招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
2012 年半年度报告全文
公告编号：【CMPD】2012－024
第一节 重要提示、释义及目录
一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司半年度财务报告未经审计。
本公司法定代表人林少斌、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证半年度报告中财务报告的
真实、完整。
本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
二、释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中之含义如下：
1、 中国证监会：中国证券监督管理委员会
2、 深圳证监局：中国证券监督管理委员会深圳监管局
3、 本公司、公司：招商局地产控股股份有限公司
4、 招商局集团：招商局集团有限公司
5、 蛇口工业区：招商局蛇口工业区有限公司
6、 达峰国际：达峰国际股份有限公司
7、 深圳招商地产：深圳招商房地产有限公司
8、 招商供电：深圳招商供电有限公司
9、 香港瑞嘉：瑞嘉投资实业有限公司
10、招商建设：深圳招商建设有限公司
三、目 录
公司基本情况……………………………………………………………………………………2
主要会计数据和业务数据摘要…………………………………………………………………3
股本变动和主要股东持股情况…………………………………………………………………5
董事、监事、高级管理人员情况………………………………………………………………9
董事会报告………………………………………………………………………………………11
重要事项…………………………………………………………………………………………19
财务报告…………………………………………………………………………………………27
备查文件……………………………………………………………………………………… 137
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
第二节 公司基本情况
一、基本情况
1、公司法定中、英文名称及缩写：
中文名全称：招商局地产控股股份有限公司
中文名简称：招商地产
英文名全称：CHINA MERCHANTS PROPERTY DEVELOPMENT CO., LTD.
英文名简称：CMPD
2、公司法定代表人：林少斌
3、董事会秘书：刘 宁
证券事务代表：曾凡跃
联系地址： 深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
邮政编码： 518067
电子信箱： investor@cmpd.cn
联系电话： （0755）26819600
传 真： （0755）26818666 26819680
4、公司注册地址：深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
公司办公地址：深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
邮政编码：518067
电子信箱：investor@cmpd.cn
5、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和《香港商报》
中国证监会指定信息披露国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：本公司董事会秘书处
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票第二上市交易所：新加坡交易所
股票简称：招商地产、招商局 B
股票代码： 000024、200024
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7、其他有关资料
1）公司首次注册日期：1990 年 9 月 19 日
2）公司首次注册地点：深圳市
3）企业法人营业执照注册号：440301503287841
4）税务登记号码：深税登字 440300618845136
5）组织机构代码：61884513-6
6）公司聘请的会计师事务所: 信永中和会计师事务所有限责任公司，地址位于北京市东城区朝阳门北大
街 8 号富华大厦 A 座 9 层
第三节 主要会计数据和业务数据摘要
一、主要会计数据和财务指标 单位：元
报告期末比上年
报告期末 上年末
末增减（％）
总资产 87,661,768,833 79,666,494,368 10.04%
归属于上市公司股东的股东权益 21,296,111,134 20,418,214,797 4.30%
股本 1,717,300,503 1,717,300,503 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 12.40 11.89 4.30%
报告期比上年
报告期 上年同期
同期增减（％）
营业总收入 10,080,507,691 8,091,485,144 24.58%
营业利润 2,504,244,710 2,405,752,401 4.09%
利润总额 2,500,627,242 2,406,464,972 3.91%
归属于上市公司股东的净利润 1,220,525,897 1,468,587,411 -16.89%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润 1,222,467,475 1,468,615,071 -16.76%
基本每股收益（元/股） 0.71 0.86 -17.44%
稀释每股收益（元/股） 0.71 0.86 -17.44%
加权净资产收益率（%） 5.82% 7.77% 减少1.95个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
率（%） 5.83% 7.77% 减少1.94个百分点
经营活动产生的现金流量净额 2,420,308,063 -3,024,942,771 180.01%
每股经营活动产生的现金流量净额 1.41 -1.76 180.01%
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二、境内外会计准则差异 单位：元
归属于上市公司股东的 归属于上市公司股东的
净利润 净资产
报告期 上年同期 报告期末 上年末
按国际财务报告准则 1,220,525,897 1,468,587,411 22,635,940,363 21,758,044,026
按中国会计准则 1,220,525,897 1,468,587,411 21,296,111,134 20,418,214,797
境内外会计准则差异 - - 1,339,829,229 1,339,829,229
其中：商誉调整 - - 1,339,829,229 1,339,829,229
根据国际财务报告准则及中国会计准则计算的归属于上市公司股东的净利润没有
差异，根据国际财务报告准则对归属于上市公司股东的净资产进行调整的主要原因
境内外会计准则差异说明
是：根据中国会计准则及其相关规定，同一控制下企业合并产生的股权投资差额应
当调整资本公积，而国际财务报告准则对合并产生的商誉做为资产单独列示。
三、非经常性损益项目 单位：元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处理损益 39,463
政府补贴 2,727,811
其它营业外收支净额 -6,384,742
所得税的影响 904,367
少数股东损益的影响 771,523
合计 -1,941,578
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第四节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
1、股份变动情况表 单位：股
本报告期变动前 本报告期变动增减（+，-） 本报告期变动后
公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
转股
一、有限售条件股份 891,605,907 51.92% 23,475 23,475 891,629,382 51.92%
1、国家持股
2、国有法人持股 693,419,317 40.38% 693,419,317 40.38%
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 197,709,440 11.51% 197,709,440 11.51%
其中：境外法人持股 197,709,440 11.51% 197,709,440 11.51%
境外自然人持股
5、高管持股 477,150 0.03% 23,475 23,475 500,625 0.03%
二、无限售条件股份 825,694,596 48.08% -23,475 -23,475 825,671,121 48.08%
1、人民币普通股 684,285,896 39.85% -7,650 -7,650 684,278,246 39.85%
2、境内上市的外资股 141,408,700 8.23% -15,825 -15,825 141,392,875 8.23%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,717,300,503 100% 1,717,300,503 100%
注：报告期内公司高管自二级市场买入公司股票 51,300 股，其中，计入限售 38,475 股，计入无限售 12,825 股。
此外，报告期内公司离任监事持股解禁 15,000 股，因此，本期有限售条件的高管持股数增加 23,475 股。
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2、限售股份变动情况 单位：股
期初 本期 本期 期末 解除限售
股东名称 限售原因
限售股数 解除限售 增加限售 限售股数 日期
蛇口工业区 693,419,317 693,419,317
全天域投资 94,144,050 94,144,050 承诺解除限售日
为 2010 年 9 月 24
招商证券香港有限公司 49,242,245 49,242,245 未申请解除 日，但未办理申
限售
请解除限售手续
FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED 27,720,000 27,720,000
ORIENTURE INVESTMENT LIMITED 26,603,145 26,603,145
林少斌 114,127 6,000 120,127 高管持股
依据有关高管持
贺建亚 79,401 4,725 84,126 高管持股
股变动的规定确
杨志光 63,221 3,750 66,971 高管持股 定
黄培坤 107,400 7,650 115,050 高管持股
胡建新 7,500 4,050 11,550 高管持股
王 立 28,940 4,125 33,065 高管持股
朱文凯 7,500 7,500 高管持股
孟 才 34,786 34,786 高管持股
张 林 1,650 8,175 9,825 高管持股
王正德 7,500 7,500 高管持股
刘 宁 10,125 10,125 董秘持股
离任监事
刘 晔 15,000 15,000 - 持股解禁
合计 891,605,907 15,000 38,475 891,629,382
说明：
1、有限售条件的股份包括：蛇口工业区直接持有的 A 股 693,419,317 股和间接持有的 B 股 197,709,440 股，高
管持有的 A 股 259,650 股，B 股 240,975 股。
2、2007 年，蛇口工业区因增持本公司非公开发行股份，承诺在 2010 年 9 月 24 日前不出售其持有的（包括直接
和间接持有）本公司股份。截止本报告日，公司尚未收到蛇口工业区要求解除限售的通知。
3、截止 2012 年 6 月 30 日，招商局漳州开发区有限公司原持有本公司 A 股已减持完毕，不再持有本公司股票。
二、证券发行与上市情况
截止报告期末，公司近 3 年没有股票发行情况，没有因股份结构变动导致公司资产负债结构变动的情况，也
不存在内部职工股的情况。
三、股东和实际控制人情况
1、报告期末股东总数
截止 2012 年 6 月 30 日，公司股东总数为 50,542 户，其中，A 股 40,148 户，B 股 10,394 户。
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2、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况 单位：股
前 10 名股东持股情况
持股 持有有限售 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
比例 条件股份 情况
蛇口工业区 国有法人 40.38% 693,419,317 693,419,317 无
FULLSPACE INVESTMENT LIMITED 境外法人 5.48% 94,144,050 94,144,050 无
招商证券香港有限公司 境外法人 2.94% 50,408,301 49,242,245 无
FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED 境外法人 1.61% 27,720,000 27,720,000 无
ORIENTURE INVESTMENT LIMITED 境外法人 1.55% 26,603,145 26,603,145 无
交银施罗德成长股票证券投资基金 境内非国有法人 1.11% 19,088,479 未知
全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 0.96% 16,499,925 未知
长城品牌优选股票型证券投资基金 境内非国有法人 0.79% 13,565,310 未知
广发小盘成长股票型证券投资基金 境内非国有法人 0.76% 13,003,035 未知
富国天瑞强势地区精选混合型开放式 未知
证券投资基金 境内非国有法人 0.76% 13,000,446
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
交银施罗德成长股票证券投资基金 19,088,479 A股
全国社保基金一零二组合 16,499,925 A股
长城品牌优选股票型证券投资基金 13,565,310 A股
广发小盘成长股票型证券投资基金 13,003,035 A股
富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 13,000,446 A股
交银施罗德精选股票证券投资基金 12,720,975 A股
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 12,163,941 A股
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 12,107,990 A股
银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 12,099,687 A股
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 10,500,112 A股
1、招商证券香港有限公司持有公司股份中，有 49,242,245 股系由达峰国际委托买入；
2、达峰国际、FULLSPACE INVESTMENT LIMITED、FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED、
上述股东关联关系
ORIENTURE INVESTMENT LTD 为蛇口工业区的全资子公司；
或一致行动的说明 3、交银施罗德成长股票证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、交银施罗德蓝筹
股票证券投资基金、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金同属一家基金管理公司。
3、控股股东及实际控制人情况
（1）公司控股股东及实际控制人分别为蛇口工业区和招商局集团，本报告期没有变化。
（2）控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、控股股东：蛇口工业区
法定代表人：孙承铭
注册时间：1992 年 2 月
注册资本：人民币 22.36 亿元
经营范围：
许可经营项目：因特网接入服务业务；
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一般经营项目：交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、邮电通讯、旅游、文艺演出、有限广播电视业
务、酒店和其它各类企业的投资和管理；房地产开发经营；科研技术服务；物业管理；码头、仓储服务；水陆
建筑工程；所属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售；举办体育比赛；提供与上述业务
有关的技术、经营、法律咨询和技术、信息服务。
2、实际控制人：招商局集团
法定代表人：傅育宁
注册时间：1986 年 10 月
注册资本：人民币 100.5 亿元
经营范围：水陆客货运输及代理，水陆运输工具、设备的租赁及代理，港口及仓储业务的投资和管理，海上
救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修
理、检验；水陆建筑工程和海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、
供应和销售；交通进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、饮
食业及相关服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交通基础设施投资及经营；
境外资产经营。开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
报告期末，本公司股东、实际控制人与本公司之间的控制关系图：
国务院国有资产监督管理委员会
100%
招商局集团
100%
40.38%
蛇口工业区
招 100%
商 2.87%
达峰国际
局
地 100%
产 Orienture Holdings Co. Ltd
控
股 5.48% 100%
股 全天域投资
份
有 1.61% 100%
限 Foxtrot International Limited
公
司 1.55% 100%
Orienture Investment Limited
（4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
不适用。
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
不适用。
四、可转换公司债券情况
不适用。
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第五节 董事、监事、高级管理人员情况
一、 报告期内，董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的变动情况 单位：股
是否在股东单
其中：持有限制
姓名 职务 性别 年龄 任期期间 股份类别 期初持股数 本期增持股数 期末持股数 变动原因 位或其他关联
性股票数量（股）
单位领取薪酬
A股 51,670 8,000 59,670 44,752 二级市场增持
林少斌 董事长 男 51 2011.12– 2014.12 否
B股 100,500 100,500 75,375
杨天平 副董事长 男 52 2011.12–2014.12 是
贺建亚 董事总经理 男 46 2011.12–2014.12 A股 105,870 6,300 112,170 84,126 二级市场增持 否
王 宏 董事 男 49 2011.12–2014.12 是
华 立 董事 男 41 2011.12–2014.12 是
胡 勇 董事 男 45 2011.12–2014.12 是
黄培坤 董事财务总监 男 50 2011.12–2014.12 B股 143,200 10,200 153,400 115,050 二级市场增持 否
柴 强 独立董事 男 50 2011.12–2014.12 否
刘洪玉 独立董事 男 49 2011.12–2014.12 否
卢伟雄 独立董事 男 52 2011.12–2014.12 否
张 炜 独立董事 男 41 2011.12–2014.12 否
吴振勤 监事会主席 女 53 2011.12–2014.12 是
刘志民 监事 男 55 2011.12–2014.12 是
黄均隆 监事 男 47 2011.12–2014.12 是
陈 燕 职工监事 女 34 2011.12–2014.12 否
陈 青 职工监事 女 29 2011.12–2014.12 否
A股 51,295 5,000 56,295 42,221 二级市场增持
杨志光 副总经理 男 49 2011.12–2014.12 否
B股 33,000 33,000 24,750
胡建新 副总经理 男 53 2011.12–2014.12 A股 10,000 5,400 15,400 11,550 二级市场增持 否
王 立 副总经理 男 56 2011.12–2014.12 A股 38,587 5,500 44,087 33,065 二级市场增持 否
朱文凯 副总经理 男 44 2011.12–2014.12 A股 10,000 10,000 7,500 否
孟 才 副总经理 男 54 2011.12–2014.12 A股 46,382 46,382 34,786 否
A股 2,200 2,200 1,650
男 49 2011.12–2014.12 否
张 林 副总经理 B股 10,900 10,900 8,175 二级市场增持
王正德 总经济师 男 49 2011.12–2014.12 B股 10,000 10,000 7,500 否
刘 宁 董事会秘书 女 43 2011.12–2014.12 B股 13,500 13,500 10,125 否
合计 616,204 51,300 667,504 500,625
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二、报告期内，董事、监事、高级管理人员的任职情况
1、在股东单位任职情况
姓名 职务 任职单位及职务
林少斌 董事长 招商局集团总裁助理
杨天平 副董事长 蛇口工业区总经理
王 宏 董事 招商局集团总经济师兼企业规划部总经理
华 立 董事 招商局集团财务部总经理
胡 勇 董事 招商局集团地产部副总经理
吴振勤 监事 招商局集团审计部总经理
刘志民 监事 招商局集团企业规划部资深副总经理
黄均隆 监事 蛇口工业区财务总监
2、 在其他单位任职情况
姓名 职务 任职单位及职务
中国房地产估价师与房地产经纪人学会副会长兼秘书长、住房和
城乡建设部科学技术委员会委员；
柴 强 独立董事
北京城建投资发展股份有限公司、上海新黄浦置业股份有限公司
独立董事
清华大学建设管理系教授和房地产研究所所长、清华大学恒隆房
刘洪玉 独立董事 地产研究中心主任；
方兴地产（中国）有限公司独立董事
永顺油品国际（香港）有限公司财务总监；
卢伟雄 独立董事 山东威高集团医用高分子制品股份有限公司、新天地产集团有限
公司及毅力工业集团有限公司独立董事
张 炜 独立董事 北京大学光华管理学院副教授，院长助理
3、董事、监事、高级管理人员报酬情况
公司董事、监事中只有执行董事（董事长、董事总经理、董事财务总监）在公司受薪。
相关董事和高管薪酬由董事会薪酬与考核委员会审定，程序如下：
1、公司人力资源部向薪酬与考核委员会汇报上年度行业薪酬整体水平和相关变动情
董事、监事、高级管
况；
理人员报酬的决策程
2、公司财务部和运营管理中心汇报公司各项业绩指标完成情况；
序
3、公司人力资源部汇报相关董事和各高管人员年度绩效考核情况。薪酬与考核委员
会在听取上述汇报的基础上决定相关董事和高管人员的年度薪酬增幅，并核定绝对额
度。
房地产行业薪酬水平变动情况；
董事、监事、高级管
公司业绩完成情况。含绝对业绩完成情况和同比上年的相对业绩完成情况；
理人员报酬确定依据
董事、高管个人年度绩效考核情况。
董事、高管人员的报酬主要由岗位年薪和年奖金构成。岗位年薪按月平均发放。年奖
董事、监事和高级管 金主要分为以下三个部分分别发放：
理人员报酬的实际支 当年按月预发部分奖金，发放奖金约为上年核定奖金额度的 20%；
付情况 次年春节前后根据业绩预计完成情况预估年奖金额度后，发放该额度的约 50%；
薪酬与考核委员会确定应发年奖金额度后，发放剩余部分。
4、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无变动。
5、公司员工情况
截止报告期末，公司共有员工 10,498 人，其中：
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
（一）房地产开发及供电系统共 2,997 人，专业构成和学历构成如下：
专业构成 学历构成
人员类别 人数 比例 人员类别 人数 比例
生产人员 448 14.95% 硕士及以上 404 13.48%
销售人员 704 23.49% 本科 1697 56.62%
技术人员 1056 35.23% 大专 594 19.82%
财务人员 258 8.61% 中专及以下 302 10.08%
行政人员 392 13.08%
其 它 139 4.64%
合 计 2997 100% 合 计 2997 100%
（二）物业管理系统共有员工 7,501 人，学历构成见下表：
人员类别 人数 比例
硕士及以上 23 0.31%
本 科 729 9.72%
大 专 1666 22.21%
中专及以下 5083 67.76%
合 计 7501 100%
说明：公司无需承担离退休职工的费用。
第六节 董事会报告
一、 管理层讨论与分析
1、市场形势分析
在限购、限贷等一系列政策的影响下，刚性需求成为上半年商品房成交的主力，房价逐步回归理性，调控
效果也日趋明显。总体而言，上半年主要表现仍为去库存化，市场新增投资的意愿并不高。1-6 月，全国房地产
开发投资 3.06 万亿元,同比增长 16.6%，新开工面积 9.24 亿平米，同比下降 7.1%，同比增速回落至近年来的低
位。
压力中前行的房地产市场在引发行业格局转变的同时，也孕育着新的机会。在当下的市场形势下，财务稳
健、资金充裕的企业方能经得住市场的考验；同时，顺应形势、积极应对的企业才能获得更多的市场机会。公
司始终相信，只有经受住了市场的磨砺，企业才能站得更稳，走得更远。
2、公司经营和管理情况
顺延上一年的战略部署，公司今年的经营举措更为积极主动且应对灵活。在经历了 1 月、2 月的传统市场淡
季后，公司面向市场以招商局成立 140 周年为契机，快速在全国范围内推出了“真情越百年——春惠大地，利
在龙年”的促销活动，随之，在 3 月掀起了一波销售的小高潮。随着各项目集中签约的到来，6 月的销量又一次
达到上半年的月度高峰。报告期内，公司在全国 15 个城市有 36 个楼盘在售，实现签约面积 116.94 万平方米，
签约金额 161.31 亿元，同比分别上涨 181%和 136%。加之产品结构及区域分布的变化，今年上半年的销售单价
同比有所下降。
11
招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
近两年，公司不断寻求机会在行业周期波谷时适当增加具有较佳区位及成本优势的土地资源。报告期内，
公司在贵州毕节、北京、天津等地通过招拍挂及股权收购方式获取 4 块项目用地，补充项目资源 119 万平米，
其中权益面积 99 万平米。随着整体开发能力的提升，公司报告期内新开工 13 个项目，新开工面积 107 万平方
米，报告期末在建项目 66 个，在建面积 448 万平方米。
伴随着经营绩效的提升，公司努力调整并优化管理机制，促进公司管理方式的进一步革新。在去年成功向
一线经营单位放权后，今年重点围绕“运营、产品、监控、管理”四条线改革总部机构设置，成立运营管理中
心及产品管理中心，进一步提高了总部对项目公司的指挥、管控和服务支持能力。
公司在充分利用传统融资方式的同时积极推动金融创新工作，研究、利用保险资金、投资基金等新的融资
渠道以满足公司规模扩张的资金需求。为最大程度优化财务资源配置，提高资金使用效率，报告期内，公司进
一步优化了有息负债的币种及期限结构；同时，合理维持债务总量，严格控制资金成本，动态监控债务率等关
键指标，有效地把控了财务风险。
报告期内，公司完成收购香港主板上市公司东力实业控股有限公司（股票代码 00978. HK）70.18%的股份，
成功搭建了境外上市平台。
为配合管理机制的调整，公司大力推进信息化、精细化管理。报告期内，公司进一步着力构建 ERP 系统、
知识管理应用系统及客户服务系统的建设、应用和推广。目前已成功上线土地、计划、成本、采购招标、销售、
会员、客服等 7 大模块。由此，进一步促进了对各项目多维度信息的及时收集、整理和分析，为公司决策的制
定提供有效的数据支持。
公司的经营及管理业绩获得了来自各方的认可。报告期内，公司荣获了由国务院发展研究中心企业研究所、
清华大学房地产研究所和中国指数研究院联合评定的“2012 沪深上市房地产公司综合实力 TOP10”、“投资价
值 TOP10”、“财富创造能力 TOP10”和“财务稳健 TOP10”的称号；并且上榜了由中国房地产研究会、中国房
地产业协会、中国房地产测评中心评选的“2012 中国房地产上市公司综合实力 20 强”。
3、公司对下半年经营环境的预测及公司的经营思路
下半年，市场依然存在较大的不确定性。作为市场参与者，公司将继续积极响应调控政策的要求，为促进
中国房地产业尽快朝理性健康方向发展贡献自己的力量。从公司经营角度出发，下半年需更密切关注市场变化，
积极主动增加普通住宅的比重，满足市场需求，合理定价，确保公司存货的有效去化。
在资源拓展方面，公司将进一步精挑细选项目，积极补充一、二线城市为主，三四线城市核心地段为辅的
项目资源，关注发展潜力大的新兴城市；把握城市更新和企业兼并收购的机会，依托集团资源，争取以合理成
本获取优质土地。
持续提升营销、设计等方面的竞争力水平，确保自身能力建设和规模扩张步调均衡一致。总结、提炼、推
广成本管理、客户服务等五项能力的标准化做法，增强对一线实际工作的指导作用；跟踪、检查新权责体系和
制度流程的运作情况，进一步优化业务流程；督导 ERP 和知识管理系统上线后的使用，充分发挥科学管理的效
用。
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
二、报告期内经营情况
2012 年上半年，公司营业收入完成 1,008,051 万元，较上年同期增长 24.58%，但由于未资本化财务费用
的增加及本报告期结算项目中合作项目较多，少数股东净利润占比较大，使上半年归属于上市公司股东的净利
润较上年同期降低 16.89%。
（1）、主营业务分行业情况 单位：万元
营业收入同比 营业成本同比 毛利率同比增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率
增减 增减 减百分点
房地产开发销售 902,483 427,754 52.60% 26.72% 21.16% 2.17
出租物业经营 36,031 16,663 53.75% 22.31% 12.43% 4.07
房地产中介 1,873 2,075 -10.78% -55.21% -40.42% -27.50
供电业务 29,505 20,591 30.21% 4.11% -0.22% 3.03
物业管理 32,870 28,983 11.83% 31.57% 35.36% -2.47
工程施工收入 5,290 5,237 1.00% -53.34% -44.26% 0.00
① 房地产开发与销售业务
报告期内，结算面积的增加使营业收入同比增加26.72%。因本期结转了部分毛利率较高的项目，使整
体毛利率水平同比略有提升。
② 出租物业经营业务
报告期内，随着出租物业整体出租率和出租单价的提升，租金收入同比有所增加。由于出租物业中固定
成本占比较大，不会随营业收入的增长而同比大幅增加，因此营业成本同比增幅小于营业收入的同比增幅。
③ 房地产中介业务
报告期内，房地产中介业务市场受调控政策等多重因素影响，成交持续低迷，房地产中介业务收入和毛
利率同比均大幅降低。
④ 供电业务
报告期内售电单价的提高促进了供电业务营业收入同比增加4.11%。
⑤ 物业管理
报告期内，公司新增多个物业管理项目，使营业收入同比出现较大幅度增长。但人工成本的上升降低
了该业务的毛利率水平。
⑥ 工程施工收入
报告期内，工程施工收入因工程项目结算量减少而减少。
（2）、主营业务分地区情况 单位：万元
地 区 营业收入 比上年同期增减
珠三角区域 603,511 46%
长三角区域 201,790 123%
环渤海区域 176,810 -20%
其他区域 25,940 -69%
合 计 1,008,051 25%
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
（3）、房地产主要项目结算情况
项目名称 结算面积(平米) 结算金额(万元)
北京珑原一期 45,092 147,260
深圳观园一期 117,688 138,529
广州金山谷四期 116,526 126,251
珠海招商花园城一期 80,540 86,065
上海雍华府三期 37,929 81,300
苏州小石城四期高层 87,148 74,421
深圳曦城四期 6,333 50,034
佛山依云水岸四期 13,913 49,558
佛山依云水岸二期 34,486 24,234
苏州雍景湾一期 7,822 17,689
漳州卡达凯斯一期 8,100 11,816
深圳兰溪谷三期 2,910 10,781
佛山依云上城一期 3,409 10,187
（4）、财务状况变化情况 单位：元
项目 2012.06.30 2011.12.31 增减(±%) 主要变动原因
交易性金融资产 - 417,906 -100% 交割 NDF 合约
应收票据 10,717,900 500,000 2044% 本期交易产生的票据增加
应收账款 125,035,384 91,555,827 37% 业务规模扩大
预付账款 12,246,241 7,602,167 61% 业务规模扩大
其他应收款 8,713,110,859 6,165,013,340 41% 预付拍地保证金及定金增加
其他流动资产 2,373,099,551 1,752,296,690 35% 预缴税金增加
商誉 159,993,585 - 100% 收购子公司而增加
短期借款 2,000,000,000 2,873,202,269 -30% 归还部分到期借款
交易性金融负债 - 2,002,312 -100% 交割 NDF 合约
应付票据 16,741,816 3,714,276 351% 票据结算量增加
应付职工薪酬 161,403,584 260,490,068 -38% 支付上年计提的工资
应付利息 64,838,412 119,179,993 -46% 支付利息而减少
应付股利 148,661,793 49,582,916 200% 应付大股东股利
一年内到期的非流动负债 4,861,610,775 3,608,045,000 35% 一年内到期的长期借款增加
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 增减（±%） 主要变动原因
营业税金及附加 1,776,684,070 1,280,704,062 39% 结转量增加
销售费用 231,459,128 159,949,829 45% 业务规模扩大
财务费用 167,666,874 -72,284,595 332% 借款规模扩大
资产减值损失 206,861,228 -4,617 4480525% 计提存货减值损失
公允价值变动收益 1,584,407 15,884,266 -90% NDF 合约公允价值变动减少
对联营和合营企业的投资收益
投资收益 24,881,684 51,262,110 -51%
减少
招商供电新增支付可再生能源
营业外支出 10,072,004 2,647,164 280%
发展基金
少数股东损益 487,702,090 351,144,381 39% 合作项目结算量增加
（5）、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
不适用。
（6）、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
不适用
（7）、利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
不适用。
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
三、与公允价值计量相关的内部控制制度情况
报告期内衍生品持仓的市场风险主要在于不交割本金的远期外汇买卖（NDF 交易）市场报价波动对持仓合约
公允价值变动所产生的影响。但公司进行 NDF 交易的根本目的是为了锁定汇率，避免借入外币借款产生汇率风
险，故交易以真实的外汇借款为基础，其交易金额、交易时间与外汇借款匹配，覆盖了风险敞口，远期汇率在
进行交易时已确定，风险可控。公司建立了《衍生金融工具交易制度》，该制度限定了公司参与衍生金融工具交
易的品种，对交易规模、审批权限、操作流程、风险控制与监督和信息披露作了明确规定。从制度上保证对交
易风险的控制。
四、持有外币金融资产、金融负债情况
公司以公允价值计量的资产包括：交易性金融资产、交易性金融负债。
公司交易性金融资产及负债为进行不交割本金的远期外汇交易合约（NDF），目的在于规避外币借款和支
付进口电力成本的汇率波动风险。该项资产存在活跃的市场，公司采用活跃市场上相关金融机构的报价确定其
公允价值。
与公允价值计量相关的项目 （单位：万元）
本期公允价值 计入权益的累计公 本期汇率
项目 期初金额 期末金额
变动损益 允价值变动 折算差额
(1) (2) (3) (4) (5)
(6)
金融资产
其中：
1.以公允价值计量且其变动 42 -42 - - -
计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产 42 -42 - - -
2.可供出售金融资产 - - - - -
金融资产小计 42 -42 - - -
金融负债 200 200 - - -
合计 200 200 - - -
上述金融资产及金融负债全部为外币金融资产及负债折合人民币数额。
五、投资情况
1、募集资金投资项目的进度及收益情况
（1）公司 2007 年非公开发行股票募集资金已于 2011 年底前使用完毕，具体使用情况如下：
2007 年非公开发行股票募集资金投资项目进度及使用情况 单位：万元
报告期已使用募集资金总额 -
募集资金总额 229,217
已累计使用募集资金总额 229,217
是否变更 实际投入 累计已实现利润 是否符合 是否符合
承诺项目 拟投入金额
项目 金额 总额情况 计划进度 预计收益
收购深圳招商地产 5%股权 40,000 否 40,000 29,921 是 注1
收购新时代广场写字楼 88,000 否 88,000 11,733 是 注2
收购美伦公寓土地使用权
25,000 否 25,000 -644 注3 注3
并开发建设
海月华庭 33,000 否 33,000 18,330 是 是
南京仙林（依云溪谷） 43,217 否 43,217 21,685 是 是
合计 229,217 229,217 81,025
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
注1：公司2006年度股东大会决议及《2007年度非公开发行A股发行情况报告书暨上市公告书》(以
下简称“上市公告书”)中披露了深圳招商地产2004年至2006年已实现净利润情况，并预计2007年
之后净利润可保持稳定增长。深圳招商地产2009年度至2012年上半年累计实现归属于母公司股东
的净利润为人民币29,921万元。2009年至2010年净利润稳定增长，自2011年度起由于租赁业务转
至深圳招商商置投资有限公司，加上转入深圳招商商置投资有限公司的租赁业务利润，净利润仍
呈保持稳定增长。
项目进度和预计收益的说
明 注2：新时代广场写字楼2012年上半年实现净利润人民币1,502万元。由于公司实际折旧年限较原
上市公告书中测算所使用的折旧年限短，该楼宇年折旧额较原上市公告书中测算效益相关的年折
旧额高人民币782万元,且上市公告书中测算效益时使用的税率系15%，公司2012年度适用的所得税
税率已增加至25%，如按上市公告书中折旧和税率口径计算，2012年上半年新时代广场收益为人民
币2,034万元，达到预期收益水平。
注3：由于目前美伦公寓尚处开业前期，出租率较低，固定费用大，因而累计实现利润仍为亏损，
但该项目在2012年上半年已实现扭亏为盈。
变更原因及变更程序说明 无变更
（2）、公司 2008 年公开发行股票募集资金，截止本报告期末已使用 99.18％，具体使用情况如下：
2008 年公开发行股票募集资金投资项目进度及使用情况 单位：万元
报告期已使用募集资金总额 764
募集资金总额 577,722
已累计使用募集资金总额 572,960
是否变更 拟投入 实际投入 累计已实现 是否符合计划 是否符合预计
承诺项目
项目 金额 金额 利润总额 进度 收益
花园城数码大厦 否 22,722 22,722 2,926 是 注1
花园城五期 否 22,000 22,000 21,426 是 是
否
科技大厦二期 16,000 16,000 1,156 是 注2
招商局广场 否 44,000 44,000 - 是
伍兹公寓 否 34,000 34,000 - 是
雍景湾 否 130,000 130,000 - 是
招商观园 否 40,000 40,000 10,223 是 注3
招商澜园 否 70,000 70,000 33,818 是 注5
天津星城 否 60,000 60,000 30,217 是 注5
招商江湾城 否 40,000 40,000 33,862 是 注6
依云水岸三期 否 26,000 21,238 7,610 是 注7
招商南桥雅苑 否 35,000 35,000 18,424 是 注8
招商雍华苑 否 38,000 38,000 56,613 是 注9
合计 577,722 572,960 216,274
截至2012年6月30日，上述项目的收益情况如下：
注1：花园城数码大厦全部用于出租，投资回收期约为14年（含建设期），承诺的内部收益
率为8.93％。花园城数码大厦于2010年11月开始对外出租，连续两年盈利。
注2：科技大厦二期项目全部用于出租，投资回收期约为14年（含建设期），承诺的内部收
益率为8.88％。科技大厦二期于2010年3月开始对外招租，2011年度开始盈利，预计实际内
项目进度和预计收益的说明
部收益率可达预期。
注 3：招商观园项目累计结转住宅销售面积 57％，实现净利润人民币 10,223 万元，预计全
部结转后可达到预期收益。
注 4：招商澜园项目累计结转住宅销售面积 100%，实现净利润人民币 33,818 万元，实际效
益略低于预期收益。
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
注 5：天津星城项目累计结转住宅销售面积 33%，实现净利润人民币 29,593 万元，预计全部
结转后可达到预期收益。
注 6：招商江湾城项目累计结转住宅销售面积 45%，实现净利润人民币 32,862 万元，预计全
部结转后可达到预期收益。
注 7：依云水岸 3 期累计结转销售面积 100%，实现净利润人民币 7,610 万元。依云水岸 3 期
于 2008 年 8 月开盘销售，由于 2008 年度经济形势有悖于预期，因此实际收益未达到预期收
益。
注 8：招商南桥雅苑项目累计结转住宅销售面积 100%，实现净利润人民币 18,424 万元，基
本达到预期收益。
注 9：招商雍华苑项目累计结转住宅销售面积 81%，实现净利润人民币 56,613 万元，已达到
预期收益。
除以上项目外，其他募集资金投资项目均在开发中，尚未实现收益。
变更原因及变更程序说明 无变更
由于优化设计等原因，依云水岸三期实际投入募集资金节余4,762万元。经公司第七届董事
尚未使用的募集资金用途及去向
会第四次会议审议通过，公司拟将结余资金转入深圳雍景湾项目。
2、重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况 单位：万元
报告期 投资额较上
项目名称 项目进度 本期收益情况
投资额 年增长
重庆长嘉汇项目 29,755 11% 主体施工
苏州小石城项目 22,201 12% 一至四期竣工入伙 实现毛利 21,145 万元
天津依云郡项目 21,816 100% 主体施工
北京公园1872 19,965 24% 一至二期竣工入伙 实现毛利 3,936 万元
镇江北固湾项目 19,743 6% 主体施工
重庆招商花园城 19,304 13% 主体施工
北京溪城家园及珑原项目 18,302 8% 一期竣工入伙 实现毛利 58,582 万元
成都雍华府 17,597 10% 主体施工
上海海德花园 2 号地段 17,437 16% 主体施工 实现毛利 1,258 万元
深圳锦绣观园 16,886 131% 主体施工
深圳招商果岭花园 16,728 25% 主体施工
深圳曦城项目 16,297 7% 一至四期竣工入伙 实现毛利 23,475 万元
佛山依云天汇 15,714 11% 主体施工
南京紫金山 1 号 15,710 9% 主体施工
毕节花园城商业项目 15,673 100% 主体施工
广州金山谷项目 14,379 9% 一至四期竣工入伙 实现毛利 54,348 万元
苏州雍景湾 13,768 11% 一期竣工入伙 实现毛利 1,714 万元
天津星城 13,506 12% 一至二期竣工入伙 实现毛利 1,826 万元
佛山依云上城项目 11,069 7% 一至二期竣工入伙 实现毛利 4,110 万元
北京康拉德酒店 11,017 16% 主体施工
厦门海上五月花 10,418 9% 主体施工
深圳招商局广场 8,873 13% 主体施工
珠海招商花园城一期 8,668 14% 竣工入伙 实现毛利 27,740 万元
厦门海德公园 8,461 7% 主体施工
深圳雍景湾 8,402 6% 主体施工
深圳鲸山九期 8,323 6% 主体施工
武汉雍华府 8,323 18% 主体施工
毕节花园城住宅项目 8,112 100% 主体施工
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
3、 新投资公司情况
（1）、2012 年 3 月，本公司之子公司深圳招商商置投资有限公司出资人民币 2,000 万元设立招商商置(贵州
毕节)投资有限公司，持有其 100%的权益性资本，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
（2）、2012 年 3 月，本公司出资人民币 3,000 万元设立招商局地产(贵州毕节)有限公司，持有其 100%的权
益性资本，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
（3）、2012 年 3 月，本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司出资美元 100 元设立成惠投资有限公司，持有
其 100%的权益性资本，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
（4）、2012 年 5 月，本公司之子公司招商局地产(北京)有限公司与大连盈致企业管理有限公司共同出资设
立北京广盈房地产开发有限公司，注册资本为人民币 1,000 万元。招商局地产(北京)有限公司出资额为人民币
500 万元，持有北京广盈房地产开发有限公司 50%的权益性资本，将其作为本公司的合营公司。
六、下半年经营计划修改计划
无
七、对 2012 年 1-9 月经营业绩的预计
不适用。
八、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
九、公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
不适用。
十、陈述董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的讨论结果
不适用。
十一、公司现金分红政策的制定及执行情况
1、 现金分红政策的制定情况
公司 2012 年第一次临时股东大会审议批准了《公司章程》修改案，新修订的《公司章程》完善了利润
分配政策尤其是现金分红政策的决策机制，规定了实施现金分红需要的条件，明确了在满足现金分红条件
时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的
利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
2、现金分红政策的执行情况
近年来，公司在保证资金满足日常经营发展的前提下，积极按照章程规定向股东分配现金股利。近三
年，公司累计发放现金股利 7.21 亿元，占同期年均净利润的 34.64%。
十二、公司 2011 年度利润分配方案的执行情况
公司于 2012 年 4 月 17 日召开 2011 年年度股东大会，批准 2011 年度利润分配方案为：
按母公司净利润 685,661,848 元的 10%提取法定盈余公积 68,566,185 元；按年末总股本 1,717,300,503 股为
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
基数，每 10 股派 2.0 元现金(含税)；即派发现金股利 343,460,101 元。剩余未分配利润 4,457,965,895 元留存至
下一年度。本年度公司不进行资本公积金转增股本。
本公司已于 2012 年 5 月 17 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、《香港商报》
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上刊登了《2011 年度分红派息方案实施公告》，A 股权益登记日为
2012 年 5 月 24 日，除息日为 2012 年 5 月 25 日（B 股最后交易日为 2012 年 5 月 24 日，除息日为 2012 年 5 月
25 日，B 股权益登记日为 2012 年 5 月 29 日）。截止本报告披露日，除应付大股东蛇口工业区的现金股利外，上
述分红派息方案已实施完毕。
十三、利润分配或资本公积金转增预案
公司 2012 年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
十四、内幕知情人登记管理制度的建立及执行情况
公司已经建立并有效执行了《内幕信息知情人登记制度》。公司在每次定期报告或重大事项的敏感期前，通
过邮件方式提醒董事、监事、高管及所有内幕信息知情人不得随意买卖公司股票并告知违规后果。公司董事、
监事、高管及内幕信息知情人严格遵循了监管规定，没有内幕信息知情人违规买卖公司股票的情形，也没有因
内幕信息知情人登记管理制度执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚的情形。
十五、其他披露事项
无
第七节 重要事项
一、公司治理情况
公司实际治理情况与《上市公司治理准则》等公司治理的规范性文件的要求不存在差异。报告期内，为进
一步规范公司运作、优化内部控制体系，公司实施了一系列旨在不断提升公司的治理水平的举措。
1、2011 年初，根据深圳证监局《关于做好深圳辖区上市公司内部控制规范试点有关工作的通知》(深证局
公司字[2011]31 号),公司被确定为深圳辖区 26 家实施内控规范试点的重点公司之一。公司在专业咨询机构的协
助下高效地开展了内控规范建设工作。报告期内，公司顺利完成了内部控制的自我评价和内部控制审计工作。
公司的内控规范化建设，强化了全员内控与风险防范意识，在防范风险、规范公司运作、提升公司治理水
平等方面逐渐显效。为了固化内控建设成果，不断优化内控体系及运行机制，2012 年，公司将建立内控自我评
价模板作为持续提升内控体系的工作重点之一。同时，公司将结合正在进行的公司制度修编工作，将内控要求
融入各项具体的制度、指引文件中，提高公司经营管理、规范运作和风险防范水平，使内控成为公司健康发展
的长效保障。
2、为了落实中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和深圳证监局相关通
知精神，结合公司实际情况，公司对股东回报规划及现金分红等事项进行了专项研究论证，并就此与公司董事、
股东（包括部分中小股东）进行了深入交流后形成了论证报告。随后公司董事会提出了关于现金分红的《公司
章程》修正案，本报告披露日前，公司 2012 年第一次临时股东大会已经批准《公司章程》增补现金分红的有关
内容。修改后的《公司章程》，已经载明：利润分配的决策程序和机制；对既定的利润分配政策作出调整的条件；
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
公司在利润分配决策过程中听取独立董事和中小股东意见的方式；现金分红和发放股票股利的条件；现金分红
的最低比例等。
公司利润分配政策的决策程序提供了中小股东充分表达意见和诉求的机会，《公司章程》修改内容充分维护
了中小股东的合法权益。公司就监管要求和上述修改《公司章程》事项与独立董事沟通，独立董事经过认真审
核发表了专项意见：认为：公司未来三年股东回报规划是在综合考虑了公司所处的行业特征及面临的市场环境、
经营发展规划、股东回报期望等因素的基础上制订的，既能实现对投资者的合理投资回报又兼顾了公司可持续
发展的要求。公司在论证基础上对《公司章程》中利润分配政策的修订建议尊重与保护了投资者特别是中小股
东的利益，符合有关法律、法规和公司章程的规定。
二、以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本方案或发行新股方案的执行情况
不适用。
三、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、破产重整相关事项
不适用。
五、持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
报告期内，本公司未持有其他上市公司股权。
六、资产交易事项
1、收购资产情况
（1）、2012 年 2 月，本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司与富卡斯有限公司签订股权转让协议，受让其
持有的深圳海涛酒店有限公司 10%的股权，作价为人民币 946,469 元，股权转让手续于 2012 年 6 月办理完毕。
本公司合计持有深圳海涛酒店有限公司 55%的权益性资本，将其纳入合并财务报表的合并范围。
（2）、2012 年 3 月，本公司之子公司天津招胜房地产有限公司与天津松江股份有限公司签订股权转让协议，
受让其持有的天津招江投资有限公司 77％的股权，作价为人民币 2,310 万元，股权转让手续于 2012 年 3 月办理
完毕。本公司合计持有天津招江投资有限公司 77%的权益性资本，本公司将其纳入合并财务报表的合并范围。
（3）、2012 年 4 月，本公司之子公司成惠投资有限公司分别与华能有限公司和 Greatest Mark Limited 签
订股权转让协议，分别受让其持有的东力实业控股有限公司 66.18%和 4%的股权，作价分别为港币 177,484,819
元和 21,369,377 元，股权转让手续于 2012 年 6 月办理完毕。本公司合计持有东力实业控股有限公司 70.18%的
权益性资本，将其纳入合并财务报表的合并范围。
2、出售资产情况
不适用 。
3、资产置换情况
不适用。
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
4、企业合并情况
不适用。
5、自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响
不适用。
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的说明
不适用 。
八、公司股权激励的实施情况及其影响
不适用。
九、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、招商供电向大股东蛇口工业区及其控股子公司提供生产用电。按物价局规定计收电费，由于部分电费
通过其他物业公司计收，因此无法统计关联交易电量。
（2）、土地使用关联交易
本公司招商供电的设施、设备以及办公场所均设在蛇口；房地产业务中的租赁物业大部分建在蛇口。因此
本公司及从事上述业务的子公司成立以来一直租用蛇口工业区的土地。报告期应付给蛇口工业区的土地使用费
为 1,827 万元。
（3）、担保及保证
截至 2012 年 6 月 30 日，关联方为公司及子公司提供银行借款担保的情况如下： 单位：元
关联方名称 被担保方 担保金额
蛇口工业区 本公司 RMB 540,000,000
蛇口工业区 深圳招商地产 RMB 300,000,000
招商局集团 本公司 RMB 2,000,000,000
招商局集团(香港)有限公司 香港瑞嘉 HKD 980,000,000
招商局集团(香港)有限公司 香港瑞嘉 USD 538,000,000
（4）、租赁收入 单位：元
公司名称 本期累计数 上年同期累计数
蛇口工业区 6,490,393 5,317,001
招商局国际(中国)投资有限公司 2,267,094 2,263,627
招商局国际信息技术有限公司 1,027,008 589,056
招商局集团有限公司 348,802 314,279
深圳市北科创业有限公司 333,000 333,330
深圳市招商国际船舶代理有限公司 247,332 218,963
招商局亚太交通基建管理(深圳)有限公司 141,882 -
深圳招商网络有限公司 111,540 111,540
招商局集团深圳重大项目协调办公室 - 250,542
合计 9,940,043 9,398,338
占报告期租赁收入比例 2.76% 3.19%
上述租赁收入系公司子公司深圳招商商置投资有限公司向蛇口工业区等关联方收取的楼宇租赁费，交易参
照市场价格执行。
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
2、其他关联交易
截止 2012 年 6 月 30 日，公司之子公司招商建设共承接了蛇口工业区间接控制的子公司深圳市招商前海湾
置业有限公司投资的前海湾花园一至四期项目总包工程以及中国深圳外轮代理有限公司投资的前海仓库二期工
程项目总包工程。其中，前海湾花园一至四期项目已完工验收并进入竣工结算阶段，前海仓库二期尚处工程建
设阶段。招商建设可以获得该等承包总价款 1%的总包管理费。招商建设承接该等工程，可以积累房建施工业绩，
为公司尽快晋升资质创造条件，从而更好地满足公司的开发需要，符合公司的整体利益。
3、报告期期末公司与关联方存在的债权、债务 单位：元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 北京广盈房地产开发有限公司 1,190,035,000 -
其他应收款 深圳 TCL 光电科技有限公司 227,090,978 227,089,797
其他应收款 上海乐都置业有限公司 - 122,274,196
其他应收款 上海新南山房地产开发有限公司 170,042,600 -
长期应收款 惠州市泰通置业投资有限公司(注) 172,327,000 157,577,000
应付股利 招商局蛇口工业区有限公司 138,683,864 -
应付股利 深圳市南山房地产开发有限公司 - 39,604,987
其他应付款 招商局漳州开发区有限公司 267,991,751 365,953,535
其他应付款 深圳招商理财服务有限公司 192,459,867 117,510,000
其他应付款 深圳市南山房地产开发有限公司 103,754,213 255,915,212
其他应付款 天津兴海房地产开发有限公司 106,081,399 106,081,399
其他应付款 招商局光明科技园有限公司 21,061,027 40,058,858
其他应付款 上海新南山房地产开发有限公司 2,608,083 -
其他应付款 深圳市蛇口大众投资有限公司 - 138,235,302
其他应付款 深圳市招商创业有限公司 - 693,279
其他应付款 招商局航华科贸中心有限公司 - 528,151
长期应付款 深圳市招商创业有限公司 1,200,000 1,200,000
__________
上述事项对本公司无重大影响。
十、重大合同及其履行情况
1、报告期内无其他重大托管、承包、租赁事项。
2、在报告期内重大合同履行情况：
报告期内，公司先后与中国银行、农业银行、招商银行等金融机构签署银行借款额度合同，截止报告期末，
合同借款额度总额折合人民币 306 亿元。
3、关联方资金占用及担保事项
（1）关联方资金占用
根据中国证监会关于规范上市公司与关联方资金往来、关于规范上市公司对外担保行为的相关通知规定，
公司对与关联方资金往来和对外担保等情况进行了自查，并将报告期内公司控股股东及其他关联方占用本公司
资金的情况已报送深圳证监局，有关情况如下：
上市公司核
占用方与公 期初占用资 本期资金占用 期末占用资金 占用形
资金占用方名称 算的会计项 占用性质
司的关系 金金额 发生金额 余额 成原因
目
北京广盈房地产开发
合营公司 其他应收款 - 1,190,035,000 1,190,035,000 往来款 非经营性占用
有限公司
深圳 TCL 光电科技有
联营公司 其他应收款 227,089,797 1,811 227,090,978 往来款 非经营性占用
限公司
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
上海新南山房地产开
联营公司 其他应收款 - 170,042,600 170,042,600 往来款 非经营性占用
发有限公司
惠州市泰通置业投资
合营公司 长期应收款 157,577,000 14,750,000 172,327,000 往来款 非经营性占用
有限公司
（2）、担保事项
截止 2012 年 6 月 30 日，公司及控股子公司的对外担保总额（不包括子公司为客户提供的销售按揭担保）
为 340,988 万元，占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产的 16.70%，该等担保事项均为本公司
为子公司银行借款提供的担保。公司无逾期担保金额、涉及诉讼的担保金额及因担保被判决败诉而应承担的损
失金额。
截止 2012 年 6 月 30 日，本公司继续为商品房承购人提供阶段性担保，担保期限自按揭银行放款之日起至
按揭银行为购房者办妥《房地产证》之日止。如果上述担保期间购房者没有履行债务人责任，公司有权收回已
出售楼房，因此该担保不会对公司造成实际损失。本报告期末，公司提供上述按揭担保金额为人民币 13,073 万
元。
报告期内，除上述担保事项外，公司及公司控股子公司均不存在其它对外担保，没有为股东、实际控制人
及其关联方提供担保。
4、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
公司独立董事柴强、刘洪玉、卢伟雄、张炜对报告期内公司控股股东及其他关联方占有公司资金以及公司
的对外担保情况进行了核查，他们认为：
公司按持股比例为合营公司及联营公司提供开发资金和按持股比例为子公司借款提供担保均是正常经营和
合理利用资金的需要，决策程序合法、合规，没有损害公司及股东的利益。
5、在报告期内本公司无委托他人进行现金资产管理的情况。
6、报告期内本公司无其他重大合同。
十一、发行公司债的说明
不适用 。
十二、承诺事项履行情况
1、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
蛇口工业区承诺不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业
区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从
本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其
他竞争行为。报告期内，蛇口工业区严格履行了该承诺事项。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其
原因做出说明
不适用。
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十三、其他综合收益细目 单位：元
项目 本期 上年同期
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 - -
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额 - -
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 - -
减： 现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整额 - -
小计 - -
4.外币财务报表折算差额 974,901 4,468,422
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 974,901 4,468,422
5.其他 - (5,621,477)
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 - -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 (5,621,477)
合计 974,901 (1,153,055)
十四、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
报告期内， 公司在接待调研、沟通采访等活动工作中，公平、公正对待每位投资者，保持了与投资者一贯
的良好互动，公司严格遵守《上市公司公平信息披露指引》及公司《接待和推广工作制度》等制度的规定，在
报告期接待调研、沟通、采访等活动情况如下：
谈论的
主要内
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 容及提
供的资
料
2012 年 1 月 11 日 上海 策略会 机构投资者 UBS
2012 年 1 月 31 日 深圳 电话沟通 机构投资者 东方证券
2012 年 1 月 31 日 深圳 电话沟通 机构投资者 瑞信方正
2012 年 2 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 高瓴资本
2012 年 2 月 3 日 深圳 实地调研 机构投资者 广发基金
2012 年 2 月 6 日 深圳 电话沟通 机构投资者 Ethan Capital Management Limited
2012 年 2 月 8 日 深圳 实地调研 机构投资者 安信证券、融通基金、华泰联合证券
国泰君安、华夏基金、中银基金、嘉
2012 年 2 月 9 日 深圳 实地调研 机构投资者
实基金
银华基金、汇添富基金、嘉实基金、
2012 年 2 月 9 日 深圳 实地调研 机构投资者
中金资管
2012 年 2 月 9 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中金
2012 年 2 月 9 日 深圳 电话沟通 机构投资者 汉伦基金
2012 年 2 月 10 日 深圳 策略会 机构投资者 中信证券
2012 年 2 月 13 日 深圳 电话沟通 机构投资者 惠理基金
2012 年 2 月 16 日 深圳 实地调研 机构投资者 申银万国组织的调研
①、公
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
2012 年 2 月 17 日 深圳 实地调研 机构投资者 东兴证券 司经营
2012 年 2 月 17 日 重庆 实地调研 机构投资者 国泰君安及其客户 情况介
2012 年 3 月 1 日 重庆 实地调研 机构投资者 东方证券 绍 ；
2012 年 3 月 6 日 北京 实地调研 机构投资者 国泰君安、华夏基金 ②、行
2012 年 3 月 19 日 深圳 投资者交流会 机构投资者 国泰君安、华夏基金等 业发展
2012 年 3 月 20 日 深圳 电话沟通 机构投资者 JEFFERIES 情况讨
2012 年 3 月 21 日 深圳 实地调研 机构投资者 上海金厉投资 论 ；
2012 年 3 月 21 日 天津 实地调研 机构投资者 嘉实基金 ③、提
2012 年 3 月 22 日 广州、佛山 实地调研 机构投资者 上海金厉投资 供已公
2012 年 3 月 22 日 南京、镇江 实地调研 机构投资者 嘉实基金等 告信息
2012 年 3 月 26 日 深圳 实地调研 机构投资者 open door/BNP(巴黎证券) 及公司
2012 年 3 月 28 日 成都 实地调研 机构投资者 国信证券 项目宣
2012 年 3 月 29 日 深圳 实地调研 机构投资者 建银国际、UG found 传 册
2012 年 3 月 30 日 成都 实地调研 机构投资者 中金及其客户 ④参观
2012 年 4 月 11 日 重庆 实地调研 机构投资者 东兴证券及其客户 公司在
2012 年 4 月 18 日 苏州、镇江 实地调研 机构投资者 中信证券及其客户 售 楼
2012 年 4 月 19 日 深圳 电话沟通 机构投资者 东兴证券 盘，提
2012 年 4 月 26 日 香港 HSBC 策略会 机构投资者 HSBC 供售楼
2012 年 4 月 27 日 北京 实地调研 机构投资者 中信证券及其客户 书。
2012 年 5 月 2 日 深圳 实地调研 个人投资者 个人投资者
2012 年 5 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 瑞信方正
2012 年 5 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 TokaiTokyoInvestmentManagement
2012 年 5 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 国信证券
2012 年 5 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 上海金厉投资
2012 年 5 月 2 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中投证券
2012 年 5 月 3 日 深圳 实地调研 机构投资者 安信资产管理
2012 年 5 月 3 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中银国际
2012 年 5 月 3 日 深圳 电话沟通 机构投资者 国泰君安
2012 年 5 月 3 日 深圳 电话沟通 机构投资者 东兴证券
2012 年 5 月 3 日 深圳 电话沟通 机构投资者 申银万国
2012 年 5 月 7 日 深圳 实地调研 机构投资者 海通证券
2012 年 5 月 8 日 香港 CICC 策略会 机构投资者 CICC
2012 年 5 月 8 日 厦门、漳州 实地调研 机构投资者 中信建投
MACQUARIE
2012 年 5 月 9 日 香港 机构投资者 MACQUARIE
证券策略会
2012 年 5 月 9 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中信证券
2012 年 5 月 9 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中信建投
2012 年 5 月 10 日 天津 实地调研 机构投资者 银河证券
2012 年 5 月 16 日 天津 实地调研 机构投资者 金历投资
2012 年 5 月 17 日 苏州 实地调研 机构投资者 中金
2012 年 5 月 18 日 北京 实地调研 机构投资者 金历投资
2012 年 5 月 28 日 深圳 实地调研 机构投资者 银河证券
2012 年 6 月 4 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中信建投
2012 年 6 月 14 日 深圳 实地调研 机构投资者 JEFFERIES
2012 年 6 月 15 日 深圳 实地调研 机构投资者 国信证券
2012 年 6 月 15 日 深圳 电话沟通 机构投资者 中金公司
2012 年 6 月 19 日 深圳 实地调研 机构投资者 东莞证券
2012 年 6 月 20 日 深圳 实地调研 机构投资者 申银万国
2012 年 6 月 20 日 深圳 实地调研 机构投资者 野村证券
2012 年 6 月 20 日 深圳 实地调研 机构投资者 美林证券
中信证券策略
2012 年 6 月 29 日 深圳 机构投资者 华宝兴业、嘉实基金等
会
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招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
十五、聘任、解聘会计师事务所情况
经公司 2011 年度股东大会批准，不再聘请德勤华永会计师事务所有限公司，改聘信永中和会计师事务所有
限责任公司为 2012 年度财务报表审计会计师。
十六、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
无
十七、其他重大事项的说明
无
十八、信息披露索引
事项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券
关于购得土地使用权的公告 2012 年 1 月 12 日 巨潮资讯网
报》、《证券日报》和《香港商报》
关于购得土地使用权的公告 同上 2012 年 2 月 16 日 同上
对外担保公告 同上 2012 年 2 月 28 日 同上
第七届董事会第二次会议决议公
同上 2012 年 3 月 20 日 同上
告
对外担保公告 同上 2012 年 3 月 20 日 同上
关联交易公告 同上 2012 年 3 月 20 日 同上
2011 年年度报告 同上 2012 年 3 月 20 日 同上
关于召开 2011 年年度股东大会的
同上 2012 年 3 月 20 日 同上
通知
第七届监事会第二次会议决议公
同上 2012 年 3 月 20 日 同上
告
关于获得土地使用权的公告 同上 2012 年 3 月 27 日 同上
关于召开 2011 年年度股东大会的
同上 2012 年 4 月 10 日 同上
提示性公告
关于购得土地使用权的公告 同上 2012 年 4 月 11 日 同上
2011 年年度股东大会的决议公告 同上 2012 年 4 月 18 日 同上
2012 年一季度报告正文 同上 2012 年 4 月 18 日 同上
关于境外子公司收购香港上市公
同上 2012 年 5 月 2 日 同上
司控股权的公告
2011 年度分红派息方案实施公告 同上 2012 年 5 月 17 日 同上
关于国家审计署对招商局集团审
同上 2012 年 6 月 1 日 同上
计所涉及本公司有关情况的公告
第八节 财务报告（未经审计）
本报告未经审计，财务报告及附注附后。
26
招商局地产控股股份有限公司 2012 年半年度报告
招商局地产控股股份有限公司
财务报告
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
27
招商局地产控股股份有限公司
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
合并资产负债表
人民币元
项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 (五)1 17,945,015,714 14,483,798,016 短期借款 (五)17 2,000,000,000 2,873,202,269
交易性金融资产 (五)2 - 417,906 交易性金融负债 (五)2 - 2,002,312
应收账款 (五)3 125,035,384 91,555,827 应付票据 (五)18 16,741,816 3,714,276
应收票据 10,717,900 500,000 应付账款 (五)19 4,260,735,056 4,559,318,989
预付款项 12,246,241 7,602,167 预收款项 (五)20 21,595,138,098 16,882,302,009
其他应收款 (五)4 8,708,110,859 6,165,013,340 应付职工薪酬 (五)21 161,403,584 260,490,068
存货 (五)5 52,689,259,510 51,440,184,642 应交税费 (五)22 1,467,649,233 1,272,500,931
一年内到期的非流动
1,849,685 1,395,887 应付利息 (五)23 64,838,412 119,179,993
资产
其他流动资产 (五)6 2,373,099,551 1,752,296,690 应付股利 (五)24 148,661,793 49,582,916
其他应付款 (五)25 6,234,723,596 6,871,412,819
一年内到期的非流动
(五)26 4,861,610,775 3,608,045,000
负债
其他流动负债 (五)27 3,485,726,356 3,179,599,549
流动资产合计 81,865,334,844 73,942,764,475 流动负债合计 44,297,228,719 39,681,351,131
非流动资产： 非流动负债：
长期应收款 (五)7 172,327,000 157,577,000 长期借款 (五)28 17,368,723,303 15,621,434,375
长期股权投资 (五)8、9 923,271,100 814,539,459 长期应付款 (五)29 94,621,340 83,565,123
投资性房地产 (五)10 3,191,832,415 3,267,157,629 其他非流动负债 (五)30 3,150,040 3,150,040
固定资产 (五)11 424,387,564 436,229,939
在建工程 (五)12 65,027,978 61,579,832
商誉 (五)13 159,993,585 - 非流动负债合计 17,466,494,683 15,708,149,538
长期待摊费用 (五)14 244,648,175 252,345,459 负债合计 61,763,723,402 55,389,500,669
递延所得税资产 (五)15 614,946,172 734,300,575 股东权益：
非流动资产合计 5,796,433,989 5,723,729,893 股本 (五)31 1,717,300,503 1,717,300,503
资本公积 (五)32 8,386,926,299 8,387,070,659
盈余公积 (五)33 968,028,769 968,028,769
未分配利润 (五)34 10,135,111,807 9,258,046,011
外币报表折算差额 88,743,756 87,768,855
归属于母公司股东权
21,296,111,134 20,418,214,797
益合计
少数股东权益 4,601,934,297 3,858,778,902
股东权益合计 25,898,045,431 24,276,993,699
资产总计 87,661,768,833 79,666,494,368 负债和股东权益总计 87,661,768,833 79,666,494,368
附注为财务报表的组成部分
第 28 页至 134 页的财务报表由下列负责人签署：
_ 林少斌 ______黄培坤_ _______ __ 徐义霞__ ___
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
28
招商局地产控股股份有限公司
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
公司资产负债表
人民币元
项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 5,332,278,169 5,036,890,168 短期借款 (十二)3 1,700,000,000 1,846,300,000
预付账款 613,503 - 应付职工薪酬 2,899,666 8,042,607
应收股利 2,761,099,760 2,820,507,241 应交税费 19,771,311 7,398,033
其他应收款 (十二)1 25,873,057,496 25,073,202,106 应付利息 27,039,071 87,596,150
其他流动资产 28,066,386 - 应付股利 138,683,863 -
流动资产合计 33,995,115,314 32,930,599,515 其他应付款 9,301,579,081 8,073,869,394
一年内到期的非
(十二)4 2,814,663,775 3,182,545,000
流动负债
流动负债合计 14,004,636,767 13,205,751,184
非流动资产： 非流动负债：
长期股权投资 (十二)2 5,311,354,041 3,899,618,991 长期借款 (十二)5 9,435,867,500 7,261,992,275
固定资产 370,499 383,021 非流动负债合计 9,435,867,500 7,261,992,275
非流动资产合计 5,311,724,540 3,900,002,012 负债合计 23,440,504,267 20,467,743,459
股东权益：
股本 1,717,300,503 1,717,300,503
资本公积 8,927,054,193 8,927,054,193
盈余公积 917,077,376 917,077,376
未分配利润 4,304,903,515 4,801,425,996
股东权益合计 15,866,335,587 16,362,858,068
负债和股东权益
资产总计 39,306,839,854 36,830,601,527 39,306,839,854 36,830,601,527
总计
29
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
合并利润表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业总收入 (五)35 10,080,507,691 8,091,485,144
其中：营业收入 10,080,507,691 8,091,485,144
二、营业总成本 7,602,729,071 5,752,879,119
其中：营业成本 (五)35 5,045,322,607 4,241,421,711
营业税金及附加 (五)36 1,776,684,070 1,280,704,062
销售费用 231,459,127 159,949,829
管理费用 174,735,165 143,092,729
财务费用 (五)37 167,666,874 (72,284,595)
资产减值损失 (五)40 206,861,228 (4,617)
加：公允价值变动收益 (五)38 1,584,406 15,884,266
投资收益 (五)39 24,881,684 51,262,110
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,847,470 45,609,319
三、营业利润 2,504,244,710 2,405,752,401
加：营业外收入 (五)41 6,454,536 3,359,735
减：营业外支出 (五)42 10,072,004 2,647,164
其中：非流动资产处置损失 350,941 442,593
四、利润总额 2,500,627,242 2,406,464,972
减：所得税费用 (五)43 792,399,255 586,733,180
五、净利润 1,708,227,987 1,819,731,792
归属于母公司股东的净利润 1,220,525,897 1,468,587,411
少数股东损益 487,702,090 351,144,381
六、每股收益
(一)基本每股收益 (五)46 0.7107 0.8552
(二)稀释每股收益 (五)46 0.7107 0.8552
七、其他综合收益 (五)47 974,901 (1,153,055)
八、综合收益总额 1,709,202,888 1,818,578,737
归属于母公司股东的综合收益总额 1,221,500,798 1,467,434,356
归属于少数股东的综合收益总额 487,702,090 351,144,381
30
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
公司利润表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业收入 - -
减：营业成本 - -
营业税金及附加 - -
销售费用 - -
管理费用 13,105,388 12,926,397
财务费用 138,967,534 54,209,759
资产减值损失 - -
加：公允价值变动收益 - -
投资收益 (十二)6 (999,780) 19,847,934
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (1,670,150) (2,734,008)
二、营业利润 (153,072,702) (47,288,222)
加：营业外收入 10,322 -
减：营业外支出 - -
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额 (153,062,380) (47,288,222)
减：所得税费用 - 14,893
四、净利润 (153,062,380) (47,303,115)
五、每股收益
(一)基本每股收益 不适用 不适用
(二)稀释每股收益 不适用 不适用
六、其他综合收益 - -
七、综合收益总额 (153,062,380) (47,303,115)
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
合并现金流量表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 14,808,712,660 8,808,595,910
收到的税费返还 334,434 801
收到其他与经营活动有关的现金 (五)48(1) 1,382,261,388 2,399,907,299
经营活动现金流入小计 16,191,308,482 11,208,504,010
购买商品、接受劳务支付的现金 7,664,076,750 9,336,184,478
支付给职工以及为职工支付的现金 557,955,747 490,222,480
支付的各项税费 2,674,247,425 2,302,125,348
支付其他与经营活动有关的现金 (五)48(2) 2,874,720,497 2,104,914,475
经营活动现金流出小计 13,771,000,419 14,233,446,781
经营活动产生的现金流量净额 2,420,308,063 (3,024,942,771)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 - 724,434
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
32,130 22,752
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 32,130 747,186
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
8,458,757 22,562,917
的现金
投资支付的现金 86,556,612 127,821,477
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (五)49(2) 122,221,009 -
支付其他与投资活动有关的现金 (五)48(3) 8,707,949 22,597,418
投资活动现金流出小计 225,944,327 172,981,812
投资活动产生的现金流量净额 (225,912,197) (172,234,626)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 238,000,000 51,250,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 238,000,000 51,250,000
取得借款收到的现金 5,292,641,763 4,240,989,406
筹资活动现金流入小计 5,530,641,763 4,292,239,406
偿还债务支付的现金 3,194,990,109 1,445,159,864
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 914,106,042 638,348,637
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 244,690,629 279,455,136
筹资活动现金流出小计 4,109,096,151 2,083,508,501
筹资活动产生的现金流量净额 1,421,545,612 2,208,730,905
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 9,511,613 (18,808,577)
五、现金及现金等价物净增加额 3,625,453,091 (1,007,255,069)
加：期初现金及现金等价物余额 (五)49(3) 13,659,974,240 8,914,595,308
六、期末现金及现金等价物余额 (五)49(3) 17,285,427,331 7,907,340,239
32
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
公司现金流量表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
收到其他与经营活动有关的现金 1,851,001,239 318,519,847
经营活动现金流入小计 1,851,001,239 318,519,847
支付给职工以及为职工支付的现金 6,825,217 8,657,061
支付的各项税费 8,363,541 642,724
支付其他与经营活动有关的现金 1,186,520,853 2,705,554,780
经营活动现金流出小计 1,201,709,611 2,714,854,565
经营活动产生的现金流量净额 649,291,628 (2,396,334,718)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 59,407,480 182,635,544
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
投资活动现金流入小计 59,407,480 182,635,544
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 9,400
投资支付的现金 1,472,477,629 184,045,000
投资活动现金流出小计 1,472,477,629 184,054,400
投资活动产生的现金流量净额 (1,413,070,149) (1,418,856)
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 4,198,249,000 2,331,076,500
筹资活动现金流入小计 4,198,249,000 2,331,076,500
偿还债务支付的现金 2,541,549,000 1,098,021,500
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 604,471,292 274,296,425
筹资活动现金流出小计 3,146,020,292 1,372,317,925
筹资活动产生的现金流量净额 1,052,228,708 958,758,575
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 6,937,813 (447,611)
五、现金及现金等价物净增加额 295,388,000 (1,439,442,610)
加：期初现金及现金等价物余额 5,036,890,168 3,701,866,661
六、期末现金及现金等价物余额 5,332,278,168 2,262,424,051
33
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
合并股东权益变动表
人民币元
本期金额 上年金额
归属于母公司股东权益 归属于母公司股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,717,300,503 8,387,070,659 968,028,769 9,258,046,011 87,768,855 3,858,778,902 24,276,993,699 1,717,300,503 8,484,453,421 899,462,584 6,940,907,225 165,308,103 2,938,484,570 21,145,916,406
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,717,300,503 8,387,070,659 968,028,769 9,258,046,011 87,768,855 3,858,778,902 24,276,993,699 1,717,300,503 8,484,453,421 899,462,584 6,940,907,225 165,308,103 2,938,484,570 21,145,916,406
三、本期增减变动金额 - (144,360) - 877,065,796 974,901 743,155,395 1,621,051,732 - (97,382,762) 68,566,185 2,317,138,786 (77,539,248) 920,294,332 3,131,077,293
(一)净利润 - - - 1,220,525,897 - 487,702,090 1,708,227,987 - - - 2,591,781,031 - 721,173,479 3,312,954,510
(二)其他综合收益 - - - - 974,901 - 974,901 - - - - (77,539,248) (6,135,581) (83,674,829)
上述(一)和(二)小计 - - - 1,220,525,897 974,901 487,702,090 1,709,202,888 - - - 2,591,781,031 (77,539,248) 715,037,898 3,229,279,681
(三)股东投入和减少股本 - (144,360) - - - 255,453,305 255,308,945 - (97,382,762) - - - 535,017,956 437,635,194
1．股东投入股本 - - - - - 255,453,305 255,453,305 - - - - - 297,250,000 297,250,000
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - - - -
3．其他 - (144,360) - - - - (144,360) - (97,382,762) - - - 237,767,956 140,385,194
(四)利润分配 - - - (343,460,101) - - (343,460,101) - - 68,566,185 (274,642,245) - (329,761,522) (535,837,582)
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - 68,566,185 (68,566,185) - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - (343,460,101) - - (343,460,101) - - - (206,076,060) - (329,761,522) (535,837,582)
4．其他 - - - - - - - - - - - - - -
(五)股东权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 - 8,386,926,299 968,028,769 10,135,111,807 88,743,756 4,601,934,297 25,898,045,431 1,717,300,503 8,387,070,659 968,028,769 9,258,046,011 87,768,855 3,858,778,902 24,276,993,699
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招商局地产控股股份有限公司
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
公司股东权益变动表
人民币元
本期金额 上年金额
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,717,300,503 8,927,054,193 917,077,376 4,801,425,996 16,362,858,068 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,390,406,393 15,883,272,280
加：会计政策变更 - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,717,300,503 8,927,054,193 917,077,376 4,801,425,996 16,362,858,068 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,390,406,393 15,883,272,280
三、本期增减变动金额 - - - (496,522,481) (496,522,481) - - 68,566,185 411,019,603 479,585,788
(一)净利润 - - - (153,062,380) (153,062,380) - - - 685,661,848 685,661,848
(二)其他综合收益 - - - - - - - - - -
上述(一)和(二)小计 - - - (153,062,380) (153,062,380) - - - 685,661,848 685,661,848
(三)股东投入和减少股本 - - - - - - - - - -
1．股东投入股本 - - - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - - - -
(四)利润分配 - - - (343,460,101) (343,460,101) - - 68,566,185 (274,642,245) (206,076,060)
1．提取盈余公积 - - - - - - - 68,566,185 (68,566,185) -
2.提取一般风险准备 - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - (343,460,101) (343,460,101) - - - (206,076,060) (206,076,060)
4．其他 - - - - - - - - - -
(五)股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 1,717,300,503 8,927,054,193 917,077,376 4,304,903,515 15,866,335,587 1,717,300,503 8,927,054,193 917,077,376 4,801,425,996 16,362,858,068
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(一) 公司基本情况
招商局地产控股股份有限公司(以下简称―本公司‖)原名―招商局蛇口控股股份有限公司‖，系
由招商局蛇口工业区有限公司在原蛇口招商港务有限公司基础上改组设立的中外合资股份
有限公司，于 1990 年 9 月在中国深圳成立。
1993 年 2 月 23 日，本公司以募集设立方式向境内公开发行 A 股股票 27,000,000 股、向境
外公开发行 B 股股票 50,000,000 股，发行后本公司股份总额达到 210,000,000 股。本公司发
行的 A 股、B 股于 1993 年 6 月在中国深圳证券交易所上市。
1995 年 7 月，本公司部分 B 股以 SDR(英文 Singapore Depository Receipts 缩写，中文译为―新
加坡托管收据‖)形式在新加坡证券交易所上市。
2004 年 6 月，本公司更名为―招商局地产控股股份有限公司‖。经过 1994 年至 2004 年的历
次分红及配售，截至 2004 年 12 月 31 日止，本公司总股份增至 618,822,672 股。
2006 年 1 月 18 日，本公司相关股东会议审议通过了 A 股股权分置改革方案，即本公司流
通 A 股股东每持有 10 股 A 股流通股股份获得非流通股股东支付 2 股 A 股及现金人民币 3.14
元对价安排。股权分置改革方案实施后，本公司股份总数不变。
经中国证监会证监发字[2006]67 号文核准，本公司于 2006 年 8 月 30 日采用向原 A 股股东
全额优先配售，原 A 股股东放弃部分在网下对机构投资者定价发行的方式公开发行
15,100,000 张可转换公司债券，每张可转换公司债券面值为人民币 100 元。该部分可转换公
司债券于 2006 年 9 月 11 日起在深圳证券交易所挂牌交易，简称―招商转债‖，转股日为 2007
年 3 月 1 日。
2007 年 5 月 25 日，招商转债停止交易和转股，未转股的招商转债全部被本公司赎回。至此，
本公司的可转换债券共计 15,093,841 张(债券面值人民币 1,509,384,100 元)被申请转股，共
转增股份 115,307,691 股；剩余 6,159 张可转换债券(债券面值人民币 615,900 元)被本公司赎
回。至此，本公司股份增至 734,130,363 股。
经中国证监会证监发行字[2007]299 号文核准，本公司于 2007 年 9 月 19 日向本公司股东招
商局蛇口工业区有限公司非公开发行股票 110,736,639 股。此次发行后，本公司总股份增至
844,867,002 股。
2008 年 3 月 17 日，本公司 2007 年度股东大会通过了 2007 年度利润分配及资本公积转增资
本方案，以 2007 年 12 月 31 日总股份 844,867,002 股为基数，每 10 股送 3 股红股，同时每
10 股以资本公积转增 2 股。送股及转增后，本公司总股份增至 1,267,300,503 股。
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(一) 公司基本情况 - 续
经中国证监会证监许可[2010]989 号文核准，本公司于 2008 年 11 月 26 日向原 A 股股东公
开发行股票 450,000,000 股，其中，本公司股东招商局蛇口工业区有限公司认购 279,349,288
股。此次发行后本公司总股份增至 1,717,300,503 股。
本公司总部位于广东省深圳市。本公司及其子公司(以下简称―本集团‖)主要从事房地产开发
经营、公用事业(供应电)和物业管理。
本公司的母公司为招商局蛇口工业区有限公司，最终控股股东为招商局集团有限公司。
(二) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表编制基础
本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则。此外，本集团还按照《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2010 年修订)披露有关
财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、遵循企业会计准则的声明
本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于 2012 年 6
月 30 日的公司及合并财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间的公司及
合并经营成果和公司及合并现金流量。
3、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以
人民币为记账本位币。本公司在香港及其他境外的子公司根据其经营所处的主要经济环境
中的货币，确定港币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(二) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错 - 续
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本
溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企
业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买
日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值
进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持
有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日当期投资
收益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(二) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错 - 续
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 续
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉 - 续
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金
额计量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将
商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产
组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，
再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存
在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市
场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关
的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的
财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并财务报表
的期初数和对比数。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时
点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期
间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
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(二) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错 - 续
6、合并财务报表的编制方法 - 续
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以―少数股东权益‖项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在
合并利润表中净利润项目下以―少数股东损益‖项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权
时转为当期投资收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1 外币业务
外币交易在初始确认时采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生日即期汇
率近似的汇率按交易发生当月月初即期汇率计算确定。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与
初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条
件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避
外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售外币非货币性
项目(如股票)产生的汇兑差额以及可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额确认为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
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8、外币业务和外币报表折算 - 续
8.1 外币业务 - 续
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入
当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债
表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除―未分配利润‖项目外的
股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项
目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分
配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债
类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额在资产负债表中股东权益
项目下单独列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折
算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以―汇率变动
对现金及现金等价物的影响‖单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境
外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关
的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企
业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
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9、金融工具 - 续
9.1 公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存
在活跃市场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
9.2 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来
现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或
收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.3 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
9.3.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为
了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有
客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
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9、金融工具 - 续
9.3.2 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍
生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.3 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷
款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.4 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
9.4 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
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9、金融工具 - 续
9.4 金融资产减值 - 续
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
且可计量，包括：该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；债务人所在国家或地区
经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
-以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减
值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单
独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
-可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失
予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
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9、金融工具 - 续
9.4 金融资产减值 - 续
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似
金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不得转回。
9.5 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
9.6 金融负债的分类、确认和计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义
确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
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9、金融工具 - 续
9.6.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是
为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式
书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.6.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.6.3 财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债
务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企
业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14
号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
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9.7 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集
团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负
债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融
负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.8 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，主要系远期外汇合约。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计
量，并以公允价值进行后续计量。公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工
具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌
入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债。
9.8.1 可转换债券
本集团发行的同时包含负债和转换选择权成分的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别
予以确认。其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的
转换选择权，作为权益进行核算。
初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可
转换债券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为
权益工具的转换选择权的价值，计入资本公积(其他资本公积——股份转换权)。
后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益的转换选
择权的价值继续保留在权益。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。
发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进
行分摊。与权益成份相关的交易费用直接计入权益；与负债成份相关的交易费用计入负债
的账面价值，并采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。
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9.9 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融
负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
9.10 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权益工具
在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本集团不确认权益
工具的公允价值变动额。
10、应收款项
10.1 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
单项金额重大的应收款项坏账准备 本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的应收款项确认为单项金
的确认标准 额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试
未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款
单项金额重大的应收款项坏账准备的
项组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，
计提方法 不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测
试。
10.2 按组合计提坏账准备的应收款项
确定组合的依据
组合一 本组合主要包括应收本集团关联方、政府部门及合作方等类别的
款项，此类应收款项的风险特征有别于组合二，本集团对本组合
应收款项个别分析，单项考虑并确定计提坏账准备的金额。
组合二 本组合为除应收本集团关联方、政府部门及合作方等类别之外的
应收款项，本集团结合历史经验，按账龄分析法对本组合的应收
款项计提坏账准备。
按组合计提坏账准备的计提方法
组合一 个别分析法
组合二 账龄分析法
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10、应收款项 - 续
10.3 按账龄分析法计提坏账准备的比例如下
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
3 月以内(含 3 个月) 1% 1%
3 至 6 个月 2% 2%
6至9月 3% 3%
9 至 12 月 5% 5%
1至2年 10% 10%
2至3年 30% 30%
3至4年 50% 50%
4至5年 80% 80%
5 年以上 100% 100%
11、存货
11.1存货的分类和发出存货的计价方法
本集团的存货主要包括房地产开发产品、原材料、库存商品、低值易耗品及其他等。存货
按成本进行初始计量。
房地产开发产品主要为房地产在建开发产品、已完工开发产品、拟开发土地等。房地产开
发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完
工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。存货发出时采用个别计价法确定
其实际成本。
建造合同按实际成本计量，包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关
的直接费用和间接费用。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的
价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛
利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生
的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
为订立建造合同而发生的差旅费、投标费等，能够单独区分和可靠计量且合同很可能订立
的，在取得合同时计入合同成本；未满足上述条件的，则计入当期损益。
11.2存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得
的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
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11、存货- 续
11.2存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 - 续
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净
值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
11.3 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.4 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、长期股权投资
12.1 初始投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在
合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；通过非同一控制下的
企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。对于多
次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。除企业合并形成的长期股权投资外的其他
股权投资，按成本进行初始计量。
12.2 后续计量及损益确认方法
12.2.1 成本法核算的长期股权投资
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；此外，公司财务报表采用成本法核算对子
公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或
者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资
单位宣告发放的现金股利或利润确认。
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12.2.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团与其他投资方对其实施共同控制的被投资单
位。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份
额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行
调整后确认。对于本集团与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比
例计算属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发
生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净
损益以外的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益
并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
12.2.3 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。
12.3 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他持
有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.4 减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差
额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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13、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土
地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销。
本集团在每一个资产负债表日检查投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
投资性房地产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
14、固定资产
14.1 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
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14、固定资产 - 续
14.2 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 10–50 年 5%-10% 1.8%-9.5%
机器设备 10–20 年 5%-10% 4.5%-9.5%
电子设备、家具、器具及其他 5–10 年 5% 9.5%-19%
运输设备 5–10 年 5% 9.5%-19%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集
团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
14.3 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
14.4 其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
15、在建工程
在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可
使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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16、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经
开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者
可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常
中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产
活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资
本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入
当期损益。
17、无形资产
17.1 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其
预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹
象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资
产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基
础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产
减值准备，并计入当期损益。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
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19、预计负债
当与产品质量保证等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能
导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
20、收入
20.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很
可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
对于房地产购买方在建造工程开始前能够规定房地产设计的主要结构要素，或者能够在建
造过程中决定主要结构变动的，房地产建造协议符合建造合同定义，本集团对于所提供的
建造服务按照《企业会计准则第 15 号—建造合同》确认相关的收入和费用；对于房地产购
买方影响房地产设计的能力有限(如仅能对基本设计方案做微小变动)的，本集团在商品房竣
工并验收合格，并办理了移交手续时确认房地产开发产品销售收入的实现。
对于供电收入，在电力已经提供并且取得了收款权利时，确认销售收入的实现。
20.2 建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收
入和合同费用。合同完工进度按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实
际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，
在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确
定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
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20、收入 - 续
20.2 建造合同收入 - 续
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以
抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算
价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的
毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
20.3 租赁收入
对于投资性房地产租赁收入，按合同或协议约定的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认
为租赁收入。
20.4 物业管理费收入
在已经提供物业管理服务，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成
本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
20.5 利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
21、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，政府补助在能够满足政
府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在
确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当
期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
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22、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
22.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算
的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
22.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，
不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
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22、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
22.2 递延所得税资产及递延所得税负债 - 续
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
23、经营租赁、融资租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其
他租赁为经营租赁。
23.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
23.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
24、职工薪酬
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付
的职工薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、
住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实
施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动
关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
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(三) 税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 注1
房地产销售收入、物业出租收入 5%
营业税
等
商品销售收入(注 2) 17%
增值税
供电收入(注 2) 17%
房地产销售收入－扣除项目金 按超率累进税率 30%-60%
土地增值税
额
契税 土地使用权及房屋的受让金额 3%
房产税 房屋原值的 70%或租金(注 3) 1.2%或12%
城市维护建设税 营业税(或已交增值税) 7%
教育费附加 营业税(或已交增值税) 3%
注1：除香港地区公司适用的所得税税率为16.5%外，本公司之其他子公司适用的所得税税
率为25%。
注 2：增值税额为销项税额扣除可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据相关税法规定的销
售收入额和相应税率计算。
注 3：本集团的固定资产房屋、出租物业按账面资产原值 70%及规定税率或按租金收入及
规定税率计缴房产税，其中新建房屋经税务机关备案后三年内免缴房产税。
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(四) 企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
实质上构
期末实际 成对子公 少数股东权益
出资额 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
瑞嘉投资实业有限
公司 有限责任公司 香港 投资 港币 1,600,000 投资 1,301,325 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
英属维
Heighten Holdings 尔京群
Limited 有限责任公司 岛 投资 美元 0.002 投资 11 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
英属维
Converage Holdings 尔京群
Limited 有限责任公司 岛 投资 美元 0.002 投资 11 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
招商局物业管理(香 备销售、维修、物业的出租、代
港)有限公司 有限责任公司 香港 物业 港币 10 售 11 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
会鹏房地产发展有 房地产开发、销售及提供相关的
限公司(注 1) 有限责任公司 香港 房地产 港币 10 售后服务 5 - 50% 50% 二级 是 15,785,094 -
英属维
Pride Oasis 尔京群
Limited(注 1) 有限责任公司 岛 投资 美元 0.002 投资 0.007 - 50% 50% 三级 是 79,084,717 8,966,088
Cosmo City Limited 有限责任公司 香港 投资 美元 0.002 投资 0.013 - 100% 100% 四级 是 不适用 不适用
盈泽发展有限公司 有限责任公司 香港 投资 港币 10 投资 8.107 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
奥明发展有限公司 有限责任公司 香港 投资 港币 10 投资 8 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
明捷发展有限公司 有限责任公司 香港 投资 港币 10 投资 8 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
新得发展有限公司 有限责任公司 香港 投资 港币 10 投资 8 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
英属维
尔京群
利邦控股有限公司 有限责任公司 岛 投资 美元 0.002 投资 0.013 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
英属维
尔京群
矩阳有限公司 有限责任公司 岛 投资 美元 0.002 投资 0.013 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
成惠投资有限公司 开曼群
(注 8) 有限责任公司 岛 投资 美元 0.1 投资 6 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实际 成对子公 少数股东权益
出资额 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
深圳招商商置投资 房地产开发、物业管理服务；项
有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 200,000 目投资，房地产经纪 1,883,367 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
深圳市泰格公寓管 酒店服 高尔夫球室内练习场、物业租
理有限公司 有限责任公司 深圳 务 人民币 1,000 赁、中西餐饮食/商场 1,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
蛇口兴华实业股份 从事蛇口 T105-0114 地块开发经
有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 港币 47,420 营，自有物业的出租，管理 38,065 - 65% 65% 二级 是 41,685,485 -
蛇口招发物业有限 从事蛇口 SKN401 地段开发，兴
公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 36,000 建商业住宅及配套设施 36,000 - 100% 100% 三级 是 不适用 不适用
深圳市招商置业顾 房地产
问有限公司 有限责任公司 深圳 中介 人民币 2,000 房地产经营、信息咨询 2,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
深圳招商新安置业
有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 25,000 自有物业出租业务 36,803 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
深圳招商物业管理 备销售、维修、物业的出租、代
有限公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 11,200 售 11,200 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
建筑工程施工、装饰工程设计与
深圳招商建设有限 施工、电梯、空调工程维护、建
公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 150,000 筑材料的销售 150,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
深圳市招商其乐物
业管理有限公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 2,000 自有物业管理 1,200 - 60% 60% 二级 是 -1,729,872 2,529,872
深圳招商安业投资
发展有限公司 有限责任公司 深圳 投资 人民币 10,000 投资兴办实业、国内商业 5,100 - 51% 51% 二级 是 151,944 1,407,270
深圳招商商业发展 商业物业的开发建设、经营、管
有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 100,000 理、租赁，投资兴办实业 51,000 - 51% 51% 二级 是 38,790,715 10,250,788
深圳招商华侨城投 房地产开发经营、物业管理、房
资有限公司(注 2) 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 100,000 地产经纪、代理、建筑装饰装修 50,000 - 50% 50% 二级 是 421,943,640 -
经深圳市质量技术监督局授权
开展的专项计量检定项目(须取
深圳市招商电能计 得技术监督部门的授权后方可
量检定有限公司 有限责任公司 深圳 供电 人民币 1,500 经营) 1,500 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实际 成对子公 少数股东权益
出资额 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
物业管理、装修、咨询、物业设
深圳招商物业管理 备销售、维修、物业的出租、代
有限公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 11,200 售 11,200 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
建筑工程施工、装饰工程设计与
深圳招商建设有限 施工、电梯、空调工程维护、建
公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 150,000 筑材料的销售 150,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
深圳市招商其乐物
业管理有限公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 2,000 自有物业管理 1,200 - 60% 60% 二级 是 -1,729,872 2,529,872
深圳招商安业投资
发展有限公司 有限责任公司 深圳 投资 人民币 10,000 投资兴办实业、国内商业 5,100 - 51% 51% 二级 是 151,944 1,407,270
深圳招商商业发展 商业物业的开发建设、经营、管
有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 100,000 理、租赁，投资兴办实业 51,000 - 51% 51% 二级 是 38,790,715 10,250,788
深圳招商华侨城投 房地产开发经营、物业管理、房
资有限公司(注 2) 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 100,000 地产经纪、代理、建筑装饰装修 50,000 - 50% 50% 二级 是 421,943,640 -
经深圳市质量技术监督局授权
开展的专项计量检定项目(须取
深圳市招商电能计 得技术监督部门的授权后方可
量检定有限公司 有限责任公司 深圳 供电 人民币 1,500 经营) 1,500 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
招商局地产(北京)有
限公司 有限责任公司 北京 房地产 人民币 20,000 房地产开发及商品房销售 20,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
招商局嘉铭(北京)房
地产开发有限公司 房地产开发、室内装潢服务、建
(注 2) 有限责任公司 北京 房地产 人民币 350,000 筑材料销售，技术进出口 175,000 - 50% 50% 二级 是 443,633,786 -
62
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实际 成对子公 少数股东权益
出资额 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
房地产开发、销售自行开发后的
北京康拉德房地产 商品房、酒店开发建设、货物进
开发有限公司 有限责任公司 北京 房地产 人民币 380,000 出口、技术进出口 228,000 - 60% 60% 二级 是 144,700,133 7,299,867
经营管理航华科贸中心收费停
北京招商局物业管 车场，物业管理、装修、咨询、
理有限公司 有限责任公司 北京 物业 人民币 5,000 物业设备销售、维修 4,000 - 80% 80% 二级 是 5,996,301 -
房地产开发、商品房销售、房屋
天津港威房地产开 租赁、物业服务、房地产信息咨
发有限公司 有限责任公司 天津 房地产 人民币 15,000 询 15,000 - 100% 100% 三级 是 不适用 不适用
天津招商泰达投资
有限公司 有限责任公司 天津 房地产 人民币 30,000 以自有资金投资房地产业 18,000 - 60% 60% 二级 是 12,033,877 -
天津招胜房地产有 房地产开发、销售及提供相关的
限公司 有限责任公司 天津 房地产 人民币 30,000 售后服务 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
天津招商房地产有 房地产开发、销售及提供相关的
限公司 有限责任公司 天津 房地产 人民币 40,000 售后服务 30,000 - 75% 75% 二级 是 16,024,069 201,109
上海招商置业有限
公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 房地产开发及建筑材料销售 30,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
上海招商闵盛置业 房地产开发经营、室内装潢服
有限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 务、建筑材料销售 30,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
上海静园房地产开 房地产开发经营，自有房屋租
发有限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 555,000 赁，物业管理，室内装饰服务 305,250 - 55% 55% 三级 是 149,496,431 100,253,568
上海招商奉盛置业 房地产开发经营、室内装潢服
有限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 务、建筑材料销售 30,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
上海招商局物业管 备销售、维修、物业的出租、代
理有限公司 有限责任公司 上海 物业 美元 620 售 5,130 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
63
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实际 成对子公 少数股东权益
出资额 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
招商局地产(南京)有 房地产开发、销售及提供相关的
限公司 有限责任公司 南京 房地产 人民币 30,000 售后服务 30,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
南京招商瑞盛房地 房地产开发、物业管理服务；项
产有限公司 有限责任公司 南京 房地产 人民币 30,000 目投资，房地产经纪 30,000 - 100% 100% 三级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
南京招商局物业管 备销售、维修、物业的出租、代
理有限公司 有限责任公司 南京 物业 人民币 5,000 售 5,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
在批准受让的地块内从事房地
苏州双湖房地产有 产开发、销售及提供相关的售后
限公司(注 1) 有限责任公司 苏州 房地产 美元 244,000 服务 867,300 - 50% 50% 二级 是 789,968,916 77,331,084
苏州招商南山地产 房地产开发、销售及提供相关的
有限公司 有限责任公司 苏州 房地产 人民币 100,000 售后服务 60,000 - 60% 60% 一级 是 150,222,011 -
招商局地产(苏州)有
限公司 有限责任公司 苏州 房地产 人民币 30,000 房地产开发、经营及租售 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
招商局地产(镇江)有 房地产开发、物业管理服务；项
限公司 有限责任公司 镇江 房地产 人民币 50,000 目投资，房地产经纪 50,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
镇江盈盛房地产开 房地产开发、物业管理服务；项
发有限公司 有限责任公司 镇江 房地产 美元 93,000 目投资，房地产经纪 615,796 - 100% 100% 三级 是 不适用 不适用
64
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实 成对子公 少数股东权益
际出资 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 额(人民 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
广州招商房地产有
限公司 有限责任公司 广州 房地产 人民币 50,000 特定片区的房地产经营、租售 50,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
佛山鑫城房地产有 房地产开发、销售及提供相关的
限公司(注 1) 有限责任公司 佛山 房地产 美元 127,000 售后服务 478,690 - 50% 50% 三级 是 989,063,892 -
在佛山市南海区狮山镇办事处
农产村委会“羊房岗”<佛南
佛山招商会德丰房 (拍)2010-001，002，003>地块开
地产有限公司(注 1) 有限责任公司 佛山 房地产 美元 99,900 发建设，出租出售 340,978 - 50% 50% 二级 是 339,850,706 1,436,728
佛山招商陇原房地 房地产开发、销售、出租及提供
产有限公司 有限责任公司 佛山 房地产 人民币 10,200 相关的售后服务 10,200 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
佛山依云房地产有 房地产开发、建设、销售、自有
限公司(注 3) 有限责任公司 佛山 房地产 人民币 30,000 物业出租、物业管理 15,000 - 50% 50% 三级 是 12,673,191 2,326,810
佛山信捷房地产有 房地产开发、销售及提供相关的 1,511,57
限公司(注 1) 有限责任公司 佛山 房地产 美元 219,800 售后服务 8 - 100% 100% 三级 是 不适用 不适用
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实 成对子公 少数股东权益
际出资 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 额(人民 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
成都招商北湖置地 房地产开发、项目投资、房地产
有限公司 有限责任公司 成都 房地产 人民币 50,000 经纪、物业管理服务 50,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
成都招商北城房地 房地产开发、项目投资、房地产
产开发有限公司 有限责任公司 成都 房地产 人民币 10,000 经纪、物业管理服务 10,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
成都招商房地产有 房地产开发、物业管理服务；项
限公司 有限责任公司 成都 房地产 人民币 10,000 目投资，房地产经纪 10,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
招商局地产(重庆)有
限公司 有限责任公司 重庆 房地产 人民币 30,000 房地产开发、自有房屋租赁 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
重庆招商置地开发 2,712,78
有限公司 有限责任公司 重庆 房地产 美元 399,960 房地产开发及租赁、销售、管理 4 - 100% 100% 四级 是 不适用 不适用
招商局地产(重庆)花 房地产开发、室内装潢服务、建
园城有限公司 有限责任公司 重庆 房地产 人民币 30,000 筑材料销售 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
招商局地产(武汉)有 房地产开发、物业管理服务；项
限公司 有限责任公司 武汉 房地产 人民币 30,000 目投资，房地产经纪 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
武汉招商局物业管 备销售、维修、物业的出租、代
理有限公司 有限责任公司 武汉 物业 人民币 5,000 售 5,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
66
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构
期末实 成对子公 少数股东权益
际出资 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 额(人民 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
房地产开发、房屋租赁与销售、
福建中联盛房地产 物业管理、建筑工程施工、室内
开发有限公司(注 4) 有限责任公司 厦门 房地产 人民币 50,000 装潢服务、建筑设备租赁 25,000 - 50% 50% 一级 是 13,644,918 11,355,082
房地产开发、房屋租赁与销售、
招商局地产厦门有 物业服务、建筑工程施工、室内
限公司 有限责任公司 厦门 房地产 人民币 50,000 装潢服务、建筑材料销售 50,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
物业管理、装修、咨询、物业设
漳州招商局物业管 备销售、维修、物业的出租、代
理有限公司 有限责任公司 漳州 物业 人民币 500 售 500 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
漳州招商鸿隆房地
产有限公司 有限责任公司 漳州 房地产 人民币 40,000 房地产开发及商品房销售 38,448 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
房地产开发与经营、商品房销
云南招商城投房地 售、房屋租赁、装饰维修、房地
产有限公司 有限责任公司 昆明 房地产 人民币 10,000 产经纪代理、物业管理 6,000 - 60% 60% 二级 是 3,970,196 29,804
招商商置（贵州毕
节）投资有限公司 房地产投资、房屋租赁、物业服
(注 6) 有限责任公司 贵州 房地产 人民币 20,000 务 20,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
招商局地产（贵州毕 房地产投资与销售、房地产经
节）有限公司(注 7) 有限责任公司 贵州 房地产 人民币 30,000 纪、物业服务 30,000 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
实质上构
成对子公 少数股东权益
期末实际 司净投资 中用于冲减少
业务性 注册资本 出资额(人 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 民币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
深圳招商房地产有
限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 300,000 房地产开发及商品房销售 1,415,831 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
深圳招商供电有限
公司 有限责任公司 深圳 供电 人民币 57,000 供电及电力销售 592,978 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
深圳蛇口海上世界 酒店管 酒店管理，从事货物、技术等
酒店管理有限公司 有限责任公司 深圳 理 人民币 30,000 出口业务 15,314 - 51% 51% 二级 是 14,407,458 278,543
物业管理、装修、咨询、物业
招商局物业管理有 设备销售、维修、物业的出租、
限公司 有限责任公司 深圳 物业 人民币 25,000 代售 169,200 - 100% 100% 一级 是 不适用 不适用
上海招商房地产有 房地产开发、销售及提供相关
限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 的售后服务 30,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
漳州招商房地产有
限公司 有限责任公司 漳州 房地产 人民币 450,000 房地产开发及商品房销售 229,500 - 51% 51% 一级 是 292,477,837 -
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
实质上构
成对子公 少数股东权益
期末实际 司净投资 中用于冲减少
业务性 出资额(人 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 数股东损益的
子公司全称 子公司类型 注册地 质 注册资本(千元) 经营范围 民币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 级别 并报表 (人民币元) 金额(人民币元)
东力实业控股有限 开曼群 投资控
公司(注 10) 有限责任公司 岛 股 港币 300,000 投资控股 137,654 - 70% 70% 三级 是 533,136 -
华先有限公司(注
10) 有限责任公司 香港 贸易 港币 10 买卖电子消费产品及配件 8 - 100% 100% 四级 是 不适用 不适用
创金利有限公司(注
10) 有限责任公司 香港 贸易 港币 10 买卖电子消费产品及配件 8 - 100% 100% 四级 是 不适用 不适用
深圳市美越房地产
顾问有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 1,000 房地产经纪、策划咨询 82,666 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
深圳海涛酒店有限 酒店管 酒店服务及培训酒店从业人
公司(注 5) 有限责任公司 深圳 理 人民币 6,000 员 3,646 - 55% 55% 二级 是 5,749,324 73,831
深圳城市主场投资
有限公司 有限责任公司 深圳 投资 人民币 10,000 兴办实业、国内商业 - - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
冠 华 港 贸 易 (深 圳 )
有限公司 (注 10) 有限责任公司 深圳 贸易 人民币 1,000 买卖电子消费产品及配件 1,000 - 100% 100% 五级 是 不适用 不适用
天津招江投资有限
公司(注 9) 有限责任公司 天津 房地产 人民币 30,000 房地产开发及商品房销售 23,100 - 77% 77% 二级 是 5,171,103 1,711,575
上海丰扬房地产开
发有限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 房地产开发及商品房销售 353,250 - 60% 60% 二级 是 276,902,429 -
上海招商奉瑞置业 房地产开发、室内装潢服务、
有限公司 有限责任公司 上海 房地产 人民币 10,000 建筑材料销售 10,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
珠海招商房地产有
限公司 有限责任公司 珠海 房地产 人民币 8,000 房地产开发及商品房销售 8,000 - 100% 100% 二级 是 不适用 不适用
珠海源丰房地产有
限公司 有限责任公司 珠海 房地产 人民币 8,000 房地产开发及商品房销售 4,080 - 51% 51% 二级 是 -8,544,451 12,464,451
广州万尚房地产开
发有限公司 有限责任公司 广州 房地产 人民币 10,000 房地产开发及商品房销售 3,400 - 34% 51% 二级 是 66,041,921 -
青岛中润德汽车贸
易有限公司 有限责任公司 青岛 房地产 人民币 26,400 房地产开发及商品房销售 18,373 - 51% 51% 一级 是 176,526,667 -
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
注 1： 本公司通过子公司瑞嘉投资实业有限公司分别间接持有佛山鑫城房地产有限公司、
会鹏房地产发展有限公司、苏州双湖房地产有限公司、Pride Oasis Limited、佛山招
商会德丰房地产有限公司 50%的权益性资本，但由于本公司在该等公司的董事会中
占多数表决权，从而能够对该等公司的财务和经营决策实施控制，因此将该等公司
纳入合并财务报表的合并范围。由于会鹏房地产发展有限公司持有佛山信捷房地产
有限公司 100%的权益性资本，本公司将佛山信捷房地产有限公司纳入合并财务报表
的合并范围。
注 2： 本公司通过子公司深圳招商房地产有限公司间接持有招商局嘉铭(北京)房地产开发
有限公司、深圳招商华侨城投资有限公司 50%的权益性资本。由于本公司在该等公
司董事会中占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策实施控制，本公司将该等
公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 3： 本公司通过子公司广州招商房地产有限公司间接持有佛山依云房地产有限公司 50%
的权益性资本。由于广州招商房地产有限公司在佛山依云房地产有限公司董事会中
占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策实施控制，本公司将该公司纳入合并
财务报表的合并范围。
注 4： 本公司持有福建中联盛房地产开发有限公司 50%的权益性资本。由于本公司在福建
中联盛房地产开发有限公司董事会中占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策
实施控制，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 5： 2012 年 2 月，本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司与富卡斯有限公司签订股权转
让协议，受让其持有的深圳海涛酒店有限公司 10%的股权，作价为人民币 946,469
元，股权转让手续于 2012 年 6 月办理完毕。本公司合计持有深圳海涛酒店有限公
司 55%的权益性资本，将其纳入合并财务报表的合并范围。
注 6： 2012 年 3 月，本公司之子公司深圳招商商置投资有限公司出资人民币 2,000 万元设
立招商商置(贵州毕节)投资有限公司，持有其 100%的权益性资本，本公司将该公司
纳入合并财务报表的合并范围。
注 7： 2012 年 3 月，本公司出资人民币 3,000 万元设立招商局地产(贵州毕节)有限公司，
持有其 100%的权益性资本，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 8： 2012 年 3 月，本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司出资美元 100 元设立成惠投资
有限公司，持有其 100%的权益性资本，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并
范围。
70
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
注 9： 2012 年 3 月，本公司之子公司天津招胜房地产有限公司与天津松江股份有限公司签
订股权转让协议，受让其持有的天津招江投资有限公司 77％的股权，作价为人民币
2,310 万元，股权转让手续于 2012 年 3 月办理完毕。本公司合计持有天津招江投资
有限公司 77%的权益性资本，将其纳入合并财务报表的合并范围。
注 10： 2012 年 4 月，本公司之子公司成惠投资有限公司分别与华能有限公司和 Greatest
Mark Limited 签订股权转让协议，分别受让其持有的东力实业控股有限公司 66.18%
和 4%的股权，作价为港币 177,484,819 元和 21,369,377 元，股权转让手续于 2012
年 6 月办理完毕。本公司合计持有东力实业控股有限公司 70.18%的权益性资本，
将其纳入合并财务报表的合并范围。
2、本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
(1) 本期新纳入合并范围的子公司
人民币元
名称 期末净资产 本期净利润(损失)
招商商置（贵州毕节）投资有限公司 19,743,028 (256,972)
招商局地产（贵州毕节）有限公司 28,944,870 (1,055,130)
天津招江投资有限公司 22,483,056 (7,441,628)
深圳海涛酒店有限公司 13,533,096 (164,070)
东力实业控股有限公司 1,787,848 -
3、境外经营实体主要报表项目的折算汇率
人民币元
币种 资产负债表 利润表
港币 0.8152 0.8124
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
(五) 合并财务报表项目注释
1、货币资金
人民币元
期末余额 期初余额
项目 原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
现金：
人民币 150,930 1.00 150,930 40,873 1.00 40,873
港币 7,350 0.82 5,991 3,510 0.81 2,845
银行存款：
人民币 15,750,854,787 1.00 15,750,854,787 12,919,303,869 1.00 12,919,303,869
美元 93,584,094 6.33 591,910,033 115,643,593 6.30 728,658,715
港币 1,156,164,855 0.82 942,505,590 14,762,474 0.81 11,967,938
其他货币资金(注)：
美元 1,000,000 6.30 6,300,900
人民币 659,588,383 1.00 659,588,383 817,522,876 1.00 817,522,876
合计 17,945,015,714 14,483,798,016
注：其他货币资金的余额主要为根据《预售资金监管办法》受监管的预收售楼款。
2、交易性金融资产/交易性金融负债
交易性金融资产/交易性金融负债明细如下：
人民币元
项目 期末公允价值 期初公允价值
交易性金融资产：
1.交易性债券投资 - -
2.交易性权益工具投资 - -
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - -
4.衍生金融资产 -(注) 417,906
5.套期工具 - -
6.其他 - -
合计 - 417,906
交易性金融负债：
1.交易性债券投资 - -
2.交易性权益工具投资 - -
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - -
4.衍生金融负债 -(注) 2,002,312
5.其他 - -
合计 - 2,002,312
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
2、交易性金融资产/交易性金融负债 - 续
注：期初余额系本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司与 ING Bank N.V., Hongkong Branch
签订的若干不交割本金的远期外汇买卖合约之年末公允价值。截至 2012 年 6 月 30 日
止，上述合约均已到期交割。
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
人民币元
期末余额 期初余额
类别 金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
单项金额重大并单项计提坏账
- - - - - -
准备的应收账款
人
民按组合计提坏账准备的应收账款
组合 1 93,241,073 7,366,298 85,874,775 59,640,907 6,063,658 53,577,249
币
组合 2 42,658,540 3,497,931 39,160,609 42,764,976 4,786,398 37,978,578
元
组合小计 135,899,613 10,864,229 125,035,384 102,405,883 10,850,056 91,555,827
合计 135,899,613 10,864,229 125,035,384 102,405,883 10,850,056 91,555,827
注：本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的应收账款认定为单项金额重大的应收账款。
应收账款账龄如下：
人民币元
期末余额 期初余额
比例
账龄 金额 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 123,725,480 91 2,062,158 121,663,322 90,218,743 88 2,153,276 88,065,467
1至2年 4,811,533 4 4,046,629 764,904 5,313,619 5 3,641,636 1,671,983
2至3年 1,222,816 1 591,424 631,392 3,033,421 3 1,319,538 1,713,883
3 年以上 6,139,784 4 4,164,018 1,975,766 3,840,100 4 3,735,606 104,494
合计 135,899,613 100 10,864,229 125,035,384 102,405,883 100 10,850,056 91,555,827
(2) 按账龄分析法计提坏帐准备的应收帐款组合：
人民币元
期末余额 期初余额
比例
账龄 金额 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 40,524,661 95 1,690,952 38,833,709 36,559,285 85 1,888,179 34,671,106
1至2年 111,838 0 11,184 100,654 1,667,937 4 162,492 1,505,445
2至3年 60,144 0 18,043 42,101 2,487,190 6 746,158 1,741,032
3 年以上 1,961,897 5 1,777,752 184,145 2,050,564 5 1,989,569 60,995
合计 42,658,540 100 3,497,931 39,160,609 42,764,976 100 4,786,398 37,978,578
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
3、应收账款 - 续
(3) 应收账款金额前五名单位情况
人民币元
占应收账款总额
单位名称 金额 年限 的比例(%)
客户一 8,253,837 1 年以内 7
客户二 6,074,214 1 年以内 5
客户三 5,937,949 1 年以内 5
客户四 3,045,391 1 年以内 2
客户五 2,597,830 1 年以内 2
合计 25,909,221 21
(4) 应收账款坏账准备的变动如下：
人民币元
本期数 上期数
期初数 10,850,056 9,414,879
因合并范围变更而增加(减少) - -
本年计提额 14,173 3,107,251
本年转回数 - 128,778
本年转销数 - 1,543,296
外币报表折算影响数 - -
期末数 10,864,229 10,850,056
(5) 应收账款余额中无应收关联方款项。
4、其他应收款
(1) 其他应收款按种类披露：
人民币元
应 期末余额 期初余额
金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
收 类别
单项金额重大并单项计提坏账
款准备的其他应收款 - - - - - -
账按组合计提坏账准备的其他应收款
龄组合 1 8,684,013,327 802,005 8,683,211,322 6,134,875,248 1,446,225 6,133,429,023
如组合 2 28,781,364 3,881,827 24,899,537 34,472,723 2,888,406 31,584,317
组合小计 8,712,794,691 4,683,832 8,708,110,859 6,169,347,971 4,334,631 6,165,013,340
下
合计 8,712,794,691 4,683,832 8,708,110,859 6,169,347,971 4,334,631 6,165,013,340
：
注：本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的其他应收款认定为单项金额重大的其他应收
款。
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
4、其他应收款 - 续
人民币元
期末余额 期初余额
比例 比例
金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
账龄 (%) (%)
1 年以内 7,195,778,387 83 1,299,833 7,194,478,554 5,040,459,427 82 1,838,299 5,038,621,128
1至2年 948,923,443 11 523,269 948,400,174 1,066,229,369 17 1,083,076 1,065,146,293
2至3年 561,611,940 6 1,246,335 560,365,605 55,189,297 1 388,462 54,800,835
3 年以上 6,480,921 - 1,614,395 4,866,526 7,469,878 - 1,024,794 6,445,084
合计 8,712,794,691 100 4,683,832 8,708,110,859 6,169,347,971 100 4,334,631 6,165,013,340
(2) 按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款组合：
人民币元
期末余额 期初余额
比例 比例
金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
账龄 (%) (%)
1 年以内 17,482,483 61 224,474 17,257,999 21,108,004 61 392,074 20,715,930
1至2年 5,232,692 18 523,269 4,709,422 10,830,762 31 1,083,076 9,747,686
2至3年 4,154,450 14 1,246,335 2,908,115 1,294,875 4 388,462 906,413
3 年以上 1,911,749 7 1,887,749 24,000 1,239,082 4 1,024,794 214,288
合计 28,781,364 100 3,881,827 24,899,537 34,472,723 100 2,888,406 31,584,317
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
人民币元
债权单位 债务单位 账面余额 计提金额 账龄 计提依据或原因
本公司 客户一 1,626,602,637 - 1至3年 合作方往来
瑞嘉投资实业有限公司 客户二 1,500,140,682 - 1 年以内 投标保证金
佛山鑫城房地产有限公司 客户三 1,378,572,997 - 1 年以内 合作方往来
招商局地产（北京）有限公司 客户四 1,190,035,000 - 1 年以内 投标保证金
招商局地产（北京）有限公司 客户五 560,000,000 - 1 年以内 投标保证金
合计 6,255,351,316 -
(4) 其他应收款坏账准备的变动如下：
人民币元
本期数 上期数
期初数 4,334,631 4,066,900
因合并范围变更而增加(减少) - -
本年计提额 349,201 300,883
本年转回数 - 33,152
本年转销数(注) - -
外币报表折算影响数 - -
期末数 4,683,832 4,334,631
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
4、其他应收款- 续
(5) 本报告期其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款
项。
(6) 应收关联方款项
人民币元
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 总额的比例(%)
北京广盈房地产开发有限公司 本公司之合营公司 1,190,035,000 14
深圳 TCL 光电科技有限公司 本公司之联营公司 227,049,642 3
上海新南山房地产开发有限公司 本公司之联营公司 170,042,600 2
上海乐都置业有限公司 本公司之联营公司 2,961,796 -
5、存货
人民币元
期末余额 期初余额
项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
房地产开发成本 48,081,291,254 502,707,854 47,578,583,400 49,292,709,293 296,210,000 48,996,499,293
房地产开发产品 5,101,122,608 - 5,101,122,608 2,435,017,597 - 2,435,017,597
原材料 3,450,753 - 3,450,753 5,018,878 - 5,018,878
低值易耗品及其他 6,265,731 162,982 6,102,749 3,811,856 162,982 3,648,874
合计 53,192,130,346 502,870,836 52,689,259,510 51,736,557,624 296,372,982 51,440,184,642
(1) 存货构成
人民币元
项目 期初余额 本年增加额 本年减少额 期末余额
原材料 5,018,878 3,524,598 5,092,723 3,450,753
自制半成品及在产品 - - - -
库存商品(产成品) - - - -
周转材料(包装物、低值易耗品等) 3,811,856 14,460,852 12,006,977 6,265,731
消耗性生物资产 - - - -
房地产开发成本 49,292,709,293 6,439,541,909 7,650,959,948 48,081,291,254
房地产开发产品 2,435,017,597 6,927,422,153 4,261,317,142 5,101,122,608
工程施工(已完工未结算款) - - - -
其他 - - - -
合计 51,736,557,624 13,384,949,512 11,929,376,790 53,192,130,346
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发成本列示如下：
人民币元
预计总投资(人
项目名称 开工时间 预计竣工时间 期初余额 期末余额
民币万元)
房地产在建开发成本：
深圳鲸山九期 2011.05 2014.04 328,268 1,411,317,798 1,494,552,741
深圳雍景湾 2009.07 2012.08 176,059 1,403,264,750 1,487,285,205
深圳曦城五期 2010.12 2012.10 126,527 1,216,053,006 1,325,644,504
深圳招商果岭花园 2010.05 2013.05 143,588 680,137,328 847,418,103
深圳招商局广场 2010.06 2012.11 121,232 700,397,013 789,131,410
深圳曦城六期 2011.02 2012.08 82,814 622,099,942 675,475,080
深圳伍兹公寓 2010.04 2012.12 75,530 503,062,546 554,848,881
深圳锦绣观园 2011.12 2013.11 96,890 129,294,462 298,155,343
深圳船前广场 2011.03 2012.09 39,056 234,686,417 249,205,358
深圳海上世界酒店 2010.12 2013.02 81,209 122,492,087 185,270,205
深圳船尾广场 2011.05 2012.09 41,302 90,133,930 135,046,258
深圳船后广场 2011.08 2012.09 45,546 82,201,125 126,342,982
深圳中心广场 2011.02 2012.12 6,918 14,671,629 21,794,009
深圳招商观园 2008.08 2012.06 188,298 1,831,280,985 -
广州金山谷三期 2 标至 9 期 2009.07 2016.10 670,181 1,523,380,235 635,020,901
佛山依云天汇 2011.02 2015.06 228,192 1,430,717,229 1,587,852,643
佛山依云上城二至三期 2011.02 2013.11 188,732 1,386,997,480 1,497,684,323
佛山依云曦城 2010.12 2015.06 218,372 904,067,598 948,956,818
佛山依云水岸三至四期 2009.12 2012.12 145,649 1,107,546,637 816,023,898
珠海招商花园城二至三期 2009.12 2013.08 151,667 730,774,777 807,519,010
珠海招商花园城一期 2008.12 2012.06 72,683 640,151,113 -
上海佘山珑原项目 2010.10 2013.12 303,342 2,279,459,472 2,349,237,563
上海海德花园 2 号地段 2006.05 2013.08 183,812 929,020,364 994,504,065
上海招商海湾花园 2011.05 2013.12 139,059 836,133,370 863,258,032
南京紫金山 1 号 2010.08 2012.11 234,919 1,772,082,662 1,929,178,584
镇江北固湾项目一至二期 2011.05 2014.07 257,328 708,320,679 1,629,283,669
苏州小石城五至十期(注 2) 2010.03 2015.08 430,459 1,780,596,318 1,472,273,003
南京招商珑原 2011.07 2014.05 315,026 1,341,437,522 1,376,746,586
苏州雍景湾 2011.03 2013.04 214,234 1,245,357,872 587,874,642
天津星城 2007.10 2014.09 356,494 1,081,480,576 1,194,923,989
天津雍华府项目 2010.03 2012.10 129,031 1,040,566,328 1,050,142,027
北京公园1872 2006.10 2013.12 422,646 739,311,901 938,958,035
北京康拉德酒店 2009.12 2012.09 120,419 706,945,498 817,110,715
北京珑原及溪城项目(注 1) 2010.03 2013.12 408,328 1,896,435,011 715,106,252
青岛中润德项目(注 3) 2012.05 2015.06 200,000 - 490,238,867
天津依云郡项目 2011.04 2013.08 42,898 - 218,159,642
重庆长嘉汇项目 2011.06 2019.05 1,281,749 2,702,594,059 3,000,142,529
成都雍华府 2011.05 2015.04 390,465 1,847,048,311 2,023,016,661
重庆招商花园城 2010.10 2015.05 425,195 1,522,760,036 1,715,796,996
厦门海德公园 2011.08 2014.10 228,087 1,258,068,436 1,342,678,580
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发成本列示如下 - 续：
人民币元
预计总投资
项目名称 开工时间 预计竣工时间 (人民币万元) 期初余额 期末余额
厦门海上五月花 2011.03 2014.06 256,949 1,200,866,196 1,305,044,879
重庆招商江湾城三至五期 2009.02 2012.12 155,000 676,366,938 852,339,776
漳州卡达凯斯项目 2010.12 2020.07 332,501 702,252,385 718,269,348
武汉雍华府 2011.07 2013.09 99,183 459,242,063 542,467,809
成都东城国际商务广场 2010.12 2012.09 60,255 356,768,498 433,233,623
漳州卡达凯斯酒店项目 2011.07 2012.10 23,182 117,970,971 175,091,985
毕节花园城商业项目 2012.05 2014.03 169,281 - 156,728,789
漳州招商花园城 2008.07 2012.11 65,806 107,736,121 140,556,157
漳州招商假日 365 2010.07 2013.12 44,205 114,204,083 135,859,584
毕节花园城住宅项目 2012.04 2014.03 116,394 - 81,118,373
其他 162,037,201 194,503,744
小计 44,349,790,958 43,927,072,176
房地产拟开发土地：
广州万尚项目 2012.07 2016.12 309,575 1,270,867,004 1,285,542,566
佛山珑原项目 待定 待定 待定 672,924,122 672,951,393
镇江北固湾项目三至五期 2012.08 2015.12 365,321 2,517,186,130 1,793,648,335
天津贝肯山项目 2012.07 2015.09 342,222 - 402,076,784
青岛中润德项目(注 3) 2012.05 2015.06 200,000 481,941,079 -
小计 4,942,918,335 4,154,219,078
合计 49,292,709,293 48,081,291,254
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发产品列示如下：
人民币元
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
深圳招商观园 2012.06 - 1,882,983,322 1,054,770,405 828,212,917
深圳曦城四期 2011.06 486,395,402 - 121,296,605 365,098,797
深圳兰溪谷三期 2011.05 58,717,073 - 26,464,366 32,252,707
深圳兰溪谷二期 2007.06 36,961,104 - 5,374,287 31,586,817
深圳招商澜园 2010.06 19,928,203 128,327 4,975,836 15,080,694
深圳依山郡二至三期 2009.10 13,440,925 - - 13,440,925
深圳海月华庭 2009.09 7,014,451 - 625,620 6,388,831
深圳曦城三期 2010.03 30,637,752 - 30,637,752 -
深圳花园城五期 2010.11 2,287,524 - 2,287,524 -
广州金山谷二至三期 2010.05 68,903,484 1,032,153,602 452,171,110 648,885,976
佛山依云水岸一至四期 2011.04 136,725,224 433,365,722 231,356,556 338,734,390
珠海招商花园城一期 2012.06 - 726,833,570 473,821,512 253,012,058
佛山依云上城一期 2011.08 175,051,682 - 31,774,433 143,277,249
上海海德花园 1 号地段 2010.12 133,940,926 - 9,144,806 124,796,120
上海招商海湾花园一至三期 2011.06 51,378,666 108,884,288 38,376,956 121,885,998
苏州雍景湾项目一期 2012.06 - 795,165,244 144,714,516 650,450,728
苏州小石城一期至四期 2010.12 3,524,493 530,329,703 434,884,591 98,969,605
南京依云溪谷 2009.12 22,972,504 - 2,825,803 20,146,701
上海招商雍华苑三期 2011.08 346,884,762 31,562,363 362,767,957 15,679,168
上海招商雍华苑二期 2011.08 41,210,493 - 33,934,238 7,276,255
上海招商南桥雅苑 2010.01 614,282 - - 614,282
上海招商雍华苑一期 2010.02 19,241,097 - 19,241,097 -
北京珑原一期 2012.06 - 1,364,346,032 588,203,067 776,142,965
北京溪城家园 2010.09 284,711,666 - 47,418,768 237,292,898
北京公园1872 一至二期 2011.06 94,777,125 - 34,130,123 60,647,002
天津星城 2011.04 - 21,613,200 - 21,613,200
天津西康路 36 号 2009.11 2,924,604 - - 2,924,604
漳州卡达凯斯一期 2011.12 173,980,500 - 61,985,185 111,995,315
漳州招商假日 365 一期 2011.12 70,399,489 - 17,910,973 52,488,516
重庆招商江湾城一期 2010.01 36,941,607 - 3,168,829 33,772,778
漳州招商花园城 2009.12-2011.04 38,195,402 56,780 6,291,290 31,960,892
重庆招商江湾城二期 2011.01 50,433,305 - 20,762,937 29,670,368
漳州阳光花园一期 2006.06 11,479,422 - - 11,479,422
漳州招商简筑 2007.12 7,347,721 - - 7,347,721
漳州依山海二期 2007.12 5,023,065 - - 5,023,065
漳州金三角商业公寓 2004.12 1,439,657 - - 1,439,657
其他 1,533,987 - - 1,533,987
合计 2,435,017,597 6,927,422,153 4,261,317,142 5,101,122,608
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发产品列示如下 - 续：
注 1： 截至 2012 年 6 月 30 日止，本公司之子公司招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司
与银行签订《抵押合同》，以北京溪城家园占地面积为 106,700 平方米的部分项目(昌
平区东小口镇 CY-09 地块)土地使用权向银行抵押取得贷款计人民币 400,000,000
元，该笔贷款将于 1 年内到期。
注 2： 本公司之子公司苏州招商南山地产有限公司以土地使用权证为吴国用(2008)第
20592 号的土地使用权向银行抵押贷款人民币 102,000,000 元，其中人民币
12,000,000 元将于 1 年内到期。
注3： 本公司之子公司青岛中润德汽车贸易有限公司以土地使用权证为青房地权市字第
20081837号和青房地权市第20081837号的土地使用权向银行分别抵押贷款人民币
12,890,000元和人民币38,820,000元，并将全部于1年内到期。
注4： 本公司之子公司重庆招商置地开发有限公司以土地使用权证为106D201150022、
106D201150023号的土地使用权向银行抵押贷款人民币54,450,000元。
注5： 本公司之子公司深圳招商华侨城投资有限公司以土地使用权证为5000249796号的土
地使用权向银行抵押贷款人民币96,408,451元。
注 6： 截至 2012 年 6 月 30 日止，在建开发成本及拟开发土地中重庆弹子石项目、镇江北
固湾项目、南京招商陇原项目、天津泰达项目等，共计 835,102 平方米已签订土地
出让协议，土地使用权证尚在办理中。
除上述事项外，本集团房地产存货中不存在其他抵押、担保，无停工、烂尾项目。
本年度借款费用资本化金额为人民币 394,739,403 元(2011 年度为人民币 444,243,626 元)。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
(2) 存货跌价准备
人民币元
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 转回 转销 期末账面余额
房地产开发成本 296,210,000 206,497,854 - - 502,707,854
低值易耗品及其他 162,982 - - - 162,982
合计 296,372,982 206,497,854 - - 502,870,836
注：本集团根据存货减值测试结果对 上海佘山珑原项目计提存货跌价准备计人民币
206,497,854 元。对于以前年度已计提存货跌价准备的存货，经减值测试该等项目仍然
存在减值风险，本报告期内暂不考虑将其转回或转销。
6、其他流动资产
人民币元
项目 期末余额 期初余额
预付营业税金及附加 1,152,685,140 727,356,283
预付所得税 733,482,566 416,148,740
预付土地增值税(注) 436,227,349 595,188,164
预付租金 104,224 -
其他 50,600,272 13,603,503
合计 2,373,099,551 1,752,296,690
注：本集团对于房产竣工结算前预收的售房款按照法定的预征比例预缴土地增值税并计入
其他流动资产。在房产竣工结算后，按照转让房地产取得的收入减去法定扣除项目后
得出的增值额和相应的税率计算实际应缴纳的土地增值税，在抵减了相应的预缴金额
后计入其他流动负债。
7、长期应收款
人民币元
项目 期末余额 期初余额
委托贷款(注) 172,327,000 157,577,000
合计 172,327,000 157,577,000
注：本公司之子公司深圳招商房地产有限公司根据与中国银行深圳蛇口支行签署的《人民
币委托贷款合同》，由中国银行深圳蛇口支行向惠州市泰通置业投资有限公司提供额度
为人民币 250,000,000 元委托贷款。截至 2012 年 6 月 30 日止，委托贷款本金计人民币
172,327,000 元，合计收到委托贷款利息计人民币 12,543,920 元。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
8、对合营企业投资和联营企业投资
人民币元
本企业
本企业 在被投
期末负债 期末净资 本期营业收入总
被投资单位名称 持股比 资单位 期末资产总额 本期净利润(亏损)
总额 产总额 额
例 表决权
比例
一、合营企业
深圳招商华侨城物业有限公司 50% 50% 10,601,011 4,269,982 6,331,029 9,148,749 424,495
惠州市泰通置业投资有限公司 50% 50% 354,144,118 346,551,621 7,592,497 - (10,767)
深圳市德瀚投资发展有限公司 70% 50% 19,472,216 88,517 19,383,698 - (180,248)
北京广盈房地产开发有限公司 50% 50% 2,380,000,000 2,370,000,000 10,000,000 - -
二、联营企业
广州市番禺创新科技园有限公司 51% 51% 586,960,841 8,370,836 578,590,005 1,860,801 (4,852,334)
北京天平物业管理有限公司 49% 49% 5,085,303 310,086 4,775,217 3,872,039 121,801
招商局光明科技园有限公司 49% 49% 574,322,899 221,797,995 352,524,904 9,606,900 (3,408,470)
天津兴海房地产开发有限公司 45% 45% 252,130,944 20,038,038 232,092,906 - -
深圳 TCL 光电科技有限公司 40% 40% 827,719,823 399,031,500 428,688,323 14,026,495 22,792,157
上海乐都置业有限公司 33% 33% 1,117,584,851 641,051,360 476,533,491 - (2,881,054)
上海新南山房地产开发有限公司 20％ 20％ 939,302,062 827,879,018 111,423,044 - -
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(五) 合并财务报表项目注释-续
9、长期股权投资
(1) 长期股权投资分类
人民币元
项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额
对合营企业投资 343,884,725 5,212,247 2,597,173 346,499,799
对联营企业投资 460,654,734 125,000,546 8,883,979 576,771,301
对其他企业投资 10,000,000 12,500,000 22,500,000 -
小计 814,539,459 142,712,793 33,981,152 923,271,100
减：长期投资减值准备 - - - -
合计 814,539,459 142,712,793 33,981,152 923,271,100
(2) 长期股权投资明细如下：
人民币元
在被投资单 在被投资单位 在被投资单位持股
位持股比例 表决权比例 比例与表决权比例 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 (%) (%) 不一致的说明 减值准备 减值准备 本期现金红利
广州市番禺创新科技园有限公司 权益法 350,000,000 322,386,335 (2,465,616) 319,920,719 51 51 - - - -
惠州市泰通置业投资有限公司 权益法 4,900,000 4,741,303 (5,383) 4,735,920 50 50 - - - -
深圳市德瀚投资发展有限公司 权益法 14,000,000 13,694,762 (126,173) 13,568,589 70 50 注1 - - -
北京广盈房地产开发有限公司(注 4) 权益法 5,000,000 - 5,000,000 5,000,000 50 50 - - - -
深圳招商华侨城物业有限公司 权益法 2,500,000 3,062,325 212,247 3,274,572 50 50 - - - -
天津兴海房地产开发有限公司 权益法 6,750,000 97,440,319 - 97,440,319 45 45 - - - -
招商局光明科技园有限公司 权益法 196,000,000 174,407,353 (1,670,152) 172,737,201 49 49 - - - -
深圳 TCL 光电科技有限公司 权益法 42,010,652 114,090,814 9,116,863 123,207,677 40 40 - - - -
深圳海涛酒店有限公司 权益法 4,996,675 5,939,829 (5,939,829) - - - - - - -
北京天平物业管理有限公司 权益法 490,000 2,310,396 59,683 2,370,079 49 49 - - - -
上海乐都置业有限公司(注 2) 权益法 159,984,000 66,466,023 92,050,001 158,516,024 33 33 - - - -
上海新南山房地产开发有限公司(注 3) 权益法 22,500,000 10,000,000 12,500,000 22,500,000 20 20 - - - -
合计 814,539,459 108,731,641 923,271,100 - - - - - -
减：减值准备 - - - - - - -
长期股权投资净额 814,539,459 923,271,100 - - - - - -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
9、长期股权投资 - 续
注 1：本公司之子公司深圳招商房地产有限公司与广东外运公司共同投资设立深圳市德瀚投
资发展有限公司，本公司持有其 70%的权益性资本。根据深圳市德瀚投资发展有限公
司章程及相关协议规定，该公司的财务和经营决策必须经股东双方一致讨论决定，故
深圳招商房地产有限公司不能对深圳市德瀚投资发展有限公司实施控制，亦未将该公
司纳入合并财务报表的合并范围。
注 2：2012 年 5 月，本集团之子公司上海招商闵盛置业有限公司按持股比例对上海乐都置
业有限公司进行了增资，增资金额为人民币 93,324,000 元，增资后上海招商闵盛置业
有限公司仍持有其 33%的权益性资本。
注 3：2012 年 5 月，本公司之子公司深圳招商房地产有限公司对上海新南山房地产开发有
限公司增资人民币 12,500,000 元，增资后深圳招商房地产有限公司持有其 20%的权益
性资本，能对其产生重大影响，因而将其作为本公司的联营公司。
注 4：2012 年 5 月，本公司之子公司招商局地产(北京)有限公司与大连盈致企业管理有限公
司共同出资设立北京广盈房地产开发有限公司，注册资本为人民币 1,000 万元。招商
局地产(北京)有限公司出资额为人民币 500 万元，持有北京广盈房地产开发有限公司
50%的权益性资本，将其作为本公司的合营公司。
(3) 按权益法核算的股权投资
人民币元
损益调整变动 其他所
投资成本 本年实收 有者权
应计损益
企业名称 初始金额 期初余额 变动 红利 益变动 期末余额
合营公司
惠州市泰通置业投资有限公司 4,900,000 4,741,303 - -5,383 - - 4,735,920
深圳市德瀚投资发展有限公司 14,000,000 13,694,762 - -126,173 - - 13,568,589
深圳招商华侨城物业有限公司 2,500,000 3,062,325 - 212,247 - - 3,274,572
北京广盈房地产开发有限公司 5,000,000 - 5,000,000 - - - 5,000,00
联营公司
广州市番禺创新科技园有限公司 350,000,000 322,386,335 - -2,465,616 - - 319,920,719
天津兴海房地产开发有限公司 6,750,000 97,440,319 - - - - 97,440,319
招商局光明科技园有限公司 196,000,000 174,407,353 - -1,670,152 - - 172,737,201
深圳 TCL 光电科技有限公司 42,010,652 114,090,814 - 9,116,863 - - 123,207,677
深圳海涛酒店有限公司 4,996,675 5,939,829 -5,939,829 - - - -
北京天平物业管理有限公司 490,000 2,310,396 - 59,683 - - 2,370,079
上海乐都置业有限公司 66,660,000 66,466,023 93,324,000 -1,273,999 - - 158,516,024
上海新南山房地产房地产开发有限公司 10,000,000 10,000,000 12,500,000 - - - 22,500,000
合计 703,307,327 814,539,459 104,884,171 3,847,470 - - 923,271,100
(4) 本集团于 2012 年 6 月 30 日持有的长期股权投资之被投资单位向本集团转移资金的能力
未受到限制。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
10、投资性房地产
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 4,344,203,008 998,357 - 4,345,201,365
1.房屋及建筑物 3,022,979,510 998,357 - 3,023,977,867
2.土地使用权 1,321,223,498 - - 1,321,223,498
二、累计折旧和累计摊销合计 1,077,045,379 76,323,571 - 1,153,368,950
1.房屋及建筑物 923,418,516 65,602,129 - 989,020,645
2.土地使用权 153,626,863 10,721,442 - 164,348,305
三、投资性房地产账面净值合计 3,267,157,629 3,191,832,415
1.房屋及建筑物 2,099,560,994 2,034,957,222
2.土地使用权 1,167,596,635 1,156,875,193
四、投资性房地产减值准备合计 - -
1.房屋及建筑物 - -
2.土地使用权 - -
五、投资性房地产账面价值合计 3,267,157,629 3,191,832,415
1.房屋及建筑物 2,099,560,994 2,034,957,222
2.土地使用权 1,167,596,635 1,156,875,193
注 1：本期摊销计人民币 76,323,571 元。
注 2：截至 2012 年 6 月 30 日止，本集团无用作抵押的投资性房地产。
注 3：截至 2012 年 6 月 30 日止，本集团尚有净值计人民币 492,245,870 元的投资性房地产
尚未取得产权证书，主要包括漳州紫薇苑一期、美伦公寓、北科大厦等物业。其中，
美伦公寓系 2010 年度竣工转入的投资性房地产，其产权证书尚在办理之中；其余未
办理产权证书的投资性房地产由于建筑时间较长，目前的原始资料尚不能满足办证要
求，故暂不能办理产权证书。
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11、固定资产
(1) 固定资产情况
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 721,079,018 10,271,476 4,955,882 726,394,612
其中：房屋及建筑物 380,423,730 - - 380,423,730
机器设备 198,510,038 823,961 3,397,299 195,936,700
运输设备 67,392,789 4,799,399 600,906 71,591,282
电子设备、家具、器具及其他 74,752,461 4,648,116 957,677 78,442,900
本期计提
二、累计折旧合计： 284,849,079 21,525,835 4,367,866 302,007,048
其中：房屋及建筑物 60,662,258 9,102,324 - 69,764,582
机器设备 140,568,211 4,557,409 3,043,548 142,082,072
运输设备 40,561,902 3,386,083 540,175 43,407,810
电子设备、家具、器具及其他 43,056,708 4,480,019 784,143 46,752,584
三、固定资产账面净值合计 436,229,939 424,387,564
其中：房屋及建筑物 319,761,472 310,659,148
机器设备 57,941,827 53,854,628
运输设备 26,830,887 28,183,472
电子设备、家具、器具及其他 31,695,753 31,690,316
四、减值准备合计 -
其中：房屋及建筑物 -
机器设备 -
运输设备 -
电子设备、家具、器具及其他 -
五、固定资产账面价值合计 436,229,939 424,387,564
其中：房屋及建筑物 319,761,472 310,659,148
机器设备 57,941,827 53,854,628
运输设备 26,830,887 28,183,472
电子设备、家具、器具及其他 31,695,753 31,690,316
注 1：截至 2012 年 6 月 30 日止，本集团尚有净值计人民币 34,043,365 元的房屋及建筑物产
权证尚未取得。上述固定资产由于建筑时间较长，目前的原始资料尚不能满足办证要
求，故暂不能办理产权证书。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
11、固定资产- 续
(2) 其他事项说明
人民币元
项目 金 额 备 注
1.期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值 133,563,469
2.期末暂时闲置的固定资产原值 -
3.本年处置、报废固定资产情况
3.(1)本年处置、报废固定资产原值 4,955,882
3.(2)本年处置、报废固定资产净值 588,016
3.(3)本年处置、报废固定资产处置损益 39,463
12、在建工程
在建工程明细如下： 人民币元
期末余额 期初余额
项目 账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
变电站工程 62,091,935 - 62,091,935 58,643,789 - 58,643,789
建筑工程 2,936,043 - 2,936,043 2,936,043 - 2,936,043
合计 65,027,978 - 65,027,978 61,579,832 - 61,579,832
在建工程年末账面余额最大的前 10 项：
工
工程投 程
转入 利息资 其中: 本年利
固定 其他 入占预 进 本化累 本年 息资本 资金
项目 预算数 期初余额 本年增加 资产 减少 算(%) 度 计金额 金额 化率 来源 期末余额
变电站工程 153,500,000 58,643,789 3,448,146 - - 41 - - - - 自筹 62,091,935
34 区厂房改造 660,035,400 2,936,043 - - - 0.44 - - - - 自筹 2,936,043
合计 813,535,400 61,579,832 3,448,146 - - - - - - - 65,027,978
13、商誉
人民币元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
收购东力实业控股有限公司(注) - 159,993,585 - 159,993,585 -
合计 - 159,993,585 - 159,993,585 -
注：本集团因收购东力实业控股有限公司而产生商誉计人民币 159,993,585 元。
14、长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额 其他减少的原因
经营租赁固定资产改良
223,719,415 1,512,000 9,668,981 - 215,562,434
支出
其他 28,626,044 7,749,195 7,289,498 - 29,085,741
合计 252,345,459 9,261,195 16,958,479 - 244,648,175
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
15、递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
人民币元
项目 期末余额 期初余额
递延所得税资产：
预提土地增值税 604,540,084 719,009,314
可抵扣亏损 7,952,438 7,927,333
预提费用 147,389 4,981,624
其他长期资产摊销 1,218,877 1,218,877
应收账款坏账准备 654,801 702,530
其他应收款坏账准备 432,583 460,897
预计负债 - -
存货跌价准备 - -
长期股权投资减值准备 - -
小计 614,946,172 734,300,575
递延所得税负债：
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 - -
小计 - -
(2) 未确认递延所得税资产明细
人民币元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 1,145,044,134 587,536,910
可抵扣亏损 511,867,941 398,752,917
合计 1,656,912,075 986,289,827
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
人民币元
年份 期末余额 期初余额 备注
2012 6,517,747 7,228,893
2013 8,124,015 11,227,195
2014 9,986,275 26,216,438
2015 79,505,913 105,920,651
2016 195,519,239 248,159,740
2017 212,214,752 -
合计 511,867,941 398,752,917
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
15、递延所得税资产/递延所得税负债 – 续
(4) 已确认递延所得税资产/递延所得税负债的引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂
时性差异列示如下：
人民币元
项目 暂时性差异金额
期末数：
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损：
预提土地增值税 2,418,160,336
可抵扣亏损 31,809,752
预提费用 589,556
其他长期资产摊销 4,875,508
应收账款坏账准备 2,619,206
其他应收款坏账准备 1,730,330
预计负债 -
存货跌价准备 -
长期股权投资减值准备 -
小计 2,459,784,687
期初数：
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损：
预提土地增值税 2,876,037,256
可抵扣亏损 31,709,334
预提费用 19,926,496
其他长期资产摊销 4,875,507
应收账款坏账准备 2,810,120
其他应收款坏账准备 1,843,588
预计负债 -
存货跌价准备 -
长期股权投资减值准备 -
小计 2,937,202,301
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
16、资产减值准备明细
人民币元
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 转回 转销 汇率调整 期末账面余额
一、坏账准备 15,184,687 363,374 - - - 15,548,061
二、存货跌价准备 296,372,982 206,497,854(注) - - - 502,870,836
三、可供出售金融资产减值
- - - - - -
准备
四、持有至到期投资减值准
- - - - - -
备
五、长期股权投资减值准备 - - - - - -
六、投资性房地产减值准备 - - - - - -
七、固定资产减值准备 - - - - - -
八、工程物资减值准备 - - - - - -
九、在建工程减值准备 - - - - - -
十、生产性生物资产减值准
- - - - - -
备
其中：成熟生产性生物资产
- - - - - -
减值准备
十一、油气资产减值准备 - - - - - -
十二、无形资产减值准备 - - - - - -
十三、商誉减值准备 - - - - - -
十四、其他 - - - - - -
合计 311,557,669 206,861,228 - - - 518,418,897
注：详见附注(五)5(3)注。
17、短期借款
人民币元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 - -
抵押借款 - 57,000,000
保证借款(注 1) 1,500,000,000 1,026,202,269
信用借款 500,000,000 1,790,000,000
合计 2,000,000,000 2,873,202,269
其中：违约借款 - -
注 1: 本公司之子公司深圳招商房地产有限公司向银行借款人民币 300,000,000 元,由招商
局蛇口工业区有限公司提供担保；本公司之子公司深圳招商供电有限公司向银行借
款人民币 1,200,000,000 元，由本公司提供担保。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
18、应付票据
人民币元
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 - -
银行承兑汇票 16,741,816 3,714,276
合计 16,741,816 3,714,276
19、应付账款
(1) 应付账款明细如下：
人民币元
项目 期末余额 期初余额
工程款 2,792,128,216 3,043,087,571
地价款 1,120,503,129 1,325,303,129
股权收购款 187,178,832 70,650,000
保修金 104,176,450 59,449,642
其他 56,748,429 60,828,647
合计 4,260,735,056 4,559,318,989
(2) 本报告期应付账款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东或关联方
的款项。
(3) 应付账款账龄分析如下：
人民币元
年末余额 年初余额
账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内(含 1 年) 3,831,540,394 90 4,046,295,268 89
1-2 年(含 2 年) 153,750,915 4 271,104,872 6
2-3 年(含 3 年) 132,244,538 3 142,842,000 3
3 年以上 143,199,209 3 99,076,849 2
合计 4,260,735,056 100 4,559,318,989 100
(4) 账龄超过 1 年的大额应付账款如下：
人民币元
单位名称 期末余额 账龄 未支付原因 期后偿还金额
上海宝山区杨行镇人民政府 67,390,000 2至3年 未达到支付条件
上海美扬置业有限公司 70,650,000 3 年以上 未达到支付条件
深圳特区华侨城建筑安装工 工程质量保证金，待期满
68,479,603 1-3 年
程公司 后支付
合计 206,519,603
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20、预收款项
(1) 预收款项账龄分析如下：
人民币元
期末余额 期初余额
账龄 金额 % 金额 %
1 年以内 21,451,509,163 99 15,236,581,178 90
1至2年 112,177,988 1 1,641,224,773 10
2至3年 2,159,708 0 4,496,058 -
3 年以上 29,291,238 0 - -
合计 21,595,138,098 100 16,882,302,009 100
其中，预收售楼款列示如下：
人民币元
项目名称 期末余额 期初余额 预计竣工时间 预售比例
深圳雍景湾 2,943,809,972 1,708,396,562 2012 年 80%
深圳招商果岭花园 1,989,848,584 275,699,315 2013 年 90%
深圳曦城四期 150,140,941 154,762,162 已竣工 54%
深圳招商观园 145,920,144 797,864,616 2012 年 40%
深圳曦城六期 75,021,511 - 2012 年 6%
深圳兰溪谷三期 44,795,891 15,986,789 已竣工 92%
深圳兰溪谷二期 22,452,263 16,487,885 已竣工 98%
深圳招商澜园 999,268 7,768,346 已竣工 100%
深圳花园城五期 435,857 435,857 已竣工 99%
深圳海月华庭 390,501 1,237,550 已竣工 100%
深圳依山郡二至三期 138,535 138,535 已竣工 93%
深圳曦城三期 100,000 100,000 已竣工 99%
佛山依云水岸三期 1,460,770,431 711,005,885 2012 年 98%
广州金山谷花园二至八期 1,153,334,197 2,095,819,546 2012 年 96%
佛山依云上城二期 772,888,096 376,872,235 2012 年 100%
珠海招商花园城二期 302,018,952 185,604,814 2012 年 42%
佛山依云天汇一期 238,810,575 - 2013 年 45%
佛山依云曦城一期 190,189,829 - 2013 年 17%
佛山依云水岸四期 125,710,000 476,580,000 2012 年 29%
佛山依云水岸二期 35,846,508 273,878,722 已竣工 100%
佛山依云水岸一期 33,488,171 83,152,542 已竣工 100%
珠海招商花园城一期 28,210,077 892,252,710 2012 年 89%
佛山依云上城一期商铺 13,140,052 - 已竣工 18%
佛山依云上城三期 3,910,000 - 2013 年 100%
佛山依云上城一期 2,403,023 97,855,756 已竣工 99%
苏州小石城六期 611,496,692 50,144,147 2014 年 70%
镇江北固湾一期 373,348,255 154,419,755 2013 年 47%
南京紫金山 1 号 354,745,206 108,911,909 2012 年 40%
苏州小石城五期 164,991,961 23,907,078 2013 年 80%
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20、预收款项 - 续
(1) 预收款项账龄分析如下 - 续：
人民币元
项目名称 期末余额 期初余额 预计竣工时间 预售比例
上海招商海湾花园一至四期 146,649,912 102,009,885 2013 年 49%
苏州雍景湾 58,499,494 102,603,079 2013 年 39%
上海海德花园三期 21,710,652 25,025,916 已竣工 82%
上海招商雍华苑二期 16,937,472 52,880,769 已竣工 99%
苏州小石城四期 14,562,932 689,158,922 2012 年 87%
苏州小石城二至三期 6,136,749 4,093,113 已竣工 100%
上海海德花园一期商业 6,050,000 5,376,246 已竣工 62%
上海珑原项目一期 3,114,599 - 2012 年 1%
上海招商雍华苑三期 - 808,865,694 已竣工 100%
北京公园1872 三期 1,846,285,591 933,930,241 2013 年 100%
北京溪城家园及珑原项目 1,691,490,491 2,147,777,793 2013 年 69%
天津星城二期 1,137,057,802 657,584,909 2013 年 52%
天津雍华府 1,017,481,713 715,821,514 2012 年 60%
天津星城三期 79,609,386 - 2013 年 21%
天津依云郡项目一期 66,786,865 - 2013 年 11%
北京公园1872 一至二期 5,926,580 - 已竣工 100%
天津星城一期 - 67,207,958 已竣工 97%
成都雍华府一期 670,867,561 174,408,991 2012 年 75%
成都东城国际商务广场 656,015,791 361,882,820 2012 年 81%
厦门海上五月花 644,912,762 216,496,647 2014 年 78%
重庆招商江湾城三期 530,428,265 421,804,087 2012 年 86%
重庆招商江湾城四期 362,316,359 50,507,580 2012 年 52%
重庆长嘉汇一期 303,448,061 - 2014 年 30%
重庆花园城一期 230,481,191 - 2012 年 69%
重庆招商江湾城五期 198,234,296 139,663,181 2013 年 98%
厦门海德公园 173,670,309 37,880,181 2014 年 34%
漳州招商花园城二期 112,752,734 41,889,135 2012 年 46%
漳州卡达凯斯一期 97,304,542 148,935,473 2012 年 39%
重庆花园城二期 50,936,217 - 2013 年 53%
重庆招商江湾城二期 30,666,412 47,136,828 已竣工 84%
重庆招商江湾城一期 28,642,230 24,017,952 已竣工 89%
漳州招商假日 365 一期 27,609,407 23,106,466 已竣工 56%
漳州招商花园城一期 13,050,715 17,081,650 已竣工 99%
漳州招商卡达凯斯一期公寓 11,568,691 - 2012 年 12%
漳州招商简筑 147,089 147,089 已竣工 100%
其他 33,756,921 267,937,162
合计 21,534,465,283 16,794,513,996
(2) 本报告期预收款项余额中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
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21、应付职工薪酬
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期其他减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 230,787,946 358,274,347 456,518,106 132,544,187
二、职工福利费 - 14,695,599 14,695,599 -
三、社会保险费 965,049 44,093,018 44,139,828 918,239
其中：1.医疗保险费 170,440 10,391,898 10,394,405 167,933
2.基本养老保险费 176,690 23,620,165 23,640,364 156,490
3.年金缴费(补充养老保险) 463,644 6,966,548 7,006,915 423,277
4.失业保险费 48,176 1,394,835 1,377,659 65,352
5.工伤保险费 48,870 902,199 902,197 48,872
6.生育保险费 57,229 817,373 818,288 56,314
7.其他 - - - -
四、住房公积金 797,432 13,666,631 14,369,740 94,323
五、工会经费和职工教育经费 24,871,322 8,636,396 9,098,838 24,408,881
六、非货币性福利 - - - -
七、辞退福利及内退补偿 1,280,000 336,616 336,616 1,280,000
其中：(1)因解除劳动关系给予的补偿 1,280,000 174,724 177,379 1,277,345
(2)预计内退人员支出 - - - -
八、其他 1,788,319 3,565,214 3,195,580 2,157,954
其中：以现金结算的股利支付 - - - -
合计 260,490,068 443,267,822 542,354,306 161,403,584
22、应交税费
人民币元
项目 期初余额 本年计提 本年已交 期末余额
企业所得税 734,762,013 1,020,022,425 1,095,015,102 659,769,336
土地增值税(注) 466,308,453 888,005,739 689,034,723 665,279,469
营业税 5,458,942 616,182,027 575,612,780 46,028,189
个人所得税 4,139,951 71,997,761 51,019,852 25,117,861
增值税 5,698,516 48,251,674 48,131,689 5,818,501
城市维护建设税 1,903,939 42,752,531 38,705,169 5,951,301
土地使用税 7,745,316 10,746,194 15,061,877 3,429,633
其他 46,483,801 65,881,562 56,110,420 56,254,944
合计 1,272,500,931 2,763,839,913 2,568,691,611 1,467,649,233
注：详见附注(五)6。
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23、应付利息
人民币元
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 61,540,434 110,022,202
短期借款应付利息 3,297,978 9,157,791
合计 64,838,412 119,179,993
24、应付股利
人民币元
单位名称 期末余额 期初余额 超过 1 年未支
付原因
招商局蛇口工业区有限公司 138,683,864 -
深圳市南山房地产开发有限公司 - 39,604,987
天津市森淼投资集团有限公司 9,692,329 9,692,329
深圳华苑海鲜野味酒店 285,600 285,600 待核销
合计 148,661,793 49,582,916
25、其他应付款
(1) 其他应付款明细如下：
人民币元
项目 期末余额 期初余额
合作公司往来 4,227,988,999 4,505,441,156
关联公司往来 587,874,941 1,024,975,736
保证金 448,447,473 440,625,762
代收及暂收款 711,787,501 786,663,763
其他 258,624,682 113,706,402
合计 6,234,723,596 6,871,412,819
(2) 其他应付款账龄分析如下：
人民币元
年末余额 年初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内(含 1 年) 3,226,846,512 52 3,902,614,686 57
1-2 年(含 2 年) 741,149,837 12 446,219,208 6
2-3 年(含 3 年) 1,248,055,237 20 1,795,724,129 26
3 年以上 1,018,672,010 16 726,854,796 11
合计 6,234,723,596 100 6,871,412,819 100
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
25、其他应付款 - 续
(3) 本报告期其他应付款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的
款项，应付关联公司的款项详见附注(六)6。
(4) 账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
人民币元
单位名称 期末余额 账龄 未支付原因
客户一 1,372,396,583 1至3年 少数股东垫款
客户二 723,563,768 3 年以上 少数股东垫款
客户三 209,622,323 1至2年 两限房履约保证金
客户四 172,550,483 3 年以上 少数股东垫款
客户五 111,021,475 2至3年 少数股东垫款
客户六 106,081,399 2至3年 少数股东垫款
客户七 90,730,410 1至2年 少数股东垫款
客户八 80,532,057 1至2年 少数股东垫款
合计 2,866,498,498
26、一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债明细如下：
人民币元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 4,861,610,775 3,608,045,000
一年内到期的应付债券 - -
一年内到期的长期应付款 - -
一年内到期的其他非流动负债 - -
合计 4,861,610,775 3,608,045,000
(2) 一年内到期的长期借款
(a) 一年内到期的长期借款
人民币元
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 - -
抵押借款(注 1) 463,710,000 309,000,000
保证借款(注 2) 1,475,237,000 1,056,500,000
信用借款 2,922,663,775 2,242,545,000
合计 4,861,610,775 3,608,045,000
其中：违约借款 - -
注 1：见附注(五)5(1)注 1。
注 2：见附注(五)28(1)注 2。
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
26、一年内到期的非流动负债 - 续
(2) 一年内到期的长期借款 - 续
(b) 金额前五名的一年内到期的长期借款
人民币元
期末余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额
金融机构一 2009.07.21 2012.07.21 人民币 5.985 - 1,000,000,000
金融机构二 2009.07.27 2012.07.27 人民币 4.86 - 470,000,000
金融机构三 2009.07.24 2012.07.24 人民币 4.86 - 400,000,000
金融机构四 2010.04.27 2013.04.27 美元 Libor+1.4% 50,000,000 316,245,000
金融机构五 2009.08.07 2012.08.07 美元 Libor+1% 40,000,000 252,996,000
合计 2,439,241,000
27、其他流动负债
人民币元
项目 期末账面余额 期初账面余额
预提土地增值税(注) 3,458,005,253 3,152,088,802
保洁、保安外包费 5,519,413 6,019,679
中介机构费用 3,713,512 3,716,512
服装费 3,269,425 1,907,827
其他 15,218,753 15,866,729
合计 3,485,726,356 3,179,599,549
注：本集团根据国家税务总局国税发[2006]187号文《国家税务总局关于房地产开发企业土
地增值税清算管理有关问题的通知》及其他有关规定计提土地增值税，并计入了当期
损益。同时在计算本年所得税费用时，本集团根据各子公司所属地区的相关规定进行
相应的应纳税所得额调整。
28、长期借款
(1) 长期借款分类
人民币元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 - -
抵押借款(注 1) 240,858,451 51,990,000
保证借款(注 2) 9,474,587,051 8,870,471,800
信用借款 7,015,867,501 6,113,992,275
委托借款(注 3) 637,410,300 584,980,300
合计 17,368,723,303 15,621,434,375
其中：违约借款 - -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
28、长期借款- 续
(1) 长期借款分类- 续
注1： 见附注(五)5(1)注2、注4、注5。
注2：本公司向银行借款人民币2,000,000,000元，由招商局集团有限公司提供担保；向银行
借款人民币920,000,000元，由本公司之子公司深圳招商房地产有限公司提供担保；
本公司向银行借款人民币540,000,000元，由招商局蛇口工业区有限公司提供担保，
将于1年内到期。
本公司之子公司深圳招商房地产公司向银行借款人民币200,000,000元，由本公司提
供担保。
本公司之子公司佛山招商九龙仓房地产有限公司向银行借款人民币90,000,000元，
由九龙仓集团有限公司与本公司按持股比例提供担保。
本公司之子公司福建中联盛房地产开发有限公司向银行借款人民币632,700,000元，
由本公司和保利房地产(集团)股份有限公司按持股比例担保，其中人民币1,000,000
元将于1年内到期。
本集团之子公司上海静园房地产开发公司向银行借款人民币330,200,000元，由上海
万科房地产有限公司和本公司之子公司深圳招商房地产公司按持股比例担保；向银
行借款人民币560,000,000元，由上海万科房地产有限公司提供担保，其中人民币
112,000,000元将于1年内到期。
本公司之子公司瑞嘉投资有限公司向银行借款538,000,000美元(折合人民币
3,402,796,200元)和980,000,000港元(折合人民币798,896,000元)，均由招商局局集团(香
港)有限公司提供担保，其中100,000,000美元（折合人民币632,490,000元）将于1年内
到期；向银行借款194,000,000美元(折合人民币1,227,030,600元)由本公司提供担保。
本公司之子公司深圳招商供电有限公司向银行借款30,000,000美元(折合人民币
189,747,000元)，由本公司提供担保，并将于1年内到期。
本公司子公司北京康拉德房地产开发有限公司向银行借款人民币58,454,251元，由招
商局蛇口工业区有限公司和本公司之子公司深圳招商房地产公司按持股比例担保。
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
28、长期借款- 续
(2) 长期借款分类- 续
注 3：根据本集团之子公司佛山依云房地产有限公司与银行及九龙仓(广州)有限公司签署的
《委托贷款合同》，九龙仓(广州)有限公司委托银行向佛山依云房地产有限公司提供委
托贷款计人民币 584,980,300 元。
根据本集团之子公司青岛中润德汽车贸易有限公司与银行及青岛海裕达发展有限公
司签署的《委托贷款合同》，青岛海裕达发展有限公司委托银行向青岛中润德汽车贸
易有限公司提供委托贷款计人民币28,836,500元；根据本集团之子公司青岛中润德汽
车贸易有限公司与银行及青岛中润德投资咨询有限公司签署的《委托贷款合同》，青
岛中润德投资咨询有限公司委托银行向青岛中润德汽车贸易有限公司提供委托贷款
计人民币23,593,500元。
(3) 金额前五名的长期借款
人民币元
期末余额 期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
金融机构一 2010.04.20 2017.04.19 人民币 7.05 - 2,000,000,000 - 2,000,000,000
金融机构二 2011.07.08 2013.07.08 人民币 9.00 - 1,070,000,000 - 1,070,000,000
金融机构二 2011.07.07 2013.07.07 人民币 9.00 - 890,000,000 - 890,000,000
金融机构三 2010.01.05 2013.12.23 美元 浮动 130,000,000 822,237,000 130,000,000 819,117,000
金融机构四 2011.10.17 2014.09.26 美元 浮动 100,000,000 632,490,000 100,000,000 630,090,000
合计 5,414,727,000 5,409,207,000
29、长期应付款
人民币元
单位 期末余额 期初余额
本体维修基金 93,421,340 82,365,123
深圳市招商创业有限公司 1,200,000 1,200,000
合计 94,621,340 83,565,123
30、其他非流动负债
人民币元
项目 期末账面余额 期初账面余额
递延租金收入 1,650,040 1,650,040
文化事业发展专项资金 1,500,000 1,500,000
市水务局拨基建款 - -
其他水务拨款 - -
合计 3,150,040 3,150,040
减：一年内到期的其他非流动负债 - -
其中：市水务局拨基建款 - -
一年后到期的非流动负债 3,150,040 3,150,040
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
31、股本
人民币元
本期变动
项目 期初余额 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 期末余额
2012 年 6 月 30 日：
一、有限售条件股份
1. 国家持股 - - - - - - -
2. 国有法人持股 693,419,317 - - - - - 693,419,317
3. 其他内资持股 - - - - - - -
4. 外资持股 197,709,440 - - - - - 197,709,440
5. 高管持股 477,150 - - - 23,475 23,475 500,625
有限售条件股份合计 891,605,907 - - - 23,475 23,475 891,629,382
二、无限售条件股份 - - - - - - -
1. 人民币普通股 684,285,896 - - - (7,650) (7,650) 684,278,246
2. 境内上市外资股 141,408,700 - - - (15,825) (15,825) 141,392,875
3. 境外上市外资股 - - - - - - -
4. 其他 - - - - - - -
无限售条件股份合计 825,694,596 - - - (23,475) (23,475) 825,671,121
三、股份总数 1,717,300,503 - - - - - 1,717,300,503
人民币元
本期变动
项目 期初余额 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 期末余额
2011 年度：
一、有限售条件股份
1. 国家持股 - - - - - - -
2. 国有法人持股 693,419,317 - - - - - 693,419,317
3. 其他内资持股 - - - - - - -
4. 外资持股 197,709,440 - - - - - 197,709,440
5. 高管持股 477,150 - - - 11,699 11,699 477,150
有限售条件股份合计 891,605,907 - - - 11,699 11,699 891,605,907
二、无限售条件股份 - - - - - - -
1. 人民币普通股 684,285,896 - - - 20,176 20,176 684,285,896
2. 境内上市外资股 141,408,700 - - - (31,875) (31,875) 141,408,700
3. 境外上市外资股 - - - - - - -
4. 其他 - - - - - - -
无限售条件股份合计 825,694,596 - - - (11,699) (11,699) 825,694,596
三、股份总数 1,717,300,503 - - - - - 1,717,300,503
上述股份每股面值为人民币 1 元。
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32、资本公积
人民币元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2012 年 6 月 30 日：
股本溢价 8,272,566,848 - - 8,272,566,848
其中：投资者投入的资本 8,884,412,549 - - 8,884,412,549
可转换公司债券行使转换权 1,394,072,217 - - 1,394,072,217
债务转为资本 - - - -
同一控制下合并形成的差额 (1,354,694,800) - - (1,354,694,800)
向子公司的少数股东收购股权 (482,249,718) - - (482,249,718)
资本公积转增股本 (168,973,400) - - (168,973,400)
其他综合收益 10,092,053 - 144,360 9,947,693
其他资本公积 104,411,758 - - 104,411,758
其中：可转换公司债券拆分的权益部分 - - - -
以权益结算的股份支付权益工具公允价值 - - - -
政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结
- - - -
余
原制度资本公积转入 104,411,758 - - 104,411,758
合计 8,387,070,659 - - 8,386,926,299
2011 年度：
股本溢价 8,369,949,610 - 97,382,762 8,272,566,848
其中：投资者投入的资本 8,884,412,549 - - 8,884,412,549
可转换公司债券行使转换权 1,394,072,217 - - 1,394,072,217
债务转为资本 - - - -
同一控制下合并形成的差额 (1,354,694,800) - - (1,354,694,800)
向子公司的少数股东收购股权 (384,866,956) - 97,382,762 (482,249,718)
资本公积转增股本 (168,973,400) - - (168,973,400)
其他综合收益 10,092,053 - - 10,092,053
其他资本公积 104,411,758 - - 104,411,758
其中：可转换公司债券拆分的权益部分 - - - -
以权益结算的股份支付权益工具公允价值 - - - -
政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结
- - - -
余
原制度资本公积转入 104,411,758 - - 104,411,758
合计 8,484,453,421 - 97,382,762 8,387,070,659
- 101 -
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33、盈余公积
人民币元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2012 年 6 月 30 日：
法定盈余公积 827,908,731 - - 827,908,731
任意盈余公积 140,120,038 - - 140,120,038
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
其他 - - - -
合计 968,028,769 - - 968,028,769
2011 年度：
法定盈余公积 759,342,546 68,566,185 - 827,908,731
任意盈余公积 140,120,038 - - 140,120,038
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
其他 - - - -
合计 899,462,584 68,566,185 - 968,028,769
34、未分配利润
人民币元
项目 金额 提取或分配比例
2012 年 6 月 30 日：
调整前：上年末未分配利润 9,258,046,011
调整：年初未分配利润合计数 -
调整后：年初未分配利润 9,258,046,011
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,220,525,897
减：提取法定盈余公积 -
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 343,460,101 注1
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 10,135,111,807
2011 年度：
调整前：上年末未分配利润 6,940,907,225
调整：年初未分配利润合计数 -
调整后：年初未分配利润 6,940,907,225
加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,591,781,031
减：提取法定盈余公积 68,566,185
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 206,076,060
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 9,258,046,011
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34、 未分配利润 - 续
注 2：本年度股东大会已批准的现金股利
根据 2012 年 4 月召开的 2011 年度股东大会决议，本公司以截止 2011 年 12 月 31 日
总股份 1,717,300,503 股为基数，共计派送现金股利人民币 343,460,101 元。
35、营业收入、营业成本
(1) 营业收入
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
主营业务收入 10,080,507,691 8,091,485,144
其他业务收入 - -
营业成本 5,045,322,607 4,241,421,711
(2) 主营业务(分行业)
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
行业名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产业 9,456,757,691 4,549,582,607 7,558,252,607 3,820,931,126
公用事业 295,050,000 205,910,000 283,410,271 206,370,877
物业管理 328,700,000 289,830,000 249,822,266 214,119,708
合计 10,080,507,691 5,045,322,607 8,091,485,144 4,241,421,711
(3) 公司前五名客户的营业收入情况
人民币元
占公司全部营业
客户名称 营业收入 收入的比例(%)
客户一 55,457,000 0.55%
客户二 35,705,907 0.35%
客户三 35,633,597 0.35%
客户四 35,355,134 0.35%
客户五 34,810,822 0.35%
合计 196,962,460 1.95%
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
36、营业税金及附加
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
土地增值税 1,230,612,924 792,752,288
营业税 502,342,782 442,386,064
城市维护建设税 22,047,102 29,219,269
教育费附加 14,286,626 13,714,010
其他 7,394,636 2,632,431
合计 1,776,684,070 1,280,704,062
注：计缴标准详见附注(三)。
37、财务费用
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
利息支出 622,475,795 334,107,729
减﹕已资本化的利息费用 394,739,403 230,191,509
减﹕利息收入 91,377,849 51,023,401
汇兑差额 24,539,671 (156,152,499)
减﹕已资本化的汇兑差额 3,058,265 (26,652,607)
其他 9,826,925 4,322,478
合计 167,666,874 (72,284,595)
38、公允价值变动收益
人民币元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上年同期发生
额
交易性金融资产 (417,906) 1,773,595
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 - 1,773,595
交易性金融负债 2,002,312 14,110,671
按公允价值计量的投资性房地产 - -
其他 - -
合计 1,584,406 15,884,266
- 104 -
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财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
39、投资收益
(1) 投资收益明细情况
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生
额
成本法核算的长期股权投资收益 - -
权益法核算的长期股权投资收益 3,847,470 45,609,319
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 - -
持有持有至到期投资期间取得的投资收益 - -
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 - -
处置交易性金融资产取得的投资收益 (8,674,906) (19,295,749)
处置持有至到期投资取得的投资收益 - -
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 - -
其他(注) 29,709,120 24,948,540
合计 24,881,684 51,262,110
注：包括委托贷款利息收入扣除相关税费后收益计人民币 29,709,120 元。
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益主要明细列示如下：
人民币元
上年同期发生
被投资单位 本期发生额 额 本期比上期增减变动的原因
深圳 TCL 光电科技有限公司 9,116,863 47,739,893 被投资公司本年盈利减少
广州番禺创新科技园有限公司 (2,465,616) - 被投资公司本年盈利减少
招商局光明科技园有限公司 (1,670,152) (2,734,008) 被投资公司本年盈利减少
上海乐都置业有限公司 (1,273,999) - 被投资公司本年盈利减少
- 105 -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
40、资产减值损失
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
一、坏账损失 363,374 (4,617)
二、存货跌价损失 206,497,854 -
三、可供出售金融资产减值损失 - -
四、持有至到期投资减值损失 - -
五、长期股权投资减值损失 - -
六、投资性房地产减值损失 - -
七、固定资产减值损失 - -
八、工程物资减值损失 - -
九、在建工程减值损失 - -
十、生产性生物资产减值损失 - -
十一、油气资产减值损失 - -
十二、无形资产减值损失 - -
十三、商誉减值损失 - -
十四、其他 - -
合计 206,861,228 (4,617)
注：详见附注(五)5(3)注。
- 106 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
41、营业外收入
(1) 营业外收入明细如下：
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
预计负债转回(注) - -
政府补助 2,727,811 1,619,000
违约金收入 1,260,251 891,329
非流动资产处置利得合计 390,404 31,599
其中：固定资产处置利得 390,404 31,599
无形资产处置利得 - -
债务重组利得 - -
非货币性资产交换利得 - -
接受捐赠 - -
其他 2,076,070 817,807
合计 6,454,536 3,359,735
注：见附注(五) 25 注 1 及注 2。
(2) 政府补助明细
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生 说明
电力进口环节增值税返还 - 额 -
太阳能应用补助 - -
税收返还 567,228 367,000
产业发展专项资金 - -
纳税大户奖励 1,787,900 1,252,000
文体馆经营补贴 - -
其他 372,683 -
合计 2,727,811 1,619,000
- 107 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
42、营业外支出
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生
额
非流动资产处置损失合计 350,941 442,593
其中：固定资产处置损失 350,941 442,593
无形资产处置损失 - -
债务重组损失 - -
非货币性资产交换损失 - -
预计负债支出 - -
对外捐赠 - -
水利工程建设基金 2,587,320 2,178,841
可再生能源发展基金 2,530,195 -
其他 4,603,548 25,730
合计 10,072,004 2,647,164
43、所得税费用
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 673,044,852 470,745,407
递延所得税调整 119,354,403 115,987,773
合计 792,399,255 586,733,180
所得税费用与会计利润的调节表如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
会计利润 2,500,627,242 2,406,464,972
按 25%的税率计算的所得税费用(上年度：24%) 625,156,811 577,551,593
不可抵扣费用的纳税影响 1,773,434 4,628,073
免税收入的纳税影响 (7,951,340) (12,302,906)
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 167,655,562 35,116,990
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 (5,686,889) (22,660,693)
递延所得税资产/负债预计转回时间变更的影响 - -
在其他地区的子公司税率不一致的影响 (57,984) 4,400,123
其他 11,509,661 -
所得税费用 792,399,255 586,733,180
- 108 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
44、政府补助
人民币元
本年累计数 上年同期发生额
收到的与收益相关的政府补助：
电力进口环节的增值税返还
税收返还 567,228 367,000
其他 2,160,583 1,252,000
小计 2,727,811 1,619,000
合计 2,727,811 1,619,000
减：计入递延收益的政府补助
加：从递延收益转入当期损益的政府补助
计入当期损益的政府补助 2,727,811 1,619,000
45、租赁
截至 2012 年 6 月 30 日止，本集团租出资产的情况如下：
人民币元
经营租赁租出资产类别 年末数 年初数
1.房屋建筑物 2,034,957,222 2,099,560,994
2.土地使用权 1,156,875,193 1,167,596,635
合计 3,191,832,415 3,267,157,629
46、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
归属于普通股股东的当期净利润 1,220,525,897 1,468,587,411
其中：归属于持续经营的净利润 1,220,525,897 1,468,587,411
归属于终止经营的净利润 - -
- 109 -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
46、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 - 续
计算稀释性每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
归属于普通股股东的当期净利润 1,220,525,897 1,468,587,411
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
- -
扣除所得税影响后归属于普通股股东的部分
稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
- -
扣除所得税影响后归属于普通股股东的部分
其中：归属于持续经营的净利润 1,220,525,897 1,468,587,411
归属于终止经营的净利润 - -
计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
年初发行在外的普通股股数 1,717,300,503 1,717,300,503
加：本期发行的普通股加权数 - -
减：本期回购的普通股加权数 - -
年末发行在外的普通股加权数 1,717,300,503 1,717,300,503
计算稀释每股收益时，发行在外普通股加权平均数的计算过程如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
计算基本每股收益的普通股加权平均数 1,717,300,503 1,717,300,503
加：假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而
- -
增加的普通股加权平均数
其中：可转换公司债转换而增加的普通股加权数 - -
认股权证/股份期权行权而增加的普通股加权数 - -
回购承诺履行而增加的普通股加权数 - -
计算稀释每股收益的普通股加权平均数 1,717,300,503 1,717,300,503
- 110 -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
每股收益
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.71 0.86
稀释每股收益 0.71 0.86
按归属于母公司股东的持续经营净利润计算：
基本每股收益 0.71 0.86
稀释每股收益 0.71 0.86
按归属于母公司股东的终止经营净利润计算：
基本每股收益 - -
稀释每股收益 - -
47、其他综合收益
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 - -
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中
所享有的份额 - -
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
中所享有的份额产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额 - -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整 - -
小计 - -
4.外币财务报表折算差额 974,901 4,468,422
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 974,901 4,468,422
5.其他 - (5,621,477)
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 - -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 (5,621,477)
合计 974,901 (1,153,055)
- 111 -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
48、现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
收到经营性往来款 577,108,701 2,039,455,447
收到的工程保证金 672,981,748 143,199,977
经营性暂收款 132,170,938 147,169,375
合计 1,382,261,387 2,399,907,299
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
支付经营性往来款 2,031,035,897 1,719,041,536
退还的工程保证金 627,663,785 237,536,195
销售费用支付的现金 116,814,064 106,561,289
管理费用支付的现金 99,206,751 41,775,455
合计 2,874,720,497 2,104,914,475
(3) 支付其他与投资活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
远期外汇买卖业务支付现金 8,707,949 22,597,418
合计 8,707,949 22,597,418
- 112 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
49、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
人民币元
补充资料 本期金额 上年同期发生额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,708,227,987 1,819,731,792
加：资产减值准备 206,861,228 (4,617)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 21,525,835 14,913,285
无形资产及投资性房地产摊销 76,323,571 77,383,056
长期待摊费用摊销 16,958,479 9,127,586
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (39,463) 410,994
固定资产报废损失 - -
公允价值变动损失(收益) (1,584,406) (15,884,266)
财务费用 167,666,874 (72,284,595)
投资损失(收益) (24,881,684) (51,262,110)
递延所得税资产减少(增加) 119,354,403 115,987,773
递延所得税负债增加(减少) - -
存货的减少(增加) (1,249,074,868) (5,771,433,459)
经营性应收项目的减少(增加) (2,309,014,330) (802,331,577)
经营性应付项目的增加(减少) 3,687,984,437 1,650,703,367
其他
经营活动产生的现金流量净额 2,420,308,063 (3,024,942,771)
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 17,285,427,331 7,907,340,239
减：现金的期初余额 13,659,974,240 8,914,595,308
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 3,625,453,091 -1,007,255,069
- 113 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
49、现金流量表补充资料 - 续
(2)本期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：
1． 取得子公司及其他营业单位的价格 161,979,104 -
2． 取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 138,600,922 -
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 16,379,913 -
3． 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 122,221,009 -
4． 取得子公司的净资产 15,320,945 -
流动资产 34,295,754 -
非流动资产 3,444,403 -
流动负债 22,419,212 -
非流动负债 - -
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1． 处置子公司及其他营业单位的价格 - -
2． 处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 - -
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 - -
3． 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
4． 处置子公司的净资产 - -
流动资产 - -
非流动资产 - -
流动负债 - -
非流动负债 - -
(3)现金和现金等价物的构成
人民币元
项目 期末数 期初数
一、现金 17,285,427,331 13,659,974,240
其中：库存现金 156,921 43,718
可随时用于支付的银行存款 17,285,270,410 13,659,930,522
可随时用于支付的其他货币资金 - -
可用于支付的存放中央银行款项 - -
存放同业款项 - -
拆放同业款项 - -
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 17,285,427,331 13,659,974,240
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(六) 关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
人民币元
母公司对 母公司对
本公司的 本企业的 本企业
关联 企业类 法人代 业务性 持股比例 表决权比 最终控制 组织机构代
母公司名称 关系 型 注册地 表 质 注册资本 (%) 例(%) 方 码
兴办并
招商局集
招商局蛇口工业区有 控股 有限责 管理各
深圳市 傅育宁 2,236,000,000 51.89% 51.89% 团有限公 10001146 - 0
限公司 股东 任公司 类企业
司
等
本集团的最终控制方是招商局集团有限公司。本集团的母公司和最终控制方均不对外提供财务报表。
2、本公司的子公司情况
本公司的子公司情况详见附注(四)。
3、本公司的合营和联营企业情况
本公司的合营企业和联营企业情况详见附注(五)8。
4、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
深圳市招商创业有限公司 同一控股股东 70844202 - 3
深圳市北科创业有限公司 同一控股股东 72304387 - 2
深圳招商理财服务有限公司 同一控股股东 19244397 - 2
招商局航华科贸中心有限公司 同一控股股东 60002262 - 5
深圳市招商前海湾置业有限公司 同一控股股东 79386851 - 1
上海招商局广场置业有限公司 同一控股股东 60727122 - 9
招商局集团(香港)有限公司 同一最终控股股东 不适用
深圳市南山房地产开发有限公司 同一最终控股股东 75046859 - 3
招商局国际(中国)投资有限公司 同一最终控股股东 71786931 - X
招商局漳州开发区有限公司 同一最终控股股东 61145106 - 2
招商局置业有限公司 同一最终控股股东 不适用
招商局国际信息技术有限公司 同一最终控股股东 73207614X
招商局亚太交通基建管理(深圳)有限公司 同一最终控股股东 769181613
深圳市招商国际船舶代理有限公司 同一最终控股股东 708402005
深圳招商网络有限公司 同一最终控股股东 715243815
深圳招商海运物流有限公司 同一最终控股股东 750451150
中国深圳外轮代理有限公司 同一最终控股股东 192444043
惠州市泰通置业投资有限公司 本公司之合营公司 67314099 - 0
深圳 TCL 光电科技有限公司 本公司之联营公司 26639365 - 3
招商局光明科技园有限公司 本公司之联营公司 76755303 - 0
天津兴海房地产开发有限公司 本公司之联营公司 7581445 - 4
上海乐都置业有限公司 本公司之联营公司 570782622
公司董事、总经理及副总经理等 关键管理人员
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(六) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况
(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
占同类交易
关联交易 关联交易内 关联交易定价方式及 金额的比例 占同类交易金
关联方 类型 容 决策程序 金额 (%) 金额 额的比例(%)
深圳市招商前海湾置业有
提供劳务 注 1 经董事会批准 26,686,946 60 94,901,000 100
限公司
中国深圳外轮代理有限公
提供劳务 注 2 经董事会批准 17,591,613 40 - -
司
注 1：系本公司之子公司深圳招商建设有限公司承接深圳市招商前海湾置业有限公司前海湾
花园项目一至四期总包工程本年度发生的建筑承包合同收入。
注 2：系本公司之子公司深圳招商建设有限公司承接中国深圳外轮代理有限公司前海仓库二
期总包工程本年度发生的建筑承包合同收入。
(2)关联租赁情况
人民币元
本集团租赁收入
出租方名称 承租方名称 租赁资产情况 租赁起始日 租赁终止日 (支出)
招商局蛇口工业区有限公司 深圳招商房地产有限公司 南海意库 2010.09.01 2023.08.31 (13,318,209)
深圳招商房地产有限公司 土地使用权 2007.01.01 2012.12.31 (3,809,177)
深圳招商供电有限公司 土地使用权 2007.01.01 2012.12.31 (1,142,942)
上海招商局广场置业有限公司 上海地区子公司 上海招商局广场 2010.12.01 2013.12.31 (1,726,703)
招商局置业有限公司 招商局物业管理有限公司 办公室租金 2012.01.01 2012.12.31 (107,507)
招商局蛇口工业区有限公司 新时代广场办公楼 2012.01.01 2012.12.31 6,490,393
招商局国际(中国)投资有限 新时代广场办公楼、
2012.01.01 2012.12.31 2,267,094
公司 工业区大厦
深圳招商商置投资有限公司 招商局国际信息技术有限公
南海意库、金融中心 2011.01.01 2014.02.28 1,027,008
司
招商局亚太交通基建管理
新时代广场 2011.01.01 2012.03.31 141,882
(深圳)有限公司
深圳市招商国际船舶代理有
联合大厦 2011.01.01 2012.10.31 247,332
限公司
招商局集团有限公司 新时代广场 2011.01.01 2012.10.31 348,802
深圳招商网络有限公司 招商大厦 2012.01.01 2012.12.31 111,540
深圳市北科创业有限公司 北科创业大厦 2000.07.01 2015.06.30 333,000
以上交易按协议价格执行。
- 116 -
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(六) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况-续
(3) 关联担保情况
人民币元
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
本公司 540,000,000 2009.05.26 2012.07.26 否
招商局蛇口工业区有限公司 深圳招商房地产有限公司 190,000,000 2011.12.23 2012.12.23 否
深圳招商房地产有限公司 110,000,000 2011.12.23 2012.12.23 否
北京康拉德房地产有限公
招商局蛇口工业区有限公司 23,381,701 2012.05.15 2017.05.15 否
司
105,976,000 2010.12.23 2013.12.23 否
297,270,300 2010.12.23 2013.12.23 否
632,490,000 2010.04.27 2013.04.27 否
126,498,000 2011.10.31 2013.10.21 否
316,245,000 2007.11.19 2014.01.19 否
632,490,000 2011.07.18 2014.07.18 否
招商局集团(香港)有限公司(注 1) 瑞嘉投资实业有限公司
316,245,000 2011.10.14 2014.10.14 否
632,490,000 2011.10.17 2014.10.17 否
407,600,000 2011.10.21 2014.10.21 否
316,245,000 2012.06.28 2015.06.28 否
285,320,000 2011.12.28 2014.12.28 否
132,822,900 2011.12.28 2014.12.28 否
招商局集团有限公司(注 2) 本公司 2,000,000,000 2010.04.20 2017.04.20 否
注 1：本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司向银行借款 538,000,000 美元(折合人民币 3,402,796,200 元)
和港币 980,000,000 元(折合人民币 798,886,000 元)，由招商局集团(香港)有限公司提供担保。
注 2：招商局集团有限公司为本公司的借款提供担保，担保金额人民币 2,000,000,000 元。
6、关联方应收应付款项
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 北京广盈房地产开发有限公司 1,190,035,000 -
其他应收款 深圳 TCL 光电科技有限公司 227,090,978 227,089,797
其他应收款 上海乐都置业有限公司 - 122,274,196
其他应收款 上海新南山房地产开发有限公司 170,042,600 -
长期应收款 惠州市泰通置业投资有限公司(注) 172,327,000 157,577,000
应付股利 招商局蛇口工业区有限公司 138,683,864 -
应付股利 深圳市南山房地产开发有限公司 - 39,604,987
其他应付款 招商局漳州开发区有限公司 267,991,751 365,953,535
其他应付款 深圳招商理财服务有限公司 192,459,867 117,510,000
其他应付款 深圳市南山房地产开发有限公司 103,754,213 255,915,212
其他应付款 天津兴海房地产开发有限公司 106,081,399 106,081,399
其他应付款 招商局光明科技园有限公司 21,061,027 40,058,858
其他应付款 上海新南山房地产开发有限公司 2,608,083 -
其他应付款 深圳市蛇口大众投资有限公司 - 138,235,302
其他应付款 深圳市招商创业有限公司 - 693,279
其他应付款 招商局航华科贸中心有限公司 - 528,151
长期应付款 深圳市招商创业有限公司 1,200,000 1,200,000
注：见附注(五)7 注。
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(七) 或有事项
2012 年 6 月 30 日，本集团向银行提供商品房按揭贷款担保的金额为人民币 130,729,719 元
(2011 年 12 月 31 日：人民币 76,248,652 元)，该事项对本集团本年度及资产负债表日后财务
状况无重大影响。
(八) 承诺事项
(1) 资本承诺
人民币元
项目 期末数 期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
-购建长期资产承诺 - 819,572
-大额发包合同 - -
-房地产开发项目 6,489,544,802 5,802,293,271
-对外投资承诺 - -
合计 6,489,544,802 5,803,112,843
(2) 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 35,583,859 37,848,543
资产负债表日后第 2 年 31,442,043 31,599,151
资产负债表日后第 3 年 32,524,811 29,740,893
以后年度 295,979,702 292,575,662
合计 395,530,415 391,764,249
(九) 资产负债表日后事项
截止本报告披露日，本集团无重大资产负债表日后事项。
(十) 分部报告
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 4 个报
告分部，这些报告分部是以本集团业务性质为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些
报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部提供的主
要产品及劳务分别为房地产业、公共事业、物业管理。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础
与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(1) 分部报告信息
人民币元
房地产业 公用事业 物业管理 未分配项目 分部间相互抵减 合计
本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期
营业收入
对外交易收入 9,469,108,181 7,565,377,896 282,702,739 276,284,982 328,696,771 249,822,266 - - - - 10,080,507,691 8,091,485,144
分部间交易收入 344,180,343 143,258,013 - - - - - - (344,180,343) (143,258,013) - -
分部营业收入合计 9,813,288,524 7,708,635,909 282,702,739 276,284,982 328,696,771 249,822,266 - - (344,180,343) (143,258,013) 10,080,507,691 8,091,485,144
营业成本 4,896,044,274 3,951,072,216 194,735,037 197,974,756 289,830,149 214,119,708 - - (335,286,853) (121,744,969) 5,045,322,607 4,241,421,711
分部营业利润(亏损) 4,917,244,250 3,757,563,693 87,967,702 78,310,226 38,866,622 35,702,558 - - (8,893,490) (21,513,044) 5,035,185,084 3,850,063,433
营业税金及附加 1,757,635,983 1,265,913,921 1,743,045 1,163,599 17,305,042 13,626,542 - - - - 1,776,684,070 1,280,704,062
销售费用 231,459,128 159,949,829 - - - - - - - - 231,459,128 159,949,829
管理费用 149,369,382 121,742,510 4,464,688 5,204,184 15,452,414 14,520,181 5,448,681 1,625,854 - - 174,735,165 143,092,729
财务费用 103,530,185 24,934,426 (21,040,484) (21,585,029) (2,937,801) (2,203,510) 88,114,974 (73,430,482) - - 167,666,874 (72,284,595)
资产减值损失 206,861,228 (4,617) - - - - - - - - 206,861,228 (4,617)
公允价值变动收益 - - - - - - 1,584,407 15,884,266 - - 1,584,407 15,884,266
投资收益 33,284,660 70,203,918 - - 271,930 353,941 (8,674,906) (19,295,749) - - 24,881,684 51,262,110
营业利润 2,501,673,004 2,255,231,542 102,800,453 93,527,472 9,318,897 10,113,286 (100,654,154) 68,393,145 (8,893,490) (21,513,044) 2,504,244,710 2,405,752,401
营业外收入 5,869,250 3,271,512 7,000 3,500 578,286 84,723 - - - - 6,454,536 3,359,735
营业外支出 5,661,531 315,766 4,390,502 2,279,218 19,971 52,180 - - - - 10,072,004 2,647,164
利润总额 2,501,880,723 2,258,187,288.00 98,416,951 91,251,754 9,877,212 10,145,829 (100,654,154) 68,393,145 (8,893,490) (21,513,044) 2,500,627,242 2,406,464,972
所得税 762,118,197 559,551,066 26,480,839 23,093,300 3,800,219 4,088,814 - - - - 792,399,255 586,733,180
净利润 1,739,762,526 1,698,636,222 71,936,112 68,158,454 6,076,993 6,057,015 (100,654,154) 68,393,145 (8,893,490) (21,513,044) 1,708,227,987 1,819,731,792
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(1) 分部报告信息 - 续
人民币元
房地产业 公用事业 物业管理 未分配项目 分部间相互抵减 合计
本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期
分部资产总额 126,078,822,716 98,488,888,761 4,871,746,128 3,608,615,712 613,799,767 493,035,767 10,726,395,031 7,016,681,792 (54,628,994,809) (43,903,975,133) 87,661,768,833 65,703,246,899
报表资产总额 126,078,822,716 98,488,888,761 4,871,746,128 3,608,615,712 613,799,767 493,035,767 10,726,395,031 7,016,681,792 (54,628,994,809) (43,903,975,133) 87,661,768,833 65,703,246,899
分部负债总额 89,335,011,512 65,981,198,791 3,754,066,810 2,626,208,732 509,927,227 400,537,537 8,869,367,961 6,429,622,437 (40,704,650,108) (32,420,078,717) 61,763,723,402 43,017,488,780
报表负债总额 89,335,011,512 65,981,198,791 3,754,066,810 2,626,208,732 509,927,227 400,537,537 8,869,367,961 6,429,622,437 (40,704,650,108) (32,420,078,717) 61,763,723,402 43,017,488,780
补充信息：
折旧 15,579,179 9,143,609 4,731,195 4,643,891 1,215,461 1,125,785 - - - - 21,525,835 14,913,285
摊销 125,872,615 86,510,642 - - - - - - - - 125,872,615 86,510,642
利息收入 70,661,370 36,421,377 20,055,820 12,743,975 348,117 484,895 312,542 1,373,154 - - 91,377,849 51,023,401
利息费用 223,778,597 98,487,009 3,957,795 5,429,211 - - - - - - 227,736,392 103,916,220
当期确认的减值损失 206,861,228 (4,167) - - - - - - - - 206,861,228 -4,167
采用权益法核算的长期股权投
3,575,540 45,255,378 - - 271,930 353,941 - - - - 3,847,470 45,609,319
资确认的投资权益
采用权益法核算的长期股权投
912,626,449 759,653,571 - - 5,644,651 5,041,405 - - - - 918,271,100 764,694,976
资金额
长期股权投资以外的非流动资
4,701,065,150 5,186,485,320 141,552,410 116,215,725 9,503,815 9,147,603 21,041,514 149,320,695 - - 4,873,162,889 5,461,169,343
产
资本性支出 10,778,277 10,924,291 3,705,553 12,907,121 234,149.00 913,709 - - - - 14,717,979 24,745,121
其中：在建工程支出 - - 3,448,146 12,758,921 - - - - - - 3,448,146 12,758,921
购置投资性房地产支出 9,779,920 9,291,308 257,407 148,200 234,149 913,709 - - - - 10,271,476 10,353,217
购置固定资产支出 - - - - - - - - - - - -
购置无形资产支出 998,357 1,632,983 - - - - - - - - 998,357 1,632,983
折旧和摊销以外的非现金费用 - - - - - - - - - - - -
- 120 -
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(2) 按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
来源于中国大陆的对外交易收入 10,080,507,691 8,091,485,144
来源于中国香港及境外的对外交易收入 - -
合计 10,080,507,691 8,091,485,144
人民币元
项目 期末数 期初数
位于中国大陆的非流动资产 4,852,121,375 3,996,245,623
位于中国香港及境外的非流动资产 21,041,514 21,067,236
合计 4,873,162,889 4,017,312,859
(十一) 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括可供出售金融资产、长期股权投资、借款、应收款项、应付款
项、交易性金融资产及负债等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些
金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集
团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业
绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管
理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的
风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的
范围之内。
- 121 -
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十一) 金融工具及风险管理 - 续
1.1 市场风险
1.1.1.外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与港币及美元有关，除
本集团设立在香港特别行政区和其他境外的子公司以注册当地货币进行采购和销售外，本
集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2012 年 6 月 30 日，除下表所述资产负债
为港币及美元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债
产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
人民币元
项目 期末数 期初数
现金及现金等价物 1,534,421,614 746,930,398
其他应收款 830,177 825,595
其他应付款 2,096,043,372 2,088,191,666
短期借款 - 134,902,269
一年内到期的长期借款 1,136,900,775 315,045,000
长期借款 5,270,600,300 6,066,764,075
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。
1.1.2.利率风险
本集团借款以人民币借款为主，同时辅以外币借款。外币借款主要为美元及港币浮动利率
借款，借款利率不受人民银行调整贷款基准利率的影响，但受到美元和港币市场利率变动
的影响。人民币借款方面，本集团通过增加固定利率的中长期借款在全部借款中的比例，
在一定程度上规避了利率上升对成本费用的影响。
- 122 -
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十一) 金融工具及风险管理 - 续
1.2.信用风险
2012 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而
言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公
允价值的变化而改变。
本附注(七)―或有事项‖中披露的财务担保合同金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他
监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每
一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团
管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。
1.3.流动风险
管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以
满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况
进行监控并确保遵守贷款协议。
本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
人民币元
账面价值 总值 1 年以内 1-5 年 5 年以上
货币资金 17,945,015,714 17,945,015,714 17,945,015,714 - -
应收账款 125,035,384 125,035,384 125,035,384 - -
应收票据 10,717,900 10,717,900 10,717,900 - -
其他应收款 8,713,110,859 8,713,110,859 8,713,110,859 - -
一年内到期的非流动资产 1,849,685 1,849,685 1,849,685 - -
长期应收款 172,327,000 183,493,790 - 183,493,790 -
短期借款 2,000,000,000 2,144,800,000 2,144,800,000 - -
应付票据 16,741,816 16,741,816 16,741,816 - -
应付账款 4,260,735,056 4,260,735,056 4,260,735,056 - -
应付利息 64,838,412 64,838,412 64,838,412 - -
应付股利 148,661,793 148,661,793 148,661,793 - -
其他应付款 6,234,723,596 6,234,723,596 6,234,723,596 - -
一年内到期的非流动负债 4,861,610,775 5,150,876,616 5,150,876,616 - -
长期借款 17,368,723,303 18,402,162,340 - 16,272,633,852 2,129,528,488
长期应付款 94,621,340 94,621,340 - 94,621,340 -
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(十一) 金融工具及风险管理 - 续
2.公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的
活跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础
的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。
本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该
等资产及负债的公允价值。
公允价值计量层级
以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如下：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第 2 层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外
的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察
输入值)。
人民币元
期末数
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
交易性金融资产：
－衍生金融资产 - - - -
可供出售金融资产
－权益工具 - - - -
合计 - - - -
交易性金融负债：
－衍生金融负债 - - - -
合计 - - - -
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(十一) 金融工具及风险管理 - 续
2.公允价值 - 续
公允价值计量层级 - 续
人民币元
期初数
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
交易性金融资产：
－衍生金融资产 417,906 - - 417,906
可供出售金融资产
－权益工具 - - - -
合计 417,906 - - 417,906
交易性金融负债：
－衍生金融负债 2,002,312 - - 2,002,312
合计 2,002,312 - - 2,002,312
本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第 1 层级和第 2 层级
之间的转换。
3.敏感性分析
3.1.外汇风险
外汇风险主要来自于汇率波动对本集团现有外币借款和其他以外币计量的货币性资产及负
债的影响。本集团外币借款主要为浮动利率美元借款，为规避汇率风险，本集团对于部分
外币借款实施不交割本金的远期外汇买卖业务，锁定远期汇率。另一方面，对于以外币计
量的货币性资产及负债，本集团将其产生的汇兑损益大部分资本化计入存货成本。
3.2.利率风险
利率风险主要来自于利率上升对本集团借款费用产生的影响。本集团已将大部分借款费用
资本化计入存货成本，因此利率的变动对本集团的当期损益和期末股东权益不构成重大影
响。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
(1) 其他应收款按种类披露：
人民币元
期末数 期初数
类别 金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
(1) 其
单项金额重大并单项计提坏账
- - - - - -
准备的其他应收款
他
按组合计提坏账准备的其他应收款
组合应1 25,873,057,496 - 25,873,057,496 25,073,202,106 - 25,073,202,106
组合收2 - - - - - -
账
组合小计 25,873,057,496 - 25,873,057,496 25,073,202,106 - 25,073,202,106
合计 25,873,057,496 - 25,873,057,496 25,073,202,106 - 25,073,202,106
款
注：本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的其他应收款认定为单项金额重大的其他应
收款。
其他应收款账龄如下：
人民币元
期末数 期初数
比例 比例
账龄 金额 (%) 坏账准备 账面价值 金额 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 25,672,542,996 99 - 25,672,542,996 5,593,842,974 22 - 5,593,842,974
1至2年 200,000,000 1 - 200,000,000 19,477,863,399 78 - 19,477,863,399
2至3年 - - - - 981,233 - - 981,233
3 年以上 514,500 - - 514,500 514,500 - - 514,500
合计 25,873,057,496 100 - 25,873,057,496 25,073,202,106 100 - 25,073,202,106
(2) 其他应收款金额前五名单位情况：
人民币元
单位名称 与本公司关系 账面余额 账龄 占其他应收款总额比例（%）
深圳招商供电有限公司 本公司之子公司 3,527,452,979 1 年以内 14%
深圳招商房地产有限公司 本公司之子公司 3,416,205,576 1 年以内 13%
深圳招商商置投资有限公司 本公司之子公司 1,769,868,345 1 年以内 7%
招商局地产（重庆）花园城有限公司 本公司之子公司 1,569,375,233 1 年以内 6%
深圳万科滨海房地产有限公司 非关联方 1,481,500,000 1至2年 6%
合计 11,764,402,133 46%
(3) 本报告期其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款
项。
(4) 应收关联方款项详见附注(十二)7(2)。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
2、长期股权投资
(1) 长期股权投资明细如下：
人民币元
在被投资单 在被投资单
本期计提
位 在被投资单 位持股比例
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 位表决权比 与表决权比 减值准备
持股比例
例(%) 例不一致的 减值准备 本期现金股
(%)
说明 利
招商局光明科技园有限公司 权益法 196,000,000 174,407,353 (1,670,150) 172,737,203 49 49 不适用 - - -
上海招商置业有限公司 成本法 3,000,000 3,000,000 3,000,000 100 100 不适用 - - -
深圳市招商置业顾问有限公司 成本法 400,000 400,000 400,000 100 100 不适用 - - -
上海招商房地产有限公司 成本法 3,000,000 3,000,000 3,000,000 100 100 不适用 - - -
深圳招商房地产有限公司 成本法 300,000,000 851,473,966 851,473,966 100 100 不适用 - - -
深圳招商供电有限公司 成本法 57,000,000 119,791,233 119,791,233 95 95 不适用 - - -
深圳招商新安置业有限公司 成本法 25,000,000 20,822,211 20,822,211 60 60 不适用 - - -
瑞嘉投资实业有限公司 成本法 19,919,300 19,919,300 1,281,405,200 1,301,324,500 99 99 不适用 - - -
招商局地产(北京)有限公司 成本法 18,000,000 18,000,000 18,000,000 90 90 不适用 - - -
招商局地产(苏州)有限公司 成本法 27,000,000 27,000,000 27,000,000 90 90 不适用 - - -
招商局地产(重庆)有限公司 成本法 27,000,000 27,000,000 27,000,000 90 90 不适用 - - -
招商局物业管理有限公司 成本法 22,500,000 36,460,597 36,460,597 90 90 不适用 - - -
招商局地产(南京)有限公司 成本法 14,700,000 14,700,000 14,700,000 49 49 不适用 - - -
漳州招商房地产有限公司 成本法 127,500,000 127,500,000 102,000,000 229,500,000 51 51 不适用 - - -
天津招胜房地产有限公司 成本法 18,000,000 18,000,000 18,000,000 60 60 不适用 - - -
苏州招商南山地产有限公司 成本法 120,000,000 120,000,000 120,000,000 60 60 不适用 - - -
成都招商房地产有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 10,000,000 100 100 不适用 - - -
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
2、长期股权投资 - 续
在被投资单 在被投资单
本期计提
位 在被投资单 位持股比例
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 位表决权比 与表决权比 减值准备
持股比例
例(%) 例不一致的 减值准备 本期现金股
(%)
说明 利
招商局地产(重庆)花园城有限公司 成本法 30,000,000 30,000,000 30,000,000 100 100 不适用 - - -
成都招商北湖置地有限公司 成本法 50,000,000 50,000,000 50,000,000 100 100 不适用 - - -
招商局地产厦门有限公司 成本法 50,000,000 50,000,000 50,000,000 100 100 不适用 - - -
福建中联盛房地产开发有限公司 成本法 25,000,000 25,000,000 25,000,000 50 50 不适用 - - -
深圳招商商置投资有限公司 成本法 200,000,000 1,883,367,495 1,883,367,495 100 100 不适用 - - -
招商局地产(镇江)有限公司 成本法 50,000,000 50,000,000 50,000,000 100 100 不适用 - - -
招商局地产(武汉)有限公司 成本法 30,000,000 30,000,000 30,000,000 100 100 不适用 - - -
镇江盈盛房地产开发有限公司 成本法 6,045,000 6,045,000 6,045,000 100 100 不适用 - - -
青岛中润德汽车贸易有限公司 成本法 183,731,836 183,731,836 183,731,836 51 51 不适用 - - -
招商局地产（贵州毕节）有限公司 成本法 30,000,000 - 30,000,000 100 100 不适用 - - -
合计 3,899,618,991 1,381,735,050 5,311,354,041
(2) 对联营企业、合营企业的投资：
人民币元
本企业在被投资单位表 期末
被投资单位名称 本企业持股比例(%) 决权比例(%) 期末资产总额 期末负债总额 净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
一、联营企业
招商局光明科技园有限公司 49 49 574,322,899 221,797,995 352,524,904 9,606,900 (3,408,470)
(3) 本公司于 2012 年 6 月 30 日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力未受限制。
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3、短期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款 1,200,000,000 56,300,000
信用借款 500,000,000 1,790,000,000
合计 1,700,000,000 1,846,300,000
4、一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债明细如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 2,814,663,775 3,182,545,000
一年内到期的应付债券 - -
一年内到期的长期应付款 - -
一年内到期的其他非流动负债 - -
合计 2,814,663,775 3,182,545,000
(2) 一年内到期的长期借款
(a) 一年内到期的长期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款 540,000,000 940,000,000
信用借款 2,274,663,775 2,242,545,000
合计 2,814,663,775 3,182,545,000
(b) 金额前五名的一年内到期的长期借款
人民币元
期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%)
外币金额 本币金额
金融机构一 2009.07.21 2012.07.20 人民币 5.985 - 1,000,000,000
金融机构二 2009.07.27 2012.07.27 人民币 4.86 - 470,000,000
金融机构三 2009.07.24 2012.07.23 人民币 4.86 - 400,000,000
金融机构四 2009.08.07 2012.08.07 美元 浮动 40,000,000 252,996,000
金融机构五 2010.0`.13 2013.01.13 人民币 4.86 - 200,000,000
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5、长期借款
(1) 长期借款分类
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款(注) 2,920,000,000 2,274,000,000
信用借款 6,515,867,500 4,987,992,275
委托贷款 - -
合计 9,435,867,500 7,261,992,275
注：详见附注(五)28(1)。
(2) 金额前五名的长期借款
人民币元
期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%)
外币金额 本币金额
金融机构一 2010.04.20 2017.04.19 人民币 7.05 - 2,000,000,000
金融机构二 2011.07.08 2013.07.08 人民币 9.00 - 1,070,000,000
金融机构三 2011.07.07 2013.07.07 人民币 9.00 - 890,000,000
金融机构四 2011.08.09 2013.08.09 人民币 9.00 - 500,000,000
金融机构五 2011.05.15 2013.07.15 人民币 9.00 - 500,000,000
合计 4,960,000,000
6、投资收益
(1) 投资收益明细情况
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 -
权益法核算的长期股权投资收益 (1,670,150) (2,734,008)
处置长期股权投资产生的投资收益 -
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 -
持有持有至到期投资期间取得的投资收益 -
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 -
处置交易性金融资产取得的投资收益 -
处置持有至到期投资取得的投资收益 -
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 -
其他 670,370 22,581,942
合计 (999,780) 19,847,934
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7、关联方交易
(1) 关联担保情况
人民币元
担保是否已经
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕
深圳招商供电有限
本公司 150,000,000 2011.07.29 2012.07.28 否
公司
深圳招商供电有限
本公司 200,000,000 2011.11.24 2012.11.23 否
公司
深圳招商供电有限
本公司 850,000,000 2012.03.12 2013.03.12 否
公司
招商局蛇口工业区有限公司 本公司 540,000,000 2009.05.26 2012.07.27 否
深圳招商房地产有限公司 本公司 400,000,000 2011.12.27 2014.12.27 否
深圳招商房地产有限公司 本公司 520,000,000 2011.12.30 2014.12.29 否
招商局集团有限公司 本公司 2,000,000,000 2011.04.20 2017.04.20 否
(2) 关联方应收应付款项
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收股利 深圳招商房地产有限公司 1,913,775,224 1,913,775,224
应收股利 招商局地产(北京)有限公司 646,707,702 646,707,702
应收股利 招商局地产(重庆)有限公司 187,318,011 187,318,011
应收股利 上海招商置业有限公司 13,298,824 13,298,824
应收股利 苏州招商南山地产有限公司 - 59,407,480
合计 2,761,099,760 2,820,507,241
其他应收款 深圳招商供电有限公司 3,527,452,979 2,000,000,000
其他应收款 深圳招商房地产有限公司 3,475,307,422 4,865,199,929
其他应收款 深圳招商商置投资有限公司 1,769,868,345 1,769,961,295
其他应收款 招商局地产(重庆)花园城有限公司 1,569,385,233 1,532,072,967
其他应收款 成都招商北城房地产开发有限公司 1,355,194,329 1,655,184,329
其他应收款 南京招商瑞盛房地产有限公司 1,351,832,913 1,314,837,087
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
7、关联方交易 - 续
(2) 关联方应收应付款项 - 续
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 招商局地产(南京)有限公司 1,325,975,151 1,224,385,444
其他应收款 招商局地产(厦门)有限公司 1,218,804,700 1,218,794,700
其他应收款 上海静园房地产开发有限公司 1,105,418,771 1,073,021,775
其他应收款 镇江盈盛房地产开发有限公司 937,342,693 -
其他应收款 上海招商奉瑞置业有限公司 728,320,200 700,879,200
其他应收款 珠海汇丰房地产有限公司 669,538,679 654,022,238
其他应收款 天津招胜房地产有限公司 600,081,254 600,066,254
其他应收款 招商局地产(武汉)有限公司 508,987,816 433,638,224
其他应收款 招商局地产(镇江)有限公司 508,082,600 508,082,600
其他应收款 广州招商房地产有限公司 464,197,684 464,155,000
其他应收款 成都招商北湖置地有限公司 452,953,341 442,757,571
其他应收款 漳州招商房地产有限公司 293,291,600 373,795,000
其他应收款 福建中联盛房地产开发有限公司 283,070,000 523,055,000
其他应收款 招商局地产(北京)有限公司 238,402,361 -
其他应收款 上海丰扬房地产开发有限公司 220,643,596 220,643,596
其他应收款 北京康拉德房地产开发有限公司 209,325,158 381,803,158
其他应收款 招商局物业管理有限公司 175,267,629 -
其他应收款 上海新南山房地产开发有限公司 170,042,600 -
其他应收款 招商商置（贵州毕节）有限公司 151,500,000 -
其他应收款 苏州招商南山地产有限公司 119,169,629 384,131,127
其他应收款 佛山依云房地产有限公司 117,959,033 79,926,203
其他应收款 瑞嘉投资实业有限公司 79,943,265 79,904,799
其他应收款 招商局地产(贵州毕节)有限公司 77,000,000 -
其他应收款 招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司 76,670,846 -
其他应收款 佛山招商会德丰房地产有限公司 60,952,959 92,365,639
其他应收款 深圳蛇口海上世界酒店管理有限公司 59,944,139 30,024,139
其他应收款 深圳招商商业发展顾问有限公司 46,862,941 16,360,676
其他应收款 招商局地产(重庆)有限公司 38,510,000 38,500,000
其他应收款 成都招商房地产有限公司 17,548,750 78,227,104
其他应收款 佛山信捷房地产有限公司 11,257,824 40,189,776
其他应收款 苏州双湖房地产有限公司 7,343,001 -
其他应收款 深圳招商新安置业有限公司 4,195,467 10,517,752
其他应收款 佛山鑫城房地产有限公司 3,654,214 3,654,214
其他应收款 珠海源丰房地产有限公司 104,349 -
其他应收款 深圳市美越房地产有限公司 75,210 65,210
- 132 -
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
7、关联方交易 - 续
(2) 关联方应收应付款项 - 续
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 天津港威房地产开发有限公司 20,000 -
其他应收款 深圳招商置业顾问有限公司 14,000 -
其他应收款 广州启迪科技园投资有限公司 10,000 10,000
其他应收款 佛山珑原房地产有限公司 10,000 -
其他应收款 珠海招商房地产有限公司 10,000 -
其他应收款 漳州鸿隆房地产有限公司 5,000 -
其他应收款 云南招商城投房地产有限公司 - 5,000
合计 24,031,547,681 22,810,237,006
其他应付款 深圳招商供电有限公司 3,035,696,457 2,644,568,567
其他应付款 广州招商房地产有限公司 1,773,162,384 1,212,561,532
其他应付款 上海招商闵盛置业有限公司 598,636,927 671,434,570
其他应付款 招商局地产(重庆)有限公司 580,258,364 346,748,340
其他应付款 深圳招商商置投资有限公司 344,008,629 -
其他应付款 天津招胜房地产有限公司 335,659,866 183,385,219
其他应付款 苏州双湖房地产有限公司 211,770,000 239,476,999
其他应付款 上海招商奉盛置业有限公司 205,676,965 223,965,503
其他应付款 深圳招商建设有限公司 203,635,406 107,632,385
其他应付款 成都招商房地产有限公司 177,088,860 44,576,869
其他应付款 上海丰扬房地产开发有限公司 169,260,168 176,150,578
其他应付款 深圳招商物业管理有限公司 163,205,966 137,012,448
其他应付款 上海招商置业有限公司 148,644,134 192,504,557
其他应付款 福建中联盛房地产开发有限公司 135,000,000 135,000,000
其他应付款 北京招商局物业管理有限公司 123,882,993 -
其他应付款 招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司 115,000,000 123,329,154
其他应付款 蛇口兴华实业股份有限公司 108,939,221 104,198,188
其他应付款 招商局地产(南京)有限公司 80,931,246 -
其他应付款 珠海源丰房地产有限公司
74,104,349 3,000,000
其他应付款
镇江盈盛房地产开发有限公司 73,383,509 42,113,274
其他应付款
招商局地产(重庆)花园城有限公司 71,932,641 -
其他应付款 漳州招商房地产有限公司 52,036,069 63,149,147
其他应付款 上海招商局物业管理有限公司 49,984,267 41,333,882
其他应付款 招商局地产(镇江)有限公司 49,903,723 49,903,723
其他应付款 招商局地产(厦门)有限公司 46,142,956 10,387,315
其他应付款 成都招商北城房地产开发有限公司 44,238,078 87,096,823
其他应付款 天津招商房地产有限公司 32,194,380 32,151,108
- 133 -
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
7、关联方交易 - 续
(2) 关联方应收应付款项 - 续
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应付款 上海招商房地产有限公司 30,495,188 30,497,188
其他应付款 招商局地产(贵州毕节)有限公司 26,512,486 -
其他应付款 武汉招商局物业管理有限公司 25,574,067 25,563,642
其他应付款 上海乐都置业有限公司 21,664,500 -
其他应付款
招商局光明科技园有限公司 21,061,027 -
其他应付款 深圳市招商置业顾问有限公司 17,975,348 25,930,152
其他应付款
漳州招商鸿隆房地产有限公司 13,865,965 13,865,965
其他应付款 珠海招商房地产有限公司 13,749,350 -
其他应付款 深圳市招商其乐物业管理有限公司 13,355,392 13,454,782
其他应收款
招商商置(贵州毕节)有限公司 13,348,843 -
其他应付款 上海招商奉瑞置业有限公司 12,346,460 55,430,748
其他应付款 招商局物业管理有限公司 12,222,246 -
其他应付款 招商局地产(苏州)有限公司 10,956,477 14,476,080
其他应付款 深圳市泰格公寓管理有限公司 10,220,457 11,404,573
其他应付款 深圳招商房地产有限公司美伦会所 7,682,227 7,461,424
其他应付款 招商局地产(武汉)有限公司 5,671,323 5,670,423
其他应付款 东莞招商局物业管理有限公司 5,403,535 -
其他应付款 深圳美伦公寓酒店管理有限公司 4,449,228 4,449,228
其他应付款 深圳招商新安置业有限公司 3,625,747 3,625,747
其他应付款 南京招商局物业管理有限公司 3,514,744 6,192,034
其他应付款 瑞嘉投资实业有限公司 3,482,404 -
其他应付款 广州招商局物业管理有限公司 3,406,179 -
其他应付款 成都招商房地产有限公司 3,138,750 -
其他应付款 上海新南山房地产开发有限公司 2,608,083 -
其他应付款 天津招商局物业管理有限公司 2,454,152 -
其他应付款 苏州招商局物业管理有限公司 1,860,424 -
其他应付款 成都招商局物业管理有限公司 210,614 -
其他应付款 深圳招商商业发展有限公司 113,632 899,614
其他应付款 北京康拉德房地产开发有限公司 32,578 31,659
其他应付款 招商局地产(北京)有限公司 - 821,047,090
其他应付款 合计 9,295,378,984 7,911,680,530
(3) 资金结算中心资金调度
本公司设有内部资金结算中心，统一管理与调度集团内资金。各子公司将资金存放于资金
结算中心，子公司根据项目开发建设需要向结算中心借款，本公司按照实际融资成本向其
收取费用。
- 134 -
招商局地产控股股份有限公司
补充资料
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十三) 补充资料
1. 非经常性损益明细表
人民币元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 39,463 -
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - -
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
2,727,811 -
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 - -
的收益
非货币性资产交换损益 - -
委托他人投资或管理资产的损益 - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值
准备
- -
债务重组损益 - -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
益
- -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
- -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
- -
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
对外委托贷款取得的损益 - -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
- -
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
- -
受托经营取得的托管费收入 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (6,384,742) -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -
所得税影响额 904,367 -
少数股东权益影响额(税后) 771,523 -
合计 (1,941,578) -
- 135 -
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补充资料
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
(十三) 补充资料 - 续
2. 净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是招商局地产控股股份有限公司(以下简称―公司‖)按照
中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司的信息披露编报规则第 09 号 - 净资产
收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润 率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
5.82% 0.71 0.71
利润
扣除非经常性损益后归属于
5.83% 0.71 0.71
公司普通股股东的净利润
3. 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
人民币元
项目 2012.06.30 2011.12.31 增减(±%) 主要变动原因
交易性金融资产 - 417,906 -100% 交割 NDF 合约
应收票据 10,717,900 500,000 2044% 本期交易产生的票据增加
应收账款 125,035,384 91,555,827 37% 业务规模扩大
预付账款 12,246,241 7,602,167 61% 业务规模扩大
其他应收款 8,713,110,859 6,165,013,340 41% 预付拍地保证金及定金增加
其他流动资产 2,373,099,551 1,752,296,690 35% 预缴税金增加
商誉 159,993,585 - 100% 收购子公司而增加
短期借款 2,000,000,000 2,873,202,269 -30% 归还部分到期借款
交易性金融负债 - 2,002,312 -100% 交割 NDF 合约
应付票据 16,741,816 3,714,276 351% 票据结算量增加
应付职工薪酬 161,403,584 260,490,068 -38% 支付上年计提的工资
应付利息 64,838,412 119,179,993 -46% 支付利息而减少
应付股利 148,661,793 49,582,916 200% 应付大股东股利
一年内到期的非流动负
4,861,610,775 3,608,045,000 35% 一年内到期的长期借款
债
项目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 增减（±%） 主要变动原因
营业税金及附加 1,776,684,070 1,280,704,062 39% 结转量增加
销售费用 231,459,128 159,949,829 45% 业务规模扩大
财务费用 167,666,874 -72,284,595 332% 借款规模扩大
资产减值损失 206,861,228 -4,617 4480525% 计提存货减值损失
公允价值变动收益 1,584,407 15,884,266 -90% NDF 合约公允价值变动减少
对联营和合营企业的投资收益
投资收益 24,881,684 51,262,110 -51%
减少
招商供电新增支付可再生能源
营业外支出 10,072,004 2,647,164 280%
发展基金
少数股东损益 487,702,090 351,144,381 39% 合作项目结转量增加
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招商局地产控股股份有限公司
补充资料
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间
第九节 备查文件
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
二、2012 年上半年在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
招商局地产控股股份有限公司
董 事 会
二〇一二年八月十一日
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