深国商二○○九年半年度报告
深圳市国际企业股份有限公司
二○○九年半年度报告
披露日期：二○○九年八月二十六日深国商二○○九年半年度报告
1
目 录
第一节 重要提示、释义及目录....................................... 1
第二节 公司基本情况............................................... 3
第三节 股本变动和主要股东持股情况................................. 4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况............................... 6
第五节 董事会报告................................................. 6
第六节 重要事项................................................... 8
第七节 财务报告（未经审计） ...................................... 11
第八节 备查文件.................................................. 11深国商二○○九年半年度报告
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第一节 重要提示、释义
一、重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长李锦全先生、总经理唐大进先生、财务负责人周小亮先生声明：保证半年度
报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为
准。
二、释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中含义如下：
本公司、公司：深圳市国际企业股份有限公司
茂业商厦：深圳茂业商厦有限公司
特发集团：深圳市特发集团有限公司
和昌父子：马来西亚和昌父子有限公司
融发公司：深圳融发投资有限公司深国商二○○九年半年度报告
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第二节 公司基本情况
一、基本情况
1、公司法定中文名称：深圳市国际企业股份有限公司
公司英文名称：SHENZHEN INTERNATIONAL ENTERPRISE CO.,LTD.
2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称： 深国商 深国商B
股票代码： 000056 200056
3、公司注册及办公地址：深圳市人民南路发展中心大厦23 层
邮政编码：518001
公司国际互联网网址：http://www.china-ia.com
公司电子信箱：sgs000056@163.net
4、公司法定代表人：李锦全
5、公司董事会秘书：曹剑
证券事务代表：吴小霜
联系电话：(0755)82281888、82285565
联系地址：深圳市人民南路发展中心大厦23 层投资管理部
传 真：(0755)82285573
电子信箱：cj000056@21cn.com
6、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、香港《大公报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司投资管理部
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993 年3 月；
公司首次注册登记地点：广东省深圳市
企业法人营业执照注册号：4403011016891
税务登记号码：440303192179083
公司聘请的国内会计师事务所名称：利安达会计师事务所
国内会计师事务所办公地址：北京市东城区王府井大街138 号新东安市场808 室深国商二○○九年半年度报告
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二、主要财务数据与指标
（单位：元）
注1：扣除的非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 16,237,962.59
少数股东权益影响额 -10,948.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 32,584.72
合计 16,259,598.54 -
注2：不适用境内外会计准则差异。
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
本报告期内公司股本没有变化。
二、报告期内，本公司股本变动情况表： 单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股
其他 小计 数量 比例
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增
减（％）
总资产 1,131,576,582.42 1,126,126,509.48 0.48%
归属于上市公司股东的所有者权益 229,883,737.82 218,861,548.42 5.04%
股本 220,901,184.00 220,901,184.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
股） 1.04 0.99 5.05%
报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减
（％）
营业总收入 9,235,803.11 7,161,847.46 28.96%
营业利润 -9,479,005.49 -10,138,813.09 6.51%
利润总额 6,132,420.86 -1,591,651.37 485.29%
归属于上市公司股东的净利润 11,022,189.39 715,170.19 1,441.20%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润 -5,237,409.15 -4,612,486.85 -13.55%
基本每股收益（元/股） 0.0499 0.0032 1,459.38%
稀释每股收益（元/股） 0.0499 0.0032 1,459.38%
净资产收益率（%） 4.79% 0.29% 4.50%
经营活动产生的现金流量净额 -21,169,359.11 -44,619,595.20 52.56%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
股） -0.10 -0.20 50%深国商二○○九年半年度报告
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一、有限售条件股份 7,569,593 3.43% -7,248,83
3
-7,248,83
3 320,760 0.15%
1、国家持股
2、国有法人持股 7,248,833 3.28% -7,248,83
3
-7,248,83
3
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 320,760 0.15% 320,760 0.15%
二、无限售条件股份 213,331,591 96.57% 7,248,833 7,248,833 220,580,4
24 99.85%
1、人民币普通股 111,643,399 50.54% 7,248,833 7,248,833 118,892,2
32 53.82%
2、境内上市的外资股 101,688,192 46.03% 101,688,1
92 46.03%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 220,901,184 100.00% 220,901,1
84 100.00%
三、主要股东持股情况
股东总数 23,244
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股
份数量
质押或冻结的股份
数量
FOH CHONG & SONS
SDN. BHD. 境外法人 13.70% 30,264,192
深圳市特发集团有限公
司
国有法人 9.76% 21,566,857
第一上海证券有限公司 境外法人 7.49% 16,546,541
深圳茂业商厦有限公司 境内非国有法人 6.15% 13,577,548
F.C. (ASIA) HOLDINGS
SDN. BHD. 境外法人 3.72% 8,215,594
深圳市泰天实业发展有
限公司
境内非国有法人 3.08% 6,793,047
香港盟兴实业有限公司 境外法人 0.98% 2,170,200
LETSCON HOLDINGS
SDN. BHD. 境外法人 0.68% 1,497,172
CREDIT SUISSE
SINGAPORE 境外法人 0.63% 1,399,673
杨军 境内自然人 0.56% 1,232,100
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
FOH CHONG & SONS SDN. BHD. 30,264,192 境内上市外资股
深圳市特发集团有限公司 21,566,857人民币普通股
第一上海证券有限公司 16,546,541境内上市外资股深国商二○○九年半年度报告
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深圳茂业商厦有限公司 13,577,548人民币普通股
F.C. (ASIA) HOLDINGS SDN. BHD. 8,215,594 境内上市外资股
深圳市泰天实业发展有限公司 6,793,047人民币普通股
香港盟兴实业有限公司 2,170,200境内上市外资股
LETSCON HOLDINGS SDN. BHD. 1,497,172 境内上市外资股
CREDIT SUISSE SINGAPORE 1,399,673 境内上市外资股
杨军 1,232,100人民币普通股
上述股东关联关系或一
致行动的说明
深圳茂业商厦有限公司和大华投资（中国）有限公司为一致行动人，共计持有深国
商A 股和B 股29,106,489 股，占公司总股本13.18%；截止2009 年6 月30 日大华投
资通过第一上海证券有限公司代理买入深国商B 股15,528,941 股。除此之外，上述
股东之间未知是否存在其他关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
行动人（由于B 股股东名册未能载明该司半年度所持B 股数量，我司已就该司及其
一致行动人半年度持股情况发函问询，该司电话告知公司持股情况与一季报相同。
本半年度报告所载该司持股数即为对方电话告知数量，截止公告上传日起尚未收到
该司正式书面回函）。
四、报告期内，公司控股股东或实际控制人发生变化。
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化；公司第一大股东马来西亚和昌父子
有限公司与百利亚太投资有限公司，于2009 年4 月27 日签署了《深圳市国际企业股份有限
公司可流通B 股的股份转让协议》，将其持有的30,264,192 股B 股转让给百利亚太投资有限
公司。上述股份已于2009 年7 月7 日办理完过户。现百利亚太投资有限公司为本公司第一
大股东，持有本公司13.70%的股权。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票发生变化。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票未发生变化。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的聘任变化。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员的聘任未发生变化。
第五节 董事会报告
一、 上半年度公司经营情况
1、管理层讨论与分析
报告期内公司实现营业收入9,235,803.11 元，比上年同期增长28.96%，实现营业利润
-9,479,005.49 元，比上年同期增长了6.51%，实现净利润6,141,848.84 元，比上年同期增长
436.37%，归属于母公司的净利润11,022,189.39，比上年同期增长1,441.20%。
报告期内公司继续坚持效益为首要目标，继续以“商业地产+林业”发展战略为主线，深国商二○○九年半年度报告
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稳步推进晶岛项目的建设，加快林业项目的发展。
报告期内，晶岛项目主体结构工程已竣工，完成了主要的验收工作，正在进行验收收尾
和精装修工作；招商方面，已与国际、国内众多知名一线品牌进行了谈判，积极引进国际一
流品牌，将晶岛项目打造成为深圳市独具特色的购物中心。
报告期内，林业公司完成了年度预定的征地目标，为2009-2010 年度的10 万亩种植计
划打下了坚实的林地储备基础。公司积极推进林业信息化工作，努力提高林业管理水平，向
管理要效益；同时多方着手研究林木变现销售方案，为即将进入砍伐期的林木变现提升附加
值做好准备。经过几年的发展，林业公司已逐步在种植和管理上实现了集约化、科学化、信
息化。
公司主要经营成果分析：
注：
（1）营业收入增加主要是下属子公司物业公司的营业收入增加。
（2）成本增加主要是下属子公司物业公司的营业成本增加。
（3）利润总额增加主要是本报告期内加大了固定资产处置，产生收入增加所致。
（4）销售费用减少主要是因为2008 年度有列支装修费用的摊销，该摊销费用并已于2008
年摊销完毕，2009 年没有该项装修费用的摊销发生。
（5）财务费用增加，主要是本期贷款利息支出增加。
（6）净利润增加主要由于以上原因所致。
（7）归属母公司净利润增加主要是因为母公司处置所直接拥有的房产以及向下属公司收取
资金占用费所致。
2、报告期公司经营情况
（1）主营业务范围及其经营状况
公司的主营业务范围为商业、房地产开发、物业管理和林业种植，报告期内实现营业收
入9,235,803.11元，营业成本7,987,664.00元。
（2）主营业务行业分布情况 单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比
上年同期增
减（%）
营业成本比
上年同期增
减（%）
毛利率比上年
同期增减（%）
房地产销售收入 46.82 28.53 39.06% 上年同期营
业收入为0
上年同期营
业收入为0
上年同期营业
收入为0
物业管理收入 749.86 742.79 0.94% 19.71% 50.12% 26.24%
报告期（1－6 月） 上年同期 增减（％）
营业总收入 9,235,803.11 7,161,847.46 28.96%
营业成本 7,987,664.00 5,056,020.46 57.98%
营业利润 -9,479,005.49 -10,138,813.09 6.51%
利润总额 6,132,420.86 -1,591,651.37 485.29%
营业税金及附加 398,564.21 290,327.04 37.28%
销售费用 661,010.65 5,267,775.75 -87.45%
管理费用 9,212,821.37 9,227,364.76 -0.16%
财务费用 1,345,681.54 -1,576,524.57 185.36%
净利润 6,141,848.84 -1,825,831.94 436.39%
归属于母公司所有者的净利润 11,022,189.39 715,170.19 1441.12%深国商二○○九年半年度报告
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（3）主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
深圳市 796.68 -42.70
3、报告期内公司利润构成和主营业务及构成和上年度相比未发生较大的变化。
4、报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
5、对公司净利润影响较大的控股公司和参股公司：
（1）深圳融发投资有限公司注册资本500 万美元，本公司占60%的股权，该公司主要
从事房地产开发。报告期内该公司实现营业收入770,190.35 元，利润总额-12,192,512.78 元。
（2）深圳市国商林业发展有限公司注册资本1000 万元人民币，为本公司下属子公司融
发公司的全资子公司，该公司主要从事林业种植项目。报告期内该公司实现营业收入0 元，
利润总额-152,850.01 元。
6、 报告期内公司在经营中出现的问题与困难主要表现在：
公司现全力发展晶岛项目与林业项目，上述两个项目都处于资金投入期，均尚未进入收
益期。
7、下半年发展计划
公司将按照年度工作计划继续抓紧晶岛项目和林业两项工作。
随着晶岛项目的逐步完成，公司将在一线城市寻找合适的商业地产项目，努力将公司的
商业地产做大做强。
二、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、其他重大非募股资金投资项目情况。
报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛项目。公司在2002年正式取得
该项目的土地使用权的基础上，聘请美国RTKL国际有限公司进行建筑设计，株式会社日
本设计公司进行景观设计。工程于2005年1月17日正式奠基，目前主体结构已竣工，完成
了主要的验收工作，正在进行验收收尾和精装修工作。开业前的招商等准备工作也在进行
当中。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》以及有关法律法规的要求，不断完善公司法
人治理结构，进一步规范公司运作，公司的管理和运作基本符合上市公司治理准则的要求。深国商二○○九年半年度报告
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公司有关公司治理的机构健全、运作效率高。公司股东大会、董事会、监事会和其他内部机
构职责清晰，严格依照相关法规和制度运作。
报告期内，公司依据有关法律法规完善相关规则和管理制度，公司根据公司治理专项检
查发现的问题积极制订工作方案。按照中国证券监督管理委员会第57 号令《关于修改上市
公司现金分红若干规定的决定》，公司2008 年年度股东大会审议通过了《修改公司章程的议
案》，完善了公司现金分红制度。
公司运作独立性强，不存在大股东侵占上市公司权益等事项发生。公司已在章程修订、
财务管理制度、内部决策机制等方面进行了完善，在防止大股东侵占上市公司权益等事项发
生方面发挥了良好的作用。
二、报告期内公司未实施任何利润分配、公积金转增股本以及发行新股。公司
2009 年中期也不进行利润分配、公积金转增股本。
三、重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无新发生重大诉讼、仲裁事项，以前年度的重大诉讼、仲裁事项在报告
期内的进展情况如下：
公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称“上步中行”）与借款人深港工
贸借款担保一案：
2005 年9 月深圳市中级人民法院做出（2005）深中法民二再字第22 号民事终审判决，
就本公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行与借款人深港工贸借款担保一案作出再审
判决；判决本公司1999 年为深港工贸借款（本金600 万及逾期利息）承担连带担保责任。
后该案件被银行列为不良资产，由中国东方资产管理公司深圳办事处做为执行权利人。该案
已由省高院指定至阳西法院执行。现公司正在与东方资产管理公司协商。
四、报告期内无重大收购及出售资产情况。
五、报告期内公司无重大关联交易事项。
六、报告期内重大合同及其履行情况
1、融发投资、国际商场于2007 年1 月31 日与深圳市宝天投资发展有限公司（宝天投
资）签订《股权转让合同》，合同约定：融发投资、国际商场分别将其拥有港逸东方会 85%、
10%的股权转让给宝天投资。股权转让后，宝天投资、融发投资分别拥有港逸东方会95%、
5%的股权。宝天投资在受让95%的股权后，经营期限6 年内必须将股权以人民币100 万元
的价格转让给融发投资或者融发投资指定的一方。随后，融发投资与宝天投资签订《股权转深国商二○○九年半年度报告
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让合同之补充协议》，协议约定：融发投资同意放弃其所拥有的港逸东方会5%股权所带来
或未来会带来的收益，即股权转让完成后6 年内融发投资不参与分配港逸东方会经营所获得
收益和不承担其发生的亏损。
2007 年1 月31 日，融发投资与宝天投资签订《房屋使用权转让合同》，合同约定：融
发投资将港逸豪庭裙楼1-4 层房屋使用权及附属全部装饰装修、设备、设施使用权（系指港
逸东方会经营场所、库房、员工餐厅等）转让给宝天投资，期限为6 年，即自2007 年3 月
1 日至2013 年2 月28 日止。使用权转让费为：第一年每月60 万，第二、三年每月70 万，
第四、五年每月80 万，第六年每月85 万。双方同意并保证，以实际交接场地的时间为分界
点，在此交场地时间以前发生的债务由融发投资承担，在此交场地时间之后发生的债务债权
及经营性费用由宝天投资承担。2007 年已经完成股权过户登记手续。已经收取对方交纳的
股权转让金和保证金，因双方在履行合同中发生纠纷，宝天公司至今未向我公司交纳租金，
一审已判决，对方已上诉，现正二审中。
2、报告期内公司的重大担保合同。
（1）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司融发公司为其开发的物业的按揭销
售提供担保，截至2009 年6 月30 日，子公司融发公司提供的按揭销售担保余额为3,560.65
万元。
（2）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司惠州融发实业投资有限公司（以下
简称惠州融发）为其开发的物业的按揭销售提供担保，截至2009 年6 月30 日，惠州融发提
供的按揭销售担保余额为953.51 万元。
（3）报告期内，本公司按照《公司章程》等规定的决策程序，为子公司新增提供担保：
2009 年度，深圳市国商林业发展有限公司和中国农业银行深圳分行国贸支行签订了一
年期贷款合同，借款人民币600 万元，本公司自有物业“发展中心大厦23 层”作为抵押物
提供担保。
3、报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也无委托贷款事项。
4、报告期内公司无其他重大合同情况。
七、报告期内公司或持股5%以上股东没有在指定报纸或网站上披露过其他承诺
事项。
八、报告期内公司董事会、监事会及董事、监事和其他高管人员没有受到中国
证监会稽查、行政处罚和通报批评，也未受到深圳证券交易所公开谴责的情形。
九、其他重大事项
详见公司财务报表附注第十四条。
十、信息披露公告指引
编号 公告内容 时间
2009—1 限售股份解除限售提示性公告 1 月16 日
2009—2 业绩预亏公告 1 月23 日深国商二○○九年半年度报告
11
2009—3 关于会计师事务所名称变更的公告 2 月7 日
2009—4 公司第五届董事会二〇〇九年第一次临时会议决议公告 2 月18 日
2009—5 股东减持公告 3 月27 日
2009—6 公司第五届董事会二〇〇九年第二次会议决议公告 4 月17 日
2009—7 公司第五届监事会二〇〇九年第二次会议决议公告 4 月17 日
2009—8 独立董事对公司有关事项的独立意见 4 月17 日
2009—9 公司2008 年年度报告摘要公告 4 月17 日
2009—10 公司2008 年度报告摘要（英文版）公告 4 月17 日
2009—11 公司2009 年第一季度报告公告 4 月17 日
2009—12 公司关于2008 年年度报告及摘要、2009 年第一季报全文和正文的更正公告 4 月22 日
2009—13 公司重大事项停牌公告 4 月28 日
2009—14 关于公司第一大股东拟变更的提示性公告 4 月30 日
2009—15 关于公司第一大股东拟变更的补充公告 5 月4 日
2009—16 关于融发公司股东拟变化的提示性公告 5 月5 日
2009—17 关于出售木头龙小区38 栋房产的公告 5 月6 日
2009—18 公司第五届董事会二〇〇九年第四次临时会议决议公告 6 月2 日
2009—19 公司第五届董事会召开二〇〇八年年度股东大会通知公告 6 月6 日
2009—20 公司二〇〇八年度股东大会决议公告 6 月27 日
2009—21 关于公司第一大股东变更的公告 7 月10 日
2009—22 业绩预告公告 7 月15 日
2009—23 公司第五届董事会二〇〇九年第六次临时会议决议公告 8 月13 日
第七节 财务报告（未经审计）
本公司2009 年半年度财务报告未经审计，具体内容附后。
第八节 备查文件
包括下列文件：
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的公司会计报表；
（三）报告期内在《证券时报》、香港《大公报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告
原稿；
（四）公司章程；
（五）其他有关资料。
上述文件存放地：公司投资管理部
董事长： 李锦全
深圳市国际企业股份有限公司深国商二○○九年半年度报告
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董 事 会
二○○九年八月二十六日
合并资产负债表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
资 产 附注 年末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 八、1 51,950,910.94 68,414,884.06
交易性金融资产
应收票据
应收账款 八、2 1,250,626.74 1,287,719.72
预付款项 八、3 435,187.00 816,795.00
应收利息
应收股利
其他应收款 八、4 5,985,724.54 5,898,179.41
存货 八、5 995,488,280.85 965,170,729.88
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,055,110,730.07 1,041,588,308.07
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八、6 6,570,262.84 6,570,262.84
投资性房地产 八、7 1,485,555.55 1,755,450.46
固定资产 八、8 68,200,033.96 75,972,488.11
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 八、9 210,000.00 240,000.00
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 76,465,852.35 84,538,201.41
资产总计 1,131,576,582.42 1,126,126,509.48深国商二○○九年半年度报告
13
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
合并资产负债表（续）
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
负债和股东权益 附注 年末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 八、12 6,000,000.00 8,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 八、13 230,164,332.91 243,472,627.76
预收款项 八、14 48,155,767.75 59,411,157.15
应付职工薪酬 八、15 2,711,831.37 3,357,743.19
应交税费 八、16 -87,077.73 17,096.76
应付利息 671,962.50 1,002,787.50
应付股利 八、17 5,127,701.36 5,127,701.36
其他应付款 八、18 218,038,561.15 210,873,595.06
一年内到期的非流动负债 八、19 14,986,010.00 14,992,300.00
其他流动负债
流动负债合计 525,769,089.31 546,255,008.78
非流动负债：
长期借款 八、20 438,000,000.00 418,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 八、21 11,801,909.16 11,801,909.16
递延所得税负债
递延收益 八、22 1,235,138.52 1,440,994.95
非流动负债合计 451,037,047.68 431,242,904.11
负债合计 976,806,136.99 977,497,912.89
股东权益：
股本 八、23 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 八、24 72,315,347.06 72,315,347.06
减：库存股
盈余公积 八、25 125,929,834.48 125,929,834.48
未分配利润 八、26 -189,262,627.73 -200,284,817.12
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合
计 229,883,737.81 218,861,548.42
少数股东权益 八、27 -75,113,292.38 -70,232,951.83深国商二○○九年半年度报告
14
股东权益合计 154,770,445.43 148,628,596.59
负债和股东权益总计 1,131,576,582.42 1,126,126,509.48
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
母公司资产负债表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
资 产 附注 年末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 899,009.40 26,129,141.95
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 180,000.00 180,000.00
应收利息
应收股利
其他应收款 九、1 197,871,451.81 158,069,588.23
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 198,950,461.21 184,378,730.18
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 九、2 65,944,253.87 65,944,253.87
投资性房地产 1,109,956.13 1,365,055.94
固定资产 18,299,650.73 24,754,990.04
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 210,000.00 240,000.00
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 85,563,860.73 92,304,299.85深国商二○○九年半年度报告
15
资产总计 284,514,321.94 276,683,030.03
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
母公司资产负债表（续）
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
负债和股东权益 附注 年末余额 年初余额
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项 1,376,796.00 13,412,185.40
应付职工薪酬 1,050,996.99 1,318,426.30
应交税费 2,439,888.80 2,453,401.54
应付利息
应付股利 5,127,701.36 5,127,701.36
其他应付款 43,571,580.66 44,692,535.39
一年内到期的非流动负债 14,986,010.00 14,992,300.00
其他流动负债
流动负债合计 68,552,973.81 81,996,549.99
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 11,801,909.16 11,801,909.16
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 11,801,909.16 11,801,909.16
负债合计 80,354,882.97 93,798,459.15
股东权益：
股本 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 64,951,444.59 64,951,444.59
减：库存股
盈余公积 96,841,026.39 96,841,026.39
未分配利润 -178,534,216.01 -199,809,084.10
股东权益合计 204,159,438.97 182,884,570.88深国商二○○九年半年度报告
16
负债和股东权益总计 284,514,321.94 276,683,030.03
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
合并利润表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
项 目 附注 2009 年1-6 月2008 年1-6 月
一、营业收入 八、28
9,235,803.11
7,161,847.46
减：营业成本 八、28
7,987,664.00
5,056,020.46
营业税金及附加
398,564.21
290,327.04
销售费用
661,010.65
5,267,775.75
管理费用
9,212,821.37
9,227,364.76
财务费用 八、29
1,345,681.54
-1,576,524.57
资产减值损失 八、30
-140,933.17
-964,302.89
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 八、31
750,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列）
-9,479,005.49
-10,138,813.09
加：营业外收入 八、32
15,678,607.55
8,666,678.59
减：营业外支出 八、33
67,181.20
119,516.87
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
6,132,420.86
-1,591,651.37
减：所得税费用 八、34
-9,427.98
234,180.57
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
6,141,848.84
-1,825,831.94
归属于母公司所有者的净利润
11,022,189.39
715,170.19
少数股东损益
-4,880,340.55
-2,541,002.13
五、每股收益：
（一）基本每股收益
十六、2、
(1)
0.0499
0.0032
（二）稀释每股收益
十六、2、
(2)
0.0499
0.0032
六、其他综合收益 十七、1
七、综合收益总额 十七、2
6,141,848.84
-1,825,831.94
归属于母公司所有者的综合收益总额
11,022,189.39
715,170.19
归属于少数股东的综合收益总额深国商二○○九年半年度报告
17
-4,880,340.55 -2,541,002.13
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
母公司利润表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
项 目 附注 2009 年1-6 月 2008年1-6 月
一、营业收入 九、3
967,010.00 275,830.00
减：营业成本 九、3
223,280.42 24,471.21
营业税金及附加
销售费用
管理费用
4,209,538.02 4,193,435.27
财务费用
-6,999,890.60 -11,513,956.18
资产减值损失
-1,405,382.59 20,307,461.97
加：公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
750,000.00
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”
号填列）
5,689,464.75 -12,735,582.27
加：营业外收入
15,589,639.29 493,179.33
减：营业外支出
4,235.95 103,700.00
其中：非流动资产处置
损失
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
21,274,868.09 -12,346,102.94
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
21,274,868.09 -12,346,102.94
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮深国商二○○九年半年度报告
18
合并现金流量表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
项 目 附注 2009 年1-6 月 2008年1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
9,208,211.97
7,231,673.44
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
13,835,929.87
20,552,485.85
经营活动现金流入小计
23,044,141.84
27,784,159.29
购买商品、接受劳务支付的现金
21,501,234.75
23,585,823.81
支付给职工以及为职工支付的现金
7,706,262.02
7,550,419.40
支付的各项税费
2,629,593.89
1,668,752.21
支付其他与经营活动有关的现金
12,376,410.29
39,598,759.07
经营活动现金流出小计
44,213,500.95
72,403,754.49
经营活动产生的现金流量净额 八、36
-21,169,359.11
-44,619,595.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
20,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7,737,798.60
6,195,221.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
16,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
7,757,798.60
22,195,221.44
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
43,110.00
194,053.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
43,110.00
194,053.00
投资活动产生的现金流量净额
7,714,688.60
22,001,168.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
26,000,000.00
8,000,000.00深国商二○○九年半年度报告
19
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
26,000,000.00
8,000,000.00
偿还债务支付的现金
8,000,000.00
16,823,322.57
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
17,249,302.61
10,106,084.14
支付其他与筹资活动有关的现金
3,760,000.00
筹资活动现金流出小计
29,009,302.61
26,929,406.71
筹资活动产生的现金流量净额
-3,009,302.61
-18,929,406.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
-16,463,973.12
-41,547,833.47
加：期初现金及现金等价物余额
68,414,884.06
61,342,998.09
六、期末现金及现金等价物余额
51,950,910.94
19,795,164.62
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
母公司现金流量表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
项 目 附注 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 967,010.00 275,830.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,149,503.66 39,825,693.73
经营活动现金流入小计 5,116,513.66 40,101,523.73
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,194,835.41 2,498,181.10
支付的各项税费 1,080,941.29 596,714.78
支付其他与经营活动有关的现金 34,374,585.35 51,145,730.54
经营活动现金流出小计 37,650,362.05 54,240,626.42
经营活动产生的现金流量净额 -32,533,848.39 -14,139,102.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
7,737,798.60 6,194,041.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 16,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 7,757,798.60 22,194,041.44深国商二○○九年半年度报告
20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
9,750.00 86,064.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 9,750.00 86,064.00
投资活动产生的现金流量净额 7,748,048.60 22,107,977.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 16,823,322.57
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 444,332.76 774,945.13
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 444,332.76 17,598,267.70
筹资活动产生的现金流量净额 -444,332.76 -17,598,267.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -25,230,132.55 -9,629,392.95
加：期初现金及现金等价物余额 26,129,141.95 11,369,551.37
六、期末现金及现金等价物余额 899,009.40 1,740,158.42
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮深国商二○ ○ 九年半年度报告
合并股东权益变动表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收
资本
（或
股本）
资本
公积
减：库
存股
专项
储备
盈余
公积
一般
风险
准备
未分
配利
润
其他
少数
股东
权益
所有
者权
益合
计
实收
资本
（或
股本）
资本
公积
减：库
存股
专项
储备
盈余
公积
一般
风险
准备
未分
配利
润
其他
少数
股东
权益
所有
者权
益合
计
一、上年年末余额
220,9
01,18
4.00
72,31
5,347.
06
125,9
29,83
4.48
-200,2
84,81
7.12
-70,23
2,951.
83
148,6
28,59
6.59
220,9
01,18
4.00
72,31
5,347.
06
125,9
29,83
4.48
-174,7
93,08
0.88
-45,87
6,809.
94
198,4
76,47
4.72
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
220,9
01,18
4.00
72,31
5,347.
06
125,9
29,83
4.48
-200,2
84,81
7.12
-70,23
2,951.
83
148,6
28,59
6.59
220,9
01,18
4.00
72,31
5,347.
06
125,9
29,83
4.48
-174,7
93,08
0.88
-45,87
6,809.
94
198,4
76,47
4.72
三、本年增减变动金额
（减少以“-”号填列）
11,02
2,189.
39
-4,880
,340.5
5
6,141,
848.8
4
715,1
70.19
-2,541
,002.1
3
-1,825
,831.9
4
（一）净利润
11,02
2,189.
39
-4,880
,340.5
5
6,141,
848.8
4
715,1
70.19
-2,541
,002.1
3
-1,825
,831.9
4
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净额
2．权益法下被投资深国商二○ ○ 九年半年度报告
1
单位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
计
11,02
2,189.
39
-4,880
,340.5
5
6,141,
848.8
4
715,1
70.19
-2,541
,002.1
3
-1,825
,831.9
4
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 220,9
01,18
72,31
5,347.
125,9
29,83
-189,2
62,62
-75,11
3,292.
154,7
70,44
220,9
01,18
72,31
5,347.
125,9
29,83
-174,0
77,91 -48,41
7,812.
196,6
50,64深国商二○ ○ 九年半年度报告
2
4.00 06 4.48 7.73 38 5.43 4.00 06 4.48 0.69 07 2.78
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮
母公司股东权益变动表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
项目 实收资
本（或股
本）
资本公积
减：库
存股
盈余公积
未分配利润
所有者权
益合计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公积
未分配
利润
所有者权
益合计
一、上年年末余额 220,901,
184.00
64,951,444
.59
96,841,02
6.39
-199,809,084.1
0
182,884,5
70.88
220,901,
184.00
64,951,4
44.59 96,841,026.39 -139,448,
140.73
243,245,5
14.25
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 220,901,
184.00
64,951,444
.59
96,841,02
6.39
-199,809,084.1
0
182,884,5
70.88
220,901,
184.00
64,951,4
44.59 96,841,026.39 -139,448,
140.73
243,245,5
14.25
三、本年增减变动金额
（减少以“-”号填列） 21,274,868.09 21,274,86
8.09
-12,346,1
02.94
-12,346,1
02.94
（一）净利润 21,274,868.09 21,274,86
8.09
-12,346,1
02.94
-12,346,1
02.94
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权益变深国商二○ ○ 九年半年度报告
3
动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和（二）
小计 21,274,868.09 21,274,86
8.09
-12,346,1
02.94
-12,346,1
02.94
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 220,901,
184.00
64,951,444
.59
96,841,02
6.39
-178,534,216.0
1
204,159,4
38.97
220,901,
184.00
64,951,4
44.59 96,841,026.39 -151,794,
243.67
230,899,4
11.31
法定代表人: 李锦全 主管会计工作负责人: 唐大进 会计机构负责人:周小亮深国商二○○九年半年度报告
深圳市国际企业股份有限公司
财务报表附注
截止2009 年06 月30 日
(除特别说明外，金额以人民币元表述)
一、公司基本情况
1、历史沿革
深圳市国际企业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经深圳市人民政府以深
府办复[1992]1867 号文批准，于1993 年3 月改组为股份有限公司，定向发行股份41,701,800
股；1994 年经深圳市证券管理办公室批准，本公司按10：10 比例送股，共送红股41,701,800
股；1995 年经深圳市人民政府以深府办函[1995]48 号文批准，本公司发行B 股50,000,000
股，并经申请在深圳证券交易所上市交易；1996 年经中国证券监督管理委员会证监发审字
[1996]99 号文件批准，公开发行A 股20,000,000 股，并经申请在深圳证券交易所上市交易。
1997 年5 月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1997]38 号文件批准，本公司
按10：1 比例送红股和按10：1 比例资本公积金转增股本，合计30,680,720 股；1998 年5
月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1998]45 号文件批准，本公司按10：2
比例资本公积金转增股本36,816,864 股；至此，本公司股本增至220,901,184 股。本公司领
取企股粤总字第110114 号企业法人营业执照，注册资本人民币220,901,184 元。
公司法定代表人：李锦全
公司注册地：深圳市罗湖区
2、所处行业
公司所属行业为房地产、商业零售、林业行业。
3、经营范围
本公司经营范围：商品零售、经营房地产、代购、代销、种植、销售林木、进出口业务。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于
2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则，并基于本附注第四部分所述的主要会计政策、会计
估计而编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了公司的财务深国商二○○九年半年度报告
1
状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计期间
本公司采用公历年制为会计年度，即自每年1 月1 日起至12 月31 日止为一个会计年度。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础和计量属性
本公司以权责发生制为记账基础进行会计确认、计量和报告。
本公司对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；当所确定的会计要素金额符合企业
会计准则要求且能够取得并可靠计量时，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计
量。
4、现金等价物的确定标准
本公司之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、
易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、外币业务核算方法
本公司对发生的外币经济业务，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位
币金额。对各种外币账户的外币期末余额，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表
日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期
损益。
与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，按《企业会计准则—借款费用》
的原则处理。
6、金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融工具的确认依据
当本公司成为金融工具合同一方时，确认与之相关的金融资产或金融负债。
（2）金融资产和金融负债的分类
本公司按照投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项和可供出售金融资产四大类。
按照经济实质将金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债两大类。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债:包括交易性金融资
产或金融负债和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：深国商二○○九年半年度报告
2
a、取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；
b、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采
用短期获利方式对该组合进行管理；
c、属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的
衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债是指满足下列条件
之一的金融资产或金融负债：
a、该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
b、企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组
合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
告。
② 持有至到期投资:是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能
力持有至到期的非衍生金融资产。主要包括本公司管理层有明确意图和能力持有至到期的固
定利率国债、浮动利率公司债券等。
③ 应收款项:是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司应收款项主要是指本公司销售商品或提供劳务形成的应收账款以及其他应收款。
④ 可供出售金融资产:是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没
有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收
款项的金融资产。
⑤ 其他金融负债：指没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
（3）金融资产和金融负债的计量
本公司金融资产或金融负债在初始确认时，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司对金融资产和金融负债的后续计量方法如下：
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行
后续计量，公允价值变动及终止确认产生的利得或损失计入当期损益。
② 持有至到期投资，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发
生减值或摊销产生的利得或损失计入当期收益。
③ 应收款项，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值
或摊销产生的利得或损失计入当期收益。
④ 可供出售金融资产，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失深国商二○○九年半年度报告
3
计入资本公积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间差
额计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分
的金额转出，计入投资损益。该类金融资产减值损失及外币货币性金融资产汇兑差额计
入当期损益。可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股
利，计入投资收益。
⑤ 其他金融负债，与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债按照成本进行后续计量。
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以及
没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在
初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：a、《企业会计准则第13 号——
或有事项》确定的金额；b、初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14 号——收入》的原
则确定的累计摊销额的余额。
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时产生的损
益计入当期损益。
⑥ 公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清
偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、
重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。存在活跃市场的金融资产或金融负债，
活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。不存在活跃市场的，企业应当采用估值技
术确定其公允价值。
⑦ 摊余成本：金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确
认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额
之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除金融资产已发生的减值损失后的余额。
⑧ 实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际
利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率，是指将金融资产或
金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金
融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的基础上预计未来现金流
量，但不应当考虑未来信用损失。
（4）金融资产的转移及终止确认
① 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：
a、将收取金融资产现金流量的合同权利终止；
b、该金融资产已经转移，且该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
c、该金融资产已经转移，但是企业既没有转移也没有保留该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，且放弃了对该金融资产的控制。深国商二○○九年半年度报告
4
② 本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
a、所转移金融资产的账面价值；
b、因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
③ 本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列
两项金额的差额计入当期损益：
a、终止确认部分的账面价值；
b、终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额之和。
④ 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认
为一项金融负债。对于采用继续涉入方式的金融资产转移，企业应当按照继续涉入所转移金
融资产的程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
（5）金融资产减值
本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金
融资产的账面价值进行检查，以判断金融资产是否存在减值迹象。当发生减值迹象时，对金
融资产计提减值准备。
① 应收款项
本公司于资产负债表日，将应收账款余额100 万元以上（含100 万元），其他应收款余
额100 万元以上（含100 万元）的应收款项划分为单项金额重大的应收款项，逐项进行减值
测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
确认减值损失，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，如果有客观证据表明其发生了减值的应收款项，单独
确认减值损失。
对于其他单项金额非重大的应收款项以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收
款项，主要根据账龄进行分类，将账龄超过3 年的应收款项分类为单项金额不重大但按信用
风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，其他分类为其他不重大应收款项。对于单项
金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项及其他不重大应收款项，
通过对应收款项进行账龄分析并结合债务单位的实际财务状况及现金流量情况确定应收款
项的可回收金额，合理地估计坏账准备并计入当期损益。坏账准备的计提比例规定如下：
账龄 比例
1 年以内（含1 年） 5%
1-2 年（含2 年） 10%
2-3 年（含3 年） 15%
3-4 年（含4 年） 20%
4-5 年（含5 年） 25%深国商二○○九年半年度报告
5
5 年以上 30-100%
② 持有至到期投资
资产负债表日，本公司对于持有至到期投资有客观证据表明其发生了减值的，根据其账
面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。持有至到期投资减值损失的计
量比照应收款项减值损失的计量规定办理。
③ 可供出售金融资产
资产负债表日，本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析判断，分析判断该项金
融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅
度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可
供出售金融资产已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值的，
在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计
入当期损益。
确认减值损失后，在随后的会计期间有客观证据表明公允价值已上升，且客观上与原减
值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资发生
的减值损失转回计入所有者权益，可供出售债务工具投资发生的减值损失转回计入当期损
益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产以及不具有控制、共同控制或重大影
响，没有活跃市场且公允价值不能可靠计量的长期股权投资发生的减值损失，不得转回。
7、存货的确认和计量
（1）本公司存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。包括库存商品、委托代售
商品、开发成本、开发产品、低值易耗品、包装物、消耗性生物资产等。
（2）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（3）取得和发出的计价方法
本公司取得的存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
①零售商品采用进价核算。
②房地产开发企业工程开发过程中所发生的各项直接与间接费用计入开发成本，待工程
完工结转开发产品，其中：
a、开发用土地核算方法：整体开发时全部转入在建开发产品项目，分期开发时将分期
开发用地部分转入在建开发产品，后期未开发土地仍保留在本项目。
b、公共配套设施核算方法：按实际成本计入开发成本，完工时摊销转入住宅等可售物
业的成本，但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施，单独计入出租开发产品或已
完工开发产品。深国商二○○九年半年度报告
6
发出时按加权平均法计价。
（4）低值易耗品和包装物采用一次摊销法摊销。
（5）出租开发产品、周转房摊销方法：按预计可使用年限，采用直线法分期摊销。
（6）存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量繁多、单价较低
的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有
相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货减值准备以后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予
以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
存货可变现净值的确定：产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。需要经
过加工的材料存货，以所生产的产品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的
存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。
8、长期股权投资的确认和计量
长期股权投资包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权
益性投资，或者本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中
没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
（1）初始计量
本公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
① 合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a、同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，公司以支付现金、转让非现金资产或
承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资
产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。公司以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权
投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。为企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费
用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
b、非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，合并成本为在购买日为取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。企业合深国商二○○九年半年度报告
7
并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为合并资产负债
表中的商誉。企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
计入当期损益（营业外收入）。为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本
（债券及权益工具的发行费用除外）。
② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规
定确定其初始投资成本：
a、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初
始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的
价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。
b、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本。
c、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，
但合同或协议约定价值不公允的除外。
d、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资
产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成
本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具
备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
e、以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为初始投资成本，
初始投资成本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。
(2)后续计量
对子公司的长期股权投资采用成本法核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠
计量的长期股权投资，采用的成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
a、采用成本法核算时，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的
长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或利润外，公司应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
b、采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认
投资损益并调整长期股权投资的账面价值。
当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的
份额。在确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时，在被投资单位账面净利润的
基础上，对被投资单位采用的与本公司不一致的会计政策、以本公司取得投资时被投资单位
固定资产及无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，以及以本公司取得投资时有
关资产的公允价值为基础计算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响进行
调整，并且将本公司与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益予以抵销，在此基础上深国商二○○九年半年度报告
8
确认投资损益。本公司与被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8 号——
资产减值》等规定属于资产减值损失的则全额确认。
在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资及其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限（投资企业负有承担额外损失义务的除外）；如果被
投资单位以后各期实现盈利的，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认
的亏损分担额的金额，依次恢复长期权益、长期股权投资的账面价值。
对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投
资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线法摊销，摊销金额计入当期损益。
9、投资性房地产
投资性房地产指为赚取租金或为资本增值而持有的房地产,包括已出租或准备增值后转
让的土地使用权、已出租的建筑物。
本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率
对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧
(摊销)率列示如下：
投资性房地产类别 预计残值率 预计使用寿命 年折旧（摊销）率
房屋、建筑物 10% 30 年 3%
资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本附注四、15 所述方法计提
投资性房地产减值准备。
10、固定资产的确认和计量
（1）固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或
经营管理持有的；②使用寿命超过一个会计年度。
（2）固定资产同时满足下列条件的予以确认：①与该固定资产有关的经济利益很可能
流入企业；②该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确
认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的,发生时计入当期损益。
（3）固定资产按照成本进行初始计量。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产
的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
（4）固定资产折旧采用年限平均法
各类固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：
固定资产类别 预计残值率 预计使用寿命 年折旧率
房屋、建筑物 10% 30 年 3%
运输工具 10% 5 年 18%
其他设备 10% 5 年 18%
（5）因开工不足、自然灾害等导致连续6 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季
节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
（6）资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本附注四、15 所述方法计提
固定资产减值准备。深国商二○○九年半年度报告
9
已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使
用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该
项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可
使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
11、在建工程的确认和计量
（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。在建工
程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可
使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际
成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（3）资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本附注四、15 所述方法计提
在建工程减值准备。
12、生物资产核算方法
（1）本公司生物资产包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。
（2）本公司生物资产按成本进行初始计量。外购的生物资产的成本包括购买价款、相
关税费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。投资者投入的生物资产，按投资
合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费作为生物资产的入账价值，但合同或协议约定
价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行营造的消耗性生物资产和公益性生物资产的
成本，包括郁闭前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费、资本化
利息和应分摊的间接费用等必要支出。自行营造的生产性生物资产的成本，包括达到预定生
产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费、资本化利息
和应分摊的间接费用等必要支出。
本公司生物资产在郁闭或达到预定生产经营目的后发生的管护、种植费用等后续支出计
入当期损益。
本公司对于消耗性生物资产在采伐时按照其账面价值结转成本，结转成本的方法包括加
权平均法。
（3）公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿
证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物
资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可
收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。
消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
13、无形资产的确认和计量
（1）无形资产按成本进行初始计量。深国商二○○九年半年度报告
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（2）根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家
论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限
的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无
形资产。
（3）对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：①运用该资
产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方面的
现阶段情况及对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；
④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支
出，以及公司预计支付有关支出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，
如特许使用期、租赁期等；⑦与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
（4）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的
预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命
不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
（5）资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本附注四、
15 所述方法计提无形资产减值准备。
（6）内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产
生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在
市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源
支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开
发阶段的支出能够可靠地计量。
14、长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用是指已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在1 年以上
的各项费用。长期待摊费用按实际支出入账，在项目受益期内平均摊销。
15、资产减值
（1）在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。
固定资产、在建工程、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置
费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产
为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组
确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
（2）是否存在减值迹象的判断
① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的深国商二○○九年半年度报告
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下跌。
② 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近
期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
④ 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
⑥ 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造
的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（3）资产组的认定
以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同
时，在认定资产组时，考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如是按照生产线、业务种
类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，
各个会计期间保持一致。
几项资产的组合生产的产品（或者其他产出）存在活跃市场的，即使部分或者所有这些
产品（或者其他产出）均供内部使用，也在符合前款规定的情况下，将这几项资产的组合认
定为一个资产组。如果该资产组的现金流入受内部转移价格的影响，按照企业管理层在公平
交易中对未来价格的最佳估计数来确定资产组的未来现金流量。
在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的
资产组（或者资产组组合，下同）进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，
调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确
定资产组（包括商誉）是否发生了减值。上述资产组发生减值的，将该损失按比例扣除少数
股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。
（4）上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
16、职工薪酬的确认和计量
（1）职工薪酬
主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费
和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并根据职工提供服
务的受益对象计入相关资产成本和费用。因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，计入当期
损益。
（2）辞退福利
辞退福利是指因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，包括本公司决定在职工劳动合同
到期前不论职工愿意与否，解除与职工的劳动关系给予的补偿；本公司在职工劳动合同到期深国商二○○九年半年度报告
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前鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿；本公司实施的内部退休计划。
① 辞退福利的确认原则：
a、企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。
b、企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
② 辞退福利的计量方法：
a、对于职工没有选择权的辞退计划，根据计划条款规定拟解除劳动关系的职工数量、
每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
b、对于自愿接受裁减的建议，首先预计将会接受裁减建议的职工数量，再根据预计的
职工数量和每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
③ 辞退福利的确认标准：
a、对于分期或分阶段实施的解除劳动关系计划或自愿裁减建议，在每期或每阶段计划
符合预计负债确认条件时，将该期或该阶段计划中由提供辞职福利产生的预计负债予以确
认，计入该部分计划满足预计负债确认条件的当期管理费用。
b、对于符合规定的内退计划，按照内退计划规定，将自职工停止提供服务日至正常退
休日之间期间、企业拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，确认为预计负债，计入
当期管理费用。
17、股份支付的确认和计量
本公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
（1）以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加负债。
存在等待期的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况
的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用
和相应的负债。
（2）以权益工具结算的股份支付
以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。
授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关
成本或费用，相应增加资本公积。
存在等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权
益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本
或费用和资本公积。
在等待期内如果取消了授予的权益工具，对取消所授予的权益性工具作为加速行权处深国商二○○九年半年度报告
13
理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能
够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，将其作为授予权益工具的取消处理。
18、预计负债
（1）预计负债的确认原则
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固
定资产弃置义务等或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：
① 该义务是公司承担的现时义务；
② 该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；
③ 该义务的金额能够可靠地计量。
公司的亏损合同和承担的重组义务符合上述条件的，确认为预计负债。
（2）预计负债的计量
预计负债按照履行相关现时义务可能导致经济利益流出的最佳估计数进行初始计量，并
综合考虑与或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大
的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账
面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负
债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
（3）最佳估计数的确定方法
如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；
如果所需支出不存在一个金额范围，则按如下方法确定：
① 或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生的金额确定；
② 或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
清偿确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定
能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
19、金融资产转移的确认与计量
（1）金融资产转移的确认：公司在下列情况下将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方时，确认金融资产的转移，终止确认该金融资产。
①以不附追索权方式出售金融资产；
②金融资产部分转移的计量：金融资产部分转移，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并按终止确认
部分的账面价值与终止确认部分收到的对价和原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额的差额计入当期损益。原直接计入所有者权益的公允价值变动
累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公
允价值，对该累计额进行分摊后确定。
20、收入确认原则
按以下原则确认营业收入实现,并按已实现的收入记账,计入当期损益。深国商二○○九年半年度报告
14
（1）房地产销售收入的确认原则及方法：
① 工程已经竣工，具备使用条件，而且有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书，
在履行了合同规定的义务、价款已经取得或符合办理按揭条件并且确认可以办理，成本能够
可靠地计量时确认销售收入。
② 分期收款销售方式：按照合同约定的收款日期分期确认销售收入。
③ 代建的房屋和工程：在房屋和工程的工程价款结算账单提交委托单位时确认销售收
入。
（2）物业出租收入：按公司与承租方签订的合同或协议按直线法确认房屋出租收入的实
现。
（3）其他业务收入的确认原则及方法：
① 商品销售：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商
品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本
能可靠地计量时，确认营业收入实现。
② 提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款
的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交
易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
③ 其他业务：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时确认
为收入。
21、政府补助的确认和计量
（1）政府补助同时满足下列条件时，予以确认：
① 企业能够满足政府补助所附条件；
② 企业能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量：
① 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
② 与资产相关的政府补助，公司取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用
状态时，在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。相关资产在使用寿命结
束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当
期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递
延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，
取得时直接计入当期损益。
③ 已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
a、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
b、不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
22、借款费用的确认和计量深国商二○○九年半年度报告
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（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损
益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件的，
才能开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付
现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
① 当同时满足下列条件时，开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为
使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
② 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并
且中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期
费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
③ 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售
状态时，借款费用停止资本化。
（3）借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一
般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当
期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予
以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可
使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生
的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
23、企业所得税的确认和计量
（1）公司采用资产负债表债务法对企业所得税进行核算。
（2）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（3）递延所得税资产的确认依据
① 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵
扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始深国商二○○九年半年度报告
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确认所产生的递延所得税资产不予确认：
a、该项交易不是企业合并；
b、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
② 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足
下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
a、暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
b、未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
③ 本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可
抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）递延所得税负债的确认
除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延
所得税负债：
① 商誉的初始确认；
② 同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
a、该项交易不是企业合并；
b、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
③ 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时
满足下列条件的：
a、投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；
b、该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（5）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（6）本公司及子公司在可预见的将来无足够的应纳税所得额转回可抵减时间性差异，
故未确认相关的递延所得税资产。
24、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定
合并财务报表按照2006 年2 月颁布的《企业会计准则第33 号——合并财务报表》执行。
以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，合并了本公司及本公司直接或间接控制的子公
司、特殊目的主体的财务报表。控制是指本公司有权决定被投资单位的财务和经营政策，并
能据以从该企业的经营活动中获取利益。
有证据表明母公司不能控制被投资单位的，不纳入合并报表范围。
（2）购买或出售子公司股权的处理
本公司将与购买或出售子公司股权所有权相关的风险和报酬实质上发生转移的时间确
认为购买日和出售日。对于非同一控制下企业合并取得或出售的子公司，在购买日后及出售深国商二○○九年半年度报告
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日前的经营成果及现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；对于同一控制
下企业合并取得的子公司，自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量也已包括在合并
利润表和合并现金流量表中并单独列示，合并财务报表的比较数也已作出了相应的调整。
购买子公司少数股权所形成的长期股权投资，公司在编制合并财务报表时，因购买少数
股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开
始持续计算的净资产份额之间的差额，调整所有者权益(资本公积)，资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
（3）当子公司的会计政策、会计期间与母公司不一致时，对子公司的财务报表进行调
整。
如果子公司执行的会计政策与本公司不一致，编制合并财务报表时已按照本公司的会计
政策对子公司财务报表进行了相应的调整；对非同一控制下企业合并取得的子公司，已按照
购买日该子公司可辨认的资产、负债及或有负债的公允价值对子公司财务报表进行了相应的
调整。
（4）合并方法
在编制合并财务报表时，本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账户及交易将予
以抵销。
被合并子公司净资产属于少数股东权益的部分在合并财务报表的股东权益中单独列报。
少数股东分担的亏损如果超过其在子公司的权益份额，如该少数股东有义务且有能力弥补，
则冲减少数股东权益；否则有关超额亏损将由本公司承担。
五、会计政策、会计估计变更及会计差错更正
（1）会计政策变更
本公司本期无会计政策变更。
（2）会计估计变更
本公司本期无会计估计变更。
（3）会计差错更正
本公司本期无会计差错更正。
六、税项
公司适用的主要税种及税率如下：
税 种 计税依据 税 率
增值税 商品销售收入 17%
土地增值税 房地产销售收入-扣除项目金额 按超率累进税率30% - 60%
营业税 房地产销售、租赁业务、劳务收入 5%
企业所得税 应纳税所得额 20%、25% 注
城建税 应纳流转税税额 1%深国商二○○九年半年度报告
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教育费附加 应纳流转税税额 3%
注：（1）深圳地区：企业所得税过渡税率2008年为18%、2009 年为20%、2010 年为
22%、2011 年为24%、2012 年为25%。（2）其他地区：企业所得税税率为25%。
七、企业合并及合并财务报表范围
1、合并范围子公司基本情况
公司名称
法定代表
人
注册地注册资本股权比例表决权比例 主营业务
深圳市深国商商业管理有限公司（商业公司） 宋胜军 深圳15,000,000.00 100% 100% 零售百货
深圳市国际商场连锁商业公司 （连锁商业） 周小兴 深圳10,000,000.00 100% 100% 零售百货
深圳国商物业管理有限公司 （国商物业） 张增款 深圳7,000,000.00 61% 61% 物业管理
深圳融发投资有限公司 （融发投资） 宋胜军 深圳USD5,000,000.00 60% 60% 经营房地产
惠州融发实业投资有限公司 （惠州融发） 宋胜军 惠州6,000,000.00 54.90% 100% 房产经营
翁源县国商林海发展有限公司 （翁源国商） 龙腾 翁源7,000,000.00 60% 100% 造林、营林
五华县国商林业发展有限公司 （五华国商） 周亚林 五华10,000,000.00 60% 100% 造林、营林
深圳市国商林业发展有限公司 （国商林业） 周亚林 深圳10,000,000.00 60% 100% 木材购销、兴办实业
深圳市龙岗国商企业有限公司 （国商企业） 周猛 深圳3,000,000.00 90% 100% 零售百货
兴宁县国商林业发展有限公司 （兴宁国商） 宋胜军 兴宁5,000,000.00 60% 100% 种植、销售林木
洛阳融发置业有限公司 （融发置业） 宋胜军 洛阳10,000,000.00 60% 100% 房地产开发、销售、物业管理、房屋租赁
注：深圳市深国商商业管理有限公司原名为深圳市龙岗国际商场有限公司，2008 年变
更为此名。
2、未纳入合并范围子公司基本情况
公司名称 法定代表人 注册地 注册资本 股权比例 表决权比例 主营业务
深圳市国际企业贸易有限公司 （国际贸易） 注1 宋胜军 深圳 5,600,000.00 98.75% 100% 国际贸易
深圳春华医药联合企业有限公司（春华医药） 注1 宋胜军 深圳 3,000,000.00 75% 75% 药品及医疗器械
深圳市国商医药有限公司 （国商医药） 注1 宋胜军 深圳 3,000,000.00 98% 100% 药品及医疗
深圳市皇家贵族实业有限公司 （港逸东方会） 注2 陈春辉 深圳 5,000,000.00 64% 5% 兴办实业、保健按摩
注1：国际贸易、春华医药及国商医药已停业多年，已被吊销营业执照。根据深圳证券
交易所《上市公司执行新会计准则备忘录第5 号》规定，未将上述公司纳入合并财务报表范
围。
注2：如财务报表附注十四、1 所述。根据双方约定，本次股权转让的实质是宝天投资
在未来6 年内租用港逸东方会的经营资质和经营场所，融发投资在未来6 年内不能控制港逸
东方会的经营和财务，故对港逸东方会采用成本法核算。根据协议约定，融发投资承接了港深国商二○○九年半年度报告
19
逸东方会交场地时间之前的资产和债务。股权转让后，深圳市港逸东方会实业有限公司更名
为深圳市皇家贵族实业有限公司。
3、合并范围变化情况
本公司本期合并范围无变化。
八、合并财务报表主要项目
1、货币资金
项 目 2009.06.30 2008.12.31
现 金 74,206.20 132,394.91
银行存款 51,786,552.59 68,142,428.15
其他货币资金 90,152.15 140,061.00
合 计 51,950,910.94 68,414,884.06
2、应收账款
（1）按信用风险特征分类
2009.6.30 2008.12.31
项 目 账面余额占总额比例 坏账准备账面价值账面余额占总额比例坏账准备账面价值
单项金额重大 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
单项金额不重大但
按信用风险特征组
合后该组合的风险
较大
285,072.38 19.49% 85,521.71 199,550.67 305,072.38 19.90% 91,521.71 213,550.67
其他不重大 1,177,370.65 80.51% 126,294.58 1,051,076.07 1,228,049.51 80.10% 153,880.46 1,074,169.05
合 计 1,462,443.03 100.00% 211,816.29 1,250,626.74 1,533,121.89 100.00% 245,402.17 1,287,719.72
注：单项金额重大的、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的确
定标准详见财务报表附注四、6、（5）①所述。
（2）账龄分析
2009.06.30 2008.12.31
账 龄
账面余额占总额比例 坏账准备账面价值账面余额占总额比例坏账准备 账面价值
1 年以内 356,627.14 24.39% 17,831.36 338,795.78 156,786.71 10.23% 7,839.34 148,947.37
1-2 年 292,966.16 20.03% 29,296.62 263,669.54 292,966.16 19.11% 29,296.62 263,669.54深国商二○○九年半年度报告
20
2-3 年 527,777.35 36.09% 79,166.60 448,610.75 778,296.64 50.76% 116,744.50 661,552.14
3-4 年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00
4-5 年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00
5 年以上 285,072.38 19.49% 85,521.71 199,550.67 305,072.38 19.90% 91,521.71 213,550.67
合 计 1,462,443.03 100.00% 211,816.29 1,250,626.74 1,533,121.89 100.00% 245,402.17 1,287,719.72
（3）截至2009 年06 月30 日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
欠款。
3、预付款项
（1）账龄分析
账 龄 2009.06.30 占总额比例2008.12.31 占总额比例
1 年以内 226,112.00 51.95% 109,720.00 13.43%
1-2年 21,092.00 4.85% 21,092.00 2.58%
2-3年 187,983.00 43.20% 187,983.00 23.01%
3年以上 0.00 0.00% 498,000.00 60.98%
合 计 435,187.00 100.00% 816,795.00 100.00%
（2）账龄超过一年的预付账款主要为预付山地租赁款。
（3）截至2009 年06 月30 日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
欠款。
4、其他应收款
（1）按信用风险特征分类
2009.06.30 2008.12.31
项 目
账面余额
占总额
比例
坏账准备 账面价值 账面余额
占总额
比例
坏账准备 账面价值
单项金额重大 32,204,475.27 84.67% 30,691,975.27 1,512,500.00 32,204,475.27 84.63% 30,691,975.27 1,512,500.00
单项金额不重大但按信用
风险特征组合后该组合的
风险较大
1,389,931.09 3.66% 1,002,314.43 387,616.66 1,765,998.20 4.64% 1,115,134.56 650,863.64
其他不重大 4,439,309.64 11.67% 353,701.76 4,085,607.88 4,083,044.69 10.73% 348,228.92 3,734,815.77
合 计 38,033,716.00 100.00% 32,047,991.46 5,985,724.54 38,053,518.16 100.00% 32,155,338.75 5,898,179.41深国商二○○九年半年度报告
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注：单项金额重大的、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的确
定标准详见财务报表附注四、6、（5）①所述。
（2）金额较大的其他应收款
单位名称 欠款金额
占其他应收款比
例 账龄 欠款原因
深圳市雅豪园投资有限公司 16,676,740.27 43.85% 5 年以上 注1
深圳市深港工贸进出口公司 10,180,249.93 26.77% 5 年以上 注2
合 计 26,856,990.20 70.62%
注1：2001 年子公司融发投资与深圳市雅豪园投资有限公司（以下简称雅豪园）签署股
权转让合同，将所持有的深圳龙岗融发投资有限公司75%股权转让给雅豪园，股权转让款
为5,419 万元，同时约定雅豪园代深圳龙岗融发投资有限公司偿还其欠融发投资13,381 万元
的垫付工程款。截至2009 年06 月30 日止，本公司收到雅豪园股权转让款及还款
171,323,259.73 元，尚有16,676,740.27 元未收回，账龄已经超过7 年。2008 年根据公司会计
政策（账龄5 年以上的坏账准备计提比例为30-100%）和结合实际催收情况对该项债权全额
计提坏账准备。
注2：系以前年度本公司与深圳市深港工贸进出口公司（以下简称深港工贸）互保遗留
问题，贷款银行深圳发展银行深南东路支行（以下简称银行）2000 年向深圳市中级人民法
院（以下简称法院）提起诉讼，要求本公司对深港工贸的贷款本金人民币1000 万元及利息
承担连带清偿责任。2001 年2 月27 日法院做出(2001)深中法经一初字第53 号民事判决，判
决本公司对上述贷款承担连带清偿责任。
2002 年12 月30 日，在法院调解下本公司与银行达成和解，本公司代深港工贸偿还贷
款本息，同时本公司向深港工贸行使追偿权利。深港工贸承诺，除协助将其拥有的深港豪苑
名商阁楼顶阳光房物业产权办理变更登记到本公司名下的手续外，还提供深圳市罗湖区宝安
南路的土地使用权（土地面积4000 平方米）与本公司合作建房，合作方式为：由本公司出
资开发，开发完成后初始收益全部用于偿还本公司债务。对于该担保事项预计可能发生的损
失3,403,456.00 元，本公司已于2002 年度作为营业外支出记入当期损益。
2004 年本公司在对深港工贸行使追偿权的过程中，发现该公司提供之抵债物业及土地深国商二○○九年半年度报告
22
使用权均无法办理权属变更手续，且无其他可执行财产。经公司董事会批准，2004 年本公
司对未确认损失部分10,180,249.93 元全额计提坏账准备。
（3）全额计提坏账准备的款项如下：
单位名称 金额内容 计提金额帐龄 计提原因
深圳市雅豪园投资有限公
司 16,676,740.27 股权转让款及工程款16,676,740.27 5 年以上 预计无法收回
深圳市深港工贸进出口公
司 10,180,249.93 担保代偿款 10,180,249.93 5 年以上 详见财务报表附注八、4、(2)注2
广州太阳星公司 900,000.00 往来款 900,000.00 5 年以上 预计无法收回
合 计 27,756,990.20 27,756,990.20
（4）账龄分析
2009.09.30 2008.12.31
账 龄
账面余额占总额比例 坏账准备账面价值账面余额占总额比例坏账准备 账面价值
1 年以内 2,518,653.89 6.62% 125,932.71 2,392,721.18 2,054,341.14 5.40% 102,717.06 1,951,624.08
1-2 年 1,206,585.42 3.17% 120,658.53 1,085,926.89 1,175,873.42 3.09% 117,587.34 1,058,286.08
2-3 年 1,364,070.33 3.59% 204,610.54 1,159,459.79 1,502,830.13 3.95% 225,424.52 1,277,405.61
3-4 年 1,646,649.09 4.33% 329,329.81 1,317,319.28 1,646,649.09 4.33% 329,329.82 1,317,319.27
4-5 年 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5 年以上 31,297,757.27 82.29% 31,267,459.87 30,297.40 31,673,824.38 83.23% 31,380,280.01 293,544.37
合 计 38,033,716.00 100.00% 32,047,991.46 5,985,724.54 38,053,518.16 100.00% 32,155,338.75 5,898,179.41
（5）截至2009 年06 月30 日止，无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
欠款。
5、存货
（1）存货明细
项 目 2009.06.30 2008.12.31深国商二○○九年半年度报告
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账面余额 跌价准备净值账面余额跌价准备 净值
原材料 765,681.77 0.00 765,681.77 555,524.86 0.00 555,524.86
消耗性林木资
产 66,259,121.35 0.00 66,259,121.35 63,018,804.10 0.00 63,018,804.10
开发成本 858,118,092.43 16,631,692.55 841,486,399.88 830,251,397.47 16,631,692.55 813,619,704.92
开发产品 35,240,279.76 0.00 35,240,279.76 35,240,279.76 0.00 35,240,279.76
出租开发产品 51,736,798.09 0.00 51,736,798.09 52,736,416.24 0.00 52,736,416.24
合 计 1,012,119,973.40 16,631,692.55 995,488,280.85 981,802,422.43 16,631,692.55 965,170,729.88
①开发成本
项 目 开工时间 预计竣工时间 预计投资2009. 06.30 跌价准备2008.12.31 跌价准备
坂田工业用地 47,986,610.65 16,631,692.55 47,893,568.15 16,631,692.55
融富花园二期 6,448,481.22 0.00 6,448,481.22 0.00
福田中心区 2003年1月 2009年 9亿元 803,683,000.56 0.00 775,909,348.10 0.00
合 计 858,118,092.43 16,631,692.55 830,251,397.47 16,631,692.55
②开发产品
项目名称 竣工时间 2008.12.31 跌价准备2009.06.30 跌价准备
港逸豪庭 2000年12 月 35,240,279.76 0.00 35,240,279.76 0.00
合 计 35,240,279.76 0.00 35,240,279.76 0.00
③出租开发产品
项目名称 2008.12.31 本年增加 本年摊销本年减少2009.06.30 剩余摊销年限
港逸豪庭 44,803,038.05 0.00 632,807.07 285,300.09 43,884,930.89 33-43 年
国企大厦 2,438,325.83 0.00 34,967.79 0.00 2,403,358.04 38.5 年
惠州阳光100 5,495,052.36 0.00 46,543.20 0.00 5,448,509.16 58.5 年
合 计 52,736,416.24 0.00 714,318.06 285,300.09 51,736,798.09
（2）本年度借款费用资本化金额合计20,458,167.33 元。
（3）存货跌价准备
项 目 2008.12.31 本年增加本年减少2009.06.30
开发成本 16,631,692.55 0.00 0.00 16,631,692.55深国商二○○九年半年度报告
24
合 计 16,631,692.55 0.00 0.00 16,631,692.55
注1：本公司以开发成本中坂田工业用地作为抵押物向银行借款，抵押物账面价值
31,354,918.10元。
注2：本公司以出租开发产品“港逸豪庭”的部分商铺作为抵押物向银行借款,抵押物账面
价值10,703,912.12元。
注3：本公司以开发成本“福田中心区”作为抵押物向银行借款,抵押物账面价值
803,683,000.56元。
注4：本公司以消耗性林木资产作为抵押物向银行借款, 抵押物账面价值为52,376,974.12
元。
6、长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
2009.06.30 2008.12.31
项 目
账面余额 减值准备账面价值账面余额减值准备 账面价值
长期股权投资 15,570,000.00 8,999,737.16 6,570,262.84 25,570,000.00 18,999,737.16 6,570,262.84
其中：对子公司投资 15,570,000.00 8,999,737.16 6,570,262.84 15,570,000.00 8,999,737.16 6,570,262.84
对其他企业投
资 0.00 0.00 0.00
10,000,000.00 10,000,000.00 0.00
（2）成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额2008.12.31 本年增加本年减少 2009.06.30
① 子公司
深圳春华医药联合企业有限公司 2,250,000.00 2,250,000.00 0.00 0.00 2,250,000.00
深圳市国商医药有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00 0.00 3,000,000.00
深圳市国际企业贸易有限公司 5,320,000.00 5,320,000.00 0.00 0.00 5,320,000.00
深圳市皇家贵族实业有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00 0.00 5,000,000.00
小 计 15,570,000.00 15,570,000.00 0.00 0.00 15,570,000.00
② 其他企业
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
小 计 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
合 计 25,570,000.00 25,570,000.00 0.00 10,000,000.00 15,570,000.00深国商二○○九年半年度报告
25
注：深圳春华医药联合企业有限公司、深圳市国商医药有限公司、深圳市国际企业贸易
有限公司因未年检，已被依法吊销,未纳入合并范围，计提长期投资减值准备3,999,737.16
元。
（3）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2008.12.31 本年计提本年减少 2009.06.30
深圳春华医药联合企业有限公
司 418,949.38 0.00 0.00 418,949.38
深圳市国商医药有限公司 504,857.76 0.00 0.00 504,857.76
深圳市国际企业贸易有限公司 3,075,930.02 0.00 0.00 3,075,930.02
深圳市皇家贵族实业有限公司 5,000,000.00 0.00 0.00 5,000,000.00
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
合 计 18,999,737.16 0.00 10,000,000.00 8,999,737.16
注：被投资单位深圳信诺电讯股份有限公司（信诺公司）财务状况严重恶化，截止2004
年12 月31 日信诺公司账面净资产2,916 万元，本公司按股权比例享有其权益291.6 万元。
由于信诺公司尚有大额逾期银行借款未还，且存货、债权等主要资产可变现价值较低，本公
司判断该项投资可收回性很低。经公司董事会批准，2004 年本公司对此项长期股权投资全
额计提减值准备。信诺公司经审计的2007 年度财务报表所有者权益为-1,586,372.69 元。公
司2008 年9 月与王军签订《股权转让协议》，将持有信诺公司的股权以75 万元转让给王军。
截至2009 年06 月 30 日止，股权过户手续已办理完毕。
7、投资性房地产
项 目 2008.12.31 本年增加本年减少 2009.06.30
一、原价合计 3,524,638.11 0.00 860,650.00 2,663,988.11
房屋、建筑物 3,524,638.11 0.00 860,650.00 2,663,988.11
二、累计折旧和累计摊销合计 1,769,187.65 50,745.87 641,500.96 1,178,432.56
房屋、建筑物 1,769,187.65 50,745.87 641,500.96 1,178,432.56
三、投资性房地产减值准备累计金额合
计 0.00 0.00 0.00 0.00
房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00
四、投资性房地产账面价值合计 1,755,450.46 0.00 0.00 1,485,555.55深国商二○○九年半年度报告
26
房屋、建筑物 1,755,450.46 0.00 0.00 1,485,555.55
8、固定资产及累计折旧
（1）分类情况
项 目 2008.12.31 本年增加本年减少 2009.06.30
一、固定资产原值合计 126,631,106.57 43,110.00 12,095,661.83 114,578,554.74
房屋及建筑物 114,796,017.19 0.00 12,016,481.83 102,779,535.36
运输设备 5,508,730.00 0.00 0.00 5,508,730.00
电子及其他设备 6,326,359.38 43,110.00 79,180.00 6,290,289.38
二、累计折旧合计 38,941,724.27 2,182,708.10 6,462,805.78 34,661,626.59
房屋及建筑物 32,902,949.89 1,397,536.27 6,462,805.78 27,837,680.38
运输设备 2,260,093.22 434,317.32 0.00 2,694,410.54
电子及其他设备 3,778,681.16 350,854.51 0.00 4,129,535.67
三、固定资产减值准备 11,716,894.19 0.00 0.00 11,716,894.19
房屋及建筑物 11,716,894.19 0.00 0.00 11,716,894.19
运输设备 0.00 0.00 0.00 0.00
电子及其他设备 0.00 0.00 0.00 0.00
四、固定资产账面价值合计 75,972,488.11 0.00 0.00 68,200,033.96
房屋及建筑物 70,176,173.11 0.00 0.00 63,224,960.79
运输设备 3,248,636.78 0.00 0.00 2,814,319.46
电子及其他设备 2,547,678.22 0.00 0.00 2,160,753.71
（2）用于短期借款抵押的房屋及建筑物账面价值为10,920,335.89 元。
9、长期待摊费用
类 别 原始发生额2008.12.31 本期增加本期摊销本期转出累计摊销 2009.06.30
其他 300,000.00 240,000.00 0.00 30,000.00 0.00 90,000.00 210,000.00
合 计 300,000.00 240,000.00 0.00 30,000.00 0.00 90,000.00 210,000.00
10、资产减值准备
本期减少
项 目 2008.12.31 本期增加
转回 转销
2009.06.30
坏账准备 32,400,740.92 -140,933.17 0.00 0.00 32,259,807.75深国商二○○九年半年度报告
27
存货跌价准备 16,631,692.55 0.00 0.00 0.00 16,631,692.55
长期股权投资减值准
备 18,999,737.16 0.00 0.00 10,000,000.00 8,999,737.16
固定资产减值准备 11,716,894.19 0.00 0.00 0.00 11,716,894.19
合 计 79,749,064.82 -140,933.17 0.00 10,000,000.00 69,608,131.65
11、所有权受到限制的资产
（1）资产所有权受到限制的原因
本公司资产所有权受到限制的原因主要系作为银行借款的抵押物。
（2）所有权受到限制的资产列示
所有权受到限制的资产类别 2008.12.31 本期增加额本期减少额 2009.06.30
一、用于抵押担保的资产
1、固定资产－房屋及建筑物 11,179,224.19 0.00 258,888.30 10,920,335.89
2、存货-开发产品 10,719,041.28 0.00 15,129.16 10,703,912.12
3、存货-开发成本 807,171,223.70 27,866,694.96 0.00 835,037,918.66
4、存货-消耗性林木资产 25,215,211.99 27,161,762.13 0.00 52,376,974.12
合 计 854,284,701.16 55,028,457.09 274,017.46 909,039,140.79
12、短期借款
借款条件 2009.06.30 2008.12.31
抵押借款 6,000,000.00 8,000,000.00
合 计 6,000,000.00 8,000,000.00
13、应付账款
（1）账龄分析
账 龄 2009.06.30 2008.12.31
1 年以内 57,207,442.88 61,515,737.73
1 年以上 172,956,890.03 181,956,890.03
合 计 230,164,332.91 243,472,627.76
（2）期末应付账款账龄超过1 年的款项，主要系应付福田中心区晶岛项目工程款。深国商二○○九年半年度报告
28
（3）截至2009 年06 月30 日止，无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单
位款项。
14、预收款项
（1）账龄分析
账 龄 2009.06.30 2008.12.31
1 年以内 2,106,796.00 13,362,185.40
1 年以上 46,048,971.75 46,048,971.75
合 计 48,155,767.75 59,411,157.15
（2）期末账龄1 年以上的预收款项，主要系融发投资收到出售港逸豪庭商铺款，因买
方具有回购选择权，不符合收入确认原则。
（3）本项目与房地产项目相关的预收款项如下：
项 目 2009.06.30 2008.12.31 竣工时间 内容
港逸豪庭 35,467,753.05 35,467,753.05 2000 年12 月 商铺销售款
合 计 35,467,753.05 35,467,753.05
（4）截至2009 年06 月30 日止，无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单
位款项。
15、应付职工薪酬
项 目 2008.12.31 本年增加本年支付 2009.06.30
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,320,471.37 5,318,003.45 6,004,940.40 633,534.42
二、职工福利费 0.00 641,364.18 641,364.18 0.00
三、社会保险费 0.00 845,810.06 845,810.06 0.00
其中：1．医疗保险费 0.00 150,758.56 150,758.56 0.00
2．基本养老保险费 0.00 642,556.43 642,556.43 0.00深国商二○○九年半年度报告
29
3．残疾人就业保障金 0.00 0.00 0.00 0.00
4．失业保险费 0.00 19,999.43 19,999.43 0.00
5．工伤保险费 0.00 18,020.09 18,020.09 0.00
6．生育保险费 0.00 14,475.55 14,475.55 0.00
四、住房公积金 0.00 0.00 0.00 0.00
五、工会经费和职工教育经费 2,037,271.82 195,508.63 154,483.50 2,078,296.95
六、非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00
七、因解除劳动关系给予的补
偿 0.00 64,190.00 64,190.00 0.00
八、其他 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：以现金结算的股份支付 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 3,357,743.19 7,064,876.32 7,710,788.14 2,711,831.37
16、应交税费
税 种 2009.06.30 2008.12.31
增值税 -202,340.23 -96,187.62
营业税 -1,807,920.26 -1,833,479.92
消费税 -31,516.27 -31,516.27
城建税 145,328.24 145,029.69
企业所得税 1,539,460.53 1,548,888.51
房产税 258,395.00 271,202.96
个人所得税 8,974.96 8,710.67
教育费附加 1,790.97 1,811.29
其他 749.33 2,637.45
合 计 -87,077.73 17,096.76
17、应付股利
投资者名称 2009.06.30 2008.12.31
法人股股东 5,127,701.36 5,127,701.36
合 计 5,127,701.36 5,127,701.36深国商二○○九年半年度报告
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18、其他应付款
（1）账龄分析
账 龄 2009.06.30 2008.12.31
1 年以内 20,375,245.40 22,286,382.20
1-2 年 47,946,713.38 48,143,644.82
2-3 年 77,442,044.65 77,148,453.89
3 年以上 72,274,557.72 63,295,114.15
合 计 218,038,561.15 210,873,595.06
（2）截至2009 年06 月30 日止，欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
款项，详见财务报表附注十、3、（2）。
（3）其他应付款大额明细列示如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 占其他应付款的比
例
款项性质或内容
员工借款 42,843,711.81 2005 年 19.65% 详见财务报表附注十四、2
魏保桐 23,619,581.35 2006 年 10.83% 借款 注1
陈建奇 31,576,838.36 2006 年 14.48% 借款 注1
林婉英 37,226,191.27 2006 年 17.07% 借款 注1
郑开德 3,000,000.00 2007 年 1.38% 借款 注2
合 计 138,266,322.79 63.41%
注1：根据与魏保桐、陈建奇、林婉英等三人签定的协议，本公司以10‰月利率支付利
息。本年公司与陈建奇、林婉英签定补充协议，协议规定以借款本金按9‰月利率支付利息。
注2：本公司向郑开德无息借款。
19、一年内到期的非流动负债
项 目 2009.06.30 2008.12.31
一年内到期的长期借
款 14,986,010.00 14,992,300.00
合 计 14,986,010.00 14,992,300.00深国商二○○九年半年度报告
31
20、长期借款
（1）长期借款类别
类 别 2009.06.30 2008.12.31
抵押借款 38,000,000.00 18,000,000.00
抵押保证借款 400,000,000.00 400,000,000.00
合 计 438,000,000.00 418,000,000.00
（2）按贷款单位列示
贷款单位 金额年利率 借款条件
中国建设银行深圳爱华支行 250,000,000.00 注1 抵押保证
中国建设银行深圳上步分行 150,000,000.00 注1 抵押保证
中国农业银行五华县支行 20,000,000.00 注2 抵押
翁源县农村信用合作联社 9,000,000.00 8.0154%-8.6634% 抵押
翁源县农村信用合作联社 9,000,000.00 10.584% 抵押
合 计 438,000,000.00
注1：长期借款年利率在基准利率水平上上浮10%。
注2：长期借款利率为5.4%，每3 个月根据基准利率调整。
注3：抵押物详见财务报表附注八、5、八、8 以及八、11。
21、预计负债
项 目 2008.12.31 本年增加 本年减少 2009.06.30 形成原因
对外担保 11,801,909.16 0.00 0.00 11,801,909.16 借款担保
合 计 11,801,909.16 0.00 0.00 11,801,909.16
注：形成原因详见财务报表附注十一、3。
22、递延收益
项 目 2009.06.30 2008.12.31
未确认售后回租收益 1,235,138.52 1,440,994.95
合 计 1,235,138.52 1,440,994.95
注：未确认售后回租收益系为港逸豪庭商铺售后回租未确认的收益。
23、股本
项 目 2008.12.31 本期变动增减 2009.06.30深国商二○○九年半年度报告
32
配股
额
送股
额
公积金转
股
其他小计
一、有限售条件股份
其中：国家持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境内法人持有股份 7,248,833.00 0.00 0.00 0.00 -7,248,833.00 -7,248,833.00 0.00
境外法人持有股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
有限售条件股份小计 7,248,833.00 0.00 0.00 0.00 -7,248,833.00 -7,248,833.00 0.00
二、无限售条件股份
1.境内上市的人民币普通
股 111,643,399 0.00 0.00 0.00 7,248,833.00 7,248,833.00 118,892,232
2.境内上市的外资股 101,688,192 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 101,688,192
3.境外上市的外资股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
已流通股份小计 213,652,351.00 0.00 0.00 0.00 7,248,833.00 7,248,833.00 220,901,184.00
三、股份总数 220,901,184.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 220,901,184.00
注：本公司股本业经中庆会计师事务所中庆(1998)验字第S006 号验资报告验证。
24、资本公积
类 别 2008.12.31 本年增加本年减少2009.06.30
股本溢价 50,995,056.63 0.00 0.00 50,995,056.63
其他资本公积 21,320,290.43 0.00 0.00 21,320,290.43
合 计 72,315,347.06 0.00 0.00 72,315,347.06
25、盈余公积
类 别 2008.12.31 本年增加本年减少2009.06.30
法定盈余公积 84,526,481.13 0.00 0.00 84,526,481.13
任意盈余公积 41,403,353.35 0.00 0.00 41,403,353.35
合 计 125,929,834.48 0.00 0.00 125,929,834.48深国商二○○九年半年度报告
33
26、未分配利润
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
期初未分配利润 -200,284,817.12 -174,793,080.88
加：本期利润转入 11,022,189.39 715,170.19
提取法定盈余公积 0.00 0.00
提取职工奖励及福利基
金 0.00 0.00
提取储备基金 0.00 0.00
提取企业发展基金 0.00 0.00
利润归还投资 0.00 0.00
减：应付优先股股利 0.00 0.00
提取任意盈余公积 0.00 0.00
应付普通股股利 0.00 0.00
转作资本的普通股股利 0.00 0.00
期末未分配利润 -189,262,627.73 -174,077,910.69
27、 少数股东权益
被投资单位名称 少数股权比例2009.06.30 2008.12.31
深圳国商物业管理有限公司 39.00% -3,790,945.26 -3,719,643.31
深圳融发投资有限公司 40.00% -71,322,347.12 -66,513,308.52
合 计 -75,113,292.38 -70,232,951.83
28、营业收入及成本
（1）营业收入及成本
2009年1-6月 2008年1-6月
项 目
营业收入 营业成本营业利润营业收入营业成本 营业利润
一、主营业务 7,966,798.76 7,713,188.26 253,610.50 6,263,482.52 4,924,687.15 1,338,795.37
房地产销售收入 468,196.00 285,300.09 182,895.91 0.00 0.00 0.00
物业管理收入 7,498,602.76 7,427,888.17 70,714.59 6,263,482.52 4,924,687.15 1,338,795.37
二、其他业务 1,269,004.35 274,475.74 994,528.61 898,364.94 131,333.31 767,031.63
处置投资性房地
产 878,270.00 219,149.04 659,120.96 0.00 0.00 0.00
租金收入 390,734.35 55,326.70 335,407.65 898,364.94 131,333.31 767,031.63
合 计 9,235,803.11 7,987,664.00 1,248,139.11 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00深国商二○○九年半年度报告
34
（2）按业务类别或地区列示
2009年1-6月 2008年1-6月
项 目
营业收入 营业成本营业利润营业收入营业成本 营业利润
深圳市 9,235,803.11 7,987,664.00 1,248,139.11 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00
合 计 9,235,803.11 7,987,664.00 1,248,139.11 7,161,847.46 5,056,020.46 2,105,827.00
（3）前五名客户销售收入
2009年1-6月 2008年1-6月
客户名称
销售金额占全部销售总额销售金额 占全部销售总额
前五名客户销售收入总
额 1,514,752.00 16.40% 473,080.00 6.61%
29、财务费用
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
利息支出 1,331,344.95 0.00
减：利息收入 4,620.84 100,553.37
汇兑损失 0.00 0.00
减:汇兑收益 27.81 1,521,604.67
银行手续费 18,985.24 20,793.47
其他 0.00 24,840.00
合 计 1,345,681.54 -1,576,524.57
30、资产减值损失深国商二○○九年半年度报告
35
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
坏账损失 -140,933.17 -964,302.89
合 计 -140,933.17 -964,302.89
31、投资收益
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
股票、基金、债券等投资收益 0.00 0.00
联营或合营公司分配利润 0.00 0.00
期末调整被投资单位所有者权益净增减额 0.00 0.00
股权投资转让收益 750,000.00 0.00
股权投资差额摊销 0.00 0.00
计提投资减值准备 0.00 0.00
处置长期股权投资产生的损益 0.00 0.00
合 计 750,000.00 0.00
注：本年股权投资转让收益750,000.00 元,系转让深圳市信诺电讯股份有限公司股权取
得。
32、营业外收入
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
固定资产处置利
得 15,589,639.29 4,477,502.69
赔偿收入 0.00 3,690,238.01
其他 88,968.26 498,937.89
合 计 15,678,607.55 8,666,678.59
33、营业外支出
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
固定资产处置损
失 10,797.66 12,716.87
赔偿支出 0.00 800.00
罚款支出 56,247.36 0.00
其他 136.18 106,000.00深国商二○○九年半年度报告
36
合 计 67,181.20 119,516.87
34、所得税费用
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
当期所得税费用 -9,427.98 234,180.57
合 计 -9,427.98 234,180.57
35、经营分部
（1）、经营分部的利润总额主要项目列示
① 本公司
项 目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
营业收入 967,010.00 275,830.00
营业成本 223,280.42 24,471.21
费用 -2,790,352.58 -7,320,520.91
利润总额 21,274,868.09 -12,346,102.94
② 房地产经营分布
项 目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
营业收入 770,190.35 495,580.00
营业成本 336,495.41 27,716.83
费用 12,740,297.07 15,253,708.06
利润总额 -12,192,512.78 -10,706,555.62
注：房地产经营分布包括：融发投资、融发置业。
③ 物业管理经营分布
项 目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
营业收入 7,498,602.76 6,390,437.46
营业成本 7,427,888.17 5,003,832.42
费用 431,518.47 464,986.53
利润总额 -192,253.49 4,749,860.69
注：物业经营分布包括：国商物业、惠州融发。深国商二○○九年半年度报告
37
④ 林业经营分布
项 目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
营业收入 0.00 0.00
营业成本 0.00 0.00
费用 23,480.99 179,374.82
利润总额 -152,850.01 -2,431,400.66
注：林业经营分布包括：国商林业、翁源国商、五华国商、兴宁国商。
⑤ 其他经营分部
项 目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
营业收入 0.00 0.00
营业成本 0.00 0.00
费用 300.44
599.52
利润总额 8,344.57
-599.52
注：其他经营分布包括：商业公司、连锁商业、国商企业。
（2）经营分部的资产总额和负债主要项目列示
① 本公司
项 目 2009.6.30 2008.12.31
流动资产 198,950,461.21
251,021,439.43
非流动资产 85,563,860.73
99,479,253.82
资产总额 284,514,321.94
350,500,693.25
流动负债 68,552,973.81
93,635,897.78
非流动负债 11,801,909.16
25,965,384.16
负债总额 80,354,882.97
119,601,281.94
② 房地产经营分布
项 目 2009.6.30 2008.12.31
流动资产 955,423,576.29
894,070,810.00
非流动资产 74,198,919.70
87,314,767.78
资产总额 1,029,622,495.99
981,385,577.78
流动负债 840,698,113.79
861,480,883.89
非流动负债 400,000,000.00
250,000,000.00
负债总额 1,240,698,113.79
1,111,480,883.89深国商二○○九年半年度报告
38
③ 物业管理经营分布
项 目 2009.6.30 2008.12.31
流动资产 23,352,836.75
27,781,742.08
非流动资产 435,198.46
564,590.52
资产总额 23,788,035.21
28,346,332.60
流动负债 33,508,407.66
33,116,742.77
非流动负债 0.00 0.00
负债总额 33,508,407.66
33,116,742.77
④ 林业经营分布
项 目 2009.6.30 2008.12.31
流动资产 129,878,347.09
99,454,443.75
非流动资产 1,049,691.19
1,252,096.76
资产总额 130,928,038.28
100,706,540.51
流动负债 107,222,257.98
86,538,535.53
非流动负债 18,000,000.00
9,000,000.00
负债总额 125,222,257.98
95,538,535.53
⑤ 其他经营分部
项 目 2009.6.30 2008.12.31
流动资产 34,035,000.32 34,985,980.41
非流动资产
0.00 0.00
资产总额 34,035,000.32 34,035,000.32
流动负债 20,864,989.88 20,446,507.84
非流动负债
0.00 0.00
负债总额 20,864,989.88 20,864,989.88
(3) 经营分部的境内外收入列示
a、境内收入列示
经营分部 2009年1-6 月2008 年1-6 月深国商二○○九年半年度报告
39
本公司 967,010.00 275,830.00
房地产管理经营分布 770,190.35 495,580.00
物业管理经营分布 7,498,602.76
6,390,437.46
林业经营分布 0.00 0.00
其他经营分部 0.00 0.00
合 计 9,235,803.11 7,161,847.46
b、境外收入列示
本公司没有境外收入。
(4) 经营分部境内外非流动资产列示
a、境内非流动资产列示
经营分部 2009.6.30 2008.12.31
本公司 85,563,860.73 99,479,253.82
房地产管理经营分布 74,198,919.70 87,314,767.78
物业管理经营分布 435,198.46
564,590.52
林业经营分布 1,049,691.19
1,252,096.76
其他经营分部 0.00 0.00
合 计 161,247,670.08 188,610,708.88
b、境外非流动资产列示
本公司没有境外非流动资产。
注：根据相关规定，境内外非流动资产不包含递延所得税资产。
36、将净利润调节为经营活动现金流量
补 充 资 料 2009年1-6月2008年1-6月
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 6,141,848.84 -1,825,831.94
加：资产减值准备 -140,933.17 -964,302.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧2,233,453.97 2,495,233.13
无形资产摊销 0.00 0.00
长期待摊费用摊销
30,000.00 2,482,766.97
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收-16,237,962.59 -4,464,785.82深国商二○○九年半年度报告
40
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 0.00 0.00
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.00 0.00
财务费用（收益以“－”号填列） 1,331,317.14 -1,521,604.67
投资损失（收益以“－”号填列） -750,000.00 0.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 0.00 0.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 0.00 0.00
存货的减少（增加以“－”号填列） -9,859,383.64 -22,071,161.74
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 469,089.02 16,236,248.53
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -4,386,788.68 -30,903,780.87
其他 0.00 -4,082,375.90
经营活动产生的现金流量净额 -21,169,359.11 -44,619,595.20
37、现金及现金等价物
项 目 2009年1-6月2008年1-6月
一、现金 51,950,910.94 19,795,164.62
其中：库存现金 74,206.20 176,056.65
可随时用于支付的银行存款 51,786,552.59 19,499,107.97
可随时用于支付的其他货币资金 90,152.15 120,000.00
可用于支付的存放中央银行款项 0.00 0.00
存放同业款项 0.00 0.00
拆放同业款项 0.00 0.00
二、现金等价物 0.00 0.00
其中：三个月内到期的债券投资 0.00 0.00
三、期末现金及现金等价物余额 51,950,910.94 19,795,164.62
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物 0.00 0.00
九、母公司财务报表有关项目附注
1、其他应收款
（1）按信用风险特征分类
2009.06.30 2008.12.31
项 目
账面余额
占总额比
例
坏账准备 账面价值 账面余额 占总额比例坏账准备 账面价值
单项金额重大 398,463,850.93 99.66% 201,010,120.00 197,453,730.93 360,087,001.43 99.63% 202,412,208.64 157,674,792.79
单项金额不重大但971,426.71 0.24% 914,285.34 57,141.37 916,702.05 0.25% 905,010.62 11,691.43深国商二○○九年半年度报告
41
按信用风险特征组
合后该组合的风险
较大
其他不重大 390,669.48 0.10% 30,089.97 360,579.51 425,762.65 0.12% 42,658.64 383,104.01
合 计 399,825,947.12 100.00% 201,954,495.31 197,871,451.81 361,429,466.13 100.00% 203,359,877.90 158,069,588.23
（2）账龄分析
2009.06.30 2008.12.31
账 龄
账面余额 占总额比例 坏账准备账面价值账面余额占总额比例坏账准备 账面价值
1 年以内 195,846,004.26 48.98% 72,407,285.73 123,438,718.53 143,390,123.01 39.67% 73,383,023.15 70,007,099.86
1-2 年 192,941,716.15 48.26% 118,641,829.49 74,299,886.66 206,984,414.36 57.27% 119,066,464.04 87,917,950.32
2-3 年 89,065.00 0.02% 13,359.75 75,705.25 89,065.00 0.02% 13,359.75 75,705.25
3-4 年 71,426.71 0.02% 14,285.34 57,141.37 71,426.71 0.02% 14,285.34 57,141.37
4-5 年 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5 年以上 10,877,735.00 2.72% 10,877,735.00 0.00 10,894,437.05 3.02% 10,882,745.62 11,691.43
合 计 399,825,947.12 100.00% 201,954,495.31 197,871,451.81 361,429,466.13 100.00% 203,359,877.90 158,069,588.23
2、长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
2009.06.30 2008.12.31
项 目
账面余额 减值准备账面价值账面余额减值准备 账面价值
长期股权投资 79,943,991.03 13,999,737.16 65,944,253.87 89,943,991.03 23,999,737.16 65,944,253.87
其中：对子公司投资 79,943,991.03 13,999,737.16 65,944,253.87 79,943,991.03 13,999,737.16 65,944,253.87
对其他企业投
资 0.00 0.00 0.00
10,000,000.00 10,000,000.00 0.00
（2）成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始金额年初账面余额本期增加 本期减少 年末账面余额
① 子公司
深圳春华医药联合企业有限
公司 2,250,000.00 2,250,000.00 0.00 0.00 2,250,000.00
深圳市国商医药有限公司 2,850,000.00 2,850,000.00 0.00 0.00 2,850,000.00
深圳市国际企业贸易有限公
司 5,320,000.00 5,320,000.00 0.00 0.00 5,320,000.00
深圳市国商物业管理有限公2,800,000.00 2,800,000.00 0.00 0.00 2,800,000.00深国商二○○九年半年度报告
42
司
深圳融发投资有限公司 35,296,718.10 35,296,718.10 0.00 0.00 35,296,718.10
深圳市龙岗国际商场有限公
司 21,427,272.93 21,427,272.93 0.00 0.00 21,427,272.93
深圳市国际商场连锁商业公
司 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00
小 计 79,943,991.03 79,943,991.03 0.00 0.00 79,943,991.03
② 其他企业
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
小 计 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
合 计 89,943,991.03 89,943,991.03 0.00 10,000,000.00 79,943,991.03
（3）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初账面余额 本年计提 本年减少 年末账面余额
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00 0.00
深圳春华医药联合企业有限公
司 418,949.38 0.00 0.00 418,949.38
深圳市国商医药有限公司 504,857.76 0.00 0.00 504,857.76
深圳市国际企业贸易有限公司 3,075,930.02 0.00 0.00 3,075,930.02
深圳市国际商场连锁商业公司 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00
合 计 23,999,737.16 0.00 10,000,000.00 13,999,737.16
3、营业收入及成本
（1）项目列示
2009年1-6月 2008年1-6月
项 目
营业收入 营业成本营业利润营业收入营业成本 营业利润
租金收入 88,740.00 4,131.38 84,608.62 275,830.00 24,471.21 251,358.79
处置投资性房地产 878,270.00 219,149.04 659,120.96 0.00 0.00 0.00
合 计 967,010.00 223,280.42 743,729.58 275,830.00 24,471.21 251,358.79
（2）按业务类别或地区列示
2009年1-6月 2008年1-6月
项 目
营业收入 营业成本营业利润营业收入营业成本 营业利润
深圳 967,010.00 223,280.42 743,729.58 275,830.00 24,471.21 251,358.79深国商二○○九年半年度报告
43
合 计 967,010.00 223,280.42 743,729.58 275,830.00 24,471.21 251,358.79
十、关联方关系及其交易
1、关联方的认定标准
由本公司控制、共同控制或施加重大影响的另一方，或者能对本公司实施控制、共同控
制或重大影响的一方；或者同受一方控制、共同控制或重大影响的另一企业，被界定为本公
司的关联方。
2、关联方关系
不存在控制关系的关联方
公 司 名 称 与本公司关系
马来西亚和昌父子有限公司 持有本公司13.70%的股权
深圳市特发集团有限公司 持有本公司9.76%的股权
大华投资（中国）有限公司 持有本公司7.03%的股权
深圳茂业商夏有限公司 持有本公司6.15%的股权
（1）因本公司股权结构较分散，不存在对本公司绝对控股的股东，因此将本公司第一
大股东马来西亚和昌父子有限公司、第二大股东深圳市特发集团有限公司、第三大股东深圳
茂业商厦有限公司及大华投资（中国）有限公司列示为不存在控制关系的关联方。
（2）深圳茂业商厦有限公司与大华投资（中国）有限公司为一致行动人，共持有本公
司13.18%的股权。
（3）马来西亚和昌父子有限公司与百利亚太投资有限公司，于2009 年4 月27 日签署
了《深圳市国际企业股份有限公司可流通B 股的股份转让协议》，将其持有的30,264,192 股
B 股转让给百利亚太投资有限公司。上述股份已于2009 年7 月7 日办理完过户。现百利亚
太投资有限公司为本公司第一大股东，持有本公司13.70%的股权。
3、 关联方交易
（1）关联方交易：
截至 2009 年06 月30 日止，本公司为下列子公司提供担保：
被担保单位 类型 金 额担保起止日期
深圳市国商林业发展有限公司 短期借款 6,000,000.00 2009.3.17至2010.3.16
深圳融发投资有限公司 长期借款 150,000,000.00 2008.9.10 至2010.9.9
深圳融发投资有限公司 长期借款 250,000,000.00 2007.4.16 至2010.2.15
合 计 406,000,000.00
（2）关联方应收应付款项余额深国商二○○九年半年度报告
44
2009.06.30 2008.12.31
企 业 名 称
金额百分比金额 百分比
其他应付款：
马来西亚和昌父子有限公司 27,084,045.25 12.42% 27,084,045.25 12.84%
深圳春华医药联合企业有限公司 2,090,239.43 0.96% 2,090,239.43 0.99%
深圳市国商医药有限公司 1,479,767.33 0.68% 1,479,767.33 0.70%
深圳市国际企业贸易有限公司 4,160,185.75 1.91% 4,160,185.75 1.97%
合 计 34,814,237.76 15.97% 34,814,237.76 16.50%
十一、或有事项
1、担保事项
（1）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司融发投资为其开发的物业的按揭
销售提供担保，截至2009 年06 月30 日止，子公司融发投资提供的按揭销售担保余额为
35,606,520.54 元。
（2）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司惠州融发为其开发的物业的按揭
销售提供担保，截至2009 年06 月30 日止，子公司惠州融发提供的按揭销售担保余额为
9,535,116.89 元。
2、抵押事项
除财务报表附注八、5、八、8 及八、11 所述以外，本公司无其他抵押事项。
3、诉讼事项
2005 年9 月深圳市中级人民法院做出（2005）深中法民二再字第22 号民事终审判决，
就本公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称上步中行）与借款人深港工贸借
款担保一案作出再审判决；判决本公司1999 年为深港工贸借款（本金600 万及逾期利息）
承担连带担保责任。
根据谨慎性原则，2004 年本公司对该项担保之本金及逾期利息合计8,670,209.16 元全额
预计为负债，2005-2008 年分别预计利息782,925.00 元。
十二、承诺事项
截至报表日，本公司对外签订不可撤销的经营租赁合约情况如下：
到期期间 应付租金递延投资收益
1年以内 6,638,751.38 411,712.84
1-2年 2,515,857.67 411,712.84
2-3年 0.00 411,712.84
3年以上 0.00 0.00深国商二○○九年半年度报告
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合 计 9,154,609.05 1,235,138.52
十三、资产负债表日后事项
截至本报告批准日，本公司无需披露的重大资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
1、融发投资、国际商场于2007 年1 月31 日与深圳市宝天投资发展有限公司（宝天投
资）签订《股权转让合同》，合同约定：融发投资、国际商场分别将其拥有港逸东方会 85%、
10%的股权转让给宝天投资。股权转让后，宝天投资、融发投资分别拥有港逸东方会95%、
5%的股权。宝天投资在受让95%的股权后，经营期限6 年内必须将股权以人民币100 万元
的价格转让给融发投资或者融发投资指定的一方。随后，融发投资与宝天投资签订《股权转
让合同之补充协议》，协议约定：融发投资同意放弃其所拥有的港逸东方会5%股权所带来
或未来会带来的收益，即股权转让完成后6 年内融发投资不参与分配港逸东方会经营所获得
收益和不承担其发生的亏损。
2007 年1 月31 日，融发投资与宝天投资签订《房屋使用权转让合同》，合同约定：融
发投资将港逸豪庭裙楼1-4 层房屋使用权及附属全部装饰装修、设备、设施使用权（系指港
逸东方会经营场所、库房、员工餐厅等）转让给宝天投资，期限为6 年，即自2007 年3 月
1 日至2013 年2 月28 日止。使用权转让费为：第一年每月60 万，第二、三年每月70 万，
第四、五年每月80 万，第六年每月85 万。双方同意并保证，以实际交接场地的时间为分界
点，在此交场地时间以前发生的债务由融发投资承担，在此交场地时间之后发生的债务债权
及经营性费用由宝天投资承担。2007 年已经完成股权过户登记手续。
2、职工认购商铺
为了补充晶岛项目（即福田中心区项目）开发的资金，2005 年3 月公司根据当时市场
情况以内部认购商铺的方式与公司员工签署了晶岛商铺《认购协议书》，价格为每平方米1.5
万元，筹集资金34,400,984.61 元。《认购协议书》约定，如果公司将商铺转让或查封导致公
司无法交付商铺，认购人可以退回本金及20%补偿金。该事项已经2007 年第五届第二次董
事会决议通过，但未提交股东大会审议。因大型购物中心经营的特殊需求，加之晶岛项目尚
未完工，公司董事会在综合各方面因素的考虑下决定放弃实施该项员工激励计划，于2008
年11 月13 日决议通过了《关于妥善处理员工内部认购商铺的议案》，放弃实施员工激励方
案。公司于2008 年11 月29 日召开了2008 年第一次临时股东大会审议该议案，未获得通过。
为妥善解决员工认购款的后续事宜，公司将根据公司的实际经营情况研究并制订可行的方案
后再行提交相关决策层予以审议通过。根据谨慎性原则，根据同期银行贷款基准利率5.85%
与约定补偿金20%孰高原则，2008 年计提利息7,436,498.40 元，2009 年1-6 月计提利息深国商二○○九年半年度报告
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1,006,228.80 元计入财务费用。
十五、扣除非经常性损益后的净利润
项 目 2009年1-6 月 2008 年1-6 月
归属于母公司股东的净利润 11,022,189.39 715,170.19
加： (1)非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -16,237,962.59 -4,464,785.82
(2)越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 0.00
(3)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
0.00 0.00
(4)计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 0.00
(5)企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
0.00 0.00
(6)非货币性资产交换损益 0.00 0.00
(7)委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00
(8) 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00
(9)债务重组损益 0.00 0.00
(10)企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00
(11)交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00
(12)同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00
(13)与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00
(14)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可
供出售金融资产取得的投资收益
0.00 0.00
(15)单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00
(16)对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00
(17)采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00
(18)根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响0.00 0.00
(19)受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00
(20)除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,584.72 -4,082,375.90
(21)其他符合非经营性损益定义的损益项目 0.00 0.00
小 计 -16,270,547.31 -8,547,161.72
加：所得税影响 0.00 0.00
加：少数股东损益影响 10,948.77 3,219,504.68
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -5,237,409.15 -4,612,486.85
十六、补充资料
1、净资产收益率及每股收益
报告期利润 净资产收益率 每股收益（元/股）深国商二○○九年半年度报告
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全面摊薄加权平均
基本每股收
益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
利润 11,022,189.39 4.79% 4.91% 0.0491 0.0491
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 -5,237,409.15 -2.28% -2.42% -0.0237 -0.0237
上述各项指标计算依据：《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号――净资产收益
率和每股收益的计算及披露（2007 年修订）》。
2、每股收益计算过程如下：
（1）基本每股收益:
2009 年1-6 月 2008年1-6 月
项 目 计算过程
金额
扣除非经常性损益
后
金额
扣除非经常性损益
后
归属于普通股股东的当期净利润 (1) 11,022,189.39 -5,237,409.15 715,170.19 -4,612,486.85
年初发行在外的普通股股数 (2) 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
本年发行等增加普通股的加权数 (3) 0.00 0.00 0.00 0.00
本年回购等减少普通股的加权数 (4) 0.00 0.00 0.00 0.00
发行在外的普通股加权平均数 (5)=(2)+(3)-(4) 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
基本每股收益 (6)=(1)÷(5) 0.0499 -0.0237 0.0032 -0.0209
（2）稀释每股收益:
2009 年1-6 月 2008年1-6 月
项 目 计算过程
金额扣除非经常性损益后金额 扣除非经常性损益后
归属于普通股股东的当期净利润 (1)
11,022,189.39 -5,237,409.15 715,170.19 -4,612,486.85
已确认为费用的稀释性潜在普通股利息(2) 0.00 0.00 0.00 0.00
稀释性潜在普通股的转换费用 (3) 0.00 0.00 0.00 0.00
所得税率 (4) 0.00 0.00 0.00 0.00
调整后归属于普通股股东的当期净利润(5)=(1)+[(2)-(3)]×[1-(4)] 11,022,189.39 -5,237,409.15 715,170.19 -4,612,486.85
计算基本每股收益的普通股加权平均数(6) 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
假定稀释性潜在普通股转换为已发行普
通股而增加的普通股加权平均数
(7) 0.00 0.00 0.00 0.00
计算稀释每股收益的普通股加权平均数(8)=(6)+(7) 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
稀释每股收益 (9)=(5)÷(8) 0.0499 -0.0237 0.0032 -0.0209深国商二○○九年半年度报告
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十七、其他综合收益与综合收益总额
根据财政部《企业会计准则解释第3 号》的要求，本公司其他综合收益和综合收益总额
计算如下：
1、其他综合收益
本公司无其他综合收益。
2、综合收益总额
项目 2009年1-6 月2008 年1-6 月
综合收益总额 6,141,848.84
-1,825,831.94
归属于母公司所有者的综合收益总额 11,022,189.39
715,170.19
归属于少数股东的综合收益总额 -4,880,340.55
-2,541,002.13
注：综合收益总额=净利润+其他综合收益
公司名称：深圳市国际企业股份有限公司
