深圳市国际企业股份有限公司2007年半年度报告
披露日期：二○○七年八月二十八日
第一节 重要提示、释义及目录
一、重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长李锦全先生、总经理宋胜军女士、财务负责人蔡艳红女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。
二、释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中含义如下：
本公司、公司：深圳市国际企业股份有限公司
三、目 录
第一节 重要提示、释义及目录 1
第二节 公司基本情况 2
第三节 股本变动和主要股东持股情况 4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况 6
第五节 董事会报告 6
第六节 重要事项 8
第七节 财务报告（未经审计） 11
第八节 备查文件 11
第二节 公司基本情况
一、基本情况
1、公司法定中文名称：深圳市国际企业股份有限公司
公司英文名称：SHENZHEN INTERNATIONAL ENTERPRISE CO.,LTD.
2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称： 深国商A 深国商B
股票代码： 000056 200056
3、公司注册及办公地址：深圳市人民南路发展中心大厦23层
邮政编码：518001
公司国际互联网网址：http://www.china-ia.com
公司电子信箱：sgs000056@163.net
4、公司法定代表人：李锦全
5、公司董事会秘书：周猛
证券事务代表：颜媛媛
联系电话：(0755)82281888、82285565
联系地址：深圳市人民南路发展中心大厦23层投资管理部
传 真：(0755)82285573
电子信箱：zhoumeng868@21cn.com
6、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、香港《大公报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司投资管理部
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年3月；
公司首次注册登记地点：广东省深圳市
企业法人营业执照注册号：4403011016891
税务登记号码：440303192179083
公司聘请的国内会计师事务所名称：利安达信隆会计师事务所
国内会计师事务所办公地址：北京市东城区王府井大街138号新东安市场808室
公司聘请的国际会计师事务所名称：德豪国际会计师事务所
国际会计师事务所办公地址：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000东区2008
二、主要财务数据与指标
（单位：元）
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（
％）
调整前 调整后 调整前 调整后
总资产 951,472,868.79 740,554,540.68 738,583,493.49 28.48% 28.82%
所有者权益（或股东权益） 156,744,136.06 164,713,709.78 162,848,055.60 -4.84% -3.75%
每股净资产 0.71 0.75 0.74 -5.33% -4.05%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 -11,050,117.49 -19,381,703.73 -19,381,703.73 -42.99% -42.99%
利润总额 -11,791,695.08 -19,552,758.06 -19,552,758.06 -39.69% -39.69%
净利润 -6,103,919.54 -8,902,444.25 -16,823,205.79 -31.44% -63.72%
扣除非经常性损益后的净利润 -5,658,663.20 -8,909,649.93 -16,830,411.47 -36.49% -66.38%
基本每股收益 -0.02760 -0.040 -0.07620 -31.49% -63.73%
稀释每股收益 -0.02760 -0.040 -0.07620 -31.49% -63.73%
净资产收益率 -3.89% -5.41% -10.34% 1.52% 6.45%
经营活动产生的现金流量净额 -82,166,206.21 42,294,918.12 -294.27%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.372 0.120 -410.00%
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注：扣除的非经常性损益项目和金额：
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非经常性损益项目 金额
减：非流动资产处置损益___ -55,710.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额___ -685,867.59
加：少数股权的影响 296,321.25
合计 -445,256.34
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按国内会计准则和国际会计准则计算对净利润和净资产的影响：
1、按中国会计准则及制度编制的合并资产负债表期末净资产为人民币156,744千元，按《国际财务报告准则》对净资产主要调整如下：
(单位：人民币千元)
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项目 期末净资产
根据中国会计准则及制度确认的净资产 156,744
折旧 -2,653
投资 ——
少数股东权益 27,525
根据《国际财务报告准则》确认的净资产 181,616
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第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
报告期内，本公司股本变动情况表：
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本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金 其他 小计 数量 比例
转股
一、有限售条件股份 45,090,604 20.41% -25,077,039 -25,077,039 20,013,56 9.06%
5
1、国家持股
2、国有法人持股 29,338,952 13.28% -11,045,059 -11,045,059 18,293,89 8.28%
3
3、其他内资持股 15,751,652 7.13% -14,031,980 -14,031,980 1,719,672 0.78%
其中：境内非国有法 15,323,972 6.94% -13,925,060 -13,925,060 1,398,912 0.63%
人持股
境内自然人持股 427,680 0.19% -106,920 -106,920 320,760 0.15%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 175,810,580 79.59% 25,077,039 25,077,039 200,887,6 90.94%
19
1、人民币普通股 74,122,388 33.55% 25,077,039 25,077,039 99,199,42 44.91%
7
2、境内上市的外资股 101,688,192 46.03% 0 0 101,688,1 46.03%
92
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 220,901,184 100.00% 0 0 220,901,1 100.00
84 %
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注：有限售条件股份的减少由于股权分置之后，深圳特发集团等境内法人在报告期内减持了部分公司股份。
二、报告期期末股东总数：
截止2006年6月30日，本公司股东总数24,162户。
三、主要股东持股情况
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报告期末股东总数 24,162
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例（%） 持有有限售条 质押或冻结股 股东性质(国有股
件股份数量 份数量 东或外资股东)
马来西亚和昌父子有限公司 0 30,264,192 13.7 0 0 B股
深圳市特发集团有限公司 23,560,184 10.67 18,293,893 18,293,893 国有法人持股
深圳市泰天实业发展公司 -5,812,552 9,192,752 4.16 1,398,913 0 境内法人持股
F.C.(ASIA)HOLDINGSSDN. 8,684,194 3.93 0 0 B股
大埔和昌化工有限公司 2,880,000 1.3 0 0 境内法人持股
FORTUNEIDEALCAPITALINC 2,746,688 1.24 0 0 B股
香港盟兴实业有限公司 2,170,000 0.98 0 0 B股
LETSCONHOLDINGSSDN.BHD 2,016,972 0.91 0 0 B股
UCHINOCORPORATIONSDN.BH 1,803,900 0.82 0 0 B股
上海证券有限责任公司 1,291,389 0.58 0 0 境内法人持股
前十名股东关联关系或一致行动的说明 上述股东之间无关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
定的一致行动人。
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类（A、B、H股或其他）
FOHCHONG&SONSSDN.BHD 30,264,192 B股
F.C.(ASIA)HOLDINGSSDN. 8,684,194 B股
FORTUNEIDEALCAPITALINC 2,746,688 B股
香港盟兴实业有限公司 2,170,000 B股
LETSCONHOLDINGSSDN.BHD 2,016,972 B股
UCHINOCORPORATIONSDN.BH 1,803,900 B股
上海证券有限责任公司 1,291,389 A股
奇鹏 989,097 A股
郭敏玎 925,107 B股
刘彦韬 860,000 A股
前十名流通股股东关联关系或一致行动的说明 公司未知前十名流通股股东间是否存在属于《上市公司持股变动信息披露管理办
法》所规定的关联关系或一致行动人的情形
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限 无
的说明
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四、报告期内，公司控股股东或实际控制人发生变化。
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票发生变化。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票未发生变化。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的聘任变化。
2007 年3月6日公司召开 2007 年第一次临时股东大会，选举产生了第五届董事会、监事会成员，董事会成员包括：李锦全先生、张建民先生、宋胜军女士、萧光盛先生、李木桂先生、支国祯先生、陈维怀先生、赵立金先生；监事会成员包括：郭建先生、周小兴女士、公司职工民主选举产生的监事崔晓丽女士。同日，五届董事会2007 年第一次会议选举李锦全先生担任公司董事长，聘任宋胜军女士担任总经理，周猛先生担任副总经理、董事会秘书，蔡艳红女士担任财务总监。详见 2007年 3月7日《证券时报》、香港《大公报》。
第五节 董事会报告
经营情况以及财务状况简要分析
报告期内公司实现主营业务收入24,881,198.50元，比上年同期减少9.96%，实现主营业务利润-11,050,117.49元，比上年同期增长42.97%，实现净利润-6,103,919.54元，比上年同比增长31.44%。公司净利润的变化主要由于公司出售上步商场后,销售费用大幅下降,同时公司减少了银行贷款,财务费用有所下降.
报告期内公司继续坚持效益为首要目标，在“变革、规范、和谐、丰收”方针的指导下，基于商业转型调整、突出商业地产、逐步展开林业的思路，在经营管理上以晶岛建设和林业种植为两个工作重心。商业经营上，公司仍然处于调整阶段，并加紧退出传统百货业，逐步实现向现代商业的转型；房地产开发上，深圳市中心区晶岛国商购物中心的建设施工正有条不紊的进行，招商工作已引进专业商业策划顾问和招商代理，全球范围的招商正全面展开；林业公司种植任务顺利完成，并在实践中积累了大量科学种植和管理经验，逐步实现林业的快速增长； 物业管理经营工作稳中有序，赢利能力稳定。
1、主营业务收入、主营业务利润等财务指标同比增减变化
单位：元
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项目 2007年1－6月 2006年1-6月 同比增减
主营业务收入 24,881,198.50 22,628,518.07 9.96%
主营业务利润 -11,050,117.49 -19,381,703.73 42.97%
净利润 -6,103,919.54 -8,902,444.25 31.44%
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2、总资产、股东权益与期初比较
单位：元
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项目 2007年6月30日 2006年12月31日 增减比例（%）
总资产 951,472,868.79 740,554,540.68 28.48%
股东权益 156,744,136.06 164,713,709.78 -4.84%
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二、报告期公司经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
公司的主营业务范围为商业、房地产开发、物业管理和林业种植，报告期内实现主营业务收入24,881,198.50元，主营业务成本259,862,116元。
2、主营业务行业分布情况
单位：元
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主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收入比上 主营业务成本比上 毛利率比上年同期增减
年同期增减(%) 年同期增减(%)
商业零售 8,174,954.70 7,291,687.16 817.00 729.00 10.77% -11.90%
房地产开发 1,831,164.00 1,093,951.94 183.00 109.00 40.44% -59.40%
物业及租金 10,491,652.10 5,877,109.41 1,049.00 588.00 43.95% -22.85%
服务收入 4,383,427.70 3,753,945.53 438.00 375.00 14.38% 1,072.51%
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3、主营业务分地区情况
单位：元
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主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减(%)
深圳市 24,881,198.50 -9.96
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4、报告期内公司利润构成、主营业务及构成、主营业务盈利能力未发生重大变化。
5、报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
6、经营中的问题与困难
报告期内公司在经营中出现的问题与困难主要表现在：
面对商业的激烈竞争，公司经营的传统商业面临着严峻的考验。同时，晶岛项目建设与林业项目的展开都处于资金投入期，公司已经并将进一步强化以下措施：
(1)全力打好晶岛项目攻坚战。晶岛项目地处深圳“地极”，是深圳21世纪商业圈的核心。公司将大力引进战略合作者，把好“三关”：工程建设的质量关、进度关以及全球招商关，努力实现公司向现代商业的转型；
(2) 加快林业产业快速发展。2007年8月20号，国家召开了林业工作会议，出台了《林业产业政策要点》以积极政策推进林业产业的发展。公司将抓住这一历史性的机遇，视林业为公司发展的“绿色银行”，将建立战略合作、扩大征地面积、开办板厂，在加强科学管理和研究上努力下功夫，扩大种植面积，并初步形成规模经营、科学管理、产业互补的格局，使林业成为公司未来新的利润增长点；
(3)继续盘活存量资产，提高公司盈利能力，争取现金流，全力支持新项目建设；
(4)适当增加土地储备，保持企业发展后劲，从产业战略、市场需求、资金安排、人才与管理机制的投资基本要素对新项目深入进行可行性研究，进行项目储备工作；
(5)将结合“上市公司专项治理活动”的安排，强化公司治理，建立科学管理和成本控制机制，全面落实公司治理自查报告和整改计划中的事项。
三、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、其他重大非募股资金投资项目情况。
（1）报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目。该项目工程进展顺利，预计今年下半年封顶，今年12月底试营业。目前公司已与新加坡知名商业策划公司签订招商代理合同，全球范围内的招商工作正全面展开。同时公司也正与一些国际著名战略投资者进行接洽，力图建立战略合作伙伴关系。
（2）公司通过对房地产市场发展的分析并经过市场调研，于2007年6月21日在洛阳注册成立洛阳融发投资有限公司。洛阳融发投资有限公司注册资本人民币1000万元，全部由公司投资，主要在洛阳从事旧城改造和房地产开发业务。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》以及有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，进一步规范公司运作，公司的管理和运作基本符合上市公司治理准则的要求。
公司有关公司治理的制度较为健全。2006年，公司依据有关法律法规修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等相关规则和管理制度，通过了董事会下各个专业委员会工作的实施细则.
公司有关公司治理的机构健全、运作效率高。公司股东大会、董事会、监事会和其他内部机构职责清晰，严格依照相关法规和制度运作。公司股东大会作为公司最高权力机构，对重大事项充分行使决策权，确保公司中小股东的合法权益。公司董事勤勉尽责，董事会出席率高，董事会结构合理，运作高效。公司监事会充分履行了监督职责，对公司重大事项决策及执行均有跟踪，切实维护了公司及股东的利益。公司经理层权责明晰、决策严谨、经营稳健。
公司运作独立性强，不存在大股东侵占上市公司权益、违规对外担保等事项发生。公司已在章程修订、财务管理制度、内部决策机制等方面进行了完善，在防止大股东侵占上市公司权益等事项发生方面发挥了良好的作用。
二、报告期内公司未实施任何利润分配、公积金转增股本以及发行新股。公司2007年中期也不进行利润分配、公积金转增股本。
三、重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无新发生重大诉讼、仲裁事项，以前年度的重大诉讼、仲裁事项在报告期内的进展情况如下：
（1）深圳市铭兴实业发展有限公司（以下简称“铭兴实业”）与子公司深圳融发投资有限公司（以下简称融发公司）于2004年11月17日签订《协议书》，融发公司向铭兴实业借款，用于偿还融发公司名下的龙岗5#地的抵押借款，以解除该地块的抵押。本公司为融发公司向铭兴实业该项借款承担连带责任。铭兴实业分期向融发公司转款34,600,181.00元。
2005年3月1日融发公司在深圳市土地房产交易中心通过公开挂牌的方式以底价9108万元出售龙岗5#地块的土地使用权，深圳市广业成投资发展有限公司以人民币14088万元竞得该地使用权。摘牌价与挂牌底价差额为4980万元。铭兴实业遂提起诉讼，请求融发公司、本公司共同向铭兴实业支付扣除税费以后的交易差价4676.22万元及利息869,776.92元。
深圳市中级人民法院于2005年11月17日作出[（2005）深中法民二初字第327号]判决，驳回铭兴实业诉讼请求。铭兴实业不服判决，向广东省高级人民法院提出上诉。二审由广东省高级人民法院受理，案号为（2006）粤高法民二终字第73号。广东省高级人民法院于2006年6月23日出具《民事判决书》[（2006）粤高法民二终字第73号]，对该案进行了判决，具体判决如下：1、变更深圳市中级人民法院（2005）深中法民二初字第327号民事判决为：融发公司应在本判决送达之日起10日内支付占用人民币34,600,181元的款项按照中国人民银行规定的同期同类贷款利率计付占用期间的利息；2、国企公司对上述融发公司的债务不能清偿部分向铭兴公司承担三分之一的赔偿责任。3、本案一、二审受理费各人民币248,169.88元及保全费人民币180,520元，合计675,859.76元，由铭兴公司负担609,173.78元、融发公司负担67,685.98元。本判决为终审判决。
后铭兴公司不服广东省高级人民法院做出的（2006）粤高法院民二终字第73号判决书，向广东省高级人民法院申请再审。广东省人民法院裁定由本院另行组成合议庭进行再审。裁定书为（2007）粤高法立民审字第34号，现在该案件尚未确定再审开庭的具体时间。
（2）公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称上步中行）与借款人深港工贸借款担保一案作出再审判决；判决本公司1999年为深港工贸借款（本金600万及逾期利息）承担连带担保责任。
该案件系本公司与深港工贸互保遗留问题，此前已经过一、二审、广东省人民检察院对判决结果做出不抗诉决定，2004年深圳市中级人民法院就此案作出再审决定。
本公司不服判决，已向广东省高级人民法院申请再审，此案目前还在审理当中。根据谨慎性原则，2004年本公司对该项担保之本金及逾期利息合计8,670,209.16元全额预计为负债，本期新增预计利息782,925.00元。
四、报告期内无重大收购及出售资产情况。
五、报告期内公司无关联交易事项。
六、报告期内重大合同及其履行情况
1、报告期内公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2、报告期内公司未发生新增重大担保。
3、报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也无委托贷款事项。
4、报告期内公司无其他重大合同情况。
七、公司第五届董事会独立董事对公司与关联方资金往来以及对外担保情况的专向说明及独立意见：
根据中国证券监督管理委员会证监发（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金
往来及上市公司对外担保若干问题的通知》精神，我们本着实事求是的精神，对深圳市国际
企业股份有限公司对外担保情况及与关联方的资金往来情况进行了认真负责的核实与落实，
现就有关问题回答如下：
公司严格按照中国证监会的有关规定，没有为关联方提供任何担保；
截至2007年6月30日，公司及纳入合并报表的控股子公司均无其他对外提供担保
事项。
3、公司严格按照《股票上市规则》、《公司章程》的规定，认真履行对外担保的信息披露义务。
八、报告期内公司或持股5%以上股东没有在指定报纸或网站上披露过其他承诺事项。
九、报告期内公司董事会、监事会及董事、监事和其他高管人员没有受到中国证监会稽查、行政处罚和通报批评，也未受到深圳证券交易所公开谴责的情形。
十、其他重大事项
第七节 财务报告（未经审计）
本公司2007年半年度财务报告未经审计，具体内容附后。
第八节 备查文件
包括下列文件：
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的公司会计报表；
（三）报告期内在《证券时报》、香港《大公报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（四）公司章程；
（五）其他有关资料。
上述文件存放地：公司投资管理部
董事长签字：
深圳市国际企业股份有限公司
董 事 会
二○○七年八月二十日
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资产负债表(2007年6月30日)
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注 合并数 母公司数
2007-6-30 2006-12-31 2007-6-30 2006-12-31
流动资产：
货币资金 七、1 191,128,390.37 26,046,276.70 6,459,333.26 908,794.60
交易性金融资产
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 七、2 1,789,742.15 1,938,638.07
其他应收款 七、3 27,313,454.78 43,828,187.36 232,952,562.02 248,131,825.39
预付款项 七、4 1,252,983.00 1,194,635.94 180,000.00 180,000.00
存货 七、5 609,790,801.86 541,038,359.30 164,920.02 183,162.52
其中：消耗性生物资产 20,603,996.13 12,559,886.84
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 831,275,372.16 614,046,097.37 239,756,815.30 249,403,782.51
非流动资产:
可供出售金融资产
长期股权投资 七、6 42,732,983.07 42,732,983.07
持有至到期投资
长期应收款
投资性房地产 七、7 12,248,175.41 12,557,099.25 10,256,692.64 10,513,636.62
固定资产原价 七、8 153,639,297.71 154,415,870.47 61,840,235.81 61,599,376.46
减：累计折旧 七、8 54,915,922.52 53,399,315.63 23,167,782.02 22,386,902.45
固定资产净值 七、8 98,723,375.19 101,016,554.84 38,672,453.79 39,212,474.01
减：固定资产减值准备 七、8 11,716,894.19 11,716,894.19 11,716,894.19 11,716,894.19
固定资产 七、8 87,006,481.00 89,299,660.65 26,955,559.60 27,495,579.82
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 240,431,885.04 245,736,985.53 95,184,628.86 97,146,779.69
工程物资
在建工程
固定资产清理
无形资产
减：累计摊销
减：无形资产减值准备
无形资产净额
开发支出
商誉
长期待摊费用 七、9 16,868,323.90 18,606,119.90 92,800.00 92,800.00
其他非流动资产
递延所得税资产 七、11 4,074,516.32 4,074,516.32
非流动资产合计 120,197,496.63 124,537,396.12 80,038,035.31 80,834,999.51
资产总计 951,472,868.79 738,583,493.49 319,794,850.61 330,238,782.02
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
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并资产负债表（续）
2007年6月30日
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 单位:人民币元
负债及股东权益 附注 合并数 母公司数
2007-6-30 2006-12-31 2007-6-30 2006-12-31
流动负债：
短期借款 七、13 1,890,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付帐款 七、14 232,815,321.09 272,523,713.92
预收款项 七、15 46,344,101.77 36,116,433.14 270,000.00 70,000.00
应付职工薪酬 七、16 2,995,668.25 3,719,067.41 1,084,840.92 1,217,737.65
应付股利 七、17 5,127,701.36 5,127,701.36 5,127,701.36 5,127,701.36
应交税费 七、18 1,839,833.01 3,002,939.20 2,474,701.69 3,334,453.09
应付利息 557,537.50
其他应付款 七、19 171,404,300.01 167,253,768.79 53,286,574.93 54,865,884.27
一年内到期的非流动负债 七、20 44,005,440.00 44,235,720.00 44,005,440.00 44,235,720.00
其他流动负债 -
流动负债合计 505,089,902.99 533,869,343.82 106,249,258.90 108,851,496.37
非流动负债:
递延收益 七、21 2,058,564.21 2,264,420.63
长期借款 七、22 289,493,760.00 35,566,380.00 34,493,760.00 35,566,380.00
应付债劵
长期应付款
专项应付款
预计负债 七、23 10,236,059.16 10,236,059.16 10,236,059.16 10,236,059.16
其他非流动负债
递延所得税负债
非流动负债合计 301,788,383.37 48,066,859.79 44,729,819.16 45,802,439.16
负债合计 806,878,286.36 581,936,203.61 150,979,078.06 154,653,935.53
股东权益:
股本 七、24 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 七、25 70,869,560.17 70,869,560.17 70,869,560.17 70,869,560.17
减:库存股
盈余公积 七、26 121,036,366.38 121,036,366.38 87,521,549.70 87,521,549.70
一般风险准备
未分配利润 七、27 -256,062,974.49 -249,959,054.95 -210,476,521.32 -203,707,447.38
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 156,744,136.06 162,848,055.60 168,815,772.55 175,584,846.49
少数股东权益 -12,149,553.63 -6,200,765.72
股东权益合计 144,594,582.43 156,647,289.88 168,815,772.55 175,584,846.49
负债和股东权益总计 951,472,868.79 738,583,493.49 319,794,850.61 330,238,782.02
法定代表人:主管会计工作负责人:会计机构负责人:
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合并利润表
2007年1-6月
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 合并数 母公司数
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
一、营业收入 七、28 24,881,198.50 27,762,265.11 370,679.00 148,675.00
其中：其他业务收入 - 5,133,747.04 - 148,675.00
减:营业成本 七、28 18,016,694.04 18,929,139.34 23,234.30 14,579.97
其中：其他业务成本 - -
减:营业税金及附加 1,014,545.19 1,046,563.23
减:销售费用 9,567,043.90 15,693,637.38
减:管理费用 8,030,331.20 8,713,086.01 1,406,661.15 939,015.24
减:财务费用 七、29 204,854.66 2,939,802.89 -6,957,557.32 -1,141,252.43
减:资产减值损失 七、30 -902，153.00 -178，260.01 12，666，378.19 12，130.79
加:公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -9,703,872.63
其中:联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -11,050,117.49 -19,381,703.73 -6,768,037.32 -9,379,671.20
加:营业外收入 七、31 190,451.53 101,411.03 2,365.63 10,165.34
减:营业外支出 七、32 932,029.12 272,465.36 3,402.25 54,739.60
其中:非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损以“-”号填列） -11,791,695.08 -19,552,758.06 -6,769,073.94 -9,424,245.46
减:所得税费用 261,012.37 108,410.85
四、净利润（亏损以“-”号填列） -12,052,707.45 -19,661,168.91 -6,769,073.94 -9,424,245.46
归属于母公司所有者的净利润 -6,103,919.54 -16,823,205.79 -6,769,073.94 -9,424,245.46
少数股东损益 5,948,787.91 2,837,963.12
五、每股收益
基本每股收益 -0.0276 -0.0762
稀释每股收益 -0.0276 -0.0762
法定代表人:主管会计工作负责人:会计机构负责人:
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利润分配表
2007年1-6月
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 单位:人民币元
项目 附 合并数 母公司数
注 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2005年1-6月
一、净利润 -6,103,919.54 -8,902,444.25 -6,769,073.94 -9,424,245.46
加：年初未分配利润 -249,959,054.95 -154,271,371.26 -203,707,447.38 -114,881,819.08
其他转入
二、可供分配的利润 -256,062,974.49 -163,173,815.51 -210,476,521.32 -124,306,064.54
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供投资者分配的利润 -256,062,974.49 -163,173,815.51 -210,476,521.32 -124,306,064.54
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本的普通股股利
四、未分配利润 -256,062,974.49 -163,173,815.51 -210,476,521.32 -124,306,064.54
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
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利润表附表
2007-6-30
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司
报告期利润 净资产收益率 每股收益 重新计算上年同期每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -3.89% -3.82% -0.0276 -0.0276 -0.0762 -0.0762
扣除非经常性损益后归属于公司普通股 -3.61% -3.54% -0.0256 -0.0256 -0.0762 -0.0762
股东的净利润
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现金流量表
2007年1-6月
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2007年1-6月 2006年1-6月
合并数 母公司数 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 36,303,177.30 203,000.00 28,918,796.30
收到的税费返还 5,882.43
收到其他与经营活动有关的现金 30,017,930.70 87,549,588.92 93,826,132.61 41,647,300.03
经营活动现金流入小计 66,321,108.00 87,752,588.92 122,750,811.34 41,647,300.03
购买商品、接受劳务支付的现金 116,697,853.79 2,059.00 29,092,176.00
支付给职工以及为职工支付的现金 6,630,373.80 1,553,717.71 6,169,436.28 722,558.41
支付的各项税费 4,504,716.10 1,269,331.48 4,243,075.29 1,249,437.14
支付其他与经营活动有关的现金 20,654,370.52 76,604,323.20 40,951,205.65 51,960,666.49
经营活动现金流出小计 148,487,314.21 79,429,431.39 80,455,893.22 53,932,662.04
经营活动产生的现金流量净额 -82,166,206.21 8,323,157.53 42,294,918.12 -12,285,362.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 30,816.04 35,718.91 10,118.91
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 30,816.04 35,718.91 10,118.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 796,310.09 99,565.00 2,776,817.00 309,080.00
支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 796,310.09 99,565.00 2,776,817.00 309,080.00
投资活动产生的现金流量净额 -765,494.05 -99,565.00 -2,741,098.09 -298,961.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 255,000,000.00 18,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 70,394,650.00 54,988,300.00
筹资活动现金流入小计 255,000,000.00 88,394,650.00 54,988,300.00
偿还债务支付的现金 1,890,000.00 114,789,686.97 35,510,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,096,186.07 7,771,397.96 6,376,955.56
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,673,053.87 423,764.86 58,838.56
筹资活动现金流出小计 6,986,186.07 2,673,053.87 122,984,849.79 41,945,794.12
筹资活动产生的现金流量净额 248,013,813.93 -2,673,053.87 -34,590,199.79 13,042,505.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 165,082,113.67 5,550,538.66 4,963,620.24 458,182.78
加：期初现金及现金等价物余额 26,046,276.70 908,794.60 39,053,624.29 708,924.51
六、期末现金及现金等价物余额 191,128,390.37 6,459,333.26 44,017,244.53 1,167,107.29
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
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资产减值准备明细表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司2007年1-6月 单位：人民币元
项目 合并数 母公司数
期初 本 本期转回 期末 期初数 本期增加 本期转回 期末余额
数 期 资产 其他 合计 余额 资产价 其他原因转 合计
增 价值 原因 值回升 出
加 回升 转出 转出
转出
一、坏账准 26,07 -90 1,88 1,88 23,29 87,698 12,672 1,880,000. 1,880,000. 98,491,854.45
备金合计 2,369 2,1 0,00 0,00 0,216 ,925.9 ,928.4 00 00
.49 53. 0.00 0.00 .49 8 7
00
其中：应收 366,3 -21 344,3
账款 16.57 ,98 28.05
8.5
2
其他应收款 25,70 -88 1,88 1,88 22,94 87,698 12,672 1,880,000. 1,880,000. 98,491,854.45
6,052 0,1 0,00 0,00 5,888 ,925.9 ,928.4 00 00
.92 64. 0.00 0.00 .44 8 7
48
二、交易性
金融资产跌
价准备合计
其中：股票
投资
债券投资
三、存货跌 16,64 18,0 18,0 16,63 18,000 18,000.00 18,000.00
价准备合计 9,692 00.0 00.0 1,692 .00
.55 0 0 .55
其中：库存 18,00 18,0 18,0 18,000 18,000.00 18,000.00
商品 0.00 00.0 00.0 .00
0 0
原材料
在产品 16,63 16,63
1,692 1,692
.55 .55
发出商品
四、长期投 10,00 10,00 10,000 10,000,000.00
资减值准备 0,000 0,000 ,000.0
合计 .00 .00 0
其中：长期 10,00 10,00 10,000 10,000,000.00
股权投资 0,000 0,000 ,000.0
.00 .00 0
长期债权投
资
五、固定资 11,71 11,71 11,716 11,716,894.19
产减值准备 6,894 6,894 ,894.1
合计 .19 .19 9
其中：房屋 11,71 11,71 11,716 11,716,894.19
、建筑物 6,894 6,894 ,894.1
.19 .19 9
机器设备
运输设备
六、无形资
产减值准备
其中：专有
技术
土地使用权
七、在建工
程减值准备
合计 64,43 -90 1,89 1,89 61,63 109,43 12,672 1,898,000. 1,898,000. 120,208,748.64
8,956 2,1 8,00 8,00 8,803 3,820. ,928.4 00 00
.23 53. 0.00 0.00 .23 17 7
00
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股东权益增减变动表
编制单位：深圳市国际企业股份有限公司2007年1-6月 单位：人民币元
项目 合并数 母公司数
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2005年1-6月
一、股本
期初余额 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
本期增加数
其中：资本公积金转入
盈余公积金转入
利润分配转入
新增资本（或股本）
本期减少数
期末余额 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00 220,901,184.00
二、资本公积
期初余额 70,869,560.17 62,655,264.25 70,869,560.17 62,655,264.25
本期增加数 540,000.00 540,000.00
其中：资本溢价
接受非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备 540,000.00 540,000.00
拨款转入
外币资本折算差额
关联交易价差
其他资本公积
本期减少数
其中：转增资本（或股本）
期末余额 70,869,560.17 63,195,264.25 70,869,560.17 63,195,264.25
三、法定和任意公积金
期初余额 121,036,366.38 121,036,366.38 121,036,366.38 87,521,549.70
本期增加数
其中：从净利润中提取数
其中：法定盈余公积金
任意盈余公积金
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本期减少数
其中：弥补亏损
转增资本（或股本）
分派现金股利或分派股票股利
期末余额 121,036,366.38 121,036,366.38 121,036,366.38 87,521,549.70
其中：法定盈余公积金 81,810,803.51 81,810,803.51 48,295,986.83 48,295,986.83
储备基金
企业发展基金 39,225,562.87 39,225,562.87 48,295,986.83 39,225,562.87
四、法定公益金
期初余额
本期增加数
其中：从净利润中提取数
本期减少数
其中：集体福利支出数
期末余额
五、未分配利润
期初未分配利润 -249,959,054.95 -205,559,783.61 -203,707,447.38 -114,881,819.08
本期净利润 -6,103,919.54 -8,902,444.25 -6,769,073.94 -9,424,245.46
本期利润分配
期末未分配利润 -256,062,974.49 -222,382,989.40 -210,476,521.32 -124,306,064.54
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深圳市国际企业股份有限公司
财务报表附注
2007年1-6月
(除另有说明外，所有金额均以人民币元为单位)
公司基本情况
1、历史沿革
深圳市国际企业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经深圳市人民政府以深府办复[1992]1867号文批准，于1993年3月改组为股份有限公司，定向发行股份41,701,800股；1994年经深圳市证券管理办公室批准，本公司按10：10比例送股，共送红股41,701,800股；1995年经深圳市人民政府以深府办函[1995]48号文批准，本公司发行B股50,000,000股，并经申请在深圳证券交易所上市交易；1996年经中国证券监督管理委员会证监发审字[1996]99号文件批准，公开发行A股20,000,000股，并经申请在深圳证券交易所上市交易。1997年5月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1997]38号文件批准，本公司按10：1比例送红股和按10：1比例资本公积金转增股本，合计30,680,720股；1998年5月经股东大会决议和深圳市证券管理办公室深证办复[1998]45号文件批准，本公司按10：2比例资本公积金转增股本36,816,864股；至此，本公司股本增至220,901,184股。本公司领取企股粤总字第110114号企业法人营业执照，注册资本人民币220,901,184元。
公司注册地及总部地址：广东省深圳市人民南路发展中心大厦23层。
公司组织形式：股份有限公司。
公司的第一大股东：马来西亚和昌父子有限公司。
2、公司所处行业
本公司所处行业为零售业。
3、公司经营范围
本公司经营范围：商品零售、经营房地产、代购、代销、进出口业务。
二、财务报表的编制基础
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》，即本报告所载2007年1－6月份的财务信息按本财务报表附注四“重要会计政策和会计估计及合并财务报表的编制方法”所列编制。
本报告所载比较财务数据系根据中国证监会证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》和证监会会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的相关规定编制，在分析《企业会计准则第38 号―首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响后，按照追溯调整的原则，将调整后数据列示于可比期间的利润表和资产负债表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司声明：编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关财务信息。企业会计准则为本公司编制财务报表所依据的制度基础。
四、重要会计政策和会计估计及合并财务报表的编制方法
会计年度
本公司采用公历年制，即自每年1月1日至12月31日为一个会计年度。本报告期为2007年1月1日至6月30日。
记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础和计量属性及其原则
本公司采用权责发生制记账基础。对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；企业会计准则有特别规定的，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
4、外币业务核算方法
本公司对发生的外币经济业务，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按《企业会计准则—借款费用》的原则处理。
5、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物是指同时具备持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。权益性投资不作为现金等价物。
应收款项减值准备核算方法
（1）本公司对应收款项(含应收账款、其他应收款)坏账损失采用备抵法核算。
（2）坏账确认标准为：
①、因债务人破产，依照法律程序以其破产财产清偿后，仍然无法收回的应收款项；
②、因债务人死亡，依照法律程序以其遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；
③、因债务人逾期三年未履行偿债义务，且有充分的证据表明无法收回，经董事会批准列坏账的应收款项。
（3）本公司在计提坏账准备时，首先对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失并计提坏账准备；对于单项金额非重大的应收款项以及单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收款项，采用组合方式进行减值测试，分析判断是否发生减值,具体为按照资产负债表日的账龄和如下比例计提坏账准备。
账 龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 10%
2－3年 15%
3－4年 20%
4－5年 25%
5年以上 30%－100%
7、存货及其计量
（1）存货的分类
存货是指公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。包含库存商品、委托代售商品、开发成本、开发产品、低值易耗品、包装物、消耗性生物资产等。
（2）存货的初始计量
本公司的存货按照成本进行初始计量。其中：
①房地产开发项目的实际成本包含项目可销售状态的必要支出；
②自行营造的具有消耗性特点的林木，按郁闭成林前营造林木发生的必要支出，作为实际成本；郁闭成林后，将相应的成本转入消耗性林木资产反映；采伐时，按其账面价值结转相应成本。
（3）存货跌价准备的确认标准及计提方法
当存在以下一项或若干项情况时，将存货的账面价值全部转入当期损益,一次性予以核销：①已经霉烂变质的存货；②已经过期且无转让价值的存货；③生产中不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；④其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。
当存在以下情况之一时，计提存货跌价准备：①市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；②使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格；③因产品更新换代，原有库存材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；④因提供的产品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；⑤其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。
本公司由于上述原因造成的存货成本不可收回的部分，期末采用账面成本与可变现净值孰低计价原则，按单个存货项目的成本高于可变现净值差额提取存货跌价准备。
8、长期股权投资核算方法
（1）长期股权投资初始投资成本的确定
①在同一控制下的企业合并中取得的长期股权投资，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并当日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始成本。按照发行股价的面值总额作为股本，长期股权投资初始成本与发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应以付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上为企业合并发生的各项直接相关费用之和，作为合并中形成的长期股权投资的初始投资成本。购买方对合并成本与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当按照下列规定处理：对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益。 ③除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
a、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
b、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
c、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
d、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7 号——非货币性资产交换》确定。
e、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号——债务重组》确定。
（2）长期股权投资的后续计量
①对被投资单位具有控制的长期股权投资，采用成本法进行后续计量，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
②对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法进行后续计量。
③对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法进行后续计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本收回。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益（投资收益）。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益（投资收益）。
（4）长期股权投资减值准备的确认标准和计提方法
对有市价的长期股权投资存在下列情形的，计提减值准备：①市价持续２年低于账面价值；②该项投资暂停交易１年或１年以上；③被投资单位当年发生严重亏损；④被投资单位持续２年发生亏损；⑤被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
对无市价的长期股权投资存在下列情形的，计提减值准备：①影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化；②被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；③被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争力，从而导致财务状况发生严重恶化；④有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
本公司对因上述情况导致长期股权投资可收回金额低于其账面价值，且这种降低价值在可预见的未来期间内不可能恢复的，对有市价的长期股权投资按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额，计提长期股权投资减值准备；对没有市价的长期股权投资按账面价值与类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间差额，计提长期股权投资减值准备。长期股权投资减值一经确认，不得转回。
投资性房地产
(1)投资性房地产的认定
本公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产，主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权。
(2)投资性房地产的初始计量
本公司投资性房地产按照成本进行初始计量,同时满足下列条件的，才能予以确认：
①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。
(3)投资性房地产的后续计量
本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量. 采用成本模式计量的建筑物的后续计量，适用《企业会计准则第4号——固定资产》；采用成本模式计量的土地使用权的后续计量，适用《企业会计准则第6号——无形资产》。
(4)投资性房地产的转换
有确凿证据表明房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，将投资性房地产转换为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
①投资性房地产开始自用。
②作为存货的房地产，改为出租。
③自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值。
④自用建筑物停止自用，改为出租。
10、固定资产计价、折旧方法及固定资产减值准备的确认标准及计提方法
（1）固定资产的确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
①与该项固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产分类
本公司固定资产分为房屋及建筑物、运输设备、电子及其他设备。
（3）固定资产初始计量
固定资产按实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。①对于购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益；②接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，以其公允价值计价；③以非货币性资产交易换入的固定资产，如果该交换具有商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益；如果该交换不具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值不能可靠计量的，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益；④融资租入的固定资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
（4）折旧方法
固定资产采用直线法计提折旧，按各类固定资产的类别、预计使用年限和预计净残值率确定其年折旧率，分类折旧年限、折旧率、预计净残值率如下：
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固定资产类别 预计使用年限 年折旧率 残值率
房屋及建筑物 30年 3% 10%
运输设备 5年 18% 10%
电子及其他设备 5年 18% 10%
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（5）固定资产减值准备的确认标准及计提方法
如果固定资产实质上已发生了减值，应当计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：①长期闲置不用，在可预见的将来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；②由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；③虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；④已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；⑤其他实质上已经不能给公司带来经济利益的固定资产。
期末按各单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备，固定资产减值准备一经确认，不得转回；已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
（6）对于持有待售的固定资产，调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。持有待售的固定资产从划归为持有待售之日起停止计提折旧和减值测试。
11、无形资产核算方法
（1）无形资产确认条件
无形资产，是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产在同时满足下列条件的，才能予以确认：
①与该项无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的初始计量
本公司无形资产按照成本进行初始计量。
①外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。
②自行开发的无形资产，其成本包括自满足企业会计准则相关规定后至达到预定用途前所发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调整。
③投资者投入无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
④非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，应当分别按照《企业会计准则第7 号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12 号——债务重组》、《企业会计准则第16 号——政府补助》和《企业会计准则第20 号——企业合并》确定。
(3)无形资产的后续计量
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
①使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额应当在使用寿命内系统合理摊销。具体为土地使用权按土地取得使用年限分期平均摊销，单独计价软件按自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。
②使用寿命不确定的无形资产不摊销。
③每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核，无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法；在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，将估计其使用寿命，并在预计使用年限内分期平均摊销。
(4)无形资产减值准备的确认标准及计提方法
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：①某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产的减值准备：①某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
期末按各单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额计提无形资产减值准备；资产减值准备一经确认，在以后会计期间不得转回。
12、长期待摊费用摊销方法
以经营租赁方式租入固定资产改良支出，在租赁使用年限与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内平均摊销；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
13、借款费用的核算方法
（1）借款费用资本化的确认原则
发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）开始资本化的时点
借款费用只有同时满足下列条件的，才能开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（3）资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（4）资本化率的确定
①为购建固定资产而借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
②为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
（5）暂停资本化
若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
（6）停止资本化
购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用应当停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用的资本化。
14、预计负债的确认原则
本公司将同时符合以下条件与或有事项相关的义务确认为负债：该义务是公司承担的现时义务；该义务的执行很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠计量。
公司的亏损合同和承担的重组义务符合上述条件的，确认为预计负债。
15、职工薪酬
职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、解除劳动关系给予的补偿金等。公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关系外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。本公司按当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障。根据有关规定，保险费及公积金一般按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。
16、收入确认原则
(1)销售商品
本公司在销售的商品时满足①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时确认销售收入的实现。
(2)提供劳务
本公司在劳务已经提供时满足①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工进度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时确认收入。
(3) 让渡资产使用权收入
让渡资产使用权收入在满足相关的经济利益很可能流入企业及收入的金额能够可靠地计量时确认。
17、政府补助
（1）政府补助确认的条件。公司收到的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：①企业能够满足政府补助所附条件；②企业能够收到政府补助。
（2）政府补助的初始计量。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量，如公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）政府补助的核算方法。
①与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
②与收益相关的政府补助核算：用于补偿公司已发生的相关费用或损失的政府补助直接计入当期损益；用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的政府补助时计入递延收益，在确认费用或损失期间，计入当期损益。
18、递延所得税资产的确认依据
（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
①该项交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。
（2）对与子公司、联营企来及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额时，将减记的金额转回。
19、所得税的会计处理方法
本公司采用资产负债表债务法核算所得税。在取得资产、负债时确定其计税基础，资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，对于两者之间的差额区分应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差异确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
20、合并财务报表编制方法
（1）合并范围：本公司根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》及其指南编制合并财务报表。合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定，如一个公司能够决定另一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益的权力，则应将该公司纳入合并财务报表范围。
（2）合并方法：将母公司长期股权投资与子公司所有者权益中母公司享有的份额、母子公司之间的内部往来、内部购销金额等抵销后进行合并。
子公司的会计政策、会计期间与母公司不一致时，应对子公司的财务报表进行调整。
21、会计政策、会计估计变更
本公司于2007年1月1日开始执行财政部2006年颁布的企业会计准则，并根据《企业会计准则第38号—首次执行会计准则》（以下简称“新会计准则”）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定编制2007年的期初资产负债和上年同期利润表。
因执行新的会计准则，导致2006年年末未分配利润与2007年年初未分配利润的差异如下：
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项目 金额
2006年年末未分配利润 -165,751,269.76
未确认投资损失 -82,342,131.01
递延所得税资产调整 4,074,516.32
上年未合并深圳市国际企业贸易有限公司影响 -3,203,522.73
上年未合并深圳春华医药联合企业有限公司影响 -301,348.42
上年未合并深圳市国商医药有限公司影响 -805,492.81
少数股东权益影响 -1,629,806.54
2007年年初未分配利润 -249,959,054.95
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五、主要税项
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税种 计税依据 税率
增值税 商品销售收入 17%
消费税 应税消费品销售收入 5%
营业税 房地产销售、租赁业务、劳务收入 5%
企业所得税 应纳税所得额 15%
城建税 应纳流转税税额 1%
教育费附加 应纳流转税税额 3%
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六、控股子公司及联营企业
1、纳入合并财务报表范围的控股子公司
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公司名称 法定代表人 注册地 注册资本 股权比例 主营业务
深圳市国际商场 李锦全 深圳 10,000,000.00 99.9375% 零售百货
深圳市龙岗国际商场有限公司 宋胜军 深圳 15,000,000.00 100% 零售百货
深圳市国际商场连锁商业公司 周小兴 深圳 10,000,000.00 100% 零售百货
深圳国商物业管理有限公司 张增款 深圳 7,000,000.00 61% 物业管理
深圳融发投资有限公司 宋胜军 深圳 USD5,000,000.00 60% 经营房地产
深圳市港逸东方会实业有限公司 宋胜军 深圳 5,000,000.00 64% 兴办实业、保健按摩
惠州融发实业投资有限公司 宋胜军 惠州 6,000,000.00 95.374% 房产经营
翁源县国商林海发展有限公司 周猛 翁源 7,000,000.00 62.57% 造林、营林
五华县国商林业发展有限公司 周亚林 五华 1,000,000.00 78% 造林、营林
深圳市国商林业发展有限公司 周亚林 深圳 10,000,000.00 60% 木材购销、兴办实业
兴宁县国商林业发展有限公司 宋胜军 兴宁 5,000,000.00 60% 种植、销售林木
深圳市龙岗国商企业有限公司 周猛 深圳 3,000,000.00 90% 兴办工业项目、日用百货
洛阳融发投资有限公司 宋胜军 洛阳 10,000,000.00 60% 房地产开发、销售、物业管
理、房屋租赁
深圳市国际企业贸易有限公司 宋胜军 深圳 5,600,000.00 98.75% 国际贸易
深圳春华医药联合企业有限公司 宋胜军 深圳 3,000,000.00 75% 药品及医疗器械
深圳市国商医药有限公司 宋胜军 深圳 3,000,000.00 98% 药品及医疗
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2、合并财务报表范围变化及原因
（1）本期新投资成立子公司
①兴宁县国商林业发展有限公司，合并基准日为2007年4月29日。
②洛阳融发投资有限公司，合并基准日为2007年6月21日。
（2）因会计政策变更导致合并范围变化
①深圳春华医药联合企业有限公司：处于停业清理状态，上年同期不纳入合并范围，新会计准则纳入合并范围。
②深圳市国商医药有限公司：处于停业清理状态，上年同期不纳入合并范围，新会计准则纳入合并范围。
③深圳市国际企业贸易有限公司：处于停业清理状态，上年同期不纳入合并范围，新会计准则纳入合并范围。
七、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
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项目 2007.6.30 2006.12.31
现金 630,061.87 308,194.50
银行存款 190,361,923.85 25,600,643.16
其他货币资金 136,404.65 137,439.04
合计 191,128,390.37 26,046,276.70
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注：期末较期初增加165,082,113.67元，主要为银行借款增加所致。
2、应收账款
（1）账龄分析
2007.6.30
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账龄 金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 791,746.37 37.10% 39,587.32 752,159.05
1-2年 451,032.26 21.13% 45,103.23 405,929.03
2-3年 —— —— —— ——
3-4年 26,000.00 1.22% 5,200.00 20,800.00
4-5年 102,999.36 4.83% 25,749.84 77,249.52
5年以上 762,292.21 35.72% 228,687.66 533,604.55
合计 2,134,070.20 100.00% 344,328.05 1,789,742.15
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2006.12.31
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账龄 金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 858,187.81 37.23% 42,909.39 815,278.42
1-2年 451,032.26 19.57% 45,103.23 405,929.03
2-3年 74,443.00 3.23% 11,166.45 63,276.55
3-4年 26,000.00 1.13% 5,200.00 20,800.00
4-5年 132,999.36 5.77% 33,249.84 99,749.52
5年以上 762,292.21 33.07% 228,687.66 533,604.55
合计 2,304,954.64 100.00% 366,316.57 1,938,638.07
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 按应收款项信用风险特征分类
2007.6.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 金额 比例 坏账准备 净值
单项金额重大的应 —— —— —— ——
收款项
其他不重大应收款 2,134,070.20 100.00% 344,328.05 1,789,742.15
项
合计 2,134,070.20 100.00% 344,328.05 1,789,742.15
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2006.12.31
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 金额 比例 坏账准备 净值
单项金额重大的应 —— —— —— ——
收款项
其他不重大的应收 2,304,954.64 100.00% 366,316.57 1,938,638.07
款项
合计 2,304,954.64 100.00% 366,316.57 1,938,638.07
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（3）按照客户类别分类
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类别 2007.6.30 2006.12.31
终端客户 2,134,070.20 2,304,954.64
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注1：截至2007年6月30日止,欠款前五名的金额合计1,941,367.41元，占应收账款总额的90.97%。
注2：截至2007年6月30日止,无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
注3: 本公司将单项客户应收款项余额大于500万元的列示为单项金额重大的应收款项；
其他应收款
（1）账龄分析
2007.6.30
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账龄 金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 3,681,814.01 7.33% 184,090.69 3,497,723.32
1-2年 1,846,720.78 3.67% 184,672.10 1,662,048.68
2-3年 2,173,942.48 4.33% 326,091.37 1,847,851.11
3-4年 5,569,789.82 11.08% 4,567,389.82 1,002,400.00
4-5年 9,410,745.18 18.72% 9,410,745.18 ——
5年以上 27,576,330.95 54.87% 8,272,899.28 19,303,431.67
合计 50,259,343.22 100.00% 22,945,888.44 27,313,454.78
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2006.12.31
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账龄 金额 比例 坏账准备 净值
1年以内 20,957,458.69 30.14% 1,047,872.94 19,909,585.75
1-2年 1,955,973.16 2.81% 195,597.32 1,760,375.84
2-3年 2,174,942.48 3.13% 326,241.37 1,848,701.11
3-4年 5,569,789.82 8.01% 4,567,549.82 1,002,240.00
4-5年 9,419,745.18 13.55% 9,415,892.18 3,853.00
5年以上 29,456,330.95 42.36% 10,152,899.29 19,303,431.66
合计 69,534,240.28 100.00% 25,706,052.92 43,828,187.36
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(2)按应收款项信用风险特征分类
2007.6.30.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 金额 比例 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 32,438,536.18 64.54% 16,857,735.81 15,580,800.37
其他不重大应收款项 17,820,807.03 35.46% 6,088,152.62 11,732,654.41
合计 50,259,343.21 100.00% 22,945,888.43 27,313,454.78
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2006.12.31.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 金额 比例 坏账准备 净值
单项金额重大的应收款项 50,358,536.18 72.42% 17,753,735.80 32,604,800.38
其他不重大应收款项 19,175,704.11 27.58% 7,952,317.13 11,223,386.98
合计 69,534,240.29 100.00% 25,706,052.93 43,828,187.36
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注: 本公司将单项客户应收款项余额大于500万元的列示为单项金额重大的应收款项；
(3）截止2007年6月30日，主要欠款如下：
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单位名称 欠款金额 账龄 欠款原因
深圳市雅豪园投资有限公司 22,258,286.25 5年以上 注1
深圳市深港工贸进出口公司 10,180,249.93 4-5年及5年以上 注2
北京道森置业有公司 4,100,000.00 3-4年 项目合作款
合计 36,538,536.18
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注1：2001年子公司深圳融发投资有限公司（以下简称融发公司）与深圳市雅豪园投资有限公司（以下简称雅豪园）签署股权转让合同，将所持有的深圳龙岗融发投资有限公司75%股权转让给雅豪园，股权转让款为5,419万元，同时约定雅豪园代深圳龙岗融发投资有限公司偿还其欠融发公司13,381万元的垫付工程款。截止2007年6月30日本公司收到雅豪园股权转让款及还款165,741,713.75元。
注2：系以前年度本公司与深圳市深港工贸进出口公司（以下简称深港工贸）互保遗留问题，贷款银行深圳发展银行深南东路支行（以下简称银行）2000年向深圳市中级人民法院（以下简称法院）提起诉讼，要求本公司对深港工贸的贷款本金人民币1000万元及利息承担连带清偿责任。2001年2月27日法院做出(2001)深中法经一初字第53号民事判决，判决本公司对上述贷款承担连带清偿责任。
2002年12月30日，在法院调解下本公司与银行达成和解，本公司代深港工贸偿还贷款本息，同时本公司向深港工贸行使追偿权利。深港工贸承诺，除协助将其拥有的深港豪苑名商阁楼顶阳光房物业产权办理变更登记到本公司名下的手续外，还提供深圳市罗湖区宝安南路的土地使用权（土地面积4000平方米）与本公司合作建房，合作方式为：由本公司出资开发，开发完成后初始收益全部用于偿还本公司债务。对于该担保事项预计可能发生的损失3,403,456.00元，本公司已于2002年度作为营业外支出记入当期损益。
2004年本公司在对深港工贸行使追偿权的过程中，发现该公司提供之抵债物业及土地使用权均无法办理权属变更手续，且无其他可执行财产。经公司董事会批准，2004年本公司对未确认损失部分10,180,249.93元全额计提坏账准备。
（4）全额计提或计提比例超过40%的坏账准备款项如下：
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单位名称 金额 内容 计提金额 计提比例 计提原因
深圳市深港工贸进出口公 10,180,249.93 担保代偿款 10,180,249.93 全额 详见财务报表附注七.3.(3)注2
司
北京道森置业有限公司 4,100,000.00 项目合作款 3,100,000.00 75.61% 预计无法收回
广州太阳星公司 900,000.00 往来款 900,000.00 全额 预计无法收回
合计 15,180,249.93 14,180,249.93
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（5）截止2007年6月30日无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
（6）本期核销全额计提坏帐准备的债权1,880,000.00元。
4、预付账款
（1）账龄分析
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账龄 2007.6.30 2006.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 690,000.00 55.07% 303,635.94 25.42%
1-2年 532,983.00 42.54% 891,000.00 74.58%
2-3年 30,000.00 2.39% —— ——
合计 1,252,983.00 100.00% 1,194,635.94 100.00%
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（2）截止2007年6月30日无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
（3）账龄超过1年的款项主要系预付的租用林地定金及工程款。
5、存货
分类列示
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项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
原材料 —— 2,087,884.66 —— 2,087,884.66
库存商品 868,356.48 —— 703,436.46 164,920.02
消耗性林木资产 12,559,886.84 8,044,109.29 —— 20,603,996.13
开发成本 451,057,159.32 60,885,297.97 —— 511,942,457.29
开发产品 35,240,279.76 —— 248,985.95 34,991,293.81
出租开发产品 57,962,369.45 —— 1,330,426.95 56,631,942.50
合计 557,688,051.85 71,017,291.92 2,282,849.36 626,422,494.41
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（2）存货跌价准备
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项目 2006.12.31 本期增加 本期转回 本期转销 2007.6.30
原材料 —— —— —— —— ——
库存商品 18,000.00 —— —— 18,000.00 ——
消耗性林木资产 —— —— —— —— ——
开发成本 16,631,692.55 —— —— —— 16,631,692.55
开发产品 —— —— —— —— ——
出租开发产品 —— —— —— —— ——
合计 16,649,692.55 —— —— 18,000.00 16,631,692.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注1：本公司以开发成本中坂田工业用地作为抵押物向银行借款，抵押物账面价值30,516,810.60元。
注2：本公司以出租开发产品“港逸豪庭”的部分商铺作为抵押物向银行借款,抵押物账面价值25,869,670.18元。
注3：本公司以开发产品“福田中心区”作为抵押物向银行借款,抵押物账面价值458,093,314.23元。
（3）开发成本
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项目 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期初余额 期初跌价准备 期末余额 期末跌价准备
坂田工业用 2001年8月 2008年8月 2.6亿元 46,956,099.55 16,631,692.55 47,148,503.15 16,631,692.55
地
融富花园二 6,421,776.22 —— 6,448,481.22 ——
期
福田中心区 2003年1月 2007年10月 7亿元 397,547,760.65 —— 458,093,314.23 ——
洛阳项目 131,522.90 —— 252,158.69 ——
合计 451,057,159.32 16,631,692.55 511,942,457.29 16,631,692.55
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（4）开发产品
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项目名称 竣工时间 期初余额 期初跌价准备 期末余额 期末跌价准备
港逸豪庭 2000年12月 35,240,279.76 —— 34,991,293.81 ——
合计 35,240,279.76 —— 34,991,293.81 ——
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（5）出租开发产品
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项目名称 2006.12.31 本期增加 本期摊销 本期减少 2007.6.30 剩余摊销年限
港逸豪庭 49,183,030.73 —— 661,796.76 —— 48,521,233.97 34.5-44.5年
国企大厦 3,101,068.70 —— 37,739.25 584,347.74 2,478,981.71 40.5年
惠州阳光100 5,678,270.02 —— 46,543.20 —— 5,631,726.82 60.5年
合计 57,962,369.45 —— 746,079.21 584,347.74 56,631,942.50
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
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项目 2007.6.30 2006.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
成本法核算 10,000,000.00 10,000,000.00 —— 10,000,000.00 10,000,000.0 ——
0
合计 10,000,000.00 10,000,000.00 —— 10,000,000.00 10,000,000.0 ——
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）成本法核算的长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 初始金额 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
合计 10,000,000.00 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）长期股权投资减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资项目 2006.12.31 本期计提 本期转出 2007.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
合计 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资性房地产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
一、原价合计 20,719,686.70 —— —— 20,719,686.70
1．房屋、建筑物 20,719,686.70 —— —— 20,719,686.70
2．土地使用权 —— —— —— ——
二、累计折旧和累计摊销合计 8,162,587.45 308,923.84 —— 8,471,511.29
1．房屋、建筑物 8,162,587.45 308,923.84 —— 8,471,511.29
2．土地使用权 —— —— —— ——
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 —— —— —— ——
1．房屋、建筑物 —— —— —— ——
2．土地使用权 —— —— —— ——
四、投资性房地产账面价值合计 12,557,099.25 —— —— 12,248,175.41
1．房屋、建筑物 12,557,099.25 —— —— 12,248,175.41
2．土地使用权 —— —— —— ——
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固定资产及累计折旧
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项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
固定资产原值
房屋及建筑物 139,761,593.63 —— —— 139,761,593.63
运输设备 4,474,321.98 145,481.00 1,010,187.25 3,609,615.73
电子及其他设备 10,179,954.86 650,829.09 562,695.60 10,268,088.35
小计 154,415,870.47 796,310.09 1,572,882.85 153,639,297.71
累计折旧
房屋及建筑物 44,661,854.85 1,817,153.31 —— 46,479,008.16
运输设备 2,857,983.88 148,347.56 817,702.17 2,188,629.27
电子及其他设备 5,879,476.90 628,682.37 259,874.18 6,248,285.09
小计 53,399,315.63 2,594,183.24 1,077,576.35 54,915,922.52
固定资产净值
房屋及建筑物 95,099,738.78 —— —— 93,282,585.47
运输设备 1,616,338.10 —— —— 1,420,986.46
电子及其他设备 4,300,477.96 —— —— 4,019,803.26
小计 101,016,554.84 —— —— 98,723,375.19
固定资产减值准备
房屋及建筑物 11,716,894.19 —— —— 11,716,894.19
运输设备 —— —— —— ——
电子及其他设备 —— —— —— ——
小计 11,716,894.19 —— —— 11,716,894.19
固定资产净额 89,299,660.65 —— —— 87,006,481.00
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注：截止2007年6月30日，账面价值为36,360,154.95元的房屋及建筑物已作为长期借款的抵押物。
9、长期待摊费用
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类别 原始发生额 2006.12.31 本期增加 本期减少 本期摊销 累计摊销 2007.6.30
装修费 26,901,797.72 18,208,950.02 1,311,878.00 —— 3,319,668.94 10,700,638.64 16,201,159.08
其他 812,431.00 397,169.88 320,880.00 —— 50,885.06 145,266.18 667,164.82
合计 27,714,228.72 18,606,119.90 1,632,758.00 —— 3,370,554.00 10,845,904.82 16,868,323.90
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注：装修费主要系子公司深圳市港逸东方会实业有限公司的经营场所的装修费。
10、资产减值准备
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项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
转回 转销
坏账准备 26,072,369.49 -902,153.00 —— 1,880,000.00 23,290,216.49
存货跌价准备 16,649,692.55 —— —— 18,000.00 16,631,692.55
长期股权投资减值准备 10,000,000.00 —— —— —— 10,000,000.00
固定资产减值准备 11,716,894.19 —— —— —— 11,716,894.19
合计 64,438,956.23 -902,153.00 —— 1,898,000.00 61,638,803.23
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11、递延所得税资产
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类别 2007.6.30 2006.12.31
计提资产减值准备产生的可抵扣暂时性差异 1,055,212.80 1,055,212.80
预收账款产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
商誉摊销产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
固定资产折旧产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
无形资产摊销产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
开办费产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
未确认融资费用产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
预提费用产生的可抵扣暂时性差异 2,085,412.61 2,085,412.61
预计负债产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
可抵扣亏损产生的可抵扣暂时性差异 —— ——
其他 933,890.91 933,890.91
合计 4,074,516.32 4,074,516.32
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12、所有权受到限制的资产
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所有权受到限制的资产类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
一、用于担保的资产
1、用于抵押的存货 56,194,077.18 458,285,717.83 —— 514,479,795.01
2、用于抵押的房屋及建筑物 37,630,286.07 —— 1,270,131.12 36,360,154.95
合计 93,824,363.25 458,285,717.83 1,270,131.12 550,839,949.96
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13、短期借款
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借款条件 2007.6.30 2006.12.31 说明
抵押借款 —— 1,890,000.00 本期已经偿还
合计 —— 1,890,000.00
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14、应付账款
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账龄 2007.6.30 2006.12.31
1年以内 226,652,162.55 265,864,597.47
1年以上 6,163,158.54 6,659,116.45
合计 232,815,321.09 272,523,713.92
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注1：期末应付账款帐龄超过1年的款项，主要系子公司深圳市国际商场应付供应商货款。
注2：期末应付账款1年以内的款项，主要系子公司融发公司应付晶岛项目工程款。
注3:无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
15、预收账款
(1)账龄分析
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账龄 2007.6.30 2006.12.31
1年以内 11,029,348.72 801,680.09
1年以上 35,314,753.05 35,314,753.05
合计 46,344,101.77 36,116,433.14
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注1：期末帐龄超过1年以上的预收账款，主要系子公司融发公司收到出售港逸豪庭商铺款，因买方具有回购选择权，不符合收入确认原则。
注2：本项目期末比期初增长28.32%,主要系子公司融发公司收到深圳市土地投资开发中心支付的代建工程款。
(2)与房地产项目相关的预收款如下：
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项目 2007.6.30 2006.12.31 竣工时间 内容
港逸豪庭 35,467,753.05 35,314,753.05 2000年12月 商铺销售款
融富花园 —— 362,946.00 1995年 购房款
国企大厦 449,570.00 —— 1996年2月 购房款
合计 35,917,323.05 35,677,699.05
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(3)无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
16、应付职工薪酬
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项目 2006.12.31 本期增加 本期支付 2007.6.30
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,324,164.37 3,940,807.29 4,401,066.15 863,905.51
二、职工福利费 447,284.43 404,069.88 847,151.30 4,203.01
三、社会保险费 —— 565,042.85 565,042.85 ——
其中：1．医疗保险费 —— 130,317.07 130,317.07 ——
2．基本养老保险费 —— 393,870.45 393,870.45 ——
3．年金缴费 —— —— —— ——
4．失业保险费 —— 21,153.46 21,153.46 ——
5．工伤保险费 —— 13,900.96 13,900.96 ——
6．生育保险费 —— 5,800.91 5,800.91 ——
四、住房公积金 —— —— —— ——
五、工会经费和职工教育经费 1,947,618.61 958,559.74 778,618.62 2,127,559.73
六、非货币性福利 —— —— —— ——
七、因解除劳动关系给予的补偿 —— 38,494.88 38,494.88 ——
八、其他 —— —— —— ——
其中：以现金结算的股份支付 —— —— —— ——
合计 3,719,067.41 5,906,974.64 6,630,373.80 2,995,668.25
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17、应付股利
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投资者名称 2007.6.30 2006.12.31
法人股股东 5,127,701.36 5,127,701.36
合计 5,127,701.36 5,127,701.36
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18、应交税费
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税种 2007.6.30 2006.12.31
增值税 -1,142,432.20 -880,079.90
营业税 -1,533,994.95 -1,140,097.18
消费税 -6,572.12 9,858.99
城建税 149,223.05 153,699.86
企业所得税 1,638,114.55 1,322,949.03
房产税 2,681,819.05 3,414,418.04
个人所得税 42,833.80 108,448.29
教育费附加 10,760.63 13,742.07
文化事业建设税 81.20 ——
合计 1,839,833.01 3,002,939.20
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19、其他应付款
（1）账龄分析
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账龄 2007.6.30 2006.12.31
1年以内 49,588,024.52 46,846,127.57
1年以上 121,816,275.49 120,407,641.22
合计 171,404,300.01 167,253,768.79
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（2）截止2007年6月30日，欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项
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单位名称 所欠金额 欠款时间 占其他应付款比例 欠款原因
马来西亚和昌父子有限公司 26,423,144.65 3年以上 15.42% 股权转让款及子公司应付股利款
合计 26,423,144.65 15.42%
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（3）主要债权人及金额
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单位名称 所欠金额 欠款时间 占其他应付款的比例 款项性质或内容
魏保桐 19,868,884.42 2006年 11.59% 借款
陈建奇 26,365,179.53 2006年 15.38% 借款
林婉英 31,676,752.86 2006年 18.48% 借款
员工借款 33,550,984.61 2005年 19.57% 借款
合计 111,461,801.42 65.02%
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注1：本公司为了减少财务负担，从2004年加大偿还银行借款的力度，使银行借款从2004年12月31日487,171,016.72元降低到2006年12月31日的81,692,100.00元。由于近年来国家对房地产企业的借款条件提高，使本公司向银行融资的难度加大。为了使已经投入的房地产项目和林产项目能按计划完成并产生效益，本公司向个人筹集部分资金，以缓解暂时的财务困难。
注2：根据与魏保桐、陈建奇、林婉英等三人签定的协议，本公司以10‰月利率支付利息。
（4）截止2007年6月30日欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见财务报表附注九.3.(2)。
20、一年内到期的非流动负债
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项目 2007.6.30 2006.12.31
一年内到期的长期借款 44,005,440.00 44,235,720.00
合计 44,005,440.00 44,235,720.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
21、递延收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007.6.30 2006.12.31
未确认售后回租收益 2,058,564.21 2,264,420.63
合计 2,058,564.21 2,264,420.63
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注：未确认售后回租收益为港逸豪庭商铺售后回租未确认的收益。
22、长期借款
（1）长期借款类别
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类别 2007.6.30 2006.12.31
抵押借款 289,493,760.00 35,566,380.00
合计 289,493,760.00 35,566,380.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）按贷款单位列示
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贷款单位 币种 原币金额 折合人民币 年利率% 借款条件
中国农业银行深圳国贸支行 港币 18,400,000.00 17,928,960.00 5.8750% 抵押
中国农业银行深圳国贸支行 港币 17,000,000.00 16,564,800.00 5.8750% 抵押
中国建设银行深圳爱华支行 人民币 250,000,000.00 250,000,000.00 7.2270% 抵押
翁源县农村信用合作联社 人民币 5,000,000.00 5,000,000.00 6.6795% 抵押
合计 289,493,760.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）本期长期借款增加250,000,000.00元,主要系子公司融发公司为福田中心区晶岛项目借款。
（4）抵押物详见财务报表附注七.5（1）以及七.8。
23、预计负债
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项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30 形成原因 预期补偿金额
对外担保 10,236,059.16 —— —— 10,236,059.16 借款担保 10,236,059.16
合计 10,236,059.16 —— —— 10,236,059.16 10,236,059.16
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
24、股本
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项目 2006.12.31 本期变动增减 2007.6.30
配股额 送股额 公积金转股 配售额 其他 小计
一、有限售条件股份
其中：国家持有股份 29,338,953 —— —— —— —— -11,045,05 -11,045,059 18,293,894
9
境内法人持有股份 15,323,972 —— —— —— —— -13,925,05 -13,925,059 1,398,913
9
境外法人持有股份 —— —— —— —— —— —— —— ——
其他 427,680 —— —— —— —— —— —— 427,680
有限售条件股份小计 45,090,605 —— —— —— —— -24,970,11 -24,970,118 20,120,487
8
二、无限售条件股份
1.境内上市的人民币普通股 74,122,387 —— —— —— —— 24,970,118 24,970,118 99,092,505
2.境内上市的外资股 101,688,192 —— —— —— —— —— —— 101,688,192
3.境外上市的外资股 —— —— —— —— —— —— —— ——
4.其他 —— —— —— —— —— —— —— ——
已流通股份合计 175,810,579 —— —— —— —— 24,970,118 24,970,118 200,780,697
三、股份总数 220,901,184 —— —— —— —— —— —— 220,901,184
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司股本业经中庆会计师事务所中庆(1998)验字第S006号验资报告验证。
25、资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
股本溢价 50,995,056.63 —— —— 50,995,056.63
其他资本公积 19,874,503.54 —— —— 19,874,503.54
合计 70,869,560.17 —— —— 70,869,560.17
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
26、盈余公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
法定盈余公积 81,810,803.51 —— —— 81,810,803.51
任意盈余公积 39,225,562.87 —— —— 39,225,562.87
合计 121,036,366.38 —— —— 121,036,366.38
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27、未分配利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
期初未分配利润 -249,959,054.95 -205,559,783.61
加：本期利润转入 -6,103,919.54 -16,823,205.79
其他转入 —— ——
减：提取法定盈余公积 —— ——
提取职工奖励及福利基金 —— ——
提取储备基金 —— ——
提取企业发展基金 —— ——
利润归还投资 —— ——
减：应付优先股股利 —— ——
提取任意盈余公积 —— ——
应付普通股股利 —— ——
转作资本的普通股股利 —— ——
期末未分配利润 -256,062,974.49 -222,382,989.40
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28、营业收入及营业成本
（1）按业务类别列示
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
商品销售收入 8,174,954.70 7,291,687.16 883,267.54 9,278,907.98 7,965,876.91 1,313,031.07
房地产销售收入 1,831,164.00 1,093,951.94 737,212.06 4,510,770.49 3,865,984.16 644,786.33
物业及租金收入 10,491,652.10 5,877,109.41 4,614,542.69 13,598,735.64 6,958,863.85 6,639,871.79
服务收入 4,383,427.70 3,753,945.53 629,482.17 373,851.00 138,414.42 235,436.58
合计 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46 27,762,265.11 18,929,139.34 8,833,125.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）按地区类别列示
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
深圳市 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46 27,762,265.11 18,929,139.34 8,833,125.77
合计 24,881,198.50 18,016,694.04 6,864,504.46 27,762,265.11 18,929,139.34 8,833,125.77
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（3）前五名客户销售收入
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客户名称 2007年1-6月 2006年1-6月
销售金额 占全部销售总额% 销售金额 占全部销售总额%
前五名客户销售收入总额 1,831,164.00 7.36% 3,290,000.00 11.85%
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29、财务费用
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出 398,652.78 3,509,120.90
减：利息收入 292,453.18 662,789.98
汇兑损益 —— -5,522.40
银行手续费 98,655.06 ——
其他 —— 98,994.37
合计 204,854.66 2,939,802.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
30、资产减值损失
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
坏账损失 -902,153.00 -178,260.01
合计 -902,153.00 -178,260.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
31、营业外收入
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
非流动资产处置利得合计 30,816.04 25,950.00
其中：固定资产处置利得 30,816.04 25,950.00
其他 159,635.49 75,461.03
合计 190,451.53 101,411.03
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32、营业外支出
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
非流动资产处置损失合计 86,526.04 58,609.60
其中：固定资产处置损失 86,526.04 58,609.60
其他 845,503.08 213,855.76
合计 932,029.12 272,465.36
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33、将净利润调节为经营活动现金流量
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补充资料 2007年1-6月 2006年1-6月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -12,052,707.45 -19,661,168.91
加：资产减值准备 -902,153.00 -178,260.01
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,903,107.08 5,962,379.27
无形资产摊销 —— 214,520.04
长期待摊费用摊销 3,370,554.00 3,070,159.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填 55,710.00 32,659.60
列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） —— ——
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） —— ——
财务费用（收益以“－”号填列） 398,652.78 2,939,802.89
投资损失（收益以“－”号填列） —— ——
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） —— ——
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） —— ——
存货的减少（增加以“－”号填列） -60,814,751.02 -10,972,339.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 19,717,529.64 -365,207.71
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -34,842,148.24 61,252,372.97
其他 —— ——
经营活动产生的现金流量净额 -82,166,206.21 42,294,918.12
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 —— ——
一年内到期的可转换公司债券 —— ——
融资租入固定资产 —— ——
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 191,128,390.37 6,459,333.26
减：现金的期初余额 26,046,276.70 908,794.60
加：现金等价物的期末余额 —— ——
减：现金等价物的期初余额 —— ——
现金及现金等价物净增加额 165,082,113.67 5,550,538.66
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34、现金和现金等价物
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
一、现金
其中：库存现金 630,061.87 355,363.35
可随时用于支付的银行存款 190,361,923.85 43,521,691.34
可随时用于支付的其他货币资金 136,404.65 140,189.84
可用于支付的存放中央银行款项 —— ——
存放同业款项 —— ——
拆放同业款项 —— ——
二、现金等价物 —— ——
其中：三个月内到期的债券投资 —— ——
三、期末现金及现金等价物余额 191,128,390.37 44,017,244.53
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
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八、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
(1)账龄分析
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账龄 2007.6.30 2006.12.31
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 320,468,127.61 96.69% 95,830,569.37 322,974,462.50 96.17% 74,925,990.16
1-2年 71,426.71 0.02% 7,142.67 71,426.71 0.02% 7,142.67
2-3年 —— —— —— —— —— ——
3-4年 1,467,789.82 0.44% 293,557.96 1,467,789.82 0.44% 1,467,149.82
4-5年 9,410,745.18 2.84% 2,352,686.30 9,410,745.18 2.80% 9,410,745.18
5年以上 26,327.15 0.01% 7,898.15 1,906,327.16 0.57% 1,887,898.15
合计 331,444,416.47 100.00% 98,491,854.45 335,830,751.37 100.00% 87,698,925.98
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2、长期股权投资
（1）长期股权投资及减值准备
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项目 2007.6.30 2006.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
成本法核算 52,732,983.07 10,000,000.00 42,732,983.07 16,420,262.84 10,000,000.00 6,420,262.84
权益法核算 —— —— —— 36,312,720.23 —— 36,312,720.23
合计 52,732,983.07 10,000,000.00 42,732,983.07 52,732,983.07 10,000,000.00 42,732,983.07
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（2）成本法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始金额 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 —— —— —— ——
深圳春华医药联合企业有限公 2,250,000.00 1,831,050.62 —— —— 1,831,050.62
司
深圳市国商医药有限公司 2,940,000.00 2,244,069.98 —— —— 2,244,069.98
深圳市国际企业贸易有限公司 5,530,000.00 2,345,142.24 —— —— 2,345,142.24
深圳市国商物业管理有限公司 2,800,000.00 5,833,107.31 —— —— 5,833,107.31
深圳融发投资有限公司 35,296,718.10 —— —— —— ——
深圳市龙岗国际商场有限公司 15,000,000.00 30,479,612.92 —— —— 30,479,612.92
深圳市国际商场 9,500,000.00 —— —— —— ——
深圳市国际商场连锁商业公司 10,000,000.00 —— —— —— ——
合计 93,316,718.10 42,732,983.07 —— —— 42,732,983.07
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（3）长期股权投资减值准备
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投资项目 2006.12.31 本期计提 本期转出 2007.6.30
深圳信诺电讯股份有限公司 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
合计 10,000,000.00 —— —— 10,000,000.00
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3、营业收入及营业成本
（1）按项业务类别列示
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
物业及租金收入 370,679.00 23,234.30 347,444.70 148,675.00 14,579.97 134,095.03
合计 370,679.00 23,234.30 347,444.70 148,675.00 14,579.97 134,095.03
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（2）按地区类别列示
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 营业成本 营业利润 营业收入 营业成本 营业利润
深圳 370,679.00 23,234.30 347,444.70 148,675.00 14,579.97 134,095.03
合计 370,679.00 23,234.30 347,444.70 148,675.00 14,579.97 134,095.03
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九、关联方关系及其交易
1、关联方的认定标准
受本公司控制、共同控制或施加重大影响的另一方，或者能对本公司实施控制、共同控制或重大影响的一方；或者同受一方控制、共同控制或重大影响的另一企业，认定为本公司的关联方。
2、关联方关系
除本附注六、1所列示的存在控制关系的关联方以外，本公司不存在控制关系的关联方如下：
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公司名称 与本公司关系
马来西亚和昌父子有限公司 持有本公司13.70%的股权
深圳市特发集团有限公司 持有本公司10.67%的股权
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因本公司股权结构较分散，不存在对本公司绝对控股的股东，因此将本公司第一大股东马来西亚和昌父子有限公司和第二大股东深圳市特发集团有限公司列示为不存在控制关系的关联方。
3、 关联方交易
（1）本公司与关联方的交易遵循独立核算原则，交易价格以市价或协议价为基础确定。
（2）关联方应收应付款项余额
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企业名称 2007.6.30 2006.12.31
金额 百分比 金额 百分比
其他应付款：
马来西亚和昌父子有限公司 26,423,144.65 15.42% 26,599,584.65 15.90%
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十、或有事项
1、担保事项
（1）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司融发公司为其开发的物业的按揭销售提供担保，截止2007年6月30日，子公司融发公司提供的按揭销售担保余额为70,677,670.08元。
（2）按照房地产企业按揭销售商品房的惯例，子公司惠州融发实业投资有限公司（以下简称惠州融发）为其开发的物业的按揭销售提供担保，截止2007年6月30日，惠州融发提供的按揭销售担保余额为2703万元。
2、抵押事项
除财务报表附注七.5.(2)及七.8.所述以外，本公司无其他抵押事项。
3、诉讼事项
2005年9月深圳市中级人民法院做出（2005）深中法民二再字第22号民事终审判决，就本公司与贷款人中国银行深圳市分行上步支行（以下简称上步中行）与借款人深港工贸借款担保一案作出再审判决；判决本公司1999年为深港工贸借款（本金600万及逾期利息）承担连带担保责任。
该案件系本公司与深港工贸互保遗留问题，此前已经过一、二审、广东省人民检察院对判决结果做出不抗诉决定，2004年深圳市中级人民法院就此案作出再审决定。
本公司不服判决，已向广东省高级人民法院申请再审。根据谨慎性原则，2004年本公司对该项担保之本金及逾期利息合计8,670,209.16元全额预计为负债，2005年、2006年分别预计利息782,925.00元。
十一、承诺事项
截止2007年6月30日，本公司对外签订不可撤消的经营租赁合约情况如下：
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到期期间 应付租金 递延投资收益
1年以内 6,638,751.38 411,712.84
1-2年 6,638,751.38 411,712.84
2-3年 6,638,751.38 411,712.84
3年以上 2,515,857.67 823,425.69
合计 22,432,111.81 2,058,564.21
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十二、资产负债表日后非调整事项
截止本报告批准日，本公司无重大资产负债表日后事项需披露。
十三、其他重要事项
截止资产负债表日，本公司无需披露的其他重要事项。
十四、扣除非经常性损益后的净利润
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非经常性项目 金额
净利润 -6,103,919.54
减：非流动资产处置损益 -55,710.00
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 ——
计入当期损益的政府补助 ——
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 ——
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 ——
非货币性资产交换损益 ——
委托投资损益 ——
因不可抗力因素计提的各项资产减值准备 ——
债务重组损益 ——
企业重组费用 ——
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 ——
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 ——
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 ——
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -685,867.59
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 ——
小计 -741,577.59
加：少数股权影响 -296,321.25
所得税的影响 ——
扣除非经常性损益后的净利润 -5,658,663.21
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十五、净资产收益率及每股收益
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -6,103,919.54 -3.89% -3.82% -3.89% -3.82%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 -5,658,663.21 -3.61% -3.54% -3.61% -3.54%
的净利润
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计算过程：
1.基本每股收益
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项目 计算过程 金额 扣除非经常性损益后
归属于普通股股东的当期净利润 P -6,103,919.54 -5,658,663.21
期初股份总数 S0 220,901,184 220,901,184
本期增加股份数 Si —— ——
增加股份下一月份起至报告期期末的月份数 Mi —— ——
报告期月份数 M0 6 6
发行在外的普通股加权平均数 S=S0＋Si×Mi÷M0 220,901,184 220,901,184
基本每股收益 P÷S -0.0276 -0.0256
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2.稀释每股收益
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项目 计算过程 金额 扣除非经常性损益
后
归属于普通股股东的当期净利润 P -6,103,919.54 -5,658,663.21
与稀释性潜在普通股相关的股利和利息 A1 —— ——
因稀释性潜在普通股转换引起的收益或费用 A2 —— ——
期初股份总数 S0 220,901,184 220,901,184
本期增加股份数 Si —— ——
增加股份下一月份起至报告期期末的月份数 Mi —— ——
报告期月份数 M0 6 6
发行在外的普通股加权平均数 S=S0＋Si×Mi÷M0 —— ——
所有稀释性潜在普通股转换成普通股时的加权平均数 X 220,901,184 220,901,184
稀释每股收益 (P＋A1±A2)÷(S＋X) -0.0276 -0.0256
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十六、2006年1-6月模拟执行新会计准则的净利润和2006年1-6月披露的净利润的差异调节表
根据中国证监会证会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定，编制新旧会计准则差异调节表。
1、比较利润表的调整过程
分析《企业会计准则第38号――首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对上年同期利润表影响，编制利润表调整项目表。
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项目 调整前 调整后
合并数 母公司数 合并数 母公司数
一、营业收入 27,762,265.11 148,675.00 27,762,265.11 148,675.00
减:营业成本 18,929,139.34 14,579.97 18,929,139.34 14,579.97
减:营业税金及附加 1,046,563.23 —— 1,046,563.23 ——
减:销售费用 15,693,637.38 —— 15,693,637.38 ——
减:管理费用 8,713,086.01 939,015.24 8,713,086.01 939,015.24
减:财务费用 2,939,802.89 -1,141,252.43 2,939,802.89 -1,141,252.43
减:资产减值损失 -178,260.01 12,130.79 -178,260.01 12,130.79
加:公允价值变动收益 —— —— —— ——
投资收益 —— -9,703,872.63 —— -9,703,872.63
其中:联营企业和合营企业的投资收益 —— —— —— ——
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -19,381,703.73 -9,379,671.20 -19,381,703.73 -9,379,671.20
加:营业外收入 101,411.03 10,165.34 101,411.03 10,165.34
减:营业外支出 272,465.36 54,739.60 272,465.36 54,739.60
其中:非流动资产处置损失 —— —— —— ——
三、利润总额（亏损以“-”号填列） -19,552,758.06 -9,424,245.46 -19,552,758.06 -9,424,245.46
减:未确认投资损失 -7,920,761.54 —— —— ——
所得税费用 108,410.85 —— 108,410.85 ——
四、净利润（亏损以“-”号填列） -11,740,407.37 -9,424,245.46 -19,661,168.91 -9,424,245.46
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2、2006年1-6月模拟执行新会计准则的净利润和2006年度中期报告披露的净利润的差异调节表
假定比较期初开始执行新会计准则第1号至第37号，分析模拟执行新会计准则的净利润与原准则下净利润存在的重大差异，在净利润差异调节表中分项列示。
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项目 合并数 母公司数
2006年1-6月净利润（原准则） -8,902,444.25 -9,424,245.46
追溯调整项目影响合计数 -7,920,761.54 ——
其中：公允价值变动损益 —— ——
因子公司追溯调整母公司权益法调整 —— ——
递延所得税费用 —— ——
未确认投资损失 -7,920,761.54 ——
少数股东损益 —— ——
2006年1-6月净利润（新准则） -16,823,205.79 -9,424,245.46
假定全面执行新准则的备考信息 —— ——
其他项目影响合计数 —— ——
其中：分期收款销售确认收入 —— ——
分期收款发出商品确认成本 —— ——
新增应收账款坏账准备 —— ——
递延所得税费用 —— ——
母公司对子公司投资收益由原权益法调整为成本法 —— -9,703,872.63
2006年1-6月模拟净利润 -16,823,205.79 279,627.17
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3、 按原会计制度列报的所有者权益调整为按企业会计准则列报的所有者权益
分析《企业会计准则第38号――首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期初资产负债表影响，编制所有者权益调整情况表。
（1）2006年1月1日所有者权益调整情况
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项目 调整前 调整后
股本 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 62,655,264.25 62,655,264.25
盈余公积 121,036,366.38 121,036,366.38
未分配利润 -154,271,371.26 -205,559,783.61
未确认投资损失 -49,394,411.99 ——
合计 200,927,031.38 199,033,031.02
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（2）2006年12月31日所有者权益调整情况
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项目 调整前 调整后
股本 220,901,184.00 220,901,184.00
资本公积 70,869,560.17 70,869,560.17
盈余公积 121,036,366.38 121,036,366.38
未分配利润 -165,751,269.76 -249,959,054.95
未确认投资损失 -82,342,131.01 ——
合计 164,713,709.78 162,848,055.60
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十七、合并财务报表之批准
本财务报表于2007年8月27日经本公司董事会批准通过。
董 事 董 事
深圳市国际企业股份有限公司
2007年8月27日