无锡小天鹅股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
证券代码：000418、200418 证券简称：小天鹅Ａ、小天鹅Ｂ 公告编号：2014-15
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第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司法定代表人方洪波先生、总经理殷必彤先生、财务总监张赵锋先生及会计机构负责人(会计主管
人员)钟芳流先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业收入（元） 2,576,160,088.43 2,359,241,990.64 9.19%
归属于上市公司股东的净利润（元） 170,774,457.85 111,003,706.39 53.85%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
151,478,381.44 97,158,049.17 55.91%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 271,964,312.53 277,826,039.48 -2.11%
基本每股收益（元/股） 0.27 0.18 50%
稀释每股收益（元/股） 0.27 0.18 50%
加权平均净资产收益率（%） 4.28% 2.97% 1.31%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)
总资产（元） 9,185,771,871.64 9,222,527,380.74 -0.4%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,079,910,391.09 3,908,897,654.74 4.37%
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非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 7,808.97
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,223,476.09
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 20,060,768.66
债务重组损益 129,996.52
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,991,820.23
减：所得税影响额 4,112,080.57
少数股东权益影响额（税后） 4,005,713.49
合计 19,296,076.41 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 31,796
前 10 名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
持股比
股东名称 股东性质 持股数量 售条件的
例（%） 股份状态 数量
股份数量
美的集团股份有限公司 境内非国有法人 35.2% 222,661,571
GAOLING FUND,L.P. 境外法人 8.56% 54,151,586
TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD. 境外法人 4.88% 30,851,714
无锡市财政局 国有法人 3.49% 22,057,657
BOCI SECURITIES LIMITED 境外法人 3.35% 21,189,109
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG)
境外法人 2.29% 14,477,631
LIMITED
全国社保基金一零二组合 其他 1.9% 12,000,000
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 其他 1.32% 8,332,125
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 其他 1.12% 7,093,148
全国社保基金一零八组合 其他 0.98% 6,180,101
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前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份 股份种类
股东名称
数量 股份种类 数量
美的集团股份有限公司 222,661,571 人民币普通股 222,661,571
GAOLING FUND,L.P. 54,151,586 境内上市外资股 54,151,586
TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD. 30,851,714 境内上市外资股 30,851,714
无锡市财政局 22,057,657 人民币普通股 22,057,657
BOCI SECURITIES LIMITED 21,189,109 境内上市外资股 21,189,109
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 14,477,631 境内上市外资股 14,477,631
全国社保基金一零二组合 12,000,000 人民币普通股 12,000,000
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 8,332,125 人民币普通股 8,332,125
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 7,093,148 人民币普通股 7,093,148
全国社保基金一零八组合 6,180,101 人民币普通股 6,180,101
美的集团股份有限公司与 TITONI INVESTMENTS
上述股东关联关系或一致行动的说明
DEVELOPMENT LTD.为一致行动人关系。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
第三节 重要事项
一、 报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
本期数减上期
报表科目 本期数（万元）上期数（万元） 增减幅度% 说明
数（万元）
受人民币贬值因素影响，外汇远期合
交易性金融资产 309.09 1,501.67 -1,192.58 -97.42%
约公允价值下降
存货 4,745.24 7,981.42 -3,632.17 -40.55% 受生产和销售周期影响，存货减少
应付票据 58,142.61 38,567.31 19,575.30 50.76% 自开银行承兑汇票付款增加
预收款项 46,948.81 105,795.26 -58,846.45 -55.62% 受销售周期影响，预收款有所减少
受销售规模和利润的增长应交税金相
应交税费 31,746.36 19,920.38 11,825.98 59.37%
应增加
财务费用 -270.63 886.19 -1,156.82 -130.54% 汇兑损失较同期减少
受汇率变动影响，外汇远期合约的公
公允价值变动收益 -1,192.58 391.95 -1,584.53 -404.27%
允价值变动收益减少
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本期银行理财产品投资规模增大
投资收益 2,298.71 1,640.62 658.10 40.11%
以及收益率同比提高，收益增加
营业外支出 140.86 325.44 -184.58 -56.72% 本期处置废旧固定资产损失减少
随销售规模的增长和毛利率的提升，
利润总额 21,929.55 14,165.12 7,764.43 54.81%
利润总额同比增长
所得税费用 3,160.22 2,144.73 1,015.49 47.35% 随利润总额的增加而增加
随销售规模的增长和毛利率的提升，
净利润 18,769.33 12,020.39 6,748.94 56.15%
净利润同比增长
子公司合肥美的洗衣机有限公司净利
少数股东权益 1,691.89 920.02 771.87 83.90%
润增长
受汇率变动影响，新加坡子公司外币
其他综合收益 23.83 -3.07 26.89 877.03%
报表折算差额变动
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
无
三、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
如果控股股东美的集团计划未来通过交易所竞价交
易系统出售所持公司解除限售流通股，并于第一笔减
2008 年 02
股改承诺 控股股东 持起六个月内减持数量达到 5%以上的，其将于第一 长期 履行中
月 08 日
次减持前两个交易日内通过本公司对外披露出售股
份的提示性公告。
收购报告书或权益变动
报告书中所作承诺
1、美的集团及实际控制人关于避免同业竞争承诺。
美的集团及实际控制人何享健承诺，本次交易完成
后，在小天鹅控股股东、实际控制人不发生改变的期
控股股东、 间，美的集团、何享健先生及其控制的除小天鹅及其 2010 年 12
长期 履行中
实际控制人 下属子公司以外的其他子公司将不新增从事或不新 月 01 日
设立子公司从事与小天鹅现有主营业务相同、相似或
构成实质性同业竞争的业务。若出现违反上述承诺的
资产重组时所作承诺
情形，经营有关业务所获利润由小天鹅享有。
2、美的集团及实际控制人关于规范关联交易承诺。
美的集团及实际控制人何享健承诺，本次交易完成
控股股东、 后，对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，2010 年 12
长期 履行中
实际控制人 承诺将遵循公平合理及市场化原则确定并签订相关 月 01 日
关联交易协议，确保小天鹅及其他股东利益不受侵
害。如出现因美的集团及何享健先生违反上述承诺与
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保证而导致小天鹅或其他股东权益受到损害的情况，
美的集团及何享健先生将依法承担相应的赔偿责任。
3、美的集团关于保证独立性承诺。美的集团承诺，
2010 年 12
控股股东 将维护小天鹅的独立性，保证小天鹅资产独立完整、 长期 履行中
月 01 日
人员独立、财务独立、机构独立、业务独立。
4、美的集团关于荣事达洗衣设备关联存借款的承诺。
截止到 2010 年 4 月 8 日，美的集团财务结算中心与
2010 年 12
控股股东 荣事达洗衣设备已经结清了所有的内部存款和内部 长期 履行中
月 01 日
借款。美的集团承诺荣事达洗衣设备与美的集团财务
结算中心将不再发生存借款和任何资金往来。
5、美的集团关于标的公司无证房屋的承诺。纳入本
次交易评估范围的荣事达洗衣设备房屋建筑物中，尚
有位于合肥市合瓦路的老厂区两处房屋建筑物尚未
取得所有权证：半成品仓库（176 平方米）和注塑车 2010 年 12
控股股东 长期 履行中
间（834 平方米）。美的集团承诺：如荣事达洗衣设 月 01 日
备该等无证房产在未来资产处置过程中若发生损失，
美的集团将承担由此对荣事达洗衣设备带来的损失
并予以补偿。
6、美的集团关于商标的承诺。（1）“美的”商标。本
次交易经核准实施后，美的集团承诺，将积极稳妥地
保证荣事达洗衣设备使用“美的”商标，在不超过美的
集团许可控股股东美的集团及其子公司使用“美的”
商标的使用费用的标准（现在按照被授权使用“美的”
商标的产品年销售收入的 3‰收取许可使用费）前提
下，通过双方协商并签署《商标许可使用协议》的方
式许可荣事达洗衣设备使用“美的”商标。因上述商标
许可构成关联交易，将按照法定程序提交小天鹅决策
机构进行审议决策，切实保护小天鹅及其中小股东的
2010 年 12
控股股东 利益。（2）“荣事达”商标。美的集团通过与荣事达集 长期 履行中
月 01 日
团签署《商标许可使用合同》获得“荣事达”、
“Royalstar”商标的普通使用权。作为本次交易过程中
荣事达洗衣设备股权的出让方，美的集团郑重承诺：
如在该《商标许可使用合同》约定范围内，荣事达洗
衣设备因履行《商标许可使用合同》事宜与荣事达集
团产生任何纠纷时，均与小天鹅无关。对于导致荣事
达洗衣设备及小天鹅承担任何责任或给荣事达洗衣
设备及小天鹅带来任何损失时，美的集团愿意承担该
等责任并将愿意对荣事达洗衣设备及小天鹅进行足
额的补偿。
7、美的集团关于社保及税收风险承诺。美的集团承
诺：本次交易完成后，如荣事达洗衣设备因本次交易 2010 年 12
控股股东 长期 履行中
完成前缴纳社会保险事宜需要承担任何责任或者需 月 01 日
要根据国家有关部门要求缴纳相关费用时，美的集团
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愿意承担缴纳该等相关费用及其他任何责任，并根据
国家有关部门要求及时予以缴纳；如因此给小天鹅或
荣事达洗衣设备带来损失时，美的集团愿意承担相应
的补偿责任。本次交易完成后，如荣事达洗衣设备存
在漏缴所得税或者在纳税方面存在其他风险时，美的
集团愿意承担相关法律责任及相关法律风险，并根据
国家有关部门要求及时予以缴纳相关税款；如因此给
小天鹅带来损失时，美的集团愿意承担相应的补偿责
任。
首次公开发行或再融资
时所作承诺
其他对公司中小股东所
作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因
不适用
及下一步计划（如有）
四、对 2014 年 1-6 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
证券品种 证券代码 证券简称 股份来源
成本（元）数量（股）比例（%）数量（股）比例（%）值（元） 益（元） 科目
合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- --
证券投资审批董事会公告披露
日期
证券投资审批股东会公告披露
日期（如有)
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
六、衍生品投资情况
单位：万元
期末投资
衍生品投 衍生品 衍生品投 计提减值 报告期实
是否关联 期初投资 期末投资 金额占公
资操作方 关联关系 投资类 资初始投 起始日期 终止日期 准备金额 际损益金
交易 金额 金额 司报告期
名称 型 资金额 （如有） 额
末净资产
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比例（%）
2014 年 2015 年
外汇远
银行 否 否 48,371.34 01 月 01 01 月 07 48,371.34 35,916.08 9.2% -898.06
期合约
日 日
合计 48,371.34 -- -- 48,371.34 35,916.08 9.2% -898.06
衍生品投资资金来源 自有资金
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事会公告披露日期
2014 年 3 月 7 日
（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露日期
2014 年 4 月 17 日
（如有)
公司已审议制定了《期货套期保值业务管理办法》与《外汇资金业务管理办法》，
对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如下：
1、市场风险
远期结汇业务：公司将根据产品成本（构成基本为人民币）和市场风险确定是否签
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 订远期结汇合约，签订合约后相当于锁定了换汇成本和利润。虽然存在人民币贬值
施说明（包括但不限于市场风险、流动 所产生的机会损失，但在当前人民币升值压力较大的情况下，通过单边远期结汇业
性风险、信用风险、操作风险、法律风 务将有效抵御市场波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平。
险等） 2、流动性风险
此类外汇资金业务性质简单，交易的期限均根据公司未来的收付款预算进行操作，
对公司流动性没有影响。
3、履约风险：
公司的外汇资金业务均对应相关的进出口业务，无投机性操作，不存在履约风险。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品
公允价值变动的情况，对衍生品公允价 本公司对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期
值的分析应披露具体使用的方法及相关 外汇报价。
假设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会计核
算具体原则与上一报告期相比是否发生 未发生重大变化。
重大变化的说明
公司独立董事认为：一、公司已制定《外汇资金业务管理办法》和《期货套期保值
业务管理办法》等衍生品投资制度，能够有效控制衍生品投资风险；二、公司本期
独立董事对公司衍生品投资及风险控制 衍生品投资业务已履行相关审批程序，严格依照股东大会审批额度、方式开展业务；
情况的专项意见 三、公司本期衍生品投资业务主要针对公司出口业务，与境内金融机构签订外汇远
期合约，利于公司锁定汇率，规避汇率波动风险；无投机性操作，不存在履约风险；
交易期限均根据公司收付款预算进行操作，对公司流动性没有影响。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
谈论的主要内容及提供的
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象
资料
7
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长信基金、宏源证
2014 年 01 月 14 日 公司会议室 实地调研 机构 公司整体经营情况
券
霸菱资产管理、首
2014 年 01 月 15 日 公司会议室 实地调研 机构 公司整体经营情况
域投资
方正证券、博观投
2014 年 01 月 16 日 公司会议室 实地调研 机构 公司整体经营情况
资、铭基国际投资
2014 年 03 月 12 日 公司会议室 实地调研 机构 兴业证券 公司整体经营情况
2014 年 03 月 26 日 公司会议室 实地调研 机构 信达证券 公司整体经营情况
无锡小天鹅股份有限公司
法定代表人：方洪波
2014 年 4 月 22 日
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