无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
无锡小天鹅股份有限公司
2015 半年度报告
2015 年 08 月
1
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司董事长方洪波先生、财务总监孙宇男先生及会计机构负责人(会计主管
人员)钟芳流先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
2
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介 ............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 7
第四节 董事会报告............................................................ 9
第五节 重要事项 ............................................................ 18
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 27
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 30
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 30
第九节 财务报告 ............................................................ 31
第十节 备查文件目录........................................................ 111
3
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司或小天鹅 指 无锡小天鹅股份有限公司
美的集团 指 美的集团股份有限公司
TITONI 指 TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD.
财务公司 指 美的集团财务有限公司
美的电器 指 广东美的电器股份有限公司
合肥美的洗衣机 指 合肥美的洗衣机有限公司
无锡小天鹅通用 指 无锡小天鹅通用电器有限公司
无锡飞翎电子 指 无锡飞翎电子有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
4
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 小天鹅 A、小天鹅 B 股票代码 000418、200418
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 无锡小天鹅股份有限公司
公司的中文简称（如有） 小天鹅
公司的外文名称（如有） Wuxi Little Swan Company Limited
公司的外文名称缩写（如有） 无
公司的法定代表人 方洪波先生
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周斯秀女士 赵玉林先生
联系地址 无锡市国家高新技术开发区长江南路 18 号 无锡市国家高新技术开发区长江南路 18 号
电话 0510-81082320 0510-81082377
传真 0510-83720879 0510-83720879
电子信箱 IR_littleswan@littleswan.com.cn IR_littleswan@littleswan.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
5
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期
无变化，具体可参见 2014 年年报。
6
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 6,101,903,864.60 4,974,057,020.56 22.67%
归属于上市公司股东的净利润（元） 430,694,268.55 316,358,532.13 36.14%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
369,115,221.99 272,497,997.10 35.46%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 1,365,269,483.46 825,104,435.83 65.47%
基本每股收益（元/股） 0.68 0.50 36.00%
稀释每股收益（元/股） 0.68 0.50 36.00%
加权平均净资产收益率 9.28% 7.78% 1.50%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 11,230,158,118.77 11,376,793,928.71 -1.29%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,580,881,426.28 4,427,982,112.33 3.45%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
7
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,543,093.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
11,077,408.20
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 71,346,929.06
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 341,340.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,966,563.60
减：所得税影响额 12,627,967.94
少数股东权益影响额（税后） 9,982,132.42
合计 61,579,046.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
8
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
（一）总体情况概述
1、宏观环境概述
报告期内，宏观经济增速放缓、房地产市场有所复苏、原材料价格低位运行。互联网快速冲击和颠覆
传统行业，跨界、合作、创新成为新时代下的必然选择。信息技术与制造业深度融合，正在引发深远的产
业变革，制造业转型升级、创新发展面临更大机遇和挑战。
2、行业发展趋势
报告期内，洗衣机产业消费升级明显，行业结构调整加快，中高端产品占比持续提升，变频、大容量、
滚筒和智能产品快速增长；报告期内，行业整体运行平稳，但品牌竞争日益加剧，行业集中度进一步提升。
根据产业在线统计数据，2015 年上半年，洗衣机总销量为 2,648.55 万台，同比下降 1.79%。其中内销
1,820.75 万台，同比增长 1.91%，外销 827.79 万台，同比下降 9.07%。
（二）2015年上半年工作情况
报告期内，面对内外部环境的快速变化，公司继续紧紧围绕“产品领先、效率驱动、全球经营”的战
略主轴，聚焦主业，以用户、产品为中心，持续推动和深化经营转型。报告期内，公司实现营业收入 61.02
亿元，同比增长 22.67%，归属于母公司股东的净利润 4.31 亿元，同比增长 36.14%，公司整体毛利率 26.95%，
同比提升 0.44 个百分点。
报告期内，公司坚持以“营销力、产品力、制造力、品
质力、供应力”五力提升为核心，重点推进以下项目：
1、产品创新升级
公司积极推动产品创新升级，以市场、用户为导向，通
过加强用户体验和研究，开发解决用户痛点和适应互联网时
代的产品，公司推出了小天鹅 i 智能滚筒水魔方系列、美的
快净系列、C2B 定制产品“大黄蜂”等，市场销售口碑良好。
报告期内，公司荣获多项行业重要奖项，产品力同比提升明
显。
2、营销模式转型
公司积极推动新时期渠道巨变下的营销模式转型。国内
9
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
市场方面，重构市场考核机制，强化分销动销加快周转；加大品牌传播力度，推进终端亮化布置，搭建“三
屏互动”培训平台；改善中高端产品销售结构，提高滚筒、变频等高毛利产品占比；大力拓展电商业务，
持续深化与各大平台合作。海外市场方面，持续优化市场销售布局，巩固优势区域，积极拓展新市场、新
客户，同时加大自有品牌推广。报告期内，公司内外销业务稳步增长，其中电商零售同比增长超 150%。
3、T+3客户订单制
公司持续提升精益制造管理水平，大力推进 T+3 客户订单制生产模式，构建供应链快速响应体系，逐
步实现柔性化配套和柔性化生产方式，满足客户订单制生产需求。优化现有物流下线模式，推进成品下线
直发，实现快速交货及快速周转，仓储面积同比大幅缩减。报告期内，T+3 订单制推行实施效果显著。
4、精品工程
公司大力推动精品工程战略，打造全员精品意识，建立了精品工程对标体系，加快老品整改和新品投
入，全面提升产品品质品位和精品覆盖率。持续强化品质管控体系建设，坚决落实品质刚性原则，实行品
质“一票否决制”。报告期内，公司市场维修率同比进一步下降，产品品质及市场口碑进一步提升。
5、自动化项目
公司进一步加大自动化项目投入力度，完成离合器线自动化、钣金生产无人化、注塑无人化及自动检
测等项目，并逐步推动自动化标杆生产线项目。报告期内，产品品质与人均产出均有明显改善，公司制造
效率同比提升。
（三）2015 下半年工作规划
2015年下半年，为适应移动互联时代的发展，公司将积极推动组织再造，用互联网思维重构组织，以
“用户、产品”为中心，构建基于产品、市场、制造、服务的四个平台，通过平台化思维及运作，推动组
织再造、流程再造、团队再造、绩效再造、文化再造，实现公司经营模式的转型。
产品平台方面，将以“用户、创新、智能”为核心，增设智能技术、创客和极客小微团队，通过组织
模式和激励机制再造，进一步激发研发的创新活力，同时加大智能技术研发投入力度，积极布局智能家居
10
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
市场发展；市场平台方面，重构内、外销市场运作平台，实现资源协同与互补，内销将进一步加大电商业
务发展及品牌传播力度，外销强化自有品牌业务发展；制造平台方面，以工业4.0为导向，不断提高公司
精益制造水平，逐步向自动化互联生产转型，同时持续推动T+3客户订单制生产模式，倒逼标准化、计划
刚性、制造柔性、制造效率、供应商管理等持续提升；服务平台方面，重新构建公司组织流程、考核机制
及管理机制，打造公平、公正、公开的绩效导向文化，真正实现以“用户、产品、一线”为中心的组织运
营模式。
二、主营业务分析
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 6,101,903,864.60 4,974,057,020.56 22.67%
营业成本 4,457,541,472.66 3,655,315,076.59 21.95%
销售费用 849,993,249.30 708,872,153.90 19.91%
管理费用 272,955,998.10 210,082,884.69 29.93%
财务费用 -11,205,277.58 -9,899,828.86 -13.19%
所得税费用 78,916,402.71 66,436,602.59 18.78%
随规模增长销售商品、提供劳务收
经营活动产生的现金流量净额 1,365,269,483.46 825,104,435.83 65.47%
到的现金增加
银行理财产品投资规模增大，投资
投资活动产生的现金流量净额 -1,507,353,631.94 -134,495,207.51 -1,020.75%
支付的现金增加
分配股利支付的现金增加，短期借
筹资活动产生的现金流量净额 -270,220,502.96 -134,190,940.03 -101.37%
款减少
现金及现金等价物净增加额 -412,304,651.44 556,418,288.29 -174.10% 投资活动和筹资活动现金流出增加
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司围绕年初计划积极推进各项工作，取得阶段性进展，详见本节“一、概述”。
11
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
家用电器 5,620,828,547.48 4,072,244,009.19 27.55% 23.34% 24.13% -0.46%
分产品
洗衣机 5,620,828,547.48 4,072,244,009.19 27.55% 23.34% 24.13% -0.46%
分地区
本 国 4,389,668,158.68 2,979,225,532.72 32.13% 23.01% 25.03% -1.10%
其他国家 1,231,160,388.80 1,093,018,476.47 11.22% 24.53% 21.73% 2.04%
四、核心竞争力分析
公司的核心竞争能力体现在以下几个方面：
1、长期聚焦洗衣机业务形成的知识和经验。公司是国内目前唯一从上世纪 70 年代末就开始从事洗衣
机业务并一直聚焦于该业务的企业，几十年来在行业技术、研发创新、市场动态、产业运营等方面积累了
大量的知识、经验，并通过人才队伍的长期积累与传承，将之内化为公司的隐性知识，成为公司最重要的
核心竞争力。
2、产业洞察和研发能力。公司对产业发展和技术演进趋势有着独到的研判力和预见性。通过多年来
对研发资源的持续投入，已形成了业内领先的技术优势。公司现拥有完善的技术研发体系，拥有一个国家
级企业技术中心和两个国家认定实验室；小天鹅实验室还在全国洗衣机行业首家通过 UL 北美安全认证和
德国 VDE 认证。公司坚持自主创新，拥有国际领先的变频技术、智能驱动控制、结构设计及工业设计等核
心技术。
3、产业上下游的关系管理能力。公司持续构建以客户为导向的供应链管理体系，并借助美的集团搭
建了行业领先的跨企业采购供应平台，不断提高供应链效率，打造与供应商的战略合作伙伴关系。渠道方
面，在国内一、二级市场，公司主要与苏宁、国美及区域性大客户展开合作；在三、四级市场，公司依托
代理渠道、旗舰店和专卖店相结合的方式，将产品送至千家万户。在电商领域，公司持续加强与各大平台
的合作，积极布局线上渠道，线上销售业绩实现高速增长。在海外，公司不断深化与客户合作，持续拓展
海外战略市场，强化自主品牌在区域市场推广力度。公司与海内外主要客户长期保持着良好的合作关系。
4、对消费者需求的响应能力。作为一家消费电器制造企业，公司密切关注市场变化，持续研究消费
者需求，注重用户购物、使用和售后服务的全流程体验。近年来公司实行“小天鹅”、“美的”双品牌战
12
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
略，以进一步满足多样化的消费需求。有 30 多年历史的“小天鹅”品牌深受消费者信赖，“全新全意小天
鹅”口号已经深入人心；家电综合类品牌“美的”作为洗衣机品牌市场份额不断攀升，市场的认可度越来
越高。
5、创新与自我完善的能力。公司是国内最早从事洗衣机生产的企业之一。经过多年的不断创新和积
淀，形成了公司研发创新、精益生产、自我变革的企业文化。目前公司拥有国内、国际一流的生产设备和
富有经验的制造团队，产品覆盖滚筒、波轮全自动、双缸、搅拌式洗衣机以及干衣机等，具有其他厂家不
可比拟的规模优势和全系列产品生产线。随着市场需求的不断发展，公司将进一步提升智能化制造水平。
公司建立了完善的公司治理机制和有效的绩效考评机制，公司形成了成熟的职业经理人管理体制和人才培
养机制，并随着时代和市场情况的变化，不断地进行组织架构和运营模式的变革创新，确保公司具备面向
未来的可持续发展能力。
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
13
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期
受托人 关联关 是否关 产品类 委托理财 报酬确定方 预计收
起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 实际损
名称 系 联交易 型 金额 式 益
金额 （如有） 益金额
浮动利率，合
银行理 2014 年 8 2016 年 4
银行 否 否 328,530 同约定最高 309,100 7,135 7,135
财产品 月 29 日 月 12 日
年化收益率
合计 328,530 -- -- -- 309,100 7,135 7,135
全部为公司自有资金。委托理财金额为累计发生额，公司审议用于委托理财的资金额
委托理财资金来源
度不超过 44 亿元，在此额度内可循环使用。
逾期未收回的本金和收益累计金额 0
涉诉情况（如适用） 不适用
委托理财审批董事会公告披露日期
2015 年 03 月 18 日
（如有)
委托理财审批股东会公告披露日期
2015 年 04 月 20 日
（如有)
（2）衍生品投资情况
单位：万元
衍生品 计提减 期末投资金
衍生品 衍生品投 报告期实
投资操 关联关 是否关 期初投资 值准备 期末投资 额占公司报
投资类 资初始投 起始日期 终止日期 际损益金
作方名 系 联交易 金额 金额（如 金额 告期末净资
型 资金额 额
称 有） 产比例
外汇远 2013 年 5 2015 年 5
银行 否 否 5,770 5,770 0 0.00% 35
期合约 月 16 日 月 19 日
合计 5,770 -- -- 5,770 0 0.00% 35
衍生品投资资金来源 全部为公司自有资金。
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事会公告披露日
2015 年 03 月 18 日
期（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露日
2015 年 04 月 20 日
期（如有)
14
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
公司已审议制定了《外汇资金业务管理办法》，对衍生品投资进行充分的评估与控制，
具体说明如下：
1、市场风险：外汇市场汇率波动的不确定性导致外汇资金业务存在较大的市场风
险，外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账等，均可能导致损失与违约风
险。
控制措施：外汇资金业务不得进行投机交易，坚持谨慎与稳健操作原则。实行分
层管理机制，各子公司或产品公司提出资金业务申请，需要对影响业务损益的条件或
环境进行风险分析，对可能产生的最大收益和损失进行估算，同时报送可承受的保证
报告期衍生品持仓的风险分析及控
金比例或总额，公司及时更新资金业务操作情况，确保到期日前的资金安排。
制措施说明（包括但不限于市场风
2、操作风险：不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在外
险、流动性风险、信用风险、操作风
汇资金业务操作过程中承担损失。
险、法律风险等）
控制措施：公司的相关管理制度已明确了外汇资金业务的职责分工与审批流程，
建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，
有效降低操作风险。
3、法律法规风险：公司开展外汇资金业务需要遵循法律法规，明确约定与代理机
构之间的权利义务关系。
控制措施：公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学习，严格合同审
查，明确权利义务，加强合规检查，保证公司衍生品投资操作符合法律、法规及公司
内部管理制度的要求。
已投资衍生品报告期内市场价格或
产品公允价值变动的情况，对衍生品
本公司对衍生品公允价值的分析使用的是中国银行的远期外汇报价。
公允价值的分析应披露具体使用的
方法及相关假设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会
计核算具体原则与上一报告期相比 未发生重大变化。
是否发生重大变化的说明
公司独立董事认为：公司已制定《外汇资金业务管理办法》等衍生品投资制度，能够
独立董事对公司衍生品投资及风险 有效控制衍生品投资风险；公司本期衍生品投资业务主要针对公司出口业务，与境内
控制情况的专项意见 金融机构签订外汇远期合约，利于公司锁定汇率，规避汇率波动风险；无投机性操作，
不存在履约风险；交易期限均根据公司收付款预算进行操作，对公司流动性没有影响。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
15
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
4、主要子公司、参股公司分析
总资产 净资产 营业收 营业利润 净利润
公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 注册资本
(万元) (万元) (万元) (万元) (万元)
合肥美的洗 13,552
子公司 生产制造 生产洗衣机 442,862.44 204,426.01 288,915.80 19,616.91 16,376.54
衣机 万美元
无锡小天鹅 2,800
子公司 生产制造 生产洗衣机 26,246.69 17,496.42 11,915.00 987.04 822.62
通用 万元
无锡飞翎 新型电子元器 362.4564
子公司 生产制造 56,374.65 42,257.73 23,741.86 5,966.69 5,684.93
电子 件的生产开发 万美元
5、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因
说明
□ 适用 √ 不适用
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
公司2014年度利润分配方案为：以公司总股本632,487,764股为基数，向全体股东每10股派发现金红利
4.50元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。该方案经公司2015年3月18日召开的第七届董事
会第十四次会议和2015年4月20日召开的2014年年度股东大会审议通过，公司于2015年6月4日刊登《2014
年年度权益分派实施公告》。报告期内，该利润分配方案已实施完毕。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
16
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
接待对象 谈论的主要内容及提
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
类型 供的资料
长江证券、华泰资产、富国基金、华夏
2015 年 01 月 22 日 公司会议室 实地调研 机构 基金、国金证券、中欧基金、安信证券、 公司整体经营情况
交银施罗德基金、平安资产
2015 年 04 月 23 日 公司会议室 实地调研 机构 国联证券 公司整体经营情况
2015 年 04 月 27 日 公司会议室 实地调研 机构 香港金英投资、瑞士信贷银行 公司整体经营情况
2015 年 05 月 06 日 公司会议室 实地调研 机构 Acru Asset、盈信瑞峰资本 公司整体经营情况
2015 年 05 月 15 日 公司会议室 实地调研 机构 东方证券 公司整体经营情况
2015 年 06 月 30 日 公司会议室 实地调研 机构 Kingsmead Asset Management Pte.Ltd 公司整体经营情况
17
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，
不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、规范公司运作。公司治理实际情况与《公司法》和中国
证监会相关规定的要求不存在差异。
二、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。
18
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
3、企业合并情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生企业合并情况。
六、公司股权激励的实施情况及其影响
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划及其实施情况。
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
可获
关联 占同类 获批的 是否
关联 关联 关联 关联交 得的
交易 交易金 交易额 超过 关联交易结 披露 披露
关联交易方 关联关系 交易 交易 交易 易金额 同类
定价 额的比 度（万 获批 算方式 日期 索引
类型 内容 价格 （万元） 交易
原则 例 元） 额度
市价
控股股东 物流、
宁波安得物流 接受 市场
控制子公 仓储 17,217 4.26% 37,300 否
有限公司 服务 价格
司 服务
控股股东 管理
美的集团电子 接受 市场
控制子公 及推 139 0.03% 1,000 否 公司
商务有限公司 服务 价格
司 广 2015
控股股东 年3
合肥华凌股份 提供 房屋 市场 月 20
控制子公 583 0.10% 1,500 否
有限公司 服务 租赁 价格
司 日刊
登在
控股股东 2015
淮安威灵电机 材料 市场 现汇或 3-6 巨潮
控制子公 采购 24,827 6.14% 58,600 否 年 03
制造有限公司 采购 价格 个月内到期 资讯
司 月 20
的承兑 网的
日
宁波美的联合 控股股东 公告
材料 市场
物资供应有限 控制子公 采购 24,510 6.06% 76,000 否 （公
采购 价格
公司 司 告编
MIDEA 号：
CONSUMER 控股股东 2015-
销售 市场
ELECTRIC 控制子公 销售 92 0.02% 1,700 否 04）
产品 价格
(VIETNAM) 司
CO.,LTD
Midea Electric 控股股东 销售 市场
销售 90,515 14.83% 250,000 否
Trading 控制子公 产品 价格
19
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
(Singapore) Co. 司
Pte. Ltd.
Midea Scott &
控股股东
English 销售 市场
控制子公 销售 2,254 0.37% 4,000 否
Electronics 产品 价格
司
SDN.BHD
PT. MIDEA 控股股东
销售 市场
PLANET 控制子公 销售 523 0.09% 2,800 否
产品 价格
INDONESIA 司
合肥市美的材 控股股东
销售 市场
料供应有限公 控制子公 销售 9 0.00% 0 否
产品 价格
司 司
无 无
控股股东
浙江美芝压缩 采购 市场
控制子公 采购 175 0.04% 0 否
机有限公司 材料 价格
司
合计 -- -- 160,844 -- 432,900 -- -- -- -- --
按类别对本期将发生的日常关联交易进
行总金额预计的，在报告期内的实际履行 详见本报告第九节财务报告“十、关联方及关联交易”中“5、关联方交易”。
情况（如有）
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他关联交易
（1）公司于2015年4月20日召开的2014年年度股东大会，审议通过了以下议案：
① 审议通过了《关于调整与美的集团财务有限公司<金融服务协议>暨关联交易的议案》
协议约定，财务公司根据本公司及子公司的要求，向公司及子公司提供存款服务、贷款服务、票据贴
20
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
现服务、担保、结算服务及中国银监会批准的财务公司可从事的一系列金融服务。在协议生效之日后三年
的有效期内，公司及子公司向财务公司存入之每日最高存款余额不超过人民币20亿元；财务公司向公司及
子公司授出之每日最高未偿还贷款本息余额不超过人民币20亿元。
报告期末，公司在美的集团财务有限公司存款余额为7.22亿元，没有发生贷款业务。
② 审议通过了《关于商标使用许可的关联交易议案》
本公司许可美的电器及控制子公司在空调商品上使用本公司的“LITTLESWAN及图” 和“小天鹅”中文
商标；许可湖北美的电冰箱有限公司及控制子公司在冰箱、冷柜商品上使用本公司的“LITTLESWAN及图”
和“小天鹅”中文商标；同时美的电器许可本公司及控制子公司在洗衣机和干衣机商品生产、销售及广告宣
传中使用“美的”商标。上述许可合同均以授权商标产品的净销售额的0.3%计收商标许可使用费，许可期限
自2014年1月1日至2016年12月31日。
（注：经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1014号文核准，美的集团于2013年9月18日换股吸收
合并公司原控股股东美的电器，本次吸收合并完成后，美的集团作为存续公司承继及承接美的电器的全部
资产及负债等一切权利与义务，并已于2013年12月31日办妥相关股份过户登记手续。）
（2）公司2015年4月20日召开的2014年年度股东大会审议通过了《关于2015年度预计公司日常关联交
易的议案》。
（3）公司2015年8月4日召开的第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于调整2015年度日常关联
交易额度的议案》。
日常关联交易的具体内容详见第九节财务报告“十、关联方及关联方交易”。
关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
《关于商标使用许可的关联交易公告》（公告编号：2013-18） 2013 年 08 月 06 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
《关于调整与美的集团财务有限公司<金融服务协议>暨关联
2015 年 03 月 20 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
交易的公告》（公告编号：2015-08）
《关于 2015 年度预计日常关联交易的公告》（公告编号：
2015 年 03 月 20 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
2015-04）
《关于调整 2015 年度日常关联交易额度的公告》（公告编号：
2015 年 08 月 06 日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)
2015-17）
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
21
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
九、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度相关 实际发生日期（协 实际担保金 是否履 是否为关
担保对象名称 担保额度 担保类型 担保期
公告披露日期 议签署日） 额 行完毕 联方担保
报告期内审批的对外担保额度合 报告期内对外担保实际
0 0
计（A1） 发生额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额度 报告期末实际对外担保
0 0
合计（A3） 余额合计（A4）
公司与子公司之间担保情况
担保额度相关 实际发生日期（协 实际担保 是否履 是否为关
担保对象名称 担保额度 担保类型 担保期
公告披露日期 议签署日） 金额 行完毕 联方担保
合肥美的洗衣机 2014 年 03 月 07 2014 年 09 月 22 2015 年 3
127,000 26.31 连带责任保证 是 否
有限公司 日 日 月 22 日
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保
125,000 26.31
合计（B1） 实际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保 报告期末对子公司实际
125,000 0
额度合计（B3） 担保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
22
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
担保额度相关 实际发生日期（协 实际担保金 是否履 是否为关
担保对象名称 担保额度 担保类型 担保期
公告披露日期 议签署日） 额 行完毕 联方担保
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保
0 0
合计（C1） 实际发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担保 报告期末对子公司实际
0 0
额度合计（C3） 担保余额合计（C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生
125,000 26.31
（A1+B1+C1） 额合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计 报告期末实际担保余额
125,000 0
（A3+B3+C3） 合计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.00%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保
0
金额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 不适用
违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 不适用
（1）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
4、其他重大交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大交易。
23
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
十、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺 履行
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间
期限 情况
如果控股股东美的集团计划未来通过交易所竞价交易系统出
售所持公司解除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持 2008 年 02 长期 履行
股改承诺 控股股东
数量达到 5%以上的，其将于第一次减持前两个交易日内通过 月 28 日 履行 中
本公司对外披露出售股份的提示性公告。
1、美的集团及实际控制人关于避免同业竞争承诺。美的集团
及实际控制人何享健承诺，本次交易完成后，在小天鹅控股股
东、实际控制人不发生改变的期间，实际控制人何享健、何享
健直系亲属、美的集团及其控制的其他企业目前没有，将来也
不从事与小天鹅及其控制的企业现有主营业务相同或相似的
生产经营活动，也不会通过控制其他经济实体、机构、经济组 2010 年 12
控股股东、 织从事或参与和小天鹅及其控制的企业现有主营业务相同的 月 01 日、 长期 履行
实际控制人 竞争性业务。如果小天鹅及其控制的企业在其现有业务的基础 2014 年 6 履行 中
上进一步拓展其经营业务范围，实际控制人何享健、何享健直 月 06 日
系亲属、美的集团及其控制的其他企业如果对此已经进行生
产，将在合理期限内解决由此产生的同业竞争问题，如果目前
尚未进行生产经营，将不从事与小天鹅及其控制的企业相竞争
的该等新业务。若出现违反上述承诺的情形，经营有关业务所
获利润由小天鹅享有。
2、美的集团及实际控制人关于规范关联交易承诺。美的集团
及实际控制人何享健承诺，本次交易完成后，在小天鹅控股股
东、实际控制人不发生改变的期间，实际控制人何享健、何享
收购报告书或权益变
健直系亲属、美的集团及其控制的其他企业将规范并尽最大的
动报告书中所作承诺
努力减少与小天鹅及其控制的企业之间的关联交易。若与小天
鹅及其控制的企业发生无法避免的关联交易，将与小天鹅依法
签订规范的关联交易协议，并按照有关规定履行批准程序，保 2010 年 12
控股股东、 证关联交易价格具有公允性；保证按照有关规定履行关联交易 月 01 日、 长期 履行
实际控制人 的信息披露义务；保证不利用关联交易非法转移小天鹅的资 2014 年 6 履行 中
金、利润，不利用关联交易损害小天鹅及股东的利益；不会要 月 06 日
求小天鹅给予与其在任何一项市场公平交易中给予独立第三
方的条件相比更为优惠的条件；对涉及实际控制人何享健、何
享健直系亲属、美的集团及其控制的其他企业关联事项进行表
决时，履行回避表决义务。如出现因美的集团及何享健先生违
反上述承诺与保证而导致小天鹅或其他股东权益受到损害的
情况，美的集团及何享健先生将依法承担相应的赔偿责任。
3、美的集团及实际控制人关于独立性承诺。美的集团及实际
2010 年 12
控制人何享健承诺，为进一步确保小天鹅的独立运作，何享健、
控股股东、 月 01 日、 长期 履行
美的集团及其控制的其他企业将按照相关法律法规及规范性
实际控制人 2014 年 6 履行 中
文件在人员、财务、资产、业务和机构等方面与小天鹅保持相
月 06 日
互独立。
24
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
4、美的集团关于合肥美的洗衣机有限公司（原荣事达洗衣设
备）关联存借款的承诺。截止到 2010 年 4 月 8 日，美的集团
财务结算中心与合肥美的洗衣机（原荣事达洗衣设备）已经结 2010 年 12 长期 履行
控股股东
清了所有的内部存款和内部借款。美的集团承诺合肥美的洗衣 月 01 日 履行 中
机（原荣事达洗衣设备）与美的集团财务结算中心将不再发生
存借款和任何资金往来。
5、美的集团关于标的公司无证房屋的承诺。纳入本次交易评
估范围的合肥美的洗衣机（原荣事达洗衣设备）房屋建筑物中，
尚有位于合肥市合瓦路的老厂区两处房屋建筑物尚未取得所
有权证：半成品仓库（176 平方米）和注塑车间（834 平方米）。2010 年 12 长期 履行
控股股东
美的集团承诺：如合肥美的洗衣机有限公司（原荣事达洗衣设 月 01 日 履行 中
备）该等无证房产在未来资产处置过程中若发生损失，美的集
团将承担由此合肥美的洗衣机（原荣事达洗衣设备）带来的损
失并予以补偿。
6、美的集团关于商标的承诺。（1）“美的”商标。本次交易经
核准实施后，美的集团承诺，将积极稳妥地保证合肥美的洗衣 第（2）
机有限公司（原荣事达洗衣设备）使用“美的”商标，在不超过 荣事
美的集团许可控股股东美的集团及其子公司使用“美的”商标 达商
的使用费用标准前提下，通过双方协商并签署《商标许可使用 标已
协议》的方式许可荣事达洗衣设备使用“美的”商标。因上述商 于
标许可构成关联交易，将按照法定程序提交小天鹅决策机构进 2013
行审议决策，切实保护小天鹅及其中小股东的利益。（2）“荣 年3月
2010 年 12 履行
控股股东 事达”商标。美的集团通过与荣事达集团签署《商标许可使用 31 日
月 01 日 中
合同》获得“荣事达”、“Royalstar”商标的普通使用权。作为本 到期
次交易过程中荣事达洗衣设备股权的出让方，美的集团郑重承 且不
诺：如在该《商标许可使用合同》约定范围内，荣事达洗衣设 再续
备因履行《商标许可使用合同》事宜与荣事达集团产生任何纠 约，其
纷时，均与小天鹅无关。对于导致荣事达洗衣设备及小天鹅承 他长
担任何责任或给荣事达洗衣设备及小天鹅带来任何损失时，美 期履
的集团愿意承担该等责任并将愿意对荣事达洗衣设备及小天 行中
鹅进行足额的补偿。
7、美的集团关于社保及税收风险承诺。美的集团承诺：本次
交易完成后，如合肥美的洗衣机（原荣事达洗衣设备）因本次
交易完成前缴纳社会保险事宜需要承担任何责任或者需要根
据国家有关部门要求缴纳相关费用时，美的集团愿意承担缴纳
该等相关费用及其他任何责任，并根据国家有关部门要求及时
予以缴纳；如因此给小天鹅或合肥美的洗衣机（原荣事达洗衣 2010 年 12 长期 履行
控股股东
设备）带来损失时，美的集团愿意承担相应的补偿责任。本次 月 01 日 履行 中
交易完成后，如合肥美的洗衣机有限公司（原荣事达洗衣设备）
存在漏缴所得税或者在纳税方面存在其他风险时，美的集团愿
意承担相关法律责任及相关法律风险，并根据国家有关部门要
求及时予以缴纳相关税款；如因此给小天鹅带来损失时，美的
集团愿意承担相应的补偿责任。
25
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
8、美的集团关于保障公司在财务公司资金安全的承诺：在本
次《金融服务协议》有效期内，美的集团在财务公司出现支付 有效
2015 年 03 履行
控股股东 困难的紧急情况时，美的集团将按照解决支付困难的实际需 期三
月 18 日 中
要，采取增加财务公司资本金等有效措施，确保公司的资金安 年
全。
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融
资时所作承诺
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原
因及下一步计划（如 不适用
有）
十一、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、违法违规退市风险揭示
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在违法违规退市风险。
十四、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
26
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限售条件股份 3,686,890 0.58% 18,225 3,705,115 0.59%
3、其他内资持股 3,686,890 0.58% 18,225 3,705,115 0.59%
其中：境内法人持股 3,686,890 0.58% 3,686,890 0.58%
境内自然人持股 18,225 18,225 0.01%
二、无限售条件股份 628,800,874 99.42% -18,225 628,782,649 99.41%
1、人民币普通股 437,765,002 69.21% -18,225 437,746,777 69.21%
2、境内上市的外资股 191,035,872 30.20% 191,035,872 30.20%
三、股份总数 632,487,764 100.00% 632,487,764 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
公司副总经理毛志良于2015年5月28日买入公司股份24,300股，根据《公司法》第142条规定，其每年转让
股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，故其股份总数的75%被锁定，即18,225股成为公司有限售
条件股份。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
27
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）
报告期末普通股股东总数 28,708 0
（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
质押或冻结
报告期末持 持有有限售 持有无限售
报告期内增 情况
股东名称 股东性质 持股比例 有的普通股 条件的普通 条件的普通
减变动情况 股份
数量 股数量 股数量 数量
状态
美的集团股份有限公司 境内非国有法人 37.78% 238,948,117 0 238,948,117
TITONI INVESTMENTS
境外法人 14.89% 94,204,942 0 94,204,942
DEVELOPMENT LTD.
GAOLING FUND,L.P. 境外法人 3.51% 22,226,072 -4,501,614 22,226,072
无锡市财政局 国家 2.70% 17,054,071 -5,003,586 17,054,071
GREENWOODS CHINA
境外法人 1.30% 8,207,357 8,207,357 8,207,357
ALPHA MASTER FUND
全国社保基金一零八组合 境内非国有法人 0.98% 6,180,101 0 6,180,101
全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 0.95% 6,000,093 -2,499,907 6,000,093
DEUTSCHE BANK
境外法人 0.86% 5,454,794 -1,907,178 5,454,794
AKTIENGESELLSCHAFT
招商证券国际有限公司－客
境内非国有法人 0.72% 4,538,078 4,538,078 4,538,078
户资金
中国工商银行股份有限公司
－南方大数据 100 指数证券 境内非国有法人 0.70% 4,398,661 4,398,661 4,398,661
投资基金
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10
不适用
名普通股股东的情况（如有）（参见注 3）
美的集团股份有限公司与 TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD.
上述股东关联关系或一致行动的说明
为一致行动人关系。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
报告期末持有无限售条件普通股股 股份种类
股东名称
份数量 股份种类 数量
美的集团股份有限公司 238,948,117 人民币普通股 238,948,117
TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT
94,204,942 境内上市外资股 94,204,942
LTD.
GAOLING FUND,L.P. 22,226,072 境内上市外资股 22,226,072
28
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
无锡市财政局 17,054,071 人民币普通股 17,054,071
GREENWOODS CHINA ALPHA MASTER
8,207,357 境内上市外资股 8,207,357
FUND
全国社保基金一零八组合 6,180,101 人民币普通股 6,180,101
全国社保基金一零二组合 6,000,093 人民币普通股 6,000,093
DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,454,794 人民币普通股 5,454,794
招商证券国际有限公司－客户资金 4,538,078 人民币普通股 4,538,078
中国工商银行股份有限公司－南方大数据 100
4,398,661 人民币普通股 4,398,661
指数证券投资基金
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前
美的集团股份有限公司与 TITONI INVESTMENTS DEVELOPMENT LTD.
10 名无限售条件普通股股东和前 10 名普通股
为一致行动人关系。
股东之间关联关系或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情
无
况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
在公司所知的范围内，没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划。
29
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
期初被授予 本期被授予 期末被授予
期初持股数 本期增持股 本期减持股 期末持股数
姓名 职务 任职状态 的限制性股 的限制性股 的限制性股
（股） 份数量（股）份数量（股） （股）
票数量（股）票数量（股）票数量（股）
毛志良 副总经理 现任 0 24,300 0 24,300 0 0 0
合计 -- -- 0 24,300 0 24,300 0 0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
刘春林 独立董事 离任 2015 年 04 月 20 日 个人原因
陶向南 独立董事 被选举 2015 年 04 月 20 日 补选独立董事
公司于2015年8月4日召开了第七届董事会第十六次会议，审议通过了《关于董事会换届选举的议案》 ，
第七届董事会提名方洪波先生、殷必彤先生、肖明光先生、张赵锋先生、周斯秀女士、孙宇男先生、蒋青
云先生、陶向南先生、朱和平先生为第八届董事会董事候选人，此议案尚需提交股东大会审议。
公司于2015年8月4日召开了第七届监事会第十六次会议，审议通过了《关于监事会换届选举的议案》，
第七届监事会提名梁鹏飞先生、王守虎先生为第八届监事会股东代表监事候选人，此议案尚需提交股东大
会审议。
30
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第九节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：无锡小天鹅股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,816,973,344.05 3,059,914,956.21
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
248,907.75
资产
衍生金融资产
应收票据 2,055,783,435.17 3,147,153,535.61
应收账款 844,704,089.67 856,343,229.70
预付款项 165,286,324.83 142,977,522.28
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 27,248,397.37 34,611,969.22
买入返售金融资产
存货 458,234,419.10 605,616,993.25
31
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,314,447,877.26 1,947,972,214.72
流动资产合计 9,682,677,887.45 9,794,839,328.74
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 200,000.00 200,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,726,599.21 2,850,040.45
投资性房地产 71,109,600.25 73,229,177.52
固定资产 1,026,039,242.28 1,065,820,898.65
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 200,141,101.35 202,760,577.70
开发支出
商誉
长期待摊费用 5,492,490.39 1,851,978.15
递延所得税资产 241,771,197.84 235,241,927.50
其他非流动资产
非流动资产合计 1,547,480,231.32 1,581,954,599.97
资产总计 11,230,158,118.77 11,376,793,928.71
流动负债：
短期借款 15,234,122.32
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 1,367,635,597.24 1,173,851,127.31
32
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
应付账款 3,474,609,646.37 3,614,077,813.37
预收款项 514,283,156.52 851,592,826.03
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 200,327,168.56 250,377,809.92
应交税费 221,331,717.38 273,648,854.64
应付利息
应付股利 5,400,652.06 4,088,128.36
其他应付款 49,991,787.58 48,540,416.84
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 5,848,813,848.03 6,216,176,976.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 2,073,957.30 2,073,957.30
预计负债 9,773,637.38 9,960,830.74
递延收益 3,622,133.31 3,848,733.33
递延所得税负债 37,336.16
其他非流动负债
非流动负债合计 15,469,727.99 15,920,857.53
负债合计 5,864,283,576.02 6,232,097,834.00
所有者权益：
股本 632,487,764.00 632,487,764.00
其他权益工具
33
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其中：优先股
永续债
资本公积 1,146,807,620.92 1,139,956,336.03
减：库存股
其他综合收益 -3,476,435.26 -3,449,689.57
专项储备
盈余公积 332,594,722.29 332,594,722.29
一般风险准备
未分配利润 2,472,467,754.33 2,326,392,979.58
归属于母公司所有者权益合计 4,580,881,426.28 4,427,982,112.33
少数股东权益 784,993,116.47 716,713,982.38
所有者权益合计 5,365,874,542.75 5,144,696,094.71
负债和所有者权益总计 11,230,158,118.77 11,376,793,928.71
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,696,316,273.38 1,911,559,698.48
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
169,471.35
资产
衍生金融资产
应收票据 1,503,548,274.29 1,995,701,371.99
应收账款 792,441,311.26 599,080,895.73
预付款项 114,183,452.88 82,118,815.39
应收利息
应收股利
其他应收款 21,451,160.69 16,162,292.29
存货 302,376,677.46 391,600,972.50
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,715,405,114.46 1,024,148,072.06
流动资产合计 6,145,722,264.42 6,020,541,589.79
非流动资产：
34
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
可供出售金融资产 150,000.00 150,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,342,421,090.78 1,342,544,532.02
投资性房地产 8,572,174.81 9,112,459.48
固定资产 519,927,573.75 536,196,976.55
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 96,626,618.10 97,971,768.25
开发支出
商誉
长期待摊费用 5,064,712.59 1,525,311.48
递延所得税资产 154,120,639.30 156,000,386.72
其他非流动资产
非流动资产合计 2,126,882,809.33 2,143,501,434.50
资产总计 8,272,605,073.75 8,164,043,024.29
流动负债：
短期借款 15,234,122.32
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据 884,048,101.15 584,317,575.73
应付账款 2,633,280,380.67 2,548,193,911.40
预收款项 313,153,546.66 536,032,679.79
应付职工薪酬 123,017,135.51 156,971,021.63
应交税费 155,961,967.03 178,868,538.14
应付利息
应付股利 5,400,652.06 4,088,128.36
其他应付款 14,653,077.61 15,256,765.11
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
35
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其他流动负债
流动负债合计 4,144,748,983.01 4,023,728,620.16
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 25,420.70
其他非流动负债
非流动负债合计 25,420.70
负债合计 4,144,748,983.01 4,023,754,040.86
所有者权益：
股本 632,487,764.00 632,487,764.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,305,880,748.62 1,300,124,962.20
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 319,944,578.39 319,944,578.39
未分配利润 1,869,542,999.73 1,887,731,678.84
所有者权益合计 4,127,856,090.74 4,140,288,983.43
负债和所有者权益总计 8,272,605,073.75 8,164,043,024.29
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 6,101,903,864.60 4,974,057,020.56
36
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
其中：营业收入 6,101,903,864.60 4,974,057,020.56
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,605,657,906.32 4,606,970,952.57
其中：营业成本 4,457,541,472.66 3,655,315,076.59
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 37,697,582.26 31,180,668.93
销售费用 849,993,249.30 708,872,153.90
管理费用 272,955,998.10 210,082,884.69
财务费用 -11,205,277.58 -9,899,828.86
资产减值损失 -1,325,118.42 11,419,997.31
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -248,907.75 -13,529,790.00
投资收益（损失以“－”号填列） 71,820,527.82 56,378,070.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 567,817,578.35 409,934,348.45
加：营业外收入 14,656,202.67 11,614,209.80
其中：非流动资产处置利得 223,996.80 497,193.03
减：营业外支出 5,048,356.25 4,748,238.66
其中：非流动资产处置损失 1,767,090.74 1,475,989.61
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 577,425,424.77 416,800,319.59
减：所得税费用 78,916,402.71 66,436,602.59
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 498,509,022.06 350,363,717.00
归属于母公司所有者的净利润 430,694,268.55 316,358,532.13
少数股东损益 67,814,753.51 34,005,184.87
六、其他综合收益的税后净额 -26,745.69 226,008.76
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -26,745.69 226,008.76
37
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -26,745.69 226,008.76
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -26,745.69 226,008.76
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 498,482,276.37 350,589,725.76
归属于母公司所有者的综合收益总额 430,667,522.86 316,584,540.89
归属于少数股东的综合收益总额 67,814,753.51 34,005,184.87
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.68 0.50
（二）稀释每股收益 0.68 0.50
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4,508,543,230.27 3,642,700,222.95
减：营业成本 3,419,135,539.67 2,718,742,930.62
营业税金及附加 25,391,195.75 21,764,077.70
销售费用 621,942,553.41 518,302,677.11
管理费用 194,171,028.26 144,963,100.14
财务费用 -5,454,990.37 -4,561,649.19
资产减值损失 -1,238,040.83 -5,948,475.57
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -169,471.35 -7,835,910.00
投资收益（损失以“－”号填列） 43,144,562.43 23,473,873.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
38
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 297,571,035.46 265,075,525.30
加：营业外收入 3,372,126.64 3,734,536.38
其中：非流动资产处置利得 198,814.00 378,164.90
减：营业外支出 3,352,099.47 3,191,532.34
其中：非流动资产处置损失 1,441,396.64 173,442.21
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 297,591,062.63 265,618,529.34
减：所得税费用 31,160,247.93 38,492,571.05
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 266,430,814.70 227,125,958.29
五、其他综合收益的税后净额 -51,979.20
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -51,979.20
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -51,979.20
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 266,430,814.70 227,073,979.09
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.42 0.36
（二）稀释每股收益 0.42 0.36
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,396,428,114.25 3,811,640,189.96
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
39
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 32,534,853.37 3,315,534.83
收到其他与经营活动有关的现金 21,410,402.27 15,703,387.98
经营活动现金流入小计 5,450,373,369.89 3,830,659,112.77
购买商品、接受劳务支付的现金 2,425,834,978.83 1,682,161,655.09
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 476,015,698.91 378,843,499.77
支付的各项税费 349,459,845.85 332,132,100.43
支付其他与经营活动有关的现金 833,793,362.84 612,417,421.65
经营活动现金流出小计 4,085,103,886.43 3,005,554,676.94
经营活动产生的现金流量净额 1,365,269,483.46 825,104,435.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,091,000,000.00 4,001,000,000.00
取得投资收益收到的现金 71,943,969.06 56,358,222.89
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
32,937.80 264,120.00
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,162,976,906.86 4,057,622,342.89
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
39,130,538.80 28,747,550.40
现金
投资支付的现金 4,631,200,000.00 4,163,370,000.00
质押贷款净增加额
40
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,670,330,538.80 4,192,117,550.40
投资活动产生的现金流量净额 -1,507,353,631.94 -134,495,207.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 114,978,442.79 50,117,340.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 114,978,442.79 50,117,340.00
偿还债务支付的现金 99,744,320.47
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 285,454,625.28 184,308,280.03
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 385,198,945.75 184,308,280.03
筹资活动产生的现金流量净额 -270,220,502.96 -134,190,940.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -412,304,651.44 556,418,288.29
加：期初现金及现金等价物余额 1,516,739,804.86 1,558,204,866.53
六、期末现金及现金等价物余额 1,104,435,153.42 2,114,623,154.82
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,089,800,740.60 2,579,939,149.03
收到的税费返还 4,291,106.27
收到其他与经营活动有关的现金 8,399,689.06 9,230,784.56
经营活动现金流入小计 3,102,491,535.93 2,589,169,933.59
购买商品、接受劳务支付的现金 1,277,647,053.39 1,106,675,777.67
支付给职工以及为职工支付的现金 317,513,278.75 244,060,695.70
支付的各项税费 213,430,780.42 244,269,676.94
支付其他与经营活动有关的现金 583,408,996.69 443,271,306.57
41
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
经营活动现金流出小计 2,392,000,109.25 2,038,277,456.88
经营活动产生的现金流量净额 710,491,426.68 550,892,476.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,985,000,000.00 2,040,000,000.00
取得投资收益收到的现金 43,268,003.67 31,967,080.07
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
28,497.80
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 38,977.14
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,028,296,501.47 2,072,006,057.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
18,704,544.76 13,518,301.57
现金
投资支付的现金 2,630,000,000.00 2,013,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,648,704,544.76 2,026,518,301.57
投资活动产生的现金流量净额 -620,408,043.29 45,487,755.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 15,234,122.32
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 15,234,122.32
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 284,619,493.79 184,964,713.60
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 284,619,493.79 184,964,713.60
筹资活动产生的现金流量净额 -269,385,371.47 -184,964,713.60
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -179,301,988.08 411,415,518.75
加：期初现金及现金等价物余额 600,231,105.51 882,413,120.18
六、期末现金及现金等价物余额 420,929,117.43 1,293,828,638.93
42
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 一般
减：库 其他综合收 专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
其他 存股 益 储备
股 债 准备
一、上年期末余额 632,487,764.00 1,139,956,336.03 -3,449,689.57 332,594,722.29 2,326,392,979.58 716,713,982.38 5,144,696,094.71
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 632,487,764.00 1,139,956,336.03 -3,449,689.57 332,594,722.29 2,326,392,979.58 716,713,982.38 5,144,696,094.71
三、本期增减变动金额（减少以“－”
6,851,284.89 -26,745.69 146,074,774.75 68,279,134.09 221,178,448.04
号填列）
（一）综合收益总额 -26,745.69 430,694,268.55 67,814,753.51 498,482,276.37
（二）所有者投入和减少资本 6,851,284.89 464,380.58 7,315,665.47
1．股东投入的普通股
43
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 6,851,284.89 464,380.58 7,315,665.47
4．其他
（三）利润分配 -284,619,493.80 -284,619,493.80
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -284,619,493.80 -284,619,493.80
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 632,487,764.00 1,146,807,620.92 -3,476,435.26 332,594,722.29 2,472,467,754.33 784,993,116.47 5,365,874,542.75
44
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 一般
减：库 其他综合收 专项 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
其他 存股 益 储备
股 债 准备
一、上年期末余额 632,487,764.00 1,129,250,666.31 -3,379,075.16 290,958,368.49 1,859,579,931.10 625,431,730.92 4,534,329,385.66
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 632,487,764.00 1,129,250,666.31 -3,379,075.16 290,958,368.49 1,859,579,931.10 625,431,730.92 4,534,329,385.66
三、本期增减变动金额（减少以“－”
10,705,669.72 -70,614.41 41,636,353.80 466,813,048.48 91,282,251.46 610,366,709.05
号填列）
（一）综合收益总额 10,705,669.72 -70,614.41 698,195,731.48 92,630,372.83 790,755,489.90
（二）所有者投入和减少资本 -1,348,121.37 9,357,548.35
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 10,805,421.89 836,369.32 11,641,791.21
45
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
4．其他 -99,752.17 -2,184,490.69 -2,284,242.86
（三）利润分配 41,636,353.80 -231,382,683.00 -189,746,329.20
1．提取盈余公积 41,636,353.80 -41,636,353.80
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -189,746,329.20 -189,746,329.20
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 632,487,764.00 1,139,956,336.03 -3,449,689.57 332,594,722.29 2,326,392,979.58 716,713,982.38 5,144,696,094.71
46
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综 专项储
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 合收益 备
一、上年期末余额 632,487,764.00 1,300,124,962.20 319,944,578.39 1,887,731,678.84 4,140,288,983.43
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 632,487,764.00 1,300,124,962.20 319,944,578.39 1,887,731,678.84 4,140,288,983.43
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 5,755,786.42 -18,188,679.11 -12,432,892.69
（一）综合收益总额 266,430,814.70 266,430,814.70
（二）所有者投入和减少资本 5,755,786.42 5,755,786.42
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 5,755,786.42 5,755,786.42
4．其他
47
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（三）利润分配 -284,619,493.81 -284,619,493.81
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -284,619,493.81 -284,619,493.81
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 632,487,764.00 1,305,880,748.62 319,944,578.39 1,869,542,999.73 4,127,856,090.74
48
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综 专项储
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 合收益 备
一、上年期末余额 632,487,764.00 1,291,302,721.54 278,308,224.59 1,702,750,823.87 3,904,849,534.00
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 632,487,764.00 1,291,302,721.54 278,308,224.59 1,702,750,823.87 3,904,849,534.00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 8,822,240.66 41,636,353.80 184,980,854.97 235,439,449.43
（一）综合收益总额 416,363,537.97 416,363,537.97
（二）所有者投入和减少资本 8,822,240.66 8,822,240.66
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 8,820,742.83 8,820,742.83
4．其他 1,497.83 1,497.83
（三）利润分配 41,636,353.80 -231,382,683.00 -189,746,329.20
49
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
1．提取盈余公积 41,636,353.80 -41,636,353.80
2．对所有者（或股东）的分配 -189,746,329.20 -189,746,329.20
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 632,487,764.00 1,300,124,962.20 319,944,578.39 1,887,731,678.84 4,140,288,983.43
50
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
三、公司基本情况
无锡小天鹅股份有限公司（以下简称本公司）经江苏省体改委苏体改生（1993）253号文批复组建为
定向募集股份有限公司。1996年7月本公司经江苏省人民政府（1996）52号文批准，并经国务院证监委证
委发（1996）14号文和深圳市证券管理办公室深证办函（1996）4号文批准，公开发行了7,000万股Ｂ股并
转为社会公众公司。Ｂ股发行共募集资金折合人民币31,000万元，于1996年7月正式在深圳证券交易所挂牌
交易。股票简称“小天鹅Ｂ”，股票代码为“200418”。
1997年3月本公司经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）54号文和证监发字（1997） 55号文批
准，采用“上网定价”发行方式，公开发行6,000万股人民币普通股（包括900万公司职工股）。Ａ股发行共
募集资金人民币72,083万元，于1997年3月正式在深圳证券交易所挂牌上市。股票简称“小天鹅Ａ”，股票代
码为“000418”。
公司于2006年8月7日完成了《股权分置改革方案》：以方案实施股份变更登记日登记在册的流通A股
股东每持有10股流通A股获得非流通股股东支付的2.5股对价股份。全体非流通股股东共计支付1,800万股股
份对价，非流通股股东以此获得上市流通权。
根据本公司2007年年度股东大会决议：新增的注册资本为人民币18,255.192万元，以2007年度末总股
本36,510.384万股为基数，每10股转增5股，以资本公积转增股份总额18,255.192万股，每股面值1元，合计
增加股本18,255.192万元。
根据公司第六届董事会第四次会议决议以及2010 年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理
委员会证监许可[2010]1577 号文核准，公司向广东美的电器股份有限公司非公开发行人民币普通股（A 股）
84,832,004 股股份，购买美的电器持有的合肥美的洗衣机有限公司(原名合肥荣事达洗衣设备制造有限公
司)69.47%的股权，每股面值人民币1.00 元，每股发行价人民币8.63 元，本次增发合计增加股本8,483.2004
万元。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1014号文核准，美的集团股份有限公司于2013年9月18日
换股吸收合并公司控股股东广东美的电器股份有限公司，本次吸收合并完成后，原广东美的电器股份有限
公司持有的本公司股权由美的集团股份有限公司持有，并已于2013年12月31日办妥相关股份过户登记手
续。
截止2015年6月30日，公司的注册资本为63,248.7764万股，其中有限售条件的流通股A股为370.5115万
股，占0.59%；无限售条件的流通股A股为43,774.6777万股，占69.21%；无限售条件的流通股B股为
19,103.5872万股，占30.20%。
本公司的注册地：无锡市国家高新技术开发区长江南路18号
本公司的办公地址：江苏省无锡市长江南路18号
本公司的组织形式：股份有限公司
本公司属家电行业，主要经营范围为家用电器，工业陶瓷产品、环保型干洗设备、清洗机械设备、后
续整理设备及零配件的制造、销售及售后服务；洗涤服务；机械加工；自营和代理各种商品及技术的进出
口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)；家电技术服务；对外承包工程（凭有效资质
证书经营）。
本公司的母公司为：美的集团股份有限公司。
最终控制人：何享健。
本公司财务报告由本公司董事会于2015年8月4日批准报出。
51
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各
项具体会计准则、应用指南、准则解释以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—
财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制财务报表。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报
表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
本公司目前经营情况正常，综合评价目前可获取的信息，自报告期末起12个月内不存在明显影响本公
司持续经营能力的因素，预计未来12个月公司经营活动仍将持续。本财务报表以持续经营为基础编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：本公司及各子公司主要从事家用电器的生产与销售。本公司及各子公
司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，制定了若干项具体会计政策和会计估计，主要
体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注五、10)、存货的计价方法(附注五、11)、固定资产折旧和无形
资产摊销(附注五、14/17)等。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营
成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计期间为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司营业周期
为12个月。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下
52
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
的企业合并。
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合
并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始
投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股
权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、
法律服务费用等，于发生时计入当期损益。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减
权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损
益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
本公司作为购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成
本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关
费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额。公司付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指
购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股
权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有
的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他
所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于
被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
6、合并财务报表的编制方法
本公司以控制为基础确定合并范围，将拥有实际控制权的子公司纳入合并财务报表范围。
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合
并范围内的所有重大往来余额、投资、交易及未实现利润在编制合并财务报表时予以抵销。子公司的所有
者权益、当期净损益和当期综合收益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分
担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权
益。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政
53
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其个别财务报表进行调整，不调整合并财务报表的期初数和对比数；对于同一控制下企业合并取
得的子公司，在编制合并财务报表时，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一
体化存续下来的，对合并资产负债表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整。
对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处
置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在
丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配
之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外，其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号—长
期股权投资》或《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处
置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的
享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧
失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公
司一般处理方法进行会计处理。
本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。
子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母
公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。 子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损
益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间
分配抵销。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现
金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
对发生的外币交易,以交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币记账。其中，
对发生的外币兑换或涉及外币兑换的交易，按照交易实际采用的汇率进行折算。
资产负债表日，将外币货币性资产和负债账户余额，按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇率中
间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日折算汇率折算的记账本位币金额与原账面记账本位币金额
的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产有关的外币借款产生的汇兑损益，按借款费用资本化
的原则处理；属开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余计入当期的财务费用。
54
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
资产负债表日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日中国人民银行公布的市场汇率
中间价折算，不改变其原记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中
国人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分
配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易
发生日即期汇率的近似汇率进行折算。上述折算产生的外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在股东
权益中以单独项目列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分
处置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日即期汇率的近似汇
率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
9、金融工具
（1）金融工具的分类
本公司按投资目的和经济实质将拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、
持有至到期投资四类。
本公司按经济实质将承担的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊
余成本计量的其他金融负债两类。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
交易性金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值计量，
公允价值变动计入股东权益；应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方为金融资产转移，转移金融资产可以
是金融资产的全部，也可以是一部分。包括两种形式：
将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最
终收款方的义务。
本公司已将全部或一部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该全部
或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为损益，同时将原在所有者权益中确
认的金融资产累计利得或损失转入损益；保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该全部或部
分金融资产，收到的对价确认为金融负债。
对于本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产
控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（4）金融负债终止确认条件
55
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定
存在活跃市场的，本公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债，采用活跃市场中的现行出价，本公
司拟购入的金融资产或已承担的金融负债采用活跃市场中的现行要价，没有现行出价或要价，采用最近交
易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。
不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值等。
公司持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响（即在重大影响以下），并且在活跃市场
中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，将其划分为可供出售金融资产，并以成本计量。
（6）金融资产（不含应收款项）减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日对除交易性金融资产以外的金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明金融资
产发生减值的，计提减值准备。对单项重大的金融资产需单独进行减值测试，如有客观证据证明其已发生
了减值，确认减值损失，计入当期损益。对于单独金额不重大的和单独测试未发生减值的金融资产，公司
根据客户的信用程度及历年发生坏账的实际情况，按信用组合进行减值测试，以确认减值损失。
金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流
量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
发行方或债务人发生严重财务困难；
债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人发生让步；
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价
后发现，该金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支
付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的的价格明显下降、所处行
业不景气等；
债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收
回投资成本；
权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，减值损失按账面价值与按原实际利率折现的预计未来现金流
量的现值之间的差额计算。
对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是转回后的账面价值不
超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
56
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售
权益工具投资发生减值。其中当公允价值低于其初始投资成本超过50%(含50%)或低于其初始投资成本持续
时间超过12个月(含12个月)，则表明其发生减值。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出
计入当期损益。该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和
原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损
失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
10、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
期末余额大于等于占期末应收账款总额 10%以上或大于等于 1,000 万元以
单项金额重大的判断依据或金额标准 上的应收账款。单项金额重大的其他应收款为期末余额大于等于占期末其
他应收款总额 10%以上或大于等于 500 万元的其他应收款。
单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
额，确认减值损失，计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
组合 1：账龄组合 账龄分析法
组合 2：合并报表范围内应收款项 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 30.00% 30.00%
3－4 年 50.00% 50.00%
4－5 年 50.00% 50.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
57
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
按信用风险特征组合风险较大的应收款项为客户公司清算、法律诉讼及账龄在 3 年以上的应
单项计提坏账准备的理由
收款项（扣除单项金额重大的应收款项）。
单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
坏账准备的计提方法
计提坏账准备。
11、存货
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程
或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、低值易耗品、在产品、库存商品、委托加工物
资等。
（2）发出存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时，采用加权
平均法确定发出存货的实际成本。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。年末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于
存货因被淘汰、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因导致成本高于可变现净值的部分，提取存
货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。其中：对于产成品、商
品和用于出售的材料等 直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估
计的销售费用 和相关税费后的金额，确定其可变现净值；对于需要经过加工的材料存货，在正常生产经
营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计销售费用和相关税费后
的金额，确定其可变现净值；对于资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在
合同价格的，分别确定其可变现净值。与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相
关，且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，合并计提；对于数量繁多、单价较低
的存货，按存货类别计提。
（4）存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。本公司定期对存货进行清查，盘盈利得和盘亏损失计入当期损
益。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品
摊销方法：一次摊销法
(2)包装物
58
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
摊销方法：一次摊销法
12、长期股权投资
（1）投资成本的确定
本公司长期股权投资的投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
①同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本；收购成本与投资成本之间的差额调整资
本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当
期损益，但为企业合并发行权益性证券或债券等发生的手续费、佣金等计入股东权益或负债的初始计量金
额。
② 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按购买日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承
担的负债的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可辨认资产及其所承担的负
债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并成本超过本公司取得
的被合并方可辨认净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合并方可辨认净资产公允价值份额的数额
直接在合并损益表确认。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益，但为企业合并发行权益性证券或债券等发生的手续费、佣金等计入股东权益或负
债的初始计量金额
③ 其他方式取得的长期投资
A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
C.通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质的，按换出资产的公允价值作为换入的长
期股权投资初始投资成本；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资初始投资
成本。
D.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按长期股权投资的公允价值确认。
（2）后续计量及损益确认
① 对子公司的投资，采用成本法核算
子公司为本公司持有的、能够对被投资单位实施控制的权益性投资。若本公司持有被投资单位股权份
额超过50%，或者虽然股权份额少于50%，但本公司可以实质控制被投资单位，则该被投资单位将作为本
公司的子公司。
② 对合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算
合营企业为本公司持有的、能够与其他合营方对被投资单位实施共同控制的权益性投资；联营企业为
本公司持有的、能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。若本公司持有被投资单位股权份额介于20%
至50%之间，而且对该被投资单位不存在实质控制，或者虽然本公司持有某实体股权份额低于20%，但对
该实体存在重大影响，则该被投资单位将作为本公司的合营企业或联营企业。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告
59
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；本公司对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有
者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产等的公允价
值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投
资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。
对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交
易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资
单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价
值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账
面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或
协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
整留存收益；在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资
相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损
益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权
益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按
比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控
制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投
资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股
权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即
采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金
融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核
算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配
以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权
益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金
60
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当
期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
对被投资单位具有共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必
须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
对被投资单位具有重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控
制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（4）长期投资减值测试方法和减值准备计提方法
详见本节附注18“长期资产减值”。
13、投资性房地产
投资性房地产按其成本作为入账价值。其中，外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和
可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前
所发生的必要支出构成；投资者投入的投资性房地产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合
同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计价，折旧与摊销按资产的估计可使用年限，采用直线
法计算，其中房产按20-35年（法定使用年限与预计使用年限孰低的年限）计提折旧，地产按50年（法定使
用权年限）摊销。
14、固定资产
（1）确认条件
固定资产指同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司和该固定资产的成本能够可靠地
计量条件的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产之外，本公司对所有固定资产计提折旧。折旧方法采用年限平均法。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 年 5% 2.71-4.75%
机器设备 年限平均法 10-15 年 5% 6.33-9.50%
电子设备 年限平均法 3-5 年 5% 19-31.67%
运输设备 年限平均法 5年 5% 19%
其他设备 年限平均法 5年 5% 19%
61
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价
值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
③ 本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。融资租赁租入的固定资产，按租赁
开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长
期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于
租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租
赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期 届满时能够取得租赁
资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
15、在建工程
（1）在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算，按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、
直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、
工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估
计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。
（3）在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法
详见本节附注18“长期资产减值”。
16、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差
额。本公司发生的借款费用，属于需要经过1年以上（含1年）时间购建的固定资产、开发投资性房地产或
存货所占用的专门借款或一般借款所产生的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时
确认为费用，计入当期损益。相关借款费用当同时具备以下三个条件时开始资本化：
①资产支出已经发生；
62
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
为购建固定资产、投资性房地产、存货所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预
定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入资产成本；若固定资产、投资性房地产、存货的购建活动发
生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产
的购建活动重新开始；在达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款
费用于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确
定。
为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资
本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
17、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
①无形资产的计价方法
本公司的无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术、软件等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。
投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允
的，按公允价值确定实际成本。
通过非货币资产交换取得的无形资产，具有商业实质的，按换出资产的公允价值入账，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值和应支付的相关税费入
账。
通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产
公允价值之间的差额，计入当期损益。
②使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 摊销方法
土地使用权 受益年限 平均年限法
非专利技术 合同规定年限或受益年限、法定年限最短者 平均年限法
63
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
③无形资产减值
无形资产的减值测试方法详见附注三、18“长期资产减值”。
（2）内部研究开发支出会计政策
①划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。
开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的
或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
②内部研究开发项目支出的核算
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；内部研究开发项目开发阶段的支出，同
时满足下列条件的确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：
a、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；
e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列
示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
18、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产，于
资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，
按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现
金流入的最小资产组合。
商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
均进行减值测试。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同
效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低
于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面
价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各
项资产的账面价值。
64
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19、长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括模具、技
术入门费等。长期待摊费用有明确收益期限或可使用期限，按收益期限或可使用期限摊销，没有明确收益
期限或可使用期限的按5年平均摊销。
20、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其
他会计准则要求或允许计入资产成本的除外；发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量；企业为职工缴纳的医疗保险费、
工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职
工为公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相
应负债，计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
设定提存计划：本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司
提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞
退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
21、预计负债
（1）预计负债的确认标准
本公司发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，在资产负债表中确认为预计负债：
② 该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的
风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后
确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映
65
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
当前最佳估计数。
22、股份支付
（1）股份支付的种类
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法
本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授
予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进
行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。
（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
① 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入
相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务
的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，
按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服
务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠
计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
②以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的
以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承
担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
③修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服
务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取
得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后
的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认
取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减
66
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可
行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被
取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
23、收入
（1）销售商品收入确认时间的判断标准和具体方法
本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售
商品收入：
①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③收入的金额能够可靠地计量；
④相关的经济利益很可能流入公司；
⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
⑥合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允
价值确定销售商品收入金额。
（2）确认让渡资产使用权收入的依据
本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时确认让渡资产
使用权收入。
（3）确认提供劳务收入的依据
以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能
够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
（4）按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依据和方法
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；如果劳务的开始和完成分属不同的会
计年度，在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本
公司根据已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度（完工百分比）。
24、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
67
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，分下列情况处理：
①用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当
期损益。
②用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
25、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）确认递延所得税资产的依据
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率计算确认递延所得税资产。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，
有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期
间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税
所得额时，转回减记的金额。
（2）确认递延所得税负债的依据
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率计算确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
26、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生
的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除
金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租
入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司
采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，
计入租入资产价值
68
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实
现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，
计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
27、其他重要的会计政策和会计估计
套期，是指本公司为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一
项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价
值或现金流量变动。
套期工具，是指本公司为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公
允价值或现金流量变动的衍生工具，以及对外汇风险套期时指定的非衍生金融资产或非衍生金融负债。
被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。
同时满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：
（1）在套期开始时，对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的
正式书面文件。
（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
（3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的
现金流量变动风险。
（4）套期有效性能够可靠地计量。
（5）该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
28、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入销项税额减可抵扣进项税后的余额 17%
营业税 应税收入 5%
城市维护建设税 应缴流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%或 15%
69
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
教育费附加 应缴流转税额 5%
防洪保安基金 营业收入 0.1%或 0.06%
堤防维护费 流转税额 2%
2、税收优惠
本公司及子公司无锡小天鹅通用电器有限公司、无锡飞翎电子有限公司、合肥美的洗衣机有限公司分
别于2009年3月、2009年3月、2009年5月和2014年7月取得“高新技术企业证书”，证书编号分别为
GR200932000077 、GR200932000078、GR200932000397和GR201434000147。其中本公司及子公司无锡小
天鹅通用电器有限公司、无锡飞翎电子有限公司3年期满后已通过复审，分别于2012年6月、2012年5月和
2012年8月取得GF201232000096、GF201232000077、GF201232000673号复审证书。以上三家公司复审证书
将于2015年到期，本年度已再次申请高新技术企业，正在审批过程中，公司各项指标符合申请标准，因此
根据国税发〔2008〕111 号《国家税务总局关于企业所得税减免税管理问题的通知》及国税函[2008]985 号
《国家税务总局关于高新技术企业 2008 年度缴纳企业所得税问题的通知》，本公司及子公司无锡小天鹅
通用电器有限公司、无锡飞翎电子有限公司、合肥美的洗衣机有限公司均适用企业所得税率为15%。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 8,158.18 8,158.18
银行存款 2,744,426,995.23 2,996,731,646.68
其他货币资金 72,538,190.64 63,175,151.35
合计 2,816,973,344.05 3,059,914,956.21
其中：存放在境外的款项总额 30,305,830.74 30,358,441.79
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 0.00 248,907.75
合计 0.00 248,907.75
3、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
70
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 2,055,783,435.17 3,147,153,535.61
合计 2,055,783,435.17 3,147,153,535.61
（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 1,807,528,635.15
合计 1,807,528,635.15
4、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按信用风险
特征组合计
889,179,283 99% 44,475,193 5% 844,704,090 901,464,563 99% 45,121,333 5% 856,343,230
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准 11,006,018 1% 11,006,018 100 % 12,059,453 1% 12,059,453 100%
备的应收账
款
合计 900,185,301 100 % 55,481,211 6% 844,704,090 913,524,016 100% 57,180,786 6% 856,343,230
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
71
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
1 年以内小计 889,018,025.60 44,450,901.28 5.00%
1至2年 120,426.39 12,042.64 10.00%
2至3年 40,830.36 12,249.11 30.00%
3至4年 0.36 0.18 50.00%
4至5年 0.36 0.18 50.00%
5 年以上 0.00 0.00
合计 889,179,283.07 44,475,193.39 5.00%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-987,480.11 元；本期收回或转回坏账准备金额 341,340.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
重庆置尚房地产开发有限公司 73,000.00 货款收回
中广核工程有限公司 168,340.00 货款收回
湖南灰汤温泉华天城置业有限责任公司 100,000.00 货款收回
合计 341,340.00 --
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 712,094.43
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
应收账款 履行的核销 款项是否由关
单位名称 核销金额 核销原因
性质 程序 联交易产生
江阴长仪汽车零部件有限公司 货款 240,000.00 难以收回 董事会决议 否
海信(浙江)空调有限公司 货款 100,012.74 难以收回 董事会决议 否
AVEST 货款 316,184.64 难以收回 董事会决议 否
WEST INDIA MERCANTILE 货款 23,826.77 难以收回 董事会决议 否
MOHAMMAD TAGHI NAYEB HABIB 货款 13,606.39 难以收回 董事会决议 否
72
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
TRADING
PKM GMBH & CO. KG 货款 6,990.34 难以收回 董事会决议 否
AL-GHAITH TRADING CO. 货款 3,510.23 难以收回 董事会决议 否
MCT CONSTRUCTION MATERIALS SDN BHD 货款 1,620.49 难以收回 董事会决议 否
MCT CONSTRUCTION MATERIALS SDN BHD 货款 1,262.56 难以收回 董事会决议 否
WHIRLPOOL CHILE LIMITADA 货款 992.32 难以收回 董事会决议 否
AL-GHAITH TRADING CO. 货款 952.26 难以收回 董事会决议 否
EURO TECH DESIGN 货款 917.85 难以收回 董事会决议 否
AIR FRIOD 货款 789.35 难以收回 董事会决议 否
LEANVAL S.A. 货款 642.50 难以收回 董事会决议 否
KIRIAZI 货款 414.26 难以收回 董事会决议 否
OSUN 货款 277.50 难以收回 董事会决议 否
GODREJ & BOYCE MANUFACTURING
货款 94.23 难以收回 董事会决议 否
COMPANY LIMITED
合计 -- 712,094.43 -- -- --
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
款项 占应收账款期末余 坏账准备期末
单位名称 期末余额 账龄
性质 额合计数的比例 余额
美的电器（新加坡）贸易有限公司 货款 273,241,410.46 1年以内 30.35% 13,662,070.52
苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 货款 88,061,652.50 1年以内 9.78% 4,403,082.63
KRONEN INTERNACIONAL S.A. 货款 23,369,083.50 1年以内 2.60% 1,168,454.18
Samsung Electronics Co., Ltd. 货款 20,325,507.12 1年以内 2.26% 1,016,275.36
北京京东世纪贸易有限公司 货款 17,514,676.58 1年以内 1.95% 875,733.83
合计 -- 422,512,330.16 -- 46.94% 21,125,616.51
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 159,985,549.39 97.13% 139,582,987.93 97.63%
73
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
1至2年 4,531,598.18 2.45% 2,448,887.67 1.71%
2至3年 749,177.26 0.41% 925,646.68 0.65%
3 年以上 20,000.00 0.01% 20,000.00 0.01%
合计 165,286,324.83 -- 142,977,522.28 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
账龄超过1年的预付款主要为固定资产和模具预付款项，由于发票未到，暂未与暂估应付款冲抵。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项总额
单位名称 款项性质 金额 年限
的比例
中国石油天然气股份有限公司华东化工销售分公司 材料款 33,932,000.00 1年以内 20.53%
合肥会通节能材料有限公司 材料款 30,477,969.53 1年以内 18.44%
三星道达尔株式会社 材料款 6,202,343.35 1年以内 3.75%
MIRAMONDI IMPIANTI SPAMIRAMONDI IMPIANTI SPA 材料款 5,963,098.50 1年以内 3.61%
中国石化化工销售有限公司燕山经营部 材料款 5,796,805.00 1年以内 3.51%
合计 82,372,216.38 49.84%
6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按信用风险特征
组合计提坏账准 31,102,692 100% 3,854,295 12% 27,248,397 39,207,574 100% 4,595,605 12% 34,611,969
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
0% 0% 0%
准备的其他应收
款
合计 31,102,692 100% 3,854,295 12% 27,248,397 39,207,574 100% 4,595,605 12% 34,611,969
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
74
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 13,772,151.63 688,607.58 5.00%
1至2年 13,559,652.11 1,355,965.21 10.00%
2至3年 453,610.50 136,083.15 30.00%
3至4年 2,751,778.06 1,375,889.00 50.00%
4至5年 535,500.00 267,750.00 50.00%
5 年以上 30,000.00 30,000.00 100.00%
合计 31,102,692.31 3,854,294.94 12.39%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-337,657.58 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
履行的核销 款项是否由关
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因
程序 联交易产生
安全生产风险金 保证金及押金 28,750.00 无法收回 董事会决议 否
无锡市房产管理局 保证金及押金 13,224.12 无法收回 董事会决议 否
台州市黄岩智威模具有限公司 保证金及押金 269,230.76 无法收回 董事会决议 否
佛山威汉森机电自动化设备有限公司 保证金及押金 39,000.00 无法收回 董事会决议 否
无锡市德海科贸有限公司 保证金及押金 35,300.00 无法收回 董事会决议 否
Hoffman/New Yoke,Inc 保证金及押金 6,866.00 无法收回 董事会决议 否
无锡市明杰机械制造有限公司 保证金及押金 5,742.40 无法收回 董事会决议 否
75
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
浙江奥龙科技开发有限公司 保证金及押金 2,606.80 无法收回 董事会决议 否
Lapauw 保证金及押金 2,232.11 无法收回 董事会决议 否
临时供应商 保证金及押金 700.00 无法收回 董事会决议 否
合计 -- 403,652.19 -- -- --
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金及押金 916,650.00 1,198,434.11
代垫款项 10,248,673.60 6,422,274.77
节能惠民补贴 12,609,841.10 12,609,841.10
逾期票据 3,502,643.00
员工借款 7,327,527.61 4,513,767.48
出口退税 10,960,613.45
合计 31,102,692.31 39,207,573.91
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末 坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 额
工业与信息化部 节能惠民补贴 12,609,841.10 1-2 年 40.54% 1,260,984.11
王瑞群 营销费 2,178,000.00 1-2 年 7.00% 217,800.00
浙江天猫技术有限公司 押金保证金 1,764,450.59 1 年以内 5.67% 88,222.53
乐山市新世纪广告策划营销有限公司 营销费 941,595.85 3-4 年 3.03% 470,797.93
青岛中远物流仓储配送有限公司 物流费 751,069.50 3-4 年 2.41% 375,534.74
合计 -- 18,244,957.04 -- 58.66% 2,413,339.31
7、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 24,857,952.64 1,373,569.84 23,484,382.80 34,295,334.89 3,831,331.14 30,464,003.75
76
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
在产品 12,821,943.06 12,821,943.06 11,071,881.49 11,071,881.49
库存商品 461,186,678.15 39,258,584.91 421,928,093.24 604,929,570.05 40,848,462.04 564,081,108.01
合计 498,866,573.85 40,632,154.75 458,234,419.10 650,296,786.43 44,679,793.18 605,616,993.25
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 3,831,331.14 2,457,761.30 1,373,569.84
库存商品 40,848,462.04 1,589,877.13 39,258,584.91
合计 44,679,793.18 4,047,638.43 40,632,154.75
8、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行理财 3,285,300,000.00 1,905,100,000.00
待摊费用-模具 20,971,394.04 17,166,993.73
预缴税金 8,176,483.22 25,705,220.99
合计 3,314,447,877.26 1,947,972,214.72
9、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 300,300.00 100,300.00 200,000.00 300,300.00 100,300.00 200,000.00
按公允价值计量的 100,300.00 100,300.00 100,300.00 100,300.00
按成本计量的 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
合计 300,300.00 100,300.00 200,000.00 300,300.00 100,300.00 200,000.00
10、长期股权投资
单位： 元
被投资单位 期初余额 本期增减变动 期末余额 减值准
77
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
权益法下确 其他综 其他 宣告发放 计提 备期末
追加 减少
认的投资损 合收益 权益 现金股利 减值 其他 余额
投资 投资
益 调整 变动 或利润 准备
一、合营企业
二、联营企业
广州安泰达物流股
2,850,040.45 -123,441.24 2,726,599.21
份公司
合计 2,850,040.45 -123,441.24 2,726,599.21
11、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 88,227,510.86 22,949,959.07 111,177,469.93
2.本期增加金额 175,803.43 175,803.43
（1）外购 175,803.43 175,803.43
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 88,403,314.29 22,949,959.07 111,353,273.36
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 20,111,084.24 5,261,142.88 25,372,227.12
2.本期增加金额 539,572.96 1,755,807.74 2,295,380.70
（1）计提或摊销 539,572.96 1,755,807.74 2,295,380.70
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 20,650,657.20 7,016,950.62 27,667,607.82
三、减值准备
1.期初余额 12,576,065.29 12,576,065.29
78
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 12,576,065.29 12,576,065.29
四、账面价值
1.期末账面价值 55,176,591.80 15,933,008.45 71,109,600.25
2.期初账面价值 55,540,361.33 17,688,816.19 73,229,177.52
12、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 749,250,686.72 836,947,222.57 101,029,311.62 26,537,578.36 1,713,764,799.27
2.本期增加金额 3,290,172.43 20,147,484.61 7,217,772.53 76,923.08 30,732,352.65
（1）购置 3,290,172.43 20,147,484.61 7,217,772.53 76,923.08 30,732,352.65
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 27,587,207.10 9,211,423.97 1,806,794.60 352,538.48 38,957,964.15
（1）处置或报废 27,587,207.10 9,211,423.97 1,806,794.60 352,538.48 38,957,964.15
4.期末余额 724,953,652.05 847,883,283.21 106,440,289.55 26,261,962.96 1,705,539,187.77
二、累计折旧
1.期初余额 159,354,270.53 377,215,896.11 73,259,754.43 20,681,795.73 630,511,716.80
2.本期增加金额 10,618,325.25 36,382,072.84 6,740,050.45 1,574,282.32 55,314,730.86
（1）计提 10,618,325.25 36,382,072.84 6,740,050.45 1,574,282.32 55,314,730.86
3.本期减少金额 17,829,974.32 3,638,849.71 1,566,731.33 322,587.93 23,358,143.29
（1）处置或报废 17,829,974.32 3,638,849.71 1,566,731.33 322,587.93 23,358,143.29
4.期末余额 152,142,621.46 409,959,119.24 78,433,073.55 21,933,490.12 662,468,304.37
三、减值准备
1.期初余额 3,918,452.47 13,200,786.02 284,488.39 28,456.94 17,432,183.82
2.本期增加金额
79
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（1）计提
3.本期减少金额 304,204.21 92,233.05 4,105.44 400,542.70
（1）处置或报废 304,204.21 92,233.05 4,105.44 400,542.70
4.期末余额 3,918,452.47 12,896,581.81 192,255.34 24,351.50 17,031,641.12
四、账面价值
1.期末账面价值 568,892,578.12 425,027,582.16 27,814,960.66 4,304,121.34 1,026,039,242.28
2.期初账面价值 585,977,963.72 446,530,540.44 27,485,068.80 5,827,325.69 1,065,820,898.65
13、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 其他 合计
一、账面原值 242,666,890.39 1,992,000.00 1,395,014.56 246,053,904.95
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 242,666,890.39 1,992,000.00 1,395,014.56 246,053,904.95
二、累计摊销
1.期初余额 39,906,312.69 1,992,000.00 1,395,014.56 43,293,327.25
2.本期增加金额 2,619,476.35 2,619,476.35
（1）计提 2,619,476.35 2,619,476.35
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 42,525,789.04 1,992,000.00 1,395,014.56 45,912,803.60
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
80
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 200,141,101.35 200,141,101.35
2.期初账面价值 202,760,577.70 202,760,577.70
14、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
模具 489,387.55 1,212,820.56 1,702,208.11 0.00
IT 咨询费 1,362,590.60 210,000.00 435,811.17 1,136,779.43
装修费 5,232,530.68 876,819.72 4,355,710.96
合计 1,851,978.15 6,655,351.24 3,014,839.00 5,492,490.39
其他说明
15、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 104,773,439.90 15,716,015.98 111,660,322.99 16,749,048.47
内部交易未实现利润 38,927,912.29 5,839,186.85 47,563,017.07 7,134,452.56
薪酬与辞退费用 33,505,487.09 5,025,823.06 36,765,633.21 5,514,844.98
预提费用 1,415,630,752.98 212,344,612.96 1,353,081,356.67 202,962,203.50
预计负债 9,773,637.38 1,466,045.61 9,960,830.74 1,494,124.61
递延收益（政府补贴） 413,800.00 62,070.00 465,400.00 69,810.00
投资差异 8,782,955.88 1,317,443.38 8,782,955.88 1,317,443.38
合计 1,611,807,985.52 241,771,197.84 1,568,279,516.56 235,241,927.50
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
81
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
交易性金融工具的估值 248,907.75 37,336.16
合计 248,907.75 37,336.16
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 24,904,410.07 24,904,410.07
可抵扣亏损 41,829,038.02 70,854,758.45
合计 66,733,448.09 95,759,168.52
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
2015 年 4,554,328.15 4,554,328.15
2016 年 287,136.58 287,136.58
2017 年 89,186.59 89,186.59
2018 年 16,303,166.71 16,303,166.71
2019 年 20,595,220.25 49,620,940.42
合计 41,829,038.28 70,854,758.45 --
16、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
贸易融资 15,234,122.32
合计 15,234,122.32
17、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 1,367,635,597.24 1,173,851,127.31
合计 1,367,635,597.24 1,173,851,127.31
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
82
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
18、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 3,333,181,149.57 3,528,221,756.10
1 年至 2 年 67,239,287.93 18,735,241.51
2 年至 3 年 22,102,420.74 26,717,312.50
3 年至 5 年 34,050,378.84 24,132,516.93
5 年以上 18,036,409.29 16,270,986.33
合计 3,474,609,646.37 3,614,077,813.37
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海新威模塑制造有限公司 3,763,726.00 尚未结算
宁海县乾元模塑有限公司 3,606,400.00 尚未结算
广州博创机械有限公司 2,658,243.33 尚未结算
滁州市艾德模具设备有限公司 2,376,080.00 尚未结算
苏州工业园区金鑫模具制造有限公司 1,156,100.00 尚未结算
合计 13,560,549.33 --
19、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 470,185,430.85 802,146,552.81
1 年至 2 年 9,375,484.35 12,791,491.30
2 年至 3 年 6,106,842.88 8,139,806.08
3 年至 5 年 4,550,392.03 4,448,311.48
5 年以上 24,065,006.41 24,066,664.36
合计 514,283,156.52 851,592,826.03
83
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
佛山市顺德区美的暖通设备销售有限公司 2,291,178.05 尚未结算
南阳建业酒店有限公司 1,369,500.00 尚未结算
浙江美的制冷产品销售有限公司 947,965.74 尚未结算
保定美的制冷产品销售有限公司 634,076.55 尚未结算
广西桂北美的制冷产品销售有限公司 594,305.95 尚未结算
合计 5,837,026.29 --
20、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 207,053,076.75 370,878,040.57 419,212,124.78 158,718,992.54
二、离职后福利-设定提存计划 5,469,599.96 47,235,674.85 43,844,038.38 8,861,236.43
三、辞退福利 37,855,133.21 7,851,342.13 12,959,535.75 32,746,939.59
合计 250,377,809.92 425,965,057.55 476,015,698.91 200,327,168.56
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 184,980,055.05 307,807,576.59 355,217,229.81 137,570,401.83
2、职工福利费 8,440,970.34 22,013,748.16 24,202,962.29 6,251,756.21
3、社会保险费 2,595,681.91 22,929,938.96 21,242,538.02 4,283,082.85
其中：医疗保险费 2,122,080.36 18,284,287.81 16,948,576.78 3,457,791.39
工伤保险费 300,678.25 3,457,035.09 3,203,080.28 554,633.06
生育保险费 172,923.30 1,188,616.06 1,090,880.96 270,658.40
4、住房公积金 6,685,080.62 12,264,706.51 12,762,006.09 6,187,781.04
5、工会经费和职工教育经费 4,351,288.83 5,862,070.35 5,787,388.57 4,425,970.61
合计 207,053,076.75 370,878,040.57 419,212,124.78 158,718,992.54
84
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 5,075,081.72 43,939,940.26 40,788,672.78 8,226,349.20
2、失业保险费 394,518.24 3,295,734.59 3,055,365.60 634,887.23
合计 5,469,599.96 47,235,674.85 43,844,038.38 8,861,236.43
21、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 30,348,274.58 2,480,795.51
营业税 228,438.77 925,318.28
企业所得税 150,282,012.54 239,342,772.35
个人所得税 4,088,819.44 2,176,903.49
城市维护建设税 854,583.42 2,370,741.48
房产税 3,622,896.62 3,269,324.31
土地使用税 3,200,975.59 3,107,842.26
印花税 173,492.82 397,990.84
教育费附加 609,612.85 1,930,360.51
家电回收基金 14,688,240.00 16,234,575.00
其他 13,234,370.75 1,412,230.61
合计 221,331,717.38 273,648,854.64
22、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 5,400,652.06 4,088,128.36
合计 5,400,652.06 4,088,128.36
23、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
85
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
保证金及押金 18,001,118.91 14,905,101.19
代垫费用 19,437,697.79 16,256,757.54
代收代付款项 2,719,450.31 4,648,736.95
其他 9,833,520.57 12,729,821.16
合计 49,991,787.58 48,540,416.84
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
合肥大同格兰塑业有限公司 1,810,000.00 保证金
高寿群 1,100,000.00 购房款
张蕾 1,100,000.00 购房款
安徽华隆塑料有限公司 665,000.00 保证金
合肥市尚诚塑业有限公司 555,000.00 保证金
合计 5,230,000.00 --
经济南市槐荫区人民法院调解，原房屋租赁人高寿群、张蕾与本公司达成协议，购买公司位于济南市槐荫
区经三纬八路的房屋（建筑面积893.51平方米），总价440万元。目前房款已付50%，房屋尚未完成过户。
24、专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
搬迁补偿款 2,073,957.30 2,073,957.30 拆迁房屋
合计 2,073,957.30 2,073,957.30 --
期末专项应付款系因城市规划需要，无锡市新区新安街道拆迁安置办公室与公司控股子公司无锡飞翎电子
有限公司，进行了土地置换，并对原地块上的房屋建筑物给予的补偿。
25、预计负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
产品质量保证 9,773,637.38 9,960,830.74 赔付损失
合计 9,773,637.38 9,960,830.74 --
本公司控股子公司无锡小天鹅通用电器有限公司，其生产的洗衣机产品主要销售到美国等国外市场，主要
存在以下两项赔偿风险：在洗衣机出现质量问题的情况下，保险公司的保险赔偿额不足风险，以及与通用
电气公司合同中约定的超过FCR（故障发生率）的赔付风险。截至2015年6月30日公司预计已经销售的产品
FCR赔付及保险公司不足赔付损失为977.36万元。
86
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
26、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 3,848,733.33 226,600.02 3,622,133.31 政府拨款
合计 3,848,733.33 226,600.02 3,622,133.31 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期新增补 本期计入营业外 与资产相关/与
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额
助金额 收入金额 收益相关
合肥美的洗衣机自动化提升
3,383,333.33 175,000.00 3,208,333.31 与资产相关
技改项目
变电站改造补助 227,000.00 25,200.00 201,800.00 与资产相关
现代服务业发展专项引导资
238,400.00 26,400.00 212,000.00 与资产相关
金资助
合计 3,848,733.33 226,600.00 3,622,133.31 --
27、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 632,487,764.00 632,487,764.00
28、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,055,182,718.57 1,055,182,718.57
股权投资准备 1,538,810.57 1,538,810.57
股份支付 44,055,421.89 6,851,284.89 50,906,706.78
原制度资本公积转入 39,179,385.00 39,179,385.00
合计 1,139,956,336.03 6,851,284.89 1,146,807,620.92
资本公积本期增加 6,851,284.89 元，系美的集团对公司中高层实施的股份激励。
29、其他综合收益
单位： 元
87
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
本期发生额
项目 期初余额 本期所得税 减：前期计入其他综 减：所得 税后归属于 税后归属于 期末余额
前发生额 合收益当期转入损益 税费用 母公司 少数股东
一、以后将重分类进损益
-3,449,689.57 -26,745.69 -26,745.69 -3,476,435.26
的其他综合收益
外币财务报表折算差额 -3,449,689.57 -26,745.69 -26,745.69 -3,476,435.26
其他综合收益合计 -3,449,689.57 -26,745.69 -26,745.69 -3,476,435.26
30、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 332,594,722.29 332,594,722.29
合计 332,594,722.29 332,594,722.29
31、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,326,392,979.58 1,859,579,931.10
调整后期初未分配利润 2,326,392,979.58 1,859,579,931.10
加：本期归属于母公司所有者的净利润 430,694,268.55 316,358,532.13
应付普通股股利 284,619,493.80 189,746,329.20
期末未分配利润 2,472,467,754.33 1,986,192,134.03
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
32、营业收入和营业成本
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
88
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,620,828,547.48 4,072,244,009.19 4,557,126,125.99 3,280,741,426.30
其他业务 481,075,317.12 385,297,463.47 416,930,894.57 374,573,650.29
合计 6,101,903,864.60 4,457,541,472.66 4,974,057,020.56 3,655,315,076.59
33、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 443,157.75 322,440.93
城市维护建设税 20,892,565.70 17,347,782.20
教育费附加 16,361,858.81 13,510,445.80
合计 37,697,582.26 31,180,668.93
34、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 54,328,998.47 73,992,301.57
运输及装卸费 198,520,619.70 155,628,481.76
差旅费 14,465,865.45 13,073,313.35
租赁费 20,647,050.03 18,647,338.57
安装费 62,321,234.41 48,998,580.73
零配件 17,648,289.99 21,676,208.69
维修费 62,908,749.65 46,371,434.61
广告、促销费 368,110,547.57 308,607,736.97
其他 51,041,894.03 21,876,757.65
合计 849,993,249.30 708,872,153.90
35、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 86,671,466.03 82,621,273.67
折旧 11,167,732.62 14,187,273.51
水电费 4,826,372.33 4,129,792.72
质量损失 15,423,605.08 1,417,018.85
89
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
房产税 4,859,435.99 4,592,771.25
产品认证费 1,463,541.68 1,541,366.30
股份支付 7,315,665.45 5,809,948.33
其他 141,228,178.92 95,783,440.06
合计 272,955,998.10 210,082,884.69
36、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 3,803,155.38 2,431,394.70
减：利息收入 11,526,158.20 9,196,425.25
加：汇兑损失 -4,959,722.86 -4,461,581.30
手续费 1,477,448.10 1,326,782.99
合计 -11,205,277.58 -9,899,828.86
37、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -1,325,118.42 -2,372,669.49
二、存货跌价损失 55,229.03
三、固定资产减值损失 13,737,437.77
合计 -1,325,118.42 11,419,997.31
38、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损
-248,907.75 -13,529,790.00
益的金融资产
合计 -248,907.75 -13,529,790.00
39、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -123,441.24 19,847.57
90
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
597,040.00 3,946,180.00
益的金融资产取得的投资收益
持有银行理财产品期间取得的投资收益 71,346,929.06 52,412,042.89
合计 71,820,527.82 56,378,070.46
40、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 223,996.80 497,193.03 223,996.80
其中：固定资产处置利得 223,996.80 497,193.03 223,996.80
政府补助 11,077,408.20 6,454,141.22 11,077,408.20
罚款收入 1,603,401.99 205,112.93 1,603,401.99
其他 1,751,395.68 2,769,562.28 1,751,395.68
合计 14,656,202.67 11,614,209.80 14,656,202.67
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
即征即退增值税 7,954,833.07 3,240,786.67 与收益相关
外贸促进奖励 1,668,000.00 1,715,200.00 与收益相关
专利补助和新产品补助 253,000.00 173,500.00 与收益相关
工业设计太湖奖 250,000.00 10,000.00 与收益相关
技术创新补助 200,000.00 与收益相关
自动化项目补助 175,000.02 与资产相关
工业发展专项资金技术标准资助项目 150,000.00 与收益相关
出口信用证补贴 94,381.00 500,000.00 与收益相关
博士站补助 75,000.00 75,000.00 与收益相关
锡两化融合示范企业项目 70,000.00 与收益相关
设备投资补贴 51,600.00 51,600.00 与资产相关
知识产权优势企业补助 50,000.00 200,000.00 与收益相关
国税局升级增值税开票系统补助 45,594.11 与收益相关
合肥能源补贴 30,000.00 与收益相关
合肥市总工会 劳模创新款 10,000.00 与收益相关
省现代服务业发展专项引导资金资助 2,100.00 与收益相关
91
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
出口产品国际认证补贴 200,000.00 与收益相关
人才政策社保奖励 125,786.55 与收益相关
产值效益奖和统计先进奖 110,000.00 与收益相关
研发专项补助 50,168.00 与收益相关
合计 11,077,408.20 6,454,141.22 --
41、营业外支出
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 1,767,090.74 1,475,989.61 1,767,090.74
其中：固定资产处置损失 1,767,090.74 1,475,989.61 1,767,090.74
对外捐赠 385,875.00 896,062.50 385,875.00
地方规费（防洪保安基金等） 2,893,031.44 1,744,406.84
罚款支出 1,000.00 90,201.32 1,000.00
其他 1,359.07 541,578.39 1,359.07
合计 5,048,356.25 4,748,238.66 2,155,324.81
42、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 85,483,009.22 117,060,681.30
递延所得税费用 -6,566,606.51 -50,624,078.71
合计 78,916,402.71 66,436,602.59
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 577,425,424.77
按法定/适用税率计算的所得税费用 86,613,813.72
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -8,314,019.81
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 616,608.80
所得税费用 78,916,402.71
92
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
43、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 11,526,158.20 9,196,425.25
收政府补贴款 3,122,575.07 3,138,606.39
罚款索赔收入 1,603,401.99 205,112.93
其他 5,158,267.01 3,163,243.41
合计 21,410,402.27 15,703,387.98
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用支付的现金 658,681,986.38 488,083,830.35
管理费用支付的现金 166,592,183.42 111,480,111.74
手续费支出 1,477,448.10 1,326,782.99
往来款 7,041,744.94 11,526,696.57
合计 833,793,362.84 612,417,421.65
44、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 498,509,022.06 350,363,717.00
加：资产减值准备 -1,325,118.42 11,419,997.31
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
57,610,111.52 67,451,231.08
折旧
无形资产摊销 2,619,476.35 2,893,989.24
长期待摊费用摊销 3,014,839.00 6,551,177.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
16,780.87 -591,204.60
（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 248,907.75 13,529,790.00
93
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
财务费用（收益以“－”号填列） 835,131.49 656,433.57
投资损失（收益以“－”号填列） -71,820,527.82 -56,378,070.46
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -6,529,270.35 -48,594,610.18
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -37,336.16 -2,029,468.50
存货的减少（增加以“－”号填列） 151,430,212.58 218,968,580.59
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,090,041,707.37 34,104,953.91
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -359,344,452.78 226,757,919.82
经营活动产生的现金流量净额 1,365,269,483.46 825,104,435.83
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 1,104,435,153.42 2,114,623,154.82
减：现金的期初余额 1,516,739,804.86 1,558,204,866.53
现金及现金等价物净增加额 -412,304,651.44 556,418,288.29
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,104,435,153.42 1,516,739,804.86
其中：库存现金 8,158.18 8,158.18
可随时用于支付的银行存款 2,744,426,995.23 2,996,731,646.68
可随时用于支付的其他货币资金 72,538,190.64 63,175,151.35
三、期末现金及现金等价物余额 1,104,435,153.42 1,516,739,804.86
45、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
银行承兑汇票保证金 69,566,530.71 元、信用证保证金 2,971,659.93 元、结
货币资金 1,712,538,190.64
构性存款 16.4 亿元。
合计 1,712,538,190.64
46、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
94
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 42,257,124.75 6.1136 258,343,157.87
欧元 690,160.82 6.8699 4,741,335.82
日元 15.00 0.0501 0.75
应收账款
其中：美元 75,640,545.52 6.1136 462,436,039.08
欧元 19.25 6.8699 132.25
预付账款
其中：美元 914,922.74 6.1136 5,593,471.66
欧元 8,472.00 6.8699 58,201.79
应付账款
其中：美元 4,882,477.84 6.1136 29,849,516.52
欧元 30,430.08 6.8699 209,051.61
预收账款
其中：美元 2,156,018.02 6.1136 13,181,031.75
欧元 13,710.71 6.8699 94,191.17
日元 79,163.35 0.0501 3,962.28
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
单位名称 境外主要经营地 记账本位币 记账本位币变化
小天鹅国际(新加坡)有限公司 新加坡 美元 无
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
无锡小天鹅通用电器有限公司 无锡 无锡 生产制造 70.00% 通过设立方式取得
无锡飞翎电子有限公司 无锡 无锡 生产制造 73.00% 通过设立方式取得
江苏小天鹅营销有限责任公司 无锡 无锡 销售 99.54% 0.09% 通过设立方式取得
无锡小天鹅进出口有限公司 无锡 无锡 进出口 88.46% 通过设立方式取得
95
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
小天鹅国际(新加坡)有限公司 新加坡 新加坡 投资 100.00% 通过设立方式取得
通过同一控制下的
小天鹅（荆州）三金电器有限公司 荆州 荆州 生产制造 100.00%
企业合并取得
通过同一控制下的
合肥美的洗衣机有限公司 合肥 合肥 生产制造 69.47%
企业合并取得
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
的损益 分派的股利
无锡小天鹅通用电器有限公司 30.00% 2,467,869.01 46,784,651.34
无锡飞翎电子有限公司 27.00% 15,349,322.58 114,095,859.05
合肥美的洗衣机有限公司 30.53% 49,997,561.92 624,112,606.07
96
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
无锡小天鹅通用
245,058,018 17,408,913 262,466,931 77,729,100 9,773,637 87,502,738 213,881,741 19,098,218 232,979,959 56,406,736 9,960,831 66,367,567
电器有限公司
无锡飞翎电子有
507,770,850 55,975,619 563,746,469 138,681,456 2,487,757 141,169,213 444,295,307 57,312,843 501,608,149 133,657,734 2,539,357 136,197,091
限公司
合肥美的洗衣机
3,778,898,129 649,726,267 4,428,624,395 2,381,155,970 3,208,333 2,384,364,303 3,680,238,071 660,915,331 4,341,153,402 2,458,370,427 3,395,249 2,461,765,675
有限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
无锡小天鹅通用电器有限公司 119,149,999 8,226,230 8,226,230 -4,492,352 126,305,682 9,997,412 9,997,412 5,377,314
无锡飞翎电子有限公司 237,418,559 56,849,343 56,849,343 -85,141,565 174,990,191 36,455,880 36,455,880 -20,696,682
合肥美的洗衣机有限公司 2,889,158,007 163,765,352 163,765,352 411,781,210 2,212,744,961 69,175,802 69,175,802 74,175,397
97
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
合营企业或联营企 持股比例 对合营企业或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质
业名称 直接 间接 投资的会计处理方法
广州安泰达物流股
广州 广州 物流运输 20.00% 权益法
份公司
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产 13,369,467.50 14,842,601.50
非流动资产 251,532.50 474,347.77
资产合计 13,621,000.00 15,316,949.27
流动负债 -11,996.06 1,066,747.03
负债合计 -11,996.06 1,066,747.03
归属于母公司股东权益 13,632,996.06 14,250,202.24
按持股比例计算的净资产份额 2,726,599.21 2,850,040.45
对联营企业权益投资的账面价值 2,726,599.21 2,850,040.45
九、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风
险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司管理层管理及监控这些风险，以
确保及时和有效地采取适当的措施。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风
险管理政策。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司主要面临赊销导致
的客户信用风险。在签订新合同之前，公司会对新客户的信用风险进行了解评估。公司通过对已有客户信
用评级以及应收账款账龄分析来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险， 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
(三) 流动性风险
98
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本
公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通
过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理
预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
美的集团股份有限 家用电器、电机及其零部件
广东佛山 4,290,122,597 52.67% 52.67%
公司 的生产经营及售后服务等
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是何享健。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注八。
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
美的集团财务有限公司 公司控股股东控制的公司
合肥市美的材料供应有限公司 公司控股股东控制的公司
合肥美的电冰箱有限公司 公司控股股东控制的公司
合肥华凌股份有限公司 公司控股股东控制的公司
广东美的暖通空调设备有限公司 公司控股股东控制的公司
美的电器(新加坡)贸易有限公司 公司控股股东控制的公司
PT. Midea Planet Indonesia 公司控股股东参股的公司
MIDEA SCOTT & ENGLISH SDN BHD 公司控股股东参股的公司
MIDEA ITALIA S.R.L. 公司控股股东控制的公司
美的生活电器(越南)有限公司 公司控股股东控制的公司
邯郸美的制冷设备有限公司 公司控股股东控制的公司
合肥市百年模塑科技有限公司 公司最终控股股东直系亲属控制的公司
99
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
中山市美的环境电器工程产品安装服务有限公司 公司控股股东控制的公司
佛山市顺德区百年科技有限公司 公司控股股东控制的公司
佛山市顺德区百年同创塑胶实业有限公司 公司控股股东控制的公司
宁波安得物流有限公司 公司控股股东控制的公司
安得物流股份有限公司 公司控股股东控制的公司
淮安威灵电机制造有限公司 公司控股股东控制的公司
湖北美的电冰箱有限公司 公司控股股东控制的公司
芜湖百年科技发展有限公司 公司控股股东控制的公司
芜湖美智空调设备有限公司 公司控股股东控制的公司
芜湖美的厨卫电器制造有限公司 公司控股股东控制的公司
芜湖美的日用家电资讯服务有限公司 公司控股股东控制的公司
广东美的集团芜湖制冷设备有限公司 公司控股股东控制的公司
广东美的制冷设备有限公司 公司控股股东控制的公司
宁波美的联合物资供应有限公司 公司控股股东控制的公司
广东美的环境电器制造有限公司 公司控股股东控制的公司
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
淮安威灵电机制造有限公司 电机 248,274,543.85 586,000,000.00 否 191,827,058.83
宁波美的联合物资供应有限公司 材料 245,095,214.95 760,000,000.00 否 114,393,353.84
宁波安得物流有限公司 物流服务 172,170,984.31 373,000,000.00 否 37,152,578.97
浙江美芝压塑机有限公司 材料 1,751,675.19 0.00 否
美的集团电子商务有限公司 材料 1,389,420.21 10,000,000.00 否
合肥市美的材料供应有限公司 材料 79,038,575.14
广东美的环境电器制造有限公司 材料 4,288,888.90
湖北美的电冰箱有限公司 材料 770,148.67
安得物流股份有限公司 物流服务 88,989.25
合肥华凌股份有限公司 材料 40,259.03
合计 668,681,838.51 427,599,852.63
100
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
美的电器（新加坡）贸易有限公司 材料、洗衣机 905,147,968.25 676,907,927.34
MIDEA SCOTT&ENGLISH ELECTRONIICS
洗衣机 22,538,129.98 12,553,510.03
SDN.BHD
合肥华凌股份有限公司 租金 5,833,768.80
PT.Midea Planet Indonesia 材料、洗衣机 5,225,547.41 2,055,545.17
美的生活电器（越南）有限公司 洗衣机 919,302.64 816,211.03
合肥市美的材料供应有限公司 材料 93,979.49
淮安威灵电机制造有限公司 材料 51,192.77
合计 939,758,696.57 693,200,597.38
（2）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广东美的制冷设备有限公司 设备 8,210.40 0.00
（3）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员 1,724,800.00 3,061,800.00
情况说明：关键管理人员为报告期内在公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员，因人员变动本期和上
期人员及数量均不同。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 美的电器（新加坡）贸易有限公司 273,241,410.46 13,662,070.52 229,629,569.18 11,481,478.46
MIDEA SCOTT&ENGLISH
应收账款 15,341,386.65 767,069.33 6,096,576.22 304,828.81
ELECTRONILCS SDN.BHD
应收账款 PT MIDEA PLANET INDONESIA 4,642,741.20 232,137.06 4,378,064.95 218,903.25
101
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
应收账款 合肥市美的材料供应有限公司 109,956.00 5,497.80
应收账款 广东美的制冷设备有限公司 8,210.40 410.52 2,472,238.03 123,611.90
应收账款 美的生活电器（越南）有限公司 1,763,032.11 88,151.61
应收账款 宁波安得物流有限公司 1,531,491.60 76,574.58
应收账款 湖北美的电冰箱有限公司 1,365,053.13 68,252.66
小计 293,343,704.71 14,667,185.24 247,236,025.22 12,361,801.27
其他应收款 合肥华凌股份有限公司 972,294.80 48,614.74
小计 972,294.80 48,614.74
预付账款 宁波美的联合物资供应有限公司 88,275.94 18,549,101.34
小计 88,275.94 18,549,101.34
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 淮安威灵电机制造有限公司 65,334,696.34 67,504,962.19
应付账款 宁波美的联合物资供应有限公司 31,254,265.83 16,775,725.20
应付账款 浙江美芝压缩机有限公司 215,283.82
应付账款 宁波安得物流股份有限公司 128,380.63 137,829.53
应付账款 安得物流股份有限公司 81,649.55 90,630.06
应付账款 合肥市百年模塑科技有限公司 880.73 880.73
应付账款 合肥市美的材料供应有限公司 22,735.18
应付账款 美的集团股份有限公司 5,576,397.45
应付账款 佛山市顺德区百年科技有限公司 8,800.00
合计 97,015,156.90 90,117,960.34
十一、股份支付
1、股份支付总体情况
报告期内，美的集团对集团及下属公司中高层管理人员及技术骨干人员共实施了二期股票期权激励计
划，第一期股票期权计划授予日为2014年2月18日，第二期股票期权计划授予日为2015年5月27日。截止报
告期末，第一期股票期权激励计划中，授予本公司及下属子公司的激励对象为45人，股票期权数量为659.25
万份，第一个行权期已于2015年5月15日达成条件开始行权；第二期股票期权激励计划中，授予本公司及
下属公司的激励对象为45人，股票期权数量为507万份。
102
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
无
十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
截至2015年6月30日，本公司不存在需要披露的重大承诺事项
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
截至2015年6月30日，本公司不存在需要披露的重大承诺事项
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十三、资产负债表日后事项
1、其他资产负债表日后事项说明
无
103
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
十四、其他重要事项
1、分部信息
（1）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
本公司母公司及子公司的业务单一，主要为从事家用电器的生产与销售。管理层将此业务视作为一个
整体实施管理、评估经营成果。因此，本财务报表不呈报分部信息。
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按信用风险
特征组合计
814,069,104 99% 21,627,793 3% 792,441,311 621,923,990 98% 22,843,095 4% 599,080,896
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准 11,006,018 1% 11,006,018 100% 11,347,358 2% 11,347,358 100%
备的应收账
款
合计 825,075,123 100% 32,633,811 4% 792,441,311 633,271,348 100% 34,190,453 5% 599,080,896
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 432,299,645.72 21,614,982.29 5.00%
104
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
1至2年 5,613.68 561.37 10.00%
2至3年 40,830.36 12,249.11 30.00%
3至4年 0.36 0.18 50.00%
4至5年 0.36 0.18 50.00%
合计 432,346,090.48 21,627,793.12
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-1,556,641.45 元；本期收回或转回坏账准备金额 341,340.00 元。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
占应收账款总额
单位名称 金额 年限 计提的坏账准备
的比例
合肥美的洗衣机有限公司 381,723,013.91 1年以内 46.27% 0.00
美的电器(新加坡)贸易有限公司 100,274,727.88 1年以内 12.15% 5,013,736.39
苏宁云商集团股份有限公司 63,678,040.83 1年以内 7.72% 3,183,902.04
DEILAMI GENERAL TRADING CO. (L.L.C.) 15,924,111.06 1年以内 1.93% 796,205.55
江苏五星电器有限公司 13,403,393.61 1年以内 1.62% 670,169.68
合计 575,003,287.29 69.69 9,664,013.67
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按信用风险特
征组合计提坏 99,120,229 100% 77,669,068 78% 21,451,161 93,916,412 100% 77,754,120 83% 16,162,292
账准备的其他
105
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
应收款
合计 99,120,229 100% 77,669,068 78% 21,451,161 93,916,412 100% 77,754,120 83% 16,162,292
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 12,375,469.09 618,773.45 5.00%
1至2年 10,338,072.11 1,033,807.21 10.00%
2至3年 307,714.50 92,314.35 30.00%
3至4年 349,600.00 174,800.00 50.00%
合计 23,370,855.70 1,919,695.02 8.21%
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 318,600.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
安全生产风险金 28,750.00
无锡市房产管理局 13,224.00
台州市黄岩智威模具有限公司 269,231.00
佛山威汉森机电自动化设备有限公司 39,000.00
无锡市德海科贸有限公司 35,300.00
Hoffman/New Yoke,Inc 6,866.00
106
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
无锡市明杰机械制造有限公司 5,742.00
浙江奥龙科技开发有限公司 2,607.00
Lapauw 2,232.00
临时供应商 700.00
合计 403,652.19
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金及押金 71,150.00 362,934.12
代垫款项 6,901,539.19 2,722,807.25
节能惠民补贴 9,738,261.10 9,738,261.10
员工借款 6,659,905.41 3,645,699.48
逾期票据 1,700,000.00
内部往来 75,749,372.91 75,746,709.83
合计 99,120,228.61 93,916,411.78
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末 坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 额
江苏小天鹅营销有限责任公司 往来款 74,639,209.96 2-3 年 75.30% 74,639,209.96
工业和信息化部 节能惠民补贴 9,738,261.10 1-2 年 9.82% 973,826.11
王瑞群 营销费 2,178,000.00 1-2 年 2.20% 111,400.00
浙江天猫技术有限公司 保证金押金 984,110.25 1-2 年 0.99% 49,205.51
无锡华润燃气有限公司 预付气款/押金 725,800.00 1 年以内 0.73% 36,290.00
合计 -- 88,265,381.31 -- 13.75% 75,809,931.58
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,397,194,491.57 57,500,000.00 1,339,694,491.57 1,397,194,491.57 57,500,000.00 1,339,694,491.57
对联营、合营企 2,726,599.21 2,726,599.21 2,850,040.45 2,850,040.45
107
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
业投资
合计 1,399,921,090.78 57,500,000.00 1,342,421,090.78 1,400,044,532.02 57,500,000.00 1,342,544,532.02
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减 减值准备期末
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
值准备 余额
无锡小天鹅进出口有限责任公司 57,500,000.00 57,500,000.00 57,500,000.00
江苏小天鹅营销有限责任公司 417,550,000.00 417,550,000.00
无锡飞翎电子有限公司 25,660,308.10 25,660,308.10
无锡小天鹅通用电器有限公司 19,600,000.00 19,600,000.00
荆州三金电器有限公司 11,869,431.12 11,869,431.12
小天鹅国际（新加坡）有限公司 34,052,500.00 34,052,500.00
合肥美的洗衣机有限公司 830,962,252.35 830,962,252.35
合计 1,397,194,491.57 1,397,194,491.57 57,500,000.00
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
减值准
权益法下确 其他综 宣告发放 计提
投资单位 期初余额 追加投 减少投 其他权 期末余额 备期末
认的投资损 合收益 现金股利 减值 其他
资 资 益变动 余额
益 调整 或利润 准备
一、合营企业
二、联营企业
广州安泰
达物流股 2,850,040.45 -123,441.24 2,726,599.21
份公司
小计 2,850,040.45 -123,441.24 2,726,599.21
合计 2,850,040.45 -123,441.24 2,726,599.21
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
108
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
收入 成本 收入 成本
主营业务 4,228,136,811.27 3,176,678,635.30 3,402,936,436.54 2,497,703,786.49
其他业务 280,406,419.00 242,456,904.37 239,763,786.41 221,039,144.13
合计 4,508,543,230.27 3,419,135,539.67 3,642,700,222.95 2,718,742,930.62
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -123,441.24 19,847.57
处置长期股权投资产生的投资收益 -8,513,054.48
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
362,690.00 2,341,450.00
融资产取得的投资收益
持有银行理财产品期间取得的投资收益 42,905,313.67 29,625,630.07
合计 43,144,562.43 23,473,873.16
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,543,093.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
11,077,408.20
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 71,346,929.06
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 341,340.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,966,563.60
减：所得税影响额 12,627,967.94
少数股东权益影响额 9,982,132.42
合计 61,579,046.56 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
109
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 9.28% 0.68 0.68
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.95% 0.58 0.58
110
无锡小天鹅股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第十节 备查文件目录
1、载有董事长签名的2015年半年度报告；
2、载有法定代表人、财务总监、主管会计人员签名并盖章的财务报表；
3、报告期内在《证券时报》和香港《大公报》上披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
无锡小天鹅股份有限公司
法定代表人：方洪波
二零一五年八月六日
111