广东省高速公路发展股份有限公司2006年年度报告摘要
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司董事全部出席会议并表决。
1.4 本年度财务会计报告经广东羊城会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长曹晓峰先生、总经理李希元先生、总会计师肖来久先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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股票简称 粤高速A、粤高速B
股票代码 000429、200429
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址和办公地址 广东省广州市白云路85号
邮政编码 510100
公司国际互联网网址 www.gpedcl.com
电子信箱 ygs@gpedcl.com
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2.2 联系人和联系方式
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董事会秘书 证券事务代表
姓名 左江 戚思胤
联系地址 广东省广州市白云路85号 广东省广州市白云路85号
电话 (020)83731388-230 (020)83731388-233
传真 (020)83731384 (020)83731384
电子信箱 Zuojiang22@yahoo.com.cn Season508@163.com
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：人民币元
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2006年度 2005年度 本年比上年增减（％） 2004年度
主营业务收入 1,059,262,516.32 1,024,526,485.09 3.39% 902,454,921.50
利润总额 568,885,239.33 578,798,838.98 -1.71% 463,498,744.04
净利润 331,377,200.22 325,211,552.47 1.90% 229,701,252.90
扣除非经常性损益的 379,250,998.62 350,333,257.54 8.25% 229,373,730.62
净利润
经营活动产生的现金 596,064,454.05 628,203,881.22 -5.12% 674,823,385.84
流量净额
2006年度 2005年度 本年比上年增减（％） 2004年度
总资产 6,674,681,644.60 6,801,082,456.91 -1.86% 6,807,621,820.60
股东权益（不含少数 3,910,675,820.07 3,781,044,355.73 3.43% 3,606,403,493.42
股东权益）
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3.2 主要财务指标 单位：人民币元
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2006年度 2005年度 本年比上年增减（％） 2004年度
每股收益（摊薄） 0.26 0.26 0.00% 0.18
净资产收益率 8.47% 8.60% -0.13% 6.37%
扣除非经常性损益的净利润为 9.70% 9.58% 0.12% 6.36%
基础计算的净资产收益率
每股经营活动产生的现金流量 0.47 0.50 -6.00% 0.54
净额
2006年度 2005年度 本年比上年增减（％） 2004年度
每股净资产 3.11 3.01 3.32% 2.87
调整后的每股净资产 3.11 3.00 3.67% 2.87
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非经常性损益
√适用 □不适用
单位：人民币元
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主要项目 2006年度金额
1、处置长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产的损益 -47,390,104.67
2、越权审批或无正式批文的税收返还、减免 0.00
3、各种形式的政府补贴 0.00
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
5、短期投资损益 757,564.16
6、委托投资损益 0.00
7、扣除公司日常根据企业会计制度固定提取的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,015,508.92
8、不可抗力因素、如遭受自然灾害计提的各项资产减值准备 0.00
9、以前年度已经计提各项减值准备的转回 0.00
10、债务重组损益 0.00
11、资产置换损益 0.00
12、交易价格显失公允产生的超出公允价值部分的损益 0.00
13、比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 0.00
14、证监会认定的其他项目 0.00
15、小计 -47,648,049.44
16、以上项目对所得税的影响 -225,748.61
合计 -47,873,798.05
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3.3 国内外会计准则差异
√适用 □不适用
单位：人民币千元
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国内会计准则 境外会计准则
净利 33,137 32,568
润
差异 净利润净资产根据中国会计准则列示331,3773,910,676折旧调整,净值-22,500-141,528收购联营公司及附属公司股东权益所产
说明 生商誉之摊销调整,净值47,059115,581转让九江大桥之未实现收益转回调整2,754-30,884转让九江大桥之未实现收益相应之递
延税项资产冲销调整-7480．00其他长期资产之确认及其摊销-12,4380．00佛开、广佛、广珠、粤肇及广惠公司递延税款确认-
28,614-115,619长期投资减值准备0．000．00其他8,792-141根据国际会计准则列示325,6823,738,085
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§4 股本变动及股东情况
股份变动情况表
单位：股
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变动前 变动增减（＋，－） 变动后
数量(股) 比例(%) 股改送股 其他 小计 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 634,166,378 50.45% -74,417,405 -10,700,267 -85,117,672 549,048,706 43.68%
1、国家持股 474,780,525 37.77% -63,748,228 -10,585,020注1 -74,333,248 400,447,277 31.85%
2、国有法人持股 42,663,981 3.39% -4,911,720 -4,911,720 37,752,261 3.00%
3、其他内资持股 116,721,872 9.28% -5,757,457 -115,247 -5,872,704 110,849,168 8.82%
其中：境内法人持股 116,392,442 9.26% -5,859,580 -5,859,580 110,532,862 8.79%
境内自然人持股(高管股) 329,430 0.03% 102,123 -115,247 -13,124 316,306注2 0.03%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 622,951,370 49.55% 85,002,425 115,247 85,117,672 708,069,042 56.32%
1、人民币普通股 274,201,370 21.81% 85,002,425 115,247 85,117,672 359,319,042 28.57%
2、境内上市的外资股 348,750,000 27.74% 348,750,000 27.75%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,257,117,748 100.00% 1,257,117,748 100.00%
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说明：
注1：本公司非流通股控股股东广东省交通集团有限公司同意为未能在股权分置改革方案实施前出具完备手续的非流通股股东垫付对价，总计垫付10,580,020股。
注2：本年度本公司原监事徐燕、高管董国峰离任期满六个月后，其所持粤高速A股115,247股解除冻结，转为无限售条件股份。
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
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时间 限售期满新 有限售条件股份数 无限售条件股 说明
增可上市交 量余额 份数量余额
易股份数量
2007年2月16 125547833 423500873 833616875 注1、广东省交通集团有限公司、广东省高速公路有限公司、广东
日 省交通发展公司、广东省交通开发公司和广花高速公路公司承诺资
本公司非流通股股份获得上市流通权之日起三十六个月内部上市交
易，其余有限售条件的法人股东所持股份125547833股理论上都是
自获得上市流通权之日起十二个月后可上市交易。但其中仅499554
07股已完成股改对价手续，其余75592426股因其股改对价暂由广东
省交通集团有限公司代为垫付，因而该等公司所持有的这些股份若
要上市流通，必须先向广东省交通集团有限公司偿还代为垫付的股
票或折算成款项偿还，并支付自从股权分置改革完成股票复牌后第
一个交易日至偿还股票或折算款项日止的，代垫股份所获得的一切
收益（包括但不限于现金股利、送股、转增股票等）；同时还必须
按照深圳证券交易所股权分置改革工作备忘录第10号和第16号以及
其它相关规定办理相关手续后，方可上市流通。上表中新会县司前
镇经济联合总社、顺德市交通发展总公司、广东省广花高速公路公
司和华宝信托投资有限责任公司的“新增可上市交易股份数量”已
经扣减了其应该偿还给广东省交通集团有限公司代垫的股改对价股
数；其对应的“可上市交易时间”为限售期满后理论上可上市交易
时间，如果该等公司未能在限售期满前完成偿还股改对价的手续，
则该部分股票上市交易的时间将会推迟，须按实际情况确定。
2009年2月16 423184567 316306 1256801442 注2、假设届时境内自然人持股数仍为316306股，而且所有被代垫
日 股改对价的股东均已向团广东省交通集团有限公司偿还完股改对价
。
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前十名股东、前十名流通股股东持股表
单位：股
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股东总数 75484户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股 质押或冻结的股
份数量 份数量
广东省交通集团有限公司(注1) 国有股东 38.77% 487,354,941 400,447,277 86,907,664
IJMOVERSEASVENTURESSDN.BHD. 外资股东 5.18% 65,055,917 0 未知
全国社保基金一零八组合 其他 1.51% 19,000,000 0 未知
广东省高速公路有限公司 国有股东 1.33% 16,775,435 16,775,435 无
广东粤财信托投资有限公司 国有股东 0.97% 12,174,345 12,174,345 无
CREDITSUISSE(HONGKONG)LIMITED 外资股东 0.75% 9,432,844 0 未知
全国社保基金一零二组合 其他 0.47% 5,956,931 0 未知
新会县司前镇经济联合总社 其他 0.41% 5,176,890 5,176,890 无
KGIASIALIMITED 外资股东 0.40% 4,991,515 0 未知
UBSWARBURGCUSTODYPTELTD.瑞士银行 外资股东 0.31% 3,918,399 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广东省交通集团有限公司 86,907,664 A股
IJMOVERSEASVENTURESSDN.BHD. 65,055,917 B股
全国社保基金一零八组合 19,000,000 A股
CREDITSUISSE(HONGKONG)LIMITED 9,432,844 B股
全国社保基金一零二组合 5,956,931 A股
KGIASIALIMITED 4,991,515 B股
UBSWARBURGCUSTODYPTELTD.瑞士银行 3,918,399 B股
内藤证券株式会社 3,201,777 B股
GUOTAIJUNANSECURIESHONGKONGLIMITED 2,801,401 B股
第一上海证券有限公司 2,370,000 B股
上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东中，广东省交通集团有限公司为广东省高速公路有限公司的全资控股母公
司。前十名无限售条件股东中，全国社保基金一零八组合、全国社保基金一零二组合
为博时基金管理有限公司管理。未知其他股东之间是否存在关联关系，及是否属于《
上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
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备注：
（1）前十名股东中，广东省交通集团有限公司代表国家持有国家股487,354,941股，其中86,907,664股是广东省交通集团有限公司在股权分置改革方案中承诺所作增持的部分，该增持股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为处于冻结状态的无限售条件股份。
（2）前十名股东中，广东省交通集团有限公司为广东省高速公路有限公司的全资控股母公司。全国社保基金一零八组合、全国社保基金一零二组合为博时基金管理有限公司管理。未清楚其他前十名流通股股东之间是否存在关联关系，及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东和其他实际控制人具体情况介绍
广东省交通集团有限公司为本公司之第一大股东，法人代表为朱小灵，成立于2000年8月23日，注册资金168亿元，为国有独资有限公司，经营范围：股权管理；组织资产重组、优化配置；通过抵押、产权转让、股份制改造等方式筹集资金；项目投资、经营及管理；交通基础设施建设；公路、铁路项目营运及相关产业；技术开发、应用、咨询、服务；公路、铁路客货运输；船舶工业；境外关联业务。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
董事、监事和高级管理人员持股变动、个人基本情况及2006年度报酬情况
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姓名 职务 性别 年龄 任期起止日 年初持股 年末持股数 变动原因 报告期内从公司 是否在股东单位
期 数 领取的报酬总额( 或其他关联单位
元) 领取报酬、津贴
曹晓峰 董事长 男 42 2006—2008 18,400 24,104 股改送股 298003 否
李希元 董事、总经理 男 45 2006—2008 0 0 - 108905 否
肖来久 董事、副总经 男 43 2006—2008 15,300 20,043 股改送股 245605 否
理、总会计师
杨苗健 董事 男 54 2006—2008 0 0 - 0 是
罗应生 董事 男 53 2006—2008 0 0 - 0 是
汪涛 董事 男 43 2006—2008 0 0 - 60000 是
黎文政 董事 男 55 2006—2008 23,400 23,400 - 60000 是
刘勤 独立董事 男 42 2006—2008 0 0 - 60000 否
贺洪弟 独立董事 女 66 2006—2008 0 0 - 60000 否
贺强 独立董事 男 54 2006—2008 0 0 - 60000 否
向天桂 独立董事 女 50 2006—2008 0 0 - 60000 否
李东山 监事会主席 男 42 2006—2008 0 0 - 60000 是
吴健祥 监事 男 59 2006—2008 0 0 - 60000 是
钟振光 监事 男 47 2006—2008 0 0 - 247490 否
李梅 监事 女 37 2006—2008 94,050 123,205 股改送股 159502 否
涂慧玲 监事 女 47 2006—2008 43,425 56,887 股改送股 130989 否
侯景芳 副总经理 男 54 2006—2008 0 0 - 247490 否
汪春华 副总经理 男 42 2006—2008 0 0 - 89925 否
云武俊 总经济师、总 男 52 2006—2008 15,300 20,043 股改送股 245540 否
法律顾问
王甲辰 总工程师 男 42 2006—2008 33,580 43,990 股改送股 245540 否
左江 董事会秘书 女 34 2006—2008 0 0 - 145060 否
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§6 董事会报告
6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
一、报告期内总体经营情况
本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省高速公路系统内开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。
2006年度，在良好的宏观环境下，公司主营业收入、主营业务利润和净利润均取得较为稳定的收入。
单位：元
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2006年度 2005年度 同比增减
主营业务收入 1,059,262,516.32 1,024,526,485.09 3.40%
主营业务利润 653,793,837.76 674,357,372.77 -3.05%
净利润 331,377,200.57 325,211,552.47 1.89%
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2、主营业务及经营状况
报告期内主营业务收入为1,059,262,516.32元，主营业务利润为653,793,837.76元，主要来源高速公路及特大桥梁的商业收费，具体构成情况如下：
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主营业务项目 主营业务收入（元） 比例
佛开高速公路有限公司 662,058,088.00 62.50%
广佛高速公路有限公司 394,704,912.79 37.26%
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主营业务项目 主营业务利润（元） 比例
佛开高速公路有限公司 377,078,876.67 57.63%
广佛高速公路有限公司 275,079,318.79 42.04%
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3、报告期资产构成同比发生重大变动及影响因素
单位：人民币元
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资产负债表项目 2006年12月31日 2005年12月31日 增减变化 变化率
其他应收款 19,064,479.38 19,941,878.30 -877,398.92 -4.40%
长期股权投资 2,570,374,160.11 2,425,331,657.73 145,042,502.38 5.98%
长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00
短期借款 300,000,000.00 400,000,000.00 -100,000,000.00 -25.00%
一年内到期的长期负债 0.00 300,475,200.00 -300,475,200.00 -1.00%
长期借款 1,710,447,318.54 1,560,112,991.04 150,334,327.50 9.64%
利润表项目 2006年度 2005年度 增减变化 变化率
主营业务成本 370,545,089.32 307,804,654.11 62,740,435.21 20.38%
管理费用 140,659,033.42 77,879,343.46 62,779,689.96 80.61%
财务费用 114,037,578.95 110,685,448.75 3,352,130.20 3.03%
投资收益 168,274,006.30 87,733,914.61 80,540,091.69 91.80%
所得税 144,827,431.54 127,731,527.86 17,095,903.68 13.38%
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其他应收款减少的主要原因是：报告期内，公司正常的经营变化。
长期股权投资增加的主要原因是：① 报告期内，本公司增持佛开高速公路24%股权使长期股权投资收益增加；② 公司对广东江中高速公路有限公司增加了1050万元投资；③ 报告期内，对参股公司的投资收益的增加。
短期借款减少的主要原因是：报告期内，控股子公司佛开高速公司归还银行借款10,000万元。
一年到期的长期债务减少的主要原因是：报告期内，控股子公司佛开高速公司本年偿还了一年内到期的长期借款。
长期借款增加的主要原因是：报告期内，控股子公司佛开高速公司新增的15,000万元银行借款及其产生的利息费用。
主营业务成本增加的主要原因是：报告期内，佛开高速公司的主营业务成本增加。主要是，在建工程本期完工转入当期成本且其他专项工程成本费用增加、日常养护增加等主要原因。
管理费用增加的主要原因是：报告期内，公司和科技公司对应收款项计提坏账准备和公司的人工成本增加。
财务费用增加的主要原因是：报告期内，本公司向银行借款所增加的利息费用。
投资收益增加的主要原因是：报告期内，各参股子公司净利润的增加。
所得税增加的主要原因是：报告期内，利润总额较上年同期增加。
4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
单位：人民币元
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项目 2006年度 2005年度 增减变化 变化率
经营活动产生的现金流量净额 596,064,454.05 628,203,881.22 -32,139,427.17 -5.12%
投资活动产生的现金流量净额 20,252,102.79 -351,210,481.87 371,462,584.66 105.77%
筹资活动产生的现金流量净额 -672,209,770.03 -243,145,083.69 -429,064,686.34 276.46%
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有关情况说明如下：
（1）经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：A、生产经营活动支付的现金增加；B、支付各项税费及支付的其他与现金活动有关的现金增加。
（2）投资活动产生的现金流量净额变化的主要原因是：A、购建固定资产；B、投资成本支出，投资江中项目1,050万元，支付收购佛开24％股权尾款427万元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额变化的主要原因是：佛开公司偿还银行借款及支付2004年及以前年度应付股东股利、利息等。
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
报告期内，公司各控股公司及参股公司的车流量和通行费收入如下：
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2006年车流量（百万辆 比上年同期增减% 2006年通行费收入（百 比上年同期增减%
） 万元）
广佛高速公路 40.41 9.43% 394.21 8.79%
佛开高速公路 17.38 1.82% 618.55 0.58%
九江大桥 6.44 7.24% 43.87 0.78%
惠盐高速公路 21.02 9.28% 261.18 9.54%
茂湛高速公路 2.95 -2.83 272.93 33.36%
京珠高速公路广珠段 24.16 27.84% 826.68 31.87%
广肇高速公路 7.05 12.27% 153.05 16.28%
广肇一级公路 11.04 29.60% 87.39 10.17%
广惠高速公路 14.45 29.20% 932.53 38.72%
江中高速公路 9.53 / 141.87 /
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（1）广佛高速公路有限公司。本公司持有该公司75%的股权。广佛公司注册资本为2亿元人民币，建设和经营广州至佛山高速公路，经营管理包括道路的养护、收费，标志、标线等交通设施的维修、车辆拯救等业务。2006年度，广佛公司总资产为746,629,477.58元，净资产为509,151,632.41元，主营业务收入为394,704,912.79元，主营业务利润为275,079,318.79元，净利润为220,155,005.41元。
（2）广东佛开高速公路有限公司。本公司持有该公司75%的股权。佛开公司注册资本为11.08亿元人民币，经营管理佛开高速公路及其配套的拯救、维修清洗、零配件供应服等。2006年度，佛开公司总资产为3,376,916,925.27元，净资产为1,392,647,050.98元，主营业务收入为662,058,088.00元，主营业务利润为377,078,876.67元，净利润为160,271,946.01元。
（3）广东高速科技投资有限公司。本公司持有该公司95%的股权。广东高速科技投资有限公司注册资本为1亿元人民币，经营范围为投资科技产业。2006年度，该公司总资产为31,995,903.41元，净资产为24,296,083.01元，净利润为-28,407,468.83元。
（4）深圳惠盐高速公路有限公司。本公司持有该公司1/3的股权。惠盐公司注册资本为3600万元人民币，负责惠盐高速公路深圳段正线建设的组织管理及深圳段正线竣工后的经营管理，维修、养护、征收过路费和路政管理；道路、桥涵工程的施工管理、工程咨询。2006年度，该公司总资产为489,055,148.75元，净资产为421,019,846.86元，主营业务收入为261,184,502.50元，主营业务利润为191,595,049.33元，净利润为149,925,032.84元。
（5）广东茂湛高速公路有限公司。本公司持有该公司20%的股权。茂湛公司注册资本为11.2亿元人民币，经营、养护、管理电白至湛江高速公路及相关的配套设施。2006年度，该公司总资产为3,077,399,630.46元，净资产为207,000,751.47元，主营业务收入为272,729,355.53元，主营业务利润为126,480,748.59元，净利润为-8,639,926.03元。
（6）京珠高速公路广珠段有限公司。本公司持有该公司20%股权。广珠公司注册资本为5.8亿元，经营管理广州至珠海高速公路，提供与高速公路配套的加油、拯救、零配件供应服务业务。2006年度，该公司总资产为4,687,173,494.76元，净资产为1,060,030,672.78元，主营业务收入为826,683,678.00元，主营业务利润为617,224,850.91元，净利润为371,944,134.14元。
（7）肇庆粤肇公路有限公司。本公司持有该公司25%股权。粤肇公司注册资本为8.183亿元，负责建设、经营、管理广肇高速公路和旧路及其配套设施、服务设施及其综合项目。2006年度，该公司总资产为2,401,642,552.87元，净资产为805,935,207.58元，主营业务收入为242,521,259.00元，主营业务利润为134,155,990.70元，净利润49,537,096.86元。
（8）广东广惠高速公路有限公司。本公司持有该公司30%股权。广惠公司注册资本为23.52亿元，负责投资、建设广惠高速公路及配套设施；广惠高速公路的收费和养护管理。2006年度，该公司总资产为7,091,949,786.52元，净资产为2,415,828,850.08元，主营业务收入为932,856,377.00元，主营业务利润为628,221,997.25元，净利润291,508,312.09元。
（9）广东江中高速公路有限公司。本公司持有该公司15%股权。江中公司注册资本为9.45亿元，负责投资建设、经营管理江中高速公路、江鹤高速公路二期及其配套项目的开发。江中高速公路于2005年12月 8日建成通车。2006年度，该公司总资产为2,961,334,094.14元，净资产为945,814,775.24元，净利润-47,706,371.34元。
二、对公司未来发展的展望
1、整体行业发展趋势
广东省的高速公路行业正处于迅猛发展时期，以“九纵五横两环”为主骨架，以加密线和联络线为补充，形成以珠江三角洲为核心，以沿海为扇面，以沿海港口为龙头向山区和内陆省区辐射的路网格局正在形成，最终将实现相邻地级市（包括与邻省地级市之间）基本上通高速公路；中心城市与区域中心城市之间一般有两条高速公路通道的目标。
2、公司发展的机遇和挑战
公司的第一大股东广东省交通集团有限公司是以交通及相关基础设施投资、管理、运营为核心产业，以运输、物流为主导产业的大型企业集团。公司今后几年的工作重点将积极配合广东省交通集团发展战略，投资有发展潜力的高速公路项目，实现主业规模的稳步扩张和企业的持续发展。
3、公司2007年度经营计划
（1）严格执行对营运公司的预算管理和绩效考核，加强内部审计和财务检查、监督的力度，有效控制营运成本、增加效益。2007年度主营业务收入目标为107349.80万元，主营业务成本为40558.11万元。
（2）完成广佛、佛开高速公路扩建工程的前期工作，切实做好扩建工程施工方案的可行性分析，最大程度地降低施工期间对广佛、佛开高速公路通行能力的影响。
（3）围绕高速公路及其相关行业发展、积极投资有发展潜力的高速公路项目，维持公司可持续发展。
（4）积极探索多渠道融资方式，争取完成资产证券化的融资项目。
（5）加强对重点领域、重点部门、重点资金的监察审计，探索效能监察与内部审计相结合的新路子。
（6）积极推进投资者关系管理工作，以品牌规划贯彻为主线，努力提升企业品牌形象。加强投资者对公司的信心，使公司的价值和潜力受到市场更加充分的认同。
4、公司2007年计划主要资金使用情况、以及资金来源情况
（1） 对江中高速公路（含江鹤二期）的投资，计划使用资金131.25万元；
（2） 对粤肇高速公路二期的投资，计划使用资金4691.94万元；
（3） 对广佛雅瑶至佛开三堡段高速公路扩建工程，广佛段计划使用资金7736万元，佛开段计划使用资金18464万元；
上述项目所需资金，公司将以自有资金及通过债务融资等方式予以解决。
5、经营风险分析
政策方面：公司潜在的经营风险主要来自于宏观政策的风险。未来可能实施的燃油税和计重收费、国内燃油供应紧张及油价不断上涨等原因，对公司经营状况存在一定的影响。但由于这些政策尚未公布，目前无法对此作出评估。公司将密切跟踪、研究政策面的变化，并通过多渠道与政府相关部门作充分沟通。公司将在第一时间向广大投资者披露相关信息。
经营方面：（1）佛山一环建成通车造成车辆分流。（2）佛山市桂丹、桂和路双向十车道在2007年3月份扩建完成后将造成车辆分流。（3）广佛雅瑶至佛开三堡段高速公路扩建工程影响车辆通行。（4）佛开高速公路路面罩面大修工程对车流量造成影响。以上方面将可能影响广佛、佛开高速的车流量，但目前无法对此作出评估，请广大投资密切留意公司公告的经营数据。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况
（1）、根据新企业会计准则第2号长期投资的规定，公司将现行政策下对控股子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，变更后母公司投资收益和以前相比将减少，但是本事项不影响公司合并报表。
（2）、根据新企业会计准则第18号所得税的规定，对于因资产账面价值与资产计税基础、负债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异，公司将按照新准则的要求对递延所得税资产和递延所得税负债进行核算。此项政策变化将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的净利润和股东权益。
注：上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。以上影响的相关数据详见本报告之财务报告报表13“新旧会计准则股东权益差异调节表及其附注”。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
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分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收 主营业务成 毛利率比上
入比上年增 本比上年增 年增减（％
减（％） 减（％） ）
高速公路通行费收入 1,059,262,516.32 370,545,089.32 65.02% 3.40% 20.38% -4.94%
其中：关联交易 无
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6.3 主营业务分地区情况
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地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
广东省 1,059,262,516.32 3.40%
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6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
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项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
参股江中高速公路（含江鹤高 报告期内，本公司投入1050万元，截止20 100% 江中高速公路有限公司2006年的净利润是
速公路二期）15%的股权 06年12月31日，本公司共投入15,225万元 -4,770万元。按权益法核算本公司对其项
。 目的收益是-715万元。
收购广东省佛开高速公路有限 收购价格为72，858万元。报告期内，本 完成 报告期内，广东省佛开高速公路有限公司
公司24%股权项目 公司支付收购佛开24％股权尾款427万元 为公司带来12,012万净利润。
。
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6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经羊城会计师事务所按中国企业会计准则对本公司2006年度财务状况和利润状况的审核，2006年度本公司实现税后利润为331,377,200.57元，累计可分配利润为891,421,419.33元，经安永会计师事务所按国际会计准则审计2006年度实现的税后利润为325,682,000.00元，累计可分配利润为491,886,000.00元。根据公司章程及中国证监会和有关财务制度的规定，利润分配采用孰低的原则进行，其分配方案如下：
1、按照2006年度根据羊城会计师事务所审计实现的税后利润331,377,200.57元，提取10%的法定公积金33,137,720,06元；
2、按照安永会计师事务所审计的累计可分配利润中提取213,710,017.16元作为2006年度分红派息资金。董事会决定，本公司2006年度利润分配采用派发现金股利形式，以总股本1,257,117,748股为基数，每10股派发1.70元（含税），共分配现金红利213,710,017.16元，剩余未分配利润结转下一年度。B股股东及境外法人股股东的现金股息的外币折算价以2006年度股东大会作出分红派息决议后第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民币的银行卖出价确定。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2005 年末被占用资金的清欠进展情况
□适用 √不适用
2006 年新增资金占用情况
□适用 √不适用
截至2006 年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中作出的承诺事项及其履行情况
√适用 □不适用
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况
广东省交通集团有限公司及其关联 公司非流通股股东所持有的非流通股份自获得上市流通权之日起 报告期内，所持有的有限制
公司广东省高速公路有限公司、广 ，在十二个月内不上市交易或者转让。广东省交通集团有限公司 条件的股份未上市交易。
东省交通发展公司、广东省交通开 及其关联公司广东省高速公路有限公司、广东省交通发展公司、
发公司、广东省广花高速公路公司 广东省交通开发公司、广东省广花高速公路公司所持有的非流通
股股份在上述十二个月的承诺期限届满后，二十四个月内不上市
交易。
广东省交通集团有限公司 在实施股权分置改革之后，广东省交通集团有限公司承诺将在股 广东省交通集团有限公司已
东大会上提议并投赞成票：粤高速2005－2007年度的现金分红政 履行在2005年度股东大会上
策维持以往现金分红政策。公司上市以来，即1996年度至2004年 提议现金分红并投赞成票的
度现金分红金额占当年净利润比例的算术平均值为61.26%。公司 承诺，公司2005年度已按每1
未来三年的现金分红比例将不低于此比例。 0股派发1.60元（含税），共
分配现金红利201,138,839.6
8元，现金分红金额占当年净
利润比例的61.85%。
广东省交通集团有限公司 于粤高速相关股东会议通过股权分置改革方案的十二个月内，广 履行过程中。大股东广东省
东省交通集团有限公司或其全资子公司将投入4亿元资金择机从 交通集团有限公司履行承诺
二级市场增持粤高速流通A股。在增持计划完成后的六个月内， ，不断在股票二级市场上购
广东省交通集团有限公司及其全资子公司将不出售所增持的股份 买粤高速A股，截至到2006年
并履行相关信息披露义务，如在上述时间内出售，则全部所得归 12月31日已增持86,907,664
上市公司全体股东所有。 股，该承诺仍在履行中，直
至2007年2月16日止。
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7.6.2 报告期末持股5％以上的原非流通股东持有的无限售条件流通股数量情况
√适用 □不适用
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股东名称 限售股份上市日所持无限售 增减变动股数（万 变动原因 报告期末持有的无限售
条件流通股数量（万股） 股） 条件流通股数（万股）
广东省交通集团有限公司 0.00 0.00 无 8，690注
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备注：广东省交通集团有限公司代表国家持有国家股487,354,941股，其中400,447,277属于股改后有限售条件股份数量，另86,907,664股是广东省交通集团有限公司在股权分置改革方案中承诺所作增持的部分，该增持股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为处于冻结状态的无限售条件股份。
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
报告期内发生的诉讼有：本公司控股子公司广东高速科技投资有限公司，2006年6月1日，广东高速科技投资有限公司分别向北京市第一中级人民法院和北京市昌平区人民法院递交了起诉书，分别就北京格林恩泽有机肥有限公司欠广东高速科技投资有限公司800万元委托贷款和300万元临时周转款提出了诉讼，要求北京格林恩泽有机肥有限公司偿还两笔借款的本息，两家法院均已立案受理。
对北京格林恩泽有机肥有限公司所欠800万元委托贷款的诉讼，由于广东高速科技投资有限公司提起的诉讼主体不符合法律规定被北京市第一中级人民法院驳回起诉，上诉至北京市高级人民法院，被终审驳回上诉。广东高速科技投资有限公司拟按照法律规定程序重新进行起诉。
2006年5月31日，广东高速科技投资有限公司向广州市越秀区人民法院递交了起诉书，就广东高速科技投资有限公司向北京格林恩泽有机肥有限公司800万元委托贷款的担保人王建吉提出了诉讼，要求担保人履行担保义务，偿还该委托贷款本息，支付违约金及赔偿经济损失。广东高速科技投资有限公司于2006年9月初向广州市越秀区人民法院申请对王建吉在北京的三处房产进行诉讼保全。广州市越秀区人民法院法院于2007年2月12日开庭审理，并于2007年3月15日判决如下：（1）被告王建吉应于判决发生法律效力之日起十日内，向原告广东高速科技投资有限公司偿还委托贷款本金8,000,000元及支付逾期利息（从2004年6月5日起，至实际清偿日止，按照中国人民银行规定的同期逾期贷款利率的标准计算）。被告王建吉承担保证责任后，有权向第三人北京格林恩泽有机肥有限公司追偿；（2）被告王建吉于本判决发生法律效力之日起十日内向原告广东高速科技有限公司支付违约金93716元；要求王建吉应当向广东高速科技投资有限公司偿还委托贷款本金及支付逾期利息；（3）驳回原告广东高速科技投资有限公司的其他诉讼请求。
2006年7月25日，北京市昌平区人民法院于对北京格林恩泽有机肥有限公司所欠300万元临时借款的诉讼作出判决，根据（2006）昌民初字第7131号判决书内容，北京格林恩泽有机肥有限公司应返还广东高速科技投资有限公司300万元借款及经济损失1千元。广东高速科技投资有限公司已于2006年12月30日向北京市昌平区人民法院申请执行。
鉴于上述事实，广东高速科技投资有限公司依据欠款构成的不同性质，采用个别认定法对该款项计提了坏账准备4,576,079.91元。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易未发现有违反法律、法规、公司章程及损害股东和公司利益的行为。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
审计意见： 标准无保留审计意见
审 计 报 告
广东省高速公路发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称粤高速公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是粤高速公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，粤高速公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了粤高速公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
广东羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师：
（盖章） 陈雄溢
中国注册会计师：
熊伟
中 国 广 州 二00七年三月二十三日
9.2 财务报表
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资产 2006-12-31 2006-1-1
流动资产：
货币资金 490,764,819.04 546,658,595.10
短期投资 1,362,001.50
应收票据
应收股利 18,624,035.99
应收利息
应收账款 26,235,092.85 32,807,109.87
其他应收款 19,064,479.38 19,941,878.30
预付账款 6,382,490.14 7,749,917.44
应收补贴款
存货 119,843.83 96,419.28
待摊费用 270,265.40 22,915.06
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 542,836,990.64 627,262,872.54
长期投资：
长期股权投资 2,570,374,160.11 2,425,331,657.73
长期债权投资
其他长期投资 5,144,856.00 5,144,856.00
长期投资合计 2,575,519,016.11 2,430,476,513.73
固定资产：
固定资产原价 4,590,206,928.47 4,578,502,453.10
减：累计折旧 1,249,330,333.17 1,097,049,113.07
固定资产净值 3,340,876,595.30 3,481,453,340.03
减：固定资产减值准备
固定资产净额 3,340,876,595.30 3,481,453,340.03
工程物资
在建工程 11,886,886.39 39,224,828.47
固定资产清理
固定资产合计 3,352,763,481.69 3,520,678,168.50
无形资产及其他资产：
无形资产 198,131,369.93 215,899,093.85
长期待摊费用 5,430,786.23 6,765,808.29
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 203,562,156.16 222,664,902.14
递延税款：
递延税款借项
资产总计 6,674,681,644.60 6,801,082,456.91
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、合并资产负债表
单位：人民币元
2、合并资产负债表（续）
单位：人民币元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
负债及股东权益 2006-12-31 2006-1-1
流动负债：
短期借款 300,000,000.00 400,000,000.00
应付票据
应付账款 41,739,637.36 49,764,884.51
预收账款 8,845,332.39 9,227,063.73
应付工资 4,760,708.85 1,716,436.50
应付福利费 2,249,812.89 1,961,431.68
应付股利 62,068,785.63 51,139,690.36
应交税金 10,230,592.06 8,477,104.76
其他应交款 187,567.41 192,539.93
其他应付款 151,630,825.98 157,422,014.57
预提费用 2,245,330.35 2,224,088.61
预计负债
一年内到期的长期负债 300,475,200.00
其他流动负债
流动负债合计 583,958,592.92 982,600,454.65
长期负债：
长期借款 1,710,447,318.54 1,560,112,991.04
应付债券
长期应付款 2,022,210.11 2,022,210.11
专项应付款 100,000.00 100,000.00
其他长期负债 7,380,750.87
长期负债合计 1,712,569,528.65 1,569,615,952.02
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,296,528,121.57 2,552,216,406.67
少数股东权益 467,477,702.96 467,821,694.51
股东权益：
股本 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32
盈余公积 464,520,618.07 431,382,898.01
其中：法定公益金 96,636,731.36
未确认的投资损失 -3,014,261.91 -2,407,365.36
未分配利润 657,144,859.59 560,044,218.76
股东权益合计 3,910,675,820.07 3,781,044,355.73
负债和股东权益总计 6,674,681,644.60 6,801,082,456.91
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3、合并利润表
单位：人民币元
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项目 2006-12-31 2005-12-31
一、主营业务收入 1,059,262,516.32 1,024,526,485.09
减：主营业务成本 370,545,089.32 307,804,654.11
主营业务税金及附加 34,923,589.24 42,364,458.21
二、主营业务利润（亏损以“-”填列） 653,793,837.76 674,357,372.77
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 2,642,588.32 5,586,426.62
减：营业费用
管理费用 140,659,033.42 77,879,343.46
财务费用 114,037,578.95 110,685,448.75
三、营业利润（亏损以“-”填列） 401,739,813.71 491,379,007.18
加：投资收益（亏损以“-”填列） 168,274,006.30 87,733,914.61
补贴收入
营业外收入 4,100,127.42 3,251,499.57
减：营业外支出 5,228,708.10 3,565,582.38
四、利润总额（亏损以“-”填列） 568,885,239.33 578,798,838.98
减：所得税 144,827,431.54 127,731,527.86
少数股东损益 93,287,503.77 126,428,963.36
加：未确认的投资损失 606,896.55 573,204.71
五、净利润（亏损以“-”填列） 331,377,200.57 325,211,552.47
补充资料
项目 2006-12-31 2005-12-31
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加利润总额（减少以“-”表示）
4、会计估计变更增加利润总额（减少以“-”表示） 14,304,174.71
5、债务重组损失
6、其他
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4、利润表分配表
单位：人民币元
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项目 2006-12-31 2005-12-31
一、净利润 331,377,200.57 325,211,552.47
加：年初未分配利润 560,044,218.76 434,468,528.92
其他转入
二、可供分配的利润 891,421,419.33 759,680,081.39
减：提取法定盈余公积金 33,137,720.06 32,521,155.25
提取法定公益金 16,260,577.62
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供股东分配的利润 858,283,699.27 710,898,348.52
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 201,138,839.68 150,854,129.76
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 657,144,859.59 560,044,218.76
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5、合并现金流量表
单位：人民币元
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项目 金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,069,708,191.13
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 70,831,744.05
现金流入小计 1,140,539,935.18
购买商品、接受劳务支付的现金 129,299,850.91
支付给职工以及为职工支付的现金 91,556,674.32
支付的各项税费 182,195,217.72
支付的其他与经营活动有关的现金 141,423,738.18
现金流出小计 544,475,481.13
经营活动产生的现金流量净额 596,064,454.05
二、投资活动产生的现金流量 -
收回投资所收到的现金 2,119,565.66
取得投资收益所收到的现金 57,699,444.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 29,930.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 59,848,940.39
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 24,827,007.92
投资所支付的现金 14,769,829.68
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 39,596,837.60
投资活动产生的现金流量净额 20,252,102.79
三、筹资活动产生的现金流量 -
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 650,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 650,000,000.00
偿还债务所支付的现金 900,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 422,209,770.03
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,322,209,770.03
筹资活动产生的现金流量净额 (672,209,770.03)
四、汇率变动对现金的影响额 (562.87)
五、现金及现金等价物净增加额 (55,893,776.06)
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补充资料
项目 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 331,377,200.57
加：少数股东损益 93,287,503.77
加：计提的资产减值准备 57,292,750.58
固定资产折旧 156,880,452.57
无形资产摊销 17,767,723.92
长期待摊费用摊销 2,244,783.03
待摊费用减少(减：增加) (247,350.34)
预提费用增加(减：减少) 21,241.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 412,032.54
固定资产报废损失 22,165.84
财务费用 118,141,451.16
投资损失(减：收益) (168,274,006.30)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) (23,424.55)
经营性应收项目的减少(减：增加) (49,469,420.04)
经营性应付项目的增加(减：减少) 37,238,246.11
其他 (606,896.55)
经营活动产生的现金流量净额 596,064,454.05
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 490,764,819.04
减：现金的期初余额 546,658,595.10
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (55,893,776.06)
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6、母公司资产负债表
单位：人民币元
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资产 2006-12-31 2006-1-1
流动资产：
货币资金 207,885,216.52 173,626,303.88
短期投资 1,362,001.50
应收票据
应收股利 138,689,383.70 171,943,107.07
应收利息
应收账款
其他应收款 1,722,308.82 1,473,676.50
预付账款
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 348,296,909.04 348,405,088.95
长期投资：
长期股权投资 3,997,446,643.78 3,874,029,922.84
长期债权投资
其他长期投资 5,144,856.00 5,144,856.00
长期投资合计 4,002,591,499.78 3,879,174,778.84
固定资产：
固定资产原价 21,327,492.26 20,923,062.66
减：累计折旧 11,930,273.01 11,143,520.81
固定资产净值 9,397,219.25 9,779,541.85
减：固定资产减值准备
固定资产净额 9,397,219.25 9,779,541.85
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 9,397,219.25 9,779,541.85
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税款：
递延税款借项
资产总计 4,360,285,628.07 4,237,359,409.64
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7、母公司资产负债表（续）
单位：人民币元
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负债及股东权益 2006-12-31 2006-1-1
流动负债：
短期借款 300,000,000.00 300,000,000.00
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资 1,511,855.30 244,355.30
应付福利费
应付股利 15,838,991.04
应交税金 49,631.00 74,221.74
其他应交款 3.75 771.94
其他应付款 126,612,613.76 144,371,116.02
预提费用 445,500.00 409,200.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 444,458,594.85 445,099,665.00
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 2,022,210.11 2,022,210.11
专项应付款
其他长期负债 6,785,813.44
长期负债合计 2,022,210.11 8,808,023.55
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 446,480,804.96 453,907,688.55
少数股东权益
股东权益：
股本 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32
盈余公积 464,520,618.07 431,382,898.01
其中：法定公益金 96,636,731.36
未确认的投资损失
未分配利润 657,259,600.72 560,044,218.76
股东权益合计 3,913,804,823.11 3,783,451,721.09
负债和股东权益总计 4,360,285,628.07 4,237,359,409.64
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8、母公司利润表
单位：人民币元
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项目 2006-12-31 2005-12-31
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”填列） 15,627.50 428,792.26
减：营业费用
管理费用 74,493,595.81 38,245,720.34
财务费用 13,694,713.53 8,044,516.62
三、营业利润（亏损以“-”填列） -88,172,681.84 -45,861,444.70
加：投资收益（亏损以“-”填列） 427,542,710.85 370,917,838.85
补贴收入
营业外收入 237,660.20
减：营业外支出 1,963,239.51 82,501.88
四、利润总额（亏损以“-”填列） 337,406,789.50 325,211,552.47
减：所得税 5,914,847.80
少数股东损益
加：未确认的投资损失
五、净利润（亏损以“-”填列） 331,491,941.70 325,211,552.47
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补充资料
项目 2006-12-31 2005-12-31
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加利润总额（减少以“-”表示）
4、会计估计变更增加利润总额（减少以“-”表示） 14,304,174.71
5、债务重组损失
6、其他
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9、母公司利润分配表
单位：人民币元
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项目 2006-12-31 2005-12-31
一、净利润 331,491,941.70 325,211,552.47
加：年初未分配利润 560,044,218.76 434,468,528.92
其他转入
二、可供分配的利润 891,536,160.46 759,680,081.39
减：提取法定盈余公积金 33,137,720.06 32,521,155.25
提取法定公益金 16,260,577.62
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供股东分配的利润 858,398,440.40 710,898,348.52
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 201,138,839.68 150,854,129.76
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 657,259,600.72 560,044,218.76
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补充资料
项目 2006-12-31 2005-12-31
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加利润总额（减少以“-”表示）
4、会计估计变更增加利润总额（减少以“-”表示） 14,304,174.71
5、债务重组损失
6、其他
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10、母公司现金流量表
单位：人民币元
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项目 金额
一、经营活动产生的现金流量 -
销售商品、提供劳务收到的现金 -
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 8,544,656.93
现金流入小计 8,544,656.93
购买商品、接受劳务支付的现金 -
支付给职工以及为职工支付的现金 23,882,732.66
支付的各项税费 7,917,345.99
支付的其他与经营活动有关的现金 62,031,304.92
现金流出小计 93,831,383.57
经营活动产生的现金流量净额 (85,286,726.64)
二、投资活动产生的现金流量 -
收回投资所收到的现金 2,119,565.66
取得投资收益所收到的现金 332,867,942.81
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 -
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 334,987,508.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 869,421.00
投资所支付的现金 14,769,829.68
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 15,639,250.68
投资活动产生的现金流量净额 319,348,257.79
三、筹资活动产生的现金流量 -
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 199,802,055.64
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 199,802,055.64
筹资活动产生的现金流量净额 (199,802,055.64)
四、汇率变动对现金的影响额 (562.87)
五、现金及现金等价物净增加额 34,258,912.64
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补充资料
项目 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量： -
净利润 331,491,941.70
加：少数股东损益 -
加：计提的资产减值准备 33,721,489.15
固定资产折旧 1,241,403.76
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少(减：增加) -
预提费用增加(减：减少) 36,300.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) -
固定资产报废损失 22,165.84
财务费用 14,933,221.00
投资损失(减：收益) (427,542,710.85)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) -
经营性应收项目的减少(减：增加) (33,970,121.47)
经营性应付项目的增加(减：减少) (5,220,415.77)
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 (85,286,726.64)
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 207,885,216.52
减：现金的期初余额 173,626,303.88
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 34,258,912.64
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项目 2006-1-1 本年增加数 本年转回数 2006-12-31
一．坏帐准备合计 2,436,690.98 57,292,750.58 59,729,441.56
其中：应收账款 848,098.21 465,398.81 1,313,497.02
其他应收款 1,588,592.77 56,827,351.77 58,415,944.54
二．短期投资跌价准备合计 769,312.08
其中：股票投资 769,312.08
债券投资
三．存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四．长期投资减值准备合计 48,528,610.07 48,528,610.07
其中：长期股权投资 36,793,200.00 36,793,200.00
长期债权投资
五．固定资产减值准备合计
其中：房屋，建筑物
机器设备
六．无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七．在建工程减值准备
八．委托贷款减值准备
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11、合并资产减值准备明细表
单位：人民币元
12、母公司资产减值准备明细表
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货币单位：人民币元
项目 2006-1-1 本年增加数 本年转回数 2006-12-31
一．坏帐准备合计 1,526,571.54 33,721,489.15 - 35,248,060.69
其中：应收账款
其他应收款 1,526,571.54 33,721,489.15 35,248,060.69
二．短期投资跌价准备合计 769,312.08
其中：股票投资 769,312.08
债券投资
三．存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四．长期投资减值准备合计 18,528,610.07 18,528,610.07
其中：长期股权投资 6,793,200.00 6,793,200.00
长期债权投资
五．固定资产减值准备合计
其中：房屋，建筑物
机器设备
六．无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七．在建工程减值准备
八．委托贷款减值准备
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9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司发生一项会计估计变更。情况如下：
本公司公路桥梁固定资产采用车流量法计算折旧。本公司控股股东广东省交通集团有限公司聘请了中介机构对其所属各高速公路的车流量重新进行了预测，并于2006年下发粤交集函（2006）361号文，要求所属公司自2006年1月1日起按该预测结果计提折旧。本公司下属控股、参股公司根据上述文件执行，并将预测车流量的变更作为会计估计变更，采用未来适用法处理。该会计估计变更导致本公司本年度净利润增加14,304,174.71元。具体下属控股、参股各公司会计估计变更影响如下：
货币单位：人民币元
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发生会计估计变更的公 估计变更前应提取的 估计变更后应提取折 对下属公司的净利润 粤高速公 对粤高速公司净利润的
司 折旧 旧 影响 司持股比 影响
例
广佛高速公路有限公司 40,818,796.16 36,629,185.84 4,189,610.32 75% 3,142,207.74
广东省佛开高速公路有 102,109,347.42 88,914,600.70 13,194,746.72 75% 9,896,060.04
限公司
广东茂湛高速公路有限 52,097,853.24 41,843,257.55 10,254,595.69 20% 2,050,919.14
公司
京珠高速公路广珠段有 89,553,739.70 108,834,474.77 -19,280,735.07 20% -3,856,147.01
限公司
广东广惠高速公路有限 139,335,586.40 142,078,934.28 -2,743,347.88 30% -823,004.36
公司
肇庆粤肇公路有限公司 32,256,724.48 22,334,782.33 9,921,942.16 25% 2,480,485.54
广东江中高速公路有限 57,999,849.91 48,575,492.40 9,424,357.51 15% 1,413,653.63
公司
合计 514,171,897.31 489,210,727.86 24,961,169.45 14,304,174.71
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9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表
√ 适用 □不适用
新旧会计准则股东权益差异调节表
金额单位：人民币元
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项目 注释 项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 3,910,675,820.07
1、 1 长期股权投资差额 -705,367,709.86
1 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -706,120,514.56
1 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 752,804.70
2、 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 0.00
3、 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 0.00
4、 符合预计负债确认条件的辞退补偿 0.00
5、 股份支付 0.00
6、 符合预计负债确认条件的重组义务 0.00
7、 企业合并 0.00
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 0.00
根据新准则计提的商誉减值准备 0.00
8、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 0.00
9、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0.00
10、 金融工具分拆增加的权益 0.00
11、 衍生金融工具 0.00
12、 2 所得税 -187,658,270.84
13、 3 少数股东权益 467,477,702.96
14、 其他 0.00
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 3,485,127,542.33
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新旧会计准则股东权益差异调节表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一、编制目的
本公司于2007年1 月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”），要求公司按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
差异调节表系本公司根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，以2006年度合并财务报表为基础，并依据重要性原则编制。
对于《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，本差异调节表依据如下原则进行编制：
1、子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。
2、需要编制合并财务报表的，公司按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。
三、主要项目附注
1、2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行企业会计准则和《企业会计制度》 (以下简称“现行会计准则”)编制的2006年12月31日合并资产负债表。该报表已经广东羊城会计师事务所有限公司审计，并于2007年3月23日出具了标准无保留意见的审计报告（审计报告编号：2007羊查字9646号）。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
2、长期股权投资差额
本公司2006年12月31日账面长期股权投资差额927,830,521.14元，其中，同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额706,120,514.56元，其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额752,804.70元，按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的有关规定，将同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额及其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额全额冲销，并调整留存收益。因此，本公司2007年1月1日留存收益减少705,367,709.86元。
3、所得税
根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的有关规定，本公司2007年1月1日将对资产、负债的账面价值和计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调整留存收益。因此，本公司2007年1月1日留存收益减少187,658,270.84元。
4、少数股东权益
根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》和《企业会计准则第33号－合并财务报表会计准则》的有关规定，现行企业会计制度下单列的少数股东权益，应当在合并资产负债表中所有者权益下以少数股东权益项目列示。因此，本公司2007年1月1日将少数股东权益列示于股东权益中，导致股东权益增加467,477,702.96元。
广东省高速公路发展股份有限公司董事会
二00七年三月二十七日