鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
证券代码：000726 200726 证券简称：鲁 泰Ａ 鲁泰 B 公告编号：2012-010
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人刘石祯、主管会计工作负责人张洪梅及会计机构负责人(会计主管人员)张克明声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
资产总额（元） 7,567,541,316.06 7,751,885,340.43 -2.38%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 5,216,962,512.77 5,086,100,453.10 2.57%
总股本（股） 1,008,954,800.00 1,008,954,800.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 5.17 5.04 2.58%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 1,320,451,250.50 1,412,599,864.78 -6.52%
归属于上市公司股东的净利润（元） 115,194,435.22 207,753,038.55 -44.55%
经营活动产生的现金流量净额（元） 99,375,806.73 59,816,094.26 66.14%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.10 0.06 66.67%
基本每股收益（元/股） 0.11 0.21 -47.62%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.21 -47.62%
加权平均净资产收益率（%） 2.24% 4.61% -2.37%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.06% 4.57% -2.51%
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 年初至报告期末金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 141,491.31
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
7,548,062.96
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 3,768,530.93
可供出售金融资产取得的投资收益
1
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,248,747.02
所得税影响额 -3,420,964.54
少数股东权益影响额 -143,067.97
合计 9,142,799.71 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 115,318
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通股的数
股东名称（全称） 种类
量
淄博鲁诚纺织投资有限公司 123,314,700 人民币普通股
DBS VICKERS (HONG KONG) LTD A/C CLIENTS 40,528,642 境内上市外资股
中邮核心优选股票型证券投资基金 7,843,578 人民币普通股
AVIVA INVESTORS 5,824,228 境内上市外资股
第一上海证券有限公司 5,567,095 境内上市外资股
中邮核心成长股票型证券投资基金 4,661,608 人民币普通股
广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 3,953,319 人民币普通股
AVIVA LIFE AND PENSIONS UK LIMITED 3,930,923 境内上市外资股
中原证券炎黄一号精选基金集合资产管理计划 3,780,000 人民币普通股
华夏收入股票型证券投资基金 3,639,157 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）货币资金 2012 年 3 月 31 日期末数为 546,900,286.83 元，比期初数减少 32.58%，其主要原因是货币资金归还银行到期借
款及本期支付籽棉款使货币资金减少所致。
（2）交易性金融资产 2012 年 3 月 31 日期末数为 11,288,092.00 元，比期初数减少 46.09%，其主要原因是交易性金融资产到
期交割公允价值变动减少所致。
（3）预付账款 2012 年 3 月 31 日期末数为 165,494,156.05 元，比期初数减少 45.65%，其主要原因是上期预付采购货款本期结
算所致。
（4）工程物资 2012 年 3 月 31 日期末数为 117,959,092.90 元，比期初数增加 196.78%，其主要原因是专用设备采购增加所致。
（5）其他非流动资产 2012 年 3 月 31 日期末数为 0 元，比期初数减少 100.00%，其主要原因是预付土地款本期转入无形资产
所致。
（6）应付职工薪酬 2012 年 3 月 31 日期末数为 294,536,896.14 元，比期初数减少 32.31%，其主要原因是 2011 年度计提奖励
本期支付所致。
（7）应交税费 2012 年 3 月 31 日期末数为-61,349,689.91 元，比期初数减少 300.64%，其主要原因是应交增值税进项税期末留
抵额增加所致。
（8）应付利息 2012 年 3 月 31 日期末数为 1,227,529.52 元，比期初数减少 41.91%，其主要原因是应付利息到期支付所致。
（9）长期借款 2012 年 3 月 31 日期末数为 0.00 元，比期初数减少 100.00%，其主要原因是本期归还到期借款所致。
（10）营业税金及附加本期发生数为 1,276,690.00 元，比上期数减少 73.62%，其主要原因是应交城市维护建设税及教育费附
加减少所致。
（11）财务费用本期发生数为 19,365,581.81 元，比上期数增加 64.64%，其主要原因是汇兑收益减少所致。
（12）公允价值变动收益本期发生数为-9,651,288.00 元，比上期数增加 38.76%，其主要原因是交易性金融资产公允价值变动
所致。
2
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
（13）营业外支出本期发生数为 347,257.62 元，比上期数减少 54.39%，其主要原因是捐赠支出减少所致。
（14）所得税费用本期发生数为 22,563,948.27 元，比上期数减少 46.14%，其主要原因是本期应纳税所得额减少所致。
（15）利润总额本期为 139,359,644.30 元,比上期数减少 47.43%，其主要原因：受欧债危机影响导致欧洲市场需求低迷，美国
经济复苏缓慢，国内劳动力及能源成本提高，致使公司产品成本上升、价格下降、毛利率下降所致。
（16）经营活动产生的现金流量净额本期为 99,375,806.73 元，比上期数增加 66.14%，其主要原因为购买商品、接受劳务支付
的现金减少所致。
（17）投资活动产生的现金流量净额本期为-287,664,655.84 元，比上期减少 500.66%，其主要原因是本期 5000 万米高档匹染
面料项目及 4000 万米高档色织布生产线项目投入增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改后 60 个月内不减持；期满后的 24
个月内减持价格不低于 15 元/股(发生股
本变动作除权除息处理)；06、07 年度提 2005 年度、2006 年度红利增持股份已履行
淄博鲁诚纺 议股东大会现金分配比例不低于当年实 完毕。2008 年度利润总额比 2005 年提高了
股改承诺 织投资有限 现的可供分配利润的５０％，并投赞成 58.06%。截至 2011 年 6 月 12 日,鲁诚公司
公司 票；将 05、06 年度分得红利用于二级市 所持有的 9835.80 万股的限售期已满,于
场增持鲁泰Ａ股，期限为红利到账后的 2011 年 6 月 24 日上市流通，目前尚未减持。
12 个月之内。2008 年度利润总额比 2005
年度增长幅度不低于 30%。
收购报告书或权益变动报
无 无 无
告书中所作承诺
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
募投项目中的"15 万锭高档精梳纱项目"、"5
万锭倍捻生产线项目"、"补充公司流动资金
鲁泰纺织股 "、"1000 万米大提花女装高档面料生产线项
发行时所作承诺 募集资金投资项目
份有限公司 目"等项目均已实施完毕。"品牌与营销网络
建设"项目在实施中，2011 年 10 月 18 日，
经 2011 年第三次临时股东大会审议通过将
3
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
该项目中的 1.4 亿募集资金转投"新增 4000
万米高档色织布生产线项目"。
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待对 谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
象类型 提供的资料
2012 年 01 月 12 日 公司接待室 实地调研 机构 上海混沌道然资产管理有限公司 邓亚锋 公司基本情况
2012 年 01 月 12 日 公司接待室 实地调研 机构 国海证券股份有限公司 赵兵、赵铎 公司基本情况
2012 年 01 月 12 日 公司接待室 实地调研 机构 日信证券股份有限责任公司 王兵、徐文峰 公司基本情况
2012 年 01 月 12 日 公司接待室 实地调研 机构 财通基金管理有限公司 周莹、黄瑞庆 公司基本情况
2012 年 01 月 19 日 公司接待室 实地调研 机构 银华基金管理有限公司 董岚枫 公司基本情况
2012 年 02 月 02 日 公司接待室 实地调研 机构 中国国际金融有限公司 金戈、刘冰 公司基本情况
2012 年 02 月 15 日 公司接待室 实地调研 机构 广发证券股份有限公司 袁立、马涛 公司基本情况
2012 年 02 月 15 日 公司接待室 实地调研 机构 华夏基金管理有限公司 单慧金 公司基本情况
2012 年 02 月 15 日 公司接待室 实地调研 机构 工银瑞信基金管理有限公司 高媛媛 公司基本情况
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
公司进行衍生品交易坚持以套期保值为目的，分期分批操作，金额不超过公司制定的衍生品交
易计划，所做全部衍生品交易为零保证金，同时，公司建立有完备的风险控制制度，对可能出
现的法律法规风险、信用风险、操作风险以及市场风险进行了充分的分析和防范。
1、法律法规风险
公司从事衍生品交易必须严格遵守国家相关法律法规及政府证券监管部门的监管政策，若没有
规范的操作流程和严格的审批程序，易导致所签署的合同、承诺等法律文件的有效性和可执行
能力存在合规性风险和监管风险。
报告期衍生品持仓的风险分
防范措施：公司认真学习掌握与衍生品交易相关的法律法规和政策规定，制定衍生品交易内部
析及控制措施说明（包括但不
控制制度，规范操作流程。加强开展衍生品投资业务的合规检查，严格遵守法律、法规等相关
限于市场风险、流动性风险、
规定和公司的内控管理制度。
信用风险、操作风险、法律风
险等） 2、信用风险和流动性风险
若合约到期公司因流动性不足导致不能按期交割、交易对手或公司因流动性以外的其它因素导
致不能按合约规定履约，都会产生信用风险，进而会给公司造成经济损失。
防范措施：公司选择实力雄厚信誉优良的金融机构作为交易对手，并签订规范的衍生品交易合
同，严格控制交易对手的信用风险。公司开展衍生品投资业务履行了相关的审批程序，符合国
家相关法律、法规及《公司章程》、《鲁泰公司衍生品交易管理制度 》及公司 2012 年 3 月 5 日
召开的 2012 年度第一次临时股东大会批准的《衍生品交易计划》的有关规定，并履行了相关信
息披露义务。根据公司的生产经营规模和外汇收入进度确定了衍生品交易金额的上限，并分期
4
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
分交割，在合约到期后仍可利用展期等手段保证按期履约，不会出现因流动性不足或其它原因
导致公司的信用风险受损。
3、操作风险
衍生金融交易专业性较强，复杂程度较高，不完善的内部操作流程、员工以及外部事件会导致
公司在衍生品交易过程中承担风险。
防范措施：公司制定有严格的授权审批制度和完善的监督机制，确定了开展衍生品交易的业务
部门、操作流程及审批流程制度，设立了专门的风险控制岗位，实行严格授权和岗位制衡制度，
同时通过加强相关人员的业务培训及职业道德教育，提高了相关人员的综合素质，公司并建立
了异常情况及时报告制度，形成了高效的风险处理程序，保证能最大限度地降低操作风险。
4、市场风险
远期结汇业务是公司最重要的衍生品交易，金额较大，受汇率波动影响较大。央行决定自 2012
年 4 月 16 日起将人民币汇率波动幅度由双向千分之五扩大到双向百分之一，这加大了公司在远
期结汇业务操作中的难度。而且，如果合约到期前人民币在当前基础上大幅度贬值，则公司所
签的远期结汇合约将会出现较大亏损。
风险分析与防范措施：尽管人民币较汇改前有了较大幅度的升值，人民币国际化是一项长期的
目标，这决定着人民币不会大幅贬值，但是波动幅度加大，既增加了操作难度，也提供了一定
的机会，但是要求公司相关人员应积极掌握市场动向，慎重操作，把握有利机会，在市场难度
加大的前提下尽最大努力减少市场风险。
1、 截至 2012 年 3 月 31 日，公司持有尚未到期的金融衍生品合约共计 39810 万美元。其中远
期结汇合约 34 笔，金额为 38500 万美元，合约期限均为 2012 年 12 月 31 日前到期；汇率掉期
已投资衍生品报告期内市场
合约 1 笔，金额为 1310 万美元，合约期限为 2012 年 4 月 18 日到期；两项金融衍生品合计占
价格或产品公允价值变动的
公司报告期末归属于母公司股东的净资产的 49.93%。
情况，对衍生品公允价值的分
2、2012 年一季度，公司到期金融衍生品金额折合美元共计 16605.17 万美元，实际交割 15305.17
析应披露具体使用的方法及
万美元，收益 1341.98 万元人民币。其中到期远期结汇 15000 万美元，按期交割 13700 万美元，
相关假设与参数的设定
收益 1294.48 万元人民币，展期 1300 万美元；到期远期外汇买卖折美元金额 1605.17 万美元，
全部按期交割，收益 47.50 万元人民币。
报告期公司衍生品的会计政
策及会计核算具体原则与上
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化。
一报告期相比是否发生重大
变化的说明
公司独立董事周志济、洪晓斌、綦好东、毕秀丽、王磊就公司开展衍生品交易业务发表如下专
业意见：
1、 截至 2012 年 3 月 31 日，公司持有尚未到期的金融衍生品合约共计 39810 万美元。其中远
期结汇合约 34 笔，金额为 38500 万美元，合约期限均为 2012 年 12 月 31 日前到期；汇率掉期
合约 1 笔，金额为 1310 万美元，合约期限为 2012 年 4 月 18 日到期；两项金融衍生品合计占
公司报告期末归属于母公司股东的净资产的 49.93%。
2、2012 年一季度，公司到期金融衍生品金额折合美元共计 16605.17 万美元，实际交割 15305.17
万美元，收益 1341.98 万元人民币。其中到期远期结汇 15000 万美元，按期交割 13700 万美元，
收益 1294.48 万元人民币，展期 1300 万美元；到期远期外汇买卖折美元金额 1605.17 万美元，
全部按期交割，收益 47.50 万元人民币。
3、公司开展衍生品投资业务履行了相关的审批程序，符合国家相关法律、法规及《公司章程》、
独立董事对公司衍生品投资
《鲁泰公司衍生品交易管理制度》及公司 2012 年 3 月 5 日召开的 2012 年度第一次临时股东大
及风险控制情况的专项意见
会批准的《衍生品交易计划》的有关规定。
4、公司已就开展衍生品投资业务建立健全了组织结构、业务操作流程、审批流程等相应的内部
控制制度并能够有效执行。
5、公司在保证正常经营的前提下，使用自有资金开展衍生品投资业务有利于规避人民币汇率变
动风险，有利于提高公司抵御汇率波动的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
6、公司按照《深圳证券交易所信息披露备忘录第 26 号——衍生品投资》的要求在 2012 年一
季度报告中履行了相关信息披露义务。
综上所述，我们认为公司将以远期结售汇业务为主的衍生品交易作为规避汇率风险的有效工具，
通过加强内部控制，落实止损处理和风险防范措施，提高经营管理水平，有利于充分发挥公司
竞争优势，公司开展以远期结售汇业务为主的衍生品投资是可行的，不存在损害上市公司股东
利益的情况。
5
鲁泰纺织股份有限公司 2012 年第一季度季度报告正文
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末合约金额占公司报
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况
告期末净资产比例（%）
期末远期结、购汇合约 3,367,888,570.00 2,604,984,170.00 13,419,818.93 49.93%
合计 3,367,888,570.00 2,604,984,170.00 13,419,818.93 49.93%
6
