鲁泰纺织股份有限公司
                关于回购公司部分 B 股股份的预案

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


特别提示：
   本预案实施尚需履行下列批准程序，提醒广大投资者注意风险。
   1、召开临时股东大会审议本次回购的相关议案；
   2、根据相关监管部门要求完成审批或备案程序。


   根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司回购
社会公众股份管理办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份
的补充规定》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司以
集中竞价方式回购股份业务指引》等相关规定，鲁泰纺织股份有限公司（下称“公
司”）拟定了回购公司部分 B 股股份的预案，具体如下：
   一、回购股份的目的
   为了共同维护资本市场稳定，增强投资者信心，促进公司持续、稳定、健康
发展，基于对中国经济发展前景和公司未来发展充满信心，公司拟回购部分 B
股股份，以提升公司价值，实现股东利益最大化。
   二、回购股份的方式
   通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式回购公司部分 B 股股份。
   三、回购股份的价格或价格区间、定价原则
    参照目前国内证券市场纺织品板块上市公司平均市盈率、市净率水平，结合
B 股市场的实际情况，确定公司本次回购内上市外资股（B 股）股份价格为不高
于 9.90 港元/股（折合 8.01 元人民币/股，按 2018 年 3 月 2 日港币对人民币汇率
基准价 1 港元=0.8091 元人民币换算）。回购 B 股价格上限 9.90 港元/股较 2018
年 3 月 2 日公司 B 股收盘价 8.42 港元/股溢价 17.58%。
   公司在回购股份期内送股、转增股本或现金分红，自股价除权、除息之日起，
相应调整回购股份价格上限。
    四、拟回购股份的种类、数量及占总股本的比例
    拟回购股份的种类：公司发行的境内上市外资股（B 股）股份。
    拟回购股份的数量、占总股本的比例：公司将根据回购方案实施期间 B 股
市场价格的变化情况，结合公司经营状况和每股净资产值，在回购资金总额不超
过 6 亿元人民币，在回购股份价格不高于 9.90 港元/股的条件下，实施回购方案。
    若最大回购资金 6 亿元人民币全部用于回购，本次回购股份数量、比例测算
如下：
                   项目                              以9.90港元/股回购B股
预计可回购股份（股）                                                        74,892,342
回购股份占总股本比例（%）                                                       8.12%

注：按 2018 年 3 月 2 日港币对人民币汇率基准价 1 港元=0.8091 元人民币换算


    若公司在回购期内发生资本公积转增股本、派发股票或现金红利等事宜，自
股价除权除息之日起，相应调整回购股份数量。
    具体回购股份的数量以回购事项完成后实际回购的股份数量为准。
    五、拟用于回购的资金总额及资金来源
    按照最高回购价格和最大回购股数计算，拟用于回购的资金总额不超过 6 亿
元人民币。
    拟用于回购资金来源：公司自筹资金。
    六、回购股份的期限
    回购期限自股东大会通过本次回购决议之日起 12 个月内。
    如果在此期限内回购资金使用金额达到最高限额，则本次回购方案实施完毕，
回购期限自该日起提前届满。
    本次回购经股东大会审议通过，并经相关监管部门批准后，公司将根据股东
大会授权，在回购期限内结合市场情况择机作出回购决策并予以实施。
    七、预计回购后公司股权结构的变动情况
    若最大回购资金 6 亿元人民币全部用于以 9.90 港元/股回购 B 股，根据 2017
年半年报公司股权结构进行测算，则回购完成后公司股本结构变化情况如下：
                                 回购前                            回购后
      项目
                    股份数量（股）         比例        股份数量（股）           比例
                                   回购前                                     回购后
      项目
                     股份数量（股）            比例             股份数量（股）          比例
一、有限售条件股份       119,504,064                 12.95%            119,504,064         14.10%
其中：B 股               118,333,800                 12.83%            118,333,800         13.96%
二、无限售条件股份       803,098,247                 87.05%            728,205,905         85.90%
其中：B 股                 242,385,111               26.27%            167,492,769         19.76%
三、总股数               922,602,311             100.00%               847,709,969         100.00%

注：按 2018 年 3 月 2 日港币对人民币汇率基准价 1 港元=0.8091 元人民币换算


    根据《中华人民共和国公司法》第 152 条第二款和第四款规定，股份有限公
司股票上市条件必须符合“公司股本总额不少于人民币五千万元”、“向社会公开
发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上，公司股本总额超过人民币 4
亿元的，社会公众持股的比例不低于 10%”的条件。
    本次回购完成后，公司的股权分布仍然符合上市条件。
    八、管理层对本次回购股份对公司经营、财务及未来发展影响和维持上市公
司地位的分析
    1、本次回购股份对公司经营的影响
    公司本次回购股份资金不超过 6 亿元人民币，分别占公司 2017 年 9 月 30 日
流动资产总额、所有者权益总额和资产总额的 18.62%、7.97%和 6.30%，对公司
不构成重大影响；根据本次回购方案，回购股份将在股东大会通过本次回购股份
决议后的 12 个月内分阶段择机实施，回购资金并非一次性支付，且具体回购价
格和数量由公司根据本预案设定的条件自行安排，具有一定弹性；公司经营情况
良好，2017 年 1-3 季度经营活动产生的现金流净额为 8.34 亿元、2014 年-2016
年平均经营活动产生的现金流净额为 11.50 亿元，预计 2018 年公司仍将保持良
好的经营活动现金流。公司有能力以自筹资金支付回购价款。
    2、本次回购股份对公司财务的影响
    按公司 2017 年三季报数据计算，回购前后公司主要偿债指标如下：
        主要财务数据和指标                  回购前            回购后            增减幅度
         资产总额（亿元）                       95.19             89.19                -6.30%
        所有者权益（亿元）                      75.33             69.33                -7.97%
         资产负债率（%）                        20.87             22.27     提高 1.40 个百分点
         长期负债率（%）                         2.29              2.44     提高 0.15 个百分点
       主要财务数据和指标            回购前            回购后          增减幅度
             流动比率                     1.82              1.48              -18.55%
             速动比率                     0.75              0.41              -44.89%

   本次回购资金最高限额为 6 亿元人民币，如实施完毕，则公司资产和股东权
益相应减少 6 亿元。根据上表计算结果，资产负债率、长期负债率虽略有上升，
但仍处于比较合理的水平；流动比率和速动比率有所下降，系此指标根据一次性
现金支付的时点数据计算，实际回购在决议后的 12 个月内分阶段实施，且公司
经营现金流充足，偿债能力良好。
   按公司 2016 年度财务报告数据计算，若以最大回购资金 6 亿元人民币全部
用于以 9.90 港元/股回购 B 股，回购前后公司加权平均净资产收益率及每股财务
指标如下：
  主要财务数据和指标        回购前            回购后               增减幅度
加权平均净资产收益率（%）        11.71            12.76            提高 1.05 个百分点
   基本每股收益（元）             0.85             0.93                        8.69%


   根据上表计算结果，预计全部用于回购 B 股后，年度每股收益增加 0.07 元，
增长率为 8.69%。净资产收益率提高 1.05 个百分点。
   因此，本次回购股份不会对公司的财务状况造成重大影响。
   3、本次回购股份对公司未来发展的影响
   本次回购将增加公司股份的投资价值，保护全体股东特别是社会公众股股东
的利益，提升投资者对公司的投资信心，维护公司股价，促使公司投资价值回归
到合理水平，提升公司在资本市场形象，有利于公司未来持续健康发展。
   4、对本次回购股份是否影响上市公司地位的分析
   按本次回购金额的上限 6 亿元人民币计算，若以 9.90 港元/股回购 B 股，本
次 B 股回购完成后，公司控股股东淄博鲁诚纺织投资有限公司的股权比例将从
目前的 15.21%提升至 16.57%，公司控股股东不会发生变化；公众投资者合计持
有公司的股权比例仍将高于 25%，本次回购不会影响公司的上市地位。
   九、上市公司董事、监事、高级管理人员是否买卖公司股票情况的说明
   本公司董事、监事、高级管理人员在董事会作出回购股份决议前六个月内不
存在买卖本公司股份的情形；本公司董事、监事、高级管理人员也不存在单独或
者与他人联合进行内幕交易及操纵市场的行为。
                                       鲁泰纺织股份有限公司
                                             2018 年 3 月 5 日