希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
Xigema Cpas(Special General Partnership)
关于对西安宝德自动化股份有限公司
重组问询函的答复
深圳证券交易所创业板公司管理部：
贵部《关于对西安宝德自动化股份有限公司的重组问询函》（创业板非许可类
重组问询函【2019】第 3 号）已收悉，根据贵部要求，现就需我所核查的相关事
项答复如下：
问题：
“8．重组预案显示，你公司 2018 年 9 月 30 日其他应付款期末余额 140,176.48
万元，较 2017 年 12 月 31 日期末余额同比增长 419.2%，请补充说明其他应付款的
具体情况以及期末余额大幅增长的原因及合理性。请会计师进行核查并发表明确
意见。”
答复：
西安宝德自动化股份有限公司（简称“宝德股份”）2018 年 9 月 30 日财务报
表未经审计。我们索取了 2018 年 9 月 30 日其他应付款明细及相关的重要合同、
单据、收付款凭证等，结合我们对宝德股份 2018 年度财务报表审计及年初数复核
情况，对其他应付款进行了核查，现说明如下：
宝德股份 2018 年 9 月 30 日其他应付款期末余额 140,176.48 万元，较 2017
年 12 月 31 日期末余额 26,998.62 万元同比增长 113,177.86 万元，增长了 419.2%。
其他应付款按科目分析：
（以下未注明货币单位均为人民币元）
1
序号 科目 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 增减金额 增减比例
1 应付利息 176,491,225.07 153,822,228.90 22,668,996.17 14.7%
2 其他应付款 1,225,273,581.96 116,164,018.58 1,109,109,563.38 954.8%
3 合计 1,401,764,807.03 269,986,247.48 1,131,778,559.55 419.2%
一、应付利息
（一）应付利息按融资类别分析
2018 年 9 月 30 日余 2017 年 12 月 31 日
序号 融资类别 变动额 变动比例
额 余额
1 私募投资基金利息 160,814,178.62 143,667,661.56 17,146,517.06 11.9%
2 短期拆借资金利息 8,144,404.11 8,144,404.11
3 ABS 资产证券化融资利息 7,532,642.34 10,154,567.34 -2,621,925.00 -25.8%
合计 176,491,225.07 153,822,228.90 22,668,996.17 14.7%
应付利息均为子公司庆汇租赁有限公司（简称“庆汇租赁”）计提的融资利息
形成，2018 年 9 月 30 日余额较年初增长 2,266.90 万元，增长了 14.7%。主要是
应付私募投资基金利息余额增长较大，另本期从中植国际投资有限公司（简称“中
植国际”）取得新增短期拆借资金计提 814.44 万元利息。增长原因：
1、庆汇租赁根据融资协议约定的利率和支付时间计提和支付融资利息，部分
已计提的利息尚未到支付时间导致应付利息余额增长；
2、2018 年 9 月 30 日融资余额虽较 2017 年末有所降低，但 2018 年以来市场
整体资金紧张，资金成本较 2017 年平均水平提高也是导致应付利息余额增长的因
素。
（二）应付利息按应付对象排名列示
2018 年 9 月 30 2017 年 12 月 31 是否关
序号 单位 变动额 备注
日余额 日余额 联方
1 植瑞投资管理有限公司 55,360,575.47 15,857,204.52 39,503,370.95 私募基金 是
北京易迪基金管理有限
2 33,899,337.01 4,016,810.13 29,882,526.88 私募基金 是
公司
恒天中岩投资管理有限
3 26,238,904.16 69,215,890.46 -42,976,986.30 私募基金 是
公司
4 晟视资产管理有限公司 22,589,141.86 1,650,082.19 20,939,059.67 私募基金 是
大唐财富投资管理有限
5 12,023,994.56 41,856,800.25 -29,832,805.69 私募基金 是
公司
前五名小计 150,111,953.06 132,596,787.55 17,515,165.51
6 中植国际投资有限公司 8,144,404.11 8,144,404.11 短期拆借 是
吉林东北亚创新金融资
7 7,126,964.18 7,126,964.18 私募基金 否
产交易中心有限公司
2
2018 年 9 月 30 2017 年 12 月 31 是否关
序号 单位 变动额 备注
日余额 日余额 联方
8 庆汇三期 ABS 利息 4,468,239.66 5,248,194.01 -779,954.35 ABS
9 庆汇二期 ABS 利息 3,064,402.68 4,906,373.33 -1,841,970.65 ABS
山东金融资产交易中心
10 1,666,620.56 1,666,620.56 私募基金 否
有限公司
贵州场外机构间市场有
11 1,531,193.15 7,117,745.24 -5,586,552.09 私募基金 否
限公司
海峡（漳州）金融产权
12 377,447.67 377,447.67 私募基金 否
交易中心有限公司
13 无锡金融资产交易中心 3,953,128.77 -3,953,128.77 私募基金 否
合计 176,491,225.07 153,822,228.90 22,668,996.17
1、经核查应付利息余额前五名金额合计 15,011.20 万元，较年初增加
1,751.52 万元，全部为关联方私募投资基金应付利息，其中：
（1）应付植瑞投资管理有限公司（简称“植瑞投资”）利息较年初增加 3,950.34
万元。报告期庆汇租赁与植瑞投资签订了多笔私募合同，2018 年 9 月 30 日来自植
瑞投资的融资余额为 9.01 亿元，通常合同约定到期一次支付本息。其中：根据 2017
年 10 月庆汇租赁与植瑞投资签订的《资产收益权转让及回购合同》（植瑞-长青 49
号私募投资基金），庆汇租赁于 2017 年 10 月募资 2.176 亿元，按合同于到期日 2018
年 10 月一次回购约定本息。庆汇租赁 2017 年 12 月 31 日为该资金计提的应付利
息余额为 382.98 万元，2018 年 9 月 30 日该项应付利息余额为 1,815.20 万元。
（2）应付北京易迪基金管理有限公司（简称“北京易迪”）利息较年初增长
2,988.25 万元。报告期庆汇租赁及其子公司与北京易迪签订了多笔私募合同，2018
年 9 月 30 日来自北京易迪的融资余额为 6.44 亿元，通常合同约定到期一次支付
本息。其中：根据 2017 年 10 月《湖州庆汇投资有限公司与北京易迪基金管理有
限公司之信托收益权转让及回购合同》（恒天财富稳泰 24 号私募投资基金），湖州
庆汇投资有限公司（庆汇租赁之全资子公司，简称“庆汇租赁”）于 2017 年 10 月
-2018 年 1 月累计募资 2.97 亿元，按合同于到期日 2018 年 11 月一次回购约定本
息。湖州庆汇 2017 年 12 月 31 日为该资金计提的应付利息余额为 295.43 万元，
2018 年 9 月 30 日该项应付利息余额为 2,215.17 万元，2018 年 11 月湖州庆汇一
次足额偿付了本息。
根据以上分析应付利息余额增长主要是应付利息尚未到约定支付日期所致。
2、本期湖州庆汇从中植国际取得短期拆借资金，2018 年 9 月 30 日短拆资金
3
余额为 57,785 万元，计提了 814.44 万元利息。
二、其他应付款
其他应付款按款项性质分类比较如下：
序号 类别 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 增减金额 增减比例
1 保证金及押金 590,338,947.30 58,735,000.00 531,603,947.30 905.1%
2 资金拆借 580,050,000.00 2,200,000.00 577,850,000.00 26265.9%
3 股权转让款 42,779,500.00 40,780,000.00 1,999,500.00 4.9%
4 业务及服务费 6,624,138.00 11,648,529.55 -5,024,391.55 -43.1%
5 往来款 3,862,400.00 1,184,400.00 2,678,000.00 226.1%
6 其他 1,618,596.66 1,616,089.03 2,507.63 0.2%
合计 1,225,273,581.96 116,164,018.58 1,109,109,563.38 954.8%
由上表可见，其他应付款较年初增长 110,910.96 万元，主要是保证金及押金
增长 53,160.39 万元，资金拆借增长 57,785.00 万元，两类合计增长 110,945.39
万元所致。
（一）保证金及押金
2018 年 9 月 30 2017 年 12 月
序号 单位 变动额 内容 备注
日余额 31 日余额
重庆中新融 2018 年 5 月收
预计庆汇股权转
1 创投资有限 531,603,947.30 531,603,947.30 到重庆中新融
让完成后结清
公司 创诉讼保证金
研发大楼租赁 2018 年 12 月已解
2 陈联会 16,000,000.00 16,000,000.00 诚意金及保证 除协议，退还全
金 额保证金
2018 年 12 月合同
磐石实业天 信托贷款保证
3 15,680,000.00 15,680,000.00 款项清结，已转
津有限公司 金
作收入
江苏腾海投
江苏腾海项目 租赁合同于 2021
4 资控股集团 15,000,000.00 15,000,000.00
保证金 年到期
有限公司
租赁研发大楼
租赁起始退还或
5 喻继江 8,000,000.00 8,000,000.00 诚意金及保证
抵房租
金
北京亚丁湾 租赁研发大楼
租赁起始退还或
6 商务酒店有 4,055,000.00 4,055,000.00 诚意金及保证
抵房租
限公司 金
合计 590,338,947.30 58,735,000.00 531,603,947.30
说明：
4
2018 年 5 月 30 日，重庆中新融创投资有限公司（简称“重庆中新融创”）向
宝德股份保证金专门银行账户汇入 530,964,900.00 元，系根据其出具的《承诺函》
用作鸿元石化项目诉讼保证金，截至 2018 年 9 月 30 日该保证金本金及银行存款
利息滚动余额为 531,603,947.30 元。该事项缘由如下：
2015 年 10 月 9 日，恒泰证券股份有限公司（以下简称“恒泰证券”）与咸阳
鸿元石油化工有限责任公司（以下简称“鸿元石化”）、庆汇租赁有限公司签署《资
产证券合作协议》。2018 年 1 月 15 日，恒泰证券认为：根据该合同第六条的约定，
鸿元石化及庆汇租赁均构成违约，将鸿元石化和庆汇租赁起诉到北京市高级人民
法院。
由于该诉讼事项后续存在不确定性，重庆中新融创作为业绩承诺方特向宝德
股份承诺：（1）如因该诉讼事项触发贵司与重庆中新融创于 2014 年 10 月 28 日签
订的《发行股份及支付现金购买资产协议》及《盈利预测补偿协议》中重庆中新
融创业绩补偿义务的，重庆中新融创依照前述协议相关条款向贵司进行补偿。（2）
同意提供现金、现金等价物或有价证券等等值金额 530,964,900 元作为保证金。
（二）资金拆借
2018 年 9 月 30 2017 年 12 月
序号 单位 变动额 内容 备注
日余额 31 日余额
宝德股份自陆强拆借
文水公司归还
资金用于借给文水县
1 陆强 2,200,000.00 2,200,000.00 宝德股份借款
宝德华陆水务有限公
时偿付该借款
司
中植国际投 湖州庆汇自中植国际
2 577,850,000.00 577,850,000.00
资有限公司 融入短期拆借资金
3 合计 580,050,000.00 2,200,000.00 577,850,000.00
庆汇租赁 2018 年以来因融资成本提高，融资难度增大，2018 年 7 月起直接
从中植国际投资有限公司进行短期拆借融资，2018 年 1 月至 9 月 30 日，累计拆入
资金 94,285 万元，累计归还或拆出资金 36,500 万元，2018 年 9 月 30 日短拆资金
余额为 57,785 万元。
月份 归还（拆出） 拆入 余额
2018 年初
5月 70,000,000.00 -70,000,000.00
7月 15,000,000.00 215,000,000.00 130,000,000.00
5
月份 归还（拆出） 拆入 余额
8月 25,000,000.00 149,000,000.00 254,000,000.00
9月 255,000,000.00 578,850,000.00 577,850,000.00
2018 年 1-9 月累计 365,000,000.00 942,850,000.00 577,850,000.00
庆汇租赁与中植国际投资有限公司本年新增短拆资金导致其他应付款余额较
年初增加 57,785 万元。根据庆汇租赁所处行业惯例，鉴于短期借款中核算的私募
投资管理人也是各类非银行金融机构，2018 年 11 月 30 日公司将对中植国际投资
有限公司资金拆借转入短期借款核算。
（三）股权转让款
2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月
序号 单位 变动额 内容
余额 31 日余额
1、2017 年 10 月宝德股份收
到转让华陆环保股权款 3978
财信国兴地产
万元，该款项占股权转让总
1 发展股份有限 41,779,500.00 39,780,000.00 1,999,500.00
额 51%；2、2018 年 2 月收到
公司
第二笔股权转让款 199.95 万
元
财信国兴地产 2017 年 10 月收财信发展支付
2 发展股份有限 500,000.00 500,000.00 的青铜峡市宝德华陆水务有
公司 限公司股权转让诚意金
财信国兴地产 2017 年 10 月收财信发展支付
3 发展股份有限 500,000.00 500,000.00 的文水县宝德华陆水务有限
公司 公司股权转让诚意金
合计 42,779,500.00 40,780,000.00 1,999,500.00
1、2017 年 9 月 28 日，公司（甲方）与财信国兴地产发展股份有限公司（以
下简称“财信发展”，乙方）签订了《股权转让协议》，将持有陕西华陆化工环保
有限公司（简称“华陆环保”）60%的股权以 7,800 万元转让价格转让给财信发展。
公司于 2017 年 10 月 18 日收到交易价款的 51%计 3,978.00 万元，2018 年 2 月收
到 199.95 万元，截至 2018 年 9 月 30 日累计收到 4,177.95 万元。因协议中约定，
交易对方支付的股权转让价款与华陆环保部分应收账款在 2018 年底的实际收回金
额挂钩，故该转让未确认转让损益，已收转让款 4,177.95 万元暂列其他应付款。
其他应付款将在华陆环保完成股权转让款清算后清结。
2、2017 年 9 月 28 日，公司（甲方）与财信发展（乙方）签订了《青铜峡市
宝德华陆水务有限公司股权转让协议》及《文水县宝德华陆水务有限公司股权转
6
让协议》，公司于 2017 年 10 月分别收到财信发展支付两家子公司的转让诚意金各
50 万元，合计 100 万元计入其他应付款。诚意金将于股权转让程序完成后清结。
（四）业务及服务费
序号 类别 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 增减金额 内容
庆汇租赁融资手续
1 融资手续费 5,701,814.25 2,774,430.81 2,927,383.44
费
上年因发行 ABS 中
2 中介机构费 743,793.74 7,683,793.74 -6,940,000.00
介费余额较大
安保、物业及工程尾
3 178,530.01 1,190,305.00 -1,011,774.99
款等
合计 6,624,138.00 11,648,529.55 -5,024,391.55
（五）往来款
2018 年 9 月 30 日往来款余额 386.24 万元，主要是庆汇租赁代融资租赁客户
内蒙古中地乳业有限公司收取保险赔款 336.24 万元。
三、结论
综上我们认为，宝德股份 2018 年 9 月 30 日其他应付款余额大幅增长主要是
2018 年收到重庆中新融创 53,096.49 万元鸿元石化项目诉讼保证金、2018 年新增
与中植国际投资有限公司资金短拆业务增加其他应付款 57,785 万元等原因所致。
其他应付款具体业务内容反映了公司实际业务发生情况，是合理的。
2018 年 11 月 30 日公司将对中植国际投资有限公司资金拆借转入短期借款核
算。
7
（本页无正文，系希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）2019 年 3 月 5 日出
具的《关于对西安宝德自动化股份有限公司重组问询函的答复》之签章页）
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国 西安市 中国注册会计师：
二○一九年三月五日
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