宏源证券股份有限公司关于北京华力创通科技股份有限公司

                   募集资金投资项目延期的保荐意见

    宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”）作为北京华力创通科技股
份有限公司（以下简称“华力创通”、“公司”）首次公开发行股票并在创业板
上市的保荐机构，根据《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《深圳证券交易所创业板上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作
指引》等法律、行政法规、部门规章及业务规则，对华力创通募集资金投资项目
延期事项进行了审慎核查，并发表如下保荐意见：

    一、募集资金投资项目的概述

    经中国证券监督管理委员会“证监许可[2009]1461号”文核准，华力创通首
次向社会公开发行人民币普通股（A股）1,700万股，发行价格为每股30.70元，
募集资金总额52,190.00万元，扣除各项发行费用1,730.23万元后，募集资金净额
为50,459.77万元，以上募集资金已由北京市中瑞岳华会计师事务所有限公司出具
的中瑞岳华验字[2010]第007号《验资报告》验证确认。根据中国证监会会计部
2010年6月23日发布的关于“上市公司执行企业会计准则监管问题解答”，公司
已将本次发行过程中发生的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用
519.30万元计入当期损益。调整后本次募集资金净额为人民币50,979.07万元。

   上述募集资金中拟使用 19,720.20 万元用于以下三个项目：
                                                                   单位：万元


                                                项目使用募集
  序号          项目名称           总投资额                     实施周期
                                                  资金金额

         北斗/GPS 兼容型卫星导航
   1                                13,003.40        9,699.80     3年
         模拟器产业化项目


         新一代实时半实物仿真机
   2                                 6,756.90        5,690.70     3年
         研发及产业化项目


   3     雷达目标回波模拟器产业      4,858.00        4,329.70     3年
                                      1
           化项目


                    合计                  24,618.30         19,720.20


   其余31,258.87万元为超募资金。

    二、募集资金投资项目的实际建设情况

    截至2012年7月31日，华力创通首次公开发行股票募集资金投资项目进展情
况如下表所示：

                                                                               单位：万元

                                                                                        项目可
                                                      截至期末投
             募集资金                  截至期末累                                       行性是
                           调整后投                    资进度       项目达到预定可
项目名称     承诺投资                  计投入金额                                       否发生
                           资总额(1)                   (%)(3)＝      使用状态日期
               总额                       (2)                                           重大变
                                                        (2)/(1)
                                                                                         化


北斗/GPS

兼容型卫

星导航模       9,699.80     9,699.80      5,473.01          56.42   2012 年 9 月 1 日    否

拟器产业

 化项目


新一代实

时半实物

仿真机研       5,690.70     5,690.70      2,769.20          48.66   2012 年 8 月 1 日    否

发及产业

 化项目


雷达目标

回波模拟
               4,329.70     4,329.70      3,945.65          91.13   2012 年 9 月 1 日    否
器产业化

  项目

                                            2
  合计        19720.20    19720.20       12,187.86       —          —           —


       三、募集资金投资项目延期情况说明

       1、募集资金投资项目延期的原因
       随着技术和市场的发展，公司内部加强了对公共产品平台的整合，以提高不
同产品线设备资源的共享，便于项目成果产业化、减少产品维护成本。
       截至2012年7月31日，北斗／ＧＰＳ兼容性卫星导航模拟器产业化项目已投
入5,473.01万元，投资进度为56.42%，原计划2012年9月1日完成。因北斗卫星导
航系统市场启动晚于预期，本项目对应的产业化推广措施也相应调整，因此该项
目拟延期至2012年12月31日。
       截至2012年7月31日，新一代实时半实物仿真机及产业化项目已经投入
2,769.20万元，投资进度为48.66%，原计划2012年8月1日完成。由于市场需求不
断变化，公司开发的产品和技术也根据需求在不断调整。为了更好地满足市场需
要，项目研发工作进行了部分调整，以使产业化后的半实物仿真机能够具有更加
灵活的适应能力，增加应对需求变化的能力，故新一代实时半实物仿真机及产业
化项目拟延期到2013年12月31日。
       截至2012年7月31日，雷达目标回波模拟器产业化项目已投入3,945.65万元，
投资进度为91.13%，原计划2012年9月1日完成。雷达目标回波模拟器产业化项目
的固定资产投资已基本完成，根据新的研发需求，产品研制有所推迟，因此雷达
目标回波模拟器产业化项目拟延期到2013年3月31日。

       2、本次募集资金投资项目延期的具体事项

     根据目前三个募集资金投资项目的实施进度，结合公司业务的具体情况，经
公司审慎测算，调整后三个募集资金投资项目的具体情况如下：

                                           项目原预计达到可    项目调整后预计达
序号               项目名称
                                                使用状态日期   到可使用状态日期


         北斗/GPS 兼容型卫星导航模拟器
 1                                              2012年9月1日    2012年12月31日
                  产业化项目



                                            3
       新一代实时半实物仿真机研发及
 2                                        2012年8月1日   2013年12月31日
               产业化项目


 3     雷达目标回波模拟器产业化项目       2012年9月1日   2013年3月31日


     3、募集资金投资项目延期对公司的影响

     由于公司三个募集资金投资项目延期，从短期看对公司募集资金的使用效益
有一定影响，项目无法及时达到预期效果；但从长期来看，新一代实时半实物仿
真机及产业化项目和雷达目标回波模拟器产业化项目的整合，对于目标产品未来
的产业化发展具有良好的长期效果，北斗／ＧＰＳ兼容性卫星导航模拟器产业化
项目已经形成了项目成果，随着 2012 年下半年国家政策的促进和市场的发展，
配以产业化推广措施将更契合未来发展的需要。因此公司本次对募集资金项目达
到预定可使用状态的时间进行延期不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不
会损害全体股东的利益。

     四、保荐机构意见

     作为华力创通的保荐机构，宏源证券经审慎核查后认为：

     公司“新一代实时半实物仿真机及产业化项目”、“雷达目标回波模拟器产
业化项目”、“北斗／ＧＰＳ兼容性卫星导航模拟器产业化项目”三个募集资金
项目延期的主要原因是随着技术和市场的发展，公司内部加强了对软硬件产品标
准化的整合力度，以提高不同产品线设备资源的共享、便于项目成果产业化、减
少产品维护成本，上述工作影响了项目产品的研发进度。

     针对项目延期可能给公司生产经营带来的不利影响，公司一方面对市场采取
了应对措施：公司将根据生产经营的安排及外部市场形势，调整三个募投资金项
目的研发和发布计划；并提前部署系统的市场推广工作，与客户形成试点示范效
应。另一方面，将加强对项目建设进度的监督，使项目按调整后的计划顺利进行
建设，以提高募集资金的使用效益。

     华力创通此次募集资金投资项目延期事项已经 2012 年 8 月 30 日公司第二届
董事会第十六次会议及公司第二届监事会第九次会议审议通过，公司独立董事发

                                      4
表了明确的独立意见，履行了必要的法律程序，符合《证券发行上市保荐业务管
理办法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》及《公司章程》等有关法律法规的规定。公司此次募集资金
投资项目延期是根据募投项目实施的客观环境变化，经过审慎测算后所进行的合
理调整，并未改变项目的投资总额和建设规模，不存在改变或变相改变募集资金
投向或其他损害股东利益的情形，同时有利于切实保障项目的顺利实施，实现项
目效益最大化。宏源证券对公司此次募集资金投资项目延期事项无异议。

   （以下无正文）




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    （本页无正文，为《宏源证券股份有限公司关于北京华力创通科技股份有限
公司募集资金投资项目延期的保荐意见》之签字盖章页。）




保荐代表人签名:

                    占小平             吴   晶




                                                 宏源证券股份有限公司

                                                         （公章）

                                                       年    月     日




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