［右键单击上一行首，选择更新域键入公司名称的全称］
［右键单击上一行首，选择更新域键入公司名称的简称］
浙江金利华电气股份有限公司
2019 年报问询函中
有关财务事项的说明
大华核字[2020]005983 号
大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership）
浙江金利华电气股份有限公司
2019 年报问询函中
有关财务事项的说明
目 录 页 次
一、 2019 年报问询函中有关财务事项的说明 1-21
2019 年 报 问 询 函 中
有 关 财 务 事 项 的 说 明
大华核字[2020]005983 号
深圳证券交易所：
由浙江金利华电气股份有限公司转来的《关于对浙江金利华电气
股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函[2020]第 484 号，
以下简称“问询函”）奉悉。我们对问询函所提及的浙江金利华电气
股份有限公司（以下简称“金利华电”或“公司”）财务事项进行了审
慎核查，现汇报如下：
一、【问询函 1】关于存货跌价准备转销的核查
2019 年度，你公司因实现销售转销存货跌价准备 2,888.75 万元。
请逐项列示相关销售合同中标时间（如有）、签署时间、对应产品截
至 2018 年末的存货类型、账面原值、计提跌价准备金额及其计算过
程（包括预计收入、进一步发生的成本及税费的测算），同时列示 2019
年确认收入、成本（包括 2018 年末存货账面原值以及跌价准备结转
部分、进一步发生的成本及税费），对比分析是否存在差异及其合理
性。请会计师核查并发表意见。
回复：
（一）存货跌价准备转销的主要存货信息
金利华电 2019 年度因实现销售转销存货跌价准备的总体情况如
第1页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
下：
单位：万元
存货跌价准备期初余额 本期转销 存货跌价准备期末余额
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 234.88 1.93% 1.76 0.06% 233.25 2.44%
库存商品 863.56 7.08% 245.55 8.50% 654.87 6.84%
在产品 11,097.29 90.99% 2,641.44 91.44% 8,681.39 90.72%
合计 12,195.73 100.00% 2,888.75 100.00% 9,569.51 100.00%
如 上 表 所 示 ， 金 利 华 电 2019 年 度 存 货 跌 价 准 备 转 销 金 额
2,888.75 万元，主要系绝缘子在产品进一步加工成产品并实现销售
导致，占存货跌价准备转销总额的比例为 91.44%；产成品实现销售转
销存货跌价准备 245.55 万元，占存货跌价准备转销总额的比例为
8.50%。
公司玻璃绝缘子半成品型号有交流型 50 余种、直流型 20 余种，
由玻璃绝缘子半成品进一步加工形成的产成品型号近 200 种。其中型
号为 T8、T12、T12F、T24F、T16FⅡ、T42、T42M 的主要玻璃绝缘子
半成品存货 2019 年度因进一步加工形成的产成品实现销售而转销存
货跌价准备 2,232.97 万元，占当期半成品存货跌价准备转销金额的
84.54%，占当期存货跌价准备转销金额的 77.30%,上述半成品存货初
期余额、跌价准备、本期转销及对应的主要产成品型号信息如下：
单位：万元
半成品型号 期初余额 期初跌价准备 本期转销 可进一步加工形成的主要产成品型号
T8 239.70 228.88 228.88 LXP1-70、LXP2-70、LXP-80、LXP-80Z
T12 555.16 555.16 422.09 LXP-120、LXP-120Z、LXP1-70
LXHP4-120、LXHP5-70、LXHP4-100、
T12F 790.77 517.03 413.77
LXHP4-120Z、LXHP5-70Z、LXHP4-100Z
T16FⅡ 244.93 244.93 215.92 LXHP6-160、LXHP5-160
LXHP6-120、LXHP6-70、LXHP6-160、
T24F 2,115.53 2,115.53 199.51 LXHP3-210、LXHP6-100、LXHP5-160、
LXHP4-240
T42 782.11 782.11 510.47 LXP-420
T42M 1,268.84 1,268.84 242.33 LXP2-420
合计 5,997.05 5,712.47 2,232.97
第2页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
注：由于公司存货型号众多，本期转销金额较大的半成品型号相对集中，本
问后述回复中，主要针对上表所列示的半成品型号对应的跌价准备计提、转销以
及相关销售合同信息近一步展开说明，并在本节中将上表 7 种型号的玻璃绝缘子
半成品统称为“主要半成品”。
公司主要型号为 LXP-70、LXHP5-70、LXHP4-70、LXP-80、LXP-100、
LXHP4-120 的玻璃绝缘子以及型号为 U70BP/XWP-70、T104 的陶瓷绝
缘子产成品 2019 年度实现销售转销的金额均在 10 万以上，合计转销
金额 156.48 万元，占当期产成品跌价准备转销金额的 63.72%，如下
表所示：
单位：万元
产成品型号 期初余额 期初跌价准备 本期转销
LXP-70 29.14 20.01 20.01
LXHP5-70 73.41 34.88 34.88
LXHP4-70 34.31 19.92 19.92
LXP-80 63.37 19.01 19.01
LXP-100 62.69 24.08 14.74
LXHP4-120 49.64 25.44 25.44
U70BP/XWP-70 35.10 22.47 22.47
合计 347.66 165.81 156.48
（二）存货跌价准备的具体计算方法和计算过程
资产负债表日，公司对半成品存货进行减值测试的具体方法、过
程以及各项主要参数的确定方法如下：
1、确定产成品的估计售价
公司优先采用该产品最近的中标价格或订单价格作为估计售价
的确定依据，对于半成品未来可以加工形成的产成品存在多种型号的，
采用各类可能加工形成的产成品最近中标价格或订单价格的平均数
作为确定估计售价的参考依据。
此外，公司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，结合
当时绝缘子行业产能过剩，公司玻璃绝缘子的生产线窑炉已经停产检
第3页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
修、短时期内尚未有恢复生产的计划，难以销售的玻璃绝缘子半成品
废料再利用的可能性极低等实际情况，对部分资产负债表日平均库龄
在 3 年以上的存货，考虑其近两年实际销售情况及下一年度销售预期
后，综合判断其未来实现中标销售的可能性较低的，公司基于谨慎性
原则在进行减值测试时认为其可变现净值为 0，即产成品估计售价为
0。
2、估计在产品至完工时将要发生的各项成本费用
原材料成本根据产成品用量清单及原材料单价计算确定，对于半
成品未来可以加工形成的产成品存在多种型号的，采用各类可能加工
形成的产成品对应的钢脚、钢帽、锁紧销等原材料的平均单价确定为
原材料成本；人工费用、间接费用（燃料动力费等）根据公司历史平
均单位耗用量确定，间接费用中制造费用按近三年平均制造费用率计
算确定。
3、销售费用和相关税费按最近三年平均销售费用率及税费比例
确定。
4、半成品以其所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将
要发生的原材料、人工费用、间接费用和相关税费的金额，确定其可
变现净值。
2018 年 12 月 31 日，主要半成品存货减值测试具体参数和计算
过程如下：
数量单位：万元 单价/单位成本：元/件 金额单位：万元
第4页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
进一步加工单 预计单 单位产品可 可变现净 跌价准备
数量 余额 单位成本
半成品型号 位成本及税费 价 变现净值 值 余额
① ② ③=②/①
④ ⑤ ⑥=⑤-④ ⑦=①×⑥ ⑧=⑦-②
T8 14.56 239.70 16.46 34.42 35.16 0.74 10.83 228.88
T12 32.52 555.16 17.07 34.43 34.36 -0.18 0 555.16
T12F 32.30 790.77 24.48 36.02 44.49 8.47 273.74 517.03
T16FⅡ 6.27 244.93 39.05 49.36 0 0 0 244.93
T24F 45.99 2,115.53 46.00 62.29 59.64 -2.65 0 2,115.53
T42 18.72 782.11 41.78 89.73 0 0 0 782.11
T42M 11.94 1,268.84 106.27 88.09 0 0 0 1,268.84
合计 5,997.05 284.57 5,712.47
注 1：T16FⅡ、T42 以及 T42M 三个型号的半成品预计单价为 0，系公司综合
判断其未来实现中标销售的可能性较低，预计难以实现销售，因此单位产品可变
现净值为 0。
注 2：单位产品可变现净值小于 0，代表预计售价低于半成品进一步加工为
成品所支出的各项成本费用金额，即半成品存货可变现净值为 0。
公司在对 2018 年 12 月 31 日半成品进行减值测试时，对于 T42
型半成品，截至 2018 年末的库龄在 3 年以上，且 2018 年其对应的产
成品 LXP-420 销量大幅减少，因此将 T42 型半成品视为预计难以实现
销售的存货，并计提了存货跌价准备。
对于 T42M 型半成品，截至 2018 年 12 月 31 日的库龄在 4 年以
上，且 2016 年-2018 年其对应的产成品 LXP2-420 未实现销售，因此
将 T42M 型半成品视为预计难以实现销售的存货，并计提了存货跌价
准备。
对于 T16FⅡ型半成品，截至 2018 年 12 月 31 日的库龄在 3 年和
4 年以上，由其进一步加工形成的产成品型号主要为 LXHP6-160，由
T16FⅡ型半成品生产的 LXHP6-160 的机械强度超过额定值的裕度较
小，而在输电线路的耐张串上使用时能达到 30%以上裕度的产品竞争
力更强，下游客户对此已有所反馈，因此公司判断下游客户将需要裕
度更高的 LXHP6-160，公司需要用更高裕度的半成品，如 T24F、T24M
等型号进行加工来满足市场需求，T16FⅡ型半成品未来实现销售的可
第5页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
能性较小，因此将 T16FⅡ型半成品视为难以实现销售的存货，并计提
了存货跌价准备。
根据上表所示，受到产品预计销售价格下降及半成品进一步加工
成为产成品的固定成本较高等因素综合影响，经测算，2018 年 12 月
31 日 T8、T12F 半成品可变现净值分别为 10.83 万元、273.74 万元；
T12、T24F 半成品可变现净值为 0；公司对于存货可变现净值小于账
面成本的部分，按差额计提存货跌价准备。
前述 T12、T24F 半成品可变现净值为 0，公司以其生产成品用于
交付很可能面临亏损，这主要是受行业特点影响所致。玻璃绝缘子产
品的下游客户主要为国家电网和南方电网，国家电网和南方电网在招
标的过程中一般综合考虑各规格产品报价、历史供货能力、生产技术
能力等，因此公司为维持对下游终端客户的持续供货状态，在投标时
可能出现部分品种的报价不足以覆盖产品成本的情况，但不影响公司
依据合同及客户要求供货。
（三）半成品 2019 年实现销售而转销存货跌价准备的情况
2019 年度，公司因主要半成品进一步加工形成的产成品实现销
售而转销存货跌价准备金额 2,232.97 万元，与存货跌价准备转销相
关的 2019 年度销售收入对应的产品型号、中标时间、合同签署时间、
收入金额等信息如下：
数量单位：万件 金额单位：万元
第6页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
半成品型 合同信息 2019 年度
号 客户名称 中标日期 签订日期 发货数量 单价 产成品型号 收入 转销
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 7.69 33.90 LXP1-70 230.81
SIKLO INDUSTRIA E COMERCIO DE 出口，不涉及招
2019/3/2 3.16 38.24 LXPZ-80 120.77
MATERIAIS ELEETRICOS LTDA 投标
T8 广东电网有限责任公司中山供电局 2018/12/25 2019 年 8 月 0.43 41.89 LXP1-70 15.95 228.88
广东电网有限责任公司清远供电局 2018/12/25 2019/6/6 0.51 41.89 LXP1-70 18.72
广东电网有限责任公司茂名供电局 2018/12/25 2019 年 5-8 月 0.43 41.89 LXP1-70 15.88
其他客户及进一步加工损耗 2.35 37.07
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 6.62 33.92 LXP-120 198.65
广东电网有限责任公司河源供电局 2018/12/25 2019/5/31 1.00 41.89 LXP1-70 37.07
SIKLO INDUSTRIA E COMERCIO DE 出口，不涉及招
2019/6/9-2019/10/15 3.96 41.94 LXP-120 166.20
MATERIAIS ELEETRICOS LTDA 投标
T12 422.09
SIKLO INDUSTRIA E COMERCIO DE 出口，不涉及招
2019/3/2 0.99 42.03 LXP-120 41.56
MATERIAIS ELEETRICOS LTDA 投标
三瑞科技（江西）有限公司 销售半成品 2019/5/15 6.00 12.50 T12 66.37
其他客户及进一步加工损耗 6.16 44.44
贵州电网有限责任公司兴义供电局 2017/8/21 2018 年 3-5 月 0.65 87.00 LXHP5-70 49.71
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 1.54 41.81 LXHP5-70 57.09
国网山西省电力公司 2019/1/2 2019/1/15 0.39 42.34 LXHP5-70 14.57
国网江西省电力有限公司于都县供电
2019/7/22 2019/8/7 0.60 39.55 LXHP5-70 21.00
分公司
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/4/29 0.36 60.40 LXHP5-70 19.46
T12F 广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019 年 5-8 月 0.18 60.40 LXHP5-70 9.41 413.77
广州供电局有限公司 2018/6/28 2018/11/29-2019/1/4 0.74 65.69 LXHP4-100 43.25
广东电网有限责任公司河源供电局 2018/12/25 2019/1/29 0.81 63.00 LXHP4-100 45.13
广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/3/14 0.41 61.37 LXHP4-100 22.35
广东电网有限责任公司东莞供电局 2018/12/25 2019/3/20 0.01 63.00 LXHP4-100 0.31
广东电网有限责任公司汕头供电局 2018/12/25 2019/4/29-2019/6/18 0.47 61.37 LXHP4-100 25.71
广东电网有限责任公司肇庆供电局 2018/12/25 2019/4/29-2019/8/19 0.48 68.29 LXHP4-100 28.94
第7页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
广东电网有限责任公司茂名供电局 2018/12/25 2019/8/9 0.29 61.88 LXHP4-100 15.88
广东电网梅州五华供电局有限责任公
2019/7/11 2019/7/11 1.00 61.37 LXHP4-100 54.31
司
贵州电网有限责任公司铜仁供电局 2017/8/21 2018/3/6 1.14 89.00 LXHP4-120 90.05
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 0.70 42.94 LXHP4-120 26.70
国网山西省电力公司 2019/1/2 2019/1/15 3.60 43.14 LXHP4-120 137.49
广东电网有限责任公司肇庆供电局 2018/12/25 2019/7/5 1.03 61.37 LXHP4-100 55.99
国网湖北省电力有限公司 2019/7/22 2019/8/15 0.83 49.72 LXHP4-120 36.48
国网内蒙古东部电力有限公司物资分
2019/7/22 2019/8/13 0.55 49.72 LXHP4-120 24.36
公司
国网江西省电力有限公司 2019/7/22 2019/8/7 0.30 49.72 LXHP4-120 13.07
国网黑龙江省电力有限公司大庆供电
2019/7/22 2019/7/26 0.29 49.72 LXHP4-120 12.85
公司
国网吉林省电力有限公司 2019/7/22 2019/8/6 0.25 49.72 LXHP4-120 11.01
其他客户及进一步加工损耗 9.22 467.63
广州供电局有限公司 2018/6/28 2019/1/4 1.31 102.28 LXHP6-160 118.27
广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/3/14 1.58 102.28 LXHP6-160 143.43
广东电网有限责任公司云浮供电局 2018/12/25 2019 年 6-7 月 0.25 102.28 LXHP6-160 22.77
广东电网有限责任公司东莞供电局 2018/12/25 2019/3/20 0.46 105.00 LXHP6-160 41.90
T16FⅡ 215.92
广东电网有限责任公司江门供电局 2018/12/25 2019/4/8 0.23 102.28 LXHP6-160 21.16
广东电网有限责任公司江门供电局 2018/12/25 2019/5/9 0.02 102.28 LXHP6-160 1.67
广东电网有限责任公司河源供电局 2018/12/25 2019/6/13 0.09 102.28 LXHP6-160 8.28
其他客户及进一步加工损耗 1.59 58.90
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 0.93 58.76 LXHP6-120R 48.20
国网浙江省电力有限公司物资分公司 2019/1/2 2019/1/28 0.18 59.89 LXHP6-70 9.30
广东电网有限责任公司汕头供电局 2018/12/25 2019/5/13 0.28 116.90 LXHP3-210 28.55
T24F 国网内蒙古东部电力有限公司物资分 199.51
2019/7/22 2019/8/13 0.76 79.10 LXHP3-210 53.02
公司
国网内蒙古东部电力有限公司物资分
2019/7/22 2019/8/13 0.02 59.33 LXHP6-120R 1.13
公司
第8页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/6/18 0.27 116.90 LXHP3-210 28.37
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/7/16 0.11 116.90 LXHP3-210 11.65
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/12/24 0.00 116.90 LXHP3-210 0.17
其他客户及进一步加工损耗 1.79 63.06
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/2/20 0.67 153.91 LXP-420 90.70
广东电网有限责任公司云浮供电局 2018/12/25 2019/7/26 1.39 153.91 LXP-420 189.06
广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/5/24 3.25 153.91 LXP-420 443.19
T42 广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/6/21 1.21 153.91 LXP-420 165.06 510.47
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/7/16 4.36 153.91 LXP-420 594.18
广东电网有限责任公司阳江供电局 2018/12/25 2019/12/24 0.26 153.91 LXP-420 36.01
其他客户及进一步加工损耗 1.07 68.75
国网湖北省电力有限公司 2019/7/22 2019/8/15 1.03 150.29 LXP2-420 137.64
广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/5/24 0.29 146.12 LXW1P-300 38.00
T42M 242.33
广东电网有限责任公司惠州供电局 2018/12/25 2019/6/21 0.61 146.12 LXW1P-300 78.67
其他客户及进一步加工损耗 0.35
合计 4,777.28 2,232.97
注：玻璃绝缘子半成品通过匹配不同型号的钢脚、钢帽等，通常可以进一步加工形成多个不同型号的产成品，上表半成品与
产成品型号的匹配关系根据上述产品订单于 2019 年实际生产时采用的半成品型号列示。
第9页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
公司绝缘子业务的下游客户集中，主要为国家电网与南方电网，
两家客户目前均采用集中招标模式，因此公司主要通过投标的方式获
取市场订单实现销售。
国家电网招标主要有实体项目集中招标与协议库存集中招标两
种模式，实体项目集中招标包含多个型号绝缘子产品的价格和数量，
协议库存集中招标包含多个型号绝缘子产品的价格和数量范围。公司
中标后，后续基本按照中标的各型号产品的价格和数量与国家电网下
属项目单位签订合同并执行。
南方电网采用框架招标模式，招标范围囊括其近年常用的 40 余
种型号绝缘子产品，招标时要求供应商提供各型号产品单价，未明确
各型号产品、数量需求。即公司中标后，不能确定未来供应的具体产
品型号和数量，后续公司与南方电网下属项目单位陆续签订合同，逐
笔确定产品型号和数量，按中标单价执行。一般情况下，南方电网对
单一中标方的需求只涉及招标目录里的少部分型号绝缘子产品。
公司于 2018 年报披露之前已取得部分与 T16FⅡ和 T42 两个型号
半成品有对应关系的产成品销售订单，而公司对 2018 年 12 月 31 日
存货进行减值测试时仍将 T16FⅡ与 T42 两个型号半成品判断为预计
难以实现销售的存货，全额计提存货跌价准备。主要原因分别说明如
下：
1.公司虽于 2019 年 2 月取得电网客户 LXP-420 绝缘子产品订单，
属于 2018 年 12 月南方电网框架中标的后续执行订单，但考虑到南方
电网框架中标不包含后续将供应的具体型号及其数量，公司当时不能
判断是否还能继续获取 LXP-420 绝缘子产品订单，同时考虑到该订单
第 10 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
数量较小仅 0.67 万片，占 2018 年末 T42 库存数量的 3.5%，公司基
于谨慎性考虑，当时并未因此改变将 T42 半成品存货认定为预期难以
实现销售存货的判断，将全部 T42 型半成品视为难以实现销售存货并
计提了存货跌价准备。2019 年因该笔订单销售转销的 T42 型半成品
存货跌价准备金额为 27.82 万元，对当期损益的影响金额较小。
2. 2019 年初公司取得部分电网客户的 LXHP6-160 合同，属于南
方电网框架中标的后续执行订单。公司预计下游客户将需要裕度更高
的 LXHP6-160，公司需要用更高裕度的半成品进行加工，T16FⅡ型半
成品未来实现销售的可能性较小。公司基于谨慎性考虑，当时并未因
此改变将 T16FⅡ型半成品存货认定为预期难以实现销售存货的判断，
将全部 T16FⅡ型半成品视为难以实现销售存货并计提了存货跌价准
备。公司为控制半成品的加工成本，消化库存，后续积极与客户协商
并征得客户同意后，在不影响电网建设质量的前提下，提供由 T16FⅡ
型号半成品生产的 LXHP6-160 产品并陆续实现交付。因此，该等合同
于实际执行时使用 T16FⅡ型号半成品是公司与客户协商后作出的调
整，并未影响公司于 2018 年年报中预计 T16FⅡ型半成品难以实现销
售的合理性。2019 年因该等订单销售转销的 T16FⅡ型半成品存货跌
价准备金额为 139.83 万元。
公司已计提跌价准备的半成品存货加工形成的产品实现销售时，
相应半成品跌价准备转销金额以存货单位跌价准备金额乘以已出库
并实现销售的半成品（含生产过程中损耗的半成品）数量计算确定。
主要半成品于 2019 年度加工成产品确认的收入、成本、综合销售毛
利与半成品跌价准备转销金额对比如下：
单位：万元
第 11 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
2019 年度
半成品 期初跌价
产成品收 半成品成 进一步发生 综合销 跌价准 净影
型号 准备余额
入 本 成本及税费 售毛利 备转销 响额
T8 228.88 439.19 239.70 459.60 -260.12 228.88 -31.24
T12 555.16 554.28 422.09 571.92 -439.73 422.09 -17.64
T12F 517.03 1,282.73 632.84 1,059.22 -409.33 413.77 4.44
T24F 2,115.53 243.43 199.51 266.05 -222.13 199.51 -22.62
小计 3,416.59 2,519.63 1,494.14 2,356.80 -1,331.31 1,264.24 -67.07
T16FⅡ 244.93 416.39 215.92 301.18 -100.71 215.92 115.21
T42 782.11 1,586.94 510.47 1,190.42 -113.94 510.47 396.52
T42M 1,268.84 254.32 242.74 217.91 -206.33 242.33 36.00
小计 2,295.88 2,257.65 969.13 1,709.50 -420.98 968.72 547.73
合计 5,712.47 4,777.28 2,463.27 4,066.30 -1,752.29 2,232.96 480.67
如上表所示，2019 年度，主要半成品存货在考虑进一步加工成本
及税费后，由其进一步加工并实现销售的产品综合毛利均为负值，公
司于 2018 年 12 月 31 日对其计提跌价准备具备合理性。其中 T8、
T12、T12F、T24F 型号半成品综合销售毛利与其转销前已计提的跌价
准备金额相当，进一步印证了公司 2018 年度对相应半成品计提跌价
准备的准确性和合理性；2018 年 12 月 31 日公司基于谨慎性认定为
可变现净值为 0 的 T16FⅡ、T42 型号半成品，虽综合毛利为负值，但
由于 2019 年度实现销售时订单价格能够覆盖半成品加工进一步发生
的成本及税费，与当期跌价准备转销数相抵后，对利润的影响为正值。
除前文所述主要半成品外，公司实现销售转销存货跌价准备涉及
的其他半成品种类较多，合计转销存货跌价准备 408.47 万元，占当
期半成品存货跌价准备转销金额的 15.46%，占当期存货跌价准备转
销金额的 14.14%。其他半成品 2018 年计提存货跌价准备以及 2019 年
实现销售转销存货跌价准备所采用的会计处理方法与主要半成品一
致。
第 12 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
（四）产成品因实现销售转销存货跌价准备的情况
2019 年，公司产成品实现销售转销存货跌价准备 245.55 万元，占存货跌价准备转销总额的比例为 8.50%，
公司主要产成品 2019 年度跌价准备转销情况及对应的合同信息如下表所示：
数量单位：万件 金额单位：万元
2018 年 12 月 31 日 本期 合同信息
商品名称 跌价准
数量 单位成本 账面余额 转销数量 转销金额 客户名称 签订日期 发货数量
备余额
广东电网有限责任公司河源供
LXP-70 0.28 104.48 29.14 20.01 0.28 20.01 2019/5/31 0.33
电局
国网浙江省电力有限公司物资
LXHP5-70 1.04 70.88 73.41 34.88 1.04 34.88 2019/1/28 1.54
分公司
LXHP4-70 0.34 100.45 34.31 19.92 0.34 19.92 广东电网有限责任公司 2019/6/6 0.36
SIKLO INDUSTRIA E COMERCIO
LXP-80 0.45 141.95 63.37 19.01 0.45 19.01 DE MATERIAIS ELEETRICOS 2019/3/2 3.16
LTDA
巴马瑶族自治县水利电业有限
2018/12/19 0.11
LXP-100 1.06 59.18 62.69 24.08 0.65 14.74 公司
广东电网有限责任公司 2019 年 1-10 月 0.57
LXHP4-120 0.63 78.46 49.64 25.44 0.63 25.44 国网湖北省电力有限公司 2019/8/15 0.83
U70BP/XWP- 国网冀北电力有限公司物资分
0.51 68.26 35.10 22.47 0.51 22.47 2019/6/10 0.58
70 公司
其他 284.77 149.74 89.07
合计 - 4,725.92 632.43 315.54 - 245.55
第 13 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
注：2019 年度因实现销售转销存货跌价准备的绝缘子产品（含玻璃绝缘子和
陶瓷绝缘子）涉及近 70 种型号，大部分品种当期转销跌价准备金额不足 3 万元，
金额较低；因此上表仅列示转销金额在 10 万元以上 7 个主要品种（占当期产成
品跌价准备转销金额的 63.72%）转销相关的合同信息。
2018 年 12 月 31 日，公司参照各类产品最近的中标价格或订单
价格作为估计售价的确定依据，考虑为实现销售预计支出的销售费用
和相关税费后，按照存货成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备。
2019 年度，公司取得了相关产品的销售订单，并于当期完成发货，相
应的产成品跌价准备因实现销售而转销，转销金额按照当期产成品实
现销售的数量乘以单位跌价准备金额计算确定。
（五）会计师的核查与结论
执行的核查程序：
①了解并测试与存货跌价准备及年末确定存货估计售价相关的
内部控制；
②对 2019 年度存货跌价准备转销的主要半成品，获取并检查相
关合同签订日期、合同数量、价格、产品型号等信息，复核相关合同
于 2019 年度执行情况；
③针对以上玻璃绝缘子半成品存货，将减值测试时使用的预计售
价和合同订单、最近售价、近期中标价格及期后的实际售价进行比较；
④针对以上玻璃绝缘子半成品存货，测算在产品至完工时仍需发
生的成本，评估企业测算的至完工时尚需发生成本的合理性；
⑤将预计销售费用和税费与历史发生的情况进行比较，评估销售
费用及税费估计金额的合理性；
⑥复核 2018 年年报披露前已签订合同对应的玻璃绝缘子半成品
计提跌价准备的判断过程，评估该部分存货跌价准备 2019 年度转销
第 14 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
对公司业绩的影响。
核查意见：
经核查，我们认为公司对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试
时，对不同减值类型的存货进行了分组认定，确定存货可变现净值时
采用的具体参数、关键假设和计算过程，符合《企业会计准则》的相
关规定，具备合理性；2019 年度公司对于已实现销售的半成品，前期
已经计提的存货跌价准备转销的核算过程正确，符合《企业会计准则》
的相关规定。
二、【问询函 2】关于存货跌价准备转回的核查
2019 年度，你公司转回存货跌价准备 433.76 万元，依据《回复
公告》和《补充公告》，主要是部分半成品存货在 2018 年年报披露时
因为库龄较长预计难以销售，全额计提跌价准备，2019 年公司取得了
相关销售订单故转回跌价准备，还有部分半成品存货 2019 年末售价
增长，故转回跌价准备。请逐项列示报告期因签署合同转回跌价准备
的存货账面原值、2018 年末计提跌价准备金额、报告期内转回金额及
其计算过程、相应合同中标时间（如有）、签署时间、相关产品销售预
期出现重大变化的影响因素及其发生时间；请逐项列示报告期预期销
售价格上涨而转回存货跌价准备的存货账面原值、2018 年末计提跌
价准备金额、报告期内转回金额及其计算过程、价格上涨的判断依据
及其发生时点、价格预期和公司前期预计存在较大差异的原因。请会
计师核查并发表意见。
回复：
2019 年度，公司转回存货跌价准备 433.76 万元，其中 T8F、T12F、
T12A、T24F、T30F、T42、T42M 型号绝缘子半成品（在本节中统称
第 15 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
为“主要半成品”）存货于 2019 年度转回存货跌价准备 392.47 万元，
占当期存货跌价准备转回比例为 90.48%。2019 年度，上述半成品存
货跌价准备转回主要系进行存货跌价测试时，依据 2019 年新取得的
销售合同数量及单价等信息，对存货的可预期销售数量进行评估以及
减值测试时使用的关键参数估计售价较同期上升等原因导致，以下对
主要半成品展开说明：
（一）因销售预期调整转回存货跌价准备
如前文所述，公司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，
结合当时行业产能过剩、玻璃绝缘子的生产线窑炉停产、玻璃绝缘子
半成品废料再利用的可能性极低等实际情况，对部分于资产负债表日
库龄较长，综合考虑未来销售预期后认定为难以实现销售的半成品存
货，全额计提存货跌价准备。
近年来，特别是 2017 年和 2018 年，全国电网工程投资额放缓，
电网建设、改造投资需求的变化导致绝缘子行业产能过剩，市场呈恶
性竞争态势，甚至经常出现部分绝缘子产品的成本与价格倒挂的情形，
部分同行业公司开始缩减产能。进入 2019 年后，绝缘子行业竞争态
势有所缓和，部分产品价格有所回暖，公司及时采用积极的市场投标
策略，取得了一定的成效，部分产品中标价格有一定提升。
2019 年，公司调整对部分以往滞销库存商品的投标策略，同时加
大销售力度以消化库存，获取了一些预计难以销售的绝缘子半成品加
工而成的产品销售订单，在对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试
时，调整了该部分半成品可实现销售的预期，并结合该部分半成品加
工形成的产成品估计售价计算其可变现净值，参考合同产品销量转回
第 16 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
了对应存货的部分跌价准备。主要半成品中的 T42、T42M 型半成品
属于前述情形。公司于 2019 年 5-12 月间陆续签订了多笔 LXP-420 以
及 LXP2-420 产品合同（具体合同信息详见本问询函回复一、（三）部
分所列表格），并由 T42、T42M 半成品加工成产品实现了销售。因此，
公司在对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，调整了对 T42、
T42M 型号半成品的销售预期，不再认为其属于难以实现销售的存货，
并根据已获取的相应产品订单所能够覆盖的半成品数量及订单价格
测算半成品的可变现净值，转回了有订单覆盖部分半成品已计提的存
货跌价准备。
（二）因预计售价上升转回存货跌价准备
2019 年度，部分半成品存货因其加工形成的主要型号产成品综
合估计售价较同期增长，公司在对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值
测试时，结合相关半成品存货加工形成的产成品已获取的订单数量及
售价信息，测算其可变现净值，并转回部分已计提的存货跌价准备。
相关主要的半成品的型号及跌价准备转回金额，两期末进行存货跌价
测试时使用的产成品估计售价等信息如下：
数量单位：万件 金额单位：万元 估计售价单位：元/件
2018 年 12 月 31 日 产成品估计售价
半成品型号 本期转回
存货余额 跌价准备余额 2018 年末 2019 年末 增长额
T8F 225.04 35.35 3.61 47.66 48.09 0.43
T12F 790.77 517.03 103.26 44.49 49.08 4.59
T12A 34.87 15.44 2.77 55.45 60.37 4.92
T24F 2,115.53 2,115.53 64.98 59.64 98.00 38.36
T30F 436.90 327.58 51.20 126.00 144.87 18.87
合计 3,603.12 3,010.92 225.83
公司在对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，使用的产成
品估计售价主要依据 2019 年 2 季度至 2020 年 1 季度取得的中标价
格或合同价格，上表中所示产品属于 2019 年估计售价较 2018 年上升
第 17 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
的情形，估计售价上升的主要原因是相应品种新取得的中标价格与合
同价格增长，其中：
1. T8F 型号半成品可用于生产的主要产成品为 LXHP4-70，公司
在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计售价参考公司获
取的南方电网中标价格及广西地区客户的合同单价 41-46 元确定，对
2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计售价主要参考 2019 年
5 月至 8 月公司与广东客户签订的合同价格 47-49 元确定；并根据半
成品可变现净值测算结果，参考合同产品销量转回存货跌价准备 3.61
万元。2019 年度，公司在确定 T8F 型号半成品所生产的相关产品估
计售价时主要参考的合同信息如下：
客户名称 合同签订日期 合同数量 合同单价 产成品型号
广东电网有限责任公司 2019/5/9 0.50 49.00 LXHP4-70
广东电网有限责任公司 2019/8/12 0.30 47.73 LXHP4-70
2. T12F 型号半成品可用于生产的主要产成品为 LXHP4-120，公
司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计售价参考公司
获取的山西地区客户签订的合同单价及南方电网的中标价格约 38-55
元确定，对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计售价主要
参考 2019 年 9 月至 12 月公司与国家电网湖北、江西、黑龙江等地区
客户签订的合同单价约 49 元确定；并根据半成品可变现净值测算结
果，参考合同产品销量转回存货跌价准备 103.26 万元。2019 年度，
公司在确定 T12F 型号半成品所生产的相关产品估计售价时主要参考
的合同信息如下：
客户名称 合同签订日期 合同数量 合同单价 产成品型号
国网湖北省电力有限公司 2019/8/15 0.83 49.72 LXHP4-120
国网江西省电力有限公司 2019/8/7 0.30 49.72 LXHP4-120
国网黑龙江省电力有限公司
2019/7/26 0.29 49.72 LXHP4-120
大庆供电公司
3. T12A 型号半成品可用于生产的主要产成品为 LXAP-70、
第 18 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
LXAP-120，公司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计
售价参考公司获取的国家电网中标价格 53 元确定，对 2019 年 12 月
31 日存货进行减值测试时，估计售价主要参考 2019 年 5 月至 12 月
公司与国家电网山西客户签订的合同单价约 60 元确定；并根据半成
品可变现净值测算结果，参考合同产品销量转回存货跌价准备 2.77 万
元。2019 年度，公司在确定 T12A 型号半成品所生产的相关产品估计
售价时主要参考的合同信息如下：
客户名称 合同签订日期 合同数量 合同单价 产成品型号
国网山西省电力公司忻州供电公司 2019/5/20 0.05 59.89 LXAP-70
国网山西省电力公司大同供电公司 2019/10/14 0.04 59.89 LXAP-70
国网山西省电力公司临汾供电公司 2019/10/14 0.05 59.89 LXAP-120
4. T24F 型号半成品可用于生产的主要产成品包括 LXHP6-70、
LXHP6-120、LXHP6-160 等。公司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行
减值测试时，估计售价主要参考 LXHP6-70 型号国家电网中标价格 53
元确定。对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，估计售价主要
参考 2019 年 6 月-8 月公司与国家电网内蒙古签订的 LXHP3-210、广
东电网客户签订的 LXHP3-210 合同单价 79-117 元确定；并根据半成
品可变现净值测算结果，参考合同产品销量转回存货跌价准备 64.98
万元。2019 年度，公司在确定 T24F 型号半成品所生产的相关产品估
计售价时主要参考的合同信息如下：
客户名称 合同签订日期 合同数量 合同单价 产成品型号
国网内蒙古东部电力有限公司物资
2019/8/13 0.76 79.10 LXHP3-210
分公司
广东电网有限责任公司阳江供电局 2019/6/18 0.27 116.90 LXHP3-210
广东电网有限责任公司阳江供电局 2019/7/16 0.11 116.90 LXHP3-210
5. T30F 型号半成品可用于生产的主要产成品包括 LXHP-300、
LXHP3-300。公司在对 2018 年 12 月 31 日存货进行减值测试时，由
于近年来未取得 LXHP-300 产品订单，估计售价参考 LXHP3-300 产
第 19 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
品中标价格约 126 元确定。对 2019 年 12 月 31 日存货进行减值测试
时，估计售价参考公司 2019 年 6 月与福建、黑龙江等电力公司签订
的 LXHP-300 合同单价 143-156 元确定；并根据半成品可变现净值测
算结果，参考合同产品销量转回存货跌价准备 51.20 万元。2019 年度，
公司在确定 T30F 型号半成品所生产的相关产品估计售价时主要参考
的合同信息如下：
客户名称 合同签订日期 合同数量 合同单价 产成品型号
国网福建省电力有限公司物资分公司 2019/6/4 2.49 143.51 LXHP-300
黑龙江省电力有限公司 2019 年 8 月 0.31 155.94 LXHP-300
（三）本期存货的跌价准备转回的计算过程
2019 年 12 月 31 日，主要半成品的存货跌价准备转回对当期利
润的影响为 392.47 万元，转回金额的计算依据如下表所示：
数量单位：万件 金额单位：万元
转回数量 转回计算使用的
半成品型号 期末余额 期末数量 转回金额
（有订单覆盖） 单位跌价准备
T42 271.78 6.50 0.06 41.78 2.44
T42M 862.30 8.07 1.74 94.15 164.21
T8F 145.44 7.95 0.42 8.63 3.61
T12F 157.94 6.45 6.45 16.01 103.26
T12A 6.26 0.20 0.20 13.87 2.77
T24F 1,918.47 41.65 1.41 46.00 64.98
T30F 436.88 7.90 2.80 18.27 51.20
合计 3,799.07 392.47
注：上表转回计算使用的单位跌价准备系根据相应存货期末单位可收回金额
（即单位可变现净值与单位成本孰低）与期初单位可收回金额的差额确定。
综上，公司于 2019 年 12 月 31 日转回部分半成品前期计提的存
货跌价准备，主要系进行存货减值测试时确定估计售价所依赖的近期
合同价格较 2018 年末确定的估计售价上涨导致。公司本期确定产品
估计售价的依据来源于真实的业务合同，确定方法与前期不存在差异。
（四）会计师的核查与结论
执行的核查程序：
第 20 页
大华核字[2020]005983 号
2019 年报问询函中有关财务事项说明
①了解并测试与存货跌价准备及年末确定存货估计售价相关的
内部控制；
②获取 2019 年末转回存货跌价准备的半成品的型号、金额、减
值测试等明细；
③针对 2019 年末转回存货跌价准备的半成品，检查公司近两期
末对其执行减值测试时选取预计售价的依据；
④针对 2019 年末转回存货跌价准备的半成品，检查公司获取的
与之相关的产品销售合同时间、数量、型号和单价信息，分析单价变
动原因。
核查意见：
经核查，我们认为公司于 2019 年 12 月 31 日对存货进行减值测
试时，结合公司当期和期后实际获取的销售订单价格确定产品的预计
售价等关键假设以及计算过程与前期不存在差异和变更，根据测算结
果转回相应的存货跌价准备金额正确，符合《企业会计准则》的相关
规定。
专此说明，请予察核。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
（项目合伙人） 张瑞
中国北京 中国注册会计师：
李政德
二〇二〇年六月二十二日
第 21 页
