宁波先锋新材料股份有限公司董事会
    关于估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法
         与估值目的的相关性以及估值定价的公允性的说明


    宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“先锋新材”）拟进行重大
资产出售暨关联交易（以下简称“本次重大资产重组”或“本次重组”），根据本次
重组的交易方案，先锋新材拟将其通过全资子公司圣泰戈（香港）贸易有限公司
（以下简称“香港圣泰戈”）持有的标的资产 Kresta Holdings Limited （以下简称
“KRS 公司”、“标的公司”）84.35%的股份以现金方式转让给先锋新材实际控制
人卢先锋控制的先锋乳业集团有限公司（以下简称“先锋乳业”），交易作价为人
民币 1 元。

    福建联合中和资产评估土地房地产估价有限公司（以下简称“联合中和评估”）
接受先锋新材的聘请，以 2018 年 10 月 31 日为估值基准日分别对本次重大资产
重组的标的资产进行估值并出具了《估值报告》。

    2019 年 3 月 15 日，公司召开第四届董事会第二十八次会议，审议通过了《关
于本次重大资产重组估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估
值目的相关性以及估值定价的公允性的议案》，关联董事卢先锋对该议案回避表
决，其他非关联董事对该议案进行了表决。

    公司董事会对本次交易标的估值相关事项进行了分析，认为本次交易所选聘
的估值机构具备独立性，本次估值假设前提合理，估值方法与估值目的具有相关
性，估值结论合理，估值定价公允。具体如下：

    1、估值机构的独立性

    本次重大资产重组聘请的估值机构与公司、交易对方、出售资产，除业务关
系外，无其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突，估值机构在估值
过程中严格依照国家有关资产估值的相关法规、制度、准则，本着独立、客观、
公正的原则完成资产估值工作。因此，本次交易的估值机构具有独立性。

    2、估值假设前提的合理性
    估值机构按照国家有关法规和规定设定估值假设前提和限制条件，遵循了市
场通用的惯例或准则，符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

    3、估值方法选取与估值目的及估值资产状况的相关性

    本次估值目的是为公司本次重大资产重组提供合理的作价依据，估值机构实
际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相
应的估值程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且
符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值
公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一
致。

    4、估值定价的公允性

    估值机构本次实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致。估值机构在
估值过程中实施了相应的估值程序，遵循了客观性、独立性、公正性、科学性原
则，运用了合规且符合估值对象实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可
靠，估值价值公允、准确。本次估值方法选用恰当，估值方法与估值目的具有较
好的相关性，所采用计算模型、选取的重要估值参数及重要估值依据均符合估值
对象的实际情况，具有合理性，估值结论合理。

    特此说明。




    （以下无正文）
    （此页无正文，为《宁波先锋新材料股份有限公司董事会关于估值机构的独
立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性以及估值定价的公
允性的说明》之盖章页）




                                           宁波先锋新材料股份有限公司
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