常州天晟新材料股份有限公司
2012年度财务决算报告
一、会计师对公司2012年度财务报告的审计意见
公司2012年度财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见
审计报告。
二、2012年经营完成情况及说明
（一）主要会计数据
单位：元
本年比上年增减
2012 年 2011 年 2010 年
(%)
营业总收入（元） 519,866,778.26 413,377,198.30 25.76% 351,033,201.40
营业利润（元） 1,666,080.43 58,318,480.68 -97.14% 58,435,576.24
利润总额（元） 16,647,838.41 65,387,064.92 -74.54% 62,083,265.01
归属于上市公司股东的净利
19,590,113.21 54,817,585.78 -64.26% 48,713,068.94
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
6,185,517.40 48,761,534.29 -87.31% 45,677,595.68
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-115,436,098.80 -138,784,068.64 19.84% 41,872,738.78
额（元）
本年末比上年末增
2012 年末 2011 年末 2010 年末
减(%)
资产总额（元） 1,372,191,773.16 1,283,244,444.04 6.93% 555,586,771.82
负债总额（元） 414,910,280.10 304,869,223.53 36.09% 295,349,585.27
归属于上市公司股东的所有
935,421,496.88 950,923,147.17 -1.63% 254,206,225.65
者权益（元）
期末总股本（股） 280,500,000.00 140,250,000.00 100% 70,000,000.00
（二）主要财务指标
单位：元
本年比上年增减
2012 年 2011 年 2010 年
(%)
基本每股收益（元/股） 0.07 0.2 -65% 0.46
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.2 -65% 0.46
扣除非经常性损益后的基本
0.02 0.18 -88.89% 0.43
每股收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 0% 0% 0% 0%
加权平均净资产收益率（%） 2.09% 6.22% -4.13% 21.19%
扣除非经常性损益后全面摊
0% 0% 0% 0%
薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权
0.66% 5.53% -4.87% 19.87%
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流
-0.4115 -0.9895 59.94% 0.5982
量净额（元/股）
本年末比上年末增
2012 年末 2011 年末 2010 年末
减(%)
归属于上市公司股东的每股
3.3348 6.7802 -50.82% 3.6315
净资产（元/股）
资产负债率（%） 30.25% 22.67% 7.58% 53.16%
财务数据分析：
2012年度实现营业收入51,986.68万元，同比增长25.76%；归属于母公司股东
的净利润1,959.01万元，同比下降64.26%。
（三）报告期内公司资产负债构成情况
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
变动幅度
资产项目 占本期总 占本期总
金额 金额 （%）
资产比重 资产比重
货币资金 139,404,872.24 10.16% 457,834,249.59 35.68% -69.55%
应收票据 17,624,913.83 1.28% 17,621,497.07 1.37% 0.02%
应收账款 229,528,609.37 16.73% 150,288,655.97 11.71% 52.73%
预付账款 7,664,608.03 0.56% 44,497,432.41 3.47% -82.78%
其他应收款 3,593,993.60 0.26% 4,340,422.57 0.34% -17.20%
存货 333,626,327.25 24.31% 231,390,225.60 18.03% 44.18%
其他流动资产 37,931,221.17 2.76% 18,028,683.02 1.40% 110.39%
固定资产 239,500,782.98 17.45% 162,152,333.82 12.64% 47.70%
在建工程 184,724,481.28 13.46% 97,832,740.16 7.62% 88.82%
无形资产 107,802,476.35 7.86% 67,342,107.78 5.25% 60.08%
开发支出 20,318,474.31 1.48% 24,688,528.26 1.92% -17.70%
商誉 7,997,498.19 0.58% 1,541,801.50 0.12% 418.71%
长期待摊费用 2,178,424.98 0.16% 2,588,629.03 0.20% -15.85%
递延所得税资
产 11,455,236.07 0.83% 3,097,137.26 0.24% 269.87%
其他非流动资
产 28,839,853.51 2.10%
资产合计 1,372,191,773.16 100.00% 1,283,244,444.04 100.00% 6.93%
货币资金报告期比期初下降 69.55%，主要原因系报告期收购青岛图博支付
的股权转让款、出资设立天琪复合材料、高晟再生能源、天晟香港支付的投资款、
采购量增加以及客户回款较慢；
应收账款报告期比期初上升 52.73%，主要原因系报告期公司销售量增加以
及客户回款较慢；
预付账款报告期比期初下降 82.78%，主要原因系上年度预付设备、材料款
在本期均已结算，以及部分工程款、设备款已调整至其他流动资产科目核算；
存货报告期比期初上升 44.18%，主要原因系为应对客户需求量而增加采购
额；
其他流动资产报告期比期初上升 110.39%，主要原因系应交税费重分类至此
科目导致；
固定资产报告期比期初上升 47.7%，主要原因系为公司募投项目结转，及配
套机器设备等；
在建工程报告期比期初上升 88.82%，主要原因系本期新型结构泡沫生产能
力扩建项目开始组建；
无形资产报告期比期初上升 60.08%，主要原因系报告期新增土地使用权，
以及专利研发资本化；
递延所得税资产报告期比期初上升 269.87%，主要原因系报告期计提存货跌
价准备、坏账准备增加所致。
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
变动幅度
负债项目 占本期负债 占本期负债
金额 金额 （%）
总额比重 总额比重
短期借款 279,990,528.06 67.48% 136,000,000.00 44.61% 105.88%
应付票据 3,903,535.59 0.94% 3,431,200.00 1.13% 13.77%
应付账款 82,650,247.44 19.92% 100,286,696.19 32.89% -17.59%
预收账款 2,871,132.48 0.69% 3,057,101.50 1.00% -6.08%
应付职工薪酬 6,986,258.06 1.68% 5,618,990.63 1.84% 24.33%
应缴税费 4,013,283.24 0.97% 8,550,447.78 2.80% -53.06%
应付利息 504,311.15 0.12% 301,678.16 0.10% 67.17%
其他应付款 6,584,558.85 1.59% 1,066,995.92 0.35% 517.11%
长期借款 17,000,000.00 5.58% -100.00%
其他非流动负
债 27,406,425.23 6.61% 29,556,113.35 9.69% -7.27%
负债总额 414,910,280.10 100.00% 304,869,223.53 100.00% 36.09%
短期借款报告期比期初上升 105.88%，主要原因系为应对公司资金缺口增加
贷款；
应缴税费报告期比期初下降 53.06%，主要原因系报告期设备及材料购进增
加，导致进项税额增加，本期利润总额下降，导致所得税减少、以及本期支付税
费较为及时；
其他应付款报告期比期初上升 517.11%，主要原因系报告期收购青岛图博相
关股权转让款尚未结算完毕；
长期借款报告期比期初下降 100%，主要原因系报告期已偿还该笔借款。
（四）报告期公司现金流量构成情况
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减
一、经营活动 — — —
经营活动现金流入总额 536,387,627.23 395,579,209.87 35.60%
经营活动现金流出总额 651,823,726.03 534,363,278.51 21.98%
经营活动产生的现金流量净额 -115,436,098.80 -138,784,068.64 16.82%
二、投资活动 — — —
投资活动现金流入总额 6,371.00 35,071.23 -81.83%
投资活动现金流出总额 267,938,599.16 98,150,689.46 172.99%
投资活动产生的现金流量净额 -267,932,228.16 -98,115,618.23 -173.08%
三、筹资活动 — — —
筹资活动现金流入总额 399,589,750.02 982,519,235.97 -59.33%
筹资活动现金流出总额 333,888,560.86 350,977,672.12 -4.87%
筹资活动产生的现金流量净额 65,701,189.16 631,541,563.85 -89.60%
四、现金及现金等价物净增加额 -317,108,236.16 393,621,409.03 -180.56%
2012年度经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期增加16.82%，主要
原因系报告期公司经营规模扩大所致；
2012年度投资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少173.08%，主
要原因系报告期公司新建办公厂区及配套机器设备和本期新增土地使用权，以及
专利研发资本化所致；
2012年度筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少89.6%，主要
原因系公司上年报告期公开发行股票募集资金所致。
（五）主要财务指标分析
项目 指标 2012 年 2011 年 同比增减
销售毛利率 27.79% 33.44% -5.65%
盈利能力
净资产收益率（加权） 2.09% 6.22% -4.13%
流动比率（倍） 1.99 3.77 -1.78
偿债能力 速动比率（倍） 1.01 2.81 -1.80
资产负债率 30.24% 22.67% 7.57%
应收账款周转率 2.74 3.45 -0.71
营运能力
存货周转率 2.25 1.75 0.50
1）盈利能力分析
报告期公司销售毛利率较去年同期下降5.65%，主要原因是部分产品成本上
升幅度大于收入以及产品销售结构影响所致；
报告期公司加权平均净资产收益率较去年同期下降4.13%，主要原因是报告
期利润较去年同期有所下降；
2）偿债能力分析
报告期公司流动比率较去年同期下降1.78，速动比率较去年同期下降1.8，
公司短期偿债能力较去年有所下降，但仍保持适当比率，说明公司短期偿债能力
较好；资产负债率较去年同期上升7.57%，主要原因系报告期公司为应对资金缺
口增加贷款所致。
3）营运能力分析
报告期应收账款周转率较去年同期有所下降，而存货周转率较去年同期有所
上升；总体上公司应收账款和存货周转率指标水平较好，资产周转状况良好。
常州天晟新材料股份有限公司
董事会
2013 年 4 月