证券代码：300169          证券简称：天晟新材           公告编号：2013-036



                   常州天晟新材料股份有限公司
     关于使用自有资金投资设立两家全资子公司的公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。



特别提示：
    1、本次对外投资不构成关联交易，也不属于《上市公司重大资产重组管理
办法》规定的重大资产重组事项。此次对外投资共投入 2,300 万元人民币，全部
来源于公司自有资金，以 1,500 万元在山东省青岛市设立全资子公司——青岛新
祺晟高分子科技有限公司，以 800 万元在四川省绵阳市设立全资子公司——四川
新祺晟高分子科技有限公司（以上均为暂定名，以工商登记部门最终核准为准）。
    2、本次对外投资根据《公司章程》等相关规定，在公司董事会决策权限内，
无需提交股东大会审议批准。



一、对外投资概述
    （一）对外投资的基本情况
    常州天晟新材料股份有限公司（以下简称 “公司”或“天晟新材”）为适应
新形势下公司经营发展的需要，增强公司综合实力，公司使用自有资金共计
2,300 万元人民币投资设立两家全资子公司，以 1,500 万元在山东省青岛市设立
全资子公司——青岛新祺晟高分子科技有限公司；以 800 万元在四川省绵阳市设
立全资子公司——四川新祺晟高分子科技有限公司（以上均为暂定名，以工商登
记部门最终核准为准）。
    （二）对外投资的审批程序
    公司于 2013 年 9 月 2 日召开第二届董事会第二十五次会议，以 8 票同意，0
票反对，0 票弃权，审议通过了《关于使用自有资金设立两家全资子公司的议案》。
    本次对外投资根据《公司章程》等相关规定，在公司董事会决策权限内，无
需提交股东大会审议批准。


二、项目主体基本情况
    （一）拟设立全资子公司的基本情况
    1、名称：青岛新祺晟高分子科技有限公司（暂定名，以工商登记部门最终
核准为准）（以下简称“青岛新祺晟”或“项目子公司”）
   注册资本：1,500 万元人民币
   主要从事光电显示薄膜器件及平板电脑、手机等智能终端功能零部件的生产
加工与销售，加工各种高性能复合材料、高分子材料，销售本公司所生产的产品
并提供相关售后服务。
   注册资本金来源：全部来源于公司自有资金
   出资方式：天晟新材出资 1,500 万元，持有 100%股权。
   2、名称：四川新祺晟高分子科技有限公司（暂定名，以工商登记部门最终核
准为准）（以下简称“四川新祺晟” 或“项目子公司”）
   注册资本：800 万元人民币
   主要从事光电显示薄膜器件及平板电脑、手机等智能终端功能零部件的生产
加工与销售，加工各种高性能复合材料、高分子材料，销售本公司所生产的产品
并提供相关售后服务。
   注册资本金来源：全部来源于公司自有资金
   出资方式：天晟新材出资 800 万元，持有 100%股权。
   （二）投资单位介绍
    项目投资单位为：常州天晟新材料股份有限公司
    项目投资单位基本情况如下：天晟新材公司成立于 1998 年，注册资本 28,050
万元人民币，2008 年依法整体改制为股份有限公司，除专业生产高分子复合材
料外，其全资子公司常州新祺晟为专业从事家电及光电显示薄膜器件生产和提供
整体解决方案的企业。
    常州新祺晟目前拥有员工 400 名，是家电、光学薄膜件、光学部件保护膜行
业知名企业，总资产 2 亿元，2013 年销售超过 2 亿元，目前光学薄膜器件中国
市场容量在 100 亿元以上。目前国内市场具备“完整的光学膜片全系列配套”能
力的企业不多，常州新祺晟目前具备较强的竞争优势，在完成工厂布局的情况下，
常州新祺晟将在光电膜组薄膜器件及周边辅件领域获得较大市场份额增长。
    液晶保护膜、液晶防爆膜、偏光片保护膜、液晶密封件、液晶周转箱等各类
液晶生产周边辅件，也是常州新祺晟的主要开发产品系列，该类部件在中国市场
容量为 30~50 亿元左右。常州新祺晟将利用全国各地工厂布局，将开发的相关产
品和加工部件从苏南地区推广到全国各地，完成由一个区域性有竞争力的公司向
一个具有全国性竞争力的光电薄膜器件公司转变，销售额也必将实现跨越式增
长。
    常州新祺晟目前具备了“完整的光学膜片全系列配套”能力。依靠在家电、
光电显示领域多年积累的行业渠道、创新能力和业务网络，公司不仅能为客户提
供优质的定制产品，还能为客户提供新产品的设计及材料选择，从而提供全方位
的整体解决方案。公司与三星、夏普、海信、长虹、京东方、杜邦、三菱、东理
等光电领域国际企业及国内著名电视机及智能终端厂商建立了广泛的业务合作
关系，为相关企业提供光电显示薄膜器件产品及平板电脑、手机等智能终端功能
性零部件。
    （三）资金来源及总额
    本次投资所需的资金全部来源于自有资金，投资总额 2,300 万元人民币；其
中以 1,500 万元在山东省青岛市设立全资子公司——青岛新祺晟高分子科技有
限公司；以 800 万元在四川省绵阳市设立全资子公司——四川新祺晟高分子科技
有限公司（以上均为暂定名，以工商登记部门最终核准为准）。


三、对外投资对公司的影响及收益预测
    （一）对外投资的目的及对公司的影响
    本次公司以自有资金投资设立两家全资子公司，有利于拓宽市场，增强公司
综合实力，符合公司发展战略和保持业绩持续增长的需要。
    本次对外投资使用自有资金，不会对公司正常的运营资金产生明显的影响。
若未来项目顺利实施则能进一步增强和提升公司的竞争力和盈利能力。
    （二）未来收益预测
     1、项目经营基本情况
     青岛新祺晟建设期为 5 个月，建成后 6 个月达产。项目达产后，项目子公司
 毎年可生产各种规格的产品约 8,000 万片，预计实现年销售额 8,000~10,000 万元。
     四川新祺晟建设期为 5 个月，建成后 6 个月达产。项目达产后，项目子公司
 每年可生产各种规格的产品约 4,000 万片，实现年销售额 3,000~5,000 万元。
     2、项目建成后，两家全资子公司未来三年经营情况预测
                青岛新祺晟高分子科技有限公司未来三年经营情况预测
                                                            单位：人民币万元
   年度               2014 年       2015 年       2016 年         2017 年

  销售额                 6,000.00      9,000.00     11,500.00        13,500.00

 销售毛利额                932.00      1,526.00      1,955.00         2,295.00

  期间费用                 420.00        600.00        750.00          935.00

  税前利润                 512.00        926.00      1,205.00         1,360.00

  税后利润                 385.00        695.00        905.00         1,020.00

净资产收益率              20.40%        26.93%        25.92%           22.65%



               四川新祺晟高分子科技有限公司未来三年经营情况预测
                                                            单位：人民币万元
   年度               2014 年       2015 年       2016 年         2017 年

  销售额                 4,000.00      6,500.00     10,000.00        12,000.00

 销售毛利额                605.00      1,075.00      1,700.00         2,050.00

  期间费用                 370.00        545.00        732.00          860.00

  税前利润                 235.00        530.00        968.00         1,190.00

  税后利润                 175.00        397.00        726.00          895.00

净资产收益率              18.00%        28.91%        34.57%           28.89%



     3、投资效益分析
     青岛新祺晟投资效益分析：
     静态投资回收期：2.82 年；动态投资回收期：3.05 年 （折现率 10.00%）
    四川新祺晟投资效益分析：
    静态投资回收期：3.11 年；动态投资回收期：3.32 年（折现率 10.00%）


四、项目存在的风险及相关对策
    （一）市场风险分析及对策
    同行业企业采取价格战对公司未来效益将产生重大影响。为减少业绩波动，
常州新祺晟与上游原材料供应商建立独家代理。电子信息产业的形势直接影响本
项目的经济效益。为避免市场波动带来的风险，项目子公司未来将继续坚持技术
和产品创新的策略，提升产品质量和性能，巩固产品的技术品质优势，同时，进
一步改善产品售后服务，提升公司的综合竞争能力。
    （二）技术风险分析及对策
   光电显示器件及智能移动终端具有产品周期较短、更新换代快、对生产工艺
要求高特点，因而存在如果研发不及时会出现现有技术落后，无法满足客户对产
品要求的技术风险。
   为保障投资项目的可持续发展，公司已经组建了平板电脑与智能手机相关核
心部件的营销团队和技术团队，进行新一代 FPC（柔性线路板）、NFC（手机近
场通讯技术）、石墨烯、防爆膜等新型智能手机核心部件的研发和销售，以保持
公司可持续发展能力。
   公司及项目子公司的产品技术，目前在业内处于领先水平，并获得终端客户
的认可，但领先地位能保持多久仍具有不确定性。在技术转化为产品的过程中，
存在较多的不确定因素。
   项目子公司建成后，其将可以利用天晟新材在研发管理、技术风险管控等方
面所积累的经验，不断提升管理水平，缩短产品开发周期，最大限度地降低或避
免企业所面临的各种技术风险。
    （三）管理风险分析及对策
    项目子公司作为一家新公司，其生产管理、营销推广、人才管理、企业文化
建设及规范化经营等方面都需要有一个过程。为此，项目子公司成立后，天晟新
材将采取以下措施以规避上述风险：
     1、项目子公司保持独立运营的方式，但天晟新材将向项目子公司委派一支
具有较好管理经营的人才队伍，同时将公司现行的内控及管理制度移植到目标子
公司并结合当地的实际情况进行适当调整。在财务管理方面，项目子公司将统一
执行天晟新材的财务管理制度。
    为更好服务客户，常州新祺晟将发挥业务部门垂直管理的快速反应优势，对
目标子公司就产品市场变化等信息予以及时的指导与支持。
     2、天晟新材将对目标子公司的本土化高管人员及技术人才进行交流与培
训，使其管理人员充分了解天晟新材的企业文化和企业运作管理模式，在实现高
效协同管理的同时，确保公司的管理风险得到有效控制。


五、备查文件
    1、公司第二届董事会第二十五次会议决议；
    2、《常州天晟新材料股份有限公司关于使用自有资金投资设立两家全资子
公司的可行性研究报告》。


    特此公告。


                                          常州天晟新材料股份有限公司
                                                       董事会
                                               二〇一三年九月二日