常州天晟新材料股份有限公司
2013年度财务决算报告
一、会计师对公司2013年度财务报告的审计意见
公司2013年度财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见
审计报告。
二、2013年经营完成情况及说明
（一）主要会计数据
单位：元
本年比上年
2013 年 2012 年 2011 年
增减(%)
营业总收入（元） 605,861,885.03 519,866,778.26 16.54% 413,377,198.30
营业利润（元） -88,660,314.24 1,666,080.43 -5,421.49% 58,318,480.68
利润总额（元） -83,480,278.89 16,647,838.41 -601.45% 65,387,064.92
归属于上市公司股东的净利
-69,705,516.61 19,590,113.21 -455.82% 54,817,585.78
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
-73,721,429.87 6,185,517.40 -1291.84% 48,761,534.29
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-65,755,865.99 -115,436,098.80 43.04% -138,784,068.64
额（元）
本年末比上
2013 年末 2012 年末 2011 年末
年末增减(%)
资产总额（元） 1,563,079,979.42 1,372,191,773.16 13.91% 1,265,215,761.02
负债总额（元） 687,139,083.38 414,910,280.10 65.61% 286,840,540.51
归属于上市公司股东的所有
864,717,963.43 935,421,496.88 -7.56% 950,923,147.17
者权益（元）
期末总股本（股） 280,500,000.00 280,500,000.00 0.00% 140,250,000.00
（二）主要财务指标
单位：元
本年比上年
2013 年 2012 年 2011 年
增减(%)
基本每股收益（元/股） -0.25 0.07 -456.02% 0.4
稀释每股收益（元/股） -0.25 0.07 -456.02% 0.4
扣除非经常性损益后的基本
-0.26 0.02 -1400.00% 0.18
每股收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
加权平均净资产收益率（%） -7.74% 2.09% -9.83% 6.22%
扣除非经常性损益后全面摊
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权
-8.19% 0.66% -8.85% 5.53%
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流
-0.2385 -0.4115 43.04% -0.9895
量净额（元/股）
本年末比上
2013 年末 2012 年末 2011 年末
年末增减(%)
归属于上市公司股东的每股
3.0828 3.3348 -7.56% 6.7802
净资产（元/股）
资产负债率（%） 43.96% 30.24% 13.72% 22.67%
财务数据分析：
2013年度实现营业收入60,586.19万元，同比增长16.54%；归属于母公司股东
的净利润-6,970.55万元，同比下降455.82%。
（三）报告期内公司资产负债构成情况
单位：元
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
变动幅度
资产项目 占本期总 占本期总
金额 金额 （%）
资产比重 资产比重
货币资金 158,533,584.93 10.14% 139,404,872.24 10.16% 13.72%
交易性金融资产 300,900.00 0.02%
应收票据 55,570,365.65 3.56% 17,624,913.83 1.28% 215.29%
应收账款 309,292,492.23 19.79% 229,528,609.37 16.73% 34.75%
预付账款 15,012,181.12 0.96% 7,664,608.03 0.56% 95.86%
其他应收款 2,722,491.23 0.17% 3,593,993.60 0.26% -24.25%
存货 317,878,808.23 20.34% 333,626,327.25 24.31% -4.72%
其他流动资产 21,578,042.27 1.38% 37,931,221.17 2.76% -43.11%
固定资产 499,665,402.28 31.97% 239,500,782.98 17.45% 108.63%
在建工程 12,029,656.83 0.77% 184,724,481.28 13.46% -93.49%
无形资产 104,066,009.24 6.66% 107,802,476.35 7.86% -3.47%
开发支出 27,696,722.26 1.77% 20,318,474.31 1.48% 36.31%
商誉 12,656,871.11 0.81% 7,997,498.19 0.58% 58.26%
长期待摊费用 2,685,310.94 0.17% 2,178,424.98 0.16% 23.27%
递延所得税资产 23,106,711.10 1.48% 11,455,236.07 0.83% 101.71%
其他非流动资产 284,430.00 0.02% 28,839,853.51 2.10% -99.01%
资产合计 1,563,079,979.42 100.00% 1,372,191,773.16 100.00% 13.91%
货币资金报告期比期初上升 13.72%，主要原因系经营规模的扩大，以及发
债资金的流入所致。
应收票据报告期比期初上升 215.29%，主要原因系下游行业使用票据结算所
致；
应收账款报告期比期初上升 34.75%，主要原因系销售规模的扩大，以及风
电行业资金周转困难，回款期延长所致；
预付账款报告期比期初上升 95.86%，主要原因系公司预付的材料款增加所
致；
存货报告期比期初下降 4.72%，主要原因系销售增加，消耗库存所致，同时
存货跌价准备也较上期增加；
其他流动资产报告期比期初下降 43.11%，主要原因系公司增值税留抵税额
减少所致；
固定资产报告期比期初上升 108.63%，主要原因系募集资金项目结转固定资
产所致；
在建工程报告期比期初下降 93.49%，主要原因系募集资金项目结转固定资
产所致；
无形资产报告期比期初下降 3.47%，主要原因系无形资产摊销所致；
开发支出报告期比期初上升 36.31%，主要原因系公司研发项目继续投入所
致；
商誉报告期比期初上升 58.26%，主要原因系收购 polyumac 公司所致；
递延所得税资产报告期比期初上升 101.71%，主要原因系公司资产减值准备
及可抵扣亏损计提所致；
其他非流动资产报告期比期初下降 99.01%，主要原因系预付的股权转让款
确认为长期股权投资所致。
单位：元
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
变动幅度
负债项目 占本期负债 占本期负债
金额 金额 （%）
总额比重 总额比重
短期借款 263,000,000.00 38.27% 279,990,528.06 67.48% -6.07%
应付票据 15,558,933.13 2.26% 3,903,535.59 0.94% 298.59%
应付账款 167,259,195.51 24.34% 82,650,247.44 19.92% 102.37%
预收账款 3,736,881.70 0.54% 2,871,132.48 0.69% 30.15%
应付职工薪酬 10,286,827.89 1.50% 6,986,258.06 1.68% 47.24%
应缴税费 5,756,728.42 0.84% 4,013,283.24 0.97% 43.44%
应付利息 4,252,829.67 0.62% 504,311.15 0.12% 743.29%
其他应付款 3,083,822.42 0.45% 6,584,558.85 1.59% -53.17%
应付债券 189,083,333.33 27.52% 0 6.61%
其他非流动负债 25,120,531.31 3.66% 27,406,425.23 100.00% -8.34%
负债总额 687,139,083.38 100.00% 414,910,280.10 65.61%
应付票据报告期比期初上升 298.59%，主要原因系公司以票据结算所致；
应付账款报告期比期初上升 102.37%，主要原因系根据市场资金情况，部分
经营往来使用票据结算所致；
应付职工薪酬报告期比期初上升 47.24%。主要原因系公司年度工资奖金增
加；
应缴税费报告期比期初上升 43.44%，主要原因系增值税留抵税额和多交所
得税；
应付利息报告期比期初上升 743.29%，主要原因系公司发行债券计提利息所
致；
其他应付款报告期比期初下降 53.17%，主要原因系其他应付款已结算所致；
（四）报告期公司现金流量构成情况
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减
一、经营活动 — — —
经营活动现金流入总额 644,472,959.70 536,387,627.23 20.15%
经营活动现金流出总额 711,367,721.48 651,823,726.03 9.13%
经营活动产生的现金流量净额 -66,894,761.78 -115,436,098.80 42.05%
二、投资活动 — — —
投资活动现金流入总额 6,371.00 -100.00%
投资活动现金流出总额 62,194,219.77 267,938,599.16 -76.79%
投资活动产生的现金流量净额 -62,194,219.77 -267,932,228.16 76.79%
三、筹资活动 — — —
筹资活动现金流入总额 653,000,000.00 399,589,750.02 63.42%
筹资活动现金流出总额 513,882,964.90 333,888,560.86 53.91%
筹资活动产生的现金流量净额 139,117,035.10 65,701,189.16 111.74%
四、现金及现金等价物净增加额 7,720,616.44 -317,108,236.16 102.43%
2013 年度经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期上升 42.05%，主
要原因系报告期公司经营规模扩大以及加快应收账款回收力度所致；
2013 年度投资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期上升 76.79%，主
要原因系投资项目大规模投资阶段已完成所致；
2013 年度筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期上升 111.74%，主
要原因系公司报告期公开发行债券募集资金所致。
（五）主要财务指标分析
项目 指标 2013 年 2012 年 同比增减
销售毛利率 20.40% 27.79% -7.39%
盈利能力
净资产收益率（加权） -7.74% 2.09% -9.83%
流动比率（倍） 1.86 1.99 -0.13
偿债能力 速动比率（倍） 1.11 1.01 0.10
资产负债率 43.96% 30.24% 13.72%
应收账款周转率 2.25 2.74 -0.49
营运能力
存货周转率 1.48 2.25 -0.77
1）盈利能力分析
报告期公司销售毛利率较去年同期下降7.39%，主要原因是部分产品成本上
升幅度大于收入以及产品销售结构影响所致；
报告期公司加权平均净资产收益率较去年同期下降9.83%，主要原因是报告
期利润较去年同期有所下降；
2）偿债能力分析
报告期公司流动比率较去年同期下降0.13，速动比率较去年同期上升0.10，
公司短期偿债能力较去年有所下降，但仍保持适当比率，说明公司短期偿债能力
较好；资产负债率较去年同期上升13.72%，主要原因系报告期公司发行公司债券
所致。
3）营运能力分析
报告期应收账款周转率、存货周转率较去年同期均有所下降，但仍保持适当
比率，总体上公司应收账款和存货周转率指标水平较好，资产周转状况良好。
常州天晟新材料股份有限公司
董事会
二〇一四年二月二十四日