常州天晟新材料股份有限公司
备考合并盈利预测审核报告
目 录
一、审核报告………………………………………………………………第 1 页
二、备考合并盈利预测表…………………………………………………第 2 页
三、备考合并盈利预测说明…………………………………………第 3—29 页
审核报告
天健审〔2014〕6-27 号
常州天晟新材料股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的常州天晟新材料股份有限公司（以下简称天晟新材公司）
管理层编制的 2014 年度备考合并盈利预测表及其说明（以下简称备考盈利预测）。
我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号——预测性财
务信息的审核》。天晟新材公司管理层对该备考合并盈利预测及其所依据的各项
假设负责。这些假设已在备考合并盈利预测说明中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认
为这些假设没有为备考合并盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该备考合
并盈利预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则的规定进行
了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能
与备考合并盈利预测信息存在差异。
本报告仅供天晟新材公司发行股份及支付现金购买资产之用，不得用于其他
任何目的。我们同意本报告作为天晟新材公司向中国证券监督管理委员会报送重
大资产重组事宜的必备文件，随同其他文件一起报送。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：张建华
中国杭州 中国注册会计师：樊冬
二〇一四年三月十日
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备考合并盈利预测表
2014 年度
编制单位：常州天晟新材料股份有限公司单位：人民币 万元
2013 年度备考 2014 年度
项 目
已审实现数 备考预测数
一、营业总收入 71,674.78 97,940.22
其中：营业收入 71,674.78 97,940.22
二、营业总成本 79,040.36 95,207.58
其中：营业成本 55,979.14 73,147.92
营业税金及附加 307.51 571.73
销售费用 5,560.69 5,507.45
管理费用 11,224.92 10,479.73
财务费用 2,954.67 4,176.16
资产减值损失 3,013.43 1,324.60
加：公允价值变动收益 0.09
投资收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -7,365.49 2,732.64
加：营业外收入 636.15 2,138.50
减：营业外支出 162.76 76.96
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -6,892.09 4,794.18
减：所得税费用 79.30 1,745.17
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -6,971.40 3,049.01
归属于母公司所有者的净利润 -5,907.69 3,049.01
少数股东损益 -1,063.71
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常州天晟新材料股份有限公司
备考合并盈利预测说明
2014 年度
金额单位：人民币万元
重要提示：常州天晟新材料股份有限公司（以下简称公司或本公司）2014 年度备考合
并盈利预测表是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但备考合并
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、公司基本情况
(一)本公司基本情况
本公司前身系常州市天晟塑胶化工有限公司，成立于 1998 年 7 月，由自然人股东吕泽
伟、孙剑、吴海宙和法人股东常州市天宁区水门经济发展公司投资设立。公司以 2008 年 5
月 31 日为基准日，整体变更设立为股份有限公司，2008 年 7 月 21 日在江苏省常州工商行
政管理局登记注册，取得注册号为 320400000003930 的《企业法人营业执照》。
公司现有注册资本 280,500,000.00 元，股份总数 280,500,000.00 股(每股面值 1 元)。
公司股票已于 2011 年 1 月 25 日在深圳证券交易所挂牌交易。
公司属 C29 橡胶和塑料制品业。经营范围为： 塑料制品、橡胶制品制造（限分支机构
经营）；新型复合材料、新型墙体材料、保温材料、建筑用隔热及吸声材料的研发、制造和
销售；轨道车辆配件、船舶配件、机械零部件加工；化工原料、普通机械销售；技术咨询服
务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技
术除外）。
(二)交易对方基本情况
2014 年 3 月 10 日，本公司第二届董事会第三十二次会议审议通过了《关于公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金的议案》，公司拟以发行股份及支付现金方式购买
高琍玲、杨志峰、杨生哲、高润之、镇江新光股权投资基金企业（有限合伙）（以下简称新
光股权投资）持有的江苏新光环保工程有限公司(简称新光环保)100%的股权，共支付交易对
价为 40,000.00 万元，其中，以现金支付 20,000.00 万元，剩余部分 20,000.00 万元以发行
股份的方式支付。
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新光环保前身印华空调配件（南京）有限公司（以下简称“印华配件”），系 2002 年
04 月 15 日由巴拿马 UNITED POINT CORP 公司出资设立，获得南京市人民政府批准，取得外
经贸宁府外资字第〔2002〕1662 号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
经历次股权变更，截至 2013 年 12 月 31 日止，股权结构如下：
出资人 出资额(元） 持股比例
高润之 4,129,442.80 6.88%
杨生哲 8,258,885.60 13.77%
高琍玲 27,827,200.40 46.37%
杨志峰 16,517,771.20 27.53%
镇江新光股权投资基金企业（有限合伙） 3,266,700.00 5.45%
合 计 60,000,000.00 100.00%
截至 2013 年 12 月 31 日，新光环保注册资本为人民币 60,000,000.00 元。新光环保现
持有江苏省句容工商行政管理局颁发的注册号为 320100400016328 的企业法人营业执照。
新光环保注册地：句容市边城镇仑山湖南路 3 号，法定代表人：杨志峰。
新光环保经营范围为：环保型声屏障、新型建材研发、生产；声屏障工程、铁路建设工
程施工；铁路建设配套设施生产。
二、备考合并盈利预测编制基础
(一)发行股份及支付现金购买资产
本公司拟发行股份及支付现金购买资产的方案为：公司拟以发行股份及支付现金方式购
买高琍玲、杨志峰、杨生哲、高润之、镇江新光股权投资基金企业（有限合伙）（以下简称
新光股权投资）持有的江苏新光环保工程有限公司(简称新光环保)100%的股权，共支付交易
对价 40,000.00 万元，其中，以现金支付 20,000.00 万元，剩余部分 20,000.00 万元以发行
股份的方式支付。发行股份价格为 6.22 元/股，系根据公司董事会决议公告日之前 20 个交
易日本公司股票交易均价确定，发行数量为 32,154,340 股。
本次交易价格参考江苏中天资产评估事务所有限公司出具的苏中资评报字〔2014〕第
15 号《评估报告》的评估结果并经各方协商后确定为 40,000.00 万元，本次发行股份购买
资产作价 40,000.00 万元，本公司以董事会决议公告日之前 20 个交易日股票交易均价 6.22
元/股计算，发行数量为 32,154,340 股，另外以现金支付 20,000.00 万元差价。
本次交易尚需经公司股东大会审议批准，提交中国证券监督管理委员会核准并同意后方
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可实施。
(二) 备考合并盈利预测编制基础
本备考合并盈利预测表系本公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规范和要求，
假设本次发行股份及支付现金购买资产交易于报告期初已经完成，新光环保自 2012 年 1 月
1 日起即已成为本公司的全资子公司，以本公司历史财务报表及购并日新光环保可辨认资产
和负债的公允价值为基础、以预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制
了本公司 2014 年度备考合并盈利预测表。被收购方新光环保会计政策、会计估计已按本附
注四(一)重新厘定。
三、备考合并盈利预测假设
(一) 国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大
变化；
(二) 国家现行的利率、汇率及通货膨胀水平等无重大变化；
(三) 对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化；
(四) 本公司备考组织结构、股权结构及治理结构无重大变化；
(五) 本公司经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
(六) 本公司制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行；
(七) 本公司经营所需的能源和主要原材料供应及价格不会发生重大波动；
(八) 本公司经营活动、预计产品结构及产品市场需求状况、价格在正常范围内变动；
(九) 无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。
(十) 其他具体假设详见本备考合并盈利预测说明之盈利预测表项目说明所述。
四、备考合并盈利预测编制说明
(一)公司采用的主要会计政策、会计估计
1. 备考财务报表的编制基础
本公司备考合并盈利预测以持续经营为编制基础。
2. 遵循企业会计准则的声明
本备考合并盈利预测符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果等有关信息。
3. 会计期间
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会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4.记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资
后，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
7. 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
(1)外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或资本公积。
(2)外币财务报表折算
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资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算
差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
9. 金融工具
(1) 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产(包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持
有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债(包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其
他金融负债。
(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生
的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，
按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金
融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权
益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下
列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确
定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积
摊销额后的余额。
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金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下
方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动
形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确
认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同
时调整公允价值变动损益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间
按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单
位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资
本公积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应
终止确认该金融负债或其一部分。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融
资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并
将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，分别下列情况处理：1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资
产；2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 所
转移金融资产的账面价值；2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值
变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列
两项金额的差额计入当期损益：1) 终止确认部分的账面价值；2) 终止确认部分的对价，与
原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
(4) 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃
市场的金融资产或金融负债，采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等)确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以
市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
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(5) 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产
的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
2) 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可
以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单
独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似
信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
3) 按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价
值高于预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，高于按照类似金融资
产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售
金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势
属于非暂时性的，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转
出计入减值损失。
4) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
① 债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值
上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当
期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权
益。
10. 应收款项
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
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单项金额重大的判断依据或金额 将应收单个客户金额在人民币 200 万元以上(含)的应收
账款、应收单个客户金额在人民币 50 万元以上(含)的
标准 其他应收款，确定为单项金额重大的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
备的计提方法 面价值的差额计提坏账准备。
(2)按组合计提坏账准备的应收款项
1) 确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
个别认定法组合 合并报表范围内应收款项
账龄分析法组合 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
个别认定方法组合 不计提坏账准备
账龄分析法组合 账龄分析法
2) 账龄分析法
账 龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年，以下同) 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 20 20
3-4 年 50 50
4-5 年 50 50
5 年以上 100 100
(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特
单项计提坏账准备的理由 征的应收款项组合个别认定法组合的未来现金流量现
值存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
坏账准备的计提方法
面价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量
现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
11.存货
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(1)存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料、工程施工、委托加工物资、低值易耗品、包装
物、自制半成品等等。
(2) 发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净
值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在
正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有
合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进
行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(4) 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物按照一次转销法进行摊销。
12. 长期股权投资
(1)投资成本的确定
1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作
为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的
面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表
和合并财务报表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初
始投资成本。合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长
期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
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公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
① 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新
增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
② 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日
的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持
有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投
资收益。
③ 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值
不公允的除外）。
(2) 后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按
照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投
资，采用权益法核算。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致
同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，
按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或
重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会
计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。
(5) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
1) 公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的，按照以下方法进行处理，
除非处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的。
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① 丧失对子公司控制权之前处置对其部分投资的处理方法
公司处置对子公司的投资，但尚未丧失对该子公司控制权的，区分个别财务报表和合并
财务报表进行相关处理：在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的
账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。在
合并财务报表中，将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额调整资本公
积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
② 处置部分股权丧失了对原子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关处理：
在个别财务报表中，结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值，处置所得
价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。同时，对于剩余股权，
按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公
司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。
在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自
购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益（如果存
在相关的商誉，还应扣除商誉）。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失
控制权时转为当期投资收益。
2) 公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易
的，在个别财务报表的处理与不属于一揽子交易的的处理方法一致。在合并财务报表中，将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前
每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当
确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
通常应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此
影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取
决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时
是经济的。
13. 固定资产
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
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计年度的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均
法计提折旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法
项目 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-40 5 4.75-2.375
机器设备 10-15 5 9.50-6.33
运输工具 5-10 5 19.00-9.50
电子设备 5-8 5 19.00-11.875
其他设备 5-8 5 19.00-11.875
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额
计提相应的减值准备。
14. 在建工程
(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2) 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(3) 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的
差额计提相应的减值准备。
15. 借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(2)借款费用资本化期间
1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：① 资产支出已经发生；②借款费用
已经发生；③ 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
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续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
(3)借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入
银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金
额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门
借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。
16. 无形资产
(1)无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
(2) 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如
下：
项目 摊销年限(年)
土地使用权 50
结构泡沫材料 strucell 专有技术 10
财务及管理类软件 5
商标注册费 5
(3)使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值
高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用
状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
(4) 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3)无形资产
产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存
在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4) 有足够的技术、财务资源和其他
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资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5) 归属于该无形
资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
1）研究支出与开发支出的划分依据
本公司对自行进行的研究开发项目区分研究阶段和开发阶段：由公司技术中心在有计划
调查的基础上提出研发方向，经管理层批准后进入收集资料、市场调查阶段，并形成研究报
告，在此阶段中发生的人工费、差旅费、资料费等作为研究费用予以费用化计入当期损益；
在研究阶段的基础上确定具体研发项目，判断能形成具体成果且开发阶段的成功率较高，风
险较小，形成一项新产品、新技术的条件已基本具备，则正式提出立项报告，经管理层批准
后进入开发阶段，在此阶段发生的人工费、材料费、差旅费等计入开发支出。
2）判断开发支出符合资本化的条件
本公司依据以下条件判断有关支出是否资本化计入无形资产：
① 技术上可行。技术中心在目前开发阶段形成成果的基础上，提供相关的证据和材料
证明进一步开发的技术条件等已经具备，基本上不存在技术上的障碍或其他不确定性；
② 完成该无形资产的目的。说明持有拟开发无形资产是为使用或出售的可能性；
③ 产生利益的方式。证明运用无形资产生产的产品存在市场，并能带来经济效益；
④ 技术、财务资源和其他资源支持。技术中心证明开发无形资产有足够的技术支持和
技术能力；财务资源和其他资源能确保支持完成无形资产的开发；
⑤ 开发阶段支出能够可靠计量。对开发项目支出单独核算。
17. 长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待
摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损
益。
18. 商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产
于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在
长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面
价值依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊至受
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益的资产组或资产组组合。
19. 预计负债
(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
(2) 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
20. 收入
(1)销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬
转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商
品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相
关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
公司根据与客户签订的合同、订单确认的交货期安排产品的配送，在产品运抵指定客户
后，客户签收，验收完成视同风险和报酬的转移，公司再与客户逐一对账，保证配送品种、
价格和数量、质量符合合同、订单的规定，对账完成后公司收入的金额能够可靠地确认和计
量。产品自提或送货至客户处后，客户签收，验收完成视同所有权及风险和报酬的转移，按
客户确认的数量及合同价格公司开具发票确认销售收入。
新光环保产品在现场安装调试完毕、经客户验收并取得客户确认的工程验收单时，确认
收入的实现。
(2) 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地
计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生
的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占
估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能
够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认
提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，
将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时
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确认让渡资产使用权收入。
利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和适用利率计算确定。使用费收入，按照
有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21. 政府补助
(1)政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。公司取得的、用于
购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助，除与资产相关的
政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
(2) 对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财
政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
(3) 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(4) 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入
当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收
益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计
入当期损益。
22. 递延所得税资产、递延所得税负债
(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目
按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2) 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵
扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
(3) 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4) 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列
情况产生的所得税：1) 企业合并；2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
23. 经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当
期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
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公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始
直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在
实际发生时计入当期损益。
(二) 税项
1.主要税种及税率
(1) 流转税及附加税费
税种 计税依据 税率
17%；出口货物实行“免、抵、退”税
增值税 销售货物或提供应税劳务
办法，出口退税率主要为 11%、13%；6%
营业税 应纳税营业额 5%
土地使用税 土地使用面积 6.00 元/平方米
从价计征的，按房产原值一次
减除 30%后余值的 1.2%计缴；
房产税 1.2%、12%
从租计征的，按租金收入的 12%
计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
(2)企业所得税
公司名称 税率
常州天晟新材料股份有限公司（本部） 15%
常州美利晟塑胶制品有限公司 25%
常州天晟进出口有限公司 25%
常州天晟复合材料有限公司 25%
常州新祺晟高分子科技有限公司 25%
思瑞天复合材料（上海）有限公司 25%
常州天祺复合材料科技有限公司 25%
常州高晟再生资源有限公司 25%
青岛图博板材有限公司 25%
天晟新材料(香港）有限公司 6.5%
青岛新祺晟高分子科技有限公司 25%
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公司名称 税率
Composites USA LLC 按美国当地政府的规定缴纳
Polyumac USA LLC 按美国当地政府的规定缴纳
新光环保 25%
注：Composites USA LLC 与 Polyumac USA LLC 的企业所得税按美国当地政府的规定,
根据利润总额分段缴纳，税率从 15%到 35%。
2.税收优惠及批文
本公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局
于 2009 年 5 月 27 日联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年，适用企业所得税税率为
15%；2012 年公司通过高新技术企业资格复审，证书编号： GF201232000224，发证时间：
2012 年 8 月 6 日，有效期：三年。2012-2014 年按 15%税率计缴企业所得税。
(三) 盈利预测范围
1. 本次备考前子公司情况
(1)通过设立或投资等方式取得的子公司
子公
子公司名称 持股比例 表决权
司类 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
（全称） (%) 比例(%)
型
常州美利晟 控股
70 万美元 塑胶制品制造，销售
塑胶制品有 子公 常州市 生产加工 100.00 100.00
*注 自产产品
限公司 司
复合材料及制品（除
思瑞天复合 控股 危险品、贵金属）的
5,000 万
材料（上海） 子公 上海市 贸易 100.00 100.00 销售，货物与技术的
元
有限公司 司 进出口，仓储，佣金
代理（拍卖除外）
自营和代理商品技术
常州天晟进 全资
商品及技 2,000 万 进出口、橡塑制品、
出口有限公 子公 常州市 100.00 100.00
术进出口 元 化工原料、高分子材
司 司
料等的销售
常州铭晟光 全资 光电技术的研发、光
1,200 万
电科技有限 子公 常州市 生产加工 100.00 100.00 电材料、胶带等的制
元
公司 司 作和销售
新型复合材料的研
发、制造、销售，金
属材料的研发、加工、
常州天祺复 全资
商品及技 销售，金属材料及新
合材料科技 子公 常州市 450 万元 100.00 100.00
术进出口 型复合材料研发的技
有限公司 司
术咨询；自营和代理
各类商品及技术的进
出口业务
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常州高晟再 全资 复合板材 废旧橡胶塑料的回
1,000 万
生资源有限 子公 常州市 的制造、 100.00 100.00 收；再生复合板材的
元
公司 司 销售 制造、销售
天晟新材料 全资 高端复合材料及相关
6,000 万
(香港）有限 子公 香港 商品销售 100.00 100.00 设备的销售并提供相
元港币
公司 司 关技术服务
研发；光电技术及材
料；研发、制造、销
青岛新祺晟 全资 售；模具；加工、销
1,500 万
高分子科技 子公 青岛 生产加工 100.00 100.00 售；胶粘产品、一般
元
有限公司 司 机械设备及辅料；裁
切、销售；光学膜片
货物进出口
高性能洁净能源设备
全资 材料研发、制造加工、
Composites 美国特 584.48 万
子公 商品销售 100.00 100.00 销售及技术咨询、技
USA LLC 拉华州 美元
司
术服务
[注]：2014 年 1 月 15 日，常州美利晟塑胶制品有限公司变更为本公司的全资子公司，
经常州工商行政管理局核准，换发了新的《企业法人营业执照》，注册资本变更为 579.39
万元人民币，公司类型变更为有限公司（法人独资）私营。
(2)同一控制下的企业合并取得的子公司
子公
持股比例 表决权
子公司名称 司类 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
型 (%) 比例(%)
高分子材料的研发和
技术咨询、塑料制品、
常州新祺晟 全资
生产 2,800 万 橡胶制品制造、化工
高分子科技 子公 常州市 100.00 100.00
加工 元 原料、普通机械、橡
有限公司 司
塑制品的销售、技术
咨询服务。
上海新祺晟 全资 销售橡塑制品、化工
高分子材料 子公 上海 销售 500 万元 100.00 100.00 产品（除危险品）、机
有限公司 司 械设备、针纺用品等
(3) 非同一控制下的企业合并取得的子公司
子公
持股比例 表决权
子公司全称 司类 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
型 (%) 比例(%)
塑胶技术开发、技术
常州昊天塑 全资
生产 3,000 万 服务，橡塑制品（除
胶科技有限 子公 常州市 100.00 100.00
加工 元 医用）、电器配件的制
公司 司
造、加工及销售
高性能洁净能源设备
常州天晟复 全资
10,000 万 材料研发、制造加工、
合材料有限 子公 常州市 生产加工 100.00 100.00
元 销售及技术咨询、技
公司 司
术服务
全资 生产塑料蜂窝板材及
青岛图博板 672.98 万
子公 青岛市 生产加工 100.00 100.00 其制品，货物及技术
材有限公司 元
司 进出口
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全资 美国佛 高端复合材料及相关
Polyumac 551.64 万
子公 罗里达 商品销售 100.00 100.00 设备的销售并提供相
USA LLC 美元
司 州 关技术服务
（4）备考合并盈利预测期内备考合并盈利预测表范围发生变更的情况说明
本公司 2014 年 1 月 22 日《公司关于控股子公司思瑞天复合材料（上海）有限公司决定
清算解散的公告》，根据思瑞天复合材料（上海）有限公司的董事会决议，鉴于思瑞天复合
材料（上海）有限公司难以实现设立时的宗旨与目的，决定终止公司经营，依法进行清算资
产并解散公司，本备考预测期不纳入预测合并范围。
2.备考合并盈利预测期内备考增加子公司的情况
本次备考系非同一控制下的企业合并取得的子公司
子公
持股比例 表决权
子公司全称 司类 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
型 (%) 比例(%)
环保型声屏障、新型
全资 建材研发、生产；声
江苏句 6,000.00
新光环保 子公 生产销售 100.00 100.00 屏障工程、铁路建设
容 万元
司 工程施工；铁路建设
配套设施生产
(四)盈利预测表项目说明
1. 营业收入/营业成本
(1) 明细情况
项目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
营业收入 71,674.78 97,940.22
其中：主营业务收入 71,319.07 97,940.22
其他业务收入 355.71
营业成本 55,979.14 73,147.92
其中：主营业务成本 55,797.08 73,147.92
其他业务成本 182.06
(2) 主营业务收入/主营业务成本（分产品明细）
项目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
主营业务收入 71,319.07 97,940.22
发泡塑料 5,801.32 6,482.91
发泡橡胶 6,391.29 9,482.91
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后加工产品 19,822.70 26,612.65
结构泡沫 28,215.16 27,504.31
声屏障工程 11,088.59 27,857.44
主营业务成本 55,797.08 73,147.92
发泡塑料 4,960.10 5,342.62
发泡橡胶 5,286.01 8,654.27
后加工产品 14,226.74 18,862.40
结构泡沫 23,569.64 20,231.27
声屏障工程 7,754.60 20,057.35
(3) 其他说明
1)营业收入
2014 年度预测收入为 97,940.22 万元，比 2013 年度实际数 71,674.78 万元增加
26,265.44 万元，增加 36.65%。主要系 2014 年度本公司结构泡沫深加工－工程中心房车预
测增加销售收入 6,800.00 万元及子公司常州铭晟光电科技有限公司提供后加工产品预测增
加 5,838.00 万元、新光环保预测增加 16,768.85 万元声屏障工程收入所致。
2014 年度营业收入预测是以前两个年度实际收入为基础，结合行业状况、市场占有率
等因素进行测算的。
2) 营业成本
2014 年度预测营业成本为 73,147.92 万元，比 2013 年度实际数 55,979.14 万元增加
17,168.78 万元，增加 30.67%。营业成本增长与营业收入增长基本持平，主要系新光环保营
业成本增长 12,302.75 万元所致。
2. 营业税金及附加
(1) 明细情况
项目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
营业税 16.52
城市维护建设税 130.57 323.48
教育费附加 93.44 248.26
其他 66.98
合 计 307.51 571.73
(2) 其他说明
2014 年度预测主营税金及附加为 571.73 万元，比 2013 年度实际数 307.51 万元增加
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264.22 万元，增加 85.92%，主要系营业收入增加应交增值税增加及相关税费增加所致。
3. 销售费用
(1) 明细情况
项目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
职工薪酬 1,143.91 1,029.54
差旅费 374.16 447.58
业务招待费及会务费 447.69 667.47
运输费及装卸费 2,685.84 2,424.59
办公费 60.56 24.53
保险费 6.82 23.64
展览费和广告费 269.27 131.89
佣金 182.73
试验检测费 241.19 473.00
其他 148.53 285.20
合计 5,560.69 5,507.45
(2) 其他说明
2014 年度销售费用预测为 5,507.45 万元，比 2013 年度实际数 5,560.69 万元减少 53.24
万元，降幅 0.96%。主要系
1)职工薪酬：2014 年度公司为了改变经营状况，对外着力开拓新业务领域、加大深加
工产品的销售，对内提出精简管理人员的减薪计划，职工薪酬较上年的基础上有所下降；
2)运输费及装卸费：一方面预测 2014 年度出口产品收入下降，公司运输费减少，另一
方面 2014 年 1 月 16 日，公司公布《关于签署合作协议的提示性公告》，公司与为思瑞安复
合材料集团（3A Composites，简称 3A），如结构泡沫（PVC）产品转 3A 代理销售，使得预
测的 2104 年度运输费较 2013 年有所减少。。
3) 新增试验检测费主要系新光环保声屏障工程销售所致。
4. 管理费用
(1) 明细情况
项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
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职工薪酬 4,109.97 4,016.44
折旧和无形资产摊销 1,331.71 1,798.36
差旅费和交通费 194.94 197.24
业务招待费、会务费、咨询费 700.87 650.08
办公费 892.31 642.26
税金和财产保险 619.03 611.28
修理费和运输费 244.02 297.70
租赁费 873.39 332.90
研发费用 1,573.79 1,143.04
劳务费 361.15 5.00
其他 323.75 785.44
合计 11,224.92 10,479.73
(2) 其他说明
2014 年度管理费用预测为 14,179.73 万元，比 2013 年度实际数 11,224.92 万元减少
745.19 万元，下降 6.64%。主要系
1）职工薪酬下降，原因见上述销售费用所述；
2）折旧和无形资产摊销
根据 2013 年末固定资产、无形资产的账面原价以及采用的折旧摊销政策进行预测，其
中 2014 年度新增四、五车间的折旧；公司位于常州市天宁区中吴大道 985 号厂区即将拆迁，
该项资产及土地使用权不再计提折旧与摊销。
此外，本公司备考财务报表列示新光环保商标专利专有技术公允价值 3,000.00 万元，
由于商标期限，可以续展，专利申请为 2010 年，有效期为 20 年，截至 2014 年 12 月 31 日
剩余年限为 16 年，专有技术－实用新型在 2012 年 2013 年申请，有效期 10 年，其剩余年限
6-7 年，综合考虑，按照 10 年摊销，年增加摊销金额 300.00 万元，综合上述因素，2014
年度折旧和无形资产摊销较 2013 年度增加 466.65 万元。
3)租赁费、物业费系根据现有租赁合同预测的；
4)办公费、咨询费、差旅费等费用系根据前两个年度的实际情况和 2013 年度的变动趋
势进行预测的。
5. 财务费用
(1) 明细情况
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项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
利息净支出 2,608.87 4,020.29
加：汇兑净损失 131.02 58.00
手续费及其他 214.78 97.87
合 计 2,954.67 4,176.16
(2) 其他说明
2014 年度财务费用预测为 4,176.16 万元，比 2013 年度实际数 2,954.67 万元增加
1,221.49 万元，增加 41.34%。主要考虑 1.90 亿元的发债因素的利息支出以及结合 2013 年
度其他借款匡算的利息支出。
6. 资产减值损失
(1) 明细情况
项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
坏账损失 1,567.48 1,088.85
存货跌价损失 1,445.95 235.75
合 计 3,013.43 1,324.60
(2) 其他说明
2014 年度资产减值损失预测为 1,324.60 万元，比 2013 年度实际数 3,013.43 万元减少
1,688.83 万元，减少 56.04%。主要系 2013 年全额计提了部分应收账款的坏账准备；2014
年度，公司与思瑞安复合材料（中国）有限公司于 2014 年 1 月签署《合作协议》，公司将指
定后者为合同产品在全球所有国家和地区的独家代理和经销商，预计通过这项新的战略合作
方式可以改善公司经营性现金流状况；存货特别是 PVC 材料的销售随着市场的逐渐趋好，原
计提的减值准备在预计的 2014 年度暂不考虑销售趋好的转销因素，补提 225.75 万元。
资产减值损失系根据公司预测期间收入情况及各个客户的收款期限来预测未来应收账
款的余额、账龄，结合公司的坏账政策预测的。
8. 营业外收入
(1) 明细情况
项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
非流动资产处置利得 0.53 1,800.00
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政府补助 439.81 238.50
罚没收入 152.05 100.00
合 计 636.15 2,138.50
(2) 其他说明
2014 年度营业外收入预测为 2,138.50 万元，比 2013 年度实际数 636.15 万元增加
1,502.35 万元，增加 236.16%。
与资产相关的政府补助系按照 2013 年度结转的金额预计；2014 年度，公司与当地政府
签署了原注册地址常州市中吴大道 985 号土地及地上建筑物的拆迁补偿框架协议，该地块预
计在 2014 年 5 月移交当地政府，预计该资产处置得到的补偿净收益为 1,800.00 万元。
9. 营业外支出
(1) 明细情况
项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
非流动资产处置损失 57.18
捐赠支出 3.00
水利基金 37.88 46.96
城市环卫费 23.59
残疾人基金 9.34
其他 31.77
合计 162.76 46.96
(2) 其他说明
营业外支出主要系考虑计提的防洪基金等支出。
其他项目因为具有偶然性和不确定性，根据谨慎性原则，没有列入预测范围。
10. 所得税费用
(1) 明细情况
项 目 2013 年度备考已审实际数 2014 年度备考预测数
按税法及相关规定计算的当期
1,242.57 2,076.32
所得税
递延所得税调整 -1,163.26 -331.15
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合 计 79.30 1,745.17
(2) 其他说明
2014 年度所得税费用预测为 1,745.17 万元，比 2013 年度实际数 79.30 万元增加
1,665.87 万元，增加 2100.72%。
所得税费用是根据预测年度应纳税所得额按照合并范围内各公司适用税率预测。由于暂
时性差异而产生的影响预测期所得税的金额，已经转作递延所得税资产。以前年度的递延所
得税资产或递延所得税负债属于预测期间应转回或清偿部分，已按适用税率对预测期间的所
得税费用进行了调整。
五、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
(一)主要问题
本公司所作备考合并盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于
备考合并盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应
过于依赖该项资料，并注意如下主要问题：
1.政策风险
(1) 结构泡沫材料目前市场上主要有 PVC 结构泡沫材料和 PET 结构泡沫材料。其中 PVC
结构泡沫材料由于其行业应用比较成熟，是目前使用量最大的一种结构泡沫材料。但是结构
泡沫芯材行业的高投入和高技术含量及长研发周期，使目前全球结构泡沫芯材市场仍被少数
公司垄断经营，该局面如果不改变，垄断将持续存在，对本公司结构泡沫的销售产生一定的
影响。
(2)铁路投资和城市轨道交通是十二五期间国家的重点投资方向。随着国家铁路建设和
城市轨道交通的持续推进和人民环保意识的提升，对于铁路、城市轨道交通方面的声屏障等
降噪产品的需求将得到增长，为新光环保的发展带来机遇。但同时国家宏观调控政策的变化
也为未来的生产经营带来不确定性，对未来盈利造成一定的影响。
2.行业风险
(1)公司主营塑料制品、橡胶制品制造、新型结构泡沫材料，特别是公司自上市以来，
受宏观环境的影响，原先募集资金项目――新型结构泡沫生产能力扩建后，没有带来预期收
益。风能叶片芯材市场目前正趋激烈竞争，海外市场的低迷促使结构芯材的流入而导致竞争
加剧。
(2) 铁路、轨道等交通环保降噪材料行业在我国发展历程较短，主要是伴随国家高速铁
路的建设迅速发展起来。目前，该行业生产企业众多，规模普遍较小。新光环保通过不断提
升技术研发实力、持续改进管理水平、推进产品结构的优化升级，产品运用到国家多个重点
高速铁路以及城市轨道交通。但是在行业竞争日趋激烈的市场环境中，倘若未能准确判断行
业发展的市场动态及发展趋势，及时进行技术升级创新，伴随着其他中小企业的不断发展壮
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大，面临的市场竞争风险将会加大。
3.经营风险
从本公司历史数据看，应收账款特别是结构泡沫材料销售款的回收与下游行业的景气度
存在显著的关联关系。如果风电等下游景气度不确定，将增大公司应收账款回收的风险，一
旦经营性现金流为负数且呈持续状况，将增加公司的经营风险。
(二) 拟采取的措施
针对上述风险，本公司拟相应采取如下措施予以应对：
1.随着人民生活水平的提高，特别是环境的改善，国家日益重视，公司将结合国家铁路
建设和城市轨道交通的发展情况，作出审慎的评估，确保稳妥的作出决策。
2．对于 PVC 结构泡沫材料，随着扩产计划的完成及风电行业的复苏，公司授予思瑞安
（中国）PVC 结构泡沫的全球独家代理权，并对轻木产品仅提供加工服务，由此进一步扩大
海外市场并降低轻木价格波动带来的风险，稳定风能叶片成套芯材的市场占有率。2014 年
公司会继续在轨道交通和船舶行业拓展 PVC 结构泡沫的销售，并通过 CIM 车辆部件的成套供
应，提升结构泡沫的应用点。
3．软质发泡材料在原有的市场基础上，要进一步做强优势产品的市场规模，扩大优势
产品在销售额中的比例，提升后加工品和最终成品在营业收入中的比重。
4．2014 年公司将加快结构泡沫应用市场的开发工作，将参与结构芯材在房车上的应用
项目，并在条件许可的情况下推出新型非金属材料的环保声屏障系统。
常州天晟新材料股份有限公司
二〇一四年三月十日
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