立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于常州天晟新材料股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金申请文件二次反馈意见答复
信会师函字[2016]第 1184 号
中国证券监督管理委员会：
我们接受常州天晟新材料股份有限公司（以下简称“天晟新材”或“上市公
司”）的委托，参与了天晟新材本次重大资产重组的拟购买资产（上海德丰电子
科技（集团）有限公司，以下简称“德丰电子”或“公司”）审计工作。依照相关的
法律、法规规定，形成我们的相关判断，公司的责任是提供真实、合法、完整的
会计资料。
根据贵会《行政许可项目审查二次反馈意见通知书》（153837 号），我们
对贵会要求会计师核查的问题进行了审慎核查，现答复如下：
反馈意见问题 2、2016 年 3 月 18 日，国家发展改革委及人民银行印发了《关
于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，全面下调银行卡手续费并将于 2016
年 9 月开始实施。同时规定，收单机构收取的收单服务费由现行政府指导价改为
实行市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体费率。请你公司补充披露上
述政策调整对标的资产经营、未来盈利能力和评估值的影响。请独立财务顾问、
会计师和评估师核查并发表明确意见。
答复：
（一）银行卡手续费定价变化情况
1、原政策银行卡刷卡手续费定价
国家发展改革委于 2013 年 1 月 16 日颁布发改价格〔2013〕66 号《关于优
化和调整银行卡刷卡手续费的通知》，区分商户类别和费率制定银行卡收单业务
服务费收费标准，基本费率具体如下：
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清算机构网络服 行业收费基
商户类别 发卡行服务费 收单机构基准价
务费 准价合计
餐娱类（餐饮、宾馆、娱乐、 0.9%，其中房地 0.13%，其中房地 0.22%，其中房地
珠宝金饰、工艺美术品、房地 产和汽车销售封 产和汽车销售封 产和汽车销售封顶 1.25%
产及汽车销售） 顶 60 元 顶 10 元 10 元
一般类（百货、批发、社会培
0.55%,其中批发 0.08%,其中批发 0.15%,其中批发类
训、中介服务、旅行社及景区 0.78%
类封顶 20 元 类封顶 2.5 元 封顶 3.5 元
门票等）
民生类（超市、大型仓储式卖
场、水电煤气缴费、加油、交 0.26% 0.04% 0.08% 0.38%
通运输售票
公益类（公立医院和公立学
- - 按照服务成本收取
校）
2、新政策银行卡刷卡手续费定价
国家发展改革委、中国人民银行于 2016 年 3 月 14 日联合颁布发改价格
[2016]557 号《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，规定不区分商户类
别按照借记卡交易和贷记卡交易制定刷卡手续费，具体费率如下：
交易类别 发卡行服务费 清算机构网络服务费 收单服务费 行业收费基准价合计
不高于 0.3825%+收单服务
不高于 0.35% 不高于 0.0325%
借记卡交易 市场调节价 费率
（封顶收费 13 元） （封顶收费 3.25 元）
（封顶收费 18 元）
不高于 0.45% 不高于 0.0325% 不高于 0.4825%+收单服务
贷记卡交易 市场调节价
（不封顶） （封顶收费 3.25 元） 费率
注:清算机构网络服务费总计费率为 0.065%，其中 0.0325%向发卡行收取，因此不计入向
商户收取的手续费率中。
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（二）银行卡刷卡手续费定价调整对标的资产经营的影响
1、不同收单服务费率下对商户的综合费率影响
根据发改价格[2016]557 号《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》
的有关规定，收单机构服务费实行市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体
费率，德颐网络在不同收单服务费率下对商户的综合费率如下：
发卡行服务费 行业综合费率
收单服务费率 清算机构网络服务费
借记卡 贷记卡 借记卡 贷记卡
0.01% 0.3925% 0.4925%
0.02% 0.4025% 0.5025%
0.03% 0.4125% 0.5125%
0.04% 0.4225% 0.5225%
0.05% 0.4325% 0.5325%
0.06% 0.4425% 0.5425%
0.07% 0.4525% 0.5525%
0.35% 0.0325%
0.08% 0.45% 0.4625% 0.5625%
(封顶收费 13 元) (封顶收费 3.25 元)
0.09% 0.4725% 0.5725%
0.10% 0.4825% 0.5825%
0.11% 0.4925% 0.5925%
0.12% 0.5025% 0.6025%
0.13% 0.5125% 0.6125%
0.14% 0.5225% 0.6225%
0.15% 0.5325% 0.6325%
针对借记卡交易，德颐网络拟按照 1.75 元封顶收取收单服务费，即包含发
卡行服务费 13.00 元，清算机构网络服务费 3.25 元，收单服务费 1.75 元后借记
卡刷卡交易综合收费封顶 18.00 元。
答复第 3 页
2、收单服务费对标的资产营业收入的影响
按照德颐网络 2015 年 1-9 月实际商户借记卡、贷记卡交易额和拟执行的刷
卡手续费费率政策，我们对德颐网络在不同收单服务费率模式下的营业收入进行
敏感性分析模拟计算，德颐网络模拟营业收入计算结果如下：
签约费率 不含税收单服务费净收入
收单服
借记卡交 贷记卡交 单笔交易额 3714<单笔交易额 单笔交易
务费率 合计
易 易 <=3714 注 <=10000 注 额>10000
0.01% 0.3925% 0.4925% 1,725,100.27 4,455,945.12 20,452,483.48 26,633,528.87
0.02% 0.4025% 0.5025% 3,450,200.54 6,918,036.89 27,471,438.75 37,839,676.18
0.03% 0.4125% 0.5125% 5,175,300.80 9,380,128.66 34,490,394.02 49,045,823.48
0.04% 0.4225% 0.5225% 6,900,401.07 11,842,220.42 41,509,349.29 60,251,970.78
0.05% 0.4325% 0.5325% 8,625,501.34 14,304,312.19 48,528,304.55 71,458,118.08
0.06% 0.4425% 0.5425% 10,350,601.61 16,766,403.95 55,547,259.82 82,664,265.38
0.07% 0.4525% 0.5525% 12,075,701.87 19,228,495.72 62,566,215.09 93,870,412.68
0.08% 0.4625% 0.5625% 13,800,802.14 21,690,587.49 69,585,170.36 105,076,559.99
0.09% 0.4725% 0.5725% 15,525,902.41 24,152,679.25 76,604,125.63 116,282,707.29
0.10% 0.4825% 0.5825% 17,251,002.68 26,614,771.02 83,623,080.90 127,488,854.60
0.11% 0.4925% 0.5925% 18,976,102.95 29,076,862.78 90,642,036.17 138,695,001.90
0.12% 0.5025% 0.6025% 20,701,203.21 31,538,954.55 97,660,991.44 149,901,149.20
0.13% 0.5125% 0.6125% 22,426,303.48 34,001,046.32 104,679,946.71 161,107,296.51
0.14% 0.5225% 0.6225% 24,151,403.75 36,463,138.08 111,698,901.98 172,313,443.81
0.15% 0.5325% 0.6325% 25,876,504.02 38,925,229.85 118,717,857.25 183,519,591.12
注 1：发卡行服务费封顶收费时交易金额按 3714.00 元计算。
注 2：清算机构网络服务费封顶收费时交易金额按 10000.00 元计算。
注 3：不含税收单服务费净收入测算模型说明：
①单笔交易额小于等于 3714.00 元的刷卡交易收单服务费净收入=贷记卡交易额*（贷记卡
综合费率-发卡行贷记卡服务费率 0.45%-清算机构网络服务费率 0.0325%）+借记卡交易量
*（借记卡综合费率-发卡行借记卡服务费率 0.35%-清算机构网络服务费率 0.0325%）
②单笔交易额大于 3714.00 元小于等于 1 万元的刷卡交易收单服务费净收入=贷记卡交易
量*（贷记卡综合费率-发卡行贷记卡服务费率 0.45%-清算机构网络服务费率 0.0325%）+
借记卡交易笔数*（借记卡综合封顶收费 18 元-发卡行借记卡封顶服务费 13 元）-借记卡
交易额*清算机构网络服务费率 0.0325%
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③单笔交易大于 1 万元的刷卡交易收单服务费净收入=贷记卡交易量*（贷记卡综合费率-
发卡行贷记卡服务费率 0.45%）-贷记卡交易笔数*清算机构封顶网络服务费 3.25 元+借记
卡交易笔数*（借记卡综合封顶收费 18 元-发卡行借记卡封顶服务费 13 元-清算机构封顶
网络服务费 3.25 元）
由上表测算的手续费净收入情况可知，德颐网络收单服务费价格制定在
0.11%~0.12%时，标的资产银行卡刷卡手续费净收入与原价格标准下手续费净收
入基本持平。
3、新旧政策下商户综合手续费率的比较
在德颐网络收单服务费为 0.11%~0.12%时，商户的借记卡交易手续费综合成
本费率为 0.4925%~0.5025%，贷记卡交易综合成本费率为 0.5925%~0.6025%，与
原费率标准下商户交易手续费成本比较如下：
发卡行服务费 清算机构网络服务费 收单服务费 综合费率
商户类别
原政策 新政策 原政策 新政策 原政策 新政策 原政策 新政策
餐娱类 0.9% 0.13% 0.22% 1.25%
0.35% 0.4925%
一般类 0.55% 0.08% 0.0325% 0.15% 0.11% 0.78%
0.45% 0.5925%
民生类 0.26% 0.04% 0.08% 0.38%
在新政策下，餐娱类商户综合手续费率由 1.25%下降 0.6575%~0.7575%，一
般类商户 综合手续 费率下降 0.1875%~0.2875% ，民生类商 户手续费 率上升
0.1125%~0.2125%，主要是发卡行服务费由 0.26%上升至 0.35%、0.45%所致。
4、新政策下商户交易量和商户数量增长分析
在执行新政策后，由于对餐娱类和一般类商户的刷卡手续费率较大幅度降
低，现有商户刷卡交易量预计将呈现增长的趋势，且综合手续费率的降低预计也
将导致商户数量呈现一定幅度的增长，从而使德颐网络商户交易量总体上预计呈
增长趋势。
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（三）核查意见
经核查，我们认为，在执行银行卡刷卡手续费新政策的情况下，餐娱类和一
般类商户的综合手续费率下降幅度较大，而民生类商户综合手续费率的上升也主
要是发卡行服务费率的上升所致。因此德颐网络与商户的签约综合手续费率预计
维持在 0.6%左右水平，在此综合手续费率的基础上，新政策的调整对标的资产
的经营将不产生重大影响。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
赵勇
中国注册会计师：
王伟青
中国上海 二 O 一六年四月一日
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