招商证券股份有限公司
关于广东大华农动物保健品股份有限公司
2014 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐机构”）作为广东大华农
动物保健品股份有限公司（以下简称“大华农”或“公司”）公开发行 A 股股票（以下
简称“此次发行”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指
引》等有关规定，对大华农 2014 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，核查情
况如下：
一、 募集资金的基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
公司经中国证券监督管理委员会“证监许可［2011］236 号”文核准，向社会公
开发行人民币普通股（A 股）6,700 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为
人民币 22.00 元，募集资金总额为人民币 1,474,000,000.00 元，扣除发行费用人民币
61,289,100.00 元，实际募集资金净额为人民币 1,412,710,900.00 元。上述募集资金已
于 2011 年 3 月 2 日全部到位，业经广东正中珠江会计师事务所有限公司验证，并出
具了广会所验字【2011】第 09006040235 号验资报告。
（二）2014 年度募集资金使用金额及余额
截至 2014年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况如下：
单位：人民币元
本年使用金额
偿
加：累计到账
还
利息收入扣 减：以前年度 补充
募集资金净额 直接投入 银 期末余额
除手续费净 已使用金额 流动
募集资金项目 行
额 资金
贷
款
1,412,710,900.00 98,570,413.69 594,749,627.36 116,554,598.43 - - 799,977,087.90
截 至 2014 年 12 月 31 日 ， 公 司 累 计 直 接 投 入 项 目 运 用 的 募 集 资 金
2
531,304,225.79 元，其中包括以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹
资金 93,000,039.41 元；补充流动资金 180,000,000.00 元，累计已使用募集资金
711,304,225.79 元；尚未使用的募集资金余额与募集资金专户中的期末资金余额相
符。
二、 募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，最大限度保护投资者权益，公司依照《公司
法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》和深圳证券交
易所颁布的《创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规的规定，结合公司
实际情况，制定了《募集资金管理办法》。
根据《募集资金管理办法》的要求并结合公司生产经营需要，公司对募集资金
采用专户存储制度：
1、2011年3月30日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于签订<募
集资金三方监管协议>的议案》，根据上述议案，公司与保荐机构招商证券股份有限
公司分别和中国工商银行股份有限公司新兴支行、中国银行股份有限公司云浮新兴
科技园支行、中国农业银行股份有限公司新兴县支行等三家银行签订了《募集资金
三方监管协议》。
2、经公司2009年度第一次临时股东大会、2010年第二次临时股东大会和公司第
一届董事会第十七次会议审议批准，通过了《关于增资肇庆大华农生物药品有限公
司用于募集资金建设项目的议案》、《关于授权肇庆大华农生物药品有限公司设立募
集资金专用账户并签订<募集资金四方监管协议>的议案》，募投项目“高致病性禽流
感疫苗产业化技术改造项目”、“动物疫苗工程研发中心技术改造项目”由公司全资子
公司肇庆大华农生物药品有限公司实施，该两个项目所需的资金16,000.00万元由公
司用募集资金对肇庆大华农生物药品有限公司进行投入。根据上述议案，公司、公
司全资子公司肇庆大华农生物药品有限公司与保荐机构招商证券股份有限公司分别
和中国工商银行股份有限公司肇庆高新区支行、中国农业银行股份有限公司肇庆高
新支行等两家银行签订了《募集资金四方监管协议》。
3、2011年9月26日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于签订<募集
3
资金三方监管协议>的议案》，根据上述议案，公司与保荐机构招商证券股份有限公
司和中国工商银行股份有限公司新兴支行签订了《募集资金三方监管协议》。
4、2011年10月25日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于超募资金
使用计划的议案》，根据上述议案公司拟使用超募资金2,860万元用于综合大楼建设
项目，公司与保荐机构招商证券股份有限公司和中国银行股份有限公司云浮新兴科
技园支行签订了《募集资金三方监管协议》。
5、2012年1月13日，公司2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于设立子
公司和变更募投项目实施主体的议案》和《关于募投项目实施主体增加注册资本及
变更注册地的议案》，根据上述议案，“动物保健品营销网络建设及改造项目”由新
设子公司广东惠牧贸易有限责任公司实施。2012年5月17日，公司、广东惠牧贸易有
限责任公司与保荐机构招商证券股份有限公司及中国银行股份有限公司云浮新兴科
技园支行签订了《募集资金四方监管协议》，将存放在公司募集资金专项账户（账
号：841250138308093001）的募集资金转入广东惠牧贸易有限责任公司开设的募集
资金专项账户（账号：732858281983）中。
6、2011年9月7日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了《关于超募资金使
用计划的议案》，其中，“饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目”计划总投
资9,002.94万元，项目拟建在肇庆大华农生物药品有限公司（以下简称“肇庆大华农”）
厂区内和广东省新兴县温氏科技园区内，其中肇庆大华农的厂区内建设饲料添加剂
车间和中药提取车间、投资额7,657.24万元，温氏科技园内建设消毒剂液体车间和消
毒剂固体车间、投资额1,345.70万元。其后，公司开设募集资金专项账户（账号：
2020003229200092420），该专户仅用于“饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建
项目”中的消毒剂液体及固体车间的建设、使用，公司将募集资金1,345.70万元转入
该账户。2012年3月19日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于变更超募
项目“饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目”实施地点的议案》，将超募资
金项目 “饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目”的建设地点由“肇庆大华农
生物药品有限公司厂区内和广东省新兴县温氏科技园区内”变更为“佛山顺德（云浮
新兴新成）产业转移工业园（简称新成工业园）内”。2012年5月2日，公司与保荐
机构招商证券股份有限公司和中国工商银行股份有限公司新兴支行签订了《募集资
4
金三方监管补充协议》，将存放在募集资金专项账户2020003229200086893中的资金
7,657.24万元转入账户2020003229200092420中。
7、2013年1月3日公司第二届董事会第十一次会议、2013年1月21日公司2013年
第一次临时股东大会分别审议通过了《关于使用超募资金收购佛山市正典生物技术
有限公司60%股权的议案》，根据上述议案，公司与保荐机构招商证券股份有限公
司和中国工商银行股份有限公司新兴支行签订了《募集资金三方监管协议》，将存
放在募集资金专项账户2020003229200086893中的资金15,840.00万元转入账户
2020003229200111907中。
8、2013年3月26日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用超
募资金建设动物药品研发与检测中心的议案》，2013年4月18日，公司第二届董事会
第十三次会议审议通过了《关于签订<募集资金三方监管协议>的议案》，根据上述
议案，公司与保荐机构招商证券股份有限公司和中国农业银行股份有限公司新兴县
支行签订了《募集资金三方监管协议》，将存放在募集资金专项账户
44666101040006307中的资金1,952.00万元转入账户44666101040007867中。
9、经2014年8月25日公司第三届董事会第二次会议、2014年11月12日的2014年
第二次临时股东大会审议通过，终止“动物保健品营销网络建设及改造项目”，终
止后结余的募集资金及利息收入已转入超募资金专用账户中。
2014年度，公司及全资子公司肇庆大华农生物药品有限公司、广东惠牧贸易有
限责任公司严格按照《募集资金三方监管协议》、《募集资金四方监管协议》以及相
关法律法规的规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关义务，未发生违法违
规的情形。
截至2014年12月31日，公司募集资金在银行专户的存储金额为799,977,087.9元。
募集资金的存储情况如下：
单位：人民币元
开户银行 账号 存款余额
841250138308094001
中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行 289,596,345.62
新账号 735457760254
5
开户银行 账号 存款余额
中国农业银行股份有限公司肇庆高新支行 44650101040006396 13,934,373.36
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040006307 121,784,984.84
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040006299 40,091,435.94
841250138308093001
中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行 0.00
新账号 647057755283
中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行 732858281983 0.00
中国工商银行股份有限公司肇庆高新区支行 2017023829022152764 32,691,959.42
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200086893 260,850,508.43
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200092420 2,742,018.11
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200092544 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行 634058182725 0.00
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200111907 22,028,967.94
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040007867 16,256,494.24
合计 799,977,087.90
三、 本年募集资金的实际使用情况
（一）募集资金项目的资金使用情况
6
募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
募集资金净额 141,271.09 本年度投入募集资金总额 11,655.46
变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募集资金总额 71,130.42
变更用途的募集资金总额比例 -
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 是否可 项目可行性
承诺投资项目和超 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实
项目（含部 计投入金额 入进度 定可使用状 达到预 是否发生重
募资金投向 诺投资总额 总额（1） 金额 现的效益
分变更） （2） (3)=(2)/(1) 态日期 计效益 大变化
高致病性禽流感疫
2014 年 12 月 净利润
苗产业化技术改造 否 10,000.00 10,000.00 1,570.50 9,003.19 90.03% 是 否
31 日 5,041.92
项目
家禽多联系列灭活
2013 年 10 月 净利润
疫苗产业化技术改 否 7,000.00 7,000.00 32.74 4,495.81 64.23% 未达到 否
30 日 545.29
造项目
猪蓝耳病活疫苗产 2013 年 6 月 净利润
否 7,000.00 7,000.00 753.23 5,401.38 77.16% 未达到 否
业化技术改造项目 30 日 404.04
5
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 是否可 项目可行性
承诺投资项目和超 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实
项目（含部 计投入金额 入进度 定可使用状 达到预 是否发生重
募资金投向 诺投资总额 总额（1） 金额 现的效益
分变更） （2） (3)=(2)/(1) 态日期 计效益 大变化
年生产 8000 吨中兽
2015 年 12 月 净利润
药产业化技术改造 否 7,000.00 7,000.00 974.21 3,482.98 49.76% 未达到 否
31 日 1767.98
项目
动物保健品营销网 2015 年 12 月 净利润 项目已
否 6,000.00 6,000.00 330.2 616.45 10.27% 是
络建设及改造项目 31 日 -10.41 经终止
不直接
动物疫苗工程研发 2014 年 12 月
否 6,000.00 6,000.00 1,616.81 3,202.81 53.38% 0.00 产生效 否
中心技术改造项目 31 日
益
其他与主营业务相
否 - -
关的营运资金项目
承诺投资项目小计 43,000.00 43,000.00 5,277.69 26,202.62 7,748.82
不直接
永久补充流动资金 否 18,000.00 18,000.00 - 18,000.00 100% 不适用 0.00 产生效 否
益
饲料添加剂、兽用
2014 年 12 月 项目刚
药物制剂改扩建及 否 9,002.94 9,002.94 3,549.19 8,986.14 99.81% 净利润 0 否
31 日 刚建成
新建项目
不直接
广州营销中心建设 2012 年 10 月 净利润
否 1,464.00 1,464.00 - 972.22 66.41% 产生效 否
项目 31 日 0.00
益
6
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 是否可 项目可行性
承诺投资项目和超 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实
项目（含部 计投入金额 入进度 定可使用状 达到预 是否发生重
募资金投向 诺投资总额 总额（1） 金额 现的效益
分变更） （2） (3)=(2)/(1) 态日期 计效益 大变化
不直接
2014 年 12 月 净利润
综合大楼建设项目 否 2,860.00 2,860.00 1438.40 2,892.39 101.13% 产生效 否
31 日 0.00
益
收购佛山市正典生
2013 年 2 月 1 净利润 累计达
物技术有限公司 否 15,840.00 15,840.00 1,056.00 13,728.00 86.67% 否
日 1,073.67 到
60%股权项目
动物药品研发与检 2015 年 12 月 净利润 项目未
否 1,952.00 1,952.00 334.18 349.05 17.88% 否
测中心项目 31 日 0.00 完成
超募资金投向小计 49,118.94 49,118.94 6,377.77 44,927.80
1,073.67
合计 92,118.94 92,118.94 11,655.46 71,130.42 8,822.49
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 详见本专项报告三、（二）的说明
项目可行性发生重大变化的情况说明 详见本专项报告三、（三）的说明
募集资金投资项目实施地点变更情况 详见本专项报告三、（四）的说明
募集资金投资项目实施方式调整情况 详见本专项报告三、（五）的说明
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本专项报告三、（六）的说明
超募资金的金额、用途及使用进展情况 详见本专项报告三、（七）的说明
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
高致病性禽流感疫苗产业化技术改造项目、 家禽多联系列灭活疫苗产业化技术改造项目 、猪
项目实施出现募集资金结余的金额及原因
蓝耳病活疫苗产业化技术改造项目、动物疫苗工程研发中心技术改造项目、广州营销中心建设
7
项目；饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目 、 综合大楼建设项目已经完成。因公司
本着厉行节约、合理有效的原则使用募集资金，共计节余 5873.68 万元。
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金均存放在公司银行募集资金专户中。
募集资金其他使用情况 无
8
（二）募集资金项目未达到计划进度或预计收益的情况和原因
1、募集资金项目未达到计划进度的情况和原因
2014 年度，募集资金项目不存在计划进度变更的情况。
2、募集资金项目未达到预计收益的原因
（1）家禽多联系列灭活疫苗产业化技术改造项目
该项目未达到预计效益的原因主要为销售量与销售单价未达到预期目标、而
产品生产成本、管理成本上涨；同时受 H7N9 事件的持续影响。
（2）猪蓝耳病活疫苗产业化技术改造项目
该项目的主要厂房、设备已基本建成，并于 2013 年 9 月完成试生产，2013
年 12 月通过国家农业部的兽药 GMP 现场验收，2013 年度尚未收到兽药 GMP
证书，2014 年产品正式投入市场。由于投入市场时间不长，产品的知名度需要
一定的时间累积产生效益需要一些时间。
（3）年生产 8000 吨中兽药产业化技术改造项目
受 H7N9 事件的持续影响，且该项目新增的二期工程还在建设中，项目未能
完全达产，募投产能尚未完全释放，因此未实现预期收益。
（4）动物保健品营销网络建设及改造项目
该项目经公司 2014 年 8 月 25 日第三届董事会第二次会议，2014 年 11 月 12
日召开的 2014 年第二次临时股东大会审议通过决定予以终止，由于公司目前开
立的 GSP 直销店较少、业务处于拓展阶段，尚未形成规模化效应，导致实现的
销售收入、销售净利润未能达到预期收益。
（5）饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目
项目刚刚完成建设，到产生效益需要一些时间。
（三）项目可行性发生重大变化的情况说明
动物保健品营销网络建设及改造项目实施三年多以来，公司一直进行积极探
索，经了几次实施主体、方式的变更。但由于近年来动物保健品的市场格局及经
营店建设模式、经营环境发生了较大变化，如公司仍然按照原建设内容继续实施，
在预定的时间内较难达到原定开设120个GSP直营店的目标，同时，项目资金投
入较缓慢，影响募集资金使用效率，因此，为提高募集资金使用效率，公司决定
终止“动物保健品营销网络建设及改造项目”。相关议案已于2014年8月25日经
9
公司第三届董事会第二次会议，2014年11月12日召开的2014年第二次临时股东大
会审议通过，公司独立董事、招商证券股份有限公司已经分别出具了独立意见、
核查意见。终止后结余的募集资金及利息已经转入超募资金专用账户中。
(四)募集资金投资项目实施地点变更情况
2012年3月19日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了《变更超募项目
“饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目”实施地点的议案》，将超募资金
项目 “饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目”的建设地点由“肇庆大华农
生物药品有限公司厂区内和广东省新兴县温氏科技园区内”变更为“佛山顺德（云
浮新兴新成）产业转移工业园（简称新成工业园）内”，具体地点为新兴县新
成工业园B5-02-03地块，公司已取得该宗土地的权属证书，土地用途为工业用地，
面积26,747.1平方米，购买该宗土地资金来源为公司自有资金。
2012年10月23日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于“年生产
8000吨中兽药产业化技术改造项目”增加实施地点和调整实施进度的议案》， 将
募集资金项目“年生产8000吨中兽药产业化技术改造项目”实施地点除新兴县温
氏科技园区以外增加“佛山顺德（云浮新兴新成）产业转移工业园（简称新成工
业园）”， 具体地点为新成工业园B5-02-04 地块，公司已取得该宗土地的权属
证书，土地用途为工业用地，面积27,259.4 平方米，购买该宗土地资金来源为公
司自有资金。
（五）募集资金投资项目实施方式调整情况
2012年1月13日，公司2012年第一次临时股东大会审议通过了《关于设立子
公司和变更募投项目实施主体的议案》和《关于募投项目实施主体增加注册资本
及变更注册地的议案》，根据上述议案，原有公司实施的“动物保健品营销网络
建设及改造项目”改由公司新设的全资子公司广东惠牧贸易有限责任公司实施。
2013年4月18日，公司2012年度股东大会审议通过了《关于募投项目“动物保
健品营销网络建设及改造项目”调整实施方式和实施进度的议案》，根据上述议
案，由原计划的惠牧公司独资设立子公司调整为视各地情况采取部分合资、部分
独资的方式设立子公司开设GSP直营店。如以合资方式设立的子公司，惠牧公司
的持股比例需为51％以上；由于实施方式调整，项目建设完成时间由2014年4月
30日调整为2015年12月31日。
由于动物保健品的市场格局及直营店建设模式、经营环境发生了较大变化，
如公司仍然按照原建设内容继续实施，在预定的时间内较难达到原定开设120个
10
GSP直营店的目标，同时，项目资金投入较缓慢，影响募集资金使用效率，因此，
为提高募集资金使用效率，经公司第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二
次会议、2014年第二次临时股东大会决议通过, 终止“动物保健品营销网络建设
及改造项目”。公司独立董事、招商证券股份有限公司分别出具了独立意见、核
查意见。
（六） 募集资金投资项目先期投入及置换情况
2011年4月25日，公司第一届董事会第十九次会议和第一届监事会第十二次
会议审议通过，将募集资金9,300.00万元置换截至2011年3月31日预先已投入募集
资金投资项目的自筹资金，其中：高致病性禽流感疫苗产业化技术改造项目
4,369.13万元，家禽多联系列灭活疫苗产业化技术改造项目3,636.65万元，年生产
8000吨中兽药产业化技术改造项目820.99万元，动物疫苗工程研发中心技术改造
项目473.23万元。上述投入及置换情况业经广东正中珠江会计师事务所有限公司
审核，并出具“广会所专字[2011]第09006040291号”鉴证报告。
（七）超募资金使用情况
2011年4月11日，公司第一届董事会第十八次会议决议通过了《关于使用超
募资金永久补充流动资金的议案》，将超募资金中的18,000万元用于永久补充流
动资金。公司独立董事及保荐机构已对议案发表同意意见。截至 2014年 12 月
31 日，超募资金中的18,000.00万元已用于永久补充流动资金。
2011年9月7日，公司第二届董事会第三次会议决议通过了《关于超募资金使
用计划的议案》，将超募资金中的9,002.94万元用于公司饲料添加剂、兽用药物制
剂改扩建及新建项目，1,464.00万元用于公司广州营销中心建设项目。公司独立
董事及保荐机构已对议案发表同意意见。截至2014年12月31日，公司已使用超募
资金支付饲料添加剂、兽用药物制剂改扩建及新建项目支出8,986.14万元，支付
广州营销中心项目支出972.22万元。
2011年10月 25日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于超募资金
使用计划的议案》，将超募资金中的2,860.00万元用于综合大楼建设项目。公司独
立董事及保荐机构已对议案发表同意意见。截至 2014年 12 月 31 日，公司已
使用超募资金支付综合大楼建设项目支出2,892.39万元。
2013年1月21日，公司2013年第一次临时股东大会通过了《关于使用超募资金
收购佛山市正典生物技术有限公司60%股权的议案》，公司使用超募资金15,840
万元收购谭志坚等43名自然人持有的佛山市正典生物技术有限公司60%股权。公
司独立董事及保荐机构已对议案发表同意意见。截至2014年12月31日，公司已使
用超募资金支付佛山市正典生物技术有限公司股权收购款13,728万元。
11
2013年3月26日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于使用超募
资金建设动物药品研发与检测中心的议案》，将超募资金中的1,952万元用于建设
动物药品研发与检测中心。公司独立董事及保荐机构已对议案发表同意意见。截
至2014年12月31日，公司已使用超募资金支付动物药品研发与检测中心建设支出
349.05万元。
（八）闲置募集资金补充流动资金的情况和效果
2014 年度，公司不存在用闲置募集资金补充流动资金的情况。
（九）募集资金投向变更的情况
2014年度，公司不存在募集资金投向变更情况。
公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、
准确、完整披露的情况，也不存在募集资金违规使用的情形。
四、 上市公司募集资金存放与使用情况合规性核查
通过核查，我司认为：
1、大华农发行募集资金存放于募集资金专用帐户，该账户未存放非募集资
金，也未用作其它用途，符合相关法规的规定；公司严格执行募集资金专户存储
制度，有效执行三方、四方监管协议，募集资金不存在被控股股东和实际控制人
占用、委托理财等情形。
2、公司严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交
易所创业板股票上市规则》的规定对募集资金进行管理和使用，对募集资金使用
行为履行了必要、合理的程序，并进行了及时、真实、准确、完整、公开的披露。
综上，大华农 2014 年度募集资金的存放与使用符合相关规定，不存在募集
资管理违规行为。
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（本页无正文，为《招商证券股份有限公司关于广东大华农动物保健品股份有限
公司 2014 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》的签字盖章页）
保荐代表人：
朱权炼 孙 坚
招商证券股份有限公司
2015 年 4 月 27 日
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