股票代码：300259 股票简称：新天科技
新天科技股份有限公司
非公开发行股票预案
二〇一五年十二月
新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
发行人声明
公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本次非公开发行完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次
非公开发行引致的投资风险，由投资者自行负责。
本预案是公司董事会对本次非公开发行的说明，任何与之相反的说明均属不
实陈述。
投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
本预案所述事实并不代表审批机关对于本次非公开发行相关事宜的实质性
判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行相关事宜的生效和完成尚待取得
有关审批机关的批准或核准。
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新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
重要提示
1、本次非公开发行股票的相关事项已经公司第二届董事会第二十三次会议
审议通过。根据有关规定，本次发行方案尚需经公司股东大会审议通过及中国证
监会核准后方可实施。
2、本次非公开发行股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资
基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境
外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资
者，发行对象不超过 5 名（含）。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基
金认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金
认购。所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行的股票。
发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，按照中
国证监会相关规定，根据发行对象申购报价情况与本次发行的保荐人（主承销商）
协商确定。
3、本次非公开发行股票数量为不超过 9,000 万股（含 9,000 万股）。公司本
次非公开发行的所有对象均以现金方式认购本次发行的股票，认购数量上限为
9,000 万股（含 9,000 万股），即单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量
合计不得超过 9,000 万股（含 9,000 万股）。若单个认购对象及其关联方、一致行
动人在本次发行前已经持有公司股份的，则其在本次发行前已经持有的公司股份
数量加上本次认购的股份数量之和不得超过 9,000 万股（含 9,000 万股），超过部
分的认购为无效认购。
若公司股票在公司第二届董事会第二十三次会议决议公告日至发行日期间
发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行数量及单
个发行对象的认购数量上限将进行相应调整。在上述范围内，由公司董事会根据
股东大会的授权于发行时与保荐人（主承销商）协商确定最后发行数量。
4、本次发行的定价基准日为发行期首日。股东大会授权董事会在符合相关
法律法规及证券监管部门要求的前提下，待取得中国证监会发行核准批文后，根
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据届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确定发行价格的定价方式：
（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十。
发行期首日前一个交易日公司股票均价=发行期首日前一个交易日股票交易
总额/发行期首日前一个交易日股票交易总量。
若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股或转增
股本等除权、除息事项，本次发行价格将作相应调整。
最终发行价格将由股东大会授权董事会在取得中国证监会发行核准文件后，
按照中国证监会相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商
确定。
5、本次发行对象认购的股票自发行结束之日起，持股期限根据《创业板上
市公司证券发行管理暂行办法》规定执行：
（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行
股份自发行结束之日起可上市交易；
（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
6、本次非公开发行募集资金总额不超过人民币 78,000 万元（含 78,000 万元），
在扣除发行费用后净额约为 76,000 万元（含 76,000 万元），将用于公司智慧水务
云服务平台项目、智慧农业节水云服务平台项目、“互联网+机械表”升级改造产
业化项目和移动互联抄表系统研发项目。募集资金具体投资项目如下：
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单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
1 智慧水务云服务平台项目 28,000 28,000
2 智慧农业节水云服务平台项目 18,000 18,000
3 “互联网+机械表”升级改造产业化项目 18,000 18,000
4 移动互联抄表系统研发项目 12,000 12,000
合计 76,000 76,000
若实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部分由公司自筹解
决。
本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置
换。
7、本次非公开发行完成后，由公司新老股东按本次发行后的股权比例共同
分享公司本次发行前的滚存未分配利润。
8、根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证
监会公告[2013]43 号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）的相关规定，公司第二届董事会第二十三次会议审议通过
了《2015 年-2017 年股东回报规划》。
9、本次发行不会导致本公司的控股股东和实际控制人发生变化。
10、本次非公开发行股票预案的实施不会导致本公司股权分布不具备上市条
件。
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目录
第一节 本次非公开发行股票方案概要 10
一、发行人基本情况 10
二、本次非公开发行的背景和目的 10
三、发行对象及其与本公司的关系 15
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期 16
五、募集资金投资项目 18
六、本次发行是否构成关联交易 19
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化 19
八、发行审批程序 19
九、本次发行前滚存未分配利润处置 19
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 20
一、本次发行及项目概述 20
二、本次募集资金的使用计划 20
三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 21
四、本次发行对公司的影响 48
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 49
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高级管理人员结构、业务结
构的变动情况 49
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 50
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞
争等变化情况 50
四、本次发行完成后公司的资金、资产占用和关联担保的情形 50
五、本次发行对上市公司负债结构的影响 51
第四节 本次发行相关的风险说明 52
一、技术开发及产品研发风险 52
二、募集资金投资项目实施的风险 52
三、市场竞争风险 52
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四、募集资金项目收益低于预期的风险 52
五、管理风险 53
六、财务风险 53
七、摊薄即期回报及表决权风险 53
八、税收政策变化风险 53
九、审批风险 54
十、股市风险 54
第五节 公司利润分配政策及执行情况 55
一、公司的利润分配政策 55
二、公司近三年现金分红情况和未分配利润使用安排 57
三、公司三年（2015 至 2017 年度）股东回报规划 58
第六节 其他有必要披露的事项 61
一、未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明 61
二、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 61
三、填补即期回报的具体措施 63
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释义
如无特别说明，本预案中简称和术语的具体含义如下：
释义项 释义内容
发行人/公司/本公司/上市
指 新天科技股份有限公司
公司/新天科技
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所/交易所 指 深圳证券交易所
本次发行/本次非公开发行 指 向特定对象非公开发行股票
本预案 指 新天科技股份有限公司非公开发行股票预案
定价基准日 指 发行期首日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《暂行办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
《公司章程》 指 《新天科技股份有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
通过更好的监测、采集、分析和辅助日常及应急决策，
使水务资产能够更加高效、长期和可靠的运行。利用 IT
智慧水务 指
系统和大数据服务手段帮助水务企业实现最佳的管理状
态，高效的利用水务设施资产，提升企业运营效率。
(Mobile Internet)移动和互联网相融合的产物，是整合了
二者优势的“升级版本”，即智能移动终端通过运营商提
移动互联网 指
供的无线接入，采用无线通信方式获取互联网企业提供
的成熟的应用。
即 Internet of Things，是将各种信息传感设备，如射频识
别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描
物联网 指 器等种种装置与互联网结合起来而形成的一个巨大网
络。其目的是让任何物品都与网络连接在一起，方便识
别和管理。
(Cloud Computing)基于互联网的相关服务的增加、使用
云计算 指 和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且
经常是虚拟化的资源。
SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition)系统，
即数据采集与监视控制系统。SCADA 系统是以计算机
为基础的 DCS 与电力自动化监控系统；它应用领域很
SCADA 系统 指
广，可以应用于电力、冶金、石油、化工、燃气、铁路
等领域的数据采集与监视控制以及过程控制等诸多领
域。
地理信息系统(Geographic Information System 或 Geo－
Information system，GIS)，又称为“地学信息系统”，是
GIS 指 在计算机硬、软件系统支持下，对整个或部分地球表层
（包括大气层）空间中的有关地理分布数据进行采集、
储存、管理、运算、分析、显示和描述的技术系统。
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释义项 释义内容
APP 指 Application 的简称，多指智能手机的第三方应用程序。
全称 Radio Frequency Identification（射频识别），是一种
非接触式的自动识别技术和通信技术，它通过射频信号
自动识别目标对象并获取相关数据，识别工作无须人工
RFID 指
干预，通信过程中通过无线电信号识别特定目标并读写
相关数据，无需识别系统与特定目标之间建立机械或光
学接触。
全称 Central Processing Unit（中央处理器），又称单片机
CPU 指 或单片微机，本文指用于完成智能控制、计量以及计算
的核心电子集成电路。
可以将普通机械表不用拆卸，直接改装为远传表，通过
智能眼终端 指 摄像抄表的原理提供字轮图像和抄表数据上传，数据远
传方式可为 GPRS、蓝牙或无线。
说明：由于四舍五入的原因，本预案中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司的中文名称 新天科技股份有限公司
公司的外文名称 Suntront Technology Co., Ltd.
公司的法定代表人 费战波
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 新天科技
股票代码 300259
注册地址 郑州高新技术产业开发区国槐街 19 号
办公地址 郑州高新技术产业开发区红松路 252 号
办公地址的邮政编码 450001
电话号码 0371-56160968
传真号码 0371-56160968
公司网址 www.suntront.com
电子信箱 xtkj@suntront.com
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、国家出台一系列产业政策对智慧能源信息化领域进行大力支持
公司目前主营业务是智能计量仪表及系统的研发、生产、销售和技术服务，
所处细分行业为智能计量仪表行业。随着物联网、大数据、云计算等新一代信息
技术的不断发展，新兴技术与智能工业的不断融合，原有行业内涵和外延也不断
延伸，智能计量仪表行业已成为智慧能源信息化领域的重要组成部分，创造了新
的发展生态，带来了新的发展契机。
近年来，为鼓励和支持智慧能源信息化领域发展，国家出台一系列产业政策
进行大力扶持，这为行业发展创造有利的市场环境。
序号 政策 发布部门 简介
1 《关于加快建立完善 国家发展和改革 2013 年 12 月发布，提出要加快城市“一户
10
新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
序号 政策 发布部门 简介
城镇居民用水阶梯价 委员会、住房和城 一表”改造，新建住宅要严格按照国家标准
格制度的指导意见》 乡建设部 要求，设置分户水表，便于户外读表，户表
改造和新建住宅水表应积极推行智能化管
理。
2014 年 3 月发布，提出要推进智慧城市建
设，发展智能水务，构建覆盖供水全过程、
保障供水质量安全的智能供排水和污水处
理系统。发展智能管网，实现城市地下空间、
地下管网的信息化管理和运行监控智能化。
《国家新型城镇化规
2 国务院 推动物联网、云计算、大数据等新一代信息
划（2014-2020 年）》
技术创新应用，强化信息网络、数据中心等
信息基础设施建设，推广智慧化信息应用和
新型信息服务，促进城市规划管理信息化、
基础设施智能化、公共服务便捷化、产业发
展现代化、社会治理精细化
2014 年 6 月发布，提出力争用 5 年时间，
完成城市地下老旧管网改造，将管网漏失率
控制在国家标准以内，显著降低管网事故
《关于加强城市地下 率，避免重大事故发生。用 10 年左右时间，
3 管线建设管理的指导 国务院办公厅 建成较为完善的城市地下管线体系，使地下
意见》 管线建设管理水平能够适应经济社会发展
需要，应急防灾能力大幅提升。推进综合管
理信息系统与数字化城市管理系统、智慧城
市融合。
2014 年 8 月发布，提出智慧城市建设的主
要目标和任务，加快城市智能化基础设施建
设，提升电力、燃气、交通、水务、物流等
《关于促进智慧城市 公用基础设施的智能化水平，运行管理实现
国家发展和改革
4 健康发展的指导意 精准化、协同化、一体化；健全防灾减灾预
委员会等部门
见》 报预警信息平台，建设全过程智能水务管理
系统和饮用水安全电子监控系统等，逐步形
成全面感知、广泛互联的城市智能管理和服
务体系。
2015 年 7 月发布，提出在 11 个领域方面的
重点行动计划。重点行动之一为“互联网＋”
智慧能源。要通过互联网促进能源系统扁平
《国务院关于积极推 化，推进能源生产与消费模式革命，提高能
5 进“互联网＋”行动 国务院 源利用效率，推动节能减排。加强分布式能
的指导意见》 源网络建设，提高可再生能源占比，促进能
源利用结构优化。建立能源生产运行的监
测、管理和调度信息公共服务网络，加强能
源产业链上下游企业的信息对接和生产消
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新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
序号 政策 发布部门 简介
费智能化，鼓励能源企业运用大数据技术对
设备状态、电能负载等数据进行分析挖掘与
预测。
2012 年 1 月发布，提出（1）加强水资源开
发利用控制红线管理，严格实行用水总量控
制，加强地下水动态监测，实行地下水取用
《关于实行最严格水
水总量控制和水位控制。（2）加强用水效率
6 资源管理制度的意 国务院
控制红线管理，全面推进节水型社会建设，
见》
全面加强节约用水管理。（3）加快推进节水
技术改造。加大农业节水力度，大力发展管
道输水、喷灌、微灌等高效节水灌溉。
2012 年 11 月发布，提出到 2020 年，在全
国初步建立农业生产布局与水土资源条件
相匹配、农业用水规模与用水效率相协调、
《国家农业节水纲要
7 国务院办公厅 工程措施与非工程措施相结合的农业节水
（2012—2020 年）》
体系。基本完成大型灌区、重点中型灌区续
建配套与节水改造和大中型灌排泵站更新
改造。
2014 年 8 月发布，提出要强化规划对节水
的引领作用。城市总体规划编制要科学评估
城市水资源承载能力，坚持以水定城、以水
定地、以水定人、以水定产的原则，统筹给
住房和城乡建设
《关于进一步加强城 水、节水、排水、污水处理与再生利用，以
8 部、国家发展和改
市节水工作的通知》 及水安全、水生态和水环境的协调。要加强
革委员会
计划用水与定额管理。要与供水企业建立用
水量信息共享机制，实现实时监控。有条件
的地区要建立城市供水管网数字化管控平
台。
2015 年 4 月发布，提出（1）控制用水总量，
实施最严格水资源管理。健全取用水总量控
制指标体系。到 2020 年，全国用水总量控
《水污染防治行动计
9 国务院 制在 6700 亿立方米以内。（2）提高用水效
划》
率。建立万元国内生产总值水耗指标等用水
效率评估体系，把节水目标任务完成情况纳
入地方政府政绩考核。
2、公司拟实施的募集资金投资项目均具有广阔的市场前景
目前，我国共有 660 多个城市，2,500 多个县城和 30,000 多个行政建制镇，
每个城镇基本上都拥有给水排水系统，但相对应的水务公司大部分没有使用智慧
水务管理系统。而智慧水务管理系统的应用，将有力提升水务公司的公共服务能
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力，对解决城市取水、供水、用水、排水等存在的问题、确保居民用水安全起到
重要作用，是其实现管理现代化和可持续发展的有力工具，公司拟实施的智慧水
务云服务平台项目具有广阔的市场空间。
我国农业水资源短缺，水资源浪费严重，水质污染等问题突出。当前，我国
用水中仍以农业用水为主，约占总用水量的 70％，而农业用水的 90％是灌溉用
水。但由于灌溉效率低，用水浪费现象严重，全国灌溉水利用率约为 43%。提高
适合我国国情的农业节水灌溉技术势在必行，而目前节水信息化管理行业处于初
步发展阶段，市场潜力巨大。为此，新天科技拟实施智慧农业节水云服务平台项
目。
根据《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，基础设施智能化的目标是
电力、燃气、交通、水务等公用基础设施的智能化水平大幅提升，但目前智能表
的普及率较低。未来，随着一方面对新建住宅安装智能化计量仪表，另一方面逐
步进行传统计量仪表向智能化计量仪表的改造，智能计量仪表市场空间依旧广
阔。此外，计量仪表的限期使用、定期轮换，也可保证智能计量仪表市场形成持
续的市场需求。因此，新天科技拟实施“互联网+机械表”研发及产业化项目、
移动互联抄表系统研发项目，进一步提高公司的市场占有率。
3、公司升级为“互联网+”智慧能源管理服务提供商的必然选择
智慧能源信息化不仅是移动互联网、物联网、大数据和云计算等新兴 IT 技
术的应用，更为重要的是行业内涵得到有效延伸，形成一个不断发展的生态链。
新天科技拟实施的智慧水务云服务平台项目、智慧农业节水云服务平台项目
与公司现有产品相辅相成，如智慧水务云服务平台项目的实施将带动公司智能水
表、“互联网+机械表”、移动互联抄表系统等产品的销售，而水表智能化覆盖面
的提高将有助于信息采集、反馈和管理，从而让云服务平台发挥更大作用，提升
客户的水务管理水平。
通过实施智慧水务云服务平台项目、智慧农业节水云服务平台项目，公司可
向市场提供包括硬件产品、软件系统、云服务平台在内的智慧能源信息化整体解
决方案，从单一的智能表计量设备及系统供应商升级为“互联网+”智慧能源管
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理服务提供商。
4、需以创新满足不同客户的差异化需求
公司智能计量仪表产品涵盖智能水表、热量表、智能燃气表及智能电表四大
系列，产品一般由客户采购后直接安装或替换传统机械表后安装于用能终端。智
能表可解决的问题是不必上门抄表，可减少人员、提高效率、科学管理、节约能
源，但其价格较传统机械表较高，安装投入成本较大，而部分地区受经济发展水
平相对低下、基础设施不够完善、对智能表认知不够等因素制约，短期内直接安
装或更换新的智能表的推广难度较大，迫切需要介于智能表与传统机械表的新产
品，市场需提供此类客户不同的解决方案，满足其差异化需求。
公司拟实施“互联网+机械表”研发及产业化项目和移动互联抄表系统研发
项目，分别研发及生产“互联网+机械表”智能装置及移动互联抄表系统，使其
在不更换原机械水表的基础上，通过对原机械水表加装智能装置，实现智能表的
部分核心功能。 互联网+机械表”智能装置及移动互联抄表系统可有效解决目标
客户的能源管理问题，是对公司现有智能表产品的有效补充，将为公司培育新的
利润增长点，有力提升公司的市场竞争力与影响力。
（二）本次非公开发行的目的
1、顺应行业发展，提升公司在智慧能源信息化领域的综合竞争力
智慧能源信息化领域属于国家政策支持领域，具有广阔的市场空间和良好
的发展前景。公司将使用本次非公开发行募集资金积极布局智慧能源信息化领
域，抓住历史性的发展机遇，提升公司的综合竞争力和影响力，实现公司的战略
升级和跨越式发展。
通过实施本次募集资金投资项目，公司可抢占智慧能源云服务平台业务领域
发展的制高点，拓展具有更高技术含量及附加值的业务领域，实现新业务与原有
业务之间的融合和互动。从而充分发挥其在智慧能源领域积累的经验，利用上市
公司平台的资金、品牌与管理优势，进一步提高服务水平，扩展客户范围和市场
区域，提升公司在智慧能源信息化领域的综合竞争力，使得公司从单一的智能表
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计量设备及系统供应商升级为“互联网+”智慧能源管理服务提供商。
2、适应市场差异化需求，拓展公司业务链和产品线，开创新的盈利点
面对细分市场客户的差异化需求，公司将拓展自身业务链和产品线，产品线
将不断完备，业务结构将不断优化。通过研发 “互联网+机械表”智能装置、移
动互联抄表系统+机械表，利用多品种产品在性能、价格等方面存在的梯度差异，
与智能表一起连贯目标客户群的接受区间，满足不同客户的差异化需求，增强客
户黏性和产品覆盖面，从而扩大收入规模、提高利润水平，开创新的盈利点，公
司的经营安全性和抗风险能力也将得到提高。
3、提升公司业绩，为股东创造良好回报
通过实施本次募集资金投资项目，将有利于加大对产品、技术的研发和高端
人才的引进，不断加强综合实力。未来，公司利润来源不断拓展，资本实力将进
一步提升，核心竞争力进一步加强，经营业绩将进一步增厚，将为股东创造更好
的回报。
三、发行对象及其与本公司的关系
本次非公开发行股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资基
15
新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外
机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者，
发行对象不超过 5 名（含）。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认
购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行的股票，本次非公开发行的所有
投资者均以相同价格认购。
发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，按照中
国证监会相关规定，根据发行对象申购报价情况与本次发行的保荐人（主承销商）
协商确定。
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行采用向特定对象非公开发行的方式，在中国证监会核准后 6 个月内
实施。
（三）发行数量
本次非公开发行股票数量为不超过 9,000 万股（含 9,000 万股）。公司本次非
公开发行的所有对象均以现金方式认购本次发行的股票，认购数量上限为 9,000
万股（含 9,000 万股），即单个认购对象及其关联方、一致行动人认购数量合计
不得超过 9,000 万股（含 9,000 万股）。若单个认购对象及其关联方、一致行动人
在本次发行前已经持有公司股份的，则其在本次发行前已经持有的公司股份数量
加上本次认购的股份数量之和不得超过 9,000 万股（含 9,000 万股），超过部分的
认购为无效认购。
若公司股票在公司第二届董事会第二十三次会议决议公告日至发行日期间
发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行数量及单个发
行对象的认购数量上限将进行相应调整。具体调整公式如下：
16
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Q= Q0×（1+n）
其中：Q0 为调整前的本次发行股票数量的上限；n 为每股的送红股、转增股
本的比率（即每股股票经送股、转增后增加的股票数量）；Q 为调整后的本次发
行股票数量的上限。
在上述范围内，由公司董事会根据股东大会的授权于发行时与保荐人（主承
销商）协商确定最后发行数量。
（四）定价基准日、发行价格及定价方式
本次发行的定价基准日为发行期首日。股东大会授权董事会在符合相关法律
法规及证券监管部门要求的前提下，待取得中国证监会发行核准批文后，根据届
时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确定发行价格的定价方式：
（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十。发行期首日前二十个交易日公司股票均价=发行期首日前二十个交易日
股票交易总额/发行期首日前二十个交易日股票交易总量。
发行期首日前一个交易日公司股票均价=发行期首日前一个交易日股票交易
总额/发行期首日前一个交易日股票交易总量。
若公司在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股或转增
股本等除权、除息事项，本次发行价格将作相应调整。具体调整公式如下：
假设调整前发行价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股派息/现金分
红为 D，调整后发行价格为 P1，则：
派息/现金分红：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/(1+N)
两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)
最终发行价格将由股东大会授权董事会在取得中国证监会发行核准文件后，
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新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
按照中国证监会相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商
确定。
（五）限售期
本次发行对象认购的股票自发行结束之日起，持股期限根据《创业板上市公
司证券发行管理暂行办法》规定执行：
1、发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股
份自发行结束之日起可上市交易；
2、发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之
九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之
九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
（六）未分配利润的安排
本次非公开发行股票完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司新老股东按照
本次非公开发行股票完成后的持股比例共享本次发行前的滚存未分配利润。
（七）上市地点
本次非公开发行的股票将在深圳证券交易所上市。
（八）本次发行的决议有效期
本次发行决议自公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。
五、募集资金投资项目
本次非公开发行募集资金总额不超过人民币 78,000 万元（含 78,000 万元），
在扣除发行费用后净额约为 76,000 万元（含 76,000 万元），将用于公司智慧水务
云服务平台项目、智慧农业节水云服务平台项目、“互联网+机械表”升级改造产
业化项目和移动互联抄表系统研发项目 。募集资金具体投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
1 智慧水务云服务平台项目 28,000 28,000
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新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
2 智慧农业节水云服务平台项目 18,000 18,000
3 “互联网+机械表”升级改造产业化项目 18,000 18,000
4 移动互联抄表系统研发项目 12,000 12,000
合计 76,000 76,000
若实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，则不足部分由公司自筹解
决。
本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置
换。
六、本次发行是否构成关联交易
本次发行不构成关联交易。
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至 2015 年 9 月 30 日，费战波、费占军持有本公司 23,785 万股股份，占
公司股本总额的 50.96%，为本公司的控股股东、实际控制人。本次发行后，费
战波、费占军仍处于控股地位，本次发行不会导致公司控制权发生变化。
八、发行审批程序
本次非公开发行的相关事项已经公司第二届董事会第二十三次会议审议通
过，本次非公开发行方案尚需经公司股东大会审议通过、中国证监会核准后方可
实施。
九、本次发行前滚存未分配利润处置
本次非公开发行完成后，由公司新老股东按本次发行后的股权比例共同分
享公司本次发行前的滚存未分配利润。
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新天科技股份有限公司 非公开发行股票预案
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次发行及项目概述
当前，在国家一系列产业政策的支持下，智慧能源信息化管理行业面临着巨
大的发展机遇。为抓住行业发展的历史性机遇，发挥新天科技股份有限公司（以
下简称“公司”或“新天科技”）的技术、产品、客户资源以及品牌等优势，公司通
过非公开发行股票，拟募集资金不超过人民币 78,000 万元（含 78,000 万元），用
于建设“智慧水务云服务平台项目”、“智慧农业节水云服务平台项目”、“互联网+
机械表升级改造产业化项目”、“移动互联抄表系统研发项目”，以进一步巩固和
增强公司竞争优势，提升公司的核心竞争力，使公司从智能仪表设备及系统供应
商升级为“互联网+”智慧能源管理综合服务提供商。
二、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币78,000万元（含发行费用），
扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
1 智慧水务云服务平台项目 28,000 28,000
2 智慧农业节水云服务平台项目 18,000 18,000
3 “互联网+机械表”升级改造产业化项目 18,000 18,000
4 移动互联抄表系统研发项目 12,000 12,000
合计 76,000 76,000
本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，
则不足部分由公司自筹解决。
本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以
自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置
换。
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三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）智慧水务云服务平台项目
1、项目概况
目前，国内水务公司管理普遍存在整体规划不到位、信息孤岛、业务孤岛、
产销差居高、经营效率低、成本高等问题。新天科技智慧水务云服务平台以整个
城市供水体系为出发点，通过先进的信息科技和水专业技术、高效的管理模式，
实现对水务公司的智慧化管理。
新天科技智慧水务云服务平台利用 IT 系统和大数据服务手段帮助水务公司
实现最佳的管理状态，高效的利用水务设施资产，可解决水务公司传统的运营模
式存在的诸多弊端，达到降低水务公司运维成本，提升其运营管控能力，实现水
务企业经济效益和社会效益不断增长。运用智慧水务云服务平台，可使水务管理
从以传统经验管理为中心向以智能化管理为中心的延伸、扩展，让水务公司的管
理科学化、规范化、流程化、精细化、电子化、网络化和动态化，从而顺应当前
科技、大数据、物联网的发展需求。
智慧水务云服务平台架构
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新天科技智慧水务云服务平台采用“互联网+水务”的创新商业模式，利用物
联网技术、云计算技术、大数据挖掘技术、GIS 地理信息技术、网络通讯技术、
自动控制技术、图像识别技术、智能能耗分析技术等，通过互联网和数据处理将
“水务物联网”整合起来，以更加精细、智慧和动态的方式管理水务系统的整个生
产、管理和服务流程，并做出相应的处理结果帮助水务公司进行管理和运维。
新天科技智慧水务云服务平台可将水厂生产、压力、水质、流量、能耗、二
次供水等供水系统的诸多要素建立关联，统一到一个综合性的系统平台，打通信
息孤岛。通过供水数据建模分析、水力学模型，可视化的做出相应的处理结果辅
助决策建议，实现了水务管理全过程运行数据采集存储、运行情况可视化展示、
调度分析决策、业务过程管理、异常检测预警及运行能效分析和智能报表管理等
内容，为全面提升水务管理水平，保证供水系统安全、可靠运行提供坚强支撑。
新天科技智慧水务云服务平台包含 2 个中心（管控决策中心、数据信息中
心）、3 个平台（云计算平台、大数据平台、移动互联 APP 平台）和 18 个业务
应用体系。
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以简洁、直观的界面，展
现企业各环节的经营数据，并
以丰富的展现形式为企业决
策者提供分析和管理上的帮
助，洞察企业的运营状况，帮
助水务企业将运营的海量数
据转化成高价值的信息。
新天科技智慧水务云服务平台包括云计算平台、大数据平台、移动互联APP
平台3个平台。
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新天科技智慧水务云服务平台业务应用体系主要有智慧管网及调度（管网地
理信息 GIS 系统、SCADA 生产调度管理系统、在线实时水力仿真模型、产销差
与 DMA 管理系统、管网巡检系统、二次供水在线管控系统）、智慧生产运维（自
动化生产控制系统、智慧生产运维管理系统、点检定修及资产管理系统、水质管
控分析系统）、智慧客服（营业收费系统、用户报装系统、呼叫中心系统、移动
互联营业厅 APP）、智慧计量（移动互联抄表系统、大用户在线监控系统、智慧
计量远传抄表系统、表务管理系统）、智慧工程、智慧办公等。
智慧管网及调度，是对供水企业的核心资产“管网”，进行智慧化运维管理和
科学化调度，从而达到减少爆管、降低漏失率，保证安全供水，提升供水效益；
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智慧生产运维，是对水厂和水务公司日常运维进行监管，可降低供制水成本，
提升运维效率和管控水平，减少和控制人员成本；
智慧客服，是将供水客户的所有业务数据有机的进行关联、分析和展示，让
供水客户感受到智慧水务带给他们的便捷和更加高效的服务；
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智慧计量，计量是供水企业对用户结算核心方式和效益来源，以更加智慧的
方法来实现全面计量管理可以有效减少偷漏水现象和抄表人员开销、降低产销差
节省、提升水费收益。
智慧工程，是将供水工程管理同管网 GIS、供水在线模拟仿真模型融合，为
管网、水厂工程的规划、设计、建设、施工和监理提供全流程管理，纵向贯穿招
标、分包、采购、施工、竣工的全过程，是一套全方位、集成的供水工程项目管
理平台。
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智慧办公，用于优化水务工作流程，实现更有效的跨业务部门、跨数据维度
的协作，并对资源使用合理化评估，运管流程自动化、标准化。建立有效健全的
协调和考核制度，使得水务工作责任明确，提升业务创新积极性。
2、项目实施主体
项目实施主体为新天科技，将利用公司现有土地进行项目建设。
3、项目实施的必要性
随着城市化进程的加快和生活水平的不断提高，人们对于城市供水服务的要
求也日益严格，良好的服务、充足的水量、适当的压力、安全的水质、准确的计
量、合理的水价，都已经成为城市供水的基本要求。而供水人口的增多、供水产
能的不足、管网的老化对完成“保证供水”的政治任务提出了挑战，水源污染、可
用水量不足，对完成“安全、优质、优量”供水的社会任务提出了挑战；产销差居
高、经营效率低、成本高对“水务公司盈利”的经济任务同样也提出挑战；如何利
用有限的资源和条件环境下解决上述问题，是水务公司普遍面临的难题。
目前，水务公司自动化和信息化程度较低，整体规划不到位、信息孤岛、业
务孤岛成为包袱、业务间相互隔离沟通存在障碍。自来水行业属于传统行业，目
前生产管理技术、管理理念和运营方式上普遍较为陈旧，生产、运营和管理都过
于粗犷化、经验化，缺乏基本的科学依据和详实的数据支撑，这导致了盲目的管
网改扩建、不合理的生产调度、过高的能量和资源消耗、不经济的供水成本，同
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时也给自来水的安全生产和配给埋下了隐患，造成了日益增长的用水需求和落后
的生产管理方式之间的矛盾。
如何解决以上矛盾，更好的保证城市的供水安全；如何有效降低管网事故；
如何合理的对城市用水进行可持续规划和统筹布局；如何更经济、更有效的进行
生产运行；如何制定准确可靠的应急预案等一系列问题都是城市供水急需要解
决。如果继续采用这种传统建设模式，企业的边际成本越高，管理难度越大。目
前，大部分水务公司均处于亏损状态，如果再继续延用传统的水务管理模式，不
但不利于行业长期发展，而且还将加大政府的负担。
随着物联网、大数据、云计算及移动互联网等新技术不断融入传统行业的各
个环节，新兴技术和智能工业的不断融合，水务管理想要获得长足提升和发展，
确保居民用水安全，解决城市取水、供水、用水、排水等问题的诉求和矛盾，全
面应用新科技和互联网思维是当前能源管理部门促进和带动能源管理现代化、提
升公共服务能力、保障能源可持续发展的必然选择。
新天科技经过长期的市场调研，加之有着和水务公司长期的合作关系，对其
业务需求有着全面、深入、透彻地了解，公司通过建立智慧水务云服务平台可为
水务管理部门规范化管理、节能降耗、减员增效和精细化管理提供强大的技术支
持，提高水务公司的经济效益。
4、项目实施的可行性
（1）符合国家产业政策
2013年12月31日，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部联合发布《关
于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见（发改价格〔2013〕2676
号）》，指导意见明确，2015年底前，设市城市原则上要全面实行居民阶梯水价制
度，具备实施条件的建制镇也要积极推进。同时，要加快城市“一户一表”改造，
新建住宅要严格按照国家标准要求，设置分户水表，便于户外读表，户表改造和
新建住宅水表应积极推行智能化管理。
2014年3月16日，中共中央、国务院颁布了《国家新型城镇化规划（2014-2020
年）》,《规划》提出要推进智慧城市建设，发展智能水务，构建覆盖供水全过程、
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保障供水质量安全的智能供排水和污水处理系统。发展智能管网，实现城市地下
空间、地下管网的信息化管理和运行监控智能化。推动物联网、云计算、大数据
等新一代信息技术创新应用，强化信息网络、数据中心等信息基础设施建设，推
广智慧化信息应用和新型信息服务，促进城市规划管理信息化、基础设施智能化、
公共服务便捷化、产业发展现代化、社会治理精细化。
2014年8月8日，住房和城乡建设部、国家发展和改革委员会发布了《关于进
一步加强城市节水工作的通知》，通知指出：要强化规划对节水的引领作用。城
市总体规划编制要科学评估城市水资源承载能力，坚持以水定城、以水定地、以
水定人、以水定产的原则，统筹给水、节水、排水、污水处理与再生利用，以及
水安全、水生态和水环境的协调。要与供水企业建立用水量信息共享机制，实现
实时监控。有条件的地区要建立城市供水管网数字化管控平台。
2014年6月14日，国务院发布《关于加强城市地下管线建设管理的指导意见》，
提出力争用5年时间，完成城市地下老旧管网改造，将管网漏失率控制在国家标
准以内，显著降低管网事故率，避免重大事故发生。用10年左右时间，建成较为
完善的城市地下管线体系，使地下管线建设管理水平能够适应经济社会发展需
要，应急防灾能力大幅提升。推进综合管理信息系统与数字化城市管理系统、智
慧城市融合。
2014年8月27日，国家发展和改革委员会联同多部门发布了《关于促进智慧
城市健康发展的指导意见》，提出加快城市智能化基础设施建设，提升电力、燃
气、交通、水务、物流等公用基础设施的智能化水平，运行管理实现精准化、协
同化、一体化；健全防灾减灾预报预警信息平台，建设全过程智能水务管理系统
和饮用水安全电子监控系统等，逐步形成全面感知、广泛互联的城市智能管理和
服务体系。
2015年3月5日，政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。2015年7月1
日，国务院正式印发了《国务院关于积极推进"互联网＋"行动的指导意见》，明
确指出了在11个领域方面的重点行动计划。重点行动之一为“互联网＋”智慧能
源。要通过互联网促进能源系统扁平化，推进能源生产与消费模式革命，提高能
源利用效率，推动节能减排。加强分布式能源网络建设，提高可再生能源占比，
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促进能源利用结构优化。建立能源生产运行的监测、管理和调度信息公共服务网
络，加强能源产业链上下游企业的信息对接和生产消费智能化，鼓励能源企业运
用大数据技术对设备状态、电能负载等数据进行分析挖掘与预测。
一系列产业支持鼓励政策的制定、实施，已经为智慧能源信息化管理行业创
造了良好的发展环境，为行业全面高速发展创造了战略性发展机遇。
（2）智慧水务信息化管理行业前景广阔
《全国城镇供水设施改造与建设“十二五”规划及 2020 年远景目标》中的主
要任务章节也明确提出“促进自动化、信息化技术的发展、加快生产环节的自动
化管理，扩大信息化应用领域、提高信息化技术水平，加快开发行业信息管理系
统和决策支持系统”，可以看出水务领域的信息化、自动化建设将成为今后一个
时期行业发展的重要任务。
目前，我国共有 660 多个城市，2,500 多个县城和 30,000 多个行政建制镇，
每个城镇基本上都拥有给水排水系统，但大部分水务公司没有使用智慧水务管理
系统，随着物联网、大数据、云计算及移动互联网等新技术不断融入传统行业的
各个环节，新兴技术和智能工业的不断融合，水务管理想要获得长足提升和发展，
确保居民用水安全，解决城市取水、供水、用水、排水等问题的诉求和矛盾，全
面应用新科技和互联网思维是当前能源管理部门促进和带动能源管理现代化、提
升公共服务能力、保障能源可持续发展的必然选择。
（3）雄厚的技术实力保障业务的推进
公司在能源信息化管理领域经营多年，一直注重产品的研发，公司具有200
余人的研发团队，公司研发中心被评为河南省智能计量仪表工程技术研究中心和
省级企业技术中心。
公司成立了博士后科研工作站，与各大科研院校、技术性企业进行广泛的产
学研合作，持续的技术研发取得了大量的科技成果。目前，公司已拥有专利和软
件著作权近400项，其中发明专利13项。公司通过了ISO9001质量管理体系认证、
ISO14001环境体系认证，国家质量安全体系3C认证、研发体系CMMI3认证，获
得了高新技术企业、物联网十强企业、全国电子信息行业标杆企业、智能水表标
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杆企业、全国质量和服务诚信优秀企业等荣誉，积累了丰富的技术经验。
公司建立了科学的管理流程、研发流程、元件检验流程、生产测试流程等，
能够从技术方面保证为能源管理部门提供智能化、信息化的综合解决方案和长期
的技术服务。
（4）丰富的客户资源助推业务拓展
经过多年的市场开拓，公司产品销往全国30多个省、市、自治区，与众多水
务公司提供了能源管理信息化解决方案，有效提高了能源管理部门的管理效率，
积累了众多优质客户，而优质客户资源是公司进入智慧水务云服务平台建设的基
础，丰富的客户资源将助推公司在智慧水务云服务平台业务领域的拓展。
（5）公司拥有一批专业的优秀人才
公司自进入能源信息化管理行业以来，高度重视人才团队建设，制定了严格
的培养和任用机制。通过良好的企业文化激发员工的创造力，通过不断的调整和
完善内部的薪酬激励制度和考评体系以及引入股权激励，持续提升了员工的积极
性。
公司通过不断健全完善营销网络，建立行之有效的管理考核体系，现拥有了
一支富有经验的销售管理团队。近年来，公司加大了研发人才的储备和培养，在
原有研发团队的基础上引进了资深的互联网、软件开发等高端技术人才，组建了
一支集硬件研发、智能控制、软件开发及网络技术于一体的综合性研发团队。为
把握能源信息化管理行业发展机遇，公司成立了专门的智慧水务事业部，专注于
智慧水务技术的研究和推广，汇集了互联网、物联网、水领域技术运营管理、电
子信息等方面的复合型人才，提高了公司在智慧水务云服务平台业务领域的实
力。
5、项目投资概算及效益
（1）项目投资概算
项目总投资 28,000 万元，投资明细如下：
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项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
（万元） （万元）
智慧水务云服务平台 28,000 28,000
其中：厂房建设投入 6,000 6,000
大数据及云计算平台投入 8,000 8,000
生产设备投入 3,000 3,000
软件投入 1,500 1,500
研发投入 5,000 5,000
办公设备投入 500 500
推广费 2,000 2,000
铺底流动资金 2,000 2,000
合计 28,000 28,000
（2）项目投资收益分析
本项目建设期 2 年，项目投资内部收益率为 27.69%（税前），投资回收期 3.92
年（税前）。
6、募投项目涉及报批事项情况
智慧水务云服务平台项目立项、环评及备案事项正在履行过程中。
（二）智慧农业节水云服务平台项目
1、项目概况
近年来，国家高度重视水利发展，提出“节水优先、空间均衡、系统治理、
两手发力”的治水思路。以改善和保障民生为中心，以提高农业综合生产能力为
目标，以水资源高效利用为重点的战略目标，优化农业生产布局，转变农业用
水方式，推广农业节水综合技术，强化科技支撑，完善农业节水机制，创新工
程管理体制，加快构建现代农业综合节水体系，以水资源的可持续利用保障经
济社会的可持续发展。
新天科技智慧农业节水云服务平台，针对我国水资源短缺严重，特别是传
统农业灌溉用水量大，灌溉效率低下和用水浪费严重等问题而开发，充分利用
移动互联网、云计算和无线通讯技术，将数据采集、气象监测、自动化控制、
GIS 地理信息等领域的先进理念和产品融为一体，通过大量的传感器节点构成
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监控网络，对周边环境进行信息采集，并将信息以 GPRS 等传输技术发送至网
络数据服务平台，云平台根据采集的气象数据、土壤墒情、作物品种、地区特点
等自动实现灌溉、自动实现水的调配，对作物按需水量实施精准灌溉，从而达到
节水效果，实现按作物需求自动化智能灌溉，进而打造智能、节水、生态、高
效的“e 灌区”，打破传统的靠“感觉+经验”的农田灌溉模式，大大提高了水资源
的灌溉利用率及农作物的产量。同时，让管理者通过计算机、手机、展示屏等多
种方式，足不出户就可以随时掌控灌区的土壤墒情、农作物长势、气象环境等
信息。
视频服务器 通讯前置机 数据库服务器 WEB服务器
应用层
管理中心
通信层 GPRS网络/有线
采集层 智能泵房 小型气象站 视频监测
智能灌溉
墒情监测 施肥喷药
智慧农业节水云服务平台架构
新天科技智慧农业节水云服务平台主要包括：泵房自动化控制系统、太阳能
节水灌溉系统、土壤墒情监测系统、气象监测系统、视频监控系统、地下水位监
测系统等，适用于所有农业灌区和温室大棚的节水灌溉工程。
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泵房自动化控制系统，由控制终端、变频控制器、压力传感器、流量计等设
备组成，通过监测管网压力的变化，自动调节水泵启停和运行功率，实现对管道
压力、水流速的控制，解决压力过小影响浇灌，压力过大造成的爆管、跑水、漏
水等问题，使管网的压力平稳合理。
太阳能节水灌溉系统，由智能网关、智能阀门、传感器、墒情仪以及 PE 材
质的灌溉管网等组成，系统根据地区、季节、所种植农作物的用水特性，结合农
田里的墒情、地温、水表、雨水传感器传回的数据，通过对智能阀门的远程开启，
对作物进行自动灌溉、按需灌溉和节约灌溉。系统所有的测控设备均采用太阳能
或电池供电。
土壤墒情监测系统，集 GPRS 通讯、太阳能电池供电、土壤水分、温度传感
器计量采集为一体，对周围土壤的不同层面的水分和温度进行采集和存储，并定
时将数据上报给管理中心，管理中心根据田间墒情情况，制定多轮次少灌或者定
时定量灌溉策略，为田间灌溉系统的灌溉方案提供数据支撑，既节约了田间用水，
又降低了水肥流失，提高农作物的产量。
气象监测系统，由气象传感器、微电脑气象数据采集仪、电源系统、轻型百
叶箱、野外防护箱和不锈钢支架等部分构成。用于对风向、风速、雨量、气温等
气象要素进行全天候现场监测。通过 GPRS/GSM 远程上报至数据中心，以便进
行高效的、科学的灌溉管理。
视频监控系统，通过现场安装的视频摄像头，可以实时监控田间农作物的生
长情况，包括长势、水肥情况、局部病虫害情况。通过对农作物的视频监控，分
析农作物的生长规律、病虫害情况，制定科学、合理的预防措施，杜绝病虫害的
发生，促进农作物的快速生长。
地下水位监测系统，使用智能采集终端，水位传感器，实时采集灌区内地下
水位数据，借助移动互联网将水位信息上传到管理中心的软件平台，为灌区管理
方提供第一手地下水位的变化信息，当水位过低时给出预警，提示管理方及时处
理或变更灌溉用水源，确保正常的灌溉作业。
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2、项目实施主体
项目实施主体为新天科技，将利用公司现有土地进行项目建设。
3、项目实施的必要性
我国是一个水资源严重缺乏，水旱灾害频繁的国家。虽然水资源的总量居世
界第 6 位，但是按人均水资源量计算，人均占有量只有 2,200 立方米，约为世界
人均水量的 1/4，在世界排 120 多位，已被联合国列为世界上人均水资源短缺的
国家之一。
目前我国用水中仍以农业用水为主，约占总用水量的 70％，而农业用水的
90％是灌溉用水。但由于灌溉效率低，用水浪费现象严重。全国灌溉水利用率约
为 43%，单方水粮食生产率 1.0 公斤左右；发达国家灌溉水利用率约为 70-80%，
单方水粮食生产率 2.0 公斤以上。
我国农业水资源短缺，水资源浪费严重，水质污染等问题突出，水资源短缺
已严重制约着我国农村经济的发展，是干旱地区农民贫困的重要原因之一，成为
制约农业可持续发展的“瓶颈”，推广适合我国国情的农业节水灌溉技术势在必
行。
新天科技智慧农业节水云服务平台项目引入“互联网＋”的概念和先进的技
术，可通过对土壤、农作物、气象等各类因素的采集、分析后自动控制田间各类
阀门的开关，从而达到节约灌溉的目的。项目的实施，不但能大大提高水资源的
灌溉利用率及农作物的产量，而且可提升公司综合实力，确立公司行业领先地位，
实现公司长远可持续发展。
4、项目实施的可行性
（1）符合国家产业政策
近年来，国家高度重视水利建设工作，节水政策密集出台。
2012年1月12日，国务院印发《关于实行最严格水资源管理制度的意见》，意
见提出：加强用水效率控制红线管理，全面推进节水型社会建设，全面加强节约
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用水管理。各级人民政府要切实履行推进节水型社会建设的责任，把节约用水贯
穿于经济社会发展和群众生活生产全过程，建立健全有利于节约用水的体制和机
制。稳步推进水价改革，加快推进节水技术改造。加大农业节水力度，大力发展
管道输水、喷灌、微灌等高效节水灌溉。
2012年11月26日，国务院办公厅印发《国家农业节水纲要（2012—2020年）》，
发展目标：到2020年，在全国初步建立农业生产布局与水土资源条件相匹配、农
业用水规模与用水效率相协调、工程措施与非工程措施相结合的农业节水体系。
基本完成大型灌区、重点中型灌区续建配套与节水改造和大中型灌排泵站更新改
造，小型农田水利重点县建设基本覆盖农业大县；全国农田有效灌溉面积达到10
亿亩，新增节水灌溉工程面积3亿亩，其中新增高效节水灌溉工程要健全农业节
水管理措施。加强水资源统一管理，强化农业用水管理和监督，严格控制农业用
水量，合理确定灌溉用水定额。完善农业用水计量设施，加强水费计收与使用管
理。完善农业节水社会化服务体系。积极推行农业节水信息化，有条件的灌区要
实行灌溉用水自动化、数字化管理。
2015年4月16日，国务院印发《水污染防治行动计划》（“水十条”）提出：（1）
控制用水总量，实施最严格水资源管理。健全取用水总量控制指标体系。到2020
年，全国用水总量控制在6700亿立方米以内。（2）提高用水效率。建立万元国内
生产总值水耗指标等用水效率评估体系，把节水目标任务完成情况纳入地方政府
政绩考核。
2015 年 7 月 1 日，国务院印发了《国务院关于积极推进"互联网＋"行动的
指导意见》，重点行动之一为“互联网＋”智慧能源。要通过互联网促进能源系统
扁平化，推进能源生产与消费模式革命，提高能源利用效率，推动节能减排。
建立能源生产运行的监测、管理和调度信息公共服务网络，加强能源产业链上
下游企业的信息对接和生产消费智能化，鼓励能源企业运用大数据技术对设备
状态、电能负载等数据进行分析挖掘与预测。
在水资源短缺严重，灌溉水利用率低下及国家节水政策密集出台的大背景
下，灌溉用水自动化、数字化管理必将是未来的一个发展趋势。
（2）公司较强的技术实力可有效保障业务的推进
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公司在水务信息化管理领域具有十五年的经验，是国内较早研究节水灌溉技
术的公司，在节水领域掌握了大量的技术，拥有丰富的物联网、无线传输、SCADA
系统应用、软件开发等相关技术积累，能够为农田管理部门提供质量稳定的智慧
农业节水综合解决方案，凭借公司多年的技术积累、创新能力，可为本项目提供
全面的技术保障。
（3）公司拥有一批专业的优秀人才团队
公司成立了智慧农业节水事业部，组建了一支集硬件研发、智能控制、软件
开发及网络技术于一体的综合性研发团队。汇集了互联网、物联网、水领域技术
运营管理、电子信息等方面的复合型人才，专注于农业节水技术的研究和推广，
可为公司未来的发展提供人力资源保障。
5、项目投资概算及效益
（1）项目投资概算
项目总投资18,000万元，投资明细如下：
项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
（万元） （万元）
智慧农业节水云服务平台项目 18,000 18,000
其中：厂房建设投入 3,000 3,000
大数据及云计算平台投入 2,000 2,000
生产设备投入 4,000 4,000
办公设备投入 500 500
软件投入 1,000 1,000
研发投入 4,000 4,000
推广费 1,500 1,500
铺底流动资金 2,000 2,000
合计 18,000 18,000
（2）项目投资收益分析
本项目建设期 2 年，项目投资内部收益率为 20.16%（税前），投资回收期 5.08
年（税前）。
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6、募投项目涉及报批事项情况
新天科技智慧农业节水云服务平台项目立项、环评及备案事项正在履行过程
中。
（三）“互联网+机械表”研发及产业化项目
1、项目概况
随着城市建设的快速发展，国家推行一户一表，抄表到户、阶梯计价、贸易
结算到户，这就意味着抄表工作量的加大、抄表人员费用的增加，加之人为数据
误差大、抄表周期长、收费周期长等客观因素直接影响工作效率。更重要的是入
户抄表所带来扰民、治安问题等不符合小区物业的管理要求，因此供水管理部门
迫切需要智能化、信息化、低成本、高效率的管理手段。
新天科技经过多年的不断科技攻关，研制出“互联网+”机械水表装置（又称
智能眼识别无线互联抄表系统），该装置不需对原机械水表做任何改动，只需在
原机械水表上加装一个带有图像识别功能的微处理器及无线互联的装置，就可把
原机械水表升级为可实现无线远程传输的智能表，从而改变了传统的人工抄表方
式，解决了抄表难、缴费难、周期长等诸多问题。公司将不断完善“互联网+”机
械水表装置，并在其研制基础上，开发“互联网+”机械燃气表等产品。
“互联网+机械表”智能装置采用了多项专利技术及独有技术，攻克了多项技
术难关，主要用到字轮自动定位技术、拍照图像清晰化技术、图像的可靠识别与
解析技术、自动路由互联通讯技术、自动纠错技术、微功耗技术等，通过内带微
型摄像镜头，拍照读取机械水表的字轮，CPU对图像信息进行解析识别并通过无
线方式上传数据，保证了抄表的准确识别率、通讯可靠率和电池的长使用寿命。
“互联网+机械表”智能装置可广泛用于对居民小区、厂矿企业等已安装的机
械水、气表进行升级改造，使其具有远程抄表功能。尤其是系统中的太阳能网关，
配备有大容量的后背电池和低功耗实时在线模式，即使在连续阴雨天气也能保证
系统数据的可靠传输。并且太阳能供电也解决了现场安装取电难的问题，方便了
安装和施工。
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“互联网+机械表”升级示意图
“互联网+机械表”系统架构
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该产品具有以下优势：（1）不必抄表人员上门抄表，改变了传统的人工抄
表管理模式，可自动完成机械表数据的抄录，避免因人为因素造成的漏抄、少抄、
误抄等弊端，保护了居民生活的私密性和安全性，便于管理部门快速统计、分析，
提高管理部门工作效率；（2）系统能够采集并处理数据，准确确定用户各阶段
的使用量，可以实现“阶梯性”收费；（3）不需更换原传统机械表，改装较为简
便，前期安装成本低，后期维护方便，较智能表价格较低，可实现智能表和机械
表的共赢，有利于市场推广。（4）＂互联网＋＂智能装置和机械表相互独立，“互
联网+”系统可以存储定时上传的数据和图像，当用户有收费纠纷时，可调出图像
作为证据，避免纠纷。
2、项目实施主体
项目实施主体为新天科技，利用公司现有土地进行项目建设。
3、项目实施的必要性
目前水表的智能化率较低，根据统计数据，全国自来水家庭用户超过 3.45
亿，而智能水表普及率不足 15%，现在已安装的水表 85%仍为机械水表，机械
水表替换成智能水表的市场容量巨大。智能水表可解决供水管理部门一系列的问
题，但其价格较传统机械表较高，安装投入成本较大，而部分地区受经济发展水
平相对低下、基础设施不够完善、对智能表认知不够等因素制约，短期内直接安
装或更换新的智能表的推广难度较大，迫切需要介于智能表与传统机械表的新产
品，市场需提供此类客户不同的解决方案，满足其差异化需求。
“互联网+机械表”智能装置价格低于智能表，不需更换原传统机械表，可实
现智能表部分核心功能，可将原来的智能表与机械表竞争关系变成互相依存的关
系，不破坏原机械表的供应链和利益链，实现智能表和机械表的共赢。互联网+
机械表”智能装置可以解决部分客户的能源管理问题，是对公司现有智能表产品
的有效补充，将为公司培育新的利润增长点。
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4、项目实施的可行性
（1）符合国家产业政策、行业前景广阔
2014年8月27日，国家发展和改革委员会联同多部门发布了《关于促进智慧
城市健康发展的指导意见》，意见明确提出了基础设施智能化的目标是电力、燃
气、交通、水务等公用基础设施的智能化水平大幅提升，运行管理精准化、协同
化、一体化。
2013年12月31日，国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部联合发布《关
于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见（发改价格〔2013〕2676
号）》，指出要加快城市“一户一表”改造，新建住宅要严格按照国家标准要求，
设置分户水表，便于户外读表，户表改造和新建住宅水表应积极推行智能化管理。
2014 年 3 月 16 日，中共中央、国务院颁布了《国家新型城镇化规划(2014-2020
年)》,《规划》提出，我国城镇化率的发展目标为：常住人口城镇化率达到 60%
左右，户籍人口城镇化率达到 45%左右，努力实现 1 亿左右农业转移人口和其他
常住人口在城镇落户。其中，《规划》还提出要推进智慧城市建设，发展智能水
务，构建覆盖供水全过程、保障供水质量安全的智能供排水和污水处理系统。发
展智能管网，实现城市地下空间、地下管网的信息化管理和运行监控智能化。推
动物联网、云计算、大数据等新一代信息技术创新应用，强化信息网络、数据中
心等信息基础设施建设，推广智慧化信息应用和新型信息服务，促进城市规划管
理信息化、基础设施智能化、公共服务便捷化、产业发展现代化、社会治理精细
化。
2014年3月21日，国家发展和改革委员会发布了《关于建立健全居民生活用
气阶梯价格制度的指导意见》（发改价格[2014]467号），意见提出：各地价格
主管部门要加快工作步伐，2015年底前所有已通气城市均应建立起居民生活用气
阶梯价格制度。今后凡制定或调整居民生活用气销售价格的城市，要同步建立起
阶梯价格制度；已实行阶梯气价的城市，要根据本指导意见进一步完善相关政策。
2014 年 8 月 8 日，住房和城乡建设部、国家发展和改革委员会发布了《关
于进一步加强城市节水工作的通知》，通知指出：要强化规划对节水的引领作用，
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要加大力度控制供水管网漏损，督促供水企业通过管网独立分区计量的方式加强
漏损控制管理，督促用水大户定期开展水平衡测试。要与供水企业建立用水量信
息共享机制，实现实时监控。有条件的地区要建立城市供水管网数字化管控平台，
支撑节水工作。
（2）雄厚的技术实力及丰富的客户资源保障业务的推进
公司在能源信息化管理领域经营多年，一直注重产品的研发，积累了丰富的
技术经验和工艺经验，建立了科学的管理流程、研发流程、元件检验流程、生产
测试流程等，能够为客户提供质量稳定的全套智能解决方案和长期的技术服务。
另外，公司与众多自来水公司及天然气公司用户提供了能源管理信息化解决
方案，解决了自来水公司（燃气公司）抄表难、收费难、效率低的管控问题，降
低了水务公司（燃气公司）的管控成本，而且有效提高了能源管理部门的管理效
率。经过多年的市场开拓，公司客户稳定性强，众多的优质客户资源可助推公司
新产品的推进。
（3）满足细分市场客户的差异化需求
公司通过研发“互联网+机械表”智能装置、移动互联抄表系统+机械表，利
用多品种产品在性能、价格等方面存在的梯度差异，与智能表一起连贯目标客户
群的接受区间，满足不同客户的差异化需求，从而增强客户黏性和产品覆盖面。
（4）公司拥有覆盖广泛的营销服务体系
经过十多年的发展，公司产品销往全国 30 多个省、市、自治区，已建立了
健全完善的营销网络、富有经验的销售团队和行之有效的管理考核体系。公司良
好的信誉、先进的技术、优良的质量、周到的服务为公司产品赢得了良好口碑，
公司依托多年积累的成熟营销体系及品牌影响力，可以快速实现新产品的推广及
应用。
5、项目投资概算及效益
（1）项目投资概算
项目总投资 18,000 万元，投资明细如下：
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项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
（万元） （万元）
“互联网+机械表”研发及产业化项目 18,000 18,000
其中：厂房建设及装修 7,500 7,500
生产设备 3,500 3,500
研发投入 3,000 3,000
推广费 2,000 2,000
铺底流动资金 2,000 2,000
合计 18,000 18,000
（2）项目投资收益分析
本项目建设期 2 年，该项目完全达产后，可新增“互联网+机械表”智能装
置（适用于居民小区）100 万套/年、“互联网+机械表”智能装置（适用于工商
业用户）5 万套/年。项目投资内部收益率为 34.41%（税前），投资回收期 3.35
年（税前）。
6、募投项目涉及报批事项情况
新天科技“互联网+机械表”研发及产业化项目立项、环评、备案事项正在履
行过程中。
（四）移动互联抄表系统研发项目
1、项目概况
随着智能手机的普及、移动互联网的快速崛起，移动互联网应用越来越多的
应用到传统行业及新兴行业的各个环节。2015 年 3 月 5 日，政府工作报告提出
制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代
制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。
在新一代云计算技术快速发展的新形势下，云计算与大数据技术作为信息化
转型升级的新引擎，正引领着一场新的技术变革。在未来的互联网中，云计算将
会成为一种随时、随地，并根据需要而提供的公共服务，同时，高效的绿色数据
中心以及能支持不同互联网应用的大规模分布式存储和计算是营造下一代互联
网服务平台最基本的核心技术。
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为了顺应技术发展，新天科技结合移动互联网、云计算、物联网及图像识别
等技术研发移动互联抄表系统，该系统在普通机械表（水表、燃气表）上加装
RFID 标签，通过智能手机上安装的移动互联抄表系统应用扫描标签即可实现自
动拍照抄表，并可将抄表数据以图像方式远程传输到管理中心，能源管理部门可
以监测到整个城市的用能信息，从而可对抄表人员进行业绩考核。
对于传统的人工抄表模式，移动互联抄表系统用手机代替了纸和笔，通过手
机可以自动提示抄表任务、自动对抄表路线进行导航、自动显示表的安装位置、
自动对机械表字轮进行拍照、识别、上传，解决抄表员主观估抄漏抄、抄表业绩
无法考核等问题，有效提升抄表员的抄表效率，大大缩短了抄表周期。移动互联
抄表系统改变了传统人工抄表模式，弥补传统抄表方式中的不足。未来，抄表工
作将由单一的消耗成本转变为可开发的商业工具，实现抄表社会化。
移动互联抄表系统是公司智能表的有力补充，产品的推出可拓宽公司产品
线，公司可根据用户的实际情况提供不同的解决方案，以最优的方案、最低的成
本解决用户的能源管理问题，提高能源管理部门的收益率。
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移动互联抄表系统架构
2、项目实施主体
项目实施主体为新天科技。
3、项目实施的必要性
传统的机械表的管理需人工打印派工单，抄表工携带抄表本定期挨家挨户人
工抄取数据，数据需人工录入，估抄、漏抄、误抄情况无法避免，误差大、统计
工作量大，且较依赖抄表工的经验。移动互联抄表系统可实现智能派工，通过无
线网络自动下载抄表任务，并支持抄表导航，通过手机即可实现自动拍照、自动
识别、自动上传数据，且可集成客服、报装、维修、收费等平台业务。
随着智能手机的普及以及移动互联网的快速发展，移动互联抄表系统的功能
集成及扩展可以更好地满足水务公司未来管理的需要，有效提高抄表效率，抄表
工作将由单一的消耗成本转变为可开发的商业工具，不但能增加能源管理部门的
收入，而且有效提高了能源管理部门的管理水平。
与“互联网+机械表”智能装置类似，传统机械表加装移动互联抄表系统不需
更换原传统机械表，可实现智能表部分核心功能，属于介于智能表与传统机械表
的新产品，是对公司现有智能表产品的有效补充，有利于公司智慧能源云服务平
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台的建设，有效促进公司业绩的提升。
4、项目实施的可行性
（1）符合国家产业政策
2014 年 8 月 27 日，国家发展和改革委员会联同多部门发布了《关于促进智
慧城市健康发展的指导意见》，意见明确提出了基础设施智能化的目标是电力、
燃气、交通、水务等公用基础设施的智能化水平大幅提升，运行管理精准化、协
同化、一体化。
2015 年 3 月 5 日，政府工作报告提出制定“互联网+”行动计划，推动移动互
联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联
网和互联网金融健康发展。本项目产品是利用互联网+机械表的创新商业模式，
通过 APP 的功能集成及扩展以更好的迎合水司未来管理的需要。
（2）公司战略发展的需要
公司在能源信息化管理领域经营多年，一直注重产品的技术研发和创新，随
着公司的发展以及技术的进步，公司为快速扩大智能表市场占有率，必须要引进
优秀研发人才进行更前沿的技术研发，根据不同用户需求提供不同的能源信息化
解决方案。公司通过在人才聚集地区购置研发中心从事移动互联抄表系统，以充
分利用人才聚集地的地理优势、人才优势，吸引更高端研发人才的加入，提高公
司研发实力、增强公司产品的市场竞争力。
（3）满足细分市场客户的差异化需求
公司通过研发“互联网+机械表”智能装置、移动互联抄表系统+机械表，利
用多品种产品在性能、价格等方面存在的梯度差异，与智能表一起连贯目标客户
群的接受区间，满足不同客户的差异化需求，从而增强客户黏性和产品覆盖面。
新天科技智能表、“互联网+机械表”智能装置、移动互联抄表系统+机械表
与传统机械表的对比如下所示：
“互联网+机械 移动互联抄表系
项目 智能表 传统机械表
表”智能装置 统+机械表
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是否需要
不需要 不需要 需要 需要
抄表人员
介于智能表与传 介于智能表与传
统机械表，高于移 统机械表，低于
产品价格 较高 较低
动互联抄表系统+ “互联网+机械表”
机械表 智能装置
管理成本 低 低 适中 高
管理效率 高 高 适中 低
智能派工，通过无
需人工打印派工
可定时/实时自动 可定时/实时自动 线网络自动下载
抄表任务 单，携带抄表本进
进行抄表 进行抄表 抄表任务，任务调
行抄表
整后自动下载
抄表工使用手机
抄表工携带记录
自动对机械表码
本上门抄表，人工
盘进行拍照，利用
自动拍照、 读取数据，依赖抄
自动抄表、自动上 图像识别技术将
抄表过程 定时/实时上传图 表工经验，估抄、
传数据 图像准确解析为
片及识别数据 错抄无法避免，无
用量数据，并自动
法对抄表员进行
将图像和数据上
考核
传到管理中心
智能计量 自动拍照 通过手机自动拍
拍照识别 无
无需拍照 自动识别 照识别
GPRS 或 WIFI 导
数据录入 无需录入 无需录入 人工录入
入
智能审核 智能审核 人工审核
现场照片核对 现场照片核对 抽查方式
数据审核 智能审核
无需外复人员审 无需外复人员审 需派外复人员审
核 核 核
支持表端阶梯和
支持后台阶梯计
阶梯计费 后台阶梯等多种 不支持阶梯计费 不支持阶梯计费
费
计费
远程控制 支持 不支持 不支持 不支持
扩展性 可远程升级 可远程升级 可在线升级程序 无
原机械表不用拆、 原机械表不用拆、
不用换，适用于已 不用换，适用于已
适用于旧表改造 无智能化需求的
应用场合 安装机械表，暂时 安装机械表，暂时
和新装用户 用户
无法更换智能表 无法更换智能表
的用户 的用户
5、项目投资概算及效益
（1）项目投资概算
项目总投资 12,000 万元，投资明细如下：
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项目名称 项目投资总额 募集资金投资总额
（万元） （万元）
移动互联抄表系统 12,000 12,000
其中：研发推广中心购置及装修 6,000 6,000
办公设备 500 500
研发投入 3,500 3,500
团队建设及推广费 1,000 1,000
铺底流动资金 1,000 1,000
合计 12,000 12,000
（2）项目投资收益分析
本项目建设期 1 年，项目投资内部收益率为 20.91%（税前），投资回收期 5.58
年（税前）。
四、本次发行对公司的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策，顺应了国家对智慧能源信
息化领域的发展规划以及公司整体发展战略方向，具有良好的市场前景和经济效
益。项目可优化公司产品结构，满足不同客户差异化需求，提升公司市场竞争力，
增强公司抗风险能力。
本次非公开发行完成后，可进一步提高公司服务水平，扩展客户范围和市场
区域，提升公司在智慧能源信息化领域的综合竞争力，从单一的智能表计量设备
及系统供应商升级为“互联网+”智慧能源管理服务提供商。
（二）对财务状况的影响
本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产均将大幅上升，资本结构得到
进一步优化，有利于提高公司抗风险能力和偿债能力。同时，随着募集资金投资
项目的逐步实施，公司主营业务收入与净利润均大幅提升，未来，将为股东创造
更多回报。
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第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高级
管理人员结构、业务结构的变动情况
（一）本次发行对公司业务及资产的影响
公司本次非公开发行股票募集资金投资于智慧能源信息化领域，围绕公司主
营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司将进一步提升公司
的核心竞争力，巩固公司的市场地位，扩大收入规模，提高公司的持续盈利能力，
保证公司未来的可持续发展。
本次发行完成后，公司的主营业务范围保持不变，不会导致公司业务和资产
的整合。
（二）对公司章程的影响
本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司原股东的持股比例也将相应发
生变化。公司将按照发行的实际情况对公司章程中与股本相关的条款进行修改，
并办理工商变更登记。
（三）对股东结构的影响
本次发行将使公司股东结构发生一定变化，公司将引进不超过 5 家符合相
关法律法规规定的投资者，增加不超过 9,000 万股（含 9,000 万股）股份数。截
至 2015 年 9 月 30 日，费战波、费占军持有本公司 23,785 万股股份，占公司股
本总额的 50.96%，为本公司的控股股东、实际控制人。本次发行后，费战波、
费占军仍处于控股地位，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，但控股
股东和实际控制人的持股比例将有所下降。
（四）对高级管理人员结构的影响
截至本发行预案出具日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的具体计
划。本次发行完成不会对高管人员结构产生重大变化。若公司拟调整高级管理人
员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
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（五）对业务结构的影响
本次发行后，智慧能源云服务平台、“互联网+机械表”智能装置及移动互联
抄表系统将会成为公司收入及利润的重要来源，公司的产品结构、市场结构将得
到进一步优化，有助于提升公司的市场竞争力水平。
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变
动情况
本次发行完成后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，资产负债率将相
应下降，公司资金实力进一步增强，为后续发展提供有力保障。
本次发行完成后，募集资金投资项目预期盈利能力良好，项目实施后将成为
公司新的盈利增长点，公司盈利能力将得到提高，有利于公司可持续发展。
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加，随着募集资金投资项
目的逐步实施，投资活动现金流出也将相应增加，项目完成后，公司经营性现金
流量将有所提升。
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关
系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系等方面
不会发生变化，业务和管理依然完全分开、各自独立承担经营责任和风险。本次
发行不会导致公司与控股股东及其关联人产生同业竞争或关联交易。
四、本次发行完成后公司的资金、资产占用和关联担保的情形
公司的资金使用或对外担保严格按照法律法规、公司章程及公司相关制度的
有关规定履行相应授权审批程序并及时履行信息披露义务，不存在被控股股东及
其关联人违规占用资金、资产或违规为其提供担保的情形。本次发行完成后，公
司不存在资金、资产被控股股东及其关联方违规占用的情形，亦不存在公司为控
股股东及其关联方提供违规担保的情形。
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五、本次发行对上市公司负债结构的影响
本次发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有所提高，资产负债率将有
所下降，可提高公司偿债能力，增强公司抗风险能力，为公司业务的持续发展提
供有力保障。本次非公开发行股票募集资金用于项目建设，不存在通过本次发行
大量增加负债（包括或有负债）的情况。
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第四节 本次发行相关的风险说明
投资者在评价公司本次非公开发行股票时，除本预案提供的其他各项资料
外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
一、技术开发及产品研发风险
智能能源信息化领域具有整体高速发展、技术快速迭新等特点，产品需综合
互联网、云计算、大数据挖掘、自动控制等技术，同时满足客户不断增加的差异
化需求，这对公司提出了更高的技术开发要求。
若公司不能准确判断技术及产品发展趋势，或未能有效投入足够的科研开发
力度，不能持续提升技术水平及创新能力、主动适应市场的新变化，导致新技术
的开发、新产品的研发出现问题，则可能影响相关募集资金投资项目的盈利能力。
二、募集资金投资项目实施的风险
公司在募集资金项目实施过程中涉及工程建设、设备采购、安装调试、产业
化实施等多个环节，组织和管理工作量较大。如果公司在项目组织、施工质量控
制等方面措施不当，存在募集资金项目实施不力、影响公司经营状况的风险。
三、市场竞争风险
随着智慧城市建设的不断发展，智慧能源信息化管理领域未来会吸引更多的
厂家进入该领域，市场竞争将会激烈。尽管公司在技术、品牌、质量、营销、成
本控制等方面具备较强的市场竞争力，但如果公司在募集资金投资项目的实施不
能提高产品技术含量及附加值，加强质量及成本控制、拓展产品和服务的销售渠
道，面对市场竞争，相关产品可能无法实现预期的营业收入。
四、募集资金项目收益低于预期的风险
虽然公司对此次投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但不排除由于受到
国家行业发展政策，以及项目组织实施、成本管理等因素的影响，致使项目的开
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始盈利时间及盈利水平与目前分析论证的结果出现差异，存在募集资金投资项目
投资回报率低于预期、影响公司盈利能力和成长性的风险。
五、管理风险
本次募集资金投资项目实施后，公司的资产、人员、业务规模将有所扩大，
对高水平研发、销售、管理、财务人才的需求大幅上升，对公司的管理提出了更
高的要求。如果公司管理水平不能及时提高，组织模式和管理制度未能随着公司
规模的扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到位并胜任工作，存在着
因公司快速成长而产生的管理风险。
六、财务风险
随着公司募集资金投资项目的逐步实施，公司的生产能力以及相关产品和服
务的营业收入将得以提升，同时也会新增加一部分资产折旧和摊销。虽然公司对
募集资金投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但不排除由于受到国家行业政
策变化、公司管理水平不能有效提升、公司销售人员开拓市场能力不能同步增强、
竞争对手能力增强等因素的影响，项目达产后产生的营业收入不能消化资产折旧
和摊销的增加，未来存在影响公司盈利能力的风险。
七、摊薄即期回报及表决权风险
本次非公开发行募集资金到位后，公司的股本和净资产将出现较大增长。由
于本次募集资金投资项目有一定的建设期，项目的效益存在一定的不确定性且需
要在投产后逐步体现。因此，募集资金到位后，公司存在短期内即期回报及表决
权被摊薄的风险。
八、税收政策变化风险
公司是经河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地
方税务局认定的首批“高新技术企业”，根据《中华人民共和国企业所得税法》
的相关规定，2008 年起按 15%的税率征收企业所得税；同时根据（财税[2008]92
号）《财政部 国家税务总局关于嵌入式软件增值税政策的通知》，公司对享受软
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件产品即征即退的优惠政策。
公司不能保证将持续享受上述税收优惠政策。若公司失去高新技术企业资
格，或者相关优惠政策发生变动，则可能增加公司的税负，从而给公司的盈利能
力带来不利影响。
九、审批风险
本次非公开发行已获得公司董事会审议通过。本次非公开发行尚需获得公司
股东大会的批准及中国证监会的核准，募集资金投资项目尚需获得有关监管部门
的备案批复。公司本次非公开发行能否取得相关批准或核准，以及最终取得批准
或核准的时间存在不确定性。
十、股市风险
股票价格除受公司盈利水平和发展前景影响外，还会受到国家宏观经济形
势、重大政策或法律变化、股票市场供求关系、投资者心理预期以及其他不可预
测因素的共同影响，股票价格具有不确定性。
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第五节 公司利润分配政策及执行情况
一、公司的利润分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）的要求，公司于 2012 年 8 月 16 日召开 2012 年第一次临时股
东大会审议通过了关于修订《公司章程》的议案》；后又根据中国证监会 2013
年 11 月 30 日发布的《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（中国证
监会公告[2013]43 号），结合公司实际情况，公司于 2014 年 4 月 25 日召开 2013
年度股东大会审议通过了关于修订《公司章程》的议案，2015 年 12 月 6 日召开
的董事会审议通过了关于修订《公司章程》的议案。通过对《公司章程》的前述
修订，公司将利润分配政策的规定进行了完善，强化了投资者回报机制。现行《公
司章程》中公司利润分配政策如下：
（一）公司利润分配的基本原则
1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的公司可供分配利润规
定比例向股东分配股利；
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司利润分配具体政策
1、利润分配的形式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情
况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例
除特殊情况下，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的公司可供分配
利润总额的 10%；
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特殊情况是指：公司发生以下重大投资计划或重大现金支出：
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过
公司最近一期经审计净资产的 30%；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 20%。
3、公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
4、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现
金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）公司利润分配方案的审议程序
1、公司在审议利润分配方案时，独立董事应发表明确的独立意见，独立董
事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。董事会、
监事会应当就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大
会审议。股东大会在对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及
时答复中小股东关心的问题。在股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提供
网络投票方式。
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2、公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具体
原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董
事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
（四）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整
理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议
利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
（五）公司未分配利润的使用原则
公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及
现金支出，以及日常运营所需的流动资金，逐步扩大生产经营规模，优化企业资
产结构和财务结构，促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终
实现股东利益最大化。
二、公司近三年现金分红情况和未分配利润使用安排
（一）公司近三年利润分配情况
公司重视对投资者的合理投资回报，牢固树立回报股东的意识，并兼顾公司
的可持续发展，公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度均进行了现金分红，严格
履行《公司章程》的利润分配政策条款。
公司 2012 年度利润分配方案为：以截至 2012 年 12 月 31 日的公司总股本
151,360,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.1 元人民币（含税），
合计派发现金股利 16,649,600 元人民币。同时，进行资本公积金转增股本，以
151,360,000 股为基数向全体股东每 10 股转增 2 股，共计转增 30,272,000 股，转
增后公司总股本增加至 181,632,000 股。
公司 2013 年度利润分配方案为：以截至 2013 年 12 月 31 日的公司总股本
181,632,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.1 元人民币（含税），
合计派发现金股利 19,979,520 元人民币。同时，进行资本公积金转增股本，以
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181,632,000 股为基数向全体股东每 10 股转增 5 股，共计转增 90,816,000 股，转
增后公司总股本增加至 272,448,000 股。
公司 2014 年度利润分配方案为：以截至 2014 年 12 月 31 日的公司总股本
272,448,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.0 元人民币（含税），
合计派发现金股利 27,244,800 元人民币。同时，进行资本公积金转增股本，以
272,448,000 股为基数向全体股东每 10 股转增 7 股，共计转增 190,713,600 股，
转增后公司总股本将增加至 463,161,600 股。
（二）最近三年公司现金股利分配情况
最近三年现金股利分配的情况如下：
单位：万元
项目 2012 年 2013 年 2014 年
现金分红金额（含税） 1,664.96 1,997.95 2,724.48
合并报表中归属于上市公司普通股股
8,196.69 10,591.57 10,409.36
东的净利润
现金分红金额/分红年度合并报表中归
20.31% 18.86% 26.17%
属于上市公司普通股股东的净利润
最近三年累计现金分红金额 6,387.39
最近三年年均合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 9,732.54
最近三年累计现金分红额/最近三年年均合并报表中归属于上市公司普通
65.63%
股股东的净利润
（三）公司最近三年未分配利润的使用情况
公司留存的未分配利润作为公司业务发展资金的一部分，用于企业的生产经
营。
三、公司三年（2015 至 2017 年度）股东回报规划
为进一步保障公司股东权益，完善和健全科学、持续、稳定的利润分配政策
和决策、监督机制，给予投资者合理的投资回报，公司第二届董事会第二十三次
会议审议通过《2015 年-2017 年股东回报规划》。公司制定的股东回报规划主要
内容如下：
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（一）利润分配原则
1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的公司可供分配利润规
定比例向股东分配股利；
2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、
全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）利润分配具体政策
1、利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金分红的具体条件和比例
除特殊情况下，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金
方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的公司可供分配
利润总额的10%；
特殊情况是指：公司发生以下重大投资计划或重大现金支出：
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过
公司最近一期经审计净资产的30%；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资
产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的20%。
3、公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
4、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现
金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
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（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项（3）20%
规定处理。
（三）调整既定三年回报规划的决策程序
因外部经营环境或公司自身经营情况发生重大变化，确有必要对公司既定的
三年回报规划进行调整的，新的股东回报规划应符合法律、行政法规、部门规章
及规范性文件的相关规定；有关议案由董事会制订，并经独立董事认可后方能提
交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表意见；相关议案经董事会
审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上审议通过。
（四）未来股东回报规划的制订周期和相关决策机制
1、公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东回报规划》，根据公司预
计经营状况、股东（特别是公众投资者）和独立董事的意见，以确定该时段的股
东回报规划。
2、在充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，
并结合股东（特别是公众投资者）和独立董事的意见的基础上，由董事会制订《未
来三年股东回报规划》，并经独立董事认可后提交董事会审议，独立董事应当对
回报规划发表独立意见。相关议案经董事会审议后提交股东大会审议通过。
（五）股东利润分配意见的征求
公司投资管理部负责投资者关系管理工作，回答投资者的日常咨询，充分征
求股东特别是中小股东对公司股东分红回报规划及利润分配的意见及诉求，及时
答复股东关心的问题。
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第六节 其他有必要披露的事项
一、未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明
除本次发行外，鉴于公司未来发展规划、行业发展趋势，并考虑公司资本结
构、融资成本等因素，公司未来十二个月内不排除安排其他股权融资计划。
二、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的基本情况和假
设前提如下：
1、假定本次发行方案于 2016 年 6 月实施完毕；
2、假定公司 2015 年度利润分配方案为当年合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的 20%，并于 2016 年 5 月实施完毕；
3、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和现金分红之
外的其他因素对净资产的影响；
4、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务
费用、投资收益）等的影响。
基于上述公司基本情况和假设前提，公司测算了不同盈利情形下本次非公开
发行股票摊薄股东即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
假设情形1:2015年与2014年度归属于母公司股东的净利润持平，2016年归属于母公司股东的净利
润增长20%
2014 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日/2016 年度
财务指标
/2014 年度 发行前 发行后
总股本（万股） 27,244.80 46,674.86 55,674.86
归属于母公司股东的净利润（万元） 10,409.36 12,491.23 12,491.23
期末归属于母公司所有者权益合计
80,098.94 100,704.08 176,704.08
（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.27 0.24
期末归属于上市公司普通股东的每股
2.94 2.16 3.17
净资产（元/股）
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加权平均净资产收益率（%） 13.74% 13.10% 9.37%
假设情形2:2015年与2014年度归属于母公司股东的净利润持平，2016年归属于母公司股东的净利
润增长30%
2014 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日/2016 年度
财务指标
/2014 年度 发行前 发行后
总股本（万股） 27,244.80 46,674.86 55,674.86
归属于母公司股东的净利润（万元） 10,409.36 13,532.17 13,532.17
期末归属于母公司所有者权益合计
80,098.94 101,745.02 177,745.02
（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.29 0.26
期末归属于上市公司普通股东的每股
2.94 2.18 3.19
净资产（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 13.74% 14.11% 10.11%
假设情形3:2015年与2014年度归属于母公司股东的净利润持平，2016年归属于母公司股东的净利
润增长40%
2014 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日/2016 年度
财务指标
/2014 年度 发行前 发行后
总股本（万股） 27,244.80 46,674.86 55,674.86
归属于母公司股东的净利润（万元） 10,409.36 14,573.10 14,573.10
期末归属于母公司所有者权益合计
80,098.94 102,785.95 177,785.95
（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.31 0.28
期末归属于上市公司普通股东的每股
2.94 2.20 3.21
净资产（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 13.74% 15.12% 10.85%
注：
1、公司对即期净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，最终以会计师事务所审计
的金额为准；
2、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核准后实际
的发行数量和完成时间为准；
3、计算2016年非公开发行后每股收益及加权平均净资产收益率时，假设2016年6月完成
非公开股票发行，以计算本次发行对摊薄的全面影响；
4、期末归属于母公司所有者权益（剔除非公开发行影响）=期初归属于母公司所有者
权益+2016 年度归属于上市公司普通股股东的净利润-2015 年度分红；
5、期末归属于母公司所有者权益（非公开发行后）=期初归属于母公司所有者权益+2016
年度归属于上市公司普通股股东的净利润-2015年度分红+本次融资净额；
6、基本每股收益（剔除非公开发行影响）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净
利润/当期发行在外普通股的加权平均数（剔除非公开发行影响）；
7、基本每股收益（非公开发行后）=2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润/当
期发行在外普通股的加权平均数（非公开发行后）；
8、期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产（剔除非公开发行影响）=期末归属
于母公司所有者权益（剔除非公开发行影响）/期末总股本（剔除非公开发行影响）；
9、期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产（非公开发行后）=期末归属于母公
司所有者权益/期末总股本（非公开发行后）；
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10、加权平均净资产收益率（剔除非公开发行影响）=2016年度归属于上市公司普通股
股东的净利润/期初期末归属于母公司所有者权益算术平均值（剔除非公开发行影响）；
11、加权平均净资产收益率（非公开发行后）=2016 年度归属于上市公司普通股股东
的净利润/期初期末归属于母公司所有者权益算术平均值（非公开发行后）。
三、填补即期回报的具体措施
本次非公开发行完成后，公司总股本、净资产规模及每股净资产水平也将大
幅提高。由于募集资金用于新项目的实施，其效益实现需要一定周期，存在一定
的滞后性，因此公司的即期收益可能被摊薄。
（一）加强募集资金管理
1、加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，
公司已根据相关法律法规制定了《募集资金管理制度》，并将严格依照深圳证券
交易所关于募集资金管理的规定，将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中
管理。公司本次非公开发行后将按有关规定及时与保荐机构及募集资金存管银行
签订《三方监管协议》。
2、加快募投项目建设进度，争取早日实现预期效益
本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和
行业发展趋势。通过实施本次募投项目，公司的行业地位将得到进一步巩固和提
升，为实现未来可持续性发展奠定坚实的基础。
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目实施进度，争取早日实
现预期效益。
（二）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司将致力于进一步加强经营管理，巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市
场，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部控制，发挥
企业管控效能。公司将加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司
经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
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（三）加强技术研发，提升未来发展技术保障
经过长期的业务发展和积累，公司已拥有一支高素质的技术人才队伍。本次
发行后，公司将继续加大技术开发力度，积极研究吸收国际、国内的先进技术和
经验，选用优秀专业技术人员，进一步提升公司研发实力，为公司未来的发展提
供技术保障。
（四）强化投资者回报机制
为进一步保障公司股东权益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）等有关规定，公司已修订公司章
程，并制定《2015 年-2017 年股东回报规划》，以进一步强化投资者回报。
公司本次发行完成后，公司将合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，
采取多种措施持续改善经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股
东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊
薄的风险。
新天科技股份有限公司
董事会
二〇一五年十二月七日
64
