上海巴安水务股份有限公司
2018年度财务决算报告
2018年度，在上海巴安水务股份有限公司董事会的领导下，管理层和全体员工的不
断努力，较好地完成了公司的经营目标和计划。公司2018年度财务报表已经众华会计师
事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。公司2018年度财务
报表按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司2018年12月31
日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。现将2018年度合并财务报表反映的
主要财务情况报告如下：
一、2018年主要财务数据
金额单位：万元
主要财务数据 2018 年 2017 年 本年比上年增减(%)
营业收入 110,427.22 91,015.52 21.33%
营业成本 73,739.79 50,836.92 45.05%
营业利润 15,297.78 16,460.50 -7.06%
利润总额 15,103.45 20,021.49 -24.56%
归属于上市公司普通股股东的净利润 12,290.96 14,349.49 -14.35%
资产总额 536,865.56 443,613.36 21.02%
负债总额 305,041.96 228,366.41 33.58%
归属于上市公司普通股股东的所有者权益 231,165.80 213,889.45 8.08%
经营活动产生的现金流量净额 -33338.02 -41949.39 -20.53%
二、2018年末资产负债状况
金额单位：人民币元
本年比上年
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减额 说明
增减（%）
主要系报告期内子公
货币资金 594,239,003.54 433,640,758.12 160,598,245.42 37.03% 司加大融资力度取得
项目贷款所致
主要系报告期支付供
应收票据 280,000.00 -280,000.00 -100.00%
应商货款所致
主要系报告期股权转
其他应收款 186,552,137.54 176,051,393.83 10,500,743.71 5.96%
让意向金增加所致
主要系报告期已完工
存货 591,648,454.29 602,031,075.95 -10,382,621.66 -1.72%
项目结转所致
主要系一年内到期的
一年内到期的非流
341,730,277.03 287,135,355.05 54,594,921.98 19.01% PPP 项目应收款增加所
动资产
致
主要系报告期留抵税
其他流动资产 31,364,844.30 18,361,470.96 13,003,373.34 70.82%
增加所致
本公司对贵州水务股
份有限公司的投资比
例为 10%，原在可供出
售金融资产核算，本报
可供出售金融资产 50,000,000.00 -50,000,000.00 -100.00% 告期对贵州水务股份
有限公司表决权具有
重大影响，该项投资在
长期股权投资中列示
按照权益法核算
主要系报告期内公司
长期应收款 2,064,316,806.06 1,441,729,535.77 622,587,270.29 43.18%
项目施工增长所致
主要系本报告期可供
出售金融资产转入以
长期股权投资 416,931,235.49 306,490,597.44 110,440,638.05 36.03%
及子公司权益法核算
增加资本公积
主要系子公司厂房装
长期待摊费用 3,663,404.85 212,912.89 3,450,491.96 1620.61%
修费用增加所致
主要系可抵扣暂时性
递延所得税资产 16,676,320.55 23,150,485.94 -6,474,165.39 -27.97%
差异所致
主要系报告期股权转
其他非流动资产 107,713,337.86 19,212,645.58 88,500,692.28 460.64% 让款已支付但未办理
工商登记所致
主要系报告期内增加
短期借款 331,144,479.03 177,036,900.87 154,107,578.16 87.05%
的项目流动贷款
主要系子公司改变支
应付票据 171,828,580.00 10,150,000.00 161,678,580.00 1,592.89% 付方式以承兑汇票支
付供应商所致
主要系子公司尼泊尔
预收款项 48,294,510.39 21,324,502.44 26,970,007.95 126.47%
项目预收项目进度款
主要系报告期内融资
租赁暂收款及其他性
其他应付款 80,987,268.35 60,078,707.10 20,908,561.25 34.80%
质业务往来款增加所
致
一年内到期的非流 主要系一年内到期的
70,642,350.00 41,651,200.00 28,991,150.00 69.60%
动负债 长期借款增加所致
主要系 2017 年度境外
其他流动负债 1,934,363.85 -1,934,363.85 -100.00% 子公司计提的公司日
常管理费实现所致
主要系报告期内增加
长期借款 806,237,194.10 491,235,279.10 315,001,915.00 64.12%
长期贷款所致
主要系境外子公司应
递延所得税负债 1,382,342.40 357,605.70 1,024,736.70 286.55%
纳税暂时性差异所致
三、2018年经营成果
金额单位：人民币元
本年比上年增减 本年比上年
项目 2018 年度 2017 年度 说明
额 增减（%）
主要系境外子公司 SWT、创善业绩
营业收入 1,104,272,151.20 910,155,212.53 194,116,938.67 21.33%
增长确认收入所致
营业成本 737,397,913.03 508,369,239.80 229,028,673.23 45.05% 主要系与营业收入同步增长所致
主要系公司大型项目集中采购产生
税金及附加 2,522,720.54 3,184,533.86 -661,813.32 -20.78%
大量进项税留抵所致
主要系业务拓展海内外子公司及人
销售费用 92,386,343.21 66,553,463.20 25,832,880.01 38.82% 员费用增加及项目相关调试费用增
加所致
主要系报告期与新产品、新项目相
管理费用 109,479,622.36 129,421,916.26 -19,942,293.90 -15.41%
关咨询费用减少所致
主要系公司新增研发项目、加大对
研发费用 26,421,031.61 21,365,830.05 5,055,201.56 23.66%
新产品新工艺的投入所致
主要系公司发债及增加长期借款所
财务费用 83,208,444.98 44,855,442.33 38,353,002.65 85.50%
致
主要系本报告期内按企业会计准则
资产减值损
29,028,674.90 68,126,815.14 -39,098,140.24 -57.39% 核销部分坏账及本年计提的资产减
失
值较上年有减少所致
主要系报告期内权益法核算取得投
投资收益 122,348,488.87 93,089,642.77 29,258,846.10 31.43% 资收益以及 PPP 项目等取得投资收
益增长
其他收益 7,429,392.73 3,235,531.83 4,193,860.90 129.62% 主要系收到政府及地方补助所致
主要系 2017 年度收购海外公司
SWT 支付购买价款低于购买日公
营业外收入 970,182.04 37,047,097.84 -36,076,915.80 -97.38%
允价值所致、本报告期未发生类似
业务
主要系对外捐赠及支付供应商补偿
营业外支出 2,913,513.72 1,437,149.17 1,476,364.55 102.73%
所致
主要系利润总额下降及母公司满足
高新企业税收优惠政策、所得税税
所得税费用 36,196,505.27 70,292,834.54 -34,096,329.27 -48.51%
率由上年的 25%减少到本年的 15%
所致
四、2018年股东权益变动情况
金额单位：人民币元
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减 本年比上年增减额
股本 670,118,599.00 670,382,299.00 -0.04% -263,700.00
资本公积 949,016,508.93 906,879,162.26 4.65% 42,137,346.67
减：库存股 1,298,736.00 1,298,736.00
其他综合收益 2,491,301.13 -4,782,162.02 152.10% 7,273,463.15
专项储备 12,864,004.36 12,157,266.91 5.81% 706,737.45
盈余公积 52,990,089.66 46,097,676.75 14.95% 6,892,412.91
未分配利润 625,476,235.56 509,459,018.89 22.77% 116,017,216.67
归属于公司所有者权益合计 2,311,658,002.64 2,138,894,525.79 8.08% 172,763,476.85
少数股东权益 6,577,985.82 13,574,983.06 -51.54% -6,996,997.24
所有者权益合计 2,318,235,988.46 2,152,469,508.85 7.70% 165,766,479.61
负债及股东权益总计 5,343,943,390.21 4,436,133,594.11 20.46% 907,809,796.10
五、2018年度现金流量情况
金额单位：人民币元
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减额 同比增减 说明
经营活动现金流入 主要系报告期内已完
1,090,104,126.84 677,545,536.50 412,558,590.34 60.89%
小计 工项目回款
经营活动现金流出 主要系报告期内施工
1,423,484,370.69 1,097,039,420.39 326,444,950.30 29.76%
小计 项目投资增加
主要系本报告期支付
投资活动产生的现
-128,200,138.18 -212,704,916.30 84,504,778.12 -39.73% 国内并购款增加所致
金流量净额
（暂未办理工商登记）
主要系 2017 年度发债
筹资活动产生的现
425,199,459.91 567,078,123.00 -141,878,663.09 -25.02% 募集资金 5 亿，本年筹
金流量净额
资相对较小所致。
六、2018年度主要财务指标
金额单位：人民币元
项目 2018 年度 2017 年度 本年比上年增减 说明
主要系报告期内流动贷款的
流动比率 1.44 1.76 -0.32
增加
偿债能力
主要系报告期内增加长期借
资产负债比率 56.62% 51.48% 5.14%
款所致
主要系各项目报告期内项目
总资产增长率 20.46% 24.47% -4.01%
施工平稳有序开展
主要系公司境外子公司 SWT、
发展能力 销售增长率 21.33% -11.65% 32.98%
创善业绩增长确认收入所致
归属于母公司的 主要系公司项目业务规模增
-14.38% 1.84% -16.22%
净利润增长率 大，项目毛利较上年有降低
主要系各项目报告期内施工
净利润率 10.39% 14.27% -3.88%
有序开展所致
盈利能力
主要系公司项目业务规模增
基本每股收益 0.1836 0.2140 -0.0304
大，项目毛利较上年有降低
主要系本报告期收入增加、应
应收账款周转率 2.37 1.91 0.46
收账款减少所致
经营效率
主要系本报告期总资产增加
总资产周转率 22.58% 22.75% -0.17%
所致
上海巴安水务股份有限公司
董事会
2018 年 4 月 18 日