中证鹏元资信评估股份有限公司
                                                            中证鹏元公告【2022】530 号



        中证鹏元关于下调珠海和佳医疗设备股份有限公司
                               主体信用等级的公告


        中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对珠
海和佳医疗设备股份有限公司（以下简称“*ST 和佳”或“公司”，
股票代码：300273.SZ）及其发行的下述债券开展评级：
                                                         上一次评级结果
    债券简称     上一次评级时间
                                          主体等级         债项等级1            评级展望
    19 和佳 S1   2022 年 7 月 22              BB               AAA                负面
                 日
    20 和佳 S1   2022 年 7 月 22              BB                 AAA               负面
                 日

        近期，中证鹏元关注到：

        1、根据公司于 2022 年 11 月 18 日发布的《关于公司及子公司新
增诉讼事项暨公司累计诉讼、仲裁的公告》（以下简称“《公告》”），
公司及其子公司珠海恒源融资租赁有限公司（以下简称“恒源租赁”）、
公司原控股股东及实际控制人郝镇熙先生、蔡孟珂女士因融资租赁款
项支付问题被成都波润光速信息技术有限公司（以下简称“成都波润
信息”）起诉，成都波润信息作为原告，公司及其子公司恒源租赁、
公司原控股股东及实际控制人郝镇熙先生、蔡孟珂女士作为被告，涉
诉金额暂计人民币 27,432.38 万元（包括本金 20,000 万元、租赁利


1 19 和佳 S1 和 20 和佳 S1 两期债券均由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任
保证担保。
息 1,279.17 万元和逾期利息 6,153.21 万元），截至公司公告日，该
诉讼已由北京市西城区人民法院受理，尚未开庭审理。同时根据《公
告》，除上述诉讼事项外，自 2022 年 9 月 19 日起至《公告》披露之
日，公司作为被告或被申请人涉及的其他累计新增诉讼、仲裁事项涉
案金额合计人民币 11,897.43 万元。

    2、根据深圳证券交易所于 2022 年 11 月 17 日下发的《关于对珠
海和佳医疗设备股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的决定》
（深证上〔2022〕1096 号），公司未能健全和有效实施内部控制制度，
存在大额资金被控股股东、实际控制人非经营性占用的违规行为，公
司原控股股东、实际控制人、董事长兼总裁郝镇熙先生未能保证上市
公司独立性，滥用其对公司的控制地位，未能履行其诚信及忠实勤勉
的义务，资金占用金额大（截至 2022 年 6 月 30 日，资金占用金额合
计为 68,573.14 万元），持续时间长、至今仍未偿还，严重损害上市
公司和其他股东的合法权益，且其曾因资金占用违规行为于 2022 年
7 月 12 日被深圳证券交易所予以公开谴责；公司原控股股东、实际
控制人蔡孟珂女士未能履行其诚信义务，资金占用金额大、持续时间
长、至今仍未偿还，严重损害上市公司和其他股东的合法权益，且其
曾因资金占用事项于 2022 年 7 月 12 日被深圳证券交易所予以公开
谴责；公司时任财务总监何雄涛先生未能勤勉尽责，对公司违规行为
负有重要责任。深圳证券交易所决定对公司及原控股股东、实际控制
人郝镇熙先生、蔡孟珂女士，时任财务总监何雄涛先生给予公开谴责
的处分，对公司原实际控制人、董事长兼总裁郝镇熙先生，原实际控
制人蔡孟珂女士给予公开认定 3 年内不适合担任上市公司董事、监
事、高级管理人员的处分，同时将上述处分记入上市公司诚信档案，
并向社会公开。
    3、根据公司 2022 年 10 月 27 日发布的《2022 年三季度报告》，
公司 2022 年 1-9 月实现营业收入 1.90 亿元，同比下降 68.38%，归
属于上市公司股东的净利润-3.56 亿元，经营活动现金净流出 1.59
亿元。公司 2022 年第三季度收入 1,167.84 万元，同比下降 92.33%。
截至 2022 年 9 月 30 日，公司流动负债合计约 26.26 亿元，现金短期
债务比为 0.08,短期偿债压力极大。截至 2022 年 9 月 5 日，公司逾
期债务累计未偿还金额为 13.86 亿元，逾期利息为 0.87 亿元。

    4、债权人以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，
于 2022 年 8 月 24 日向法院提出对公司进行重整，目前公司预重整程
序正逐步推进，预重整临时管理人已于 2022 年 11 月 21 日向公司债
权人发出债权申报通知，但公司是否进入重整程序尚存在重大不确定
性。若公司进入重整程序，公司存在因重整失败而被宣告破产并被实
施破产清算的风险，公司股票将面临被终止上市的风险。

    综上，公司大额资金被原控股股东、实际控制人非经营性占用且
未偿还，存在较大内部控制缺陷；公司经营持续恶化，债务逾期规模
大且新增大额诉讼，目前处于预重整程序，存在重整失败破产并被清
算的风险。上述情形对公司经营、财务和信用状况产生较大不利影响。
经综合评估，中证鹏元决定将*ST 和佳主体信用等级由 BB 下调至 B+，
评级展望维持负面，维持“19 和佳 S1”、“20 和佳 S1”债券信用等
级均为 AAA。

    中证鹏元将持续关注公司的外部运营环境、经营和财务状况变化
等因素对公司主体信用等级、评级展望、“19 和佳 S1”和“20 和佳
S1”债券信用等级的影响，及时作出调整。
    特此公告。
中证鹏元资信评估股份有限公司
        二〇二二年十二月二日