华虹计通：关于《深圳证券交易所对公司关注函》回复的公告2021-04-23
证券代码：300330 证券简称：华虹计通 公告编号：2021-026
上海华虹计通智能系统股份有限公司
关于《深圳证券交易所对公司关注函》回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
上海华虹计通智能系统股份有限公司（以下简称“公司”、“华虹计通”）
于 2021 年 4 月 19 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对上海
华虹计通智能系统股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2021〕第 185 号）。
收到关注函后，公司董事会及时组织相关人员对关注函的问题进行了认真的核查
和落实，已向深圳证券交易所作出书面回复，现将回复具体内容公告如下：
问题一：松江国投主要业务包括融资租赁、股权投资、园区经济及资产管
理。上市公司与松江国投本次战略合作将重点围绕智慧城市、工业互联网、物
联网生态等领域，为松江区转型升级提供支撑，双方合作期限和松江国投股份
锁定期均为三年。（1）请结合松江国投自身业务开展情况，详细说明其是否符
合《发行监管问答——关于上市公司向特定对象发行股票引入战略投资者有关
事项的监管要求》（以下简称《监管问答》）“一、关于战略投资者的基本要
求”中“具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源”，“能够给上市公司
带来国际国内领先的核心技术资源”或“能够给上市公司带来国际国内领先的
市场、渠道、品牌等战略性资源”等要求。（2）结合松江国投在智慧城市、工
业互联网、物联网生态等领域具备的资源情况，上市公司现有业务与前述领域
的相关性，上市公司行业地位、核心竞争力等，详细说明松江国投相关资源注
入上市公司的具体方式，双方合作计划等，充分论证本次战略合作双方能否实
现协调互补的长期战略利益，是否能显著提升你公司的盈利能力或销售业绩及
相关测算依据、过程，相关内容是否在战略协议中予以明确，相关协议约定是
否具备可执行性和约束力。
【公司回复】
1
（一）请结合松江国投自身业务开展情况，详细说明其是否符合《发行监管问
答——关于上市公司向特定对象发行股票引入战略投资者有关事项的监管要
求》（以下简称《监管问答》）“一、关于战略投资者的基本要求”中“具有
同行业或相关行业较强的重要战略性资源”，“能够给上市公司带来国际国内
领先的核心技术资源”或“能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、
品牌等战略性资源”等要求。
1、本次战略合作的背景
2021 年 4 月，为落实党中央与上海市委市政府的重要战略部署，上海市松
江区人民政府与上海华虹（集团）有限公司就共建松江 G60 科创走廊及“松江
新城”建设签署了战略合作框架协议，在城市转型升级、智慧城市建设、工业互
联网建设、物联网领域创新等领域开展全方面合作。根据协议约定，松江区人民
政府指定松江国投、华虹集团指定华虹计通为承载主体并组建工作组，落实具体
合作事宜，构建各方长效合作机制和长期的战略合作关系，推动各方科技创新能
力与产业化能力的提升，为松江区转型升级提供支撑，促进松江区科技、经济与
社会高质量发展。
2021 年 4 月 16 日，在华虹集团、松江区人民政府的见证下，华虹计通与松
江国投签署了《上海华虹计通智能系统股份有限公司与上海松江国有资产投资经
营管理集团有限公司之附条件生效的战略合作协议》，就双方的合作领域、合作
目标、合作方式、合作期限等内容进行了详细明确及约定。
2、松江区具有的相关行业重要战略性资源
（1）国家战略区位优势资源
松江区，位于上海市西南部，系上海市落实“长三角区域一体化发展”国家
战略的重要区位。松江区在 2016 年率先提出沿 G60 高速公路构建产城融合的科
创走廊，形成了以松江区为主导，上海、嘉兴、杭州、金华、苏州、湖州、宣城、
芜湖、合肥等九城市深度合作的示范走廊，并在 2019 年上升为长三角一体化发
展国家战略的重要平台。
松江区充分发挥区位优势和龙头带头作用，纵深推进跨区域产业协同、产业
链深度合作、强化沪西五区联动发展，培育壮大企业创新主体，促进科技资源开
放共享和科技成果转移转化，逐步放大中心溢出效应和示范功能，带动 G60 科
2
创走廊全域形成生态友好型高质量融合发展新高地。
华虹计通作为上海市国资委下属企业中第一家创业板上市公司，同时系华虹
集团下属唯一一家境内上市公司，是上海市国有企业深度服务“长三角区域一体
化发展”国家战略的重要参与方。战略合作关系建立后，华虹计通将进一步借助
松江区的国家战略区位优势资源，紧紧抓住这一历史性机遇，不断提升长三角区
域的业务占比。
（2）“十四五”期间松江新城建设的战略资源
2021 年初，上海市提出要加快推进嘉定、青浦、松江、奉贤、南汇“五个
新城”建设，并将其作为“十四五规划”的重要内容。
根据相关规划，“十四五”期间，松江区将紧抓上海发力五大新城建设发展
新机遇，加速城市更新和能级提升，深化产城融合，形成城市空间发展优势。以
松江新城为重点，以“松江枢纽”为核心推进“四网融合”，提高城市治理现代
化水平，率先打造独立的长三角综合性节点城市。
预计到 2025 年，松江新城常住人口总规模达到 360 万左右，基本形成独立
的城市功能，在长三角城市网络中初步具备综合性节点城市的地位。在城市基础
建设和公共服务设施方面，松江区将拥有一批服务新城、辐射区域、特色明显的
教育、医疗、文化、体育等高能级设施和优质资源，形成保障有力的多样化住房
供应体系，在新城产业社区中增加租赁住房、公共空间和服务设施，并持续推进
医疗卫生、教育、文体旅游、养老社区服务方面各类场馆园区设施设备的建设。
受益于松江新城建设，“十四五”期间松江区固定资产投资预计完成超过
3,800 亿元，这为华虹计通深耕松江区发展带来了绝佳的战略机遇。
（3）丰富的新兴产业资源集聚
松江区以智能制造装备、新一代电子信息、工业互联网为重点新兴产业，拟
建成若干千亿级和百亿级先进制造业、战略性新兴产业集群，精准扶持培育一批
创新型、服务型、开放型、总部型、流量型经济的头部企业，初步建成国家级先
进制造业和现代服务业深度融合发展示范区。
松江区打造世界级产业集群、建设强化新型产业高地过程中，可带动区内智
能装备及机器人产业、电子制造产业加速向“创新驱动”转型，由“制造”向“智
造”转变，实现企业数字化智能化，促进企业产品质量提升、生产效率提升和综
3
合效益提升。
华虹计通以工业互联网为切入点，可为松江区企业提供从企业研发设计、经
营管理、生产执行、智能服务等全场景（主要是云研发协同、云仿真设计、设备
物联网、生产管理系统、数据备份、工业大数据 AI、数字孪生等）智慧解决方
案和云与计算服务，搭建智能制造&AI 基础平台支撑。
3、松江国投自身业务开展情况
（1）松江国投的职能与定位
松江国投（母公司）成立于 1998 年，是一家专门从事国有资产经营、管理、
置换、投资的国有独资公司，出资人为松江区国资委。经松江区人民政府授权，
松江国投是松江区国有资产的出资人，履行对松江区管国有企业的出资义务，并
行使相关股东权利。
（2）松江国投下属企业的业务开展情况
松江国投下属企业的主要业务开展情况如下表所示：
序号 业务类型 业务内容
公司天然气供应业务主要由松江城投的子公司上海松江燃气有限公
1 燃气供应业务 司负责运营。松江燃气主要业务包括天然气、液化石油气的供应，
燃气设施及厨房设备销售、安装、维修及相关工程的配套
公司水务业务由松江城投下属子公司上海松江水业发展有限公司负
2 水务业务 责运营。水业公司业务包括自来水供应和污水处理业务，供水量和
污水处理量占全区总供水量和总污水处理量的 95%以上。
公交运输业务由松江国投下属子公司上海松江交通投资运营集团有
3 公交运输业务
限公司负责经营，在松江区具有垄断地位。
环境卫生业务主要由松江城投下属子公司上海净达环境卫生发展有
4 环境卫生业务 限公司负责运营，上海净达环境卫生发展有限公司收入主要来源于
市政环卫作业收入、建筑工程渣土清理收入和日常垃圾清理收入
5 租赁业务 租赁板块业务主要为住房、商铺和办公楼的出租
房屋销售板块主要为保障房及公租房业务，由三级子公司上海松江
6 房屋销售业务 方松建设投资有限公司以及松江国投二级子公司上海松江新城投资
建设集团有限公司和上海新松江置业（集团）有限公司负责运营
融资租赁业务主要由下属子公司上海云城融资租赁有限公司负责运
7 融资租赁业务
营，业务主要以售后回租业务为主
道路工程施工业务主要由三级子公司上海市凯达公路工程有限公司
8 道路工程业务 （以下简称“凯达公司”）经营管理。凯达公司拥有市政公用总承
包一级、公路总承包二级以及建筑工程三级资质。
园林工程业务主要由三级子公司上海凯盛园林工程有限公司负责运
9 园林工程业务
营，主要为四季草花种植及绿地养护业务等
10 商品销售板块 主要包括医疗器械销售，百货、粮油零售等
4
序号 业务类型 业务内容
基础设施建设业
11 松江国投承担了松江区重要的基础设施项目建设任务
务
12 投资业务 主要包括基金投资业务及股权直投业务等
（3）松江国投主要全资子公司业务及定位情况
主体名称 主营业务情况
公司是松江区最重要的城市基础设施和公用事业的投资建设主体，
上海松江城镇建设投 主营业务涵盖了城区交通网络和保障型居住社区建设等城市基础设
资开发集团有限公司 施建设业务以及水务（包括城市自来水供应和排水处理）和公共交
通等市政公用事业
以商业地产的开发、经营、管理，粮油购销、连锁经营、健康医疗
上海松江商业发展集
服务等为主业。打造乡村振兴产业融合服务商、社区民生商业经营
团有限公司
商、社区商业资产运营商
以轨道交通和有轨电车投资建设、公共交通、有轨电车运营管理，
上海松江交通投资运营
公交场站资产及配套物业管理为主业，以构建安全、便捷、环保的
集团有限公司
城市现代化交通网络系统为目标
上海新松江置业（集团）定位于区属房管集团，以松江老城改造、公共租赁房、大型居住社
有限公司 区保障性住房的投资、建设、租赁、公建配套、物业管理为主业
上海松江新城投资建设 定位于资源类综合经营性企业和产城融合实施载体，以提升城市形
集团有限公司 态与能级、整合松江旅游资源为主要方向
作为开发区管委会开发与投资的主要实体，立足园区，主营产业园
上海松江经济技术开发
区开发建设、工业地产开发运作、高新技术及战略性新兴产业股权
建设集团有限公司
投资等业务
4、松江国投能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略
性资源
（1）市场资源
松江区作为落实“长三角区域一体化发展”国家战略的重要区位，独特的区
位优势为上市公司开展智慧交通业务带来了广泛的业务机会。上海松江交通投资
运营集团有限公司系松江国投的全资子公司，负责开展本区城市交通基础设施建
设。战略合作关系建立后，华虹计通将深入参与以松江南站为核心的松江枢纽建
设、嘉青松金线等轨道交通线路建设等，充分发挥公司在智慧交通领域内的独特
优势。
松江区是上海“十四五”建设中“五大新城”之一，在公共服务、城市管理
等方面的投资建设能够给上市公司开展智慧人居业务带来广阔的发展空间。上海
松江城镇建设投资开发集团有限公司、上海新松江置业（集团）有限公司、上海
松江新城投资建设集团有限公司等松江国投下属全资子公司，都是松江新城建设
5
的重要投资主体和建设主体。战略合作关系建立后，华虹计通将与上述公司深入
合作，充分发挥公司在智慧人居领域内的独特优势。
在工业互联网领域，松江国投将在松江区人民政府授权范围内积极协调区政
府下属各委办局，支持华虹计通参与松江国家新型工业化产业示范基地（工业互
联网）建设，满足松江区内企业的工业化、信息化需求，由华虹计通向这类企业
提供工业互联网领域的信息化基础平台服务，助力其实现数字化转型。
（2）渠道资源
近年来，松江区的发展新动能不断增强、发展环境不断优化。尤其是长三角
区域一体化发展上升为国家战略以来，长三角内部逐步形成完整互补的产业链分
工，各地区的区域优势、资源优势与产业发展现状互相结合，快速推进区域产业
结构优化与空间布局的协同发展。
上海市松江区人民政府发布的《上海市松江区国民经济和社会发展第十四个
五年规划和二○三五年远景目标纲要》明确将长三角 G60 科创走廊上升为国家
战略重要平台。松江国投及其子公司在 G60 科创走廊建设发展中具有先天优势，
并作为松江区“十四五规划”的主要参与方以及部分核心项目的“牵头方”，在
推动政府与企业合作、助力企业转型升级、促进产业链上下游资源整合方面拥有
丰富的经验和资源。
上述产业链与渠道资源将助力华虹计通在巩固已有行业地位的基础上，不断
向行业上下游拓展，挖掘更多渠道资源，为更长一段时期的高质量发展打下基础。
（3）品牌资源
松江国投及其子公司长期耕耘松江当地，熟悉松江当地的基本情况，承担着
贯彻实施松江区人民政府战略意图、引导带动松江区经济创新发展的功能，在松
江区当地及其周边地区树立了良好品牌形象。华虹计通与松江国投进行战略合作
后，将进一步深耕松江当地智慧交通、智慧人居、工业互联网等领域，有利于提
高华虹计通品牌的社会公信力，提升品牌的专业性。
上市公司引入松江国投作为战略投资者，有利于公司持续增强资本实力，获
取更多的松江区当地的政策支持和对外合作优势，掌控更加丰富的协同业务资
源，对公司快速培育可复制的核心竞争力、实现跨越发展具有重要的推动作用和
战略意义。同时，上市公司在松江区承接项目的过程中形成的项目经验、技术积
6
累和创新能力等具有可复制性，可抓住长三角区域一体化、“五大新城”建设的
历史机遇，推广应用在松江区之外的市场领域，赢得更多市场业务机会。
（二）结合松江国投在智慧城市、工业互联网、物联网生态等领域具备的资源
情况，上市公司现有业务与前述领域的相关性，上市公司行业地位、核心竞争
力等，详细说明松江国投相关资源注入上市公司的具体方式，双方合作计划等，
充分论证本次战略合作双方能否实现协调互补的长期战略利益，是否能显著提
升你公司的盈利能力或销售业绩及相关测算依据、过程，相关内容是否在战略
协议中予以明确，相关协议约定是否具备可执行性和约束力。
1、上市公司现有业务情况与前述资源的匹配性
上市公司是一家专业从事信息系统设计、开发和集成的高新技术企业，通过
20 多年的发展，已基本确立了在轨道交通自动售检票（AFC）系统及智慧城市
应用系统集成领域的市场地位，可为 AFC 系统、智慧城市应用系统等多个集成领
域提供完整的整体解决方案。
2019 年以来，公司加快企业转型升级和创新能力建设步伐，主营业务逐步
从 AFC 向智慧交通、智慧人居、工业互联网等行业应用和重点解决方案领域延
伸和布局。2020 年度，公司 AFC 业务以外的智慧应用类营业收入为 6,363.00 万
元，同比增加 55.84%，占公司营业收入总比重达到 19.62%。
上述松江区具有的相关行业重要战略型资源和松江国投能够给上市公司带
来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，与公司近两年持续布局的智
慧城市数字化、信息化、智能化领域高度匹配。上市公司相关业务的发展情况，
及与战略投资人未来合作方向如下所示：
业务
现有业务 行业地位 核心竞争力 未来合作方向
分类
松 江 区 作 为 长三
采用物联网、云计算、
角 区 域 一 体 化战
公司是国内最早从事轨道交通大数据等技术，打造
略的重要区位，以
自动售检票系统研究和产品开业务智能联动、资源
城市智慧交通 松 江 南 站 为 核心
智慧 发的企业之一，也是目前国内智慧配置的地铁运输
管理系统和相 的 松 江 枢 纽 核心
交通 承 担 自 动 售 检 票系 统 项 目最及服务系统，进一步
关软硬件集成 功 能 区 和 交 通换
多、项目实施经验最丰富的企完善轨交应用，纵向
乘 集 散 中 心 项目
业之一。 延伸智慧交通业务集
建设，松江有轨电
群。
车 T2 线二期工程
7
业务
现有业务 行业地位 核心竞争力 未来合作方向
分类
建设，区级和节点
级公交枢纽，新城
内部路网、综合交
通 治 理 体 系 建设
与 完 善 等 带 来大
量业务机会。
松 江 区 作 为 上海
华虹智联承建的松江住房租赁
住房租赁公共 打造了以全面感知和市“五大新城”建
公共服务平台项目，有效提升
服务平台； 泛在联接为基础，数设的主阵地，“一
了租赁住房社区所有房源的真
智慧乡村综合 字化综合管理平台为廊两核”产业空间
实性、居住社区管理的高效性、
服务平台； 核心的智慧人居综合布 局 中 智 慧 园区
智慧 租客租住的可靠性，是区级住
园区/社区/楼 解决方案，标杆案例建设，智慧乡村、
人居 房租赁平台的标杆性项目。
宇弱电集成； 已覆盖智慧园区、智智慧社区、大型场
华虹智联承建的智慧乡村综合
智慧园区/社 慧社区、智慧乡村、馆 等 智 能 化 建设
服务平台项目，已在上海市乡
区/乡村管理 智慧场馆、智慧楼宇与升级，将为公司
村振兴和宅基地改革“双试点”
中台搭建 等不同业务场景。 带 来 大 量 相 关业
示范村松江区黄桥村落地。
务机会。
依托既有成功案例、行业经验
和产业背景，通过自身在区块 松江区智能制造、
链、大数据和工业互联网技术 人工智能、集成电
包括但不限于：封闭
领域的积累，围绕提升制造业 路 等 新 兴 经 济产
式安防监管系统、全
智慧化工工厂企业在产业链和供应链的“双 业集聚，在松江区
覆盖的园区感知 网
的泛在感知网链”数字化水平这一目标，建 推 进 长 三 角 工业
工业 络、深层次的工厂感
络建设； 设 “ 工 业 互 联 网双 链 服 务平 互 联 网 一 体 化发
互联 知体系、化工工厂生
智慧化工园区台”，并延伸研发系列行业应 展示范区建设中，
网 产大数据服务平台、
的区域工业互用解决方案，从而为公司在化 工 业 企 业 、 信息
园区管理大数据监控
联平台搭建 工材料、电子制造和集成电路 化、智能化、上云
平台、可视化数据驾
行业推广“工业互联网+”战略 需求激增，带来大
驶舱。
提供技术基础，积极寻机向工 量 工 业 互 联 网相
业互联网领域内的智慧产业应 关市场机遇。
用进行探索。
通过运用最新支付技
术 （ 如 生 物 识 别 、松 江 新 城 共 享服
RFID、二维码等），务、“上海之根”
公司多次承办世界或国家级建
为各类大型展会、展文 化 旅 游 节 的建
物联 智慧票务、智设 到 运 营 一 体 化展 会 票 务项
馆 提 供 票 务 解 决 方设项目的推进，将
网业 慧旅游等城市目，曾承担过上海世博会票务
案，开展地标景点系为公司智慧票务、
务 物联网领域 系统建设，为超过七千万人次
统建设、展馆服务和智慧景点、全域旅
提供过服务。
全域旅游业务，全面游 等 业 务 带 来一
升级景区智能化水平定机会。
和运营效率等。
8
综上，公司在智慧交通、智慧人居、工业互联网、物联网业务等领域的人才
资源、技术积累、项目经验，能够助力松江区更好落实国家和地方的各项发展战
略，向其提供智慧城市数字化、信息化、智能化的解决方案，带动地方经济高质
量发展。另一方面，松江区的区位资源、新城建设资源和产业集聚资源，也给上
市公司开展新兴业务和转型升级带来了广阔的市场空间。因此，本次战略合作可
以实现双方协调互补的长期战略利益。
2、松江国投相关资源注入上市公司的具体方式，双方合作计划
松江国投在推动政府与企业合作、助力企业转型升级、促进产业链上下游资
源整合方面拥有丰富的经验和资源，并且松江国投子公司业务范围也涵盖轨道交
通、有轨电车、园区管理、旧区改造等领域，与公司的轨道交通、智慧城市、工
业互联网、物联网业务具有协同效应。目前，公司在松江区已经开展了包括智慧
人居住房租赁平台、应急防控平台、智慧园区/社区建设等在内的相关业务。随
着双方战略合作关系的深入推进，公司可利用松江国投的经验、资源，拓展业务
范围，提高产品市场占有率，共同服务“G60 科创走廊”、“松江新城”和“长
三角区域一体化”建设。
在智慧城市建设方面（包括智慧交通、智慧人居等），双方将紧紧抓住 G60
科创走廊、松江新城建设规划等重要战略机遇，发挥公司在智慧交通、智慧票务、
智能化系统应用、城市数字化转型等领域的技术优势和丰富经验，与松江国投下
属全资子公司深入开展业务合作。在工业互联网领域，双方将从松江区企业需求
出发，以工业互联网平台为基础，整合技术资源，以智能制造为切入点，从科技
创新、研发设计、生产制造等方面，由公司为松江区内企业提供云研发协同、云
仿真设计、设备物联网、生产管理系统等综合解决方案和智能计算服务，搭建智
能制造 AI 基础平台支撑。
公司将充分发挥技术及行业优势尤其在智慧交通及智慧城市数字化建设领
域内的丰富经验，与松江国投构建长效合作机制，建立长期战略合作关系。松江
国投作为松江区内国有企业，承担着贯彻实施松江区人民政府战略意图、引导带
动松江区经济创新发展的功能。松江国投代表松江区政府将全力支持公司在上述
领域内布局发展。松江国投凭借自身资源优势，结合智能化建设及管理的业务需
要，将与公司在智慧城市建设、管理等领域深入合作，积极协调、调配相关资源，
9
推动相关方与公司开展业务合作，促进公司产品及服务的引入，增强公司整体盈
利能力，双方共同推进智慧城市建设与管理。
3、相关战略性资源注入上市公司后，能够实现上市公司销售业绩的大幅提
升
（1）通用假设
①为便于测算，暂未考虑设备验收周期的影响，同时不考虑与本次测算无关
的投资收益、汇兑收益、减值损失、营业外收支等的影响。
②2020 年度华虹计通税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务
费用占营业收入的比例合计为 15.64%，本次费用率（含税金及附加）按照 16%
进行测算。
③企业所得税率统一按照 15%进行测算。
（2）测算分析的过程与主要依据
在智慧交通业务领域，“十四五”期间要完成建设的“松江枢纽”核心功能
区域、松江枢纽交通换乘集散中心、松江有轨电车 T2 线西延伸线（新建 9 个站
点）、6 个区级公交枢纽和 28 个节点公交枢纽，都是华虹计通的传统优势业务
的重要目标项目。作为长三角地区综合交通枢纽重点工程，以沪苏湖铁路在松江
设站为契机，松江枢纽建设已于 2020 年 6 月正式启动，公司将依托自身在城市
公共交通的经验积极拓展区域级城市交通运输管理业务领域和城市综合交通运
行监测与指挥调度领域，为松江枢纽的建设提供智慧交通一体化解决方案的综合
能力。此外，在“松江新城”建设期间，松江区还将加强公交基础设施、完善新
城内部路网、提升新城内部交通品质、完善新城货运和配套体系、加强智慧交通
的推广应用，完善综合交通治理体系，这为公司带来了巨大的业务机遇。
在智慧人居业务领域，华虹计通已在 2020 年度与松江国投下属全资子公司
新松江置业（集团）有限公司签订服务协议，在城市公共服务、公建配套和老城
区城市更新、房屋经营管理、市场租赁住房建设运营领域提供了信息化系统的服
务支撑。未来，在松江区推进“长三角区域一体化”、“G60 科创走廊”、“松
江新城”建设过程中，公司将积极与松江国投及其下属全资子公司开展业务合作，
发挥在城市数字化转型等领域的技术优势和丰富经验，加大对松江区城市基础设
施建设、租赁住房建设、园区场馆建造、数字乡村的智能化建设和应用集成等领
10
域的信息化、智能化服务力度。
在工业互联网领域，松江国投将在松江区人民政府授权范围内积极协调区政
府下属各委办局，支持华虹计通参与松江国家新型工业化产业示范基地（工业互
联网）建设，满足松江区内企业的工业化、信息化需求，由华虹计通向这类企业
提供工业互联网领域的信息化基础平台服务，助力其实现数字化转型。
（3）测算结论
在本部分通用假设均满足、测算分析与依据未发生实质性变化的前提下，本
次战略合作在 2021 年至 2024 年的期间内, 按照现有潜在项目建设规划，预计将
增加公司营业收入约 5 亿元，预计增加净利润约 5,000.00 万元，能够大幅促进上
市公司在新兴业务领域的市场拓展，推动实现上市公司新业务领域的有效突破。
综上，本次战略投资可以显著提升公司的盈利能力与销售业绩。
4、相关内容是否在战略协议中予以明确，相关协议约定是否具备可执行性
和约束力。
（1）《附生效条件的战略合作协议》具有可执行性以及法律约束力，能够
确保相关战略资源注入上市公司
2021 年 4 月，松江区人民政府与华虹集团签署战略合作协议，并指定松江
国投、华虹计通为承载主体并组建工作组，落实具体合作事宜，构建各方长效合
作机制和长期的战略合作关系，推动各方科技创新能力与产业化能力的提升，为
松江区转型升级提供支撑，促进松江区科技、经济与社会高质量发展。
2021 年 4 月 16 日，华虹计通与松江国投签署了《附生效条件的战略合作协
议》，该协议已经对双方的合作领域、合作目标、合作期限及细节进行了明确约
定，具有可执行性。同时，协议中明确约定：就合作内容超出松江国投的自身经
营范围部分，授权松江国投协调松江其他部门予以落实。松江区政府和华虹集团
在松江国投与华虹计通的战略合作协议中以见证方形式体现。
《附生效条件的战略合作协议》中对双方的战略合作领域进行了具体约定及
描述，具有可执行性，能够确保战略资源注入上市公司，具体如下表所示：
项目 具体领域 具体内容
智慧城市 双方将结合松江新城建设规划和甲方在轨道交通 AFC、智能化系统应用、城
合作 建设方面 市数字化转型等领域的技术优势和丰富经验，探索智慧城市建设过程中基于
方式 （智慧交 “华虹芯”的智能应用特色方案。全力支持在松江新城规划建设中推广智慧
通、智慧人交通、智慧政务、智慧旅游、智慧人居、智慧养老、智慧消防、智慧能源、
11
项目 具体领域 具体内容
居等） 智慧环境以及城市综合治理在内多个应用领域的信息化与智能化产品和服
务，并将在松江区基础设施建设、综合交通枢纽建设、区域内大型场馆智能
化建设以及打造数字乡村等重大项目中开展具体合作，包括但不限于：
1、以松江南站为核心的松江枢纽建设；
2、嘉青松金线、东西联络线、12 号线西延伸等轨道交通线路建设；
3、公交基础设施、新城内部路网、智慧交通与绿色交通推广应用、综合交
通治理体系等新城内部交通建设与完善；
4、“一廊两核”产业空间布局中智慧园区建设；
5、医疗卫生项目、高职高校项目、人文松江活动中心、松江博物馆新馆、
社区综合服务设施等大型场馆项目智能化及智慧票务建设或升级；
6、推进松江新城相关共享服务和“上海之根”文化旅游节的建设，打造松
江品牌的智慧景点新应用。
同时，乙方及其子（孙）公司承诺在承接上述领域内大型管理项目中，鉴于
甲方在该领域的发展战略及行业地位，在同等条件下，优先选择甲方作为合
作伙伴，助力甲方在松江区的产业发展
双方将从松江区企业需求出发，以工业互联网平台为基础，整合边缘计算、
云计算、AI、区块链、大数据等技术资源，以智能制造为切入点，从科技创
新、研发设计、仿真验证、生产制造、供应链管理、知识图谱和全场景营销
等方面，由甲方为乙方（含关联企业）及乙方推荐企业提供云研发协同、云
工业互联 仿真设计、设备物联网、生产管理系统、数据备份、工业大数据 AI、数字
网领域 孪生等综合解决方案和智能计算服务，搭建智能制造&AI 基础平台支撑。依
托甲方在化工区、集成电路等领域内的行业应用集成优势，带动区内、辐射
G60 区域企业加速向“创新驱动”转型，由“制造”转向“智造”，助力产
业升级，协助松江区推进长三角工业互联网一体化发展示范区建设，促进集
群集聚发展。
乙方代表松江区政府支持甲方选择本区作为其产业链战略布局点，全力协助
甲方实现物联网应用研发落地。甲方拟在松江区打造物联网应用研发生产园
区，与智能传感器、工业互联网、智慧交通、信息技术应用创新等行业的合
物联网生
作伙伴企业一起，形成上下游产业链聚合的园区生态体系，聚焦新型智慧城
态领域
市产业，助力新型智慧城市创新发展。乙方将积极推广甲方运用新型智慧城
市产业创新成果为松江区定制化开发具有本地特色的智能应用解决方案和
产品，以满足城市精细化管理方面的实际需求，赋能松江区域的高质量发展。
（2）《附生效条件的战略合作协议》具备法律约束力，并已约定了违约责
任条款
为保障本次战略合作的效果，《附生效条件的战略合作协议》已约定了如双
方未能执行的法律后果，具体约定如下：
“本协议生效条件全部成就后，除不可抗力以外，任何一方不履行或不及时、
不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何
陈述或保证，均构成其违约，应按照法律规定承担违约责任。”
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（3）华虹计通对本次协议的具体内容履行了公告义务
作为创业板上市公司，华虹计通已于 2021 年 4 月 17 日公告了本次《附生效
条件的战略合作协议》的签署以及《附生效条件的战略合作协议》的具体内容，
就协议中约定的具体事项接受广大投资者，尤其是中小股东的监督。后续在战略
合作期限内，华虹计通也将根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国
证券法》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和规范
性文件的有关规定充分履行具体战略合作事宜相关的决策程序和披露义务。
问题二：结合合作协议中约定的合作方式、合作领域、合作目标、合作期
限、松江国投拟参与上市公司经营管理的具体安排等，说明发行方案相关安排
是否符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第八十八条关于
战略投资者“委派董事实际参与公司治理、提升上市公司治理水平”的要求。
【公司回复】
（一）《附条件生效的战略合作协议》中明确约定了战略投资者委派董事参与
公司治理等事项
松江国投是由上海市松江区国有资产管理委员会出资设立的国有独资公司，
具有长期的股权投资及公司管理经验，愿意并且有能力认真履行股东职责。2021
年 4 月 16 日，华虹计通与松江国投签署《附条件生效的战略合作协议》中明确
约定：“本次向特定对象发行完成后，乙方作为重要的战略投资者及甲方重要股
东，将依法行使表决权、提案权等相关股东权利，并将向甲方董事会提名一名非
独立董事，参与公司治理，协助公司进行决策。乙方将在公司治理中发挥积极作
用，保障公司利益最大化，维护全体股东权益。”
松江国投拟长期持有上市公司股权，承诺所认购的本次向特定对象发行的股
份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。若未来减持所持公司股份，松江国
投将严格遵守法律法规的规定，并履行信息披露义务。
公司控股股东华虹集团已出具声明，“在本次发行完成后，华虹集团将减少
向华虹计通提名或推荐一名董事候选人和一名监事候选人，并同意战略投资者松
江国投向华虹计通提名或推荐一名董事候选人和一名监事候选人，并将在届时召
开的股东大会上投赞成票”。
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（二）战略投资人拟委派董事实际参与公司治理，提升上市公司治理水平
根据松江国投出具的声明，“完成本次战略投资后，在合作期内，拟委派一
位适格的人员担任华虹计通董事会之董事，实际参与公司治理，提升上市公司治
理水平。其将依法依规履行董事职责，保护全体股东合法权益，以符合战略合作
协议中委派董事的约定”。
同时，该董事也将根据《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
等法律法规，在股东大会通过其任命后一个月内签署《董事（监事、高级管理人
员）声明及承诺书》，承诺包括“遵守并促使上市公司遵守国家法律、行政法规、
部门规章、规范性文件，履行忠实义务和勤勉义务”等条款在内的相关事项，并
向深圳证券交易所和公司董事会报备。
（三）战略投资人在合作期内持续委派董事，有利于公司治理结构的稳定
华虹计通与松江国投签署的《附生效条件的战略合作协议》中明确约定，本
次战略合作的合作期限为本协议生效之日起三年。合作期限届满后，经各方协商
一致，可以延长合作期限。在合作期内，松江国投所委派的董事将有利于公司董
事会结构的优化与完善，对于上市公司治理结构的稳定有积极作用。
综上，本次发行方案中与公司治理结构完善的安排，符合《创业板上市公司
证券发行注册管理办法（试行）》第八十八条关于战略投资者“委派董事实际参
与公司治理、提升上市公司治理水平”的要求。
问题三：结合合作协议的相关内容，说明引入松江国投作为战略投资者后，
是否会大幅增加关联交易，如是，请结合新增关联交易的性质、定价依据、收
入和利润占比分析说明对上市公司独立性是否构成重大不利影响，如否，请说
明具体原因。
【公司回复】
（一）本次发行完成后，因战略合作内容将新增关联交易
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件、
《公司章程》及《上海华虹计通智能系统股份有限公司关联交易管理制度》的规
定，本次发行完成前，松江国投与公司不存在关联关系，本次发行完成后，松江
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国投持有公司的股份预计超过 5%，成为公司的关联方。未来，公司与松江国投
及其合并报表范围内子公司发生的交易构成关联交易。
（二）本次发行完成后预计新增关联交易规模占比较低，不会对上市公司独立
性带来不利影响
本次发行完成后，基于双方战略合作事项的具体合作方式，新增关联交易将
主要在于华虹计通及其子公司与松江国投及其子公司（包括但不限于上海新松江
置业（集团）有限公司、上海松江城镇建设投资开发集团有限公司及上海松江交
通投资运营集团有限公司等公司），在住房租赁公共服务平台建设项目、智能化
弱电项目、智慧安防项目及其他一系列整体信息化建设提升项目等领域的合作。
尽管关联交易的绝对值会有一定程度的增加，但随着公司整体业务规模的扩大和
营业收入与利润水平的提升，关联交易规模占比将保持在较低水平，不会对上市
公司独立性带来不利影响。
（三）新增关联交易将按照市场化原则定价并履行相应审批及信息披露程序
对于上述因未来战略合作开展而新增的关联交易，各方将在遵循诚实信用、
公平合理的基础上，以市场价格为基础协商确定，并按公司与关联方签订的条款
和协议执行，交易条款对公司及全体股东而言公平合理，不会损害公司及中小股
东的利益。
华虹计通已严格按照《公司法》、《证券法》及《上市规则》等法律法规的
要求设立了股东大会、董事会（下设审计委员会）、监事会等组织机构，并设立
了独立董事制度，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事
规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《内部审计管理制度》
等公司治理制度和内控制度，对关联交易作出了明确规定。在未来战略合作期间，
公司也将就关联交易履行相应必要的审议程序，并按上市规则和公司信息披露制
度对外进行公开披露。
综上所述，公司因战略合作事项在未来的相当长一段时间内不会大幅增加关
联交易，新增关联交易将按照市场化原则定价并履行相应审批及信息披露程序，
不会影响华虹计通在人员、资产、财务、机构、业务等方面与战略投资者的独立
性，亦不会影响华虹计通自身业务体系的完整性及面向市场独立经营的能力，对
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公司独立经营能力不构成重大不利影响。
问题四：结合松江国投现有经营和投资业务范围、未来投资方向和计划等，
说明引入松江国投是否可能导致双方在各类业务及其拓展方面存在竞争，如是，
请说明相关同业竞争是否可能对上市公司构成重大不利影响以及避免不利影响
的相关措施。
【公司回复】
（一）目前双方主营业务不存在实质竞争
松江国投（母公司）系一家专门从事国有资产经营、管理、置换、投资的国
有独资公司，出资人为松江区国资委。经松江区人民政府授权，松江国投是松江
区国有资产的出资人，履行对松江区管国有企业的出资义务，并行使相关股东权
利。
松江国投主要控股子公司的业务如下表所示：
主体名称 主营业务情况
公司是松江区最重要的城市基础设施和公用事业的投资建设主体，
上海松江城镇建设投 主营业务涵盖了城区交通网络和保障型居住社区建设等城市基础设
资开发集团有限公司 施建设业务以及水务（包括城市自来水供应和排水处理）和公共交
通等市政公用事业
以商业地产的开发、经营、管理，粮油购销、连锁经营、健康医疗
上海松江商业发展集
服务等为主业。打造乡村振兴产业融合服务商、社区民生商业经营
团有限公司
商、社区商业资产运营商
以轨道交通和有轨电车投资建设、公共交通、有轨电车运营管理，
上海松江交通投资运营
公交场站资产及配套物业管理为主业，以构建安全、便捷、环保的
集团有限公司
城市现代化交通网络系统为目标
上海新松江置业（集团）定位于区属房管集团，以松江老城改造、公共租赁房、大型居住社
有限公司 区保障性住房的投资、建设、租赁、公建配套、物业管理为主业。
上海松江新城投资建设 定位于资源类综合经营性企业和产城融合实施载体，以提升城市形
集团有限公司 态与能级、整合松江旅游资源为主要方向
作为开发区管委会开发与投资的主要实体，立足园区，主营产业园
上海松江经济技术开发
区开发建设、工业地产开发运作、高新技术及战略性新兴产业股权
建设集团有限公司
投资等业务
综上，目前松江国投及其主要子公司业务以区域资产经营，融资租赁，资产
管理为主，与公司现有业务不构成直接市场竞争。
（二）松江国投未来投资方向和计划
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松江国投未来将继续加大松江 G60 科创走廊招商力度，参照松江产业体系
要求，借助对接上海国际进口博览会、参与“长三角一体化”等契机，吸引国内
外优质企业到松江投资，促进松江产业升级。截至目前，松江国投不存在向与华
虹计通具备竞争关系的公司的投资计划。
（三）引入松江国投是否可能导致双方在各类业务及其拓展方面存在竞争
本次发行完成后，华虹计通与松江国投将在智慧城市建设、工业互联网、物
联网生态等领域形成切实可行的战略合作方案，并立足自身优势，整合优质资源，
开展深度合作，提高业务水平，共同推动上市公司战略发展及产业布局，携手共
建松江 G60 科创走廊及“松江新城”建设。华虹计通将充分发挥在智慧交通、
智慧人居、工业互联网等领域内的优势与核心竞争力，与松江国投积极对接，在
提升营业收入和利润规模的同时，助力松江区更好参与国家和地方建设，两者不
存在竞争关系。
问题五：结合《上市公司收购管理办法（2020 年修订）》第八十三条的相
关规定以及松江国投和华虹集团的股权结构，说明松江国投与华虹集团是否构
成一致行动人，如是，请说明本次发行事项是否可能导致公司控制权发生变更，
前期信息披露是否存在不真实、不准确的情形，如否，请说明不构成一致行动
关系的依据，并提出明确反证。
【公司回复】
（一）松江国投与华虹集团不存在《上市公司收购管理办法（2020 年修订）》
第八十三条第一款规定的认定构成一致行动的情形。
根据《上市公司收购管理办法（2020 年修订）》（以下称“《收购管理办
法》”）第八十三条第一款的规定，一致行动是指投资者通过协议、其他安排，
与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或
者事实。
松江国投与华虹集团未签署一致行动协议，未达成一致行动的安排。因此，
松江国投与华虹集团不存在一致行动的协议或安排，不存在《收购管理办法》第
八十三条第一款规定的认定构成一致行动的情形。
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（二）松江国投与华虹集团不存在《收购管理办法》第八十三条第二款规定的
推定构成一致行动的情形。
根据松江国投、华虹集团的工商登记信息及穿透至最终实际控制人的股权结
构，经参照并逐项对比《收购管理办法》第八十三条第二款推定构成一致行动的
情形，松江国投、华虹集团之间不构成一致行动的情形，具体如下：
《收购管理办法》
核查结果
第八十三条第二款规定
松江国投与华虹集团之间不具有股权控制关系，
（一）投资者之间有股权控制关系； 故双方之间不存在该项规定的构成一致行动关
系的情形
松江国投与华虹集团分别受松江区国有资产管
理委员会（“松江区国资委”）和上海市国有资
（二）投资者受同一主体控制
产监督管理委员会（“上海市国资委”）控制，
不构成一致行动关系，具体理由见下文。
松江国投、华虹集团的董事、监事或者高级管理
（三）投资者的董事、监事或者高级管理人
人员不存在同时在对方担任董事、监事或者高级
员中的主要成员，同时在另一个投资者担任
管理人员的情形，故双方之间不存在该项规定的
董事、监事或者高级管理人员
构成一致行动关系的情形
松江国投未参股华虹集团，华虹集团亦未参股松
（四）投资者参股另一投资者，可以对参股江国投，故双方之间不存在可以对其的重大决策
公司的重大决策产生重大影响 产生重大影响的情形，由此可见，双方之间不存
在该项规定的构成一致行动关系的情形
根据松江国投与华虹集团分别出具《关于认购资
金来源合法的承诺函》等情况，双方之间不存在
（五）银行以外的其他法人、其他组织和自
为对方就本次发行取得相应股份提供融资安排，
然人为投资者取得相关股份提供融资安排
故双方之间不存在该项规定的构成一致行动关
系的情形
根据双方对外投资等情况，松江国投与华虹集团
（六）投资者之间存在合伙、合作、联营等之间不存在合伙、合作、联营等其他经济利益关
其他经济利益关系 系，故双方之间不存在该项规定的构成一致行动
关系的情形
（七）持有投资者 30%以上股份的自然人，
松江国投与华虹集团之间不适用该情形
与投资者持有同一上市公司股份
（八）在投资者任职的董事、监事及高级管
松江国投与华虹集团之间不适用该情形
理人员，与投资者持有同一上市公司股份
（九）持有投资者 30%以上股份的自然人和
在投资者任职的董事、监事及高级管理人
员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的 松江国投与华虹集团之间不适用该情形
父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹
及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公
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《收购管理办法》
核查结果
第八十三条第二款规定
司股份
（十）在上市公司任职的董事、监事、高级
管理人员及其前项所述亲属同时持有本公
司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲 松江国投与华虹集团之间不适用该情形
属直接或者间接控制的企业同时持有本公
司股份
（十一）上市公司董事、监事、高级管理人
员和员工与其所控制或者委托的法人或者 松江国投与华虹集团之间不适用该情形
其他组织持有本公司股份
松江国投与华虹集团之间不存在关联关系，故双
（十二）投资者之间具有其他关联关系 方之间不存在该项规定的构成一致行动关系的
情形
如上表所示，松江国投与华虹集团分别受松江区国资委和上海市国资委控
制，不构成一致行动关系，理由如下：
（1）松江国投与华虹集团都属于公司法中的企业法人，有各自的独立法人
财产，享有法人财产权，且各自定位不同，各自独立运作，不构成《收购管理办
法》第八十三条第二款第（二）项规定的一致行动情形；
（2）松江国投与华虹集团是分别受松江区国资委和上海市国资委控制的，
各自独立经营决策，不存在股权控制关系，不存在董事、监事、高级管理人员交
叉任职的情形，亦未签署一致行动协议或安排。
因此，松江国投和华虹集团不构成《收购管理办法》第八十三条第二款第（二）
项规定的一致行动的情形。
综上，松江国投和华虹集团不构成一致行动人。
问题六：公司认为需要说明的其他事项。
【公司回复】
除上述回复内容，公司不存在其他应予说明的事项。
特此公告。
上海华虹计通智能系统股份有限公司
董 事 会
二〇二一年四月二十三日
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