项目可行性研究报告
苏州维业达触控科技有限公司
触控导电膜产业化项目可行性研究报告
编制单位：苏州苏大维格光电科技股份有限公司
编制日期：2012 年 11 月
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一、项目概况
(一) 项目基本情况
1、项目名称：触控导电膜产业化项目
2、项目建设单位：苏州苏大维格光电科技股份有限公司
3、项目实施单位：苏州维业达触控科技有限公司
4、项目投资内容：
本项目计划由苏州维业达触控科技有限公司（以下简称“维业达触控”）向其母公司苏州苏大
维格光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）租赁 2,000 平米生产车间进行实施。本项目将建设
触控导电膜生产线，实现公司正在研发的触控导电膜新产品的产业化。
本项目计划投资 3,516.42 万元，其中装修工程投资 400.00 万元，设备购置投资 2,239.65 万元，
预备费用 48.79 万元，铺底流动资金 823.82 万元。本项目达产后每年将新增销售收入 18,850.00 万
元，净利润 3,883.27 万元。本项目建设完成后，将提升公司在触控导电膜产品方面的科研转化能力，
在现有微纳光学薄膜产品的基础上产生新的业务增长点。
(二) 项目建设单位情况
苏大维格公司是国内领先的微纳光学制造服务商，是江苏省首批重新认定的高新技术企业。2012
年 6 月 28 日，公司在深交所创业板成功上市（股票简称：苏大维格，股票代码：300331） 。
苏大维格公司是国内仅有的既从事设备制造又从事产品生产的微纳光学制造企业，形成了设备
研制和产品开发相互促进和持续改进的良好循环，设备向中钞特种防伪科技有限公司销售，出口日
本、印尼、以色列等国，获得了国内外相关厂商认可。
苏大维格公司承担了“金属基亚微米结构紫外激光刻蚀技术与系统”和“用于平板显示的大幅
面微纳米压印制造工艺与装备”、“面向绿色生产的微纳柔性制造技术与应用”等 3 个国家“863 计
划”项目，以及国家发改委新型平板显示器件产业化专项、工业和信息化部电子信息产业发展基金
项目、科技部科技型中小企业技术创新基金项目、国家火炬计划等诸多国家级、省部级科研项目。
公司的宽幅高品质数码激光模压全息原版(SVG-800)、大幅面激光定位图像转移材料 SVG-tf01、公
共安全证卡防伪材料获得国家重点新产品认定；公司的数码激光立体(全息)照排系统、宽幅定位激
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光转移材料、宽幅激光高速直写设备、公共安全防伪材料获得江苏省高新技术产品认定。
苏大维格公司积聚了光学理论、工程应用、光学检测、微纳米结构制造、电子通讯、软件与控
制、数字图像处理、精密机械设计等专业优秀人才。公司建有“两站三中心”作为技术研发的强大
后盾，“两站”即江苏省企业院士工作站和苏州工业园区博士后科研工作站苏大维格站，“三中心”
即江苏省数码激光成像与显示工程中心、江苏省数码激光图像与新型印刷工程技术研究中心和江苏
省微纳柔性制造工程技术研究中心。
随着公司的不断发展，公司借助资本市场，扩大公司规模，加大研发力度，努力在“镭射微纳
结构包装材料”、“公共安全防伪专用材料”、“新型显示与照明光学膜”“微纳结构制造装备”
等领域形成具有自主知识产权的高水平成果，保持技术的领先地位和规模化制造能力，成为相关领
域的行业领头企业，并参与高科技设备的国际竞争。
（三）项目实施单位情况
苏州苏大维格光电科技股份有限公司拟设立控股子公司维业达触控，从事透明导电薄膜、触摸
屏传感器、大尺寸触控器件的研发、生产和销售，其他股东为：深圳业际光电有限公司、周小红、
苏州以诺富维触摸屏投资企业（有限合伙），注册地址位于苏州工业园区钟南街 478 号，注册资本
3,000 万元，股权机构情况如下(单位：万元)：
股东名称 出资额 出资比例
苏州苏大维格光电科技股份有限公司 1,530 51%
深圳市业际光电有限公司 930 31%
周小红 300 10%
苏州以诺富维触摸屏投资企业（有限合伙） 240 8%
合计 3,000 100%
二、项目建设的必要性
1、加速公司微纳制造技术在触控导电膜产品上的科技成果转化，加快产业化速度
公司自主开发了非 ITO 方案的透明导电膜与触控器件,经过了前期的各项性能测试,可以达到产
品应用要求,该技术各方面条件已经成熟，并有迫切的市场需求，因此，需要尽快投产，加速该技术
成果的产业化。
2、降低行业内现有导电膜产品成本，填补该类产品的空白
智能触控产品的市场需求巨大，而目前业内透明导电材料主要采用 ITO（氧化铟锡）。从行业发
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展来看，大尺寸、低成本已是必然趋势，而大尺寸 ITO 透明导电膜尚无法满足低方阻、高透过率、
低成本的产品应用需求，尤其是 ITO 材料资源有限，因此行业内也在迫切寻找可量产的非 ITO 透明
导电材料方案。公司经过长期的研发，开发了基于纳米压印技术的非 ITO 的透明导电膜方案，具有
低方阻、低成本、柔性可挠曲的特征优势，符合行业发展趋势，因此，需要加速项目建设。
3、拓宽公司现有产品线，培养新的业务增长点
柔性光电子材料与器件是公司的重点研发方向之一，而透明导电膜材料经过前期的研发与投入，
目前已进入可量产阶段。公司的经营发展战略就是前期技术研发---产品开发---批量生产，从透明导
电膜技术与产品的发展阶段来看，正处于需要批量生产阶段，产品所在的行业也正处于快速增长期，
因此需要抓住行业发展机遇，拓宽现有公司产品线，培养新的业务增长点。
三、项目建设的可行性及意义
(一) 项目前景分析
触摸屏起源于上世纪 70 年代，直至 2007 年 iphone 手机的推出，成为触控行业发展的一个里程
碑，苹果公司将电容式触控技术推向了主流。触控技术开辟了移动终端人际交互操作的新模式，并
全面进入 PC、笔记本电脑、平板电脑、游戏机、电子书等领域。目前，触摸屏主要采用的导电材料
为 ITO（氧化铟锡），但由于铟矿资源的有限性和 ITO 极差的抗绕折性，柔性透明导电膜研究的以导
电高分子材料、纳米碳材料和金属网栅为代表的“非铟系”成为未来发展的趋势。NPD Displaysearch
指出，在平板电脑、智能手机和笔记本电脑等需求驱动下，2012 年全球触摸屏营收将上升至 160 亿
美元，预估 2018 年营收将达 319 亿美元，触摸屏的强劲需求将带动触控导电膜产品飞速增长。
目前平板电脑和手机仍然是电容式触摸屏的最大应用领域。2011 年按出货面积统计，下游应用
结构中 PC（含平板电脑）占 52%，手机占 40%， GPS、汽车、游戏机等占 8%左右。
2011 年电容式触摸屏下游应用结构（按出货面积）
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数据来源：兴业证劵研究所
1、小尺寸需求分析
手机是小尺寸触摸屏最主要的下游应用，分为功能机和智能机两大类。2011 年触摸屏出货量在
二者中的渗透率分别为 22%和 75%，同时预计未来几年渗透率将逐步提升。
触摸屏渗透率
数据来源：IDC、兴业证劵研究所
2011 年手机触摸屏中电容屏占比 58%，未来电阻屏的市场规模由于其不支持多点触控、操作不
便等因素将持续萎缩，电容屏占比将大幅提升。预计 2012 年电容屏出货量为 6.6 亿片，至 2015 年
达到 12.7 亿片，未来 2012-2015 年复合增速 37%。
电容与电阻触摸屏出货量
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数据来源：IDC、兴业证劵研究所
2、中大尺寸需求分析
平板电脑问世后，成为中大尺寸触摸屏的重要应用领域，2011 年平板电脑出货量为 6,600 万部，
预计今年出货 1.1 亿部，至 2015 年达到 2.5 亿部。
在大尺寸触摸屏领域，随着 Ultrabook 的推出，将提升大尺寸触摸屏需求，Ultrabook 预计 2012
年出货量 2,200 万台，其中触摸屏渗透率 10%，达到 220 万片，2013 年出货量 7,700 万台，触摸屏
渗透率提升到 20%。至 2015 年，出货量 1.66 亿台，触摸屏渗透率达到 50%，需求量达到 8,300 万片。
Ultrabook 出货量及触摸屏渗透率
数据来源：IDC、兴业证劵研究所
Ultrabook 的发展趋势可以归结为三条主线：①引领笔记本电脑更加轻薄化，同时具备高性能。
②冲击高端平板电脑，让平板电脑（无键盘、ARM 核心）往价格低廉、尺寸较小的区间定位。③推
出并发展有创意的机型设计来消化触控屏幕，让用户更换使用情境，而不需更换装置，并更便携。
随着 Ultrabook 出货量的攀升，将提升大尺寸触摸屏的需求。
此外，传统的行业应用和专业设备如自助服务设备、POS 机、ATM 机等对触摸屏的需求将保持
较为稳定的增长，而新兴的触摸电脑设备快速发展，以及教育培训领域对交互式电子白板的强劲需
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求都将带动触控导电膜的需求不断增长。
(二) 项目建设的意义
本项目的实施将扩充现有产品线，优化公司产品结构，提升整体技术水平和技术创新能力。本
项目将充分发挥公司的研发团队优势、技术创新和品牌优势，快速实现触控导电膜产品的产业化，
形成新的业务增长点，巩固公司在国内微纳光学制造业的优势地位，促使公司持续、健康、快速的
发展。
(三) 确保产能消化的具体措施
1、发挥技术优势，填补市场空白
在中小尺寸市场，随着平板电脑销量的不断增长，客户对成本低、性能优越、工艺环保、适合
大规模制造的触摸屏需求强烈；在大尺寸市场，触控导电膜重点针对台式电脑、ATM 机等一体机，
尚未有技术上成熟的供应商；在不远的未来，柔性可绕折的触摸屏是未来电子设备的又一大技术革
命。目前市场上正在研发涂布型 ITO、ZnO、石墨烯、PEDOT 等多种导电膜方案，但在性能表现和制
作工艺上均不成熟，未能大批量生产。
公司研发成功的新型触控导电膜产品充分利用了公司原有的微纳结构制造、设计技术积累，使
用纳米技术在柔性基材上卷对卷压印，成本低、制造速度快、可折绕、可应用于大型触摸屏、生产
稳定性高，相比传统工艺具有较强的技术优势，在产能完备的情况下可填补市场空白，迅速提升市
场份额。
2、利用现有客户，拓展销售渠道
公司原有产品已成功应用于多家电子领域客户，未来公司将凭借产品优势和技术优势进行客户
资源的统一规划，充分利用现有客户，向 IT 厂商进行市场开拓，同时大力发展营销网络渠道，紧抓
高端市场需求信息，提高产品市场占有率。
四、项目建设规划
(一) 项目管理规划
公司在项目所在地设立控股子公司——苏州维业达触控科技有限公司，负责项目的具体运作。
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子公司严格按公司法要求建立法人治理结构和内部控制制度，设置相应的职能部室和生产车间。
(二) 产品及市场定位
本项目主要生产导电膜，应用于平板电脑、笔记本电脑以及大尺寸屏幕的一体机中。
(三) 项目产品方案
本项目计划年产平板电脑触控导电膜 900 万片、笔记本触控导电膜 200 万片、一体机触控导电
膜 100 万片，实现触控导电膜产品的初步产业化。
(四) 项目规划原则
本项目将按照功能分区合理、生产工艺流程合理、物流顺畅、运输路线短捷和人流、物流分开
的原则，对生产车间、加工设备、公用设施等进行优化布置。 本项目在新建具有国内同行业领先水
平净化生产车间的同时，将自行研制或购置先进的关键工艺装备，提高产品的制造工艺水平和生产
能力。
五、项目主要内容
(一) 项目建设地址
本项目通过向控股公司苏州苏大维格光电科技股份有限公司租赁 2,000 平米生产厂房进行建
设，建设地址为苏州工业园区娄葑镇新昌路以北、金堰路以东、金芳路以西。
(二) 基本规划建设
本项目将租赁母公司现有的 2,000 平米生产车间进行实施，不涉及土建工程；项目建设主要是
净化车间和生产车间的装修工程，工程造价每平米约 2,000 元，总造价 400 万元。
(三) 设备购置
本项目共新增激光图形化设备、压印设备、涂布设备等各类设备 50 台/套。
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(四) 人员配置
根据产品的生产特点，本项目采取两班工作制。根据测算，本项目所需人员约为 149 人，主要
面向社会公开招聘。
(五) 原材料供应情况
1、 原、辅材料消耗
本项目计划年产平板电脑触控导电膜 900 万片、笔记本触控导电膜 200 万片、一体机触控导电
膜 100 万片，所需的主要的原、辅材料主要包括 PET 膜及其他辅材，PET 膜每年需求量约为 67.5 万
平方米。
2、 原辅材料采购
公司拥有较为成熟的原辅材料供应渠道保障供给，所需原辅材料主要从国内市场选购。
3、 物料运输及储存
本项目的主要运输物资为原辅料以及产成品，所有产品主要为公路汽车运输方式，委托社会运
输服务解决。原辅材料及产成品储存在生产厂房的仓库内。
(六) 给排水、供电、消防等公共配套设施
本项目位于苏州工业园区娄葑镇，区内基础设施建设完备，水、电、气等已配套到位，能够充
分保障本项目所需的水、电、气的供应；项目消防等相关配套将协调项目所在地政府部门协调落实，
以满足本项目的需求。
(七) 环境保护
本项目主要污染源与污染物是生产废水和厂区员工生活废水、固体废弃物及生产设备产生的噪
声。
1、 废水
本项目在生产过程中会产生生产废水和生活污水等，废水经厂区污水处理设备预处理后部分可
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循环利用，部分达标排放。本项目生活污水纳入市政污水处理厂处理达标后排放。雨水通过雨水管
网收集后就近排入附近河道，不得进入城市污水管网与生活污水一道排放，实现雨污分流。
2、 噪声
本项目在设备选择上优先考虑低噪设备，对所用的高噪设备进行防震基础安装和减震措施，车
间采用吸声材料。主要噪声防治措施如下：
(1)合理进行平面布置，从根本上减少重点噪声源对厂界的影响。
(2)在基地周围设绿化带，办公区与生产区建绿化隔离带。
(3)采用低噪声设备。生产设备、空调系统和通风系统的风机也采用符合国家标准的设备。选择
低噪设备采取减震安装和消声器等措施综合降噪。
(4)建筑物隔声。本项目所有生产设备均在生产车间内，噪声源均封闭于室内。通过建筑物封闭
隔声和房屋内壁铺设吸声材料吸声降噪，可大大降低噪声厂界值，减轻影响。
本项目采取适当降噪措施后，可使项目厂界噪声能满足标准要求。
3、 废弃物
本项目固物进行分类收集处理，一般工业固废外售或委外处理，生活垃圾由当地环卫部门统一
收集送垃圾填埋场卫生填埋，实现固体废弃物妥善处置。
本项目的“三废”治理与生产装置同时设计、同时施工、同时建成投产，使生产中产生的“三
废”达到国家规定的排放标准。
(八) 能源消耗
本项目能源利用贯彻《中华人民共和国节约能源法》等要求，在项目建设中采取相应的节能、
节水措施。通过合理利用能源、科学管理等有效途径，达到以最少的能耗取得最大的经济效益。
六、投资估算和资金筹措
(一) 投资估算
本项目计划投资 3,516.42 万元，其中装修工程费 400.00 万元，设备购置费 2,239.65 万元，预
备费 52.79 万元，铺底流动资金 823.97 万元。主要投资列表如下：
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项目 单位 金额 比例
装修工程费 万元 400.00 11.38%
设备购置费 万元 2,239.65 63.69%
预备费 万元 52.79 1.50%
铺底流动资金 万元 823.97 23.43%
总投资金额 万元 3,516.42 100.00%
(二) 资金筹措
本项目所需资金为 3,516.42 万元，其中 3,000 万元由苏州维业达触控科技有限公司股东投入，
516.42 万元将由实施单位自筹解决。
七、项目组织及实施
(一) 项目组织方式
苏州维业达触控科技有限公司具体负责项目的组织与实施。
本项目装修工程实行项目经理负责制，将采用国内先进的设备进行生产车间的净化工程装修，
达到产品生产和质量的要求；项目工艺设备采购将按公开、公平的市场竞争原则，采用招投标方式
选择供应单位，工艺设备供应单位必须具有资信好、产品质量优、售后服务及时、综合实力强等特
点。
本项目将严格执行募集资金管理制度，对项目资金实行专账管理、专款专用。
(二) 项目实施进度规划
本项目建设期 1 年，达产期 3 年。项目实施进度规划如下所示：
时间 建设期(月)
序
工作内容
号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 生产车间装修设计
2 生产车将装修工程
3 生产设备招标采购
4 生产设备安装、调试
5 人员招聘与培训
6 项目试生产
八、财务评价
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(一) 销售收入预测
根据前述生产计划和市场价格测算项目达产年的销售收入，具体情况见下表：
单位：万元
序号 项 目 第1年 第2年 第 3~10 年
1 平板电脑触控导电膜销售收入 3,510 4,680 5,850
2 笔记本触控导电膜销售收入 3,000 4,000 5,000
3 一体机触控导电膜销售收入 4,800 6,400 8,000
合计 11,310 15,080 18,850
经测算，项目达产年可新增销售收入 18,850 万元（不含税），正常年可实现增值税 1,379.98 万
元、营业税金及附加为 165.60 万元。
(二) 营业成本
营业成本主要包含原辅材料、燃料及动力、工资及福利、折旧及摊销、修理费、技术开发费等。
根据公司目前类似产品制造成本实际情况估算，本项目达产后年营业成本为 11,913.51 万元。
(三) 利润总额
单位：万元
序号 项 目 建设期 第1年 第2年 第 3-10 年
1 营业收入 11,310.00 15,080.00 18,850.00
2 营业成本 7,235.62 9,744.84 11,913.51
3 营业税金及附加 99.36 132.48 165.60
4 期间费用 955.92 1,423.56 1,593.20
6 利润总额 3,019.10 3,779.12 5,177.69
8 所得税 754.78 944.78 1,294.42
9 净利润 2,264.33 2,834.34 3,883.27
(四) 财务评价指标
本项目建设期 1 年，生产经营期 10 年；其中，第 2 年达产率为 60%，第 3 年达产率为 80%，第
4 年达产 100%。项目建成达产后年销售收入 18,850.00 万元，利润总额 5,177.69 万元，年税后净
利润 3,883.27 万元。项目盈利能力指标如下：
序号 指标名称 单位 指标 备注
1 财务内部收益率（税后） % 97.00
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2 财务内部收益率（税前） % 132.46
3 净现值（税后） 万元 15,445.20 ic=11%
4 净现值（税前） 万元 18,844.35 ic=13%
5 投资回收期(税后)（含建设期） 年 2.68
6 投资回收期(税前)（含建设期） 年 2.21
7 总投资收益率 % 110.43
九、项目风险分析
项目实施过程中将会面临以下风险：
(一) 市场风险
本项目面临的市场风险主要有三个方面：一是行业需求预测与实际供求的偏差；二是公司开拓
市场缺乏竞争力；三是预测的产品价格和市场价格发生较大偏离；四是原材料价格的上涨。
本项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场前景，新增产能的产
品与公司现有产品技术息息相关，可实现市场、品牌、服务等资源共享，但项目的可行性分析是基
于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的，如果项目投产后市场情况发生不可
预见的变化或公司不能有效开拓新市场，产能扩大后将存在一定的产品销售风险。
(二) 技术风险
本项目面临如下技术风险：一是现有的技术如不能和先进的设备相协调，将导致难以形成触控
导电膜生产的产业化、规模化；二是公司的技术人员、专业技术工人需要一个较长时间的培养过程，
如果出现核心技术人员流失，核心技术泄密等情况，公司的生产经营将会受到一定影响。
(三) 管理风险
随着公司规模日益发展壮大，尤其是成功发行上市以后，公司的资产、业务规模都有较大幅度
的增长，公司财务监控、资金调配等工作将大大增加，目前财务内部控制制度可能不能满足未来实
际需要。
本项目实施以后，公司在产销规模上都有较大的提高，但是随着业务规模的扩大，公司面临核
心技术人员和管理人员缺乏的风险。此外，现有人员及各项制度若不能迅速适应业务、资产快速增
长的要求，将直接影响公司的经营效率和盈利水平。
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(四) 政策风险
受宏观经济发展周期的制约，以及随着产业结构调整的不断深入，国家对微纳光学制造行业的
宏观政策调整将带来市场需求的波动和产业竞争状况的变化，从而影响到公司的发展。此外，国家
的宏观经济政策将随着国民经济的发展不断调整，近几年政府运用财政政策和货币政策进行宏观经
济调控的力度将进一步加大，投资、税收、利率等经济政策的调整将直接影响行业的市场规模，从
而对公司开拓市场的难易程度造成影响。
针对上述风险，公司将采取以下措施加以防范：一是大力发展营销网络渠道，紧抓高端市场需
求信息，提高产品市场占有率；二是科学组织项目的实施，争取尽快投产，促进产品技术提升、生
产规模的扩大、工艺设备水平提高，增强在微纳光学制造行业的竞争力；三是进一步完善公司的法
人治理结构，强化各项决策的科学性和透明度，促进公司的管理升级和体制创新；四是加强和规范
企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展；五是加快对优秀人
才的引进，确保公司经营目标的实现。
十、结论意见
项目建设完成后, 可进一步加强公司导电膜产品的研发水平和生产能力，提升产品的的水平和
档次，丰富产品结构，增强企业的核心竞争力。
本项目实施完成后，达产年将新增年销售收入 18,850.00 万元，净利润 3,883.27 万元；本项目
财务内部收益率（税后）为 97.00%，总投资收益率为 110.43%，投资回收期（税后）为 2.68 年，项
目具有较强的盈利能力。
综上所述，本项目符合国家产业政策及环境保护政策，在技术上是可靠的、经济上是可观的，
可实施性很强并且能够产生很好的经济效益和社会效益，项目的实施是非常必要的、可行的。
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