证券代码：300372             简称：欣泰电气          公告编号：2014-001 号



                    丹东欣泰电气股份有限公司
                       上市首日风险提示公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    经深圳证券交易所《关于丹东欣泰电气股份有限公司人民币普通股股票在
创业板上市的通知》（深证上【2014】65号）同意，本公司发行的人民币普通股
股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称： 欣泰电气”，股票代码： 300372”，
其中本次公开发行的2,144.50万股股票将于2014 年1月27日起上市交易。
    本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强化投资价值
理念，避免盲目炒作。
    现将有关事项提示如下：
    根据目前公司生产经营和订单执行情况，结合公司的收入季节性因素和上市
相关费用将计入公司第一季度的期间费用中，公司2014年1-3月预计净利润在400
万到450万元之间，净利润相对上年同期将出现20%-30%下降，提醒广大投资者
注意上述风险。
    上述数据仅为公司初步估算数据，与实际实现净利润可能存在差异，请投资
者注意投资风险。
    本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

    1．募集资金投资项目风险
    本次公开发行股票募集资金将用于500kV及以下磁控并联电抗器项目的建
设。由于500kV磁控并联电抗器的生产需要相应专用设备，公司目前不具备500kV
磁控并联电抗器生产能力。公司目前正在开展500kV磁控并联电抗器的研发和样
机试制工作，尚未取得500kV磁控并联电抗器的型式试验报告，未来如不能顺利
取得500kV磁控并联电抗器生产资质，则会对公司募集资金投资项目经济效益产
生一定影响。目前，磁控并联电抗器及成套装置还未列入国家电网招标目录，公
司产品也未取得国家电网招标资质，如果未来国家电网对该类产品的市场应用和
需求推动缓慢，则会影响公司募集资金效益的实现，进而影响公司经营业绩。

    2．业绩增长放缓风险

    2010 年-2012 年，公司营业收入分别是 35,409.37 万元、41,535.38 万元、
46,154.58 万元，净利润分别是 5,903.11 万元、5,606.63 万元、6,202.02 万元。受
宏观经济增长速度放缓和国家电网中标减少等因素影响，公司 2013 年预计收入
47,346.75 万元，比上年增长 2.58%，2013 年净利润 6,292.48 万元，比上年增长
1.46%，扣除非经常性损益后净利润 5,753.29 万元，比上年增长 4.72%。

    受近几年电网投资整体放缓影响和变压器行业产能过剩等影响，公司报告期
内，经营业绩增速有所减缓，未来如果电网投资规模和增速持续放缓，且公司募
集资金投资项目未能产生经济效益，则公司经营业绩将受到一定影响。

    3．宏观经济波动风险

    本公司产品主要面向电网、煤炭、石油石化、冶金、风力发电、电气化铁路
等行业。这些行业与宏观经济形势具有较强的相关性。本公司盈利情况与宏观经
济发展密切相关，本公司面临因市场周期性变化造成盈利大幅波动的风险。若宏
观经济处于不景气周期，导致上市当年重点行业和主要客户需求大幅减少，将会
对本公司的盈利情况造成较大不利影响；由于公司下游行业的大型客户一般在每
年年初制定当年的投资计划，若公司上市当年的第一、二季度获取订单大幅减少，
则公司上市当年的收入和利润将会受到不利影响从而出现大幅下滑；因公司产品
主要应用于电力领域，若上市当年国家电网的投资规模和招标规模大幅减少，或
者因投标单位竞争激烈，导致公司获取订单减少，则会对公司的盈利情况造成较
大不利影响；若上市当年公司某些重要长期客户因自身发生突发事件等原因导致
其对外采购金额大幅减少，则公司的盈利情况将受到较大不利影响。综上所述，
如果上述事项发生，则公司存在上市当年营业利润下滑 50%以上的风险。

    4．原材料价格波动风险

    公司主要原材料有硅钢片、钢材和铜材等。报告期内，原材料占生产成本比
例分别为 91.32%、91.86%、91.31%和 91.60%，公司原材料价格的波动是造成主
营业务成本波动的主要原因。受经济形势的影响，主要原材料价格可能会发生剧
烈波动，从而影响公司原材料采购价格，对公司的盈利情况造成不利影响。

    5．税收政策变化风险

    报告期内，公司所享受税收优惠占历年净利润比例分别为 22.85%、23.85%、
20.94%和 23.88%。如果公司未来不符合或不持续符合高新技术企业的认定条件，
或不再符合社会福利企业的认定标准，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重
大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。

    6．应收账款较高风险

    报告期内各期末，公司应收账款余额分别为 11,069.42 万元、14,364.51 万元、
17,965.12 万元和 24,799.17 万元，报告期内营业收入分别为 35,409.37 万元、
41,535.38 万元、46,154.58 万元和 22,052.62 万元。公司应收账款金额较大的原因
是由于公司的客户主要是国内电网、风力发电、电气化铁路、石油、石化、冶金、
煤炭等行业的客户，客户付款周期长。由于应收账款占用了公司较多的资金，若
不能及时收回，可能影响公司的现金流量，如形成坏账将给公司造成损失。



    特此公告。




                                          丹东欣泰电气股份有限公司董事会
                                                          2014 年 1 月 27 日