问询函专项说明
天健函〔2021〕798 号
深圳证券交易所：
由江苏五洋停车产业集团股份有限公司（以下简称五洋停车公司或公司）转
来的《关于对江苏五洋停车产业集团股份有限公司的 2020 年年报问询函》（创业
板年报问询函〔2021〕第 124 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中相
关财务事项进行了审慎核查，现报告如下。
一、本报告期，公司实现营业收入 163,156.37 万元，同比增长 26.34%，归
属于上市公司股东的净利润 14,841.70 万元，同比下降 4.49%，经营活动产生的
现金流量净额为-2,956.20 万元，同比下降 204.75%；应收账款期末账面价值为
107,826.11 万元，同比增长 33%，本期计提坏账准备 3,592.39 万元，账龄为三
年以上的应收账款余额为 7,428.86 万元。请说明：
（1）结合产品销售情况和销售信用政策是否发生变化等说明营业收入与经
营活动产生的现金流量净额变动趋势不一致的原因及合理性，是否采用激进的
赊销政策、不符信用期的采购政策，相关销售收入是否满足确认条件，并报备
报告期内公司前十大客户明细情况，包括不限于客户名称、销售内容、信用周
期、应收账款发生额及回收情况、是否存在逾期情形及是否与公司、5%以上股
东、实际控制人、控股股东、董监高存在关联关系等；
（2）结合历史坏账、期后回款、主要客户资信及公司催款机制、同行业公
司坏账计提等，说明应收账款坏账准备计提的充分性；
（3）账龄为三年以上应收账款主要客户的具体情况，长期未收回的原因及
合理性，公司已采取的催款措施，相关坏账准备计提是否充分。请年审会计师
发表明确意见
(一) 公司产品销售情况、销售信用政策及采购政策说明，营业收入与经营
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活动产生的现金流量净额变动趋势不一致的原因及合理性，相关销售收入的确
认条件，报告期内公司前十大客户明细情况，及是否与公司、5%以上股东、实
际控制人、控股股东、董监高存在关联关系等
1. 公司产品销售情况和销售信用政策说明，营业收入与经营活动产生的现
金流量净额变动趋势不一致的原因及合理性
(1) 公司未采用激进的赊销政策、不符信用期的采购政策
1) 公司 2020 年度采购付款政策较 2019 年度未出现较大变化
公司主要供应商付款政策是月结 30 天，部分供应商是预付货款，主要供应
商采购付款政策未出现较大变化。
2) 公司 2020 年度各产品信用政策较 2019 年未出现较大变化
2020 年主要产品销售情况和销售信用政策如下：
单位：万元
项 目 收入 信用政策
合同签订后支付 10%-30%的设备加工定金或预付
款；机械设备到达安装现场时支付 30%-40%；安装
主体车库及其安装服务 100,393.83 完毕并经相关质检机构验收合格后支付 30%-37%；
结算完毕支付 5-10%，剩余 3%-5%为质保金，质保
期一般为 2 年，期满后付清剩余款项。
合同签订后支付 30%的设备加工定金；主体设备货
物到场验收合格 15 天内付 40%；安装验收完毕 15
智能物流及仓储系统 14,579.89
天内付 25%；剩余 5%为质保金，质保期一般为 1
年，期满后付清剩余款项。
合同签订后支付 30%的设备加工定金；主体设备货
物到场验收合格 15 天内付 40%；安装验收完毕 15
自动化生产线设备 10,375.20
天内付 25%；剩余 5%为质保金，质保期一般为 1
年，期满后付清剩余款项。
合同签 订后预付 20%-30% 的货款； 发货前 支付
30%-40%；货到验收后支付 30%-35%；剩余 5%-10%
散料搬运核心装置 11,019.53
为质保金，质保期一般为 1-2 年，期满后付清剩余
款项。
合同签订后支付 30%的设备加工定金，主机楼钢结
两站及机制砂设备 15,167.53 构进场前 5 日支付 30%，设备安装完成后负载调试
前 5 日支付 30%，负载调试后 30 日内支付剩余 10%。
合同签订后预付 30%的货款；发货前支付 30%；货
管型母线 195.23 到验收后支付 30%；剩余 10%为质保金，质保期一
般为 1 年，期满后付清剩余款项。
合同签订后付 30%，产品通过验收后付 65%-70%，
固态电子盘及其他存储设备 3,079.01
剩余为质保金，质保期一年。
合同签订后承租方支付 20%的首付款及 10%的保证
金，剩余款项分为 24-36 个月还本付息。按期还款
融资租赁利息收入 867.86
且还款结束后，出租方收取 1 元留购价，退还保证
金并出具资产转移证明给承租方。
停车场运营 6,390.53 无信用期
合 计 162,068.61
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(2) 相关收入确认和计量符合企业会计准则，2020 年较 2019 年收入确认具
体方法未发生变化，公司收入具体确认方法如下：
1) 主体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统、自动化生产线设备、散
料搬运核心装置、两站及机制砂设备、管型母线、固态电子盘及其他存储设备业
务
属于在某一时点履行的履约义务，在产品销售金额已经确定，公司已根据合
同约定将产品交付给购货方，并由购货方验收（若按照合同约定需安装调试的，
则双方在安装调试完成后验收），已经收回货款或取得了收款权力且相关的经济
利益很可能流入时确认收入。
2) 停车场运营业务
公司停车场运营业务属于在某一时段内履行的履约义务，根据已提供服务期
间占授权客户使用期限的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。
(3) 营业收入与经营活动产生的现金流量净额变动趋势不一致的原因及合
理性
公司 2019 年至 2020 年的经营活动现金流量具体情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 126,384.53 117,662.85
收到的税费返还 1,508.45 504.31
收到其他与经营活动有关的现金 4,158.25 2,591.08
经营活动现金流入 132,051.24 120,758.24
购买商品、接受劳务支付的现金 94,365.40 79,906.81
支付给职工以及为职工支付的现金 19,074.94 16,942.03
支付的各项税费 9,464.39 7,740.60
支付其他与经营活动有关的现金 12,102.71 13,346.70
经营活动现金流出 135,007.44 117,936.14
经营活动产生的现金流量净额 -2,956.20 2,822.10
营业收入 163,156.37 129,137.78
2019 年至 2020 年,公司经营活动现金流的流入与流出均随着业务规模的扩
大同步增长，与营业收入的增长保持一致。公司将净利润调整为经营活动现金流
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量净额的具体情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度
净利润 15,090.65 15,291.04
加：资产减值准备 8,448.90 3,451.28
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,708.80 2,339.92
无形资产摊销 1,265.20 626.90
长期待摊费用摊销 945.08 265.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益
35.26 -12.42
以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 9.84 4.13
财务费用(收益以“－”号填列) 1,403.82 1,281.77
投资损失(收益以“－”号填列) -45.00 31.12
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -585.18 -581.70
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -162.02
存货的减少(增加以“－”号填列) -18,149.88 -15,911.30
经营性应收项目的减少(增加 以“－”号填列) -42,491.47 -22,454.82
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 28,569.80 18,490.65
其他
经营活动产生的现金流量净额 -2,956.20 2,822.10
公司 2019 年至 2020 年经营活动产生的现金流量净额分别为 2,822.10 万元、
-2,956.20 万元，与营业收入变动趋势不一致，主要是存货的增加、经营性应收
项目的增加。具体说明如下。
1) 存货的增长
2019 年至 2020 年，公司存货增长额分别为 15,911.30 万元、18,149.88 万
元，随着公司业务规模的扩大，公司存货规模有所增长。公司近两年存货余额、
营业收入及存货周转率的情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度
期末存货余额 60,002.83 43,704.06
平均存货余额 51,853.44 36,992.14
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营业收入 163,156.37 129,137.78
营业成本 111,334.81 84,851.73
平均存货占营业收入比例 31.78% 28.65%
存货周转率 2.15 2.29
由上表可知，公司近两年平均存货余额占营业收入比例及存货周转率较为接
近，变动幅度不大。
公司主营产品为主体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统、自动化生产
线设备、散料搬运核心装置等，上述产品均采用“以销定产+合理库存”的生产
模式，为满足订单产品的生产需要，公司需提前采购钢材、电机等原材料用于生
产产品组件；产品组件生产完毕后需要运输至客户项目现场进行安装，工期较长，
从下单生产领用原材料至安装完工过程中，存货均以在产品形式核算；产品安装
完工但尚未取得客户完工确认单前，该部分产品以库存产品形式核算。随着公司
2020 年业务规模扩大，销售订单的持续增长，公司需提前采购原材料以满足订
单需求，导致原材料增长；增长的销售订单对应的在产品和库存商品亦同时增长。
因此，存货的增长具有合理性。
2) 经营性应收项目的增加
经营性应收项目增加金额主要由以下项目构成：
单位：万元
应收票据及应收款项
项 目 应收账款增加 合同资产增加
融资增加
金额 27,123.01 5,411.61 2,931.40
① 应收账款、应收票据及应收款项融资增加系公司业务规模扩大所致
公司应收账款、应收票据及应收款项融资增加金额较大，主要原因系公司立
体停车设备、智能物流及仓储系统及自动化生产线设备业务行业前景广阔，2020
年业务规模不断扩大。应收账款、应收票据及应收款项融资余额随公司业务规模
扩大、营业收入增长而增加。2019 年至 2020 年，应收账款、应收票据及应收款
项融资占营业收入比例情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年 12 月 31 日/2020 年度 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
应收账款、应收票据及
114,858.20 85,767.53
应收款项融资[注]
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营业收入 163,156.37 129,137.78
占比 70.40% 66.42%
注：应收票据余额剔除已背书未到期未终止确认的应收票据金额
由上表可知，2019 年至 2020 年应收账款、应收票据及应收款项融资合计余
额占当期营业收入比例由 66.42%上升到 70.40%，变动幅度不大。
② 应收账款增加符合公司生产经营模式
公司产品主要为定制化产品，采用“以销定产+合理库存”的生产模式，根
据项目合同安排生产计划及回款；上半年进行排产，经过 90-170 天的工期建设，
下半年完成建设、取得完工证明并确认收入的情形较多，因此期末存在账龄在一
年以内的大额应收账款；同时公司主要产品为机械式停车设备，客户主要为房地
产商、政府、医院等企业、机关事业单位等。受房地产行业施工及验收周期长、
资金需求量大；政府、医院等机关事业单位审计周期长、审批环节多等因素影响，
公司销售款项的回款周期相对较长、进度较慢。随着 2020 年订单量的持续增长，
公司营业收入大幅增长，导致应收账款余额持续增长，具有合理性。公司 2019
年及 2020 年末的应收账款账龄结构如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账 龄
账面余额(万元) 占比 账面余额(万元) 占比
1 年以内 71,829.26 66.62% 54,153.15 67.10%
1-2 年 20,477.81 18.99% 14,658.21 18.16%
2-3 年 8,090.19 7.50% 5,464.96 6.77%
3-4 年 3,427.88 3.18% 2,899.16 3.59%
4-5 年 1,390.39 1.29% 1,037.13 1.29%
5 年以上 2,610.58 2.42% 2,490.51 3.09%
合 计 107,826.11 100.00% 80,703.10 100.00%
③ 合同资产增加系随着公司业务规模扩大，质保金增加所致
公司合同资产核算的都是质保金，公司项目验收确认收入后，根据合同约定
一般有 5%-10%的质保金，质保期一般 1-2 年，因此随着营业收入大幅增长，合
同资产余额正常增加。
综上，随着立体停车设备、智能物流及仓储系统及自动化生产线需求不断增
加，公司订单量持续增长，营业收入大幅增长，应收账款、应收票据及应收款项
融资、合同资产余额较 2019 年增长，导致 2019 年至 2020 年公司经营活动产生
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的现金流量与营业收入变动趋势不一致，具有合理性。
2. 公司前十大客户明细情况及是否与公司、5%以上股东、实际控制人、控
股股东、董监高存在关联关系
(1) 本报告期内公司前十大客户明细情况
单位：万元
期末合同
应收账款发 当期回款金 期末应收 是否 期后回款
客 户 销售内容 信用周期 资产--质 逾期金额 逾期原因
生额 额 账款余额 逾期 金额
保金余额
合同签订后支付 20%，并开
具保函，项目竣工验收前支
付款审批周期
三 层 升 降 横 付至 78%，竣工验收通过检
客户 1 6,206.87 3,175.12 2,911.30 120.45 是 2,286.92 较长，存在延 1,100.00
移（1400 位） 验合格后支付至 88%，竣工
期支付
结算完成后支付至 97%剩余
3%为质保金，质保期两年
合同生效支付 20%，设备到
货甲方开具设备进场证明
付款审批周期
支付 30%，安装调试完成甲
较长，存在延
分 拣 中 心 物 方开具初验证明支付 20%，
客户 2 5,237.00 2,618.50 1,047.40 1,571.10 是 1,047.40 期支付，经沟
流系统 正式验收开具设备验收证
通后，预计近
明和设备交接书，并开具合
期可回款
同总额 5%质量保函，支付
30%
两 层 升 降 横 签订合同后预付 5%，货到现
移（333 位）， 场支付 65%，安装调试验收
客户 3 两 层 升 降 横 合格支付 15%，取得双方盖 4,506.10 2,731.90 1,849.03 38.25 否 643.36
移改造（388 章结算书后支付至 95%，剩
位） 余 5%为质保金，质保期两年
供货物清单确认后 30 日内
两 层 升 降 横 付 10%定金，设备全部到场
付款审批周期
移（2050 位） 支付至 50%，设备全部安装
客户 4 2,932.61 438.07 2,387.84 106.70 是 1,908.02 较长，存在延 1,422.71
三 层 升 降 横 验收合格付至 80%，结算审
期支付
移（609 位） 计后支付至 97%，剩余 3%为
质保金，质保期为两年
设备到货后，支付合同金额
30%货款；最终验收后，支
生产线安装
客户 5 付合同金额 60%货款；正式 2,345.70 2,705.42 891.56 477.74 否 374.36
项目
验收合格满 12 个月，支付
10%余款
预付款 20%后开始生产、供
货，安装进度分批到场支付
九 层 垂 直 升 60%，安装付款收到全部单
客户 6 2,094.28 1,884.85 209.43 否
降（294 位） 据审核无误后 50 天内支付
10%，安装调试验收合格后
支付 10%
预付 30%，主初步验收合格
中转场物流 支付 60%或 70%，验收完毕
客户 7 2,593.18 1,673.90 864.56 54.73 否 198.47
系统 支付 25%，剩余 5%为质保金，
质保期 1 至 2 年
验收合格开具合同总额 3%
生产线安装
客户 8 质量保函及全额发票，30 2,031.79 259.18 1,161.23 610.96 否 612.66
项目
日内支付 100%货款
合同签订之日起 7 日内，预
付 5%首付款，全部钢结构到
场支付 15%，所有钢结构安
装完成后 7 日内，支付 20%，
所有升降机、搬运器安装完
成 7 日内，支付 20%，合同 拨款程序繁杂
平 面 移 动 类 范围内工作全部安装调试 周期较长，已
客户 9 3,414.40 734.02 2,351.12 171.74 是 2,351.12 90.00
（960 位） 完毕 7 日内，支付 20%，机 催款，预计近
械停车库经所在地质量技 期可回款
术监督部门检验合格、取得
设备验收检验报告后，建设
单位应于 2020 年 7 月 1 日
前向承包单位支付至合同
总价的 95%；剩余 5%为质保
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金，质保期 24 个月。
前期车库未正
20%排产款，钢结构框架到
式启用，客户
场安装完成至 60%，全部设
为确保设备能
升降横移类 备安装完成初验合格至
客户 10 2,560.57 414.24 2,018.30 128.03 是 2,018.30 够正常运行， 2,261.46
（1922 位） 75%，取得报告至 85%，结算
存在付款延迟
完成至 95%，剩余 5%质保金，
情况，截至目
质保期 2 年两年
前款项已收回
部分前十客户存在逾期款，主要是付款审批流程较长及待车库正式启用运行
后支付，除个别客户外，逾期款目前基本已收回。
(2) 公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高与前十客户不存在
关联关系
我们查询前十客户工商信息，并与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股
东、董监高进行比对，未发现存在关联关系。前十客户主要工商信息如下：
客 户 法定代表人 成立日期 注册资本 股东 备注
西安京东信成信息技术有限公
客户 1 陈岩磊 2012/8/14 100,000 万元人民币
司（100%）
中交一航局第一工程有限公司
（49.90%）、天津市滨海新区塘
沽红光化工设备有限公司
客户 2 李伟 2001/11/20 2,000 万元人民币 穿透后控股股东是中国交建
（25.08%）、河北成阳建筑工程
有限公司（15%）、天津港机电设
备安装工程有限公司（10.02%）
广州市鸿盈绿化工程有限公司
（26.67%）、上海穆蕾企业管理
205,937.7 万元人民
客户 3 丁国民 2010/2/5 有限公司（26.67%）、广州振然
币
投资有限公司（26.66%）、广东
中海地产有限公司（20.00%）
穿透后控股股东是南京市秦
南京秦淮科技创新创业发展集 淮区人民政府授权的南京市
客户 4 万海 2012/4/1 56,000 万元人民币
团有限公司（100%） 秦淮区国有资产监督管理办
公室
客户 5 文辉 2015/9/15 10,000 万元人民币 格力电器（100%）
客户 6 马胜利 2000/7/18 850,000 万元人民币 西安市人民政府（100%）
客户 7 王卫 2008/8/15 201,000 万元人民币 顺丰控股（100%）
客户 8 宣建生 2006/12/26 2,500 万美元 冠捷投资有限公司（100%）
华成置业有限公司（85.00%）、
46,666.7 万元人民
客户 9 顾凯 2016/2/1 重庆重之龙商贸有限公司
币
（15.00%）
西安沣东发展集团有限公司 穿透后控股股东是陕西省西
客户 10 丛军 2011/4/13 50,000 万元人民币
（100%） 咸新区开发建设管理委员会
(二) 结合历史坏账、期后回款、主要客户资信及公司催款机制、同行业公
司坏账计提等，说明应收账款坏账准备计提的充分性
1. 公司历史坏账及期后回款
(1) 公司近三年核销应收账款情况
单位：万元
年度 2020 年 2019 年 2018 年
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核销金额 148.75 437.51 37.61
占应收账款坏账准备
0.96% 3.65% 0.33%
比例
期末应收账款坏账准
14.34% 14.87% 15.16%
备计提比例
由上表可知，近三年公司核销的应收账款占当期应收账款坏账准备余额比例
较低，且各期末应收账款坏账准备计提比例都高于核销坏账金额占应收账款坏账
准备比例。
(2) 期后情况
单位：万元
项 目 金额
应收账款账面余额 107,826.11
截至 2021 年 5 月 11 日回款额 38,546.80
回款比例 35.75%
2. 主要客户的资信及公司的催款机制
公司主要客户资信良好，基本按合同约定付款周期进行付款，个别客户出现
款项逾期，主要是付款审批周期较长，以及客户为了确保产品正常运行，在车库
正式启用后安排付款。
公司建立了较为完善的考核制度及催款机制，对业务员按照“谁产生谁催收”
的原则，落实业务员的回款责任，提高业务员的风险意识，将应收账款的回收率
作为业务员业绩考核的重要依据，对追收不力的业务员，追究其相关责任。对客
户到付款期的应收账款，业务员实时进行电话及到现场催收。若逾期且一定期限
内仍无法催回的，则由公司内部清欠部门进行专业清收，也积极通过法律手段进
行追偿。
3. 公司及同行业公司坏账计提政策
(1) 公司执行的应收账款坏账计提政策
公司应收账款按账龄组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失。账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表下：
账 龄 预期信用损失率(%)
1 年以内（含，下同） 5
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1-2 年 10
2-3 年 40
3-5 年 80
5 年以上 100
(2) 与同行业可比公司对比
公司账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率与可比公司对比如下：
预期信用损失率(%)
序号 公司简称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 西子停车 5 10 30 50 50 100
2 大洋泊车 5 10 30 50 80 100
平均值 5 10 30 50 65 100
五洋停车 5 10 40 80 80 100
注：上述坏账准备计提比例摘自西子停车及大洋泊车招股说明书（申报稿）。
从上表可以看出，公司坏账准备计提政策合理，与同行业可比公司相比较为
谨慎；各期末公司已按坏账政策计提坏账准备，坏账准备计提充分。
(三) 账龄为三年以上应收账款主要客户的具体情况，长期未收回的原因及
合理性，公司已采取的催款措施，相关坏账准备计提是否充分
2020 年 12 月 31 日，公司账龄为三年以上的应收账款余额为 7,428.86 万元，
占应收账款余额比例为 6.89%，已计提坏账准备金额为 6,532.88 万元，计提比
例为 87.94%，较为充分。对主要客户的具体情况列示如下：
单位：万元
已采取的催款措
客 户 应收账款 坏账准备 计提比例 客户情况 未收回的原因
施
深圳市中科利亨车库设备 客户经营状况良 延期支付，5 月已支付货 电话催款，定期
827.89 662.31 80.00%
有限公司 好 款 上门催款
湖北既济电力集团有限公 客户经营状况良 企业内部管理层变动，暂 由公司法务准备
388.79 311.03 80.00%
司汽运分公司 好 未支付 起诉
安徽蓝盛置地发展有限公
324.55 324.55 100.00% 已申请破产清算 清算组正在清算中 已申报债权
司
江苏启迪科技园发展有限 客户经营状况良 延期支付，计划 6 月份付 电话催款，定期
317.07 253.66 80.00%
公司 好 款 上门催款
贵州誉浚房地产开发有限 资金紧张，已申请强制执 已申请强制执
271.65 217.32 80.00% 资金紧张
公司 行 行。
郑州市二七区畅通管理办 客户经营状况良 工程总造价超出控制价， 电话催款，定期
235.39 235.39 100.00%
公室 好 目前协商中 上门催款
中铁二十一局兰新第二双
由公司法务跟进
线兰州枢纽引入工程项目 231.80 185.44 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
追款
经理部五分部
惠州仲恺创业广场发展有 客户申请破产清
190.36 190.36 100.00% 资金紧张
限公司 算，已申报债权
第 10 页 共 88 页
山东白鹤（集团）有限公 由公司法务跟进
186.80 186.80 100.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
司 追款
广州市合富投资有限公司 165.18 165.18 100.00% 资金紧张 已申请强制执行
由公司法务跟进
宜良建设管理有限公司 151.61 151.61 100.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
追款
西安市未央区统一建设管 客户经营状况良 延期支付，已提交付款申 电话催款，定期
141.08 112.86 80.00%
理办公室 好 请 上门催款
客户经营状况良 电话催款，定期
云南俊盟置业有限公司 118.79 118.79 100.00%
好 上门催款
南通世茂房地产开发有限 客户经营状况良 付款流程已走完，3 月份 电话催款，定期
117.72 94.18 80.00%
公司 好 已支付部分，后期在申请 上门催款
江苏恒达城建开发集团有 客户经营状况良 已起诉且二审已
97.78 97.78 100.00% 延期支付，已起诉客户
限公司 好 判决，等待支付
陕西聚力停车设备有限公 资金紧张，已申请强制执 已申请强制执
96.03 96.03 100.00% 资金紧张
司（安康市汉滨公安局） 行 行。
陕西安康博泰投资有限公 客户经营状况良 电话催款，定期
83.61 66.89 80.00% 延期支付，目前已收回
司 好 上门催款
西安曲江华侨城投资发展 客户经营状况良 延期支付，计划 6 月份付 电话催款，定期
83.21 66.57 80.00%
有限公司 好 款 上门催款
合肥旭海房地产开发有限 客户经营状况良
81.02 81.02 100.00% 准备起诉客户
公司 好
已联系对方管理
泰富国际工程有限公司 80.28 80.28 100.00% 经营困难 客户的下游单位未付款 层，承诺今年付
款
洱源温泉房地产开发有限 由公司法务跟进
77.00 61.60 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
公司 追款
安泊（福建）停车产业有 由公司法务跟进
75.78 63.11 83.28% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
限公司 追款
已联系对方管理
客户经营状况良
重庆松藻电力有限公司 74.40 59.52 80.00% 对接的客户领导离岗 层，承诺今年付
好
款
客户经营状况良 电话催款，定期
陕西豪润置业有限公司 71.43 71.43 100.00% 延期支付，目前已收回
好 上门催款
延期支付，正在集中西安
陕西金地佳和置业有限公 客户经营状况良 电话催款，定期
69.02 55.22 80.00% 金地各项目一起找客户
司 好 上门催款
协商
温州市鹿城区保障房建设 客户经营状况良 现场设备售后已整改好， 电话催款，定期
68.52 54.82 80.00%
办公室 好 等客户现场验收后支付 上门催款
济南华夏海龙房地产开发 由公司法务跟进
61.23 48.98 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
有限公司 追款
内部股东股权纠纷，已提
客户经营状况良 电话催款，定期
河南中新置业有限公司 60.98 48.78 80.00% 交付款申请，计划 6 月支
好 上门催款
付
资金紧张，已申请强制执
南京建仁置业有限公司 59.50 59.50 100.00% 资金紧张 已申请强制执行
行
合肥旭滨房地产开发有限 客户经营状况良
58.73 58.73 100.00% 准备起诉客户
公司 好
太原中色十二冶房地产开 由公司法务跟进
58.71 58.71 100.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
发有限公司 追款
深圳市佳顺智能机器人股 客户经营状况良 延迟支付，已提交付款申 电话催款，定期
57.08 45.66 80.00%
份有限公司 好 请 上门催款
云南车翔机械制造有限公 由公司法务跟进
56.47 45.17 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
司 追款
安康市明江房地产开发有 由公司法务跟进
52.77 42.21 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
限公司 追款
客户经营状况良 当 时 的 合 同 约 定 未 取 得 电话催款，定期
江苏出入境检验检疫局 52.74 52.74 100.00%
好 鲁班奖，不予支付最后的 上门催款
第 11 页 共 88 页
5%的合同款
佛山市华强广场投资建设 客户经营状况良 延迟支付，已提交付款申 电话催款，定期
52.33 41.86 80.00%
有限公司 好 请，正在走流程中 上门催款
资金紧张，已给出付款计 电话催款，定期
南京九霄置业有限公司 52.10 41.68 80.00% 资金紧张
划 上门催款
客户经营状况良 已申请付款，计划 5 月份 电话催款，定期
重庆庆科商贸有限公司 51.08 40.86 80.00%
好 付款 上门催款
客户经营状况良 延迟支付，客户已给付款 电话催款，定期
河南天地置业有限公司 50.65 50.65 100.00%
好 计划 上门催款
江苏和昌置业发展有限公 客户经营状况良 延迟支付，已提交付款申 电话催款，定期
47.50 38.00 80.00%
司 好 请，正在走流程中 上门催款
已联系对方管理
约翰芬雷工程技术（北京） 客户经营状况良 总包工程未验收，客户未
46.22 36.98 80.00% 层，承诺今年付
有限公司 好 付款
款
南京硕天投资管理有限公 客户经营状况良 电话催款，定期
45.55 36.44 80.00% 延期支付，目前已收回
司 好 上门催款
广西建工集团第四建筑工 客户经营状况良 项目结算未完成，完成后 电话催款，定期
45.32 36.25 80.00%
程有限责任公司 好 申请支付 上门催款
南京绿尔得天房地产开发 客户经营状况良 延迟支付，已提交付款申 电话催款，定期
43.74 43.74 100.00%
有限公司 好 请，正在走流程中 上门催款
由公司法务跟进
天津华嘉置业有限公司 42.59 34.07 80.00% 资金紧张 资金紧张，暂未付款
追款
小 计 5,622.03 4,924.77 87.60%
3 年以上账龄的应收账款，未收回原因主要是客户延迟支付、客户资金紧张
或已处于破产清算中，公司积极通过诉讼等各种途径催收这部分应收账款。
(四) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 获取公司 2020 年产品信用政策及主要供应商付款政策，并与 2019 年进
行对比，分析 2020 年信用政策及采购付款政策是否发生重大变化，是否采用激
进的赊销政策；
(2) 核查确认营业收入项目对应的销售合同、送货记录、验收报告、销售发
票等资料，并与公司财务账面收入确认情况进行核对，以核实销售业务的真实性
和准确性；
(3) 询问财务人员现金流量表的编制方法，分析、复核报告期内经营活动产
生的现金流量净额的计算过程，分析是否符合公司的销售政策、采购政策、信用
政策变化的实际情况；
(4) 复核现金流量表补充资料的编制过程，分析现金流量表经营活动现金流
量净额与营业收入变动趋势不一致的原因及合理性；
(5) 取得各类现金流量的构成明细，分析大额变动的原因，复核各类现金流
量与会计科目勾稽过程；
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(6) 对现金流量表构成进行项目审查，根据《企业会计准则——现金流量表》
规定的编制方法和要求，抽查重点项目和交易事项，采用复算、核对等方法确认
报表的真实性、正确性及合规性。就应收账款及经营活动现金流量事项访谈了公
司高管；
(7) 查询前十大客户的工商信息，并与公司、5%以上股东、实际控制人、控
股股东、董监高信息进行核对，以核实主要客户是否与公司存在关联关系；
(8) 获取与前十大客户签订的合同，结合合同约定的信用政策、项目的结算
付款进度，分析客户资信情况及是否存在逾期，并询问逾期的原因；
(9) 获取并对比可比公司坏账计提政策，结合公司的账龄结构、近三年核销
的应收账款、核实公司的坏账计提政策是否合理，是否谨慎。
(10) 核查应收账款的期后回款情况，核查账龄三年以上客户的经营情况、
应收账款未收回原因及公司采取的催款措施，复核坏账准备计提是否充分；
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 随着立体停车设备、智能物流及仓储系统及自动化生产线需求不断增加，
公司订单量持续增长，2020 年营业收入大幅增长，应收账款、应收票据及应收
款项融资、合同资产余额较 2019 年增长较多，导致 2019 年至 2020 年公司经营
活动产生的现金流量与营业收入变动趋势不一致，但具有合理性；
(2) 公司部分前十大客户存在逾期支付情况，主要是部分客户付款审批周期
较长或者客户为了确保产品正常运行而延期支付，除个别客户外，应收账款期后
回收情况良好；
(3) 公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高与前十大客户不存
在关联关系；
(4) 公司历史坏账发生金额占各期坏账准备余额比例较低，主要客户资信情
况良好，公司不断加强应收账款的回款管理并建立了较为合理的应收账款催收机
制；公司坏账准备计提政策合理，与同行业可比公司相比较为谨慎；各期末公司
已按坏账政策计提坏账准备，坏账准备计提充分；
(5) 公司账龄为三年以上的应收账款余额占应收账款余额比例较低，未收回
原因主要是客户延迟支付、客户资金紧张或已处于破产清算中，公司积极通过诉
讼等各种途径催收这部分应收账款，并已计提充分的坏账准备。
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二、公司 2017 年完成并购的济南天辰机器集团有限公司（以下简称天辰智
能）2017-2019 年完成业绩承诺，2019 年报显示“天辰智能商誉的资产组未来
现金流量现值为 34,631.63 万元，高于账面价值 21,713.51 万元，商誉未出现
减值情形”；2020 年，天辰智能实现净利润 2,117.25 万元，未完成业绩承诺，
公司计提商誉减值准备 3,710.90 万元，年报显示“经审计后天辰智能 2020 年
度财务报表尚未经天辰智能原股东确认”。请说明：
（1）结合天辰智能业务开展、市场需求变化、相关产品售价及成本费用变
动情况等，分析说明天辰智能 2020 年业绩未达预期的原因及合理性，并说明近
三年天辰智能前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回款金额、截至
目前应收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、
董监高是否存在关联关系，并报备相关收入明细表；
（2）结合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》说明 2020 年末对天辰
智能资产组商誉减值测试的详细过程，包括关键假设、主要参数、预测指标及
具体情况等，相关假设、参数和指标选取与收购时、2019 年度减值测试、本期
实际生产经营情况相比的差异，差异原因和合理性，首次出现商誉减值迹象的
时点，相关判断是否谨慎合理；
（3）结合问题（1）（2）的回复自查天辰智能的前期业绩真实性，说明相
关收入、成本和费用的确认是否准确，是否存在跨期确认情形，商誉减值计提
是否及时，是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否存在不当会计调节的
情形；
（4）业绩补偿的具体计算过程，截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况，
双方对业绩补偿金额是否存在分歧，并结合承诺方财务状况、资产负债及资信
情况，分析说明业绩补偿的可回收性，是否存在无法收回风险。请年审会计师
发表明确意见
(一) 结合天辰智能业务开展、市场需求变化、相关产品售价及成本费用变
动情况等，分析说明天辰智能 2020 年业绩未达预期的原因及合理性，并说明近
三年天辰智能前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回款金额、截至
目前应收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、
董监高是否存在关联关系，并报备相关收入明细表
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1. 结合天辰智能业务开展、市场需求变化、相关产品售价及成本费用变动
情况等，分析说明天辰智能 2020 年业绩未达预期的原因及合理性
(1) 天辰智能业务开展、市场需求变化情况
天辰智能主要产品为 PSH 升降横移式停车设备、PPY 平面移动式停车设备、
PJS 简易升降式停车设备、PCX 垂直循环式停车设备、PCS 垂直升降式停车设备、
PDX 巷道堆垛式停车设备及智能搬运器，主要为政府机关、商业办公、医疗卫生、
旅游餐饮、现代人居等领域提供智慧停车解决方案。天辰智能是万科、融创、华
夏幸福等国内著名地产集团的战略合作伙伴，同时与保利、中海、绿地、恒大、
中建等国内大型房企保持密切的合作关系，客户主要集中在山东、华北大区、西
北大区和西南大区。
根据国际城市建设经验，停车泊位数量应达到车辆保有量的 1.1-1.3 倍，然
而，我国大城市小汽车与停车位平均比例仅为 1:0.8，中小城市仅约为 1:0.5。
未来我国仍将面临持续的停车位建设需求。但是传统停车位需要大量土地，而城
市土地日益紧缺形式对集体化利用土地提出了更高的要求，机械式停车设备相对
于传统停车位而言具有占地面积小，土地利用率高、造价低、自动化泊车与取车
更便捷等优点，成为解决城市停车难问题的有效途径。近几年国内的机械式停车
新增泊位数基本是以 10%以上的增长幅度递增，同时随着智慧停车市场的不断扩
大，市场规模以 20%左右的速度增加。
(2) 天辰智能相关产品售价及成本费用变动情况
2018 年至 2020 年相关产品的平均含税售价情况如下：
2020 年 2019 年 2018 年
项 目 单价（万元 收入金额 单价（万元 收入金额 单价（万元 收入金额
/个） （万元） /个） （万元） /个） （万元）
PSH 升降横移式停车设备 1.28 25,527.18 1.25 18,925.88 1.33 14,776.65
PPY 平面移动式停车设备 3.70 4,146.55 3.71 2,137.13 4.71 2,148.53
PJS 简易升降式停车设备 0.91 1,437.54 0.98 1,046.57
PCS 垂直升降式停车设备 4.13 3,706.11 2.31 1,844.45
PDX 停车设备 2.99 210.54
PCX 垂直循环式停车设备 4.44 474.46
智能搬运器 26.00 989.47 26.00 662.50 28.21 753.88
小 计 32,100.74 26,478.18 43.98 20,208.51
第 15 页 共 88 页
如上表，天辰智能 2018 年至 2020 年主要销售 PSH 升降横移式停车设备，PSH
升降横移式停车设备平均价格（含税）波动不大。PPY 平面移动式停车设备 2018
年销售单价较高，主要系与昆明滇池国家旅游度假区国有资产投资经营管理（集
团）有限责任公司签订的合同售价较高，单价为 5.08 万元/个，且数量较多，导
致 2018 年的平均售价较高。
2018 年至 2020 年相关产品的成本费用情况如下：
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年
项 目
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
PSH 升降横移式停车设备 25,527.18 18,282.12 28.38% 18,925.88 13,346.67 29.48% 14,776.65 10,277.62 30.45%
PPY 平面移动式停车设备 4,146.55 2,644.38 36.23% 2,137.13 1,034.87 51.58% 2,148.53 756.36 64.80%
PJS 简易升降式停车设备 1,437.54 1,192.58 17.04% 1,046.57 749.37 28.40%
PCS 垂直升降式停车设备 3,706.11 2,080.78 43.86% 1,844.45 1,010.63 45.21%
PDX 停车设备 210.54 116.16 44.83%
PCX 垂直循环式停车设备 474.46 210.15 55.71%
智能搬运器 989.47 505.28 48.93% 662.50 293.87 55.64% 753.88 444.66 41.02%
其他 370.84 190.42 48.65% 1,219.88 452.54 62.90% 623.22 30.17 95.16%
小 计 32,471.58 22,814.77 29.74% 27,698.06 17,958.09 35.16% 20,831.74 12,845.74 38.34%
如上表，天辰智能业务逐年增长，增长幅度较大，其中 2019 年较 2018 年增
幅 32.96%，2020 年较 2019 年增幅 17.23%，但综合毛利率有所下降。2020 年开
始伟创自动化二层升降横移技术与天辰智能共享，天辰智能生产二层 PSH 升降横
移式停车设备增加，PCS 垂直升降式停车设备因无订单，2020 年未生产，产品整
体的结构变化导致 2020 年毛利率下降；天辰智能的主要原材料系钢材，2020 年
5 月开始，钢材价格增长明显，2020 年度完工的项目大多为 2020 年之前签订的
合同，当时考虑定价时未充分考虑到钢材价格大幅波动的影响；同时受疫情影响，
材料和安装人员无法及时到达项目现场，项目安装进度变慢，项目现场费用及安
装成本增加，导致 2020 年度的毛利率下降。
(3) 天辰智能业绩承诺期内利润表主要项目情况
2017 年至 2020 年天辰智能利润表主要项目情况如下：
单位：万元
项 目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
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营业收入 32,471.58 27,698.06 20,831.74 15,363.38
营业成本 22,814.77 17,958.09 12,845.74 10,209.11
销售费用 2,168.29 1,041.59 880.92 636.05
管理费用 733.01 728.16 764.36 999.43
研发费用 1,514.19 1,433.01 1,042.18 662.01
财务费用 604.38 581.17 413.56 204.52
其他收益 354.18 228.90 467.59 5.15
信用减值损失及资产减值损失 -2,095.21 -1,129.84 -353.07 -204.54
利润总额 2,450.06 4,800.64 4,702.52 2,160.26
净利润 2,234.10 4,235.14 4,040.22 1,868.94
综合毛利率 29.74% 35.16% 38.34% 33.55%
期间费用率 15.46% 13.66% 14.89% 16.29%
如上表，天辰智能 2020 年收入增长，但净利润下降，主要系毛利率下降、
期间费用增加及坏账损失增加。毛利率下降主要受原材料价格上涨和疫情影响。
期间费用增加主要系销售费用增加，2020 年天辰智能销售费用增加 1,126.70 万
元，2020 年天辰智能为扩大销售规模及市场占有率，与代理商合作并相应支付
市场推广费，2020 年度通过代理商介绍的项目确认收入 10,025.60 万元，对应
市场推广费增加 1,052.22 万元。2020 年度坏账损失（含合同资产减值损失）增
加 965.37 万元，主要系 2020 年度应收款项回收变慢，天辰智能主要客户为房地
产公司，受疫情影响，房地产公司项目进度受到影响，资金周转变慢，进而拖欠
公司款项，天辰智能未能及时收回款项，故而计提了较多的应收款项坏账准备。
综上，天辰智能 2020 年业绩未达预期的主要原因系受产品结构变化、原材
料价格上涨、业务推广需要及新冠疫情综合影响，具有合理性。
2. 近三年天辰智能前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回款金
额、截至目前应收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股
股东、董监高是否存在关联关系
(1) 2020 年天辰智能前十名销售的具体情况
2020 年度天辰智能前十名销售的具体情况如下表：
截至目前 与公司、5%以上股
截止目前
数量 含税销售 收入金额 应收账款 东、实际控制人、
客户名称 销售内容 已回款金
（个） 额（万元） （万元） 余额（万 控股股东、董监高
额（万元）
元） 是否存在关联关系
第 17 页 共 88 页
PSH 升降横移
5,223 6,742.78 5,924.16
式停车设备
PPY 平面移动
48 284.37 256.21
式停车设备
深圳市伟创自动
智能搬运器 43 1,118.00 989.47 7,977.20 181.76 是
化设备有限公司
配件收入 13.81 12.22
小计 5,314 8,158.96 7,182.06
重庆太平洋森活
PPY 平面移动
辉太置地有限公 960 3,434.88 3,097.13 1,002.02 2,432.86 否
式停车设备
司
西安沣东地产有 PSH 升降横移
1,922 2,560.57 2,320.99 414.24 2,146.33 否
限公司 式停车设备
陕西上林苑投资 PSH 升降横移
1,154 1,246.32 1,150.93 941.07 305.25 否
开发有限公司 式停车设备
西安高新城棚改 PSH 升降横移
829 1,243.43 1,100.38 1,243.43 否
有限公司 式停车设备
PPY 平面移动
234 880.00 793.20 489.15 390.85 否
式停车设备
重庆复地致德置 PSH 升降横移
62 132.40 119.57 110.78 21.62 否
业有限公司 式停车设备
小计 296 1,012.40 912.77 599.93 412.47 否
中国二十冶集团 PSH 升降横移
917 990.18 876.26 568.37 421.81 否
有限公司 式停车设备
山东泰山盛世文 PJS 简易升降
1,230 916.35 834.55 424.28 492.07 否
化地产有限公司 式停车设备
西安高新区双创
PSH 升降横移
环保园建设发展 576 915.33 833.62 742.43 172.90 否
式停车设备
有限公司
郑州鑫岚光房地 PSH 升降横移
662 699.53 634.08 266.29 433.24 否
产开发有限公司 式停车设备
小 计 13,860 21,177.94 18,942.76 12,935.83 8,242.11
(2) 2019 年天辰智能前十名销售的具体情况
2019 年度天辰智能前十名销售的具体情况如下表：
截至目前 与公司、5%以上股
截止目前
含税销售 收入金额 应收账款 东、实际控制人、
客户名称 销售内容 数量 已回款金
额 （万元） 余额（万 控股股东、董监高
额（万元）
元） 是否存在关联关系
PSH 升降横移
1,322 1,369.25 1,224.88
式停车设备
智能搬运器 29 754.00 662.50
深圳市伟创自动
2,151.78 是
化设备有限公司
配件收入 28.53 25.14
小计 1,351 2,151.78 1,912.52
中国人民政治协
PCS 垂直升降
商会议山东省委 386 1,635.97 1,503.99 1,635.97 否
式停车设备
员会办公厅
甘肃恒源房地产 PSH 升降横移
1,405 1,587.65 1,429.37 1,281.42 306.23 否
开发有限公司 式停车设备
西藏博瑞公共设 PPY 平面移动
269 1,129.42 1,018.25 1,106.55 22.87 否
施管理服务有限 式停车设备
第 18 页 共 88 页
公司
PSH 升降横移
497 745.50 659.73 709.19 36.31 否
式停车设备
泰安泰山城市发
安装服务收入 993 297.90 289.22 297.90 - 否
展置业有限公司
小计 1,490 1,043.40 948.96 1,007.09 36.31 否
临沂宝利置业有 PSH 升降横移
772 1,003.60 913.35 693.01 310.59 否
限公司 式停车设备
郑州鑫岚光房地 PSH 升降横移
864 939.90 851.96 648.26 291.64 否
产开发有限公司 式停车设备
贵阳九地房地产 PSH 升降横移
828 912.46 811.42 731.48 180.98 否
开发有限公司 式停车设备
西安华安置业有 PSH 升降横移
616 883.96 805.05 883.96 - 否
限公司 式停车设备
南京溧水商贸旅 PCS 垂直升降
189 889.89 802.78 862.90 26.99 否
游集团有限公司 式停车设备
小 计 8,170 12,178.02 10,997.64 12,009.51 1,211.91
(3) 2018 年天辰智能前十名销售的具体情况
2018 年度天辰智能前十名销售的具体情况如下表：
截至目前 与公司、5%以上股
截止目前
数量 含税销售 收入金额 应收账款 东、实际控制人、
客户名称 销售内容 已回款金
（个） 额（万元） （万元） 余额（万 控股股东、董监高
额（万元）
元） 是否存在关联关系
昆明滇池国家旅游
度假区国有资产投 PPY 平面移动
404 2,052.32 1,813.90 1,436.62 615.70 否
资经营管理（集团） 式停车设备
有限责任公司
泰安泰山城市发展 PSH 升降横移
1,693 1,977.42 1,704.68 1,977.42 否
置业有限公司 式停车设备
云南广电房地产开 PSH 升降横移
1,083 1,756.79 1,562.26 1,192.23 564.56 否
发有限公司 式停车设备
苏州绿叶日用品有 PSH 升降横移
694 1,723.00 1,531.97 1,636.85 86.15 否
限公司 式停车设备
沧州建投房地产开 PSH 升降横移
1,070 1,595.37 1,409.07 1,386.00 4.00 否
发有限公司 式停车设备
大理海东开发投资 PCS 垂直升降
591 1,288.38 1,142.83 705.77 582.61 否
集团有限公司 式停车设备
西安颢耀房地产开 PSH 升降横移
794 841.34 738.25 835.49 5.85 否
发有限公司 式停车设备
山西万坤房地产开
PSH 升降横移
发有限公司大同分 426 783.70 692.66 749.12 34.58 否
式停车设备
公司
承德乾正房地产开 PSH 升降横移
548 769.14 680.59 718.68 50.46 否
发有限公司 式停车设备
福建恒固建设有限 PSH 升降横移
448 719.40 633.58 620.30 99.10 否
公司 式停车设备
小 计 7,751 13,506.86 11,909.79 11,258.49 2,043.00
(4) 近三年天辰智能前十名销售客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控
股股东、董监高是否存在关联关系
通过查询天辰智能近三年前十名销售客户的工商信息以了解该等客户的基
第 19 页 共 88 页
本信息。根据了解到信息，判断重要客户向公司采购的商业逻辑是否合理，与天
辰智能是否存在关联关系。经查询后，深圳市伟创自动化设备有限公司（以下简
称伟创自动化）系五洋停车公司全资子公司，其余客户均与天辰智能不存在关联
方关系。伟创自动化 2019 年和 2020 年成为天辰智能第一大客户，主要系本公司
为扩大规模，提高市场占用率，加强资源整合，利用天辰智能与伟创自动化各自
的品牌及产品优势获取很多的项目资源，同时考虑到天辰智能生产基地在山东省
禹城市，伟创自动化的主要生产基地在广东省东莞市，为提高生产效率、减少运
输成本及安装成本，伟创自动化部分订单以市场价委托给天辰智能生产安装，双
方之间的交易不存在利益输送的情形。
3. 2019-2020 年伟创自动化委托天辰智能加工形成收入的订单，天辰智能
的毛利情况
2019-2020 年伟创自动化委托天辰智能加工形成收入的主要订单，天辰智能
的毛利情况如下：
(1) 2019 年天辰智能接受伟创自动化生产订单形成收入及实现毛利情况
单位：万元
数量
项目号 产品类型 订单金额 含税单价 收入 成本 毛利 毛利率
（个）
智能搬运器 754.00 29 26.00 662.50 293.87 368.62 55.64%
PSH 升降横移式
P896-2 630.55 611 1.03 568.85 420.37 148.47 26.10%
停车设备-二层
PSH 升降横移式
P865 603.51 580 1.04 534.08 395.34 138.73 25.98%
停车设备-二层
PSH 升降横移式
P896 135.19 131 1.03 121.96 90.38 31.59 25.90%
停车设备-二层
小 计 2,123.25 1,351 29.10 1,887.38 1,199.96 687.42 36.42%
如上表，2019 年度天辰智能接受伟创自动化智能搬运器生产订单形成收入
金额为 662.50 万元，实现毛利 368.62 万元；PSH 升降横移式停车设备-二层生
产订单形成的收入合计 1,224.88 万元，实现毛利 318.79 万元，PSH 升降横移式
停车设备-二层产品的销售单价在 1.03 万元/个，不同项目之间的单价差异不大。
(2) 2020 年天辰智能接受伟创自动化生产订单形成收入及实现毛利情况
单位：万元
数量
项目号 产品类型 订单金额 含税单价 收入 成本 毛利 毛利率
（个）
智能搬运器 1,118.00 43 26.00 989.47 505.28 484.19 48.93%
PSH 升降横移式
P1115 2,921.55 2,200 1.33 2,477.88 1,919.84 558.04 22.52%
停车设备-三层
第 20 页 共 88 页
PSH 升降横移式
P1084 2,932.61 2,175 1.35 2,645.62 1,899.90 745.72 28.19%
停车设备-三层
PSH 升降横移式
P1148 775.61 739 1.05 698.71 548.77 149.94 21.46%
停车设备-二层
PSH 升降横移式
P1158 113.01 109 1.04 101.95 78.07 23.88 23.42%
停车设备-二层
PPY 平面移动式
P1033 284.37 48 5.92 256.21 171.76 84.45 32.96%
停车设备
小计 8,145.15 5,314 36.69 7,169.84 5,123.62 2,046.22 28.54%
如上表，2020 年度天辰智能接受伟创自动化智能搬运器生产订单形成收入
金额为 989.47 万元，实现毛利 484.19 万元；PSH 升降横移式停车设备-三层生
产订单形成的收入合计 5,123.50 万元，实现毛利 1,303.76 万元，PSH 升降横移
式停车设备-三层产品的销售单价在 1.33-1.35 万元/个，不同项目之间的单价差
异不大；PSH 升降横移式停车设备-二层生产订单形成的收入合计 800.67 万元，
实现毛利 173.82 万元，PSH 升降横移式停车设备-二层产品的销售单价在 1.04
万元/个，不同项目之间的单价差异不大；PPY 平面移动式停车设备生产订单形
成的收入合计 256.21 万元，实现毛利 84.45 万元。
2020 年天辰智能接受伟创自动化的生产订单相应的毛利率有所下降，主要
系成本增加。2019-2020 年伟创自动化委托天辰智能生产的产品价格变化不大，
委托生产的项目订单增加。2020 年度的形成收入的项目毛利率波动较大，主要
系不同项目完工的时点差异，生产时采购的原材料价格波动及不同地区新冠疫情
影响程度不同，项目进度影响程度不同。
2019 和 2020 年天辰智能销售给伟创自动化智能搬运器的毛利率分别为
55.64%和 48.93%，毛利率较高。业绩承诺期内，天辰智能按每台 26.5 万元的单
价出售智能搬运器给其他非关联方，综合毛利率为 50.65%。天辰智能在智能搬
运器方面的技术成熟，具有现代停车设备行业的领先技术，为防止技术泄露，对
外销售的智能搬运器较少，大部分用于天辰智能和伟创自动化的项目上，在与伟
创自动化销售价格商定时，参照其他非关联方交易价格，按每台 26.00 万元的单
价出售智能搬运器给伟创自动化，交易价格公允。
4. 伟创自动化委托天辰智能实施合同订单并购买搬运器必要性和合理性
五洋停车致力于成为中国智慧城市停车投资建设制造运营一体化服务商，随
着伟创自动化和天辰智能并购完成，在立体车库装备制造行业构建南有“伟创”
北有“天辰”南北双核格局。五洋停车立体车库装备制造板块战略整合基本思路：
“伟创”和“天辰”两个品牌独立参与市场竞争；五大生产基地实行专业化分工、
第 21 页 共 88 页
模块化响应，实现五大生产基地同时向单一订单供货，有效缩短项目生产与交货
周期；建立集团一体化供应链体系，充分发挥集团采购规模效应，有效降低采购
成本；实施车库板块项目安装、项目服务一体化布局，实现车库工程项目安装和
售后服务深度融合；充分发挥伟创自动化和天辰智能各自技术优势，注重发挥两
家公司协同效应，持续巩固和加强五洋停车在立体停车装备制造行业保持行业领
先优势。
(1) 基于区位优势战略布局
伟创自动化深耕停车行业多年，始终从客户需求的角度出发，为客户提供优
质的产品及服务，在行业内积累了丰富的客户资源，形成了较强的竞争力。近几
年，伟创自动化立体车库业务规模不断扩大、车库产品收入持续增长，业务遍布
全国各地，不受区域限制。天辰智能业务主要集中在华东、华北、西南和西北地
区，北方市场居多，2019-2020 年天辰智能业务收入区域分部具体情况如下：
2019 年 2020 年
项目区域
收入（万元） 占比 收入（万元） 占比
华东地区 9,446.16 34.10% 11,250.56 34.65%
华北地区 9,195.74 33.20% 10,040.30 30.92%
西北地区 3,040.16 10.98% 5,076.02 15.63%
西南地区 3,812.72 13.77% 4,890.17 15.06%
其 他 2,203.27 7.95% 1,214.52 3.74%
小 计 27,698.06 100.00% 32,471.58 100.00%
如上表，天辰智能 2019 年及 2020 年在华东、华北、西北和西南地区的业务
收入占整体收入超过了 90%，华东地区和华北地区业务量相对较大，积攒了一定
的品牌影响力。
随着订单的增多，伟创自动化部分项目生产安装时间存在冲突，造成产能阶
段性不足。为了经济效益得到充分的释放，伟创自动化充分利用天辰智能在华东、
华北地区的影响力、地理位置优势，在考虑天辰智能自身订单不受影响的情况下，
将部分合同订单以市场价格委托天辰智能实施。
2019 年-2020 年天辰智能接受伟创自动化合同订单区域收入实现情况如下：
单位：万元
项目区域 2019 年 2020 年
第 22 页 共 88 页
华东地区 690.80 3,600.54
华北地区 534.08 2,579.83
小 计 1,224.88 6,180.37
如上表，伟创自动化委托天辰智能生产的合同订单大多分布在华东和华北地
区，与五洋停车整体业务战略布局一致。
(2) 基于集团生产布局战略
随着五洋停车在立体车库行业中影响力逐步提升，为了巩固市场地位、缩短
生产与交货周期，提升资产周转率，实现业绩快速增长，五洋停车对集团内部资
源重新整合，建立五大生产基地，实现五大基地专业化分工、模块化布局，达到
五大基地可同时向单一订单供货；建立集团一体化供应链体系，发挥规模采购优
势；逐步实现车库项目安装、服务深度融合，在立体停车装备行业继续保持领先
优势。
五洋停车五大生产基地产能布局如下：
生产基地 生产研发主体 主要负责模块
东莞（包括清溪、常
伟创自动化 智能车库关键部件、电气控制组件生产研发
平）生产基地
2-5 层升降横移类车库、智能搬运器（抱夹式）生产
禹城生产基地 天辰智能
研发
徐州、合肥生产基地 伟创自动化 垂直循环类车库、波浪板、纵梁、轴线生产研发
2019 年-2020 年天辰智能主要销售产品类型分布如下：
2019 年 2020 年
产品类型 其中：伟创自动 其中：伟创自动化
收入金额 收入金额
收入占比 化委托订单收入 收入占比 委托订单收入（万
（万元） （万元）
（万元） 元）
PSH 升降横移
18,925.88 68.33% 1,224.88 25,527.18 78.61% 5,924.16
式停车设备
PPY 平面移动
2,137.13 7.72% 4,146.55 12.77% 256.21
式停车设备
PJS 简易升降
1,046.57 3.78% 1,437.54 4.43%
式停车设备
PCS 垂直升降
3,706.11 13.38% 0.00%
式停车设备
智能搬运器 662.50 2.39% 662.50 989.47 3.05% 989.47
其他 1,219.88 4.40% 370.84 1.14%
小计 27,698.06 100.00% 1,887.38 32,471.58 100.00% 7,169.84
如上表，随着五洋停车五大基地建设的深入，天辰智能朝着原规划的方向发
展，主要集中生产销售 PSH 升降横移式停车设备，2020 年 PSH 升降横移式停车
第 23 页 共 88 页
设备的业务收入占整体收入比例为 78.61%，较 2019 年增加了 10.28 个百分点，
同时伟创自动化委托的合同订单也在增加，整体业务布局正朝着五洋停车规划的
战略布局发展。
(3) 基于成本控制战略
立体车库产品的主要材料为型材和板材，我国目前钢材的主产区在北方，正
常情况下，北方钢材采购成本要低于南方采购成本。运输成本是车库业务的主要
成本之一，一般情况下，运输距离超过 300 公里，13 米车型运输费报价为 8-10
元/吨.公里，17.5 米车型运输费为 10-13 元/吨.公里，立体车库设备组件体积
和重量均较大，长距离运输高，且容易出现供应不及时的情形，这在一定程度上
限制了公司产品的供应能力及服务品质。五洋停车在充分了解钢材市场，综合考
虑项目生产进度、客户需求等因素后，在满足交货期、质量、安装、技术保密等
条件下力争成本最小化。伟创自动化部分 PSH 升降横移式停车设备生产订单在华
东、华北地区，从东莞基地生产完工，再运输到项目现场安装，钢材成本、运输
成本及时间成本较高，考虑天辰智能在这块业务方面技术成熟且区域品牌影响力
较大，故而将这部分合同订单委托给天辰智能生产，一方面解决了天辰智能阶段
性产能剩余问题，另一方面从集团角度实现合同订单利润最大化，也缓解伟创自
动化阶段性产能不足，加快工程项目保质保量快速交付，提升客户满意度，实现
多赢。
(4) 基于客户满意度和兼顾技术保密
伟创自动化一直本着“对客户负责，让客户满意的”的工作态度和追求，着
力创一流品牌。伟创自动化 2018-2020 年的业务收入情况如下：
项目 2018 年 2019 年 2020 年
营业收入（万元） 60,295.82 77,950.74 101,301.08
增长幅度 29.28% 29.96%
近几年，伟创自动化业务规模扩大速度较快，部分项目生产安装时间存在冲
突，出现产能阶段性不足。为了不影响订单的交付时间、保证产品质量、满足客
户对安装服务的需求及技术保密要求，将部分合同订单委托天辰智能实施。天辰
智能对委托生产的订单熟悉、技术成熟，能够保证产品质量，在约定的时间内完
成生产安装，提升客户满意度。天辰智能和伟创自动化同为五洋停车全资子公司，
伟创自动化委托部分华东、华北等区域的合同订单给天辰智能生产，沟通管理方
第 24 页 共 88 页
便，可以充分利用天辰智能的产能，降低项目成本，保证技术不被泄露，同时可
以提高五洋停车公司内部团队协作能力，提升整体竞争力，为快速实现五洋停车
车库板块一体化战略奠定实践基础。
(5) 伟创自动化委托天辰智能实施合同订单定价的公允性
2019 年、2020 年伟创自动化委托天辰智能实施合同及天辰智能对外销售产
品含税售价对比如下：
2019 年 2020 年
项目
伟创自动化委托天 天辰智能对外销 伟创自动化委托天 天辰智能对外销
辰智能平均单价 售平均单价 辰智能平均单价 售平均单价
PSH 升降横移式停车设
1.34 万元/个 1.50 万元/个
备-三层
PSH 升降横移式停车设
1.03 万元/个 1.17 万元/个 1.05 万元/个 1.21 万元/个
备-二层
PPY 平面移动式停车设
5.92 万元/个 6.15 万元/个
备
伟创自动化委托天辰智能实施合同订单单价比天辰智能直接对外销售的平
均售价略低，主要系双方商定价格时，考虑了项目前期投入的业务费用及公司管
理费等，伟创自动化按照天辰智能销售给其他公司的价格基础上，每个车位扣除
1500-2000 元费用后委托天辰智能生产，两年的产品单价未有明显波动，伟创自
动化委托天辰智能生产的单价公允且合理。
(6) 伟创自动化向天辰智能购买智能搬运器的必要性及定价的公允性
1) 伟创自动化向天辰智能购买智能搬运器的必要性
五洋停车收购天辰智能时，伟创自动化板式、梳齿式搬运器技术为业界领先，
但机械手搬运器技术相对不足。天辰智能在抱夹式搬运器方面进行了大量的研发
和测试，产品成熟度高、市场竞争力强。收购天辰智能对五洋停车丰富车库产品
线有很大的互补性，可以明显提升五洋停车车库板块的市场份额。一直以来，机
械停车设备行业内,大部分厂家在销售智能库时主推抱夹式搬运器，伟创自动化
市场覆盖面广、行业影响大，对抱夹式搬运器需求量较大。从天辰智能采购抱夹
式搬运器可以实现强强联手，规避行业同业竞争风险，充分发挥集团的资源优势。
收购天辰智能后，伟创自动化智能库的核心部件抱夹式搬运器取得途径得到了很
好的解决，克服了自身的短板，市场竞争力大幅度提高，智能车库板块业绩增长
明显。
2) 伟创自动化向天辰智能购买智能搬运器的定价的公允性
天辰智能在智能搬运器方面的技术成熟，产品稳定、性价比高，为防止技术
第 25 页 共 88 页
泄露，集团公司整体定位抱夹式搬运器原则上不对外销售，天辰智能对外销售的
智能搬运器较少。天辰智能从 2016 年开始研发生产智能搬运器，近几年不断对
其进行改造升级，智能搬运器主要集中运用于天辰智能与伟创自动化的智能库项
目，销售给伟创自动化时采用成本加合理利润的定价政策，成本主要包括材料成
本、人工成本、制造费用以及历史研发成本。
伟创自动化采购搬运器含税价格对比表如下：
天辰智能销售给伟
项目 天辰智能对外销售单价 伟创自动化对外询价单价
创自动化的单价
智能搬运器 26.00 万元/台 26.50 万元/台 27.80 万元/台
天辰智能按照 26.5 万元/台对外销售智能搬运器，与伟创自动化商定定价时
参照外部交易价格，以 26.00 万元/台销售给伟创自动化，交易价格公允。伟创
自动化对外询得智能搬运器的采购单价为 27.80 万元/台，略高于天辰智能的销
售单价，在不影响项目质量、客户要求的情况下，从天辰智能采购智能搬运器可
以降低材料成本，减少沟通成本，同时可以增加集团效益。
综上所述，根据五洋停车近几年公司战略，天辰智能主要生产研发 PSH 升降
横移式停车设备，市场集中在华东、华北、西北和西南地区，伟创自动化将部分
华北和华东地区的 PSH 升降横移式停车设备合同订单委托天辰智能实施，可以降
低运输成本、材料成本及沟通成本，避免了供应不及时、技术泄露等问题，提升
客户满意度，提高项目周转效率，充分挖掘天辰智能剩余产能，加强伟创自动化
与天辰智能之间的技术共享、资源共享，推进了五洋停车一体化战略的布局，伟
创自动化委托天辰智能加工生产项目具有合理性和必要性。
伟创自动化和天辰智能有各自的优势，也各自存在一定短板，伟创自动化向
天辰智能购买抱夹式搬运器，一方面是基于优势互补，各取所需；另一方面结合
市场现状同时考虑直接成本+研发支出+税金+合理利润，定价整体是公允合理的。
5. 天辰智能近期经营情况，是否存在业务下降趋势
(1) 天辰智能近三年一期的主要财务数据
天辰智能近三年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年 1-4 月[注]
资产总额 32,508.05 39,801.65 48,941.23 47,847.37
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其中：存货 5,857.33 10,130.39 10,954.42 12,597.32
负债总额 19,021.11 22,079.57 28,985.05 27,030.11
净资产 13,486.93 17,722.08 19,956.18 20,817.26
营业收入 20,831.74 27,698.06 32,471.58 6,094.14
营业成本 12,845.74 17,958.09 22,814.77 4,025.23
期间费用 3,101.01 3,783.93 5,019.87 1,138.27
净利润 4,040.22 4,235.14 2,234.10 861.08
注：2021 年 1-4 月财务数据未经审计
2021 年 1-4 月与前期各年度相比，营业收入较低，主要受天辰智能生产经
营模式影响，天辰智能产品主要为定制化产品，采用“以销定产+合理库存”的
生产模式，根据项目合同安排生产计划，主要在自然年度的上半年进行排产，经
过 90-170 天的工期建设，主要于下半年完成建设、取得完工证明并确认收入，
上半年完工的项目一般较少。
天辰智能近四年同期收入数据对比如下：
单位：万元
项目 2018 年 1-4 月 2019 年 1-4 月 2020 年 1-4 月 2021 年 1-4 月
营业收入 4,074.48 6,317.43 5,618.78 6,094.14
增长比例 55.05% -11.06% 8.46%
如上表，2017 年并购重组后，随着业务整合及品牌影响，天辰智能产品市
场占有率有了较大提升。2020 年受疫情影响，同期业绩有所下降，2021 年随着
疫情的好转，天辰智能 2021 年 1-4 月业绩达到了受疫情影响前业绩水平，未出
现下降趋势。
(2) 天辰智能 2019-2021 年 4 月 30 日合同订单情况
天辰智能 2019 年、2020 年及 2021 年 1-4 月份的合同订单情况如下：
单位：万元
2019 年新签 2019 年末未 2020 年新签 2020 年末未 2021 年 1-4 月 2021 年 4 月末
订单区域
订订单 执行订单 订订单 执行订单 新签订订单 未执行订单
华东地区 11,298.21 7,064.72 17,743.85 12,242.09 209.48 11,131.91
华北地区 11,055.17 10,438.93 11,675.02 10,903.46 4,035.64 13,409.90
西北地区 4,793.93 3,730.05 5,011.73 3,100.67 3,907.18 4,824.59
西南地区 7,256.14 9,180.90 321.38 4,069.91 3,032.47
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其他 2,822.41 3,284.80 2255.39 4,185.60 427.66 3,857.38
合计 37,225.86 33,699.40 37,007.37 34,501.73 8,579.96 36,256.25
截至 2021 年 4 月 30 日，天辰智能未执行订单金额 36,256.25 万元，较 2020
年末增加 1,754.52 万元，其中集采合同金额 8,746.28 万元，订单量未出现减少
的情形。
天辰智能 2019 年、2020 年及 2021 年 1-4 月份的对伟创自动化实现营业收
入情况如下：
项目 2019 年 2020 年 2021 年 1-4 月
营业收入（万元） 27,698.06 32,471.58 6,094.14
对伟创自动化的营业收入（万元） 1,912.52 7,182.06 1,119.84
对伟创自动化的营业收入占比 6.90% 22.12% 18.12%
随着五洋停车一体化战略布局的实施，伟创自动化与天辰智能之间的沟通、
合作不断增加，业务往来随之增加。2020 年天辰智能对伟创自动化的销售收入
占其营业收入比例为 22.12%，2021 年 1-4 月营收占比为 18.38%，伟创自动化委
托天辰智能生产的项目具有延续性和一贯性。
(3) 研发专利情况
2019-2021 年天辰智能新增的研发专利情况如下：
专利类型 专利名称 专利号
实用新型 电缆自动收放器 2019201739127
实用新型 一种模块化停车设备用出口和入口装置 2019201739292
实用新型 一种模块化横移台车 201920526189.6
实用新型 一种四驱主动提升机构 2019214468621
具有摆臂式自动平层装置的轿厢类机械停车设备用
实用新型 2019214468157
横移台车
实用新型 一种模块化停车设备用入口装置的微升降平台 2019214468547
一种具有 180 度回转盘装置的模块化停车设备用出入
实用新型 2019217185484
口装置
一种具有 90 度回转盘装置的模块化停车设备用出入
实用新型 2020201267612
口装置
具有带回转功能搬运台车的梳齿交换式停车设备用
实用新型 2020213086124
出入口装置
实用新型 贯通型正进正出梳齿交换式停车设备用出入口装置 2020213086622
发明 具有编码器和验证开关的抱夹搬运器行走精确定位 申报受理中
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发明 横移台车精准定位 申报受理中
实用新型 立体停车设备 PCB 板快速连续系统 申报受理中
随着汽车停放数量的激增，现有升降横移类、简易升降类等传统立体停车设
备存在的停、取车时间长、占地面积大，有些产品故障率高等弱点逐渐暴露出来，
市场急需安全、快捷的的机械式停车设备。近几年政府对停车设备尤其是对全自
动化的智能停车设备的重视和支持，平面移动类、垂直升降类高技术含量的全自
动化的停车设备将得到迅速发展，天辰智能为满足客户及市场需求，研发投入逐
年增加，技术不断创新，申请了较多机械车库相关专利及发明，为后续公司的业
务开展打下坚实的基础。
(4) 天辰智能核心竞争力
1) 行业优势
天辰智能是我国首批取得机械式停车设备制造许可证和安装、改造、维修许
可证的厂家之一，也是我国首批按照国家质量监督检验检疫总局颁布的《特种设
备制造、安装、改造、维修质量保证体系要求》通过体系认证的厂家之一。同时，
天辰智能也是行业内资质比较齐全的企业之一。天辰智能是中国重型机械工业协
会停车设备工作委员会副理长单位，曾获得中国重型机械工业协会停车设备工作
委员会颁发的 2011－2018 年度机械式停车设备行业优秀企业、2016－2020 年度
机械式停车行业销售三十强企业、2018－2020 年度中国立体停车设备十大领军
企业、2018 年度机械式停车设备行业十佳企业、2014－2016 年度机械停车设备
销售二十强企业、2011－2013 年度机械停车设备销售十强企业、2013 年度海外
市场拓展奖、2011 年度最佳进步奖。
2) 技术优势
天辰智能是创新型的企业，2004 年被批准为省级企业技术中心，省级高新
技术企业，有五项产品被国家建设部列入“建设部重点科技成果推广项目”，四
项产品被国家科技部列入“火炬计划项目”，公司产品达到国际先进和国内领先
技术水平，多项专利技术填补了国内行业空白。天辰智能重视技术创新，注重对
研发的投入，形成了一支高素质、具备高度敬业精神和强大创造力的科技人员队
伍，其中包括机械式停车行业专家 6 人、工程师 21 人。先后与山东大学、山东
建筑大学、德州职业学院等多所高校、科研院所建立了产学研业务联系，形成了
强大的科技创新能力和消化吸收科技成果并实现产业化。经过多年技术积累，天
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辰智能现拥有 13 项发明专利，34 项实用新型专利，6 项软件著作权，在机械式
停车设备及配套服务方面具有很强的竞争力。通过持续的技术创新及改进，天辰
智能公司产品的安全性以及智能化程度得到了大幅提升，提高了产品的市场竞争
力。此外，天辰智能利用技术优势，研发出多种产品款式，有效满足了市场的灵
活性、方便性、多样性等需求。
3) 市场开发优势
天辰智能围绕企业发展目标，深入开展企业管理工作，着力解决机制、制度、
流程、方法等方面与市场竞争形势、现代企业要求、企业发展定位不相适应的突
出问题，与全国重要地产商与投资商建立了不同程度的战略合作。同时天辰智能
拥有一支专业化、高素质的市场开发团队，为用户提供前期咨询、方案设计、项
目实施、售后维护等全方位的技术支持，坚持“用户永远是正确的”服务理念，
因地制宜满足客户个性化要求，在合作中学习进步，在合作中互利共赢。
4) 生产装备优势
天辰智能配备数控等离子切割机、剪板机、折弯机、台式立式钻床、摇臂钻、
4020 双金属带锯床、数控加工中心和数字化生产监控等大型数控加工设备，从
合同签订、设计、采购、下料、二次加工、零部件机加工、酸洗磷化、铆焊、表
面处理、包装、安装、布线、PLC 编程、调试、试运转、配合验收、交付甲方、
改造、维修等各个环节都由天辰智能公司自主完成。天辰智能充分运用自身资金、
行业以及技术经验，自主研发立体停车设备制造专用生产流水线，引领车库行业
生产制造现代化的潮流，大幅度提高了生产效率和产品品质。
综上所述，天辰智能 2021 年 1-4 月业绩达到了受疫情影响前业绩水平，合
同订单金额较以前年度有所增加。随着五洋停车板块一体化战略的推进， 伟创”
和“天辰”品牌协作加强，生产基地分工协作，集团一体化供应链体系实施，项
目安装和项目深度融合，管理成本和服务成本得到有效降低，同时天辰智能持续
的技术创新及改进，产品的市场竞争力持续提高，团队建设日趋成熟，预计未来
可以创造更多的效益。
(二) 结合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》说明 2020 年末对天辰
智能资产组商誉减值测试的详细过程，包括关键假设、主要参数、预测指标及
具体情况等，相关假设、参数和指标选取与收购时、2019 年度减值测试、本期
实际生产经营情况相比的差异，差异原因和合理性，首次出现商誉减值迹象的
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时点，相关判断是否谨慎合理
1. 2020 年末商誉减值测试的详细过程
(1) 关键假设
1) 假设评估基准日后，评估对象经营环境所处的政治、经济、社会等宏观
环境不发生影响其经营的重大变动；
2) 假设评估对象在未来预测期持续经营、评估范围内资产持续使用；
3) 假设未来预测期评估对象经营相关当事人是负责的，且管理层有能力担
当其责任，在预测期主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响
其经营变动的重大变更，管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大
变动；
4) 假设评估对象预测期企业产品生产能力或服务能力以评估基准日状况进
行估算；
5) 假设评估对象预测期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年
度某一时点集中确认收入的情形；
以上所有假设条件均基于企业正常生产经营现状，符合会计准则的相关规定。
(2) 主要参数及预测指标的确定
1) 收入
对于销售收入的预测，在取得管理层经批准的盈利预测报告的基础上，依据
企业历史年度经营情况和 2021 年可实现收入在手订单的核查，结合产品市场环
境发展趋势的分析从而判断收入预测合理性。
① 商誉所在资产组历史年度收入及收入增长率情况如下表所示
单位：万元
项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
收入 15,363.38 20,831.74 27,698.06 32,471.58
收入增长率 35.59% 32.96% 17.23%
② 商誉所在资产组预测年度收入及收入增长率情况如下表所示
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
收入 34,453.39 36,564.13 38,781.92 41,134.70 43,630.71 43,630.71
收入增长率 6.10% 6.13% 6.07% 6.07% 6.07% 0.00%
天辰智能的主营业务包括智能车库销售及安装，2021 年的可实现收入在手
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订单如下：
项目 项目数量（个） 不含税合同金额（万元）
智能车库销售及安装 72 34,998.35
合计 72 34,998.35
天辰智能 2021 年在手订单有 34,998.35 万元，已经覆盖了 2021 年预测的业
务收入，因此 2021 年的收入预测相对谨慎。
天辰智能的主要客户包括各地大型房地产企业，主要客户业务稳定，主营业
务 2017-2020 年收入复合增长率为 20.57%，主要原因有：
A. 政策利好不断出台，助推停车行业快速发展
2015 年以来，国家陆续出台了一系列政策，给予了机械式停车设备行业从
融资、规划、建设、经营、管理等各个方面比较大的扶持力度，充分利用市场的
资源配置功能，以期提高城市土地资源集约化利用水平，切实缓解城市“停车难”
问题。2015 年 8 月，由国家 7 部委联合出台了《关于加强城市停车设施建设的
指导意见》，明确了吸引社会资本、推进停车产业化、坚持集约挖潜，充分发掘
城市地上和地下空间资源，坚持建管同步，加强违法行为治理建设。同时针对停
车场建设初期投入高，收益小，回收期长的特点，社会投资建设停车场的积极性
不高，2015 年 4 月国家发改委发布了《城市停车场建设专项债券发行指引》，
将极大的解决停车设施建设的资金来源难题；同时针对机动车停放服务收费等问
题，2015 年 12 月发改委住建部发布《关于进一步完善机动车停放服务收费政策
的指导意见》，有利促进了停车投资建设、停车资源配置效率和产业升级等。在
建设方面，2015 年 9 月，住房和城乡建设部印发《城市停车设施规划导则》，
降低停车设施建设运营主体和投资规模的准入标准，简化投资建设、经营手续办
理程序，减免相关行政事业性收费，全面放开社会资本全额投资新建停车设施的
收费。针对停车场建设土地问题，2016 年 8 月，住房和城乡建设部、国土资源
部印发《关于进一步完善城市停车场规划建设及用地政策的通知》，在土地政策
上，从土地供应计划安排、供地方式选择、土地价格确定、存量用地盘活、土地
供后监管等多个方面，给出了具体的政策安排并明确了管理要求。2016 年 1 月，
国家发改委发布《加快城市停车场建设近期工作要点与任务分工》，对规划、细
则、财政支持、停车资源、停车数据库等方面进行了全面细致的要求，提出要加
快高新技术在停车领域的应用和推动停车与互联网融合的发展。2016 年 11 月，
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国家发改委发布《关于开展城市停车场试点示范工作的通知》，重点提到了推动
“互联网+停车”发展，通过国家政策、资金扶持大力引进社会资本，创新金融
服务模式。2018 年 9 月，国务院发布《关于完善促进消费体制机制进一步激发
居民消费潜力的若干意见》，明确提到要构架更加成熟的消费细分市场，壮大消
费新增长点，住行消费方面特意提出要加强城市停车场和新能源汽车充电设施建
设。地方政府政策也在不断出台推动产业发展。2017 年 10 月，深圳市发改委等
7 部门联合下发《深圳市加强停车设施建设工作实施意见》，明确提出深圳市作
为国家城市停车场建设第一批试点示范城市之一，将重点在停车信息平台建设及
公共设施集中区停车设施建设上进行试点，通过用地保障、简化审批、投融资模
式、智能化、标准体系等创新模式缓解停车供需矛盾，推动停车产业链发展。2018
年 3 月，北京市政府颁布《北京市机动车停车管理条例》，该条例从政府的角度
肯定了智慧停车的意义。2018 年 12 月，深圳市发改委等 7 部门联合下发《深圳
市机械式立体停车设施管理暂行办法的通知》，明确提到要鼓励社会资本参与停
车场建设，大幅简化立体车库报建审批手续，突破行政审批限制。2019 年 7 月
30 日，中共中央政治局会议召开，释放出多个重磅信号。在投资领域，会议提
出要深入挖掘存量消费与投资，"城市停车场"作为补短板工程首次被提及，同时
被提及的还有"信息网络"等新型基础设施建设，使人们对智慧停车产业再次关注；
2019 年 9 月，国务院常务会议提出加快地方政府专项债券发行使用的措施，根
据地方重大项目建设需要，按规定提前下达明年专项债部分新增额度，确保明年
初即可使用见效，并扩大使用范围，包括城市停车场等交通基础设施。
B. 并购重组后，资源整合的影响
自 2017 年并购重组以来，公司机械式立体停车设备销售保持良好势头。通
过整合伟创自动化和天辰智能的生产流程，在生产区域上进行了专业化分工、分
模块响应，有效缩短了生产与交货周期，提升了资产周转率，从而确保了销售规
模与业绩的持续增长。同时，在维保业务方面，凭借凸显的行业地位以及自身品
牌效应，通过进一步业务整合，优化人员配置，完善售后服务体系，逐步形成全
国联网布局。天辰智能成为公司子公司后，加强了与伟创自动化之间的技术沟通、
业务整合，不断提升自身的品牌形象、完善产品结构、提高市场占有率，天辰智
能 2020 年被评为机械式停车设备行业销售三十强企业，是机械式停车行业的领
军企业。
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C. 产品优势
天辰智能拥有升降横移类、简易升降类、垂直循环类、平面移动类机械式停
车设备制造资质，凭借多年来技术沉淀和项目经验积累，智能搬运器性能稳定，
拥有完全自主知识产权，质优价廉，一定程度上增强了产品的市场竞争力。
综上，天辰智能成为公司子公司后，业务规模扩大和市场占有率提高，
2017-2020 年营业收入复合增长率达 20.57%具有合理性。
预测年度的收入增长率维持在 6%左右，至 2025 年达到稳定状态，未超过历
史年度复合增长率，预测相对谨慎。近 10 年，国内机动车拥有量及保有量情况
如下表：
年度 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年
全国私人汽车
24,393.00 22,508.99 20,574.93 18,515.11 16,330.22 14,099.10 12,339.36 10,501.68 8,838.60 7,326.79
拥有量（万辆）
增长率 8.37% 9.40% 11.13% 13.38% 15.82% 14.26% 17.50% 18.82% 20.63% 23.37%
全国机动车保
28,100.00 26,000.00 24,000.00 21,700.00 19,400.00 17,200.00 15,400.00 13,700.00 12,000.00 10,578.77
有量（万辆）
增长率 8.08% 8.33% 10.60% 11.86% 12.79% 11.69% 12.41% 14.17% 13.43% 20.73%
根据我国停车位情况，未来我国仍将面临大量持续的停车位建设需求。但随
着停车位市场饱和，增速逐渐放缓，进入稳定期，增长率在 8%左右。考虑到 2020
年全球范围内的新型冠状病毒爆发对经济造成了负面影响，行业增速进一步下降，
公司前期为扩大规模，接洽业务较多，收入增长较快，考虑到生产安装立体车库
垫资金额较大，项目回款速度较慢，目前公司规模已达到预期，未来主要业务重
心将转移至维持目前的业务规模同时加强应收款项的收回工作，出于谨慎性考虑，
2021-2015 年收入增长率为 6%左右，至 2025 年达到稳定状态。
2) 毛利率
① 商誉所在资产组历史年度毛利率情况如下表所示
单位：万元
项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
营业收入 15,363.38 20,831.74 27,698.06 32,471.58
营业成本 10,626.54 12,840.29 17,952.64 22,814.77
毛利率 30.83% 38.36% 35.18% 29.74%
② 商誉所在资产组预测年度毛利率情况如下表所示
单位：万元
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项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
营业收入 34,453.39 36,564.13 38,781.92 41,134.70 43,630.71 43,630.71
营业成本 24,175.20 25,646.91 27,198.87 28,845.32 30,582.39 30,537.94
毛利率 29.83% 29.86% 29.87% 29.88% 29.91% 30.01%
天辰智能 2017-2020 年四年平均毛利率为 33.53%。2020 年因新型冠状病毒
疫情的影响，人工成本增加，原材料价格上涨，毛利率有所下降。目前疫情对资
产组业务的影响已逐步减少，公司毛利率可以得到逐步提升。
3) 息税前利润率
① 商誉所在资产组历史年度 EBIT 利润率情况如下表所示
单位：万元
项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
EBIT 2,092.35 5,004.81 6,442.89 5,271.05
EBIT/营业总收入 13.62% 24.02% 23.26% 16.23%
② 商誉所在资产组预测年度 EBIT 利润率情况如下表所示
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
EBIT 5,475.70 5,819.67 6,191.84 6,572.52 6,997.78 7,030.94
EBIT/营业总收入 15.89% 15.92% 15.97% 15.98% 16.04% 16.11%
天辰智能历史年度 2017-2020 年四年平均息税前利润率为 19.27%。预测年
度的息税前利润率低于历史平均水平，预测息税前利润相对谨慎。
4) 折现率
K We K (1 T ) W d
折现率按 WACC 模型（ WACC e d ）进行求取，先计算
税后现金流量折现值，再采用割差法计算税前折现率指标值为 13.71%。无风险
收益率 RF、权益资本风险系数 β 、市场风险溢价 RM、企业特有风险 α 的选取
依据资产组当下资本市场状况、公司运营情况的判断进行的。
截至评估基准日 2020 年 12 月 31 日，与企业合并报表口径一致的、纳入评
估范围包含商誉资产组账面价值为 21,787.14 万元，评估范围内各类资产账面价
值见下表：
单位：万元
包含商誉资产组范围 账面价值
固定资产 3,638.14
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包含商誉资产组范围 账面价值
无形资产 1,433.30
商誉 16,715.70
包含商誉资产组账面价值 21,787.14
在持续经营前提下，天辰智能包含商誉资产组账面价值为 21,787.14 万元，
评估专业人员计算包含商誉资产组预计未来现金流量现值为人民币 18,076.24
万元。
上述相关参数的预测与历史数据、运营计划、在手订单、行业数据、宏观经
济运行状况相符，符合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》的要求。
2. 本年度商誉减值测试与收购时、2019 年度商誉减值测试、本期实际生产
经营情况的对比
(1) 相关假设
经查看并购时评估报告以及上年度商誉减值测试评估报告，相关假设无较大
变动。
(2) 三次评估报告参数对比
1) 收入及收入增长率对比
单位：万元
指标 类别 本年度实际数据 预测期平均 永续期
并购报告（2016-12-31） 25,164.32 29,740.67
营业收入 2019 年度商誉减值测试报告（2019-12-31) 27,698.06 36,274.68 39,365.19
本年度商誉减值测试报告（2020-12-31） 32,471.58 38,912.97 43,630.71
并购报告（2016-12-31） 13.75% 0.00%
收入增长率 2019 年度商誉减值测试报告（2019-12-31) 32.96% 7.37% 0.00%
本年度商誉减值测试报告（2020-12-31） 17.23% 6.09% 0.00%
三次评估收入预测如上表所示，收入呈现逐步上涨趋势，并购时预测期平均
收入为 2.51 亿，预测期收入增长率为 13.75%，永续期收入为 2.97 亿，永续期
收入增长率为 0%，并购时点收入低于两次商誉评估预测数据，收入增长率高于
两次商誉评估预测数据，主要由于所处评估时点不同，收入预测基于评估时点的
经营情况、市场发展情况综合考虑，2019 年和 2020 年实际收入和收入增长率要
高于收购预测时点的数据。
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由于疫情和行业竞争的影响，2020 年收入增幅较以前年度下降，故 2020 年
商誉测试时预测年度收入增长率低于 2019 年度预测收入增长率。
2) 毛利率对比
指标 类别 本年度实际数据 预测期平均 永续期
并购报告（2016-12-31） 30.99% 30.99%
毛利率 2019 年度商誉减值测试报告（2019-12-31) 35.18% 34.54% 34.18%
本年度商誉减值测试报告（2020-12-31） 29.74% 29.87% 30.01%
三次评估预测年度毛利率如上表所示，2020 年商誉测试毛利率低于并购时
点评估和 2019 年商誉测试预测毛利率，主要由于 2020 年实际毛利率下降，2020
年商誉减值测试是基于谨慎性考虑预测期毛利率参考 2020 年度毛利率水平确定。
3) 折现率对比
并购评估时折现率为税后折现率，商誉减值测试评估时对应的折现率为税前
折现率，口径不一致，不具有可比性，本次对两次商誉减值测试评估对应的折现
率对比如下：
指标 类别 预测期 永续期
2019 年度商誉减值测试报告（2019-12-31) 14.68% 14.68%
税前折现率
本年度商誉减值测试报告（2020-12-31） 14.80% 14.80%
如上表所示，本年度选取折现率较上年有小幅增长，主要由于市场风险溢价
有所增加。
综上，天辰智能 2020 年由于疫情影响，人工成本上升、原材料价格上涨，
导致毛利率下降，天辰智能 2020 年度经审计的扣非后净利润为 2,117.25 万元，
较业绩承诺 4,600 万元少 2,482.75 万元，完成比例为 46.03%。根据《会计监管
风险提示第 8 号——商誉减值》，现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商
誉时的预期，商誉存在减值迹象。故首次出现商誉减值迹象的时点为 2020 年度。
(三) 结合问题（1）（2）的回复自查天辰智能的前期业绩真实性，说明相
关收入、成本和费用的确认是否准确，是否存在跨期确认情形，商誉减值计提
是否及时，是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否存在不当会计调节的
情形
天辰智能 2017 年度、2018 年度、2019 年度财务报表业经本所审计，并由本
所出具了《审计报告》（天健审〔2018〕4911 号、天健审〔2019〕2280 号、天健
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审〔2020〕5743 号）。根据经审计的财务报表，天辰智能 2017 年度、2018 年度
及 2019 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
1,869.03 万元、3,711.01 万元及 4,235.13 万元，累计实现净利润 9,815.17 万
元，完成 2017-2019 年累积业绩承诺的 104.42%。
1. 天辰智能 2017-2019 年主要财务数据及财务指标分析
(1) 天辰智能 2017-2019 年主要财务数据
2017 年 2018 年 2019 年
项目
金额(万元) 金额(万元) 增幅(%) 金额(万元) 增幅(%)
资产总计 20,427.52 32,508.05 59.14% 39,801.65 22.44%
负债合计 11,091.72 19,021.11 71.49% 22,079.57 16.08%
所有者权益合计 9,335.80 13,486.93 44.46% 17,722.08 31.40%
营业收入 15,363.38 20,831.74 35.59% 27,698.06 32.96%
营业成本 10,209.11 12,845.74 25.83% 17,958.09 39.80%
净利润 1,868.94 4,040.22 116.18% 4,235.14 4.82%
天辰智能 2017-2019 年经营情况主要指标及其变动趋势与公司实际生产经营
状况及其变动趋势一致。
(2) 天辰智能 2017-2019 年主要财务指标
项目 2017 年 2018 年 2019 年
资产负债率 54.30% 58.51% 55.47%
流动性比率 1.34 1.48 1.65
应收账款周转率 1.58 1.48 1.48
存货周转率 1.77 1.61 1.12
毛利率 33.55% 38.34% 35.16%
销售净利率 12.16% 19.39% 15.29%
资产收益率 9.26% 15.26% 11.71%
净资产收益率 22.37% 35.41% 27.14%
天辰智能 2017-2019 年产品毛利率相对稳定；2019 年存货周转率下降，主
要系天辰智能业务扩张，期末在建项目增加，同时期末备货增加，导致整体存货
周转率下降，期末存货持有量合理，存货周转速度正常，符合公司以销定产的业
务模式；应收账款周转率正常，符合公司销售模式。上述主要财务指标未见异常
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波动情况。
(3) 天辰智能 2017-2019 年收入、期间费用的配比情况
金额(万元) 占营业收入比例情况(%)
项目
2017 年度 2018 年度 2019 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度
营业收入 15,363.38 20,831.74 27,698.06
销售费用 636.05 880.92 1,041.59 4.14 4.23 3.76
管理费用 999.43 764.36 728.16 6.51 3.67 2.63
研发费用 662.01 1,042.18 1,433.01 4.31 5.00 5.17
财务费用 204.52 413.56 581.17 1.33 1.99 2.10
天辰智能 2017-2019 年各期期间费用占营业收入的比例相对平稳，管理费用
发生额有所增加，但整体比例下降，主要系营业收入增加明显，公司加强费用的
管控，其余未出现异常变动。
综上，天辰智能 2017-2019 年业绩实现情况良好，收入、成本和费用真实准
确，不存在跨期确认情形。
2. 商誉减值计提的及时性分析
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》规定，企业应当在资产负债表日
判断资产是否存在可能发生减值的迹象。2017 年至 2020 年末，五洋停车公司均
对确认天辰智能的商誉进行减值测试。
(1) 收购天辰智能形成的商誉过程
2017 年度公司以发行股份及支付现金的方式购买天辰智能 100%股权，交易
定价系以中联评估公司以 2016 年 12 月 31 日为评估基准日，对天辰智能 100%的
股东权益价值以收益法确定的评估价值为基础，经交易各方协商确定交易价格为
25,000 万元。上述合并对价与合并日（即 2017 年 10 月 18 日）天辰智能可辨认
净资产的公允价值差额 167,156,998.87 元在合并报表中确认为商誉。
(2) 2017 年末商誉减值测试情况
1) 2017 年末商誉所在资产组相关信息
资产组的构成 固定资产、无形资产等可辨认资产
资产组的账面价值 52,871,210.71
分摊至本资产组的商誉账面价值 167,156,998.87
包含商誉的资产组的账面价值 220,028,209.58
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资产组是否与购买日、以前年度商誉减值
是
测试时所确定的资产组一致
2) 商誉减值测试的过程与方法、结论
商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，以天辰智能 2018 年
-2022 年度的现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率 12.45%，预测期
以后的现金流量按 2022 年现金流量为基础推断得出。
减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其
他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采
用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
根据公司聘请的中联资产评估集团有限公司出具的《评估报告》（中联评报
字〔2018〕第 458 号），包含商誉的资产组未来现金流量现值为 23,073.44 万元，
高于账面价值 22,002.82 万元，商誉并未出现减值损失。
(3) 2018 年末商誉减值测试情况
1) 2018 年末商誉所在资产组相关信息
资产组的构成 固定资产、无形资产等可辨认资产
资产组的账面价值 53,177,175.51
分摊至本资产组的商誉账面价值 167,156,998.87
包含商誉的资产组的账面价值 220,334,174.38
资产组是否与购买日、以前年度商誉减值
是
测试时所确定的资产组一致
2) 商誉减值测试的过程与方法、结论
商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，以天辰智能 2019 年
-2023 年度的现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率 12.84%，预测期
以后的现金流量按 2023 年现金流量为基础推断得出。
减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其
他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采
用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
根据公司聘请的中联资产评估集团有限公司出具的《评估报告》（中联评报
字〔2019〕第 535 号），包含商誉的资产组未来现金流量现值为 31,163.08 万元，
高于账面价值 22,033.42 万元，商誉并未出现减值损失。
(4) 2019 年末商誉减值测试情况
1) 2019 年末商誉所在资产组相关信息
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资产组的构成 固定资产、无形资产等可辨认资产
资产组的账面价值 49,978,092.70
分摊至本资产组的商誉账面价值 167,156,998.87
包含商誉的资产组的账面价值 217,135,091.57
资产组是否与购买日、以前年度商誉减值
是
测试时所确定的资产组一致
2) 商誉减值测试的过程与方法、结论
商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，以天辰智能 2020 年
-2024 年度的现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率 14.68%，预测期
以后的现金流量按 2024 年现金流量为基础推断得出。
减值测试中采用的其他关键数据包括：收入增长率、生产成本及其他相关费
用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现
率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
根据公司聘请的沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的《评估报告》
（沃克森评报字〔2020〕第 0525 号），包含商誉的资产组未来现金流量现值为
34,631.63 万元，高于账面价值 21,713.51 万元，商誉未出现减值情形。
(5) 2020 年末商誉减值测试情况
1) 2020 年末商誉所在资产组相关信息
资产组的构成 固定资产、无形资产等可辨认资产
资产组的账面价值 50,714,395.59
分摊至本资产组的商誉账面价值 167,156,998.87
包含商誉的资产组的账面价值 217,871,394.46
资产组是否与购买日、以前年度商誉减值
是
测试时所确定的资产组一致
2) 商誉减值测试的过程与方法、结论
商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，以天辰智能 2021 年
-2025 年度的现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率 14.80%，预测期
以后的现金流量按 2025 年现金流量为基础推断得出。
减值测试中采用的其他关键数据包括：收入增长率、生产成本及其他相关费
用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现
率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。
根据公司聘请的沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具的《评估报告》
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（沃克森评报字〔2021〕第 0514 号），包含商誉的资产组未来现金流量现值为
18,076.24 万元，账面价值 21,787.14 万元，本期应确认商誉减值损失 3,710.90
万元，其中归属于五洋停车公司应确认的商誉减值损失 3,710.90 万元。
五洋停车公司在 2017 年末、2018 年末、2019 年末、2020 年末均对天辰智
能的商誉进行了减值测试，经测试，2017 年末、2018 年末、2019 年末商誉未发
生减值，天辰智能 2020 年由于疫情影响，人工成本上升、原材料价格上涨，导
致毛利率下降，天辰智能 2020 年度经审计的扣非后净利润为 2,117.25 万元，较
业绩承诺 4,600 万元少 2,482.75 万元，完成比例为 46.03%。根据会计监管风险
提示第 8 号——商誉减值，现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的
预期，商誉存在减值迹象，2020 年商誉出现减值迹象，五洋停车公司确认了商
誉减值损失 3,710.90 万元。五洋停车公司商誉减值计提及时，符合《企业会计
准则》的相关规定，不存在不当会计调节的情形。
(四) 业绩补偿的具体计算过程，截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况，
双方对业绩补偿金额是否存在分歧，并结合承诺方财务状况、资产负债及资信
情况，分析说明业绩补偿的可回收性，是否存在无法收回风险
1. 业绩补偿的具体计算过程
根据五洋停车公司与天辰智能公司原股东济南天辰机器集团有限公司、侯秀
峰及侯玉鹏签订的《徐州五洋科技股份有限公司与山东天辰智能停车股份有限公
司股东济南天辰机器集团有限公司、侯秀峰及侯玉鹏之盈利补偿协议》（以下简
称《盈利补偿协议》），天辰智能公司原股东天辰机器集团公司、侯秀峰及侯玉鹏
（以下合称承诺方）承诺天辰智能公司 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020
年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于为 2,300 万元、
3,200 万元、3,900 万元和 4,600 万元，四年累计不低于 14,000 万元，天辰智能
公司前三个会计年度累计实现净利润及最后一个会计年度净利润未达到累积承
诺的前三个会计年度净利润和最后一个会计年度承诺净利润，承诺方按《盈利补
偿协议》中的约定履行补偿义务。具体如下：
(1) 在盈利承诺期前三个会计年度内，天辰智能实现的扣除非经常性损益后
的归属于母公司所有者的净利润数低于业绩承诺数 20%（含本数）以内，则承诺
方应以现金进行补偿，现金不足以补偿时，再以本次交易取得的股份对价进行补
偿，具体如下：
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1) 应补偿现金金额=净利润承诺数—实际净利润数；
2) 应补偿股份数=（应补偿金额—现金补偿金额）÷发行价格。
(2) 在盈利承诺期前三个会计年度内，天辰智能实现的扣除非经常性损益后
的归属于母公司所有者的净利润数低于净利润承诺数 20%（不含本数）以上，则
承诺方应以本次交易取得的股份对价进行补偿，股份不足以补偿时，再以本次交
易取得的现金对价进行补偿，承诺方补偿的上限为本次交易所取得的现金及股份
对价之和，具体如下：
1.应补偿股份数=（净利润承诺数—实际净利润数）÷净利润承诺数×标的
资产交易价格÷发行价格；
2.若股份不足以补偿的，承诺方以本次交易取得的现金对价进行补偿。应补
偿金额=（应补偿股份数—已补偿股份数）×发行价格。
实施转增或送股分配的，则实施转增或送股分配的，则补偿股份数相应调整
为：应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1＋转增或送股比例）。
(3) 天辰智能公司在盈利承诺期最后一个会计年度的实际净利润数未能达
到承诺方的净利润承诺数，侯秀峰、侯玉鹏同意承担不可撤销的连带补偿责任，
侯秀峰、侯玉鹏应以现金进行补偿。应补偿金额=净利润承诺数—实际净利润数。
(4) 如本公司在业绩承诺期内实施现金分配，现金分配的部分应相应返还至
本公司指定账户内。返还金额＝每股已分配现金股利×应补偿股份数。
天辰智能 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度经审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 1,869.03 万元、3,711.01 万元、
4,235.13 万元及 2,117.25 万元，前三个会计年度累计实现净利润 9,815.17 万
元，完成前三个会计年度累积业绩承诺的 104.42%，最后一个会计年度实现净利
润 2,117.25 万元，未完成业绩承诺。根据《盈利补偿协议》2.4 条、4.2 条的约
定，天辰智能 2020 年度未完成业绩承诺，业绩承诺主体需在收到通知的 5 个工
作日内向公司现金补偿 2,482.75 万元（应补偿金额=净利润承诺数—实际净利润
数）。
2. 截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况
公司已于 2021 年 4 月 29 日将《关于山东天辰智能停车有限公司业绩承诺补
偿的通知》以 EMS 邮寄给天辰智能业绩承诺方，承诺方于 2021 年 5 月 1 日回函，
根据回函内容，承诺方表示天辰智能 2020 年未完成业绩，主要受全球新冠疫情
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影响，导致原计划 2020 年度能够完成安装、投产及发货的项目均相应延迟，新
冠疫情属于不可抗力因素，建议五洋停车对补偿方案进行调整，充分考虑疫情的
影响因素，适当减少 2020 年对赌利润，调整后差额部分由现金支付方式调整为
股份支付方式。
截至目前，双方对此事项仍在沟通中，具体补偿金额和方案尚未确定。
3. 业绩补偿的可回收性
天辰智能承诺方系济南天辰机器集团有限公司、侯秀峰及侯玉鹏（侯秀峰之
子），天辰机器集团有限公司实际控制人系侯秀峰和侯玉鹏。济南天辰机器集团
有限公司持有本公司 1.52%的股权，同时是新三板上市公司济南天辰智能装备股
份有限公司的控股股东。截止 2020 年 12 月 31 日，天辰智能账面尚未归还天辰
机器集团有限公司拆借款本息合计 8,735.73 万元。因此承诺方具有履约能力。
综上，五洋停车公司与承诺方目前对此事项仍在沟通中，具体补偿金额和方
案尚未确定，承诺方有能力支付业绩补偿款。
(五) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 对营业收入的核查情况
天辰智能主营业务为立体车库和智能搬运器的生产和销售，销售收入确认时
点为公司依合同约定将产品交付，并安装完毕后确认收入，在安装完毕后，客户
会出具完工确认单。公司依据完工确认单、合同约定金额确认销售收入。公司销
售收入的确认符合会计准则的规定
我们对天辰智能营业收入、应收账款情况实施了全面的核查，针对收入的真
实、准确与完整性主要实施了以下核查程序：
1) 了解天辰智能销售与收款内部控制制度并进行穿行测试；
2) 了解天辰智能收入确认标准等会计政策，并对其实施合理性分析，判断
是否符合企业会计准则，检查报告期内是否一贯执行；
3) 了解天辰智能业务开展、市场需求的变化及相关产品的定价政策；
4) 调阅重要客户工商信息，以了解该等客户的基本信息。根据了解到信息，
判断重要客户向公司采购的商业逻辑是否合理，与天辰智能是否存在关联关系，
以及采购规模是否与其自身经营规模相匹配；
5) 对销售情况实施截止测试，核查其收入是否存在跨期确认的情形；
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6) 获取公司销售业务合同台账、收入台账，检查大额销售合同的约定事项。
查阅天辰智能销售合同，送货记录、验收记录、销售发票等资料，并与财务账面
收入进行了核对，以核实销售业务是否真实；
7) 针对主要客户回款情况实施回款测试
① 测试重要客户的货款回收记录，抽取部分收款回单，核对回款单位与销
售客户的名称是否一致；同时与销售合同等进行核对，检查是否在信用期内收回
货款；
② 检查银行存款日记账，并抽取天辰智能主要银行账户的对账单，检查是
否存在与业务不相关的大额资金流动；
③ 对价格明显异常的交易，判断商业逻辑的合理性，并检查与该项交易相
关的资金流向；
④ 对主要客户及应收账款期末余额较大客户实施函证程序；
(2) 对营业成本的核查情况
我们对营业成本及存货、应付账款等进行了全面核查，主要实施了以下程序：
1) 结合营业收入的核查，比较报告期内各月营业成本的波动情况，确认不
存在异常成本结转；对各类产品实现毛利率进行分析，检查毛利率变动的合理性，
检查收入成本是否配比；
2) 获取公司成本归集及分配表，检查归集和分配过程是否合理、准确；
3) 获取报告期内主要供应商合同，核实原材料采购价格变动并与市场价对
比分析，对主要供应商实施函证程序；
4) 对期末存货实施监盘程序；
5) 对原材料采购和结存实施计价测试，核实原材料结转和结存准确性：
6) 对营业成本实施截止测试，核查是否存在跨期结转成本的情形。
7) 结合库存商品、生产成本等科目明细，分析是否存在应转未转成本的情
况。
(3) 对商誉减值测试的核查情况
我们针对商誉的减值事项实施的主要审计程序包括：
1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
2) 复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价
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管理层过往预测的准确性；
3) 评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；
4) 评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，复核相关假设是否
与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会
议纪要、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；
5) 测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核
减值测试中有关信息的内在一致性；
6) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
7) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(4) 对期间费用的核查情况
我们对销售费用、管理费用、研发费用、财务费用等期间费用进行了全面核
查，主要实施了以下程序：
1) 计算分析各期间费用总额及其主要明细项目金额占营业收入的比率，并
与上一年度进行比较，判断其变动的合理性；
2) 将计入期间费用中的工资、折旧等与相关的资产、负债科目核对，检查
其勾稽关系的合理性；
3) 检查差旅费、业务招待费、办公费等支出是否合理，审批手续是否健全，
是否取得有效的原始凭证；
4) 检查研发费用中的研发项目是否真实，相关费用支出是否对应研发项目，
支出是否合理，审批手续是否健全，是否取得有效的原始凭证；
5) 根据银行借款、拆借资金发生额及约定的利率，复核计算利息支出或利
息收入是否合理，期末应计利息是否预计入账；
6) 根据银行存款平均余额和存款平均利率复核银行存款利息收入是否合理；
7) 抽取资产负债表日前后凭证，实施截止测试。
(5) 对业绩补偿的核查情况
我们针对天辰智能业绩补偿事项实施的主要审计程序包括：
1) 获取并查阅《盈利补偿协议》，了解业绩承诺情况、业绩补偿的具体计算
过程等；
2)获取并查阅五洋停车发出的《关于山东天辰智能停车有限公司业绩承诺补
偿的通知》及承诺方的回函，了解目前五洋停车公司与承诺方关于业绩补偿事项
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的进展情况、了解业绩补偿款的可回收性；
3) 查询承诺方的公开资料及天辰智能账面信息等，了解承诺方的财务状况
及支付业绩补偿款的能力；
(6) 对伟创自动化委托天辰智能实施合同订单并购买搬运器必要性和合理
性核查情况
1) 了解五洋停车一体化战略布局，天辰智能主要业务区域，了解伟创自动
化与天辰智能之间业务往来的合理性及必要性；
2) 了解伟创自动化委托天辰智能生产的定价政策、单价变动及与天辰智能
直接对外销售的单价差异，了解单价差异原因等，了解定价公允性和合理性；
3) 了解天辰智能在智能搬运器方面的研发投入、技术水平、产品情况等，
了解天辰智能销售智能搬运器给伟创自动化的定价政策，与外部价格比对分析，
了解伟创自动化向天辰智能购买智能搬运器的必要性及定价的公允性；
(7) 天辰智能近期经营情况核查情况
1) 获取并查阅天辰智能近三年一期的财务报表，了解天辰智能近三年一期
业绩变化情况；
2) 获取并查阅天辰智能 2019 年-2021 年 4 月 30 日的合同订单及订单执行
情况，了解天辰智能对伟创自动化销售收入占营业收入比例的变动，分析订单量
变化情况；
3) 了解天辰智能近期研发专利情况、自身核心竞争力，对其未来发展的影
响。
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 天辰智能 2020 年业绩未达预期的主要原因系受原材料价格上涨、业务
推广需要及新冠疫情综合影响，具有合理性；天辰智能前十名销售客户除深圳市
伟创自动化设备有限公司外，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股
股东、董监高不存在关联关系。
(2) 受新冠疫情及原材料价格上涨的影响，天辰智能 2020 年度实际的收入
增幅及毛利率低于 2019 年度和收购时的预测数据，具有合理性；天辰智能 2020
年度经审计的扣非后净利润为 2,117.25 万元，较业绩承诺 4,600 万元少 2,482.75
万元，完成比例为 46.03%。根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》，现
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金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，商誉存在减值迹象，首
次出现商誉减值迹象的时点为 2020 年度，具有合理性；
(3) 天辰智能前期业绩真实性，相关收入、成本和费用的确认准确，不存在
跨期确认情形，商誉减值计提及时，符合《企业会计准则》的相关规定，不存在
不当会计调节的情形；
(4) 五洋停车公司与承诺方对业绩补偿事项仍在沟通中，具体补偿金额和方
案尚未确定，承诺方有能力支付业绩补偿款；
(5) 伟创自动化将部分华北和华东地区的 PSH 升降横移式停车设备合同订
单委托天辰智能实施，可以降低运输成本、材料成本及沟通成本，避免了供应不
及时、技术泄露等问题，提升客户满意度，提高项目周转效率，充分挖掘天辰智
能剩余产能，加强伟创自动化与天辰智能之间的技术共享、资源共享，推进了五
洋停车一体化战略的布局，伟创自动化委托天辰智能加工生产项目具有合理性和
必要性；
(6) 天辰智能 2021 年 1-4 月业绩达到了受疫情影响前业绩水平，合同订单
金额较以前年度有所增加，业务未出现下降趋势。
三、公司 2016 年完成并购的北京华逸奇科贸有限公司（以下简称华逸奇）
2016-2020 年累计净利润为-489.17 万元，未完成业绩承诺（承诺净利润为 3,306
万元），公司未对并购形成的商誉 1,342.54 万元计提减值准备。请说明：
（1）结合华逸奇业务开展、市场需求变化、相关产品销价及成本费用变动
情况等，分析说明华逸奇业绩未达预期的原因及合理性，并说明 2016-2020 年
华逸奇前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回款金额、截至目前应
收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高
是否存在关联关系，并报备相关收入明细表；
（2）结合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》说明 2020 年末对华逸
奇资产组商誉减值测试的详细过程，包括关键假设、主要参数、预测指标及具
体情况等，相关假设、参数和指标选取与收购时、本期实际生产经营情况相比
的差异，差异原因和合理性，相关判断是否谨慎合理，以前年度及本期未计提
商誉减值准备的合理性；
（3）业绩补偿的具体计算过程，截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况，
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并结合承诺方财务状况、资产负债及资信情况，分析说明业绩补偿的可回收性，
是否存在无法收回风险；
（4）时任董事、监事及高级管理人员在作出前期收购决策时是否谨慎、勤
勉尽责，是否进行充分尽职调查。请年审会计师发表明确意见
(一) 结合华逸奇业务开展、市场需求变化、相关产品销价及成本费用变动
情况等，分析说明华逸奇业绩未达预期的原因及合理性，并说明 2016-2020 年
华逸奇前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回款金额、截至目前应
收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高
是否存在关联关系，并报备相关收入明细表
1. 结合华逸奇业务开展、市场需求变化、相关产品销价及成本费用变动情
况等，分析说明华逸奇业绩未达预期的原因及合理性
(1) 华逸奇业务开展、市场需求变化情况
华逸奇主要生产和销售固态储存电子盘、安全 U 盘等设备，主要用于军事用
途，客户也主要系军方控制的相关公司。同时公司自 2013 年开始成立无人艇研
究小组，专项研制海军无人靶船，军用、民用无人艇系华逸奇未来大力发展的产
业方向。华逸奇不是总装备部认定的《装备承制单位名录》成员，不具有相关装
备承制资质，故部分加固笔记本的销售先将其销售给同方电子科技有限公司，再
由其销售给总装备部下属机构。2016 年《中央军委关于深化国防和军队改革的
意见》发布并实施，公司的销售业务受到了较大的影响。由于装备采购需求方受
到军改影响，2016 年和 2017 年我国军队武器装备需求受到很大的抑制，项目多
处于停滞状态。随着军改的推进，从 2018 年开始军方订单已开始逐步增长，军
工行业基本面在未来三年将保持持续改善的趋势。
(2) 华逸奇相关产品售价及成本费用变动情况
华逸奇 2016 年至 2020 年的利润表主要项目如下：
单位：万元
2016 年
项 目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
8-12 月
营业收入 3,079.01 1,019.94 533.62 240.82 232.34
营业成本 1,362.29 446.21 277.59 212.06 125.15
期间费用 786.11 831.97 719.06 735.02 250.91
信用减值损失及资产减
-72.10 138.88 335.71 -369.94 -26.35
值损失
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利润总额 833.25 -129.06 -133.82 -1,077.96 -171.73
净利润 864.43 -129.06 -133.82 -1,117.81 -165.86
综合毛利率 55.76% 56.25% 47.98% 11.94% 46.14%
如上表，随着军改的推进，2018 年开始军工行业回暖，华逸奇订单开始增
加，销售规模增加明显。2016 年至 2020 年，华逸奇期间费用变动不大，净利润
主要受销售收入及销售成本的影响，华逸奇的产品基本上都是定制化产品，根据
客户需求进行定制审查，业绩承诺期内产品的单价的可比性不强。2019 年公司
毛利率高于 2018 年的毛利率，主要系研发收入增加。华逸奇 2020 年之前均未达
到承诺的利润，主要受军改的影响，销售收入下降，导致其业绩未达预期。
2. 2016-2020 年华逸奇前十名销售的具体情况，包括销售金额、数量、回
款金额、截至目前应收账款余额，相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、
控股股东、董监高是否存在关联关系
(1) 2016 年华逸奇前十名销售的具体情况
截至目前 与公司、5%以上股
收入金 截止目前
数量 含税销售 应收账款 东、实际控制人、控
客户名称 销售内容 额（万 已回款金
（个） 额（万元） 余额（万 股股东、董监高是否
元） 额（万元）
元） 存在关联关系
西南计算机有限责任公 固态储存电
95 71.09 60.76 71.09 否
司 子盘
深圳市科思科技股份有 固态储存电
64 56.97 48.70 56.97 否
限公司 子盘
后视倒车雷
湖南衡山汽车制造有限 达控制器，
一批 54.36 46.46 42.01 4.45 否
公司 摄像头，探
头及配件等
湖北江山重工有限责任
处理器 20 44.00 37.61 44.00 否
公司
固态储存电
华逸奇客户 1 36 26.74 22.85 26.74 否
子盘
固态储存电
同方电子科技有限公司 14 15.18 12.98 15.18 是
子盘
南京依维柯汽车有限公
控制系统 一批 3.49 2.99 3.49 否
司
小 计 271.84 259.49 4.45
(2) 2017 年华逸奇前十名销售的具体情况
截至目前 与公司、5%以上股
收入金 截止目前
数量 含税销售 应收账款 东、实际控制人、控
客户名称 销售内容 额（万 已回款金
（个） 额（万元） 余额（万 股股东、董监高是否
元） 额（万元）
元） 存在关联关系
机要 U 盘、电
同方电子科技有限公司 4,400 116.63 104.53 116.63 是
子盘的研发
湖北江山重工有限责任
处理器 24 52.80 45.13 52.80 否
公司
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深圳市科思科技股份有
芯片 223 37.91 32.40 37.91 否
限公司
固态储存电子
华逸奇客户 1 27 24.45 20.90 24.45 否
盘
西南计算机有限责任公 固态储存电子
35 19.62 16.77 19.62 否
司 盘
北京航空航天大学 软件 2 13.00 12.26 13.00 否
北京联合智能科技有限
咨询服务费 1 6.03 5.69 6.03 是
公司
南水北调线山东干线有
系统调试服务 1 3.00 2.83 3.00 否
限责任公司
南京依维柯汽车有限公
配件 0.37 0.31 0.37 否
司
小 计 273.81 240.82 273.81
(3) 2018 年华逸奇前十名销售的具体情况
截至目前 与公司、5%以上股
收入金 截止目前
含税销售 应收账款 东、实际控制人、控
客户名称 销售内容 数量（个） 额（万 已回款金
额（万元） 余额（万 股股东、董监高是否
元） 额（万元）
元） 存在关联关系
固态储存电
同方电子科技有限公司 子盘、机要 U 6,238 380.13 273.70 380.13 是
盘
湖北江山重工有限责任
处理器 141 310.20 267.41 310.20 否
公司老河口分公司
固态盘综合
同方工业有限公司 3 210.00 194.05 210.00 是
测试仪研发
华逸奇客户 2 设备 1 132.50 114.22 132.50 否
固态储存电
华逸奇客户 1 45 26.33 22.70 26.33 否
子盘
北方通用电子集团有限
雷达 1 5.67 4.84 5.67 否
公司
固态储存电
-220 -415.64 -355.25 -415.64 否
深圳市科思科技股份有 子盘
限公司[注]
芯片 81 13.70 11.81 13.70 否
南京依维柯汽车有限公
配件 0.09 0.08 0.09 否
司
华逸奇客户 3 电源模块 0.07 0.06 0.07 否
小 计 663.04 533.62 662.95 0.09
注：2014 年销售给深圳市科思科技股份有限公司固态存储盘本期发生销售退回，冲减了当期收入
(4) 2019 年华逸奇前十名销售的具体情况
截至目前 与公司、5%以上股
截止目前
数量 含税销售 收入金额 应收账款 东、实际控制人、控
客户名称 销售内容 已回款金
（个） 额（万元） （万元） 余额（万 股股东、董监高是否
额（万元）
元） 存在关联关系
固态储存电
同方电子科技有限公司 子盘、机要 U 8,652 679.27 601.12 679.27 是
盘
西南计算机有限责任公
电子盘 323 220.79 191.14 220.79 否
司
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深圳市科思科技股份有
芯片 544 105.58 91.37 105.58 否
限公司
湖北江山重工有限责任
处理器 84 64.02 56.65 64.02 否
公司老河口分公司
固态盘综合
同方工业有限公司 3 55.00 48.67 55.00 是
测试仪研发
固态储存电
华逸奇客户 1 63 17.51 15.49 17.51 否
子盘
同方工业信息技术有限 固态储存电
25 17.50 15.49 17.50 否
公司 子盘
小 计 1,159.66 1,019.94 1,159.66
(5) 2020 年华逸奇前十名销售的具体情况
截至目前 与公司、5%以上股
截止目前
数量 含税销售 收入金额 应收账款 东、实际控制人、控
客户名称 销售内容 已回款金
（个） 额（万元） （万元） 余额（万 股股东、董监高是否
额（万元）
元） 存在关联关系
固态储存电
同方电子科技有限公司 子盘、机要 U 31,707 1,344.57 1,189.88 330.51 1,014.06 是
盘
华逸奇客户 4 移动硬盘 2,260 1,242.75 1,099.78 932.68 310.07 否
USB3.0 总线
同方工业有限公司 1 249.90 235.75 194.90 55.00 是
测试仪研发
湖北江山重工有限责任
处理器 154 264.62 234.17 264.62 否
公司老河口分公司
深圳市科思科技股份有 固态储存电
416 164.47 145.54 164.47 否
限公司 子盘
中国船舶工业系统工程 无人艇试验
1 59.00 55.66 59.00 否
研究院 服务
西南计算机有限责任公 固态储存电
87 51.86 45.89 51.86 否
司 子盘
加固平板电
河北传维化工有限公司 12 28.48 25.20 28.48 否
脑
固态储存电
华逸奇客户 1 67 15.72 13.91 15.72 否
子盘
无锡元帆智能科技有限
控制系统 1 12.50 11.53 12.50 否
公司
小 计 3,433.85 3,057.33 2,039.01 1,394.84
(6) 2016-2020 年华逸奇前十名客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控
股股东、董监高是否存在关联关系检查
通过查询上述的 2016-2020 年华逸奇前十名客户的工商信息以了解该等客
户的基本信息。根据了解到信息，判断重要客户向公司采购的商业逻辑是否合理，
与华逸奇是否存在关联关系。经查询后，前十大客户中同方工业有限公司、同方
电子科技有限公司、同方工业信息技术有限公司、北京联合智能科技有限公司与
华逸奇存在关联方关系，其余客户与华逸奇不存在关联方关系。其中同方工业有
限公司和同方电子科技有限公司系持有华逸奇控股子公司同方佰宜科技（北京）
有限公司（以下简称同方佰宜）30%股权的股东北京同方实业有限公司的关联公
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司，同方工业信息技术有限公司系同方工业有限公司控股子公司，北京联合智能
科技有限公司系五洋停车公司原子公司。
同方佰宜不具有相关装备承制资质，部分加固笔记本的以市场价先销售给同
方电子科技有限公司，再由其销售给总装备部下属机构；同时参与同方工业有限
公司相关产品的研发，收取研发费用。不存在利益输送的情形。
(二) 结合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》说明 2020 年末对华逸
奇资产组商誉减值测试的详细过程，包括关键假设、主要参数、预测指标及具
体情况等，相关假设、参数和指标选取与收购时、本期实际生产经营情况相比
的差异，差异原因和合理性，相关判断是否谨慎合理，以前年度及本期未计提
商誉减值准备的合理性
五洋停车公司 2016 年度以支付现金的方式购买华逸奇 51%股权，交易定价
系以中联评估公司以 2016 年 6 月 30 日为评估基准日，对华逸奇 100%的股东权
益价值以收益法确定的评估价值为基础，经交易各方协商确定交易价格为
2,075.00 万元。上述合并对价与合并日（2016 年 7 月 31 日）华逸奇可辨认净资
产的公允价值差额 13,425,367.55 元在合并报表中确认为商誉。
上述评估价值系以北京华逸奇 2016 年 7-12 月、2017 年、2018 年、2019 年、
2020 年及以后年度预测净利润和净现金流入为基础，折现率为 15.75%，预测期
以后的现金流量按 2020 年净现金流入为基础计算得出。
2016 年末，五洋停车公司对华逸奇 2016 年 7-12 月净利润和净现金流入实
际实现情况和预测情况进行比较，经比较后，2016 年 7-12 月净利润及净现金流
量与预测情况存在差异，主要系营业收入未达预期，华逸奇公司主营业务为电子
盘的研发和销售，该业务在 2016 年受国防和军队改革影响大幅下降。中联资产
评估集团有限公司以 2016 年 12 月 31 日对华逸奇控股子公司同方佰宜科技（北
京）有限公司（以下简称同方佰宜）作为资产组按收益法进行评估，同方佰宜评
估价值为 3,826.57 万元，根据本次评估价值重算 2016 年 6 月 30 日公司收购华
逸奇时净资产的公允价值，差额部分 6,782,200.00 元已在 2016 年度计提了商誉
减值损失。
2017 年末，五洋停车公司对华逸奇 2017 年度净利润和净现金流入实际实现
情况和预测情况进行比较，经比较后，实际的净利润及净现金流量与预测情况存
在差异，主要系营业收入未达预期，受国防和军队改革影响，业务收入大幅下降，
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导致营业收入与预测数据存在差异，华逸奇预计在 2018 年恢复军改前的业务规
模。中联评估公司以 2017 年 12 月 31 日为估值基准日，以华逸奇的商誉和固定
资产（合计账面价值为 1,634.78 万元）作为资产组按收益法进行预计未来现金
流量现值估算，该等资产组估算价值为 37.05 万元。根据本次估算情况，本公司
按持股比例计算享有华逸奇资产组的公允价值为 15.77 万元。故原确认的商誉存
在减值迹象，公司在 2017 年度将华逸奇资产组剩余商誉价值全部计提减值损失。
按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》，资产减值损失一经确认，在以
后会计期间不得转回。截至 2017 年 12 月 31 日，五洋停车公司已对华逸奇资产
组商誉全额计提商誉减值损失，故后续未在对华逸奇资产组商誉进行减值测试。
(三) 业绩补偿的具体计算过程，截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况，
并结合承诺方财务状况、资产负债及资信情况，分析说明业绩补偿的可回收性，
是否存在无法收回风险
1. 业绩补偿的具体计算过程
根据本公司与华逸奇原股东王爱珍、马立基、程志俐签订的《徐州五洋科技
股份有限公司与北京华逸奇科贸有限公司股东王爱珍、马立基、程志俐之盈利补
偿协议》（以下简称《盈利补偿协议》），华逸奇原股东王爱珍、马立基、程志俐
（以下合称承诺方）承诺华逸奇 2016 年度、2017 年度、2018 年度、2019 年度、
2020 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 550 万元、615
万元、668 万元、732 万元和 741 万元，五年累计扣除非经常性损益后的归属于
母公司所有者的净利润数不低于 3,306 万元。业绩承诺期内，华逸奇累计实现净
利润未达到累积承诺净利润，承诺方按《盈利补偿协议》中的约定履行补偿义务，
对于差额部分承诺方以现金的方式对本公司进行业绩补偿，补偿现金数=（累计
承诺净利润-累计实际净利润）÷业绩承诺年度的承诺净利润总和×本次交易总
价。补偿款不超过原收购时的交易总价中归属于承诺方的部分，即 2,075.00 万
元
华逸奇 2016—2020 年度累计实现净利润-489.17 万元，未完成业绩承诺。
根据《盈利补偿协议》的约定，业绩承诺方需在收到通知的 20 个工作日内向公
司现金补偿 2,075.00 万元。
2. 截至目前与承诺方沟通补偿的进展情况
公司已于 2021 年 4 月 30 日将《关于北京华逸奇科贸有限公司业绩承诺补偿
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的通知》以 EMS 邮政快递方式给华逸奇业绩承诺方，承诺方于 2021 年 5 月 10 日
回函，根据回函内容，承诺方表示华逸奇业绩没有完成的根本原因系军改和新冠
疫情爆发双重影响，属于不可抗力因素，希望五洋停车公司在考量华逸奇业绩承
诺时剔除不可抗力对华逸奇造成的业绩损失。
截止目前，双方对此事项仍在沟通中，具体补偿金额和方案尚未确定。
3. 业绩补偿的可回收性
华逸奇承诺方系王爱珍、马立基和程志俐，均系自然人，主要财务状况、资
产负债及资信情况难以获取。根据《盈利补偿协议》约定，盈利承诺期届满时，
如承诺方未在约定期限内支付补偿款，若华逸奇具备分红条件，可在进行 2020
年度华逸奇利润分配时，扣除等额业绩补偿款后再分配给承诺方。若分红款不足
以支付业绩补偿时，差额部分由承诺方所持有华逸奇剩余股权补偿给五洋停车公
司，股权补偿形式未乙方以零对价将所持华逸奇的股权转让给五洋停车公司，补
偿比例=未支付业绩补偿款差额部分÷2016 年 6 月 30 日双方确定的整体估值（即
4,070 万元），补偿股份数量=补偿比例×2016 年 6 月 30 日评估基准日股本数。
综上，五洋停车公司与承诺方目前对此事项仍在沟通中，具体补偿金额和方
案尚未确定。
(四) 时任董事、监事及高级管理人员在作出前期收购决策时是否谨慎、勤
勉尽责，是否进行充分尽职调查
五洋停车公司在收购华逸奇 51%股权的交易中，专门成立了收购华逸奇股权
审计项目组，对华逸奇进行了尽职调查。尽职调查中主要关注了华逸奇的基本情
况、历史沿革、经营环境、财务情况、行业情况等，其中经营环境包括业务及主
要产品、生产模式、供应商采购情况及成本核算情况、人员情况、研发情况、专
利及商标使用情况。同时公司聘请了本所及中联资产评估集团有限公司，为此次
交易提供专业意见，并分别出具了标的公司审计报告以及资产评估报告。本所对
华逸奇及同方佰宜截至 2016 年 6 月 30 日及 2015 年度的财务状况进行审计，出
具了《审计报告》（天健审〔2016〕7070 号）。中联资产评估集团有限公司对华
逸奇的整体资产进行了评估，并出具《徐州五洋科技股份有限公司拟以现金收购
北京华逸奇科贸有限公司 51%股权项目资产评估报告》（中联评报字〔2016〕第
1180 号）。
2016 年 8 月 2 日，五洋停车公司以现场会议的方式召开第二届董事会第十
第 55 页 共 88 页
六次会议，时任董事、高级管理人员均出席了该次会议，并对会议资料、华逸奇
具体情况及中介机构评估报告、审计报告等情况进行仔细审阅。时任董事及高级
管理人员在充分了解上市公司收购华逸奇事项的基础上，通过征询中介机构意见、
聘请中介机构对华逸奇进行审计和评估，对前次交易所涉及的资产定价、华逸奇
的历史沿革、经营环境及产品发展近况等情况进行核查，并充分考虑前次交易的
合规性、以及对上市公司的影响、潜在影响及存在的风险，以正常合理的谨慎态
度，勤勉尽责地履行董事职责并发表了明确意见。
五洋停车公司全体独立董事对上述事项发表了同意的独立意见：公司此次股
权收购，是基于本所出具的审计报告与中联资产评估集团有限公司出具的资产评
估报告，经交易双方协商确定交易价格，其交易决策程序符合相关法律法规及《公
司章程》的规定，交易符合公司长远发展规划，未发生损害公司股东、特别是中
小股东利益的情形。独立董事同意此次投资事项。
2016 年 8 月 2 日，公司以现场会议的方式召开第二届监事会第十五次会议，
五洋停车公司时任监事均出席了该次会议，在仔细查阅会议资料、华逸奇具体情
况及中介机构评估报告、审计报告等情况后，基于审慎考虑，对会议事项进行审
议表决，本次监事会以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关
于支付现金收购北京华逸奇科贸有限公司 51%股权并对其增资的议案》，监事会
认为：本次收购股权事项符合公司长远发展规划，进一步增强公司的可持续发展
能力，决策程序合法合规，未发生损害公司及其他股东利益的情形。
综上所述，时任董事、监事及高级管理人员在作出前次收购华逸奇公司决策
时，进行了充分的尽职调查，履行了必要的决策程序。
(五) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 对华逸奇 2016-2020 年业绩实现情况的核查情况
我们对华逸奇业绩实现情况实施了全面的核查，主要实施了以下核查程序：
1) 了解华逸奇销售与收款内部控制制度并进行穿行测试；
2) 了解华逸奇收入确认标准等会计政策，并对其实施合理性分析，判断是
否符合企业会计准则相关规定，检查报告期内是否一贯执行；
3) 了解华逸奇业务开展、市场需求的变化及相关产品的定价政策；
4) 调阅重要客户工商信息，以了解该等客户的基本信息。根据了解到信息，
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判断重要客户向公司采购的商业逻辑是否合理，与华逸奇是否存在关联关系，以
及采购规模是否与其自身经营规模相匹配；
5) 对销售情况实施截止测试，核查其收入是否存在跨期确认的情形；
6) 获取公司销售业务合同台账、收入台账，检查大额销售合同的约定事项。
查阅华逸奇销售合同，送货记录、验收记录、销售发票等资料，并与财务账面收
入进行了核对，以核实销售业务是否真实；
7) 针对主要客户回款情况实施回款测试
① 测试重要客户的货款回收记录，抽取部分收款回单，核对回款单位与销
售客户的名称是否一致；同时与销售合同等进行核对，检查是否在信用期内收回
货款；
② 检查银行存款日记账，并抽取华逸奇主要银行账户的对账单，检查是否
存在与业务不相关的大额资金流动；
③ 对价格明显异常的交易，判断商业逻辑的合理性，并检查与该项交易相
关的资金流向；
④ 对主要客户及应收账款期末余额较大客户实施函证程序；
8) 结合营业收入的核查，比较报告期内各月营业成本的波动情况，确认不
存在异常成本结转；对各类产品实现毛利率进行分析，检查毛利率变动的合理性，
检查收入成本是否配比；
9) 获取公司成本归集及分配表，检查归集和分配过程是否合理、准确；
10) 获取报告期内主要供应商合同，核实原材料采购价格变动并与市场价对
比分析，对主要供应商实施函证程序；
11) 对期末存货实施监盘程序；
12) 对原材料采购和结存实施计价测试，核实原材料结转和结存准确性：
13) 对营业成本实施截止测试，核查是否存在跨期结转成本的情形；
14) 结合库存商品等科目明细，分析是否存在应转未转成本的情况；
15) 计算分析各期间费用总额及其主要明细项目金额占营业收入的比率，并
与上一年度进行比较，判断其变动的合理性；
16) 将计入期间费用中的工资、折旧等与相关的资产、负债科目核对，检查
其勾稽关系的合理性；
17) 检查差旅费、业务招待费、办公费等支出是否合理，审批手续是否健全，
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是否取得有效的原始凭证；
18) 检查研发费用中的研发项目是否真实，相关费用支出是否对应研发项目，
支出是否合理，审批手续是否健全，是否取得有效的原始凭证；
19) 根据拆借资金发生额及约定的利率，复核计算利息支出或利息收入是否
合理，期末应计利息是否预计入账；
20) 根据银行存款平均余额和存款平均利率复核银行存款利息收入是否合
理；
22) 抽取资产负债表日前后凭证，实施截止测试。
(2) 对业绩补偿的核查情况
我们针对华逸奇业绩补偿事项实施的主要程序包括：
1) 获取并查阅《盈利补偿协议》，了解业绩承诺情况、业绩补偿的具体计算
过程等；
2)获取并查阅五洋停车发出的《关于北京华逸奇科贸有限公司业绩承诺补偿
的通知》及承诺方的回函，了解目前五洋停车公司与承诺方关于业绩补偿事项的
进展情况、了解业绩补偿款的可回收性；
(3) 对时任董事、监事及高级管理人员在收购华逸奇时决策情况的核查
我们针对时任五洋停车董事、监事及高级管理人员在收购华逸奇时的决策执
行了以下核查程序：
1) 查阅收购华逸奇的相关董事会、监事会决议等相关会议资料；
2) 了解独立董事对收购华逸奇的独立意见；
3) 获取并查阅五洋停车内部尽职调查报告，了解五洋停车收购华逸奇的主
要动因及关注的事项；
4) 获取并查阅收购华逸奇时的中介机构出具的报告，包括评估报告、审计
报告等；
5) 了解收购华逸奇的交易所涉及的资产定价、华逸奇的历史沿革、经营环
境及产品发展近况等情况；
6) 了解五洋停车对收购华逸奇事项的具体决策程序是否合法合规；
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 华逸奇业绩未达预期的主要受军改影响，销售规模深受影响，导致
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2016-2019 年业绩未达预期，随着军改的推进，华逸奇公司销售规模增加明显，
具有合理性；华逸奇前十名销售客户与华逸奇公司、5%以上股东、实际控制人、
控股股东、董监高不存在关联关系；
(2) 2017 年末，五洋停车公司对华逸奇 2016 年 7-12 月、2017 年度净利润
和净现金流入实际实现情况和预测情况进行比较，经比较后，实际的净利润及净
现金流量与预测情况存在差异，主要系营业收入未达预期，原确认的商誉存在减
值迹象，截至 2017 年 12 月 31 日，五洋停车公司已对华逸奇资产组商誉全额计
提商誉减值损失；
(3) 五洋停车公司与承诺方对业绩补偿事项仍在沟通中，具体补偿金额和方
案尚未确定；
(4) 时任五洋停车公司董事、监事及高级管理人员在作出收购华逸奇公司决
策时，进行了充分的尽职调查，履行了必要的决策程序。
四、本期未对并购深圳市伟创自动化设备有限公司（以下简称伟创公司）
形成的商誉 33,496.47 万元计提减值准备。请补充说明商誉减值测试的具体过
程，包括资产组的划分依据、可回收金额和关键参数的确定依据、重要假设及
其合理性等，并结合伟创公司业务开展、在手订单、主要客户的稳定性等说明
未计提商誉减值的原因及合理性。请年审会计师发表明确意见
(一) 商誉减值测试的具体过程
1. 资产组的划分依据
会计准则第 8 号所称资产组的划分依据是相关的资产组能够从企业合并的
协同效应中受益，资产组的可收回金额与其账面价值的确定基础一致。资产组为
企业的长期资产，与历史年度保持一致。
截至评估基准日 2020 年 12 月 31 日，与企业合并报表口径一致的、纳入评
估范围包含商誉资产组账面价值为 58,884.26 万元，评估范围内各类资产账面价
值见下表：
单位：万元
包含商誉资产组范围 账面价值
固定资产 17,325.15
在建工程 490.51
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包含商誉资产组范围 账面价值
无形资产 6,404.53
长期待摊费用 439.29
其他非流动资产 728.31
商誉 33,496.47
商誉所在资产组账面价值 58,884.26
2. 可回收金额和关键参数的确定依据
(1) 2020 年商誉减值测试方法
2020 年商誉减值测试选用了预计未来现金流现值法作为资产组可收回金额
确定方法。
根据取得的包含商誉资产组经管理层批准的未来收益预测数据，通过分析企
业经营情况及其提供的各项历史财务资料，核实 2021 年在手订单等，结合企业
的现状，考虑国家宏观经济政策的影响和企业所处的内外部环境状况，分析相关
经营风险，判断未来收益预测数据的可靠性，在持续经营和评估假设成立的前提
下，采用预计未来现金流量现值法，计算包含商誉资产组可收回金额为人民币
65,546.83 万元。
单位：万元
预测年度
项 目 永续期
2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度
营业收入 105,966.58 110,859.05 115,989.75 121,370.49 127,013.68 127,013.68
营业成本 72,918.12 76,654.56 80,531.73 84,719.26 88,587.58 88,570.16
毛利率 31.19% 30.85% 30.57% 30.20% 30.25% 30.27%
EBIT 15,610.91 15,837.97 16,100.11 16,182.12 16,864.75 17,003.26
EBIT/营业总收入 14.73% 14.29% 13.88% 13.33% 13.28% 13.39%
税前现金流量 27,933.33 15,189.10 15,232.30 15,427.11 13,078.16 17,365.27
税前折现率 13.71% 13.71% 13.71% 13.71% 13.71% 13.71%
折现系数 0.9378 0.8247 0.7253 0.6379 0.5610 4.0919
税前现金流量折现 26,195.88 12,526.45 11,047.99 9,840.95 7,336.85 71,056.95
减：基准日营运资金 72,458.24
预计未来现金流量现值 65,546.83
(2) 2020 年商誉减值测试参数合理性分析
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1) 收入
对于销售收入的预测，在取得管理层经批准的盈利预测报告的基础上，依据
企业历史年度经营情况、通过对 2021 年能够确认收入的在手订单的核查验证工
作，结合产品市场环境发展趋势的分析，判断收入预测是否理。
① 商誉所在资产组历史年度收入及收入增长率情况如下表所示
单位：万元
项 目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
收入 53,184.13 60,295.82 77,950.74 101,301.08
收入增长率 13.37% 29.28% 29.96%
② 商誉所在资产组预测年度收入及收入增长率情况如下表所示
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
收入 105,966.58 110,859.05 115,989.75 121,370.49 127,013.68 127,013.68
收入增长率 4.61% 4.62% 4.63% 4.64% 4.65% 0.00%
公司的主营业务包括机械车库和生产线，2021 年能够确认收入的在手订单
如下：
单位：万元
序 号 主营业务 项目数量（个） 合同金额（不含税）
1 机械车库 194 90,017.80
2 生产线 91 26,474.66
合 计 116,,492.46
我们核实了截至 2021 年 3 月 31 日能够在 2021 年度确认收入的在手订单有
11.6 亿，已经覆盖了我们 2021 年预测的业务量，因此出于谨慎性原则，2021 年
的收入预测相对合理。
机械车库的主要客户包括各地大型房地产企业，生产线的主要客户包括顺丰、
京东、美地、格力等，主要客户业务稳定。
公司主营业务 2016-2020 年收入复合增长率为 20.71%，预测年度的收入增
长率保持一个低速增长，维持在 5%左右，至 2025 年达到稳定状态是相对谨慎合
理的。
2) 毛利率
①.商誉所在资产组历史年度毛利率情况如下表所示：
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单位：万元
项 目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
营业收入 53,184.13 60,295.82 77,950.74 101,301.08
营业成本 34,912.76 39,616.93 51,578.59 74,919.52
毛利率 34.35% 34.30% 33.83% 26.04%
② 商誉所在资产组预测年度毛利率情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
营业收入 105,966.58 110,859.05 115,989.75 121,370.49 127,013.68 127,013.68
营业成本 72,918.12 76,654.56 80,531.73 84,719.26 88,587.58 88,570.16
毛利率 31.19% 30.85% 30.57% 30.20% 30.25% 30.27%
公司 2017-2020 年四年平均毛利率为 32.13%。2020 年因新型冠状病毒疫情
的影响，同时业务规模扩展较快，毛利率有所下降。经与公司管理层沟通，企业
未来会适当控制业务规模的增长速度，对订单进行一些删选，剔除利润率较低的
项目。逐步将毛利率恢复到历史平均水平。
3) 息税前利润率
① 商誉所在资产组历史年度 EBIT 利润率情况如下表所示：
单位：万元
项目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度
EBIT 8,486.83 8,956.50 11,755.32 11,137.37
EBIT/营业总收入 15.96% 14.85% 15.08% 10.99%
② 商誉所在资产组预测年度 EBIT 利润率情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 永续期
EBIT 15,610.91 15,837.97 16,100.11 16,182.12 16,864.75 17,003.26
EBIT/营业总收入 14.73% 14.29% 13.88% 13.33% 13.28% 13.39%
公司历史年度 2017-2020 年四年平均息税前利润率为 14.22%。预测年度的
息税前利润率保持在历史平均水平，相对合理。
4) 折现率
折现率按 WACC 模型（ WACC K e
We K d
(1 T ) W d ）进行求取，先计
算税后现金流量折现值，再采用割差法计算税前折现率指标值为 13.71%。无风
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险收益率 RF、权益资本风险系数 β 、市场风险溢价 RM、 企业特有风险 α 的
选取依据资产组当下资本市场状况、公司运营情况的判断进行的。
3. 重要假设及其合理性
(1) 假设评估基准日后，评估对象经营环境所处的政治、经济、社会等宏观
环境不发生影响其经营的重大变动；
(2) 假设评估对象在未来预测期持续经营、评估范围内资产持续使用；
(3) 假设未来预测期评估对象经营相关当事人是负责的，且管理层有能力担
当其责任，在预测期主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况，不发生影响
其经营变动的重大变更，管理团队稳定发展，管理制度不发生影响其经营的重大
变动；
(4) 假设委托人、商誉相关资产组相关当事人提供的资料真实、完整、可靠，
不存在应提供而未提供、评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可
能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项等；
(5) 假设评估对象预测期企业产品生产能力或服务能力以评估基准日状况
进行估算；
(6) 假设评估对象预测期经营现金流入、现金流出为均匀发生，不会出现年
度某一时点集中确认收入的情形；
以上所有假设条件均基于企业正常生产经营现状，符合会计准则的相关规定。
伟创公司业务开展、在手订单、主要客户等情况已在收入分析中进行了详细
说明。伟创公司的在手订单充足、主要客户稳定。综上分析，在 2020 年减值测
试时，选择的参数合理，最终计算包含商誉资产组评估基准日可收回金额为
65,546.83 万元，我们认为本次未计提商誉减值是合理的。
五、本报告期，公司对并购的长安停车公司形成的商誉计提 162.08 万元减
值准备，原因是“因确认递延所得税负债而形成的商誉随着递延所得税负债的
转回计提”。请说明上述商誉减值测试的具体计算过程、重要假设、关键参数确
认依据及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计师发表明确
意见
在企业合并过程中，资产评估增值会导致其账面价值高于计税基础，从而形
成一项应纳税暂时性差异，根据企业会计准则的相关规定，企业合并中产生的应
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纳税暂时性差异不满足初始确认豁免的要求，均应确认递延所得税负债，同时导
致多确认同等金额的商誉，该部分商誉亦不是“核心商誉”。基于商誉减值测试
目的，需要将整体商誉划分为两部分：核心商誉和因确认递延所得税负债而形成
的商誉。对于核心商誉应按照商誉减值测试的一般要求进行处理；而对于因确认
递延所得税负债而形成的商誉，随着递延所得税负债的转回而减少所得税费用，
该部分商誉的可收回金额实质上即为减少的未来所得税费用金额。则随着递延所
得税负债的转回，其可减少未来所得税费用的金额亦随之减少，从而导致其可回
收金额小于账面价值，因此应逐步就各期转回的递延所得税负债计提同等金额的
商誉减值准备。
对于公司对并购的长安停车公司形成的商誉并不适用商誉减值测试的一般
要求进行处理。
(一) 商誉的形成过程
五洋智慧交通（徐州）有限公司以支付现金的方式购买长安停车公司 100%
的股权，经交易各方协商确定交易价格为 24,718.00 万元。五洋智慧交通（徐州）
有限公司聘请沃克森（北京）国际资产评估有限公司以 2019 年 12 月 31 日为评
估基准日对收购的长安停车公司进行合并对价分摊涉及的可辨认净资产项目进
行价值评估，出具了《咨询报告》（沃克森咨报字〔2020〕第 0601 号），评估增
值 10,262.48 万元，主要系停车场租赁合同权益，长安停车公司将其计入无形资
产 10,180.95 万元，与账面价值形成的暂时性差异确认为递延所得税负债
2,545.24 万元，经上述调整后的长安停车公司可辨认净资产的公允价值为
22,181.71 万元。具体如下：
单位：万元
项目 序号 金额
合并对价（现金） A 24,718.00
评估增值资产金额（停车场租赁合同权益） B 10,180.95
递延所得税负债 C=B*25% 2,545.24
合并日账面净资产 D 14,546.00
调整后购买日可辨认净资产公允价值 E=B-C+D 22,181.71
商誉 F=A-E 2,536.29
如上述商誉的确认过程，公司在收购长安停车投资管理（上海）有限公司
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100%股权时，资产（停车场租赁合同权益）评估增值会导致其账面价值高于计税
基础，从而形成一项应纳税暂时性差异，而根据所得税准则，企业合并中产生的
应纳税暂时性差异不满足初始确认豁免的要求，应确认递延所得税负债 2,545.24
万元，同时导致多确认同等金额的商誉，该部分商誉并不是“核心商誉。
(二) 商誉减值金额的确定
公司根据评估增值的资产（停车场租赁合同权益）确认无形资产 10,180.95
万元，根据停车场租赁合同权益的剩余使用期限进行分摊，经计算需要计提累计
摊销金额 648.07 万元，转回递延所得税负债 162.08 万元，随着递延所得税负债
的转回，其可减少未来所得税费用的金额亦随之减少，从而导致其可回收金额小
于账面价值，因此应逐步就各期转回的递延所得税负债计提同等金额的商誉减值
准备。
(三) 核查程序及意见
1. 核查程序
我们针对商誉的减值事项实施的主要审计程序包括：
(1) 获取相关的合并协议、合并双方的董事会决议、审计报告、资产评估报
告等相关资料，检查商誉的确认是否符合规定，金额及会计处理是否正确；
(2) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(3) 检查公司对商誉减值迹象的判断是否合理；
(4) 了解公司对评估增值资产的摊销政策和方法，并复核本期摊销金额是否
正确；
(5) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
2. 核查意见
经核查，我们认为：
五洋停车公司收购长安停车公司因确认递延所得税负债而形成的商誉随着
递延所得税负债的转回计提同等金额的商誉减值准备 162.08 万元，符合企业会
计准则的规定。
六、报告期末，公司存货账面余额为 60,002.83 万元，未计提跌价准备。
请说明存货跌价准备的具体计算过程，包括销售价格、可变现净值及其确认依
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据等，是否出现滞销情况，存货跌价准备计提是否合理充分。请年审会计师发
表明确意见
公司期末存货分类情况如下：
单位：万元
项 目 金额 占比（%）
原材料 10,664.50 17.77
在产品 38,701.49 64.50
库存商品 10,636.84 17.73
合 计 60,002.83 100.00
如上表所示，公司存货构成主要系在产品，期末在产品占比 64.50%，原材
料和库存商品占比较小。
公司主营产品为立体车库、自动化生产线及仓储物流设备、两站及机制砂设
备等，上述产品均采用“以销定产+合理库存”的生产模式，为满足订单产品的
生产需要，公司需提前采购钢材、电机等原材料用于生产产品组件；产品组件生
产完毕后需要运输至客户项目现场进行安装，工期较长，从下单生产领用原材料
至安装完工过程中，存货均以在产品形式核算；产品安装完工但尚未取得客户完
工确认单前，该部分产品以库存产品形式核算。
(一) 公司存货跌价准备计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(二) 公司的各类存货具体计算过程
根据公司业务类别，期末存货余额情况如下：
单位：万元、%
自动化生产线及仓 管型母线、存储设
主体车库 两站及机制砂设备 散装搬运核心装置 合 计
项 目 储物流设备 备及其他
金额 占存货 金额 占存货 金额 占存货 金额 占存货 金额 占存货 金额 占存货
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余额比 余额比 余额比 余额比 余额比 余额比
原材料 7,099.49 11.83 1,423.45 2.37 543.70 0.91 942.88 1.57 654.98 1.09 10,664.50 17.77
在产品 25,154.28 41.92 10,496.06 17.49 2,437.46 4.06 602.97 1.00 10.72 0.02 38,701.49 64.50
库存商品 9,161.04 15.27 228.38 0.38 514.64 0.86 525.93 0.88 206.85 0.34 10,636.84 17.73
小 计 41,414.81 69.02 12,147.89 20.24 3,495.80 5.83 2,071.78 3.45 872.55 1.45 60,002.83 100.00
如上表，从存货来源看，期末存货主要来源于主体车库业务和自动化生产线
及仓储物流设备业务，分别占比 69.02%和 20.24%；从存货类别看，以在产品为
主，占比为 64.50%。存货项目构成与公司经营业务模式相匹配，“以销定产”的
生产经营模式使得公司库存商品余额较低。对于期末不同存货项目，公司进行了
较为全面的减值测试，以确定是否计提存货跌价准备及其合理性。具体如下：
1. 在产品
公司与客户签订购销合同，按照合同内容进行原材料采购，项目启动后按照
合同订单进行成本分配和归集。同时，按照合同规定及收款政策对客户进行款项
预收。期末在产品占存货余额的 64.50%，其中主要系立体车库、自动生产线业
务和两站及机制砂设备结存较大，分别占在产品的 41.92%、17.49%和 4.06%。针
对该等业务期末在产品，我们选取期末成本金额 20 万元以上在产品项目，测试
其可变现净值与成本金额比较：
(1) 立体车库项目
单位：万元
合同金额（不 估计将要发
预计税金 预计费用 可变现净值 账面成本 是否减
项目号 含税） 生的成本
值
A B C D E=A-B-C-D F
P440 5,532.07 102.64 43.15 382.27 5,004.01 4,622.60 否
533 2,497.18 964.61 19.48 172.56 1,340.53 85.35 否
649 3,801.77 524.92 29.65 262.70 2,984.50 2,015.08 否
PJX1026-2003035 2,043.76 1,243.12 15.94 141.22 643.48 113.57 否
PGD0983-1912197 1,942.95 1,019.10 15.16 134.26 774.43 397.11 否
PZJ1013-2003022 1,836.09 621.36 14.32 126.87 1,073.54 927.57 否
PSX1103-2007112 1,770.91 472.17 13.81 122.37 1,162.56 960.44 否
P882-1906096 1,643.05 907.10 12.82 113.53 609.60 263.24 否
PAH0978-1912192 1,300.00 532.55 10.14 89.83 667.48 468.48 否
PGD1145-2009154 1,182.83 690.42 9.23 81.73 401.45 80.20 否
第 67 页 共 88 页
614 1,169.06 17.54 9.12 80.78 1,061.62 49.70 否
PBJ1147-2009156 1,163.25 532.89 9.07 80.38 540.91 239.66 否
PSX1107-2007116 1,081.62 662.82 8.44 74.74 335.62 50.37 否
PHB1120-2007129 1,029.46 575.81 8.03 71.14 374.48 107.88 否
651 478.84 112.00 3.73 33.09 330.02 128.02 否
PGD1167-2010176 951.78 287.65 7.42 65.77 590.94 339.47 否
PGD1106-2007115 937.48 246.18 7.31 64.78 619.21 579.36 否
P908-1907122 881.82 315.58 6.88 60.93 498.43 297.90 否
PGD0990-1912204 858.40 482.83 6.70 59.32 309.55 105.86 否
PGD1069-2005078 849.27 93.91 6.62 58.68 690.06 608.24 否
PSX1170-2011179 815.35 512.51 6.36 56.34 240.14 35.04 否
P793-1901007 812.91 438.49 6.34 56.17 311.91 127.91 否
P936-1909150 799.19 476.26 6.23 55.22 261.48 45.04 否
PFJ1116-2007125 1,313.27 43.93 10.24 90.75 1,168.35 775.25 否
629 359.15 128.83 2.80 24.82 202.70 146.74 否
PZJ1144-2009153 715.09 432.61 5.58 49.41 227.49 59.31 否
PHN1025-2003034 691.78 64.60 5.40 47.80 573.98 516.51 否
P890-1906104 681.82 318.07 5.32 47.11 311.32 146.33 否
P903-1907117 643.64 334.36 5.02 44.48 259.78 233.06 否
P878-1906092 626.00 72.88 4.88 43.26 504.98 366.24 否
PSX1094-2006103 607.85 55.30 4.74 42.00 505.81 401.02 否
P358 572.73 322.43 4.47 39.58 206.25 49.84 否
P941-1909155 542.40 216.45 4.23 37.48 284.24 160.38 否
670 268.52 49.98 2.09 18.55 197.90 95.52 否
PHN1143-2009152 533.61 297.34 4.16 36.87 195.24 49.50 否
PSD1058-2005067 531.82 123.42 4.15 36.75 367.50 305.14 否
P939-1909153 509.09 217.72 3.97 35.18 252.22 129.29 否
PHN1134-2008143 485.14 262.16 3.78 33.52 185.68 106.48 否
PGZ1039-2004048 477.91 201.53 3.73 33.02 239.63 137.34 否
PZJ1146-2009155 476.32 191.96 3.72 32.91 247.73 207.52 否
第 68 页 共 88 页
P944-1909158 463.02 232.34 3.61 31.99 195.08 78.82 否
655 458.30 119.76 3.57 31.67 303.30 143.53 否
PSH1169-2010178 448.94 156.36 3.50 31.02 258.06 199.27 否
PBJ1174-2011183 436.48 202.25 3.40 30.16 200.67 147.38 否
PCQ1027-2003036 431.82 10.01 3.37 29.84 388.60 298.68 否
PGX1068-2005077 407.27 238.61 3.18 28.14 137.34 27.40 否
PHN1133-2008142 397.96 200.39 3.10 27.50 166.97 78.59 否
P650-1803014 361.82 53.32 2.82 25.00 280.68 244.77 否
PFJ1043-2004052 356.89 93.77 2.78 24.66 235.68 192.20 否
PGD1164-2010173 337.28 171.61 2.63 23.31 139.73 47.76 否
669 162.95 26.48 1.27 11.26 123.94 33.55 否
P902-1907116 487.09 30.47 3.80 33.66 419.16 292.86 否
P580-1708055 316.36 181.22 2.47 21.86 110.81 25.95 否
P824-1903038 465.87 66.75 3.63 32.19 363.30 241.06 否
P781-1812145 289.09 175.57 2.25 19.98 91.29 21.93 否
PCQ1060-2005069 284.55 37.27 2.22 19.66 225.40 173.35 否
PJS1108-2007117 278.92 94.63 2.18 19.27 162.84 118.11 否
PGW01007-2002016 259.63 0.19 2.03 17.94 239.47 176.02 否
PGD1131-2008140 236.62 45.65 1.85 16.35 172.77 124.98 否
P751-1810115 344.73 23.07 2.69 23.82 295.15 196.46 否
P458 167.05 67.41 1.30 11.54 86.80 41.17 否
PGD1034-2003043 166.68 35.70 1.30 11.52 118.16 77.14 否
PSX1188-2011197 151.82 67.87 1.18 10.49 72.28 46.41 否
PHN0980-1912194 136.44 41.08 1.06 9.43 84.87 55.32 否
P657-1804021 136.36 47.22 1.06 9.42 78.66 50.90 否
665 131.34 28.18 1.02 9.08 93.06 49.22 否
PSX0969-1911183 195.96 32.59 1.53 13.54 148.30 110.89 否
PSX1165-2010174 118.36 66.79 0.92 8.18 42.47 20.33 否
PLN1180-2011189 117.70 53.57 0.92 8.13 55.08 35.24 否
P656-1804020 115.92 45.52 0.90 8.01 61.49 37.46 否
第 69 页 共 88 页
PFJ1179-2011188 110.56 39.40 0.86 7.64 62.66 32.46 否
PSC1114-2007123 100.91 37.88 0.79 6.97 55.27 43.34 否
PGW0982-1912196 190.91 5.32 1.49 13.19 170.91 83.84 否
PCQ1109-2007118 94.47 41.19 0.74 6.53 46.01 38.85 否
PHN1066-2005075 80.32 22.19 0.63 5.55 51.95 38.96 否
PGX1177-2011186 79.68 29.08 0.62 5.51 44.47 24.13 否
PZJ1112-2007121 78.00 37.03 0.61 5.39 34.97 23.40 否
P948-1910162 74.62 11.21 0.58 5.16 57.67 54.80 否
PGD1100-2007109 63.38 19.13 0.49 4.38 39.38 24.24 否
P821-1903035 53.47 6.88 0.42 3.69 42.48 34.36 否
PHB1045-2004054 75.21 20.39 0.59 5.20 49.03 26.13 否
P823-1903037 34.92 4.67 0.27 2.41 27.57 25.06 否
P820-1903034 34.07 3.08 0.27 2.35 28.37 24.63 否
小 计 55,148.92 18,089.13 430.13 3,810.76 32,818.90 20,394.53
[注 1] 预计税金=不含税合同金额*近三年平均税金及附加率
[注 2] 预计费用=不含税合同金额*近三年平均销售费用率
如上表所示，公司的立体车库各项目的可变现净值大于账面成本金额，无需
计提存货跌价准备。
(2) 自动化生产线及仓储物流设备
单位：万元
合同金额（不 估计将要发
预计税金 预计费用 可变现净值 账面成本 是否减
项目号 含税） 生的成本
值
A B C D E=A-B-C-D F
JRF-C006-2004001 2,690.91 1,748.86 20.99 185.94 735.12 189.01 否
YJC-C007-2005002 1,563.64 595.21 12.20 108.05 848.18 842.30 否
YL-467-1903025 1,554.55 735.29 12.13 107.42 699.71 550.33 否
YJC180130-674-1704019 1,363.64 757.80 10.64 94.23 500.97 128.56 否
LZW-760-1912119 1,088.68 68.19 8.49 75.23 936.78 760.97 否
ZCL-768-2003022 954.55 215.61 7.45 65.96 665.53 609.69 否
KFS-665-2009112 867.27 72.96 6.76 59.93 727.62 591.28 否
WXL180730-677-1805056 813.64 221.82 6.35 56.22 529.25 514.09 否
ZCL-728-2006058 665.45 48.50 5.19 45.98 565.78 476.43 否
第 70 页 共 88 页
ZCL-776-2007072 618.18 368.02 4.82 42.72 202.62 33.80 否
ZCL-776-2007073 618.18 473.95 4.82 42.72 96.69 27.87 否
CHX-777-2006054 588.08 86.77 4.59 40.64 456.09 390.97 否
YL-C010-2007007 568.18 92.61 4.43 39.26 431.87 353.41 否
ZCL-776-2007077 563.64 365.98 4.40 38.95 154.32 36.28 否
YL-638-2008110 558.00 98.68 4.35 38.56 416.40 383.83 否
LZW-760-1912121 495.30 320.69 3.86 34.22 136.52 97.55 否
LZW-760-1912120 495.30 371.03 3.86 34.22 86.18 50.91 否
HSR-371-2011148 427.27 224.90 3.33 29.52 169.51 133.51 否
WCW-C004-1905001 409.09 334.63 3.19 28.27 43.00 31.28 否
CHX-783-2009125 401.64 160.43 3.13 27.75 210.32 201.27 否
TZW-778-2006060 400.91 123.41 3.13 27.70 246.67 234.36 否
ZHR-747-2011155 358.62 188.84 2.80 24.78 142.20 88.52 否
CHX-746-1908056 346.18 1.85 2.70 23.92 317.71 252.58 否
ZCL-713-2008093 331.95 27.52 2.59 22.94 278.90 226.89 否
WXL-C008-2006005 330.00 121.42 2.57 22.80 183.21 186.17 否
XS-787-2010138 318.18 66.75 2.48 21.99 226.96 201.08 否
TZW-778-2006059 265.49 102.69 2.07 18.35 142.38 93.90 否
ZX-756-1911104 265.49 164.63 2.07 18.35 80.44 30.37 否
CHX-788-2010141 290.91 11.38 2.27 20.10 257.16 178.97 否
XGQ-781-2008104 283.37 97.50 2.21 19.58 164.09 153.39 否
WXL-677-1912124 243.05 16.96 1.90 16.79 207.40 167.53 否
CHX-790-2012165 233.64 116.07 1.82 16.14 99.60 41.39 否
WXL-677-2006056 212.80 16.85 1.66 14.70 179.59 133.47 否
WXL-677-2005034 164.36 13.48 1.28 11.36 138.25 113.50 否
CWC-2006014 163.64 8.82 1.28 11.31 142.24 113.91 否
ZCL-713-2003019 163.64 52.19 1.28 11.31 98.86 64.17 否
CWC-1909007 127.27 8.17 0.99 8.79 109.31 84.57 否
XGQ-781-2008102 107.25 12.81 0.84 7.41 86.19 61.27 否
TZW180810-710-1806062 103.64 42.12 0.81 7.16 53.55 25.31 否
第 71 页 共 88 页
CHX-680-2011146 88.50 19.28 0.69 6.12 62.41 47.56 否
XGQ-660-2010144 92.73 20.16 0.72 6.41 65.44 60.22 否
CWC-1906005 90.91 18.97 0.71 6.28 64.94 40.12 否
TZW-771-2004030 179.82 29.20 1.40 12.43 136.80 117.58 否
JRF-063-2005041 79.99 17.04 0.62 5.53 56.80 49.90 否
ZHR-782-2008111 74.25 13.26 0.58 5.13 55.28 50.01 否
TZW180605-696-1804050 57.73 25.64 0.45 3.99 27.64 21.88 否
XGQ-781-2008103 45.45 8.70 0.35 3.14 33.26 23.69 否
小 计 22,641.84 6,111.65 176.60 1,564.54 14,789.02 9,201.48
[注 1] 预计税金=不含税合同金额*近三年平均税金及附加率
[注 2] 预计费用=不含税合同金额*近三年平均销售费用率
如上表所示，公司的自动化生产线及仓储物流设备各项目的可变现净值大于
账面成本金额，无需计提存货跌价准备。
(3) 两站及机制砂设备
单位：万元
合同金额（不 估计将要发
预计税金 预计费用 可变现净值 账面成本 是否减
项目号 含税） 生的成本
值
A B C D E=A-B-C-D F
砂浆站（重庆众联） 1,476.11 269.39 11.51 102.00 1,093.21 345.62 否
砂浆站（爱德森堡黄梅） 1,132.74 350.31 8.84 78.27 695.32 391.64 否
砂浆站（宿州焜燿） 938.05 166.22 7.32 64.82 699.69 438.83 否
砂浆站（蚌埠华泰） 707.96 153.31 5.52 48.92 500.21 317.49 否
砂浆站（安徽中盈润） 601.77 289.26 4.69 41.58 266.24 98.88 否
砂浆站（铜仁市盛泽） 597.35 168.88 4.66 41.28 382.53 70.43 否
砂浆站（安康中源泰达） 433.63 129.25 3.38 29.96 271.04 146.10 否
砂浆站（汉中恒盛） 415.04 60.07 3.24 28.68 323.05 211.78 否
砂浆站（颍上县旭立） 353.98 83.36 2.76 24.46 243.40 141.42 否
砂浆站（宿迁瑞良） 349.56 42.88 2.73 24.15 279.80 185.39 否
小 计 7,006.19 1,712.93 54.65 484.12 4,754.49 2,347.58
[注 1] 预计税金=不含税合同金额*近三年平均税金及附加率
[注 2] 预计费用=不含税合同金额*近三年平均销售费用率
如上表所示，公司的两站及机制砂设备各项目的可变现净值大于账面成本金
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额，无需计提存货跌价准备。
2. 库存商品
因公司产品的特殊性，立体车库、自动化生产线及仓储物流设备、两站及机
制砂设备和部分散装搬运装置都需要在客户要求的产品所在地安装、测试和验收，
经测试收达到可使用状态后，由在产品结转至库存商品。其中主要系立体车库，
占库存商品余额的 86.13%。期末各类库存商品对应合同金额情况如下：
单位：万元
项 目 合同金额（不含税） 库存商品账面成本
立体车库 28,063.66 9,161.04
自动化生产线及仓储物流设备 375.45 228.38
两站及机制砂设备 597.35 514.64
散装搬运核心装置 923.05 525.93
管型母线、存储设备及其他 264.80 206.84
小 计 30,101.66 10,636.83
如上表，期末库存商品对应合同的销售金额，使得该库存商品保持了合理的
毛利率水平，故我们认为期末库存商品可变现净值大于账面价值，无需计提存货
跌价准备。
期末库存商品分库龄情况如下：
单位：万元
库 龄 金额 占比（%）
1 年以内 10,261.16 96.47
1-2 年 375.68 3.53
合 计 10,636.84 100.00
如上表所示，公司的库存商品库龄主要系 1 年以内，占比高达 96.47%，其
中库龄 1-2 年的库存商品金额为 375.68 万元，占比 3.53%，主要系部分项目因
客户整体项目施工进度放缓等原因，对公司产品一直未验收，该项目合同金额（不
含税）为 300.76 万元，该项目期末库存商品余额为 220.04 万元，合同金额完全
能够覆盖成本金额，不存在减值迹象。综上，公司的库存商品不存在滞销的情形。
3. 原材料
公司生产的主体车库、自动化生产线及仓储物流设备、散装搬运核心装置、
两站及机制砂设备等均系较大型的输送类机械设备，主要原材料为钢材、钢材加
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工产品、电机及其他相关五金制品。公司按照“以销定产、以产定购”的方式进
行原材料采购和组织生产，同时公司主要供应商基本保持稳定，采购下单至到库
时间可控，不存在积压现象。期末原材料分库龄情况如下：
单位：万元
库 龄 金额 占比（%）
1 年以内 10,028.92 94.04
1-2 年 635.58 5.96
合 计 10,664.50 100.00
由上表可见，公司的原材料库龄主要以 1 年以内为主，占比为 94.04%,库龄
1-2 年的原材料主要系部分项目因客户整体项目施工进度放缓等原因,公司相应
产品施工进度放缓，导致少量原材料库龄为 1-2 年，占比仅为 5.96%。因此，公
司的原材料不存在大额积压的情形。
根据上述在产品和库存商品的减值测试结果可知，公司的在产品和库存商品
无需计提存货跌价准备，同时公司的主要产品的毛利率如下：
单位：万元
项 目 收入 成本 毛利率
主体车库及其安装服务 100,393.83 67,685.69 32.58%
智能物流及仓储系统 14,579.89 12,448.27 14.62%
自动化生产线设备 10,375.20 8,023.72 22.66%
散料搬运核心装置 11,019.53 6,417.45 41.76%
两站及机制砂设备 15,167.53 9,344.27 38.39%
由上表可见，公司主要产品均有一定的盈利，结合公司在产品、库存商品跌
价准备测试结果和主要产品的毛利率，公司正常生产经营过程中的原材料亦无须
计提存货跌价准备。
同时，我们选取期末结存原材料中主要的几类，比较其结存单价与期末市场
价格，对比情况入下：
单位：元、吨、个、元/吨、元/个
项 目 结存数量 结存金额 结存单价 期末市价
H 型钢（吨） 2,158.28 7,723,548.03 3,578.56
4,000.00 元左右/吨
钢板（吨） 1,511.60 5,920,359.44 3,916.61
其他钢材（吨） 3,130.34 13,000,129.31 4,152.94 4000.00~5,000.00 元/吨
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品牌、功率、规格不同，
价格不等，在
电机（个） 1,999 6,375,395.50 3,189.29
2,000.00-20,000.00 元/
各
波浪板（个） 11,485 2,123,925.38 184.93 200 元/左右个
小 计 35,143,357.66
通过对比，公司的几项主要材料的期末市价均高于结存单价。同时，我们执
行以下程序：
1) 于 2020 年 12 月 30 日至 31 日对原材料库存进行了监盘，监盘过程中原
材料仓库功能分设清晰，未出现积压、堆放散乱现象；
2) 对主要原材料进行了计价测试，未发现异常差异，确保了期末结存金额
的准确性；
3) 对主要原材料期末结存单价与市场采购价格进行了核对，未发现结存异
常现象；
通过实施以上核查程序，公司期末原材料结存合理，不存在减值迹象。
(三) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 获取年末存货明细表，结合公司情况分析存货结构与业务模式、产品结
构和生产特点的相符性；
(2) 获取公司存货库龄明细表，复核各类存货的库龄情况，2020 年 12 月 28
日至 31 日对公司存货进行监盘；
(3) 访谈公司管理层，了解订单情况以及各类存货余额变动原因；
(4) 解公司存货跌价准备的计提政策，对公司报告期各期末存货减值测试过
程进行复核，并结合公司库龄、存货周转率、同行业存货跌价准备的计提、订单
支持等情况，分析公司存货跌价准备计提的充分性。
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 公司期末原材料、在产品、产成品总量符合公司以销定产+合理库存”
的生产模式；
(2) 公司库龄超过 1 年的存货未存在减值计提情况，监盘过程中公司材料仓
库功能分设清晰，未出现积压、堆放散乱现象；
(3) 公司产成品不存在滞销的情况；
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(4) 公司期末未计提存货跌价具有合理性。
七、报告期末，公司合同资产-应收质保金账面余额为 15,406.98 万元，本
期计提减值准备 12.07 万元。请结合相关业务的交易对手、主要合同内容及金
额、履约进度等说明减值准备计提是否合理充分。请年审会计师发表明确意见
(一) 合同资产计量预期信用损失的方法及减值准备变动情况
公司合同资产按账龄组合评估预期信用风险，参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用
损失率对照表，计算预期信用损失。
合同资产账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账 龄 合同资产
预期信用损失率(%)
1 年以内（含，下同） 5
1-2 年 10
2-3 年 40
3-5 年 80
5 年以上 100
2019 年至 2020 年，合同资产账龄及减值准备情况如下：
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 减值准备
项 目
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 变动
1 年以内 10,447.81 522.39 7,068.54 353.43 168.96
1-2 年 3,362.97 336.30 3,703.43 370.34 -34.05
2-3 年 1,243.47 497.39 1,049.25 419.70 77.68
3-4 年 160.69 128.56 568.84 455.07 -326.52
4-5 年 107.41 85.93 84.01 67.20 18.72
5 年以上 84.63 84.63 1.50 1.50 83.13
合 计 15,406.98 1,655.19 12,475.57 1,667.25 -12.07
由上表可知，2019 年账龄为 2 至 4 年的质保金，在 2020 年到期收回较多，
因此 2020 年 12 月 31 日的合同资产减值准备较 2019 年变动不大。同时公司合同
资产减值准备与应收账款坏账准备的计提比例一致，较为谨慎。
(二) 相关业务的交易对手、主要合同内容及金额、履约进度
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公司合同资产账龄主要集中在 1 至 3 年，账龄 3 至 5 年的合同资产余额占比
较小且减值准备计提比例较高。期末余额 20 万元以上的合同资产合计为
11,237.71 万元，占合同资产余额 72.94%，该部分合同资产交易对手情况、主要
合同及金额、客户履约付款进行情况如下：
单位：万元
质保金余 质保金比例 履约进度（已
客 户 账龄 主要合同内容 合同金额
额 [注] 回款）
1 年以
北京京讯递科技有限公司 1,571.10 北京京东京威分拣中心-进港部分 5,237.00 30.00% 50%
内
1 年以 南京总装内机生产线（Z204）及洛阳总装外机生产
珠海格力智能装备有限公司 477.74 12,880.00 3.71% 68%
内 线（Z107)
1 年以 大岭山仓储皮带输送机（1#-2F，2#-1F、3F）及广
广东京邦达供应链科技有限公司 438.92 3,378.84 12.99% 39%
内 州富力空港分拣中心
1 年以
云南京邦达物流科技有限公司 422.06 昆明呈贡分拣中心 1,486.70 28.39% 70%
内
西安城市基础设施建设投资集团有 1 年以
209.43 西安城市路网完善项目九层垂直升降（294 位） 2,094.28 10.00% 90%
限公司 内
1 年以
万宝电器有限公司 188.47 装配线体及配套专机 2,343.79 8.04% 90%
内
1 年以 重庆太平洋森活广场项目之设计、供应及安装机械
重庆太平洋森活辉太置地有限公司 171.74 3,434.88 5.00% 29%
内 停车库独立承包工程
1 年以 友好商城三组七层垂直循环（36 位）/天山百货三
新疆友好(集团)股份有限公司 135.00 270.00 50.00% 50%
内 组七层垂直循环（36 位）
1 年以 沣科花园项目(ACE 地块)机械车位采购及安装合同
西安沣东地产有限公司 128.03 2,560.57 5.00% 57%
内 一标段
1 年以 雄安容东片区施工期 CEC 项目三层升降横移（1400
天津港航安装工程有限公司 120.45 6,206.87 1.94% 60%
内 位）
1 年以
晋中开发区房地产开发有限公司 108.46 山西晋中龙田村两层升降横移（729 位） 1,084.63 10.00% 75%
内
1 年以 南京市秦淮宜家南侧地块两层升降横移（2050 位）、
南京秦淮紫云建设发展有限公司 106.70 2,932.61 3.64% 30%
内 三层升降横移（609 位）
1 年以
高创（苏州）电子有限公司 103.60 白板 S1 线/S3 线/KE-1 线搬迁改造 1,020.00 10.16% 29%
内
1 年以
合肥京东方视讯科技有限公司 103.09 L9 线（43-65 寸 TV 自动化线） 1,760.00 5.86% 54%
内
1 年以
山西畅林伟业房地产开发有限公司 92.50 太原柏林国际商务中心机械车位项目 370.00 25.00% 65%
内
1 年以
黄冈万达广场商业管理有限公司 87.95 黄冈万达广场七层垂直循环（528 位） 1,758.95 5.00% 60%
内
中国人民政治协商会议山东省委员 1 年以 省政协机关立体停车场机械式立体停车设备采购安
81.80 1,635.97 5.00% 95%
会办公厅 内 装工程
1 年以
西安华安置业有限公司 77.78 华安紫竹苑地下车库机械停车位工程 1,555.54 5.00% 84%
内
1 年以 郑州金锣湾 B07 地块两层升降横移（713 位），负
牡丹江德威建材贸易有限公司 77.41 1,134.90 6.82% 53%
内 一正二车库（327 位）
1 年以 家用热能化生产线采购安装项目及热风机生产线项
山东福德新能源设备有限公司 71.40 1,020.00 7.00% 56%
内 目
1 年以
聚采供应链科技有限公司 66.05 中山一厂总装成品物流自动下线项目 660.52 10.00% 58%
内
1 年以 万科云城二期二层平面移动（69 位）两层巷道堆垛
深圳市万科云城商业有限公司 64.68 1,293.55 5.00% 73%
内 （52 位）四层平面移动（218 位）
1 年以 陕西区域上林赋苑二期项目机械停车设备供货及安
陕西上林苑投资开发有限公司 62.71 1,270.53 4.94% 80%
内 装工程
张家界鼎泰房地产开发有限责任公 1 年以 鼎泰三期金色家园两层升降横移（690 位）、两层
62.43 1,248.60 5.00% 55%
司 内 简易升降（189 套）
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1 年以 地下立体车库地面两层升降横移、正二负一式三层
广西壮族自治区人民医院 53.06 1,061.13 5.00% 87%
内 升降横（524 位）
南京下关 3#南京世茂外滩新城三号及南京世茂下
1 年以
南京世茂房地产开发有限公司 51.47 关四号两层升降横移（1110 位）三层升降横移(2447 5,541.69 0.93% 96%
内
位),两层升降横移(24 位)
1 年以
创维集团智能电器有限公司 50.80 1-3P 内机生产线、1-3P 外机生产线 503.05 10.10% 60%
内
1 年以
重庆复地致德置业有限公司 50.62 重庆复地金融中心项目智能化车库分包工程 1,012.40 5.00% 56%
内
七宝 18-03 地块项目两层升降横移（11 位）、两层
1 年以
上海万筠房地产有限公司 50.25 升降横移正一负一（28 位）、三层升降横移正二负 502.51 10.00% 55%
内
一（位）318
1 年以
中国二十冶集团有限公司 49.51 中国二十冶集团有限公司物资采购 990.18 5.00% 57%
内
1 年以
合肥城建投资控股有限公司 48.32 合肥市和平路公共停车场十一层垂直升降（140 位） 1,610.77 3.00% 54%
内
金融集聚区（12-01、12-04、12-06）金融集聚区
1 年以
温州市滨江建设投资有限公司 47.86 （12-01、12-04、12-06）两层升降横移（445 个） 822.19 5.82% 86%
内
三层升降横移（196 个）
1 年以
宁海县妇幼保健院 47.64 宁海县妇幼保健院项目两层升降横移（60 位） 95.28 50.00% 50%
内
1 年以 卷带拉紧（241、188、090、068、027、28、29、19
西安重装韩城煤矿机械有限公司 45.84 478.40 9.58% 60%
内 －273）
1 年以 开元盛世.裕园简易升降立体机械停车采购及安装
山东泰山盛世文化地产有限公司 45.82 916.35 5.00% 95%
内 项目
1 年以
珠海天志发展置业有限公司 45.55 珠海西湖湿地国际花园两层升降横移（1089） 1,518.50 3.00% 73%
内
广州万科未来森林两层简易升降（4 位）、两层升
1 年以
广州市万毅房地产有限公司 43.75 降横移（154 位）、两层升降横移无避让（176 位）、 1,458.39 3.00% 56%
内
三层升降横移（527 位）、四层升降横移（98 位）
1 年以
南京维泓置业有限公司 42.84 创维乐活城 186 亩三期项目两层升降横移（770 位） 856.73 5.00% 81%
内
1 年以 成武县人民医院扩建工程立体停车设备安装工程项
成武县人民医院 42.62 426.24 10.00% 50%
内 目
正大新生活（乐清）商业开发有限 1 年以 乐清市中心区 f-B7 两层升降横移（739 位）、租赁
41.92 838.48 5.00% 68%
公司 内 （65 位）
1 年以
贵阳中铁置业有限公司 40.09 中铁逸都国际 D、E 组团两层升降横移（1214 位） 1,336.20 3.00% 84%
内
1 年以 紫薇花园洲项目两层升降横移 D 型、Z 型 304 位 两
西安丰钜房地产开发有限责任公司 39.85 1,328.31 3.00% 95%
内 层简易升降 D 型、Z 型 710 位
1 年以
武汉万达广场投资有限公司 39.43 武汉菱角湖万达广场两层简易升降(218 位) 179.85 21.92% 78%
内
1 年以 武汉蔡甸区龙湾项目两层简易升降（368 套）两层
武汉世茂新城房地产开发有限公司 39.23 784.50 5.00% 61%
内 简易升降（155 套）
1 年以
惠州交投路桥投资有限公司 38.41 演达立交南停车楼九层垂直升降（392 位） 1,280.20 3.00% 55%
内
1 年以 广州亚运城自编号 A 地块 A1 分区两层升降横移（333
广州利合房地产开发有限公司 38.25 764.95 5.00% 70%
内 位），两层升降横移改造（388 位）
1 年以 海口逸龙广场三层升降横移（23 位）两层升降横移
海南大川房地产开发有限公司 37.14 742.80 5.00% 53%
内 （482 位）两层简易升降（172 位）
1 年以
泉州世茂新领域置业有限公司 36.64 晋江御龙湾两层升降横移拆除（592） 177.41 20.65% 77%
内
1 年以
格力电器（杭州）有限公司 36.61 倍速线（内机） 123.00 29.76% 48%
内
1 年以
上海华诚金锐信息技术有限公司 36.50 服务器规模化生产流水线线体设备项目 365.00 10.00% 60%
内
SL03 线体，短线送料 AGV，自动投放前框 Panel,自
定锁付铁盘设备，自动铁铝铂设备，自动锁后壳及
1 年以 支架设备，自动贴后壳 ID 标签设备，自动取产品装
福建捷联电子有限公司 35.01 871.80 4.02% 30%
内 车设备，自动下机器套装设备，自动封箱设备，自
动堆垛设备，前段自动读码设备，后段自动读码设
备，自动称重设备
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1 年以 豫鲁区域郑州丽景公馆项目二期(北地块)地下车库
郑州鑫岚光房地产开发有限公司 34.98 699.53 5.00% 38%
内 机械停车位供货及安装工程
1 年以
濮阳诚诚房地产开发有限公司 34.62 濮阳诚城幸福里地下车库两层升降横移（577 位） 692.40 5.00% 20%
内
1 年以 北京通州合景中心 04 地块三层升降横移（22 位）
北京恒城房地产开发有限公司 34.38 687.69 5.00% 55%
内 二层升降横移（600 位）
1 年以 潮州市人民政府政务中心十一层梳叉式垂直升降
潮州市政府项目建设中心 33.77 1,125.57 3.00% 65%
内 （220 位）
上海大屯能源股份有限公司江苏分 1 年以
33.66 卷带拉紧、制动器（278、279、293、295 等） 418.60 8.04% 60%
公司 内
1 年以 晋中当代上品府 MOMA 项目一期两层升降横移（571
晋中当代君茂房地产开发有限公司 33.31 1,110.19 3.00% 40%
内 位）、二期 502 车位
1 年以 晋中当代上品府 MOMA 项目一期两层升降横移（571
永嘉万新恒锦置业有限公司 33.11 590.05 5.61% 75%
内 位）
1 年以 快件分拣流水线系统设备、昆明昆程物流园老发出
上海韵达货运有限公司 33.10 661.95 5.00% 90%
内 库改造流水线
陕西西咸新区秦汉新城旭通立体城 1 年以 西安万科理想城 DK6 两层升降横移（315 位）、
33.06 480.50 6.88% 10%
房地产开发有限公司 内 DK7/DK16 两层升降横移（143 位）
1 年以
广州市溢晟房地产开发有限公司 32.51 嘉和商业成南区两层升降横移(407 位) 650.18 5.00% 95%
内
国家能源集团宁夏煤业有限责任公 1 年以
32.51 拉紧装置等（282、320 等） 396.99 8.19% 60%
司 内
廊坊中建御澜华府房地产开发有限 1 年以
31.75 悦居时代小区二期机械停车位 671.29 4.73% 88%
公司 内
1 年以
靖边县大发房地产开发有限公司 31.72 靖边红枫苑二层升降横移（501 位） 634.35 5.00% 79%
内
泰兴市中南世纪城房地产发展有限 1 年以
31.71 泰兴中南世纪城四期商业机械车位工程采购安装 634.29 5.00% 81%
公司 内
1 年以 徐州市铜山区人民法院立体车库九层垂直循环（96
徐州市铜山区人民法院 31.25 625.00 5.00% 75%
内 位）、七层垂直循环（36 位）
拓浦精工智能制造（邵阳）有限公 1 年以
30.80 总装车间生产线及配套设备 154.00 20.00% 72%
司 内
1 年以
中建东方装饰有限公司 30.39 珠海横琴新区高级人才公寓两层升降横移（454 位） 607.72 5.00% 40%
内
1 年以 兴隆鑫苑安置楼项目二号地块立体停车设备供货安
西安高新城棚改有限公司 30.18 1,581.68 1.91% 70%
内 装 A 标段
1 年以 金水区路砦村城中村改造安置区机械停车设备采购
郑州市金水建设综合开发有限公司 30.02 600.44 5.00% 20%
内 及安装工程(E-02-01、E-02-02 地块)
1 年以
万宁南山融创实业有限公司 28.76 万宁日月湾日岛项目 02 地块四层升降横移（441 位） 958.74 3.00% 58%
内
1 年以 山东振邦保安服务有限责任公司升降横移式立体车
山东振邦保安服务有限责任公司 28.51 570.27 5.00% 95%
内 库采购
1 年以
衡阳琼宇房地产有限公司 27.89 衡阳天伦百汇两层简易升降（166 套） 278.88 10.00% 77%
内
1 年以
福建五环实业有限公司 27.63 福州永泰温泉小镇地块五两层简易升降（168 套） 552.52 5.00% 55%
内
西安高新区双创环保园建设发展有 1 年以 西安高新区节能环保产业创新示范基地机械车位项
27.46 915.33 3.00% 81%
限公司 内 目
1 年以
中煤科工集团上海有限公司 27.41 拉紧装置等（035、139 等 ） 297.14 9.22% 70%
内
围场满族蒙古族自治县永拓建筑装 1 年以
27.26 承德围场河东新村二期机械式停车设备 545.16 5.00% 75%
饰工程有限公司 内
1 年以
山西煤机富中输送设备有限公司 27.05 制动器等（149、159） 288.50 9.38% 70%
内
1 年以
信宜市人民医院 27.04 信宜市人民医院三层升降横移（238 位） 540.74 5.00% 60%
内
1 年以 城发花园印象项目上旋无避让（125 位）、两层升
黄石市城发停车管理有限公司 27.03 540.60 5.00% 52%
内 降横移（88 位）
1 年以
巨野元泰置业有限公司 26.85 巨野麟泰花园机械式停车设备采购安装项目 536.94 5.00% 65%
内
第 79 页 共 88 页
1 年以 财信渝中城项目两层升降横移 535 个三层升降横移
重庆财茂物资有限公司 26.12 522.46 5.00% 95%
内 21 个（设备）
1 年以
山东方大工程有限责任公司 25.69 给煤机等（033） 257.58 9.97% 90%
内
1 年以
重庆巨能建设（集团）有限公司 25.44 重庆市巴南区三级甲等医院两层升降横移（432 位） 508.90 5.00% 43%
内
1 年以
徐州锦川房地产开发有限公司 25.32 徐州雲珑府项目机械车位采购安装 506.38 5.00% 65%
内
1 年以
三亚广兴实业开发有限公司 25.12 保利崖州湾 B04 地块两层升降横移（791 位） 837.37 3.00% 73%
内
1 年以
陕西煤业物资榆通有限责任公司 24.18 液压卷带装置等（095、267 等） 245.20 9.86% 90%
内
1 年以 郑州融创瀚海大河宸院项目运和宸园机械车位设备
河南中创置业有限公司 24.15 482.95 5.00% 82%
内 采购工程
1 年以
比亚迪汽车工业有限公司 24.14 阁楼货架和高位货架 241.35 10.00% 90%
内
1 年以
宁夏天地西北煤机有限公司 23.79 液压卷带装置等（128、178 等） 252.20 9.43% 80%
内
茂名市锦绣河山房地产开发有限公 1 年以
23.67 茂名市山水花园项目一期、两层简易升降（1208 位） 267.05 8.86% 72%
司 内
1 年以 张家界市天健佳苑住宅小区(二期)五层巷道堆垛
张家界市天健置业有限责任公司 23.33 466.56 5.00% 78%
内 （162 位）
1 年以 璟悦府项目 6011 地块机械停车设备采购及安装工
北京京投兴平置业有限公司 23.24 464.86 5.00% 95%
内 程
1 年以
株洲市华升置业有限公司 23.13 攸县金山豪庭住宅楼两层升降横移（60 位） 77.10 30.00% 70%
内
1 年以
武汉泓耀房地产开发有限公司 23.10 武汉兰亭风华项目两层简易升降（1124 位） 769.94 3.00% 4%
内
通州运河核心区 IX-02 地块项目两层升降横移（67
1 年以
北京复地通达置业有限公司 22.83 位）、两层简易升降（171 套）四立柱、两层简易 456.60 5.00% 40%
内
升降（39 套）两立柱、三层升降横移（45 位）
1 年以
南京栖霞建设股份有限公司 22.70 星叶枫庭两层升降横移（442) 454.09 5.00% 50%
内
通泉国际贸易（天津）有限责任公 1 年以
21.99 三亚那香岭二期保障房两层升降横移（425 位） 439.88 5.00% 69%
司 内
1 年以
海信（浙江）空调有限公司 21.90 A 外线体搬迁、B 外线体搬迁 219.00 10.00% 28%
内
山西万坤房地产开发有限公司忻州 1 年以
21.85 忻州御龙庭小区南面地库机械车位 437.03 5.00% 95%
分公司 内
1 年以
太原向明智能装备股份有限公司 21.84 拉紧装置等（077、258 等） 219.80 9.94% 81%
内
1 年以
天津兴航建材销售有限公司 21.68 无锡瑷颐湾 B 地块两层升降横移车库（408 位） 300.94 7.20% 93%
内
1 年以
苏州世茂置业有限公司 21.67 苏州运河城 25#楼两层升降横移车库（176 位） 216.71 10.00% 64%
内
常州朗诗新北绿郡 16#两层升降横移单排（70 位）、
1 年以
常州朗润置业有限公司 21.54 两层升降横移二重列（342 位）、两层升降横移三 430.86 5.00% 58%
内
重列（9 位）
1 年以 当代广场项目一期两层升降横移（582 位）、二期
山西当代北辰置业有限公司 21.43 966.48 2.22% 51%
内 两层升降横移（205 位）
1 年以
昭通杭橙房地产开发有限公司 21.40 昭通北港兴城两层升降横移（337 位） 427.99 5.00% 59%
内
1 年以 南京永宁街 09-04、05 地块项目地下室机械停车位
南京五道口置业有限公司 21.23 424.66 5.00% 64%
内 设备采购、安装及相关服务
东莞松山湖高新技术产业开发区管 1 年以
20.95 东莞松山湖沟谷公园五层垂直循环（104 位） 419.00 5.00% 81%
理委员会 内
1 年以 湖州联富房地产开发项目两层升降横移（355 位）、
湖州联富房地产开发有限公司 20.88 417.54 5.00% 66%
内 两层升降横移改造拆移（64）
1 年以 山东特变.世纪广场地下车库机械停车设备采购及
新泰特变电工房地产开发有限公司 20.48 409.65 5.00% 95%
内 安装工程
第 80 页 共 88 页
1 年以 南宁华润佳成五象中心二区二十四城(四期)两层升
广西联合佳成置业有限公司 20.46 657.79 3.11% 52%
内 降横移（561 位）
L9 线（43-65 寸 TV 自动化线）/L13 线（55-75 寸
合肥京东方视讯科技有限公司 171.67 1-2 年 TV 普通线）/L13 线 AOI 线体改造项目/L13 线改造 2,984.20 5.75% 90%
项目
保利鱼珠港北区保利鱼珠港北区/两层升降横移
广州物产美通贸易有限公司 108.13 1-2 年 1,081.28 10.00% 73%
（992）位
九江市鼎通停车场建设管理有限公
94.50 1-2 年 海韵沙滩海韵沙滩/平面移动车库（720 位） 5,480.00 1.72% 43%
司
无锡实地 05 地块无锡实地 05 地块/两层升降横移车
无锡实地房地产开发有限公司 81.51 1-2 年 1,630.23 5.00% 59%
库（1569 位）
广州市番禺信息技术投资发展有限
79.13 1-2 年 总部基地总部基地/两层升降横移（1877）位 2,637.77 3.00% 85%
公司
上海动物园 78.58 1-2 年 上海动物园/三层升降横移（264 位） 720.72 10.90% 89%
漯河建业壹号城邦漯河建业壹号城邦/两层简易升
河南建业建材商贸有限公司 70.52 1-2 年 705.20 10.00% 84%
降(483 位)
肇庆敏捷广场四期两层升降横移（1072 位）、五期
江西省国利建设集团有限公司 70.51 1-2 年 两层升降横移（878 位）、肇庆敏捷广场七期两层 2,365.48 2.98% 81%
升降横移（284 个）
海南胜丽实业有限公司 66.75 1-2 年 融创观澜湖公园壹号四层升降横移（1106 位） 2,224.94 3.00% 80%
贵阳花果园 J 区两层升降横移（757 位）两层简易
贵州宏立城物业服务有限公司 60.46 1-2 年 859.05 7.04% 30%
升降（34 位）
当代武汉阳逻满庭春 MOMA 项目二层升降横移（1125
武汉三庆凯文实业发展有限公司 59.74 1-2 年 1,194.75 5.00% 89%
位）
中兴住宅小区两层升降横移（PJS/604 个 PSH/614
三河中投房地产开发有限公司 57.21 1-2 年 1,144.13 5.00% 85%
个）
南通世茂新纪元房地产开发有限公
57.11 1-2 年 南通世茂 A1 地块一期两层升降横移(892) 1,142.12 5.00% 91%
司
上海复威实业发展有限公司 54.76 1-2 年 创智汇谷 3#楼创智汇谷 3#楼 10 层垂直升降车库 1,095.25 5.00% 95%
贵州旅游投资控股（集团）有限责 贵州市人民大会堂（二期）两层升降横移（55 位+407
52.46 1-2 年 1,049.10 5.00% 57%
任公司 位），两层无避让（89 位）
无锡市机关事务管理局 52.18 1-2 年 无锡市国土资源垂直循环 6 层 13 套（130 位） 589.68 8.85% 60%
连云港天地经纬房地产开发有限公
51.28 1-2 年 天地国际公馆两层升降横移（751 位） 1,025.64 5.00% 79%
司
黄石奥山置业有限公司 49.77 1-2 年 黄石奥山星城项目五期/两层升降横移（846 位） 995.40 5.00% 60%
南京海峡城开发建设有限公司 44.76 1-2 年 南京海峡城 C 地块/两层升降横移（439 位） 531.77 8.42% 85%
上海浦星万达广场商业管理有限公 上海浦江万达广场两层升降横移（370 位）三层升
42.13 1-2 年 842.54 5.00% 80%
司 降横移（235 位）两层升降横移移装（80 位）
珠海水务环境控股集团有限公司 38.25 1-2 年 珠海水务集团办公大楼六层升降横移（248 位） 764.95 5.00% 71%
西安褐石小镇 A 地块两层升降横移（120 位）、负
西安筑泰房地产开发有限公司 38.07 1-2 年 761.37 5.00% 30%
一正二（435 位）
漯河建业壹号城邦漯河建业壹号城邦、两层简易升
漯河建业昌建置业有限公司 35.26 1-2 年 705.20 5.00% 87%
降(483 位)
神木县赋隆煤炭有限公司 34.56 1-2 年 给煤机 2019-212 345.60 10.00% 80%
中国建筑第四工程局有限公司 33.24 1-2 年 广州南沙国际邮轮码头二层升降横移（1028 位） 1,108.13 3.00% 79%
福永意库改造两层升降横移（91 位），三层升降横
深圳市招商福永产业园发展有限公
33.16 1-2 年 移（14 位），四层垂直循环（114 位），七层垂直 1,105.19 3.00% 97%
司
循环（204 位）
湖北省工业建筑集团有限公司海南 解放军总医院海南分院公共停车场工程两层升降横
30.16 1-2 年 1,005.48 3.00% 40%
分公司 移（675 位）
中交第四公路工程局有限公司 30.08 1-2 年 南沙中交明珠国际两层升降横移(935) 954.78 3.15% 85%
第 81 页 共 88 页
江苏联洋智能科技有限公司 29.94 1-2 年 丹阳华东建材城项目二层平面移动（148 位） 598.84 5.00% 60%
南通绿润置业有限公司 29.38 1-2 年 瑞景华府 5 号、9 号楼两层升降横移（74 车位） 94.72 31.02% 42%
万恒白金汉宫 1#楼两层升降横移（111 位）、两层
衡阳万恒置业有限公司 29.03 1-2 年 150.15 19.33% 80%
简易升降（3 套）
荆州市当代金岛置业有限公司 25.12 1-2 年 荆州当代满堂悦两层升降横移（743 位） 502.33 5.00% 54%
武汉万科主场两层升降横移（419 位），两层简易
武汉香华林商业发展有限公司 24.00 1-2 年 800.10 3.00% 78%
升降（442 位）
天津市津房置业发展有限责任公司 22.71 1-2 年 北辰区宜兴埠 A 地块二层升降横移（1119 位） 756.90 3.00% 70%
湖南原绿置业有限公司 22.58 1-2 年 当代株洲上品湾二层升降横移（300 位） 361.74 6.24% 85%
杭政储出（2014）35 号地块两层升降横移车库（665
杭州东部大学科技园建设有限公司 22.21 1-2 年 888.31 2.50% 40%
位）
长沙世茂投资有限公司 22.14 1-2 年 长沙世茂环球中项目两层升降横移（409 位） 442.70 5.00% 91%
上海复盛医药科技发展有限公司 22.08 1-2 年 上海张江创新研发基地两层升降横移（332 位） 441.56 5.00% 75%
广州市白云区人民医院迁建项目（一期工程）两层
广州市白云区人民医院 21.12 1-2 年 422.40 5.00% 54%
升降横移（330 位）
兰州恒大帝景项目首期车库、机械车位设计、采购
甘肃恒源房地产开发有限公司 78.76 1-2 年 1,531.15 5.14% 73%
及安装工程施工合同
潍坊金宝商务中心机械式立体停车设备购销安装合
北京自动化控制设备厂 67.00 1-2 年 670.00 10.00% 60%
同
宝丽未来城 C 区地下停车场升降横移机械式停车位
临沂宝利置业有限公司 50.18 1-2 年 1,003.60 5.00% 81%
工程施工合同
河南区域丽景公馆项目一-期(中地块)地下车库机
郑州鑫岚光房地产开发有限公司 46.99 1-2 年 939.90 5.00% 79%
械停车位供货及安装工程
都匀市剑峰房地产开发有限公司 38.62 1-2 年 贵州省都匀市“剑峰小区"二期地下车库 764.95 5.05% 95%
青岛东方影都住宅 A-5-1 地块一期机械停车位供货
东方影都融创投资有限公司 37.97 1-2 年 608.06 6.24% 94%
及安装合同
南京广德置业有限公司 34.19 1-2 年 太原龙园小区 22# -23#楼地下机械车库 649.29 5.27% 95%
中国人寿保险股份有限公司山东省 中国人寿保险股份有限公司山东省分公司营业用房
31.87 1-2 年 637.39 5.00% 95%
分公司 项目立体车库采购及安装
金色年华住宅二期机械停车设备采购与安装工程合
徐州卓正置业有限公司 30.70 1-2 年 614.02 5.00% 80%
同补充协议
贵阳恒大雅苑 1#地库机械车位制作安装工程施工
贵阳九地房地产开发有限公司 29.82 1-2 年 994.04 3.00% 82%
合同
北辰区宜兴埠 B 地块三期城中村改造农民还迁定向
天津市津房置业发展有限责任公司 26.58 1-2 年 886.04 3.00% 70%
安置经济适用房项目停车位设备采购及相关服务
山西太和远景房地产开发有限公司 23.3 1-2 年 长治和平壹号小区地库机械车位项且 465.92 5.00% 89%
西藏博瑞公共设施管理服务有限公
22.87 1-2 年 拉萨市曲米公园立体停车项目 1,141.13 2.00% 95%
司
唐山市兴盛房地产开发有限责任公 汇水湾 A 区小 a 区机械式停车设备采购及安装工程
21.73 1-2 年 451.58 4.81% 95%
司承德分公司 合同
高唐县隆鸿基业房地产开发有限公 高唐县南湖九悦项且平面移动类机械式立体车库采
21.63 1-2 年 432.60 5.00% 56%
司 购与安装
温州市瓯海南湖地段 D-6-02 地块平面移动车库（96
温州嘉创置业有限公司 106.93 2-3 年 296.12 36.11% 61%
位）
陕西东顺房地地产开发有限责任公
69.92 2-3 年 天香心苑两层升降横移车库（1028 位） 652.80 10.71% 10%
司
荆门宝佳利碧波春城两层简易升降式机械停车设备
荆门宝佳利房地产有限公司 67.08 2-3 年 512 车位、两层升降横移式机械停车设备 912 车位、 986.00 6.80% 75%
三层升降横移机械停车设备 260 车位
第 82 页 共 88 页
金融集聚区（12-01、12-04、12-06）两层升降横移
温州市滨江建设投资有限公司 66.06 2-3 年 859.26 7.69% 87%
（445 个）三层升降横移（196 个
广州市万亚投资管理有限公司 51.30 2-3 年 番禺天河城一、二期 两层升降横移（896 位) 1,025.92 5.00% 70%
毕节市妇幼保健院三院合一、两层升降横移(657
中铁十七局集团建筑工程有限公司 49.80 2-3 年 971.10 5.13% 95%
位)
南京华轩房地产开发有限公司 36.63 2-3 年 翠屏诚园 20-27#楼/两层升降横移（641 车位） 732.66 5.00% 81%
温州市瓯海区经济开发区建设投资 郭溪高新技术产业园一期（F8-1）、七层垂直循环
33.07 2-3 年 1,322.88 2.50% 70%
有限公司 车库（312 个）
华夏经纬（广西）投资有限公司 30.46 2-3 年 荣和千千树、简易升降机 692 车位 304.65 10.00% 85%
西安曲江唐华花园/两层升降横移（466 位，负一正
西安筑天置业有限公司 27.03 2-3 年 540.57 5.00% 70%
二 25 个）
海南旅控会展开发有限公司 26.25 2-3 年 万绿园壹号两层升降横移(349 位) 525.00 5.00% 87%
郑州叁爱体育文化有限公司 26.17 2-3 年 河南省体育场网球馆两层升降横移（371 位） 523.43 5.00% 71%
惠州市太东实业投资有限公司 25.23 2-3 年 时尚岛（第一标段）两层升降横移车库（468 位） 504.53 5.00% 95%
江苏大都建设工程有限公司 20.66 2-3 年 天津苏商大厦两层升降横移（311 个） 413.26 5.00% 95%
昆明滇池国家旅游度假区国有资产 昆明滇池国家旅游度假区海埂公园机械式停车库建
205.23 2-3 年 2,052.32 10.00% 70%
投资经营管理有限责任公司 设项目设备采购及安装工程合同
郑州市金水区徐庄村合村并城项目(一期)安置一区
河南金泰置业有限公司 34.82 2-3 年 674.26 5.16% 93%
机械式停车设备供货合同
福州清华紫光科技园海峡科技研发区 1-1、1-4#研
安泊（福建）停车产业有限公司 21.78 2-3 年 435.55 5.00% 95%
发楼 1-8#会议中心、1-9#规划展示中心
太原向明智能装备股份有限公司 21.33 2-3 年 太原龙园小区 22#-23#楼地下机械车库 426.55 5.00% 91%
小 计 11,237.71
注：部分客户的质保金比例较高，系客户要求质保金比例，在销售合同中约定。
按客户付款履约进度归类及占各账龄合同资产比例情况如下：
单位：万元
项 目 小于等于 30% 大于 30%，小于 60% 大于等于 60% 小 计
1 年以内 559.75 5.36% 3,470.58 33.22% 3,779.17 36.17% 7,809.50 74.75%
1-2 年 98.53 2.93% 378.09 11.24% 2,031.84 60.42% 2,508.46 74.59%
2-3 年 69.92 5.62% 849.83 68.34% 919.75 73.97%
由上表可知，账龄 1 年以内合同资产的客户付款履约进度主要集中在 30%以
上， 至 3 年客户付款履约进度主要集中在 60%以上，与合同信用政策较为相符。
(三) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 获取公司合同资产账龄及减值准备计提政策，分析合同资产减值准备变
动较小的合理性，并复核减值准备计提是否充分；
(2) 检查主要合同资产交易对手及合同情况，统计付款履约进度，分析付款
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进度是否与信用政策较为符合，以核查减值准备计提是否充分。
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 公司 2020 年合同资产减值准备较 2019 年增加金额不大，系由于 2019
年账龄为 2 至 4 年的质保金，在 2020 年到期收回较多；
(2) 公司合同资产减值准备与应收账款坏账准备的计提比例一致，较为谨慎，
主要交易对手的履约进度良好，与信用政策较为相符，减值准备计提充分。
八、报告期末，公司预付款项余额为 3,463.82 万元，其他非流动资产中预
付停车场长期租赁款 1,768.89 万元，预付购建长期资产款 1,129.47 万元。请
说明期末前十名预付款项及他非流动资产中预付款项的交易背景，交易对手的
基本情况及其与公司是否存在关联关系，截至目前相关款项的结转情况，是否
存在资金占用及违规财务资助情形
(一) 期末预付款项
期末前十名预付款项情况如下：
单位：万元
是否资金
序 是否关 目前款项结
供应商名称 金额 交易背景 供应商基本情况 占用及违
号 联方 转
规资助
注册资本：1000 万人民币；成立日期：
预付用于车库等产品的钢材 到货，已全
1 供应商 1 427.18 2020-6-22；法定代表人：林奕斯；主营业 否 否
款，先款后货 部结转
务：钢板、铝型材等金属材料批发
部分到货，
注 册 资 本 ： 300 万 人 民 币 ； 成 立 日 期 ：
预付用于车库等产品的层压 已结转
2 供应商 2 154.38 2013-09-11；法定代表人：苏春梅；主营业 否 否
板等板材款，先款后货 124.38 万
务：锯材、竹制品、单板加工和销售
元
预付用于立体仓储产品的堆 注册资本：1000 万人民币；成立日期：
垛机货款，先款后货，由于 2007-07-12；法定代表人：张雯燕；主营业 尚未到货，
3 供应商 3 140.50 否 否
立体仓储项目最终用户需求 务：自动化立体仓储、车库成套设备等设计、 未结转
改变，项目进度放缓 制造、销售、安装
预付用于立体仓储产品的货
注册资本：4000 万人民币；成立日期：
架及系统货款，先款后货， 尚未到货，
4 供应商 4 139.50 2004-01-19；法定代表人：卓加添；主营业 否 否
由于立体仓储项目最终用户 未结转
务：升降机、连续搬运设备等制造
需求改变，项目进度放缓
注册资本：300 万；成立日期：2015-01-12；
部分到货，
预 付 用 于 车 库 产 品 的 库 门 法定代表人：刘敬云；主营业务：计算机信
5 供应商 5 121.66 否 已 结 转 否
款，先款后货，国外进口 息系统集成及软件开发、机械设备和机电设
90.45 万元
备等批发零售
注册资本：100 万；成立日期：2016-01-11；
预付胶合板等材料款，先款 到货，已全
6 供应商 6 113.34 法定代表人：高廷玉；主营业务：板材加工 否 否
后货 部结转
销售
预付用于立体仓储产品的输
注 册 资 本 ： 500 万 人 民 币 ； 成 立 日 期 ：
送电控系统货款，先款后货， 尚未到货，
7 供应商 7 112.50 2011-02-18；法定代表人：王春荣；主营业 否 否
由于立体仓储项目最终用户 未结转
务：自动化设备的研发及销售
需求改变，项目进度放缓
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预付废旧车库回收款，旧车 注册资本：13000 万人民币；成立日期：
到货，已全
8 供应商 8 88.96 库拆除中，车库材料尚未到 2015-01-26；法定代表人：赵紫薇；主营业 否 否
部结转
货 务：房地产开发和销售
注 册 资 本 ： 501 万 人 民 币 ； 成 立 日 期 ：
预付制砂机等材料款，发货 2012-09-27；法定代表人：麻文东；主营业 到货，已全
9 供应商 9 86.84 否 否
前支付 95% 务：机械设备、机电设备及配件的研发、加 部结转
工、销售
预付用于立体仓储产品的
AGV 搬运设备货款，先款后 注册资本：5000 万人民币；成立日期：
尚未到货，
10 供应商 10 78.04 货，由于立体仓储项目最终 2015-06-23；法定代表人：丁毅；主营业务： 否 否
未结转
用户需求改变，项目进度放 智能仓储物流设备的生产、研发、销售
缓
合 计 1,462.89
(二) 期末其他非流动资产
期末前十名其他非流动资产情况如下：
单位：万元
是否资
是否
目前款项 金占用
序号 合作商名称 金额 交易背景 合作商单位基本情况 关联
结转 及违规
方
资助
2016 年北京长静投资与绿地集团
下属地产公司签订《停车库合作 注册资本：179,442.7 万人民币；
租赁的车
协议》，租赁期间 20 年。在款项 成立日期：2009-07-22；法定代表
1 合作商 1 900.00 否 位尚未移 否
支付后，由于绿地集团方面原因，人：徐群；主营业务：房地产开发、
交，未结转
中 央 广 场 、 新 都 会 等 车 位 截 至 物业管理
2020 年 12 月 31 日尚未移交
2016 年上海常鹏投资与绿地集团
下属地产公司签订《停车库合作 注册资本：25,263 万人民币；成立
租赁的车
协议》，租赁期间 20 年。在款项 日期：2011-04-11；法定代表人：
2 合作商 2 751.59 否 位尚未移 否
支付后，由于绿地集团方面原因，徐峥嵘；主营业务：房地产开发、
交，未结转
绿地商业广场等车位截至 2020 年 物业管理
12 月 31 日尚未移交
注 册 资 本 ： 30 万 ； 成 立 日 期 ：
部分到货，
2017-07-25；法定代表人：周京瑞；
3 合作商 3 330.00 预付自建工程用板材，尚未到货 否 已结转 否
主营业务：胶合板、多层板、科技
267.5 万元
木方、旋皮、单板加工销售
注册资本：100 万人民币；成立日
期：2013-10-11；法定代表人：王 到货，已全
4 合作商 4 228.95 预付自建工程用板材，尚未到货 否 否
连全；主营业务：胶合板、多层板、 部结转
细木工板、单板加工销售
2010 年公司与江苏省铜山县经济
开发区管理委员会签订土地受让
协议，根据协议，公司向铜山经 剩余土地
5 合作商 5 224.91 济开发区财政局付款 1,398.86 万 N/A 否 尚未取得， 否
元受让 200 亩的工业用地，截至 未结转
2020 年末公司已取得 156.12 亩土
地，尚有 42.88 亩土地未取得
注册资本：111,460 万人民币；成
房屋尚未
立日期：2017-9-22；法定代表人：
6 合作商 6 122.18 预付部分购房款 否 过户，未结 否
王海松；主营业务：房地产开发经
转
营
2016 年上海长太投资与绿地集团
下属地产公司签订《停车库合作 注册资本：15,400 万人民币；成立 租赁的车
7 合作商 7 78.00 协议》，租赁期间 20 年。在款项 日期：2008-03-20；法定代表人： 否 位尚未移 否
支付后，由于绿地集团方面原因，杨崇；主营业务：房地产开发经营 交，未结转
浦江商业广场等车位截至 2020 年
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12 月 31 日尚未移交
注册资本：61,000 万人民币；成立
房屋尚未
日期：2019-07-04；法定代表人：
8 合作商 8 51.11 预付部分购房款 否 过户，未结 否
张雪峰；主营业务：房地产开发、
转
物业管理
2016 年上海常鹏投资与绿地集团
下属地产公司签订《停车库合作 注册资本：26,000 万人民币；成立
租赁的车
协议》，租赁期间 20 年。款项支 日期：2006-02-28；法定代表人：
9 合作商 9 39.30 否 位尚未移 否
付后，由于绿地集团方面原因， 徐荣璞；主营业务：房地产开发、
交，未结转
绿地科技岛项目等车位截至 2020 物业管理
年 12 月 31 日尚未移交
注册资 本：100 万；成立 日 期：
迈泊停车取得济南长清医院停车 2019-07-16；法定代表人：王琳；
已全部结
10 合作商 10 24.73 场经营权，对现场基建进行前期 主营业务：水利水电机电安装工程 否 否
转
施工，预付工程款 专业承包、建筑机电安装工程专业
承包
合 计 2,750.77
综上，期末预付款项及其他非流动资产中预付款项均为预付材料款、工程款、
设备款、土地款和长期车位租赁款，交易对方与公司不存在关联关系，款项结转
未见异常，未存在资金占用及违规财务资助情形。
(三) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 获取预付账款和其他非流动资产明细表，了解期末余额情况；
(2) 查阅预付账款和其他非流动资产交易合同，检查实际交易是否与合同约
定相符，是否资金占用及违规资助；
(3) 访谈管理层并检索国家企业信用信息公示系统，检查预付账款和其他非
流动资产交易方是否关联方；
(4) 对大额预付账款函证，核查报告期末主要预付账款的真实性。
2. 核查意见
经核查，我们认为：
(1) 期末预付款项均为预付材料款，期末其他非流动资产为预付长期车位租
赁款、工程款、设备款、土地款；
(2) 交易对方与公司不存在关联关系，款项结转未见异常；
(3) 预付账款和其他非流动资产未存在资金占用及违规财务资助情形。
九、截至期末，募投项目“智能机械式立体停车设备制造项目”、“智能机
械式立体停车设备制造项目”投资进度分别为 4.13%、8.76%，均预计 2021 年
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12 月 31 日达到预定可使用状态。请结合募投项目的具体实施进展、市场需求变
化情况等说明项目可行性是否发生重大变化，是否可按期建设完成。请年审会
计师发表明确意见
(一) 募投项目的具体实施进展、市场需求变化情况等说明项目可行性是否
发生重大变化
1. 募投项目的具体实施进展
截至 2021 年 4 月 30 日，公司“智能机械式立体停车设备制造项目（东莞基
地）”“智能机械式立体停车设备制造项目（徐州基地）”实施进展如下：
拟投入募集资金 已投入募集资金
项目 占比
（万元） （万元）
智能机械式立体停车设备制造项目（东
21,400.00 1,219.14 5.70%
莞基地）
智能机械式立体停车设备制造项目（徐
8,500.00 1,728.06 20.33%
州基地）
2020 年度受新冠疫情影响，一定程度上延缓了募集资金投资项目的建设进
度，部分工程的建设进度、生产设备的采购以及安装调试工作均有所延缓，导致
募投项目的实际建设进度与计划进度存在一定差异。
2. 公司产品市场需求未发生重大不利变化
2020 年度，公司全年实现收入 16.32 亿元，同比增长 26.34%，其中机械式
立体停车设备板块实现营业收入 10.04 亿元，同比增长 22.86%。
从长远来看，伴随着汽车保有量的增长，我国每年新增停车泊位需求同样呈
现上升趋势，截至 2021 年 4 月 30 日，公司已有 16.82 亿元（含税）的机械式立
体停车设备在手订单，市场需求未发生重大不利变化。
综上，公司“智能机械式立体停车设备制造项目（东莞基地）”、“智能机械
式立体停车设备制造项目（徐州基地）”仍符合产业发展方向以及公司整体战略
发展方向，上述募投项目相关的市场条件未发生重大不利变化，项目可行性亦未
发生重大变化。
3. 募投项目已进行延期
公司第四届董事会第二次会议及 2020 年度股东大会审议通过了《关于部分
募集资金投资项目延期的议案》。“智能机械式立体停车设备制造项目（东莞基
地）”、“智能机械式立体停车设备制造项目（徐州基地）”达到预定可使用状态时
间均由 2021 年 12 月 31 日调整至 2022 年 12 月 31 日。
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(二) 核查程序及意见
1. 核查程序
(1) 查阅发行人本次募投项目的可行性研究报告，并结合相关市场环境等因
素进行分析；
(2) 核查本次募投项目具体建设内容、募集资金使用和项目建设进度；
(3) 查阅发行人审计报告及财务资料，了解公司现有机械式立体停车设备销
售情况，获取公司现有机械式立体停车设备在手订单情况；
(4) 查阅与募投项目延期相关的决议及披露文件。
2. 核查意见
经核查，我们认为，公司“智能机械式立体停车设备制造项目（东莞基地）”、
“智能机械式立体停车设备制造项目（徐州基地）”相关的市场条件未发生重大
不利变化，项目可行性亦未发生重大变化；上述募投项目延期事项已履行必要的
法律程序，符合相关法律法规要求。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国杭州 中国注册会计师：
二〇二一年六月七日
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