海通证券股份有限公司
关于江苏力星通用钢球股份有限公司
部分募投项目延期的核查意见
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”、“保荐机构”）作为江苏力
星通用钢球股份有限公司（以下简称“力星股份”或“公司”）2016 年非公开发
行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关
规定，对力星股份部分募投项目延期进行了审慎核查，核查情况如下：
一、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏力星通用钢球股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1802 号）核准，非公开发行人民币普
通股 18,554,687 股，每股发行价格为人民币 30.72 元，募集资金总额为人民币
569,999,984.64 元 ， 扣除 发 行 费用 18,790,252.80 元 （ 其中 ： 承销及 保 荐 费
18,000,000.00 元、审计验资费 300,000.00 元、律师费 471,698.11 元、发行登记手
续费 18,554.69 元）后，实际募集资金净额为人民币 551,209,731.84 元。募集资
金于 2016 年 9 月 30 日到账，已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并
于 2016 年 10 月 8 日出具“信会师报字[2016]510391 号”《验资报告》。
公司对募集资金采取了专户存储制度，并与保荐机构、存放募集资金的商业
银行签订了三方监管协议，上述募集资金已经全部存放于募集资金专户。
二、募集资金使用情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司募集资金使用情况如下表所示：
单位：万元
序 募投调整后承 累计投入募
项目名称 承诺投资总额 投资进度
号 诺投资总额 集资金金额
新建年产 16,000 吨精密
1 27,000.00 15,800.00 9,871.15 62.48%
圆锥滚子项目
2 JGBR 美洲子公司年产 15,000.00 10,000.00 7,087.67 70.88%
1
8,000 吨轴承钢钢球项目
智能化钢球制造技术改
3 8,000.00 8,000.00 3,737.44 46.72%
造项目
4 补充流动资金 7,000.00 5,120.97 5,120.97 100.00%
收购奉化市金燕钢球有
5 - 11,200.00 11,200.00 100.00%
限公司 100%股权
年产钢球 100 亿粒项目
6 - 5,000.00 2,578.77 51.58%
扩建工程
合计 57,000.00 55,120.97 39,596.00 71.83%
注：1、原计划补充流动资金 7,000.00 万元，募集资金到位后实际可用于补充流动资金金额为 5,120.97
万元。
2、2017 年 2 月 19 日召开的公司第三届董事会第十次会议、第三届监事会第八次会议以及 2017 年 3
月 7 日召开的 2017 年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“新建年
产 16,000 吨精密圆锥滚子项目”投资额由 27,686.70 万元调减至 15,864.40 万元，使用募集资金金额由 27,000
万元调减至 15,800 万元，将原投资于该项目的募集资金金额 11,200 万元变更用于收购奉化市金燕钢球有
限公司（现已更名为力星金燕钢球（宁波）有限公司）100.00%的股权，不足部分由公司自筹解决。
3、2018 年 3 月 27 日召开的公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十六次会议以及 2018
年 4 月 18 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“JGBR
美洲子公司年产 8,000 吨轴承钢钢球项目”投资额由 16,234 万元调减至 11,234 万元，使用募集资金金额
由 15,000 万元调减至 10,000 万元，将原投资于该项目的募集资金金额 5,000 万元变更用于“年产钢球 100
亿粒项目扩建工程”项目，该项目由公司全资子公司力星金燕钢球（宁波）有限公司负责实施，项目投资
预算总额 5,205 万元，使用募集资金 5,000 万元，不足部分以自有资金投入。
三、部分募投项目延期的具体情况
本次募投项目在前期虽经过充分的可行性论证，但实际执行过程中受到多方
面因素影响，无法在计划时间内达到预定可使用状态，公司根据本次募投项目的
实施进度、实际建设情况及市场发展前景，公司经过谨慎研究，为了维护全体股
东和企业的利益，决定将以下部分募投项目进行延期。
序 调整前达到预定可使用 调整后预定可使用
募集资金投资项目
号 状态时间 状态时间
1 新建年产 16,000 吨精密圆锥滚子项目 2020 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日
JGBR 美洲子公司年产 8,000 吨轴承钢
2 2020 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日
钢球项目
3 智能化钢球制造技术改造项目 2020 年 9 月 30 日 2021 年 9 月 30 日
四、部分募投项目延期的主要原因及影响
1、本次募投项目延期的主要原因
2
（1）新建年产 16,000 吨精密圆锥滚子项目
①工程进度方面
因精密轴承圆锥滚子对生产环境要求相对较高，公司在施工过程中优化了
项目建设方案，导致该项目新建恒温精密滚子车间二基建完成时间超出公司计
划施工进度。该工程于 2016 年 11 月开工，于 2018 年 6 月竣工。截至 2019 年
4 月，新建恒温精密滚子车间已竣工，并投入使用。目前恒温精密滚子车间三
建设方案正在设计中。
②设备引进方面
与轴承钢球相比，在生产加工过程中，滚子所需加工的面较多，检测的项
次多且滚子加工属于非标准件定制加工，因此其加工装备及加工工艺技术的要
求均高于钢球产品。为了保持公司技术、工艺的先进性，公司对滚子生产工艺
和设备选型考察多家供应商，核心设备系从国外厂商采购，部分设备则从国内
厂商采购。由于是国外定制化设备，技术参数要求较高，从前期采购方案规划、
进口设备选型，到签订采购合同、发货运输、进口报关，再到验收及安装调试、
组织相关人员进行技术培训，最终的采购周期超过预期，另外 2020 年上半年度，
受疫情影响，从而导致该项目进度有所延缓。
鉴于此，公司经过谨慎研究，决定将该募投项目达到预计可使用状态时间
调整为 2021 年 9 月 30 日。
（2）JGBR 美洲子公司年产 8,000 吨轴承钢钢球项目
总体来看，美国轴承钢球市场具有较好的成长性，并且优于预期。由于该
项目前期调研、报批、落地投建等周期较长，主要生产设备的采购、安装、调
试亦需要花费较长时间，叠加公司技术人员赴美需经过签证办理等手续，导致
该项目推进速度有所延缓。
同时，在美国“制造业回归”背景下公司本项目运营需要的生产工人主要
系从美国当地雇佣，由于长时间未从事制造业相关工作，大多数当地工人操作
技能不熟练，需进行一定时间的强化培训，加上当地工人流动性较大，导致美
国项目投产进度不达预期。此外，当前中美贸易争端存在一定的不确定性，公
司本着谨慎投资、降低风险的角度，暂时将该项目推进节奏放缓。
另外，2020 年上半年度，受疫情影响，JGBR 美国子公司处于停工状态，
导致该项目推进速度有所延缓。
鉴于此，公司经过谨慎研究，决定将该募投项目达到预计可使用状态时间
调整为 2021 年 9 月 30 日。
3
（3）智能化钢球制造技术改造项目
公司自募集资金到位后一直深入进行市场调研及相关技术的积累，本募投
项目为对原有设备的改进和升级，随着滚动体行业的发展，对滚动体精度、波
纹度指标离散值，静态显微表面，高低温运转噪音、尺寸变化率等指标提出了
更高的要求。在此背景下，公司对募投项目中的部分设备投入计划进行了升级，
提高了打造标准。当前国内智能化钢球制造技术仍处于智能化设备研发阶段，
一些核心技术尚待进一步突破。该环节的论证、调整使得募投项目的进展有所
放缓。
随着公司业务的不断扩张，公司对智能化建设在深度和广度上的要求也不
断提升，本着审慎性原则，公司需对智能化项目的实施方案进行深入的研究并
调整，对智能化项目的系统功能进一步细化，以保障智能化建设与公司业务升
级的一致性，为了避免项目存在的不确定性和技术研发风险，公司暂时将智能
化钢球制造技术改造项目推进节奏放缓。截至目前，公司主要在包装线、物流
仓库等领域投资布局了与人工智能、大数据相关的先进技术应用。
为了降低募集资金的投资风险，提升募集资金使用效率，保证资金安全合
理运用，鉴于此，公司经过谨慎研究，决定将该募投项目达到预计可使用状态
时间调整为 2021 年 9 月 30 日。
2、本次募投项目延期对公司的影响
公司本次部分募投项目延期是根据项目实际实施情况作出的审慎决定，项目
的延期未改变项目的内容、投资总额、实施主体，不存在变相改变募集资金投向
和损坏其他股东利益的情形，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。
本次对部分募集资金投资项目进行延期调整不会对公司的正常经营产生不
利影响，符合公司长期发展规划。公司将加强对项目建设进度的监督，使项目按
新的计划进行建设，以提高募集资金的使用效益。
五、本次募投项目延期履行的审议程序
1、董事会审议情况
2020 年 8 月 27 日，公司召开了第四届董事会第五次会议，审议通过《关于
部分募投项目延期的议案》，同意公司部分募投项目延期的方案，并同意将相关
议案经董事会审议后提交公司股东大会审议。
4
2、监事会审议情况
2020 年 8 月 27 日，公司召开了第四届监事会第四次会议，审议通过《关于
部分募投项目延期的议案》，同意公司部分募投项目延期的方案，并同意将相关
议案经董事会审议后提交公司股东大会审议。
3、独立董事意见
公司独立董事认为：本次拟对部分募投项目延期的事项，是公司根据项目实
际情况而做出的审慎决定，不涉及项目的内容、投资总额、实施主体的变更，不
存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。上述事项履行了必要的审批
程序，符合《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易
所创业板上司公司规范运作指引》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规
定。因此，我们同意公司将部分募投项目进行延期。
本次议案尚需提交公司股东大会审议。
六、保荐机构核查意见
保荐机构审阅了本次部分募投项目延期的相关议案及文件资料，了解了本次
募投项目延期的具体情况和原因。经核查，保荐机构认为：公司本次关于部分募
投项目延期的事项已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了明确同意
意见，履行了必要的审批程序，该事项尚需股东大会审议通过后方可实施。
力星股份本次募投项目延期的事项，是公司根据项目实际进展情况作出的审
慎决定，不涉及项目实施主体、实施方式、主要投资内容的变更，符合《深圳证
券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定，亦符合公司长远发展的需
要，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。
综上，保荐机构同意公司本次关于部分募投项目延期的事项。
（以下无正文）
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（此页无正文，为《海通证券股份有限公司关于江苏力星通用钢球股份有限公司
部分募投项目延期的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
孙 炜 戴文俊
海通证券股份有限公司
年 月 日
6
