关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对
象发行股票的审核问询函专项说明
亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
亚会专审字（2022）第 01610059 号
问询函专项说明
深圳证券交易所：
由浙江唐德影视股份有限公司（以下简称唐德影视公司或公司）转来的《关
于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函
〔2021〕020061 号），（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函中
需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
本回复报告中已将较前次修改的内容以“楷体加粗”形式显示。
一、发行人 2019 年度财务报告被会计师出具带与持续经营相关重大不确定
性段落的无保留意见审计报告。根据发行人定期报告以及 2020 年度业绩预告，
发行人 2018 年、2019 年和 2020 年连续三年亏损。截至 2020 年 9 月末，发行人
资产负债率为 97.39%，流动比率 1.12，速动比率为 0.477。
请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、偿债
能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险，发行人
是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内容和效果。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第二题）
【回复】
一、发行人说明
（一）请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、
偿债能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险
1、发行人货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模和偿债能力等情
况
（1）货币资金
截至 2022 年 3 月 31 日，货币资金余额 38,516.49 万元。
第 1 页 共 54 页
（2）现金流
2021 年和 2022 年 1-3 月的现金流情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年 1-3 月
经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现
51,780.30 3,265.70
金
经营活动现金流入 52,856.75 3,405.45
经营活动现金流出 40,647.71 8,863.42
经营活动产生的现金流量净
12,209.04 -5,457.97
额
（3）银行授信
2021 年 1 月至 2022 年 3 月，公司新增银行借款情况如下：
序 借款本金
授信合同名称 授信银行 有效起始时间
号 （万元）
流动资金贷款合同（银
中信银行股份有限公
1 【杭东】字/第 6,000.00 2021/2/23-2022/2/20
司金华东阳支行
【811088277979】号）
流动资金贷款合同（银
中信银行股份有限公
2 【杭东】字/第 6,000.00 2021/2/25-2022/2/25
司金华东阳支行
【811088278956】号）
流动资金贷款合同（银
中信银行股份有限公
3 【杭东】字/第 6,000.00 2021/2/26-2022/2/25
司金华东阳支行
【811088278961】号）
400.00 2021/2/5-2021/4/23
360.00 2021/2/9-2021/4/23
授信协议 华美银行（中国）有 740.00 2021/2/23-2021/4/23
4
（EWCN/2020/CN0043） 限公司 1,060.00 2021/2/23-2021/7/23
750.00 2021/3/1-2021/7/23
190.00 2021/3/23-2021/7/23
流动资金借款合同（横
中信银行股份有限 2021/12/14-2022/6/2
5 店 2021 年人借字 086 5,000.00
公司金华东阳支行 4
号）
上海浦东发展银行
流动资金借款合同
6 股份有限公司杭州 20,000.00 2022/3/25-2023/3/25
（95052022280086）
清泰支行
流动资金贷款合同（银
中信银行股份有限
7 【杭东】字/第 5,000.00 2022/3/30-2023/3/20
公司金华东阳支行
【811088365152】号）
合计 51,500.00
第 2 页 共 54 页
注：上表中，序号 1、2、3、4 借款合同已按期偿还，截至 2022 年 3 月 31 日，银行借
款本金余额 30,000.00 万元。
2021 年 1 月至 2022 年 3 月，公司新增银行借款 51,500.00 万元，银行授信
渠道畅通。
（4）净资产规模
截至 2022 年 3 月 31 日，公司净资产为-454.01 万元，归属于公司普通股股
东的净资产为 3,495.99 万元，净资产规模较小。
（5）偿债能力
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人资产负债率为 100.20%，流动比率、速动比
率分别为 0.99、0.44。公司资产负债率较高，流动比率、速动比率较低。从财
务指标来看，偿债能力较弱。
截至 2022 年 3 月 31 日，短期借款本金余额 30,000.00 万元，短期借款基本
情况及期后偿还具体情况如下：
单位：万元
序 截至 2022/3/31 还款金 还款时
贷款银行 借款期限
号 借款本金余额 额 间
中信银行股份有限
1 5,000.00 2021/12/14-2022/6/24 - -
公司金华东阳支行
上海浦东发展银行
2 股份有限公司杭州 20,000.00 2022/3/25-2023/3/25 - -
清泰支行
中信银行股份有限
3 5,000.00 2022/3/30-2023/3/20 - -
公司金华东阳支行
合计 30,000.00 - - -
注：上述借款协议均未到还款时间。
截至 2022 年 3 月 31 日，公司长期债券本金余额 0.00 万元。
从实际经营来看，截至本审核问询函回复之日公司偿债能力正常，到期借款
和公司债券均已按时清偿，不存在逾期偿还或未还款的情况。
2、发行人面临的财务风险与持续经营风险分析
发行人自 2022 年 3 月 31 日起，未来一年到期的短期借款本金约为 3.00 亿
元，利息支出 1,275.00 万元，偿还上述短期借款本金及相关利息所需资金约 3.13
亿元。若不考虑本次发行的影响，截至 2022 年 3 月 31 日，发行人账面货币资金
余额 38,516.49 万元，资产负债率较高，发行人面临一定的偿债压力。若以上债
第 3 页 共 54 页
权均不能续借或替换，则存在一定的短期财务风险。
发行人 2019 年和 2020 年连续亏损，虽然 2021 年已转亏为盈，但净资产规
模较小，若未来公司再次发生亏损，存在未来会计年度报告期末公司净资产为负
的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响。
（二）发行人是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内
容和效果
发行人采取的措施具体如下：
1、大股东借款
单位：万元
合同借款金 实际到账金
序号 贷款人 借款期限 年利率
额 额
1、2020/10/9 签订，付款之
日起 12 个月；2、2021/10/15
1 浙江易通 26,900.00 26,900.00 4.35%
续签，借款期限延长为顺延
12 个月。
1、2020/10/9 签订，付款之
日起 12 个月，于 2021 年 11
2 东阳聚文 8,100.00 2,000.00 月 17 日到期；2、已签订补 4.35%
充协议，分三次还本付息。
（注）
1、2020/11/20 签订，付款之
日起 12 个月；2、2021/10/15
3 浙江易通 50,000.00 50,000.00 4.75%
续签，借款期限延长为顺延
12 个月。
2021/10/15 签订，付款之日
4 浙江易通 20,000.00 20,000.00 4.35%
起 12 个月。
合计 105,000.00 98,900.00
注：付款之日起 12 个月内偿还利息（以本金 2,000 万计息 360 天），付款之日起 24 个
月内偿还本金 1,360.55 万元及其利息（以本金 2,000 万计息 360 天），付款之日起 36 个月
内偿还本金 639.45 万元及其利息（以本金 639.45 万计息 360 天）
公司向浙江易通借款 2.69 亿元、5 亿元和 2 亿元，向东阳聚文借款 0.81 亿
元。现公司已收到 9.89 亿元，其中浙江易通 9.69 亿元，东阳聚文 0.20 亿元，
上述借款有效缓解了发行人短期偿债压力。
2、加强应收账款回收力度
发行人大额应收账款期后回收情况如下：
第 4 页 共 54 页
单位：万元
自 2020 年 9 月 30
截至 2020 年 9
日至本审核问询 对净利润的
单位名称 月 30 日应收 占比
函回复出具之日 影响
账款余额
回款情况
上海时妙文化传播有
13,620.00 33.72% 5,910.00 454.80
限公司
上海世像文化传媒
8,775.00 21.72% 100.00 50.00
（集团）有限公司
江苏省广播电视集团
6,992.00 17.31% 注 -
有限公司
中教华影电影院线股
3,629.00 8.98% 3,629.00 3,629.00
份有限公司
东阳市乐视花儿影视
1,360.75 3.37% 1,360.75 13.60
文化有限公司
合计 34,376.75 85.10% 10,999.75 4,147.40
注：公司与江苏省广播电视集团有限公司就《战时我们正年少》项目的播映权转让事
宜于 2021 年 12 月 10 日签署《终止协议》，约定将双方于 2017 年签署的该剧原授权协议的
权利义务全部终止，公司收回该项目的电视播映权，相关应收款项予以冲回。
由上表可见，发行人通过积极催收应收款项，有效改善公司财务状况，增强
盈利能力。
3、通过影视剧制作销售、存货盘活等方式增加公司盈利和流动性
在电视剧方面，公司投资的献礼中国共产党百年华诞的重大革命历史题材电
视剧《香山叶正红》于 2021 年 11 月 22 日开始在中央电视台综合频道播出，并
在腾讯视频、爱奇艺等网络视频平台同步播出；公司重点投资制作的近代传奇谍
战电视剧《无间》于 2021 年 12 月取得发行许可证，已与某网络视频平台签署信
息网络传播权销售合同。
在电影方面，公司重点投资制作的电影《狂怒沙暴》正在后期制作、送审报
批并积极推动预售工作，预计有望在 2022 年定档。
为进一步盘活公司剧本储备资源，加快存货周转，公司进一步与各大网络视
频平台深入开展合作，包括 2021 年与企鹅影视合作的《我的卡路里男孩》以及
某古代传奇题材影视剧集、与芒果 TV 合作的《暗格里的秘密》等项目，公司以
储备的剧本或 IP 作价向合作方出售剧本版权及影视剧开发权，并以承制定制剧
的方式参与项目的制作管理，在加快剧本的消化的同时，增加公司盈利和流动性。
上述项目均已与合作方签署协议，截至本审核问询函回复出具之日，《我的卡路
里男孩》已制作完成并于 2022 年 3 月取得上线备案号，《暗格里的秘密》在芒果
第 5 页 共 54 页
TV 播出完毕。
4、出售部分参股公司股权增加现金流入
公司为了优化资源配置，提升资产质量，对部分参股公司股权进行转让。
2021 年 6 月 5 日，公司与浙江易通分别签订了《关于骑士联盟（北京）信
息服务有限公司之股权转让协议》、《关于上海金浦文创股权投资基金合伙企业
（有限合伙）之股权转让协议》、《关于醉美丝路（北京）国际商贸有限公司之股
权转让协议》、《关于浙江鼎石星创科技有限公司之股权转让协议》。公司向浙江
易通转让所持有骑士联盟（北京）信息服务有限公司（以下简称“骑士联盟”）3.50%
股权（对应 35 万元注册资本），交易对价为 7,323.93 万元；转让上海金浦文创
股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海金浦”）3.5026%财产份额（对
应 2000 万元出资额），交易对价为 2,422.26 万元；转让醉美丝路（北京）国际
商贸有限公司（以下简称“醉美丝路”）3.2105%1股权（对应 8.2418 万元注册资
本），交易对价为 348.79 万元；转让浙江鼎石星创科技有限公司（以下简称“鼎
石星创”）30.00%股权（对应 300 万元注册资本），交易对价为 62.87 万元。
2021 年 8 月 16 日，公司召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会
第十三次会议，分别审议通过了《关于签署补充协议暨关联交易的议案》，同意
公司向浙江易通转让醉美丝路股权的价格调整为 606.00 万元。公司与浙江易通
签署《关于醉美丝路（北京）国际商贸有限公司股权转让协议之补充协议》，约
定公司向浙江易通转让标的股权的价格调整为 606.00 万元。
截至本审核问询函回复出具之日，浙江易通已经向公司支付了股权转让款
10,415.05 万元。
2021 年 7 月 14 日，公司与宁波昊胜企业管理合伙企业（有限合伙）（以
下简称“宁波昊胜”）签署《股权交易合同》，转让所持有的杭州心光流美网络科
技有限公司 5.835%（对应 14.29 万元注册资本）的股权，交易对价为 407.00 万
元。截至本审核问询函回复出具之日，宁波昊胜已经向公司支付了股权转让款
407.00 万元。
2021 年 7 月 29 日，公司与臧志良签署《股权交易合同》，向臧志良转让所
1
2021 年 6 月 21 日，醉美丝路完成增资事宜的工商变更登记，上述 3.2105% 股权稀释为
2.8076%，对应注册资本不变，仍为 8.2418 万元。下同。
第 6 页 共 54 页
持有的上海优绩影视器材有限公司 37.00%的股权，交易对价为 800.00 万元。截
至本审核问询函回复出具之日，臧志良已经向公司支付了股权转让款 800.00 万
元。
截至本审核问询函回复出具之日，通过转让部分参股公司股权，公司增加现
金流入 11,622.05 万元，有效增强了公司的持续经营能力。
5、积极推进本次向特定对象发行股票事宜
若本次发行能顺利进行，募集资金到位后公司净资产会大幅增加，资本结构
将得到有效改善，各项偿债类财务指标也会随之改善。以公司 2022 年 3 月 31
日合并报表财务数据为基准，假设按照本次发行募集资金上限 41,263.52 万元进
行模拟计算，公司资产负债率将由本次发行前的 100.20%下降为 84.60%，待使用
部分募集资金偿还借款后，资产负债率预计将进一步下降。同时货币资金得到补
充，公司流动性会得到有效改善。
发行人认为上述措施不同程度地降低了公司重大财务风险及持续经营风险。
会计师 2020 年 6 月 2 日出具了《关于对浙江唐德影视股份有限公司 2019 年度
财务报表出具非标准无保留意见审计报告所涉及事项的专项核查报告》（亚会 A
专审字（2020）0282 号），会计师认为对唐德影视公司 2019 年度财务报表出具
的带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见《审计报告》所涉及的事项已经
消除。
2021 年 4 月 23 日，亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行
人 2020 年度财务报表，并出具了亚会 A 审字（2021）第 01610125 号标准的无
保留意见的《审计报告》。
2022 年 4 月 25 日，亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）审计了发行
人 2021 年度财务报表，并出具了亚会审字（2022）第 01610206 号标准的无保
留意见的《审计报告》。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、通过现场走访公司主要生产和经营场所，对公司管理层进行访谈等形式
了解公司经营状况。
2、取得并查阅公司管理层报表及其他会计资料，进一步了解公司具体经营
第 7 页 共 54 页
情况。
3、取得并查阅发行人的借款协议、公司债券相关资料，查询公开信息，结
合发行人的经营情况，论证发行人面临的还款风险。
4、查阅并取得发行人转让相关参股公司股权的合同、银行流水等相关资料。
三、核查意见
经核查，我们认为：
1、公司报告期内货币资金、经营活动现金流量不够充足，不能满足一年内
即将到期的各类债务，公司面临较大的偿债压力及财务风险；公司 2019 年和 2020
年连续亏损，净资产规模较小，若未来公司再次发生亏损，存在未来会计年度报
告期末公司净资产为负的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响；公司已充
分披露相应风险。
2、公司已采取大股东借款、积极催收应收账款并加快生产经营资金回笼、
通过影视剧制作销售、存货盘活等方式增加公司盈利和流动性、出售部分参股公
司股权增加现金流入、积极推进公司再融资进展等有效措施，以降低公司的财务
风险和持续经营风险。上述措施对于降低公司重大财务风险及持续经营风险是有
效的。
二、截至 2020 年 9 月末，发行人存货期末账面价值为 103,932.54 万元，占
公司流动资产的 63.03%，发行人净资产为 5,135.20 万元。
请发行人补充说明：（1）截至 2020 年 9 月 30 日对各类存货计提跌价准备的
总金额及具体明细；（2）计入存货的主要影视剧项目名称、项目预算、项目进度
和已投入金额；（3）结合报告期内发行人主要影视产品的收益情况、目前尚未制
作完毕的主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等，说明存货跌价准备的具
体计算过程，存货跌价准备的计提是否合理、充分，是否存在为规避公司净资
产为负而少计提存货跌价准备的情形。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第三题）
【回复】
一、发行人说明
（一）截至 2021 年 9 月 30 日对各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细
第 8 页 共 54 页
公司存货包括剧本等原材料、尚未制作完毕的在产品、已经取得发行许可或
公映许可的库存商品。公司在筹备阶段一般会发生剧本支出、策划支出、演员定
金支出、器材定金支出等，部分古装剧由于制作周期较长，亦会发生置景、服装
和道具支出。剧本直接支出先通过原材料核算，其他支出通过预付款项核算，在
公司取得电视剧制作许可证并下达开机令时转入在产品。公司在拍摄与后期制作
阶段发生的支出包括：演职人员劳务及费用、场租费、服装费、道具费、置景费
以及后期制作成本等，均在在产品中核算，在取得电视剧发行许可证时，转入库
存商品。
各类存货计提跌价准备的总金额及具体明细情况如下：
单位：万元
2022 年 3 月 31 日
分类 跌价准备占
账面余额 跌价准备 账面价值
账面余额比例
原材料 19,126.88 341.74 18,785.14 1.79%
在产品 63,587.71 6,079.53 57,508.18 9.56%
库存商品 48,664.83 4,214.62 44,450.21 8.66%
合计 131,379.42 10,635.89 120,743.53 8.10%
原材料、在产品和库存商品计提跌价准备分项目明细情况如下：
单位：万元
2022 年 3 月 31 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
8010 妈妈向前
21.39 21.39 -
冲
我是方连长 16.77 16.77 -
黄灿烂乒乓球
22.20 22.20 -
教室
最好的选择 140.58 140.58 -
岛上书店 140.80 140.80
原材料小计 341.74 341.74 -
朱雀 13,201.99 5,136.14 8,065.85
学长 943.40 943.40 -
在产品小计 14,145.39 6,079.53 8,065.85
警花与警犬之
3,729.06 1,890.00 1,839.06
再上征程
蔓蔓青萝 5,154.72 710.62 4,444.10
第 9 页 共 54 页
火柴小姐与美
3,396.23 419.25 2,976.98
味先生
步步惊心丽 1,257.97 1,194.75 63.23
库存商品小计 13,537.98 4,214.62 9,323.36
合计 28,025.11 10,635.89 17,389.21
（二）计入存货的主要影视剧项目名称、项目预算、项目进度和已投入金
额
截至 2022 年 3 月 31 日，账面价值 1,000.00 万元以上的影视剧项目合计
105,575.79 万元，占存货账面价值的比重为 87.44%，具体如下：
1、原材料-剧本
单位：万元
2022 年 3 月 31 日
项目预算（注
序号 影视剧名称 项目进度 已投入金额 存货账面
1）
（注 1） 价值
1 项目十一 36,000.00 正在筹备 1,837.38 1,837.38
2 项目十六 不适用 剧本修改 3,337.52 3,337.52
原材料小计 5,174.90
注 1：项目预算包含了其他合作方投入成本，已投入金额仅包含发行人投入成本。
2、在产品—在摄制影视剧
单位：万元
2022 年 3 月 31 日
序 影视剧名
项目预算（注 2） 项目进度 已投入金额 存货账面
号 称
（注 2） 价值
1 项目一 55,000.00 后期制作 44,917.03 44,917.03
已与合作方达成联
项 目 二
2 16,000.00 合投资协议，已于 13,201.99 8,065.85
（注 1）
2021 年重新启动。
于 2022 年 3 月取得
4 项目十七 4,500.00 3,760.28 3,760.28
上线备案
在产品小
56,743.16
计
注 1：项目二已计提存货跌价准备。
注 2：项目预算包含了其他合作方投入成本，已投入金额仅包含发行人投入成本。
3、库存商品——已取得发行许可证/公映许可证
单位：万元
2022 年 3 月 31 日
项目预算
序号 影视剧名称 项目进度 已投入 存货账面
（注 2）
金额（注 2） 价值
于 2021 年 12 月取得发
1 项目十八 21,500.00 9,116.04 9,116.04
行许可证，已与某网络
第 10 页 共 54 页
2022 年 3 月 31 日
项目预算
序号 影视剧名称 项目进度 已投入 存货账面
（注 2）
金额（注 2） 价值
视频平台签署信息网络
传播权销售合同
2019 年 12 月取得发行
2 项目五 15,000.00 13,174.02 8,928.73
许可证，发行中
2016 年 8 月取得发行许
3 项目六 6,900.00 6,501.43 6,501.43
可证，修改制作中
于 2021 年 11 月 22 日开
始在中央电视台综合频
4 项目三 10,500.00 道播出，并在腾讯视频、 5,675.50 3,688.67
爱奇艺等网络视频平台
同步播出。
项目七（注 2018 年 3 月取得发行许
5 10,887.00 5,154.72 4,444.10
1） 可证，尚未发行
2017 年 8 月取得发行许
项目九(注
6 11,100.00 可证，合作方联合发行 3,729.06 1,839.06
1)
中
项目十（注 2016 年 12 月取得发行
7 9,000.00 3,396.23 2,976.98
1） 许可证，合作方发行中
2017 年 12 月取得发行
8 项目十三 4,320.00 2,037.74 2,037.74
许可证，合作方发行中
2016 年 12 月取得发行
9 项目十四 8,000.00 6,672.33 1,955.17
许可证，尚未发行
已于 2021 年 6 月取得发
10 项目十五 6,900.00 6,900.00 2,169.81
行许可证，发行中
库存商品小
43,657.73
计
注 1：项目七、项目九和项目十已计提存货跌价准备。
注 2：上表中，除项目十五外，项目预算包含所有合作方投入成本，其中，项目五和项目十
四等剧由公司作为执行制片方，已投入金额包含公司和其他合作方的投入成本，其余五部剧
公司系非执行制片方，已投入金额仅包含公司的投入成本。
注 3：项目十五为公司外购部分版权并进行修改制作的项目，因原投资方的已投入成本无法
确认，因此项目预算金额仅包含公司投入成本。该项目已实现首轮销售，采用计划收入比例
法，将在存货归集的成本按比例结转销售成本。
（三）结合报告期内发行人主要影视产品的收益情况、目前尚未制作完毕
的主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等，说明存货跌价准备的具体计算
过程，存货跌价准备的计提是否合理、充分，是否存在为规避公司净资产为负
而少计提存货跌价准备的情形。
1、报告期内发行人主要影视产品的收益情况
2022 年 1-3 月
单位：万元
项目名称 收入 成本 毛利率
倾世锦鳞谷雨来 132.46 110.81 16.35%
影院票房收入及其他 153.31 319.20 -108.21%
第 11 页 共 54 页
主要项目收入小计 285.77 430.02 -50.47%
当期总收入 285.77 430.02 -50.47%
主要项目收入占当期
100.00% 100.00%
总收入的比例
2021 年
单位：万元
项目名称 收入 成本 毛利率
长风破浪 21,907.14 16,276.87 25.70%
夏梦狂诗曲 8,679.25 4,339.62 50.00%
4 部剧 5,660.38 - 100.00%
暗格里的秘密 3,938.40 3,654.16 7.22%
无间 1,001.37 993.87 0.75%
主要项目收入小计 41,186.53 25,264.52 38.66%
当期总收入 47,639.70 32,378.21 32.04%
主要项目收入占当期
86.45% 78.03%
总收入的比例
2020 年
单位：万元
项目名称 收入 成本 毛利率
长风破浪 8,394.64 7,535.70 10.23%
战时我们正年少 3,037.74 670.56 77.93%
最初的相遇，最后的
2,886.79 2,086.97 27.71%
别离
一见不倾心 1,320.75 - 100.00%
主要项目收入小计 15,639.92 10,293.22 34.19%
当期总收入 19,910.29 13,741.89 30.98%
主要项目收入占当期
78.55% 74.90%
总收入的比例
2019 年
单位：万元
项目名称 收入 成本 毛利率
十年三月三十日 8,390.78 6,453.45 23.09%
因法之名 3,874.20 3,149.35 18.71%
半暖时光 1,981.13 1,065.74 46.21%
小女花不弃 1,958.66 1,501.61 23.33%
27 部已完成首轮发行的 1,370.66 - 100.00%
第 12 页 共 54 页
项目名称 收入 成本 毛利率
项目
北部湾人家 1,366.85 1,342.63 1.77%
主要项目收入小计 18,942.29 13,512.79 28.66%
剔除巴清传销售折扣与
30,127.49 24,502.30 18.67%
折让后当期总收入
主要项目收入占当期总
62.87% 55.15%
收入的比例
2017 年，根据《企业会计准则》的规定和公司收入确认会计政策，公司以
《巴清传》取得发行许可并向客户移交母带作为收入确认时点，当年确认收入
61,652.58 万元；2019 年，由于主要演员因社会舆论原因未能按期播出,公司与客
户重新签署了补充协议，2017 年已结算价款与补充协议结算价款的差额视为一
项销售折让进行收入调整，《巴清传》项目于 2019 年度冲减收入合计为 41,613.18
万元，剔除《巴清传》后的其他业务收入金额合计为 30,127.49 万元，不足以覆
盖冲减收入金额，因此，2019 年度营业收入为负数。上述调整系外部因素导致，
公司不存在为了规避净资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
剔除巴清传的影响，报告期绝大部分项目发行收入均能覆盖投入成本，并为
公司带来了一定的盈利，根据目前影视剧项目发行收益情况，不存在影视剧项目
预计发行收益低于成本的情况。
2、目前尚未制作完毕的主要影视作品预期收益及库龄、涉诉情况等
单位：万元
序号 影视剧名称 存货账面价值 截至 2022.3.31 库龄 涉诉情况
1 年以内 5,211.63 万
元，1-2 年 11,946.28
1 项目一 44,917.03 不存在涉诉情况
万元，3 年以上
27,759.12 万元
1-2 年 800 万元，3 年
2 项目二 8,065.85 不存在涉诉情况
以上 7,265.85 万元
3 项目十七 3,760.28 1 年以内 不存在涉诉情况
在产品小计 56,743.16
公司尚未制作完毕的主要影视作品具体如上表，其中项目一正在后期制作、
送审报批并积极推动预售工作，预计未来收入可覆盖前期的投入，无需计提减值
准备。关于项目二，公司拟针对该项目制定启动计划，已与外部合作方签署联合
第 13 页 共 54 页
制作协议，对公司已投入成本进行确认，并计划于 2022 年三季度开机，暂无证
据表明项目二存在进一步减值迹象，无需计提减值准备。项目十七系与企鹅影视
合作的项目，已制作完成并于 2022 年 3 月取得上线备案号，无需计提减值准备。
参考报告期发行人主要影视作品的平均毛利率分别为 28.66%、34.19%、
38.66%和 16.35%，上述尚未制作完毕的影视作品的预期收益预计可覆盖相应成
本。
3、说明存货跌价准备的具体计算过程
截至 2022 年 3 月 31 日各类存货计提跌价准备的总金额为 10,635.89 万元，
具体计算过程如下：
（1）影视剧《朱雀》
单位：万元
未来供应商
与后续拍摄 是否计提存
类型 金额 是否继续提 计提金额
是否相关 货跌价准备
供服务
4,850.00 否 否 是 4,850.00
承制费
6,490.44 是 是 否
172.89 是 是 否
演职人员
213.75 否 否 是 213.75
车辆 320.00 是 是 否
剧本 281.53 是 是 否
场租住宿等 72.39 否 否 是 72.39
12,401.00 5,136.14
项目暂停前，公司已为《朱雀》项目投入制作款 12,401.00 万元，项目暂停
后，公司对已付款项逐一梳理，针对终止合作的演职人员劳务报酬及终止合作的
承制方等不再具有履约能力或预计无法收回的预付供应商款项合计 5,136.14 万
元计提跌价准备。未计提存货跌价准备的部分 7,264.86 万元，主要系项目承制费
6,490.44 万元，经与供应商沟通，已付款项暂不退回，将于公司未来重启项目时，
继续为制作该剧提供服务，且公司已与新的合作方达成联合制作协议，对公司就
《朱雀》项目已付供应商款项认可，故未计提存货跌价准备。《朱雀》已于 2021
年重新启动筹备工作。
（2）影视剧《学长》
第 14 页 共 54 页
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 943.40 否 是 943.40
公司作为非执行制片方投资的电影《学长》长期未能取得公映许可证，预计
投资的成本无法收回，全额计提跌价准备 943.40 万元。公司于 2020 年 2 月提
交网上立案，于 2021 年 3 月 31 日收到一审判决，已申请执行，具体案件进展详
见第六题回复之“（一）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负债”之“（五）
上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案”。
（3）影视剧《步步惊心丽》
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合投资摄制款 1,194.75 否 是 1,194.75
合作方海外版权
63.23 无需支付 否 -
销售分成收益
小计 1,257.97
公司作为非执行制片方投资的电视剧《步步惊心丽》制片方的负责人已失联，
在扣除应付合作方海外版权销售分成收益后全额计提减值准备 1,194.75 万元。
（4）影视剧《警花与警犬之再上征程》
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 3,729.06 可能回收 50% 是 1,890.00
公司作为非执行制片方投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》取得发行许
可证后较长时间未发行，公司已对该剧制作方提起诉讼，经法院一审判决公司胜
诉已生效，但该剧制作方已无偿还能力。考虑到该剧尚未播映，公司仍拥有该剧
未来发行收益的分账权利，根据管理层估计，预计未来的发行收入能够覆盖投资
成本的 50.00%，因此计提 50.00%的跌价准备 1,890.00 万元。
（5）影视剧《蔓蔓青萝》
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 5,154.72 是 是 710.62
第 15 页 共 54 页
公司作为非执行制片方投资的电视剧《蔓蔓青萝》于 2018 年 3 月取得发行
许可证，公司对该剧未来首轮卫视发行、二轮发行、三轮及地面发行、海外版
权发行等合计发行收益及可回收投资款项进行测算，预计可变现净值为
4,444.10 万元，对可变现净值低于账面余额的部分计提存货跌价准备 710.62 万
元。
（6）影视剧《火柴小姐和美味先生》
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
联合摄制投资款 3,396.23 是 是 419.25
公司作为非执行制片方投资的电视剧《火柴小姐和美味先生》于 2016 年 12
月取得发行许可证，公司对该剧未来首轮卫视发行、二轮发行、三轮及地面发
行、海外版权发行等合计发行收益进行测算，预计可变现净值为 2,976.98 万元，
对可变现净值低于账面余额的部分计提存货跌价准备 419.25 万元。
（7）剧本项目
单位：万元
投资成本预计是否 是否计提存货
类型 金额 计提金额
存在回收可能性 跌价准备
剧本《8010 妈妈
21.39 否 是 21.39
向前冲》
剧本《我是方连
16.77 否 是 16.77
长》
剧本《黄灿烂乒乓
22.20 否 是 22.20
球教室》
剧本《最好的选
140.58 否 是 140.58
择》
剧本《岛上书店》 140.80 否 是 140.80
小计 341.74 341.74
系公司受让取得的带有授权期限的剧本开发及影视剧改编权利，上述项目的
授权期届满，公司未与原授权方签署延长授权期限的合同，因此对上述项目的账
面余额全额计提跌价准备。
综上所述，存货合计计提跌价准备 10,635.89 万元，占账面余额的比例为
8.10%。报告期内发行人绝大部分项目发行收入均能覆盖投入成本，并为公司带
来了一定的盈利，报告期发行人主要影视作品的平均毛利率分别为 28.66%、
第 16 页 共 54 页
34.19%、38.66%和 16.35%。目前尚未制作完毕的影视作品目前均在正常推进，
不涉及诉讼情况，预期收益预计可覆盖相应成本。
公司认为目前存货跌价准备计提合理、充分，不存在为规避公司净资产为负
而少计提存货跌价准备的情形。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、评价、测试与存货跌价准备、销售成本计算流程相关的内部控制的设计
和运行的有效性。
2、评估存货跌价准备计提方法的适当性。
3、审阅影视剧剧本明细表，了解剧本状态、未来拍摄计划，核实公司是否
对已经终止的项目及时处理。
4、审阅在摄制影视剧明细表，分析各影视剧的拍摄周期，对于拍摄周期较
长的影视剧，了解其进展情况，并评估减值测试证据的充分性。
5、对于已完成拍摄的影视剧，检查销售预案、销售合同，分析发行周期，
结合销售成本的结转，复核存货跌价准备计提是否准确。
6、根据销售收入、计划收入及存货成本，检查成本结转金额是否准确。
7、询问相关负责人并查询公开信息，确认各项在摄制影视剧是否存在诉讼
的情况。
三、核查意见
经核查，我们认为：
1、发行人已充分说明截至 2022 年 3 月 31 日对各类存货计提跌价准备的总
金额及具体明细；
2、发行人已充分说明计入存货的主要影视剧项目基本情况；
3、报告期内发行人存货跌价准备的计提合理、充分，不存在为规避公司净
资产为负而少计提存货跌价准备的情形。
三、截至 2020 年 9 月末，发行人应收账款期末余额为 29,778.71 万元，预付
账款期末余额为 32,743.89 万元，合计占公司流动资产期末余额的 34.81%。
第 17 页 共 54 页
请发行人补充说明：（1）报告期末主要应收账款的具体情况，包括但不限于
客户名称、交易的具体内容、账龄、期后回款情况，是否存在不能全额收回的
风险，是否需要单独计提坏账准备；（2）针对账龄 1 年以上的预付款项，结合具
体项目的进展说明其长期挂账的合理性，是否存在减值迹象，报告期内未计提
减值的原因及合理性。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第四题）
【回复】
一、发行人说明
（一）报告期末主要应收账款的具体情况，包括但不限于客户名称、交易
的具体内容、账龄、期后回款情况，是否存在不能全额收回的风险，是否需要
单独计提坏账准备；
1、发行人金融工具减值政策
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终
止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行
减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平
均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整
的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自
初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资
第 18 页 共 54 页
成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公
司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成且包
含重大融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险
自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司
按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认
后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失
准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工
具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融
工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金
融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期
信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工
具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增
加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融
资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损
失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产
①具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
第 19 页 共 54 页
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况
应收账款——信用风险特征组
账龄组合 的预测，编制应收账款账龄与
合
整个存续期预期信用损失率对
照表，计算预期信用损失。
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况
应收账款——合并范围内关联
合并范围内关联方 的预测，通过违约风险敞口和
方组合
整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失。
②应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
应收账款
账龄
预期信用损失率(%)
1年以内（含，下同） 1.00
1-2年 5.00
2-3年 50.00
3年以上 100.00
2、报告期末主要应收账款的具体情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人应收账款余额前五名情况如下：
单位名称 应收账款余额（万元） 占应收账款余额总额占比
上海耀丰影视文化有限公司 9,200.00 26.39%
上海世像文化传媒有限公司 8,775.00 25.17%
上海时妙文化传播有限公司 7,710.00 22.12%
浙江广播电视集团 4,870.00 13.97%
深圳市迅雷网络技术有限公司 920.00 2.64%
小计 31,475.00 90.30%
上述应收账款具体情况如下：
单位：万元
是否存在 是否需
账面 期后回款 不能全额 要单独
客户 交易的具体内容 账龄
余额 情况 收回的 计提坏
风险 账准备
上海耀丰影视 1 年以
夏梦狂诗曲 9,200.00 - 否 否
文化有限公司 内
上海世像文化
十年三月三十日 8,775.00 2-3 年 100.00 否 否
传媒有限公司
上海时妙文化 长风破浪 6,100.00 1-2 年 - 否 否
传播有限公司 战时我们正年少 1,610.00 1-2 年 - 否 否
浙江广播电视 1 年以
战时我们正年少 4,370.00 4,370.00 否 否
集团 内
第 20 页 共 54 页
是否存在 是否需
账面 期后回款 不能全额 要单独
客户 交易的具体内容 账龄
余额 情况 收回的 计提坏
风险 账准备
上海耀丰影视 1 年以
夏梦狂诗曲 9,200.00 - 否 否
文化有限公司 内
上海世像文化
十年三月三十日 8,775.00 2-3 年 100.00 否 否
传媒有限公司
四部剧目海外版 1 年以
500.00 400.00 否 否
权授权费 内
3 年以
深圳市迅雷网 天台 520.00 - 是 否
上
络技术有限公
3 年以
司 有招没招 400.00 - 是 否
上
（1）上海耀丰影视文化有限公司（以下简称“上海耀丰”）
发行人对上海耀丰的应收账款主要系电视剧《夏梦狂诗曲》的版权费。上海
耀丰对于款项的付款义务无异议，不存在不能全额收回的风险。于资产负债表日，
发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险
自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合（账龄组合）为基础评估预期
信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（2）上海世像文化传媒有限公司（以下简称“上海世像”）
发行人对上海世像的应收账款主要系电视剧《十年三月三十日》的版权及收
益权转让款。《十年三月三十日》系发行人与上海世像联合摄制的电视剧，其中
上海世像担任执行制片方，发行人作为非执行制片方，参投 30.00%。2019 年 6
月，发行人与上海世像签订补充协议，约定：发行人将享有的该剧之全部 30.00%
的版权及收益权作价 8,775.00 万元转让给上海世像。该剧已经在爱奇艺、腾讯视
频和深圳卫视实现播放。
上海世像目前财务状况较差，其账面无足够资金用以偿还公司，但其实际控
制人何晓辉愿意以其个人其他财产代上海世像向公司偿还欠款。履约意愿方
面，公司已与上海世像及其实际控制人签署补充协议，追加由其实际控制人承担
不可撤销的连带责任保证。经沟通，上海世像于 2022 年 4 月 20 日向公司出
具了还款说明，对其所欠债务予以认可，并确认不迟于 2022 年 12 月 31 日前
将上述 8,775.00 万元偿还完毕，并于 2022 年 4 月 25 日向公司支付款项 100 万
元。
第 21 页 共 54 页
上海世像实际控制人持有一家拟于境外上市的企业一定比例的股权投资，
该股权投资正在办理对外转让的相关交易手续，经第三方评估机构评估，该股
权投资的价值足以覆盖上海世像所欠公司的款项，上海世像实际控制人承诺以
其所持股权投资转让价款代上海世像偿还欠公司债务。上海世像将于上述资产
转让事项办理完成之后 7 个工作日内，向公司支付欠款。
截至本审核问询函回复出具之日，上海世像于资产负债表日后向公司支付款
项 100 万元，对剩余付款义务并无异议，不存在不能全额收回的风险，于资产
负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础
评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（3）上海时妙文化传播有限公司（以下简称“上海时妙”）
发行人对上海时妙的应收账款主要系《长风破浪》、《战时我们正年少》两部
剧的信息网络传播权授权许可费。截至本审核问询函回复出具之日，上述应收账
款已分别回款 4,300.00 万元和 1,610.00 万元，分别占对应总金额的 41.35%和
50.00%，上海时妙对于剩余款项的付款义务无异议，不存在不能全额收回的风险。
于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具有较低的信用风险，则假定该金
融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)
为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，无需单独计提坏账准备。
（4）浙江广播电视集团
发行人对浙广集团的应收账款主要系电视剧《战时我们正年少》等 4 部作
品的版权费。截至本审核问询函回复出具之日，《战时我们正年少》电视播映权
授权费共 8,740.00 万元已全部回收完毕。四部剧目海外版权授权费共计
6,000.00 万元已通过银行转账的方式收取 5,500.00 万元，浙广集团计划将剩
余 500.00 万元采用银行承兑汇票的方式支付，由于浙广集团的票据额度安排
发生临时变化，背书转让流程尚未完成，因此截至目前公司已收到该剩余款项
400.00 万元，预计将在短期内完成回收。浙广集团对于款项的付款义务无异议，
不存在不能全额收回的风险。于资产负债表日，发行人判断上述应收款项只具
有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，
第 22 页 共 54 页
从而以金融工具组合（账龄组合）为基础评估预期信用风险和计量预期信用损
失，无需单独计提坏账准备。
（5）深圳市迅雷网络技术有限公司（以下简称“深圳迅雷”）
发行人对深圳迅雷的应收账款主要系发行人子公司北京唐德国际电影文化
有限公司（以下简称“唐德电影”）向深圳迅雷销售《天台爱情》、《有招没招》
两部电影的信息网络传播权的版权费。
唐德电影与深圳迅雷于 2013 年 6 月签署了上述两部电影的《影视合作协议
书》。截至本审核问询函回复出具之日，上述应收账款回款均为 0。
针对《天台爱情》，唐德电影已提起诉讼。2020 年 12 月 31 日，一审法院作
出判决：驳回唐德电影诉讼请求。2021 年 6 月 4 日，二审法院裁定准许撤回上
诉。
针对《有招没招》，唐德电影已提起诉讼。2020 年 1 月 7 日，一审法院作出
判决：驳回唐德电影诉讼请求。2020 年 8 月 24 日，二审法院作出判决：驳回上
诉、维持原判，判决已生效。2021 年 4 月 26 日，再审裁定驳回再审申请。
综上，上述款项存在不能全额收回的风险，发行人已全额计提坏账准备。
《天台爱情》和《有招没招》非报告期内新增应收账款，系发行人通过在
2020 年积极催收后，原前五名应收账款客户中的中教华影电影院线股份有限公
司、东阳市乐视花儿影视文化有限公司进行了回款，相应应收账款余额减少，导
致深圳迅雷递补进入公司应收账款前五名。
综上，发行人报告期末主要应收账款情况符合其行业特性，具备合理性，发
行人与深圳迅雷就《天台爱情》和《有招没招》版权费的应收账款由于已过诉讼
时效，存在不能全额收回的风险，已经全额计提坏账准备，除此之外，发行人不
存在其他不能全额收回的风险的应收账款，于资产负债表日，发行人判断上述应
收款项只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未
显著增加，从而以金融工具组合(账龄组合)为基础评估预期信用风险和计量预期
信用损失，不需要单独计提坏账准备。
（二）针对账龄 1 年以上的预付款项，结合具体项目的进展说明其长期挂账
第 23 页 共 54 页
的合理性，是否存在减值迹象，报告期内未计提减值的原因及合理性。
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人账龄 1 年以上且余额在 250.00 万元（发行
人预付款项账面价值 27,139.44 万元，其 1%为 271.39 万元）以上的预付款项
共计 25,629.46 万元，占发行人预付款项账面价值的比例为 94.43%，具体明细
情况如下：
单位：万元
是否存在
项目无法
其中账龄在 1 年 项目
项目 金额 款项性质 项目进度 推进或资
以上的金额 预算
金无法收
回的风险
联合摄制投资 即将完成
为了明天 12,869.58 12,869.58 18,000.00 否
款 拍摄
孔雀公主 5,645.13 5,645.13 预付制片款 不适用 筹备阶段 否
我们的日 联合摄制投资
2,358.49 - 11,200.00 拍摄阶段 否
子 款
联合摄制投资
阳光码头 1,200.00 - 12,000.00 筹备阶段 否
款
联合摄制投资 已杀青，后
苏记 800.00 - 9,600.00 否
款/承制费 期制作中
战略款 550.00 550.00 预付摄影棚租赁费 不适用 不适用 否
水晶 471.70 471.70 预付制片款 1,800.00 筹备阶段 否
物业费 447.36 447.36 影院房租 不适用 不适用 否
夏天只是 联合摄制投资 已杀青，送
412.30 412.30 1,550.00 否
一天 款 审中
邪恶催眠 已杀青，后
350.00 - 预付制片款 7,000.00 否
师 期制作中
1、《为了明天》项目
《为了明天》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系近代革命历史
电视剧，于 2020 年开机，因新冠疫情原因暂停拍摄，目前已恢复拍摄制作，预
计将于 2022 年内制作完成并取得发行许可证，不存在减值迹象，无需计提减值。
2、《孔雀公主》项目
《孔雀公主》为玄幻题材的电视剧及电影项目，为公司重点打造储备的优质
IP。项目预付款系预付给供应商的承制费，具体内容包括剧本开发，模式研发，
特技特效建模，美术、特效设计，demo（样片）拍摄等，除剧本外已形成部分
数字化资产。该项目目前的进度处于深化打磨剧本及商谈联合制作合作方阶段，
拟于合适时机投入系列化开发，其长期挂账具备合理性，不存在减值迹象，无需
第 24 页 共 54 页
计提减值。
3、《我们的日子》项目
《我们的日子》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系当代家庭
情感剧，于 2022 年开机，目前处于拍摄阶段，不存在减值迹象，无需计提减值。
4、《阳光码头》项目
《阳光码头》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系当代都市剧，
计划于 2022 年开机，目前处于筹备阶段，不存在减值迹象，无需计提减值。
5、《苏记》项目
《苏记》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系古装言情电视剧，
于 2021 年开机，目前已处于后期制作阶段，预计将于 2022 年内制作完成并取得
发行许可证，不存在减值迹象，无需计提减值。
6、战略合作款
基于上海车墩镇影视产业集群优势，位于上海市松江区车墩镇的一流内景影
视拍摄基地即将建成投产，公司与基地运营企业决定就影棚租赁事宜达成长期战
略合作，公司预付 550 万元作为公司向基地运营企业租用摄影棚场地的长期战略
合作之预付款。
7、《水晶》项目
《水晶》项目预付款系预付上海显胜文化传媒有限公司的承制费，承制内容
为该剧筹备阶段的制片生产和管理工作。由于剧本尚需修改的原因，该项目暂停
筹备。2022 年 4 月，经友好协商，公司与上海显胜文化传媒有限公司就该项目
签订终止协议，约定上海显胜文化传媒有限公司将已收《水晶》项目制作费中
的 100 万元退还给公司，剩余部分转为公司计划于 2022 年 6 月开机制作的其他
项目的制作费预付款，由上海显胜文化传媒有限公司继续为公司提供制作服务，
没有证据显示该预付账款无法收到对应的合同义务，无需计提减值。
8、物业费
公司控股子公司广州白云汇唐德影院有限公司根据房屋租赁协议，就其运营
第 25 页 共 54 页
的电影院向出租方物业管理公司预付的物业费。
9、《夏天只是一天》项目
《夏天只是一天》项目预付款系发行人子公司北京唐德国际电影文化有限公
司预付北京菠萝万象影视文化传媒有限公司的联合摄制款。该影片已制作完成，
由于制作及内容审核阶段的修改较多，因此挂账时间超过 1 年。该片目前已通过
内容审查，处于技术审查阶段，计划于 2022 年上映，不存在减值迹象，无需计
提减值。
综上，发行人账龄 1 年以上的预付款项情况符合其行业特性，其长期挂账均
具备合理性，均不存在减值迹象。
10、《邪恶催眠师》项目
《邪恶催眠师》项目预付款系预付合作方的联合摄制款。该剧系悬疑类电
视剧，2022 年 1 月已杀青，目前在后期之中，不存在减值迹象，无需计提减值。
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、查阅相关产业政策、行业研究报告、上市公司公开信息，分析行业特点，
结合行业特性，对应收账款和预付账款进行分析。
2、核查发行人销售收款循环的内部控制，并对内控设计合理性及执行有效
性进行测试。
3、与发行人销售负责人、业务负责人、财务负责人进行访谈，了解报告期
内主要影视剧的制作、销售情况。
4、通过全国企业信用信息公示系统、查阅主要客户定期报告等方式获取发
行人主要客户、供应商的基本工商信息或工商登记资料，核查主要客户、供应商
的基本情况及真实性。
5、访谈发行人总经理及财务总监，确认实际控制人、董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员与主要客户、供应商不存在关联关系。
6、访谈和函证发行人主要客户和供应商，确认相关业务的真实性，确认发
第 26 页 共 54 页
行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员未在客户任职，不
存在关联关系。
7、获取并核查相关合同、银行流水情况。
三、核查意见
经核查，我们认为：
1、发行人报告期末主要应收账款情况符合其行业特性，具备合理性，不存
在不能全额收回的风险，不需要单独计提坏账准备。
2、发行人账龄 1 年以上的预付款项情况符合其行业特性，其长期挂账均具
备合理性，均不存在减值迹象。
四、截至目前发行人存在多项大额未决诉讼和仲裁情况。
请发行人补充说明或披露：（1）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负
债；（2）说明是否涉及公司作品著作权或者主要产品，以及对公司经营、财务状
况的影响，并充分披露相应风险。
请保荐人、会计师和发行人律师核查并发表明确意见。（审核问询函第六题）
【回复】
一、发行人说明
（一）披露案件的进展情况，是否充分计提预计负债
以下楷体加粗内容已在修订后的募集说明书“第一节发行人基本情况”之“六、
未决诉讼情况”中进行了补充披露：
“六、未决诉讼情况
截至本说明书出具日，公司及其境内控股子公司尚未了结（尚未审结或尚在
执行程序中）的涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10.00%以上，且
绝对金额超过 1,000.00 万元的诉讼、仲裁的最新进展和计提预计负债情况如下：
（一）发行人诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出合同纠纷案
2018 年 11 月 23 日，发行人（原告）因与高云翔（被告一）、北京艺璇文化
经纪有限公司（被告二）发生演出合同纠纷，向北京市第一中级人民法院提起诉
讼，请求判决解除原告与被告一签署的《电视剧<阿那亚恋情>演员聘用合同》；
第 27 页 共 54 页
请 求 判 决 被 告 一 和 被 告 二 连 带 地 向 原 告 赔 偿 损 失 60,000,000 元 和 违 约 金
1,650,000 元，和以 60,000,000 元为基数，按照中国人民银行同期人民币贷款利
率自 2018 年 3 月 26 日起计算至实际支付之日止的利息损失，暂算至 2018 年 11
月 21 日为 1,873,972.60 元；请求判决被告一和被告二连带地承担原告为本案支
出的律师费 300,000 元；请求判决被告一和被告二共同承担本案全部诉讼费用；
以上诉讼请求金额暂合计 63,823,972.60 元。北京市第一中级人民法院已受理该
案件。
根据北京市第一中级人民法院作出的“（2019）京 01 民初 7 号”《民事判决
书》，判决结果如下：一、确认唐德影视与高云翔签订的《电视剧<阿那亚恋情>
演员聘用合同》于 2019 年 5 月 15 日解除；二、高云翔向唐德影视赔偿损失 4,885
万元及利息损失（以 4,885 万元为基数，自 2019 年 5 月 15 日起至 2019 年 8 月
19 日止，按照中国人民银行同期人民币贷款利率计算；自 2019 年 8 月 20 日至
实际付清之日止，按同期全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计
算）；三、高云翔向唐德影视支付违约金 15 万元；四、高云翔向唐德影视支付
律师费；五、北京艺璇文化经纪有限公司就前述第二、三、四项判决确认的高
云翔支付义务承担连带责任；六、驳回唐德影视其他诉讼请求。
2022 年 1 月 26 日，发行人向北京市高级人民法院提起上诉，请求判令：1、
维持（2019）京 01 民初 7 号民事判决第 1、3、4、5 项；2、撤销（2019）京 01
民初 7 号民事判决第 2 项，并将第 2 项改判为高云翔向发行人赔偿损失
60,570,432.52 元及利息损失；3、判决北京艺璇文化经纪有限公司向发行人支
付违约金 1,500,000 元；4、判决高云翔和北京艺璇文化经纪有限公司共同承担
一审、二审全部诉讼费用。截至本说明书出具日，上述案件尚在二审审理过程中。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流
出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认
预计负债的条件，无需计提预计负债。
（二）发行人诉浙江海宁国爱联合投资合同纠纷案
2019 年 1 月 8 日，发行人（原告）因与浙江海宁国爱文化传媒股份有限公
司（被告，以下简称：“海宁国爱”）发生合同纠纷，向北京市第一中级人民法院
提起诉讼，请求判令被告返还原告投资本金 37,800,000 元及已到期的投资收益款
第 28 页 共 54 页
8,370,000 元；请求判令被告支付投资收益款 4,436,433 元（自逾期之日起至 2018
年 12 月 31 日止，按年化 15%利率计算），及自 2019 年 1 月 1 日起至实际给付之
日止，继续按年化 15%利率计算产生的投资收益款；请求判令被告支付资金占用
费 1,390,236 元，即逾期之日起至 2018 年 12 月 31 日止，按银行同期贷款利率（1
年内 4.34%，1-5 年 4.75%）计算，及自 2019 年 1 月 1 日起至实际给付之日止，
继续按银行同期贷款利率计算产生的资金占用费；请求判令被告向原告开具金额
为 28,800,000 元，内容为“制作费”的投资款增值税专用发票；请求判决被告承担
本案受理费及原告所支出的律师费等维权费用。
根据北京市第一中级人民法院作出的“（2019）京 01 民初 54 号”《民事判决
书》，一审判决如下：1、海宁国爱于本判决生效后 10 日内返还原告投资款 3,780
万元；2、海宁国爱于本判决生效后 10 日内向原告支付到期投资收益 821.25 万
元及逾期收益（第一笔：以 1,800 万元为基数，自 2017 年 10 月 1 日起至款项实
际清偿之日，按照年利率 15%的标准计算；第二笔：以 1,800 万元为基数，自 2018
年 12 月 2 日起至款项实际清偿之日止，按照年利率 15%的标准计算；第三笔：
以 180 万元为基数，自 2017 年 8 月 2 日起至款项实际清偿之日止，按照年利率
15%的标准计算）；3、驳回原告其他诉讼请求。
一审判决已生效，发行人于 2019 年 10 月 17 日申请强制执行。因被告拒不
履行生效判决，北京市第一中级人民法院向被告作出《执行决定书》及《限制高
消费令》，将被告纳入失信被执行人名单并限制高消费。
根据北京市第一中级人民法院“（2019）京 01 执 963 号之一”《执行裁定书》，
因目前被告无财产可供执行，本次执行程序终结；本次执行程序终结后，被执行
人应当继续履行义务；如果具备了执行条件，发行人可以向法院再次申请执行。
该案件涉及发行人投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》，由于被告浙江
海宁国爱文化传媒股份有限公司的原因，该剧取得发行许可证后较长时间未发行。
2021 年 3 月 28 日，发行人与拥有发行权的投资方霍尔果斯强视影视传媒有限公
司签订《电视剧<警花与警犬 2>发行协议》（《警花与警犬 2》即《警花与警犬之
再上征程》）。通过该协议，发行人取得了该剧在国内头部省级卫视的推广发行权。
另外，发行人仍拥有该剧未来发行收益的分账权利，同时发行人将结合后续合同
的签署继续推进案件判决的执行工作，维护公司及股东的合法权益。
第 29 页 共 54 页
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流
出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认
预计负债的条件，无需计提预计负债。
（三）发行人与 TalpaGlobalB.V.关于“TheVoiceof…”合同纠纷仲裁案
2017 年 11 月 28 日，发行人（申请人）与 TalpaMediaB.V.和 TalpaGlobalB.V.
（被申请人，以下合称称“Talpa”）之间因《“……好声音”协议》（以下简称“协议”）
合同纠纷，向香港国际仲裁中心申请在香港进行仲裁。发行人的仲裁请求包括：
1、要求停止支付 Talpa 协议项下的剩余许可费（总额不少于 4,125 万美元），并
要求 Talpa 退还已支付款项（总额不少于 1,875 万美元），直至 Talpa 履行协议第
14(b)项下的义务；2、依协议 24(b)之规定终止本协议，同时要求 Talpa 支付相关
损害赔偿金额，并承担仲裁费用；3、依法律或衡平法可获得的其他救济。香港
国际仲裁中心于 2017 年 12 月 4 日向申请人和被申请人出具了回函，正式受理本
案（CaseNo.:HKIAC/A17234）。根据发行人的确认，截至本说明书出具日，上述
仲裁案件尚未组成仲裁庭开庭审理，仲裁程序已暂停，发行人与 Talpa 拟进行和
解。
上述仲裁案件中，发行人作为申请人，不需要承担现时义务、不会导致经济
利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述仲裁案件不满
足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（四）北京邦视文化传媒有限公司与北京世熙传媒文化有限公司合同纠纷仲
裁案
2019 年 7 月 18 日，发行人的控股子公司北京邦视文化传媒有限公司（申请
人，以下简称“邦视传媒”）因与北京世熙传媒文化有限公司（被申请人，以下
简称：“世熙传媒”）发生合同纠纷，向成都仲裁委员会申请仲裁，请求裁判被申
请人向申请人支付合作电视项目《咱们穿越吧（第二季）》的投资收益 10,357,800
元；逾期支付投资收益的违约金 1,246,388.6 元（按中国人民银行同期贷款年利
率 4.75%，以 10,357,800 元为基数从 2016 年 12 月 31 日起至 2019 年 7 月 1 日为
1,246,388.6 元）；为本案支出的律师费 98 万元及其他相关费用。
根据成都仲裁委员会作出的“（2019）成仲案字第 984 号”《裁决书》，仲裁
结果如下：1、被申请人世熙传媒向邦视传媒支付投资收益款 10,357,800 元及利
第 30 页 共 54 页
息；2、被申请人世熙传媒向邦视传媒支付保全费 5,000 元；3、驳回申请人其他
仲裁请求。
仲裁结果已生效，邦视传媒于 2020 年 5 月 8 日申请强制执行。因被告拒不
履行生效仲裁，北京市第一中级人民法院向被告作出《执行决定书》及《限制高
消费令》，将被告纳入失信被执行人名单并限制高消费。
根据北京市第一中级人民法院“[2020]京 01 执 750 号之一”《执行裁定书》，
因目前被告无财产可供执行，本次执行程序终结；本次执行程序终结后，被执行
人应当继续履行义务；如果具备了执行条件，发行人可以向法院再次申请执行。
2021 年 11 月 26 日，北京市第一中级人民法院出具“（2021）京 01 破申 563
号”《民事裁定书》，裁定受理广州弘艺三号投资合伙企业（有限合伙）对北京
世熙传媒文化有限公司的破产清算申请。2022 年 1 月 20 日，邦视传媒参加北京
世熙传媒文化有限公司破产清算案第一次债权人会议，积极参与债权申报工作。
截至本说明书出具日，上述案件尚在等待管理人进一步通知中。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流
出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认
预计负债的条件，无需计提预计负债。
（五）上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案
2020 年，发行人的全资子公司上海鼎石影业有限公司（原告，以下简称“上
海鼎石”）因与江苏学冠影业有限公司（被告人，以下简称：“江苏学冠”）发生
合同纠纷，向北京市海淀区人民法院提起诉讼，请求判令：1、解除上海鼎石与
江苏学冠于 2016 年 7 月 7 日签署的《电影<学长>投资合作协议书》；2、江苏学
冠退还投资款 1000 万元及其利息（以 1000 万元为基数，自 2017 年 1 月 1 日起
至实际支付之日止，按中国人民银行同期同类贷款基准利率计算）；3、由江苏学
冠承担诉讼费、保全费。
根据北京市海淀区人民法院作出的“（2020）京 0108 民初 7261 号”《民事判
决书》，判决结果如下：1、确认上海鼎石与江苏学冠于 2016 年 7 月 7 日签署的
《电影<学长>投资合作协议书》于 2019 年 12 月 28 日解除；2、被告江苏学冠退
还原告上海鼎石 1000 万元及其资金占用期间的利息损失；3、驳回原告其他的诉
讼请求。
第 31 页 共 54 页
根据北京市海淀区人民法院“（2021）京 0108 执 15877 号”《执行裁定书》，
因目前被告无财产可供执行，本次执行程序终结；本次执行程序终结后，被执
行人应当继续履行义务；如果具备了执行条件，发行人可以向法院再次申请执
行。
2021 年 11 月 23 日，上海鼎石向北京市海淀区人民法院提交《追加被执行
人申请书》，申请追加江苏学冠股东李子沁、吴靖为“（2021）京 0108 执 15877
号”执行案件的被执行人，并对“（2021）京 0108 执 15877 号”执行案件中江
苏学冠不能履行的债务向上海鼎石承担清偿责任。2021 年 12 月 28 日，北京市
海淀区人民法院出具“（2021）京 0108 执异 1994 号”《执行裁定书》，裁定驳回
上海鼎石提出的追加李子沁、吴靖为本案被执行人的申请。2022 年 1 月，上海
鼎石向北京市海淀区人民法院提起执行异议之诉，请求裁决将被告李子沁、吴
靖追加为“（2021）京 0108 执 15877 号”案件的执行人。截至本说明书出具日，
北京市海淀区人民法院已受理上述执行异议之诉，正在审理过程中。
上述案件中，发行人子公司作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济
利益流出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满
足确认预计负债的条件，无需计提预计负债。
（六）发行人诉上海世像文化传媒（集团）有限公司联合摄制合同纠纷案
2021 年 6 月 8 日，发行人（原告）与上海世像文化传媒（集团）有限公司
（被告，以下简称：“上海世像”）因《电视剧<大泼猴>联合摄制合同》发生纠纷，
向上海市静安区人民法院提起诉讼，请求判令：1、请求判令被告向原告返还投
资本金人民币 750 万元；2、请求判令被告向原告支付投资收益人民币 5,491,438.36
元（自 2017 年 6 月 9 日起算，以投资本金为基数按 15%/年标准，暂计至 2021
年 6 月 9 日，请求计算至实际支付日）；3、请求判令被告向原告支付逾期付款违
约金人民币 5,374,517.81 元；4、请求判令被告向原告支付律师费人民币 80,000
元；5、请求判令本案诉讼费、保全费由被告承担。（以上金额合计为 18,445,956.17
元）
2021 年 6 月 9 日，发行人收到上海市静安区人民法院出具的（2021）沪 0106
民初 26884 号《受理通知书》，确认该案件符合受理条件，决定立案审理。
根据上海市静安区人民法院作出的“（2021）沪 0106 民初 26884 号”《民事
第 32 页 共 54 页
判决书》，判决结果如下：一、被告上海世像返还原告借款本金 7,500,000 元；
二、被告上海世像向原告支付期内利息 1,500,000 元；三、被告上海世像向原
告支付逾期利息及逾期付款违约金（以 10,000,000 元为基数，按年利率 24%的
标准，自 2018 年 6 月 9 日起计算至 2020 年 1 月 6 日止；以 8,000,000 元为基
数，按照年利率 24%的标准，自 2020 年 1 月 7 日起计算至 2020 年 3 月 31 日止；
以 7,500,000 元为基数，按照年利率 24%的标准，自 2020 年 4 月 1 日起计算至
2020 年 8 月 19 日止；以 7,500,000 元为基数，按照 2021 年 6 月 8 日适用的一
年期贷款市场报价利率四倍的标准，自 2020 年 8 月 20 日起计算至实际清偿之
日止）；四、被告上海世像向原告支付律师费；五、被告何晓辉对被告上海世像
的上述第一至四项付款义务承担连带清偿责任。
截至本说明书出具日，上述案件尚在推进执行申请中。
上述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流
出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认
预计负债的条件，无需计提预计负债。
（七）发行人诉北京正量东方文化传媒股份有限公司联合投资摄制合同纠纷
案
2021 年 6 月 10 日，发行人与北京正量东方文化传媒股份有限公司（被告人，
以下简称：“正量东方”）因《电视剧<美丽妻子>联合投资摄制合同》发生纠纷，
向北京市朝阳区人民法院提起诉讼，请求判令：1、判令被告向原告返还投资款
本金 800 万元整。2、判令被告向原告支付投资收益（以 800 万元为基数，自 2015
年 11 月 20 日至实际支付之日，以年利率 15%为标准计算，暂计至 2021 年 5 月
31 日为 6,352,191.78 元）。3、判令被告向原告支付违约金 240 万元。4、判令被
告向原告支付律师费 8 万元。以上金额合计暂为 16,832,191.78 元。5、判令本案
诉讼费、保全费由被告承担。
根据北京市朝阳区人民法院作出的“（2021）京 0105 民初 75200 号”《民事
判决书》，判决结果如下：1、被告向原告返还投资款本金 800 万元整。2、被告
向原告支付投资收益（以 300 万元为基数，自 2015 年 11 月 20 日至实际付清之
日止，以年利率 15%为标准计算；以 300 万元为基数，自 2016 年 1 月 14 日至实
际付清之日止，以年利率 15%为标准计算；以 200 万元为基数，自 2016 年 8 月
第 33 页 共 54 页
11 日至实际付清之日止，以年利率 15%为标准计算；）。3、被告向原告支付违约
金 240 万元。4、被告向原告支付律师费 8 万元。5、本案诉讼费由被告承担。
2022 年 3 月 28 日，北京市朝阳区人民法院出具“[2021]京 0105 执 46160
号”《执行裁定书》，裁定终结本次执行程序。本次执行程序终结后，被执行人
负有继续向申请执行人履行债务的义务。申请执行人享有要求被执行人继续履
行债务的权利，发现被执行人有可供执行财产的，可向法院申请恢复执行。
述案件中，发行人作为原告，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流出
企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，上述诉讼案件不满足确认预
计负债的条件，无需计提预计负债。
（八）喀什华录百纳影视有限公司与发行人的合同纠纷
2021 年 5 月 10 日，喀什华录百纳影视有限公司（申请人，以下简称“华录
百纳”）因与发行人（被申请人）发生合同纠纷，向中国国际经济贸易仲裁委员
会提起仲裁申请。华录百纳的仲裁请求包括：（1）被申请人向申请人支付电视剧
《东宫》的发行收益分配款人民币 25,108,774.34 元；（2）被申请人向申请人支付
逾期支付电视剧《东宫》的发行收益分配款的资金占用费，以 4 倍 LPR 标准计
算，共计人民币 5,951,350.07 元；（3）被申请人向申请人支付电视剧《东宫》的
版权转让费人民币 5,000,000 元；（4）被申请人向申请人支付逾期支付电视剧《东
宫》的版权转让费的资金占用费，以 4 倍同期贷款利率及 LPR 标准计算，自 2019
年 7 月 12 日起暂计至 2021 年 5 月 10 日（逾期 668 天），为人民币 1,485,194.44
元；（5）被申请人承担本案仲裁受理费、保全费、保全责任险等费用。
2021 年 6 月 10 日，中国国际经济贸易仲裁委员会向申请人和被申请人出具
了回函，正式受理本案（案号：DCE20211292）。2021 年 11 月 5 日，中国国际
经济贸易仲裁委员会作出“[2021]中国贸仲京裁字第 2837 号”《裁决书》，裁决：
（1）被申请人向申请人支付电视剧发行收益分配款 25,108,774.34 元；（2）被申
请人向申请人支付逾期支付本项目发行收益分配款资金占用损失；（3）被申请人
向申请人支付电视剧的版权转让费 5,000,000 元；（4）被申请人向申请人支付逾
期支付电视剧版权转让费资金占用损失；（5）被申请人向申请人支付保全费
10,000 元，保全保险费 71,335.8 元；（6）被申请人承担 90%仲裁费，即 299,245.5
元。截至本说明书出具日，发行人已履行完毕上述支付义务。
第 34 页 共 54 页
（九）神州电视有限公司与上海伟盛影视文化有限公司的合同纠纷
2022 年 1 月 21 日，神州电视有限公司（原告，以下简称“神州电视”）因
与上海伟盛影视文化有限公司（被告）发生合同纠纷，向北京市朝阳区人民法
院提起诉讼，请求判令：1、上海伟盛向神州电视支付投资款 2,500,000 元；2、
上海伟盛向神州电视支付投资收益 13,853,950 元；3、上海伟盛向神州电视支
付违约金 242,396.9 元（暂计至 2022 年 1 月 21 日，计算方式为以 16,353,950
为基数，按同期全国银行同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算，自 2021
年 9 月 3 日起计算至实际支付日止）；4、上海伟盛承担本案全部诉讼费。2022
年 2 月 19 日，北京市朝阳区人民法院正式立案受理本案。截至本说明书出具日，
上述案件尚在审理过程中。
发行人已在财务报表将应付分账收益款 13,853,949.50 元计入“其他应付
款”科目，该项金额与神州电视诉讼申请主张 2 的金额相同，无需再确认预计
负债。发行人已在财务报表将应付联合投资款 2,500,000.00 元计入“应付账款”
科目（支付对象为神州电视子公司浙江日月和明影视文化传媒有限公司），该项
金额与神州电视诉讼申请主张 1 的金额相同，无需再确认预计负债.
对于神州电视提出的违约金诉讼请求，鉴于上海伟盛与神州电视签署的各
项协议中均未对违约金作出明确约定，且诉讼尚未判决，因此公司难以在报告
期期末准确预估可能的金额，故未计提预计负债，而将于案件实际裁决执行时
计入当期损益。”
（二）说明是否涉及公司作品著作权或者主要产品，以及对公司经营、财
务状况的影响，并充分披露相应风险。
1、发行人诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出合同纠纷案
本案系由发行人与高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司就《电视剧<阿那亚
恋情>演员聘用合同》的执行过程中发生纠纷，请求判决被告一和被告二连带向
发行人赔偿损失并支付违约金和其他费用。
根据发行人提供的相关资料及确认，该案件涉及发行人拍摄的电视剧《阿那
亚恋情》，由于高云翔个人原因，公司已经重新替换男女主角进行补充拍摄，重
拍部分全部由发行人承制。截至 2020 年 9 月 30 日，重拍部分已经全部完成，并
且已取得发行许可证。本剧由其他投资方负责发行，后续各项工作正在推进中。
第 35 页 共 54 页
本案虽然涉及公司的主要产品《阿那亚恋情》，但不属于发行人作品著作权
或主要产品的权属纠纷，为业务经营过程中产生的债务纠纷。上述案件不会对发
行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
2、发行人诉浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司联合投资合同纠纷案
本案系发行人与浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司就电视剧《警花与警犬
之再上征程》联合投资中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资本金及已
到期的投资收益并支付资金占用费及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《警花与警犬之再上征程》，由于被告浙江
海宁国爱文化传媒股份有限公司的原因，该剧取得发行许可证后较长时间未发行，
预计未来的发行收入低于投资成本，发行人已计提跌价准备 1,890.00 万元。由于
《警花与警犬之再上征程》未能按计划发行，导致发行人未能及时收回投资成本
并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，该案一审
判决已生效，法院支持了发行人返还投资款、支付投资收益的诉讼请求，但被告
暂无支付能力。2021 年 3 月 28 日，发行人与拥有发行权的投资方霍尔果斯强视
影视传媒有限公司签订《电视剧<警花与警犬 2>发行协议》（《警花与警犬 2》即
《警花与警犬之再上征程》）。通过该协议，发行人取得了该剧在国内头部省级卫
视的推广发行权。另外，发行人仍拥有该剧未来发行收益的分账权利，同时发行
人将结合后续合同的签署继续推进案件判决的执行工作，维护公司及股东的合法
权益。
本案虽然涉及公司的主要产品《警花与警犬之再上征程》，但不属于发行人
作品著作权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收
益的纠纷。另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了跌价准备，
上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
3、发行人与 TalpaGlobalB.V.关于“TheVoiceof…”合同纠纷仲裁案
发行人与 TalpaMediaB.V.及其全资子公司 TalpaGlobalB.V.签署了《“……好
声音”协议》及补充协议，获得在中国区域（含港澳台地区）独家开发、制作、
宣传和播出第 5-8 季《……好声音》节目，并行使与《……好声音》节目相关知
识产权的独占使用许可的授权。根据上述协议，发行人累计向 Talpa 支付许可费
1,875.00 万美元并承担相关税费。2017 年 11 月 9 日，发行人收到 Talpa 发来的
第 36 页 共 54 页
关于要求终止协议的函件，Talpa 确认已收到的 1,875.00 万美元许可费，但认为
发行人仍应向其支付剩余的 4,125.00 万美元许可费。2017 年 11 月 28 日，发行
人向 TalpaMediaB.V.及 TalpaGlobalB.V.发出仲裁通知，同时向香港国际仲裁中心
提交仲裁申请。
2017 年，发行人管理层根据香港罗拔臣律师事务所出具的关于因“……好
声音”协议而引起与 TalpaMediaB.V.和 TalpaGlobalB.V.之间的争议的法律意见书，
香港罗拔臣律师事务所认为“……好声音”相关协议因 Talpa 的原因受挫失效，
在此种情况下，唐德影视可向 Talpa 追讨及索赔已支付给 Talpa 的款项及无需向
Talpa 支付余下款项。但鉴于香港仲裁历时可能较长，已支付款项存在一定的回
收风险，因此，发行人基于谨慎性原则对已支付的 1,875.00 万美元和相关税费合
计 14,122.07 万元人民币，已经全额计提减值准备并终止确认无形资产及长期应
付款。
本案虽然涉及《……好声音》节目相关知识产权的独占使用许可的授权，但
发行人从未根据上述知识产权的授权创作出主要产品，上述授权的知识产权未涉
及发行人核心作品著作权或主要产品。另外，发行人已按照企业会计准则和实际
经营状况全额计提减值准备并终止确认无形资产及长期应付款，上述诉讼案件不
会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
4、北京邦视文化传媒有限公司与北京世熙传媒文化有限公司合同纠纷仲裁
案
本案申请人北京邦视文化传媒有限公司系发行人的控股子公司，本案系申请
人与被申请人北京世熙传媒文化有限公司就真人秀节目《咱们穿越吧（第二季）》
投资运营合作协议的履行中发生的纠纷，请求裁判被申请人支付投资收益、利息
及其他相关费用。
该案件涉及发行人控股子公司投资的真人秀节目《咱们穿越吧（第二季）》，
对发行人控股子公司而言属于固定回报类型的投资。由于北京世熙传媒文化有限
公司未能按照合同约定支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收
款账目上，发行人已根据账龄计提坏账准备 900.00 万元。由于被申请人的违约
行为，发行人及其控股子公司未能及时取得相应收益，对发行人的财务和经营状
况产生了一定影响。目前，该案的仲裁结果已生效，法院支持了发行人子公司要
第 37 页 共 54 页
求支付投资收益及其他相关费用的请求。发行人及其子公司将积极申请案件的执
行，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《咱们穿越吧（第二季）》，但不属于发行人作品著作
权或主要产品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张支付投资收益的纠纷。
另外，发行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨
欠款，上述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
5、上海鼎石影业有限公司诉江苏学冠影业有限公司投资合作协议纠纷案
本案原告上海鼎石影业有限公司系发行人的全资子公司，本案系原告与被告
人江苏学冠影业有限公司就电影《学长》投资合作协议书的履行中发生的纠纷，
请求判决被告人返还投资款、支付利息及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电影《学长》，由于被告人江苏学冠影业有限公司
的原因，该电影至今无法按约向国家电影局送审，预计未来的发行收入低于投资
成本，发行人已全额计提跌价准备 943.4 万元。由于《学长》未能按计划发行，
导致发行人未能及时收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况
产生了一定影响。目前，该案一审判决已生效，法院支持了发行人返还投资款、
支付利息及其他相关费用，但被告暂无支付能力。发行人继续持续推进案件判决
的执行工作并积极寻找其他可能途径，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《学长》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的
权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行人
已按照企业会计准则和实际经营状况计提了跌价准备，并积极追讨欠款，上述诉
讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
6、发行人诉上海世像文化传媒（集团）有限公司联合摄制合同纠纷案
本案系发行人与上海世像文化传媒（集团）有限公司就电视剧《大泼猴》联
合摄制合同的履行中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资本金及支付已
到期的投资收益、违约金及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《大泼猴》，对发行人而言属于固定回报类
型的投资。由于上海世像文化传媒（集团）有限公司未能按照合同约定返还本金
并支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收款账目上，发行人已
根据账龄计提坏账准备 375.00 万元。由于被告的违约行为，发行人未能及时收
第 38 页 共 54 页
回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目前，
该案一审判决已生效，法院判决上海世像返还投资本金及利息等，发行人将积
极推进案件判决的执行工作，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《大泼猴》，但不属于发行人作品著作权或主要产品
的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发行
人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨欠款，上述
诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
7、发行人诉北京正量东方文化传媒股份有限公司联合投资摄制合同纠纷案
本案系发行人与被告人北京正量东方文化传媒股份有限公司就电视剧《美丽
妻子》联合投资摄制合同的履行中发生的纠纷，请求判决被告向发行人返还投资
本金及支付已到期的投资收益、违约金及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《美丽妻子》，对发行人而言属于固定回报
类型的投资。由于北京正量东方文化传媒股份有限公司未能按照合同约定返还本
金并支付投资收益，导致该笔款项长期体现在发行人其他应收款账目上，发行人
已根据账龄计提坏账准备 400.00 万元。由于被告的违约行为，发行人未能及时
收回投资成本并取得相应收益，对发行人的财务和经营状况产生了一定影响。目
前，发行人已经向人民法院提起有关诉讼，法院一审判决支持了发行人的各项诉
讼请求，但被告暂无支付能力。发行人将持续推进案件判决的执行工作并积极寻
找其他可能途径，维护公司及股东的合法权益。
本案涉及发行人的产品《美丽妻子》，但不属于发行人作品著作权或主要产
品的权属纠纷，为发行人作为权利人向他人主张返还投资收益的纠纷。另外，发
行人已按照企业会计准则和实际经营状况计提了坏账准备，并积极追讨欠款，上
述诉讼案件不会对发行人的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
8、喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案
本案系申请人喀什华录百纳影视有限公司与作为被申请人的发行人就电视
剧《东宫》投资运营合作协议的履行中发生的纠纷，请求裁判被申请人支付发行
收益分配款、版权转让费、资金占用费及其他相关费用。
该案件涉及发行人投资的电视剧《东宫》，为发行人主承制的项目。由于其
他合作方原因，该剧未能顺利发行。根据发行人与喀什华录百纳签订的各项文件
第 39 页 共 54 页
内容，发行人已确认应向喀什华录百纳支付投资收益款 10,530.00 万元、版权转
让费 500 万元。其中，发行人已累计支付收益分配款 80,191,255.66 元，余下应
付分账收益款 25,108,774.34 元列示于“其他应付款”中、应付版权转让费 500.00
万元列示于“应付账款”中。针对资金占用费及其他相关费用，发行人已于案件
实际裁决执行时计入当期损益。
本案涉及发行人的产品《东宫》，但不属于发行人作品著作权或主要产品的
权属纠纷，为发行人作为被申请人被他人主张返还投资收益的纠纷。目前，该案
仲裁裁决已生效，发行人已履行完毕全部支付义务。
（九）神州电视有限公司与上海伟盛影视文化有限公司的合同纠纷
本案系原告神州电视有限公司与被告上海伟盛影视文化有限公司就电视连
续剧《因法之名》合拍合同书的履行中发生的纠纷，请求判决上海伟盛向神州
电视支付投资款、投资收益、违约金及诉讼费用等。
本案涉及发行人的产品《因法之名》，但不属于发行人作品著作权或主要产
品的权属纠纷，为发行人作为被申请人被他人主张返还投资收益的纠纷。前述
应付分账收益款 13,853,949.50 元和应付联合投资款 2,500,000.00 元均已计入
发行人财务报表，无需再确认预计负债，不会对发行人的经营和财务状况产生
重大不利影响。
综上，发行人上述尚未了结的案件不涉及发行人核心作品著作权或主要产品
的权属纠纷，不会对发行人的经营和财务状况产生重大不利影响。”
二、核查程序
我们执行了以下核查程序：
1、访谈了发行人相关负责人员，了解发行人相关案件的具体情况、预计负
债的计提情况及对公司正常生产经营的影响；
2、取得并查阅了发行人尚未了结的诉讼或仲裁的民事起诉状、受理通知书、
仲裁申请书、仲裁通知书、法院出具的民事判决书等资料；
3、查阅了裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国、国家企业信用信
息公示系统等网站的公开检索情况。
三、核查意见
经核查，我们认为：
第 40 页 共 54 页
1、发行人已就截至目前包括“诉高云翔、北京艺璇文化经纪有限公司演出
合同纠纷案”、诉浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司联合投资合同纠纷案”、 与
TalpaGlobalB.V.关于‘TheVoiceof…’合同纠纷仲裁案”等案件在内的全部重大
未决诉讼、仲裁案件的进展情况进行了补充披露和说明。
截至目前除喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案、神州电视
有限公司与上海伟盛影视文化有限公司的合同纠纷外的重大未决诉讼、仲裁案件
中，发行人作为原告或仲裁申请人，不需要承担现时义务、不会导致经济利益流
出企业，根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》，均不满足确认预计负债的
条件，无需计提预计负债。
喀什华录百纳影视有限公司与发行人合同纠纷仲裁案中，应付投资收益款
及版权转让费已经在发行人账面体现，针对资金占用费及其他相关费用，发行
人已于案件实际裁决执行时计入当期损益。神州电视有限公司与上海伟盛影视
文化有限公司的合同纠纷案中，鉴于上海伟盛与神州电视签署的各项协议中均
未对违约金作出明确约定，且诉讼尚未判决，因此公司难以在报告期期末准确
预估可能的金额，故未计提预计负债，而将于案件实际裁决执行时计入当期损
益。
2、截至目前，发行人的重大未决诉讼、仲裁案件不涉及发行人核心作品著
作权或主要产品的权属纠纷。发行人已根据相关规则计提了减值准备，以上案件
不会对发行人经营、财务状况产生重大不利影响。
五、2020 年 9 月 30 日，发行人持有其他应收款 3,461.35 万元、其他流动资
产 8,636.51 万元、其他权益工具投资 12,350.15 万元、长期股权投资 1,583.49 万
元。
请发行人结合其他权益工具、长期股权投资等的投资目的，所投资企业的
主营业务情况、是否与发行人具有协同效应等，说明上述投资是否属于财务性
投资，说明本次发行相关董事会决议日前六个月至今实施或拟实施的财务性投
资及类金融业务的具体情况，说明最近一期末是否存在持有金额较大的财务性
投资（包括类金融业务）情形。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第七题）
【回复】
第 41 页 共 54 页
一、发行人说明
（一）请发行人结合其他权益工具、长期股权投资等的投资目的，所投资
企业的主营业务情况、是否与发行人具有协同效应等，说明上述投资是否属于
财务性投资
1、财务性投资认定依据
《再融资业务若干问题解答》（2020 年 6 月修订）明确了有关财务性投资的
定义：
（1）财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收
益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司
主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（3）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合
并报表归属于母公司净资产的 30%（不包括对类金融业务的投资金额）。期限较
长指的是，投资期限或预计投资期限超过一年，以及虽未超过一年但长期滚存。
2、公司相关资产情况
（1）交易性金融资产
报告期末，公司不存在交易性金融资产。
（2）其他应收款
报告期末其他应收款账面价值为 900.35 万元，主要系固定回报联合投资项
目投资款及应收利息、租赁保证金、备用金等，均不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
报告期末其他流动资产为 6,554.75 万元，主要系待抵扣增值税、预缴企业
所得税和预缴其他税费等，不属于财务性投资。
（4）其他权益工具投资
第 42 页 共 54 页
截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他权益工具投资为 1,418.24 万元：
单位：万元
是否
占最近一 是
后续 属于
被投资单 认缴 实缴金 初始投 持股比 期末归母 相关主营业 否 备
投资 账面价值 财务 投资目的
位名称 金额 额 资时点 例 净资产 务 协 注
时点 性投
比例 同
资
七维动力
网络综艺节
（北京）
187.5 187.5 2017.8 - 7.50% 1,090.43 29.98% 否 通过剧综联动协同拓展产业链 目的策划、 是 -
文化传媒
制作
有限公司
北京深蓝 侧重于新媒
文化传播 体影视业务
47.04 47.04 2016.6 - 4.90% 293.75 8.08% 否 同行业下跨细分领域合作 是 -
股份有限 发展的影视
公司 公司
江门市恩
平唐德影 10.00 为公司电影的发行、播放、变现
10.00 10.00 2017.9 - 10.00 0.27% 否 影院运营 是 -
院有限公 % 提供支持
司
西安海港
10.00 为公司电影的发行、播放、变现
唐德影院 10.00 10.00 2017.11 - 10.00 0.27% 否 影院运营 是 -
% 提供支持
有限公司
上海唐昂
10.00 为公司电影的发行、播放、变现
影院有限 10.00 10.00 2018.6 - 10.00 0.27% 否 影院运营 是 -
% 提供支持
公司
创艺媒体 广告营销、
25 万 5 万港
营销有限 2020.10 - 5.00% 4.06 0.11% 否 协同影视剧开展媒体营销业务 影视剧发行 是 -
港币 币
公司 等业务
合计 - - - - - 1,418.24 39.00% - - -
第 43 页 共 54 页
对未认定为财务性投资的对外投资，关于其产业协同情况的详细说明：
①七维动力（北京）文化传媒有限公司（以下简称“七维动力”）
公司名称 七维动力（北京）文化传媒有限公司
统一社会信用代码 91110108MA00GHE340
成立时间： 2017-07-26 注册资本： 2,500 万元
北京市海淀区北三环中路 44 号 52 号楼
注册地址： 法定代表人： 都艳
1 层 113
都艳 85.00%
股权结构： 优酷信息技术（北京）有限公司 7.50%
浙江唐德影视股份有限公司 7.50%
组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；技术服务、技术转让、技术
开发、技术咨询；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；软
件设计；销售通讯设备、文化用品、通讯设备、机械设备；演出场所经营；
经营范围：
广播电视节目制作。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；广播
电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
名称 持股比例 经营范围
文化艺术交流活动的组织；文化娱乐经
纪；体育经纪；群众参与的文艺类演出、
比赛等公益性文化活动的策划；软件技
术转让；基础软件开发；广告设计；游
戏软件设计制作；广播电视节目制作；
广告制作服务、发布服务、国内代理服
对外投资： 湖南七维文化传 务；软件技术服务；互联网广告服务；
100%
媒有限公司 会议、展览及相关服务；地方民俗文化
展示、推广；项目孵化；企业孵化；众
创空间的建设、运营和管理；创新创业
孵化基地；通讯设备及配套设备、通讯
终端设备的批发；文化用品、文化艺术
收藏品的销售。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
七维动力的主营业务为网络综艺节目的策划、制作，曾成功推出《创造 101》
等综艺节目。公司投资七维动力的背景是想借助其优秀的综艺制作能力共同制作
《……好声音》节目，在《……好声音》搁置后，七维动力也曾向公司推荐了其
参与制作的其他综艺节目，由于公司当时资金紧张的原因，公司未共同参与相关
节目的制作。
从投资期限看，七维动力营业期限为无固定期限，且公司自 2017 年 7 月起
持有其股权至今，已达 5 年，持有期限较长，因此公司对七维动力的投资不属于
博取短期收益的财务性投资行为。
第 44 页 共 54 页
综上，公司投资七维动力系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务
性投资的范围。
②北京深蓝文化传播股份有限公司（以下简称“深蓝文化”）
公司名称 北京深蓝文化传播股份有限公司
统一社会信用代码 91110105771558344Y
成立时间： 2005-02-01 注册资本： 960 万元
北京市朝阳区北京市朝阳区朝阳北路 112
注册地址： 法定代表人： 依莉琦
号楼-2 层-216 内 01
依莉琦 38.43%
石磊 14.67%
北京深蓝沐石资产管理中心（有限合伙） 7.33%
北京睿石成长创业投资中心（有限合伙） 7.11%
股权结构（前十大股 深圳前海睿石成长创业投资有限公司 5.31%
东）： 曾辉 5.12%
浙江唐德影视股份有限公司 4.90%
刘征 4.50%
肖龙 3.67%
北京天拓华然市政工程有限公司 2.29%
电影发行；电影摄制；项目投资；组织文化艺术交流活动（不含演出）；承
办展览展示活动；舞台灯光音响设计；电脑图文设计、制作；文艺创作；企
业策划；租赁舞台音响设备；广告发布；代理、制作。（市场主体依法自主
经营范围：
选择经营项目，开展经营活动；电影发行、电影摄制以及依法须经批准的项
目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
名称 持股比例 经营范围
文化艺术活动交流策划，影视策划与咨询，
企业形象策划，文学创作，动漫设计，设计、
制作广告，利用自有媒体发布各类广告，摄
对外投资： 上海弘禹影视文
8.9991% 影摄像，影视文化领域内的技术开发、技术
化传媒有限公司
服务、技术咨询，会展服务，礼仪服务，商
务信息咨询（除经纪）。【依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
深蓝文化是一家侧重于新媒体影视业务发展的影视公司，主要从事专题片、
宣传片、广告片和电视节目的定制影视业务和影视剧、微电影、电视节目的投资、
摄制及发行等版权影视业务，其影视业务包括不限于《法律讲堂》文史版、中华
骨髓库宣传片、正大制药集团宣传片、首届腾讯互动娱乐艺术高峰论坛等。
从投资期限看，深蓝文化营业期限为无固定期限，且公司自 2016 年 6 月起
第 45 页 共 54 页
持有其股权至今，已达 6 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博
取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资深蓝文化系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务
性投资的范围。
③江门市恩平唐德影院有限公司（以下简称“江门恩平唐德影院”）
公司名称 江门市恩平唐德影院有限公司
统一社会信用代码 91440785MA4W9FRY3K
成立时间： 2017-03-07 注册资本： 100 万元
恩平市恩城锦江大道东 6 号锦江国际广场
注册地址： 法定代表人： 赵军
A 区商铺 401 号
上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%
场地租赁（不含仓储）;广告业;票务服务;企业形象策划服务;策划创意服务;
市场营销策划服务;群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;
大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、
艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方
可经营）;日用杂品综合零售;服装零售;小饰物、小礼品零售;文具用品零售;
经营范围： 玩具零售;游艺娱乐用品零售;电子产品零售;自动售货机、售票机、柜员机及
零配件的零售;互联网商品零售（许可审批类商品除外）;室内手工制作娱乐
服务;室内非射击类、非球类、非棋牌类的竞技娱乐活动（不含电子游艺、攀
岩、蹦床）;电影放映;预包装食品零售;非酒精饮料及茶叶零售;散装食品零售;
电子游艺厅娱乐活动。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动)
对外投资： 无
江门恩平唐德影院系公司合作院线之一。公司投资江门恩平唐德影院系围绕
产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及
战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
④西安海港唐德影院有限公司（以下简称“西安海港唐德影院”）
公司名称 西安海港唐德影院有限公司
统一社会信用代码 91610133MA6U237J4Q
成立时间： 2017-03-01 注册资本： 100 万元
西安曲江新区雁南一路 659 号(9 街项
注册地址： 法定代表人： 赵军
目)负一层南侧区域 G-03
上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%
经营范围： 电影放映；广告设计、制作、代理、发布（除医疗、药品、医疗器械、
第 46 页 共 54 页
保健食品广告）；预包装食品销售；电子游艺；场地租赁（不含仓储）；
电子商务信息咨询服务；票务代理服务；企业形象策划；市场营销策划
服务；会展会务；展示展览服务；日用百货、服装服饰、办公用品、工
艺品、玩具、电子产品、自动售货机及配件、售票机及配件、柜员机及
配件的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
对外投资： 无
西安海港唐德影院系公司合作院线之一。公司投资西安海港唐德影院系围绕
产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及
战略发展方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑤上海唐昂影院有限公司（以下简称“上海唐昂影院”）
公司名称 上海唐昂影院有限公司
统一社会信用代码 91310114MA1GULE38R
成立时间： 2018-04-17 注册资本： 100 万元
注册地址： 上海市嘉定区叶城路 1500 弄 6 号 2-3 层 法定代表人： 赵军
上海谊玖文化传媒有限公司 90.00%
股权结构：
东阳鼎石影视文化有限公司 10.00%
电影放映，食品销售【预包装食品（含冷藏冷冻食品）】，餐饮服务【饮品
店：热食类食品制售（简单加热）、自制饮品制售】，设计、制作、代理各
类广告，票务代理，企业形象策划，创意服务，市场营销策划，会务服务，
经营范围： 展览展示服务，日用百货、服装服饰、办公用品、工艺品（象牙及其制品
除外）、玩具、电子产品、自动售货机、售票机及零配件的销售，电子商
务（不得从事增值电信、金融业务），物业管理。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
对外投资： 无
上海唐昂影院系公司合作院线之一。公司投资上海唐昂影院系围绕产业链上
下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展
方向，不属于上述法规规定的财务性投资的范围。
⑥创艺媒体营销有限公司（以下简称“创艺媒体”）
公司名称 创艺媒体营销有限公司
统一社会信用代码 71614323-000-02-20-3
成立时间： 2020 年 2 月 21 日 注册资本： 500 万港币
3103-3104 NEW TREND CTR 704
注册地址： PRINCE EDWARD RD EAST SAN PO 法定代表人： 王颖轶
KONG, HONG KONG
股权结构 股东名称 持股比例
第 47 页 共 54 页
华策影视国际传媒有限公司 41.00%
创艺国际娱乐有限公司 5.00%
陈祯祥 9.90%
原培德 7.00%
刘传弘 7.00%
陈迺恒 30.10%
经营范围： 影视剧的投资、制作、发行；广告制作营销等范围；企业形象策划等。
主营业务： 广告营销、影视剧发行等业务
业务合作或协同模式 协同公司制作、出品或发行的影视剧开展媒体营销和发行业务
创艺媒体住所在香港，主要从事广告营销、影视剧发行等业务，公司参股创
艺媒体，是为了其能协助公司制作、出品或发行的影视剧在香港开展媒体营销和
发行业务。
综上，公司投资创艺媒体系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务
性投资的范围。
第 48 页 共 54 页
（5）长期股权投资及持有待售资产
截至 2022 年 3 月 31 日，公司长期股权投资为 484.19 万元，均不属于财务性投资；公司持有待售资产为 0 万元，具体情况分别
如下：
单位：万元
占最近一
后续 是否属
被投资单 认缴 实缴 初始投 持股比 账面价 期末归母 是否
投资 于财务 投资目的 相关主营业务 备注
位名称 金额 金额 资时点 例 值 净资产比 协同
时点 性投资
例
北京千骊
同行业资源联合协
影视有限 600 600 2017.7 - 20.00% 426.21 11.72% 否 影视制作 是 -
作。
公司
上海浩禹
为公司网罗、输送
演艺经纪 90 90 2018.5 - 30.00% 57.99 1.59% 否 演艺经纪业务 是 -
适合的艺人资源。
有限公司
合计 - - - - - 484.19 13.31% 否 - - - -
第 49 页 共 54 页
对未认定为财务性投资的对外投资，关于其产业协同情况的详细说明：
① 北京千骊影视有限公司（以下简称“千骊影视”）
公司名称 北京千骊影视有限公司
统一社会信用代码 91110105762178497C
成立时间： 2004-05-08 注册资本： 3,000 万元
北京市朝阳区工人体育场北路 4 号 80 号楼
注册地址： 法定代表人： 李伟
4 层 408 室
北京雅迪传媒股份有限公司 60.00%
股权结构： 浙江唐德影视股份有限公司 20.00%
北京自游神奇影视文化传媒有限责任公司 20.00%
电影摄制；广播电视节目制作；电影发行；演出经纪；出版物零售；组织文化
艺术交流活动；设计、制作、代理、发布国内广告；广告信息咨询；承办展览
展示；礼仪服务；商标代理、版权贸易。（企业依法自主选择经营项目，开展
经营范围：
经营活动；演出经纪、电影发行、出版物零售、广播电视节目制作、电影摄制
以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
名称 持股比例 经营范围
许可项目：电视剧制作；广播电视节目制作经
营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为
准)。一般项目：电影摄制服务；文艺创作；文
化娱乐经纪人服务；组织文化艺术交流活动；
东阳千骊影视
100% 租借道具活动；广告制作；版权代理；摄像及
有限公司
视频制作服务；广告设计、代理；广告发布（非
广播电台、电视台、报刊出版单位）；专业设计
服务；项目策划与公关服务；信息咨询服务（不
含许可类信息咨询服务）(除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
许可项目：电视剧制作；电视剧发行；音像制
对外投资：
品制作；广播电视节目制作经营；音像制品复
制；互联网新闻信息服务；广播电视节目传送。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批
准文件或许可证件为准）。一般项目：电影摄制
天津市千骊影 服务；其他文化艺术经纪代理；文艺创作；文
100%
业有限公司 化娱乐经纪人服务；广告设计、代理；广告制
作；数字内容制作服务（不含出版发行）；项目
策划与公关服务；组织文化艺术交流活动；信
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；咨询
策划服务；版权代理；知识产权服务。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。
千骊影视是一家以影视剧投资、制作、发行为核心业务的影视公司，公司与
第 50 页 共 54 页
千骊影视曾共同投资电视剧《最初的相遇，最后的别离》。
从投资期限看，千骊影视营业期限至 2024 年 5 月，且公司自 2017 年 6 月起
持有其股权至今，已达 4 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博
取短期收益的财务性投资行为。
综上，公司投资千骊影视系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务
性投资的范围。
② 上海浩禹演艺经纪有限公司（以下简称“上海浩禹”）
公司名称 上海浩禹演艺经纪有限公司
统一社会信用代码 91310117MA1J2KCF0R
成立时间： 2017-12-05 注册资本： 300 万元
上海市松江区富永路 425 弄 212 号 2
注册地址： 法定代表人： 程功
楼 3338 室
程功 50.00%
股权结构： 上海星河传说影视文化有限公司 30.00%
李瑛 20.00%
经营范围： 演出经纪。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
对外投资： 无
上海浩禹主营业务为演艺经纪业务，公司投资上海浩禹的目的是为公司网罗、
输送适合的艺人资源。
从投资期限看，上海浩禹营业期限至长期，且公司自 2017 年 12 月起持有其
股权至今，已达 3 年，持有期限较长，因此公司对该公司的投资不属于博取短期
收益的财务性投资行为。
综上，公司投资上海浩禹系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于上述法规规定的财务
性投资的范围。
综上，发行人主要从事电视剧、网络剧的投资、制作、发行和衍生业务；电
影的投资、制作、发行和衍生业务，上述长期股权投资与公司主营业务或保持一
致，或具备上下游协同。
截至报告期末，发行人投资企业所从事的业务与发行人主营业务相关，发行
人投资上述公司旨在整合其他投资方资源并发挥各方优势，开展业务合作。发行
第 51 页 共 54 页
人投资上述公司均为发行人的战略性投资，并非以获取投资收益为主要目的，不
属于财务性投资及类金融业务。
（6）借予他人款项
报告期末，发行人不存在借予他人款项。
（7）委托理财
报告期末，发行人不存在委托理财。
（8）投资产业基金
报告期末，发行人不存在投资产业基金的情形。
（9）类金融业务
除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，
其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、
商业保理和小贷业务等。
报告期末，发行人不存在上述业务。
（二）说明本次发行相关董事会决议日前六个月至今实施或拟实施的财务
性投资及类金融业务的具体情况
本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人未实施或拟实施财务性投
资及类金融业务。
（三）说明最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融
业务）情形。
最近一期末，发行人不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）
的情况。
二、核查程序
保荐机构、申报会计师执行了以下核查程序：
1、查阅定期报告、财务报告及其他公告。
2、访谈公司高级管理人员，了解相关其他权益工具、长期股权投资等的情
况，了解投资目的。
3、取得并查阅相关投资协议、合伙协议和公司章程等。
4、通过企查查、国家企业信用信息公示系统等网站进行查询。
第 52 页 共 54 页
三、核查意见
经核查，保荐机构、申报会计师认为：
1、通过结合其他权益工具、长期股权投资等的投资目的，所投资企业的主
营业务情况、是否与发行人具有协同效应等核查与分析，发行人目前持有的对外
投资均不属于财务性投资；
2、本次发行相关董事会决议日前六个月至今，发行人未实施或拟实施财务
性投资及类金融业务；
3、最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）
的情况。
第 53 页 共 54 页
（本页无正文，为《关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对象发行股票的
审核问询函专项说明》之签字盖章页）
专此说明，请予察核。
亚太（集团）会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国北京 中国注册会计师：
二〇二二年五月十八日
第 54 页 共 54 页
