上海华铭智能终端设备股份有限公司
2018 年度财务决算报告
一、2018 年度公司财务报表的审计情况
公司 2018 财务报表已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意
见的审计报告。会计师的审计意见是：“上海华铭智能终端设备股份有限公司财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况及
2018 年度的经营成果和现金流量。”
二、财务状况分析
公司 2018 年度相关财务状况分析如下：
1、资产结构
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
科目名称 变动幅度
金额 占比 金额 占比
货币资金 146,591,715.25 16.55% 272,396,904.92 32.91% -46.18%
应收票据 31,844,963.80 3.60% 31,606,683.00 3.82% 0.75%
应收账款 202,456,421.49 22.86% 192,452,200.26 23.25% 5.20%
预付款项 7,557,879.93 0.85% 11,764,928.41 1.42% -35.76%
其他应收款 5,140,231.07 0.58% 4,737,188.44 0.57% 8.51%
存货 209,247,358.06 23.62% 216,220,949.51 26.12% -3.23%
其他流动资产 171,497,747.98 19.36% 4,470,336.25 0.54% 3736.35%
流动资产 774,336,317.58 87.42% 733,649,190.79 88.64% 5.55%
可供出售金融资产 2,000,000.00 0.23% 2,000,000.00 0.24% 0.00%
长期股权投资 13,027,101.65 1.47% 3,757,505.16 0.45% 246.70%
固定资产 71,294,560.95 8.05% 11,701,709.35 1.41% 509.27%
在建工程 240,909.09 0.03% 51,060,630.24 6.17% -99.53%
无形资产 12,607,766.28 1.42% 13,109,979.01 1.58% -3.83%
递延所得税资产 12,282,235.11 1.39% 10,150,765.82 1.23% 21.00%
其他非流动资产 0.00% 2,243,100.00 0.27% -100.00%
非流动资产合计 111,452,573.08 12.58% 94,023,689.58 11.36% 18.54%
总资产 885,788,890.66 100.00% 827,672,880.37 100.00% 7.02%
2018 年末较 2017 年末总资产增加约 5500 万元，增幅为 7.02%，主要年度净利润 5200 万元，并
本期收款情况较好，货币资金增加
1）货币资金及理财产品较年初增加23.88%，主要系本期应收款回款有所改善。
2）预付账款较年初下降35.76%，主要系期初预付款的供应商款本期陆续到货。
3）长期股权投资较年初大幅增加246.70%，主要系本期原控股子公司亮啦数据引进战略投资者
丧失控制权，根据会计准则重新核算其长期股权投资成本所致。
4）固定资产较年初增加509.27%，主要系智达信平湖生产线基建达到可使用状态，结转固定资
产。
5）在建工程较年初下降99%，主要系全资子公司智达信平湖生产线基建结转固定资产。
2、负债结构
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
科目名称 变动幅度
金额 占比 金额 占比
应付票据及应付账款 79,537,273.95 30.85% 62,609,302.41 26.26% 27.04%
预收款项 128,780,798.75 49.95% 135,172,489.33 56.70% -4.73%
应付职工薪酬 9,283,596.01 3.60% 7,836,940.62 3.29% 18.46%
应交税费 26,912,163.32 10.44% 22,683,634.79 9.51% 18.64%
其他应付款 377,132.10 0.15% 343,714.24 0.14% 9.72%
递延收益 11,038,615.44 4.28% 9,761,538.48 4.09% 13.08%
递延所得税负债 1,867,334.39 0.72% 0.00%
负债合计 257,796,913.96 100.00% 238,407,619.87 100.00% 8.13%
公司 2018 年末较 2017 年末负债增加 8.13%，主要系应付账款及应交税费有所增长。
3、股东权益
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅
科目名称
金额 占比 金额 占比 度
股本 137,760,000.00 21.94% 137,760,000.00 23.38% 0.00%
资本公积 198,020,530.85 31.53% 198,020,530.85 33.60% 0.00%
盈余公积 38,166,312.24 6.08% 32,286,091.10 5.48% 18.21%
未分配利润 253,051,525.50 40.30% 220,100,180.72 37.35% 14.97%
归属于母公司所有
626,998,368.59 99.84% 588,166,802.67 99.81% 6.60%
者权益合计
少数股东权益 993,608.11 0.16% 1,098,457.83 0.19% -9.55%
所有者权益合计 627,991,976.70 100.00% 553,346,651.53 100.00% 13.49%
公司 2018 年末净资产较年初上涨 13.49%，主要系本年实现净利润所致。
本年度以股本 137760000 股，以每 10 股派 1 元分红，共计分红 13,776,000 元。
三、2018 年生产经营完成情况
1、2018 年利润表
项目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
主营业务收入 263,942,876.41 240,875,828.39 9.58%
主营业务成本 167,158,465.22 146,156,404.18 14.37%
税金及附加 2,961,644.15 2,234,107.53 32.56%
销售费用 7,948,191.68 5,582,661.15 42.37%
管理费用 34,262,899.91 25,668,783.92 33.48%
研发费用 19,718,892.58 17,220,606.24 14.51%
财务费用 -1,363,948.91 -1,809,302.83 -24.61%
资产减值损失 4,530,856.80 9,576,970.81 -52.69%
投资收益 13,580,568.16 6,185,175.63 119.57%
其他收益 7,693,000.00 3,293,887.50 133.55%
资产处置收益 96,110.06 56,438.89 70.29%
营业利润 50,095,553.20 45,781,099.41 9.42%
营业外收入 9,308,472.17 4,788,220.54 94.40%
营业外支出 43,937.78 100,440.11 -56.25%
利润总额 59,360,087.59 50,468,879.84 17.62%
所得税费用 7,176,007.88 6,432,070.87 11.57%
净利润 52,184,079.71 44,036,808.97 18.50%
2018 年度实现净利润 5218 万元，完成了董事会要求 2018 年公司经营利润目标的 4500 万元，
较上年度净利润上升 18.50%。主要系投资收益、补贴收入等非经常性损益较上年度大幅增加，
扣除非经后净利润基本与上年持平。
1）营业收入较上年同期增长 9.58%，营业成本上涨幅度达 14.37%，从而毛利率出现了明显的
下降，从 39.3%下降至 36.67%。主要受贵阳 1 号线、巴基斯坦项目毛利较低低影响。
2）2018 年度税金及附加较上年度增长 32.56%，主要系本期流转税缴纳增多影响
3）2018 年度管理费用较上年度上升 33.48%，主要系中介费用较上年增加。
4）2018 年度资产减值损失比上年度下降 52.69%，主要是本期应收账款回款有所改善。
2、现金流量分析
项目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
经营活动现金流入小计 329,848,499.30 271,947,281.67 21.29%
经营活动现金流出小计 269,666,774.48 262,340,419.68 2.79%
经营活动产生的现金流量净额 60,181,724.82 9,606,861.99 526.45%
投资活动现金流入小计 400,993,630.78 900,150,648.10 -55.45%
投资活动现金流出小计 601,049,774.77 910,007,928.70 -33.95%
投资活动产生的现金流量净额 -200,056,143.99 -9,857,280.60 1929.53%
筹资活动现金流入小计 30,490,000.00 1,525,000.00 1899.34%
筹资活动现金流出小计 13776000 9643200 42.86%
筹资活动产生的现金流量净额 16,714,000.00 -8,118,200.00 -305.88%
汇率变动对现金及现金等价物的影
107,286.70 424,068.95 -74.70%
响
现金及现金等价物净增加额 -123,053,132.47 -7,944,549.66 1448.90%
2018 年度整体现金流流出 12305 万元，主要系已购买未到期的理财产品 1.64 亿元所致。
1）经营活动产生的现金流量净流入6,018万元；主要系本期应收账款回款有所改善。
2）投资活动产生的现金流量净额为支出20,005.6万元，主要系2018年度末已购买未到期16300
万理财产品本期到期，及合并报表范围变化减少3400万元。
3）筹资活动产生的现金流量净流出1671万元，主要系2018年原控股子公司亮啦数据吸引战略
投资者增资3000万元及本期分红1377.6万元。
3、主要财务指标
项目 指标 2018 年度 2017 年度 变化幅度（%）
销售毛利率（%） 36.67% 39.32% -6.74%
盈利能力
净资产收益率（加权，%） 8.67% 7.93% 9.33%
流动比率 3.16 3.21 -1.56%
偿还能力 速动比率 2.31 2.24 3.13%
资产负债率母公司（%） 25.77% 28.80% -10.52%
应收账款周转率（次） 1.34 1.15 16.24%
营运能力
存货周转率（次） 0.79 0.67 16.77%
（1）盈利能力分析
2018 年末销售毛利率比上年下降 2.65%，其主要原因系确认贵阳地铁 1 号线的收入，毛
利率整体较低。2018 年末净资产收益率比上年上升 0.66%。
（2）偿还能力分析
公司资产负债率较低，有较强的偿债能力。
（3）营运能力分析
2018 年末应收账款周转率与公司存货周转率比 2017 年度有所好转，是因为公司的经营规
模在不断扩大，应收回款提高和经营利润有所增加。
综上：2018 年报表反应，公司整体面临几个经营问题如下：
1、营业收入增加，毛利率出现下降。
2、应收账款继续约 3 亿元，对公司资金占用情况日益严重。
3、发出商品增大，验收时间延长，缓于合同进度。
4、固定资产增加，主要系平湖智能生产线完工投入生产。
本报告需提请股东大会审议。
上海华铭智能终端设备股份有限公司
董 事 会
2019 年 04 月 24 日
