债券简称：首华转债 债券代码： 123128
首华燃气科技（上海）股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
2021 年定期受托管理事务报告
发行人
首华燃气科技（上海）股份有限公司
上海市闵行区元江路 5000 号
债券受托管理人
（住所：成都市青羊区东城根上街 95 号）
2022 年 6 月
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声明
根据《公司债券发行与交易管理办法》、 公司债券受托管理人执业行为准则》、
《可转换公司债券管理办法》（以下简称“管理办法”）、《首华燃气科技（上海）
股份有限公司 2021 年向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》（以下
简称“《债券受托管理协议》”）、《首华燃气科技（上海）股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）等相关规定
和约定，国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”）作为受托管理人，以
公开信息披露文件、发行人出具的相关说明文件以及第三方中介机构出具的专业
意见等为信息来源编制本定期受托管理事务报告。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国金证券所作的承诺
或声明。未经国金证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
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目录
声明................................................................................................................................ 2
目录................................................................................................................................ 3
释义................................................................................................................................ 4
第一章 发行人债券基本情况.................................................................................... 5
第二章 受托管理人履行职责情况............................................................................ 6
一、定期/临时受托管理事务报告出具情况 ....................................................... 6
二、受托管理人与发行人之间利益冲突情况说明............................................. 6
第三章 发行人经营与财务状况................................................................................ 7
一、发行人基本情况............................................................................................. 7
二、发行人 2021 年度经营情况........................................................................... 7
三、发行人 2021 年度财务情况........................................................................... 8
（一）发行人 2021 年度主要财务数据............................................................... 8
（二）发行人 2021 年度主要财务指标............................................................. 10
第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况.......................... 12
一、“首华转债”募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况................. 12
第五章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析...................................... 13
一、内外部增信机制、偿债保障措施情况....................................................... 13
二、内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况....................................... 13
第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况.......... 14
一、发行人偿债保障措施的执行情况............................................................... 14
二、本息偿付情况............................................................................................... 14
第七章 债券持有人会议召开情况.......................................................................... 15
第八章 发行人偿债能力和意愿分析...................................................................... 16
第九章 报告期内其他情况及受托管理人采取的应对措施.................................. 17
第十章 与本次债券相关事务专人的情况.............................................................. 18
第十一章 本次债券跟踪评级情况.......................................................................... 19
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释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、公司 指 首华燃气科技（上海）股份有限公司
国金证券、受托管理人 指 国金证券股份有限公司
元/万元/亿元 指 如无特别说明，为人民币元/万元/亿元
报告期 指 2021 年 11 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
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第一章 发行人债券基本情况
1、债券名称：首华燃气科技（上海）股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券。
2、债券简称及代码：债券简称为“首华转债”，代码为“123128”。
3、发行规模：“首华转债”发行规模为 13.79 亿元。
4、债券期限：本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即
自 2021 年 11 月 1 日至 2027 年 10 月 31 日（如遇法定节假日或休息日延至其后
的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
5、债券利率：本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年 0.30%、第二
年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
6、起息日：2021 年 11 月 1 日。
7、付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日（2021 年
11 月 1 日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一
个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人
支付本计息年度及以后计息年度的利息。
可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
8、本金兑付日：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，
到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
9、担保情况：本期债券为无担保债券。
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第二章 受托管理人履行职责情况
国金证券作为本次债券的受托管理人，已按照《公司债券发行与交易管理办
法》、 公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定以及《债券受托管理协议》
的相关约定，通过核查募集资金专项账户信息、现场/非现场核查、网络查询、
邮件/电话/微信沟通等方式，持续对发行人报告期内的财务状况、经营状况、资
信状况、募集资金使用情况、信息披露情况及偿债保障措施实施情况等进行监督，
履行了受托管理人职责。
一、定期/临时受托管理事务报告出具情况
报告期内，国金证券作为受托管理人尚未出具临时受托管理事务报告及定期
受托管理事务报告。
二、受托管理人与发行人之间利益冲突情况说明
受托管理人与发行人之间不存在债权债务等利益冲突情形。
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第三章 发行人经营与财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：首华燃气科技（上海）股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区耀元路 58 号后滩中农投大厦 1204 室
法定代表人：薛云
经营范围：许可项目：矿产资源（非煤矿山）开采；燃气经营；货物进出口；
技术进出口；农作物种子经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
从事燃气科技、园艺科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；
农业机械销售；金属工具销售；农副产品销售；非居住房地产租赁；礼品花卉销
售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
二、发行人 2021 年度经营情况
（一）公司业务情况
公司的主营业务由天然气业务及园艺用品业务两部分构成。
公司天然气业务主要由北京中海沃邦能源投资有限公司、浙江沃憬能源有限
公司、山西沃晋燃气销售有限公司等主体开展运营，主要从事天然气的勘探、开
发、生产、销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定，公司天然气
业务所处行业属为门类“B 采矿业”中的大类“石油和天然气开采业（B07）”。
根据国家统计局 2017 年公布的《2017 年国民经济行业分类》GB/T 4754—2017），
公司天然气业务为种类“天然气开采业（B072）”中子类的“陆地天然气开采
（B0721）”。
公司园艺用品业务主要由上海沃施实业有限公司、上海益森园艺用品有限公
司、上海沃施国际贸易有限公司等主体开展运营，主要从事园林工具、园林机械
等园艺用品的生产和零售。根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）分类，
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公司园艺用品业务属于制造业下属的“其他制造业”（C41）。根据《国民经济行
业分类标准》（GB/T 4754-2017），公司园艺用品中手工具类园艺用品属于制造业
下属的“农用及园林用金属工具制造（C3323）”，装饰类园艺用品属于制造业下
属的“金属工艺品制造（C2432）”，机械类和灌溉类园艺用品制造业下属的“机
械化农业及园艺机具制造（C3572）”。
（二）公司主要经营情况
2021 年度，公司实现营业收入 182,355.63 万元，同比增长 19.54%。天然气
业务方面，天然气平均含税销售价格由 2020 年的 1.55 元/立方米提高至 2021 年
的 1.89 元/立方米，2021 年度实现营业收入 151,568.55 万元，较 2020 年 126,225.68
万元提高 20.08%；园艺用品业务方面，因海外订单量增加，2021 年度实现营业
收入 30,036.97 万元，较 2020 年 25,598.73 万元提高 17.34%。
2021 年度，公司实现归属于上市公司股东净利润 6,441.27 万元，同比下降
40.22%，主要原因如下：1、受分成比例下降、立体开发研究投入增加等方面综
合影响，天然气产气量及分成收入有所下降、营业成本有所提高；2、2021 年公
司收到的致密气补贴较 2020 年度有所降低；3、2021 年公司财务费用较 2020 年
度有所提高。
三、发行人 2021 年度财务情况
（一）发行人 2021 年度主要财务数据
单位：万元
项目 2021 年度/末 2020 年度/末 同比变动比例 变动超过 30%的说明
主要系 2021 年内公司发行可转
换公司债券收到现金 13.59 亿
货币资金 139,045.44 29,074.20 378.24%
元，导致 2021 年末银行存款大
幅增加。
应收账款 10,838.55 11,763.90 -7.87%
主要系公司 1 年以内预付款项增
预付款项 1,423.59 827.00 72.14%
加所致。
主要系公司出口退税款、押金保
其他应收款 3,103.46 1,860.37 66.82%
证金及往来款增加所致。
存货 4,392.41 5,015.06 -12.42%
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主要系 2021 年内公司发行可转
流动资产合计 170,623.48 68,836.08 147.87% 换公司债券收到现金 13.59 亿
元，货币资金大幅增加所致。
非流动资产合计 651,448.42 644,148.52 1.13%
总资产 822,071.90 712,984.59 15.30%
公司于 2021 年清偿抵押借款、
短期借款 - 15,217.43 -100.00% 保证借款及相应利息，致使 2021
年末短期借款余额为 0。
应付票据 26,365.09 26,707.00 -1.28%
应付账款 11,854.14 9,323.27 27.15%
主要系公司一年内到期的长期
借款增加所致，截止 2021 年 12
一年内到期的非流
51,350.54 328.76 15,519.46% 月 31 日，公司将一年内到期的
动负债
长期借款重分类至“一年内到期
的非流动负债”中。
流动负债合计 151,353.82 153,217.86 -1.22%
系质押及保证借款减少 3 亿元所
长期借款 60,000.00 90,000.00 -33.33%
致。
系公司于 2021 年内发行可转换
应付债券 120,971.31 - - 公司债券，截至 2021 年末，应
付债券余额为 12.10 亿元。
主要系公司于 2021 年度发行可
非流动负债合计 223,961.48 129,252.83 73.27% 转换公司债券导致应付债券余
额大幅增加所致。
主要系公司于 2021 年度发行可
总负债 375,315.29 282,470.69 32.87% 转换公司债券导致应付债券余
额大幅增加所致。
所有者权益合计 446,756.60 430,513.90 3.77%
归属母公司股东
294,621.57 274,446.26 7.35%
的净资产
营业总收入 182,355.63 152,553.53 19.54%
主要系公司天然气业务折旧与
摊销成本上升，同时在外购天然
营业总成本 166,395.27 123,239.40 35.02% 气规模扩大及天然气价格上升
的情况下，外购天然气成本相应
提高所致。
主要系：1、受分成比例下降、
立体开发研究投入增加等方面
综合影响，天然气产气量及分成
归属母公司股东
6,441.27 10,775.52 -40.22% 收入有所下降、营业成本有所提
的净利润
高；2、2021 年公司收到的致密
气补贴较 2020 年度有所降低；3、
2021 年公司财务费用较 2020 年
9
度有所提高。
主要系 2021 年公司天然气销售
经营活动产生的
83,845.58 62,805.40 33.50% 规模扩大，收现比由上年 0.91 增
现金流净额
长至 1.12。
投资活动产生的
-103,794.72 -137,542.20 -24.54%
现金流净额
主要系 2021 年内公司发行可转
筹资活动产生的
129,499.62 56,402.08 129.60% 换公司债券收到现金 13.59 亿
现金流净额
元。
主要系 2021 年内公司发行可转
期末现金及现金
134,895.36 25,506.25 428.87% 换公司债券收到现金 13.59 亿
等价物余额
元。
（二）发行人 2021 年度主要财务指标
主要财务指 同比变
2021 年度/末 2020 年度/末 变动超过 30%的说明
标 动比例
主要系 2021 年内公司发行可转
换公司债券收到现金 13.59 亿
流动比率 1.13 0.45 151.11%
元，导致流动资产大幅增加所
致。
主要系 2021 年内公司发行可转
换公司债券收到现金 13.59 亿
速动比率 1.1 0.42 161.90%
元，导致流动资产大幅增加所
致。
资产负债率 45.65% 39.62% 6.03%
主要系：1、受分成比例下降、
立体开发研究投入增加等方面
综合影响，天然气产气量及分成
扣除非经常
收入有所下降、营业成本有所提
性损益后净 13,586.59 29,566.31 -54.05%
高；2、2021 年公司收到的致密
利润（万元）
气补贴较 2020 年度有所降低；3、
2021 年公司财务费用较 2020 年
度有所提高。
主要系营业成本提高，补贴收入
EBITDA 利息 减少，财务费用增加使得 2021
3.45 6.60 -47.73%
保障倍数 年度利润总额同比下降较多所
致。
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
注：上述财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债；
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2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
3、资产负债率＝负债总额/资产总额；
4、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）；
5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
6、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；
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第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查
情况
一、“首华转债”募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况
1、募集资金使用情况与核查情况
发行人于 2021 年 11 月 1 日发行本期债券，发行规模为人民币 13.79 亿元，
扣除承销保荐费 2,000 万元后，实际收到募集资金 13.59 亿元。根据《募集说明
书》，本期债券募集资金用于石楼西区块天然气阶段性开发项目、补充流动资金。
经 核 查 ： 截 至 2021 年 12 月 31 日 ， 本 期 债 券 的 募 集 资 金 余 额 为
1,014,527,913.22 元。发行人已将募集资金用于补充流动资金，使用情况与募集
说明书约定的用途一致，相应结果与发行人的定期报告披露内容一致。
2、募集资金专项账户运作情况与核查情况
针对“首华转债”债，发行人已在上海浦东发展银行股份有限公司外高桥保
税区支行、招商银行股份有限公司上海外滩支行、昆仑银行股份有限公司国际业
务结算中心设立了募集资金专户，用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
报告期内，发行人上述专户没有发生变化。经核查：截至 2021 年 12 月 31 日，
“首华转债”债的募集资金专户运作正常，不存在异常情况。
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第五章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析
一、内外部增信机制、偿债保障措施情况
根据《募集说明书》等文件，发行人为“首华转债”债设置的内外部增信机
制、偿债保障措施包括制定《首华燃气科技（上海）股份有限公司可转换公司债
券持有人会议规则》、设立专项账户，制定并严格执行资金管理计划、充分发挥
债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务以及设置债券回售条款等。
报告期内，上述内外部增信机制和偿债保障措施运行有效。
二、内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况
报告期内，“首华转债”债的内外部增信机制、偿债保障措施没有发生重大
变化。
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第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的
本息偿付情况
一、发行人偿债保障措施的执行情况
根据《募集说明书》等文件，发行人为“首华转债”债设置的偿债保障措施
为：
1、制定《首华燃气科技（上海）股份有限公司可转换公司债券持有人会议
规则》；
2、设立专项账户，制定并严格执行资金管理计划；
3、充分发挥债券受托管理人的作用；
4、严格履行信息披露义务；
5、设置债券回售条款等。
报告期内，上述偿债保障措施未发生变化。截至 2021 年 12 月 31 日，尚未
触发需要实施偿债保障措施的情形。
二、本息偿付情况
本次发行的可转换公司债券起息日为 2021 年 11 月 1 日，每年的付息日为发
行首日（2021 年 11 月 1 日）起每满一年的当日。
报告期内，“首华转债”债尚未到第一个付息日，无需偿付本息。
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第七章 债券持有人会议召开情况
2021 年度，公司未发生需要召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
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第八章 发行人偿债能力和意愿分析
公司截至 2021 年 12 月 31 日流动比率为 1.13，速动比率为 1.10，资产负债
率为 45.65%，2021 年度扣除非经常性损益后净利润为 13,586.59 万元，当前资产
负债结构合理，盈利能力充足。
2021 年 4 月 8 日中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《首华燃气科技（上
海）股份有限公司 2021 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，发
行主体长期信用级别 AA，评级展望稳定。
公司对未转股的债券每年付息一次，到期归还最后一次利息及本金。
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第九章 报告期内其他情况及受托管理人采取的应对措施
报告期内，发行人无其他情况及受托管理人采取的应对措施。
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第十章 与本次债券相关事务专人的情况
报告期内，发行人负责本次债券的信息披露负责人未发生变动。信息披露负
责人联系方式如下：
姓名 吴茌帏
联系地址 上海市浦东新区耀元路 58 号 3 号楼 1204 室
联系电话 021-58831588
报告期内，受托管理人负责本次债券事务的专人未发生变动。专人联系方式
如下：
姓名 王瑶、周海兵
联系地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 层
联系电话 021-68826021
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第十一章 本次债券跟踪评级情况
2022 年 6 月 23 日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《2021 年首华燃
气科技（上海）股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券 2022 年
跟踪评级报告》（中鹏信评【2022】跟踪第【624】号 01），公司主体信用等级为
AA，债项信用评级为“AA”，评级展望为稳定。
（本页以下无正文）
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（本页无正文，为《首华燃气科技（上海）股份有限公司向不特定对象发行
可转换公司债券 2021 年定期受托管理事务报告》之盖章页）
国金证券股份有限公司
年 月 日
20
