关于无锡路通视信网络股份有限公司
年报问询函的专项说明
关于无锡路通视信网络股份有限公司
年报问询函的专项说明
中天运[2022]审字第 90273 号附 3 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
贵所 2022 年 6 月 7 日下发的创业板年报问询函【2022】第 511 号《关于对
无锡路通视信网络股份有限公司的年报问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。
中天运会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”、“会计师”）会同无锡
路通视信网络股份有限公司（简称“路通视信”或“公司”）就问询函中提及的相关
问题进行了认真核查。现就问询函中提出的有关财务问题所做的核查情况和核查
意见回复说明如下，请贵所予以审核。（如无特别说明，以下答复所用金额单位
为人民币万元）
1.报告期内，你公司实现营业收入 19,226.03 万元，同比增长 2.29%，其中
第四季度实现营业收入 7,876.51 万元，占全年营业收入的 40.97%；主要产品网
络传输系统、智慧物联应用毛利率分别为 13.44%和 31.00%，较上年同期分别减
少 5.64 个百分点和 12.04 个百分点；非经常性损益中计入当期损益的资金占用
费为 40.88 万元。你公司 2019 年至 2021 年归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）分别为-89.41 万元、-543.45 万
元和-2,585.94 万元。
（1）请你公司结合收入季节性特征、市场需求变化、最近三年分季度收入
数据及占比、经营活动产生的现金流量情况、信用政策变化情况、同行业可比
公司情况等，详细说明报告期内第四季度营业收入占全年营业收入比重较高的
具体原因与合理性，收入季度间波动特征是否与行业特征相符。
【回复】
一、公司最近三年分季度收入及占比
2021 年、2020 年、2019 年公司分季度收入及占比情况如下：
单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比
第一季度 3,808.93 19.81% 1,442.18 7.67% 5,656.52 21.44%
第二季度 4,436.48 23.08% 6,969.01 37.08% 6,238.55 23.65%
第三季度 3,104.11 16.15% 5,373.28 28.59% 5,489.03 20.81%
第四季度 7,876.51 40.97% 5,011.17 26.66% 8,994.12 34.10%
合计 19,226.03 100.00% 18,795.64 100.00% 26,378.22 100.00%
2021 年、2020 年以及 2019 年公司四季度营业收入金额分别为 7,876.51 万元、
5,011.17 万元、8,994.12 万元，占营业收入的比重分别为 40.97%、26.66%、34.10%，
整体而言，公司四季度营业收入占比略高；另一方面，从第三季度、第四季度整
体来看，2021 年、2020 年以及 2019 年收入占比分别为 57.12%、55.25%以及 54.91%，
占比较为稳定。
二、公司和同行业公司近三年分季度收入及占比情况
公司所处行业的可比上市公司或新三板挂牌公司主要为万隆光电（300710）、
东研科技（831852）、佳创视讯（300264），分季度营业收入占比对比情况如下：
单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年 近三年占
公司 项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比 比平均值
第一季度 3,808.93 19.81% 1,442.18 7.67% 5,656.52 21.44% 16.31%
第二季度 4,436.48 23.08% 6,969.01 37.08% 6,238.55 23.65% 27.94%
路通视信 第三季度 3,104.11 16.15% 5,373.28 28.59% 5,489.03 20.81% 21.85%
第四季度 7,876.51 40.97% 5,011.17 26.66% 8,994.12 34.10% 33.91%
合计 19,226.03 100.00% 18,795.64 100.00% 26,378.22 100.00% 100.00%
第一季度 17,057.40 23.41% 7,740.66 15.09% 10,223.20 27.49% 22.00%
第二季度 17,309.17 23.76% 13,447.49 26.21% 9,042.34 24.32% 24.76%
万隆光电 第三季度 16,713.66 22.94% 16,527.50 32.21% 9,563.62 25.72% 26.96%
第四季度 21,784.03 29.90% 13,588.52 26.49% 8,356.56 22.47% 26.29%
合计 72,864.25 100.00% 51,304.17 100.00% 37,185.71 100.00% 100.00%
第一季度 未披露 未披露 未披露 未披露 5,645.23 24.74% 24.74%
第二季度 未披露 未披露 未披露 未披露 3,753.01 16.45% 16.45%
东研科技 第三季度 未披露 未披露 未披露 未披露 4,258.02 18.66% 18.66%
第四季度 未披露 未披露 未披露 未披露 9,158.81 40.14% 40.14%
合计 9,345.84 100.00% 10,613.47 100.00% 22,815.06 100.00% 100.00%
第一季度 4,284.77 31.44% 2,748.49 21.62% 3,171.55 19.31% 24.12%
第二季度 1,603.24 11.76% 2,685.05 21.12% 2,829.44 17.22% 16.70%
佳创视讯 第三季度 2,885.46 21.17% 3,846.27 30.26% 4,575.20 27.85% 26.43%
第四季度 4,854.57 35.62% 3,430.97 26.99% 5,851.03 35.62% 32.74%
合计 13,628.04 100.00% 12,710.78 100.00% 16,427.22 100.00% 100.00%
【注】数据来源各公司定期报告
2020 年、2019 年公司四季度营业收入占比与同行业可比公司四季度收入占
比的平均比例差异较小，2021 年公司四季度收入占比较同行业可比公司略高，
主要原因系公司第四季度智慧物联应用产品收入增长所致，具体分析如下：
2021 年公司各季度分产品收入情况如下：
单位：万元
分产品 一季度 二季度 三季度 四季度 合计
网络传输系统 2,675.32 2,822.13 2,612.58 2,984.07 11,094.10
智慧物联应用 852.22 1,414.88 205.91 4,346.24 6,819.26
技术服务 200.47 114.33 233.42 501.87 1,050.08
其他业务收入 80.92 85.13 52.21 44.33 262.59
合计 3,808.93 4,436.48 3,104.11 7,876.51 19,226.03
由上表可见，2021 年公司第四季度营业收入增长主要由智慧物联应用产品
收入增长所致。智慧物联应用产品主要包括公司承接的视频监控、应急广播、智
慧旅游等项目类业务。项目类业务收入确认以客户验收为收入确认时点，由于项
目类业务在项目范围、工作量、实施周期、实施难易程度、客户需求变化、公司
的报价能力等方面均有所不同，因此项目类业务收入在各季度间会呈现一定的波
动；另外，2021 年三季度新冠疫情反复，导致项目类业务招投标、工期延后，
从而影响验收时间也是 2021 年第四季度智慧物联应用产品收入较前三季度增加
的原因。
具体而言，2021 年第四季度智慧物联应用产品收入中金额较大的项目如下：
单位：万元
项目名称 开始施工日期 验收日期 合同金额
沅陵应急广播项目 2017 年 7 月 2021 年 12 月 1,398.08
九江市应急广播市级平台建设采购项目 2021 年 9 月 2021 年 11 月 275.11
瑞昌市应急管理综合平台(一期)建设项目 2021 年 6 月 2021 年 12 月 284.90
上思县应急广播体系建设工程项目 2021 年 10 月 2021 年 12 月 220.00
广西应急广播测试平台优化建设项目 2021 年 9 月 2021 年 12 月 189.40
新疆石河子项目 2021 年 1 月 2021 年 12 月 460.80
乡宁县全域旅游（一期）项目增补项目 2021 年 10 月 2021 年 12 月 122.17
合计 2,950.46
由上表可见，大多数智慧物联应用项目于 2021 年下半年开始施工，并于 2021
年四季度完成验收。其中沅陵应急广播项目，自 2017 年 7 月实施，2021 年 12
月验收交付客户，实施过程中根据客户要求重新整改和更换施工方案以致项目工
期较长。公司根据客户验收时间确认收入，因此 2021 年四季度智慧物联应用业
务收入增加具有合理性。
综上所述，公司四季度营业收入占比与同行业可比公司不存在重大差异，其
中 2021 年四季度略高于同行业可比公司，主要系智慧物联应用产品收入集中在
四季度验收所致。
三、信用政策变化情况
公司的客户主要为各地广电网络运营商，一般具有国资背景，信誉良好，业
务关系稳定，具备良好的经济实力和偿债能力，应收账款的收回有可靠保障。针
对公司应收账款规模较大的情况，按客户信用进行分类评价管理，对风险客户采
取专项审批、控制发货等措施；同时，公司采取客户分级、政策激励、法务催收
等多项举措构建客户信用政策体系。在对客户信用进行分类评价管理的基础上，
公司采用赊销和预收款项并存的方式进行客户信用控制。总体上，对于设备类销
售传统业务，公司给予长期合作且信用较好的客户平均约 3 至 6 个月的账期；对
于项目类业务，公司根据具体项目和客户的商务谈判结果，有些项目采用合同签
订后预收款和按施工进度收款相结合的方式、有些项目在验收后收取款项。公司
在上述原则内对客户进行信用控制，2021 年并未发生重大变化。
四、公司近三年来经营活动产生的现金流量情况
（一）近三年公司经营活动产生的现金流量情况和分析
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,244.97 28,895.26 30,375.13
收到的税费返还 172.29 243.33 361.90
收到其他与经营活动有关的现金 461.15 198.85 265.18
经营活动现金流入小计 21,878.40 29,337.44 31,002.22
购买商品、接受劳务支付的现金 19,869.21 14,370.10 17,417.00
支付给职工以及为职工支付的现金 3,916.29 3,676.64 4,498.44
支付的各项税费 773.55 1,136.39 1,756.74
支付其他与经营活动有关的现金 1,902.41 1,350.06 1,946.00
经营活动现金流出小计 26,461.46 20,533.20 25,618.20
经营活动产生的现金流量净额 -4,583.06 8,804.24 5,384.02
2021 年、2020 年、2019 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为-4,583.06
万元、8,804.24 万元、5,384.02 万元。其中，2021 年较上年同期下降幅度较大，
主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金同期下降 7,650.29 万元以及购买商品、
接受劳务支付的现金同期增加 5,499.11 万元所致。其中，2021 年、2020 年公司
营业收入和销售商品、提供劳务收到的现金勾稽关系如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 变动
营业收入 19,226.03 18,795.64 430.39
加：销项税 2,076.47 2,404.63 -328.16
减：应收账款的增加 -1,311.09 -5,007.28 3,696.19
减：长期应收款的增加 -479.85 -676.18 196.33
减：一年内到期的非流动资产的增加 -230.24 -31.75 -198.49
加：预收账款（合同负债）的增加 -931.62 724.63 -1,656.25
减：收到客户以票据形式支付的款项 7,925.85 9,192.35 -1,266.50
加：应收票据到期托收 6,809.76 4,840.49 1,969.27
加：应收票据贴现金额 — 5,697.82 -5,697.82
减：票据贴现费用 — 70.45 -70.45
减：坏账核销 0.22 83.84 -83.62
加：涉及其他流动负债的增加 -30.78 63.48 -94.26
合计 21,244.97 28,895.26 -7,650.29
销售商品、提供劳务收到的现金 21,244.97 28,895.26 -7,650.29
勾稽 — — —
2021 年和 2020 年销售商品、提供劳务收到的现金分别是 21,244.97 万元、
28,895.26 万元，同比下降 7,650.29 万元。结合上表列示，同比下降主要原因系：
1、2021 年末应收账款下降幅度低于 2020 年末应收账款下降幅度。2021 年
末应收账款下降 1,311.09 万元，2020 年末应收账款下降 5,007.28 万元，从而导
致 2021 年销售商品、提供劳务收到的现金同比 2020 年减少 3,696.19 万元。2020
年应收账款下降金额较多，主要原因系自 2020 年以来，公司加强对应收账款的
一系列管理，强化货款催收力度，加速货款回笼，应收账款催收措施成效显著。
2021 年公司继续加强对应收账款的催收措施，2021 年末应收账款在 2020 年末基
础上下降 1,311.09 万元。
2、2021 年末预收账款的增幅低于 2020 年末预收账款的增幅。2021 年末预
收账款减少 931.62 万元、2020 年末预收账款增加 724.63 万元，从而导致 2021
年销售商品、提供劳务收到的现金减少 1,656.25 万元。通常，公司对于项目类合
同采用预收款模式，但由于合同签订日期的不同、生产周期的要求不同、预收额
度的不同以及资产负债表日项目履约进度的不同等多种因素，不同经营时期，预
收账款的变化会有一定的区别。
3、2020 年度，公司通过应收票据贴现取得的现金流较多。2020 年，公司将
5,697.82 万元票据进行贴现，取得现金的金额为 5,627.37 万元；而 2021 年公司
未通过票据贴现方式取得相关现金流。2021 年、2020 年公司以承兑汇票进行结
算以及贴现的具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年
收到的承兑汇票 7,925.85 9,192.35
票据贴现 — 5,697.82
如上表所示，2021 年、2020 年公司以票据形式进行结算的金额分别为
7,925.85 万元、9,192.35 万元；票据贴现的金额分别是 0 万元、5,697.82 万元。
2020 年票据贴现金额较高，主要原因系 2020 年上半年银行承兑汇票贴现率低于
同时期银行理财产品的收益率。公司基于收益最大化的原则以及保留充足资金头
寸的考虑，将部分票据向银行进行贴现后同时购买了相应理财产品。
综上所述，公司 2021 年销售商品、提供劳务收到的现金同比下降具有合理
性。
（二）公司近三年分季度销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比较
分析
单位：万元
2021 年
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
销售商品、提供劳务收到的现金 6,045.44 4,584.99 4,806.89 5,807.65
分季度营业收入 3,808.93 4,436.48 3,104.11 7,876.51
收入现金比率 1.59 1.03 1.55 0.74
2020 年
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
销售商品、提供劳务收到的现金 8,065.33 6,677.83 6,269.44 7,882.66
分季度营业收入 1,442.18 6,969.01 5,373.28 5,011.17
收入现金比率 5.59 0.96 1.17 1.57
2019 年
项目 一季度 二季度 三季度 四季度
销售商品、提供劳务收到的现金 6,947.66 6,383.54 6,743.15 10,300.78
分季度营业收入 5,656.52 6,238.55 5,489.03 8,994.12
收入现金比率 1.23 1.02 1.23 1.15
由上表可见，报告期内各季度收入现金比率整体较为稳定，其中 2021 年四
季度收入现金比率略低，2020 年一季度收入现金比率较高。2021 年四季度、2020
年一季度营业收入和销售商品、提供劳务收到的现金勾稽关系如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年四季度 2020 年一季度
营业收入 7,876.51 1,442.18
加：销项税 762.77 169.53
减：应收账款的增加 1,615.86 -3,146.29
减：长期应收款的增加 -438.21 —
减：一年内到期的非流动资产的增加 -198.65 —
加：预收账款（合同负债）的增加 -1,711.69 85.70
减：收到客户以票据形式支付的款项 1,817.85 1,392.14
加：应收票据到期托收 1,676.93 608.58
加：应收票据贴现金额 — 4,056.81
减：票据贴现费用 — 42.71
减：坏账核销 0.02 8.91
加：涉及其他流动负债的增加 — —
合计 5,807.65 8,065.33
销售商品、提供劳务收到的现金 5,807.65 8,065.33
勾稽 — —
1、2021 年四季度销售商品、提供劳务收到的现金 5,807.65 万元，相比同期
营业收入 7,876.51 万元减少 2,068.86 万元，主要系 2021 年四季度应收账款增加
1,615.86 万元和预收账款减少 1,711.69 万元共同影响所致。随着公司 2021 年四
季度营业收入的增长，应收账款出现一定幅度的上涨；同时，公司在确认收入的
同时会结转原预收的合同款项。2021 年四季度，预收账款金额减少较大的项目
如下：
单位：万元
截止 2021 年三
项目 合同金额 开始施工日期 验收日期
季度预收账款
沅陵应急广播项目 1,398.08 2017 年 7 月 2021 年 12 月 790.91
广西应急广播测试平
189.40 2021 年 9 月 2021 年 12 月 189.40
台优化建设项目
瑞昌市应急管理综合
284.90 2021 年 6 月 2021 年 12 月 125.94
平台(一期)建设项目
新疆石河子项目 460.80 2021 年 1 月 2021 年 12 月 86.94
德清县 IP 应急广播升
186.02 2020 年 12 月 2021 年 12 月 111.61
级改造项目
合计 2,519.20 1,304.80
此外，从回款情况来看，公司 2021 年四季度确认收入项目回款比例较高，
具体如下：
单位：万元
开始施工日 截止 2022 年 5
项目名称 验收日期 合同金额 回款比例
期 月回款金额
沅陵应急广播项目 2017 年 7 月 2021 年 12 月 1,398.08 929.13 66.46%
九江市应急广播市级平
2021 年 9 月 2021 年 11 月 275.11 165.11 60.02%
台建设采购项目
瑞昌市应急管理综合平
2021 年 6 月 2021 年 12 月 284.90 227.92 80.00%
台(一期)建设项目
上思县应急广播体系建 2021 年 10 月 2021 年 12 月 220.00 215.60 98.00%
设工程项目
广西应急广播测试平台
2021 年 9 月 2021 年 12 月 189.40 189.40 100.00%
优化建设项目
新疆石河子项目 2021 年 1 月 2021 年 12 月 460.80 92.16 20.00%
乡宁县全域旅游（一期）
2021 年 10 月 2021 年 12 月 122.17 97.73 80.00%
项目增补项目
合计 2,950.46 1,917.06 64.97%
由上表可见，公司四季度确认收入项目截至 2022 年 5 月 31 日回款比例已达
到 64.97%，整体回款比例较高。
2、2020 年一季度销售商品、提供劳务收到的现金 8,065.33 万元,相比同期营
业收入 1,442.18 万元增加 6,623.15 万元，主要系 2020 年一季度应收账款下降和
票据贴现共同影响所致。2020 年以来，公司加强对应收账款的一系列管理，强
化货款催收力度，加速货款回笼，应收账款催收措施成效显著，2020 年一季度
应收账款下降 3,146.29 万元；2020 年一季度公司将 4,056.81 万元票据进行贴现，
取得现金 4,014.10 万元，主要原因系 2020 年上半年银行承兑汇票贴现率低于同
时期银行理财产品的收益率。公司基于收益最大化的原则以及保留充足资金头寸
的考虑，将部分票据向银行进行贴现后同时购买了相应理财产品。
综上所述，近三年来公司分季度营业收入和同期销售商品、提供劳务收到的
现金情况是相适应的。其中，2021 年四季度营业收入与同期销售商品、提供劳
务收到的现金有所偏离主要系随着当期项目验收，应收账款有所增加，同时结转
原预收账款所致，具有合理性。
五、收入季节性特征、市场需求变化情况
公司的客户主要为各地广电网络运营商，公司营业收入变动情况受广电行业
景气度影响，经营各期会出现不同程度的波动。广电客户一般在年初开始制定当
年投资和网改计划，三季度左右进行招投标；公司中标后进行项目施工，一般在
四季度左右进入客户验收阶段。从上述行业特征来看，公司第四季度的营业收入
在年度收入中占比较大是合理的；结合本题第二部分同行业相关数据来看，近年
来同行业其他公司第四季度营业收入占年度收入比重也符合这一行业特征。
综上所述，公司 2021 年第四季度营业收入占全年收入比重较高具有合理性，
主要原因如下：①公司收入的季节性特征与同行业可比公司不存在重大差异，其
中 2021 年四季度略高于同行业可比公司，主要系智慧物联应用产品收入集中在
四季度验收所致；②公司的客户主要为各地广电网络运营商，受广电客户项目招
投标进度以及项目实施进度的影响，第四季度进入验收阶段的项目占比较高，同
时由于 2021 年三季度疫情反复，影响项目整体进度，导致三季度项目验收占比
较低，而四季度验收项目占比增加；③截至 2022 年 5 月 31 日，四季度验收项目
中金额较大的项目整体回款比例达到 64.97%，整体回款比例较高；④报告期公
司信用政策未发生重大变化，不存在放宽信用政策增加销售收入的情形。总而言
之，2021 年四季度收入占比较高与公司实际经营情况相符。
（2）请你公司结合网络传输系统、智慧物联应用等产品的固定成本、变动
成本构成情况，下游市场需求变化以及价格变动情况，同行业可比公司情况等，
分析说明报告期内毛利率大幅下滑的具体原因与合理性。
【回复】
一、2021 年和 2020 年公司主要产品毛利率情况
公司主要产品有两类，一类是网络传输系统，以网络设备制造为主；一类是
智慧物联应用，以应急广播、视频监控、智慧旅游等项目类业务为主。两类产品
2021 年和 2020 年收入、成本、毛利率变化情况如下：
单位：万元
主要 2021 年 2020 年 毛利率
产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 变动
网络传
11,094.10 9,602.82 13.44% 10,625.69 8,598.63 19.08% -5.64%
输系统
智慧物
6,819.26 4,705.51 31.00% 7,362.97 4,193.59 43.04% -12.04%
联应用
二、网络传输系统产品毛利率下降分析
2021 年、2020 年公司网络传输系统毛利率对比情况如下：
构成 项目 2021 年 2020 年 变化率
销售收入（万元） 10,880.79 10,521.06 3.42%
网络设备制造 销售成本（万元） 9,498.06 8,536.08 11.27%
销售数量（万台） 90.02 81.50 10.45%
销售单价（元） 120.87 129.09 -6.37%
单位成本（元） 105.51 104.74 0.74%
毛利率 12.71% 18.87% -6.16%
销售收入（万元） 213.31 104.63 103.87%
动环网管 销售成本（万元） 104.76 62.55 67.48%
毛利率 50.89% 40.22% 10.67%
【注】动环网管是公司承接的机房项目，在收入中占比小，公司外购材料直接用于机房
项目，成本构成为原材料。
由上表可见，网络设备制造业务毛利率下降是网络传输系统产品整体毛利率
下降的原因。公司 2021 年网络设备制造业务收入较上年同期增长 3.42%，销售
成本较上年同期增长 11.27%。公司 2021 年网络设备制造业务毛利率为 12.71%，
上年同期毛利率为 18.87%，下降 6.16 个百分点；2021 年公司网络设备制造业务
销售平均单价为 120.87 元/台，较上年同期下降 6.37%。产品销售价格的下降是
网络设备制造业务毛利下降的主要原因。另一方面，2021 年产品单位成本为
105.51 元/台，较上年同期上涨 0.74%，进一步导致公司产品毛利率的下降。
1、销售收入及销售单价分析
2021 年、2020 年公司网络设备制造产品销售单价分别为 120.87 元/台、129.09
元/台，2021 年销售价格较上年同期下降 6.37%。公司 2021 年、2020 年主要产
品销售单价变化情况如下：
单位：元/台
产品 型号 2021 年 2020 年 变化率
EOC 终端 GDCBT400A4-M1 79.65 85.82 -7.19%
EOC 终端 GDCBT400A4-M2 81.86 100.96 -18.92%
HFC TFR7800Bx-W-M-S-5-1-P 26.79 29.53 -9.26%
1,522.8 1,548.6
HFC TOA1000E-22dB-S-S-1 -1.67%
5 7
GDONU300-2030B-W-R1A-S-X-
ONU 95.27 101.79 -6.40%
M-W1
由上表可见，公司销售的主要型号产品的价格于 2021 年均出现了不同程度
的下滑，主要原因系公司为了维持和提高市场占有率，主动降低了部分客户产品
价格，以致 2021 年网络设备制造业务毛利率较 2020 年下降。
2、销售成本及单位成本分析
2021 年、2020 年公司网络设备制造业务销售成本对比分析如下：
单位：万元/
元
2021 年 2020 年 销售成本变 单位成本
项目
销售成本 单位成本 销售成本 单位成本 化率 变化率
变动材料成本 8,635.84 95.93 7,692.34 94.38 12.27% 1.64%
变动人工成本 297.84 3.31 262.40 3.22 13.51% 2.80%
固定成本 564.38 6.27 581.34 7.13 -2.92% -12.06%
合计 9,498.06 105.51 8,536.08 104.74 11.27% 0.74%
【注】公司固定成本主要包括折旧与摊销、生产管理人员薪酬等。
2021 年公司网络设备销售成本为 9,498.06 万元，较上年度同期上涨 11.27%，
单位成本较上年同期上涨 0.74%，主要系变动材料成本以及变动人工成本上涨所
致。其中变动材料上涨主要原因系一方面 2021 年销售数量增加所致，2021 年、
2020 年公司设备销售数量分别为 90.02 万台、81.50 万台；另一方面由于芯片价
格持续上涨导致材料成本上升。2021 年变动人工成本为 297.84 万元，较上年同
期增长 13.51%，单位变动人工较上年同期上涨 2.80%，主要原因系 2020 年受疫
情影响，公司享受阶段性社保减免优惠政策，从而导致 2021 年变动人工高于 2020
年变动人工。2021 年固定成本与上年基本持平，单位固定成本下降 12.06%，主
要原因系 2021 年销售数量的上升具备一定的规模经济效益。
综上所述，公司 2021 年网络设备毛利率下降的主要原因系一方面公司为了
维持和提高市场占有率，主动下调部分客户的销售价格所致；另一方面，原材料
芯片价格的上升以及人工成本的上升使得单位成本增加所致。
三、智慧物联应用业务毛利率下降原因分析
公司智慧物联应用业务主要是承接的各类项目，根据各项目要求采购材料、
投入人工和其他费用，因此智慧物联应用业务营业成本构成均为变动成本。2021
年和 2020 年公司智慧物联应用业务收入、成本、毛利率如下表：
单位：万元
2021 年 2020 年
构成 收入变动 收入变动率 成本变动 成本变动率 毛利率变动
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
视频监控 1,431.84 909.17 36.50% 839.47 542.46 35.38% 592.37 70.56% 366.71 67.60% 1.12%
应急广播 4,276.97 3,463.61 19.02% 5,647.84 3,319.82 41.22% -1,370.87 -24.27% 143.79 4.33% -22.20%
智慧旅游 1,110.45 332.73 70.04% 875.66 331.31 62.16% 234.79 26.81% 1.42 0.43% 7.88%
合计 6,819.26 4,705.51 31.00% 7,362.97 4,193.59 43.04% -543.71 -7.38% 511.92 12.21% -12.04%
由上表可见，2021 年公司智慧物联应用业务中视频监控、智慧旅游收入和毛利率同比 2020 年均呈上涨趋势，智慧物联应用业务
毛利下降主要是应急广播业务毛利下降所致。应急广播收入和毛利下降原因如下：
1、2021 年公司应急广播收入较 2020 年减少 1,370.87 万元，下降 24.27%，主要系新冠疫情反复，应急广播业务招投标、工期延后，
从而影响验收所致。
2、2021 年公司应急广播业务毛利率较去年同期下降 22.20%，主要原因系公司承接的各类应急广播项目在项目范围、工作量、实
施周期、实施难易程度、客户需求变化、公司的报价能力等方面均有所不同，因此应急广播项目毛利率会出现一定波动。如：公司于
2017 年 7 月承接沅陵应急广播建设项目，合同总金额 1,398.08 万元，占应急广播收入比重较大。该项目自 2017 年 7 月实施，2021 年
12 月验收交付客户。实施过程中根据客户要求重新整改和更换施工方案以致投入成本较大，项目毛利率为-10.55%，影响了应急广播
整体毛利率。
综上原因，2021 年公司智慧物联应用业务由于应急广播收入和毛利率下降的原因，整体毛利率下降 12.04 个百分点，具有合理性。
四、同行业上市/新三板挂牌公司毛利率情况
公司所处行业的可比上市公司或新三板挂牌公司主要为万隆光电（300710）、东研科技（831852）、佳创视讯（300264）。经对比，
相较于同行业，公司毛利率处于行业平均水平，“详见本题（4）同行业公司毛利
率指标数据及相关描述”。
综上所述，2021 年网络传输系统毛利率较上年同期下降 5.64 个百分点主要
系售价下降及原材料、人工成本上升所致，智慧物联应用毛利率较上年同期下降
12.04 个百分点主要系应急广播收入和毛利率下降所致，以上原因共同导致报告
期内公司毛利率下滑。相较于同行业公司，公司毛利率不存在显著差异。
（3）请你公司结合上述回复及第四季度营业收入相关产品在报告期后的销
售退回情况等，说明是否存在为促进销售而放宽信用政策或大幅下调产品价格
以及跨期确认收入的情形，相关收入确认是否符合企业会计准则的规定。
【回复】
一、报告期后的销售退回情况
2021 年第四季度营业收入相关产品在报告期后的销售退回情况如下：
单位：万元
收入确认期间 营业收入金额 期后退回金额 期后退回比例
2021 年第四季
7,876.51 3.36 0.04%
度
公司销售合同存在由于质量问题退换货条款，根据 2021 年第四季度营业收
入相关产品在报告期后的销售退回情况分析，期后退回产品均为网络传输系统，
期后退回金额所占营业收入的比例极小，故不存在退货风险，公司不存在提前确
认收入的情形。
二、公司不存在为促进销售而放宽信用政策或大幅下调产品价格以及跨期
确认收入的情形
信用政策方面，公司的客户主要为各地广电网络运营商，一般具有国资背景，
信誉良好，业务关系稳定，具备良好的经济实力和偿债能力，应收账款的收回有
可靠保障。针对公司应收账款规模较大的情况，按客户信用进行分类评价管理，
对风险客户采取专项审批、控制发货等措施；同时，公司采取客户分级、政策激
励、法务催收等多项举措构建客户信用政策体系。在对客户信用进行分类评价管
理的基础上，公司采用赊销和预收款项并存的方式进行客户信用控制。总体上，
对于设备类销售传统业务，公司给予长期合作且信用较好的客户平均约 3 至 6
个月的账期；对于项目类业务，公司根据具体项目和客户的商务谈判结果，有些
项目采用合同签订后预收款和按施工进度收款相结合的方式、有些项目在验收后
收取款项。公司在上述原则内对客户进行信用控制，2021 年并未发生重大变化。
销售价格方面，2021 年、2020 年公司网络设备制造产品销售单价分别为
120.87 元/台、129.09 元/台，2021 年销售价格较上年同期下降 6.37%，销售价格
略有下降，其主要原因系公司为了维持和提高市场占有率，主动降低了部分客户
产品价格所致。
此外，报告期内，公司严格按照各项业务类型的收入确认原则，在取得相关
签收或者验收单据时及时确认收入，公司收入确认时点准确，不存在跨期确认收
入的情形。
综上所述，公司不存在为促进销售而放宽信用政策或大幅下调产品价格以及
跨期确认收入的情形。
三、相关收入确认符合企业会计准则的规定
公司收入确认的具体原则如下：
1、设备类销售收入：设备类销售收入主要包括传输类设备、数据通信类设
备及智能融合终端，分为国内销售以及国外销售，其中：国内销售，公司发出产
品取得客户签收的发货清单，根据客户签收的日期作为收入确认的时点；国外销
售，公司发出产品并办理报关手续，取得经海关核准后的报关单，根据报关单所
列出口日期作为收入确认的时点。
2、系统集成类销售收入：系统集成类产品的销售包括为客户提供方案设计、
交付标准或定制化的软件产品、配套硬件产品、安装、调试及系统试运行等一系
列服务，涵盖视频监控、应急广播、动环网管、智慧社区、智慧旅游及其他智慧
类项目，分为带安装服务和不带安装服务，对于带安装服务的，公司在项目实施
完毕并经项目委托方验收合格后确认收入，根据验收单日期作为收入确认的时点；
对于不带安装服务的，a.如交付标的为设备类产品的，公司发出产品并取得客户
签收的发货清单，根据客户签收的日期作为收入确认时点；b.如交付标的为软件
产品的，公司交付产品并以取得客户验收单作为收入确认时点。
3、提供劳务的确认主要为规划设计、工程施工，公司在设计图纸完成会审
或承接的项目实施完毕，取得项目委托方的验收单以及委托方审定的金额或工作
量，根据验收单日期作为收入确认的时点。
公司收入确认的具体原则符合企业会计准则的规定。
（4）请你公司结合行业发展情况、公司主营业务发展情况、主要产品或服
务核心竞争力及毛利率变化情况、费用支出情况、非经常性损益主要构成项目
具体情况、同行业可比公司相关情况等，分析扣非后净利润连续三年为负的具
体原因及合理性，详细说明你公司基本面及主营业务、核心竞争力、持续经营
能力是否发生重大不利变化及其依据，你公司为改善主营业务盈利能力已采取
或拟采取的具体措施。
【回复】
一、毛利率变化情况
公司主要产品有两类，一类是网络传输系统，以网络设备制造为主；一类是
智慧物联应用，以应急广播、视频监控、智慧旅游等项目类业务为主。两类产品
近三年收入和毛利率变化情况如下：
单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年 2021 年 2020 年
主要产
毛利率 毛利率
品 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 变化 变化
网络传
11,094.10 13.44% 10,625.69 19.08% 18,417.28 24.88% -5.64% -5.80%
输系统
智慧物
6,819.26 31.00% 7,362.97 43.04% 4,529.11 29.55% -12.04% 13.49%
联应用
1、网络传输系统毛利率变化分析
该类业务与广电运营商双向化网改进度高度相关，2021 年、2020 年毛利率
分别下降 5.64%、5.80%。主要系客户通过集采招标增大了议价能力，公司为了
维持和提高市场占有率，降低了部分广电客户的产品价格，同时叠加原材料及人
工成本上升因素，近年来网络传输系统产品毛利率呈下降趋势。
2、智慧物联应用毛利率变化分析
该类产品主要包括应急广播、视频监控、智慧旅游等项目类业务。2020 年
智慧物联应用产品收入上涨，毛利率较 2019 年上升 13.49%主要系 2020 年应急
广播业务快速增长且项目毛利率较高所致；2021 年智慧物联应用产品收入下降，
毛利率较 2020 年下降 12.04%主要系 2021 年应急广播业务因新冠疫情反复、招
投标、工期延后，从而影响验收以致收入下降，同时，公司承接的各类应急广播
项目在项目范围、工作量、实施周期、实施难易程度、客户需求变化、公司的报
价能力等方面均有所不同，因此应急广播项目毛利率会出现一定波动。如：公司
于 2017 年 7 月承接沅陵应急广播建设项目，合同总金额 1,398.08 万元，占应急
广播收入比重较大。该项目自 2017 年 7 月实施，2021 年 12 月验收交付客户。
实施过程中根据客户要求重新整改和更换施工方案以致投入成本较大，项目毛利
率为-10.55%，影响了应急广播整体毛利率，从而导致 2021 年智慧物联应用产品
毛利率较 2020 年下降。
综上原因，近年来公司智慧物联应用产品毛利率存在一定波动具有合理性。
综上所述，近年来公司主要产品毛利率总体上呈下滑趋势。
二、费用支出情况
近年来，公司各期间费用支出如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年 2021 年变化率 2020 年变化率
销售费用 1,545.31 1,553.11 1,916.06 -0.50% -18.94%
管理费用 2,437.43 1,679.80 1,852.51 45.10% -9.32%
研发费用 1,358.08 1,450.03 1,515.78 -6.34% -4.34%
财务费用 53.18 209.63 355.04 -74.63% -40.96%
合计 5,393.99 4,892.56 5,639.38 10.25% -13.24%
由上表可见，除 2021 年管理费用上升幅度较大以外，近年来公司其余各项
费用支出均在下降。变化率较大的费用支出分析如下：
1、2021 年管理费用上升分析
2021 年公司管理费用同比 2020 年上涨 45.10%，主要系 2021 年公司实施了
限制性股票激励计划，股份支付费用摊销导致费用增长，同时相应的中介机构服
务费增加所致。
2、2021 年、2020 年财务费用下降分析
2021 年同比 2020 年财务费用下降 74.63%，主要系 2020 年公司为了促进客
户回款，给予的现金折扣较大和票据贴现费用增加共同影响所致；2020 年同比
2019 年财务费用下降 40.96%，主要系 2020 年公司银行借款金额减少、利息费用
下降幅度较大，以及 2020 年现金折扣较大、票据贴现费用增加共同影响所致。
综上所述，2021 年公司费用支出上涨 10.25%，2020 年下降 13.24%，总体
上，近年来公司费用支出无重大变化。
三、非经常性损益主要构成项目具体情况
2021 年、2020 年、2019 年公司非经常性损益构成明细如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置损益 -7.46 -0.77 0.08
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的 392.50 108.98 210.23
政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 40.88 — —
委托他人投资或管理资产的损益 725.43 813.09 480.87
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
43.55 5.55 -6.79
益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 83.49 84.76 17.85
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3.17 33.36 17.32
减：所得税影响额 178.38 154.81 106.76
少数股东权益影响额 28.57 6.00 27.80
合计 1,068.28 884.16 585.01
结合上表数据，近年来公司非经常性损益构成项目中，金额较大且变化率较
大的项目有计入当期损益的政府补助、委托他人投资或管理资产的损益。具体情
况和分析如下：
1、计入当期损益的政府补助
2021 年公司计入当期损益的政府补助较 2020 年增长 260.16%，主要系公司
获得无锡市滨湖区工业和信息化局现代服务业（文化）政策项目扶持资金 200
万元所致。详见巨潮资讯网 2021-099 号公告。
2020 年公司计入当期损益的政府补助较 2019 年下降 48.16%，主要系 2019
年公司收到无锡市滨湖区经济和信息化局无锡市物联网扶持项目资金 49.40 万元
和无锡市滨湖区工业和信息化局省级工业和信息产业转型专项资金 50 万元所致。
详见 2019 年公司年报政府补助有关章节。
政府补助金额占净利润比重较高，是由于近年来收入、毛利率呈下滑趋势和
计提减值损失使得归母净利润下降幅度较大所致，总体上，公司经营及业绩对政
府补助不存在重大依赖性。
2、委托他人投资或管理资产的损益
委托他人投资或管理资产的损益主要系公司各期内购买结构性存款、银行理
财产品取得的理财收益。2021 年、2020 年、2019 年理财产品收益金额分别为
725.43 万元、813.09 万元、480.87 万元。
综上所述，由于获得政府补助和理财收益的增加，近年来，公司非经常性损
益金额呈上升趋势。
四、同行业上市/新三板挂牌公司相关财务指标变动情况
公司所处行业的可比上市公司或新三板挂牌公司主要为万隆光电（300710）、
东研科技（831852）、佳创视讯（300264）。经对比，公司相关财务指标除归母净
利润以外，其余财务指标变动趋势相较同行业不存在显著差异，具体如下：
单位：万元
2021 年变动 2020 年变
项目 公司 2021 年 2020 年 2019 年
率 动率
路通视信 19,226.03 18,795.64 26,378.22 2.29% -28.75%
营业 万隆光电 72,864.25 51,304.17 37,185.71 42.02% 37.97%
收入 东研科技 9,345.84 10,613.47 22,815.06 -11.94% -53.48%
佳创视讯 13,628.04 12,710.78 16,427.22 7.22% -22.62%
路通视信 18.10% 24.74% 24.27% -6.64% 0.47%
毛利 万隆光电 20.60% 22.65% 29.35% -2.05% -6.70%
率 东研科技 21.48% 17.31% 22.27% 4.17% -4.96%
佳创视讯 30.93% 27.01% 28.18% 3.92% -1.17%
路通视信 5,393.99 4,892.56 5,639.38 10.25% -13.24%
期间 万隆光电 12,587.68 13,036.96 11,268.10 -3.45% 15.70%
费用 东研科技 2,637.34 3,125.85 3,739.91 -15.63% -16.42%
佳创视讯 7,733.84 7,417.55 10,485.85 4.26% -29.26%
期间 路通视信 28.06% 26.03% 21.38% 2.03% 4.65%
费用 万隆光电 17.28% 25.41% 30.30% -8.13% -4.89%
占比 东研科技 28.22% 29.45% 16.39% -1.23% 13.06%
营收 佳创视讯 56.75% 58.36% 63.83% -1.61% -5.47%
路通视信 -1,517.66 340.71 495.60 -545.44% -31.25%
归母
万隆光电 3,138.23 6,040.98 1,223.55 -48.05% 393.73%
净利
东研科技 -1,148.88 -1,496.26 322.9 23.22% -563.38%
润
佳创视讯 -10,542.14 -4,892.76 -15,757.34 -115.46% 68.95%
路通视信 1,068.28 884.16 585.01 20.82% 51.14%
非经
万隆光电 1,883.54 6,717.59 1,866.06 -71.96% 259.99%
常性
东研科技 -192.68 38.63 -5.36 -598.84% 820.28%
损益
佳创视讯 365.01 2,260.76 412.69 -83.85% 447.82%
扣非 路通视信 -2,585.94 -543.45 -89.41 -375.83% -507.80%
后归 万隆光电 1,254.69 -676.61 -642.51 285.44% -5.31%
母净 东研科技 -956.19 -1,534.89 328.27 37.70% -567.58%
利润 佳创视讯 -10,907.15 -7,153.52 -16,170.03 -52.47% 55.76%
1、受广电网络运营商网改进度放缓的影响，近三年同行业上市/新三板挂牌
公司营业收入总体呈现下滑趋势，其中万隆光电 2021 和 2020 年营业收入增长主
要系 2 家控股子公司欣网卓信电信增值服务收入、英脉通信光通信设备产品收入
增长所致。
2、广电传输设备行业市场竞争的加剧使得行业集中度有所提高，产品价格
逐渐趋于稳定，近三年同行业上市/新三板挂牌公司毛利率基本呈现大幅下滑后
缓慢回升的趋势，相较于同行业，公司毛利率处于行业平均水平。
3、从期间费用金额和占当期营收比率来看，近三年同行业上市/新三板挂牌
公司费用支出总体上未发生重大变化，相比同行业，公司费用支出控制合理，期
间费用占营收比率低于行业平均水平。
4、受行业景气度和毛利率的影响，近三年同行业上市/新三板挂牌公司的归
母净利润总体呈现大幅下滑趋势，其中万隆光电 2021 年归母净利润达 3,138.23
万元主要系研发费用减少所致；2020 年归母净利润较 2019 年大幅上升主要系
2020 年转让其子公司晨晓科技部分股权所致。由于公司应收账款规模较大，受
计提坏账准备影响，以及 2021 年公司实施了限制性股票激励计划，股份支付费
用摊销导致费用增长，近年来公司归母净利润的下滑幅度高于同行业水平。
5、近三年同行业上市/新三板挂牌公司非经常性损益的主要构成为政府补助、
理财收益。其中，万隆光电 2020 年非经常性损益中包含转让其子公司晨晓科技
部分股权款；佳创视讯 2020 年、2019 年非经常性损益中包含收到的子公司陕西
纷腾业绩补偿款。相比同行业，公司近年来非经常性损益的主要构成不存在显著
差异。
综上所述，收入、毛利率的下滑、计提减值的影响使得公司近年来的归母净
利润下滑幅度较大，非经常性损益比重凸显，故公司扣非后归母净利润连续三年
为负。
（5）请你公司详细说明非经常性损益中资金占用费的具体形成原因以及相
关借款的金额、利率、起止日期、期末余额，相关交易对象名称及其与你公司、
你公司控股股东或实际控制人是否存在关联关系，你公司针对相关事项已履行
的审议程序和信息披露义务。
【回复】
2021 年公司非经常性损益中资金占用费具体情况如下：
单位：万元
期末余 资金占
交易对象名称 金额 起止日期 年利率
额 用费
深圳市前海中启新璟 2021 年 9 月 8 日至 2021
3,000.00 4.35% — 38.30
投资管理有限公司 年 12 月 29 日
金中天建设集团有限 2021 年 10 月 15 日至
900.00 1.50% — 2.58
公司 2021 年 12 月 27 日
合计 3,900.00 — 40.88
2021 年 9 月 1 日，公司与深圳市前海中启新璟投资管理有限公司就广州红
港村项目签订了《智慧乡村项目合作意向协议》，合同约定协议签订日后 10 个工
作日内公司需支付 1,200.00 万元的意向投资款。2021 年 9 月 7 日，公司与深圳
市前海中启新璟投资管理有限公司就广州藏书院村项目签订了《智慧乡村项目合
作意向协议》，合同约定协议签订日后 10 个工作日内公司需支付 1,800.00 万元的
意向投资款。上述两项协议，均约定若中启新璟应在合同签订日起至 2021 年 12
月 25 日之前未完成项目尽职调查及投资方案磋商工作，或结果未得到甲方认可，
应退还意向投资款，并根据实际占用天数按不低于同期银行贷款利率的标准向公
司支付资金占用费。2021 年 9 月，公司累计向公司支付 3,000.00 万元，中启新
璟于 2021 年 12 月 29 日退还了意向金以及相应的利息。
2021 年 10 月，公司与金中天建设集团有限公司签订《智能化施工战略合作
框架协议》，双方就中国云城项目智能化工程领域开展全方位合作。合同签署后
7 日内，公司需支付 900 万元诚意金。金中天于 2021 年 12 月 27 日退回该部分
诚意金以及相应的利息。
请会计师核查并发表明确意见，同时详细说明针对公司营业收入尤其是第
四季度营业收入确认采取的具体审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计证据
及其有效性、已识别的异常迹象以及审计结论。
【回复】
一、年审会计师核查程序：
就上述事项，年审会计师执行了以下核查程序：
1、获取路通视信 2019 年、2020 年以及 2021 年分季度收入数据及占比情况，
了解并分析 2021 年四季度收入占比较高的原因及合理性；分析路通视信收入季
度间的波动特征与同行业可比公司是否一致；访谈公司财务总监并查阅公司相关
协议，分析最近三年公司给与客户的信用政策是否发生较大变化；了解路通视信
关于经营活动现金流的编制过程，并分析销售商品、提供劳务收到的现金变化的
原因及合理性；
2、获取公司网络传输系统、智慧物联应用的销售收入以及成本明细，同时
结合销售单价的变化、单位变动成本的变化、单位固定成本的变化等分析毛利率
变化的原因及合理性；查阅可比公司年报披露的相关数据，分析路通视信毛利率
变化趋势与可比公司是否一致；
3、获取报告期后销售退回的明细，了解退货原因，并分析路通视信是否存
在为促进销售而放宽信用政策或大幅下调产品价格以及跨期确认收入的情形；了
解公司各项业务的收入确认时点，结合合同条款，分析相关收入确认是否符合企
业会计准则的规定；
4、分析公司费用支出情况、非经常性损益主要构成情况以及同行业可比公
司情况，了解公司扣非后净利润连续三年为负的具体原因及合理性；
5、获取公司非经常性损益明细中的资金占用费的具体明细，查阅相关协议、
银行回单等，通过企查查查询相关交易对象的工商信息，并访谈公司总经理，了
解相关交易的形成的原因；
6、年报会计师针对营业收入执行的主要程序为：①对销售与收款内部控制
循环进行了解并执行穿行测试，并对重要的控制点执行了控制测试；②对收入和
成本执行分析程序，包括：本期各月度收入、成本、毛利波动分析，主要产品本
期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序；③选取样本检查销售合同，
识别商品控制权转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会
计准则的要求；④对本期记录的收入交易选取样本，核对销售合同、销售发票、
经海关核准后的报关单、客户签收的发货清单、项目委托方的验收单以及委托方
审定的金额或工作量等原始单据，评价相关收入确认是否符合路通视信收入确认
的会计政策；⑤通过对本期内资产负债表日前后进行收入截止性测试，核查有无
跨期确认收入或虚计收入的情况；结合应收账款函证程序，检查已确认收入的真
实性。
其中，对于四季度营业收入执行的主要程序及其覆盖范围、获取的主要审计
证据及其有效性如下：
审计程序 覆盖范围 获取的主要审计证据 是否有效
获取四季度营业收入明细，访
谈公司总经理、财务总监，了 四季度销售收入明细
全部四季度营业收入明细 是
解四季度营业收入增长的主 表、访谈提纲
要原因并分析其合理性
检查四季度确认收入相关的 核查金额为 5,617.01 万元， 销售合同、销售发票、
销售合同、销售发票、验收或 占四季度收入的比重为 验收或签收单据、回款 是
签收单据、回款凭证等单据 71.31% 凭证等
对四季度金额较大的项目
进行回款测试，占四季度项
检查四季度验收项目中金额 目收入的 67.89%，该部分 四季度销售收入明细
是
较大项目回款情况 项目收入对应的回款金额 表、银行回款单据
为 1,917.06 万元，占收入的
64.97%
对该部分项目全部执行函
对四季度验收项目中金额较
证程序，对于未回函的均执 询证函 是
大项目执行函证程序
行了替代程序
按各个业务类型对比分析
分析四季度收入、成本以及毛 报告期各期收入成本
四季度收入、成本、毛利率 是
利率的波动是否合理 明细
的变化
根据四季度销售收入明细，
获取四季度销售收入在期后
检查是否存在期后退回记 期后销售退回明细 是
的退货明细，了解退货原因
录
对资产负债表日前后各抽
取 71 笔、100 笔交易记录， 2021 年 12 月销售收入
对资产负债表日前后进行收
检查是否存在跨期情形，分 明细、2022 年 1 月销售
入截止性测试，核查有无跨期 是
别占 2021 年 12 月以及 收入明细、销售合同、
确认收入或虚计收入的情况
2022 年 1 月营业收入的比 验收或签收单等
重分别为 83.67%、80.45%
二、年审会计师核查结论：
经核查，年审会计师认为：
1、公司收入的季节性特征与同行业可比公司不存在重大差异，其中 2021
年四季度略高于同行业可比公司，主要系智慧物联应用产品收入集中在四季度验
收所致；公司的客户主要为各地广电网络运营商，受广电客户项目招投标进度以
及项目实施进度的影响，第四季度进入验收阶段的项目占比较高，同时由于 2021
年三季度疫情反复，影响项目整体进度，导致三季度项目验收占比较低，而四季
度验收项目占比增加；截至 2022 年 5 月 31 日，四季度验收项目中金额较大项目
整体回款比例达到 64.97%，整体回款比例较高；报告期公司信用政策未发生重
大变化，不存在放宽信用政策增加销售收入的情形。综上所述，公司 2021 年第
四季度营业收入占全年收入比重较高具有合理性。
2、2021 年网络传输系统毛利率较上年同期下降主要系售价下降及原材料、
人工成本上升所致，智慧物联应用毛利率较上年同期下降 12.04 个百分点主要系
应急广播收入和毛利率下降所致，以上原因共同导致报告期内公司毛利率下滑。
相较于同行业公司，公司毛利率不存在显著差异；
3、2021 年第四季度营业收入相关产品在报告期后的销售退回金额为 3.36
万元，占四季度营业收入的比重为 0.04%，金额及占比均极小；公司不存在为促
进销售而放宽信用政策或大幅下调产品价格以及跨期确认收入的情形；公司相关
收入确认符合企业会计准则的规定；
4、公司列示的非经常性损益中资金占用费的具体形成原因以及相关借款的
金额、利率、起止日期、期末余额，相关交易对象名称等相关信息与年审会计师
了解的情况一致。
2.年报显示，报告期末你公司预付款项余额为 5,312.22 万元，占资产总额
的 6.48%，其中包括预付芯片款 2,850.00 万元以及预付网络设备及软件款
2,300.00 万元。你公司称已组建并试运行高端智能制造事业部，开展智能制造
业务，并与网络设备供应商开展合作；网络设备采购业务是你公司与网络设备
供应商开展 OEM 代工业务的合作条件之一；鉴于目前全球芯片供应紧张，价格
持续高涨，提早采购芯片是基于你公司今年新增 OEM 代工业务而带来的芯片采
购备货需求。会计师认为无法执行进一步审计程序就预付款项的合理性获取充
分、适当的审计证据。
（1）请你公司以通俗易懂的语言说明智能制造业务的具体内容，包括但不
限于产品或服务名称、主要的研发或者生产制造流程、客户群体、业务模式、
市场竞争情况、主要竞争对手、与你公司已有业务的协同性以及你公司在人才、
技术、资金等方面的资源储备及投入情况等，并说明你公司报告期内智能制造
业务的具体开展情况。
（2）请你公司详细说明与网络设备供应商开展 OEM 代工业务的合作条件，
网络设备采购业务为合作条件之一的具体原因与合理性，上述合作条件是否与
行业惯例相符，采购的网络设备的具体用途、与智能制造业务的具体关系及合
理性，以及你公司是否与网络设备供应商存在其他利益安排。
（3）请你公司详细说明芯片采购备货需求的具体测算过程，并结合市场竞
争情况、OEM 代工业务开展的具体情况等详细分析上述需求与你公司相关业务规
划或业务规模的匹配性及合理性。
（4）请你公司说明预付芯片款、预付网络设备及软件款的具体情况，包括
但不限于交易对手方的名称、成立时间、注册资本、主营业务、经营规模、股
权结构、合作历史及是否与你公司存在关联关系，预付比例、预付款项期后安
排及其是否与行业惯例相符，相关合同的主要内容及其期后执行情况，以及交
易对手方是否与你公司或你公司控股股东、实际控制人及其关联方存在其他资
金或业务往来，如是，请具体说明。
（5）请你公司结合上述回复，详细分析预付芯片款、预付网络设备及软件
款的真实性与合理性，并说明公司是否存在违规财务资助或资金被占用的情形。
请会计师核查并发表明确意见，同时详细说明针对公司预付款项采取的具
体审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计证据及其有效性、已识别的异常迹
象以及审计结论。
【回复】
一、保留意见所涉事项基本情况
2021 年 12 月 31 日，路通视信合并资产负债表中的预付款项余额为 5,312.22
万元，其中包括预付芯片款 2,850.00 万元以及预付网络设备及软件款 2,300.00
万元。上述预付芯片款、预付网络设备及软件款合计金额 5,150.00 万元，占路通
视信 2021 年 12 月 31 日资产总额的 6.48%。预付芯片款、预付网络设备及软件
款的具体情况如下：
单位：万元
合同签订 预付款 付款时间 预付款
供应商名称 合同金额 合同约定的主要内容
日期 金额 比例
项目名称：贴片集成块（芯片）采购
付款条款：合同签订日后 3 日内，预付
北京城市智 合同金额以 货款 2,850.00 万元；在供货期限内（2022
元科技有限 实际交货金 年 6 月 30 日前），乙方若供货金额未达 2021-11-12 2,850.00 2021-11-15 -
公司 额为准 到预付货款金额，需退回剩余预付货款，
并按同期银行贷款利率收取该部分预付
资金占用费
项目名称：室内/外无线接入点、以太网
交换机等采购
余姚西加云
2,875.0 付款条款：协议签订之日起 3 个工作日
杉科技有限 2021-12-25 2,300.00 2021-12-29 80.00%
4 内向乙方支付预付款 2,300.00 万元，甲
公司
方在产品验收合格后 3 个工作日内向乙
方支付尾款 575.04 万元
通过企查查，查询的上述两家交易对手方的基本情况如下：
供应商名称 北京城市智元科技有限公司 余姚西加云杉科技有限公司
成立时间 2017-7-3 2021-12-21
注册资本 100.00 万元人民币 100.00 万元人民币
经营范围 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 技术服务、技术开发、技术咨询、
让、技术推广；软件开发；软件销售；计算机系统服 技术交流、技术转让、技术推广；
务；网络与信息安全软件开发；专业设计服务；社会 软件开发；5G 通信技术服务；信
经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询 息系统集成服务；人工智能应用
服务）；企业形象策划；咨询策划服务；市场营销策 软件开发；信息系统运行维护服
划；广告发布；广告设计、代理；广告制作；市场调 务；电子产品销售。
查（不含涉外调查）；企业管理咨询；组织文化艺术
交流活动；翻译服务；会议及展览服务；医学研究和
试验发展；数据处理服务；餐饮管理；酒店管理；计
算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设
备批发；集成电路芯片及产品销售；技术进出口；进
出口代理；货物进出口。
成都西加云杉科技有限公司
股权结构 戴晖持股 80%，李华容持股 20%
100%控股
二、年审会计师核查程序：
年审会计师针对预付账款执行了以下核查程序：
1、获取路通视信关于上述预付款的相关协议，检查相关资金划转凭证以及
相关审批单据；
2、对实际控制人执行访谈程序，了解与供应商的合作背景、大额资金支付
的相关内部控制制度以及审批流程、大额预付款的合理性以及是否存在受路通视
信关联方委托将相关资金支付给指定第三方或其他相关方的情形；
3、对相关供应商执行访谈程序，了解相关供应商取得订单的方式、定价方
式、是否与市场价格存在较大差异、大额预付款是否与公司一贯政策相一致、合
同的履约情况、与路通视信的业务占公司业务的比重、是否存在将资金支付给路
通视信关联方情况以及是否存在受路通视信关联方委托将相关资金支付给指定
第三方的情形；
4、通过企查查，查询供应商的基本信息，分析供应商与路通视信是否存在
关联方关系；
5、向上述两个交易对手方执行关于期末余额的函证程序，相关函证回函相
符；
6、检查预付款期后执行情况，获取期后签订的补充协议以及退款凭证。
三、年审会计师核查结论：
经核查，年审会计师认为的主要异常迹象为：①预付款金额以及预付款比例
较高；②截至年报披露日，路通视信尚未对外签订相应的销售合同，也未收到合
同预收款；③上述两家供应商均为新增供应商；④2021 年 11 月 12 日，公司与
智元科技签订的采购合同内容未约定详细的采购清单。
针对上述预付款我们执行了检查相关合同、付款凭证、函证、供应商访谈等
审计程序，但由于相关交易方未能提供在取得路通视信预付款后的相关资金的收
付情况，因此我们无法执行进一步审计程序就预付款项的合理性获取充分、适当
的审计证据，鉴于此，我们也无法判断该事项对路通视信编制的《无锡路通视信
网络股份有限公司 2021 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》
可能产生的影响，具体见年审会计师于 2022 年 4 月 28 日出具的《关于无锡路通
视信网络股份有限公司控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项
说明》（中天运〔2022〕核字第 90236 号）所述。
3.报告期末，你公司应收账款账面余额为 28,520.08 万元，其中账龄一年
以上应收账款占比为 49.89%；按组合计提坏账准备的应收账款账面余额为
28,116.97 万元，坏账准备计提比例 15.22%，较期初增加 3.57 个百分点。
（1）请你公司结合业务特点、结算周期及其变化情况、同行业可比公司情
况等，分析账龄一年以上应收账款占比较高的具体原因与合理性，并以表格形
式分别列示期末账面余额前二十名的账龄一年以上应收账款对应的欠款方名称、
销售产品或服务类别、账龄、账面余额、坏账准备、账面价值、期后回款比例、
尚未回款的具体原因（如适用），你公司针对上述应收账款已采取的催收措施以
及相关欠款方是否与你公司存在关联关系。
【回复】
一、账龄一年以上应收账款占比较高的具体原因与合理性分析
公司是宽带网络智能连接和智慧应用整体解决方案提供商，客户主要为国内
广电网络运营商，公司通过向客户销售设备或提供服务获取收入及利润。报告期
末，公司应收账款规模较大的主要原因有：
1、受客户类型和广电行业运行特点影响，公司历年应收账款金额普遍较大。
公司主要客户为全国各级广电网络运营商，其在产业链中处于核心和强势地位，
通常在招投标文件中对应付款项约定了信用账期，设备类产品平均合同账期为 3
至 6 个月，项目类服务平均合同账期 12 个月，并且广电客户由于管理体制原因，
付款审批环节层次较多、流程复杂，因此实际并未严格按照合同规定的条件进行
付款，故大部分客户实际执行的账期比合同规定要长。
2、近年来，公司逐步从广电网络传输设备提供商向宽带网络智能连接和智
慧应用整体解决方案提供商转型，项目类业务逐年增多。该类业务通常金额较大、
结算周期较长。由于上述广电客户管理体制和结算迟缓的特点，导致项目类业务
应收账款规模较大，也是公司整体应收账款规模较大的重要形成原因。
2019 年至 2021 年，公司设备销售类业务、项目类业务具体情况如下：
单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年
按行业分类
金额 占比 金额 占比 金额 占比
网络设备制造 10,880.79 56.59% 10,521.06 55.98% 18,308.26 69.41%
物联网应用及技
8,082.65 42.04% 8,016.59 42.65% 7,767.19 29.45%
术服务
其他业务收入 262.59 1.37% 258.00 1.37% 302.76 1.14%
合计 19,226.03 100% 18,795.64 100% 26,378.22 100%
3 、 公 司 所处 行 业 的可 比 上 市 公司 或 新 三板 挂 牌 公 司主 要 为 万隆 光 电
（300710）、东研科技（831852）、佳创视讯（300264）。经对比，公司长账龄应
收账款比重与同行业公司不存在显著差异，符合行业特点，具体如下：
单位：万元
项目 路通视信 万隆光电 东研科技 佳创视讯 行业平均值
2021 年末 应收
28,520.08 35,587.13 10,140.52 17,766.17 23,003.48
账款账面余额
其中：1 年以上
应收账款账面 14,228.05 9,793.29 6,121.88 11,700.84 10,461.02
余额
比重 49.89% 27.52% 60.37% 65.86% 50.91%
由上表可见，公司一年以上应收账款占比与同行业基本一致，符合行业特征。
二、期末账面余额前二十名（非省网口径）的账龄一年以上应收账款的具
体情况
单位：万元
其中：一年 是否
销售产品
以上应收 坏账 期后回 存在
序号 欠款方名称 或服务类 账面余额 账面价值 尚未回款的具体原因（如适用）
账款账面 准备 款比例 关联
别
余额 关系
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计等
业务。应收账款逾期金额为 1,177 万元。款项逾期主要
黑龙江广播 网络传输 受客户性质影响(广电网络运营商、国有控股企业)，付
1 电视网络股 系统、技术 1,228.14 1,177.00 327.02 901.12 0.00% 款申请的审批流程时间较长，回款进度较慢。由于该 否
份有限公司 服务 客户是省级广电网络运营商，具有国资背景，且已完
成“全国一网”整合工作，客户规模大、资信情况良
好，具有偿还能力。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、视频监控等
业务。应收账款逾期金额为 1,152.54 万元。款项逾期
的主要原因为项目整体规模较大，且涉及政府采购，
南京江宁广 网络传输
另外受客户资金安排的影响，货款支付审批流程较长。
2 电网络有限 系统、智慧 1,320.07 1,152.54 296.71 1,023.35 31.99% 否
但客户回款稳定，按期支付货款，截至 2022 年 5 月 31
责任公司 物联应用
日已回款 422.32 万元。由于资信情况良好，且公司与
客户长期合作，预计剩余金额很可能收回，回款风险
较低。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计、
湖北省广播 安装施工等业务。应收账款逾期金额为 709.33 万元。
电视信息网 网络传输 款项逾期主要受客户性质影响(广电网络运营商、国有
3 络股份有限 系统、技术 879.01 709.33 144.25 734.76 18.27% 控股企业)，一般其审批支付流程较长，且客户人员变 否
公司荆州分 服务 更较为频繁，影响付款效率，所以回款有所延迟。但
公司 该客户是公司长期合作客户，每年回款稳定，截至 2022
年 5 月 31 日已回款 160.59 万元。
江苏有线网 网络传输 一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计、
络发展有限 系统、技术 视频监控、应急广播等业务。应收账款逾期金额为
4 720.40 682.31 91.09 629.30 4.60% 否
责任公司淮 服务、智慧 682.31 万元。款项逾期的主要原因为客户近些年投资
安区分公司 物联应用 项目较多、项目整体规模较大。且客户作为项目总包
其中：一年 是否
销售产品
以上应收 坏账 期后回 存在
序号 欠款方名称 或服务类 账面余额 账面价值 尚未回款的具体原因（如适用）
账款账面 准备 款比例 关联
别
余额 关系
单位，业主方延迟向其付款，短时间资金紧张，故回
款有所延迟。但客户作为江苏有线网络发展有限责任
公司的分公司，省网是国有控股企业，资金实力雄厚、
信誉良好。截至 2022 年 5 月 31 日已回款 33.14 万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售业务。应收账
款逾期金额为 401.79 万元。款项逾期主要是由于受新
中国广电河 冠肺炎疫情、区域经济及行业政策影响，该客户因资
网络传输
5 南网络有限 481.09 401.79 61.89 419.19 6.36% 金紧张导致支付货款延迟。由于该客户是省级广电网 否
系统
公司 络运营商，且已完成“全国一网”整合工作，客户规
模大、资信情况良好，具有偿还能力。截至 2022 年 5
月 31 日已回款 30.58 万元。
南京市江宁 一年以上账面欠款余额主要为视频监控的政府采购业
区人民政府 智慧物联 务。应收账款逾期金额为 360 万元。截至 2022 年 5 月
6 360.00 360.00 36.00 324.00 55.56% 否
横溪街道办 应用 31 日已回款 200 万元。由于涉及内部审计、政府审计
事处 等程序，剩余款项的付款审批周期较长。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、视频监控等
业务。应收账款逾期金额为 354.67 万元。款项逾期主
中国广电四 要由于客户作为项目总包单位，业主方因建设遗留问
网络传输
川网络股份 题正在整改而延迟向其付款，故回款有所延迟。由于
7 系统、智慧 361.84 354.67 67.94 293.90 5.24% 否
有限公司隆 整体项目较大，客户作为县级广电网络运营商，自有
物联应用
昌市分公司 资金紧张，正在积极向市公司、省公司争取拨付资金
垫付给我公司。截至 2022 年 5 月 31 日已回款 18.98
万元。
中国广电黑 一年以上账面欠款余额主要为规划设计业务。应收账
8 龙江网络股 技术服务 338.13 338.13 169.06 169.06 0.00% 款逾期金额为 338.13 万元。款项逾期主要是由于客户 否
份有限公司 与多家供应商批量分阶段同时结算货款，且涉及内部
其中：一年 是否
销售产品
以上应收 坏账 期后回 存在
序号 欠款方名称 或服务类 账面余额 账面价值 尚未回款的具体原因（如适用）
账款账面 准备 款比例 关联
别
余额 关系
鸡西市分公 审计、政府审计等程序，付款审批周期较长，若项目
司 内的其他供应商尚未验收、结算金额未确定或单据不
齐也会导致客户对公司的付款有所延迟。
一年以上账面欠款余额主要为应急广播业务。应收账
麻阳苗族自
智慧物联 款逾期金额为 334.19 万元。目前客户正在办理剩余项
9 治县广播电 334.19 334.19 66.84 267.35 36.51% 否
应用 目款的支付手续，截至 2022 年 5 月 31 日已回款 122
视台
万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计等
江苏有线网 业务。应收账款逾期金额为 241.69 万元。款项逾期主
网络传输
络发展有限 要受客户性质影响(广电网络运营商、国有控股企业)，
10 系统、技术 241.69 241.69 116.12 125.56 1.71% 否
责任公司新 一般其审批支付流程较长，且客户人员变更较为频繁，
服务
沂分公司 影响付款效率，所以回款有所延迟。截至 2022 年 5 月
31 日已回款 4.13 万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计等
湖北省广播
业务。应收账款逾期金额为 233.76 万元。款项逾期主
电视信息网 网络传输
要受客户性质影响(广电网络运营商、国有控股企业)，
11 络股份有限 系统、技术 249.92 233.76 96.58 153.34 9.72% 否
一般其审批支付流程较长，影响付款效率，所以回款
公司武汉分 服务
有所延迟。但该客户每年回款稳定，截至 2022 年 5 月
公司
31 日已回款 24.29 万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计、
湖北省楚天 网络传输 视频监控等业务。应收账款逾期金额为 214.99 万元。
视讯网络有 系统、技术 款项逾期主要受客户性质影响(广电网络运营商、国有
12 264.49 214.99 47.05 217.43 12.64% 否
限公司蕲春 服务、智慧 控股企业)，一般其审批支付流程较长，影响付款效率，
分公司 物联应用 所以回款有所延迟。但该客户每年回款稳定，截至 2022
年 5 月 31 日已回款 33.43 万元。
13 江苏有线网 网络传输 229.97 203.15 21.66 208.32 21.33% 一年以上账面欠款余额主要为产品销售、应急广播等 否
其中：一年 是否
销售产品
以上应收 坏账 期后回 存在
序号 欠款方名称 或服务类 账面余额 账面价值 尚未回款的具体原因（如适用）
账款账面 准备 款比例 关联
别
余额 关系
络发展有限 系统、智慧 业务。应收账款逾期金额为 203.15 万元。款项逾期主
责任公司盱 物联应用 要是由于客户作为总包单位，业主方延迟向其付款，
眙分公司 导致客户短时间内资金紧张，故回款有所延迟。但该
客户每年回款稳定，截至 2022 年 5 月 31 日已回款 49.06
万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、应急广播等
江苏有线网 业务。应收账款逾期金额为 198.90 万元。款项逾期主
网络传输
络发展有限 要是由于客户作为总包单位，业主方延迟向其付款，
14 系统、智慧 261.78 198.90 23.03 238.75 48.07% 否
责任公司邳 导致客户短时间内资金紧张，故回款有所延迟。但该
物联应用
州分公司 客户每年回款稳定，截至 2022 年 5 月 31 日已回款
125.85 万元。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计等
湖北省楚天 业务。应收账款逾期金额为 198.34 万元。款项逾期主
网络传输
视讯网络有 要受客户性质影响(广电网络运营商、国有控股企业)，
15 系统、技术 239.08 198.34 35.65 203.43 0.00% 否
限公司浠水 一般其审批支付流程较长，影响付款效率，所以回款
服务
分公司 有所延迟。但该客户每年回款稳定，公司正积极与客
户催收回款。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售业务。应收账
湖北省楚天 款逾期金额为 193.43 万元。款项逾期主要受客户性质
视讯网络有 网络传输 影响(广电网络运营商、国有控股企业)，一般其审批支
16 244.10 193.43 48.90 195.20 41.49% 否
限公司黄冈 系统 付流程较长，影响付款效率，所以回款有所延迟。但
分公司 该客户是公司长期合作客户，且每年回款稳定，截至
2022 年 5 月 31 日已回款 101.27 万元。
黑龙江广播 一年以上账面欠款余额主要为规划设计业务。应收账
17 电视网络股 技术服务 188.74 188.74 153.68 35.05 0.00% 款逾期金额为 188.74 万元。款项逾期主要是由于客户 否
份有限公司 与多家供应商批量分阶段同时结算货款，且涉及内部
其中：一年 是否
销售产品
以上应收 坏账 期后回 存在
序号 欠款方名称 或服务类 账面余额 账面价值 尚未回款的具体原因（如适用）
账款账面 准备 款比例 关联
别
余额 关系
兰西分公司 审计、政府审计等程序，付款审批周期较长，若项目
内的其他供应商尚未验收、结算金额未确定或单据不
齐也会导致客户对公司的付款有所延迟。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、应急广播等
江苏有线网 业务。应收账款逾期金额为 169.34 万元。款项逾期主
网络传输
络发展有限 要是由于客户作为总包单位，业主方延迟向其付款，
18 系统、智慧 170.64 169.34 17.00 153.64 25.20% 否
责任公司灌 导致客户短时间内资金紧张，故回款有所延迟。但该
物联应用
云分公司 客户每年回款稳定，截至 2022 年 5 月 31 日已回款 43
万元。
湖北省广播 一年以上账面欠款余额主要为规划设计业务。应收账
电视信息网 款逾期金额为 169.22 万元。款项逾期主要受客户性质
19 络股份有限 技术服务 170.02 169.22 84.22 85.80 0.00% 影响(广电网络运营商、国有控股企业)，一般其审批支 否
公司黄陂分 付流程较长，影响付款效率，所以回款有所延迟。但
公司 该客户每年回款稳定，公司正积极与客户催收回款。
一年以上账面欠款余额主要为产品销售、规划设计等
湖北省广播 业务。应收账款逾期金额为 151.76 万元。款项逾期主
网络传输
电视信息网 要受客户性质影响(广电网络运营商、国有控股企业)，
20 系统、技术 151.96 151.76 54.18 97.78 19.04% 否
络武汉投资 一般其审批支付流程较长，影响付款效率，所以回款
服务
有限公司 有所延迟。但该客户每年回款稳定，截至 2022 年 5 月
31 日已回款 28.94 万元。
合计 8,435.23 7,673.27 1,958.90 6,476.33 16.57%
【注】：期后回款金额统计截至 2022 年 5 月 31 日，含票据。
公司一年以上应收账款前二十名客户余额为 8,435.23 万元，其中，一年以上的应收账款金额为 7,673.27 万元，占前二十名应收账
款余额的比重为 90.97%。截至 2022 年 5 月 31 日，应收账款前二十名客户期后回款比例为 16.57%，期后回款占一年以上应收账款的
比重为 18.21%。结合上表所列，公司一年以上应收账款客户均系国有控股的广电网络运营商，处于产业链中的核心和强势地位，一般
付款审批流程较长，回款进度缓慢，整体而言，上述前二十名客户资金实力雄厚、信誉良好，且回款进度符合公司预期，未出现应收
账款无法收回的风险。
三、针对上述应收账款，公司已采取的催收措施包括：
1、财务部门每月根据系统数据对应收账款账龄进行分析，制定应收账款账
龄表，发送至各销售负责人督办或协助进行账款回收工作，销售人员对客户进行
电话催收、现场催收、函件催收等方式，争取尽快收回货款；
2、公司对长账龄应收账款催收实施专项激励措施，按照“贡献谁做出，激励
谁享受”的原则，对相应团队或员工实行长账龄应收账款的回款激励；
3、公司完善激励和约束机制，充分落实内部催收款项的责任，将应收账款
的回款情况作为重要的考核指标之一，纳入销售人员的考核范围。
综上所述，公司逐步从网络传输设备销售业务向结算周期较长的项目类业务
转型，同时由于主要客户均系国有控股的广电网络运营商，客户结算迟缓，导致
报告期内账龄一年以上应收账款占比较高，针对该事项，公司已采取了相应的催
收措施，争取尽快收回货款。且公司账龄一年以上应收账款占比较高与同行业可
比上市公司基本一致，具有合理性。
（2）请你公司结合应收账款账龄结构变化、客户结构及资信情况变化、信
用政策与结算周期变化、应收账款逾期及期后回款情况、同行业可比公司情况
等，说明按组合计提坏账准备的应收账款坏账准备计提的充分性。
【回复】
一、应收账款账龄结构变化
公司按组合计提坏账准备的应收账款账龄结构变化情况如下：
单位：万元
2021 年期末余额
账龄
账面余额 占比 坏账准备 计提比例
1 年以内 14,254.65 50.70% 712.73 5.00%
1至2年 5,365.68 19.08% 536.57 10.00%
2至3年 5,040.13 17.93% 1,008.03 20.00%
3至4年 1,902.17 6.77% 951.09 50.00%
4至5年 965.18 3.43% 482.59 50.00%
5 年以上 589.16 2.10% 589.16 100.00%
100.00
合计 28,116.97 4,280.16 —
%
（续）
2020 年期末余额
账龄
账面余额 占比 坏账准备 计提比例
1 年以内 15,817.60 53.84% 790.88 5.00%
1至2年 8,051.10 27.41% 805.11 10.00%
2至3年 3,177.78 10.82% 635.56 20.00%
3至4年 1,487.88 5.06% 743.94 50.00%
4至5年 795.10 2.71% 397.55 50.00%
5 年以上 48.71 0.17% 48.71 100.00%
合计 29,378.17 100.00% 3,421.74 —
2021 年、2020 年公司按账龄组合计提坏账准备余额分别为 4,280.16 万元、
3,421.74 万元，2021 年末较 2020 年末增加 858.42 万元，从账龄结构来看，主要
系 2-3 年应收账款以及 5 年以上应收账款增加所致。
公司按照上述账龄结构计提坏账准备具有充分性，从预期损失率模型分析如
下：
（1）公司近几年按组合计提坏账准备的应收账款账龄情况：
单位：万元
账龄 2018 年末 2019 年末 2020 年末 2021 年末
1 年以内 27,463.46 20,464.76 15,817.60 14,254.65
1至2年 11,356.40 8,892.30 8,051.10 5,365.68
2至3年 3,386.98 3,067.10 3,177.78 5,040.13
3至4年 495.99 1,752.18 1,487.88 1,902.17
4至5年 0.00 128.00 795.10 965.18
5 年以上 0.00 0.00 48.71 589.16
合计 42,702.83 34,304.34 29,378.17 28,116.97
（2）计算平均迁移率
账龄 2019 年末 2020 年末 2021 年末 平均迁移率
1 年以内 转为 1 至 2 年 32.38% 39.34% 33.92% 35.21%
1 至 2 年 转为 2 至 3 年 27.01% 35.74% 62.60% 41.78%
2 至 3 年 转为 3 至 4 年 51.73% 48.51% 59.86% 53.37%
3 至 4 年 转为 4 至 5 年 25.81% 45.38% 64.87% 45.35%
4 至 5 年 转为 5 年以上 -- 38.05% 74.10% 56.08%
（3）计算 2021 年末的预期信用损失
单位：万元
平均迁 预期损失 按预期损失率计 调整后的预 公司实际按组合
账龄
移率 率 算的坏账准备 期损失率 计提的坏账准备
1 年以内 35.21% 2.00% 284.65 5.00% 712.73
1至2年 41.78% 5.67% 304.27 10.00% 536.57
2至3年 53.37% 13.57% 684.05 20.00% 1,008.03
3至4年 45.35% 25.43% 483.75 50.00% 951.09
4至5年 56.08% 56.08% 541.24 50.00% 482.59
5 年以上 100.00% 589.16 100.00% 589.16
合计 2,887.11 4,280.16
公司基于历史信用损失经验，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性
信息等预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日债务人的特定因素、以及
对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。调整后的按组合计提坏账准备
的计提金额超过以迁移率得出的预期损失率计算的坏账准备金额。因此，公司按
照上述账龄结构计提坏账损失具有充分性。
二、客户结构及资信情况变化、信用政策与结算周期变化情况
按组合计提坏账准备的应收账款的客户结构分类变化情况如下：
单位：万元
2021 年应收账款余额 2020 年应收账款余额
客户类型
金额 占比 金额 占比
91.22
广电网络运营商 25,187.86 89.58% 26,799.53
%
其他客户 2,929.11 10.42% 2,578.64 8.78%
100.00
合计 28,116.97 100.00% 29,378.17
%
从以上表格可看出，公司主要客户结构没有发生重大变化。应收账款的客户
主要为广电网络运营商，该类客户均为国有控股企业、上市公司，客户资信情况
良好。由于公司主要的应收账款客户的资金实力雄厚、信誉良好，且公司与主要
客户之间不存在产品质量相关的诉讼与纠纷，客户资信未发生重大变化，因此公
司不存在无法收回的重大风险。报告期内，公司对应客户的信用政策与结算周期
未发生重大变动。针对逾期时间较长、预期未来发生的违约概率较高、存在较大
回收风险的应收账款，公司已在 2021 年度对其进行减值测试判断，按单项计提
坏账准备，2021 年末，公司单项计提坏账准备的具体情况如下：
单位：万元
期末余额
单位名称
账面余额 坏账准备 计提比例
河北广电信息网络集团股份有限公司成安分公司 51.69 51.69 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司磁县分公司 16.12 16.12 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司肥乡分公司 22.84 22.84 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司广平分公司 41.72 41.72 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司馆陶分公司 4.63 4.63 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司邱县分公司 2.70 2.70 100%
河北广电信息网络集团武安有限公司 52.39 52.39 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司安平分公司 16.44 16.44 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司故城分公司 18.07 18.07 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司武邑分公司 0.81 0.81 100%
河北广电网络集团平山有限公司 13.86 13.86 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司开平分公司 23.29 23.29 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司滦县分公司 33.26 33.26 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司玉田分公司 20.21 20.21 100%
河北广电信息网络集团股份有限公司南和分公司 1.72 1.72 100%
承德广通信息网络有限公司 49.77 49.77 100%
花木大世界控股有限公司 33.60 33.60 100%
合计 403.11 403.11 100%
三、应收账款逾期及期后回款情况
对于设备类销售传统业务，公司给予长期合作且信用较好的客户平均约 3 至
6 个月的账期；对于项目类业务，公司根据具体项目和客户的商务谈判结果，有
些项目采用合同签订后预收款和按施工进度收款相结合的方式、有些项目在验收
后收取款项。近三年公司逾期金额期后回款情况：
单位：万元
项目 2021 年末 2020 年末 2019 年末
应收账款余额 28,520.08 29,831.17 34,838.45
金额 14,228.05 13,982.89 14,238.41
其中：逾期款项
占比 49.89% 46.87% 40.87%
金额【注】 3,056.10 6,867.20 10,735.17
逾期已回款
占比 21.48% 49.11% 75.40%
金额 11,171.95 7,115.69 3,503.23
逾期未回款
占比 78.52% 50.89% 24.60%
期末坏账准备计提金额 4,683.27 3,874.75 4,000.09
坏账准备计提覆盖率 41.92% 54.45% 114.18%
【注】：期后回款金额统计截至 2022 年 5 月 31 日，含票据。
从逾期款项期后回款情况来看，2019 年逾期款项截至 2022 年 5 月 31 日，
回款比例已达到 75.40%，公司逾期应收款项尽管回款进度缓慢，但仍处于正常
回款进程中。2020 年末、2021 年末逾期款项期后回款比例较低，分别为 49.11%、
21.48%，主要原因系统计周期较短所致。
从坏账准备计提金额占逾期未回款的比重来看，近三年各期末，公司坏账准
备计提覆盖率分别为 41.92%、54.45%和 114.18%。2019 年末公司应收账款坏账
准备计提金额已超过逾期未收回应收账款金额，说明公司按照既定的坏账准备计
提政策能覆盖逾期应收账款信用风险损失。2020 年末及 2021 年末坏账准备计提
覆盖率分别为 54.45%、41.92%，公司管理层结合历史损失经验判断，公司计提
的坏账准备仍然能覆盖逾期应收账款的信用风险损失。
整体而言，公司客户主要为广电网络运营商，均为国有控股企业，受经济环
境、行业政策以及客户的最终业主方主要为地方政府等因素影响，客户付款周期
较长，发生逾期的概率较高，但实际发生坏账的情况很低。由于公司与客户关系
稳定、均为长期合作客户，且广电网络运营商均为国有控股企业，信誉良好，预
计剩余金额很可能收回，公司已按预期信用损失模型充分计提应收账款坏账准备，
不存在少计提应收账款坏账准备的情形。
四、同行业可比公司情况
1、同行业可比公司按组合计提坏账准备的应收账款账龄分布情况：
账龄 路通视信 万隆光电 东研科技 佳创视讯 行业平均数
1 年以内 50.70% 72.50% 39.63% 44.81% 51.91%
1至2年 19.08% 13.51% 37.53% 21.54% 22.92%
2至3年 17.93% 9.25% 13.52% 8.13% 12.21%
3至4年 6.77% 2.10% 2.55% 16.99% 7.10%
4至5年 3.43% 0.93% 2.25% 1.58% 2.05%
5 年以上 2.10% 1.72% 4.51% 6.95% 3.82%
100.00 100.00 100.00
合计 100.00% 100.00%
% % %
2、同行业可比公司按组合分账龄段计提应收账款坏账准备的计提比例情况：
账龄 路通视信 万隆光电 东研科技 佳创视讯 行业平均数
1 年以内 5.00% 3.43% 5.00% 5.00% 4.61%
1至2年 10.00% 9.97% 10.00% 15.00% 11.24%
2至3年 20.00% 20.70% 20.00% 30.00% 22.68%
3至4年 50.00% 49.05% 50.00% 45.00% 48.51%
4至5年 50.00% 70.13% 50.00% 75.00% 61.28%
100.00 100.00 100.00
5 年以上 100.00% 100.00%
% % %
综上所述，公司应收账款账龄分布、坏账计提比例与同行业可比公司不存在
重大差异，相关坏账准备计提充分。
（3）请你公司结合上述情况以及最近三年的收入确认情况、销售退回情况
等，分析以前年度是否存在虚增收入或盲目放宽信用政策的情形，相关收入确
认是否符合企业会计准则的规定。
【回复】
一、近三年的收入确认、销售退回情况
公司主要产品为网络设备制造、物联网应用及技术服务，近三年销售情况如
下：
单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年
按行业分类
金额 占比 金额 占比 金额 占比
网络设备制造 10,880.79 56.59% 10,521.06 55.98% 18,308.26 69.41%
物联网应用及技术服务 8,082.65 42.04% 8,016.59 42.65% 7,767.19 29.45%
其他业务收入 262.59 1.37% 258.00 1.37% 302.76 1.14%
营业收入合计 19,226.03 100% 18,795.64 100% 26,378.22 100%
近三年销售退回情况如下：
单位：万元
收入确认年度 营业收入金额 期后退回金额 期后退回比例
2019 年度 26,378.22 18.00 0.07%
2020 年度 18,795.64 1.49 0.01%
2021 年度 19,226.03 3.36 0.02%
公司销售合同存在由于质量问题退换货条款，根据 2019 年至 2021 年度营业
收入相关产品在报告期后的销售退回情况分析，期后退回产品均为网络传输系统，
期后退回金额占营业收入的比例极小，故不存在退货风险，公司不存在提前确认
收入的情形。
二、相关收入确认是否符合企业会计准则的规定
公司相关收入确认是否符合企业会计准则的规定的具体情况详见本回复函
第 1 题（3）回复内容。
三、公司信用政策
公司的客户主要为各地广电网络运营商，一般具有国资背景，信誉良好，业
务关系稳定，具备良好的经济实力和偿债能力，应收账款的收回有可靠保障。针
对公司应收账款规模较大的情况，公司按客户信用进行分类评价管理，对风险客
户采取专项审批、控制发货等措施；同时，公司采取客户分级、政策激励、法务
催收等多项举措构建客户信用政策体系。在对客户信用进行分类评价管理的基础
上，公司采用赊销和预收款项并存的方式进行客户信用控制。总体上，对于设备
类销售传统业务，公司给予长期合作且信用较好的客户平均约 3 至 6 个月的账期；
对于项目类业务，公司根据具体项目和客户的商务谈判结果，有些项目采用合同
签订后预收款和按施工进度收款相结合的方式、有些项目在验收后收取款项。公
司在上述原则内对客户进行信用控制，2021 年并未发生重大变化。
综上所述，公司不存在以前年度虚增收入或盲目放宽信用政策的情形。相关
收入确认也符合企业会计准则的规定。
请会计师核查并发表明确意见，并重点说明针对公司应收账款真实性及坏
账准备计提合理性采取的具体审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计证据及
其有效性、已识别的异常迹象以及审计结论。
【回复】
一、年审会计师核查程序：
就上述事项，年审会计师执行了以下核查程序：
1、获取公司应收账款明细，访谈公司总经理、财务总监，并查询同行业可
比公司已披露信息，分析公司账龄一年以上应收账款占比较高的具体原因与合理
性；获取期末一年以上应收账款前二十名明细，逐项识别未回款的原因，了解期
后回款情况，分析应收账款的可收回性；访谈公司总经理，公司针对上述应收账
款已采取的催收措施，通过企查查，查阅相关欠款方与公司是否存在关联关系；
2、获取公司关于应收账款的账龄结构、客户结构等，并分析报告期内是否
发生重大变化；访谈公司总经理、财务总监，查阅相关合同，了解公司关于客户
的信用政策以及结算周期是否发生重大变化；获取应收账款逾期明细以及期后回
款情况，查阅可比公司已披露信息，分析公司按组合计提坏账准备的应收账款坏
账准备计提是否充分；
3、获取公司近三年来销售退回明细，分析退货原因，判断以前年度是否存
在虚增收入或盲目放宽信用政策的情形，相关收入确认是否符合企业会计准则的
规定。
除上述核查程序外，年报会计师对应收账款真实性及坏账准备计提合理性采
取的具体审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计证据及其有效性如下：
审计程序 覆盖范围 获取的主要审计证据 是否有效
评估并测试路通视信的应收
账款管理相关内部控制的设 不适用 应收账款管理制度 是
计和运行有效性
获取并核查报告期各期末应
收账款明细表，分析报告期各 各个会计主体应收账款明
应收账款明细表 是
期末应收账款余额的变动原 细表
因
对形成应收账款的交易记录
销售合同、销售发票、
执行细节测试，核对销售合
经海关核准后的报关
同、销售发票、经海关核准后 核查金额为 11,803.66 万
单、客户签收的发货清
的报关单、客户签收的发货清 元，占 2021 年营业收入的 是
单、项目委托方的验收
单、项目委托方的验收单以及 比重为 61.39%
单以及委托方审定的
委托方审定的金额或工作量
金额或工作量等
等原始单据
对应收账龄执行函证程序，对
发函金额为 21,303.42 万
回函不符的，分析回函不符的
元，占应收账款的比例为 询证函 是
原因并进行差异调减，对未回
74.70%
函的执行相应的替代程序
评价管理层按信用风险特征
划分组合的合理性；根据具有
类似信用风险特征组合的历
史信用损失经验及前瞻性估 不适用 迁徙率模型 是
计，评价管理层编制的应收账
款账龄与应收账款预期信用
损失率对照表的合理性
分析公司账龄一年以上应收
账款占比较高的具体原因与 逐项识别一年以上前二十 应收账款账龄分析表、
合理性，获取期末一年以上应 名应收账款未回款原因、期 访谈记录、期后回款记 是
收账款前二十名明细，逐项识 后已回款金额 录
别未回款的原因，了解期后回
款情况，分析应收账款的可收
回性
二、年审会计师核查结论：
经核查，年审会计师认为：
1、公司账龄一年以上应收账款占比较高的主要原因系一方面公司主要客户
为全国各级广电网络运营商，其在产业链中处于核心和强势地位，由于其管理体
制原因，付款审批环节层次较多、流程复杂，因此实际付款进度一般远大于合同
约定的付款进度；另一方面，公司逐步从广电网络传输设备提供商向宽带网络智
能连接和智慧应用整体解决方案提供商转型，结算周期较长的项目制业务规模逐
年增多，从而导致应收账款账龄较长。同时，公司一年以上应收账款占比与同行
业可比基本一致，因此公司一年以上应收账款占比较高具有合理性；
2、公司应收账款前二十名均为全国各级广电网络运营商，具有国资背景，
信用良好，具有偿还能力，应收账款的可回收性较高；相关欠款方与公司不存在
关联关系；
3、报告期内，公司应收账龄的账龄结构以及客户结构均未发生重大变化；
信用损失计提情况与同行业可比公司基本一致；公司坏账准备计提充分；
4、公司最近三年销售退回金额以及占比均极小，不存在以前年度虚增收入
或盲目放宽信用政策的情形，相关收入确认符合企业会计准则的规定。
