证券代码：300597 证券简称：吉大通信
吉林吉大通信设计院股份有限公司
关于吉林吉大通信设计院股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函
的回复
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
深圳证券交易所：
贵所于 2022 年 7 月 7 日出具的《关于吉林吉大通信设计院股份有限公司申
请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2022〕020146 号）（以下简称
“问询函”）已收悉，吉林吉大通信设计院股份有限公司（以下简称“发行人”、
“公司”或“吉大通信”）与海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或
“保荐人”）、上海磐明律师事务所（以下简称“发行人律师”）和大信会计师事
务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了
逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本回复使用的简称与《吉林吉大通信设计院股份有限公司
2021 年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）
中的释义相同。
本回复中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体
对问询函所列问题的回复 宋体
对募集说明书的修改、补充 楷体（加粗）
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
目录
问题 1............................................................................................................................. 4
问题 2........................................................................................................................... 62
问题 3........................................................................................................................... 93
其他问题...................................................................................................................... 99
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
问题 1
本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过 23,226.27 万元（含本数），扣除
发行费用后的募集资金净额将用于政企数智化业务中心项目，“智慧食堂”产业
化项目和智慧中台建设项目。其中，预备费、其他费用、铺底流动资金等金额合
计为 6,487.59 万元，占募集资金总额的比例为 27.93%。政企数智化业务中心和
智慧中台建设项目的实施主体为发行人，其中政企数智化业务中心项目达产后预
计每年营业收入为 22,074.68 万元，年均净利润为 2,423.77 万元，与发行人现有
同类业务收入相比增幅较大；“智慧食堂”产业化项目实施主体为发行人子公司
中浦慧联信息科技（上海）有限公司（以下简称中浦慧联），达产后预计每年营
业收入为 10,000.00 万元，年均净利润为 1,643.83 万元，“智慧食堂”项目在 2021
年仅实现营业收入 83.27 万元。此外，发行人已在上海购买预售房产用于实施本
次三个募投项目，该房产建筑面积约为 3,176.82 平方米，发行人三个募投项目预
计使用场地面积合计为 3,850 平方米。
请发行人补充说明： 1）请用通俗易懂的语言说明政企数智化业务中心项目，
“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设项目的具体内容，本次募投项目与发行
人现有业务的联系与区别，本次募投项目的必要性，是否属于重复投资；（2）发
行人为本次募投项目所购置房产价格的公允性及用地性质，三个募投项目实施主
体不同但均在同一房产实施的合理性，且募投项目所需房产面积大于所购房产面
积的合理性，房产的交付进度与募投项目投资进度是否匹配，如何保证本次募投
项目的正常开展；（3）本次募投项目的建设投资、建设面积、员工数量、人均办
公面积的测算依据及过程，并结合募投项目的研发需求、同行业可比项目、在建
和拟建项目情况等，说明本次募投项目投资规模和购置场地的合理性，上述募投
项目的建设投资是否可以明确区分，划分是否准确，本次募集资金是否包含本次
发行相关董事会决议日前已投入资金；（4）本次募投项目效益预测的假设条件、
计算基础及计算过程，并结合政企数智化和“智慧食堂”市场的行业环境、发展
趋势、竞争情况、业务定位、拟建和在建项目、现有业务及同行业可比公司项目、
本次投资的具体内容、在手订单或意向性订单、客户获取能力及与发行人现有客
户的区别和联系、中浦慧联的资产规模和经营情况及目前主营业务与“智慧食堂”
产业化项目的联系，进一步说明相关收益指标的合理性；（5）结合本次募投项目
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的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本次募投项目折旧或摊销对发
行人未来经营业绩的影响；（6）本次募投项目实施后将新增关联交易，请结合新
增关联交易的原因及合理性、关联交易的定价依据及其公允性，关联交易对应的
收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标的比例等内容，充分说明和披露新
增的关联交易的必要性，是否属于显失公平的关联交易，本次募投项目的实施是
否严重影响发行人生产经营的独立性； 7）结合发行人货币资金、资产负债结构、
现金流状况、未来流动资金需求等，定量分析本次补充流动资金的原因及规模合
理性。
请发行人充分披露（3）（4）（5）（6）相关的风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师核查（6）并发表明确意见。
回复：
一、请用通俗易懂的语言说明政企数智化业务中心项目，“智慧食堂”产业化
项目和智慧中台建设项目的具体内容，本次募投项目与发行人现有业务的联系与
区别，本次募投项目的必要性，是否属于重复投资。
（一）政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设
项目的具体内容
政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设项目的
具体内容如下：
项目名称 建设内容 盈利模式
项目投资总额 12,108.29 万元。在中国（上海）自由贸易试
验区临港新片区购置装修业务场所 1,750.00 平方米；新增硬
件设备 308 台（套）、软件 204 套；项目定员数量 520 人，
其中技术人员 478 人、管理人员 27 人、销售人员 15 人。在 通过向具有数
现有政企数据化业务的基础上结合原有技术服务经验，搭建 智化转型需求
针对 5G 垂直行业多场景实验室，提供基础的研发、设计的 的政府、企事业
政企数智 环境和场景，将公司对行业的深入理解集成为开发平台，不 单位等各行业
化业务中 断探索智慧化场景，并构建开发工具，在实验室的模拟场景 客户提供数智
心项目 中开发、验证针对不同行业和场景定制的数字化、智慧化解 化解决方案相
决方案，深化应用物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 关服务获得收
等新一代信息技术，促使信息技术与城市运行、政务服务、 入，从而产生效
社会治理、金融服务、生态保护、交通运输、旅游服务等行 益。
业及各产业领域融合性发展。本项目的实施将提升公司提供
数智化解决方案服务的能力，通过向各行业企事业单位提供
数智化解决方案相关服务，助力政府、事业单位推动城市生
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项目名称 建设内容 盈利模式
态功能、社会功能、经济功能、服务功能的智能化升级，有
效提升数字化社会规划与治理效能，助力各产业领域企业建
设提升数字时代生存和发展的数字化、网络化、智能化新型
能力，实现转型升级和创新发展。
项目投资总额 9,069.09 万元。在中国（上海）自由贸易试验
区临港新片区购置装修业务场所 1,500.00 平方米；新增硬件
设备 747 台（套），其中开发设备 203 台（套）、测试设备
354 台（套）、办公设备 160 台（套）、环境及其他设备 30 通过向学校、机
台（套），新增软件 11 套；项目定员数量 222 人，其中技 关单位、企业、
术人员 200 人、管理人员 14 人、销售人员 8 人。打造公司 医疗机构、园区
“智慧食堂”相关技术成果的产业化平台，并围绕现有技术 等具有团餐应
“智慧食 成果不断进行升级创新，保证公司“智慧食堂”软硬件产品 用场景的客户
堂”产业 在核心技术方面的先进性，“智慧食堂”是一套基于物联网、 销售含拥有自
化项目 云计算、大数据与 5G 技术的包含软硬件产品的食堂智慧化 主核心技术的
整体解决方案，主要解决传统食堂排队久、结算慢、食安监 “智慧食堂”
管困难、选餐营养单一、浪费过多、决策困难等问题，覆盖 软硬件产品获
备餐、选餐、监管、结算、营销等环节的智慧化。通过本项 得收入，从而产
目的实施，实现公司“智慧食堂”产品的产业化，为学校、 生效益。
机关单位、企业、医疗机构、园区等具有团餐应用场景的客
户销售含拥有自主核心技术的“智慧食堂”软硬件产品并提
供相关服务。
项目投资总额 3,941.79 万元。在中国（上海）自由贸易试验
区临港新片区购置装修业务场所 600 平方米；新增设备共计
192 台（套），软件系统 155 套；项目定员 25 人，均为高级
技术研发人才。搭建灵活快速应对变化的智慧中台架构，汇
聚企业多年沉淀的技术方案、研发成果、业务经验、数据资
提高服务效率，
源，整合成可复用的各类模块，输出统一封装的能力服务，
降低运营成本，
智慧中台 供设计人员在为客户提供技术服务的过程中灵活调用，研发
为公司实现长
建设项目 主要业务场景的自动设计软件，形成智慧化设计平台，将数
期战略目标提
字仿真技术应用于设计工作，提升方案设计及呈现能力，将
供支撑。
原来主要依赖于前端设计人员的方案提供模式，转变为前端
和中后端结合的方式，实现快速方案和集成交付的能力，满
足客户的数字化转型需求。通过本项目的实施，打造服务于
自身主营业务的数据中台、技术中台、业务中台等智慧中台，
为前台部门开展业务提供强大的中台支撑能力。
（二）本次募投项目与发行人现有业务的联系与区别
公司是一家专业为国内外通信运营商、政府机构、企事业单位提供通信及信
息技术服务的高新技术企业，是国内优质的通信及信息技术服务商。在全社会数
字化转型的大潮下，公司的主营业务由上市前主要面向通信运营商的传统通信技
术服务成功向信息化产品集成运营业务拓展，目前的主要业务包括传统通信技术
服务业务和信息化产品集成运营业务。本次募投项目与发行人现有业务的联系与
区别具体如下表所示：
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发行人现有业务 本次募投项目
主营 具体 项目
主要内容 区别与联系
业务 内容 名称
主要提供通信网络咨询、勘察设计及网络
优化服务。具体指：规划咨询、可研咨询、
通信
评估咨询等咨询文件的编制及相关的技
网络
术服务；通信工程项目的实地勘察、设计 —— ——
设计
文件的编制及相关的技术服务；网络测
服务
传统 试、分析评估、网络优化方案等优化文件
通信 的编制及相关的技术服务
技术 主要提供通信网络工程施工及网络维护
服务 服务。具体指：通信核心网、传输网、无
通信
线网、承载网等全网络工程建设与服务；
网络
通信网络运行管理、网络设备日常巡检维 —— ——
工程
护与保养、网络系统指标测试、各种通信
服务
网络设备故障抢修与修复、网络维护的技
术支撑与服务
以数字中国、智慧城市、行业信息化等建 该项目围绕公司现有的政企数
政企 设为契机，做政府、企事业单位的“信息 政企数 智化业务展开，实施后将在人
数智 化建设领域整体解决方案提供商”，提供 智化业 才、技术创新、市场开拓、价值
化业 以全过程服务为特色的工程总承包、项目 务中心 链延伸等多个维度提高发行人
信息 务 集成、项目运营等 ICT 整体定制化解决方 项目 政企数智化业务的综合竞争实
化产 案，助力多行业企业的数字化转型 力，提高服务能力
品集 提供软硬件融合的智慧类产品与产业相
成运 结合的一体化解决方案，目前主要指核心
该项目是公司报告期内新开拓
营业 智慧 软硬件集成的“智慧食堂”一体化解决 “智慧
的智慧产品产业化业务的主要
务 产品 方案。公司将凭借丰富的综合信息技术服 食堂”产
内容，通过该项目的实施，实现
产业 务经验以及跟踪通信前沿新技术的综合 业化项
公司首个智慧类产品“智慧食
化 实力，积极开展智慧类软硬件产品的研 目
堂”的产业化
发，实现对智慧类产品领域的业务覆盖和
价值深化
该项目的实施为现有业务提供
包括数据中台、技术中台、业务
中台等中台层面的支撑，能够提
高设计工作的自动化、智慧化水
智慧中
平，为前台部门开展业务提供强
—— —— —— 台建设
大的中后台支撑能力，将主要依
项目
赖于前端设计人员的方案提供
模式，转变为前端和中后端结合
的方式，实现快速方案和集成交
付的能力
（三）本次募投项目具有必要性，不属于重复投资
1、5G 商用推动行业智慧化发展
5G 是具有高速率、低时延和大连接特点的新一代宽带移动通信技术，是实
现人机物互联的网络基础设施，2019 年 6 月，工业和信息化部向中国电信、中
国移动、中国联通、中国广电发放 5G 牌照，标志着中国成为 5G 商用国之一。
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5G 商用发展将为电信运营商、设备提供商等打开广阔的业务空间，同时将为通
信导航、网络安全、智能制造等领域带来新的业务机遇与挑战。工信部 2021 年
3 月 25 日印发《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023 年）》，计划用三
年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，
实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。行动计划提出，到 2021 年底，
5G 网络基本实现县级以上区域、部分重点乡镇覆盖，新增 5G 基站超过 60 万个，
建成 20 个以上千兆城市；到 2023 年底，5G 网络基本实现乡镇级以上区域和重
点行政村覆盖，建成 100 个千兆城市。
随着 5G 建设力度的不断加大，智慧应用不断推陈出新并扩大适用范围，赋
能各行业智慧化升级。行业智慧化升级是科技创新发展过程中从量变到质变的成
熟模式，也将成为未来国民经济高质量发展的重要突破口。
数智化转型将促使信息通信技术与经济社会各领域的深度融合，提高智慧城
市的社会治理和公共服务数字化、智能化水平，根据工信部中国电子技术标准化
研究院牵头编写的《数字孪生应用白皮书 2020 版》，2019 年我国新型智慧城市
规模达到 9,122 亿元，预计未来几年智慧城市建设将继续保持较快的速度增长，
2023 年市场规模有望超过 1.3 万亿元。数智化转型将驱动信息技术创新应用需求
的增长，根据中国软件网、中国软件行业协会和海比研究院联合发布的《2021 年
中国信创生态市场研究报告》的数据，2020 年我国信创生态市场实际规模达到
1,617 亿元，预计未来五年将保持高速增长，年复合增长率达到 37.4%，2025 年
市场规模将达到 8,000 亿元。
2、国家政策支持数字经济发展
近年来，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加速创新，日
益融入经济社会发展各领域全过程，数字经济发展速度快、辐射范围广、影响程
度深。党的十八大以来，党中央高度重视发展数字经济，实施网络强国战略和国
家大数据战略，拓展网络经济空间，支持基于互联网的各类创新，推动互联网、
大数据、人工智能和实体经济深度融合，建设数字中国、智慧社会，推进数字产
业化和产业数字化，打造具有国际竞争力的数字产业集群，赋能传统产业转型升
级，催生新业态新模式，不断做强、做优、做大我国数字经济。
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其中，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远
景目标纲要》中将“加快数字化发展，建设数字中国”列为独立篇章，提出加快
建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方
式和治理方式变革，《“十四五”数字经济发展规划》提出大力推进产业数字化转
型，推动我国数字经济健康发展。
3、公司业务发展的升级拓展趋势
上市前，公司主要为通信运营商提供通信网络技术服务，是国内领先的通信
网络技术服务商。在全社会数字化转型的大潮下，公司由原有单一的传统通信技
术服务，向包含政企数智化业务和智慧产品产业化业务的信息化产品集成运营业
务拓展，通过发展过程中公司业务结构的有效调整，面向政府机构、企事业单位
的信息化产品集成运营业务收入逐渐成为公司的主要收入来源之一。
政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目、智慧中台建设项目等
三个项目的实施与公司业务发展的升级拓展趋势高度一致，完全符合公司“做通
信与信息数字技术综合服务专家，做通信网络、数字社会、智慧生活的卓越建设
者”的发展战略，有利于公司结合自身竞争优势，进一步丰富公司产品结构、增
强公司创新能力、提高公司运营服务能力和综合竞争力，从而实现业务发展目标。
此外，公司目前的业务总部位于长春，来源于东北、华北和西北的收入占比
较大，华东、华南等区域市场形成的收入占比较低。公司需要加大南方市场的开
拓力度，紧跟全国乃至海外各区域市场行业应用产品及技术的发展趋势，吸纳各
地优秀人才，不断提高公司在全国市场的影响力。
4、本次募投项目不存在重复建设情况
本次发行的政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台
建设项目等三个募投项目在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区购置房产实
施，主要围绕公司主营业务中的信息化产品集成运营业务展开并打造服务于自身
开展主业的智慧中台，与围绕主营业务中传统通信技术服务展开的前次募投项目
明确区分，不存在重复建设情况。本次发行三个募投项目的建设内容各自明确区
分，募投项目之间不存在重复建设情况。
5、本次募投项目具有必要性，不属于重复投资
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综上所述，公司通过在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区实施政企数
智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设项目等三个募投项
目，有助于公司把握行业机遇、促进公司业务的升级拓展，实现公司业务结构的
优化，并提升公司综合竞争力，本次募投项目建设具有必要性，不属于重复投资。
二、发行人为本次募投项目所购置房产价格的公允性及用地性质，三个募投
项目实施主体不同但均在同一房产实施的合理性，且募投项目所需房产面积大于
所购房产面积的合理性，房产的交付进度与募投项目投资进度是否匹配，如何保
证本次募投项目的正常开展。
（一）发行人为本次募投项目所购置房产价格的公允性及用地性质
发行人本次募投项目所购房产位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区，
所购房产交易对手为上海临港科技创新城经济发展有限公司（以下简称“临港科
技城公司”）。临港科技城公司是响应中共上海市委、上海市人民政府《关于加快
建设具有全球影响力的科技创新中心的意见》号召，由上海市属大型国有企业临
港集团和港城集团合资成立的一家开发科技创新城的公司，旨在打造具有全球影
响力、产城融合发展的科技创新城。临港科技城公司负责临港新片区国际创新协
同区的开发建设。
交易双方约定以单位建筑面积的价格为计价依据，该房屋出售单价为 1.615
万元/平方米，建筑面积为 3,176.82 平方米，《房屋买卖预购合同》之补充协议确
认经实测房屋建筑面积为 3,173.85 平方米。此次所购房产的交易单价与周边可供
选择的同类房产的价格比较情况如下：
单位：万元/平方米
名称 单价
创新魔坊三期（A0102）5 号楼 6～8 层 1.68
创新晶体（A0202） 2.40
临港科技绿洲（A0502） 1.75
募投项目所购房产：
1.615
创新魔坊二期（智英科技中心）3 号楼 6-8 层
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如上表所述，公司本次募投项目所购房产的交易单价与周边可供选择的同类
房产价格相比不存在重大差异，具有公允性。公司募投项目建设投资购买房产的
预测单价为 1.68 万元/平方米，每平方米实际购买单价较预测单价节约 0.065 万
元，节约比例为 3.97%，预测单价系项目可行性研究阶段根据市场化询价结果预
测，与募投项目计划实施地周边房产单价相比具有合理性，实际购买房产时，公
司结合房产结构、位置及价格等因素与出售方进行多轮价格磋商，争取有利于公
司的成交价格，从而形成投资成本节约。本次募投项目规划建筑面积 3,850.00 平
方米，尚需购买房产 676 平方米，考虑到周边同等面积房产的预期购买价格提高
以及建设投资还包括装修工程等因素，募投项目建设工程支出预算金额未调整。
募投项目所购房产坐落土地的土地权利性质为出让，土地用途为科研设计用地，
根据《上海市规划和国土资源管理局关于增设研发总部类用地相关工作的试点意
见》沪规土资地〔2013〕153 号），科研设计用地在土地分类中对应类别编码 243，
具体包括研发设计、企业总部、信息技术服务等新型产业用地，以及独立的科研
设计机构用地，包括研究、勘测、设计、信息等单位用地。发行人利用募投项目
所购房产实施政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目、智慧中台建
设项目等三个募投项目符合坐落土地的用地规划。
（二）三个募投项目实施主体不同但均在同一房产实施的合理性，且募投
项目所需房产面积大于所购房产面积的合理性
1、三个募投项目实施主体不同但均在同一房产实施的合理性
本次募投项目购置房产为开展募投项目提供稳定的研发、实验、运行、测试
的平台和环境，为募投项目员工提供设计、研发、办公环境，可以根据各个募投
项目实际建设面积需要在同一房产内划分独立区域分别实施。
政企数智化业务中心项目、智慧中台建设项目的实施主体为发行人，“智慧
食堂”产业化项目的实施主体为中浦慧联。中浦慧联的股东为发行人和发行人全
资子公司长邮通信，中浦慧联也系发行人拥有 100%权益的全资子公司。中浦慧
联与临港科技城公司签约购买房产后，将使用其中约 1,500.00 平方米用于实施
“智慧食堂”产业化项目，其余面积出租给母公司发行人用于实施政企数智化业
务中心项目和智慧中台建设项目。出于房产交易便利性等因素考虑，由全资子公
司中浦慧联作为募投项目实施房产的购买主体，按照各募投项目的实际需要通过
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内部租赁的方式分摊房产面积和购买成本，具有合理性。
2、募投项目所需房产面积大于所购房产面积的合理性
本次募投项目所需房产面积系根据各项目实施的员工数量及人均办公面积
测算，具有必要性和合理性，测算依据和过程参见本回复报告本问题之“三、本
次募投项目的建设投资、建设面积、员工数量、人均办公面积的测算依据及过
程……”之说明。中浦慧联已购房产“创新魔坊二期（智英科技中心）3 号楼 6-8
层”系根据临港新片区可供选择房产的交易单价、建筑面积、房产结构及房产位
置等因素综合考虑确定，该房产建筑面积为 3,173.85 平方米，约占募投项目所需
房产面积的 80%。本次募投项目的建设投资分 3 年逐步投入，该房产所在地的临
港新片区国际创新协同区及周边可供选择的同类房产较多，募投项目所需房产面
积不足部分可以在建设期内择机购买，预计不存在影响募投项目实施的实质性障
碍。
募投项目已购房产面积在各项目之间的分配情况具体如下：
单位：平方米
政企数智化 “智慧食堂” 智慧中台
项目
业务中心项目 产业化项目 建设项目
规划面积 1,750.00 1,500.00 600.00
分配面积 1,073.85 1,500.00 600.00
不足面积 676.15 - -
3、部分募投用地尚未全部取得的情况及落实风险
根据上述已购房产面积的分配情况， 政企数智化业务中心项目”尚有 676.15
平方米规划面积尚未取得，发行人计划通过直接购买房产的方式予以落实。取得
土地的具体安排如下：在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区已购房产周边，
综合考虑房产价格、所在位置、房产用途等因素，通过市场化购买的方式，取得
建筑面积 680 平方米左右的设计办公用途房产。取得进度规划如下：募投项目建
设期为三年，公司计划在建设期的第二年择机购买。所需购买的房产主要用于设
计、办公用途，购买房产时，房产的设计用途和所在土地的用地规划为重要考量
因素，公司拟购的房产必须符合土地政策、城市规划。拟购房产面积较为适中，
通过市场化购买的方式落实尚未取得的规划面积预计不存在障碍，但公司仍存在
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部分募投项目用地尚未落实的风险。
关于政企数智化业务中心项目规划面积不足部分，如无法取得募投项目用地，
公司拟采取的替代措施为：充分利用项目已有面积部署基础设施，及时开展技术
研发工作，同时，公司围绕市场布局尽快选取其他地方可以购买的用于一线设计
人员办公用途的房产替代，从而保障募投项目的顺利实施。
综上所述，关于部分募投用地尚未全部取得的情况，结合公司落实安排及拟
采取的替代措施，预计对募投项目的实施无重大不利影响。
关于公司存在的部分募投项目用地尚未落实的风险，公司在募集说明书 “第
五节 本次股票发行风险因素”之“二、本次发行相关的风险”之“（二）募集资
金投资项目相关的风险”中补充披露如下：
“……
政企数智化业务中心项目”尚有 676.15 平方米规划面积用地尚未取得，发
行人计划通过在募投项目建设期的第二年通过直接购买房产的方式予以落实。
若未来募投项目拟购房产的取得进展晚于预期、募投项目实施地点周边无法购
买取得合适面积、适宜用途的房产等其他不利变化，本次募投项目可能面临业
务延期拓展或者增加实施地点的风险。
……”
综上所述，三个募投项目实施主体不同但均在同一房产实施具有合理性，募
投项目所需房产面积大于已购房产面积具有合理性，不足部分发行人将在建设期
内择机购买，不存在影响募投项目实施的实质性障碍。
（三）房产的交付进度与募投项目投资进度匹配，能够保证本次募投项目
的正常开展
发行人本次募投项目所购房产已于 2022 年 6 月底完成交付，与募投项目投
资进度匹配，能够保证本次募投项目的正常开展。
公司已出具《关于募投项目已购和拟购房产的用途承诺函》，承诺： “本公
司募投项目所已购和拟购的房产承诺将全部用于公司及子公司自用，不会用于对
外出租或出售，不存在变相投资房地产的情形。若本公司违反前述承诺，将承担
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由此引发的法律责任。”
三、本次募投项目的建设投资、建设面积、员工数量、人均办公面积的测算
依据及过程，并结合募投项目的研发需求、同行业可比项目、在建和拟建项目情
况等，说明本次募投项目投资规模和购置场地的合理性，上述募投项目的建设投
资是否可以明确区分，划分是否准确，本次募集资金是否包含本次发行相关董事
会决议日前已投入资金。
（一）本次募投项目的建设投资、建设面积、员工数量、人均办公面积的
测算依据及过程
公司根据募投项目预计建设面积和其单位购置及装修成本测算工程建设投
资，其中建筑面积根据各个募投项目的定员数量以及建设内容估算，单位购置及
装修成本根据项目购置场所的区位、项目定位相匹配的装修标准并通过市场化询
价的方式确定。
1、各募投项目的员工数量
募投项目建成后，公司将根据机构职能和工作实际需要，本着精干高效的原
则设置公司人员，因事设岗，按岗配人。各募投项目达产时的定员数量如下：
单位：人
政企数智化 “智慧食堂” 智慧中台
项目
业务中心项目 产业化项目 建设项目
技术人员 478 200 25
管理人员 27 14 -
销售人员 15 8 -
定员数量 520 222 25
2、各募投项目的建设内容
募投项目之政企数智化业务中心项目拟新增硬件设备 308 台（套）、软件 204
套，搭建针对 5G 垂直行业多场景实验室，将公司对行业的深入理解集成为开发
平台，不断探索智慧化场景，并构建开发工具，为不同行业客户提供数智化解决
方案，助力各行业企事业单位的数智化转型。
募投项目之“智慧食堂”产业化项目拟新增硬件设备 747 台（套），其中开
发设备 203 台（套）、测试设备 354 台（套）、办公设备 160 台（套）、环境及其
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他设备 30 台（套），新增软件 11 套，打造公司“智慧食堂”相关技术成果的产
业化平台，并围绕现有技术成果不断进行升级创新，保证公司“智慧食堂”软硬
件产品在核心技术方面的先进性，为具有团餐需求的客户提供含拥有自主核心技
术的“智慧食堂”软硬件产品。
募投项目之智慧中台建设项目拟新增设备共计 192 台（套），软件系统 155
套，打造发行人自身主营业务的智慧中台，智慧中台建设包括数据中台、技术中
台、业务中台，可对主营设计业务提供强大的支撑能力，满足运营商、政企客户
等各个行业、各种场景的快速、灵活的数字化转型方案需求。
3、各募投项目的建设面积及人均使用面积
根据各个募投项目的定员数量以及建设内容，各募投项目的建设面积及人均
使用面积情况具体如下：
政企数智化 “智慧食堂” 智慧中台
项目
业务中心项目 产业化项目 建设项目
建设面积（平方米） 1,750.00 1,500.00 600.00
员工数量（人） 520 222 25
人均面积（平方米/人） 3.37 6.76 24.00
硬件设备（台/套） 308 747 192
政企数智化业务中心项目人均使用面积为 3.37 平方米/人，该募投项目员工
在为客户提供数智化解决方案相关服务时，出差至客户处时间较多，从而导致人
均使用面积较少，具有合理性。
“智慧食堂”产业化项目人均使用面积为 6.76 平方米/人，该募投项目为客
户提供“智慧食堂”软硬件产品，除日常技术升级创新研发、实验平台外，还需
购置测试设备打造“智慧食堂”软硬件产品的运行、测试平台，其人均使用面积
相对于政企数智化业务中心项目较高具有合理性，与该项目的员工数量、硬件设
备投资相匹配。
智慧中台建设项目人均使用面积为 24 平方米/人，智慧中台是一套能力服务
体系，是应用软件、硬件、规范标准、组织、文化、流程等一系列元素数智化有
机结合形成的运行机制，搭建智慧中台所需服务器等硬件设备数量较多，智慧中
台建设项目需要行业经验丰富、综合素质强的高水平研发人才，定员数量有限，
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导致人均使用面积相对较高，具有合理性。
4、单位建设成本
本次募投项目坐落于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区，根据项目所
在地同类房产的询价结果以及项目定位所需的装修标准，预计实施场所每平方米
的房产购置及装修成本为 1.92 万元。
5、建设投资测算结果
根据各募投项目的建设面积和单位建设成本，相关工程建设投资测算结果如
下：
政企数智化 “智慧食堂” 智慧中台
项目
业务中心项目 产业化项目 建设项目
建设面积（平方米） 1,750.00 1,500.00 600.00
单位购置及装修成本（万元/平方米） 1.92 1.92 1.92
建设投资（万元） 3,360.00 2,880.00 1,152.00
综上所述，本次募投项目的工程建设投资的测算依据充分，测算过程谨慎合
理。
（二）结合募投项目的研发需求、同行业可比项目、在建和拟建项目情况
等分析，本次募投项目投资规模和购置场地具有合理性
1、募投项目的研发需求
政企数智化业务中心项目通过服务器、存储、网络等硬件设备，按照私有云
的架构，搭建针对 5G 垂直行业多场景实验室，将公司对行业的深入理解集成为
开发平台，不断探索智慧化微场景，并构建开发工具，为典型行业的数字化、智
慧化解决方案提供基础的研发、设计、测试的环境和场景。
“智慧食堂”产业化项目主要用于推动公司首个智慧应用产品“智慧食堂”
相关研发成果的商业化落地，“智慧食堂”是基于物联网、云计算、大数据、人
工智能等技术，将前厅、后厨及中台餐饮管理进行物联网化，可实现前厅与后厨
的高效协同，除相关核心软硬件持续不断的技术升级创新相关的研发需求外，还
需打造“智慧食堂”软硬件产品的运行、测试平台。
智慧中台建设项目以智慧化设计系统的建设为导向，通过整合公司现有的业
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务资源、统一标准化服务模块、开发自动设计软件，形成可复制的数据资产，包
括对智慧化设计平台、自动设计软件、数字仿真技术在设计中的应用等领域进行
深入研究。
基于上述研发需求，发行人有必要购置场地为募投项目的实施提供稳定的研
发、实验、运行、测试的平台和环境。
2、同行业可比项目
（1）政企数智化业务中心项目
河南众诚信息科技股份有限公司是一家信息系统集成服务提供商，主要面向
党政机关、企事业单位客户，在数智政务、数智民生、数智产业等智慧城市细分
领域提供数字化解决方案及相关服务，该公司 2022 年申请向不特定合格投资者
公开发行股票的募投项目包括数字化解决方案开发平台升级建设项目，该项目通
过购置与租赁房产、扩大研发和办公场所、购置相关软硬件设备、升级研发环境，
加速该公司在数智政务、数智民生、数智产业等业务板块数字化综合解决方案项
目落地实施，项目建成后，进一步完善和提高该公司解决方案设计水平和项目实
施交付能力。该项目与发行人本次募投项目之政企数智化业务中心项目的建设内
容之间的可比性较高，建设目的均为提高向客户提供数智化解决方案的能力，具
体情况对比如下：
单位：万元
计算期
项目名称 建设单位 投资规模 单位效益 场地投资
年均净利润
数字化解决方 是；
河南众诚信息科
案开发平台升 21,390.60 3,184.04 0.15 购置/租赁+
技股份有限公司
级建设项目 装修
政企数智化业 是；
发行人 12,108.29 1,707.02 0.14
务中心项目 购置+装修
注：可比项目数据来源于河南众诚信息科技股份有限公司招股说明书；单位效益=计算期年
均净利润/投资规模。
如上表所示，与可比项目相比，发行人本次募投项目之政企数智化业务中心
项目的投资规模和购置场地情况具有合理性。
（2）“智慧食堂”产业化项目
浙江正元智慧科技股份有限公司主营业务为智慧校园、智慧园区、行业智慧
化等领域的建设、运营及增值服务，该公司 2022 年申请向不特定对象发行可转
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换公司债券的募投项目包括基础教育管理与服务一体化云平台项目，该项目通过
购置服务器、存储设备、机柜等基础设施，配套采购智能交互终端、智慧餐台等
硬件设备，组建系统研发、运营维护、交付与服务等专业团队，综合应用物联网、
云计算、5G 通信、人工智能、IoT、聚合支付等技术，搭建为基础教育招生入
学、出入安全、校内托管、支付缴费、餐饮食安、人事管理、教育督导等教育活
动提供统一服务的一体化云平台，并依托平台开展运营工作，为中小学客户提供
覆盖教育管理与服务全应用场景的稳定可靠服务。该项目与发行人本次募投项目
之“智慧食堂”产业化项目的主要内容均包含提供软硬件结合的智慧类产品，具
有一定的可比性，具体情况对比如下：
单位：万元
计算期 单位投资
项目名称 建设单位 投资规模 场地投资
年均净利润 效益
基础教育管理
浙江正元智慧科 是；
与服务一体化 34,673.00 4,233.00 0.12
技股份有限公司 租赁+装修
云平台项目
智慧食堂产业 是；
发行人 9,069.09 1,200.39 0.13
化项目 购置+装修
注：可比项目数据来源于浙江正元智慧科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书；单位效益=运营期年均净利润/投资规模。
如上表所示，与可比项目相比，发行人本次募投项目之“智慧食堂”产业化
项目的投资规模和购置场地情况具有合理性。
3、在建和拟建项目情况
截至本回复报告出具日，除本次募投项目外，发行人无其他在建和拟建的大
额项目投资。
（三）募投项目的建设投资可以明确区分，划分准确
本次募集资金投资项目包括政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化
项目和智慧中台建设项目，三个募投项目的建设内容各自独立、明确区分，各个
募投项目的具体建设内容参见本回复报告本问题之“一、请用通俗易懂的语言说
明政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设项目的具
体内容……”之回复说明。
发行人根据三个募投项目各自的建设目标，结合实现建设目标所需要的员工
数量及场所面积、设备及软件数量以及其他必需的非资本性支出分别测算各个项
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目所需的投资金额，募投项目实施时，三个募投项目所需的办公面积、员工、设
备及软件均明确区分、相互独立，公司财务部将按项目准确归集各募投项目的建
设投资支出。
综上，募投项目的建设投资可以明确区分，划分准确。
（四）本次募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
2021 年 11 月 8 日，公司召开第四届董事会 2021 年第九次会议，审议通过
了《关于公司 2021 年度向特定对象发行股票方案的议案》等议案。截至 2021 年
11 月 8 日，本次募集资金投资项目尚未投入资金，本次募集资金不包含本次发
行相关董事会决议日前已投入资金。
2021 年 12 月 10 日，上海临港科技创新城经济发展有限公司与中浦慧联就
购买实施本次募投项目的房产签署《房屋买卖预购合同》，2021 年 12 月 23 日，
中浦慧联按合同约定支付第一期房款 2,565.28 万元，募投项目购房款不属于董事
会前已投入金额。
（五）补充相关风险披露
公司在募集说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”之“（二）募
集资金投资项目相关的财务风险”及“第五节 本次股票发行风险因素”之“二、
本次发行相关的风险”之“（二）/2、募集资金投资项目相关的财务风险”中补
充披露如下：
“……
2、募集资金投资项目的投资成本波动风险
公司本次募集资金投入主要包括场地购置、设备及软件购置、装修工程等方
面。在募投项目实施过程中，若公司原计划采购的设备及软件的价格、工程相关
的人工或者原材料价格发生大幅上涨，则会导致募投项目建设成本增加，项目投
资回报率不及预期的风险。募投项目的建设面积根据项目定员数量和设备方案估
算，如未来募投项目实施时，规划面积不能满足项目建设的需要，发行人存在
增加建设投资、增加投资成本的风险。
……”
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四、本次募投项目效益预测的假设条件、计算基础及计算过程，并结合政企
数智化和“智慧食堂”市场的行业环境、发展趋势、竞争情况、业务定位、拟建
和在建项目、现有业务及同行业可比公司项目、本次投资的具体内容、在手订单
或意向性订单、客户获取能力及与发行人现有客户的区别和联系、中浦慧联的资
产规模和经营情况及目前主营业务与“智慧食堂”产业化项目的联系，进一步说
明相关收益指标的合理性。
（一）政企数智化业务中心项目
1、效益预测的假设条件、计算基础及计算过程
（1）测算基础条件
①本项目的财务经济效益分析按照《建设项目经济评价方法与参数》（第三
版）、有关现行财税制度并结合发行人自身实际情况的原则进行测算；
②本项目投产后的收入来源为向政府、企事业单位等各行业客户提供数智化
解决方案服务；
③公司选用 12%作为折现率；
④建设期为 36 个月，总测算期为 12 年。
（2）测算假设
①营业收入
I、产品形态
i、服务内容
该募投项目的产品形态主要体现为服务，具体是通过向具有数智化转型需求
的政府、企事业单位等各行业客户提供数智化解决方案相关服务，包括数智化方
案设计、集成实施等，运用已积累的政企业务经验，深入探索目前已开展业务的
行业，通过建设典型应用场景及研究人工智能和大数据在典型场景中的应用，提
供底层技术、算法、模型支撑，形成针对各行业及应用场景的数智化解决方案，
提供数智化解决方案过程中若涉及硬件，主要通过外部购买取得。
ii、现有政企数智化业务
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公司现有的政企数智化业务的应用场景包括数字生态、智慧城市等，公司实
施的典型案例包括：
a、长白山山水林田湖草生态修复项目信息化部分
吉林省作为国家批准的山水林田湖草生态保护修复试点省份，启动了长白山
山水林田湖草生态保护修复试点项目，这是新中国成立以来，长白山地区生态环
境保护投资规模最大、协调联动最广、社会力量调度最为集中有效的综合性保护
措施，具有极其重要的意义。
发行人承担了长白山山水林田湖草生态修复项目信息化建设相关部分的总
承包（包含可研、设计、实施）工作，综合采用各种先进的信息、通信技术手段，
通过环区光缆干线传输工程、信息化管理中心建设工程、森林防火和环保护区视
频监控系统建设工程、野生动植物监管体系建设工程、无人机巡航监测系统建设
工程等子项目的建设，全面提升了长白山生态系统保护、资源管护、指挥调度等
方面能力以及智慧化水平。
环区光缆干线传输工程主要解决森林防火视频监控系统和环保护区及边境
视频监控系统、无线通信专网、地质灾害监测等业务的承载，主要包括光缆 338
公里、传输设备 112 台，骨干网络带宽 40GE；信息化管理中心建设项目包含数
据机房和指挥大厅等基建工程、机房改造及配套建设、信息化平台软硬件建设三
部分；森林防火和环保护区视频监控系统建设项目包含环保护区视频监控系统、
森林防火视频监控系统、保护站二级指挥系统建设、防雷检测及防雷工程；动植
物监测体系建设项目，包含野生动物监测系统、野生植物监测系统、生态因子监
测系统、综合监管平台系统、配套巡护管护终端；无人机巡航监测系统建设项目
包括森林公安资源管护系统、建设边界防护热点系统，包含计划在自然保护区周
边沿线部署边界防护热点设备，在机房内配备智能数据分析管理平台。
b、梅河口市雪亮工程项目
为加快梅河口市域治理能力建设，增强人民群众安全感、幸福感、获得感，
按照中央九部委《关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见》和
《关于加强社会治安防控体系建设的意见》国家政策要求，需要实施梅河口市公
共安全视频监控建设联网应用项目（简称梅河口市“雪亮工程”）建设，全面提
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升全市综治防控能力，完善城市应急指挥功能，切实提升民生保障水平。梅河口
市“雪亮工程”包括公共安全视频图像信息交换共享平台（简称共享平台）、综
治分平台、公安分平台、综治中心、前端视频监控系统、存储系统、机房及配套
工程、运行维护、安全系统等内容。
发行人承担了梅河口市雪亮工程项目的咨询、设计工作，为本项目的策划和
落地提供了重要的支撑。该项目利用原有已经建设的公安视频平台作为公安分平
台，通过边界系统与共享平台互联互通，在综治分平台上建设社会治理指挥平台
系统 1 套、便民惠民信息发布系统 1 套，在公安分平台上建设人像大数据分析系
统 1 套、一机一档系统 1 套，在共享平台按照等保 3 级的标准建设安全系统 1 套，
建设 24 个乡镇（街道）综治中心、40 个重点村综治中心，同时建设 24 个乡镇
（街道）视频会议系统，40 个重点村视频会议系统，新建视频监控点位 1000 处、
人脸识别监控点位 30 处，为前端监控点位进行电力引接及传输租赁，建设存储
系统，共计新增 500 块 4TB 企业级硬盘，利用梅河口市公安局机房，新增 19 英
寸标准机架 10 个、100KVA UPS 电源 1 台、12V/200Ah 蓄电池 1 组、列头柜 1
台，12kw 机房空调 2 台。
梅河口市雪亮工程项目项目建成后，实现了梅河口市公共安全视频图像信息
的交换共享，基本实现“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”的建设目
标；建成了综治视频会议系统，实现了高效、灵活的指挥调度；以“综合维稳”
和“应急指挥”两大主要应急应用场景满足实际应急管理及指挥工作，实现管理
工作及指挥工作的信息化、智能化和可视化，实现重大工作“有备无患，灵活指
挥”。
iii、募投项目政企数智化业务
在现有政企数智化业务主要提供设计、集成实施等服务的基础上，发行人计
划通过本次募投项目的建设，不断探索智慧化场景，并构建开发工具，在实验室
的模拟场景中开发、验证针对不同行业和场景定制的数字化、智慧化解决方案，
深化应用物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术，将公司
的数智化业务全面拓展至城市运行、政务服务、社会治理、金融服务、生态保护、
交通运输、旅游服务等行业及各产业领域，有效提升公司提供数智化解决方案服
务的能力，拓宽行业覆盖范围，深挖产业覆盖深度。
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II、收入预测及合理性
公司近三年政企数智化业务营业收入详见下表：
单位：万元
序号 服务分类 2019 年 2020 年 2021 年
1 政企数智化业务 8,104.30 8,932.67 12,067.00
2019 年至 2021 年，公司政企数智化业务营业收入从 8,104.30 万元增长至
12,067.00 万元，复合增长率高达 22.02%，随着项目建成后公司项目实施能力增
强，公司收入将继续稳定增长。本项目投产到达产期间，公司提供政企数智化解
决方案的服务能力逐渐爬升，政企数智化业务的收入持续增长，爬坡期收入的复
合增长率不超过该项业务近三年的复合增长率。
根据工信部中国电子技术标准化研究院牵头编写的《数字孪生应用白皮书
2020 版》，2019 年我国新型智慧城市规模达到 9,122 亿元，预计未来几年智慧城
市建设将继续保持较快的速度增长，2023 年市场规模有望超过 1.3 万亿元。公司
的政企数智化业务具有广阔的市场空间，预测收入实现的可行性较高。
本次募投项目建设期为 36 个月，达产年为开始建设起第 6 年，该项目在建
设期即可投产实现收入，主要原因系：该募投项目是通过向具有数智化转型需求
的政府、企事业单位等各行业客户提供数智化解决方案相关服务获得收入，房产
购买取得后，公司可以结合开发需要和市场拓展计划逐步部署相应能力的软硬件
设施，形成与建设期业务发展规模相匹配的技术创新和智慧应用场景开发等能力，
因此该项目在建设期内可以逐步投产并实现收入。
②生产成本由工资及福利费、固定资产折旧、无形资产摊销、外购燃料及动
力费、修理费及其他运维费用组成。分别根据提供政企业务服务所需的员工、折
旧费用、摊销费用、能耗、维修费用和其他运维费用等方面进行测算。
③销售费用为工资及福利费，根据员工数量和人均工资进行测算。
④管理费用主要为工资及福利费和其他管理费用，工资及福利费根据员工数
量及人均工资测算得出，其他管理费用根据 2019 年至 2020 年发行人管理费用占
营业收入的比例与本项目人员薪酬占营业收入的比例计算得出。
⑤研发费用以 2019 年至 2020 年公司的研发费用率为依据测算得出。
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⑥所得税估计。公司选取了自身适用的所得税税率，并综合考虑了税收政策
的影响，对测算期的所得税进行了保守估计，报告期内，公司通过高新技术企业
复审，作为高新技术企业持续按 15%税率征收企业所得税，项目测算期内采用的
所得税税率为 15%，并考虑研发费用加计扣除的影响，测算各期企业所得税金额。
该募投项目测算期内平均的成本费用水平与报告期对比情况如下：
项目 营业成本率 销售费用率 管理费用率 研发费用率
政企数智化业务中心项目 76.17% 1.68% 6.84% 4.29%
报告期近三年平均 77.59% 1.52% 7.48% 3.44%
如上表所示，该募投项目测算期内平均的成本费用水平与报告期近三年平均
水平差异较小，基于政企数智化业务市场拓展和技术创新的需要，该项目销售费
用率、研发费用率略高于报告期水平，因无需总部职能方面的重复投入，募投项
目管理费用率略低于报告期水平。
综上所述，公司用于募投效益测算进行的假设均合理且谨慎。
（3）测算过程
在前述假设条件及计算基础上，项目测算期的净利润测算过程具体如下：
单位：万元
项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72
营业收入 3,322.40 12,137.34 14,344.81 17,659.74 20,974.68 22,074.68
税金及附加 1.00 27.35 82.82 127.62 151.57 159.52
生产成本 2,773.30 9,618.84 11,436.08 13,988.31 16,511.02 16,589.46
毛利率 16.53% 20.75% 20.28% 20.79% 21.28% 24.85%
销售费用 45.60 184.59 233.50 283.57 358.71 363.02
管理费用 194.65 830.40 965.41 1,214.58 1,442.72 1,492.27
研发费用 491.28 1,032.01 1,270.18 618.09 734.11 772.61
所得税 - - - 119.88 183.89 317.75
净利润 -183.43 444.16 356.82 1,307.70 1,592.64 2,380.05
净利率 -5.52% 3.66% 2.49% 7.40% 7.59% 10.78%
项目 T+84 T+96 T+108 T+120 T+132 T+144
营业收入 22,074.68 22,074.68 22,074.68 22,074.68 22,074.68 22,074.68
税金及附加 159.52 159.52 159.52 159.52 159.52 159.52
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生产成本 16,454.03 16,319.60 16,404.90 16,491.22 16,578.59 16,667.00
毛利率 25.46% 26.07% 25.68% 25.29% 24.90% 24.50%
销售费用 367.37 371.78 376.24 380.76 385.33 389.95
管理费用 1,500.11 1,508.05 1,516.08 1,524.20 1,532.43 1,540.75
研发费用 772.61 772.61 772.61 772.61 772.61 772.61
所得税 336.24 354.55 339.88 325.03 310.01 294.81
净利润 2,484.79 2,588.57 2,505.44 2,421.32 2,336.19 2,250.04
净利率 11.26% 11.73% 11.35% 10.97% 10.58% 10.19%
在上述净利润测算的基础上，结合项目财务现金流量计算，该项目预计内部
收益率（税后）14.31%，项目净现值（税后）1,567.83 万元，税后静态投资回收
期 8.31 年。本项目达产后预计每年营业收入为 22,074.68 万元，达产期平均每年
净利润为 2,423.77 万元，项目预期效益良好。
2、相关收益指标谨慎合理
（1）行业环境
数智化转型是指深化应用新一代信息技术，激发数据要素创新驱动潜能，建
设提升数字时代生存和发展的新型能力，提高数字化、网络化、智能化水平，实
现转型升级和创新发展。其中，智慧城市是数字产业的重要组成部分，大数据、
云计算、人工智能等新一代信息技术的融合应用可有效推动城市生态功能、社会
功能、经济功能、服务功能的智能化升级，构建城市产业发展的智能化生态圈，
涵盖了智慧政务、智慧产业、智慧民生等领域，有效提升数字化社会规划与治理
效能。
数智化转型将促使信息通信技术与经济社会各领域的深度融合，企业上云数
量持续提升，提高智慧城市的社会治理和公共服务数字化、智能化水平。当前，
我国智慧城市已全面进入建设期，各级政府持续推动智慧城市建设工作的同时，
吸引了大量社会资本加速投入，拉动智慧城市产业市场规模不断扩大。智慧城市
通过云计算、大数据、物联网等技术的融合应用，正向更大规模、更多领域、更
高集成的方向加快升级，为智慧城市市场的增长带来持续动力。根据工信部中国
电子技术标准化研究院牵头编写的《数字孪生应用白皮书 2020 版》，2019 年我
国新型智慧城市规模达到 9,122 亿元，预计未来几年智慧城市建设将继续保持较
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快的速度增长，2023 年市场规模有望超过 1.3 万亿元。
数智化转型将驱动信息技术创新应用需求的增长。一方面，在日趋复杂的全
球竞争格局大背景下，自主可控已上升为国家意志，信息技术创新应用作为数据
安全、网络安全的基础，国产化替代加速，有望迎来新一轮发展机遇；另一方面，
随着云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术对传统产业的赋能，产业数字
化规模不断增长，数据量指数级暴增，信息技术创新应用作为产业数字化的底层
技术基础设施，具有广阔的发展前景。根据中国软件网、中国软件行业协会和海
比研究院联合发布的《2021 年中国信创生态市场研究报告》的数据，2020 年我
国信创生态市场实际规模达到 1,617 亿元，预计未来五年将保持高速增长，年复
合增长率达到 37.4%，2025 年市场规模将达到 8,000 亿元。信创产业是我国数字
化转型的重要组成部分，我国已经逐步构建国产化信息技术从底层芯片、硬件设
备、平台软件的架构体系以及行业应用的生态体系，随着信息技术创新应用的不
断发展深入，信创已逐步由党政军信创转为全行业信创，从而推动全行业的数智
化转型。政企数智化业务是以数字中国、智慧城市、行业信息化等建设为契机，
为政府、企事业单位提供数智化解决方案，信创产业的蓬勃发展为政企数智化业
务的开展提供了良好的行业环境，同时，公司在开展政企数智化业务的过程中，
深入了解各行业客户的最新需求，不断探索智慧化微场景，有利于公司进行相关
信息技术的创新应用研究，使得公司业务与信创生态市场深度融合。
为及时把握信息革命机遇构筑国家竞争新优势，党中央高度重视数字化发展，
明确提出数字中国战略，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规
划和 2035 年远景目标纲要》中将“加快数字化发展，建设数字中国”列为独立
篇章，提出加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生
产方式、生活方式和治理方式变革。2022 年初，国务院印发《“十四五”数字经
济发展规划》的通知，提出大力推进产业数字化转型，推动我国数字经济健康发
展。
（2）发展趋势
①各行业数智化转型蓬勃发展拉动数智化解决方案需求持续增长
随着新一轮科技革命和产业变革席卷全球，数字化正以不可逆转的趋势广泛
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而深刻的改变着全世界。数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深
前所未有，正推动生产方式、生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素
资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量，“十四五”时期，我
国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段。
以数据作为基础驱动产业升级转型是发展数字经济的必然趋势，依赖运用新
一代信息技术，不断发展的新兴技术与市场需求，使得数智化系统搭建日益复杂，
客户对于产品要求和智能化服务要求则更加严格，更多客户倾向选择能够提供全
流程、一站式服务的数智化解决方案提供商。因此，根据客户需求提供定制化服
务和数值化整体解决方案等信息系统集成服务成为行业的发展趋势。
②新一代信息技术与传统产业融合性发展趋势
5G 技术的蓬勃发展引起当前通信网络的大范围扩容、重组与兼容，也将促
进通信网络的多元化业务发展，并最终对通信设备制造业、终端产业和通信技术
服务业等上下游产业形成强劲拉动力。数字经济的蓬勃发展，将扩大通信技术服
务的需求，通过构建深度覆盖的信息网络体系，使数据应用深入各个环节，物联
网、云计算、大数据、人工智能、5G 等技术全面渗透，将驱动经济发展的变革
与创新，推动数智化转型业务与城市运行、政务服务、社会治理、金融服务、生
态保护、交通运输、旅游服务等行业及各产业领域融合性发展。
（3）竞争情况
在政府、企事业单位信息化转型及数智化建设相关服务领域，由于目标客户
数量繁多，市场空间巨大，市场参与者较多，市场竞争格局较为分散，行业集中
度不高使得市场竞争较为充分。
报告期内，公司承担了多个大型项目，设计和实施能力不断提高，市场接受
度不断增强，总体上处于业务拓展阶段，具有较高的成长性。公司将继续加大政
企数智化业务的市场拓展、技术创新的投入力度，进一步提高公司提供政企数智
化服务的综合竞争力。
（4）业务定位
该项目围绕公司现有的政企数智化业务展开，实施后将在人才、技术创新、
市场开拓、价值链延伸等多个维度提高发行人政企数智化业务的综合竞争实力，
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提高服务能力，通过向具有数智化转型需求的政府、企事业单位等各行业客户提
供数智化解决方案相关服务获得收入。
（5）拟建和在建项目
截至本回复报告出具日，除该募投项目外，发行人无其他在建和拟建的同类
项目投资。
（6）现有业务
公司是一家专业为国内外通信运营商、政府机构、企事业单位提供通信及信
息技术服务的高新技术企业，是国内优质的通信及信息技术服务商。在全社会数
字化转型的大潮下，公司的主营业务由上市前主要面向通信运营商的传统通信技
术服务成功向信息化产品集成运营业务拓展，目前的主要业务包括传统通信技术
服务业务和信息化产品集成运营业务，其中信息化产品集成运营业务包括政企数
智化业务。公司本次发行募投项目之政企数智化业务中心项目与现有的政企数智
化业务相关。
近三年，公司政企数智化业务的收入金额分别为 8,104.30 万元、8,932.67 万
元和 12,067.00 万元，复合增长率高达 22.02%，收入增长主要得益于政企等行业
客户数智化规模的持续增长以及公司管理层发展政企数智化业务的决心。政企数
智化业务中心项目投产后，公司提供政企数智化解决方案的服务能力逐渐爬升，
政企数智化业务的收入持续增长，在 2021 年度收入规模基础上，考虑该募投项
目带来的收入增量，预测爬坡期公司该项业务收入的复合增长率为 18.92%，未
超过近三年已实现的复合增长率，具有合理性。
本募投项目测算期内的平均毛利率为 23.03%，近三年，公司政企数智化业
务的平均毛利率为 18.42%并呈现出下滑趋势，政企数智化业务的近三年实际毛
利率、募投项目预测毛利率与同行业深沪部分上市公司进行对比分析如下：
公司 主营业务 业务介绍 2021 年 2020 年 2019 年
主要包括新型智慧城市、智慧政务等综合解决方
恒锋信息 智慧城市行
案以及数据中心、大数据服务等新型基础设施建 17.86% 27.01% 23.20%
300605 业综合
设
智慧交通、 通过对“智能识别、移动计算、数据融合”等信
银江技术
智慧医疗、 息技术的自主应用开发，提供城市交通智能化、 25.64% 24.72% 23.22%
300020
智慧城市 医疗信息化和建筑智能化领域的行业解决方案
华是科技 智慧城市服 为智慧城市行业客户提供信息化系统集成及技
25.58% 26.49% 26.33%
301218 务 术服务，为智慧政务、智慧民生、智慧建筑等智
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慧城市细分领域客户提供项目设计、信息系统开
发、软硬件采购、系统集成及运维服务的一站式
综合解决方案。
充分运用物联网、人工智能、大数据、云计算、
区块链等技术，提供智慧校园解决方案，构建线
正元智慧
系统建设 上线下、校内校外、ToB/ToC 一体化的智慧校园 40.08% 36.34% 38.39%
300645
服务新生态。同时，也为军警、企事业等单位提
供智慧化服务
物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信
息技术在智慧城市、智慧安全领域的产业化应
杰创智能 智慧城市+
用，为客户提供涵盖业务咨询、方案设计、设备 27.85% 33.98% 21.09%
301248 智慧安全
采购、产品研发、系统集成及运营维护的全周期
综合解决方案
信息系统集成服务系公司的主要业务。公司提供
的信息系统集成服务，以客户的应用需求为出发
点，在合理规划的基础上，综合应用各种信息技
天亿马 信息系统集
术，通过软件系统定制、硬件平台搭建等，将各 30.38% 37.32% 37.38%
301178 成
个分离的软硬件设备连接成为一个完整、可靠、
经济有效的整体，使之能彼此协调工作，完成信
息系统平台构建，满足客户使用需求。
以视音频通讯产品和图像智能化集成应用的研
华平股份 发设计为核心，提供智慧城市（安防监控、平安
智慧城市 30.64% 29.82% 28.42%
300074 城市、智能交通等）、智慧社区等可视化应用解
决方案。
科创信息 智慧政务+ 数字政府与智慧企业领域领先的信息化综合服
30.35% 32.38% 33.53%
300730 智慧企业 务提供商
系统集成服务是指发行人为智慧城市特定应用
领域的客户提供包含技术咨询、方案设计、软硬
君逸数码 系统集成服 件定制开发、物料采购、项目实施、售后服务等
A21200.S 33.24% 33.14% 34.26%
务 各项内容的一体化综合服务。发行人的系统集成
Z
服务的表现载体是一个满足特定管理使用功能
的科学、高效、互联、智能的信息化系统。
平均值 29.07% 31.24% 29.54%
发行人 11.74% 19.91% 23.62%
本募投项目测算期内的平均毛利率 23.03%
政企数智化业务是近些年公司把握行业发展趋势、利用公司作为专业的通信
技术服务商的优势重点开拓的新业务，报告期内仍处于业务的市场开拓期，为建
立市场地位，业务开拓期间部分项目毛利水平相对较低，此外，新冠疫情因素导
致使得项目实施周期增加，也导致成本增加。本次募投项目实施后，公司将在上
海建立政企数智化业务中心，实施后将在人才、技术创新、市场开拓、价值链延
伸等多个维度提高发行人政企数智化业务的综合竞争实力，大幅提高开展业务相
关的基础研发能力和设计实施能力，募投项目测算期内毛利率为 23.03%，不高
于行业内多家上市公司近三年毛利率的平均值，相比较于报告期内因市场拓展期、
疫情期等因素影响下的毛利率水平较高具有合理性。
（7）同行业可比公司项目
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河南众诚信息科技股份有限公司 2022 年申请向不特定合格投资者公开发行
股票的募投项目之数字化解决方案开发平台升级建设项目与发行人本次募投项
目之政企数智化业务中心项目具有可比性，该可比项目单位投资效益（计算期年
均净利润/投资规模）为 0.15 万元，与发行人本次募投项目之政企数智化的的单
位投资效益 0.14 万元不存在重大差异。
可比项目的选取情况以及单位投资效益的计算情况参见本回复报告本问题
之“三、本次募投项目的建设投资……本次募集资金是否包含本次发行相关董事
会决议日前已投入资金”之“（二）/2、同行业可比项目”之回复说明。
（8）本次投资的具体内容
项目投资总额 12,108.29 万元。在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区
购置装修业务场所 1,750.00 平方米；新增硬件设备 308 台（套）、软件 204 套；
项目定员数量 520 人，其中技术人员 478 人、管理人员 27 人、销售人员 15 人。
在现有政企数据化业务的基础上结合原有技术服务经验，搭建针对 5G 垂直行业
多场景实验室，提供基础的研发、设计的环境和场景，将公司对行业的深入理解
集成为开发平台，不断探索智慧化场景，并构建开发工具，在实验室的模拟场景
中开发、验证针对不同行业和场景定制的数字化、智慧化解决方案，深化应用物
联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术，促使信息技术与城
市运行、政务服务、社会治理、金融服务、生态保护、交通运输、旅游服务等行
业及各产业领域融合性发展。本项目的实施将提升公司提供数智化解决方案服务
的能力，通过向各行业企事业单位提供数智化解决方案相关服务，助力政府、事
业单位推动城市生态功能、社会功能、经济功能、服务功能的智能化升级，有效
提升数字化社会规划与治理效能，助力各产业领域企业建设提升数字时代生存和
发展的数字化、网络化、智能化新型能力，实现转型升级和创新发展。
（9）在手订单或意向性订单
截至 2022 年 6 月末，公司政企数智化业务在手订单金额为 12,697.62 万元，
随着本次募投项目的实施，公司提供政企数智化服务的能力不断提升，公司也将
加大市场拓展力度，继续加大潜在客户开发及订单签署，公司订单获取能力将为
产能消化奠定市场基础，有力支撑公司募投项目投资建设。
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（10）客户获取能力及与发行人现有客户的区别和联系
该募投项目的目标客户与发行人现有政企数智化业务的客群类别基本相同，
均为具有数智化转型需求的政府、企事业单位，本次募投项目的实施有助于公司
进一步拓展相关客群的深度和广度。此外，公司目前业务总部在长春，在东北地
区的客户获取能力相对较强，本次募投项目的实施地点在中国（上海）自由贸易
试验区，有助于公司从东南到西北拓展全国市场。
（11）收益指标谨慎合理
综上所述，该项目所处行业市场前景及发展趋势良好，市场空间巨大，该项
目的实施有助于提高公司政企数智化业务的综合竞争力，效益预测与公司现有业
务、同行业可比公司项目比较具有合理性，公司具备拓展客户、获取订单的能力，
相关收益指标的测算谨慎，具有合理性。
（二）“智慧食堂”产业化项目
1、效益预测的假设条件、计算基础及计算过程
（1）测算基础条件
①本项目的财务经济效益分析按照《建设项目经济评价方法与参数》（第三
版）、有关现行财税制度并结合发行人自身实际情况的原则进行测算；
②本项目投产后主要通过向学校、工厂、机关单位、医疗机构等具有团餐需
求的客户销售“智慧食堂”系统性解决方案相关核心软硬件产品获得收入；
③公司选用 12%作为折现率；
④建设期为 36 个月，总测算期为 12 年。
（2）测算假设及其谨慎性与合理性
①营业收入
I、收入预测的基本情况
i、产品形态
该募投项目的产品形态主要体现为软硬件产品，具体是通过向学校、机关单
位、企业、医疗机构、园区等具有团餐应用场景的客户销售“智慧食堂”软硬件
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产品获得收入，公司自主掌握“智慧食堂”软硬件产品的核心技术，并将建设与
“智慧食堂”软硬件产品交付相关的开发、测试能力。
“智慧食堂”软硬件产品具体由“云鼎”软件系统和“吉鼎”硬件设备构成。
“云鼎”软件系统主要由中浦慧联自主研发，是拥有多项软件著作权的互联网数
字管理平台，也是整个智慧食堂软件的基础平台，供食堂运营者、管理者使用，
实现运营优化、投放决策、精准营销和菜品分析的目的。“吉鼎”硬件设备包括
智慧选餐设备、智慧授权设备，智慧选餐设备搭载传感技术与一体化智能系统，
基于 RFID 识别、云计算、大数据技术，用于菜品系统录入和自主选餐、自助结
算，实现按需取餐，杜绝浪费，智慧授权设备搭载 AI、无感通信、RFID 识别技
术，支持人脸识别、二维码扫码、一卡通多种授权方式，全面实现系统与用户授
权信息的匹配。
“智慧食堂”架构体系包括前厅售卖、后厨管理、后台管理、配套建设等部
分。根据不同客户具体需求，满足餐厅前端的销售、后厨的智慧管理、运营者、
管理者后台的信息化管理功能。同时，按客户具体需求，提供定制化解决方案，
支持公有云、私有云、本地化多种部署方式，并支持断网、断电等极端场景下的
就餐保障方式。
公司的开发的“智慧食堂”产品支持微信公众号、微信小程序、APP 多种方
式进行注册，可满足不同客户的需求，具体可实现以下功能：
功能名称 具体内容
系统管理 包括用户管理、角色管理、组织管理、轮播图设置、预警规则、预警记录、职
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工管理、区域管理
包括权限卡管理、托盘管理、绑盘管理、称重参数管理、就餐设备分析、就餐
智能称重
故障记录
电子账号
包括小程序用户管理、电子账号信息、充值记录、提现记录
管理
菜品分配等菜品管理；菜品元素管理，包括支持对菜品元素的新增、删除、导
入、导出、编辑、查询、重置，支持对每道菜品中每种营养元素含量的修改、
删除，支持对就餐者摄入情况进行营养分析，分析出不低于 20 种成分，并推
菜品管理
送至用户端，支持根据就餐者摄入能量进行运动推荐，推荐不低于 10 种运动
类型和相对应的运动强度，支持对菜品农残检测结果的分类、查询、删除等功
能，支持对菜品农残检测告警信息的设置、分类、查询、删除等功能。
财务管理 包括数据驾驶舱、退款管理、评价列表、订单列表、营业统计、营业对账
设备管理 包括设备标签管理、后厨设备管理、就餐设备预警记录、就餐设备管理
重点区域 支持通过对重点区域名称、监测事项等信息的填写完成对重点区域监测事项的
管理 设置
从菜品进入餐厅开始，通过进销存管理完成对出库、入库、库存、供应商的信
息化管理；通过对食材的农残检测，确保食材安全；在食材储存过程中，对环
食安智控
境进行监测，出现环境异常及时告警；在食材加工过程中，对人员行为进行监
测，有违规行为及时告警。
通过增加智能设备，对食堂现有客量进行统计，并显示在就餐者的手机端，能
客量导流
够帮助食堂实现错峰就餐，既能提高就餐效率，也能应对疫情等特殊情况
推出健康管理数据模型。根据对就餐者已摄入食品情况统计分析出能量、碳水
化合物、蛋白质、脂肪等情况，并能分析出维生素 A、胡萝卜素、视黄醇、硫
健康管理
胺素、核黄素、烟酸、维生素 C、维生素 E 等多种微量元素情况，给就餐者提
供精细化健康管理数据
针对疫情的特殊情况，以及客户的不同需求，退出外卖配送功能，就餐者进行
外卖智选
线上订餐，食堂运营者进行定点配送
为客户提供线上商城购物功能，可以进行补助消费、余额消费、现金消费等多
商城智选
种混合支付功能。解决客户的购买需求，且能消耗账户内的余额
ii、收入预测概况
“智慧食堂”项目实施过程中，配置构成会根据客户需求进行差异化调整，
公司按照目标食堂一餐接待人数 1,200 至 1,500 人的规模需求，按以下基础配置
测算“智慧食堂”系统的标准单价：
单位：万元
项目 类别 名称 合计
主设备 智慧选餐设备、智慧授权设备 64.00
汇聚千兆交换机、接入百兆交换机、前置服务器、
硬件 配套设备 14.23
标准基 路由器、感应托盘、智能加热炉、岛台柜
础配置 其他配套 密胺碟、密胺碗、UPS 蓄电池组、网络机柜 5.72
管理者 Web 端、管理者 APP 端、用户 APP 端、用
软件 15.00
户小程序
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综合布线 3.00
合计 101.95
根据上述测算，公司标准“智慧食堂”系统销售单价为 101.95 万元/套，进
行募投项目可行性研究时，按照 100.00 万元/套进行测算。公司为本项目的达产
预设了较长时间的爬坡期，预计于项目实施的第 5 年达产，达产年销售数量为
100 万套，达产年收入 10,000.00 万元。公司目前已具备获得“智慧食堂”订单
的能力，具有专门从事相关销售工作的员工，未来随着募投项目的建设投资，公
司将加大“智慧食堂”产品的市场开拓力度，逐步扩大销售队伍，从而保证在项
目实施的第 5 年具备年均 100 套的拓展能力，该项目销售人员定员 8 人，人均月
获单量约 1 单，销售工作主要包括跟踪市场动态、客户跟踪、准备投标文件等，
人均月实现 1 单具有现实的可行性，达产年收入实现的可行性较高。
在上述基础上，基于谨慎性原则，公司假设项目收入随着项目建设和市场推
广逐步增长，并在第 5 年达产，爬坡期每年的预测收入情况如下：
项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60
营业收入（万元） 3,000.00 5,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00
本次募投项目建设期为 36 个月，达产年为开始建设起第 5 年，该项目在建
设期即可投产实现收入，主要原因系：该募投项目是通过向学校、机关单位、企
业、医疗机构、园区等具有团餐应用场景的客户销售含拥有自主核心技术的“智
慧食堂”软硬件产品获得收入，房产购买取得后，公司可以结合软硬件产品升级
迭代的需要和市场拓展计划逐步投入项目实施所需的开发、测试、办公设备，形
成与建设期业务发展规模相匹配的智慧食堂软硬件产品的成套开发、组装测试等
生产能力，因此该项目在建设期即可逐步投产并实现收入。
II、收入预测的合理性分析
i、募投项目“智慧食堂”产品与已实现销售的“智慧食堂”产品的联系与
区别
公司募投项目“智慧食堂”产品与已实现销售的“智慧食堂”项目的联系与
区别情况具体如下：
项目 已实现销售项目 募投项目 联系与区别
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深化打造全场景智慧食堂
系统，满足餐厅前端的销
系统功能进一步
主要针对前厅智慧取餐方 售、后厨的智慧管理、运营
提升及丰富，更能
面，包括自助取餐、按克计 者及管理者后台的信息化
产品形态 满足市场各类客
费、无感支付、销售记录查 管理功能，并陆续开发包括
户的多样化业务
询等功能进行建设 食安智控、客量导流、健康
需求
管理、外卖智选、商城智售
等多角度的特色功能
募投项目按照升
售价 85.90 万元/套 100.00 万元/套 级后版本的标准
基础配置测算
学校、机关单位、企业、医 募投项目将深度
主要客户 吉林大学 疗机构、园区等具有团餐应 开发团餐场景客
用场景的客户 户
根据合同要求一次性完成
交付进度 根据合同约定一次性交付 交付，确保客户每一项需求 相同
都能实现
如上所示，公司募投项目“智慧食堂”产品在现有业务的基础上进行了升级
创新，系统功能进一步提升及丰富，更能满足市场上各类客户的多样化业务需求,
并将深度开发具有团餐场景的包括学校、机关单位、企业、医疗机构、园区等在
内的各类客户。
ii、公司“智慧食堂”产品的优势、核心技术情况
公司“智慧食堂”产品以保障国民健康为出发点，将食材入库、存储和加工
流程透明化、信息化，助力打造安全、高效、节约的食堂，智慧食堂系统包括
Web 应用、安卓和 IOS 移动端 App、微信小程序、微信公众号和智能硬件设备
为主的软硬件产品。“智慧食堂”系统充分利用大数据、云计算、物联网、人工
智能等新技术，同时注重平台化设计，平台化具有可以尽量降低各业务的耦合程
度的优势，便于灵活配置服务应对不同的应用场景，此外，平台化还可以大大增
强系统的可扩展性，使系统能够便捷地接入更多服务和设备，形成庞大的智慧食
堂应用生态，通过一个平台实现了多个应用、多种设备的功能关联互动，信息共
享互通，避免形成信息孤岛。
公司掌握的“智慧食堂”产品相关的核心技术包括：研发了智慧食堂相关软
硬件产品，包括餐厅智慧选餐机（III 型）、餐厅智慧选餐设备 IV 型、一种智慧
餐厅用户选餐设备、智慧餐厅设备主控电路板以及设备认证系统；完成了“智慧
食堂开发运营系统”的研发，具体包括智慧食堂 web 管理系统、智慧食堂微信
小程序平台、智能称重机管理系统、智慧食堂用户 app 软件（ios 版）、智慧食堂
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用户 app 软件（android 版）、多餐厅运营系统、智能菜品推荐平台、智能订单管
理系统、智能用户评价系统、智能营养分析系统、室内环境监测系统、行为识别
系统；完成了“智慧食堂用户端开发系统”的研发，包括智慧食堂登录平台、智
能菜品分类系统、智慧餐别编辑系统、智能会员管理系统、智慧预警记录系统、
智慧退款处理系统、智能餐盘绑定系统、智能权限卡管理系统、智能设备管理系
统、智能财务对账系统、设备参数校准系统；完成了“智慧食堂管理端开发系统”
的研发，包括智慧点餐系统、智慧食品安全监管系统、智慧售餐管理系统、智能
识别系统、营业数据分析系统、智能优惠补助系统、智能数据分析系统、智能食
安管理系统、智能人脸识别系统、语音报警系统。
公司将“智慧食堂”软硬件产品交付给客户后，客户为其购建的“智慧食堂”
的所有权人和使用权人，发行人不参与客户“智慧食堂”的运营，不涉及“智慧
食堂”相关软件平台的运营、管理，发行人的“智慧食堂”业务不涉及互联网平
台，发行人不属于向自然人、法人及其他市场主体提供经营场所、交易撮合、信
息交流等互联网平台服务的经营者，即不属于《反垄断指南》规定的“平台经营
者”。发行人“智慧食堂”不存在通过互联网平台提供产品或者服务的情形，不
掌握客户“智慧食堂”运营的相关数据及用户信息。
iii、智慧食堂的招投标信息、整体市场规模及增速
根据千里马招标项目信息网（http://www.qianlima.com/），将“智慧食堂”作
为标题关键字搜索，2019 年、2020 年、2021 年相关招标信息条目分别为 282 条、
438 条和 646 条，2022 年至今为 410 条，从招标信息条目来看，近两年增长率为
50%左右，增速较高。
由于招标价格信息无法准确获取，且部分企业不采取招投标的方式采购，公
司智慧食堂产品的整体市场规模无法准确估计，公司“智慧食堂”产业化项目投
入建设的第 1 年至第 5 年，预测销量分别为 30 套、50 套、60 套、80 套和 100
套，从公开渠道获取的招投标信息条目及近两年增速来看，该募投项目达产后预
测的销量数据占市场整体容量的比率较低，效益测算保持了应有的谨慎性。
iv、收入预测的合理性
综上所述，公司智慧食堂产品在现有业务的基础上拓宽了公司的产品线，形
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成新的收入来源，是公司在原有业务基础上，结合公司技术优势、把握市场机遇
重点开发的产品，具有核心技术优势，该产品的市场空间较大，测算市场占有率
较低，收入预测谨慎、合理。
②生产成本由工资及福利费、制造费用、固定资产折旧费、无形资产摊销费、
燃料及动力费、修理费、其他制造费用等费用组成。分别根据智慧食堂产品和服
务所需的员工、折旧费用、摊销费用、能耗、维修费用等进行测算。
③销售费用主要为工资及福利费和其他销售费用，工资及福利费根据员工数
量及人均工资测算得出，其他销售费用根据营业收入的 1%计算得出。
④管理费用主要为工资及福利费和其他管理费用，工资及福利费根据员工数
量及人均工资测算得出，其他管理费用根据营业收入的 1.5%计算得出。
⑤研发费用主要为工资及福利费和其他研发费用，工资及福利费根据员工数
量及人均工资测算得出，其他研发费用根据营业收入的 3%计算得出。
⑥所得税估计。公司选取了自身适用的所得税税率，并综合考虑了税收政策
的影响，对测算期的所得税进行了保守估计，测算适用的所得税税率为 25%。
该募投项目测算期内平均的成本费用水平与报告期对比情况如下：
项目 生产成本率 销售费用率 管理费用率 研发费用率
“智慧食堂”产业化项目 69.92% 2.95% 4.97% 4.58%
报告期近三年平均 77.59% 1.52% 7.48% 3.44%
如上表所示，该募投项目测算期内平均的成本费用水平低于报告期水平，主
要原因系“智慧食堂”项目系公司最新科技创新成果的产业化项目，包含了公司
自主核心技术的软硬件，产品附加值较高，与同行业可比公司相比预测毛利率较
为谨慎，具有合理性；销售费用率、研发费用率较高于报告期水平，主要系该项
目涉及新产品，产业化阶段的市场推广费用以及后续的升级迭代研发投入较高所
致；因无需总部职能方面的重复投入，募投项目管理费用率低于报告期水平。
综上所述，公司用于募投效益测算进行的假设均合理且谨慎。
（3）测算过程
在前述假设条件及计算基础上，项目测算期的净利润测算过程具体如下：
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单位：万元
项目 T+12 T+24 T+36 T+48 T+60 T+72
营业收入 3,000.00 5,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 10,000.00
税金及附加 1.17 63.01 78.67 125.24 156.56 156.56
生产成本 2,257.28 3,731.47 4,553.86 5,864.90 7,189.80 6,987.56
毛利率 24.76% 25.37% 24.10% 26.69% 28.10% 30.12%
销售费用 75.60 142.29 176.75 221.78 291.31 293.61
管理费用 159.00 236.52 276.80 403.57 484.80 488.82
研发费用 435.00 726.84 871.30 240.00 300.00 300.00
所得税 - - - 174.74 319.38 368.37
净利润 71.95 99.87 42.62 969.77 1,258.15 1,405.08
净利率 2.40% 2.00% 0.71% 12.12% 12.58% 14.05%
项目 T+84 T+96 T+108 T+120 T+132 T+144
营业收入 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
税金及附加 156.56 156.56 156.56 156.56 156.56 156.56
生产成本 6,835.57 6,707.13 6,742.82 6,778.94 6,815.49 6,852.48
毛利率 31.64% 32.93% 32.57% 32.21% 31.85% 31.48%
销售费用 295.93 298.28 300.66 303.07 305.51 307.97
管理费用 492.88 497.00 501.16 505.38 509.64 513.96
研发费用 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
所得税 404.77 435.26 424.70 414.01 403.20 392.26
净利润 1,514.29 1,605.77 1,574.10 1,542.04 1,509.60 1,476.77
净利率 15.14% 16.06% 15.74% 15.42% 15.10% 14.77%
在上述净利润测算的基础上，结合项目财务现金流量计算，该项目预计在测
算期第五年达产，预计内部收益率（税后）13.64%，项目净现值（税后）763.50
万元，税后静态投资回收期.8.47 年。本项目达产后预计每年营业收入为 10,000.00
万元，平均每年净利润为 1,485.73 万元，项目预期效益良好。
2、相关收益指标谨慎合理
（1）行业环境
食堂是学校及其他团餐企事业单位主要就餐场所，传统食堂由于其信息化、
智能化的程度比较低，在食物营养搭配、食材管理和后厨监控等食堂管理方面有
明显缺陷，存在管理效率、食物安全卫生及食物浪费等问题。随着物联网、云计
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算、大数据、人工智能、移动支付等新技术日渐成熟，并在餐饮行业不断渗透，
“智慧食堂”理念应运而生并逐渐被人们所重视，智慧食堂是基于互联网、物联
网、云计算、大数据等技术手段，为食堂提供营销、运营、管理等工具和服务的
系统，旨在提升食堂的管理效率，提升消费者消费体验。智慧食堂能为食堂从前
厅的取餐、就餐结算，到食堂后厨管理提供全方位、一体化的智慧厨房管理系统，
可以实现就餐人员按需取餐、食堂根据用户预定数据进行食材采购、对后厨加工
过程及安全卫生情况的实时监控和公开等功能，在满足就餐人员多方面用餐需求
的同时控制食堂成本，保证食材安全卫生，有效防止食物浪费。
为认真贯彻落实习近平总书记关于坚决制止餐饮浪费行为的重要指示精神、
中央关于厉行节约、反对浪费的重要精神，坚决制止学校餐饮浪费行为，切实培
养青少年勤俭节约习惯，引领带动社会文明新风尚，教育部办公厅于 2020 年 9
月 7 日印发了《教育系统“制止餐饮浪费培养节约习惯”行动方案》，提出积极
探索运用新技术、新工艺、新装备制止学校餐饮浪费，将信息技术、物联网、人
工智能和现代食堂管理相结合，打造节约型智慧食堂。加强食材供应链信息化管
理，建立采购和库存电子台账制度、食材溯源线上跟踪制度，有计划地采购食材，
减少食材变质损耗浪费。开发就餐管理服务平台，根据订餐数据进行备餐，实现
精准供餐，提供个性化服务，利用大数据手段分析峰谷人数和用餐习惯，加强服
务互动，掌握师生菜品满意度，及时调整菜品，减少食物消费浪费。采取技防措
施，推进食堂明厨亮灶工程建设，通过视频监控等形式，实现食堂全流程、无死
角监控，对学校食堂泔水产生情况进行动态监测，及时发现并制止存在的餐饮浪
费行为。
智慧食堂服务对象主要为学校、团餐企业、机关单位、医疗机构等，具有广
阔的市场空间，其中学校和团餐企业的市场和需求最大。根据 2021 年教育事业
统计数据结果显示，全国共有各级各类学校 52.93 万所，在校生 2.91 亿人，专任
教师 1844.37 万人。虽然我国具有庞大的学校数量和在校人数，但是目前我国校
园食堂的信息化建设仍然不够完善，随着学生、家长及社会对校园餐饮关注度的
提高，学校对智慧食堂的需求正在持续增加。
同时，根据中国饭店协会发布的《2020 中国团餐发展报告》数据显示，目
前中国团餐企业数量超过 10 万家，2019 年我国团餐市场规模为 1.5 万亿元，并
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预计 2023 年超过 2.1 万亿元。一方面，在国家对“杜绝餐饮浪费”的大力号召
背景下，团餐企业将更加重视食堂的管理；另一方面，在新冠疫情的影响下，提
前使用了智慧食堂的团餐企业，实现了无接触点餐、取餐、结账，表现出了良好
的抗风险能力和市场恢复能力，这将吸引更多的团餐企业使用智慧食堂，团餐企
业对智慧食堂的需求也正在进一步扩大。
由此可见，智慧食堂将替代传统食堂成为主流，发展潜力及市场空间巨大。
（2）发展趋势
①智慧化、信息化需求增强，第三方赋能实现产业化结构升级
餐饮行业属于传统行业，数字化程度普遍较低，其中团餐行业在产业数据化
方面尤其薄弱。受传统观念的影响，团餐经营者没有充分重视数据的重要性，然
而整个团餐产业的每个核心环节都存在信息化需求。比如：食堂前端的智慧化可
以通过对用户消费喜好、频次的全方位分析提升消费者满意度；食堂中端智慧化
包括对菜品类型、价格、原材料、员工配置、经营业绩等的挖掘研究，降低成本，
提升管理效率，优化资源配置；食堂后端利用物联网信息化实现供应链透明化管
理，优化供应流程、优化食材采购效率，降低采购成本，市场规模持续扩大。
②绿色餐饮成刚需，标准化发展助力提质升级
当前餐饮行业绿色发展加快，新政策不断出台，消费者需求不断升级，给智
慧食堂行业的发展带来了机遇和挑战。智慧食堂行业实现绿色发展需要在“节约、
环保、安全、健康”取得突破。餐饮行业要全力落实习总书记关于制止餐饮浪费
的重要精神。根据食堂供餐性质，致力于从前端、后端出发，通过合理厨房减少
原材料的浪费；根据需求的不断细化指定、修改客户需求，不断满足消费者需求。
③智慧食堂软硬件将持续向智能化方向发展
移动互联网、大数据、云计算的应用促使餐饮行业逐步实现信息化与数据化，
而物联网、人工智能等新技术的应用，促进食堂餐饮业趋向智慧化运营。新技术
的应用，进一步提高了餐饮数据的有效价值，将进一步强化餐饮的智慧化运营模
式，提升餐饮商家日常经营效率，提升消费的用餐体验。如机器人、语音识别等
AI（人工智能）技术的应用，可通过技术替代实现人工环节，实现自主化服务。
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（3）竞争情况
在传统食堂向智慧食堂转型的大趋势下，智慧食堂发展潜力及市场空间巨大，
吸引了众多市场竞争者参与，大多数市场参与者不具备提供包含智慧食堂核心软
硬件在内的全方位解决方案能力，全国性或智慧食堂领域绝对的头部企业尚未出
现。根据公开信息，开展了智慧食堂业务的公众公司主要包括杭州雄伟科技开发
股份有限公司、新开普电子股份有限公司和浙江正元智慧科技股份有限公司等。
公司的智慧食堂项目已进入产业化阶段，未来将加大智慧食堂业务的市场拓
展、产品升级创新的投入力度，提高智慧食堂产品的综合竞争力。
（4）业务定位
该项目是公司报告期内新开拓的智慧产品产业化业务的主要内容，通过该项
目的实施，实现公司首个智慧类产品“智慧食堂”的产业化，通过学校、机关单
位、企业、医疗机构、园区等具有团餐应用场景的客户销售含拥有自主核心技术
的“智慧食堂”软硬件产品获得收入。
（5）拟建和在建项目
截至本回复报告出具日，除该募投项目外，发行人无其他在建和拟建的同类
项目投资。
（6）同行业可比公司项目
浙江正元智慧科技股份有限公司 2022 年申请向不特定对象发行可转换公司
债券的募投项目之基础教育管理与服务一体化云平台项目与发行人本次募投项
目之“智慧食堂”产业化项目具有可比性，该可比项目单位投资效益（计算期年
均净利润/投资规模）为 0.12 万元，与发行人本次募投项目之政企数智化的的单
位投资效益 0.13 万元不存在重大差异。
“智慧食堂”产业化项目测算期内平均毛利率为 29.32%，通过公开信息查
询，雄伟科技（873373.NQ）分类为“智慧餐饮芯系统集成”的收入与发行人“智
慧食堂”较为接近，根据《杭州雄伟科技开发股份有限公司公开转让说明书》，
其智盘餐饮芯系统是基于 RFID 识别技术、云计算技术、移动互联网技术，集
成一系列智能化、自助化的应用设备和软件系统，应用于餐饮服务行业的创新性
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高新技术产品，该产品利用雄伟科技自主研发的智盘自助结算台、智能芯餐具、
出品控制系统以及后台管理软件系统 iCanteen 云平台，配套电控翼闸、自助充
值机、自助订餐机等辅助设备，能够在餐厅预订、充值、结算、备餐等各环节，
实施物联网化、智能化布控，进而提升各环节的服务效率和响应速度，为顾客带
来良好用餐体验的同时，有效节省餐厅服务人员，实现餐厅的智能化与现代化运
营。该公司“智慧餐饮芯系统集成”业务近三年的毛利率 55.85%、53.46%和 44.29%。
此外：根据新开普（300248.SZ）年度报告，其智慧校园应用解决方案中包
含智慧食堂，其智慧校园应用解决方案业务近三年的毛利率分别为 45.51%、45.64%
和 44.29%；根据正元智慧（300645.SZ）年度报告，其系统建设业务中包括智慧
餐厅场景应用，其系统建设业务近三年的毛利率分别为 38.39%、36.34%和 40.08%。
与同行业可比公司相比，发行人“智慧食堂”产业化项目测算期毛利率较低，
主要原因系发行人从谨慎性角度出发，充分考虑未来市场竞争对“智慧食堂”业
务毛利率水平的不利影响，发行人的毛利率预测具有合理性和谨慎性。
可比项目的选取情况以及单位投资效益的计算情况参见本回复报告本问题
之“三、本次募投项目的建设投资……本次募集资金是否包含本次发行相关董事
会决议日前已投入资金”之“（二）/2、同行业可比项目”之回复说明。
（7）本次投资的具体内容
项目投资总额 9,069.09 万元。在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区购
置装修业务场所 1,500.00 平方米；新增硬件设备 747 台（套），其中开发设备 203
台（套）、测试设备 354 台（套）、办公设备 160 台（套）、环境及其他设备 30 台
（套），新增软件 11 套；项目定员数量 222 人，其中技术人员 200 人、管理人员
14 人、销售人员 8 人。打造公司“智慧食堂”相关技术成果的产业化平台，并
围绕现有技术成果不断进行升级创新，保证公司“智慧食堂”软硬件产品在核心
技术方面的先进性，“智慧食堂”是一套基于物联网、云计算、大数据与 5G 技
术的包含软硬件产品的食堂智慧化整体解决方案，主要解决传统食堂排队久、结
算慢、食安监管困难、选餐营养单一、浪费过多、决策困难等问题，覆盖备餐、
选餐、监管、结算、营销等环节的智慧化。通过本项目的实施，实现公司“智慧
食堂”产品的产业化，为学校、机关单位、企业、医疗机构、园区等具有团餐应
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用场景的客户销售含拥有自主核心技术的“智慧食堂”软硬件产品并提供相关服
务。
（8）在手订单或意向性订单
公司已经获取了吉林大学等重要高校客户的智慧食堂订单，项目的成功实施
有助于公司打造典型案例，打开高校团餐市场，此外，公司还获得了国中康健（吉
林）健康管理有限公司等客户的订单，为拓展其他企事业单位团餐市场打开局面。
“智慧食堂”产业化项目实施后，公司将加大“智慧食堂”产品线的市场拓展力
度，建立品牌影响力，并进一步从学校、机关单位、企业、医疗机构、园区等具
有团餐应用场景的客户获取订单，为募投项目的成功实施提供订单支撑。
（9）客户获取能力及与发行人现有客户的区别和联系
该项目目标客户为学校、机关单位、企业、医疗机构、园区等具有团餐应用
场景的客户，与现有主要客户存在区别。目前处于产业化阶段的初期，已获取的
客户包括吉林大学、国中康健（吉林）健康管理有限公司等，本次募投项目实施
后，公司将加大公司“智慧食堂”的市场拓展力度，建立品牌影响力。
（10）中浦慧联的资产规模和经营情况及目前主营业务与“智慧食堂”产业
化项目的联系
“智慧食堂”产业化项目的实施主体为中浦慧联。中浦慧联的股东为发行人
和发行人全资子公司长邮通信，中浦慧联也系发行人拥有 100%权益的全资子公
司。最近一年一期，中浦慧联主要财务数据情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022.3.31/2022 年 1-3 月 2021.12.31/2021 年度
总资产 6,929.32 6,966.11
净资产 6,659.25 6,737.07
净利润 -77.82 -89.08
备注 未经审计 经大信会所审计
中浦慧联系发行人为拓展市场空间，提高公司的综合竞争实力，培育产业生
态布局，配合公司数字化、智能化的战略发展需要，迁入并登记在上海的全资子
公司。中浦慧联将充分依托上海作为金融中心、人才中心和高科技研发中心的区
位优势，扩大公司规模，促进公司国际化发展。“智慧食堂”产业化项目符合中
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浦慧联的主营业务定位，因此由中浦慧联具体负责实施该募投项目。
（11）相关收益指标谨慎合理
综上所述，该项目所处行业市场前景及发展趋势良好，市场空间巨大，该项
目的实施有助于提高公司智慧食堂业务的综合竞争力，效益预测与同行业可比公
司项目比较具有合理性，公司具备拓展客户、获取订单的能力，该项目将由公司
拥有 100%权益的子公司中浦慧联具体负责实施，相关收益指标的测算谨慎，具
有合理性。
（三）补充相关风险披露
公司在募集说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”之“（一）募
集资金投资项目的实施风险”及“第五节 本次股票发行风险因素”之“二、本
次发行相关的风险”之“（二）/1、募集资金投资项目的实施风险”中补充披露
如下：
“……
公司依据历史数据和对未来行业及公司的发展趋势对本次募集资金投资项
目的预计效益进行了测算。
对于政企数智化业务中心项目：近三年，公司政企数智化业务的收入金额分
别为 8,104.30 万元、8,932.67 万元和 12,067.00 万元，复合增长率达 22.02%，
在 2021 年度收入规模基础上，考虑该募投项目带来的收入增量，预测爬坡期公
司该项业务收入的复合增长率为 18.92%；近三年，公司政企数智化业务的毛利
率为分别为 23.62%、19.91%和 11.74%，行业内多家上市公司近三年毛利率的平
均值分别为 29.07%、31.24%和 29.54%，公司报告期毛利率相对较低主要受业务
仍处于市场开拓期影响，本募投项目测算期内的平均毛利率为 23.03%。在上述
净利润测算的基础上，结合项目财务现金流量计算，该项目预计内部收益率（税
后）14.31%，税后静态投资回收期 8.31 年。本项目达产后预计每年营业收入为
22,074.68 万元，达产期平均每年净利润为 2,423.77 万元。募投项目效益预测
爬坡期的收入预测增长率为 18.92%，项目预测期的平均毛利率为 23.03%，低于
行业内多家上市公司的平均水平但高于发行人报告期该项业务的平均毛利水平，
如出现产业数智化转型发展速度不及预期，公司提供的解决方案、技术创新成果
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无法满足政企客户持续更新的数智化转型需求，公司的市场开拓及订单增长情况
不达预期，项目达产期间销售收入增长率不及预期，项目运营期间毛利率低于预
期，将会导致募投项目实际指标无法达到效益测算水平等情形。
对于“智慧食堂”产业化项目：公司在做效益测算时无历史业绩参考，该项
目达产期为 6 年，按照单套“智慧食堂”产品 100 万元的价格测算，达产年每
年需向客户销售 100 套“智慧食堂”产品；“智慧食堂”产业化项目测算期内平
均毛利率为 29.32%，考虑了市场竞争因素的影响。在上述净利润测算的基础上，
结合项目财务现金流量计算，该项目预计在测算期第五年达产，预计内部收益
率（税后）13.64%，税后静态投资回收期 8.47 年。本项目达产后预计每年营业
收入为 10,000.00 万元，平均每年净利润为 1,485.73 万元，项目预期效益良好。
但如出现传统食堂向智慧食堂转型速度不及预期，公司核心软硬件产品的升级创
新无法紧跟市场需求，公司提供的产品未持续保持领先的市场竞争力，公司“智
慧食堂”产品的市场开拓进展不及预期，达产年预计销量及销售单价低于预期，
单价下调及成本上涨等因素导致测算期实际毛利率水平较预期值更低，将会导致
募投项目实际指标无法达到效益测算水平等情形。
综上所述，本次募集资金投资项目经过充分论证，投资决策基于目前的产业
政策、公司发展战略、客户需求情况等条件做出。但由于项目投资及实施周期较
长、投资总额较大，如出现行业发展趋势发生不利变化，随着行业竞争的加剧，
如果公司不能持续进行技术创新、不能提供符合市场需求的高品质产品及服务，
公司开拓客户进展不及预期、原材料价格上涨、或产品毛利率下滑等情况，可能
会使投资项目的发展受阻，导致公司募集资金投资项目建成后，实际市场销售情
况、取得的经济效益不及预期，从而导致募投项目投资回报率不及预期的风险。
……”
五、结合本次募投项目的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本
次募投项目折旧或摊销对发行人未来经营业绩的影响。
（一）本次募投项目的固定资产投资进度
本次募投项目 3 个项目均涉及建设投资，各个项目的房屋建筑物、设备及软
件等固定资产、无形资产建设投资的投资进度计划如下：
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单位：万元
募投项目 投资内容 T+1 T+2 T+3 合计
房屋建筑物 3,360.00 - - 3,360.00
政企数智
化业务中 设备、软件购置及其他 2,897.76 2,085.92 2,085.92 7,069.60
心项目
小计 6,257.76 2,085.92 2,085.92 10,429.60
房屋建筑物 2,880.00 - - 2,880.00
“智慧食
堂”产业 设备、软件购置及其他 1,970.59 1,616.86 1,616.86 5,204.31
化项目
小计 4,850.59 1,616.86 1,616.86 8,084.31
房屋建筑物 1,152.00 1,152.00
智慧中台
设备、软件购置及其他 424.72 1,182.54 1,182.54 2,789.80
建设项目
小计 1,576.72 1,182.54 1,182.54 3,941.80
合计 12,685.07 4,885.32 4,885.32 22,455.72
注：“T”指项目开工建设期，“T+1”指项目开工建设起 1 年，依此类推。
上述 3 个募投项目将形成固定资产、无形资产的建设投资金额合计为
22,455.72 万元。本次募投项目根据投资进度计划，房屋建筑物的购置投资将集
中于 T+1 年之前完成，形成固定资产后将在后续期间产生固定资产折旧；设备、
软件购置等将在 T+1 年至 T+3 年期间持续投入，形成固定资产、无形资产后将
在后续期间产生固定资产折旧或无形资产摊销。本次募投项目的软硬件产品全部
用于项目实施所需的迭代创新、新场景开发等研发能力、服务设计能力、产品测
试能力等基础设施的建设，不存在用于收入合同实施成本的情况。
（二）本次募投项目的折旧摊销政策
本次募投项目的折旧摊销政策参考了发行人现行的会计政策，与发行人现行
的折旧摊销政策基本保持一致，具体情况如下：
类别 折旧/摊销年限 净残值率
房屋建筑物 30 年 5.00%
设备 5年 5.00%
软件 5年 -
发行人本次募投项目采用的折旧或摊销方法、折旧或摊销年限、残值率与发
行人现有政策不存在显著差异，本次募投项目折旧及摊销的测算方法具备合理性。
（三）本次募投项目折旧或摊销对发行人未来经营业绩的影响
根据本次募投项目可研报告，政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业
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化项目投资建设后逐步达产形成销售收入，其中政企数智化业务中心项目建设期
3 年，于第 6 年达产，“智慧食堂”产业化项目建设期 3 年，于第 5 年达产，智
慧中台项目建设期 3 年，不直接形成销售收入。结合本次募集资金投资项目收入、
净利润预测，本次募集资金投资项目折旧摊销额在项目建设的第 1-8 年对公司现
有及未来营业收入、净利润的影响如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8
1、本次募投项目新
925.98 1,465.42 1,981.73 1,981.73 1,981.73 1,281.22 741.78 225.47
增折旧摊销（a）
2、对营业收入的影
响
现有营业收入（不含
51,417.27 51,417.27 51,417.27 51,417.27 51,417.27 51,417.27 51,417.27 51,417.27
本次募投）（b）
募投项目新增营业
6,322.40 17,137.34 20,344.81 25,659.74 30,974.68 32,074.68 32,074.68 32,074.68
收入（c）
预计营业收入（含本
57,739.67 68,554.61 71,762.08 77,077.01 82,391.95 83,491.95 83,491.95 83,491.95
次募投）（d=b+c）
折旧摊销占预计营
1.60% 2.14% 2.76% 2.57% 2.41% 1.53% 0.89% 0.27%
业收入比重（a/d）
3、对净利润的影响
现有净利润（不含本
3,339.91 3,339.91 3,339.91 3,339.91 3,339.91 3,339.91 3,339.91 3,339.91
次募投）（e）
募投项目新增净利
-529.03 -11.90 -294.92 1,492.17 2,117.10 3,072.13 3,428.12 3,762.97
润（f）
预计净利润（含本次
2,810.88 3,328.01 3,044.99 4,832.08 5,457.01 6,412.04 6,768.03 7,102.88
募投）（g=e+f）
折旧摊销占净利润
32.94% 44.03% 65.08% 41.01% 36.32% 19.98% 10.96% 3.17%
比重（a/g）
注：1、现有业务营业收入=2021 年度营业收入，现有业务净利润=2021 年度净利润，并假
设未来保持不变；2、上述假设仅为测算本次募投项目相关折旧或摊销对公司未来经营业绩
的影响，不代表公司对未来盈利情况的承诺，也不代表公司对未来经营情况及趋势的判断。
投资者不应据此进行投资决策，请投资者注意投资风险。
根据测算，募投项目新增折旧摊销对公司盈利能力不会产生较大不利影响，
公司本次募投项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间，且若未来竞争
环境和行业发展出现重大不利变化，本次募投项目实施进度和效益可能不及预期。
公司在募集说明书中对新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑进行了风险提示。
（四）补充相关风险披露
公司在募集说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”之“（二）募
集资金投资项目相关的财务风险”及“第五节 本次股票发行风险因素”之“二、
本次发行相关的风险”之“（二）/2、募集资金投资项目相关的财务风险”中补
充披露如下：
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“……
1、新增资产折旧、摊销费用导致经营业绩下滑的风险
本次募集资金 3 个投资项目的建设期均为 3 年，建设投资在 3 年内逐步投
入形成固定资产、无形资产并开始进行折旧摊销，募集资金投资项目投资建设
后逐步达产形成销售收入，其中政企数智化业务中心项目预计开工建设后第 6
年达产，“智慧食堂”产业化项目预计开工建设后第 5 年达产。公司本次募集资
金投资项目以资本性支出为主，投资金额较大，随着募集资金投资项目实施，
公司将新增较大金额的固定资产和无形资产，相应导致每年新增较大金额的折
旧及摊销费用，预计在项目实施后的第三年新增年折旧及摊销费用达到最大值，
项目实施后的前三年，募投项目各年新增的折旧摊销费用分别为 925.98 万元、
1,465.42 万元和 1,981.73 万元，占各年预计营业收入的比例分别为 1.60%、2.14%
和 2.76%，占当年预计净利润的比例分别为 32.94%、44.03%和 65.08%，对募投
项目实施前期经营业绩的影响较大，随着募投项目效益的逐步实现及折旧摊销
完成，募投项目新增折旧摊销在项目实施的第 4 年起逐步减小，至项目实施的
第 8 年新增折旧摊销占当年预计收入的比例预计下降至 3.17%。公司本次募集资
金投资项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间，且若未来竞争环境
和行业发展出现重大不利变化，本次募投项目实施进度和效益可能不及预期，
募投项目新增折旧摊销对未来经营业绩的不利影响在上述测算的基数上有可能
进一步扩大。因此，公司存在未来因折旧、摊销费用大额增加而导致经营业绩
下滑的风险。
……”
六、本次募投项目实施后将新增关联交易，请结合新增关联交易的原因及合
理性、关联交易的定价依据及其公允性，关联交易对应的收入、成本费用或利润
总额占发行人相应指标的比例等内容，充分说明和披露新增的关联交易的必要性，
是否属于显失公平的关联交易，本次募投项目的实施是否严重影响发行人生产经
营的独立性。
本次募投项目实施并不必然新增关联交易，考虑到本次募投项目实施后所提
供的服务及销售的产品能够满足高校智慧校园建设等方面的部分需求，发行人实
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际控制人吉林大学近三年系公司信息化产品集成运营业务的客户，本次募投项目
实施后存在向吉林大学提供服务、销售产品的可能性，是否新增关联交易将由发
行人未来是否能够通过招投标等市场化方式获得吉林大学的相关订单决定，且相
关交易基于交易双方的市场行为决定，不存在显示公平的关联交易，本次募投项
目的实施不存在严重影响发行人生产经营的独立性的情况。
（一）可能新增关联交易的原因及合理性
本次募投项目政企数智化业务中心项目实施后通过为不同行业客户提供数
智化解决方案相关服务产生收入，本次募投项目智慧食堂产业化项目实施后通过
向高校、机关单位、工厂、医疗机构等客户群体销售“智慧食堂”核心软硬件产
品产生收入。本次募投项目实施后所提供的产品服务能够满足高校智慧校园建设
以及学生、教职工集中用餐管理等方面的部分需求。
发行人的实际控制人吉林大学是教育部直属的全国重点综合性大学，坐落在
吉林省长春市，学校始建于 1946 年，1960 年被列为国家重点大学，1984 年成为
首批建立研究生院的 22 所大学之一，1995 年首批通过国家教委“211 工程”审
批，2001 年被列入“985 工程”国家重点建设的大学，2004 年被批准为中央直
接管理的学校，2017 年入选国家一流大学建设高校。吉林大学校园占地面积 700
余万平方米，在籍学生 7 万余人，专任教师 6 千余人，其在智慧校园建设以及学
生、教职工集中用餐管理等方面存在广泛的需求。吉林大学招标与采购管理中心
根据中央预算单位采购相关规定、《吉林大学采购与招标管理办法》《吉林大学单
一来源采购管理规定》等规定具体负责吉林大学的相关采购工作。
2019 年、2020 年和 2021 年，通过市场化方式参与吉林大学招标与采购管理
中心的招标与采购获得订单，发行人向吉林大学提供服务、销售产品产生的营业
收入的金额分别为 147.45 万元、185.64 万元和 851.34 万元，占发行人主营业务
收入的比例分别为 0.29%、0.38%和 1.67%，主要来源于为吉林大学提供宿舍智
能化工程、食堂智慧餐厅系统等项目。
综上所述，鉴于发行人本次募投项目实施后提供的产品服务能够满足吉林大
学智慧校园建设等方面的部分需求，吉林大学近三年系发行人信息化产品集成运
营业务的客户，本次募投项目实施后存在向吉林大学提供服务、销售产品的可能
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性，但是否新增关联交易将由发行人未来是否能够通过招投标等市场化方式获得
吉林大学的采购订单决定。
（二）关联交易的定价依据及其公允性
发行人与吉林大学之间的关联交易依照公平公正的原则，采用招投标等市场
化定价方式确定交易价格，以市场公允价格进行交易。
发行人已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交
易决策制度》及《独立董事工作制度》等制度中就关联交易的决策权限、决策程
序、回避制度及信息披露等事项进行了明确规定。发行人将严格执行公司治理制
度中的相关规定，按照公平、公允、等价有偿等原则签订交易协议，履行必要的
决策程序，履行信息披露义务，确保关联交易的公允性。
发行人的实际控制人吉林大学作为中央预算单位，设置了招标与采购管理中
心独立负责采购工作，严格按照中央预算单位采购相关规定、《吉林大学采购与
招标管理办法》《吉林大学单一来源采购管理规定》等规定管理吉林大学的相关
采购行为。
发行人的实际控制人吉林大学、控股股东吉大控股已签署《关于规范关联交
易的承诺函》，承诺并保证：督促发行人按照《公司法》等有关法律、行政法规、
部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，履行关联交易的决策程序，督促
相关方严格按照该等规定履行关联董事、关联股东的回避表决义务；遵循平等互
利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，以市场公允价格与发行人进行
交易，不利用该类交易从事任何损害发行人及公众股东利益的行为；督促发行人
依法履行信息披露义务和办理有关报批程序；保证不会利用关联交易转移发行人
利润，不通过影响发行人的经营决策来损害发行人及其他股东的合法权益。
综上所述，发行人与吉林大学之间交易的定价依据为市场价，具有公允性。
（三）新增关联交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标
的比例
2019 年、2020 年和 2021 年，通过市场化方式参与吉林大学招标与采购管理
中心的招标与采购获得订单，发行人向吉林大学提供服务、销售产品产生的营业
收入的金额分别为 147.45 万元、185.64 万元和 851.34 万元，占发行人主营业务
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收入的比例分别为 0.29%、0.38%和 1.67%，与吉林大学的关联交易对发行人的
经营成果指标影响较小。
本次募投项目是否新增关联交易将由发行人未来是否能够通过招投标等市
场化方式获得吉林大学的采购订单决定，结合发行人目前的收入水平和募投项目
预计新增的收入金额，预计可能新增的关联交易对发行人的收入、成本费用、利
润总额等经营成果指标不构成重大影响。
（四）充分说明和披露新增的关联交易的必要性，是否属于显失公平的关
联交易，本次募投项目的实施是否严重影响发行人生产经营的独立性。
综上所述，本次募投项目是否新增关联交易将基于交易双方的市场行为决定，
不存在显示公平的关联交易，本次募投项目的实施不存在严重影响发行人生产经
营的独立性的情况。
（五）补充相关风险披露
公司在募集说明书“第五节 本次股票发行风险因素”之“二、本次发行相
关的风险”中补充披露如下：
“……
5、募投项目实施可能新增关联交易的风险
本次募投项目实施后所提供的服务及销售的产品能够满足高校智慧校园建
设等方面的部分需求，发行人实际控制人吉林大学近三年系公司信息化产品集
成运营业务的客户，本次募投项目实施后存在向吉林大学提供服务、销售产品
的可能性，是否新增关联交易将由发行人未来是否能够通过招投标等市场化方
式获得吉林大学的相关订单决定，故本次募投项目实施存在新增关联交易的可
能性。
……”
七、结合发行人货币资金、资产负债结构、现金流状况、未来流动资金需求
等，定量分析本次补充流动资金的原因及规模合理性。
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》之“14．对
于募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款等非资本性支出，审核中有何具体
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监管要求”之说明，募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本
性支出的，视同补充流动资金。
各个募投项目非资本化支出（视同补流）的具体金额及对应项目如下：
单位：万元
政企数智化 “智慧食堂” 智慧中台
募投项目 合计
业务中心项目 产业化项目 建设项目
项目实施其他费用 1,956.31 1,729.74 1,176.05 4,862.10
预备费 413.3 308.15 133.49 854.94
铺底流动资金 1,678.68 984.77 2,663.45
合计 4,048.29 3,022.66 1,309.54 8,380.49
本次募投项目总投资中非资本化支出金额合计为 8,380.49 万元，其中
4,594.69 万元使用本次募集资金，不足部分由公司自筹解决。
扣除财务性投资影响因素后，本次募集资金用途中视同补充流动资金的金额
合计为 4,594.69 万元，与发行人货币资金、资产负债结构、现金流状况、未来流
动资金需求等情况相匹配，具有必要性，规模合理。视同补充流动资金的金额占
募集资金总额的比例为 21.54%，不超过募集资金总额的 30%，符合《发行监管
问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定。具体情况如下：
（一）货币资金余额
发行人现有货币资金余额与现有业务发展相匹配，具有明确的用途安排，无
法用于满足本次募投项目达产前不断增加的流动资金需求，具体情况分析如下：
1、发行人货币资金及交易性金融资产的余额及变动趋势情况
报告期各期末，发行人货币资金明细如下：
单位：万元；%
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 1.10 0.01 1.40 0.00 6.19 0.02 22.76 0.07
银行存款 18,934.20 96.98 30,425.44 98.00 33,282.97 96.90 31,322.70 93.45
其他货币资金 588.69 3.02 619.58 2.00 1,057.99 3.08 2,172.57 6.48
合计 19,523.98 100.00 31,046.42 100.00 34,347.15 100.00 33,518.03 100.00
其中：存放在境 400.88 2.05 1,674.79 5.39 805.05 2.34 905.46 2.70
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2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
外的款项总额
报告期各期末，发行人货币资金余额分别为 33,518.03 万元、34,347.15 万元、
31,046.42 万元和 19,523.98 万元。2019 年末、2020 年末和 2021 年末发行人货币
资金余额整体保持稳定，2022 年 3 月末货币资金余额下降主要系一季度经营活
动现金净流出金额较大以及购买理财产品所致。报告期各期末，发行人交易性金
融资产分别为 0.00 万元、0.00 万元、4.50 万元和 5,304.50 万元，系发行人进行
现金管理所购买的银行理财产品。报告期各期末，发行人货币资金及交易性金融
资产合计金额分别为 33,518.03 万元、34,347.15 万元、31,050.92 和 24,828.48 万
元。
2、货币资金余额及具体用途安排
截至 2022 年 3 月末，发行人货币资金及交易性金融资产合计金额为 24,828.48
万元，扣除截止日认缴未出资的投资金额 1,881.00 万元、2021 年度现金分红
600.00 万元后，可用于维持主营业务日常经营及实现战略发展目标的金额为
22,347.48 万元。
发行人的主要客户为通信运营商及政府、企事业单位，受客户采购政策及结
算方法的影响，公司现金周转效率较低，为维持其日常运营需要保有一定规模的
货币资金量。根据公司 2021 年度财务数据，充分考虑公司日常经营付现成本、
费用等，并考虑公司现金周转效率等因素，测算公司在现行运营规模下日常经营
下需要保有的货币资金量约为 49,534.02 万元，具体测算过程如下：
单位：万元
财务指标 计算公式 计算结果
货币资金保有量① ①=②/③ 49,534.02
2021 年度付现成本总额② ②=④+⑤-⑥ 45,803.26
2021 年度营业成本④ ④ 39,894.68
2021 年度期间费用总额 1⑤ ⑤ 6,856.26
2021 年度非付现成本总额 2⑥ ⑥ 947.68
货币资金周转次数③（次） ③=360/⑦ 0.92
现金周转期⑦（天） ⑦=⑧+⑨-⑩ 389.32
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存货周转期 3⑧（天） ⑧ 183.64
应收款项周转期 4⑨（天） ⑨ 330.19
应付款项周转期 5⑩（天） ⑩ 124.50
注 1：期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用；
注 2：非付现成本总额包含当期固定资产折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销和长期待摊
费用摊销；
注 3：存货周转期=360*存货平均余额/营业成本；
注 4：应收账款周转期=360*应收账款平均余额/营业收入；
注 5：应付账款周转期=360*应付账款平均余额/营业成本。
综上所述，公司日常经营所需保有的货币资金量金额较大，截至 2022 年 3
月 31 日，公司可用于维持主营业务日常经营及实现战略发展目标的金额为
22,347.48 万元，与发行人现有业务相匹配，现有货币资金无法满足募投项目达
产前不断新增的流动资金需求。除日常经营需求外，为满足公司的战略发展规划，
公司亦存在资金需求以满足在适当时机进行对外并购和投资来增加公司的技术
储备和拓展公司海外市场。因此，发行人货币资金余额已有明确的用途安排，有
必要通过本次发行补充本次募投项目实施新增的部分流动资金需求。
（二）资产负债结构
1、资产构成
报告期各期末，公司资产的总体构成情况如下：
单位：万元；%
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 89,435.44 85.03 94,185.04 85.99 97,985.45 89.48 97,754.95 89.47
非流动资产 15,741.94 14.97 15,341.91 14.01 11,518.32 10.52 11,500.46 10.53
资产合计 105,177.38 100.00 109,526.95 100.00 109,503.77 100.00 109,255.41 100.00
报告期内，公司资产规模整体保持稳定，分别为 109,255.41 万元、109,503.77
万元、109,526.95 万元和 105,177.38 万元。公司主要资产为流动资产，报告期各
期末，流动资产占资产总额的比例分别为 89.47%、89.48%、85.99%和 85.03%。
2、负债构成
报告期各期末，公司负债结构情况如下：
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单位：万元；%
2022.3.31 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比重 金额 比重 金额 比重 金额 比重
流动负债 18,473.01 98.69 23,668.32 98.99 26,632.92 100.00 28,904.83 100.00
非流动负债 245.70 1.31 241.00 1.01 - - - -
负债合计 18,718.71 100.00 23,909.31 100.00 26,632.92 100.00 28,904.83 100.00
2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 3 月末，发行人负债总额分别
为 28,904.83 万元、26,632.92 万元、23,909.31 万元和 18,718.71 万元，负债总额
下降。报告期各期末，发行人负债主要为流动负债，流动负债占比分别为 100.00%、
100.00%、98.99%和 98.69%。
3、资产负债率
报告期各期末，发行人合并口径资产负债率分别为 26.46%、24.32%、21.83%
和 17.80%，发行人一直执行较为稳健的财务政策，保证正常的经营活动所需的
营运资金前提下，控制财务风险，资产负债率水平相对较低。
发行人是一家专业为国内外通信运营商、政府机构、企事业单位提供通信及
信息技术服务的服务商。在全社会数字化转型的大潮下，发行人推进战略转型，
主营业务从原有单一的通信技术服务业务的基础上持续拓展，新增信息化产品集
成运营业务，并拓展了海外市场。发行人的总体战略目标是“做通信与信息数字
技术综合服务专家，做通信网络、数字社会、智慧生活的卓越建设者”。战略转
型期间，银行贷款融资的财务费用支出将降低公司的经营业绩，银行贷款融资带
来的还本付息的压力也将对公司的现金流造成风险，不利于发行人保持战略定力，
不利于发行人总体战略目标的实现。
此外，发行人所提供的通信及信息技术服务具有技术更新换代较快的特点，
可用于抵押担保的资产规模有限；发行人的实际控制人为吉林大学，《教育部、
财政部关于进一步加强直属高校资金安全管理的若干意见》明确规定，各高校不
得为任何单位（含校办产业）或个人的经济活动提供担保，发行人也无法获得控
股股东、实际控制人的保证担保。在此背景下，发行人较难获得银行方面大额的
长期授信。本次募集资金投资项目主要用于长期性的建设投资，资本性支出金额
较大，且募投项目达产之前，相关流动资金需求将持续增加，而募集资金投资项
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目达到预期的收益需要一定时间，如果通过短期银行贷款方式解决募投项目将面
临的长期资本性支出以及达产前不断增加的流动资金需求，将使公司面临极大的
流动性风险。
综上所述，发行人的资产负债结构符合发行人的实际情况，有必要通过本次
发行补充本次募投项目实施新增的部分流动资金需求。
（三）现金流状况
近三年一期，公司现金流状况具体如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动产生的现金流量净额 -6,064.44 1,915.28 3,046.56 2,294.31
投资活动产生的现金流量净额 -5,863.44 -4,182.86 -505.07 -1,063.29
筹资活动产生的现金流量净额 450.00 -418.03 -504.00 -423.47
汇率变动对现金及现金等价物
-44.55 -176.70 -93.79 11.84
的影响
现金及现金等价物净增加额 -11,522.43 -2,862.33 1,943.70 819.40
2022 年 1-3 月，发行人经营活动产生的现金流量净流出 6,064.44 万元，主要
原因系：受运营商、政府单位内部决算、付款审批流程等因素影响，公司销售回
款有明显的季节性特征，下半年特别是第四季度回款比例较高，而公司经营活动
的现金流支出的季节性特征不明显，公司销售回款与经营支出的季节性不匹配导
致一季度经营活动现金净流出金额较大。公司销售回款的季节性特征也使得公司
需要保有较大规模的营运资金以维持正常生产经营。
报告期内，发行人投资活动产生的现金流量净额变动主要是各年购建固定资
产等长期资产规模不同和购买理财产品收支差异所致。报告期内，筹资活动产生
的现金流量净额主要系子公司吸收少数股东投资以及现金分红影响，对整体现金
流状况影响较小。
（四）未来流动资金需求
本次募集资金用途中视同补充流动资金的金额合计为 4,594.69 万元，系用
于支付募投项目相关的人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出，以满足
本次募投项目运营的部分资金需要，不超过募投项目未来流动资金需求量，具体
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测算依据及过程如下：
流动资金需求主要由募投项目经营过程中产生的经营性流动资产和经营性
流动负债构成，根据销售收入百分比法对募投项目实施前三年以及募投项目达产
年的经营性流动资产和经营性流动负债进行预测，计算各年末的流动资金占用额
（经营性流动资产－经营性流动负债），募投项目实施新增的流动资金占用额为
募投项目新增的流动资金需求量。
1、募投项目新增营业收入的预测
政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目投资建设后逐步达产形
成销售收入，其中政企数智化业务中心项目预计开工建设后第 6 年达产，“智慧
食堂”产业化项目预计开工建设后第 5 年达产，达产前，随着募投项目的持续推
进，募投项目新增的营业收入预计将持续增长。募投项目新增营业收入情况预测
如下：
单位：万元
项目 T+1 T+2 T+3 T+6
政企数智化业务中心项目 3,322.40 12,137.34 14,344.81 22,074.68
“智慧食堂”产业化项目 3,000.00 5,000.00 6,000.00 10,000.00
合计 6,322.40 17,137.34 20,344.81 32,074.68
公司募投项目效益预测充分考虑了现有业务经营情况以及募投项目市场情
况，新增收入预测谨慎合理，相关合理性分析详见本回复报告本问题之“四、本
次募投项目效益预测的假设条件、计算基础及计算过程……进一步说明相关收益
指标的合理性”之说明。
2、募投项目实施新增流动资金缺口的测算
公司以 2021 年末经营性流动资产和经营性流动负债各科目余额占 2021 年营
业收入的比重为基础，根据前述募投项目实施前三年及达产年营业收入预测值对
各年末经营性流动资产和经营性流动负债各科目的金额进行测算，公司新增流动
资金缺口测算如下：
单位：万元
参考数 募投项目新增收入及流动资金需求
项目
2021 年度 T+1 T+2 T+3 T+6（达产）
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营业收入 51,417.27 6,322.40 17,137.34 20,344.81 32,074.68
应收票据 178.97 22.01 59.65 70.81 111.64
应收账款 37,480.51 4,608.70 12,492.23 14,830.31 23,380.77
预付款项 779.01 95.79 259.64 308.24 485.95
存货 22,126.29 2,720.71 7,374.68 8,754.94 13,802.63
合同资产 127.00 15.62 42.33 50.25 79.22
经营性流动资产合计 60,691.77 7,462.82 20,228.52 24,014.55 37,860.22
应付账款 11,122.17 1,367.61 3,707.01 4,400.82 6,938.14
合同负债 3,844.09 472.68 1,281.23 1,521.03 2,397.99
经营性流动负债合计 14,966.26 1,840.29 4,988.24 5,921.86 9,336.12
流动资金占用额 45,725.51 5,622.53 15,240.28 18,092.69 28,524.10
根据上述测算结果，募投项目实施前三年新增的流动资金需求为 18,092.69
万元，至达产年新增的流动资金需求为 28,524.10 万元。本次发行募集资金用途
中视同补充流动资金的金额合计为 4,594.69 万元，未超过流动资金缺口，本次
发行视同补充流动资金的规模具有合理性。
（五）本次补充流动资金的原因及规模合理性
综上所述，发行人货币资金余额已有明确用途安排，根据发行人的实际情况，
发行人资产负债结构合理，募投项目达产前持续新增的流动资金需求不宜通过银
行借款的方式解决，发行人的现金流状况不足以支持本次募投项目的实施，有必
要通过本次发行补充本次募投项目实施新增的部分流动资金需求。扣除财务性投
资影响因素后，本次募集资金用途中视同补充流动资金的金额合计为 4,594.69 万
元，系用于支付募投项目相关的人员工资、货款等非资本性支出，未超过流动资
金缺口，本次发行视同补充流动资金的规模具有合理性。视同补充流动资金的金
额占募集资金总额的比例为 21.54%，不超过募集资金总额的 30%，符合《发行
监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关规定。
八、请发行人充分披露（3）（4）（5）（6）相关的风险。
发行人已在募集说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”及“第五
节 本次股票发行风险因素”中充分披露相关风险，具体补充披露情况参见本回
复报告前述相关问题回复之“补充相关风险披露”之内容。
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九、中介机构核查程序及发表意见
（一）核查程序
保荐人实施的主要核查程序如下：
1、查阅了本次募集资金投资项目的《可行性研究报告》，了解本次募投项目
规划的产品、技术背景、产能等情况，了解分析募投项目实施的行业政策、市场
情况，核对投资规模、测算过程、测算假设等；核对建设内容、设备软件等投资
安排、业务场所面积分配等；
2、查阅发行人年度报告、审计报告、主要业务合同、主要固定资产和无形
资产清单、技术储备情况，访谈发行人相关人员，了解发行人现有业务情况；
3、查阅《房屋买卖预购合同》及补充协议、房屋坐落地的土地使用证；通
过企查查、交易对手官网等网站查阅交易对手的基本信息，了解交易对手的背景
以及临港科技城的建设情况；获取选址方案、所购房屋的售楼书、含周边同类房
产价格对比的选择方案等文件，分析交易价格的公允性及周边同类房产的供给情
况；
4、查阅了本次募集资金投资项目的《可行性研究报告》，了解各募投项目的
定员数量、设备软件方案及使用的场所面积，分析合理性；
5、通过见微数据、wind 等搜索同行业可比公司募投项目，查阅了同行业可
比公司公开披露文件，比对可比公司募投项目建设内容、投资规模、经济效益等；
6、查阅发行人与本次发行有关的董事会决议，了解募投项目目前的投入情
况及投资计划，核实是否存在董事会前决议日前的投资；
7、查阅了募集资金投资项目《可行性研究报告》，了解其效益测算依据、假
设和过程；
8、查阅了发行人所处行业研究报告，了解行业发展相关的法律法规和产业
政策，结合市场容量、竞争对手、发展趋势、公司战略目标等情况进行分析，判
断发行人募投项目选择的合理性和必要性及相关效益测算的严谨性；
9、查阅发行人募投项目在手订单明细，分析发行人募投项目相关的订单获
取能力；
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
10、查阅了募集资金投资项目《可行性研究报告》，了解募投项目投资规划，
查阅公司审计报告中关于固定资产折旧、无形资产摊销的政策，核对募投项目测
算相关折旧摊销政策的一致性及合理性；计算募投项目各期折旧摊销对未来经营
业绩的影响水平；
11、查验了发行人公告、关联方清单及报告期内关联交易明细，核查发行人
报告期内的关联交易情况；查阅了发行人的各项公司治理制度；查阅了发行人实
际控制人的采购与招投标制度；查阅了发行人实际控制人和控股股东出具的承诺
函等；
12、查阅了发行人披露的定期报告、审计报告，分析公司货币及交易性金融
资产余额及变动情况，了解货币资金余额的合理性及使用安排；分析发行人的业
务特征及资产特点，分析发行人资产负债结构的合理性，了解发行人未采用负债
融资的合理性；查阅了募集资金投资项目《可行性研究报告》，结合发行人 2021
年度财务数据测算未来流动资金需求。
发行人律师实施的主要核查程序如下：
1、查验了发行人公告、关联方清单及报告期内关联交易明细，核查发行人
报告期内的关联交易情况；
2、查阅了本次募投项目的可行性研究报告；
3、查阅了发行人的各项公司治理制度；查阅了发行人实际控制人的采购与
招投标制度；查阅了发行人实际控制人和控股股东出具的承诺函等。
（二）发表意见
经核查，保荐人认为：
1、发行人通过在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区实施政企数智化
业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目和智慧中台建设项目等三个募投项目，
有助于发行人把握行业机遇、促进业务的升级拓展，实现业务结构的优化，并提
升综合竞争力，发行人本次募投项目建设具有必要性，不属于重复投资。
2、公司本次募投项目所购房产的交易单价与周边可供选择的同类房产价格
相比不存在重大差异，具有公允性，募投项目的建设符合坐落土地的用地规划；
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三个募投项目实施主体为发行人及全资子公司，三个募投项目实施主体不同但均
在同一房产实施具有合理性，募投项目所需房产面积大于已购房产面积具有合理
性，不足部分发行人将在建设期内择机购买，不存在影响募投项目实施的实质性
障碍。
3、本次募投项目的建设投资、建设面积、员工数量、人均办公面积等的测
算依据充分，测算过程谨慎合理；本次募投项目投资规模和购置场地符合募投项
目的研发需求，与同行业可比项目对比具有合理性；募投项目的建设投资可以明
确区分，划分准确；本次募集资金不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资
金。
4、本次募投项目效益预测的假设条件、计算基础合理充分，计算过程谨慎
合理；募投项目所处行业市场前景及发展趋势良好，市场空间巨大，其实施有助
于提高发行人政企数智化及智慧食堂业务的综合竞争力，效益预测与发行人现有
业务、同行业可比公司项目比较具有合理性，发行人具备拓展客户、获取订单的
能力，相关收益指标的测算谨慎，具有合理性。
5、发行人本次募投项目投资进度合理，折旧摊销会计处理符合发行人执行
的会计政策；发行人本次募投项目建设完成且按预期实现效益后，募投项目新增
收入足以抵消新增资产带来的折旧摊销费用增长，不会对发行人经营业绩产生重
大不利影响。
6、本次募投项目是否新增关联交易将基于交易双方的市场行为决定，预计
可能新增的关联交易对发行人的收入、成本费用、利润总额等经营成果指标不构
成重大影响，不存在显示公平的关联交易，本次募投项目的实施不存在严重影响
发行人生产经营的独立性的情况。
7、发行人货币资金余额已有明确用途安排，发行人资产负债结构合理，募
投项目达产前持续新增的流动资金需求不宜通过银行借款的方式解决，发行人的
现金流状况不足以支持本次募投项目的实施，有必要通过本次发行补充本次募投
项目实施新增的部分流动资金需求。扣除财务性投资影响因素后，本次募集资金
用途中视同补充流动资金的金额合计为 4,594.69 万元，系用于支付募投项目相关
的人员工资、货款等非资本性支出，未超过未来预测的流动资金缺口，本次发行
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视同补充流动资金的规模具有合理性。视同补充流动资金的金额占募集资金总额
的比例为 21.54%，不超过募集资金总额的 30%，符合《发行监管问答—关于引
导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关规定。
8、发行人已在募集说明书“重大事项提示”之“一、特别风险提示”及“第
五节 本次股票发行风险因素”中补充披露相关风险。
经核查，发行人律师认为：
本次募投项目实施后是否新增关联交易取决于交易双方的市场行为；即便新
增，亦不会显失公平；本次募投项目的实施不会影响发行人生产经营的独立性。
问题 2
报告期各期，发行人海外业务收入分别为 4,462.73 万元、5,836.37 万元、
9,691.84 万元和 3,134.63 万元，占营业收入的比重分别为 8.91%、11.89%、18.97%
和 33.86%，呈现上升趋势。截至 2022 年 3 月末，发行人交易性金融资产期末余
额为 5,304.50 万元，其他应收款期末余额为 2,121.00 万元，其他流动资产期末余
额为 817.85 万元，其他非流动金融资产期末余额为 1,110.00 万元，其他非流动
资产期末余额为 2,641.00 万元，财务性投资期末余额为 1,892.90 万元。
请发行人补充说明： 1）海外业务的具体情况，并结合海外业务的经营模式、
核心竞争力、海外主要客户获取能力、相关业务与发行人主营业务的匹配性等情
况说明海外业务收入快速增长的原因及合理性；（2）自本次发行董事会决议日前
六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况； 3）
结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的
财务性投资（包括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核
问答》问答 10 的相关要求；（4）投资性房地产的具体情况，发行人及其子公司、
参股公司是否持有其他住宅用地、商业用地及商业地产，是否涉及房地产开发、
经营、销售等业务，发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发
相关业务类型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质。
请保荐人核查并发表明确意见，请保荐人和会计师补充说明对海外业务的核
查手段、方式及结论，并就发行人海外收入真实性出具专项核查报告。
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回复：
一、海外业务的具体情况，并结合海外业务的经营模式、核心竞争力、海外
主要客户获取能力、相关业务与发行人主营业务的匹配性等情况说明海外业务收
入快速增长的原因及合理性。
（一）海外业务的具体情况
发行人报告期内的海外业务主要为向烽火通信科技股份有限公司（以下简称
“ 烽 火 通 信 ”） 及 其 控 制 的 企 业 和 CONVERGE INFORMATION AND
COMMUNICATIONS TECHNOLOGY SOLUTIONS, INC.（以下简称“Converge”）
/ METROWORKS ICT CONSTRUCTION, INC.（以下简称“Metroworks”）提供
的传统通信技术服务。发行人报告期主营业务收入中主要海外地区业务的具体情
况如下：
单位：万元
序
客户名称 主营业务收入规模 项目所在地 服务内容
号
2022 年 1-3 月 2,569.50 菲律宾、马
咨询、勘察、设计
来西亚、摩
2021 年 6,678.70 等传统通信设计
洛哥、巴基
业务、FTTH（Fiber
Fiberhome 等烽火通 2020 年 3,708.02 斯坦、印尼、
1 To The Home，光
信同一控制企业 阿根廷、肯
纤到家）、光缆安
尼亚、哥伦
2019 年 2,508.16 装、顶管等传统通
比亚、墨西
信施工业务
哥等地
2022 年 1-3 月 565.12
2021 年 3,013.14 FTTH 为主的传统
2 Converge/MetroWorks 菲律宾
2020 年 2,126.46 通信技术服务
2019 年 1,954.57
发行人海外全资子公司吉大通信（菲律宾）有限公司（以下简称“菲律宾公
司 ”） 与 烽 火 通 信 的 海 外 控 股 公 司 FIBERHOME PHILS., INC. （ 以 下 简 称
“Fiberhome”）签订合作协议，承接 Fiberhome 在菲律宾当地的传统通信技术服
务项目。烽火通信是中央企业中国信息通信科技集团有限公司旗下上市企业，是
国际知名的信息通信网络产品与解决方案提供商，发行人与烽火通信及其控股子
公司就海外的传统通信设计业务开展合作，烽火通信目前在全球有 2 个海外生产
基地，8 个海外研发中心，11 个全球交付中心和 30 个海外代表处，产品、方案
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和服务覆盖 100 多个国家和地区，基于烽火通信丰富的海外业务，发行人承接烽
火通信所需的咨询、勘察、设计等传统通信网络设计服务。发行人提供的海外传
统通信设计业务在菲律宾、马来西亚、摩洛哥、巴基斯坦、印尼、阿根廷、肯尼
亚、哥伦比亚、墨西哥等地开展。
发行人基于海外业务拓展与烽火通信展开业务合作，双方合作项目主要来源
于海外，因此公司将来源于烽火通信的收入均作为海外收入列报，对于国内传统
通信网络技术服务，运营商一般会直接面向发行人在内的设计院招标，公司直接
通过参与招投标与运营商进行合作，无需通过烽火通信进行合作。发行人与烽火
通信海外业务中各类业务的收入金额如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 2020 年 2019 年
传统通信设计业务 511.37 2,068.19 1,857.43 2,508.16
传统通信施工业务 2,058.13 4,610.52 1,850.59 -
合计 2,569.50 6,678.70 3,708.02 2,508.16
烽火通信是国际知名的信息通信网络产品与解决方案提供商，其作为“一带
一路”的坚定实践者，海外业务扩张较快，但其传统通信设计业务配套团队不能
满足快速发展的海外业务，由于发行人具有丰富的设计业务经验，且发行人具有
拓展海外业务的意愿，双方于 2015 年对接后开展合作，发行人于 2018 年上半年
在菲律宾设立子公司后，迅速建立起了施工团队且具备了施工经验，烽火通信也
逐步将其总承包的部分施工项目分包至发行人菲律宾公司。Converge 于 2007 年
成立，主要在菲律宾开展信息和通信系统的构建、安装、维护和运营业务，其
2009 年根据第 9707 号菲律宾共和国法案获得国会特许经营权，于 2012 年开始
固定宽带互联网运营，2020 年在菲律宾证券交易所上市。根据 Converge 公开披
露的报告，Metroworks 受 Converge 控制，Converge 为菲律宾高速固定宽带运营
商，2021 年末在菲律宾固定宽带市场份额为 30.1%，因为 FTTH 技术能够提供更
高质量的连接，自 2018 年以来，Converge 的战略一直专注于 FTTH 的扩张。
Converge 是菲律宾三大固网通信运营商之一，基于与烽火通信在菲律宾进行业务
合作的基础，公司于 2017 年了解到 Converge 具有直接采购传统通信技术服务的
需求，通过与 Converge 进行直接充分的沟通，在菲律宾当地展开详尽的调研，
发行人于 2018 年上半年在菲律宾成立子公司后与其开展合作并签订框架协议，
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菲律宾公司主要为 Converge 和 Metroworks 提供 FTTH 为主的传统通信技术服务，
菲律宾电信市场发展速度较快，其作为菲律宾主要的通信运营商之一，Converge
的业务规模较大，采购需求较多，基于公司前期的充分准备及丰富的项目实践能
力，公司 2019 年与 Converge 交易形成的收入金额达到 1,954.57 万元，具有合理
性。
（二）结合海外业务的经营模式、核心竞争力、海外主要客户获取能力、
相关业务与发行人主营业务的匹配性等情况说明海外业务收入快速增长的原因
及合理性
1、发行人海外业务的经营模式
（1）采购模式
发行人海外业务的采购内容主要为材料采购和劳务采购。
①材料采购
海外业务材料采购主要采用“按需采购”的模式，即根据项目实施的实际需
求提出采购申请，根据所需采购的产品具体情况，采购人员根据产品质量、技术
服务水平、产品价格等维度通过市场化谈判的方式确定采购价格。
发行人向 Fiberhome 采购材料用于 Converge 的 FTTH 业务。发行人总包
Converge 部分 FTTH 业务，需自备物料，烽火通信具备传统通信施工业务所需物
料的生产能力，烽火通信总包菲律宾当地运营商 PLDT 和 GLOBE 项目时主要采
用自产物料。基于与烽火通信良好的合作关系，综合考量物料的品质和价格，发
行人向 Fiberhome 采购物料用于 Converge 项目的施工中。因此烽火通信既是发
行人客户，又是发行人供应商具有合理性。发行人与 Converge 不存在类似情况。
②劳务采购
与国内传统通信技术服务项目中施工劳务主要采用劳务外协方式不同，海外
业务的传统通信技术服务业务中施工劳务主要通过自有员工执行与劳务采购相
结合的形式。劳务采购主要内容为技术含量较低的挖坑、布放、立杆、直埋等工
作。
发行人具有三十余年国内施工项目经验，且国内施工劳务发展多年，施工劳
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务服务市场较为成熟，劳务供应商核心人员均具有多年的施工管理经验，国内施
工劳务主要采用劳务外协方式。发行人海外施工业务发展时间较短，且当地施工
劳务供应商经验积累有限，为确保工程质量，采取自有员工执行与劳务采购相结
合的方式。
（2）生产模式
发行人已与烽火通信签订海外技术服务框架协议，发行人根据烽火通信的国
际信息通信领域建设项目的技术服务需求，借助自身在信息化技术服务领域的能
力和员工丰富的项目实践经验，主要通过派出员工前往海外各地等方式为烽火通
信提供全方位传统通信网络设计服务。烽火通信根据工作完成情况与发行人进行
结算。
菲律宾公司已与 Fiberhome 签订框架协议，借助员工在国内外积累的丰富的
项目实践经验，承接 Fiberhome 的 FTTH、光缆安装、顶管等传统通信施工业务。
Fiberhome 通过 PO 订单的形式向菲律宾公司提出采购需求，菲律宾公司开展项
目施工，Fiberhome 根据项目完成进度与菲律宾公司结算。
菲律宾公司已与 Converge/Metroworks 签订框架协议。菲律宾公司承接其部
分 FTTH 业务，Converge/Metroworks 根据其自身项目进展，通过 PO 订单的形式
向 菲 律 宾 公 司 提 出 采 购 需 求 ， 菲 律 宾 公 司 提 供 FTTH 工 程 等 服 务 ，
Converge/Metroworks 根据项目完成情况与发行人菲律宾公司结算。
（3）销售模式
发行人目前拓展的海外业务主要是传统通信技术服务，目前海外客户包括
Fiberhome 等烽火通信同一控制企业和 Converge/Metroworks 等知名企业，根据签
订的框架协议以及 PO 订单与客户开展合作。公司拓展海外业务主要针对知名企
业，从而控制海外业务风险。
发行人与烽火通信的合作为全球各地的传统通信设计业务和承接 Fiberhome
分包的传统通信施工业务。发行人与 Converge 的合作仅为总承包菲律宾当地的
FTTH 业务。Fiberhome 总承包 PLDT 和 GLOBE 等菲律宾当地运营商的业务，
将部分施工项目分包给发行人菲律宾公司，物料由 Fiberhome 提供，发行人菲律
宾公司仅承担工程服务。发行人菲律宾公司总承包 Converge 的部分 FTTH 业务，
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物料由发行人菲律宾公司准备，菲律宾公司向 Fiberhome 采购。因此发行人与烽
火通信、Converge 的合作模式存在一定差异，具有合理性。
海外传统通信设计业务于客户审核确认且合同金额已经确定时确认收入，与
国内无明显区别。海外传统通信施工业务于订单或其他足以确定收入金额的证据
签订且通过验收时确认收入，与国内传统通信施工业务按照履约进度确认收入存
在区别，主要原因是海外传统通信施工业务每个订单约定履行的义务细分到施工
站点，站点规模较小、执行周期较短，验收后客户方可控制建设项目并受益，且
未经验收发行人菲律宾公司不具有收款权利，不符合履约义务在某一时段内履行
的三个条件之一，公司的收入确认符合《企业会计准则》的规定，具有合理性。
海外传统通信设计业务主要结算方式为：原则上按照 PO 进行合同款的结算
和支付，若 PO 约定的服务周期超过 3 个月以上，每 3 个月结算一次。国内传统
设计业务各项目间存在差异，以发行人与中国移动通信集团设计院有限公司签订
的主要框架合同为例：在合作订单完成确认单签订后支付确认额度 50%的进度款，
在合作订单完成确认单签订完 9 个月后支付确认的合作费额度的 40%，18 个月
后支付确认合作费额度的余额。海外传统通信设计业务的付款时间整体早于国内
传统通信设计业务。
海外传统通信施工业务付款主要分为三大部分，订单确认后支付预付款
（20%-30%）、验收完成后进度款（60%-70%）、验收完成一年后支付尾款（10%）。
国内传统通信施工业务付款条件各客户间存在差异，以发行人主要客户中国联合
网络通信有限公司吉林省分公司为例，付款条件为：项目竣工验收合格，开具全
额发票后支付订单全额的 90%，终验合格满 1 年后，支付订单全额的 10%。海
外传统通信施工业务付款时间整体早于国内传统通信施工业务付款时间。
报告期各期末海外业务应收账款余额截至 2022 年 7 月 20 日的回款情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
应收账款余额 2,230.82 1,211.30 1,709.10 1,909.04
各期末应收账款截至
1,139.79 709.66 1,709.10 1,909.04
2022 年 7 月 20 日的回款金额
期后回款比例 51.09% 58.59% 100.00% 100.00%
报告期各期末海外业务应收账款余额截至 2022 年 7 月 20 日已回款比例分别
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为 100.00%、100.00%、58.59%和 51.09%。
2021 年末，海外业务应收账款账面余额为 1,211.30 万元，回款比例为 58.59%。
各类海外业务应收账款的期后回款情况具体如下：2021 年末设计业务应收账款
账面余额为 631.50 万元，设计业务原则上按照 PO 订单进行合同款的结算和支付，
若 PO 订单约定的服务周期超过 3 个月以上，每 3 个月结算一次，截至 2022 年 7
月 20 日，2021 年末设计业务应收账款均已收回；2021 年末施工业务应收账款账
面余额 579.80 万元，截至 2022 年 7 月 20 日已收回 78.16 万元，暂未收回 501.65
万元，海外通信施工业务付款主要分为三大部分，订单确认后支付预付款
（20%-30%）、验收完成后进度款（60%-70%）、验收完成一年后支付尾款（10%），
2021 年下半年海外施工业务收入为 4,207.95 万元，除尾款外，施工业务应收账
款及时收回，导致施工业务应收账款期末余额较小，2021 年末余额中截至 2022
年 7 月 20 日暂未收回的金额主要为信用期一年的尾款，此外，受客户内部决算、
付款审批流程等因素影响，一般情况下公司下半年特别是第四季度回款比例较高。
2、发行人海外业务的核心竞争力
发行人海外业务的核心竞争力如下：
（1）技术能力优势
发行人是信息技术服务领域的高新技术企业，公司在 ICT 领域内具备很强的
技术实力，对行业的发展及技术动态有着深刻的认识。截至 2022 年 3 月末，公
司在各个专业领域共有 106 项专利和 79 项软件著作权，并参与编制 9 项国家标
准（已发布 6 项）和 6 项行业标准，上述专利权、参编标准的取得有利于公司发
挥主导产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，保持技术能力优势。
公司多年来在国内传统通信设计业务和传统通信施工业务的全方位技术沉
淀，契合海外市场对于专业全面的通信技术服务供应商的需求。发行人海外服务
市场多集中于菲律宾、马来西亚、摩洛哥、巴基斯坦、印尼、阿根廷、肯尼亚、
哥伦比亚、墨西哥等地，上述地区通信网络的基础设施建设整体滞后于国内，发
行人已在中国境内积累了丰富的设计、施工经验，具备完善的项目方案制定和实
施能力，同时发行人已积累了四年多海外实践经验，可高效地在海外市场开展相
关业务。因此，发行人的海外业务具有技术能力优势。
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（2）人才优势
公司拥有一支成熟的技术团队，技术人员拥有丰富的技术服务经验，对行业
的发展及技术动态有着深刻的认识，在行业内具有较强的影响力。公司拥有的技
术团队，长期从事通信及信息技术服务业的研究及开发，涉及无线、传输、核心、
数据等众多专业领域，具有丰富的专业理论知识，并在国内外已积累了丰富的实
践经验，公司已为海外地区业务开展配备上述具有丰富理论和实践经验的技术人
员。因此，发行人的海外业务具有人才优势。
（3）品牌优势
公司自 1985 年创办至今，依托高校技术及人才背景，培养了大量的优秀技
术人才，创造了通信网络技术服务行业的知名品牌。公司几十年来来一直将维护
品牌形象、创造品牌价值视为长期发展目标，努力为客户提供高质量的通信网络
技术服务，积累了良好的口碑和大量优质客户资源。公司已与烽火通信股份有限
公司形成了深度的合作，签署战略合作协议。经过数年发展，菲律宾公司已逐步
在当地建立起品牌效应，业务规模逐步扩大。依托于行业知名品牌和上市公司效
应，以及菲律宾公司在当地建立的品牌效应，结合与烽火通信的深度合作及其国
际化平台，发行人海外业务具有品牌优势。
3、发行人海外主要客户获取能力
发 行 人 海 外 主 要 客 户 为 Fiberhome 等 烽 火 通 信 同 一 控 制 企 业 、
Converge/MetroWorks。报告期内，发行人向 Fiberhome 等烽火通信同一控制企业
以及 Converge/MetroWorks 的销售规模均呈现上涨趋势。发行人已与烽火通信签
订战略合作协议，报告期内双方合作规模不断扩大，合作区域不断增加，随着“一
带一路”倡议下烽火通信国际化业务的不断深入以及发行人海外业务经验的不断
积累，发行人未来可能获得更多的业务机会。
发行人与 Converge/MetroWorks 的合作建立于 2018 年，经过数年的合作与
沟通，双方已建立了稳定的业务关系。自 2018 年起，Converge/Metroworks 的战
略专注于 FTTH 的扩展，菲律宾公司主要承接 Converge/Metroworks 在菲律宾北
吕宋、比科尔等地的 FTTH 业务，报告期内对 Converge/MetroWorks 的销售规模
逐年增加。随着合作的不断深入和信任的不断增强，菲律宾公司将探索承接更多
1-69
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区域 FTTH 业务和其他通信网络技术服务业务。
4、发行人海外相关业务与发行人主营业务的匹配性
发行人海外相关业务与发行人主营业务的匹配性分析如下：
所提供 主要对 对应发行人主
主要海 海外业务主要客户 海外业 应的发 营业务国内主
匹配性分析
外客户 类型及基本情况 务的具 行人主 要客户、客户类
体内容 营业务 型及主要业务
烽火通信是国际知
名的信息通信网络 烽火通信向海外
通信网
产品与解决方案提 国家和地区的运
络的咨
供商，产品、方案 为中国移动、中 营商提供通信网
Fiberho 询、勘
和服务覆盖 100 国联通等运营 络产品与解决方
me 等烽 察、设计 传统通
多个国家和地区； 商提供的传统 案，向发行人采
火通信 服务； 信技术
其中 Fiberhome 是 通信网络设计 购通信设计服
同一控 FTTH、 服务
烽火通信在菲律宾 和传统通信网 务，业务实质与
制企业 光缆安
设立的公司，承接 络工程服务 国内传统通信网
装、顶管
PLDT、GLOBE 等 络技术服务业务
等业务
菲律宾当地运营商 相匹配
部分施工业务
海外客户与国内
客户均为运营
为中国移动、中 商，客户类型一
Converg 菲律宾高速固定宽 传统通
FTTH 业 国联通等运营 致。菲律宾当地
e/Metro 带运营商，菲律宾 信技术
works 务 商提供传统通 的 FTTH 业务与
上市公司 服务
信技术服务 国内传统通信技
术服务业务相匹
配
因此，发行人海外相关业务与发行人主营业务相匹配。
综上，发行人已形成稳定的海外经营模式，已与 Fiberhome 等烽火通信同一
控制企业、Converge/Metroworks 等海外主要客户建立了稳定的合作关系，发行
人在海外业务中具有技术能力优势、人才优势、品牌优势，具备核心竞争力，海
外业务与发行人主营业务相匹配。因此，发行人报告期内海外业务收入的快速增
长具有合理性。
5、报告期内疫情对海外业务产生影响
报告期内海外业务主要受到海外客户市场需求、海外客户合作关系、菲律宾
公司员工规模、新冠疫情等多重因素的影响。新冠疫情的爆发一定程度上延缓了
海外业务的快速发展，新冠疫情所形成的不确定性也增加了公司运营的成本。但
由于电信行业涉及民生，在疫情期间，主要海外市场菲律宾的当地政府鼓励电信
1-70
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行业发展，根据菲律宾当地政府部门及电信委员会出具的文件，在疫情管控期间，
电信及相关配套业务的进口、运输和销售被始终允许并不受限制，从事电信及相
关配套业务的人员被允许通行及开展工作，为电信行业相关业务的开展创造了条
件，因此，整体而言，新冠疫情对海外业务的开展未产生重大不利影响。
二、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务
性投资及类金融业务的具体情况。
本次发行相关议案经 2021 年 11 月 8 日召开的第四届董事会 2021 年第九次
会议、2022 年 6 月 20 日召开的第四届董事会 2022 年第三次会议和 2022 年 7 月
14 日召开的第四届董事会 2022 年第四次会议审议通过。自本次发行董事会决议
日（2021 年 11 月 8 日）前六个月至本回复出具之日，发行人新投入或拟投入的
财务性投资及类金融业务的具体情况如下：
（一）类金融
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在从事类
金融业务的情况。
（二）投资产业基金、并购基金
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人存在投资或拟
投资产业基金的情况，具体情况如下：
单位：万元
发行人持有投资
认缴 实缴 是否为财
基金名称 投资主体 实缴时间 主体股权/份额
金额 金额 务性投资
比例
吉林东证鸿 中浦慧联 1,200.00 100.00 2021 年 1 月 100.00% 是
志投资中心
（有限合 吉鸿志信 600.00 30.00 2021 年 1 月 90.00% 是
伙）
志新二号 吉鸿志信 211.00 211.00 2022 年 6 月 90.00% 是
志新三号 吉鸿志信 100.00 100.00 2022 年 1 月 90.00% 是
1、吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）
吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）于 2020 年 12 月成立，根据合伙协议，
中浦慧联和吉鸿志信认缴额分别为 1,200.00 万元和 600.00 万元。本次发行董事
会决议日六个月之前实缴额分别为 100.00 万元和 30.00 万元，截至本回复出具之
1-71
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日，仍需分别投资 1,100.00 万元和 570.00 万元。股权穿透计算后，发行人分别
持有中浦慧联和吉鸿志信的权益比例为 100.00%和 90.00%。
吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）具体信息如下：
主要投资于信息通信网络技术领域、5G 新基建、5G 领域上下游、5G 带来
资金投向 产业变革的相关领域及其他先进技术等新兴产业领域和其他战略新兴产业
等相关领域
投资方式 股权投资
东证融通投资管理有限公司（基金管理人、普通合伙人）、吉鸿志信（普
通合伙人）、吉林省股权基金投资有限公司（有限合伙人）、中浦慧联（有
主要合伙人 限合伙人）、长春市股权投资基金管理有限公司（有限合伙人）、长春新
区产业基金投资有限公司（有限合伙人）、中传金控（天津）股权投资基
金管理有限公司（有限合伙人）
截至本回复出具之日，吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）暂未对外投资。
2、志新二号
志新二号于 2021 年 12 月成立，2022 年 6 月更新合伙协议，吉鸿志信认缴
出资额 211.00 万元并已实缴出资 211.00 万元。股权穿透计算后，发行人持有吉
鸿志信的股权比例为 90.00%。
志新二号具体信息如下：
主要投资于信息通信技术、新基建、数字经济带来产业变革的相关领域及
资金投向
先进制造业
投资方式 股权投资
吉鸿志信（基金管理人、普通合伙人）、吕邦国（有限合伙人）、李睿（有
限合伙人）、梁冬梅（有限合伙人）、韩伟（有限合伙人）、佟敏（有限
主要合伙人
合伙人）、贾世援（有限合伙人）、辛建文（有限合伙人）、邹艾桐（有
限合伙人）、武侠（有限合伙人）
截至本回复出具之日，志新二号已办理私募基金备案，基金编号为 SVW363。
截至本回复出具之日，志新二号暂未对外投资。
3、志新三号
志新三号 2022 年 1 月成立，吉鸿志信认缴出资 100.00 万元，并于 2022 年 1
月实缴，实缴时间在本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日之内，经
股权穿透计算后，发行人持有吉鸿志信的权益比例为 90.00%。
志新三号具体信息如下：
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资金投向 定向投资于单一项目：成都鹏业软件股份有限公司
投资方式 认购成都鹏业软件股份有限公司定向发行股票的形式进行投资
吉鸿志信（基金管理人、普通合伙人）、吕邦国（有限合伙人）、邹艾桐
主要合伙人
（有限合伙人）、韩伟（有限合伙人）、辛建文（有限合伙人）
截至本回复出具之日，志新三号已办理私募基金备案，基金编号为 STS650。
截至本回复出具之日，志新三号已投资成都鹏业软件股份有限公司，该公司基本
情况如下：
公司名 投资金额
成立时间 主营业务 持股比例
称 （万元）
成都鹏 以“智能技术”为主体，同时发展智慧物业、
业软件 1998 年 10 智慧工地、智慧造价业务，为构建数字驱动、
510.00 1.26%
股份有 月 29 日 人机协同的政府管理提供技术开发、数据清
限公司 理、运维等相关服务
（三）拆借资金
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在对外拆
借资金的情况。
（四）委托贷款
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在对外委
托贷款的情况。
（五）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在向集团
财务公司出资或增资的情况。
（六）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在购买收
益波动大且风险较高的金融产品的情况。
（七）非金融企业投资金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月至本回复出具之日，发行人不存在投资金
融业务的情况。
综上所述，自发行人董事会决议日（2021 年 11 月 8 日）前六个月起至本回
复出具之日，公司新投入和拟投入的财务性投资测算情况如下：
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单位：万元
发行人 截至本 截至本
持有投 回复出 回复出
投资 认缴 实缴 实缴时 合计扣
被投资方 资主体 具之日 具之日
主体 金额 金额 间 减金额
股权/份 新投入 拟投入
额比例 金额 金额
吉林东证 中浦 2021
1,200.00 100.00 100.00% - 1,100.00 1,100.00
鸿志投资 慧联 年1月
中心（有限 吉鸿 2021
600.00 30.00 90.00% - 513.00 513.00
合伙） 志信 年1月
吉鸿 2022
志新二号 211.00 211.00 90.00% 189.90 - 189.90
志信 年6月
吉鸿 2022
志新三号 100.00 100.00 90.00% 90.00 - 90.00
志信 年1月
合计 279.90 1,613.00 1,892.90
注：吉鸿志信为发行人控股子公司，其中发行人全资子公司中浦慧联持股 90.00%，少数股
东青岛吉鸿志诚投资中心（有限合伙）持股 10%，少数股东专为设立上述财务性投资之被
投资公司认缴及实缴的相应金额，对应出资不来源于发行人，不纳入扣减金额。本次发行董
事会决议日六个月之前实缴的投资金额不纳入扣减金额。
2021 年 11 月 8 日，发行人第四届董事会 2021 年第九次会议审议通过了《关
于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2021 年度向特定对象发
行股票方案的议案》《关于公司 2021 年度向特定对象发行股票预案的议案》等
议案，审议通过本次发行募集资金总额不超过 25,119.17 万元。
2022 年 6 月 20 日，发行人第四届董事会 2022 年第三次会议审议通过了《关
于调减公司向特定对象发行股票募集资金总额的议案》《关于公司<2021 年度向
特定对象发行股票预案（修订稿）>的议案》等议案，募集资金总额调整为不超
过 23,226.27 万元。
2022 年 7 月 14 日，发行人第四届董事会 2022 年第四次会议审议通过了《关
于调减公司向特定对象发行股票募集资金总额的议案》《关于公司<2021 年度向
特定对象发行股票预案（二次修订稿）>的议案》等议案，自发行人董事会决议
日（2021 年 11 月 8 日）前六个月起新投入和拟投入的财务性投资 1,892.90 万元
从本次募集资金中扣除，扣除后募集资金总额调整为不超过 21,333.37 万元。
三、结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金
额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发行
上市审核问答》问答 10 的相关要求。
发行人合并资产负债表资产类科目中，货币资金、交易性金融资产、其他应
1-74
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收款、其他流动资产、其他非流动金融资产、其他非流动资产中可能存在财务性
投资。截至 2022 年 3 月 31 日，上述科目的具体情况如下：
（一）货币资金
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人的货币资金为 19,523.98 万元，构成情况如
下：
单位：万元；%
2022.3.31
项目
金额 比例
库存现金 1.10 0.01
银行存款 18,934.20 96.98
其他货币资金 588.69 3.02
合计 19,523.98 100.00
其中：存放在境外的款项总额 400.88 2.05
发行人的其他货币资金为保函保证金和支票保证金。发行人货币资金均不属
于财务性投资。
（二）交易性金融资产
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人的交易性金融资产为 5,304.50 万元，为发行
人购买的结构性存款和理财产品，具体情况如下：
是否属
账面价值 产品风
销售方 产品名称 产品期限 预期收益率 于财务
（万元） 险评级
性投资
招商银行点金
招商银行股 系列看跌三层 R1 谨慎
4,300.00 91 天 1.54%-3.27% 否
份有限公司 区间 91 天结构 型
性存款
招商银行点金
招商银行股 系列看跌三层 R1 谨慎 21 天，到
1,000.00 1.54%-2.97% 否
份有限公司 区间 21 天结构 型 期待赎回
性存款
农银理财“农
银匠心灵动”
农银理财有 中低风 180 天后 业绩基准
4.50 180 天固收增 否
限责任公司 险 可赎回 3.65%
强人民币理财
产品
公司持有的结构性存款、理财产品等投资均是在保证公司正常经营的前提下，
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为提高公司闲置自有资金使用效率，增加公司收益，提高股东回报，在保证流动
性与安全性的前提下购买的产品。该等产品具有持有周期短、风险较低、收益较
为稳定等特点。因此公司购买的结构性存款、理财产品不具有“收益波动大且风
险较高的金融产品”的特点，不属于财务性投资。
（三）其他应收款
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他应收款账面余额 2,438.87 万元，账面价
值 2,121.00 万元，其他应收款的构成情况如下：
单位：万元、%
项目 金额 占比
保证金 1,864.57 76.45
备用金 308.81 12.66
押金 231.33 9.49
代垫款项 34.16 1.40
合计 2,438.87 100.00
发行人其他应收款主要为保证金、备用金、押金、代垫款项，不属于财务性
投资。
（四）其他流动资产
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他流动资产账面价值为 817.85 万元，其
他流动资产的构成情况如下：
单位：万元、%
项目 金额 占比
留抵增值税 370.71 45.33
预交企业所得税 348.79 42.65
待抵扣进项税 52.27 6.39
待认证进项税 46.09 5.64
合计 817.85 100.00
发行人其他流动资产主要为留抵增值税、预交企业所得税、待抵扣进项税、
待认证进项税，不属于财务性投资。
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（五）其他非流动金融资产
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他非流动金融资产账面价值为 1,110.00 万
元，其他非流动金融资产的构成情况如下：
单位：万元、%
项目 投资主体 金额 占比
对吉林东证鸿志投资中
中浦慧联 100.00 9.01
心（有限合伙）投资款
对长春易加科技有限公
志新一号 500.00 45.05
司投资款
对成都鹏业软件股份有
志新三号 510.00 45.95
限公司投资款
合计 1,110.00 100.00
发行人已将对吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）的投资款作为财务性投资。
志新一号与志新三号均为发行人合并报表范围内的基金，在计算发行人财务性投
资时，已将发行人投入至志新一号、志新三号的款项作为发行人财务性投资金额。
（六）其他非流动资产
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人其他非流动资产账面价值为 2,641.00 万元，
其他非流动资产的构成情况如下：
单位：万元、%
项目 金额 占比
预付长期固定资产购置款 2,611.00 98.86
对吉林东证鸿志投资中心（有限
30.00 1.14
合伙）投资款
合计 2,641.00 100.00
发行人预付长期固定资产购置款为预付的中国（上海）自由贸易试验区临港
新片区办公及研发房产款项，该房产将用于实施政企数智化业务中心项目、“智
慧食堂”产业化项目及智慧中台建设项目等募投项目，非财务性投资。对吉林东
证鸿志投资中心（有限合伙）投资款 30.00 万元为财务性投资。
综上所述，截至 2022 年 3 月 31 日，发行人涉及财务性投资的报表科目为其
他非流动金融资产和其他非流动资产。相关投资事项已纳入财务性投资测算中，
具体情况如下：
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单位：万元
截至 2022 发行人持有
是否是财务
被投资方 投资主体 认缴金额 年 3 月 31 日 投资主体股
性投资
实缴金额 权/份额比例
吉林东证鸿志投资 中浦慧联 1,200.00 100.00 100.00% 是
中心（有限合伙） 吉鸿志信 600.00 30.00 90.00% 是
中浦慧联 247.00 247.00 100.00% 是
志新一号
吉鸿志信 50.00 50.00 90.00% 是
志新二号 吉鸿志信 211.00 - 90.00% 是
志新三号 吉鸿志信 100.00 100.00 90.00% 是
合计 2,408.00 527.00 —— ——
吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）、志新一号、志新二号和志新三号均为
私募基金，将发行人认缴基金的金额作为发行人财务性投资的金额。截至 2022
年 3 月 31 日，发行人共计财务性投资 2,408.00 万元，占最近一期末归属于母公
司净资产的比重为 2.81%，未超过 30.00%。扣除财务性投资时，其中来源少数
股东专项认缴部分的对应出资金额不来源于发行人，不占用发行人资金，不纳入
扣减金额。在计算财务性投资比例时，基于谨慎性原则，公司按合并报表口径认
缴金额直接计算财务性投资占净资产的比例，具有合理性。
自发行人董事会决议日（2021 年 11 月 8 日）前六个月起新投入和拟投入的
财务性投资 1,892.90 万元已经发行人第四届董事会 2022 年第四次会议审议通过
从本次募集资金中扣除。
综上，发行人最近一期末不存在金额较大的财务性投资，本次发行董事会决
议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额已从本次募集资
金总额中扣除，符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》问题 10 的相关
要求。
四、投资性房地产的具体情况，发行人及其子公司、参股公司是否持有其他
住宅用地、商业用地及商业地产，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务，发
行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是
否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质。
（一）投资性房地产的具体情况
1、投资性房地产情况
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截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其控股子公司投资性房地产账面价值为
2,616.55 万元，占发行人 2022 年 3 月 31 日总资产的比例仅为 2.49%，占比较低。
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人及其控股子公司共持有 4 块投资性房地产，
具体情况如下：
序 面积（平 证载
证件编号 权利人 坐落 用途
号 方米） 用途
东湖新技术开发区雄楚大
鄂（2019）武汉市东开不 商业服
1 发行人 道 1008 号万科锦程三期 1 748.68 办公
动产权第 0001679 号 务/办公
号楼 31 层办公区 A 号
东湖新技术开发区金融港
鄂（2018）武汉市东开不 武汉分 四路 18 号普天物联网创 工业用
2 819.79 办公
动产权第 0077322 号 公司 新研发基地（二期）8 栋 1 地/其它
单元 1-5 层 04 室
吉（2019）长春市不动产 朝阳区前进大街 488 号南 其他商
长邮通
3 权第 0770330 号、第 湖﹒学府经典 9-12、 568.02 服用地/ 办公
信
0771749 号 18#801、805 办公
吉（2019）长春市不动产
朝阳区前进大街 488 号南
权第 0770332 号、第 其他商
长邮通 湖﹒学府经典 9-12、
4 0770293 号、第 0771750 1,138.19 服用地/ 办公
信 18#901、902、903、904、
号、第 0771747 号、第 办公
905
0771748 号
2019 年，发行人与武汉新辉腾企业管理咨询有限公司签订租赁合同，将东
湖新技术开发区雄楚大道 1008 号万科锦程三期 1 号楼 31 层办公区 A 号出租，
武汉新辉腾企业管理咨询有限公司将其作为办公场所。租赁期间为 2019 年 3 月
至 2024 年 3 月。
2019 年，武汉分公司与武汉新辉腾企业管理咨询有限公司签订租赁合同，
将东湖新技术开发区金融港四路 18 号普天物联网创新研发基地（二期）8 栋 1
单元 1-5 层 04 室出租，武汉新辉腾企业管理咨询有限公司将其作为办公场所。
租赁期间为 2019 年 7 月至 2025 年 7 月。
2017 年，长邮通信与北京波尔通信技术股份有限公司签订租赁合同，将朝
阳区前进大街 488 号南湖﹒学府经典 9-12、18#楼 801 号和 805 号出租，北京波
尔通信技术股份有限公司将其作为办公场所。租赁期间为 2017 年 1 月至 2019 年
12 月。2020 年 1 月续签租赁合同，租赁期间为 2020 年 1 月至 2020 年 12 月。2021
年 1 月续签租赁合同，租赁期间为 2021 年 1 月至 2023 年 12 月。
2021 年，长邮通信与北京波尔通信技术股份有限公司签订租赁合同，将朝
1-79
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
阳区前进大街 488 号南湖﹒学府经典 9-12、18#楼 901 号、902 号、903 号、904
号和 905 号出租，北京波尔通信技术股份有限公司将其作为办公场所。租赁期间
为 2021 年 3 月至 2024 年 2 月。
2、发行人报告期内投资性房地产出租租金收入情况
发行人报告期内主营业务为传统通信技术服务业务和信息化产品集成运营
业务，其他业务收入中存在少量投资性房地产出租的租金收入，报告期各期占营
业收入的比例分别为 0.18%、0.21%、0.27%和 0.16%，占比较低。报告期内公司
不存在房地产开发业务收入。
因房屋面积大于房屋所在地办公场所需求面积，为提高资产的使用效率，发
行人将上述闲置房屋用于出租，不属于房地产开发业务，出租投资性房地产取得
的租金收入占公司营业收入比例较小。发行人不涉及房地产开发、经营、销售等
业务。
（二）发行人及其子公司持有其他住宅用地、商业用地及商业地产情况，
不涉及房地产开发、经营、销售等业务，发行人及其子公司经营范围不涉及房
地产开发相关业务类型，目前未从事房地产开发业务，不具有房地产开发资质
1、发行人及其控股子公司持有的其他住宅用地、商业用地及商业地产情况
截至 2022 年 3 月 31 日，除已列式的投资性房地产外，发行人及其控股子公
司持有的其他住宅用地、商业用地及商业地产情况如下：
面积（平 证载
序号 证件编号 权利人 坐落 用途
方米） 用途
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
1 发行人 265.09 服用地/ 办公
动产权第 0780933 号 经典 9-12、18#楼
办公
401 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
2 发行人 88.81 服用地/ 办公
动产权第 0780956 号 经典 9-12、18#楼
办公
402 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
3 发行人 196.55 服用地/ 办公
动产权第 0780495 号 经典 9-12、18#楼
办公
403 号
朝阳区前进大街 其他商
吉（2019）长春市不
4 发行人 488 号南湖﹒学府 284.81 服用地/ 办公
动产权第 0780494 号
经典 9-12、18#楼 办公
1-80
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面积（平 证载
序号 证件编号 权利人 坐落 用途
方米） 用途
404 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
5 发行人 302.93 服用地/ 办公
动产权第 0781769 号 经典 9-12、18#楼
办公
405 号
朝阳区前进大街
其他商
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6 发行人 265.09 服用地/ 办公
动产权第 0782506 号 经典 9-12、18#楼
办公
501 号
朝阳区前进大街
其他商
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7 发行人 88.81 服用地/ 办公
动产权第 0780498 号 经典 9-12、18#楼
办公
502 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
8 发行人 196.55 服用地/ 办公
动产权第 0780941 号 经典 9-12、18#楼
办公
503 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
9 发行人 284.81 服用地/ 办公
动产权第 0780936 号 经典 9-12、18#楼
办公
504 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
10 发行人 302.93 服用地/ 办公
动产权第 0780934 号 经典 9-12、18#楼
办公
505 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
11 发行人 265.09 服用地/ 办公
动产权第 0781474 号 经典 9-12、18#楼
办公
601 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
12 发行人 88.81 服用地/ 办公
动产权第 0782514 号 经典 9-12、18#楼
办公
602 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
13 发行人 196.55 服用地/ 办公
动产权第 0782510 号 经典 9-12、18#楼
办公
603 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
14 发行人 284.81 服用地/ 办公
动产权第 0780492 号 经典 9-12、18#楼
办公
604 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
15 发行人 302.93 服用地/ 办公
动产权第 0780490 号 经典 9-12、18#楼
办公
605 号
朝阳区前进大街 其他商
吉（2019）长春市不
16 发行人 488 号南湖﹒学府 265.09 服用地/ 办公
动产权第 0780990 号
经典 9-12、18#楼 办公
1-81
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
面积（平 证载
序号 证件编号 权利人 坐落 用途
方米） 用途
701 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
17 发行人 88.81 服用地/ 办公
动产权第 0782492 号 经典 9-12、18#楼
办公
702 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
18 发行人 196.55 服用地/ 办公
动产权第 0781773 号 经典 9-12、18#楼
办公
703 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
19 发行人 284.81 服用地/ 办公
动产权第 0782507 号 经典 9-12、18#楼
办公
704 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 488 号南湖﹒学府
20 发行人 302.93 服用地/ 办公
动产权第 0782130 号 经典 9-12、18#楼
办公
705 号
道里区群力第一
哈房权证里字第 员工
21 发行人 大道 1366 号 6 栋 125.55 住宅
1401020630 号 宿舍
3 单元 30 层 1 号
乌鲁木齐高新技
新（2018）乌鲁木齐 术产业开发区（新 城镇住
员工
22 市不动产权第 发行人 市区）西环北路 243.50 宅用地/
宿舍
0116699 号 989 住宅 14 号楼 2 住宅
单元 2201 室
辽（2020）沈阳市不 浑南区天坛南街 商业用 员工
23 发行人 213.19
动产权第 0012626 号 8-12 号（2-28-1） 地/商业 宿舍
辽（2020）沈阳市不 浑南区天坛南街 商业用 员工
24 发行人 214.97
动产权第 0012635 号 8-12 号（2-28-2） 地/商业 宿舍
辽（2020）大连市内 中山区港隆西路
公建/公 员工
25 四区市不动产权第 发行人 46 号 1 单元 15 层 233.84
寓 宿舍
00211228 号 2号
东湖新技术开发
区金融港四路 18
鄂（2018）武汉市东
武汉分 号普天物联网创 工业用
26 开不动产权第 1,133.67 办公
公司 新研发基地（二 地/其它
0077324 号
期） 栋 2 单元 1-5
层 03 室
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 长邮通 488 号南湖﹒学府
27 268.89 服用地/ 办公
动产权第 0770334 号 信 经典 9-12、18#楼
办公
1001 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 长邮通 488 号南湖﹒学府
28 88.01 服用地/ 办公
动产权第 0769667 号 信 经典 9-12、18#楼
办公
1002 号
吉（2019）长春市不 长邮通 朝阳区前进大街 其他商
29 199.37 办公
动产权第 0769655 号 信 488 号南湖﹒学府 服用地/
1-82
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面积（平 证载
序号 证件编号 权利人 坐落 用途
方米） 用途
经典 9-12、18#楼 办公
1003 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 长邮通 488 号南湖﹒学府
30 282.33 服用地/ 办公
动产权第 0771751 号 信 经典 9-12、18#楼
办公
1004 号
朝阳区前进大街
其他商
吉（2019）长春市不 长邮通 488 号南湖﹒学府
31 300.26 服用地/ 办公
动产权第 0769461 号 信 经典 9-12、18#楼
办公
1005 号
注：除上表列示房产外，发行人在哈尔滨市购置的用于员工开展业务的房产的不动产权证正
在办理，建筑面积 505.90 平方米。
2021 年 12 月 10 日，发行人子公司中浦慧联与临港科技城公司签订《房屋
买卖预购合同》，2022 年 6 月 29 日，中浦慧联于临港科技城公司签订补充协议
约定：中浦慧联购买临港科技城公司的预售房屋；预售房屋位于上海市海洋二路
88 弄 13-14、18-19 号创新磨坊二期（智英科技中心）3 号楼 6-8 层，建筑面积合
计 3,173.85 平方米，含税总价为 51,257,677.50 元；已支付款项 25,652,821.50 元，
2022 年 10 月 31 日前支付剩余购房款。双方将于临港科技城公司取得该房屋所
在楼宇的大产证、中浦慧联按约交纳了首期专项维修资金且付清全款后的三个月
内办理所有权过户手续。
长春市的房产主要作为发行人及全资子公司长邮通信日常经营办公场所，武
汉市房产主要作为武汉分公司日常经营办公场所，中浦慧联于上海所购房产拟用
于实施政企数智化业务中心项目、“智慧食堂”产业化项目及智慧中台建设项目
等募投项目。哈尔滨市、沈阳市、大连市、乌鲁木齐市等地均为发行人项目主要
所在地，为便于员工顺利在当地开展业务及方便外地员工居住，发行人购买上述
地区房产用于辅助主营业务开展，并非为赚取租金或资本增值而持有，不涉及房
地产开发、经营、销售等业务。
2、发行人及其控股子公司的经营范围
截至本回复出具之日，发行人及其境内控股子公司的经营范围如下：
是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
1-83
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是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
一般项目：信息系统集成服务；信息技术咨询服务；通信设
备制造；通信设备销售；计算机软硬件及辅助设备零售；电
子产品销售；智能农业管理；云计算设备制造；物联网设备
制造；数字视频监控系统制造；智能家庭消费设备制造；智
能仪器仪表制造；对外承包工程；通讯设备销售；智能基础
制造装备销售；国内贸易代理；互联网设备销售；可穿戴智
能设备销售；广播影视设备销售；光纤销售；光通信设备销
售；光电子器件销售；电子专用设备销售；电子测量仪器销
售；计算器设备销售；软件销售；终端测试设备销售；智能
仪器仪表销售；智能家庭消费设备销售；智能车载设备销售；
云计算设备销售；移动通信设备销售；移动终端设备销售；
信息安全设备销售；物联网设备销售；网络设备销售；卫星
移动通信终端销售；数字视频监控系统销售；卫星通信服务；
卫星导航服务；人工智能双创服务平台；互联网安全服务；
互联网数据服务；物联网应用服务；远程健康管理服务；数
字文化创意内容应用服务；区块链技术相关软件和服务；网
络技术服务；人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智
能公共数据平台；人工智能基础资源与技术平台；大数据服
务；软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件
吉林吉大 开发；智能水务系统开发；软件外包服务；网络与信息安全
通信设计 软件开发；人工智能理论与算法软件开发；智能机器人的研
1 否
院股份有 发；数字文化创意软件开发；集成电路设计；智能控制系统
限公司 集成；卫星导航多模增强应用服务系统集成；卫星遥感应用
系统集成；卫星技术综合应用系统集成；人工智能通用应用
系统；人工智能行业应用系统集成服务；物联网技术服务；
信息系统运行维护服务；数据处理和存储支持服务；卫星遥
感数据处理；计算机系统服务；量子计算技术服务；云计算
装备技术服务；工业互联网数据服务；5G 通信技术服务；
信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；认证咨询；工
程和技术研究和试验发展；集成电路芯片设计及服务；工程
管理服务；专业设计服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、
勘察、设计、监理除外）；工业工程设计服务；物联网技术
研发；咨询策划服务；移动通信设备制造；光通信设备制造；
网络设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可
项目：建设工程设计；建筑智能化系统设计；建筑智能化工
程施工；工程造价咨询业务；货物进出口；技术进出口；进
出口代理；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；各类
工程建设活动；测绘服务；建设工程勘察。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）
通信工程施工总承包壹级；电子和智能化工程专业承包壹
吉林长邮
级；通信信息网络系统集成乙级；机电工程施工；建筑机电
2 通信建设 否
安装工程施工；钢结构工程施工；劳务分包；城市及道路照
有限公司
明工程施工；建筑工程；有线广播电视工程企业总承包（限
1-84
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
吉林省使用）；安防工程设计、施工；通信技术咨询与技术
服务；通信工程勘察、规划、方案、可行性研究、初步设计、
施工图设计和工艺设计；通信产品及网络设备的研发、生产
（生产限分支机构经营）、销售与维护、修理服务；通信网
络代维基站专业与通信网络代维线路专业；货物运输；房屋
租赁、机械设备租赁、通信设备租赁；汽车租赁；建筑装饰
装修工程；软件系统开发与销售；物流服务；智慧城市研发；
云平台、大数据开发、技术服务及转让；互联网信息服务和
数据中心建设、运营服务（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）。
许可项目：建设工程勘察；建设工程设计；建设工程施工；
第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；5G 通信技术服务；
信息系统集成服务；智能控制系统集成；软件开发；软件销
售；计算机软硬件及辅助设备批发；数字文化创意软件开发；
人工智能应用软件开发；大数据服务；信息技术咨询服务；
中浦慧联 物联网技术服务；人工智能通用应用系统；人工智能硬件销
信息科技 售；人工智能公共服务平台技术咨询服务；人工智能理论与
3 否
（上海）有 算法软件开发；人工智能基础软件开发；人工智能基础资源
限公司 与技术平台；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能双
创服务平台；计算机软硬件及辅助设备零售；通讯设备销售；
信息系统运行维护服务；人工智能公共数据平台；专业设计
服务；工业设计服务；机械设备研发；衡器销售；电子产品
销售；互联网设备销售；物联网技术研发；智能机器人的研
发；终端计量设备销售；服务消费机器人销售；货币专用设
备销售；商业、饮食、服务专用设备销售；金属制品研发。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
一般项目：私募基金管理服务（须在中国证券投资基金业协
青岛吉鸿 会完成备案登记后方可从事经营活动）；以私募基金从事股
志信投资 权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基
4 否
管理有限 金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）；创业投资（限
公司 投资未上市企业）；社会经济咨询服务。（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
青岛吉鸿 一般项目：以自有资金从事投资活动；以私募基金从事股权
志新一号 投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金
5 创业投资 业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；创业投资（限 否
中心（有限 投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
合伙） 照依法自主开展经营活动）
青岛吉鸿
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理
志新二号
等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可
6 创业投资 否
从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
基金合伙
依法自主开展经营活动）
企业（有限
1-85
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是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
合伙）
青岛吉鸿
志新三号 一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理
创业投资 等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可
7 否
基金合伙 从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
企业（有限 依法自主开展经营活动）
合伙）
通信企业管理咨询；通信工程勘察、规划、方案、可行性研
吉林吉大 究、初步设计、施工图设计和工艺设计；通信工程、建筑智
通信设计 能化系统集成工程施工与设计；计算机软、硬件开发；电子
8 院股份有 产品研发；技术服务；通信网络优化；计算机软件销售、电 否
限公司武 子产品（不含电子出版物）销售；货物进出口、技术进出口、
汉分公司 代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
许可项目：建设工程设计；建筑智能化系统设计；测绘服务；
建设工程勘察；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
门批准文件或许可证件为准）一般项目：信息系统集成服务；
信息技术咨询服务；通信设备销售；计算机软硬件及辅助设
备零售；智能农业管理；对外承包工程；通讯设备销售；智
能基础制造装备销售；国内贸易代理；互联网设备销售；可
穿戴智能设备销售；广播影视设备销售；光纤销售；光通信
设备销售；光电子器件销售；电子专用设备销售；电子测量
仪器销售；计算器设备销售；软件销售；终端测试设备销售；
吉林吉大
智能仪器仪表销售；智能家庭消费设备销售；智能车载设备
通信设计
销售；云计算设备销售；移动通信设备销售；移动终端设备
9 院股份有 否
销售；信息安全设备销售；物联网设备销售；网络设备销售；
限公司上
卫星移动通信终端销售；数字视频监控系统销售；卫星通信
海分公司
服务；卫星导航服务；人工智能双创服务平台；互联网安全
服务；工业互联网数据服务；5G 通信技术服务；信息咨询
服务（不含许可类信息咨询服务）；认证咨询；工程和技术
研究和试验发展；集成电路芯片设计及服务；工程管理服务；
专业设计服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；工程技术服务（规划管理、勘察、设
计、监理除外）；工业工程设计服务；物联网技术研发；咨
询策划服务；计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
吉林吉大 通信工程勘察、规划、方案、可行性研究、初步设计、施工
通信设计 图设计和工艺设计；通信工程、建筑智能化系统集成工程施
10 院股份有 工与设计；计算机软、硬件开发；电子产品研发；计算机软 否
限公司长 件销售、电子产品销售（依法须经批准的项目，经相关部门
春分院 批准后方可开展经营活动）*
根据《中华人民共和国城市房地产管理法》，房地产开发企业是以营利为目
的，从事房地产开发和经营的企业。
1-86
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根据《城市房地产开发经营管理条例》，房地产开发经营，是房地产开发企
业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建设、房屋建设，并转让房地产开发
项目或者销售、出租商品房的行为。
根据《房地产开发企业资质管理规定》，房地产开发企业应当按照本规定申
请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地产
开发经营业务。
因此，发行人及其境内控股子公司不涉及房地产开发相关业务类型，目前未
从事房地产开发业务，不具有房地产开发资质。
根据菲律宾律师事务所 Ocampo Manalo Valdez Lim Law Firm 出具的核查意
见以及发行人的说明，发行人境外控股子公司吉大通信（菲律宾）有限公司不涉
及房地产开发相关业务类型，目前未从事房地产开发业务，不具有房地产开发资
质。
综上所述，发行人及其控股子公司经营范围中均未涉及房地产开发相关业务
类型，目前均不存在从事房地产开发业务的情况，均不具有房地产开发资质。
3、参股公司不涉及房地产业务
发行人通过志新一号参股长春易加科技有限公司，通过志新三号参股成都鹏
业软件股份有限公司，截至本回复出具之日，参股公司的经营范围如下：
是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
一般项目：软件开发；软件销售；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服
务；智能基础制造装备制造；人工智能硬件销售；计算机软
硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；网络
与信息安全软件开发；安防设备制造；安防设备销售；工业
长春易加
自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；电子
1 科技有限 否
产品销售；通讯设备销售；货物进出口；技术进出口；企业
公司
管理咨询；机械设备租赁；信息安全设备制造；信息安全设
备销售；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；业务
培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
成都鹏业 许可项目：出版物零售。（依法须经批准的项目，经相关部
2 否
软件股份 门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
1-87
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是否包括
序 房地产开
企业名称 经营范围
号 发相关业
务类型
有限公司 文件或许可证件为准）一般项目：软件开发；信息系统集成
服务；信息系统运行维护服务；技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；数据处理和存储支
持服务；信息技术咨询服务；人工智能应用软件开发；人工
智能行业应用系统集成服务；计算机软硬件及辅助设备零
售；物联网应用服务；物联网技术服务；物联网设备销售；
非居住房地产租赁；互联网销售（除销售需要许可的商品）；
业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培
训）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
上述参股公司的经营范围中均未涉及房地产开发相关业务类型，目前均不存
在从事房地产开发业务的情况，均不具有房地产开发资质。
五、中介机构核查程序及发表意见
（一）核查程序
保荐人实施的主要核查程序如下：
1、查阅发行人公开披露的定期报告，了解发行人海外业务的发展过程以及
报告期内海外业务的实际经营情况；
2、访谈发行人海外业务负责人和财务总监，了解发行人海外业务的经营模
式、核心竞争力、海外主要客户获取方式、业务流程等情况，了解发行人海外业
务的定价政策，了解海外业务收入确认原则；
3、了解并评价发行人海外业务销售与收款相关的内部控制设计的合理性，
对发行人海外业务的销售与收款相关的内部控制执行控制测试，评价发行人的内
部控制执行的有效性；
4、获取发行人报告期各期海外业务的收入明细，通过对业务规模、客户销
售规模等要素的统计分析，判断报告期内海外业务收入变动的合理性；
5、获取发行人报告期各期海外业务的收入明细，了解发行人的收入确认方
法，通过核查与客户签订的合同、PO 订单、完工证明或结算单据、收款单据等
内容，验证收入的真实性和账务处理的准确性；
6、保荐人对发行人海外业务的主要客户收入情况执行函证程序，报告期内
1-88
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收入函证程序覆盖情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 2020 年 2019 年 合计
海外主营业务收入
2,768.44 9,553.60 5,686.41 4,462.73 22,471.18
回函对应金额
海外主营业务收入
3,134.63 9,691.84 5,836.37 4,462.73 23,125.57
合计
回函比例 88.32% 98.57% 97.43% 100.00% 97.17%
注：保荐机构向烽火通信函证且收到回函，发行人与烽火通信控制的武汉烽火技术服务有限
公司等公司业务规模较小，与其发生的收入作为烽火通信同一控制单位列报，执行函证程序
时考虑到与相应单位金额较小故未单独寄发函证，因此函证比例未达到 100%。
如上表所示，报告期各期发行人海外主营业务收入回函金额占海外主营业务
收入的比例分别为 100.00%、97.43%、98.57%和 88.32%，回函比例较高，可有
效验证报告期内发行人海外业务收入的真实性；
7、选取发行人海外业务主要客户烽火通信、Fiberhome、Converge/Metroworks
进行访谈，了解和评价客户的真实性，了解客户与发行人海外业务建立背景及交
易情况、结算方式、是否存在关联关系等信息，评价销售发生的真实性及合理性。
报告期内访谈海外业务主要客户收入覆盖情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 2020 年 2019 年 合计
对海外已访谈客户主
2,768.44 9,553.60 5,686.41 4,462.73 22,471.18
营业务收入金额
海外主营业务收入合
3,134.63 9,691.84 5,836.37 4,462.73 23,125.57
计
访谈覆盖比例 88.32% 98.57% 97.43% 100.00% 97.17%
注：保荐机构与烽火通信访谈且收到访谈记录后，仅将发行人对烽火通信的收入纳入已访谈
金额中，未纳入发行人对烽火通信控制的武汉烽火技术服务有限公司等公司的收入金额，因
此访谈比例未达到 100%。
如上表所示，报告期各期对发行人海外已访谈客户的主营业务收入金额占海
外主营业务收入的比例分别为 100.00%、97.43%、98.57%和 88.32%，访谈覆盖
比例较高，可有效验证报告期内发行人海外业务收入的真实性；
8、结合报告期各期海外客户账龄结构以及合同中约定的信用政策，对期后
回款情况进行检查，确认收入及回款的真实性；
9、通过访谈资料及公开渠道查询发行人海外业务主要客户的基本情况，发
行人海外业务主要客户基本情况如下：
1-89
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
是否与发行人 最近一年收入
客户 成立时间 实收资本 其他
存在关联关系 规模
2001 年 8 月 23
人民币 人民币 263.15 日在上海证券交
烽火通信 1999.12.25 否
11.88 亿元 亿元 易所上市，股票
代码 600498.SH
2020 年 10 月 26
18.82 亿菲 264.79 亿菲律
Converge 2007.10.09 否 日在菲律宾证券
律宾比索 宾比索
交易所上市
发行人海外业务主要客户烽火通信为国内上市公司，Fiberhome 为烽火通信
控股子公司，Converge 为菲律宾证券交易所上市公司，Metroworks 为受 Converge
控制的公司。烽火通信和 Converge 成立时间较久，实收资本较高，发行人与其
合作规模占其业务规模的比例较低，发行人与其均不存在关联关系；
10、查询《创业板上市公司证券发行上市审核问答》中关于财务性投资及类
金融业务的相关问答；
11、查阅发行人披露的与财务性投资相关的公告、股东大会、董事会和监事
会的决议文件；
12、访谈发行人对外投资相关负责人，了解发行人报告期内对外投资的情况；
13、对发行人自本次发行董事会决议日前六个月至今新投入和拟投入的财务
性投资具体项目进行逐项分析，查看吉林东证鸿志投资中心（有限合伙）、志新
一号、志新二号、志新三号的合伙协议和相应的出资凭证，查看上述合伙企业的
投资方向、合伙人构成等内容；
14、查看对长春易加科技有限公司、成都鹏业软件股份有限公司的出资协议
和出资凭证，查看上述企业的主营业务情况；
15、获取发行人的定期报告，查看货币资金、交易性金融资产、其他应收款、
其他流动资产、其他非流动金融资产、其他非流动资产等与财务性投资可能相关
的科目的明细，确认发行人是否存在财务性投资；
16、查看发行人购买的结构性存款和理财产品的产品说明书，了解结构性存
款和理财产品的风险等级、期限、收益率等信息，判断是否属于财务性投资；
17、取得了发行人及其控股子公司的不动产权清单和不动产权证书，查看所
有权人、坐落、面积、用途等信息；
1-90
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
18、访谈发行人财务总监，了解发行人拥有的不动产的具体情况，实际用途
等；
19、获取并查看发行人投资性房地产的明细和签订的租赁合同；
20、查阅发行人最近三年审计报告和最近一期财务报表，查看发行人报告期
内投资性房地产租金收入，确认发行人及其子公司未从事房地产开发业务；
21、查阅《城市房地产开发经营管理条例》等相关规定；查阅发行人及其控
股子公司的最新营业执照，并通过国家企业信用信息公示系统查询公示信息，查
阅境外子公司的法律核查意见报告，核查发行人及其控股子公司的经营范围是否
涉及房地产开发相关业务类型；
22、通过住房和城乡建设部门官方网站查询确认发行人及其控股子公司不具
有房地产开发资质的情况。
会计师实施的主要核查程序如下：
1、查阅发行人公开披露的定期报告，了解发行人海外业务的发展过程以及
报告期内海外业务的实际经营情况；
2、访谈发行人海外业务负责人和财务总监，了解发行人海外业务的经营模
式、核心竞争力、海外主要客户获取方式、业务流程等情况，了解发行人海外业
务的定价政策，了解海外业务收入确认原则；
3、了解并评价发行人海外业务销售与收款相关的内部控制设计的合理性，
对发行人海外业务的销售与收款相关的内部控制执行控制测试，评价发行人的内
部控制执行的有效性；
4、获取发行人报告期各期海外业务的收入明细，通过对业务规模、客户销
售规模等要素的统计分析，判断报告期内海外业务收入变动的合理性；
5、获取发行人报告期各期海外业务的收入明细，了解发行人的收入确认方
法，通过核查与客户签订的合同、PO 订单、完工证明或结算单据、收款单据等
内容，验证收入的真实性和账务处理的准确性；
6、对发行人海外业务的主要客户收入情况执行了函证程序，基于对客户背
景及交易背景的了解，对于未及时回函的客户执行替代检查程序，检查内容包括
1-91
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
对未回函客户当期确认收入的所有项目资料，包括但不限于合同、PO 订单、结
算单据、验收单据和资金收付单据等的检查，并完成收入截止性测试，审计替代
程序充分；
7、选取发行人海外业务主要客户烽火通信、Fiberhome、Converge/Metroworks
进行访谈，了解和评价客户的真实性，了解客户与发行人海外业务建立背景及交
易情况、结算方式、是否存在关联关系等信息，评价销售发生的真实性及合理性。
报告期内访谈海外业务主要客户收入覆盖情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 2020 年 2019 年 合计
对海外已访谈客户主
2,768.44 9,553.60 5,686.41 4,462.73 22,471.18
营业务收入金额
海外主营业务收入合
3,134.63 9,691.84 5,836.37 4,462.73 23,125.57
计
访谈覆盖比例 88.32% 98.57% 97.43% 100.00% 97.17%
注：2022 年 1-3 月财务数据未经会计师审计。
如上表所示，报告期各期对发行人海外已访谈客户的主营业务收入金额占海
外主营业务收入的比例分别为 100.00%、97.43%、98.57%和 88.32%，访谈覆盖
比例较高，可有效验证报告期内发行人海外业务收入的真实性；
8、结合报告期各期海外客户账龄结构以及合同中约定的信用政策，对期后
回款情况进行检查，确认收入及回款的真实性；
9、通过访谈资料及公开渠道查询发行人海外业务主要客户的基本情况，发
行人海外业务主要客户基本情况如下：
是否与发行人 最近一年收入
客户 成立时间 实收资本 其他
存在关联关系 规模
2001 年 8 月 23
人民币 人民币 263.15 日在上海证券交
烽火通信 1999.12.25 否
11.88 亿元 亿元 易所上市，股票
代码 600498.SH
2020 年 10 月 26
18.82 亿菲 264.79 亿菲律
Converge 2007.10.09 否 日在菲律宾证券
律宾比索 宾比索
交易所上市
发行人海外业务主要客户烽火通信为国内上市公司，Fiberhome 为烽火通信
控股子公司，Converge 为菲律宾证券交易所上市公司，Metroworks 为受 Converge
控制的公司。烽火通信和 Converge 成立时间较久，实收资本较高，发行人与其
1-92
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
合作规模占其业务规模的比例较低，发行人与其均不存在关联关系。
（二）发表意见
经核查，保荐人认为：
1、发行人已形成稳定的海外经营模式，已与烽火通信、Converge/Metroworks
等海外主要客户建立了稳定的合作关系，发行人在海外业务中具有技术能力优势、
人才优势、品牌优势，具备核心竞争力，海外业务与发行人主营业务相匹配。因
此，发行人报告期内海外业务收入的快速增长具有合理性。
2、自本次发行董事会决议日前六个月至今新投入和拟投入的财务性投资共
计 1,892.90 万元。
3、结合相关财务报表科目的具体情况，发行人最近一期末不存在持有金额
较大的财务性投资（包括类金融业务）的情况，自本次发行董事会决议日前六个
月至今新投入和拟投入的财务性投资共计 1,892.90 万元经第四届董事会 2022 年
第四次会议审议通过从募集资金总额中扣除，符合《创业板上市公司证券发行上
市审核问答》问答 10 的相关要求。
4、报告期内，发行人及其控股子公司持有 4 项投资性房地产，除 4 项投资
性房地产外，发行人及其控股子公司持有的其他住宅用地、商业用地及商业地产
主要作为办公场所和员工宿舍。报告期内发行人及其控股子公司不涉及房地产开
发、经营、销售等业务。发行人及其控股子公司的经营范围不涉及房地产开发相
关业务类型，目前均未从事房地产开发业务，均不具有房地产开发资质。
5、发行人报告期内海外收入真实。
经核查，会计师认为：
1、发行人报告期内海外收入真实。
问题 3
根据申报材料，发行人的经营范围包括互联网安全服务、互联网数据服务、
工业互联网数据服务，发行人子公司的经营范围包括互联网信息服务、大数据开
发、大数据服务、人工智能公共数据平台、工业互联网数据服务、第二类增值电
1-93
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
信业务。
请发行人补充说明： 1）发行人主营业务的客户类型，发行人是否从事提供、
参与或与客户共同运营网站、APP 等互联网平台业务，是否属于《国务院反垄断
委员会关于平台经济领域的反垄断指南》规定的“平台经济领域经营者”，发行
人行业竞争状况是否公平有序、合法合规，是否存在垄断协议、限制竞争、滥用
市场支配地位等不正当竞争情形，并对照国家反垄断相关规定，说明发行人是否
存在达到申报标准的经营者集中情形以及是否履行申报义务；（2）本次募投项目
是否存在上述情形。
请保荐人和发行人律师核查并发表明确核查意见。
回复：
一、发行人主营业务的客户类型，发行人是否从事提供、参与或与客户共同
运营网站、APP 等互联网平台业务，是否属于《国务院反垄断委员会关于平台经
济领域的反垄断指南》规定的“平台经济领域经营者”，发行人行业竞争状况是
否公平有序、合法合规，是否存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配地位等不
正当竞争情形，并对照国家反垄断相关规定，说明发行人是否存在达到申报标准
的经营者集中情形以及是否履行申报义务。
（一）发行人主营业务的客户类型
公司是一家专业为国内外通信运营商、政府机构、企事业单位提供通信及信
息技术服务的高新技术企业，是国内优质的通信及信息技术服务商。公司报告期
内的主要业务包括传统通信技术服务业务和信息化产品集成运营业务，各类业务
报告期内主要客户类型情况具体如下：
主营业务 主要客户类型
中国移动、中国电信、中国联通、烽火通信等通信运营商、通信工程
传统通信技术服务
总包商
信息化产品集成运 吉林市政府投资建设项目管理中心、磐石市高速公路建设征地拆迁指
营业务 挥部、中国中元国际工程有限公司等政府、企事业单位
1-94
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
（二）发行人未从事提供、参与或与客户共同运营网站、APP 等互联网平
台业务，不属于《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》规定
的“平台经济领域经营者”
《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（下称“《反垄断指
南》”）第二条规定：“（一）平台，本指南所称平台为互联网平台，是指通过网络
信息技术，使相互依赖的双边或者多边主体在特定载体提供的规则下交互，以此
共同创造价值的商业组织形态。（二）平台经营者，是指向自然人、法人及其他
市场主体提供经营场所、交易撮合、信息交流等互联网平台服务的经营者。（三）
平台内经营者，是指在互联网平台内提供商品或者服务（以下统称商品）的经营
者。平台经营者在运营平台的同时，也可能直接通过平台提供商品。（四）平台
经济领域经营者，包括平台经营者、平台内经营者以及其他参与平台经济的经营
者。”
发行人主要为国内外通信运营商提供通信网络设计服务和通信网络工程服
务，服务内容包括提供网络咨询、勘察设计及优化服务，通信核心网、传输网、
无线网、承载网等全网络工程建设与服务。近年来，在原有通信运营商网络设计
服务和网络工程服务的基础上，开展信息化产品集成运营业务，主要包括政企数
智化业务和智慧产品产业化。发行人提供的劳动成果不涉及互联网平台，发行人
不属于向自然人、法人及其他市场主体提供经营场所、交易撮合、信息交流等互
联网平台服务的经营者，即不属于《反垄断指南》规定的“平台经营者”。发行
人现拥有的网站 http://www.jlucdi.com 为其公司官网，仅用于推广宣传，不以商
业运营为目的，不存在直接通过该网站提供商品或者服务的情形。发行人主要通
过参与招投标、竞争性磋商、询价和直接委托等方式进行销售，不存在通过互联
网平台提供产品或者服务的情形，即不属于《反垄断指南》规定的“平台内经营
者”。
综上，发行人未从事提供、参加或与客户共同经营网站、APP 等互联网平台
业务，不属于《反垄断指南》规定的“平台经济领域经营者”。
（三）发行人行业竞争状况公平有序、合法合规
在传统通信技术服务业务方面，发行人的竞争对手主要为两种类型的企业，
1-95
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
即三大运营商所属的通信网络技术服务商、独立的通信网络技术服务提供商。由
于我国电信运营商主要是大型国有企业，市场规则意识较强，对供应商的管控能
力较强，且通信技术迅速发展，通信网络不断更新换代，对供应商的技术水平提
出了极高的要求，行业存在较高的技术壁垒，因此，市场竞争格局基本稳定，行
业竞争状况整体公平有序。
在信息化产品集成运营业务方面，由于市场规模庞大，参与企业众多，市场
竞争格局分散，集中度不高，整个行业目前难以形成垄断格局，行业竞争状况整
体公平有序。
（四）发行人不存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配地位等不正当竞
争情形
据《反垄断法》的规定，垄断协议，是指排除、限制竞争的协议、决定或者
其他协同行为。具体而言包括： 1）与具有竞争关系的经营者达成下列垄断协议：
固定或者变更商品价格；限制商品的生产数量或者销售数量；分割销售市场或者
原材料采购市场；限制购买新技术、新设备或者限制开发新技术、新产品；联合
抵制交易；国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议。（2）与交易相对人达成
下列垄断协议：固定向第三人转售商品的价格；限定向第三人转售商品的最低价
格；国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议。
根据《反垄断法》的规定，市场支配地位是指经营者在相关市场内具有能够
控制商品价格、数量或者其他交易条件，或者能够阻碍、影响其他经营者进入相
关市场能力的市场地位。具有市场支配地位的经营者不得有滥用市场支配地位的
行为。具体如下：（1）以不公平的高价销售商品或者以不公平的低价购买商品；
（2）没有正当理由，以低于成本的价格销售商品；（3）没有正当理由，拒绝与
交易相对人进行交易；（4）没有正当理由，限定交易相对人只能与其进行交易或
者只能与其指定的经营者进行交易；（5）没有正当理由搭售商品，或者在交易时
附加其他不合理的交易条件；（6）没有正当理由，对条件相同的交易相对人在交
易价格等交易条件上实行差别待遇；（7）国务院反垄断执法机构认定的其他滥用
市场支配地位的行为。
发行人传统通信技术服务的销售模式主要为招投标，信息化产品集成运营业
1-96
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
务的销售模式主要有公开招标、邀请招标、竞争性磋商、询价和直接委托等方式，
行业竞争状况公平有序。发行人未与其他主体签署任何存在排除、限制竞争内容
的协议、决定、条款或存在其他协同行为。发行人在传统通信技术服务市场的竞
争对手包括三大运营商所属的通信网络技术服务商、独立的通信网络技术服务提
供商，发行人资产规模和经营规模相较之未形成市场支配地位；在信息化产品集
成运营业务市场，参与企业众多，市场竞争格局分散，集中度不高，因此，发行
人在相关市场不具有支配地位。发行人未被反垄断机构认定或者推定为具有市场
支配地位的经营者，亦不存在其他限制竞争、滥用市场支配地位等不正当竞争情
形。报告期内，发行人不存在涉及不正当竞争的案件，不存在因不正当竞争等违
法违规情形被主管部门予以行政处罚的情形。
（五）发行人不存在达到申报标准的经营者集中情形，不涉及履行申报义
务
《反垄断法》第二十条规定：“经营者集中是指下列情形：（一）经营者合并；
（二）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权；（三）
经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加
决定性影响。”
发行人自首次公开发行股票并上市之日起至本回复报告出具之日，无合并、
资产收购、协议控制等行为，不存在《反垄断法》规定的经营者集中情形，不涉
及依据《国务院关于经营者集中申报标准的规定（2018 修订）》履行经营者集中
申报义务。
二、本次募投项目是否存在上述情形。
发行人本次发行募投项目的建设内容、业务开展、客户类型等情况具体如下：
项目名称 建设内容 目标客户
购置装修业务场所，新增硬件设备 308 台（套）、软
政企数智化 件 204 套，搭建针对 5G 垂直行业多场景实验室，将 具有数智化转型需
业务中心项 公司对行业的深入理解集成为开发平台，不断探索智 求的政府、企事业单
目 慧化场景，并构建开发工具，为不同行业客户提供数 位等各行业客户
智化解决方案，助力各行业企事业单位的数智化转型。
购置装修业务场所，新增硬件设备 747 台（套），其 学校、机关单位、企
“智慧食
中开发设备 203 台（套）、测试设备 354 台（套）、 业、医疗机构、园区
堂”产业化
办公设备 160 台（套）、环境及其他设备 30 台（套）， 等具有团餐应用场
项目
新增软件 11 套，打造公司“智慧食堂”相关技术成果 景的客户
1-97
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
项目名称 建设内容 目标客户
的产业化平台，并围绕现有技术成果不断进行升级创
新，保证公司“智慧食堂”软硬件产品在核心技术方
面的先进性，为具有团餐需求的客户提供含拥有自主
核心技术的“智慧食堂”软硬件产品。
购置装修业务场所，新增设备共计 192 台（套），软
智慧中台建 件系统 155 套，打造发行人自身主营业务的智慧中台，
——
设项目 智慧中台建设包括数据中台、技术中台、业务中台，
可对主营设计业务提供强大的支撑能力。
发行人上述募投项目不涉及互联网平台，不存在提供、参加或与客户共同经
营网站、APP 等互联网平台业务的情形，不属于《反垄断指南》规定的“平台经
济领域经营者”。
发行人上述募投项目所涉业务属于信息化产品集成运营业务，该行业属于充
分竞争的市场领域。同时，本次募投项目仍在筹资建设阶段，尚未投入运营，发
行人不存在签署垄断协议、限制竞争等不正当竞争行为，更不具有市场支配地位。
发行人并非通过合并、收购企业、资产等方式实施本次募投项目，不存在经
营者集中的情形，无需履行经营者集中申报义务。
三、中介机构核查程序及发表意见
（一）核查程序
保荐人、发行人律师实施的主要核查程序如下：
1、查阅了相关法律法规、规范性文件；
2、查阅了本次发行的募集说明书、发行人报告期内的年度报告、与客户、
供应商签署的重大合同；
3、与发行人相关人员进行了访谈；
4、查阅了本次募投项目的可行性研究报告、项目备案文件；
5、登录国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）、中
国 市 场 监 管 行 政 处 罚 文 书 网 （ http://cfws.samr.gov.cn ）、 中 国 裁 判 文 书 网
（ http://wenshu.court.gov.cn ） 、 中 国 执 行 信 息 公 开 网
（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk）、信用中国（http://www.creditchina.gov.cn）等
公开渠道查询发行人经营情况。
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
（二）发表意见
经核查，保荐人、发行人律师认为：
发行人未从事提供、参与或与客户共同运营网站、APP 等互联网平台业务，
不属于《反垄断指南》规定的“平台经济领域经营者”；发行人行业竞争状况公
平有序、合法合规，不存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配地位等不正当竞
争情形，不存在达到申报标准的经营者集中情形，无需履行经营者集中申报义务；
发行人本次募投项目亦不存在上述情形。
其他问题
请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人
自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息
的重要程度进行梳理排序。
同时，请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请
保荐人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行
核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说
明。
回复：
一、请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发
行人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需
信息的重要程度进行梳理排序。
发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人
自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息
的重要程度进行梳理排序。
二、请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请保
荐人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行核
查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说明。
自公司本次再融资申请于 2022 年 7 月 1 日获深交所受理至本问询函回复报
1-99
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
告签署日，发行人持续关注媒体报道，通过网络检索等方式对发行人本次发行相
关媒体报道情况进行了核查，主要媒体报道及关注事项如下：
序号 日期 媒体名称 文章标题 主要关注问题
吉大通信：向特定对象发 再融资申请获深
1 2022 年 7 月 1 日 界面新闻
行股票申请获深交所受理 交所受理
吉大通信与吉青科技签署
2 2022 年 7 月 2 日 Wind
战略合作协议
吉大通信与吉青科技签署 与青岛吉青科技
3 2022 年 7 月 2 日 e 公司
战略合作协议 服务有限公司的
强强联合！吉大通信与青 战略合作
4 2022 年 7 月 2 日 同花顺财经 岛吉青科技服务有限公司
签署战略合作协议
吉大通信股东户数增加
5 2022 年 7 月 4 日 东方财富网 1.42%，户均持股 7.51 万 股东户数
元
吉大通信（300597.SZ）收
6 2022 年 7 月 7 日 智通财经 到深交所关于公司定增事
项的审核问询函
吉大通信（300597.SZ）：
7 2022 年 7 月 7 日 格隆汇 就申请向特定对象发行股
票收到审核问询函
吉大通信（300597）: 收
到深圳证券交易所《关于
8 2022 年 7 月 7 日 中国财经信息网 吉林吉大通信设计院股份
有限公司申请向特定对象
发行股票的审核问询函》 收到审核问询函
吉大通信定增计划收审核
问询函：募投项目实施是
9 2022 年 7 月 7 日 界面新闻
否严重影响公司生产经营
的独立性
吉大通信最新公告：就申
10 2022 年 7 月 7 日 和讯网 请向特定对象发行股票
收到审核问询函
吉大通信拟定增募资不超
11 2022 年 7 月 8 日 证券时报 e 公司 2.32 亿元 交易所询问募
投项目是否属于重复投资
吉大通信股东户数下降
2022 年 7 月 11
12 东方财富网 1.98%，户均持股 7.53 万 股东户数
日
元
吉大通信：本次发行在经
深交所审核通过并获得中
2022 年 7 月 11
13 证券之星 国证监会同意注册的批复 定价基准日
日
后，公司将在规定的有效
期内择机发行
吉大通信 7 月 11 日股票市
2022 年 7 月 11
14 南方财富网 盈率 58.07，中单净流出 股价和市盈率
日
46.59 万
1-100
吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
序号 日期 媒体名称 文章标题 主要关注问题
本周盘点（7.11-7.15）：
2022 年 7 月 15 吉大通信周跌 4.13%，主
15 搜狐网 股价情况
日 力资金合计净流出 472.16
万元
上述媒体报道主要关注问题为：本次发行项目进展、公司日常经营事项等相
关情况。自公司本次再融资申请获深交所受理以来，无重大舆情或媒体质疑，发
行人本次发行申请文件中与媒体报道关注的问题相关的信息披露的真实、准确、
完整，不存在应披露未披露的事项。
三、中介机构核查程序及发表意见
（一）核查程序
保荐人检索了自本次再融资申请于 2022 年 7 月 1 日获深交所受理至本审核
问询函回复报告签署日相关媒体报道的情况，并对比了本次发行相关申请文件。
（二）发表意见
经核查，保荐机构认为：发行人本次发行申请文件中与媒体报道关注的问题
相关的信息披露不存在矛盾之处，无有关该项目的重大舆情或媒体质疑等情况。
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
（此页无正文，为吉林吉大通信设计院股份有限公司《关于吉林吉大通信设
计院股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之盖章页）
吉林吉大通信设计院股份有限公司
年 月 日
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于吉林吉大通信设计院股份有限公司申请向特定对象发
行股票的审核问询函的回复》的全部内容，确认回复的内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
发行人董事长签名：________________
周伟
吉林吉大通信设计院股份有限公司
年 月 日
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
（此页无正文，为海通证券股份有限公司《关于吉林吉大通信设计院股份有
限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之签字盖章页）
保荐代表人签名：________________ ________________
韩节高 邱皓琦
保荐机构董事长签名：________________
周杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
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吉林吉大通信设计院股份有限公司 审核问询函的回复
声明
本人已认真阅读吉林吉大通信设计院股份有限公司申请向特定对象发行股
票的审核问询函的回复报告的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司
的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询
函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长签名：________________
周杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
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