德艺文化创意集团股份有限公司
      关于开展远期外汇交易的可行性分析报告

    一、公司开展远期外汇交易的背景及目的

    德艺文化创意集团股份有限公司（以下简称“公司”）出口业务

占主营业务收入90%以上，主要采用美元进行结算，当汇率出现较大

波动时，汇兑损益对公司经营业绩会造成较大影响。为了应对汇率波

动风险，减少汇兑损益，公司拟开展远期外汇交易业务，通过合理的

人民币远期外汇交易，有效降低汇兑损失风险。通过远期外汇交易，

公司可有效规避汇率风险，锁定未来时点的交易成本或收益，实现以

规避风险为目的的资产保值。

    二、远期外汇交易业务概述

    公司拟开展的远期外汇交易业务是为满足正常生产经营需要，在

银行办理的规避和防范汇率风险的远期外汇交易业务，以远期结售汇

业务为主要业务品种。

    远期结售汇业务是指与银行签订远期结售汇合同，约定将来办理

结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，到期再按照该远期结售

汇合同约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇的业务。

    三、预计开展的远期外汇交易业务情况

    1、远期外汇交易品种

    公司拟开展的远期外汇交易业务，只限于公司生产经营所使用的

主要结算货币——美元，开展交割期与预测回款期一致，且金额与预
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测回款金额相匹配的外汇交易业务。

    2、预计占用资金

    开展远期外汇交易业务，公司除根据与银行签订的协议缴纳一定

比例的保证金或者占用一定比例的银行授信额度外，不需要投入其他

资金。该保证金将使用公司的自有资金，不涉及募集资金。缴纳的保

证金比例或者占用银行授信额度的比例，根据与不同银行签订的具体

协议确定。

    3、预计业务期间及交易金额

    公司及下属子公司拟使用不超过15,000万美元资金额度进行远

期外汇交易业务，使用期限自本议案经股东大会通过之日起12个月

（以交易开始时点计算），上述额度可以循环滚动使用,并授权经营

管理层在上述金额范围内负责签署公司远期外汇交易业务相关的协

议及文件。

    四、远期外汇交易业务的可行性分析

    公司及下属子公司开展远期外汇交易业务是围绕公司业务来进

行的，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值

为手段，有利于规避和防范汇率波动风险，降低汇率波动对公司经营

业绩造成的影响。公司制定了《远期外汇交易业务管理制度》，并完

善了相关内控流程，公司采取的针对性风险控制措施可行有效；同时，

公司及下属子公司拟开展的远期外汇交易业务的保证金将使用自有

资金，不涉及募集资金。因此，公司及下属子公司开展远期外汇交易

业务能有效地降低汇率波动风险，具有一定的必要性和可行性。

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    五、远期外汇交易业务的风险分析

    公司开展远期外汇交易业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原

则，不做投机性、套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司预

测回款期限和回款金额进行交易。远期外汇交易可以在汇率发生大幅

波动时，降低汇率波动对公司的影响，使公司专注于生产经营，但同

时远期外汇交易也会存在一定风险：

    1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结

汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报

价汇率进行锁定，造成汇兑损失。

    2、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的

回款期内收回，会造成延期交割导致公司损失。

    3、回款预测风险：业务部根据客户订单和预计订单进行回款预

测，实际执行过程中，客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，

导致延期交割风险。

    4、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，

可能会由于内控制度不完善而造成风险。

    六、公司拟采取的风险控制措施

    1、公司业务部会采用银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定

订单后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，

如果远期结汇汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与

客户协商调整价格。

    2、严格执行《远期外汇交易业务管理制度》，落实对远期外汇

                             3/5
交易业务的操作原则、内部操作流程和风险处理程序，做好信息隔离、

内部风险报告。

    3、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，

积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。

    4、公司进行远期外汇交易须严格基于公司的外币收款预测，将

公司可能面临的风险控制在可承受的范围内。

    七、公允价值的分析

    远期外汇交易业务在操作当日完成时即进入公司的风险监测范

围，如果选择远期结售汇，即可基本确定到期收益,不存在公允价值

变动；如果是利率掉期、外汇掉期交易和外汇期权交易等，会存在着

一定的公允价值变动，公司将按照相应的公允价值变动公式来计算其

价值。

    八、会计政策及核算原则

    公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计

量》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37

号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对远期外汇交易业务进

行公允价值评估和核算处理。

    九、开展远期外汇交易的可行性分析结论

    公司拟开展远期结售汇是围绕公司业务来进行的，是基于正常生

产经营的需要，不是单纯以盈利为目的的远期外汇交易，而是以具体

经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率波动风险为

目的，以保护正常经营利润为目标，有利于提升公司外汇风险的管控

                             4/5
能力，符合公司及全体股东利益，具有一定的必要性。公司已制定了

《远期外汇交易业务管理制度》，并完善了相关内控流程，公司采取

的针对性风险控制措施是可行的，公司开展远期外汇交易具有可行

性。




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                                              董事会

                                        2022 年 5 月 20 日




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