证券代码：300759         证券简称：康龙化成           公告编号：2023-026




           康龙化成（北京）新药技术股份有限公司
             关于全资子公司股权融资暨关联交易
                   定价依据及公平合理性的公告


   本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。



    一、交易概述
    作为康龙化成（北京）新药技术股份有限公司（以下简称“公司”）中长期
的发展战略，为进一步加快大分子药物及细胞与基因治疗等研发服务能力的建设，
提高大分子和细胞与基因治疗服务板块的运营能力，公司全资子公司康 龙化成
（宁波）生物医药有限公司（以下简称“康龙生物”）进行了股权融资，具体内
容详见公司于 2023 年 3 月 31 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关
于全资子公司股权融资暨关联交易的公告》（公告编号：2023-023）。
    康龙生物本次融资总金额约为 9.5 亿元人民币，新增投资者约占康龙生物股
权比例为 11.1087%，公司放弃优先认缴出资权利（以下简称“本次交易”）。本
次交易完成后，公司持有康龙生物的股权比例由 100%变更为 88.8913%，公司仍
为康龙生物的控股股东。

    二、定价政策

    本次交易是建立在各方自愿、平等、公允、合法的基础上进行，并经各方就
交易标的之技术能力及发展前景充分协商谈判后决定交易对价。本次融资定价主
要参考以下因素：

    1、非关联第三方专业投资机构提出的对价

    本次融资总额中有超过 75%的份额为专业的、信誉良好的非关联第三方投
资机构。相关投资者（包括非关联第三方专业投资机构）经过全面尽职调查及其
内部投资评估决策后向公司提出其投资对价。因此，公司认为本次融资对价是包
括非关联第三方专业投资机构在内的投资者经过审慎评估后认可的公平 合理的
对价。

    2、公司审慎评估本次融资定价

    公司在评估相关投资者提出的对价过程中，主要考虑了以下因素:

    （1）为康龙生物引入专业的、信誉良好的投资机构

    建设大分子和细胞与基因治疗服务平台是公司的中长期的发展战略，为康龙
生物引入专业的、信誉良好的投资机构有利于凭借该等投资机构的声誉影响力、
专业经验和专业知识支持公司大分子和细胞与基因治疗服务板块的运营和研发
服务能力的建设，并进一步夯实公司的全流程一体化医药研发服务平台，从而更
好地满足客户需求，符合公司及全体股东的利益。

    （2）反映投资者对康龙生物价值认可的合理溢价

    康龙生物成立于 2020 年 10 月，截至 2023 年 3 月，公司已经向康龙生物及
其拟通过公司内部重组收购的 Pharmaron Biologics (UK) Holdings Limited 及其全
资子公司 Pharmaron Biologics (UK) Ltd，Pharmaron (Exton) Lab Services LLC 及
其全资子公司 Pharmaron (San Diego) Lab Services LLC 和 Pharmaron (Boston) Lab
Services LLC 投资共计约 31 亿元人民币。本次定价相对于公司历史投入的溢价
合理地反映了相关投资者（包括非关联第三方专业投资机构）对大分子和细胞与
基因治疗服务板块发展潜力的认可，符合公司及全体股东的利益。

    （3）参考市场可比公司的估值

    除上述考虑因素外，公司在评估相关投资者（包括非关联第三方专业投资机
构）提出的对价时，也和从事同类型业务的可比公司的 P/S（市销率）进行了分
析比较，市场可比公司 P/S（市销率）在 11.8-38.5 倍之间，本次融资对价符合市
场可比公司的 P/S（市销率）估值区间。

    三、对上市公司的影响
    综上所述，本次交易对价是经各方（包括非关联第三方专业投资机构）在进
行充分尽职调查和审慎评估后充分协商谈判后决定，关联方和非关联方定价一致。
公司相关联董事对此事项已回避表决，独立董事对此交易发表了明确同意的事前
认可意见和独立意见，交易定价公平、合理，符合公司及全体股东的利益。




    特此公告。
                           康龙化成（北京）新药技术股份有限公司董事会
                                                      2023 年 4 月 10 日