深圳证券交易所

      关于江苏锦鸡实业股份有限公司申请
      向不特定对象发行可转换公司债券的
            审核中心意见落实函
                                  审核函〔2021〕020190 号


江苏锦鸡实业股份有限公司：
    根据《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试
行）》《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》
等有关规定，我所发行上市审核机构对江苏锦鸡实业股份有限公
司（以下简称公司或者发行人）向不特定对象发行可转换公司债
券申请文件进行了审核。现有以下事项请予落实：
    1.发行人 2020 年营业收入同比减少 32.95%，扣非归母净利
润同比减少 81.96%，毛利率下滑至 12.29%，发行人认为业绩下滑
的主要原因为 2020 年疫情影响，下游纺织行业对活性染料需求不
足，目前该不利因素正逐步消除，2021 年产品销售单价呈现止跌
回升状态。
    请发行人结合下游纺织行业恢复情况、主要客户订单需求情
况、同行业可比公司 2021 年业绩恢复情况、2021 年销售单价及
销售数量变化情况、活性染料竞争水平和发行人竞争优势情况等，
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说明除疫情影响外，是否存在产品竞争力下滑、行业竞争程度增
加、新产品替代、客户更换供应商等其他不利影响因素，是否可
能造成业绩持续下滑趋势，是否影响本次募投项目的产能消化，
并充分披露相关风险。
    请保荐人核查并发表明确意见。
    2. 发行人正在进行和计划建设的项目包括三期分散染料工
程、稀酸再生技改项目、废水处理优化项目以及本次募投项目精
细化工产品项目（一期），本次募投项目完全达产后预计新增折旧
6,089 万元。
    请发行人结合上述项目实施进展、规划情况和效益预测情况，
量化分析新增折旧对各类盈利指标的影响情况，并充分披露相关
风险。
    请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
    3. 本次募投项目达产后将年产硫酸、醋酸、氯磺酸等副产
品 34.85 万吨。其中，氯磺酸属于《“高污染、高环境风险”产品
名录（2017 年版）》中的高环境风险产品，年产量为 4 万吨，发
行人承诺控制其产量使其全部循环利用，不对外销售。
    请发行人补充说明：氯磺酸相关产线营建、生产、耗用、存
储、运输（如有）是否需要相应环保审批程序，在上述过程中拟
采取的环保安全措施及其有效性。
    请发行人补充披露：结合报告期内染料中间体供应商变动、
染料中间体采购价格变动的原因，补充披露如上游原材料涨价或
限制供应、化工品生产工艺淘汰升级、环保督察或限产等环保政
策的变化可能对发行人本次募投精细化工产品项目（一期）带来
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的生产经营风险及安全生产风险。
    请保荐人核查并发表明确意见。


    请对上述问题逐项落实并于五个工作日内提交回复，回复内
容需先以临时公告方式披露。若回复涉及修改募集说明书，请以
楷体加粗标明，并在回复内容披露后同步提交更新后的申请文件。




                          深圳证券交易所上市审核中心
                                   2021 年 7 月 29 日




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