北京市金杜律师事务所
关于山东东岳有机硅材料股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
补充法律意见书（二）
致：山东东岳有机硅材料股份有限公司
北京市金杜律师事务所（以下简称“本所”或“金杜”）接受山东东岳有机硅材料
股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）的委托，作为发行人首次公开发行人
民币普通股股票并在创业板上市（以下简称“本次发行上市”）的专项法律顾问，根
据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《首次公开发行股
票并在创业板上市管理办法》（2018 年 6 月 6 日修订）、《律师事务所从事证券
法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》和《公开
发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号—公开发行证券的法律意见书和律师工
作报告》等法律、行政法规、规章、规范性文件及中国证券监督管理委员会的有
关规定，就发行人本次发行上市事宜已于 2018 年 11 月 6 日出具了《北京市金杜
律师事务所关于山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）、《北京市金杜律师事务所关
于山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之律师工
作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）；并已于 2019 年 3 月 1 日出具了《北
京市金杜律师事务所关于山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”。
本所根据中国证监会 2018 年 12 月 20 日下发的 181776 号《中国证监会行政
许可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称“《反馈意见》“）的要求，出具《北
京市金杜律师事务所关于山东东岳有机硅材料股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市的补充法律意见书（二）》（以下简称“本补充法律意见书”）。
本补充法律意见书是对本所已出具的《法律意见书》《律师工作报告》《补
充法律意见书（一）》的补充，并构成其不可分割的一部分。本所在《法律意见
书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》中发表法律意见的前提和假设，
同样适用于本补充法律意见书。本补充法律意见书中使用的术语和简称，具有与
《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》中所使用之术语和
简称相同的含义。
本补充法律意见书仅供发行人为本次发行上市之目的使用，不得用作任何其
他目的。本所同意将本补充法律意见书作为发行人申请本次发行上市所必备的法
律文件，随同其他材料一起上报，并承担相应的法律责任。本所同意发行人在其
为本次发行上市所制作的《招股说明书》中自行引用或者按照中国证监会的审核
要求引用本补充法律意见书的相关内容，但发行人作上述引用时，不得因引用而
导致法律上的歧义或曲解。
本所按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，现出具补充
法律意见书如下：
一、 《反馈意见》一、规范性问题 1、东岳未来持有发行人 77%的股权，东
岳未来的唯一股东为东岳集团，东岳集团为香港联交所上市公司。根据律师工作
报告，2018 年 5 月 30 日，香港联交所出具确认函，同意东岳集团实施分拆。香
港联交所在确认函中表示如果东岳集团的情况发生变化，其可能会改变上述批准。
同时，香港联交所有条件同意豁免东岳集团严格遵守 IPO 新股获配权的规定。请
发行人：
（1）说明发行人是否符合香港地区关于分拆上市公司子公司独立上市的相关
法律法规及监管规则的要求；提供香港联交所就发行人分拆上市的确认函；补充
披露香港联交所对发行人分拆上市的批准是否具有时效性要求，在何种情况下会
改变前述批准。
（2）说明东岳集团是否已满足香港联交所豁免其严格遵守 IPO 新股获配权规
定的全部条件，是否存在纠纷或潜在纠纷风险；提供东岳集团披露的相关资料。
（3）说明东岳集团在香港联交所上市的具体情况 ，包括但不限于上市时间
及方式（IPO、借壳），上市的业务和资产范围以及与发行人业务和资产的关系，
上市时香港联交所关注的主要问题，上市后的再融资及并购重组情况等。
（4）说明在香港联交所上市期间，东岳集团及其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员是否曾受到香港证监会、联交所的处罚或监管措施，是
否存在违法违规情况，如存在，是否构成发行人本次发行上市的法律障碍。
3-3-2-2
（5）说明本次招股说明书与东岳集团上市期间的相关信息披露是否存在重大
差异，如存在，请披露具体差异情况及原因。
请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
（一） 说明发行人是否符合香港地区关于分拆上市公司子公司独立上市的相
关法律法规及监管规则的要求; 补充披露香港联交所对发行人分拆上市的批准是
否具有时效性要求，在何种情况下会改变前述批准。
1、发行人是否符合香港地区关于分拆上市公司子公司独立上市的相关法律法
规及监管规则的要求。
（1）香港地区关于分拆上市公司子公司独立上市的相关法律法规及监管规则
根据金杜香港于 2019 年 3 月 29 日出具的《东岳集团有限公司拟分拆非全资
子公司山东东岳有机硅材料股份有限公司于深圳证券交易所创业板作独立上市涉
及香港事宜意见书》（以下简称“金杜香港法律意见书”），香港地区关于分拆
上市公司子公司独立上市主要受《上市规则第 15 项应用指引》以及《香港联合交
易所有限公司证券上市规则》（以下简称“《联交所上市规则》”）第 14 章《须予
公布交易》的规管。相关规定及发行人满足分拆条件的具体分析如下：
发行人是否符合
事项 主要内容
相关分拆要求
由于发行人并不
如果现有上市公司（以下简称“母公司”）拟
是在香港联交所
（a）新公司 分拆的机构（以下简称“新公司”）是在香港
营运的证券市场
须 满 足 基 本 联交所上市，新公司须符合香港联交所关于新
上市，所以，该项
上市准则 上市申请人的规定，包括《联交所上市规则》
规定并不适用于
第八章的基本上市准则。
发行人。
东 岳 集 团 于 2007
（b）母公司 鉴于母公司最初上市的审批是基于母公司在上
年12 月 10日起在
最初上市后 市时的业务组合，而投资者当时会期望母公司
香港联交所上市，
的三年内不 继续发展该等业务。因此，如母公司上市年期
上市年期已满三
得作分拆上 不足三年，香港联交所上市委员会一般都不会
年，符合相关要
市 同意分拆上市的申请。
求。
新公司上市后，母公司保留有足够的业务运作 发行人上市后，东
及相当价值的资产，以支持其分拆作独立上市 岳集团仍有氟材
（c）母公司
的地位。特别是上市委员会不会接纳以一项业 料业务和房地产
经分拆后余
务（新公司的业务）支持两个上市公司（母公 业务与资产，东岳
下之业务
司及新公司）的情况。换言之，母公司除保留 集团保留有足够
其在新公司的权益外，自己亦须保留有相当价 的业务运作及相
3-3-2-3
发行人是否符合
事项 主要内容
相关分拆要求
值的资产及足够业务的运作（不包括其在新公 当价值的资产，以
司的权益），以独立地符合《联交所上市规则》 支持其分拆作独
第八章的规定。特别是其盈利必须符合《联交 立上市的地位；扣
所上市规则》对新上市公司最低盈利的要求。 除有机硅业务后，
为符合上文所述的最低盈利总额规定，母公司 东岳集团2015年、
（不包括其在新公司的权益）必须达到以下标 2016年、2017年
准： 连续3个财政年度
（1）在紧接提出申请分拆上市前连续3个财政 的盈利合计后的
年度的盈利／亏损合计后的纯利，不得少于 纯利不少于5,000
5,000万港元； 万港元，符合最低
如未能达到这个标准的话，则 盈利总额规定，符
（2）在紧接提出申请分拆上市前连续4个财政 合相关要求。
年度中，其中任何3个财政年度的盈利／亏损合
计后的纯利，不得少于5,000万港元；如仍未能
达到这个标准的话，则
（3）在紧接提出申请分拆上市前连续5个财政
年度中，其中任何3个财政年度的盈利／亏损合
计后的纯利，不得少于5,000万港元。
上述的盈利／亏损指母公司的股东应占盈利／
亏损（不包括母公司在新公司的权益），并应
扣除母公司日常业务以外的业务所产生的收入
或亏损。
发行人专业从事
有机硅材料的研
发、生产和销售，
与东岳集团及其
由母公司及新公司分别保留的业务应予以清楚
控制的企业所从
划分。
事的氟材料、房地
产等相关业务能
够清楚划分，符合
（d）考虑分
相关要求。
拆上市申请
发行人与东岳集
时采用的原
团及其控制的其
则
他企业在业务及
新公司的职能应能独立于母公司。新公司须保
运营独立，董事职
持业务及运营独立、董事职务及公司管理方面
务及公司管理方
的独立、行政能力方面的独立。
面、行政能力方面
能够保持独立，符
合相关要求。
对母公司及新公司而言，分拆上市的商业利益 发 行 人 本 次 分 拆
3-3-2-4
发行人是否符合
事项 主要内容
相关分拆要求
应清楚明确，并在上市文件中详尽说明。 上市符合东岳集
团以及发行人的
利益，根据东岳集
团公告 ，东岳集
团董事会已经确
认发行人本次分
拆上市符合东岳
集团的整体利益，
且发行人本次发
行上市已经发行
人董事会、股东大
会审议同意。
本次分拆上市符
合东岳集团股东
的利益，根据东岳
集团公告 ，东岳
分拆上市应不会对母公司股东的利益产生不利
集团董事会已经
的影响。
确认发行人本次
分拆上市符合东
岳集团股东的整
体利益。
（1）根据《联交所上市规则》，母分拆出来的
新公司独立上市时，新公司新发行股份的行为
被视为原上市公司出售新公司相关权益的交
易。若该交易构成母公司的一项主要交易，即
该交易的资产比率、盈利比率、收益比率、代
价比率的任何百分比率达 25%或 25%以上，须
获股东批准。
2018 年 10 月 31
（e）分拆上 （2）如控股股东在分拆建议中占有重大利益，
日，东岳集团召开
市建议须获 则该控股股东及其联系人均须放弃其表决权。
特别股东大会审
得股东批准 （3）如分拆上市建议须经母公司的股东批准，
议通过相关事项。
无论控股股股东是否需要放弃其表决权，母公
司均须遵守《联交所上市规则》第 13.39(6)及
(7)条的规定。
（4）在任何情况下，如控股股东在面对大多数
小股东反对下投票通过分拆上市建议，则有关
独立财务顾问须就在有关股东大会上所作出的
讨论向香港联交所提交报告。
（f）保证获 母公司在分拆新公司上市时须向其股东提供一 2018年5月30日，
得新公司股 项可以取得新公司股份的权利（简称“IPO新股 香 港 联 交 所 有 条
3-3-2-5
发行人是否符合
事项 主要内容
相关分拆要求
份的权利 配售权”），以适当考虑现有股东的利益。但 件 豁 免 东 岳 集 团
母公司在股东大会上取得少数股东的批准或取 严格遵守IPO新股
得香港联交所的豁免的情况下，母公司可以不 获配权的规定，且
向其现有股东提供前述权利。 东岳集团已经达
成相关条件。
2018 年 5 月 30 日，香港联交所出具确认函，“基于所提供的信息，我方同
意公司进行分拆上市。本意见仅适用于本案。若公司情况变更，我方亦可变更豁
免” 。
根据金杜香港法律意见书，“基于东岳集团已遵从上市规则第 14 章发出分拆
公告及分拆通函并获股东批准分拆上市事宜及按第 15 项应用指引获联交所发出分
拆上市同意函及豁免函，并在分拆公告作出豁免函中所要求的披露，本所认为东
岳集团就分拆上市事宜已符合所有适用的上市规则规定。”
综上，金杜认为，发行人符合香港地区关于分拆上市公司子公司独立上市的
相关法律法规及监管规则的要求。
2、补充披露香港联交所对发行人分拆上市的批准是否具有时效性要求，在何
种情况下会改变前述批准。
2018 年 5 月 30 日，香港联交所出具确认函，“基于所提供的信息，我方同
意公司进行分拆上市。本意见仅适用于本案。若公司情况变更，我方亦可变更豁
免” 。香港联交所确认函中没有规定上述批准的实效性。
根据金杜香港法律意见书，“根据分拆上市同意函、豁免函及上市规则，联交
所就分拆上市事宜给予的同意及豁免并没有特定时限，但联交所有权在情况改变
下改变或撤销有关同意，而且东岳集团须在有关改变发生时及时通知联交所。当
东岳集团不符合前述分拆条件时，香港联交所有权改变前述批准。此外，按上市
规则第 14.36 条，如曾根据第 14 章的规定作出公布的交易被终止，或其条款有任
何重大更改，或有关协议的完成日期出现严重延误，东岳集团须在切实可行范围
内，尽快刊登公告披露有关事宜。根据东岳集团确认，截至本法律意见书日，联
交所东岳集团未有接获改变或撤销有关同意的通知。”
综上，金杜认为，香港联交所对发行人分拆上市的批准不具有时效性要求，
当东岳集团不符合前述分拆条件时，香港联交所有权改变前述批准，截至 2019 年
3 月 29 日，东岳集团未有接获香港联交所改变或撤销有关同意的通知。
（二） 说明东岳集团是否已满足香港联交所豁免其严格遵守 IPO 新股获配权
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规定的全部条件，是否存在纠纷或潜在纠纷风险。
2018 年 5 月 30 日，香港联交所向东岳集团发出通知，有条件豁免东岳集团
保证其股东获得东岳硅材股份的义务。豁免条件为东岳集团需要披露以下资料：
（1）不向股东提供获得东岳硅材股份权利保证的理由；（2）中国法律法规下关
于向股东提供获得新公司股份权利保证的法律限制；（3）董事会就不向股东提供
获得东岳硅材股份权利保证的影响、发行人于境内上市及豁免向股东提供获得东
岳硅材股份权利保证是否公平合理、是否符合东岳集团及其股东之整体利益发表
的意见。
2018 年 10 月 12 日 ， 东 岳 集 团 在 香 港 联 交 所 披 露 易 网 站
（http://www.hkexnews.hk/），发布了关于《建议分拆东岳有机硅于深圳证券交
易所独立上市、有关视作出售于东岳有机硅的权益的可能主要交易》的公告，对
香港联交所要求的资料进行了披露。主要内容如下：
假设建议分拆执行，发售股份将于中国国内市场发售，并于深交所创业板上
市及买卖。于深交所公开发售及上市的股份仅可发售予中国国内投资者及有关中
国法律及法规项下的若干合资格境外投资者，包括：（1）合资格境外机构投资者；
（2）中国商务部或相关中国机构批准的境外投资者；（3）取得中国永久居留权
的外籍人士；（4）拥有于中国工作或居住有效证明的香港、澳门及台湾公民。取
得及核实全体股东的背景资料以确定彼等是否合资格将对东岳集团造成过重负担
且亦非切实可行。此外，根据东岳集团香港股份过户登记分处的资料，众多现有
股东不被合理认为是合资格境外投资者。
此外，根据中国有关法律，于股份公司发行股份期间，每股相同类别的股份
均享有同等权益，而同次发行的同一类别的每股股份的发行价及条件应相同。因
此，发售股份的发行条件对所有投资者而言应属相同，而东岳硅材则无法根据有
关中国法律及法规向东岳集团于香港的现有股东优先分配发售股份。
鉴于上述中国法律障碍，东岳集团无法就建议分拆遵守第 15 项应用指引第 3(f)
段的规定。因此，东岳集团已向香港联交所申请，而香港联交所已批准豁免严格
遵守有关第 15 项应用指引第 3(f)段项下保证权利的适用规定。
东岳集团董事认为建议分拆及不就建议分拆提供保证权力属公平合理，且符
合本公司及其股东的整体利益。
根据金杜香港法律意见书，“根据分拆公告，东岳集团已满足有关条件”，
“根据东岳集团确认，截至本法律意见书日，东岳集团未就分拆公告接获联交所
任何查询，亦不存在任何纠纷或知悉任何潜在纠纷。”
3-3-2-7
综上，金杜认为，东岳集团已经满足香港联交所豁免其严格遵守 IPO 新股获
配权规定的全部条件，截至 2019 年 3 月 29 日，东岳集团未就分拆公告接获香港
联交所任何查询，不存在任何纠纷或知悉任何潜在纠纷。
（三） 说明东岳集团在香港联交所上市的具体情况 ，包括但不限于上市时间
及方式（IPO、借壳），上市的业务和资产范围以及与发行人业务和资产的关系，
上市时香港联交所关注的主要问题，上市后的再融资及并购重组情况等。
1、东岳集团在香港联交所上市的基本情况、东岳集团上市时的业务和资产范
围以及与发行人业务和资产的关系
根据东岳集团上市时招股说明书，东岳集团以 IPO 的方式于 2007 年 12 月 10
日在香港联交所主板上市，股票代码 0189.HK。
根据东岳集团上市时招股说明书、香港联交所反馈问题及回复，东岳集团上
市时的业务板块分为制冷剂业务、含氟物高分子业务、有机硅业务及其他业务，
各业务经营实体及对应主要产品如下：
注：东岳氯源指淄博东岳氯源有限公司，该公司成立于 2003 年 8 月 14 日，已于 2013
年 12 月 17 日注销。
2004 年、2005 年、2006 年及 2007 年 1-6 月，东岳集团各业务板块的营业
收入及其占比情况如下：
单位：万元
业务类 2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
3-3-2-8
别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
制冷剂 57,96 51.71 108,310 54.00 100,556 59.69 79,234. 66.92
业务 9.60 % .30 % .40 % 00 %
含氟物
26,32 23.49 49,098. 24.48 38,769. 23.01 26,575. 22.45
高分子
9.40 % 70 % 10 % 00 %
业务
27,81 24.81 43,184. 21.53 29,150. 17.30 12,589. 10.63
其他
2.40 % 20 % 60 % 70 %
112,1 100.0 200,593 100.0 168,476 100.0 118,398 100.0
合计
11.40 0% .20 0% .10 0% .70 0%
注：其他主要包括二氯甲烷和烧碱。
2004 年、2005 年、2006 年及 2007 年 1-6 月，制冷剂业务、含氟物高分子
业务营业收入合计值占东岳集团业务收入比例分别为 89.37%、82.70%、78.48%
和 75.20%。制冷剂业务、含氟物高分子业务为东岳集团上市时的核心业务与资产。
发行人成立于 2006 年 12 月 28 日，东岳集团上市时发行人所经营的有机硅
业务为其下属业务板块之一，但当时发行人业务与资产规模较小，仍处于起步阶
段，尚未开始投产，尚未产生营业收入。2007 年 1-6 月时，发行人的主要财务数
据如下：
2007-06-30/
项目
2007 年 1-6 月（未审计）
资产总额（万元） 50,951.89
负债总额（万元） 30,948.34
所有者权益合计（万元） 20,003.55
2、上市时联交所关注的主要问题
根据东岳集团上市时招股说明书、香港联交所反馈问题及回复，东岳集团上
市时，香港联交所从公司治理与组织架构、产品与业务、财务与会计等方面提出
3-3-2-9
了三轮反馈意见。其中与发行人有关的主要问题包括：
问题分类 问题描述
第 40 题：第 I-49 页。附注（e）。东岳集团于 2007 年 3 月 31 日
前并未为东岳有机硅注入资本。请披露：（i）东岳集团注入资本
出资相关问题
的日期；（ii）注入日期是否超出了所规定的注入期间；及（iii）
延迟付款的原因及后果（倘适用）。
第 41 题：第 33 及 I-49 页。在第 33 页的风险因素中，东岳有机
会计处理相关
硅被描述为合营企业。请告知在会计师报告内东岳有机硅作为一
问题
家附属公司处理的基准。
第 59 题：第 26 页。推出新产品。内文披露该集团扩大其产品范
围至包括硅、PVC 及三氯乙烯。然而，目前在第 94 及 95 页「业
务」的披露内容并无强调：（i）该等产品如何重要；（ii）该集团
对发展该等产品的业务策略；及（iii）该集团于发展该等产品所面
对的实际风险。请在售股章程的风险因素及「业务」一节强调该
等资料。
第 104 题：增加资源到高增长的市场。内文披露了「本公司相信
本公司处于有利位置，透过维持在氟化物工业的丰富及有效管理
专长拓展至硅业务，并可透过循环再用副产品而达至协同效益」。
吾等注意到第 95 页提到生产硅单体的主要原料为氯气、甲醇及硅
块。请告知该等原料是否该公司现有生产线的副产品，及进一步
阐明该集团如何透过进军硅业务从循环使用副产品而达致协同效
行业与业务相
益。
关问题
第 110 题：第 94 页。硅。内文披露了硅行业为三大化学材料行业
之一及该集团致力在该迅速发展的工业拓展业务。然而，目前有
关硅的披露内容过于普通及有限。就此而言，请在售股章程加入
硅行业有关下列各项的披露内容：
（i） 由于硅行业为非常广泛的行业分类，该集团将扩展至硅行业
的哪一具体部分；
（ii） 涉及的硅产品类别及生产流程；
（iii） 该集团的业务策略及业务计划；
（iv） 该集团是否拥有该个行业的足够管理专业知识；
（v） 该等新产品的发展是否及将会如何取代该集团目前制造的
3-3-2-10
问题分类 问题描述
不环保旧有产品；
（vi） 监管该行业的规则及规例；及
（vii） 该集团各户及供货商就其硅业务的状况。
3、上市后的再融资及并购重组情况
根据金杜香港法律意见书、东岳集团出具的说明并经本所律师核查其于香港
联交所披露易网站的披露，东岳集团上市至今未发生过增发、配股等再融资行为，
仅发生过购股权计划的行权情况，具体情况为：东岳集团在联交所主板上市前亦
向其董事及员工授出个 56,727,273 上市前购股权，行权价格为 2.16 港元/股。截
止本补充法律意见书出具日，本次购股权计划的行权导致公司股本共增加
36,929,455 股，募集资金总额为 7,976.76 万港元。
根据东岳集团于香港联交所披露易网站披露的相关公告，东岳集团上市期间，
交易金额超过 5,000 万元的股权并购及重组情况如下：
序 公告 交易 支付方式及
交易概况 交易背景
号 时间 类型 资金来源
东岳化工以 14,800.00 万 拓展和巩固东岳 货币资金支
2010 股权
1 元收购宏达矿业持有的 集团的有机硅业 付，集团自
年6月 收购
东岳硅材 16.00%的股权 务 有资金
促进东岳集团的
东岳高分子合计以
氟材料下游深加
59,000.00 万元人民币收
工业务发展，实现 货币资金支
2013 股权 购张秀敏、山东泰宝包装
2 集团业务进一步 付，集团自
年1月 收购 制品有限公司持有的华
向下游含氟物高 有资金
夏神舟合计 100.00%的
分子产品的制造
股权
与销售领域延伸
东岳化工以 100,000 万 货币资金支
2014 股权 元出资设立中国民生投 财务投资，获取投 付，集团自
3
年4月 认购 资股份有限公司，出资占 资收益 有资金及银
比为 2.00% 行贷款
3-3-2-11
序 公告 交易 支付方式及
交易概况 交易背景
号 时间 类型 资金来源
东岳高分子以 60,000 万
货币资金支
2017 股权 元出资设立泰合资产管 财务投资，获取投
4 付，集团自
年1月 认购 理有限公司，出资占比为 资收益
有资金
6.00%
东岳化工以 8,646.36 万
元人民币受让北京新华 实现集团进一步 货币资金支
2018 股权
3 联产业投资有限公司持 向上游原材料供 付，集团自
年5月 收购
有的东岳盐业 40.00%的 应链延伸 有资金
股权
（四） 说明在香港联交所上市期间，东岳集团及其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员是否曾受到香港证监会、联交所的处罚或监管措施，
是否存在违法违规情况，如存在，是否构成发行人本次发行上市的法律障碍。
（一）东岳化工、东岳高分子合计 14.78 亿元资金损失事件可能导致东岳集
团及（或）董事受到香港联交所的程度较轻的纪律处分
根据东岳集团提供的资料及说明，2015 年，东岳集团发现其控制的东岳化工、
东岳高分子合计 14.78 亿元资金损失事件，具体情况如下：
根据东岳集团《怀疑挪用公款延迟刊发 2015 年全年业绩及延迟寄发 2015 年
年报及复牌》的公告及相关公告、说明，2015 年 9 月，东岳集团内部审计中，东
岳化工、东岳高分子合计 9.782 亿元被列入了其他应收科目中，属于理财资金，
该资金项下部分利息尚未收到；另外，东岳化工、东岳高分子分别存放于交通银
行股份有限公司青岛分行（以下简称“交行青岛分行”）、交通银行股份有限公
司青岛市北第一支行（以下简称“交行青岛市北支行”）的 2 亿元和 3 亿元存款
金额长期未发生变化，并就该等情况向东岳集团时任财务总监-李滨进行了询问，
李滨回复上述款项为银行理财。
2015 年 11 月，经向银行查询东岳化工、东岳高分子被告知在交行青岛分行、
交行青岛市北支行的账户余额为零。东岳化工、东岳高分子向桓台县公安局报案，
桓台县公安局立案侦查。
2016 年 2 月 1 日，公司申请股票短暂停牌以待将上述情况进行公告；2016
年 2 月 25 日，公司将上述情况进行公告，公司股票复牌。
3-3-2-12
根据东岳集团公告，东岳集团成立独立委员会，独立委员会于 2016 年 3 月
10 日通过其聘用的独立律师聘用普华永道管理咨询（上海）有限公司担任独立法
证专家就上述两案开展独立调查。
因无法如期在 2015 年 3 月 31 日或之前披露 2015 年度业绩报告，东岳集团
股票于 2016 年 4 月 1 日在香港联交所停牌。
根据东岳集团《法务审阅报告的发现》公告以及东岳集团的说明，截至 2015
年 12 月 31 日，9.782 亿元作为“理财投资”的一部分，是一组九家公司（统称“盟
诚系公司”）对东岳化工、东岳高分子的欠款，据了解，这些交易是通过齐商银行
股份有限公司桓台支行（以下简称“齐商银行桓台支行”）对盟诚系公司不时进行的
连串贷款，截至 2015 年 12 月 31 日该等资金尚未收回（以下简称“9.782 亿理财
资金案”）。东岳化工、东岳高分子存放在交行青岛分行、交行青岛市北支行的合
计 5 亿元资金被交行青岛分行、交行青岛市北支行作为保证金没收（以下简称“交
行 5 亿资金纠纷案”）。该两案造成东岳化工、东岳高分子合计 14.782 亿元资金
损失。9.782 亿理财资金案、交行 5 亿资金纠纷案合称“14.782 亿元资金损失案
件”。
上述资金来源于东岳集团的两家子公司东岳化工、东岳高分子，上述两家公
司与东岳有机硅为同受东岳集团的兄弟公司，具体资金情况如下：
单位：亿元
东岳化工 东岳高分子 合计
齐商银行桓台支行 3.71 6.072 9.782
交行青岛分行、交行青岛市北支行 2.00 3.00 5.00
合计 5.71 9.072 14.782
东岳化工、东岳高分子已将 14.782 亿元坏账核销。
根据《法务审阅报告的发现》公告，独立法证专家向独立委员会出具法务审
阅报告（简称“《法务报告》”），截至《法务报告》出具日，没有证据显示东
岳集团管理层及员工1涉及挪用资金。
2016 年 8 月 22 日，根据淄博市桓台县公安局《关于李滨涉嫌挪用资金案件
进展的情况说明》：“经公安机关前期缜密侦查，目前李滨涉嫌挪用资金案件脉络
已基本查清。现在包括相关银行职工、资金使用方负责人、东岳集团有限公司内
1 在《法务报告》中，李滨、巩晓雷、张潇琳被称为东岳集团前员工。
3-3-2-13
部人员李滨等在内的 14 名犯罪嫌疑人已分别被采取逮捕、取保候审等强制措施。
截至目前，东岳集团有限公司除李滨、巩晓雷、张潇琳三名员工外，无其他人员
涉案。涉案资金 14.782 亿元的资金流向也已查清，从资金去向上看与东岳集团有
限公司管理层无任何关联。 两案涉及刑事案件的情况详见《补充法律意见书（一）》
正文之“十三、 律师认为需要说明的其他问题”之“（三）相关刑事案件”。
根据东岳集团 2016 年 12 月 14 日、2017 年 4 月 28 日公告，东岳集团于 2016
年 12 月 12 日聘请四大会计师事务所之一担任其内控顾问，负责检讨集团的内控
机制，并为公司提供推荐建议。东岳集团管理层一直持续改进公司之内控制度，
已审阅有关内控之发现，并参考内控顾问提出的改进建议采取了适当的行动及整
改措施，以处理该等有关内控之发现。2017 年 4 月 26 日，内控顾问出具第二阶
段的内控整改跟进工作报告。经审阅内控顾问编制的内控评估工作报告内容及结
果，及考虑管理层已确认执行的整改工作，东岳集团董事会认为公司已有足够的
财务申报程序及内控制度，以履行其在上市规则下的责任。董事会亦认为公司现
有的财务申报程序及内控制度可有效防止公款在未来被挪用。
根据 2017 年 5 月 29 日东岳集团《独立委员会的工作及意见及达成复牌条件
的进展更新》的公告，独立委员会的意见为：（1）就 14.782 亿元资金损失案件，
彼等对公司目前管理层的诚信没有疑虑；（2）彼等接受公司管理层的观点和解释，
14.782 亿元资金损失案件是时任公司财务总监李滨精心策划主导，同时获公司内
受李滨监督的该两位出纳协助，并串通外部人士进行的涉嫌刑事犯罪行为，彼等
留意到公安当局于 2016 年 8 月 22 日和 2017 年 2 月 3 日出具的说明文件已确认
除李滨及该两位出纳外，本集体管理层或其他人员并没有涉入李滨等的涉及挪用
资金的犯罪案件。彼等对上述的观点和解释表示满意。彼等亦没有收到任何其他
资料或证据使其怀疑本集体管理层或其他涉入 14.782 亿元资金损失案件。（3）
彼等留意到根据核数师出具的 2015 年度审计报告，除了本公司于 2017 年 4 月 28
日刊登的 2015 年业绩公告核数师保留意见中提及的事项外，核数师没有发现本公
司有任何怀疑的资金转移。
东岳集团分别于 2017 年 4 月 28 日、2017 年 5 月 18 日、2017 年 5 月 31 日
补发了 2015 年全年业绩公告、2016 年中期业绩公告、2016 年全年业绩公告，2017
年 6 月 1 日，东岳集团股票获得联交所同意，复牌交易。
2017 年，东岳化工、东岳高分子就交行 5 亿资金纠纷案向山东省高级人民法
院提起民事诉讼，要求交行青岛分行返还 5 亿元资金。该民事案件具体情况详见
《补充法律意见书（一）》正文之“十三、 律师认为需要说明的其他问题”之
“（二）交行 5 亿资金纠纷案”。
上述资金事件，可能导致东岳集团及（或）董事受到香港联交所的程度较轻
的纪律处分。
3-3-2-14
（二）迟延提交月报表
根据金杜香港法律意见书，香港联交所上市发行人须在不迟于每个历月结束
后的第五个营业日早市或任何开市前时段开始交易（以较早者为准）之前 30 分钟
（以下简称 “月报表提交时限”），向香港联交所呈交一份该上市发行人股本证
券、债务证券及任何其他证券化工具（如适用）于月报表涉及期间内的变动。根
据金杜香港法律意见书，东岳集团有关月份并未有在月报表提交时限内提交月报
表。
根据东岳集团确认，东岳集团未知悉香港联交所就迟延提交月报表事项有作
出任何查询或纪律行动。
根据金杜香港法律意见书，因资金事件导致东岳集团及（或）董事可能受到
的纪律处分事项以及迟延提交月报表事项属于违反上市规则的情况，并不违反香
港法律；因资金事件导致东岳集团及（或）董事可能受到的纪律处分事项，即使
有关可能的制裁被作出，相关董事不会仅因为相关可能的制裁而失去担任董事的
资格，而东岳集团确认相关可能的制裁并不会对公司的营运或财务构成重大影响；
根据金杜香港能从香港联交所及证监会获得的公开资料及诉讼查册，东岳集团、
前任或现任董事及前任或现任高级管理人员未受到香港联交所或证监会的监管措
施或处罚，亦未有在香港牵涉任何刑事或民事诉讼。
《创业板首发管理办法》第二十条第一款规定，“发行人及其控股股东、实际
控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。”
鉴于根据金杜香港法律意见书，因资金事件导致东岳集团及（或）董事可能受到
的纪律处分事项属于违反上市规则的情况，并不违反香港法律，因此，发行人仍
符合《创业板首发管理办法》第二十条第一款之规定。
综上，金杜认为，截止本补充法律意见书出具之日，除因资金事件可能导致
东岳集团及（或）董事受到的香港联交所的程度较轻的纪律处分外，东岳集团及
其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在东岳集团上市期间未曾
受到香港证监会、香港联交所的处罚或监管措施。发行人仍符合本次发行上市的
实质条件，上述违规行为不构成本次发行上市的实质障碍。
（五） 说明本次招股说明书与东岳集团上市期间的相关信息披露是否存在重
大差异，如存在，请披露具体差异情况及原因。
经本所律师核查东岳集团上市时的招股说明书、东岳集团自上市至今的各年
度报告以及发行人本次发行上市的《招股说明书（申报稿）》，本次招股说明书
与东岳集团上市期间的相关信息披露不存在重大差异。
3-3-2-15
二、 《反馈意见》一、规范性问题 2、2006 年，东岳集团与宏达矿业共同出
资设立东岳有限。2010 年，宏达矿业将所持东岳有限全部 16％的股权转让给东
岳化工。2018 年，东岳集团将所持东岳有限 84%的股权转让给东岳未来，以向东
岳未来出资的方式实现。2018 年，长石投资、淄博晓希对发行人增资。淄博晓希
的部分出资人不在发行人任职，在东岳集团或其关联方任职。2018 年 3 月，淄博
晓希与中国建设银行淄博分行签署《股权收益权转让协议》等，向其融资 14,061
万元。淄博晓希将其持有的发行人 11,700 万股股份质押给中国建设银行桓台支行。
请发行人：
（1）说明宏达矿业在持有发行人股份期间的股权结构及实际控制人，宏达矿
业与发行人控股股东、实际控制人是否存在关联关系；补充披露宏达矿业转让发
行人股份的原因及定价依据。
（2）补充披露 2018 年东岳集团将所持东岳有限 84％的股权转让给东岳未来
所履行的审批程序，通过向东岳未来出资方式转让的原因以及是否存在税务风险；
说明发行人作为中外合资企业期间，历次股权变动（含股东出资）所履行的程序
是否符合有关法律法规及规范性文件的规定。
（3）补充披露 2018 年长石投资、淄博晓希投资发行人的原因、定价依据及
公允性，是否存在委托持股、信托持股或利益输送情形；说明部分东岳集团及其
关联方的高管或员工通过淄博晓希间接持有发行人股权的原因；说明淄博晓希将
其所持发行人全部 13％的股权质押，对发行人股权清晰稳定的影响。除已披露的
任职情况外，长石投资、淄博晓希的出资人与发行人及其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及相关签字人员之间是否存在关
联关系。
请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
（一） 说明宏达矿业在持有发行人股份期间的股权结构及实际控制人，宏达
矿业与发行人控股股东、实际控制人是否存在关联关系；补充披露宏达矿业转让
发行人股份的原因及定价依据。
1、 说明宏达矿业在持有发行人股份期间的股权结构及实际控制人。
2006 年 12 月，宏达矿业与东岳集团共同出资设立东岳有限，2010 年 8 月，
宏达矿业将其持有的东岳有限股权转让给东岳化工，退出东岳有限。
根据《山东华阳科技股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联
交易报告书（修订稿）》（以下简称“《华阳科技重组报告书》”）及*ST 华科（600532）
的其他相关公告，2012 年宏达矿业等与上市公司山东华阳科技股份有限公司（以
3-3-2-16
下简称“华阳科技”）进行了重大资产重组，相关情况如下：
2011 年 1 月，宏达矿业竞得被泰安市中级人民法院及宁阳县人民法院裁定进
行公开拍卖的华阳科技原控股股东华阳集团持有的华阳科技 3,100 万股股份（占
华阳科技总股本的 20.38%），成为华阳科技第一大股东。2012 年，宏达矿业等
与华阳科技进行重大资产重组，华阳科技以拥有的全部资产及负债（包括或有负
债）与宏达矿业本部拥有的经营性资产及相关负债、山东金鼎矿业有限责任公司
（以下简称“金鼎矿业”）30%股权、山东东平宏达矿业有限公司（以下简称“东平
宏达”）93.03%股权和潍坊万宝矿业有限公司（以下简称“万宝矿业”）80%股权进
行等值资产置换，置出资产由宏达矿业或其指定的第三方承接；同时，华阳科技
向宏达矿业发行股份购买其本部拥有的经营性资产及相关负债、金鼎矿业 30%股
权、东平宏达 93.03%股权和万宝矿业 80%股权超出拟置出资产价值的差额部分，
向孙志良、山东金天地集团有限公司和张中华发行股份购买其持有的东平宏达
3.49%、1.74%和 1.74%股权，向潍坊华潍膨润土集团股份有限公司发行股份购买
其持有的万宝矿业 20%股权。该交易于 2012 年 10 月 31 日经中国证监会核准。
根据宏达矿业的工商档案、《华阳科技重组报告书》，在宏达矿业在持有发
行人股份期间其股权结构如下：
（1）2006 年 12 月，东岳有限设立时，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
1 孙夫宝 1,516 25.27
2 孙夫强 800 13.33
3 边亮 600 10
4 王明 600 10
5 张术方 600 10
6 丁锋 600 10
7 赵秀华 600 10
8 丁连信 300 5
9 段连涛 200 3.33
3-3-2-17
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
10 孙召友 120 2
11 段连全 16 0.27
12 段玉锋 16 0.27
13 孙志涛 16 0.27
14 段绪君 16 0.27
合计 6,000 100
根据《华阳科技重组报告书》，2005 年 7 月 1 日，孙夫强、边亮、丁锋、
王明、张术方、赵秀华、丁连信 7 名自然人与段连文签署《委托持股协议》，段
连文委托该 7 名自然人作为自己对宏达矿业所持股权的名义持有人，代为行使相
关股东权利与义务，段连文作为该等自然人持有的宏达矿业股权的实际出资人，
对委托持有的股权享有最终的处分权、收益权；2009 年 10 月 22 日，山东省淄
博市临淄公证处对上述代持事宜进行了公证，并出具（2009）淄临淄证民字第 973
号《公证书》；段连全、段绪君、段玉锋（注：段连文与段玉锋之间系父子关系）
于 2011 年 5 月出具的《确认书》，宏达矿业设立时，段连全、段绪君、段玉锋
出资的资金实际为段连文提供，持有的股权系段连文委托三位自然人股东代为持
有，三位自然人股东在代为持有该等股权期间，均依据段连文的指示行使、处置
该等股权，双方对此不存在任何争议和纠纷，三位自然人股东对该等股权也不存
在任何权利要求。
（2）2007 年 3 月，增资至 14,000 万元
2007 年 3 月 16 日，宏达矿业召开临时股东会，同意吸收山东东岳神舟为公
司新股东且新股东同意公司原章程所有条款；同意注册资本由 6,000 万元变更为
14,000 万元；增资 8,000 万元，由新股东山东东岳神舟新材料有限公司（以下简
称“东岳神舟”）以货币出资 8,000 万元。
本次变更完成后，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
1 东岳神舟 8,000 57.14
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序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
2 孙夫宝 1,516 10.83
3 孙夫强 800 5.71
4 边亮 600 4.29
5 王明 600 4.29
6 张术方 600 4.29
7 丁锋 600 4.29
8 赵秀华 600 4.29
9 丁连信 300 2.14
10 段连涛 200 1.43
11 孙召友 120 0.86
12 段连全 16 0.11
13 段玉锋 16 0.11
14 孙志涛 16 0.11
15 段绪君 16 0.11
合计 14,000 100
东岳神舟持有宏达矿业股权期间，东岳神舟的股权结构如下：
①根据东岳神舟的工商档案，2007 年 3 月东岳神舟投资宏达矿业时，东岳神
舟的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
3-3-2-19
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
1 张秀敏 900 90
上海联创创业投
2 100 10
资有限公司
合计 1,000 100
②2007 年 9 月 20 日，东岳神舟召开股东会，同意上海联创创业投资有限公
司将其持有的东岳神舟 10%的股权转让给淄博泰宝包装制品有限公司。同日，双
方签署股权转让协议。
本次股权转让完成后，东岳神舟的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 认缴出资额（万元） 出资比例(%)
1 张秀敏 900 90
淄博泰宝包装制品
2 100 10
有限公司
合计 1,000 100
（3）2007 年 10 月，股权转让
2007 年 10 月 26 日，宏达矿业召开临时股东会，同意原股东东岳神舟将在公
司中的全部出资 8000 万元中的 2020 万元转让给孙夫宝；同意原股东东岳神舟将
在公司中的全部出资 8000 万元中的 1066 万元转让给孙夫强；同意原股东东岳神
舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 800 万元转让给边亮；同意原股东东岳神
舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 800 万元转让给王明；同意原股东东岳神
舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 800 万元转让给张术方；同意原股东东岳
神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 800 万元转让给丁锋；同意原股东东岳
神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 800 万元转让给赵秀华；同意原股东东
岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 400 万元转让给丁连信；同意原股东
东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 266 万元转让给段连涛；同意原股
东东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 160 万元转让给孙召友；同意原
股东东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 22 万元转让给段连全；同意
原股东东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 22 万元转让给段玉锋；同
3-3-2-20
意原股东东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 22 万元转让给孙志涛；
同意原股东东岳神舟将在公司中的全部出资 8000 万元中的 22 万元转让给段绪君；
原股东东岳神舟退出公司。同日，上述各方签署《股权转让协议》，转让价格均
与出资额相同。
本次变更完成后，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
1 孙夫宝 3536 25.30
2 孙夫强 1866 13.33
3 边亮 1400 10
4 王明 1400 10
5 张术方 1400 10
6 丁锋 1400 10
7 赵秀华 1400 10
8 丁连信 700 5
9 段连涛 466 3.33
10 孙召友 280 2
11 段连全 38 0.27
12 段玉锋 38 0.27
13 孙志涛 38 0.27
14 段绪君 38 0.27
合计 14,000 100
根据《华阳科技重组报告书》，段玉锋、段连全、边亮、丁锋、丁连信、段
3-3-2-21
连涛、段绪君、孙夫强、王明、张术方、赵秀华于 2011 年 5 月分别签署《确认
书》，该 11 位自然人本次受让股权的资金实际为段连文提供，该等股权为代段连
文持有，其在代为持有该等股权期间，均依据段连文的指示行使、处置该等股权；
对于该代持事宜，该 11 位自然人与段连文不存在任何争议和纠纷，该 11 位自然
人对该等股权也不存在任何权利要求。
（4）2008 年 5 月，股权转让
2008 年 5 月 22 日，宏达矿业召开临时股东会，同意孙召友将其持有的本公
司 280 万元股权（占注册资本 2%）全部依法转让给孙夫宝。同日，孙召友与孙夫
宝签订了《股权转让协议》。
本次变更完成后，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
1 孙夫宝 3816 27.26
2 孙夫强 1866 13.33
3 边亮 1400 10
4 王明 1400 10
5 张术方 1400 10
6 丁锋 1400 10
7 赵秀华 1400 10
8 丁连信 700 5
9 段连涛 466 3.33
10 段连全 38 0.27
11 段玉锋 38 0.27
12 孙志涛 38 0.27
3-3-2-22
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
13 段绪君 38 0.27
合计 14,000 100
（5）2009 年 4 月，增资
2009 年 4 月 27 日，宏达矿业召开临时股东会，同意吸收淄博金召矿业投资
有限公司为公司新股东；同意公司的注册资本由 14,000 万元变更为 50,000 万元；
新增注册资本由新股东淄博金召矿业投资有限公司以货币出资 36,000 万元，其他
股东放弃优先认购权。
本次变更完成后，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
1 孙夫宝 3,816 7.63
2 孙夫强 1,866 3.73
3 边亮 1,400 2.8
4 王明 1,400 2.8
5 张术方 1,400 2.8
6 丁锋 1,400 2.8
7 赵秀华 1,400 2.8
8 丁连信 700 1.4
9 段连涛 466 0.93
10 段连全 38 0.08
11 段玉锋 38 0.08
3-3-2-23
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
12 孙志涛 38 0.08
13 段绪君 38 0.08
淄博金召矿业投资有限
14 36,000 72
公司
合计 50,000 100
（6）2009 年 5 月，股权转让
2009 年 5 月 20 日，宏达矿业召开股东会，同意股东孙夫宝将持有本公司 3,816
万元股权（占注册资本 7.632%）以 3,816 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投
资有限公司；同意股东孙夫强将持有本公司 1,866 万元股权（占注册资本 3.732%）
以 1,866 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东边亮将持
有本公司 1,400 万元股权（占注册资本 2.8%）以 1,400 万元的价格依法转让给淄
博金召矿业投资有限公司；同意股东王明将持有本公司 1,400 万元股权（占注册
资本 2.8%）以 1,400 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股
东张术方将持有本公司 1,400 万元股权（占注册资本 2.8%）以 1,400 万元的价格
依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东丁锋将持有本公司 1,400 万元
股权（占注册资本 2.8%）以 1,400 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限
公司；同意股东赵秀华将持有本公司 1,400 万元股权（占注册资本 2.8%）以 1,400
万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东丁连信将持有本公
司 700 万元股权（占注册资本 1.4%）以 700 万元的价格依法转让给淄博金召矿业
投资有限公司；同意股东段连涛将持有本公司 466 万元股权（占注册资本 0.932%）
以 466 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东段连全将持
有本公司 38 万元股权（占注册资本 0.076%）以 38 万元的价格依法转让给淄博金
召矿业投资有限公司；同意股东段玉锋将持有本公司 38 万元股权（占注册资本
0.076%）以 38 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东孙
志涛将持有本公司 38 万元股权（占注册资本 0.076%）以 38 万元的价格依法转让
给淄博金召矿业投资有限公司；同意股东段绪君将持有本公司 38 万元股权（占注
册资本 0.076%）以 38 万元的价格依法转让给淄博金召矿业投资有限公司；其他
股东同意放弃优先受让权，上述股权转让后淄博金召矿业投资有限公司在本公司
的出资由 36000 万元（占注册资本 72%）增至 50000 万元（占注册资本的 100%）；
同意公司类型由有限责任公司变更为一人有限公司（法人独资），原股东孙夫宝、
孙夫强、边亮、王明、张术方、丁锋、赵秀华、丁连信、段连涛、段连全、段玉
锋、孙志涛、段绪君全部退出。
3-3-2-24
本次变更完成后，宏达矿业的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
1 淄博金召矿业投资有限公司 50,000 100
合计 50,000 100
根据《华阳科技重组报告书》，2009 年 5 月 25 日孙夫强、边亮、丁锋、王
明、张术方、赵秀华、丁连信 7 名自然人与段连文签署《解除股权代持关系协议》，
该 7 名自然人名义上共计持有宏达矿业 19.13%的股权，段连文为该等股权的实
际持有人，根据段连文的指示，自《解除股权代持关系协议》签署之日，该 7 名
自然人自愿解除上述股权代持关系；2009 年 10 月 22 日山东省淄博市临淄公证
处对解除代持事宜进行了公证，并出具了（2009）淄临淄证民字第 975 号《公证
书》；2011 年 5 月，段玉锋、段连全、边亮、丁锋、丁连信、段连涛、段绪君、
孙夫强、王明、张术方、赵秀华分别签署《确认书》，分别确认其对宏达矿业的
出资实际为段连文提供，股权转让款已转交给段连文，并且其对于历史上代持段
连文股权事宜，双方不存在任何争议和纠纷，其对该等股权也不存在任何权利要
求。
自 2009 年 5 月至 2010 年 8 月宏达矿业退出东岳有限，宏达矿业股权未发生
变更。
根据淄博金召矿业投资有限公司（以下简称“金召矿业”）的工商档案及《华阳
科技重组报告书》，金召矿业 2009 年 5 月至 2010 年 8 月期间的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
1 孙夫宝 628 31.40
2 孙夫强 266.6 13.33
3 边亮 200 10
4 王明 200 10
5 张术方 200 10
6 丁锋 200 10
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序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例(%)
7 赵秀华 200 10
8 丁连信 100 5
12 孙志涛 5.4 0.27
合计 2,000 100
根据《华阳科技重组报告书》，2008 年 8 月 8 日，段连文与孙夫强、边亮、
丁锋、王明、张术方、赵秀华、丁连信签订了《委托持股协议》，根据该协议，
段连文委托孙夫强、边亮、丁锋、王明、张术方、赵秀华、丁连信为其对金召投
资所持股权的名义持有人；山东淄博市临淄公证处对上述代持事宜进行了公证，
并出具了（2009）淄临淄证民字第 974 号《公证书》。
根据《华阳科技重组报告书》，截至《华阳科技重组报告书》出具日，宏达
矿业的实际控制人为段连文。
2、 宏达矿业与发行人控股股东、实际控制人是否存在关联关系。
根据东岳集团以及发行人实际控制人傅军出具的说明与承诺，除 2007 年 3 月
16 日至 2007 年 7 月 9 日期间宏达矿业的第一大股东东岳神舟的董事长、法定代
表人为届时发行人董事长、法定代表人、发行人控股股东东岳集团董事局主席外，
宏达矿业与发行人控股股东、实际控制人不存在关联关系。
3、 补充披露宏达矿业转让发行人股份的原因及定价依据。
2010 年 6 月 29 日，东岳有限召开第二届董事会第二次会议，审议同意宏达
矿业将其持有的东岳有限 16%的股权以 14,800 万元人民币的对价转让予东岳化
工；同意修改相应公司章程的有关条款。同日，东岳集团出具了《放弃优先受让
权的函》，同意上述股权转让行为，并放弃其在上述股权转让中的优先受让权。
2010 年 6 月 29 日，宏达矿业与东岳化工签署了《关于山东东岳有机硅材料
有限公司之股权转让协议》，宏达矿业将其持有的东岳有限 16%的股权以 14,800
万元人民币的价格转让予东岳化工。转让价款已于 2010 年 9 月支付。
2010 年 7 月 12 日，淄博市商务局出具了《关于同意山东东岳有机硅材料有
限公司股权转让的批复》（淄商务外资字[2010]76 号），同意宏达矿业将其持有
3-3-2-26
的东岳有限 16%的股权（计 10,400 万元）以 14,800 万元的价格转让予东岳化工，
同意双方于 2010 年 6 月 29 日签署的股权转让协议；股权变更后，东岳集团出资
54,600 万元，占注册资本的 84%，东岳化工出资 10,400 万元，占注册资本的 16%；
同意东岳有限投资者于 2010 年 6 月 29 日签署的公司合同修改协议和章程修改协
议。同日，山东省人民政府向东岳有限换发了《外商投资企业批准证书》（商外
资鲁府字[2006]2821 号）。
根据宏达矿业与东岳集团的说明，本次转让系由于宏达矿业与东岳集团自
2007 年合作经营有机硅业务以来，由于行业市场环境因素，发行人有机硅业务开
展未能达到双方合作经营的预期经济效益，因此经双方友好协商后，宏达矿业拟
退出有机硅业务的经营，并将所持股权转让予东岳集团的子公司东岳化工。
根据东岳集团、东岳化工出具的说明，本次转让定价系由双方参照 2009 年
12 月 31 日东岳有限经审计的净资产 721,776,854.84 元，将宏达矿业转让的东岳
有限 16%的股权确定为 14,800 万元。
（二） 补充披露 2018 年东岳集团将所持东岳有限 84%的股权转让给东岳未
来所履行的审批程序，通过向东岳未来出资方式转让的原因以及是否存在税务风
险；说明发行人作为中外合资企业期间，历次股权变动（含股东出资）所履行的
程序是否符合有关法律法规及规范性文件的规定。
1、2018 年东岳集团将所持东岳有限 84%的股权转让给东岳未来2所履行的审
批程序。
根据金杜香港法律意见书，由于东岳未来当时为东岳集团的全资子公司，该
交易对东岳集团及其子公司整体而言并没有收购或出售任何资产，金杜香港认为
《联交所上市规则》第 14 章的合规程序并不适用于该交易。同时，由于该交易中
股权转让双方皆为东岳集团或其全资子公司，因此亦不属《联交所上市规则》第
14A 章下的关连交易。《联交所》并未对该交易有任何明确的要求或程序。
2018 年 1 月 12 日，东岳集团与东岳未来签署股权转让协议，东岳集团将其
持有的东岳有限 84%股权（对应注册资本 54,600 万元）转让给东岳未来。
2018 年 1 月 15 日，东岳有限召开董事会，审议同意东岳集团以其持有的东
岳有限 84%股权（对应注册资本 54,600 万元）作价 54,600 万元向东岳未来出资，
并为履行出资义务将该部分股权转让给东岳未来；上述股权出资及转让完成后，
公司性质由中外合资企业变更为内资企业。
2018 年 1 月 19 日，桓台县商务局出具《外商投资企业变更备案回执》（编
2 已于 2019 年 3 月 25 日更名为“东岳氟硅科技集团有限公司”。
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号：鲁外资淄桓备字 201800005），东岳有限企业类型变更为内资企业。
2、东岳集团通过向东岳未来出资方式转让东岳有限股权的原因以及是否存在
税务风险。
（1）东岳集团通过向东岳未来出资方式转让东岳有限股权的原因。
为简化东岳集团境内各下属公司在境内办理各项审批的手续，提高东岳集团
内部管理效率，东岳集团设立东岳未来作为其在境内各下属公司的统一持股公司。
一方面，若东岳集团以向东岳未来出资方式以外的方式转让东岳有限股权，
则需要先设立东岳未来，东岳未来成立后再进行股权转让，需要分两步实施，手
续繁琐、浪费时间；另一方面，若东岳集团先设立东岳未来，东岳未来再以现金
收购东岳集团各下属子公司股权，东岳集团需要投入大量现金作为收购资金，不
符合东岳集团的经济利益、不具有商业合理性；因此，东岳集团通过向东岳未来
出资方式转让其持有的东岳有限股权。
（2）是否存在税务风险。
根据东岳集团及东岳未来出具的说明，本次股权转让适用特殊性税务处理。
根据财税 2009 年 59 号文规定，适用特殊性税务处理须符合财税 2009 年 59
号文规定的下列条件：
“五、企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：
（一）具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目
的；（二）被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例；
（三）企业重组后的连续 12 个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动；（四）
重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例；（五）企业重组中取得
股权支付的原主要股东，在重组后连续 12 个月内，不得转让所取得的股权。
六、企业重组符合本通知第五条规定条件的，交易各方对其交易中的股权
支付部分，可以按以下规定进行特殊性税务处理：（二）股权收购，收购企业购
买的股权不低于被收购企业全部股权的 75%，且收购企业在该股权收购发生时的
股权支付金额不低于其交易支付总额的 85%，可以选择按以下规定处理： 1.被收
购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定；
2.收购企业取得被收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定；
3.收购企业、被收购企业的原有各项资产和负债的计税基础和其他相关所得税事项
保持不变。
3-3-2-28
十一、企业发生符合本通知规定的特殊性重组条件并选择特殊性税务处理的，
当事各方应在该重组业务完成当年企业所得税年度申报时，向主管税务机关提交
书面备案资料，证明其符合各类特殊性重组规定的条件。企业未按规定书面备案
的，一律不得按特殊重组业务进行税务处理。”
根据发行人提供的资料、东岳集团及东岳未来出具的说明与承诺：（1）东岳
集团通过向东岳未来出资方式转让东岳有限股权，具有合理的商业目的，且不以
减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；（2）东岳未来收购东岳集团持有东岳
有限的股权占东岳有限全部股权的 84%，不低于东岳有限全部股权的 75%；（3）
本次重组后东岳有限未改变原来的实质性经营活动，并且东岳未来、发行人承诺
本次重组后 12 个月内亦不改变东岳有限未改变原来的实质性经营活动；（4）本
次重组中，东岳未来 100%以股权支付，股权支付金额不低于其交易支付总额的
85%；（5）东岳未来承诺重组后连续 12 个月内，不得转让所取得的东岳有限股
权；（6）就本次股权转让，东岳集团、东岳未来及发行人已向当地税务机关进行
适用特殊性税务处理的备案。
综上，金杜认为，2018 年 1 月东岳集团以其持有的东岳有限股权作为出资成
立东岳未来，符合财税 2009 年 59 号文规定的适用企业重组特殊性税务处理的条
件，可以按照财税 2009 年 59 号文第 6 条第 2 项“股权收购”部分的规定进行税务
处理，不存在税务风险。
3、说明发行人作为中外合资企业期间，历次股权变动（含股东出资）所履行
的程序是否符合有关法律法规及规范性文件的规定。
（1）相关法律规定
《中外合资经营企业法》（2001 修正）第三条规定，合营各方签订的合营协
议、合同、章程，应报国家对外经济贸易主管部门(以下称审查批准机关)审查批准。
审查批准机关应在三个月内决定批准或不批准。合营企业经批准后，向国家工商
行政管理主管部门登记，领取营业执照，开始营业。
《中外合资经营企业法实施条例》（2001 修正）第六条规定，在中国境内设
立合营企业，必须经中华人民共和国对外贸易经济合作部（以下简称对外贸易经
济合作部）审查批准。批准后，由对外贸易经济合作部发给批准证书。
凡具备下列条件的，国务院授权省、自治区、直辖市人民政府或者国务院有
关部门审批：（一）投资总额在国务院规定的投资审批权限以内，中国合营者的
资金来源已经落实的；（二）不需要国家增拨原材料，不影响燃料、动力、交通
运输、外贸出口配额等方面的全国平衡的。
3-3-2-29
依照前款批准设立的合营企业，应当报对外贸易经济合作部备案。
对外贸易经济合作部和国务院授权的省、自治区、直辖市人民政府或者国务
院有关部门，以下统称审批机构。
第十四条规定，合营企业协议、合同和章程经审批机构批准后生效，其修改
时同。
第二十条规定，合营一方向第三者转让其全部或者部分股权的，须经合营他
方同意，并报审批机构批准，向登记管理机构办理变更登记手续。
第二十一条规定，合营企业注册资本的增加、减少，应当由董事会会议通过，
并报审批机构批准，向登记管理机构办理变更登记手续。
《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法（2017 修订）》第六条规定，
属于本办法规定的备案范围的外商投资企业，发生以下变更事项的，应由外商投
资企业指定的代表或委托的代理人在变更事项发生后 30 日内通过综合管理系统在
线填报和提交《外商投资企业变更备案申报表》（以下简称《变更申报表》）及
相关文件，办理变更备案手续：（一）外商投资企业基本信息变更，包括名称、
注册地址、企业类型、经营期限、投资行业、业务类型、经营范围、是否属于国
家规定的进口设备减免税范围、注册资本、投资总额、组织机构构成、法定代表
人、外商投资企业最终实际控制人信息、联系人及联系方式变更。……
（2）发行人作为中外合资企业期间，历次股权变动（含股东出资）及所履行
的程序如下：
i. 2006 年 12 月，东岳有限设立
2006 年 11 月 27 日，东岳集团与宏达矿业签署《山东东岳有机硅材料有限公
司章程》，根据该公司章程，东岳有限的投资总额为 60,000 万元，注册资本为
20,000 万元，其中东岳集团以港币折合人民币出资 12,000 万元，占注册资本的
60%；宏达矿业以人民币出资 8,000 万元，占注册资本的 40%。
2006 年 12 月 20 日，山东省外经贸厅出具了《关于同意设立山东东岳有机硅
材料有限公司的批复》（鲁外经贸外资字[2006]1028 号），批复同意宏达矿业与
东岳集团合资设立东岳有限，同意投资者于 2006 年 11 月 27 日签订的公司合同
和章程；公司投资总额为 60,000 万元，注册资本 20,000 万元人民币，其中宏达
矿业以人民币 8,000 万元出资，占注册资本 40%。东岳集团以折合人民币 12,000
万元的港币出资，占注册资本的 60%，投资者应按照合同约定履行出资义务，在
领取公司营业执照后六个月内一次缴清全部出资；公司经营范围是：生产有机硅
3-3-2-30
单体、有机硅中间体及有机硅深加工产品，销售自产产品；公司经营期限为 30 年，
自公司营业执照签发之日起算。2006 年 12 月 21 日，山东省人民政府核发商外资
鲁府字[2006]2821 号《外商投资企业批准证书》。
2006 年 12 月 28 日，山东省工商局向东岳有限核发注册号为企合鲁总副字第
004121 号《企业法人营业执照》。
东岳有限设立时的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳集团 12,000 0 60
2 宏达矿业 8,000 0 40
合计 —— 20,000 0 100
ii. 2007 年 1 月，实收资本增加至 8,000 万元
2006 年 12 月 28 日，中瑞华恒信会计师事务所有限公司山东分所出具中瑞华
恒信验字 II[2006]第 021 号《验资报告》，经审验，截止 2006 年 12 月 28 日，东
岳有限已收到宏达矿业缴纳的货币出资 8,000 万人民币，全部为货币资金出资。
本次出资后，公司实收资本 8,000 万元，注册资本为 20,000 万元，实收资本占注
册资本 40%。
2007 年 1 月 5 日，山东省工商局向东岳有限换发实收资本变更后的注册号为
企合鲁总副字第 004121 号的《企业法人营业执照》。
本次实收资本变更后，东岳有限的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳集团 12,000 0 60
2 宏达矿业 8,000 8,000 40
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认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
合计 —— 20,000 8,000 100
iii. 2007 年 5 月，实收资本增加至 20,000 万元
2007 年 4 月 12 日，中瑞华恒信会计师事务所有限公司山东分所出具中瑞华
恒信验字 II[2007]第 008 号《验资报告》，经审验，截止 2007 年 4 月 11 日，东
岳有限已收到股东第二期缴纳的注册资本 10,817.80 万元，东岳集团以货币出资
1,400 万美元，根据国家外汇管理局 2007 年 4 月 11 日公布的美元对人民币汇率
中间价 7.727 折合人民币 10,817.80 万元。本次出资后，东岳有限累计实收资本
18,817.80 万元，占注册资本 94.09%。
2007 年 4 月 17 日，中瑞华恒信会计师事务所有限公司山东分所出具中瑞华
恒信验字 II[2007]第 012 号《验资报告》，经审验，截止 2007 年 4 月 17 日，东
岳有限已收到股东第三期缴纳的注册资本 1,182.20 万元，东岳集团以货币出资
153.38 万美元，根据国家外汇管理局 2007 年 4 月 17 日公布的美元对人民币汇率
中间价 7.7308 折合人民币 1,185.75 万元，其中 1,182.20 万元作为实缴注册资本，
3.55 万元作为资本公积。本次出资后，公司累计实收资本 20,000 万元，占注册资
本 100%。
2007 年 5 月 22 日，山东省工商局向东岳有限换发实收资本变更后的注册号
为企合鲁总副字第 004121 号的《企业法人营业执照》。
本次实收资本变更后，东岳有限的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳集团 12,000 12,000 60
2 宏达矿业 8,000 8,000 40
合计 —— 20,000 20,000 100
iv. 2008 年 2 月，注册资本增加至 65,000 万元
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2007 年 12 月 9 日，东岳有限召开 2007 年第三次临时董事会，审议通过了《关
于增资扩股的议案》，同意公司增加注册资本金 45,000 万元，本次增资后东岳有
限注册资本变更为 6.5 亿元，投资总额变更为 13.2 亿元；本次增资的注册资本 4.5
亿元，由东岳集团以港币折合人民币形式一次性出资；双方商定本次增资后，东
岳集团出资金额变更为 54,600 万元，持股比例变更为 84%，宏达矿业出资金额变
更为 10,400 万元，持股比例变更为 16%；同意相应修改公司合同与章程。
同日，宏达矿业、东岳集团签署《关于公司增资扩股的协议》，同意东岳有
限增加注册资本金 45,000 万元，本次增资后东岳有限注册资本变更为 6.5 亿元，
投资总额变更为 13.2 亿元；本次增资的注册资本 4.5 亿元，由东岳集团以港币折
合人民币形式一次性以现金出资；根据本次增资后双方占东岳有限总资产的比例，
双方商定本次增资后，宏达矿业出资比例变更为 16%，对应注册资本 10,400 万元，
东岳集团出资比例变更为 84%，对应注册资本 54,600 万元。
2008 年 1 月 10 日，山东省外经贸厅出具了《关于同意山东东岳有机硅材料
有限公司增资等事项的批复》（鲁外经贸外资字[2008]32 号），同意东岳有限总
投资额由 6 亿元增至 13.2 亿元，注册资本由 2 亿元增至 6.5 亿元；注册资本增加
部分 4.5 亿元由东岳集团以港币现汇出资，投资者应于变更营业执照时一次性缴
清；根据中外双方关于公司资产比例的约定，本次增资后，东岳集团持股比例变
更为 84%，宏达矿业持股比例变更为 16%；同意对公司合同与章程进行相应修改。
2008 年 2 月 19 日，山东省人民政府向东岳有限换发了《外商投资企业批准证书》
（商外资鲁府字[2006]2821 号）。
2008 年 1 月 18 日，中瑞华恒信会计师事务所有限公司山东分所出具中瑞华
恒信验字 II[2008]第 002 号《验资报告》，经审验，截止 2008 年 1 月 17 日，东
岳有限已收到东岳集团缴纳的新增注册资本 45,000 万元，东岳集团以货币出资
48,371.49 万港元，根据国家外汇管理局 2008 年 1 月 17 日公布的港元对人民币
汇率中间价 0.9303 折合人民币 45,000 万元。本次增资后，东岳有限注册资本变
更为 65,000 万元，实收资本变更为人民币 65,000 万元。
2008 年 2 月 20 日，山东省工商局向东岳有限换发本次变更后的注册号为
370000400003284 的《企业法人营业执照》。
本次增资后，东岳有限的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳集团 54,600 54,600 84
3-3-2-33
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
2 宏达矿业 10,400 10,400 16
合计 —— 65,000 65,000 100
v. 2010 年 8 月，第一次股权转让
2010 年 6 月 29 日，东岳有限召开第二届董事会第二次会议，审议同意宏达
矿业将其持有的东岳有限 16%的股权以 14,800 万元人民币的对价转让予东岳化
工；同意修改相应公司章程的有关条款。同日，东岳集团出具了《放弃优先受让
权的函》，同意上述股权转让行为，并放弃其在上述股权转让中的优先受让权。
2010 年 6 月 29 日，宏达矿业与东岳化工签署了《关于山东东岳有机硅材料
有限公司之股权转让协议》，宏达矿业将其持有的东岳有限 16%的股权以 14,800
万元人民币的价格转让予东岳化工。
2010 年 7 月 12 日，淄博市商务局出具了《关于同意山东东岳有机硅材料有
限公司股权转让的批复》（淄商务外资字[2010]76 号），同意宏达矿业将其持有
的东岳有限 16%的股权（计 10,400 万元）以 14,800 万元的价格转让予东岳化工，
同意双方于 2010 年 6 月 29 日签署的股权转让协议；股权变更后，东岳集团出资
54,600 万元，占注册资本的 84%，东岳化工出资 10,400 万元，占注册资本的 16%；
同意东岳有限投资者于 2010 年 6 月 29 日签署的公司合同修改协议和章程修改协
议。同日，山东省人民政府向东岳有限换发了《外商投资企业批准证书》（商外
资鲁府字[2006]2821 号）。
2010 年 8 月 2 日，山东省工商局向东岳有限换发本次变更后的注册号为
370000400003284 的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，东岳有限的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳集团 54,600 54,600 84
2 东岳化工 10,400 10,400 16
3-3-2-34
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
合计 —— 65,000 65,000 100
vi. 2018 年 1 月，第二次股权转让
2018 年 1 月 12 日，东岳集团与东岳未来签署股权转让协议，东岳集团将其
持有的东岳有限 84%股权（对应注册资本 54,600 万元）转让给东岳未来。
2018 年 1 月 15 日，东岳有限召开董事会，审议同意东岳集团以其持有的东
岳有限 84%股权（对应注册资本 54,600 万元）作价 54,600 万元向东岳未来出资，
并为履行出资义务将该部分股权转让给东岳未来；上述股权出资及转让完成后，
公司性质由中外合资企业变更为内资企业。
2018 年 1 月 19 日，桓台县商务局出具《外商投资企业变更备案回执》（编
号：鲁外资淄桓备字 201800005），东岳有限企业类型变更为内资企业。
本次股权转让完成后，东岳有限的股权结构如下：
认缴出资额 实缴出资额
序号 股东名称 出资比例（%）
（万元） （万元）
1 东岳未来 54,600 54,600 84
2 东岳化工 10,400 10,400 16
合计 —— 65,000 65,000 100
经核查，东岳有限的设立取得了对外经济贸易主管部门的批准，东岳有限设
立后至 2017 年之前的历次股权变动，均经董事会同意并取得了对外经济贸易主管
部门的批准，2017 年之后的股权变动，已经按规定进行了备案。综上，金杜认为，
发行人作为中外合资企业期间，历次股权变动（含股东出资）均履行了必要的审
批程序，符合当时有效的《中外合资经营企业法》《中外合资经营企业法实施条
例》《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法》的规定。
（三） 补充披露 2018 年长石投资、淄博晓希投资发行人的原因、定价依据
及公允性，是否存在委托持股、信托持股或利益输送情形；说明部分东岳集团及
3-3-2-35
其关联方的高管或员工通过淄博晓希间接持有发行人股权的原因；说明淄博晓希
将其所持发行人全部 13％的股权质押，对发行人股权清晰稳定的影响。除已披露
的任职情况外，长石投资、淄博晓希的出资人与发行人及其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及相关签字人员之间是否存
在关联关系。
1、补充披露 2018 年长石投资、淄博晓希投资发行人的原因、定价依据及公
允性，是否存在委托持股、信托持股或利益输送情形。
（1）长石投资、淄博晓希投资发行人的原因
2018 年 1 月 20 日，长石投资、淄博晓希分别与东岳未来、东岳化工签署关
于 东 岳 有 限 的 增 资 协 议 ， 长 石 投 资 向 东 岳 有 限 出 资 180,519,481 元 ， 其中
84,415,584 元计入注册资本， 96,103,897 元计入资本公积；淄博晓希向东岳有
限出资 234,675,325 元，其中 109,740,260 元计入注册资本，124,935,065 元计入
资本公积。上述出资完成后，长石投资持有公司 10%股权，淄博晓希持有公司 13%
股权。
根据长石投资、淄博晓希出具的说明与承诺，其投资发行人的原因在于看好
有机硅行业及发行人的未来发展前景，支持发行人把握市场机遇，快速扩大经营
规模。
（2）增资价格定价依据及公允性，是否存在委托持股、信托持股或利益输送
情形
根据香港中源评估有限公司于 2018 年 1 月 15 日出具的评估报告，东岳有限
截至 2017 年 10 月 31 日的 100%股权权益公允价值评估金额为 139,000 万元；根
据北京天圆开评估有限公司于 2018 年 1 月 12 日出具的资产评估报告（天圆开评
报字[2018]第 000010 号），东岳有限截至 2017 年 10 月 31 日的全部股东权益价
值为 128,228.54 万元。
根据各方签署的增资协议以及长石投资、淄博晓希出具的说明与承诺，本次
增资价格是在参考发行人注册资本及独立评估师评估的东岳有限截至 2017 年 10
月 31 日 100.00%股权的估值基础上，经各方公平协商后确定。本次增资价格以
13.90 亿元估值（投资前）为基础，经各方充分协商确定入股价格为 2.14 元/股，
价格公允。
根据长石投资、淄博晓希合伙人出具的说明与承诺，并经本所律师访谈淄博
晓希合伙人，长石投资、淄博晓希持有发行人股权不存在委托持股、信托持股或
利益输送情形。
3-3-2-36
2、说明部分东岳集团及其关联方的高管或员工通过淄博晓希间接持有发行人
股权的原因。
本次发行前，淄博晓希持有公司 11,700 万股份，占公司股本总额的 13%,淄
博晓希的出资人主要为发行人或东岳集团及其关联方的高管或员工。
东岳集团及其关联方的高管或员工通过淄博晓希间接持有发行人股权的原因
是：一方面，看好发行人的未来发展前景，进行投资以获取投资收益；另一方面，
东岳集团引入淄博晓希有助于挽留、吸引对集团的表现有重大贡献的董事及高级
管理层或与其维持长远关系。
3、说明淄博晓希将其所持发行人全部 13％的股权质押，对发行人股权清晰稳
定的影响。
根据淄博晓希出具的说明、淄博晓希合伙协议，并经本所律师访谈淄博晓希
普通合伙人及各有限合伙人，淄博晓希拟按照《股权收益权转让协议》、《股权
收益权收购协议》的约定回购标的股权收益权，回购资金来源为各合伙人对淄博
晓希的实缴出资，各合伙人均承诺股权收益权转让期限届满前完成对淄博晓希的
实缴出资。
淄博晓希股权质押不存在对股东的投票权、表决权等权利的限制，截至本补
充法律意见书出具日，淄博晓希能够正常行使股东权利；发行人实际控制人通过
东岳未来、长石投资合计控制发行人 87%的股权，该等股权不存在抵押、质押或
其他权限制情形，发行人股权清晰、控股权稳定，即使淄博晓希所持发行人 13%
的股权被第三方行使质权，发行人实际控制人能够合计控制发行人 87%的股权，
不会对发行人股权清晰稳定产生不利影响。
4、除已披露的任职情况外，长石投资、淄博晓希的出资人与发行人及其控股
股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及相关签字
人员之间是否存在关联关系。
除招股书说明书已披露的外，长石投资股东与与发行人及其控股股东东岳未
来、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的关联关系如下：
项目
姓名 在发行人及关联方的任职情况
东岳集团执行董事；发行人的实际控制人；新
长石投资股东 傅军
华联集团高级管理人员
3-3-2-37
项目
姓名 在发行人及关联方的任职情况
肖文慧 新华联集团高级管理人员
吴涛 新华联集团高级管理人员
刘静 发行人董事；新华联集团高级管理人员
东岳未来董事；东岳集团执行董事；新华联集
张建
团高级管理人员
蒋赛 新华联集团高级管理人员
根据长石投资、淄博晓希相关出资人填写的调查表、发行人及长石投资、淄
博晓希相关出资人出具的说明与承诺，并经本所律师访谈相关人员、在国家企业
信用信息公示系统、天眼查等相关网站查询，截至本补充法律意见书出具日，除
招股书说明书及上表已经披露的外，长石投资、淄博晓希的出资人与发行人及其
控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构及相关
签字人员之间不存在关联关系。
三、 《反馈意见》一、规范性问题 3、发行人控股股东东岳未来直接控制的
其他企业包括东岳高分子、东岳氟硅，并通过东岳高分子间接控制东岳化工、华
夏神舟等企业。东岳集团部分下属企业从事氟材料的生产和销售。发行人实际控
制人傅军控制的新华联集团下属一级、二级、三级企业共 31 家。请发行人：（1）
完整披露发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况；结合各自的
产品或服务内容，说明前述关联方与发行人之间具体的业务关系。补充说明关联
方业务涉及的氟材料与有机硅材料在性能、用途、原材料、工艺技术、客户等方
面的异同，是否存在替代关系；发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业
之间是否存在同业竞争。（2）补充说明报告期内发行人与前述关联方之间是否存
在客户、供应商重合的情形，如存在，请披露具体交易情况并说明交易定价公允
性。说明报告期内是否存在关联方为发行人承担成本费用的情形。（3）补充说明
前述关联方最近三年是否存在重大违法行为，如存在，是否构成发行人控股股东、
实际控制人的重大违法行为。（4）补充说明长石投资、新华联控股、新华联实业、
新华联国际、东岳集团、东岳未来等发行人各级直接、间接股东的历史沿革，前
述各级股东的历次股权变动所履行的程序，是否符合有关法律、法规及规范性文
件的规定。说明发行人实际控制人取得对东岳集团控制权的方式，如涉及收购，
说明交易的具体情况及程序合规性，最近两年发行人实际控制人是否发生变更。
（5）严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所
颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充分披露关联方及关联交易。
（6）补充披露发行人的高级管理人员是否在控股股东、实际控制人控制的其他企
3-3-2-38
业中担任除董事、监事以外的其他职务，是否在前述关联方领薪，发行人的财务
人员是否在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。请保荐机构核查上述
问题并发表意见，请发行人律师对成本费用以外的问题进行核查并发表意见，请
保荐机构和发行人律师就招股说明书有关发行人关联方、关联交易披露的真实性、
准确性、完整性进一步核查并发表明确意见。
（一） 完整披露发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况；
结合各自的产品或服务内容，说明前述关联方与发行人之间具体的业务关系。补
充说明关联方业务涉及的氟材料与有机硅材料在性能、用途、原材料、工艺技术、
客户等方面的异同，是否存在替代关系；发行人与控股股东、实际控制人及其控
制的企业之间是否存在同业竞争。
1、完整披露发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况；结合
各自的产品或服务内容，说明前述关联方与发行人之间具体的业务关系。
截至 2018 年 12 月 31 日，发行人的控股股东为东岳未来，实际控制人为傅
军。除发行人以外，实际控制人傅军控制的其他企业主要为新华联集团3下属企业，
其中包括东岳集团及其下属企业。发行人自成立以来即专业从事有机硅材料的研
发、生产和销售，与控股股东、实际控制人控制的其他企业所从事的业务不存在
相同或相似的情况，发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业，与控股股东、实际控制人控制的其他企业所从事的业务不存在同业竞争。
（1）东岳集团及其下属企业
东岳集团于 2007 年 12 月在香港联合交易所上市。根据发行人提供的资料并
经本所律师在国家企业信用信息公示系统、天眼查等网站查询，截至 2018 年 12
月 31 日，东岳集团及其下属企业的名单及该等企业截至 2019 年 3 月 1 日的基本
情况，详见本补充法律意见书附件一：发行人控股股东、实际控制人控制的其他
企业的基本情况。
根据东岳集团各下属企业的经营范围可以看出，除发行人以外，东岳集团及
其下属企业从事的业务主要围绕氟材料产业链展开，另有部分企业从事房地产开
发业务，与发行人从事的有机硅材料业务均不存在同业竞争。
（2）傅军控制的其他下属企业
新华联集团创立于 1990 年 10 月，目前业务涵盖化工、石油、矿业、文旅地
产、投资金融、综合（陶瓷、酒业等）等六大板块。除东岳集团及其下属企业外，
傅军控制的其他下属企业均不涉及有机硅及氟材料等化工业务。
3 发行人实际控制人傅军直接和间接控制的企业，合称新华联集团。
3-3-2-39
根据发行人提供的资料并经本所律师在国家企业信用信息公示系统、天眼查
等网站查询，截至 2018 年 12 月 31 日，傅军控制的其他下属企业（东岳集团及
其下属企业除外）名单及该等企业截至 2019 年 3 月 1 日的基本情况，详见本补充
法律意见书附件一：发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况。
根据傅军控制的其他下属企业经营范围可以看出，傅军控制的其他下属企业
从事的业务主要围绕石油、矿业、文旅地产、投资金融、综合（陶瓷、酒业等）
展开，与发行人从事的有机硅材料业务均不存在同业竞争。
2、补充说明关联方业务涉及的氟材料与有机硅材料在性能、用途、原材料、
工艺技术、客户等方面的异同，是否存在替代关系；发行人与控股股东、实际控
制人及其控制的企业之间是否存在同业竞争
（1）有机硅材料与氟材料在性能、用途、原材料、工艺技术、客户等方面均
明显不同，不存在替代关系
①有机硅材料与氟材料的性能和用途不同
有机硅材料与氟材料均属于高性能化工新材料，但由于两种材料的使用特性
不同，因此其应用领域也明显不同，不具有相互替代性。有机硅材料凭借其优异
的耐高低温、耐候性、粘结和密封性、生理惰性以及良好的电气性能和界面性能
广泛应用于国民经济各行各业；而氟材料由于具备耐化学品、耐腐蚀、耐酸碱、
耐油等性能，且产量较少、价格昂贵，因此主要在各类严苛环境下使用。具体如
下：
类别 主要产品 产品主要特性 主要用途
胶黏剂、密封胶和灌封胶
耐高低温、耐候性、 密封、防水和减震材料
硅橡胶、硅油、
粘结和密封性、生理 人体植入材料及医疗器件
有机硅 硅树脂、气相白
惰性以及良好的电 复合绝缘子等电气绝缘材料
炭黑
气性能和界面性能 纺织、印染助剂
日用化学品添加剂
制冷剂 制冷性 用于空调、冰箱等制冷设备
耐化学品、耐腐蚀、 工程塑料、泵、高频通讯器
氟材料 材等
耐酸碱、耐油、不粘
含氟聚合物
性、自润滑性和高机 石油化工设备里的泵、阀门、
械强度 管道和热交换器或其衬里
3-3-2-40
类别 主要产品 产品主要特性 主要用途
氟碳涂料
锂电池电极黏结剂
无水氟化氢 —— 化工原料
目前，全球约 90%的含氟聚合物市场被 PTFE（聚四氟乙烯）、PVDF（聚偏
氟乙烯）和 FEP（聚全氟乙丙烯）所占据。其中，PTFE 是最重要的含氟聚合物，
占全球含氟聚合物市场份额的 60%以上。目前，我国 PTFE 总产能约 12.0 万吨/
年，远低于聚硅氧烷总产能 137.6 万吨/年。由于产量较少，含氟聚合物的市场价
格显著高于有机硅材料，2018 年我国初级形状的聚硅氧烷出口平均单价为 4,180
美元/吨，而同期初级形状聚四氟乙烯出口平均单价为 9,900 美元/吨，约为初级形
状的聚硅氧烷的 2.37 倍。
②有机硅材料与氟材料的主要原材料不同
有机硅的上游原材料主要为金属硅和一氯甲烷，其中一氯甲烷主要来自于两
条途径，一是由甲醇和盐酸（HCL）合成，二是生产草甘膦等回收的副产物。氟
材料的上游原材料主要包括原盐、萤石和甲醇等。
③有机硅材料与氟材料的工艺技术不同
有机硅和氟材料在核心生产工艺和关键生产设备方面存在显著差异。有机硅
的核心生产工艺主要包括气固相流化床催化反应和浓酸水解反应以及开环聚合或
高温真空缩合反应等，采用的关键设备包括流化床、水解反应器和反应釜等；而
氟材料的核心生产工艺主要包括氟化取代反应、高温裂解管式反应以及悬浮分散
聚合反应等，采用的关键设备包括氟化反应器、裂解炉和高压聚合釜等。
有机硅和氟材料产业链各环节的主要产品、关键设备及核心生产工艺对比如
下：
产业
有机硅 氟材料
链
主要产品：金属硅、一氯甲烷 主要产品：萤石、原盐、甲醇等
主 要 关键设备：冲旋制粉机、搪瓷反 关键设备：固定床反应器、热氯化
原 材 应釜 反应器
料 核心工艺：冲旋制粉、催化气液 核心工艺：催化气固相反应、热氯
相反应 化反应
主要产品：二甲、一甲、一甲含 主要产品：R22、R152a、R142b
单体
氢、三甲 等
3-3-2-41
产业
有机硅 氟材料
链
关键设备：流化床 关键设备：氟化反应器、光氯化反
核心工艺：气固相流化床催化反 应器
应 核心工艺：氟化取代反应、光氯化
反应
主要产品：水解物、环体、线性 主要产品：四氟乙烯、偏氟乙烯、
中 间 体 六氟丙烯
体 关键设备：水解反应器 关键设备：裂解炉
核心工艺：浓酸水解反应 核心工艺： 高温裂解管式反应
主要产品：107 胶、110 生胶、混
炼胶、二甲基硅油、端乙烯基硅 主要产品：聚四氟乙烯、聚偏氟乙
高分
油等 烯、聚全氟乙丙烯、氟橡胶等
子材
关键设备：反应釜 关键设备：高压聚合釜
料
关键工艺：开环聚合或高温真空 关键工艺：悬浮分散聚合反应
缩合反应
主要产品：气相白炭黑 主要产品：无水氟化氢
其他 关键设备：燃烧炉 关键设备：回转反应炉
核心工艺：高温水解反应 核心工艺：复分解反应
此外，有机硅材料与氟材料在生产工艺流程上具有明确、清晰的区别，核心
生产环节不存在相互交叉或重合，具体如下图所示：
3-3-2-42
有机硅产业链
一甲含氢
硅油
单体
金属硅
二甲单体 有机硅中间体 硅橡胶
粗单体
三甲单体 硅树脂
一氯甲烷
一甲单体 硅烷偶联剂
气相白炭黑
氟材料产业链
无机氟化工
二氟一氯甲 四氟乙烯 聚四氟乙烯
三氯甲烷
烷（R22) （TFE） （PTFE）
高纯盐酸 五氟乙烷 聚全氟乙丙
原盐 四氯甲烷 R407
（HCL） （R125） 烯（FEP）
六氟丙烯
（HFP）
二氟甲烷 氟橡胶
二氯甲烷 R410
（R32） （FKM）
多氯甲烷
四氟乙烷
三氯乙烯 空调、冰箱等
（R134a）
二氟乙烷 二氟氯乙烷 偏氟乙烯 聚偏氟乙烯
乙炔
（R152a） （R142b） （VDF） （PVDF）
制冷剂 含氟中间体 含氟聚合物
萤石
氢氟酸
（氟化钙）
含氟精细化学品
如上图所示，含氟聚合物需要以含氟中间体为原料聚合而成，而含氟中间体
常温下为气态、且有毒性，导致运输困难，市场供应稀少。因此，国内外厂商一
般均需要自制冷剂开始生产含氟中间体再生产含氟聚合物，原料需求使得含氟聚
合物的生产商几乎均为氟化工产业链垂直一体化的老牌制冷剂企业。
目前，国内外极少有企业同时从事有机硅材料和氟材料业务。如美国陶氏、
德国瓦克、中国蓝星、日本信越、美国迈图以及合盛硅业、新安股份、恒业成、
兴发集团和三友化工等大型有机硅单体企业均未从事氟材料业务；美国杜邦（Du
Pont）、苏威苏来克斯（Solvay）、日本大金（Daikin）、美国 3M 公司以及三爱
3-3-2-43
富（600636.SH）、巨化股份（600160.SH）、多氟多（002407.SZ）、永太科技
（002326.SZ）和中欣氟材（002915.SZ）等氟化工企业均未从事有机硅材料业务。
④有机硅材料与氟材料的客户不同
如前所述，由于有机硅和氟材料的产品特性和用途不同，因此其下游客户群
体也明显不同。发行人专业从事有机硅材料业务，东岳集团其他下属企业主要从
事氟材料业务，发行人与关联方仅有少量客户重合的情况。发行人 2018 年向重合
客户销售金额占营业收入的比重为 1.13%，占比较低。发行人与关联方之间的客
户重合情况详见本补充法律意见书正文之三、（二）的相关回复。
综上所述，有机硅和氟材料在主要原材料、工艺技术、产品特性和用途、下
游客户等方面均存在显著差异，两种材料不存在替代关系。
（2）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争
发行人控股股东为东岳未来，东岳未来的主营业务为企业管理咨询和企业管
理，与发行人不存在同业竞争。东岳集团通过东岳未来间接持有发行人 77.00%股
份，为发行人的间接控股股东。东岳集团主营业务为投资控股，其下属企业主要
从事有机硅材料、氟材料和房地产业务，其中有机硅材料业务由发行人单独运营，
东岳集团其他下属企业均不涉及有机硅业务，与发行人不存在同业竞争。
发行人实际控制人为傅军，如前所述，傅军控制的其他企业主要为新华联集
团下属企业，其中包括东岳集团及其下属企业。除发行人以外，新华联集团其他
下属企业所从事的业务均未涉及有机硅材料，与发行人不存在同业竞争。新华联
集团产业布局情况如下表所示：
产业布局 业务概况
新华联集团于 1996 年投资控股东岳化工，开始进入化工行业，目前通
化工
过东岳集团及其下属企业从事氟材料和有机硅材料业务。
新华联集团自 2005 年进入石油行业，目前主要从事原油、成品油、燃
石油
料油的批发零售业务。
新华联集团自 2006 年进入矿产资源领域，目前主要从事镍、金、铜、
矿业
钴、钼等有色金属矿矿藏的探、采、选、冶炼、加工及销售。
文旅地产 新华联集团自 1992 年进入房地产业，新华联地产于 2011 年在 A 股
3-3-2-44
产业布局 业务概况
中小板上市，现已逐步形成“文旅+金融+地产”等多产业布局。
新华联集团实行“实业+投资”双轮驱动发展战略，在投资和金融领域从
投资金融
事投资、银行、保险和融资租赁等业务。
新华联集团顺应国家产业发展政策，还先后进入陶瓷、酒业、光伏发
综合 电、生物科技、营养饮料等领域，通过充分整合各种优势资源，均实
现良好的发展。
（二） 补充说明报告期内发行人与前述关联方之间是否存在客户、供应商重
合的情形，如存在，请披露具体交易情况并说明交易定价公允性。
1、发行人与关联方之间客户、供应商重合及具体交易情况
（1）重合客户及交易情况
①重合客户交易金额及占比
报告期4内，发行人与关联方之间存在少量客户重合的情况，重合客户的销售
金额占营业收入的比重分别为 0.95%、4.10%和 1.13%，占比较小。具体情况如
下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
重合客户销售金额（万元） 3,858.93 9,996.92 1,608.34
营业收入（万元） 340,087.26 244,085.37 169,231.21
占营业收入比重 1.13% 4.10% 0.95%
报告期内，发行人与关联方之间存在客户重合主要有两方面的原因：一是部
分贸易型客户同时销售有机硅和氟化工产品；二是少量生产型企业同时也从事贸
易业务。2017 年，发行人重合客户销售金额较其他年份有所增加，主要是 2017
年发行人的大客户 Anchor Allied Factory Ltd.（迪拜安联）向东岳化工采购了
155.54 万元制冷剂、淄博瑞硕经贸有限公司向东岳氟硅采购了 1.10 万元二氯甲烷
4 本补充法律意见书中提及“报告期”均指 2016 年度、2017 年度、2018 年度。
3-3-2-45
所致，发行人同期向两家大客户的销售金额合计为 6,103.04 万元。
上述重合客户中，发行人与关联方年销售金额均在 100 万元以上的客户（以
下简称“主要重合客户”）数量较少，2016-2018 年分别为 2 家、4 家和 6 家，发行
人销售金额分别为 660.89 万元、4,628.04 万元和 2,605.92 万元，占营业收入的
比重分别为 0.39%、1.90%和 0.77%。主要重合客户交易情况如下：
销售金额 销售数量 平均单价 发生交易
年度 重合客户名称 销售产品
（万元） （吨） （元/吨） 的月份
混炼胶 1,082.59 464.00 23,331.67 1-8、10-12
ManHoPolymer
Co., Ltd. 二甲基硅
89.02 26.60 33,465.03 9-10、12
油
山东齐鲁制药集
三甲 710.27 196.69 36,111.15 6-11
团有限公司
三甲 249.75 58.14 42,956.53 2-3、5
广州市菲普新化
工有限公司 气相白炭
2018 15.26 5.52 27,648.68 5
黑
年
淄博穆松化工贸
三甲 169.80 31.45 53,989.53 3-5
易有限公司
淄博泰隆德国际
三甲 152.56 52.02 29,327.97 1-3
贸易有限公司
厦门三龙盛化工
110 生胶 136.67 50.00 27,333.78 1、3-5
贸易有限公司
合计 —— 2,605.92 —— —— ——
107 胶 3,407.49 1,949.40 17,479.69 1-12
Anchor Allied
Factory Ltd.（迪
2017 气相白炭
拜安联） 526.16 288.00 18,269.34 1-8、10-12
年 黑
ManHoPolymer 混炼胶 371.08 219.00 16,944.09 1-9、11
3-3-2-46
销售金额 销售数量 平均单价 发生交易
年度 重合客户名称 销售产品
（万元） （吨） （元/吨） 的月份
Co., Ltd.
1、3-9、
110 生胶 196.83 98.75 19,932.23
厦门三龙盛化工 11-12
贸易有限公司
混炼胶 7.38 5.90 12,521.37 6
1-4、6、
混炼胶 78.76 44.92 17,534.00
江阴市日昶橡塑 8-12
科技有限公司
110 生胶 40.33 18.00 22,407.41 9
合计 —— 4,628.04 —— —— ——
ManHoPolymer
混炼胶 547.40 358.00 15,290.45 1-8、10-12
Co., Ltd.
2016
淄博宇田化工有 4-5、7-9、
年 三甲 113.50 163.20 6,954.42
限公司 11-12
合计 —— 660.89 —— —— ——
②重合客户交易定价的公允性
如前所述，发行人与重合客户的交易数量和金额较小，且大部分重合客户仅
在个别月份发生交易。报告期内，由于发行人产品销售价格受市场因素影响存在
较大波动，发行人与客户发生交易的月份及交易数量将对产品平均销售价格产生
显著影响。
为准确评价发行人与重合客户交易价格的公允性，本补充法律意见书以重合
客户每月交易数量为权重，计算发行人向全部客户销售同种产品的每月平均单价
的加权平均价格，作为市场公允价格与主要重合客户进行比较。具体情况如下表
所示：
差异率大
平均单价 加权平单价
年度 重合客户名称 销售产品 差异率 于±10%的
（元/吨） （元/吨）
原因
3-3-2-47
差异率大
平均单价 加权平单价
年度 重合客户名称 销售产品 差异率 于±10%的
（元/吨） （元/吨）
原因
混炼胶 23,331.67 23,047.95 1.23%
ManHoPolymer
Co., Ltd. 二甲基硅
33,465.03 34,083.72 -1.82%
油
医药行业
山东齐鲁制药集 客户对产
三甲 36,111.15 31,937.44 13.07%
团有限公司 品质量要
求高
2018 三甲 42,956.53 43,381.58 -0.98%
年 广州市菲普新化
工有限公司 气相白炭
27,648.68 30,229.49 -8.54%
黑
淄博穆松化工贸
三甲 53,989.53 50,627.55 6.64%
易有限公司
淄博泰隆德国际
三甲 29,327.97 32,395.40 -9.47%
贸易有限公司
厦门三龙盛化工
110 生胶 27,333.78 26,962.04 1.38%
贸易有限公司
Anchor Allied 107 胶 17,479.69 17,870.50 -2.19%
Factory Ltd.（迪
气相白炭
拜安联） 18,269.34 19,455.11 -6.09%
黑
ManHoPolymer
混炼胶 16,944.09 16,576.58 2.22%
Co., Ltd.
2017
年 110 生胶 19,932.23 19,987.85 -0.28%
厦门三龙盛化工
贸易有限公司 次品折价
混炼胶 12,521.37 16,463.44 -23.94%
销售
混炼胶 17,534.00 18,991.81 -7.68%
江阴市日昶橡塑
科技有限公司
110 生胶 22,407.41 22,495.81 -0.39%
ManHoPolymer
混炼胶 15,290.45 15,166.92 0.81%
2016 Co., Ltd.
年
淄博宇田化工有 三甲 6,954.42 6,068.40 14.60% 客户单次
3-3-2-48
差异率大
平均单价 加权平单价
年度 重合客户名称 销售产品 差异率 于±10%的
（元/吨） （元/吨）
原因
限公司 采购量少，
运输成本
高
由上表可见，除个别特殊情况（如产品品质、运输成本差异等）以外，发行
人报告期内向主要重合客户销售产品的价格与同期向其他客户销售同类产品的价
格相比无显著差异。除此之外，不同客户所在地区、采购数量、结算方式和时间
等差异也会导致交易价格存在一定差异。
（2）重合供应商及交易情况
①重合供应商交易金额及占比
报告期内，发行人与东岳集团下属其他企业存在部分供应商相互重合的情况，
重合供应商的采购金额占原材料采购总额的比重分别为 15.76%、18.27%和
19.15%。具体情况如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
向重合供应商采购金额（万元） 30,987.96 25,115.87 17,199.48
原材料采购总额（万元） 161,774.84 137,486.25 109,159.12
占原材料采购总额比重 19.15% 18.27% 15.76%
发行人拥有独立完整的采购业务体系，不存在由东岳集团统一安排采购的情
形。发行人与采购相关的资产、机构、人员、财务均完全独立于控股股东及其控
制的其他企业。
②主要原材料供应商重合情况
报告期内，发行人采购的主要原材料为金属硅、一氯甲烷和甲醇，其中金属
硅和一氯甲烷采购金额合计占原材料采购总额的比重分别为 72.32%、71.69%和
67.67%。发行人的关联方均不涉及采购金属硅和一氯甲烷，因此发行人与关联方
之间不存在金属硅或一氯甲烷供应商相互重合的情形。
3-3-2-49
发行人与关联方东岳氟硅均涉及采购甲醇，由于甲醇属于大宗化工原料，产
地相对集中，发行人与东岳氟硅均主要向当地贸易商采购，因此导致双方甲醇供
应商存在相互重合的情况。报告期内，发行人甲醇采购金额分别为 12,978.86 万
元、16,942.31 万元和 19,170.78 万元，占原材料采购总额的比例分别为 11.89%、
12.32%和 11.85%。除甲醇以外，发行人的主要原材料供应商与关联方之间不存
在相互重合的情况。
报告期内，发行人与东岳氟硅采购甲醇的价格基本一致，具体如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
发行人甲醇采购单价（万元） 2,578.19 2,277.71 1,750.09
东岳氟硅甲醇采购单价（万元） 2,590.16 2,276.30 1,759.48
报告期内，发行人甲醇采购价格与市场价格对比情况如下：
报告期内，公司甲醇采购价格与市场价格比较情况（不含税，元/吨）
资料来源：Wind 资讯
报告期内，发行人甲醇采购单价与国内甲醇市场价格基本保持一致，略高于
市场价格，具体情况如下：
3-3-2-50
原材料名称 2018 年 2017 年 2016 年度
采购单价（元/吨） 2,578.19 2,277.71 1,750.09
甲醇 市场价格（元/吨） 2,483.84 2,224.99 1,695.82
差异率 3.80% 2.37% 3.20%
注：差异率=（采购单价-市场价格）÷市场价格
由上表可知，报告期内，发行人甲醇采购价格与国内市场价格基本保持一致，
略高于市场价格，差异率维持在 4%以内。
一般情况下，发行人向供应商采购甲醇的采购价格以同期市场价格水平作为
参考进行定价，目前发行人甲醇的采购价格略高于市场价格，主要系根据发行人
原材料采购合同相关约定，供应商需承担原材料的包装、运输等费用，且发行人
采购甲醇一般以银行承兑汇票结算，信用账期一般为 30 天，采购合同中对相关费
用的承担、货款结算方式、信用账期的约定对发行人原材料采购定价产生一定影
响。
③其他原材料供应商重合情况
报告期内，发行人与关联方存在部分辅助原材料供应商相互重合的情况，发
行人向该类供应商的采购内容主要为包装物和通用化工助剂等。由于该类辅助原
材料主要就近从淄博市及周边地区采购，因此导致发行人与关联方的供应商相互
重合。具体情况如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
重合供应商采购金额（万元） 11,817.17 8,173.56 4,220.62
占原材料采购总额比重 7.30% 5.95% 3.87%
由上表可见，发行人向重合辅助原材料供应商的采购金额占原材料采购总额
的比重较小，对发行人的生产经营不具有重大影响。
由于发行人及关联方向上述重合供应商采购的产品种类繁多且规格型号不
一，因此价格缺乏可比性且缺少公开市场价格。以下选取发行人报告期内各期采
购金额在 100 万元以上，且与关联方存在重合的同种规格型号的原材料，将发行
3-3-2-51
人的平均采购单价与关联方进行比较，具体情况如下：
平均采购单价
序 重合供应
采购内容 单位 采购方
号 商
2018 年度 2017 年度 2016 年度
淄博洁林 发行人 537.43 502.99 478.13
塑料集装 元/
1 塑料制管
桶 只
有限公司 关联方 536.38 514.28 466.36
淄博大润 发行人 15.80 13.41 12.61
元/
2 化工有限 三正丁胺
公斤
公司 关联方 15.73 12.73 12.29
淄博永轩 发行人 344.43 292.77 222.99
元/
3 经贸有限 硫磺制酸
吨
公司 关联方 315.93 291.41 -
由上表可见，报告期内发行人与关联方向重合供应商采购同类原材料的平均
单价不存在显著差异，发行人原材料采购价格不存在显失公允的情况。
（三） 补充说明前述关联方最近三年是否存在重大违法行为，如存在，是否
构成发行人控股股东、实际控制人的重大违法行为。
根据发行人提供的资料并经本所律师在国家企业信用信息公示系统、天眼查
等网站查询结果，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人控股股东、实际控制人控制
的其他企业，自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间涉及少数企业因未按
规定缴纳税款、房地产开发资质未及时续期等原因受到相关部门的行政处罚。
经本所律师核查，上述受到行政处罚的企业均不是发行人的控股股东、间接
股东，发行人实际控制人均未担任该等企业的法定代表人。
发行人实际控制人、控股股东均出具说明与承诺，最近三年内不存在损害投
资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
综上，金杜认为，发行人关联方的相关违法违规行为不构成发行人控股股东、
实际控制人的重大违法行为。
（四） 补充说明长石投资、新华联控股、新华联实业、新华联国际、东岳集
团、东岳未来等发行人各级直接、间接股东的历史沿革，前述各级股东的历次股
权变动所履行的程序，是否符合有关法律、法规及规范性文件的规定。说明发行
3-3-2-52
人实际控制人取得对东岳集团控制权的方式，如涉及收购，说明交易的具体情况
及程序合规性，最近两年发行人实际控制人是否发生变更。
1、长石投资的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、法
规及规范性文件的规定
（1）2006 年 6 月，长石投资设立
2006 年 5 月 8 日，傅军、肖文慧、吴涛、张建、陈跃、王晓鸣、新华联控股
有限公司（以下简称“新华联控股”）签署《北京长石投资有限公司章程》。
2006 年 6 月 1 日，北京同道兴会计师事务所有限公司出具同道兴[2006]验字
第 177 号《验资报告》，经其审验，截至 2006 年 6 月 1 日，北京长石投资有限
公司（以下简称“北京长石”）（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本 600 万元整，
其中吴涛出资 20 万元，傅军出资 300 万元，肖文慧出资 20 万元，王晓鸣出资 20
万元，陈跃出资 20 万元，张建出资 20 万元，新华联控股出资 200 万元，均以货
币出资。
2006 年 6 月 5 日，北京市工商局向北京长石颁发《营业执照》（注册号：
1100001969086）。北京长石设立时的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）
1 傅军 1500 300 50
2 吴涛 100 20 3.33
3 肖文慧 100 20 3.33
4 王晓鸣 100 20 3.33
5 陈跃 100 20 3.33
6 张建 100 20 3.33
7 新华联控股 1000 200 33.35
合计 —— 3000 600 100
3-3-2-53
（2）2009 年 6 月，第一次股权转让
2009 年 4 月 23 日，北京长石召开股东会会议，审议同意：王晓鸣将其持有
的占公司总股本 3.33%的 100 万股股权转让给蒋赛，其他股东所占股权比例不变；
修改公司章程相关条款。
2009 年 4 月 30，王晓鸣与蒋赛签订《股权转让协议》。
2009 年 6 月 10 日，北京市工商局向北京长石颁发变更后的《营业执照》（注
册号：110000009690864）。本次变更完成后，北京长石的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 1500 300 50
2 吴涛 100 20 3.33
3 肖文慧 100 20 3.33
4 蒋赛 100 20 3.33
5 陈跃 100 20 3.33
6 张建 100 20 3.33
7 新华联控股 1000 200 33.35
合计 —— 3000 600 100
（3）2010 年 6 月，第二次股权转让
2010 年 6 月 1 日，北京长石召开股东会会议，审议同意：原股东新华联控股
将其持有的部分股权（认缴出资额 900 万元，实缴出资额 180 万元，未缴付出资
额 720 万元）转让给股东肖文慧，其他股东放弃优先购买权；原股东新华联控股
将其持有的本公司的剩余股权（认缴出资额 100 万元，实缴出资额 20 万元，未缴
付出资额 80 万元）转让给刘静，其他股东放弃优先购买权。
同日，新华联控股分别于肖文慧、刘静签署《股权转让协议》。
3-3-2-54
2010 年 6 月 22 日，北京市工商局向北京长石颁发变更后的《营业执照》（注
册号：110000009690864）。本次变更完成后，北京长石的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 1500 300 50
2 肖文慧 1000 200 33.35
3 吴涛 100 20 3.33
4 蒋赛 100 20 3.33
5 陈跃 100 20 3.33
6 张建 100 20 3.33
7 刘静 100 20 3.33
合计 —— 3000 600 100
（4）2011 年 3 月，实缴出资增至 3,000 万元
2011 年，北京长石召开股东会会议，决议通过股东傅军、刘静、吴涛、张建、
蒋赛、肖文慧、陈跃分别补缴其未缴付出资额 1,200 万元、80 万元、80 万元、80
万元、80 万元、800 万元、80 万元。
2011 年 3 月 14 日，北京嘉合广信会计师事务所有限责任公司出具嘉合广信
验字[2011]第 102 号《验资报告》，经其审验，截至 2011 年 3 月 14 日，北京长
石已收到股东傅军、刘静、吴涛、张建、蒋赛、肖文慧、陈跃缴纳的第 2 期出资
2,400 万元，其中，傅军、刘静、吴涛、张建、蒋赛、肖文慧、陈跃分别以货币出
资 1,200 万元、80 万元、80 万元、80 万元、80 万元、800 万元、80 万元。截至
2011 年 3 月 14 日，北京长石的实收资本为人民币 3,000 万元，占已登记注册资
本总额的 100%。
2011 年 3 月 16 日，北京市工商局向北京长石颁发变更后的《营业执照》（注
册号：110000009690864）。本次变更完成后，北京长石的股权结构如下：
3-3-2-55
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 1,500 1,500 50
2 肖文慧 1,000 1,000 33.35
3 吴涛 100 100 3.33
4 蒋赛 100 100 3.33
5 陈跃 100 100 3.33
6 张建 100 100 3.33
7 刘静 100 100 3.33
合计 —— 3,000 3,000 100
（5）2013 年 4 月，第三次股权转让及变更公司名称、注册地
2012 年 7 月 20 日，北京长石召开股东会会议，审议同意：公司注册地址变
更为：“拉萨市金珠西路 158 号世通阳光新城 1 栋 3 单元 5 楼 2 号”；公司名称变
更为“西藏长石投资有限公司”（以下简称“西藏长石”）；相应修改公司章程。
2013 年 1 月 25 日，北京长石召开股东会会议，审议同意：股东陈跃将其持
有的本公司部分股权（认缴出资额 100 万元，实缴出资额 100 万元）转让给股东
傅军，其他股东放弃优先购买权；相应修改公司章程。
2013 年 4 月 2 日，拉萨经济技术开发区工商局向西藏长石颁发变更后的《营
业执照》（注册号：540091200005763）。本次变更完成后，西藏长石的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）
1 傅军 1600 1600 53.35
2 肖文慧 1000 1000 33.33
3-3-2-56
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）
3 吴涛 100 100 3.33
4 蒋赛 100 100 3.33
5 张建 100 100 3.33
6 刘静 100 100 3.33
合计 —— 3000 3,000 100
（6）2013 年 7 月，增资至 5,000 万元
2013 年 6 月 18 日，西藏长石召开股东会会议，审议同意公司注册资本、实
收资本由 3,000 万元变更为 5,000 万元，增加部分 2,000 万元由傅军出资 1,067.5
万元，肖文慧出资 666.5 万元，吴涛出资 66.5 万元，蒋赛出资 66.5 万元，张建出
资 66.5 万元，刘静出资 66.5 万元。
2013 年 7 月 15 日，西藏博瑞会计师事务所有限责任公司出具藏博会验字
（2013）第 028 号《验资报告》，经其审验，西藏长石增加注册资本人民币 2,000
万元，由股东傅军、刘静、吴涛、张建、蒋赛、肖文慧以货币出资，截至 2013 年
7 月 12 日，西藏长石已收到股东傅军、肖文慧、吴涛、蒋赛、张建、刘静缴纳的
新增注册资本 2,000 万元，其中傅军、肖文慧、吴涛、蒋赛、张建、刘静分别缴
纳 1,067.5 万元、666.5 万元、66.5 万元、66.5 万元、66.5 万元、66.5 万元，各
股东均以货币出资；截至 2013 年 7 月 12 日，西藏长石变更后的累计注册资本为
5,000 万元，实收资本为 5,000 万元。
2013 年 7 月 16 日，拉萨经济技术开发区工商局向西藏长石颁发变更后的《营
业执照》（注册号：540091200005763）。本次变更完成后，西藏长石5的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）
1 傅军 2,667.50 2,667.50 53.35
5 西藏长石于 2013 年 11 月更名为“长石投资有限公司”。
3-3-2-57
序号 股东名称 认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）出资比例（%）
2 肖文慧 1,666.50 1,666.50 33.33
3 吴涛 166.50 166.50 3.33
4 蒋赛 166.50 166.50 3.33
5 张建 166.50 166.50 3.33
6 刘静 166.50 166.50 3.33
合计 —— 5,000 5,000 100
经本所律师核查，长石投资历次股权变动均履行了所需的程序，符合当时适
用《公司法》规定。
2、新华联控股的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、
法规及规范性文件的规定
（1）2001 年 6 月，新华联控股设立
2001 年 5 月 18 日，北京金六福酒有限公司、湖南新华联国际贸易有限公司、
湖南省海达汽车机电销售有限公司签署《新华联控股有限公司章程》。
2001 年 6 月 12 日，北京慕维森会计师事务所有限责任公司出具（京）慕维
森验字（2001）第 220 号《验资报告书》，经其审验，截至 2001 年 6 月 11 日，
新华联控股已收到北京金六福酒有限公司货币出资 7,000 万元，湖南新华联国际
贸易有限公司货币出资 2,000 万元，湖南省海达汽车机电销售有限公司货币出资
1,000 万元，新华联控股注册资本 10,000 万元已全部到位。
2001 年 6 月 15 日，北京市工商局向新华联控股颁发《营业执照》（注册号：
1100001275663）。新华联控股设立时的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 北京金六福酒有限公司 7,000 70
3-3-2-58
2 湖南新华联国际贸易有限公司 2,000 20
3 湖南省海达汽车机电销售有限公司 1,000 10
合计 —— 10,000 100
（2）2003 年 9 月，增资至 20,000 万元
2003 年 8 月 12 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：增加公司注册
资本，公司原注册资本 10,000 万元，增加注册资本 10,000 万元，增资后公司注
册资本 20,000 万元；股东湖南新华联国际贸易有限公司增加投资 5,000 万元，新
股东北京新世界房地产有限公司出资额 5,000 万元；增资后各股东的出资额为：
北京金六福酒有限公司出资 7,000 万元，湖南新华联国际贸易有限公司出资 7,000
万元，湖南省海达汽车机电销售有限公司出资 1,000 万元，北京新世界房地产有
限公司出资 5,000 万元；同意修改后的公司章程。
2003 年 9 月 19 日，北京中润诚会计师事务所出具中诚[2003]验字第 03-2161
号《验资报告》，经其审验，截至 2003 年 9 月 19 日，新华联控股已收到湖南新
华联国际贸易有限公司、新股东北京新世界房地产有限公司的新增注册资本
10,000 万元，新华联控股变更后的累计注册资本实收金额为 20,000 万元。
2003 年 9 月 27 日，北京市工商局向新华联控股颁发《营业执照》（注册号：
1100001275663）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 北京金六福酒有限公司 7,000 35
2 湖南新华联国际贸易有限公司6 7,000 35
湖南省海达汽车机电销售有限
3 1,000 5
公司
4 北京新世界房地产有限公司7 5,000 25
6 于 2003 年 12 月 30 日更名为湖南新华联国际石油贸易有限公司。
7 于 2004 年 8 月 13 日更名为北京新华联伟业房地产有限公司。
3-3-2-59
合计 —— 20,000 100
（3）2004 年 10 月，第一次股权转让
2004 年 8 月 6 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：全体股东同意将
其拥有的本公司全部股权分别转让给傅军、杨云华、吴向东、许君奇、陈跃、方
明理、王晓鸣、谭志强，具体为北京金六福酒有限公司将持有的公司 20%股权转
让给吴向东、将持有的公司 15%股权转让给傅军，湖南新华联国际石油贸易有限
公司将持有的公司 26%股权转让给傅军、将持有的公司 9%股权转让给杨云华，
北京新华联伟业房地产有限公司将持有的公司 22.65%股权转让给杨云华、将持有
的公司 2.25%股权转让给许君奇、将持有的公司 0.1%股权转让给陈跃，湖南省海
达汽车机电销售有限公司将持有的公司 1.5%股权转让给陈跃、将持有的公司 1.5%
股权转让给方明理、将持有的公司 1%股权转让给王晓鸣、将持有的公司 1%股权
转让给谭志强。
其后，各方签署《股权转让协议》。
2004 年 10 月 11 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号：1100002275663）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,200 41
2 杨云华 6,330 31.65
3 吴向东 4,000 20
4 许君奇 450 2.25
5 陈跃 320 1.6
6 方明理 300 1.5
7 王晓鸣 200 1
8 谭志强 200 1
3-3-2-60
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
合计 —— 20,000 100
（4）2006 年 3 月，第二次股权转让
2006 年 3 月 6 日，新华联控股召开股东会，审议同意：股东方明理将持有的
占公司总股本 1.5%的 300 万股股权转让给股东傅军，其他股东所占股权比例不变；
修改公司章程相关条款。
同日，傅军、方明理签署《股权转让协议》。
2006 年 3 月 10 日，北京市工商局出具《准予变更登记通知书》（京工商注
册企许字（2006）0002502 号）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 42.5
2 杨云华 6,330 31.65
3 吴向东 4,000 20
4 许君奇 450 2.25
5 陈跃 320 1.6
6 王晓鸣 200 1
7 谭志强 200 1
合计 —— 20,000 100
（5）2009 年 7 月，第三次股权转让
2009 年 4 月 23 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：股东王晓鸣将
持有的占公司总股本 1%的 200 万股股权让售给冯建军，其他股东所占股权比例不
变；修改公司章程相关条款。
3-3-2-61
2009 年 4 月 30 日，上述各方签署《股权转让协议》。
2009 年 7 月 2 日，北京市工商局出具《准予变更登记通知书》（京工商注册
企许字（2009）0118372 号）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 42.5
2 杨云华 6,330 31.65
3 吴向东 4,000 20
4 许君奇 450 2.25
5 陈跃 320 1.6
6 冯建军 200 1
7 谭志强 200 1
合计 —— 20,000 100
（6）2012 年 2 月，增资至 40,000 万元
2012 年 2 月 6 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：北京长石加入股
东会；公司增加注册资本 20,000 万元，增资后公司注册资本为 40,000 万元；新
股东北京长石出资 20,000 万元；修改公司章程。
2012 年 2 月 15 日，北京中崇信会计师事务所有限责任公司出具中崇信验字
[2012]第 006 号《验资报告》，经其审验，截至 2012 年 2 月 15 日，新华联控股
已收到北京长石缴纳的新增注册资本 20,000 万元，全部以货币出资。
2012 年 2 月 15 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号:110000002756634）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
3-3-2-62
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 21.25
2 杨云华 6,330 15.825
3 吴向东 4,000 10
4 许君奇 450 1.125
5 陈跃 320 0.8
6 冯建军 200 0.5
7 谭志强 200 0.5
8 北京长石 20,000 50
合计 —— 40,000 100
（7）2012 年 3 月，增资至 60,000 万元
2012 年 3 月 10 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：公司增加注册
资本 20,000 万元，增资后公司注册资本为 60,000 万元；北京长石出资 20,000 万
元；修改公司章程。
2012 年 3 月 15 日，北京嘉合广信会计师事务所有限责任公司出具嘉合广信
验字[2012]第 102 号《验资报告》，经其审验，截至 2012 年 3 月 15 日，新华联
控股已收到北京长石缴纳的新增注册资本 20,000 万元，以货币出资。
2012 年 3 月 16 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号:110000002756634）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 14.167
3-3-2-63
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
2 杨云华 6,330 10.55
3 吴向东 4,000 6.667
4 许君奇 450 0.75
5 陈跃 320 0.533
6 冯建军 200 0.333
7 谭志强 200 0.333
8 北京长石 40,000 66.667
合计 —— 60,000 100
（8）2012 年 4 月，增资至 80,000 万元
2012 年 4 月 10 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：公司增加注册
资本 20,000 万元，增资后公司注册资本为 80,000 万元；北京长石出资 20,000 万
元；修改公司章程。
2012 年 4 月 13 日，北京中崇信会计师事务所有限责任公司出具中崇信验字
[2012]第 009 号《验资报告》，经其审验，截至 2012 年 4 月 13 日，新华联控股
已收到北京长石缴纳的新增注册资本 20,000 万元，全部以货币出资。
2012 年 4 月 16 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号:110000002756634）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 10.625
2 杨云华 6,330 7.9125
3-3-2-64
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
3 吴向东 4,000 5
4 许君奇 450 0.5625
5 陈跃 320 0.4
6 冯建军 200 0.25
7 谭志强 200 0.25
8 北京长石 60,000 75
合计 —— 80,000 100
（9）2015 年 5 月，第四次股权转让
2015 年 4 月 20 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：股东许君奇将
其持有的占公司 0.5625%的 450 万股股权转让给张必书，股东陈跃将其持有的占
公司 0.4%的 320 万股股权转让给肖文慧，股东谭志强将其持有的占公司 0.25%的
200 万股股权转让给吴涛，其他股东放弃优先购买权；修改公司章程相应条款。
同日，上述各方签署《股权转让协议》。
2015 年 5 月 4 日，北京市工商局出具《准予变更登记通知书》（京工商注册
企许字（2015）0041588 号）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 10.63
2 杨云华 6,330 7.91
3 吴向东 4,000 5
4 张必书 450 0.56
3-3-2-65
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
5 肖文慧 320 0.4
6 冯建军 200 0.25
7 谭志强 200 0.25
8 长石投资 60,000 75
合计 —— 80,000 100
（10）2016 年 12 月，增资至 20 亿元
2016 年 12 月 20 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：公司新增注册
资本 12 亿元，新增注册资本由长石投资认缴，增资完成后公司注册资本变为 20
亿元；同意长石投资以每一出资对应人民币一元认缴新增注册资本；相应修改公
司章程。
2016 年 12 月 27 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号:110000002756634）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 4.25
2 杨云华 6,330 3.165
3 吴向东 4,000 2
4 张必书 450 0.225
5 肖文慧 320 0.16
6 冯建军 200 0.10
7 吴涛 200 0.10
3-3-2-66
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
8 长石投资 180,000 90
合计 —— 200,000 100
（11）2017 年 8 月，第五次股权转让
2017 年 8 月 28 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：股东吴涛将其
持有的占公司 0.1%的 200 万股股权转让给长石投资；修改公司章程相关条款。
2017 年 8 月 28 日，吴涛、长石投资签署《股权转让协议》。
本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 4.25
2 杨云华 6,330 3.165
3 吴向东 4,000 2
4 张必书 450 0.225
5 冯建军 200 0.10
6 肖文慧 320 0.16
7 长石投资 180,200 90.1
合计 —— 200,000 100
（12）2018 年 6 月，增资至 30 亿元
2018 年 6 月 20 日，新华联控股召开股东会会议，审议同意：公司新增注册
资本 10 亿元，新增资本由长石投资认缴；相应修改公司章程。
3-3-2-67
2018 年 6 月 25 日，北京市工商局向新华联控股颁发变更后的《营业执照》
（注册号:110000002756634）。本次变更完成后，新华联控股的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 傅军 8,500 2.83
2 杨云华 6,330 2.11
3 吴向东 4,000 1.33
4 张必书 450 0.15
5 冯建军 200 0.07
6 肖文慧 320 0.11
7 长石投资 280,200 93.4
合计 —— 300,000 100
经本所律师核查，新华联控股历次股权变动均履行了所需的程序，符合当时
适用的《公司法》的规定。
3、新华联实业的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、
法规及规范性文件的规定
根据金杜香港于 2019 年 3 月 29 日出具的法律意见书，新华联实业投资有限
公司（以下简称“新华联实业”）于 2013 年 5 月 16 日于香港注册成立为有限责任
公司，英文名称为 MACRO-LINK INDUSTRIAL INVESTMENT LIMITED，公司编
号 为 1908677 。 新 华 联 实 业 于 成 立 时 股 本 为 1,000,000,000 港 币 ， 分 为
1,000,000,000 股每股面值为港币 1 元的股份，发行股份为 62,000,000 股，全部
由新华联控股认购；新华联实业自成立至今未发生股权变动；新华联实业是根据
香港法律合法成立并截至 2019 年 3 月 29 日依法继存的实体
综上，金杜认为，新华联实业香港法律合法成立，自成立至今未发生股权变
动。
4、新华联国际的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、
3-3-2-68
法规及规范性文件的规定
根据英属维京群岛律师事务所 Conyers Dill & Pearman 于 2019 年 3 月 29 日
出具的意见书（以下简称“新华联国际投资法律意见书”），MACRO-LINK
International Investment Co, Ltd.（新华联国际投资有限公司）（以下简称“新华
联国际投资”）于 2003 年 10 月 21 日正式成立（公司编号 564766），根据英属
维京群岛法律存续且信誉良好。
截至 2019 年 3 月 25 日，新华联国际投资的法定股本为 1,000,000 美元，被
分成 1,000,000 股，每股面值 1.0 美元（“股份”），新华联国际投资已发行 1,000,000
股，当前所有股份由 Macro-Link Industrial Investment Limited 持有。
自新华联国际投资成立日起，所有股份发行及股份配额列表如下：
股东名称 发行股份数量 发行日期
Macro-Link SDN.BHD 100 2003 年 11 月 3 日
Macro-Link SDN.BHD 999,900 2003 年 12 月 1 日
自新华联国际投资成立日起，转让的所有股份列表如下：
转让人 受让人 转让股份数量 转让日期
Macro-Link
Macro-Link SDN.BHD 2013 年 5 月 27
Industrial 1,000,000
日
Investment Limited
根据新华联国际投资法律意见书，已发行的 999,900 股股份经过正式授权有
效发行。
综上，金杜认为，新华联国际投资根据英属维京群岛法律存续且信誉良好，
已发行的 999,900 股股份经过正式授权有效发行。
5、东岳集团的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、法
规及规范性文件的规定
根据开曼群岛律师事务所 Conyers Dill & Pearman 于 2019 年 3 月 29 日出具
的意见书（以下简称“开曼东岳集团法律意见书”），东岳集团于 2006 年 7 月
24 日正式成立（公司编号 171539）并按照开曼群岛法律存续，于 2019 年 3 月
3-3-2-69
27 日信誉良好。
（1）根据开曼东岳集团法律意见书，东岳集团自成立至股份注销日的历史沿
革及股权变动如下：
截至 2007 年 12 月 7 日（“股份注销日”），东岳集团在开曼群岛的成员名
册中注销所有股份，将其转到东岳集团在香港分公司的成员名册、东岳集团于 2007
年 12 月 10 日在香港联合交易所有限公司进行股份上市（“上市”）之前，东岳
集团的股份持有人如下：
港元股份持有人姓名 港元股份数量
MACRO-LINK International Investment Co, Ltd. 51,000,000
Citigroup Global Markets Hong Kong Nominee Limited 78,000,000
Dongyue Team Limited 29,360,000
Donyyue Wealth Limited 15,400,000
Donyyue Initiator Limited 26,240,000
International Finance Corporation 25,000,000
Baring Private Equity Asia III Holding (9A) Limited 50,000,000
自东岳集团成立日到股份注销日，东岳集团普通股股本的所有已发行股份及
股份配额列表如下：
股东名称 发行股份数量 发行日期
1 股普通股（每股面值 0.10 美元）
（美元股）
Offshore Incorporations
（于 2006 年 7 月 24 日转让给 2006 年 7 月 24 日
(Cayman) Limited
MACRO-LINK International
Investment Co, Ltd.）
MACRO-LINK 128,999,999 股美元股
International Investment （东岳集团将美元股置换为港元 2006 年 7 月 24 日
Co, Ltd. 股份，于 2007 年 11 月 16 日回购）
29,360,000 股美元股
Dongyue Team Limited （东岳集团将美元股置换为港元 2006 年 7 月 24 日
股份，东岳集团于 2007 年 11 月
3-3-2-70
16 日回购）
15,400,000 股美元股
（东岳集团将美元股置换为港元
Donyyue Wealth Limited 2006 年 7 月 24 日
股份，东岳集团于 2007 年 11 月
16 日回购）
26,240,000 股美元股
（东岳集团将美元股置换为港元
Donyyue Initiator Limited 2006 年 7 月 24 日
股份，东岳集团于 2007 年 11 月
16 日回购）
25,000,000 股美元股
（ 2007 年 7 月 31 日 从
International Finance 25,000,0000 股优先股（每股面值
2007 年 3 月 31 日
Corporation 0.10 美元）转换而来；东岳集团
将美元股置换为港元股份，东岳集
团于 2007 年 11 月 16 日回购）
50,000,000 股美元股
（ 2007 年 7 月 31 日 从
Baring Private Equity
50,000,0000 股优先股（每股面值
Asia III Holding (9A) 2007 年 3 月 31 日
0.10 美元）转换而来；东岳集团
Limited
将美元股置换为港元股份，东岳集
团于 2007 年 11 月 16 日回购）
MACRO-LINK 129,000,000 股港元股
International Investment （与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
Co, Ltd. 元股份相关发行）
29,360,000 股 港元股
Dongyue Team Limited （与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
元股份相关发行）
15,400,000 股 港元股
Donyyue Wealth Limited （与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
元股份相关发行）
26,240,000 股 港元股
Donyyue Initiator Limited （与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
元股份相关发行）
25,000,000 股 港元股
International Finance
（与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
Corporation
元股份相关发行）
Baring Private Equity 50,000,000 股 港元股
Asia III Holding (9A) （与东岳集团将美元股置换为港 2007 年 11 月 16 日
Limited 元股份相关发行）
自东岳集团成立日到注销日，东岳集团普通股股本的所有股份转让（包括东
3-3-2-71
岳集团对股份进行的回购和赎回）列表如下：
转让或回购的
转让人 受让人 转让或回购日期
股份数量
MACRO-LINK
Offshore International
Incorporations Investment Co, Ltd. 1 股美元股 2006 年 7 月 24 日
(Cayman) Limited （初始认购人股份转
让）
东岳集团
MACRO-LINK
（与东岳集团将美元 129,000,000 股
International 2007 年 11 月 16 日
股置换为港元股份相 美元股
Investment Co, Ltd.
关进行回购）
东岳集团
Dongyue Team （与东岳集团将美元 29,360,000 股
2007 年 11 月 16 日
Limited 股置换为港元股份相 美元股
关进行回购）
东岳集团
Donyyue Wealth （与东岳集团将美元 15,400,000 股
2007 年 11 月 16 日
Limited 股置换为港元股份相 美元股
关进行回购）
东岳集团
Donyyue Initiator （与东岳集团将美元 26,240,000 股
2007 年 11 月 16 日
Limited 股置换为港元股份相 美元股
关进行回购）
东岳集团
International Finance （与东岳集团将美元 25,000,000 股
2007 年 11 月 16 日
Corporation 股置换为港元股份相 美元股
关进行回购）
东岳集团
Baring Private Equity
（与东岳集团将美元 50,000,000 股
Asia III Holding (9A) 2007 年 11 月 16 日
股置换为港元股份相 美元股
Limited
关进行回购）
MACRO-LINK Citigroup Global
78,000,000 股
International Markets Hong Kong 2007 年 12 月 7 日
港元股
Investment Co, Ltd. Nominee Limited
根据开曼东岳集团法律意见书，截至股份注销日已发行的 275,000,000 股港
元股为正式经授权且有效发行的全额付讫及不加缴股份（此处使用的该术语指股
份持有人无需为股份发行继续追加缴款）。
3-3-2-72
（2）根据金杜香港法律意见书，股份注销日后，东岳集团的股权变动如下：
①根据 2007 年 11 月 16 日东岳集团股东书面决议，东岳集团于其在联交所主
板上市并进行全球发行（“东岳上市计划”）前配发共 1,285,000,000 股新股份，
其 中 新 华 联 国 际 获 配 发 602,781,818 股 、 Dongyue Team Limited 获 配 发
137,191,273 股、Dongyue Wealth Limited 获配发 71,960,000 股, Dongyue
Initiator Limited 获配发 122,612,363 股, Baring Private Equity Asia III Holding (9A)
Limited 获配发 233,636,364 股及 International Finance Corporation 获配发
116,818,182 股。
②2007 年 12 月 10 日，东岳集团在联交所主板上市并进行全球发行，共发售
520,000,000 股。
③2007 年 11 月 16 日东岳集团股东书面决议， 授予东岳上市计划的独家全
球协调人超额配股权，独家全球协调人可要求东岳集团按东岳上市计划的发售价
额外发行合共不超过 78,000,000 股股份；根据东岳集团 2008 年 1 月 4 日的发布
的《部份行使超额配股权、稳定价格行动及稳定价格期结束》公告而未有作任何
验证，东岳上市计划的稳定价格经办人行使超额配股权，要求东岳集团发行
3,623,000 股额外股份，要求东岳集团发行 3,623,000 股额外股份。
④根据东岳招股书而未有作任何验证，东岳集团在香港联交所主板上市前向
其董事及员工授出可认购合共 56,727,273 股东岳集团股份的购股权（简称 “上
市前购股权”），购股权行使价为 2.16 港元；根据东岳集团在联交所上载的翌日
披露报表而未有作任何验证，上市前购股权的持有人于 2010 年 12 月 8 日、2011
年 6 月 23 日及 2011 年 10 月 25 日，上市前购股权的持有人行使其权利，分别要
求公司发出日分别行使其权利，要求公司发出 15,826,921 股、20,875,625 股及
226,909 股股份
⑤根据东岳集团在联交所上载的翌日披露报表而未有作任何验证，东岳集团
于 2013 年 6 月至 2016 年 1 月期间合计回购了 8,863,000 股股份。
根据金杜香港法律意见书，东岳集团上市后的股本变动皆符合上市规则的要
求。
综上，金杜认为，东岳集团截至股份注销日已发行的 275,000,000 股港元股
为正式经授权且有效发行的全额付讫及不加缴股份；东岳集团上市后的股本变动
皆符合上市规则的要求。
6、东岳未来的历史沿革及历次股权变动所履行的程序是否符合有关法律、法
规及规范性文件的规定
3-3-2-73
（1）2018 年 1 月，东岳未来设立
2018 年 1 月 3 日，东岳集团做出股东决定，决定以其境内持有的东岳硅材全
部股权作为出资，成立东岳未来，东岳硅材现注册资本 6.5 亿元，东岳集团持有其
84%股权，作价 5.46 亿元；通过《山东东岳未来企业管理咨询服务有限公司章程》。
同日，东岳集团签署《山东东岳未来企业管理咨询服务有限公司章程》。
2018 年 1 月 12 日，淄博市工商局向东岳未来核发《营业执照》（统一社会
信用代码：91370300MA3MKYLG9R），东岳未来设立时的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 东岳集团 30,000 100
合计 30,000 100
2018 年 1 月 15 日，桓台县商务局出具《外商投资企业设立备案回执》（鲁
外资淄桓备字 201800003）。
（2）2018 年 6 月，增资至 122,052 万元
2018 年 6 月 20 日，东岳集团做出股东决定，同意东岳集团以其持有的东岳
高分子 100%股权（对应注册资本 64,136 万元），向东岳未来增资 64,136 万元；
同意东岳集团以其持有的东岳氟硅 69.79%股权（对应注册资本 27,916 万元）向
东岳未来增资 27,916 万元；上述增资完成后，公司注册资本变为 122,052 万元，
同意修订后的《公司章程》。
2018 年 6 月 22 日，淄博市工商局向东岳未来核发新的《营业执照》（统一
社会信用代码：91370300MA3MKYLG9R）。本次变更完成后，东岳未来的股权
结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 东岳集团 122,052 100
合计 122,052 100
3-3-2-74
2018 年 6 月 28 日，桓台县商务局出具《外商投资企业变更备案回执》（鲁
外资淄桓备字 201800013）。
经本所律师核查，东岳未来历次股权变动均履行了所需的程序，符合当时适
用的《公司法》《外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法》的规定。
7、说明发行人实际控制人取得对东岳集团控制权的方式，如涉及收购，说明
交易的具体情况及程序合规性，最近两年发行人实际控制人是否发生变更
根据前述东岳集团的历史沿革，自东岳集团设立之初傅军即通过新华联国际
投资控制东岳集团，其取得东岳集团控制权的方式不涉及收购。
根据金杜香港法律意见书，自 2017 年 1 月 1 日至今新华联国际投资一直持有
东岳集团 616,646,818 股股份，占东岳集团已发行股份的 29.2%， 为东岳集团最
大单一股东。
根据金杜香港法律意见书、发行人提供的资料与说明，并经本所律师访谈东
岳集团董事局主席兼首席执行官、总裁、执行董事兼副总裁、首席财务官、东岳
集团副总裁兼总管理处主任、总运行处副主任兼技术总监等，自 2017 年 1 月 1
日至今，傅军通过新华联国际投资有限公司控制东岳集团 29.2%的股权，同时，
由于东岳集团为上市公司，其他股东股权较为分散，因此，傅军能够对东岳集团
股东大会决策产生重大影响；同时，傅军能够控制东岳集团除独立非执行董事外
一半以上的董事会席位，能够对东岳集团的董事会决策产生重大影响，为东岳集
团的实际控制人。
综上，金杜认为，最近两年发行人实际控制人为傅军，未发生变更。
（五） 严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和证券
交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充分披露关联方及关联
交易。
经核查，发行人已严格按照《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办
法》及证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，并在招股说
明书充分披露了发行人主要关联方，并完整、准确的披露了发行人与关联方之间
的关联交易。
（六） 补充披露发行人的高级管理人员是否在控股股东、实际控制人控制的
其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，是否在前述关联方领薪，发行人
的财务人员是否在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职。
3-3-2-75
根据发行人高级管理人员填写的调查表、发行人高级管理人员、财务人员出
具的说明，并经本所律师在国家企业信用信息公示系统、天眼查等网站检索，发
行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
四、 《反馈意见》一、规范性问题 4、报告期内，发行人与控股股东控制的
企业等关联方之间存在关联采购，采购金额分别为 17,216.66 万元、17,840.41 万
元、26,530.15 万元和 19,325.42 万元，占同期营业成本的比重分别为 12.39％、
12.03、15.06％和 17.80％。报告期内，发行人曾向关联方提供担保、自关联方购
买物业并向东岳化工转让污水处理相关固定资产。请发行人：（1）招股说明书披
露，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷的平均价格略低于向非关联方采购的价格，
主要是节省物流运输成本所致。请发行人结合每吨一氯甲烷的运输成本，补充披
露向东岳氟硅采购单价与非关联方采购价格差异较大的原因及合理性，说明该等
关联交易的定价公允性，并测算价格差异对发行人报告期经营业绩的影响。（2）
结合报告期内东岳氟硅向园区内非东岳集团下属企业提供电力、蒸汽的价格，补
充披露发行人向关联方采购蒸汽、电力的定价公允性。（3）说明发行人与处于同
一园区内的关联方在资产、人员等方面是否存在共用或混同，相关费用能否有效
区分，是否存在关联方为发行人代垫或承担成本费用的情形。（4）说明报告期内
发行人向关联方提供担保所履行的内部决策程序，是否符合有关法律、法规及规
范性文件的规定。（5）结合相同地区物业的市场价格，说明向关联方购买物业的
定价公允性。（6）结合报告期内发行人向园区内非关联企业提供污水处理服务的
价格，说明关联销售的定价公允性；说明向东岳化工转让污水处理相关固定资产
的定价公允性。请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
（一） 招股说明书披露，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷的平均价格略低于
向非关联方采购的价格，主要是节省物流运输成本所致。请发行人结合每吨一氯
甲烷的运输成本，补充披露向东岳氟硅采购单价与非关联方采购价格差异较大的
原因及合理性，说明该等关联交易的定价公允性，并测算价格差异对发行人报告
期经营业绩的影响。
1、发行人向东岳氟硅采购单价与非关联方采购价格差异的原因、合理性及关
联交易定价公允性
报告期内，发行人向非关联方采购的一氯甲烷主要来自四川乐山、湖北宜昌
和河南许昌等地，其中四川乐山距离山东淄博约 1,900 公里，河南许昌距离山东
淄博约 600 公里。经核查，发行人从四川乐山采购一氯甲烷的成本中包含物流运
输成本约 800~1,000 元/吨，从河南许昌采购一氯甲烷的成本中包含物流运输成本
约 280 元/吨，即每一吨一氯甲烷的运输成本约 0.4~0.5 元/公里
3-3-2-76
由于厂区位置相邻，东岳氟硅向发行人销售一氯甲烷可免于长途运输，因此
可节约一定的物流运输成本。若考虑物流运输成本，发行人向东岳氟硅采购一氯
甲烷的平均单价与非关联方相比不存在显失公允的情况。报告期内，发行人对外
采购一氯甲烷的价格对比情况如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
向非关联方平均采购单价（元/吨） 3,876.96 3,630.71 1,810.75
向东岳氟硅平均采购单价（元/吨） 3,825.58 3,358.31 1,645.94
单价差异 51.37 272.40 164.81
注 1：非关联方平均采购单价是指发行人向除东岳氟硅以外的其他非关联供应商采购一氯
甲烷的平均单价；
注 2：单价差异＝非关联供应商平均采购单价－东岳氟硅平均采购单价。
东岳氟硅所产一氯甲烷的主要成本为甲醇材料成本，因此，东岳氟硅 2016 年
一氯甲烷结算价格与甲醇采购价格实行联动，即一氯甲烷当月价格=当月甲醇平均
采购单价÷联动系数（1.06）。2017 年以来，由于一氯甲烷价格受环保政策影响
价格大幅上涨，导致与甲醇市场价格的联动关系出现较大偏差。为确保关联交易
价格公允，发行人与东岳氟硅协商确定，将一氯甲烷的交易价格改为按发行人向
第三方采购均价的 95%执行。
报告期内，发行人向关联方和非关联方采购一氯甲烷的单价差异分别为
164.81 元/吨、272.40 元/吨和 51.37 元/吨，其中 2018 年差异较小，主要是 2018
年下半年一氯甲烷市场价格大幅下降，发行人向非关联方的采购比例上升所致。
2018 年各月末，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷的价格均按照向第三方采购均价
的 95%进行结算，具体情况如下：
单位：元/吨
向非关联方平 向东岳氟硅平
交易月份 单价差异 单价差异率
均采购单价 均采购单价
2018 年 1 月 5,700.67 5,415.64 285.03 5.00%
2018 年 2 月 4,695.47 4,460.70 234.77 5.00%
2018 年 3 月 4,766.29 4,527.97 238.32 5.00%
2018 年 4 月 4,593.69 4,364.01 229.68 5.00%
3-3-2-77
向非关联方平 向东岳氟硅平
交易月份 单价差异 单价差异率
均采购单价 均采购单价
2018 年 5 月 4,764.00 4,525.80 238.20 5.00%
2018 年 6 月 4,797.30 4,557.43 239.87 5.00%
2018 年 7 月 3,794.34 3,604.62 189.72 5.00%
2018 年 8 月 3,552.83 3,375.19 177.64 5.00%
2018 年 9 月 2,895.16 2,750.41 144.75 5.00%
2018 年 10 月 3,523.67 3,347.48 176.19 5.00%
2018 年 11 月 2,984.69 2,835.46 149.23 5.00%
2018 年 12 月 1,425.83 1,354.54 71.29 5.00%
2018 年合计 3,843.03 3,825.58 17.45 0.45%
注：2018 年，因发行人与东岳氟硅每月结算一次，故每月市场参考价格取上月末至本月
末前一日向非关联采购的加权平均单价。
综上所述，发行人向关联方采购一氯甲烷价格与市场价格相比不存在显失公
允的情况。
2、一氯甲烷采购价格差异对发行人报告期经营业绩的影响
报告期内，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷的价格与市场价格的差异对发行
人净利润的影响测算如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
一氯甲烷采购单价差异（元/吨） 51.37 272.40 164.81
东岳氟硅一氯甲烷采购量（吨） 57,919.00 49,447.00 43,262.00
采购单价差异影响税后净利润的金额
223.16 1,010.21 534.75
（万元）
发行人审定净利润（万元） 75,784.92 31,006.25 6,051.32
3-3-2-78
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
扣除关联交易影响后的净利润（万元） 75,561.76 29,996.04 5,516.57
影响比例 0.29% 3.26% 8.84%
注：影响比例＝关联交易导致税后净利润增加金额÷发行人审定净利润。
由上表可见，报告期内，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷产生的成本节约对
发行人净利润的影响比例较小，对发行人的盈利能力和经营业绩的可持续性不构
成重大影响。
（二） 结合报告期内东岳氟硅向园区内非东岳集团下属企业提供电力、蒸汽
的价格，补充披露发行人向关联方采购蒸汽、电力的定价公允性。
1、电力采购价格的公允性
2016 年，因东岳氟硅电力供应富余，发行人向东岳氟硅采购了少量电力。自
2017 年以来，发行人生产所需的电力全部向独立第三方采购。报告期内，发行人
向关联方采购电力的数量占耗电总量的比例如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
用电总量（万千瓦时） 20,258.06 18,687.92 18,348.61
关联方采购数量（万千
—— —— 1,342.13
瓦时）
关联方占比 —— —— 7.31%
2016 年，东岳氟硅向发行人以及园区周边非东岳集团下属企业提供电力的情
况如下：
单价（元/ 千万 销售数量（万 销售金额（万
客户名称
时） 千万时） 元）
山东明川环保材料有限公司 0.55 742.05 411.50
桓台县唐山热电有限公司 0.64 9.33 5.98
3-3-2-79
单价（元/ 千万 销售数量（万 销售金额（万
客户名称
时） 千万时） 元）
国网山东省电力公司淄博供电
0.25 3.70 0.94
公司[注]
桓台聚祥商贸有限公司 0.60 1.70 1.02
非关联合计 0.55 756.77 419.44
山东东岳有机硅材料股份有限
0.59 1,342.13 785.75
公司
注：国网山东省电力公司淄博供电公司系按照上网电价结算，因此价格较低。
由上表可见，东岳氟硅向发行人销售电力的价格略高于非东岳集团下属企业，
主要是销售时间不同所致。经核查，东岳氟硅同一时段向发行人和非东岳集团下
属企业销售电力的价格基本一致。
综上所述，发行人向东岳氟硅采购电力的价格不存在显失公允的情况。
2、蒸汽采购价格的公允性
（1）东岳氟硅向发行人及非关联方提供蒸汽的价格
报告期内，发行人生产环节可自产部分蒸汽用于循环生产，不足部分则全部
从东岳氟硅采购。东岳氟硅向发行人以及园区周边非东岳集团下属企业提供蒸汽
的情况主要如下：
单价 金额
年度 客户名称 数量（吨）
（元/吨） （万元）
山东宝源化工股份有限公司 194.71 49,302.00 959.94
2018
山东明川环保材料有限公司 143.11 40,048.00 573.13
年
山东东岳有机硅材料股份有限公司 142.62 673,654.00 9,607.38
2017 山东宝源化工股份有限公司 191.96 77,577.00 1,489.20
3-3-2-80
单价 金额
年度 客户名称 数量（吨）
（元/吨） （万元）
年
山东明川环保材料有限公司 141.03 21,442.00 302.39
山东东岳有机硅材料股份有限公司 140.93 629,311.00 8,868.57
山东宝源化工股份有限公司 190.27 48,314.00 919.25
2016
山东明川环保材料有限公司 130.66 22,120.00 289.02
年
山东东岳有机硅材料股份有限公司 130.38 672,856.00 8,772.90
注：表格中单价为不含税单价，2016-2018 年蒸汽的增值税税率为 10%~13%。
由上表可见，2016-2018 年，东岳氟硅向发行人和山东明川环保材料有限公
司（以下简称“明川环保”）销售蒸汽的价格基本一致，但低于向山东宝源化工股份
有限公司（以下简称“宝源化工”）销售蒸汽的价格。宝源化工向东岳氟硅采购蒸汽
的价格偏高，主要是延续了其历史采购价格所致，2012-2018 年，宝源化工向东
岳氟硅采购蒸汽的价格均为 215 元/吨（此为含税价，因增值税税率调整，不含税
单价略有上升），未随市场价格的下降而相应调整。
（2）报告期内发行人采购蒸汽价格公允性
发行人蒸汽平均采购单价与周边地区市场参考价格对比如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
华夏神舟向桓台县唐山热电有限公司
135.63 123.89 123.89
平均采购单价（元/吨）
淄博热电集团直供工业蒸汽指导价格
162.06 139.86 139.86
（元/吨）[注]
市场平均价格 148.84 131.88 131.88
发行人平均采购单价 142.62 140.93 130.38
注：数据来源为淄博市物价局“淄价字〔2015〕4 号”、“淄价字〔2018〕7 号”文件。
3-3-2-81
由上表可见，发行人向东岳氟硅采购蒸汽的平均单价与同地区市场参考价格
相比不存在显失公允的情况。
受供热半径的限制，我国供热行业具有明显的区域性，各大城市普遍存在供
热单位数量多，热源分散运营的特征，我国供热行业未能完全市场化定价。根据
《山东省供热管理办法》，居民采暖热价实行政府定价；其他热价实行政府指导
价，由供用热双方按照政府指导价协商确定。根据国家发改委等《关于建立煤热
价格联动机制的指导意见》，我国对热源企业供热价格实行煤热价格联动机制，
即热力出厂价格与煤炭价格联动。
报告期内，发行人向东岳氟硅采购蒸汽的价格主要基于煤热价格联动机制确
定，而淄博热电集团直供工业供热价格是由淄博市物价局根据淄博热电集团供热
生产成本核定的指导价格，因此导致两者存在一定差异。
自 2016 年下半年开始，我国煤炭市场价格持续上涨，根据《东岳集团内部蒸
汽结算价格调整办法》，东岳氟硅蒸汽价格自 2016 年 10 月起与电煤价格联动，
即每月蒸汽结算价格与电煤价格同步升降，具体结算原则如下：
（1）电煤价格为 0.12 元/大卡时，蒸汽单价为 150 元/吨（含税）；
（2）月均煤价每上升 8%，蒸汽价格增加 8 元/吨，月均煤价每下降 8%，蒸
汽价格减少 5 元/吨。
2016-2018 年，东岳氟硅电煤采购价格与蒸汽销售单价变动趋势对比如下：
综上所述，发行人向东岳氟硅采购蒸汽的价格不存在显失公允的情况。
3-3-2-82
（三） 说明发行人与处于同一园区内的关联方在资产、人员等方面是否存在
共用或混同，相关费用能否有效区分，是否存在关联方为发行人代垫或承担成本
费用的情形。
1、资产独立性
根据发行人的说明，并经本所律师核查发行人的不动产权证、金额在主要机
器设备的购买合同、发票，对处于同一园区内的经营主体办工场所进行实地走访
等，发行人具有与处于同一园区内的关联方相独立的厂区，发行人的生产从原材
料投入到产品生产完成均在发行人厂区内完成，生产厂房、办公室、生产设备等
均不存在资产共用或混同的情形。
2、人员独立性
根据发行人的说明，并经本所律师（1）比较东岳集团与发行人的机构设置情
况，核查发行人机构设置和人员配置的完备性；（2）核查发行人及与其处于同一
园区内关联方东岳化工、东岳高分子、东岳氟硅、华夏神舟等的员工名册并抽查
发行人与其员工签署的劳动合同；（3）核查发行人与东岳化工、东岳高分子、东
岳氟硅、华夏神舟等主要经营主体在全国各地方的销售办事处地址和销售人员信
息；（4）查验发行人的工资发放记录、社保缴纳凭证、发行人聘任高级管理人员
的董事会会议决议；（5）核查发行人与东岳化工、东岳高分子、东岳氟硅、华夏
神舟等主要经营主体的研发人员的基本信息、论文发表及专利申请情况，发行人
与其员工独立签署劳动合同，与处于同一园区内的关联方不存在人员混同。
3、费用核算独立性
对费用核算的独立性本所律师会同保荐机构、发行人会计师从以下几个方面
进行了核查：
（1）关联交易的真实性和关联交易的公允性
①对发行人和东岳集团其他子公司的内部交易产品（氢气、蒸汽、一氯甲烷
和液碱等）交易价格进行了对比与核查，经核查，内部交易产品定价公允，与市
场价格不存在重大差异，不存在利益输送和价格不公允的情况；
②对发行人管道计量的主要产品（蒸汽、一氯甲烷）计量方法进行了核查，
对企业统计数据来源进行了核对并获取了原始数据统计表，对管道运输设备和计
数器运行情况进行了现场查看，并查阅了外部机构出具的运行报告。经核查，发
行人的管道计量产品核算准确，设备运行正常。
3-3-2-83
（2）研发费用
对发行人和东岳集团其他经营主体的研发项目、研发支出、专利等进行了统
计和归集，对研发人员的简历、从业情况进行了调查，经核查，发行人与各经营
主体的研发项目均独立进行，研发团队相互独立，不存在研发支出混同，专利权
属不清晰，费用核算不独立等情况。
（3）重合客户、供应商
①对发行人与东岳集团其他下属企业重合的客户和供应商进行了核查，经核
查，发行人与关联方重合客户的数量和交易金额较小，占营业收入的比重较低，
相关交易定价公允；发行人与关联方重合供应商主要为甲醇供应商和部分辅助材
料供应商，其他主要原材料供应商不存在重合的情况，发行人报告期内甲醇采购
价格公允。
②核查了发行人和东岳集团其他经营主体共同的主要原材料甲醇的投入产出
情况，经核查，报告期内，发行人和东岳集团其他主体的甲醇使用均比较稳定，
投入产出比例符合生产所需，不存在混合使用主要原材料的情况。
（4）同行业对比分析
对发行人的管理费用率、销售费用率、毛利率等与同行业进行了对比，并对
差异原因进行了分析；对东岳集团其他经营主体的管理费用率、销售费用率、毛
利率等与同行业进行了对比，并分析了差异原因，经核查，东岳集团各主体费用
核算独立，与同行业差异符合实际经营情况。
综上，金杜认为，发行人与处于同一园区内的关联方在资产、人员方面不存
在共用或混同，相关费用能够有效区分，不存在关联方为发行人代垫或承担成本
费用的情形。
（四） 说明报告期内发行人向关联方提供担保所履行的内部决策程序，是否
符合有关法律、法规及规范性文件的规定。
根据发行人提供的董事会决议，报告期内东岳有限向关联方提供担保均经东
岳有限董事会审议同意，具体情况如下：
序 被担 担保金额 担保 董事会召开
债权人 担保合同编号
号 保人 （万元） 方式 时间
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序 被担 担保金额 担保 董事会召开
债权人 担保合同编号
号 保人 （万元） 方式 时间
东岳高 工行桓台支 保证 2014年桓台（保）
1 5,000 2014.01.14
分子 行 担保 字0011号
东岳化 农行桓台支 保证 3710012015003
2 8,000 2015.03.16
工 行 担保 4696
东岳高 招行桓台支 保证 2015年信字第
3 10,000 2015.06.03
分子 行 担保 5121150602号
东岳高 工行桓台支 保证 2016年桓台（保）
4 2,500 2016.01.21
分子 行 担保 字0021号
东岳氟 保证 华鑫单信字
5 华鑫信托 10,000 2016.02.21
硅 担保 2016068号-保证
东岳氟 农行桓台支 保证 3710012017010
6 5,000 2017.09.13
硅 行 担保 9098
东岳氟 农行桓台支 保证 3710012017001
7 3,840 2017.01.13
硅 行 担保 0117
东岳氟 农行桓台支 保证 3710012017001
8 1,200 2017.01.13
硅 行 担保 8243
2017年招淄39
东岳高 招行桓台支 保证
9 10,000 保字第 2017.11.30
分子 行 担保
21171107号
东岳化 保证 3710012017000
10 农行桓台 7,700 2016.12.15
工 担保 0876
根据当时适用的《中外合资经营企业法》规定，董事会的职权为按合营企业
章程规定，讨论决定合营企业的一切重大问题。当时适用的东岳有限《公司章程》
第二十四条规定，董事会决定有关合营公司的一切重大问题，包括订立或更改贷
款协议，给其他方提供信贷或担保。
综上，报告期内东岳有限向关联方提供担保均经东岳有限董事会审议同意，
3-3-2-85
符合当时有效的《中外合资经营企业法》以及《公司章程》的规定。
（五） 结合相同地区物业的市场价格，说明向关联方购买物业的定价公允性。
报告期内，发行人先后购买由东岳联邦置业开发的东岳国际住宅小区内的 5
套商品房，拟作为人才引进安居用房，具体如下：
项目 序 交易金额 平单价 交易时
房号 面积（㎡）
名称 号 （万元） （元/㎡） 间
4 幢 1 单元 22 层
1 100.48 50.45 5,020.96
012201 号房 2017
东岳
年 10
国际
4 幢 1 单元 22 层 月
2 100.36 49.63 4,944.76
012202 号房
29 幢 1 单元 2 层
3 123.98 112.86 9,102.85
010201 号房
东岳
2018
国际 29 幢 1 单元 2 层
4 123.98 111.09 8,959.99 年 12
熙园 010202 号房
月
一期
29 幢 1 单元 4 层
5 123.98 111.79 9,017.14
010402 号房
注：交易金额不含车位，交易金额和平均单价均为不含税价。
东 岳 国 际 住 宅 小 区 位 于 淄 博 市 桓 台 县 ， 根 据 安 居 客 （ https://www.
anjuke.com/）的统计数据，发行人于 2017 年 10 月所购 2 套商品房的价格略低于
同期桓台县商品房均价，主要系该商品房为经特殊改造后的顶层阁楼，因此享有
一定价格优惠。发行人于 2018 年 12 月所购 3 套商品房的价格均不低于同期桓台
县商品房均价，交易价格公允。
经核查，东岳联邦置业同期向非关联方销售同类型物业的平均价格与向发行
人销售的价格不存在显著差异，具体如下：
3-3-2-86
项
目 序 物业面积 交易金额（万 平均单价（元 交易时
房号
名 号 （㎡） 元） /㎡） 间
称
8 幢 1 单元 21 2017 年
1 152.77 77.11 5,047.62
层 02102 号房 8月
11 幢 2 单元 18 2017 年
2 110.37 55.71 5,047.62
层 01802 号房 8月
东 15 幢 1 单元 18 2017 年
3 114.44 57.76 5,047.62
岳 层 01802 号房 11 月
国
际 2017 年
5 幢 2 单元 22
4 100.36 50.66 5,047.62
层 02201 号房 12 月
11 幢 2 单元 18 2018 年
5 101.58 51.27 5,047.62
层 01801 号房 1月
合计 579.52 292.52 5,047.62 ——
29 幢 2 单元 3 2018 年
1 123.98 110.85 8,940.95
层 0301 号房 11 月
29 幢 2 单元 3 2018 年
2 123.98 110.85 8,940.95
东 层 0302 号房 12 月
岳
国 29 幢 2 单元 4 2018 年
3 123.98 111.20 8,969.52
际 层 0402 号房 11 月
熙
园 29 幢 2 单元 5 2018 年
4 123.98 111.44 8,988.57
一 层 0501 号房 11 月
期
29 幢 3 单元 3 2018 年
5 123.98 112.03 9,036.19
层 0302 号房 11 月
合计 619.9 556.38 8,975.24 ——
3-3-2-87
综上，金杜认为，发行人报告期内向东岳联邦置业购买物业的交易价格公允。
（六） 结合报告期内发行人向园区内非关联企业提供污水处理服务的价格，
说明关联销售的定价公允性；说明向东岳化工转让污水处理相关固定资产的定价
公允性。
1、向关联方提供污水处理服务的定价原则及公允性
2016 年至 2018 年 1 月，发行人运营园区综合污水处理装置，集中处理发行
人自身以及东岳集团其他下属企业排放的污水，发行人未向园区内非关联企业提
供污水处理服务。
根据《东岳集团废水排放考核管理规定》，发行人系根据污水中各类污染物
（COD、总磷、氨氮、氟离子等）的总排放量以及入厂水质达标情况向各单位计
征污水处理费，具体标准如下：
（1）结合污水处理装置正常运行费用、维护费用以及年度预算运行费用，废
水排污费按排污单位水污染物的种类、数量以污染物总量计征，每千克污染物征
收标准为 80 元，即：排污费＝80（元）×排水量（m3）×污染物浓度（mg/m）；
（2）各排污单位排水 PH 值为 6-9，超出该范围时段的排污费加倍征收；根据各
排污单位排放标准，任一指标超出排放标准的，每增加 5mg/L，当班（每日三班）
排污费加倍征收，依此类推。
报告期内，发行人污水处理业务基本实现盈亏平衡，具体情况如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
污水处理收入（万元） 34.61 416.54 336.13
污水处理成本（万元） 91.25 457.51 335.41
污水处理净收入（万元） -56.64 -40.97 0.72
污水处理量（m） 176,713.64 1,785,391.71 1,476,117.00
污水处理单价（元/ m） 1.96 2.33 2.28
注：污水处理单价＝污水处理收入÷污水处理量。
由上表可见，报告期内发行人向关联方提供污水处理服务的价格分别为 2.28
3-3-2-88
元/m、2.33 元/m和 1.96 元/m，存在一定波动，主要是受污水中各类污染物的
浓度以及达标排放情况的影响，不存在显失公允的情况。
2、接受关联方污水处理服务的定价原则及公允性
2018 年 1 月，发行人将污水处理装置整体转让予东岳化工，因此，发行人自
2018 年 2 月开始向东岳化工采购污水处理服务。发行人接受东岳化工污水处理服
务的定价原则与发行人向关联方提供污水处理服务的定价原则一致。发行人 2018
年接受东岳化工污水处理服务的金额为 150.51 万元，接受东岳化工污水处理服务
的数量为 68.96 万立方，平均单价为 2.18 元/m，与报告期内发行人向关联方提供
污水处理服务的价格不存在显著差异。
综上，金杜认为，报告期内发行人向关联方提供污水处理服务的交易价格公
允。
3、向东岳化工转让污水处理相关固定资产转让价格的公允性
2018 年 1 月，发行人与东岳化工签订《固定资产转让协议》，发行人将持有
的污水处理项目项下固定资产转让给东岳化工，转让价格按账面净值确定为
128,818,91063 元（含税）（不含税交易价格为 1,172.19 万元）。
2018 年 1 月 15 日，山东博华科信资产评估有限公司出具《山东东岳有机硅
材料有限公司拟资产处置项目资产评估报告书》（博华综评字（2018）第 0106
号），经评估，截至 2018 年 1 月 10 日止，东岳有限拟资产处置项目所涉及资产
的账面净值为 1,176.05 万元，评估价值为 1,176.86 万元，评估方法为成本法。
根据发行人及东岳化工出具的说明，本次资产转让是以资产账面价值为基础
确定，交易价格公允。
综上，金杜认为，发行人向东岳化工转让污水处理相关固定资产的交易价格
公允。
五、 《反馈意见》一、规范性问题 5、截至招股说明书签署日，发行人所使
用的商标尚未完成注册。请发行人：（1）说明商标注册进展情况，以及尚未完成
注册对发行人资产完整性、生产经营的具体影响，并进行补充风险提示。（2）说
明核心技术的来源及形成发展过程 ，发行人现有各项知识产权、核心技术，是否
涉及董事、监事、高级管理人员或其他核心人员在曾任职单位的职务成果，是否
存在权属纠纷或潜在纠纷；前述人员是否违反与曾任职单位之间的竞业禁止协议
（义务）或保密义务。（3）说明发行人现有各项知识产权、核心技术是否存在受
让自控股股东、实际控制人及其关联方的情形，发行人是否存在无偿使用前述关
3-3-2-89
联方拥有的知识产权的情形；发行人控股股东、实际控制人（含各级间接股东）
目前是否拥有其他与发行人业务相关的商标、专利等知识产权。请保荐机构、发
行人律师核查上述问题并发表意见。
（一） 说明商标注册进展情况，以及尚未完成注册对发行人资产完整性、生
产经营的具体影响，并进行补充风险提示。
1、商标注册进展情况
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师在国家知识产权局网站检索，
截至本补充法律意见书出具日，商标注册进展情况如下：
序号 申请人 申请号 商标图像 类号 注册进展
1 东岳硅材 29490601 1 取得商标注册证
2 东岳硅材 29506948 17 取得商标注册证
3 东岳硅材 29707850 1 取得商标注册证
4 东岳硅材 29744208 17 取得商标注册证
5 东岳硅材 29698287 1 部分驳回注册申请
3-3-2-90
序号 申请人 申请号 商标图像 类号 注册进展
6 东岳硅材 29731228 17 部分驳回注册申请
7 东岳硅材 29744202 17 部分驳回注册申请
8 东岳硅材 29744204 17 部分驳回注册申请
驳回注册申请，复审申
9 东岳硅材 29742937 17
请已受理
10 东岳硅材 29713834 1 等待实质审查
驳回注册申请，发行人
11 东岳硅材 29699749 1
放弃复审申请
驳回注册申请，发行人
12 东岳硅材 29703179 1
放弃复审申请
驳回注册申请，发行人
13 东岳硅材 29709704 1
放弃复审申请
3-3-2-91
序号 申请人 申请号 商标图像 类号 注册进展
驳回注册申请，发行人
14 东岳硅材 29722810 17
放弃复审申请
上表中被部分驳回注册申请的商标，就驳回部分注册申请，发行人放弃复审
申请，该等商标被部分驳回的具体情况如下：
（1）29698287 号
根据商标局下发的《商标部分驳回通知书》（发文编号：
TMZC29698287BFBH01），初步审定在第 1 类：“硅油乙基，硅胶”上使用该商标
的注册申请，予以公告；驳回在第 1 类：“硅烷，硅氧烷，二氧化硅，有机硅树脂，
催化剂，工业硅，硅酮，消泡剂，硅油，有机硅氧烷，硅塑料，有机硅烷，聚硅
烷，消光剂”上使用该商标的注册申请。
（2）29731228 号
根据商标局下发的《商标部分驳回通知书》（发文编号：
TMZC29731228BFBH01），初步审定在第 17 类:“硅橡胶半加工合成树脂,生橡胶
或半成品橡胶”上使用该商标的注册申请，予以公告；驳回在第 17 类:“液态橡胶，
密封物，防水密封物,硅酮密封物,聚氨酶密封物”上使用该商标的注册申请。
（3）29744202 号
根据商标局下发的《商标部分驳回通知书》（发文编号：
TMZC29744202BFBH01），初步审定在第 17 类：“硅橡胶，半加工合成树脂，
生橡胶或半成品橡胶”上使用该商标的注册申请，予以公告；驳回在第 17 类：“液
态橡胶，密封物，防水密封物，硅酮密封物，聚氨酯密封物”上使用该商标的注册
申请。
（4）29744204 号
根据商标局下发的《商标部分驳回通知书》（发文编号：
TMZC29744204BFBH01），初步审定在第 17 类：“硅橡胶，半加工合成树脂，
生橡胶或半成品橡胶”上使用该商标的注册申请，予以公告；驳回在第 17 类：“液
态橡胶，密封物，防水密封物，硅酮密封物，聚氨酯密封物”上使用该商标的注册
3-3-2-92
申请。
2、尚未完成注册对发行人资产完整性、生产经营的具体影响，并进行补充风
险提示。
根据发行人说明，发行人产品属于高性能化工新材料，并且发行人经营多年，
在行业内知名度较高，其产品销售对商标依赖度不高，主要依靠产品质量及服务
取得客户的信赖。发行人在目前在对外销售、宣传中主要使用申请号为
“29490601”、“29506948”的商标，该等商标目前已经取得注册商标证。
（二） 说明核心技术的来源及形成发展过程 ，发行人现有各项知识产权、核
心技术，是否涉及董事、监事、高级管理人员或其他核心人员在曾任职单位的职
务成果，是否存在权属纠纷或潜在纠纷；前述人员是否违反与曾任职单位之间的
竞业禁止协议（义务）或保密义务。
1、说明核心技术的来源及形成发展过程
根据《招股说明书》及发行人的说明与承诺，发行人核心技术如下：
序号 技术名称 技术类型 技术来源
实用新型专
1 一种流化床反应器的气体分布器 自主研发
利
2 一种有机硅生产中甲基混合单体分离工艺 发明专利 自主研发
3 有机氯硅烷的水解方法 发明专利 自主研发
用聚硅氧烷低分子合成确定粘度聚硅氧烷
4 发明专利 自主研发
的方法
5 一种107硅橡胶的制备方法 发明专利 自主研发
6 低粘度107硅橡胶的制备方法 发明专利 自主研发
一种中高粘度α,ω-二羟基聚二甲基硅氧烷
7 发明专利 自主研发
的制备方法
8 一种耐低温混炼硅橡胶及其制备方法 发明专利 自主研发
3-3-2-93
序号 技术名称 技术类型 技术来源
9 一种气相白炭黑的制备新工艺 专有技术 自主研发
根据发行人说明并经本所律师访谈发行人技术负责人、核查相关专利证书，
发行人目前拥有、使用的核心技术均系自主研发而来。
2、发行人现有各项知识产权、核心技术，是否涉及董事、监事、高级管理人
员或其他核心人员在曾任职单位的职务成果，是否存在权属纠纷或潜在纠纷；前
述人员是否违反与曾任职单位之间的竞业禁止协议（义务）或保密义务。
根据发行人提供的专利证书、相关董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员的简历、说明及其前任职单位的确认函并经本所律师访谈发行人技术负责人，
发行人现有各项专利、核心技术，不涉及发行人现任董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员在曾任职单位的职务成果，发行人未收到过第三方关于其知识产权、
核心技术侵权或存在技术纠纷的主张，现有各项知识产权、核心技术不存在权属
纠纷或潜在纠纷，发行人现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员未违反
与曾任职单位之间的竞业禁止协议（义务）或保密义务。
（三） 说明发行人现有各项知识产权、核心技术是否存在受让自控股股东、
实际控制人及其关联方的情形，发行人是否存在无偿使用前述关联方拥有的知识
产权的情形；发行人控股股东、实际控制人（含各级间接股东）目前是否拥有其
他与发行人业务相关的商标、专利等知识产权。
根据发行人提供的专利证书、商标注册申请受理通知书及说明，发行人现有
各项专利、正在使用的商标、核心技术不存在受让自控股股东、实际控制人及其
关联方的情形；发行人目前不存在无偿使用前述关联方拥有的商标、专利等知识
产权的情形；发行人控股股东、实际控制人（含各级间接股东）目前不拥有其他
与发行人业务相关的商标、专利等知识产权。
六、 《反馈意见》一、规范性问题 7、发行人采用直销模式。报告期内，发
行人向前五大客户的销售金额占营业收入的比例分别为 10.74%、11.57%、11.45%
和 8.66%。报告期内，发行人境外收入占比分别为 4.03%、3.89％、8.74％和
16.36%。请发行人：（1）说明发行人与报告期各期前十大客户的合作历史，结
合该等客户的成立时间、住所、注册资本、股权结构，说明其与发行人及其控股
股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间是否存在关联关系。说明发
行人主要客户采购决策的关键人员，是否直接、间接、或通过他人持有发行人股
份，是否存在利益输送情形。（2）与同行业可比公司进行对比，说明发行人报告
期内的客户集中度是否符合行业特点；请保荐机构说明对发行人客户销售真实性
的核查过程。说明报告期内发行人是否存在商业贿赂情形。（3）补充披露外销的
3-3-2-94
销售模式及定价、收款方式；报告期内发行人外销收入涉及的国家、主要产品、
交易金额及占营业收入的比例；结合主要进口国的贸易政策，说明发行人外销是
否受到贸易摩擦的影响。请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表意见。
（一） 说明发行人与报告期各期前十大客户的合作历史，结合该等客户的成
立时间、住所、注册资本、股权结构，说明其与发行人及其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员之间是否存在关联关系。说明发行人主要客户采
购决策的关键人员，是否直接、间接、或通过他人持有发行人股份，是否存在利
益输送情形。
根据发行人的说明与承诺，报告期内，发行人向前十大客户销售情况如下：
销售收入 占主营业务
年度 排名 客户名称
（万元） 收入比例
1 常熟市恒信粘胶有限公司 6,292.25 1.86%
2 广州天赐高新材料股份有限公司 5,938.77 1.76%
3 SOUDALN.V.（比利时速的奥） 5,887.39 1.74%
4 AnchorAlliedFactoryLtd.（迪拜安联） 5,245.54 1.55%
5 佛山市元通胶粘实业有限公司 5,206.57 1.54%
2018
6 杭州之江新材料有限公司 4,832.70 1.43%
年
7 成都硅宝科技股份有限公司 4,363.17 1.29%
8 广东聚合科技股份有限公司 4,128.27 1.22%
9 东莞市顺之昌有机硅材料有限公司 4,040.01 1.20%
10 东莞市天之洋有机硅材料有限公司 3,958.38 1.17%
合计 49,893.05 14.76%
2017 1 广州天赐高新材料股份有限公司 7,111.87 2.93%
3-3-2-95
销售收入 占主营业务
年度 排名 客户名称
（万元） 收入比例
年
2 东莞市顺之昌有机硅材料有限公司 5,655.56 2.33%
3 常熟市恒信粘胶有限公司 5,300.93 2.18%
4 广东聚合科技股份有限公司 4,939.09 2.03%
5 杭州之江新材料有限公司 4,790.58 1.97%
6 成都硅宝科技股份有限公司 4,320.27 1.78%
7 AnchorAlliedFactoryLtd.（迪拜安联） 3,933.65 1.62%
8 东莞市蔚美高分子材料有限公司 3,493.75 1.44%
9 佛山市元通胶粘实业有限公司 3,487.88 1.44%
10 东莞新东方科技有限公司 3,257.75 1.34%
合计 46,291.32 19.06%
1 常熟市恒信粘胶有限公司 5,060.90 3.00%
2 广东聚合科技股份有限公司 4,095.07 2.43%
3 东莞市顺之昌有机硅材料有限公司 3,960.45 2.35%
4 广州天赐高新材料股份有限公司 3,675.06 2.18%
2016
5 东莞市蔚美高分子材料有限公司 2,693.01 1.60%
年
6 扬中市嘉悦橡塑材料有限公司 2,426.46 1.44%
7 山东永安胶业有限公司 1,811.13 1.08%
8 山东宝龙达实业集团有限公司 1,662.39 0.99%
9 东莞市天桉硅胶科技有限公司 1,576.32 0.94%
3-3-2-96
销售收入 占主营业务
年度 排名 客户名称
（万元） 收入比例
10 深圳市贝克合成橡胶技术有限公司 1,526.83 0.91%
合计 28,487.61 16.91%
注：前十大客户销售收入包含向其同一控制下企业的销售收入。
根据相关客户的营业执照、发行人的说明并经本所律师在国家企业信用信息
公示系统、天眼查等网站查询，上述报告期内发行人前十大客户的基本情况如下
表所示：
注册资 开始
序 客户名 成立 关键业
本（万 住所 股权结构 合作
号 称 时间 务人员
元） 时间
常熟市
常熟市沙家 张建忠
恒信粘 2001. 4,300.0 2008/
1 浜镇中天路 60.00%；范 张建忠
胶有限 12.20 0 02
33 号 1 幢 冬梅 40.00%
公司
徐金富
广州天 广东省广州
39.93%；万
赐高新 市黄埔区云
2000. 33,946. 向一二三股 2008/
2 材料股 埔工业区东 葛萍
06.06 97 份公司 05
份有限 诚片康达路 8
5.88%；其他
公司 号
股东 54.19%
SOUDAL
SOUDA Everdongenl HOLDING；
Mr
L N.V. 200.00 aan 20 - FLEMISH
1968. Marc 2018/
3 （比利 2300 INVESTME
01.01 万欧元 Herma 02
时速的 Turnhout - NT
ns
奥） Belgium CORPORAT
ION
Anchor 1993. P.O Box Links M.Rizw 2013/
4 1,500.0
Allied 07.20 21152, formation an 06
0 万美
Factory Industrial Company Siddiqu
3-3-2-97
注册资 开始
序 客户名 成立 关键业
本（万 住所 股权结构 合作
号 称 时间 务人员
元） 时间
Ltd.（迪 元 area 15, L.L.C i
拜安联） Near 51.00%；
National Ahmed Ali
Paint Nalwala
Roundabout 25.00%；
. Sharjah – Hassain
U.A.E Ahmed Ali
Nalwala
24.00%
佛山市
元通胶 佛山市南海 陈悦武
2003. 2,000.0 2010/
5 粘实业 区狮山穆院 55.00%；刘 陈悦武
10.31 0 10
有限公 博学路 3 号 志盈 45.00%
司
浙江省杭州
杭州之 杭州之江有
萧山临江工
江新材 2008. 12,000. 机硅化工有 2011/
6 业园区新世 陆发兴
料有限 02.18 00 限公司 02
纪大道 1717
公司 100.00%
号
四川发展国
弘现代服务
业投资有限
责任公司
成都硅
四川省成都 17.80%；郭
宝科技 1998. 33,090. 2016/
7 市高新区新 弟民 王有华
股份有 10.19 20 06
园大道 16 号 14.15%；王
限公司
有治 9.62%；
杨丽枚
9.30%；其他
股东 49.13%
广东聚 中山市火炬 马汉喜
2009. 6,150.0 2012/
8 合科技 开发区沿江 25.40%；马 马超
10.22 0 07
股份有 西二路 1 号 汉永
3-3-2-98
注册资 开始
序 客户名 成立 关键业
本（万 住所 股权结构 合作
号 称 时间 务人员
元） 时间
限公司 25.39%；珠
海风飞扬投
资合伙企业
（有限合伙）
8.94%；陶洪
侠 8.48%；马
超 8.46%；马
亮 8.46%；其
他股东
14.87%
东莞市
东莞市黄江
顺之昌 吴忠顺
2013. 镇北岸社区 2013/
9 有机硅 50.00 99.00%；吴 吴忠顺
06.09 北岸南路 2 10
材料有 非 1.00%
号B栋1楼
限公司
东莞市
东莞市黄江
天之洋 杨平
2012. 镇田美村宝 2012/
10 有机硅 10.00 51.00%；彭 杨平
09.29 龙工业区 3 10
材料有 元红 49.00%
号
限公司
东莞市 东莞市黄江
蔚美高 镇玉堂围村 何健华
2005. 2008/
11 分子材 100.00 君悦蓝庭 4 60.00%；孙 何健华
07.20 06
料有限 栋写字楼 冬美 40.00%
公司 603 室
东莞新 东莞市黄江 江苏宏达新
东方科 2004. 8,000.0 镇田心村龙 材料股份有 2011/
12 杨巧芸
技有限 03.04 0 和工业区北 限公司 10
公司 门巷 100.00%
扬中市 扬中市三茅
2007. 郭云燕 2010/
13 嘉悦橡 50.00 街道宏扬路 王荣武
08.10 100.00% 12
塑材料 106 号
3-3-2-99
注册资 开始
序 客户名 成立 关键业
本（万 住所 股权结构 合作
号 称 时间 务人员
元） 时间
有限公
司
山东永
安胶业 2001. 5,000.0 临朐七贤工 赵洪千 2008/
14 徐艳
有限公 05.25 0 贸园 100.00% 03
司
山东宝
龙达实 临朐县东城 曾庆铭
2004. 3,000.0 2008/
15 业集团 街道夏西路 88.00%；刘 曾洪芹
04.23 0 03
有限公 930 号 建萍 12.00%
司
东莞天茂投
东莞市 资管理有限
天桉硅 东莞市横沥 公司
2010. 2,000.0 2011/
16 胶科技 镇田饶步村 70.00%；成 成家新
06.04 0 08
有限公 东坳工业区 家新
司 18.00%；袁
燕莉 12.00%
深圳市龙岗
深圳市
区宝龙街道
贝克合 林孝容
2006. 同乐社区同 2014/
17 成橡胶 100.00 50.00%；何 何艳霞
01.18 乐村丹霞路 01
技术有 艳霞 50.00%
旁工业区内 5
限公司
栋
根据发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及
相关客户出具的说明与承诺，并经本所律师访谈相关客户、在国家企业信用信息
公示系统、天眼查等网站查询相关客户的工商信息，发行人上述报告期内前十大
客户与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存
在关联关系；发行人上述报告期内前十大客户的关键业务人员均未直接、间接或
通过他人持有发行人股份。
（二） 与同行业可比公司进行对比，说明发行人报告期内的客户集中度是否
3-3-2-100
符合行业特点。说明报告期内发行人是否存在商业贿赂情形。
1、发行人报告期内客户集中度符合行业特点
我国有机硅行业发展具有有机硅单体集中生产，产业链下游产品分散深加工，
上下游区分明显的特征。有机硅材料产品种类丰富，应用领域十分广泛，下游深
加工企业数量众多，且以中小规模企业为主，行业结构较为分散。因此，我国有
机硅单体生产企业普遍呈现出客户数量众多、客户集中度较低的特点。根据同行
业上市公司的招股说明书、年报等资料，2016-2017 年，发行人与同行业公司前
五大客户集中度如下：
项目 2017 年度 2016 年度
合盛硅业[注] —— 13.00%
新安股份 9.64% 11.64%
兴发集团 12.31% 18.46%
三友化工 5.93% 5.46%
同行业均值 9.29% 12.14%
东岳硅材 11.45% 11.57%
注：合盛硅业同时从事工业硅和有机硅业务，上表中前五大客户集中度为前五大有机硅
客户销售收入占有机硅业务收入的比重。
由上表可见，发行人前五大客户集中度与合盛硅业、新安股份相比不存在显
著差异。由于兴发集团同时从事有机硅业务和磷化工业务，三友化工同时从事有
机硅业务和纯碱、化纤、氯碱等业务，其客户结构与发行人存在较大差异，因此
不具备较强的可比性。
2、发行人报告期内不存在商业贿赂情形
（1）发行人的订单获取方式
根据发行人的说明，发行人的主要产品为 107 胶、110 生胶、混炼胶、硅油、
气相白炭黑等有机硅初级深加工产品，属于相对标准化的产品，市场价格透明，
发行人采取直接销售的模式，产品的主要客户群体为各类有机硅下游制品加工企
3-3-2-101
业。报告期内，发行人的销售收入和订单主要通过销售人员进行客户开发和维护
的方式取得，主要客户群体保持稳定，销售费用较低，且主要为运输费用、职工
薪酬及福利。具体如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
运输费（万元） 5,045.91 5,109.18 5,513.81
职工薪酬及福利（万
570.80 587.16 492.97
元）
其他（万元） 1,094.89 540.82 300.95
销售费用合计（万元） 6,711.59 6,237.16 6,307.73
销售费用率 1.97% 2.56% 3.73%
（2）发行人已建立完善的内部控制制度
根据发行人提供的资料与说明，发行人制定了《销售管理制度》、《内部审
计管理制度》等相关内部控制制度，对销售环节实施了有效的管理，对合同管理
和合同审批流程、销售费用管理等进行了规定，简化公司内控管理，引导公司管
理人员及相关员工依法办事、诚实守信；发行人制定了《反舞弊管理制度》，明
确规定禁止公司内、外人员采用欺骗等违法违规手段，谋取个人不正当利益，损
害正当的公司经济利益的行为；或谋取不当的公司经济利益，同时可能为个人带
来不正当利益的行为，包括收受贿赂或回扣、支付贿赂或回扣。
2019 年 2 月 23 日，天健出具天健审〔2019〕7-25 号《内部控制鉴证报告》，
认为发行人按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2018 年 12 月 31 日在
所有重大方面保持了有效的内部控制。
（3）报告期内发行人业务经营不存在因商业贿赂而被处罚、立案调查的情形
根据发行人出具的说明与承诺，发行人及其销售人员在经营业务中不存在商
业贿赂情形；发行人不存在因商业贿赂行为受到工商行政管理机关行政处罚、法
院判决而缴纳罚款、罚金的情形；发行人不存在因商业贿赂和不正当竞争行为受
到任何投诉、举报、行政处罚、立案侦查、仲裁、诉讼或产生任何争议及纠纷。
根据发行人董事、监事所属派出所出具的无违法犯罪记录证明，发行人董事、
3-3-2-102
监事不存在违法犯罪记录。经本所律师在中国裁判文书网、全国法院被执行人信
息查询网站等网站查询，发行人不存在因商业贿赂、虚假和欺诈宣传、侵犯商业
秘密、恶意干扰和排他竞争等原因产生的诉讼、仲裁或执行事项，不存在被刑事
立案侦查或受到刑事处罚的情形。
《国家工商行政管理局关于禁止商业贿赂行为的暂行规定》第十条规定：“商
业贿赂行为由县级以上工商行政管理机关监督检查。”根据淄博市市场监督管理局
于 2019 年 1 月出具的证明，发行人报告期内无被其行政处罚的记录。
综上，金杜认为，发行人报告期内客户集中度符合行业特点，报告期内发行
人业务经营中不存在商业贿赂情形。
（三） 补充披露外销的销售模式及定价、收款方式；报告期内发行人外销收
入涉及的国家、主要产品、交易金额及占营业收入的比例；结合主要进口国的贸
易政策，说明发行人外销是否受到贸易摩擦的影响。
1、外销的销售模式及定价、收款方式
根据发行人的说明，发行人成立营销经营部，下设外贸部，专门负责拓展境
外客户和开展境外销售业务。发行人通常通过参加行业展会、客户介绍及电话承
揽等方式开发境外客户。根据境外客户所在地区，发行人将境外客户划分为亚太、
欧洲、美洲、非洲、中东和南亚共五个区域，由专门的业务员负责各区域的客户
开发和维护。
发行人外销产品的定价首先基于财务部门根据产品成本制定的参考价格，然
后参考同期国内外同类产品的市场价格，根据各区域市场情况评估区域内竞争对
手价格，最后与客户协商确定最终定价。
发行人境外销售的收款方式主要采取电汇、信用证、承兑交单和付款交单等
结算方式。发行人通过综合评估境外客户所在国家或地区的政治、经济环境及客
户自身经营规模和财务状况等因素，对境外客户采取灵活的结算政策。对于欧美、
亚太等较发达地区以及综合实力较强的客户，发行人可给予 30-60 天账期，业务
稳定后可延长至 60-90 天；对于非洲、中东和南亚等经济风险指数较高的地区，
发行人通常不接受账期，一般采取电汇即期、付款交单和信用证方式结算。
2、发行人外销收入涉及的国家、主要产品、交易金额及占比
报告期内，发行人境外销售收入按国家和地区分类列示如下：
3-3-2-103
单位：万元
2018年度 2017年度 2016年度
国家/地区
金额 占比 金额 占比 金额 占比
阿联酋 8,094.54 2.39% 5,962.62 2.46% 2,798.96 1.66%
美国 7,376.47 2.18% 1,791.68 0.74% 33.01 0.02%
比利时 6,402.38 1.89% 136.69 0.06% 22.00 0.01%
德国 4,735.37 1.40% 2,046.04 0.84% 301.32 0.18%
印度 4,565.22 1.35% 1,282.82 0.53% 438.26 0.26%
中国台湾 4,397.32 1.30% 1,307.84 0.54% 18.91 0.01%
韩国 4,364.07 1.29% 3,532.83 1.45% 864.09 0.51%
波兰 3,348.08 0.99% - 0.00% - 0.00%
土耳其 3,283.84 0.97% 2,145.17 0.88% 358.85 0.21%
荷兰 2,356.49 0.70% 284.51 0.12% - 0.00%
中国香港 1,828.26 0.54% 202.10 0.08% 600.52 0.36%
马来西亚 1,115.87 0.33% 875.46 0.36% 186.15 0.11%
其他 3,364.39 1.00% 1,661.91 0.68% 929.72 0.55%
合计 55,232.31 16.34% 21,229.67 8.74% 6,551.79 3.89%
注：占比指占主营业务收入的比重。
报告期内，发行人境外销售收入按产品分类列示如下：
单位：万元
产品类别 2018年度 2017年度 2016年度
3-3-2-104
金额 占比 金额 占比 金额 占比
中间体 1,119.12 0.33% 524.90 0.22% 70.73 0.04%
107胶 28,743.79 8.50% 13,105.57 5.40% 2,278.78 1.35%
110生胶 124.01 0.04% —— —— —— ——
深
加 混炼胶 2,698.10 0.80% 800.54 0.33% 608.40 0.36%
工
产 硅油 12,724.22 3.76% 2,790.94 1.15% 74.52 0.04%
品
气相白炭黑 5,066.05 1.50% 2,851.04 1.17% 2,995.29 1.78%
小计 49,356.16 14.60% 19,548.09 8.05% 5,956.98 3.54%
其他 4,757.03 1.41% 1,156.67 0.48% 524.08 0.31%
合计 55,232.31 16.34% 21,229.67 8.74% 6,551.79 3.89%
注：占比指占主营业务收入的比重，其他主要为有机硅单体。
3、结合，说明发行人外销是否受到贸易摩擦的影响
根据发行人的的说明，报告期内，发行人产品境外销售的主要地区为阿联酋、
美国、比利时、德国、印度、中国台湾、韩国。报告期内主要境外市场对我国有
机硅出口的贸易政策如下：
国家/地区 贸易政策及变化情况
阿联酋 进口关税税率为 6.5%，进口贸易政策自 2016 年以来无明显变化
2016 年 1 月 1 日至 2018 年 8 月 22 日进口关税税率为 3.5%；自
美国
2018 年 8 月 23 日起加征 25.0%关税，进口关税税率提高至 28.5%
比利时 进口关税税率为 6.5%，进口贸易政策自 2016 年以来无明显变化
德国 进口关税税率为 6.5%，进口贸易政策自 2016 年以来无明显变化
3-3-2-105
国家/地区 贸易政策及变化情况
印度 进口关税税率为 6.5%，进口贸易政策自 2016 年以来无明显变化
根据《海峡两岸经济合作框架协议》，进口协定税率为 0%，进口
中国台湾
贸易政策自 2016 年以来无明显变化
基于中韩自由贸易协定，进口协定税率为 3.2%，进口贸易政策自
韩国
2016 年以来无明显变化
由上表可见，除美国进口关税自 2018 年 8 月 23 日提高了 25%以外，报告期
内发行人产品主要进口国的贸易政策维持稳定。报告期内，发行人向美国市场出
口收入占主营业务收入比重分别为 0.02%、0.74%和 2.18%，占比较低，发行人
业务受中美贸易摩擦的直接影响较小。
但受中美贸易摩擦等因素影响，2018 年四季度我国有机硅出口量较三季度减
少了 29.14%，导致国内有机硅市场短期内出现供需失衡，是造成我国有机硅产品
价格自 2018 年 10 月以来出现较大幅度下滑的重要原因之一。因此，国内有机硅
产品的市场价格可能受中美贸易摩擦的影响而出现下滑，从而对发行人的经营业
绩产生不利影响。
七、 《反馈意见》一、规范性问题 8、报告期内，发行人对前五大供应商的
采购金额占营业成本的比例分别为 48.42%、49.44%、46.16%和 45.11%。发行
人 2017 年、2018 年 1－6 月对关联方山东东岳氟硅材料有限公司的采购金额大幅
增加。请发行人：（1）说明报告期内向前十大供应商采购的具体情况（供应商名
称、采购内容、金额及占比）。结合上述供应商的成立时间、住所、注册资本、
股权结构，说明其与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
人员之间是否存在关联关系。（2）补充披露 2017 年、2018 年 1－6 月向关联方
山东东岳氟硅材料有限公司的采购金额大幅增加的原因；结合报告期内关联方向
其他非关联企业销售同类原材料的价格，分析并披露该等关联交易的定价公允性。
（3）说明报告期内发行人是否存在外协加工情形，如存在，请披露具体情况。（4）
说明报告期内发行人是否存在主要供应商与客户重合或存在关联关系的情形，如
存在，请披露具体交易情况，说明重合原因及定价公允性。请保荐机构、发行人
律师核查上述问题并发表意见。
（一） 说明报告期内向前十大供应商采购的具体情况（供应商名称、采购内
容、金额及占比）。结合上述供应商的成立时间、住所、注册资本、股权结构，
说明其与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间是
否存在关联关系。
3-3-2-106
1、报告期内发行人向前十大供应商采购的情况
根据发行人的说明，报告期内，发行人向前十大供应商的采购内容、采购金
额及占营业成本的比重如下表所示：
占营业
采购金额
年度 排名 供应商名称 采购内容 成本比
（万元）
重
一氯甲烷、
山东东岳氟硅材料有限公司/
1 蒸汽、液碱 32,837.12 15.37%
山东东岳化工有限公司
等
2 新疆西部合盛硅业有限公司 金属硅 28,435.72 13.31%
淄博鑫兆丰光伏材料有限公
3 金属硅 13,922.95 6.52%
司
国网山东省电力公司淄博供
4 电力 10,344.54 4.84%
电公司
5 宁波丰众化工有限公司 甲醇 9,615.41 4.50%
2018
年
6 石棉沃邦科技开发有限公司 金属硅 8,922.08 4.18%
内蒙古源源铁合金有限责任
7 金属硅 8,467.95 3.96%
公司
8 上海晴川实业有限公司 一氯甲烷 6,272.49 2.94%
244 硅油、
9 陶氏（张家港）投资有限公司 5,526.16 2.59%
200 硅油
10 德州奥洁化工有限公司 甲醇 4,871.61 2.28%
合计 —— 129,216.04 60.50%
一氯甲烷、
2017 山东东岳氟硅材料有限公司/
1 蒸汽、液碱 26,434.42 15.00%
年 山东东岳化工有限公司
等
3-3-2-107
占营业
采购金额
年度 排名 供应商名称 采购内容 成本比
（万元）
重
2 新疆西部合盛硅业有限公司 金属硅 23,161.52 13.14%
四川乐山鑫河电力综合开发
3 金属硅 10,909.44 6.19%
有限公司
4 宁波丰众化工有限公司 甲醇 10,678.03 6.06%
国网山东省电力公司淄博供
5 电力 10,160.29 5.77%
电公司
6 石棉沃邦科技开发有限公司 金属硅 10,039.77 5.70%
7 四川嘉乐远景贸易有限公司 金属硅 9,281.15 5.27%
8 上海晴川实业有限公司 一氯甲烷 7,101.85 4.03%
淄博鑫兆丰光伏材料有限公
9 司/都江堰鑫兆丰光伏材料有 金属硅 6,006.63 3.41%
限公司
内蒙古源源铁合金有限责任
10 金属硅 5,743.77 3.26%
公司
合计 —— 119,516.88 67.83%
四川乐山鑫河电力综合开发
1 金属硅 20,751.94 13.99%
有限公司
新疆西部合盛硅业有限公司/
2 金属硅 18,048.53 12.17%
黑河合盛硅业有限公司
2016
年
一氯甲烷、
山东东岳氟硅材料有限公司/
3 蒸汽、液碱 17,476.96 11.78%
山东东岳化工有限公司
等
4 国网山东省电力公司淄博供 电力 8,749.62 5.90%
3-3-2-108
占营业
采购金额
年度 排名 供应商名称 采购内容 成本比
（万元）
重
电公司
5 四川嘉乐远景贸易有限公司 金属硅 8,309.70 5.60%
6 上海晴川实业有限公司 一氯甲烷 6,043.63 4.07%
7 石棉沃邦科技开发有限公司 金属硅 5,013.54 3.38%
8 宁波丰众化工有限公司 甲醇 4,427.49 2.99%
内蒙古源源铁合金有限责任
9 金属硅 3,764.19 2.54%
公司
200 硅油、
10 陶氏（张家港）投资有限公司 2,695.08 1.82%
D4
合计 —— 95,280.67 64.24%
2、除东岳氟硅和东岳化工外，发行人与前十大供应商不存在关联关系
发行人报告期前十大供应商的基本情况如下：
序 供应商名 注册资本 关键业
成立时间 住所 股权结构
号 称 （万元） 务人员
东 岳 未 来
69.79%；淄博
山东东岳
淄博市桓台县 聚悦商贸有限
1 氟硅材料 2004/03/05 40,000.00 张斌
唐山镇 公 司 16.78%
有限公司
股权；东岳化
工 13.43%
山东东岳
淄博市桓台县 东 岳 高 分 子
2 化工有限 1996/12/27 34,000.0 胡志江
唐山镇 100%
公司
3-3-2-109
序 供应商名 注册资本 关键业
成立时间 住所 股权结构
号 称 （万元） 务人员
新疆西部 新疆石河子开 合盛硅业股份
3 合盛硅业 2009/12/16 59,600.00 发区北四东路 有 限 公 司 张晓强
有限公司 37 号 1 号 100%
黑龙江省黑河
黑河合盛 合盛硅业股份
市合作区新兴
4 硅业有限 2007/11/15 20,000.00 有 限 公 司 张晓强
基础原材料加
公司 100%
工区
淄博鑫兆 周嵬 80.00%；
山东省淄博市
丰光伏材 马 永 玲
5 2008/05/14 1,000.00 临淄区临淄大 马永玲
料有限公 10.00%；于新
道 889-31 号
司 栋 10.00%
四川省成都市
都江堰鑫 周嵬 95.80%；
都江堰市蒲阳
兆丰光伏 石 国 序
6 2014/04/03 1,000.00 镇场镇蒲阳商 李品华
材料有限 4.00% ； 岳 友
业综合市场 C
公司 0.20%
幢1号1楼
国网山东
淄博市张店区
省电力公 国网山东省电
7 2008/07/14 不适用 北北京路 67 王辉
司淄博供 力公司分公司
号
电公司
山东金城柯瑞
宁波市江北区
宁波丰众 化学有限公司
长兴路 689 弄
8 化工有限 2015/10/12 2,163.27 51.00%；山东 李震
21 号 10 幢
公司 丰仓化工有限
319 室
公司 49.00%
石棉沃邦 陈 小 平
石棉县回隆乡
9 科技开发 2012/06/08 3,000.00 70.00%；陈琨 陈琨
竹马工业园区
有限公司 30.00%
内蒙古源 内蒙古自治区 内蒙古源源能
10 源铁合金 2007/09/13 500.00 通辽市霍林郭 源集团有限责 赵立涛
有限责任 勒市珠区哲里 任 公 司
3-3-2-110
序 供应商名 注册资本 关键业
成立时间 住所 股权结构
号 称 （万元） 务人员
公司 木大街中段中 100.00%
心路西
上海市嘉定区
上海晴川 曾 卓 君
沪 宜 公 路
11 实业有限 2005/03/17 5,000.00 99.50%；姚建 黄睿真
1188 号 7 幢
公司 民 0.50%
104 室
陶氏（张 Dow
家港）投 29,700.00 江苏扬子江国 Silicones
12 2010/01/12 际化学工业园 郑治甄
资有限公 万美元 北海路 18 号 Corporation
司 100.00%
德州奥洁 宁津县经济开 杨 小 飞
13 化工有限 2013/07/10 2,000.00 发区阳光东大 50.00%；于亚 黄国梅
公司 街 芳 50.00%
四川乐山 四川省乐山市
费 治 军
鑫河电力 金口河区滨河
14 2001/04/28 3,000.00 96.00%；费治 胡景林
综合开发 路一段 69 号
荣 4.00%
有限公司 2楼
乐山市市中区
邱萍 60.00%；
四川嘉乐 柏杨中路 322
李 金 平
15 远景贸易 2013/06/04 100.00 号鸿瑞花园瑞 邱萍
20.00%；刘川
有限公司 丰楼 2 单元
20.00%
13 楼 1 号
根据发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及
相关供应商出具的说明与承诺，并经本所律师访谈相关供应商、在国家企业信用
信息公示系统、天眼查等网站查询相关供应商的工商信息，除东岳氟硅和东岳化
工以外，发行人报告期前十大供应商与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员之间不存在关联关系。
（二） 补充披露 2017 年、2018 年 1－6 月向关联方山东东岳氟硅材料有限
公司的采购金额大幅增加的原因；结合报告期内关联方向其他非关联企业销售同
类原材料的价格，分析并披露该等关联交易的定价公允性。
3-3-2-111
1、向东岳氟硅的采购金额大幅增加的原因
报告期内，发行人向关联方东岳氟硅采购的具体情况如下：
单位：万元
2018年度 2017年度 2016年度
交易内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比
22,157.4 16,605.8
一氯甲烷 67.89% 62.90% 7,120.67 40.79%
0 2
蒸汽 9,607.38 29.44% 8,868.57 33.59% 8,772.90 50.25%
液碱 463.04 1.42% 515.48 1.95% 336.84 1.93%
氢气 407.49 1.25% 408.91 1.55% 440.73 2.52%
电 - - - - 785.75 4.50%
32,635.3 26,398.7 17,456.8
合计 100.00% 100.00% 100.00%
3 8 9
由上表可见，2017 年和 2018 年，发行人向关联方东岳氟硅的采购金额较 2016
年大幅增加主要是一氯甲烷的采购单价和金额大幅上升所致。报告期内，发行人
向东岳氟硅采购一氯甲烷的具体情况如下：
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
采购数量（吨） 57,919.00 49,447.00 43,262.00
采购金额（万元） 22,157.40 16,605.82 7,120.67
平均采购单价（元/吨） 3,825.58 3,358.31 1,645.94
采购数量占总用量的比例 29.21% 24.84% 21.68%
注：总用量＝外购总量＋自产入库总量。
由上表可见，发行人报告期内向东岳氟硅采购一氯甲烷的数量呈小幅上升趋
势，采购金额的增加主要是一氯甲烷市场价格大幅上涨所致。发行人向东岳氟硅
采购一氯甲烷的数量增加主要系东岳氟硅一氯甲烷产量有所增加。
3-3-2-112
报告期内，发行人向东岳氟硅采购一氯甲烷的数量占总用量的比例维持在
20-30%，相关交易定价公允，对发行人的盈利能力和经营业绩的可持续性不构成
重大影响。具体内容详见本补充法律意见书正文之四、（一）的相关回复。
一氯甲烷作为一种重要的化工原料，生产工艺成熟。未来，发行人可通过扩
大自产规模或者增加向其他非关联方的采购量以满足生产需要。此外，发行人本
次募集资金投资项目将新建年产 30 万吨有机硅单体装置，并配套建设年产 27 万
吨氯甲烷装置，发行人未来一氯甲烷新增产能可完全满足有机硅单体产能扩张的
需求，外购比例将会逐渐降低。因此，发行人对上述关联交易不构成重大依赖。
2、向东岳氟硅采购一氯甲烷价格的公允性
2016-2018 年，东岳氟硅对外销售一氯甲烷的具体情况如下：
客户名称 项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
销售金额（万元） 22,157.40 16,605.82 7,120.67
东岳硅材
平均单价（元/吨） 3,825.58 3,358.31 1,645.94
销售金额（万元） —— —— 28.47
其他非关联企
业
平均单价（元/吨） —— —— 1,870.25
由上表可见，东岳氟硅 2016 年向发行人销售一氯甲烷的价格与其他非关联企
业相比不存在显著差异；2017 和 2018 年，东岳氟硅所产一氯甲烷全部向发行人
销售。关于发行人与东岳氟硅之间一氯甲烷交易定价的公允性分析，请参见本补
充法律意见书正文之四、（一）、“1、发行人向东岳氟硅采购单价与非关联方采购
价格差异的原因、合理性及关联交易定价公允性”。
（三） 说明报告期内发行人是否存在外协加工情形，如存在，请披露具体情
况。
根据发行人提供的资料及说明，报告期内，发行人存在少量硅粉外协加工的
情形，发行人发生外协加工主要是硅粉加工车间停产技改所致；同时，为保持与
外协供应商的长期合作关系，发行人在非停产期间也存在少量外协加工。发行人
按年度与供应商签订《委托加工合同》，发行人负责向供应商提供金属硅原料，
并向其支付加工费（包括金属硅磨粉的全部费用及损耗）；供应商负责提供金属
硅磨粉服务，并向发行人返还硅粉，每 1 吨金属硅需返还 1 吨硅粉。
3-3-2-113
报告期内，发行人硅粉外协加工的供应商名称、交易数量、单价、金额及占
营业成本的比重情况如下：
占营业
加工数 单位加工 加工费总
年度 供应商名称 成本比
量（吨） 费（元/吨） 额（万元）
重
2018 山东银丰纳米新材料有
411.61 862.07 35.48 0.02%
年 限公司
2017 山东银丰纳米新材料有
2,994.03 854.70 255.90 0.15%
年 限公司
2016 山东银丰纳米新材料有
8,656.92 854.70 739.91 0.50%
年 限公司
由上表可见，发行人报告期内外协加工金额较小，占营业成本的比重较小，
且呈下降趋势，对发行人的日常生产经营不具有重大影响。根据对本所律师山东
银丰纳米新材料有限公司的访谈并经本所律师在国家企业信用信息公示系统、天
眼查等网站查询，山东银丰纳米新材料有限公司及其股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员不存在关联关系。
（四） 说明报告期内发行人是否存在主要供应商与客户重合或存在关联关系
的情形，如存在，请披露具体交易情况，说明重合原因及定价公允性。
发行人报告期内前十大客户基本情况，详见本补充法律意见书正文之六、（一）
的相关回复，发行人报告期内前十大供应商基本情况，详见本补充法律意见书正
文之七、（一）的相关回复。
根据发行人提供的资料、发行人相关客户、供应商出具的说明与承诺并经本
所律师在国家企业信用信息公示系统、天眼查等网站查询，报告期内发行人前十
大客户和前十大供应商不存在相互重合或存在关联关系的情形。
八、 《反馈意见》一、规范性问题 9、招股说明书披露，国家对有机硅行业
采取了限制和淘汰落后和高耗能单体产能、鼓励和引导新型有机硅材料发展的产
业政策。请发行人：将发行人各产品逐项对照国家相关产业政策，补充说明并披
露报告期内及目前，发行人是否存在生产、销售属于限制或淘汰落后产能范围内
产品的情形；如存在，请披露产品名称、产能、各期销售收入及占比，以及对公
司生产经营的影响。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，并就发行人报告期
3-3-2-114
内的生产经营是否符合国家产业政策发表明确意见。
（一） 发行人的主要产品及有机硅行业相关的产业政策
发行人主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等系列有机硅深加工产品以
及有机硅中间体等。有机硅材料属于高性能新材料，产业关联度大，对促进相关
产业升级和高新技术发展十分重要，有机硅材料不仅是国家战略性新兴产业新材
料行业的重要组成部分，也是其他战略性新兴产业不可或缺的配套材料。当前国
家采取了限制和淘汰落后和高耗能单体产能、鼓励和引导新型有机硅材料发展的
产业政策。主要产业政策如下：
发行人相关产 发布单 发布
文件名称 文件内容
品 位 时间
DMC、D4、硅橡胶、硅油、硅 各类有机硅中
《战略性新兴 2018
树脂等均被列入战略性新兴产 间体、硅橡胶、 国家统
产业分类 年11
业新材料行业重点产品和服 硅油、硅树脂产 计局
（2018）》 月
务。 品
开展市场潜力大、附加价值高
《增强制造业 硅树脂、功能化
的重点新材料关键技术产业
核心竞争力三 液体硅橡胶（在 2017
化，其中包括：高性能硅树脂
年行动计划 研）、特种单体 发改委 年12
及单体，液体硅橡胶、苯基硅
（2018-2020 及其聚合物（在 月
橡胶等特种硅橡胶，有机硅改
年）》 研）
性聚氨酯热塑性弹性体等。
《重点新材料
“电子胶有机硅材料”作为电子 2017
首批次应用示 107胶、端乙烯
化工新材料列入先进基础材 工信部 年07
范指导目录 基硅油
料。 月
（2017年版）》
《外商投资产
鼓励外商投资产业包括“有机硅 发改 2017
业指导目录 各类硅橡胶、硅
新型下游产品开发与生产”、“硅 委、商 年06
（2017年修 油、硅树脂产品
橡胶等特种橡胶生产”等。 务部 月
订）》
《战略性新兴 高品质合成橡胶、高性能密封
2017
产业重点产品 材料、表面功能材料、新型催 各类硅橡胶产
发改委 年01
和服务指导目 化材料及助剂等新材料产业以 品
月
录（2016版）》 及光伏电池封装材料、高端
3-3-2-115
发行人相关产 发布单 发布
文件名称 文件内容
品 位 时间
LED封装材料等均被列入国家
战略性新兴产业重点产品和服
务指导目录。
国家制
绝缘硅橡胶、半导电硅橡胶、
《工业“四基” 混炼胶、功能化 造强国 2016
绝缘硅油等有机硅材料被列入
发展目录 液体硅橡胶（在 建设战 年11
电力装备领域的关键基础材
（2016年版）》 研） 略咨询 月
料。
委员会
推进苯基有机硅单体产业化进 各类硅橡胶和
《石化和化学 程，重点发展高端硅聚合物（硅 硅树脂、特种单
2016
工业发展规划 树脂、硅橡胶）、高品质含硅 体及其聚合物
工信部 年09
（2016-2020 精细化学品（高纯电子化学品、 （在研）、有机
月
年）》 含硅表面活性剂、含硅中间体 硅表面活性剂
等）。 （在研）
国家制
《中国制造 重点发展硅橡胶等具有特殊性 造强国 2015
各类硅橡胶、硅
2025》重点领 能的橡胶，重点发展硅树脂、 建设战 年10
油、硅树脂产品
域技术路线图 硅油等 略咨询 月
委员会
《关于印发鼓
发改
励进口技术和 “有机硅下游深加工产品生产技 2015
各类硅橡胶、硅 委、财
产品目录 术”被列为鼓励引进的先进技 年09
油、硅树脂产品 政部、
（2015年版） 术。 月
商务部
的通知》
2015
《中国制造 新材料产业被列为重点突破发 各类硅橡胶、硅
国务院 年05
2025》 展的十大战略领域之一。 油、硅树脂产品
月
《产业结构调 鼓励类：“苯基氯硅烷、乙烯基 氨基硅油、气相
整指导目录 氯硅烷等新型有机硅单体，苯 白炭黑、特种单 2013
（2011年本） 基硅油、氨基硅油、聚醚改性 体及其聚合物 发改委 年02
（2013年修 型硅油等，苯基硅橡胶、苯撑 （在研）、有机 月
正）》 硅橡胶等高性能橡胶及杂化材 硅表面活性剂
3-3-2-116
发行人相关产 发布单 发布
文件名称 文件内容
品 位 时间
料，甲基苯基硅树脂等高性能 （在研）等均属
树脂，三乙氧基硅烷等系列高 于鼓励类；发行
效偶联剂”；“四氯化碳、四氯化 人不存在限制
硅、一甲基氯硅烷、三甲基氯 类生产装置及
硅烷等副产物综合利用”。限制 相关产品
类：“新建初始规模小于20万吨
/年、单套规模小于10万吨/年的
甲基氯硅烷单体生产装置，10
万吨/年以下（有机硅配套除外）
和10万吨/年及以上、没有副产
四氯化碳配套处置设施的甲烷
氯化物生产装置”。
巩固有机硅单体生产优势，大
《新材料产业 力发展硅橡胶、硅树脂等有机 有机硅单体及 2012
“十二五”发展 硅聚合物产品；重点建设山东 中间体，各类下 工信部 年01
规划》 淄博、浙江、江苏、江西九江、 游深加工产品 月
四川成都高性能硅材料基地。
《当前优先发
“硅树脂、异戊橡胶、乙丙橡胶、 发改
展的高技术产 2011
硅橡胶材料及改性技术”被列为 各类硅橡胶和 委、科
业化重点领域 年06
当前优先发展的高技术产业化 硅树脂产品 技部等
指南（2011年 月
重点领域。 五部委
度）》
商务部最终裁定，原产于韩国
和泰国的进口初级形态二甲基
《中华人民共 环体硅氧烷存在倾销。国务院
2009
和国商务部公 关税税则委员会决定自2009年
—— 商务部 年05
告2009年第31 5月28日起对原产于韩国和泰
月
号》 国的进口初级形态二甲基环体
硅氧烷征收反倾销税，期限为5
年。
《关于开展原 “高档硅树脂”、“功能性硅橡胶”、 2009
材料工业技术 “新型硅油系列产品，中空玻璃 各类硅橡胶、硅 工信部 年04
改造重点专项 用低透气率硅酮密封胶”等有机 油、硅树脂产品 月
工作的意见》 硅材料被列入原材料工业技术
3-3-2-117
发行人相关产 发布单 发布
文件名称 文件内容
品 位 时间
改造重点专项。
《关于提高轻 财政
自2009年4月1日起，初级形状 有机硅中间体 2009
纺、电子信息等 部、国
的聚硅氧烷、水解物或水解料、 及各类下游深 年03
商品出口退税 家税务
DMC出口退税率提高到13%。 加工产品 月
率的通知》 总局
商务部最终裁定，原产于日本、
美国、英国和德国的进口初级
《中华人民共 形态二甲基环体硅氧烷存在倾
2006
和国商务部 销。国务院关税税则委员会决
—— 商务部 年01
2005年第123 定自2006年1月16日起对原产
月
号公告》 于日本、美国、英国和德国的
进口初级形态二甲基环体硅氧
烷征收反倾销税，期限为5年。
《鼓励外商投 “有机硅及有机硅橡胶”被列入
有机硅单体、中 科技 2003
资高新技术产 鼓励外商投资高新技术产品目
间体及各类下 部、商 年07
品目录 录，鼓励加大投资，引进国外
游深加工产品 务部 月
（2003）》 先进适用技术。
《当前国家重
点鼓励发展的 “有机硅产品生产”被列为当前 有机硅单体、中 2000
产业、产品和技 国家重点鼓励发展的产业、产 间体及各类下 发改委 年08
术目录（2000 品和技术。 游深加工产品 月
年修订）》
（二） 报告期期初至今发行人不存在生产、销售属于限制或淘汰落后产能范
围内产品的情形
报告期期初至今，发行人主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等系列有
机硅深加工产品以及有机硅中间体等，属于国家产业政策支持范围的产品。
根据最新发布的《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013 年修正），
当前国家对落后、高能耗有机硅单体产能进行了限制，发行人的有机硅单体产能
不属于该类范围。具体情况如下：
3-3-2-118
类别 主要内容 发行人的相关情况
1、发行人共拥有两套有机硅甲基氯
硅烷单体生产装置，具备年产 25 万
吨有机硅单体生产能力，单套装置规
模均超过 10 万吨/年，且初始建设时
新建初始规模小于 20 万吨/年、 间均在 2013 年 2 月以前，不属于限
单套规模小于 10 万吨/年的甲基 制类范围；
氯硅烷单体生产装置，10 万吨/ 2、发行人本次募集资金投资项目之
限制类 年以下（有机硅配套除外）和 10 一为“30 万吨/年有机硅单体及 20 万
万吨/年及以上、没有副产四氯化 吨/年有机硅下游产品深加工项目”，
碳配套处置设施的甲烷氯化物生 建设内容包括 30 万吨/年甲基氯硅烷
产装置。 单体合成装置、27 万吨/年氯甲烷合
成装置以及 20 万吨/年有机硅下游产
品深加工装置等，其中氯甲烷合成装
置配套建设副产四氯化碳配套处置
设施，不属于限制类范围。
综上，报告期期初至今，发行人不存在生产、销售属于限制或淘汰落后产能
范围内产品的情形，不属于《产业结构调整指导目录》（2011 年本）》（2013
年修正）所列的限制类或淘汰类行业，发行人报告期内的生产经营符合国家产业
政策。
九、 《反馈意见》一、规范性问题 10、招股说明书披露，近十年海外单体产
能增长已甚本停滞且部分设备被关停。报告期内，受国内环保政策影响，有机硅
新增产能开始受限。请发行人：（1）补充披露发行人生产排放的主要污染物，报
告期内各期发行人的环保投入及环保设施运行情况；最近三年，发行人及其子公
司是否存在受到环保部门行政处罚的情形，如存在，请披露具体情况并说明是否
构成重大违法行为。（2）说明报告期内发行人及其子公司是否存在因环保政策被
要求停产的情形；补充披露环保政策对发行人产品供需格局、原材料及产品售价
的影响，并进行补充风险提示。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，并就发
行人报告期内的生产经营是否符合国家环保政策发表明确意见。
（一） 补充披露发行人生产排放的主要污染物，报告期内各期发行人的环保
投入及环保设施运行情况；最近三年，发行人及其子公司是否存在受到环保部门
行政处罚的情形，如存在，请披露具体情况并说明是否构成重大违法行为。
1、发行人生产排放的主要污染物及环保设施运行情况
3-3-2-119
发行人在生产过程中所产生的污染物主要为废水、废气、固体废物和噪声，
具体内容和处置情况如下：
项目 内容 处理方法及标准
生产废水、焚烧
发行人通过两座污水处理站对废水进行收集和预处理，
炉喷淋废水、生
达到《污水排入城市下水道水质标准》（CJ343-2010）
废水 活污水、初期雨
B 等级标准以及园区污水处理装置进水水质要求后，进
水、循环冷却排
入园区污水处理装置集中处理
污水等
各车间分别配除尘器、水洗塔、碱洗塔、尾气吸收塔、
除害塔等废气处理设施，同时对各车间其他废气进行收
车间粉尘、车间 集，送焚烧炉集中焚烧处置。发行人报告期内废气处理
废气、盐酸储罐 设施运行正常，废气排放达到《淄博市人民政府关于在
废气
区尾气、焚烧炉 全市重点控制区执行大气污染物排放控制限值的通
尾气等 告》、《危险废物焚烧污染控制标准》（GB18484-2001）
表 3 标准以及《石油化学工业污染物排放标准》
（GB31571-2015）表 4 标准
发行人对固体废物进行分类收集，建有一般固废暂存库
浆渣水解物、裂
和危险废物暂存库，一般固废严格执行《一般工业固体
固体 解高沸物、废导
废物贮存、处置场污染控制标准》（GB18599-2001）
废物 热油、废碱和污
要求；危险废物严格执行《危险废物贮存污染控制标准》
泥等
（GB18597-2001）和《危险废物转移联单管理办法》
通过合理布局、选用噪声较低的设备，从源头降低控制
噪声；对主要噪声源采取消音、隔音、基础减震等降噪
各类泵、风机、
噪声 措施，并加强设备维护，降低设备运行噪声。厂界噪声
压缩机噪音等
满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》
（GB12348-2008）中 3 类标准要求
2、报告期内各期发行人的环保投入情况
根据支出性质，发行人环保支出可以分为日常环保费用和环保设施投入，其
中环保设施投入主要包括环保设备和工程建设投入等，日常环保费用指环保设施
投入之外的日常污染物排放、处置等费用。
报告期内，发行人各年环保投入和相关费用支出情况如下：
3-3-2-120
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
日常环保费用（万元） 12,579.91 7,369.37 2,839.95
环保设施投入（万元） 1,342.56 1,785.57 692.41
合计 13,922.46 9,154.94 3,532.35
注：环保设施投入不含环保设施折旧。
由上表可见，发行人报告期内环保投入增长较快，主要是自 2017 年以来发行
人固废和副产物处置费用增长显著，导致日常环保费用大幅上升所致。
近年来，在国家环保政策趋严的压力下，固废处理价格因市场供需紧张而持
续攀升。报告期内，发行人产生的盐酸、浆渣水解物和甲基氯硅烷高沸单体等的
委外处置价格大幅上升，导致委外处置费用大幅增长；同时，由于下游处置和利
用成本上升，发行人以往能够销售的部分副产物或固废转而需支付较高处置成本，
从而导致处置费用进一步增加。
3、最近三年，发行人是否存在受到环保部门行政处罚的情形，如存在，请披
露具体情况并说明是否构成重大违法行为。
根据桓台县环保局、淄博市环保局、淄博市生态环境局于 2018 年 8 月、9 月
以及 2019 年 3 月出具的证明、发行人的说明与承诺，并经本所律师检索相关环境
保护主管部门官方网站的行政处罚公示信息、对发行人环境保护主管部门的访谈，
最近三年发行人生产经营活动符合国家相关环境保护法律法规，没有发生过环境
污染事故，不存在违反环境保护相关法律、法规、规章和规范性文件的违法违规
行为，未受到桓台县环保局、淄博市环保局、淄博市生态环境局环保行政处罚。
（二） 说明报告期内发行人及其子公司是否存在因环保政策被要求停产的情
形；补充披露环保政策对发行人产品供需格局、原材料及产品售价的影响，并进
行补充风险提示。请保荐机构、发行人律师核查上述问题，并就发行人报告期内
的生产经营是否符合国家环保政策发表明确意见。
1、说明报告期内发行人及其子公司是否存在因环保政策被要求停产的情形。
根据发行人的说明，报告期内，发行人严格遵守国家相关环境保护政策及污
染物排放标准，不存在因环保政策被要求停产的情形。根据招股说明书，2016-2018
年，发行人产能利用率分别为 95.86%、96.23%和 92.41%，处于较高水平，发行
人装置运行情况良好。
3-3-2-121
同时，根据淄博市环保局、桓台县环保局出具《证明》，报告期内，发行人
遵守国家和地方有关环境保护方面的法律、法规，其从事的生产经营活动符合国
家有关环境保护的法律、法规，没有发生过环境污染事故，不存在违反环境保护
相关法律、法规、规章和规范性文件的违法违规行为，未受到淄博市环保局、桓
台县环保局任何环境保护方面的行政处罚。
2、补充披露环保政策对发行人产品供需格局、原材料及产品售价的影响，并
进行补充风险提示。
有机硅的主要原材料包括金属硅、一氯甲烷和甲醇，其中金属硅主要来自金
属硅生产企业，一氯甲烷主要来自草甘膦生产企业回收的副产物，甲醇主要来自
煤化工或天然气化工行业。由于金属硅、草甘膦和煤化工企业在生产过程中均会
产生较多污染物，其生产经营受环保政策的影响较为显著，因此金属硅、一氯甲
烷和甲醇的市场价格将随着环保政策的趋紧而呈上升趋势。
对有机硅单体生产企业而言，原材料价格上涨和环保投入上升会增加企业的
生产成本，而成本的增加可以通过产品提价部分传导至下游，因此环保政策趋紧
将在一定程度上推动有机硅产品价格上涨。
我国有机硅行业的供需格局主要受下游建筑、电子电器、电力、新能源、医
疗及个人护理等领域的市场需求以及进出口贸易的影响，环保政策对我国有机硅
产品供需格局的影响主要体现在行业新增产能受限以及部分技术落后企业停产、
限产情况增加等方面，影响相对有限。
经本所律师核查，发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、
环境保护情况”补充披露上述内容，并在招股说明书“第四节 风险因素”之“二、
产业和环保政策变化风险”进行补充风险提示。
综上，金杜认为，发行人报告期内的生产经营符合国家环保政策。
十、 《反馈意见》一、规范性问题 11、招股说明书披露，发行人生产环节涉
及部分有毒或有腐蚀性的化工原料。发行人报告期内曾从事污水处理业务。请发
行人：（1）补充披露生产经营各个环节需获得的审批、认证（含合格供应商认证）
等事项；说明发行人及其子公司报告期内是否具备生产经营所必要的业务资质（说
明相应的审批主体、资质或证书名称及有效期）。（2）说明发行人报告期内从事
污水处理业务是否具备相应的业务资质。（3）说明发行人报告期内涉及危险化学
品、危险废物的生产经营各环节是否取得必备的业务资质，是否符合有关法律、
法规及规范性文件的规定。（4）说明报告期内发行人是否存在安全生产事故，如
存在，请披露具体情况、相关责任认定、是否涉及行政处罚及是否构成重大违法
行为。请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
3-3-2-122
（一） 补充披露生产经营各个环节需获得的审批、认证（含合格供应商认证）
等事项；说明发行人及其子公司报告期内是否具备生产经营所必要的业务资质（说
明相应的审批主体、资质或证书名称及有效期）。
1、 补充披露生产经营各个环节需获得的审批、认证等事项。
经本所律师核查，发行人生产经营各主要环节需要获得的审批、认证（等事
项，具体情况如下：
需获得的主要审批、认
序号 主要依据法律法规
证
《安全生产法》《安全生产许可证条例》《危
1 安全生产许可证 险化学品生产企业安全生产许可证实施办
法》
2 危险化学品登记证 《危险化学品安全管理条例》
《危险化学品安全管理条例》《危险化学品
3 危险化学品经营许可证
经营许可证管理办法》
非药品类易制毒化学品
4 《易制毒化学品管理条例》
生产备案
《国务院关于进一步加强企业安全生产工作
5 安全生产标准化证书 的通知》(国发〔2010〕23 号)、《企业安全
生产标准化评审工作管理办法（试行）》
《工业产品生产许可证管理条例》《国务院
全国工业产品生产许可
6 关于调整工业产品生产许可证管理目录和试
证
行简化审批程序的决定》（国发[2017]34 号）
《安全生产法》《危险化学品安全管理条例》
危险化学品重大危险源
7 《危险化学品重大危险源监督管理暂行规
备案
定》
《安全生产法》《生产安全事故应急预案管
8 应急救援预案备案
理办法》
9 排污许可证 《环境保护法》
3-3-2-123
需获得的主要审批、认
序号 主要依据法律法规
证
突发环境事件应急预案 《企业事业单位突发环境事件应急预案备案
10
备案 管理办法(试行)》（环发[2015]4 号）
《放射性同位素与射线装置安全和防护条
11 辐射安全许可证
例》
2、说明发行人报告期内是否具备生产经营所必要的业务资质（说明相应的审
批主体、资质或证书名称及有效期）。
发行人报告期内主要业务资质的具体情况如下：
资质证书
序号 证书编号 审批主体 有效期 发证日期
名称
（鲁）WH 安许证字 山东省安 2014.10.10-2
2016.07.29
[2014]030598 号 监局 017.10.09
（鲁）WH 安许证字 山东省安 2017.10.10-2
2017.10.09
[2017]030598 号 监局 020.10.09
安全生产
1
许可证
（鲁）WH 安许证字 山东省安 2017.10.10-2
2018.03.22
[2017]030598 号 监局 020.10.09
（鲁）WH 安许证字 山东省安 2017.10.10-2
2018.09.25
[2017]030598 号 监局 020.10.09
山东省危
险化学品
登记中心、
2015.10.27-2
370310666 国家安监 2015.10.27
018.10.26
危险化学 总局化学
2
品登记证 品登记中
心
山东省危 2015.10.27-2
370310666 2015.10.27
险化学品 018.10.26
3-3-2-124
资质证书
序号 证书编号 审批主体 有效期 发证日期
名称
登记中心、
国家安监
总局化学
品登记中
心
山东省危
险化学品
登记中心、
2018.08.10-2
370310666 国家安监 2018.08.10
021.08.09
总局化学
品登记中
心
鲁 C（桓台）安经 桓台县安 2015.06.10-2
2015.09.10
危险化学 [2015]000010 号 监局 018.06.09
3 品经营许
可证 鲁淄（桓台）危化 桓台县安 2018.05.11-2
2018.05.11
经[2018]000003 号 监局 021.05.10
（鲁） 淄博市安 2015.11.10-2
2015.11.10
3S37032103014 监局 017.10.09
（鲁） 淄博市安 2017.10.11-2
非药品类 2017.10.11
3S37032103014 监局 020.10.09
易制毒化
4
学品生产
（鲁） 淄博市安 2018.05.04-2
备案证明 2018.05.04
3S37032103014 监局 021.05.03
（鲁） 淄博市安 2018.10.11-2
2018.10.11
3S37032103014 监局 020.10.09
危险化学
品从业单
位安全标 山东省安 有效期至
5 AQBWII03079 2013.03.19
准化证书 监局 2016.03.18
（安全标
准化二级
3-3-2-125
资质证书
序号 证书编号 审批主体 有效期 发证日期
名称
企业）
危险化学
品从业单
位安全标
AQB370321WHIII 淄博市安 有效期至：
准化证书 ——
201600118 监局 2019.07.28
（安全标
准化三级
企业）
安全生产
标准化证
书（安全 鲁
山东省应 有效期至：
生产标准 AQBWHII2018000 2018.12.25
急管理厅 2021.12
化二级企 61
业（危险
化学品））
中华人民
共和国国
有效期至
XK13-008-00242 家质量监 2011.02.24
2016.02.23
督检验检
疫总局
全国工业
6 产品生产 山东省质
（鲁） 有效期至
许可证 量技术监 2016.03.07
XK13-008-02215 2021.03.06
督局
山东省质
（鲁） 有效期至：
量技术监 2018.05.17
XK13-008-02215 2021.03.06
督局
BA 鲁 桓台县安 2015.06.15-2
危险化学 2015.06.15
3703212015010 监局 018.06.14
品重大危
7
险源备案
BA 鲁 桓台县安 2018.04.13-2
登记表 2018.04.13
3703212018010 监局 021.04.12
3-3-2-126
资质证书
序号 证书编号 审批主体 有效期 发证日期
名称
370300201507150 淄博安监
—— 2015.07.15
生产经营 08 局
单位生产
安全事故 桓台县安 2017.08.28-2
88 370321-2017-127 2017.08.28
应急预案 监局 020.08.27
备案登记
表 桓台县安 2018.04.04-2
370321-2018-020 2018.04.04
监局 021.04.03
突发环境
事件应急 桓台县环
—— —— 2014.06.05
预案备案 保局
初审表
99
370321-2017-007- 桓台县环
突发环境 —— 2017.03.13
H 保局
事件应急
预案备案
370321-2018-73- 桓台县环
表 —— 2018.07.25
M 保局
淄博市环 有效期至
鲁环辐证[03631] 2014.10.08
保局 2019.10.07
辐射安全
10
许可证
淄博市环 有效期至
鲁环辐证[03631] 2018.04.23
保局 2019.10.07
发行人排污许可证已经过期。淄博市环保局、桓台县环保局出具《证明》，
由于国家相关环保政策调整，自 2015 年起其不再为辖区内企业核发排污许可证，
其对辖区内企业排污情况实施在线监测，各企业仍可正常、依法排污。根据《国
务院办公厅关于印发控制污染物排放许可制实施方案的通知》（国办发[2016]81
号）、《固定污染源排污许可分类管理名录（2017 年版）》等的相关规定，正式
排污许可证按行业分步进行办理，发行人所属基础化学原料制造行业排污许可证
的实施时限为 2020 年，目前环境保护部尚未出台该行业的技术规范，其无法为发
8 根据《生产安全事故应急预案管理办法（2016 修订）》规定，企业应当每三年进行一次安生生产事故应急
预案评估。
9 根据《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（环发[2015]4 号）规定，企业至少每
三年对环境应急预案进行一次回顾性评估。
3-3-2-127
行人办理排污许可证；东岳有限自 2015 年 1 月 1 日起至今，遵守国家和地方有关
环境保护方面的法律、法规，其从事的生产经营活动符合国家有关环境保护的法
律、法规，没有发生过环境污染事故，不存在违反环境保护相关法律、法规、规
章和规范性文件的违法违规行为，未受到淄博市环保局、桓台县环保局任何环境
保护方面的行政处罚。
综上，发行人目前尚未取得新的排污许可证，主要是因为生态环境部（原环
境保护部）尚未出台其所属行业排污许可证的技术规范，当地环保局无法为其办
理排污许可证；当地环保局已经出具证明，发行人在报告期内不存在环境保护方
面的违法违规行为，其可以依法、正常排污，金杜认为，发行人目前尚未取得新
的排污许可证的情况不会对本次发行上市构成实质法律障碍。
就报告期内的合法合规生产经营情况，发行人已经取得主管安全、环保、质
检、海关等部门出具的合规证明，证明发行人报告期内遵守相关法律法规，无重
大违法违规行为。
根据发行人的说明与承诺，并经本所律师核查，除目前尚未取得排污许可证
外，发行人报告期内具备持续生产经营所必要的业务资质。
（二） 说明发行人报告期内从事污水处理业务是否具备相应的业务资质。
根据原环境保护部于 2012 年 4 月 30 日颁布的《环境污染治理设施运营资质
许可管理办法》，从事环境污染治理设施运营的单位需要取得环境污染治理设施
运营资质，并按照资质证书的规定从事环境污染治理设施运营活动。但是根据 2014
年 7 月 4 日《环境保护部关于废止<环境污染治理设施运营资质许可管理办法>的
决定》,《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》已经被废止，因此，发行人
2016 年至 2018 年 1 月通过园区综合污水处理装置集中处理发行人自身及园区内
其他企业排放的污水无需取得环境污染治理设施运营资质。
淄博市生态环境局、淄博市环保局、桓台县环保局出具《证明》，发行人自
2015 年 1 月 1 日起至 2019 年 3 月 1 日期间，遵守国家和地方有关环境保护方面
的法律、法规，其从事的生产经营活动符合国家有关环境保护的法律、法规，没
有发生过环境污染事故，不存在违反环境保护相关法律、法规、规章和规范性文
件的违法违规行为，未受到淄博市环保局、桓台县环保局任何环境保护方面的行
政处罚。
综上，金杜认为，发行人 2016 年至 2018 年 1 月通过园区综合污水处理装置
集中处理发行人自身及园区内其他企业排放的污水无需取得环境污染治理设施运
营资质，发行人报告期内无环保方面的重大违法违规，未受到环境保护主管部门
环境保护方面的行政处罚。
3-3-2-128
（三） 说明发行人报告期内涉及危险化学品、危险废物的生产经营各环节是
否取得必备的业务资质，是否符合有关法律、法规及规范性文件的规定。
1、危险化学品的生产经营
根据发行人提供的资料与说明，并经本所律师核查，发行人报告期内从事危
险化学品生产经营，已经按照《安全生产法》《安全生产许可证条例》《危险化
学品安全管理条例》《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》《危险化
学品经营许可证管理办法》等相关法律法规的规定办理了《安全生产许可证》《危
险化学品登记证》《危险化学品经营许可证》《非药品类易制毒化学品生产备案》
以及危险化学品重大危险源备案。发行人报告期内相关资质情况，详见本补充法
律意见书正文之十、（一）、2“说明发行人报告期内是否具备生产经营所必要的业
务资质”。
根据发行人说明，发行人销售的危险化学品大部分由买方自提，少部分由发
行人负责运输的，发行人均聘请具有危险化学品运输资质的单位负责运输并且购
买了货物运输保险。
2、危险废物的处置
报告期内发行人生产经营产生的危险废物主要包括浆渣水解物、废导热油、
水处理污泥等，危险废物均委托具有危险废物经营资质的第三方单位进行处理，
并且危险废物的转移均按照《危险废物转移联单管理办法》的相关规定办理了转
移手续。
根据桓台县安监局、淄博市安监局出具的证明，发行人报告期内一直认真贯
彻执行国家和地方有关安全生产的法律、法规、规章和规范性文件，从事的生产
及经营活动符合国家及地方有关安全生产的法律、法规、规章和规范性文件要求，
取得了安全生产方面所需的资格证照，没有发生过安全生产事故，不存在违反安
全生产相关法律、法规、规章和规范性文件的重大违法违规行为，未受到其安全
生产方面的重大行政处罚。
根据桓台县环保局、淄博市生态环境局、淄博市环保局出具的证明，报告期
内发行人遵守国家和地方有关环境保护方面的法律、法规，从事的生产经营活动
符合国家有关环境保护的法律、法规，没有发生过环境污染事故，不存在违反环
境保护相关法律、法规、规章和规范性文件的违法违规行为，未受到我局任何环
境保护方面的行政处罚。
综上，金杜认为，发行人报告期内涉及危险化学品、危险废物的生产经营各
环节是取得了必备的业务资质，不存在安全生产及环境保护方面的重大违法违规
3-3-2-129
行为。
（四） 说明报告期内发行人是否存在安全生产事故，如存在，请披露具体情
况、相关责任认定、是否涉及行政处罚及是否构成重大违法行为。请保荐机构、
发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
根据发行人的说明以及桓台县安监局、淄博市安监局出具的证明，发行人报
告期内一直认真贯彻执行国家和地方有关安全生产的法律、法规、规章和规范性
文件，从事的生产及经营活动符合国家及地方有关安全生产的法律、法规、规章
和规范性文件要求，取得了安全生产方面所需的资格证照，没有发生过重大安全
生产事故，不存在违反安全生产相关法律、法规、规章和规范性文件的重大违法
违规行为，未受到其安全生产方面的重大行政处罚。
综上，金杜认为，发行人报告期内未发生重大安全生产事故，不存在违反安
全生产相关法律、法规、规章和规范性文件的重大违法违规行为，未受到主管安
全生产管理部门作出的安全生产方面的重大行政处罚。
十一、 《反馈意见》一、规范性问题 12、发行人拟以募集资金投入“30 万吨
／年有机硅单体及 20 万吨年有机硅下游产品深加工项目”，该项目将大幅增加现
有硅橡胶、硅油产品品类，并发展液体胶、硅树脂等新产品。该项目涉及的新增
用地土地使用权正在办理之中。请发行人：（1）补充披露前述募投项目是否符合
国家相关产业政策及环保政策；就该项目涉及的新产品，请说明发行人是否具备
相关技术、人オ、市场等方面的储备；结合报告期内现有产品的产能利用率、产
销率，相关产品的竞争格局、市场容量等情况，分析说明发行人消化新增产能的
途径及可行性。（2）补充披露募投项目用地取得进展，以及是否存在法律障碍。
请保荐机构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
（一） 补充披露前述募投项目是否符合国家相关产业政策及环保政策；就该
项目涉及的新产品，请说明发行人是否具备相关技术、人オ、市场等方面的储备；
结合报告期内现有产品的产能利用率、产销率，相关产品的竞争格局、市场容量
等情况，分析说明发行人消化新增产能的途径及可行性；
1、发行人前述募投项目符合国家相关产业政策及环保政策
本募投项目生产规模含 30 万吨/年有机硅单体和 20 万吨/年有机硅下游产品深
加工生产。该募投项目将在公司现有产品基础上，大幅增加现有硅橡胶、硅油的
产品品类，并发展液体胶、硅树脂等新产品。
（1）前述募投项目符合国家相关产业政策
3-3-2-130
有机硅材料属于高性能新材料，产业关联度大，对促进相关产业升级和高新
技术发展十分重要，有机硅材料不仅是国家战略性新兴产业新材料行业的重要组
成部分，也是其他战略性新兴产业不可或缺的配套材料。有机硅材料一直是国家
重点鼓励发展的新材料，先后出台了一系列政策予以扶持和鼓励。
随着我国有机硅工业的发展和进步，国家对有机硅行业的鼓励政策逐步从单
体生产转向有机硅产品深加工、新型有机硅产品开发、新应用领域拓展以及提高
综合利用水平等方面，并出台了限制和淘汰落后、高能耗单体产能的政策。主要
产业政策如下：
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3-3-2-131
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3-3-2-132
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3-3-2-133
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目录（2000年修 工产品
订）》
发行人本次募投项目“30 万吨/年有机硅单体及 20 万吨/年有机硅下游产品深
加工项目”，不属于《产业结构调整指导目录》（2011 年本）》（2013 年修正）
所列的限制类或淘汰类行业，符合国家产业政策。
发行人本次募投项目“30 万吨/年有机硅单体及 20 万吨/年有机硅下游产品深
加工项目”山东省建设项目备案证明（项目代码：2018-370300-26-03-039272）
（2）本次募投项目符合国家相关环保政策
近年来我国环保领域各类政策密集出台，从具体的防治目标、处罚措施，问
责机制等各方面进行了全方位的规划，环保领域的监管日益趋严。近年来我国出
台的主要环保政策与文件如下：
发布 发布
文件名称 文件内容
单位 时间
加大综合治理力度，减少多污染物排放，推进挥发
《大气污染
性有机物污染治理。在石化、有机化工、表面涂装、 国务 2013.
防治行动计
包装印刷等行业实施挥发性有机物综合整治；严控 院 9
划》
高耗能、高污染行业新增产能，加快淘汰落后产能
建立公共检测预警机制，划定生态保护红线，明确
政府管理；对罚款采取按日累计处罚，不设罚款上 全国
《环境保护
线。对情节严重的环境违法行为适用行政拘留；对 人大 2014.
法》（2014
有弄虚作假行为的环境监测机构以及环境监测设 常委 4
年修订）
备和防治污染设施维护、运营机构，规定承担连带 会
责任
《水污染防 全面控制污染物排放，集中治理工业集聚区水污
国务 2015.
治行动计 染；2017年底前，工业集聚区应按规定建成污水集
划》 中处理设施，并安装自动在线监控装置，京津冀、 院 4
长三角、珠三角等区域提前一年完成；依法淘汰落
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发布 发布
文件名称 文件内容
单位 时间
后产能
《土壤污染 实施农用地的分类管理，保障农业生产环境安全；
国务 2016.
防治行动计 实施建设用地准入管理，防范人居环境风险；加强
院 5
划》 污染源监管，做好土壤污染预防工作
《“十三五” 提出到2020年，生态环境质量总体改善的总目标，
国务 2016.
生态环境保 确定打好大气、水、土壤污染防治三大战役等七项
院 11
护规划》 主要任务
《排污许可 原环
对排污许可证的申请、核发、执行以及与排污许可 2018.
管理办法 境保
相关的监管和处罚作了规定 1
（试行）》 护部
直接向环境排放应税污染物的企业事业单位和其 全国
《环境保护 他生产经营者为环境保护税的纳税人，应当依照本 人大 2018.
税法》 法规定缴纳环境保护税。征税金额与企业排污量关 常委 11
联 会
本次募投项目建设符合上述环保政策，且淄博市环境保护局已于 2018 年 8 月
14 日对发行人的 30 万吨/年有机硅单体及 20 万吨/年有机硅下游产品深加工项目
的环境影响报告书进行了批复（淄环审[2018]48 号），认为从环保角度分析，该
项目实施可行，同意发行人按环评所列建设项目规模、生产工艺、环境保护措施
等进行建设和生产。
综上，本次募投项目符合国家相关产业政策及环保政策。
2、该项目涉及的新产品，发行人具备相关技术、人才、市场等方面的储备
本次募投项目中，液体胶，硅树脂属于发行人的新产品。发行人具备相关技
术、人才、市场等方面的储备来实现新产品的研发、生产与销售。具体如下：
（1）技术储备方面
公司深耕有机硅行业十余年，经过多年的生产实践和技术创新，公司在有机
硅生产领域掌握了多项核心技术和关键生产工艺，并且持续对新技术、新工艺进
行研发和应用。公司成立技术研发部，下设研究所和技术部，全面负责新产品、
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新技术、新工艺的创新研发和成果转化。其中，研究所负责新产品的研发，技术
部负责新技术和新工艺的研发。目前，公司拥有 36 项已授权发明专利、1 项已授
权实用新型专利。截至本反馈意见回复出具之日，公司关于液体胶和硅树脂的技
术研发项目储备情况如下：
序 产品
项目名称 进展情况 拟达到目标/用途
号 类别
研究及制备具有良好绝缘、耐热、
功能化液体硅橡
1 液体胶 立项阶段 导热性能的液体硅橡胶，用于电子
胶研发与产业化
行业
液体混炼胶的研 替代传统的半固体混炼硅橡胶，提
2 液体胶 立项阶段
发 高生产效率
研究及制备低成本，高品质的 LED
LED 封装用高端 封装用高端液体硅橡胶，促进国内
3 液体胶 已结项
液体硅橡胶研发 自主产品的升级换代，用于 LED 灯
封装
水玻璃法 MQ 硅
4 硅树脂 树脂研发与产业 已结项 作为压敏胶生产的核心原材料
化
注：“LED 封装用高端液体硅橡胶研发”项目为山东省重点科技支持项目。
公司强大的研发能力和技术储备积累为新产品的研发提供了强有力的技术支
持。
（2）人员储备方面
经过多年的发展，公司拥有稳定高素质的管理团队和执行团队。目前公司研
发团队经验丰富，结构稳定，公司研发技术人员共有 116 人，其中高级工程师 1
人，硕士研究生 10 人，本科生 45 人，主要核心技术人员均拥有多年的相关领域
研发经验。公司已成立由 4 人组成的研究液体胶配方的课题组和由 2 人组成的研
究硅树脂的课题组。课题组成员对液体胶和硅树脂领域研究具有丰富的研发经验。
同时公司高度重视人力资源建设工作，以现有员工团队为基础，以内部人才培养
为主要途径，探索产学研联合培养人才，并根据业务发展的需要，适时引进各类
型、各层次人才，适当引进高端专业人才，为公司新产品的研发的顺利实施奠定
了人才基础。
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（3）市场储备方面
液体胶和硅树脂作为有机硅材料的下游深加工产品，在电子电器、日用品、
新能源、医疗等领域具有广泛运用，其客户群体与公司现有的乙烯基硅油等产品
的客户群体具备一定的重合性，市场前景广阔。同时，公司不断加强营销服务网
络建设，逐步建立了覆盖全国主要有机硅产业集聚地的营销服务网络，开拓了大
量液体胶和硅树脂的产品客户资源。公司目前已在广东、江苏、浙江、山东等地
建立 10 个销售服务机构，为客户提供售前、售中、售后全方位服务，实现了客户
服务的快速化、个性化、本地化。公司还专门成立外贸部门负责境外销售业务。
2018 年公司国内外客户数量超过 1,200 家，广泛分布于全国 22 个省份及阿联酋、
美国、比利时、德国、印度、波兰、日本、土耳其、韩国等境外市场。广阔的市
场前景、丰富的客户资源以及健全的营销体系为公司新产品的研发提供了强大的
市场储备。
3、结合报告期内现有产品的产能利用率、产销率，相关产品的竞争格局、市
场容量等情况，说明发行人消化新增产能的途径及可行性
（1）发行人现有产品的产能利用率、产销率情况
报告期内，公司中间体的产能、产量、销量等情况如下：
产品类别 项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
产能（吨） 118,000.00 118,000.00 118,000.00
产量（吨） 109,037.99 113,551.17 113,110.26
产能利用率 92.41% 96.23% 95.86%
中间体 入库量（吨） 109,064.78 113,834.60 114,178.63
自用量（吨） 94,575.15 78,711.26 59,254.52
销量（吨） 15,173.38 35,412.27 55,451.62
产销率 100.63% 100.25% 100.46%
注 1：产能为加权平均产能；
注 2：产能利用率=产量/产能，入库量=产量+外购量，产销率＝（销量＋自用量）/入库
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量。
报告期内，随着公司产品销售收入持续增长，公司中间体的产能利用率和产
销率持续处于较高水平，产能已经接近饱和。随着有机硅行业供需格局的改善以
及公司产业链向有机硅下游深加工拓展，公司现有产能及产品组合已无法满足持
续增长的市场需求。
公司本次募集资金拟用于 30 万吨/年有机硅单体及 20 万吨/年有机硅下游产品
深加工项目，该项目建成达产后，公司有机硅单体总产能有望达到 60 万吨/年（折
聚硅氧烷约 28.2 万吨/年）。按同行业企业现有产能计算，到 2021 年，公司聚硅
氧烷产能规模有望进入全球前五位。随着生产规模的扩大，公司进一步保持和强
化公司目前在甲基单体及其下游深加工产品领域的竞争优势和行业地位。
（2）有机硅行业的竞争格局与市场容量情况
①有机硅行业市场容量巨大，发展空间广阔
A、有机硅材料属于国家战略性新兴产业新材料行业，是国家政策支持发展的
新材料
有机硅材料属于高性能新材料，产业关联度大，对促进相关产业升级和高新
技术发展十分重要，有机硅材料不仅是国家战略性新兴产业新材料行业的重要组
成部分，也是其他战略性新兴产业不可或缺的配套材料。有机硅材料一直是国家
重点鼓励发展的新材料，先后出台了一系列政策予以扶持和鼓励。具体分析详见
本题第（一）小题之第 1 问之回复。
B、我国有机硅产品需求持续快速增长
最近十余年，全球有机硅消费保持快速增长，其需求增速一直高于 GDP 全球
增速。据统计资料显示，2006-2016 年全球有机硅需求复合增速约为 5%，而同期
IMF（国际货币基金组织）全球 GDP 增速仅为 3.55%。未来，受益于有机硅产品
在越来越广阔的领域展示其优越性能并发挥作用以及亚太、中东新兴市场高速增
长的消费需求，有机硅市场还有巨大的增长潜力。根据美国市场调查公司
MarketsandMarkets 发布的有机硅市场预测报告，2017-2022 年，世界有机硅市
场将保持年均 5.85%的增长速度，市场规模将从 2017 年的 142 亿美元（约合 938
亿人民币）上升到 2022 年的 188.7 亿美元（约合 1,247 亿人民币）。
近十余年，我国的有机硅产品需求较为旺盛，需求量保持了快速增长。根据
SAGSI 统计数据，2017 年，我国聚硅氧烷表观消费量（产量＋净进口）达 97.2
万吨，同比增长 16.27%，2007-2017 年均复合增长率达 12.18%。聚硅氧烷制成
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品主要分为硅橡胶、硅油和硅树脂。随着中国经济转型的逐步推进，居民收入水
平的快速提升，以及“中国制造 2025”、“一带一路”国家战略的稳健实施，SAGSI
预计聚硅氧烷消费仍将保持中高速增长，2017-2022 年期间年均增长 8.10%，至
2022 年消费量达到 143.5 万吨。
2007-2022 年中国聚硅氧烷消费情况及预测
数据来源：SAGSI
C、我国有机硅产品应用领域广阔，发展前景良好
有机硅是一类性能优异、形态多样、用途广泛的高性能新材料，随着国民经
济的发展和人民生活水平的不断提高，有机硅产品在越来越多的领域展示其优越
性能并发挥作用，逐步实现对传统材料的替代，应用范围不断扩大。自 20 世纪 50
年代以来，中国的有机硅工业不仅支撑了国防军工、信息技术、高端装备制造、
新能源、生物医学等战略性新兴产业的发展，而且也使我国的建筑、电器、纺织、
个人护理、日用品、交通运输等领域用上了有机硅，从而对传统产业的技术进步
和产品升级换代起到积极的推动作用。特别是在世界能源危机日益加剧的背景下，
作为非石油路线的化工新型材料，有机硅愈加显示出其强大的生命力和广阔的发
展前景。
2017 年，我国聚硅氧烷表观消费量为 97.2 万吨，其中消费比例最大的是建筑、
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电子电器、电力和新能源、医疗及个人护理等领域。预计未来 5 年，在有机硅众
多的下游应用领域中，建筑、电力、电器、纺织、个人护理等传统领域需求将稳
健增长；新能源、医疗、电子、日用品等新兴领域需求增速将加大。
2017 年中国聚硅氧烷终端消费结构
数据来源：SAGSI
2017 年至 2022 年，我国聚硅氧烷终端消费结构及增长变动趋势如下：
2017年聚硅氧烷 2017-2022年复合 2022年聚硅氧烷
市场领域
消费量（万吨） 增长率预测 消费量预测（万吨）
电力和新能源 17.5 9.5% 27.5
医疗及个人护理 10.0 8.4% 15.0
电子电器 18.2 8.2% 27.0
建筑 22.0 8.1% 32.5
3-3-2-140
2017年聚硅氧烷 2017-2022年复合 2022年聚硅氧烷
市场领域
消费量（万吨） 增长率预测 消费量预测（万吨）
纺织 7.8 6.1% 10.5
其他 21.7 7.4% 31.0
合计 97.2 8.1% 143.5
数据来源：SAGSI
D、我国有机硅出口量持续快速增长
2008 年以前，我国有机硅市场需求高速增长，产品主要依赖进口。此后，随
着国内产能快速扩张，国内有机硅技术工艺逐步成熟，国产质量不断升级，有机
硅国产化进程快速推进，有机硅进口量呈持续下降趋势，进口替代效应显著。与
此同时，随着世界产能向中国国内转移，本土优势企业亦逐步拓展海外市场，我
国有机硅出口量持续快速增长。
根据中国海关的统计数据，近十年我国初级形状的聚硅氧烷出口量从 2008 年
的 3.39 万吨增至 2017 年的 21.34 万吨，年均复合增速为 22.70%。而同期进口量
则从 21.68 万吨降至 12.11 万吨，降幅达 44.11%。2014 年，我国初级形状的聚
硅氧烷首次实现净出口，2017 年净出口达 9.23 万吨，同比大幅增长 257.21%。
中国初级形状的聚硅氧烷进出口情况（万吨）
3-3-2-141
数据来源：中国海关
预计在未来较长一段时期内，我国的有机硅产品净出口规模仍将保持较快增
长态势，这主要得益于以下几方面因素：第一，全球有机硅市场规模持续扩大，
预计 2017-2022 年将保持年均 5.85%的增长速度。第二，受原材料、成本和市场
等因素影响，海外产能增长缓慢，全球产能向中国国内转移趋势明显。第三，我
国有机硅的工业在全球竞争中已逐渐占据优势地位。
②有机硅行业的竞争格局
A、行业供给相对集中，本土企业在单体生产方面已取得长足进步，外资品牌
在下游高端市场领域占有明显优势
从全球范围来看，有机硅市场供应格局相对集中，跨国公司凭借其强大的研
发能力、先进的生产技术、突出的品牌优势和良好的产品性能在市场上占据优势。
根据 SAGSI 的统计数据，2017 年全球聚硅氧烷产能约 250.3 万吨/年，其中五大
跨国厂商（美国陶氏、德国瓦克、中国蓝星集团、日本信越、美国迈图）全球聚
硅氧烷产能合计约 145.0 万吨/年，占全球总产能的 57.93%。其余生产商主要有合
盛硅业、新安股份、东岳硅材、恒业成等。
2017 年世界主要聚硅氧烷产能及分布
数据来源：SAGSI
我国有机硅行业市场化程度较高，市场竞争主体包括国有企业、民营企业以
及外资企业。从国内市场份额来看，尽管本土企业在单体生产方面已取得长足进
3-3-2-142
步，但国内企业的产品多为 107 胶、110 生胶和混炼胶等初级深加工产品，高端
下游制品仍存在规格少、档次不高等问题，外资品牌在下游高端市场领域占有明
显优势。据统计，德国瓦克、日本信越等跨国公司每吨聚硅氧烷的产值为
7,200~9,400 美元，约为国内主要单体生产企业的 2 倍。2017 年，我国初级形状
的聚硅氧烷出口量达到 21.34 万吨，但出口均价仅为进口均价的 47.50%左右。随
着国家产业政策的引导、下游消费需求的推动以及国内生产企业研发能力和技术
水平的提升，我国高端有机硅产品未来仍有很大发展空间。
B、有机硅单体集中生产，产业链下游产品分散深加工，上下游区分明显
我国有机硅行业发展具有有机硅单体集中生产，产业链下游产品分散深加工，
上下游区分明显的特征。截至 2017 年，我国共有甲基单体生产企业 13 家（含陶
氏-瓦克张家港工厂），分布在全国 9 个省区，单个企业的生产规模较大，区域相
对集中。2017 年，我国产能排名前 5 位的甲基单体企业合计产能约占全国总产能
的 60%，产能集中度进一步提高。我国有机硅下游深加工领域企业数量众多，且
以中小规模企业从事低端、同质化产品生产为主，行业结构较为分散。
与海外市场相比，当前我国有机硅产品生产尤其是下游产品加工仍较为分散。
未来我国有机硅单体生产将继续呈现向行业内具备规模、技术、成本和产品优势
的企业集中的趋势，行业竞争结构进一步优化。同时，国内大型单体企业在扩产
增效的同时，将继续完善上下游一体化产业链布局，大力发展下游产品和高附加
值产品，下游落后、同质化产能将加速退出，行业集中度有望快速提升。
（3）发行人消化新增产能的途径及可行性
公司本次募集资金拟用于 30 万吨/年有机硅单体及 20 万吨/年有机硅下游产品
深加工项目，该项目建成达产后，公司有机硅单体总产能有望达到 60 万吨/年（折
聚硅氧烷约 28.2 万吨/年）。发行人消化本次新增产能具备可行性。具体如下：
①有机硅产品广阔的发展空间为项目顺利实施提供良好的市场基础
近十余年，我国有机硅材料在市场需求的推动下一直保持了高速发展势头，
2007-2017 年年均复合增速达 12.18%，远高于世界其它国家和地区的增长速度，
是全球有机硅产业发展的主要推动力量。尽管当前我国有机硅消费已达全球消费
总量的 50%，但人均消费量仍有很大的提升空间。据统计，目前我国有机硅的人
均消费量约为 0.70kg，而西欧、北美、日、韩等发达国家和地区都已接近 2.00kg。
未来，随着我国建筑、新能源、医疗、电子、汽车等行业的快速发展以及居民生
活水平的提升，对有机硅的需求量仍将保持中高速增长，发展前景十分广阔。
②国家产业政策的支持为项目顺利实施提供良好的政策环境
3-3-2-143
新材料是现代工业的基石，先进制造业和高新技术产业都离不开优异的新材
料，大力发展新材料对于我国提高整体技术水平、改造和提升传统产业都有着十
分重要的战略意义。有机硅材料属于高性能化工新材料，产业关联度大，对促进
相关产业升级和高新技术发展十分重要，一直是国家重点支持发展的新材料。一
系列产业政策的出台将有力地支持有机硅行业持续、健康发展，为本次募集资金
投资项目的顺利实施创造了良好的政策环境。
③公司生产、研发及营销体系完善，可保障项目顺利实施及产能消化
公司深耕有机硅行业十余年，已成为我国有机硅行业中生产规模最大、技术
和工艺水平领先的企业之一，现已具备从金属硅粉加工到有机硅单体、中间体以
及下游硅橡胶、硅油、气相白炭黑等系列深加工产品的一体化生产能力，并对相
关副产物进行综合利用，形成了较为完善的产业链配套。
公司的有机硅生产技术和工艺处于国内领先水平。通过长期生产实践和技术
创新，公司已掌握多项核心技术和关键生产工艺，并持续对新技术、新工艺进行
研发和应用，以增强企业核心竞争力。公司现已掌握 15 万吨/年单体合成装置设计、
运行技术，为单套产能最高的国产装置之一。公司是山东省淄博市有机硅材料工
程技术研究中心，曾先后承担国家工信部 2017 年“工业强基”工程、山东省科技计
划项目、山东省自主创新及成果转化专项以及淄博市创新发展重点项目计划等一
系列重大科研项目。作为行业领先企业，公司还参与起草了《工业用二甲基二氯
硅烷》、《二甲基二氯硅烷水解物》、《羟基封端聚二甲基硅氧烷线性体》、《十
甲基环五硅氧烷》、《高沸硅油》等多项国家或行业团体标准。截止本招股说明
书签署之日，公司已取得各类已授权发明专利共 36 项，其中发明专利“有机氯硅
烷的水解方法”获山东省专利奖一等奖。
公司建立起了完善的营销网络和售后服务体系，不仅在总部建有功能齐全的
营销经营部门，还在我国广东、山东、江苏、浙江、上海等主要市场区域共设立
10 个销售办事机构以实现客户服务的快速化、个性化、本地化。依托公司在技术
研发、产品质量控制等方面的综合优势，公司的有机硅产品在国内市场拥有广泛
的市场知名度和美誉度，已积累了一批优质、稳定的客户，同时凭着良好的市场
声誉，公司的客户基础不断扩大。近年来，除了深耕国内市场，公司还积极布局
境外市场，并专门成立外贸部门负责拓展境外客户。报告期内，公司境外销售占
主营业务收入比重分别为 3.89%、8.74%和 16.34%，处于快速上升的趋势。随着
境外市场营销网络建设的不断推进及境外客户开发的不断加强，公司有机硅产品
正逐步获得境外大客户的认可，为迪拜安联公司、比利时速的奥公司等境外一流
的化工制品生产厂商提供有机硅产品。2018 年，公司国内外客户数量已超过 1,200
家，广泛分布于全国 22 个省份及阿联酋、美国、比利时、德国、印度、波兰、日
本、土耳其、韩国等二十多个国家和地区。
公司完善的生产及技术研发体系将有效保障项目的正常建设并投产运营，完
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善的营销服务体系及国内外广泛、优质的客户资源能为项目新增产能的有效消化
提供了有力支撑及有效的市场保证。
（二） 补充披露募投项目用地取得进展，以及是否存在法律障碍。请保荐机
构、发行人律师核查上述问题并发表明确意见。
本次募投项目总占地面积 282,680.8 ㎡（约 424 亩，部分使用现有闲置土地，
其中新征地为 289.78 亩），新征地位于公司现有厂区东侧。截至本补充法律意见
书出具日，发行人募投项目用地两宗均已取得不动产权证书，编号分别为鲁（2018）
桓台县不动产权第 0011697 号、鲁（2019）桓台县不动产权第 0001171 号。该等
土地具体情况，详见本补充法律意见书附件二：发行人新增取得的不动产权。
十二、 《反馈意见》一、规范性问题 13、招股说明书披露，发行人尚有三处
房屋及建筑物未办妥产权证书，均系 2017 年年末购入。请发行人补充披露前述房
屋产权证书办理进展，如尚未办理完毕，请说明预计办理进度以及是否存在法律
障碍。请保荐机构、发行人律师进行核查并发表意见。
根据发行人提供的不动产权证书，发行人购买的东岳国际两处房屋已于 2018
年 10 月取得不动产权证书，具体情况详见本补充法律意见书附件二。
根据发行人的说明，其购买汇金大厦房屋为商品房，拟作为公司办公楼，目
前尚未投入使用，权属证书办理责任方为卖方富通置业，目前房屋权属证书正在
办理过程中。富通置业出具说明，“截至本说明与承诺出具日，东岳有限已经支
付购买价款，本公司已经交付房屋。不动产证正在办理中，不存在法律障碍。”
根据发行人提供的资料及说明，除上述三处房屋及建筑物外，发行人于 2018
年 12 月与东岳联邦置业签署《商品房买卖合同（预售）》《地下车位使用权转让
协议》购买东岳联邦置业预售的东岳国际熙园一期 3 处房屋、储藏室及地下车位
使用权，截至本补充法律意见书出具日，发行人已经支付购买价款，上述房屋、
储藏室及车位尚未交付。东岳联邦置业出具说明与承诺，该等房屋尚未建设完成，
不具备权属证书办理条件，其为该等房屋权属证书办理责任方，待该等房屋建设
完成，具备权属证书办理条件后，其将尽快为该等房屋办理权属证书，该等房屋
办理权属证书不存在法律障碍，若因其未办理或迟延办理该等房屋的权属证书而
给发行人造成损失的，其将承担赔偿责任。
根据发行人出具的说明与承诺，其目前尚未使用上述未办理权属证书的房屋，
不能使用上述房屋或上述房屋不能办理权属证书，不会对其生产经营产生不利影
响。
综上，金杜认为，发行人未办理权属证书的房屋均为购买的商品房，办证责
3-3-2-145
任为卖方，并且鉴于发行人目前尚未使用上述未办理权属证书的房屋，不能使用
上述房屋或上述房屋不能办理权属证书，不会对其生产经营产生不利影响，不会
对发行人本次发行上市构成实质障碍。
十三、 《反馈意见》一、规范性问题 14、招股说明书披露，发行人共有 9 处
租赁房产。请发行人列表补充披露前述承租房产的具体情况（出租方、承租方、
房屋座落、租赁期限、面积、用途等），说明出租方是否合法拥有前述出租房产。
请保荐机构、发行人律师进行核查并发表意见。
截至本补充法律意见书出具日，发行人的租房屋具体情况如本补充法律意见
书附件三。
发行人的承租房屋中，除第 6 项出租方未能提供房产权属证书外，出租方均
已提供其余各项租赁房产的权属证书，出租方有权出租租赁房产。上述第 6 项租
赁房产房屋面积 100 平方米，占发行人总租赁面积的 10.34%；针对上述第 6 项租
赁房产，出租方已经出具承诺，确认其有权出租租赁房产，若因出租房产权属瑕
疵给发行人造成损失，其承诺予以赔偿。同时，该租赁房产为发行人销售人员宿
舍，发行人确认，若不能使用该等租赁房产，发行人可以在较短的时间内寻找到
可替代的租赁房屋，且届时替换租赁房屋对发行人租赁造成的直接经济损失很小，
亦不会对发行人的正常经营活动产生重大不利影响。
十四、 《反馈意见》一、规范性问题 15、请发行人列表补充披露发行人及其
子公司所拥有的土地使用权的具体情况（座落、产权证号、面积、用途、取得方
式、使用权类型、终止日期、他项权利等），说明发行人取得前述土地使用权的
程序是否符合有关法律、法规及规范性文件的规定。请保荐机构、发行人律师进
行核查并发表意见。
（一）截至本补充法律意见书出具日，发行人合计拥有五宗土地使用权，具
体情况如下：
面积
不动产 权利类 权利性 使用期 他项权
序号 座落 用途 （平方
证号 型 质 限 利
米）
鲁 桓台县
（201 田庄镇 国有建 2047
8）桓台 李寨村 设用地 工业用 44,870 年 5 月
1 出让 无
县不动 2-322 使用权 地 .82 12 日
产权第 止
号
00060
3-3-2-146
面积
不动产 权利类 权利性 使用期 他项权
序号 座落 用途 （平方
证号 型 质 限 利
米）
46 号
鲁
（201 桓台县
2046
8）桓台 唐山镇 国有建
工业用 212,23 年 12
2 县不动 工业路 设用地 出让 无
地 0 月8日
产权第 3266 使用权
止
00060 号
48 号
鲁
（201 桓台县
2063
8）桓台 唐山镇 国有建
工业用 126,30 年 5 月
3 县不动 工业路 设用地 出让 无
地 3.56 20 日
产权第 3799 使用权
止
00060 号
47 号
鲁
（201 桓台县
2068
8）桓台 唐山镇 国有建
工业用 170,28 年 11
4 县不动 工业路 设用地 出让 无
地 7 月9日
产权第 3266 使用权
止
00116 号
97 号
鲁
桓台县
（201
唐山镇 2069
9）桓台 国有建
工业路 工业用 年2月
5 县不动 设用地 出让 22,897 无
3266 地 27 日
产权第 使用权
号院内 止
00011
2号
71 号
（二）发行人取得上述土地使用权的程序是否符合有关法律、法规及规范性
文件的规定
3-3-2-147
1、编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0006046 号、鲁（2018）桓台县不
动产权第 0006048 号的两宗土地使用权
（1）发行人取得该两宗土地使用权时适用的主要法律法规
当时适用的《土地管理法》（2004 修正）第 44 条规定，“建设占用土地，涉
及农用地转为建设用地的，应当办理农用地转用审批手续。
省、自治区、直辖市人民政府批准的道路、管线工程和大型基础设施建设项
目、国务院批准的建设项目占用土地，涉及农用地转为建设用地的，由国务院批
准。
在土地利用总体规划确定的城市和村庄、集镇建设用地规模范围内，为实施
该规划而将农用地转为建设用地的，按土地利用年度计划分批次由原批准土地利
用总体规划的机关批准。在已批准的农用地转用范围内，具体建设项目用地可以
由市、县人民政府批准。
本条第二款、第三款规定以外的建设项目占用土地，涉及农用地转为建设用
地的，由省、自治区、直辖市人民政府批准。”
第 45 条规定，“征收下列土地的，由国务院批准：
（一）基本农田；（二）基本农田以外的耕地超过三十五公顷的；（三）其
他土地超过七十公顷的。
征收前款规定以外的土地的，由省、自治区、直辖市人民政府批准，并报国
务院备案。
征收农用地的，应当依照本法第四十四条的规定先行办理农用地转用审批。
其中，经国务院批准农用地转用的，同时办理征地审批手续，不再另行办理征地
审批；经省、自治区、直辖市人民政府在征地批准权限内批准农用地转用的，同
时办理征地审批手续，不再另行办理征地审批，超过征地批准权限的，应当依照
本条第一款的规定另行办理征地审批。”
第 53 条规定，“经批准的建设项目需要使用国有建设用地的，建设单位应当
持法律、行政法规规定的有关文件，向有批准权的县级以上人民政府土地行政主
管部门提出建设用地申请，经土地行政主管部门审查，报本级人民政府批准。”
第 54 条规定，“建设单位使用国有土地，应当以出让等有偿使用方式取得；
但是，下列建设用地，经县级以上人民政府依法批准，可以以划拨方式取得：
3-3-2-148
（一）国家机关用地和军事用地；（二）城市基础设施用地和公益事业用地；
（三）国家重点扶持的能源、交通、水利等基础设施用地；（四）法律、行政法
规规定的其他用地。”
（2）编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0006046 号的土地使用权的取得
程序
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师核查，东岳有限在取得该宗土
地的土地使用权之前存在未经批准擅自使用土地的情形，但东岳有限后续已经按
照《土地管理法》等相关法律法规的规定完善了土地使用权取得程序，具体情况
如下：
①2004 年 10 月 20 日，山东省人民政府出具《山东省人民政府关于桓台县完
善城镇建设用地审批手续的批复》（鲁政字[2004]603 号），经研究，批复如下：
桓台县于 2002 年因工业建设违法占用土地 7 宗，目前已依据有关法律法规进行了
处理。为完善用地手续，同意将桓台县新城镇等 4 个镇农用地 312,540 平方米（全
部为耕地）转为建设用地。上述农用地转用后，同意征用。
②2007 年 5 月 13 日，桓台县人民政府向东岳有限出具编号分别为桓政土（偿）
[2007]95 号、桓政土（偿）[2007]96 号、桓政土（偿）[2007]197 号的 3 份《桓
台县人民政府关于山东东岳有机硅材料有限公司补办土地使用权出让手续的批
复》，桓台县国土资源局拟将鲁政字[2004]603 号文批准的国有建设用地 1.0736
公顷、2.0000 公顷、1.5000 公顷使用权出让给东岳有限，用于年产 30 万吨有机
硅单体工程项目建设，出让期限为 40 年；该项目用地未经批准擅自使用土地，其
做法是错误的，县国土局已依法做出处理，且项目已建成难以复耕，为此，同意
为其补办土地使用权出让手续；今后，要严格依法管理土地，依法使用土地，杜
绝类似问题再次发生。
③2007 年 5 月 13 日，东岳有机硅与桓台县国土资源局签署 3 份《国有土地
使用权出让合同》，具体如下：
合同签署日 出让宗地 宗地面积 出让
序号 合同编号 宗地用途
期 座落 (平方米) 年限
桓台国土
桓台县田 年产 30 万吨
地合字
1 2007.05.13 庄镇李寨 10,736 有机硅单体 40
(信)[2007
村地段 工程项目
]95 号
3-3-2-149
合同签署日 出让宗地 宗地面积 出让
序号 合同编号 宗地用途
期 座落 (平方米) 年限
桓台国土
桓台县田 年产 30 万吨
地合字
2 2007.05.13 庄镇李寨 20,000 有机硅单体 40
(信)[2007
村地段 工程项目
]96 号
桓台国土
桓台县田 年产 30 万吨
地合字
3 2007.05.13 庄镇李寨 15,000 有机硅单体 40
(信)[2007
村地段 工程项目
]9-号
合计 45,73610 —— ——
桓台县国土局于 2018 年 8 月出具证明，发行人已经完整缴纳了该宗土地的土
地出让金，该宗土地不存在土地补偿款、征收款方面的争议。
④2008 年 8 月 25 日，桓台县国土局向东岳有限核发桓国用（2008）第 G08166
号土地使用权证书。
2018 年因东岳有限整体变更为发行人，名称发生变更及为在该宗土地上新建
房屋办理房屋权属证书，桓台县国土局统一为发行人换发不动产权证书，编号为
鲁（2018）桓台县不动产权第 0006046 号。
（3）编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0006048 号的土地使用权的取得
程序
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师核查，东岳有限在取得该宗土
地的土地使用权之前存在未经批准擅自使用土地的情形，但东岳有限后续已经按
照《土地管理法》等相关法律法规的规定完善了土地使用权取得程序，具体情况
如下：
①2006 年 5 月 29 日，山东省人民政府出具《山东省人民政府关于桓台县完
善城市建设用地审批手续的批复》（鲁政土字[2006]799 号），经研究，批复如下：
桓台县于 2003 年因工业建设违法占用土地 4 宗，目前已依据有关法律法规进行了
处理。为完善用地手续，同意将桓台县新城镇等 4 个镇农用地 313,204 平方米（全
10 根据发行人说明，土地出让合同签署后，国土资源局组织对出让土地进行测绘，测绘结果与出让合同载明
面积略有差异，导致最终核发的土地使用权证书证载面积与出让合同面积略有差异。
3-3-2-150
部为耕地）转为建设用地。上述农用地转用后同意征收。
②2006 年 12 月 9 日，桓台县人民政府向东岳有限出具编号分别为桓政土（偿）
[2006]196 号、桓政土（偿）[2006]197 号、桓政土（偿）[2006]198 号、桓政土
（偿）[2006]199 号、桓政土（偿）[2006]200 号、桓政土（偿）[2006]201 号、
桓政土（偿）[2006]202 号、桓政土（偿）[2006]203 号、桓政土（偿）[2006]204
号、桓政土（偿）[2006]205 号、桓政土（偿）[2006]206 号的 11 份《桓台县人
民政府关于山东东岳有机硅材料有限公司补办土地使用权出让手续的批复》，桓
台县国土资源局拟将鲁政土字[2006]799 号文批准的国有建设用地 2.0000 公顷、
2.0000 公顷、2.0000 公顷、2.0000 公顷、1.7979 公顷、1.9987 公顷、2.0000
公顷、1.7404 公顷、1.6860 公顷、2.0000 公顷、2.0000 公顷使用权出让给东岳
有限，用于年产 30 万吨有机硅单体工程项目建设，出让期限为 40 年；该项目用
地未经批准擅自使用土地，其做法是错误的，县国土局已依法做出处理，且项目
已建成难以复耕，为此，同意为其补办土地使用权出让手续；今后，要严格依法
管理土地，依法使用土地，杜绝类似问题再次发生。
③2006 年 12 月 9 日、2006 年 12 月 19 日，桓台县国土局与东岳有限签署
11 份《国有土地使用权出让合同》，具体如下：
合同签署日 出让宗 宗地面积 出让
序号 合同编号 宗地用途
期 地座落 (平方米) 年限
桓台国土地合
年产 30 万吨
字 田庄镇
1 2006.12.09 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]196 李寨村
工程项目
号
桓台国土地合
年产 30 万吨
字
2 2006.12.09 —— 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]197
工程项目
号
桓台国土地合
田庄镇 年产 30 万吨
字
3 2006.12.09 李寨村 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]198
地段 工程项目
号
桓台国土地合 田庄镇 年产 30 万吨
4 字 2006.12.09 甸北村 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]199 地段 工程项目
3-3-2-151
合同签署日 出让宗 宗地面积 出让
序号 合同编号 宗地用途
期 地座落 (平方米) 年限
号
桓台国土地合 田庄镇 年产 30 万吨
5 字(信)[2006] 2006.12.09 甸北村 17,979 有机硅单体 40 年
号 地段 工程
田庄镇
甸北村
桓台国土地合 年产 30 万吨
与唐山
6 字[2006]201 2006.12.09 19,987 有机硅单体 40 年
后大王
号 工程
村交界
处
田庄镇
桓台国土地合 甸北村
年产 30 万吨
字 与唐山
7 2006.12.09 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]202 镇后大
工程项目
号 王村地
段
桓国土地合字 田庄镇 年产 30 万吨
8 (信)[2006]203 2006.12.19 李寨村 17,404 有机硅单体 40 年
号 地段 工程项目
桓台国土地合
田庄镇 年产 30 万吨
字
9 2006.12.09 李寨村 16,860 有机硅单体 40 年
(信)[2006]204
地段 工程项目
号
桓台国土地合
田庄镇 年产 30 万吨
字
10 2006.12.09 甸北村 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]205
地段 工程项目
号
桓台国土地合
田庄镇 年产 30 万吨
字
11 2006.12.09 李寨村 20,000 有机硅单体 40 年
(信)[2006]206
地段 工程项目
号
3-3-2-152
合同签署日 出让宗 宗地面积 出让
序号 合同编号 宗地用途
期 地座落 (平方米) 年限
合计 212,230 —— ——
桓台县国土局于 2018 年 8 月出具证明，发行人已经完整缴纳了该宗土地的土
地出让金，该宗土地不存在土地补偿款、征收款方面的争议。
④2007 年 6 月 14 日，桓台县国土局核发桓国用（2007）第 G07112 号土地
使用权证书。
2018 年因东岳有限整体变更为发行人，名称发生变更及为在该宗土地上新建
房屋办理房屋权属证书，桓台县国土局统一为发行人换发不动产权证书，编号为
鲁（2018）桓台县不动产权第 0006048 号。
综上，金杜认为，虽然东岳有限在取得上述两宗土地的土地使用权之前存在
未经批准擅自使用土地的情形，但是相关土地已经山东省人民政府批准由农用地
转为建设用地并同意征用；并经桓台县人民政府批准为东岳有限补办土地出让手
续；桓台县国土局向东岳有限核发了该等土地的土地使用权证书，该等土地的取
得程序符合当时适用的《土地管理法》第 44、45、53、54 条的相关规定。
2、编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0006047 号、鲁（2018）桓台县不
动产权第 0011697 号、鲁（2019）桓台县不动产权第 0001171 号的三宗土地使用
权
（1）发行人取得该三宗土地使用权时适用的主要法律法规
当时适用的《土地管理法》（2004 修正）第 54 条规定，“建设单位使用国有
土地，应当以出让等有偿使用方式取得；但是，下列建设用地，经县级以上人民
政府依法批准，可以以划拨方式取得：
（一）国家机关用地和军事用地；（二）城市基础设施用地和公益事业用地；
（三）国家重点扶持的能源、交通、水利等基础设施用地；（四）法律、行政法
规规定的其他用地。”
当时适用的《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》（2007 年 11 月 1
日起施行）第 4 条规定，“工业、商业、旅游、娱乐和商品住宅等经营性用地以及
同一宗地有两个以上意向用地者的，应当以招标、拍卖或者挂牌方式出让。
3-3-2-153
前款规定的工业用地包括仓储用地，但不包括采矿用地。”
第 21 条规定，“中标人、竞得人应当按照中标通知书或者成交确认书约定的
时间，与出让人签订国有建设用地使用权出让合同。中标人、竞得人支付的投标、
竞买保证金抵作土地出让价款；其他投标人、竞买人支付的投标、竞买保证金，
出让人必须在招标拍卖挂牌活动结束后 5 个工作日内予以退还，不计利息。”
第 23 条规定，“受让人依照国有建设用地使用权出让合同的约定付清全部土
地出让价款后，方可申请办理土地登记，领取国有建设用地使用权证书。
未按出让合同约定缴清全部土地出让价款的，不得发放国有建设用地使用权
证书，也不得按出让价款缴纳比例分割发放国有建设用地使用权证书。”
（2）编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0006047 号的土地使用权的取得
程序
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师核查，该宗土地使用权取得程
序如下：
①2013 年 5 月 21 日，桓台县国土局与东岳有限签署《国有建设用地使用权
挂牌出让成交确认书》，东岳有限在 2013 年 5 月 21 日桓台县国土局举办的国有
建设用地使用权挂牌出让活动中竞得淄博市 2013（增量）-桓 009 号宗地的国有
建设用地使用权，土地座落于桓台县跃进河以南、田庄镇李寨村、旬北村、唐山
镇后大王村段地块，土地面积 126,303.56 平方米（合 189.46 亩），用途为工业
用地，出让年期为 50 年，成交总价为 5,115 万元。
②2013 年 5 月 21 日，桓台县国土局与东岳有限签署《国有建设用地使用权
出让合同》（合同编号：37032110920800010000 淄博市 2013(增量)-桓 009 号），
合同项下出让宗地编号为 37032110920800010000 淄博市 2013(增量)-桓 009 号，
出让宗地坐落于桓台县跃进河以南、田庄镇李寨村、旬北村、唐山镇后大王村段
地块，出让宗地面积为 126,303.56 平方米，用途为工业用地，出让年期为 50 年，
出让价款为 5,115 万元。
根据发行人提供的出让金价款缴纳证明，发行人已经完整缴纳了该宗土地的
土地出让价款。
③2013 年 8 月 6 日，桓台县国土局核发桓国用（2013）第 04653 号土地使
用权证书。
2018 年因东岳有限整体变更为发行人，名称发生变更及为在该宗土地上新建
3-3-2-154
房屋办理房屋权属证书，桓台县国土局统一为发行人换发不动产权证书，编号为
鲁（2018）桓台县不动产权第 0006047 号。
（3）编号为鲁（2018）桓台县不动产权第 0011697 号的土地使用权的取得
程序
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师核查，该宗土地使用权取得程
序如下：
①2018 年 10 月 31 日，桓台县国土局与东岳硅材签署《国有建设用地使用权
挂牌出让成交确认书》， 2018 年 10 月 31 日淄博市国有建设用地使用权网上交
易公开出让活动中，以网上挂牌的方式由东岳硅材竞得 370321103213GB00012
桓台县 2018（增量）-010 号宗地的国有建设用地使用权，土地座落于桓台县唐山
镇工业路以西、跃进河以南地块，土地面积 170,287 平方米（合 255.43 亩），用
途为工业用地，出让年期为 50 年，成交总价为 7,800 万元。
②2018 年 11 月 10 日，桓台县国土局与东岳硅材签署《国有建设用地使用权
出让合同》（合同编号：370321103213GB00012 桓台县 2018（增量）-010 号），
合同项下出让宗地编号为 370321103213GB00012 桓台县 2018（增量）-010 号，
出让宗地坐落于桓台县唐山镇工业路以西、跃进河以南地块，出让宗地面积为
170,287 平方米，用途为工业用地，出让年期为 50 年，出让价款为 7,800 万元。
根据发行人提供的出让价款缴纳证明，发行人已经缴纳了该宗土地的土地出
让价款。
③2018 年 11 月 22 日，桓台县国土局核发鲁（2018）桓台县不动产权第
0011697 号不动产权证书。
（4）编号为鲁（2019）桓台县不动产权第 0001171 号的土地使用权的取得
程序
根据发行人提供的资料及说明，并经本所律师核查，该宗土地使用权取得程
序如下：
①2019 年 2 月 18 日，桓台县自然资源局与东岳硅材签署《国有建设用地使
用权挂牌出让成交确认书》， 2019 年 2 月 18 日淄博市国有建设用地使用权网上
交 易 公 开 出 让 活 动 中 ， 以 网 上 挂 牌 的 方 式 由 东 岳 硅 材 竞 得
370321109208GB00013 桓台县 2019（增量）-002 号宗地的国有建设用地使用权，
土地座落于桓台县唐山镇工业路以西、横二路以北地块，土地面积 22,897 平方米
（合 34.35 亩），用途为工业用地，出让年期为 50 年，成交总价为 1,050 万元。
3-3-2-155
②2019 年 2 月 28 日，桓台县自然资源局与东岳硅材签署《国有建设用地使
用权出让合同》（合同编号：370321109208GB00013 桓台县 2019（增量）-002
号），合同项下出让宗地编号为 370321109208GB00013 桓台县 2019（增量）
-002 号，出让宗地坐落于桓台县唐山镇工业路以西、横二路以北地块，宗地面积
为 22,897 平方米，用途为工业用地，出让年期为 50 年，出让价款为 1,050 万元。
根据发行人提供的出让价款缴纳证明，发行人已经缴纳了该宗土地的土地出
让价款。
③2019 年 3 月 7 日，桓台县自然资源局核发鲁（2019）桓台县不动产权第
0001171 号不动产权证书。
综上，金杜认为，发行人系在该三宗土地的挂牌出让中竞得该等土地，签署
了国有建设用地使用权出让合同并缴纳了土地出让价款，该三宗土地的取得程序
符合当时适用的《土地管理法》第 54 条及《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用
权规定》第 4、21、23 条的相关规定。
十五、 《反馈意见》一、规范性问题 16、2015 年，发行人计入当期损益的
政府补助为桓台县财政局扶持发展战略性新兴产业资金 1,573.38 万元。请发行人
说明该项政府补助涉及的审批程序，是否符合有关法律、法规及规范性文件的规
定，并提供相关文件。请保荐机构、发行人律师进行核查并表意见。
桓台县财政局扶持发展战略性新兴产业资金 1,573.38 万元的政府补助涉及的
政策及审批程序如下：
1、2011 年 4 月 25 日，山东省政府出具《山东省人民政府关于加快培育和发
展战略性新兴产业的实施意见》（鲁政发[2011]15 号）。
2、2013 年 2 月 3 日，中共淄博市委办公厅出具《中共淄博市委、淄博市人
民政府关于进一步加快重大项目建设的九条意见》（淄发[2013]6 号）。
3、2014 年 11 月 12 日，桓台县财政局出具《关于拨付企业扶持资金的报告》，
根据省、市相关政策及我县贯彻执行扶持发展战略性新兴产业、现代服务业的有
关规定，东岳有限符合扶持政策规定，经考核达标，按照政策要求进行扶持，拨
转扶持资金 1700 万元。
4、2019 年 3 月 15 日，桓台县财政局出具《证明》，根据《山东省人民政府
关于加快培育和发展战略性新兴产业的实施意见》（鲁政发[2011]15 号）、《中
共淄博市委、淄博市人民政府关于进一步加快重大项目建设的九条意见》（淄发
[2013]6 号）相关政策，桓台县对于战略性新兴产业发展予以扶持，其中，东岳有
3-3-2-156
限产业符合扶持要求，并经考核达标，桓台县财政局决定对东岳有限予以扶持并
出具《关于拨付企业扶持资金的报告》（桓财企[2014]73 号），决定拨付东岳有
机硅扶持资金 1,700 万元。
综上，发行人该项政府补助符合山东省、淄博市相关政策的规定。
十六、 请发行人律师根据反馈意见的落实情况及再次履行审慎核查义务之
后，提出法律意见书的补充说明，并相应补充工作底稿。
本所已根据反馈意见的落实情况并再次履行审慎核查义务之后，出具了本补
充法律意见，并相应补充了律师工作底稿。
本补充法律意见书正本一式肆份。
（以下无正文，下接签章页）
3-3-2-157
（本页无正文，为《北京市金杜律师事务所关于山东东岳有机硅材料股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书（二）》之签章页）
北京市金杜律师事务所 经办律师：
李 萍
谢元勋
孙志芹
单位负责人：
王 玲
二〇一九年 月 日
3-3-2-158
附件一：发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况
（一）东岳集团及其下属企业
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
股本为
400,000,
000 港
元，已发
董事 行
东岳集团 2006.07.
1 171539 长：张 2,111,68 开曼群岛 ——
有限公司 24
建宏 9,455
股，每股
面值
0.10 港
元
股本：
5,000,00
香港泰力 0 元港
2014.06. 业务范围并无限制，业务性质为 Trading of chemical
2 国际贸易 2103986 钟德丽 币，共发 香港
03 products
有限公司 行股数：
5,000,00
0股
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统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
山东东岳 山东省淄博
未来企业 91370300M 市桓台县唐
2018.01. 企业管理咨询；企业管理；商务咨询（依法须经批准
3 管理咨询 A3MKYLG9 张建宏 122,052 山镇淄博东
12 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
服务有限 R 岳经济开发
公司 区
研发、生产六氟丙烯 10132 吨/年、硫酸 2000 吨/年、
盐酸 196240 吨/年、八氟环丁烷 500 吨/年、氢氟酸
7000 吨/年、八氟丙烷 10 吨/年、四氟乙烯[稳定的]
（中间产品）59000 吨/年（以上以安全生产许可证
山东东岳 有效期为准）；销售甲醇、碳化钙、过氧化氢[20%≦
高分子材 9137030073 2011.11. 淄博市桓台
4 王军 64,136
料有限公 3695452P 30 县唐山镇 含量≦60%]、三氟甲烷、二氯甲烷、氢氧化钠溶液(以
司
上六项仅限票据往来方式经营，经营场所内禁止储
存)（以上六项以危险化学品经营许可证有效期限为
准）；生产销售聚四氟乙烯、五氟乙烷、全氟离子交
换膜、七氟丙烷；货物进出口。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-160
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
绿色制冷剂系列产品（R22、R32、R142b、R134a、
R152a、R143a、R600a、R125 总质量之和大于
90%）、氯二氟甲烷(R22)、1，1，-二氟乙烷（R152a)、
氟化氢、氟化氢铵、二氟氯乙烷（R142b)、二氟甲
烷（R32）、1,1,1-三氟乙烷（R143a)、二氯乙烷、
硫酸、氢氟酸、氟硅酸、氯乙烯、盐酸、三氟甲烷（R23）
山东东岳
9137032161 1996.12. 淄博市桓台 （中间产品）、一氟二氯甲烷（R21）(中间产品)、
5 化工有限 王强 34,000
3287542N 27 县唐山镇 氯化氢（中间产品）、乙炔（中间产品）生产、销售
公司
（以上范围有效期限以许可证为准）；四氟乙烷、1，
1，1，2，2-五氟乙烷（R125)、聚氯乙烯生产、销
售；邻苯二甲酸酐、异丁烷、丙烷(不带有储存设施
的经营,有效期限以许可证为准）；货物进出口（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）。
内蒙古东 内蒙古自治
岳金峰氟 9115042879 2007.12. 区赤峰市喀 化工产品生产销售（凭生产许可证并在有效期内经
6 于昌国 7,000
化工有限 71785935 13 喇沁旗锦山 营）；萤石矿产品销售
公司 工业园区
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统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
不带有储存设施的经营硫酸、三氯甲烷、盐酸、氟硅
酸、氟化氢（无水）、氟化氢铵、氢氟酸、氢氧化钠、
六氟丙烯、一氯二氟甲烷、氯甲烷、1,1,1-三氟乙烷、
1,1-二氟乙烷、八氟环丁烷、甲醇、二氯甲烷、二氟
甲烷、1-氯-1,1-二氟乙烷、异丁烷、丙烷、1,1-二氟
乙烯、四氯乙烯、三氯乙烯、四氯化碳(仅限票据往
桓台县唐山 来方式经营，经营场所内禁止存放。有效期限以许可
桓台东岳 镇政府驻地 证为准)；销售纯碱、聚丙烯、聚丙烯树脂、聚氯乙
9137032159 2012.05.
7 国际贸易 赵素芳 500 （桓台东岳 烯、聚四氟、聚乙烯、硫酸钙、氯化钠、钛白粉、碳
7804801A 11
有限公司 氟硅材料产 酸钙、氧化铝、乙二醇、萤石、煤炭、工业盐、六氟
业园区） 环氧丙烷、五氟乙烷、四氟乙烷、二氯一氟乙烷、绿
色 制 冷 剂 系 列 产 品 （ R22, R32, R142B, R134A,
R152A, R143A, R600A, R125 混合物） 自营和代理
货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，
法律、行政法规限制经营的项目要许可证后经营）（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
内蒙古自治
内蒙古东 区巴彦淖尔
9115082458 2011.08.
8 岳氟材料 庞峰 5,000 市乌拉特中 许可经营项目：无 一般经营项目：萤石的销售
1754838F 26
有限公司 旗乌不浪口
加工园区
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统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
山东省淄博
淄博河润 91370321M 污水处理及其再生利用；污泥处理；环境检测；企业
2018.10. 市桓台县唐
9 水务有限 A3NBWNU2 李凯 2,500 管理咨询；短期非学历职业技能培训。（依法须经批
10 山镇工业街
责任公司 E 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
北首
内蒙古自治
赤峰华晟 区赤峰市喀
9115042876 2004.12. 萤石开采，选矿；莹石、氟石膏加工、销售；五金、
10 矿产有限 于昌国 900 喇沁旗小牛
787351X5 08 机电销售
公司 群镇小木匠
营子村
氟化氢、氢氟酸、氟硅酸的生产、销售(有效期限以
许可证为准)。硫酸钙销售；自营和代理各类商品和
技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口
山东东岳
莱芜市莱城 的商品及技术除外）；医药农药中间体、化学试剂、
汶河氟材 9137120057 2011.04.
11 吴振华 11,570 工业区（口 精细化学品科技领域内的技术研发、技术服务、技术
料有限公 28980985 22
镇） 转让；化工原料及产品（不含危险化学品）的研发、
司
销售；经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、
仪器仪表零配件及技术的购销业务。(依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
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统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
山东博大
山东省淄博 房地产开发、销售，房屋租赁，建筑工程项目管理，
房地产开 9137030376 2004.03.
12 张奇勇 5,000 市张店区王 装饰装修(依法须经批准的项目，经相关部门批准后
发有限公 0021541M 18
舍路 277 号 方可开展经营活动)。
司
张家界鑫
张家界科技
业房地产 9143080056 2010.10.
13 张永刚 8,000 工业园区 C 房地产开发经营，物业管理，建筑材料销售。
开发有限 3514689K 26
区办公楼
公司
山东省德州
禹城博域 市禹城市通
房地产营销、策划、代理销售；二手房买卖、租赁业
房地产营 9137148231 2014.08. 衢路西侧汉
14 徐健 100 务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
销策划有 273242X9 06 槐街北侧新
开展经营活动)
限公司 时代购物广
场北厅二楼
生产、销售盐酸、四氟乙烯、偏氟乙烯（以上 3 个项
山东华夏
目有效期以许可证为准)。生产、销售聚偏氟乙烯、
神舟新材 9137032176 2004.07 淄博市桓台
15 王军 1,000 氟橡胶、聚全氟乙丙烯、全氟磺酸离子交换树脂、全
料有限公 36989883 ．01 县唐山镇
氟辛酸；货物进出口(依法须经批准的项目，经相关
司
部门批准后方可开展经营活动)。
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
山东省淄博
山东东岳 生产、销售氢能材料、制氢膜材料 、锂电池材料、
91370321M 市桓台县唐
未来氢能 2017.12. 包装材料、含氟聚合物纤维材料；货物进出口。（依
16 A3MGWJ83 张建宏 10,000 山镇东岳氟
材料有限 19 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
B 硅材料产业
公司 活动）
园区
生产一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷、四氯化碳、盐
酸、硫酸、氢氧化钠、氯[液化的]、次氯酸钠溶液、
山东东岳 四氯乙烯、六氯乙烷、氢气（以上范围有限期以许可
9137030075 2004.03. 淄博市桓台
17 氟硅材料 荣庆金 40,000 证为准）、电力、热力、粉煤灰；热力管道输送；销
9160640W 05 县唐山镇
有限公司 售本公司生产的产品；货物进出口（不含分销业务）
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）。
山东省东营
工业盐生产(有效期限以许可证为准)。海水养殖(不含
市河口区仙
东营东岳 国有水域、滩涂养殖）；仙河站：溴素 1600 吨/年、
9137050377 2005.06. 河镇工业园
18 盐业有限 苏琳 8,000 新户站：溴素 1600 吨/年***生产（有效期限以许可证
63404751 14 区内嘉诚机
公司 为准）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后
动车检测线
方可开展经营活动)。
南侧
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/负 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 责人 元）
溴素（有效期限以许可证为准）、化工产品（不含危
东营东岳 东营市河口
险品）生产。（以上经营事项涉及法律法规规定需报
精细化工 9137000079 2007.02. 区仙河镇仙
19 荆德军 1,266.67 批的，凭批准证书经营）（依法须经批准的项目，经
有限公司 8671013F 08 河市场南一
相关部门批准后方可开展经营活动，有限期限以许可
11 区 043 号
证为准）。
房地产开发、销售；园林绿化工程的劳务分包；市政
东营东岳 淄博市桓台 公用工程、公路工程、建筑安装工程、水利水电工程、
9137032156 2011.01.
20 联邦置业 李淑财 12,500 县桓台大道 装饰装修工程施工；建筑工程项目管理；房屋租赁（依
7720375B 04
有限公司 2999 号 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）。
山东东岳
山东省淄博 清华系列绿色制冷产品的生产、销售和应用，保护臭
清华绿色 3703211800 1999.04.
21 张建宏 300 市桓台县唐 氧层绿色新技术的科研、开发。（依法须经批准的项
新技术有 711 13
山镇 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
限公司12
（二）傅军控制的其他下属企业
11 根据发行人提供的资料，该公司于 2019 年 2 月 26 日注销
12 根据发行人提供的资料，该公司由于未按时申报办理年检手续于 2001 年被吊销。
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
拉萨经济技
术开发区博 投资及投资管理（不含金融资产管理和保险资产管
达路以南、扎 理。不得以公开方式募集资金、吸收公众存款、发
长石投资 9154009178 2006.06 西路以西西 放贷款；不得从事证券、期货类投资；不得公开交
1 刘静 5,000
有限公司 9950598K .05 藏西海冷链 易证券类投资产品或金融衍生产品；不得经营金融
物流有限公 产品、理财产品和相关衍生业务）（依法需经批准
司办公楼 1 的项目，经相关部门批准后方可经营该项目）。
层 117 室
预包装食品销售（不含冷藏冷冻食品）；餐饮、住
宿（仅限分支机构经营）；房地产开发；销售自行
开发的商品房；批发预包装食品（食品流通许可证
有效期至 2021 年 09 月 22 日）；投资；接受委托
进行企业经营管理；技术开发；技术转让；技术咨
北京市通州 询；技术培训；销售百货、机械电器设备、金属材
新华联控
9111000072 2001.06 区外郎营村 料、木材、建筑材料、装饰材料、五金交电、工艺
2 股有限公 傅军 300,000
634219X5 .15 北 2 号院 2 美术品、针纺织品；出租商业用房；货物进出口。
司
号楼 10 层 （领取本执照后，应到市住建委取得行政许可；企
业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市芙蓉
湖南振信 建筑装饰材料、机电产品、化工产品、五金交电、
4300002000 1996.04 中路 269 号
3 贸易有限 傅军 500 百货、家用电器及政策允许的金属材料、矿产品的
195 .29 华联大厦 23
公司13 经销。
层B区
株洲新华 株洲市石峰
9143020075 2004.02 药品开发、生产的技术咨询服务。（依法须经批准
4 联药业有 傅军 2,000 区沿江北路
80156364 .17 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
限公司 43 号
会议服务；企业管理咨询；餐饮服务（含凉菜、不
含裱花蛋糕、不含生食海产品）；住宿（卫生许可
北京新华 北京市通州
证有效期至 2018 年 05 月 22 日）；销售食品。（企
联会议中 9111011258 2011.12. 区台湖镇台
5 李妍 200 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食
心有限公 7661149F 13 湖村村委会
品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
司 西 1000 米
批准的内容开展经营活动；不得从事本区产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
13 根据发行人提供的注销资料：该公司已于 2019 年 1 月 2 日注销。
3-3-2-168
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
镍矿及其他矿石的采选、加工、冶炼（限长沙地区
分支机构凭许可证书开展经营活动）；矿石及其加
工产品、设备的采购、销售；法律、行政法规允许
长沙市芙蓉 的项目投资，投资管理；贵金属现货经营（不含国
湖南新华
9143000039 2014.06 区芙蓉中路 发[2011]38 号、国办发[2012]37 号文件禁止从事的
6 联镍业有 曾敏 40,000
70920100 .09 269 号华联 项目及经营方式），货物和技术的进出口（国家禁
限公司
大厦 1703 止或限制的除外）；凭本企业资质证书从事承接工
程招标、工程建设；技术开发、技术转让。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
非证券业务的投资管理、咨询。（不得从事下列业
务：1、发放贷款；2、公开交易证券类投资或金融
新华联润
北京市朝阳 衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被
石（北京）
9111010559 2012.06 区道家园 18 投资企业以外的企业提供担保。）（企业依法自主
7 股权投资 樊自绅 3,000
96508935 .21 号 10 层 选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
基金管理
1009 室 目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
有限公司
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
3-3-2-169
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
销售食品；零售烟草；游泳；餐饮服务；电影放映；
城市园林绿化；美容、理发；网上经营、销售日用
杂货、化妆品、服装鞋帽、针纺织品、文化用品、
办公用品、体育用品（不含弩）、花卉、工艺品（不
含文物）、家用电器、电子产品、通信设备、通讯
设备、新鲜蔬菜、新鲜水果、五金交电、金属材料、
装饰材料、包装材料；健康管理、健康咨询；花卉
北京市通州 租摆；销售（不含零售）医疗器械；代售 IC 卡；复
北京水芭 区外郎营村 印、传真；技术开发、技术服务、技术咨询；软件
91110112M 2016.08
8 蕉商贸有 刘邦 500 北 2 号院 3 开发；会议服务；仓储服务；餐饮管理；体育运动
A007J7YXU .10
限公司 号楼 1 层 项目经营（不含高危险性运动项目）；电脑动画设
101 北侧 计、制作；舞蹈培训、美术培训、音乐培训、计算
机技术培训（以上培训不得面向全国招生）；出租
商业用房、出租办公用房（不得作为有形市场经营
用房）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营
活动；销售食品、零售烟草、游泳、餐饮服务、电
影放映、美容、理发以及依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
3-3-2-170
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
食品销售；烟零售；餐饮服务；家用电器、电子产
河北省唐山
河北水芭 91130202M 品、文具用品、体育用品及器材零售；五金产品、
2018.11. 市路南区新
9 蕉商贸有 A0D0CN16 秦勇 300 纺织品、服装、日用品批发、零售；美容美发服务
29 华联广场 7#
限公司 R （医疗除外）*（依法须经批准的项目，经相关部门
超市
批准后方可开展经营活动）
长沙市望城 果品及蔬菜零售；工艺品零售；进口食品零售；酒
区铜官街道 吧服务；预包装食品零售；非酒精饮料及茶叶零售；
长沙新华联 进口酒类零售；散装食品零售；小吃服务；咖啡馆
湖南水芭 91430112M 铜官窑国际 服务；冰淇淋制售；自制饮品（含饮料现榨）制售；
2018.07
10 蕉商贸有 A4PQX8K3 刘邦 200 文化旅游开 茶馆服务；餐饮管理；酒店管理；国产酒类零售；
.26
限公司 9 发有限公司 饮用水零售；烟草制品零售；粮油零售；正餐服务；
1 期环湖南 快餐服务；商业管理；体育经营场馆；健身服务。
岸 A09-09 号 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
一层 展经营活动）
天津自贸试
新华联保 91120118M 验区（中心商
2017.08 保险经纪（凭许可证经营）。（依法须经批准的项
11 险经纪有 A05U7EA5 金文 5,000 务区）迎宾大
.03 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
限公司 P 道 1988 号
1-2409
3-3-2-171
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
投资及投资管理；金融服务，资本经营，资产管理；
深圳市盐田
金融信息咨询，投资咨询，企业管理咨询，经营信
区海山街道
息咨询，科技信息咨询，市场营销策划；物业管理，
新华联南 91440300M 深盐路 2002
2018.09 自有物业租赁；医学研究和试验发展；技术开发，
12 方控股有 A5FAAYD4 傅军 500,000 号大百汇高
.05 技术转让，技术咨询，技术进出口；零售日用品及
限公司 1 新技术工业
工艺品；有色金属贸易；国内外贸易。（以上经营
园 A 栋八层
范围法律、行政法规、国务院规定禁止的项目除外，
B区
限制的项目须取得许可后方可经营）。
项目投资、投资管理；企业管理；技术转让、技术
咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式
募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生
北京新华 北京市通州 品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资
联产业投 9111000055 2010.07 区外郎营村 企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承
13 王晶 70,000
资有限公 85697497 .07 北 2 号院 2 诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依
司 号楼 9 层 法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
3-3-2-172
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
拉萨经济技
预包装食品（2016 年 12 月 19 至 2021 年 12 月 18）；
术开发区 A
新华联酒 日用百货、家用电器、电子产品、办公用品、建筑
9154009106 2013.09 区西藏西海
14 业有限公 冯建军 5,000 材料、装饰材料、手工艺品、土特产品的销售；进
4676245L .17 冷链物流有
司 出口贸易（依法需经批准的项目，经相关部门批准
限公司 213
后方可经营该项目）
室
对成员单位办理财务及融资顾问、信用鉴证及相关
的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的
北京市通州
收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担
区台湖镇外
保；办理成员单位之间的委托贷款；对成员单位办
新华联控 郎营村北 2
91110112M 理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账
股集团财 2016.08 号院 2 号楼
15 A007M1Q4 张必书 300,000 结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位
务有限责 .16 新华联大厦
U 的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同
任公司 4 层西半层
业拆借。（企业依法自主选择经营项目，开展经营
及地下一层
活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
B1-103 号
批准的内容开展经营活动；不得从事本区产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
新华联健 保健用品、食品技术开发、咨询、服务、转让及制
91120222M 天津市武清
康科技 2017.11. 造、销售，商务信息咨询，健康信息咨询，日用品
16 A068Q3H5 王晓鸣 8,500 开发区泉兴
（天津） 30 销售，从事广告业务，住所租赁经营。（依法须经
Q 路3号
有限公司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-173
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
不带有储存设施经营汽油、柴油[闭杯闪点≤60℃]、
乙醇[无水]、甲基叔丁基醚、石油醚、乙酸仲丁酯、
乙酸异丙酯、液化石油气、正己烷、环己烷、正戊
烷、正庚烷、甲醇、正丁烷、甲基环己烷、2-甲基
湖南省长沙 己烷、2-甲基丁烷、2-甲基戊烷、苯、甲苯、二甲苯
市芙蓉区文 异构体混合物、1，3，5-三甲基苯、1，2,4,5-四甲
湖南新华
艺路街道芙 苯、石脑油、天然气[富含甲烷的]、石油原油（以上
联国际石 9143000018 1996.04
17 杨云华 10,000 蓉中路二段 凭本企业危险化学品经营许可经营）；经营航空煤
油贸易有 37985282 .19
111 号华菱 油、粗白油、蜡油、沥青（不含危险化学品及监控
限公司
大厦 17 楼 品）；销售煤炭、焦炭、炉料、纺织品、服装、五
01 号 金、非危险及监控化工、机械电子、建筑材料、土
畜产品及原油、金属材料、石化产品、矿产品、润
滑油（不含危险化学品及监控品），商品进出口及
代理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
环保技术开发服务；节能环保产品销售；自营和代
湖南省长沙 理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营
湖南新华
市芙蓉区芙 或禁止进出口的商品和技术除外；矿产品、建材及
联环保资 9143010256 2010.09
18 杨云华 1，000 蓉中路二段 化工产品、五金产品的批发；经营易制毒化学品和
源开发有 1730089M .17
111 号华菱 其他危险化学品（在许可证书核定经营方式和经营
限公司
大厦 1106 房 范围内经营，有效期至 2016 年 7 月 24 日）。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
3-3-2-174
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
营活动）
湖南金辰 经销机械电子设备、百货、五金、交电、化工（不
企业发展 4300001003 1996.12 长沙市湖南 含危险品）、粮（不含批发）油及制品、建筑装饰
19 张建全 300
有限公司 911 .16 宾馆 845 房 材料、针纺织品、其他食品、医疗器械、工艺美术
14 品及政策允许的金属材料、农副产品。
加油站加油系统经营管理服务；乙醇[无水] 、甲基
叔丁基醚、石油醚、乙酸仲丁酯、乙酸异丙酯、液
湖南省长沙
化石油气、正己烷、环己烷、正戊烷、正庚烷、甲
湖南新华 市芙蓉区文
醇、正丁烷、甲基环己烷、2-甲基己烷、2-甲基丁烷、
联石油库 艺路街道芙
9143010239 2014.06 2-甲基戊烷、苯、甲苯、二甲苯、1，3，5-三甲基
20 站管理服 毛文辉 7654.3 蓉中路二段
9833329R .05 苯、1，2，4，5-四甲苯、石脑油、天然气[富含甲烷
务有限公 111 号华菱
的]（纯批发（无自有储存和运输），危险化学品经
司 大厦 17 层
营许可证有效期限至 2021 年 8 月 27 日）；成品油
06 号
（汽油、柴油）零售（限分支机构）；化工原料销
售（不含危险品及监控品） ；场地租赁；日用百货、
14 根据发行人提供的清算组备案通知书、注销公告，该公司目前正在注销过程中。
3-3-2-175
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
五金产品、燃料油、润滑油的销售；化工产品（不
含危险及监控化学品）的零售。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
武汉市荆
化工产品（不含除许可证以外的危险品）、石油制
汉石化产 4201001104 2003.11. 汉阳区新五
21 杨云华 202 品（不含成品油）、金属材料批零兼营；易燃液体
品有限责 164 28 里二路一号
（含 1-4 号燃料油）、易燃固体批发、零售。
任公司15
利用自有资金投资与新办各类实业，资本运营，信
息咨询；利用自有资金对加油（燃气站）、油库，
输气管线的投资；成品油、汽油、燃料油、润滑油
湖南祁东 湖南省衡阳 零售（限分公司经营）；、焦炭、炉料、纺织品、
新华联石 9143042607 2013.09 市祁东县归 钢材、五金、化工产品、服装、建筑材料及原材料
22 毛文辉 2000
油贸易有 7193859B .13 阳镇金园路 销售；(不含硅酮胶)(以上相关项目凭公司取得的《危
限公司 101 号 险化学品经营许可证》经营)；销售法律、行政法规
和政策允许的原油、金属材料、贵金属、有色金属，
石化产品(凭危险化学品经营许可证经营)、矿产品经
营；商品进出口业务(国家禁止和限制的除外)。（依
15 根据发行人提供清算组备案通知书、注销公告，该公司目前正在注销过程中。
3-3-2-176
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
汽油、柴油、苯、甲基苯、石脑油、甲醇、甲基叔
丁基醚、二甲苯、乙醇、沥青、渣油、凝析油、煤
焦油、溶剂油零售[不得自行储存与运输，限 2017
年 8 月 16 日前有效]；石油焦、乙二醇、二甘醇、
PVC（聚氯乙烯）、DOP（邻苯二甲酸二辛酯）、
矿用浮选剂、燃料油、润滑油及国家法律法规政策
醴陵新华 醴陵市新街
9143028157 2011.05. 允许经营的石化产品（不含危险化学品）的仓储、
23 联石油有 唐小武 3000 口农金大厦
43365584 20 销售；煤炭和煤化工制品的销售；纺织品、服装、
限公司16 七楼
五金、建筑材料（不含硅酮胶）、机械、电子产品
销售；民用废品（不含危险废品）回收；投资实业、
资本运营；预包装食品、散装食品、乳制品（不含
婴幼儿配方乳粉）批发兼零售［限分公司经营］。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
16 根据发行人提供的税务注销材料，2018 年 7 月 17 日该公司税务已经注销，目前正在办理工商注销手续。
3-3-2-177
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
成品油（汽油、煤油、柴油）批发；投资与新办各
珠海新华 珠海市横琴 类实业、资本运营；销售焦煤、炉料、纺织品、服
联国际石 9144040031 2014.10 新区宝华路 装、五金、化工（不含危险品）、机械电子、建筑
24 唐小武 1000
油贸易有 5026037A .08 6 号 105 室 材料（不含硅酮胶）、土畜产品及法律、行政法规
限公司 -1192 和政策允许的原油、金属材料、石化产品、矿产品、
润滑油；商品进出口业务（国家禁止和限制的除外）
甲醇、乙醇、煤油、甲醇汽油、乙醇汽油、甲醇柴
油、溶剂油、硫酸、甲苯、丙酮、双氧水、硝酸、
环氧氯丙烷、甲基叔丁基醚、苯、二甲苯、乙苯、
环氧树脂的销售（危险化学品经营许可证有效期至
2016 年 8 月 18 日止）；煤炭批发经营；成品油（限
湖南新华 湘潭市岳塘 分支机构经营）、生物柴油、燃料油（不含危险及
联长株潭 9143030079 2016.07 区农资批发 监控化学品）、化工原料及产品（不含危险及监控
25 唐小武 唐小武
石油化工 03320411 .12 交易市场 8 化学品）、润滑油、润滑脂、日用品、建材（不含
有限公司 栋 8201 室 硅酮胶）、金属材料、电子产品（不含无线电发射
设备）、仪器仪表、机械设备（不含特种设备、汽
车）及配件、政策允许经营的矿产品、农副产品、
肉、禽、蛋的批发、零售；仓储服务（涉及许可经
营项目的，凭有效的许可证经营）
3-3-2-178
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
生产：高清洁醇类汽柴油调和；柴油、汽油、煤油
仓储及批发；销售：柴油、汽油、煤油、石脑油（溶
剂油）、乙醇（无水）、甲醇、甲基叔丁基醚（MTBE）、
新疆乌鲁木 1，4-二甲苯、润滑油制品、化工产品、石油制品、
新疆万基 齐市米东区 五金交电，建筑材料，电线电缆，橡胶制品，机电
9165010979 2006.09
26 石油化工 刘阳 4200 芦草沟乡人 产品，电子产品，针纺制品，农畜产品，日用百货，
22730497 .11
有限公司 民庄子村 6 服装鞋帽；商务信息咨询服务；计算机网络工程技
组 181 号 术开发、咨询、培训；货物信息服务；货物及技术
进出口业务；销售非金属矿石、金属矿石；电动汽
车充电设施建设及运营；充电专用设备及器材销售、
安装及技术服务
对加油站项目投资；化工产品（不含危险品）、润
滑油、建材、五金、服装、日用百货、矿石、矿用
枣庄富宇 枣庄市峄城
9137040006 2012.12 产品、煤炭、焦炭、纺织品、钢材、水泥、洗涤用
27 石化有限 马明东 1000 区承水路南
04029178 .28 品、电子器材销售。以下限分公司经营：柴油、汽
公司 192 号
油、食品销售。(依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动)
益阳市高新 汽油、柴油的批发（代储）（有效期至 2019 年 7 月
益阳新华
区金山南路 17 日）；成品油零售（限分公司经营）；石脑油、
联石油化 9143090075 2004.02
28 伍明达 3000 702 号（银城 甲醇、苯、二甲苯、苯乙烯、乙醇、醋酸乙酯、醋
工有限公 8014115F .13
壹号 C 栋） 酸丁酯、环己烷、沥青、环己酮、丁二烯、溶剂油
司
609 （120#、200#、6#、100#）、甲基叔丁基醚、硫磺
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
的直拨式经营（许可证有效期至 2019 年 12 月 24
日止）；汽油、柴油储存（限分公司经营）；煤炭、
石油焦、乙烯焦油、润滑油、建筑材料、钢材、化
工产品（不含化学危险品）及原材料的销售；预包
装食品（不含冷藏冷冻食品）的销售；国家法律法
规允许经营的各类进出口业务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
化工产品仓储及销售（危险化学品凭《危险化学品
岳阳新华 经营许可证》经营，有效期至 2021 年 6 月 20 日），
岳阳市云溪
联富润石 9143060073 2002.03 燃料油、沥青、重质油、建筑材料的销售，公路、
29 董献忠 5000 区道仁矶镇
油化工有 6754454J .18 铁路运输代理服务，成品油零售（限分支机构经营）。
滨江村三组
限公司 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动)
批发（无仓储）：第 2 类第 1 项石油气[液化的][化
工原料]、（二）甲醚、天然气[含甲烷的，压缩的][化
工原料]、丙烯；第 3 类第 1 项汽油柴油、第 2 项乙
河南新华 濮阳市中原
醇[无水]、煤焦油、甲醇、石脑油（溶剂油）、苯、
联石油化 9141090009 2014.02 路与昆吾路
30 杨云华 3000 甲基叔丁基醚；批零：化工原料及产品（不含危险
工有限公 2265822D .17 交叉口西北
品）、燃料油、页岩油、润滑油、润滑脂、煤炭、
司 角
焦碳、仪器仪表、机械设备、电子产品、建筑材料
（不含硅酮胶）、纺织品、服装、五金、日用百货；
经营货物进出口业务。
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成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
金珠西路
投资及投资管理（不含金融和经纪业务；不得公开
新活力资 158 号阳光
9154009139 2014.08 交易证券类投资产品或金融衍生产品；不得经营金
31 本投资有 傅爽爽 20,000 新城 B 区 1
6973289U .22 融产品、理财产品和相关衍生业务）(依法需经批准
限公司 栋 1 单元 5-2
的项目，经相关部门批准后方可经营该项目)
号
商洛德丰 陕西省商洛 探矿；钼矿、锌矿地下开采；矿产品销售。（依法
9161100077 2005.01
32 矿业有限 毛振业 1000 市商州区板 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
0043197K .31
公司 桥镇潘河村 活动）
新疆乌鲁木
新疆新华 齐市沙依巴
联资源开 9165010067 2007.12 克区克拉玛 矿业投资；矿业技术咨询服务；国内劳务派遣；销
33 任建宏 1000
发有限公 02054270 .25 依东街 390 售：矿产品、矿山机械、机电产品
司 号（深圳城大
厦 2809 室）
北京市通州 黄金勘查、采选、冶炼、加工项目的投资；投资管
新华联黄 区台湖镇台 理、投资咨询；技术开发、技术转让；销售黄金制
金开发投 9111000059 2012.05 湖村迤西新 品。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募
34 曾敏 50,000
资有限公 6006699H .29 华联工业园 集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品
司 北区办公楼 交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
四层 业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺
3-3-2-181
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法
自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。）
新疆新华
新疆巴州若
联泰德矿 9165282466 2007.08 有色金属矿及有色金属材料批发，地质勘查技术服
35 任建宏 3,000 羌县团结路
业有限公 3634717G .13 务。
422 号
司
新疆哈密地
新疆新华
区哈密市建
联天宇矿 9165220066 2007.04
36 李路明 5,000 国北路地质 镍矿的开采、加工、销售；矿产品的销售。
业有限责 06095405 .12
六大队综合
任公司
楼四层
铀能研究；矿业技术咨询、技术服务；采矿设备、
长沙市天心
金属材料的研究、开发；以自有资产从事矿产项目
湖南省新 区中意二路
的投资及投资管理服务（不得从事吸收存款、集资
华联湘核 9143000055 2010.7. 509 号核工
37 毛振业 1,200 收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融
铀能有限 7648824D 9 业地质局
监管及财政信用业务）；矿产品、金属材料、机械
公司 303 大队办
电器设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关
公楼 501 房
部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-182
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
贵州省贵阳
贵阳远宏 市南明区兴 非金融性项目投资，房地产开发、销售；销售：矿
9152010079 2007.03
38 投资有限 李剑钧 500 关路６５号 产品（需前置许可的项目除外），金属材料，建筑
88290286 .16
公司 ２栋４单元 材料，电线电缆，耐火材料。
２号
新疆吐鲁番
市鄯善县连
新疆新华 木沁镇北侧
联凌云矿 9165042166 2007.09 新疆地矿局
39 任建宏 7,000 矿产品的加工与销售。
业有限公 6657850K .20 第一地质大
司 队院内（西大
门汽配门市
部）
矿业技术咨询、技术服务；矿业产品的技术开发；
研究、开发矿产品设备和金属材料；批发矿产品、
金属材料和机械电器设备；工程招标；劳务服务；
北京市通州
新华联矿 项目投资；投资管理；货物进出口、技术进出口；
9111000079 2006.07 区外郎营村
40 业有限公 曾敏 100,000 销售煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运
1600941G .26 北 2 号院 2
司 活动）；施工总承包。（“1、未经有关部门批准，
号楼 5 层
不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类
产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、
不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不
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统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收
益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。）
中国（上海） 融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；
新华联融
9131000009 10,000 2014.05 自由贸易试 租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；
41 资租赁有 高大钢
42182965 万美元 .20 验区基隆路 从事与主营业务相关的商业保理业务。 （依法须经
限公司
1 号 1503 室 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
文化旅游项目的运营、管理；组织文化艺术交流活
动；文艺表演；旅游景区管理；公园管理；酒店管
理；企业管理；承办展览展示；房地产开发；销售
自行开发后的商品房；销售建筑材料、日用品、五
北京市通州
新华联文 金交电（不含电动自行车）；投资管理；物业管理；
区外郎营村
化旅游发 9111000013 189,669 1993.06 出租办公用房、出租商业用房（不得作为有形市场
42 苏波 北 2 号院 2
展股份有 0232395L .042 .25 经营用房）；技术开发，技术转让；计算机技术培
号楼 8 层
限公司 训（不得面向全国招生）；施工总承包。企业依法
101
自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准
的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。
3-3-2-184
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
房地产开发；物业管理；施工总承包；销售自行开
发后的商品房、建筑材料、日用品、五金交电；投
北京新华 资管理；技术开发、技术转让；计算机技术培训；
北京市平谷
联长基商 9111011706 2013.05 组织文化艺术交流活动（演出、棋牌除外）。（企
43 苏波 5,000 区马坊镇金
业地产有 96491152 .08 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
塔西园 15 号
限公司 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
长沙市芙蓉
湖南新华 区远大一路
联建设工 9143000061 1995.07 与东二环西 建筑工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部
44 杨爱兵 200,000
程有限公 67765799 .07 南角湘域相 门批准后方可开展经营活动）
司 遇大厦北栋
2506 室
专业承包；工程勘察设计；施工总承包；城市园林
北京市通州
北京银天 绿化。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活
9111010580 2001.03 区外郎营村
45 装饰工程 杨爱兵 500 动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
24314948 .16 北1号2幢
有限公司 准的内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁
二层 201 号
止和限制类项目的经营活动。）
3-3-2-185
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
炎陵新华
联神农谷 旅游投资管理；文化旅游项目开发与经营；旅游产
炎陵县霞阳
国际旅游 9143022507 2013.06 品经营；房地产开发经营；生态植物园与农业种植；
46 苏波 50,000 镇坎坪村村
度假区开 05680995 .06 会议及展览服务。（依法须经批准的项目，经相关
委大楼
发有限公 部门批准后方可开展经营活动）
司
商业管理；企业管理；酒店管理；机动车公共停车
场服务；销售百货、建筑材料；投资咨询；经济贸
易咨询；打字、复印；物业管理；餐饮服务；销售
食品。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式
北京市通州 募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生
区台湖镇台 品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资
新华联商
9111000008 2014.01 湖村迤西星 企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承
47 业管理有 杨朝伟 10,000
96570163 .02 湖工业区 1 诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；领取本
限公司
号办公楼 执照后，应到市住建委取得行政许可；应到区县市
301 室 政市容委备案。；企业依法自主选择经营项目，开
展经营活动；餐饮服务；销售食品以及依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
3-3-2-186
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
湖南省长沙
市望城区铜
湖南新华 餐饮管理；正餐服务；快餐服务；饮料及冷饮服务；
91430112M 官街道新华
联餐饮管 2018.08 外卖送餐服务；商业管理；酒店管理；物业管理；
48 A4PTQ7R1 杨朝伟 200 联铜官风情
理有限公 .16 百货零售；建筑材料销售。（依法须经批准的项目，
Y 街
司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
A01-04-12-0
6 一楼
房地产开发；销售商品房、建材；计算机技术培训；
北京市通州
组织文化交流活动；投资管理；房屋租赁；科技产
北京新华 区光机电一
9111000077 2005.06 品开发。（企业依法自主选择经营项目，开展经营
49 联置地有 苏波 36,346 体化基地管
7083415J .23 活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
限公司 委会办公楼
批准的内容开展经营活动；不得从事本区产业政策
三层
禁止和限制类项目的经营活动。）
商业管理，酒店管理，房地产开发与经营、物业服
新华联 上海市闵行
务，停车服务，商务咨询、投资咨询（咨询类项目
（上海） 9131011230 2014.06 区沪青平公
50 苏波 500 除经纪），日用百货、建筑材料的销售。（依法须
商业管理 1764485H .19 路 277 号 5
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
有限公司 楼 C30 室
动）
3-3-2-187
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
黑龙江省大
大庆新华
庆高新区翔
联房地产 9123060756 2011.04.
51 于昕 10,000 安大街 8 号 房地产开发；对房地产业进行投资管理；房屋租赁
开发有限 989941XB 25
新华联城
公司
A-S1 号商服
内蒙古自治
区呼和浩特
内蒙古新 许可经营项目：无 一般经营项目：房地产开发经营
9115010057 2011.04. 市金桥开发
52 华联置业 王军强 10,000 （凭房地产开发企业资质证书开展经营活动）；房
3261515M 20 区管委会办
有限公司 屋租赁
公楼２７３
号
拉萨经济技
术开区大连
旅游资源开发；组织文化艺术交流活动；旅游管理
西藏长基 91540091M 路以西、格桑
2016.08 及运营；物业管理；企业管理；商务信息咨询；会
53 文化旅游 A6T1FWQ7 苏波 1,000 路以北总部
.18 议会展服务；日用百货、建筑材料的销售(依法须经
有限公司 C 经济基地 B
批准的项目，经相关部门批准后方可经营该项目)
栋 3 单元 5
层 503 号
3-3-2-188
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
住宿；制售中餐、西餐（含冷荤凉菜裱花）；销售
酒、饮料；零售卷烟、雪茄烟；美容（医疗性美容
除外）美发。（仅限分支机构经营）；设计、建造、
北京新华 北京市通州 出租、出售高档住宅及配套设施；以下项目限分支
联伟业房 9111000060 13,537. 1993.01 区台湖镇星 机构经营：酒店管理；会议服务；打字复印；信息
54 杨云峰
地产有限 00616083 66 .08 湖工业区甲 咨询；健身服务；租赁汽车；机动车公共停车场服
公司 6号 务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。）
房地产开发叁级、销售、场地租赁、房屋租赁、物
业管理（以上项目凭住房和城乡建设部门资质证经
营）；会议会展；商业运营管理；停车服务；企业
投资管理咨询（不含金融类业务）；广告设计、制
青海省西宁 作、代理、发布；进出口商品贸易（国家限制的商
西宁新华
9163010057 2018.05 市城西区五 品和技术除外）；以下项目分支机构凭取得许可证
55 联房地产 苟永平 10,000
9908041L .30 四西路 57 号 后经营：宾馆、住宿、餐饮、预包装食品兼散装食
有限公司
1 号楼 品、乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）批发零售；房
屋中介；家政服务；日用百货、服饰、鞋帽、皮具、
建材、五金交电、通信设备（不含卫星地面接收设
备）销售； 供暖服务；水电费代收；烟草零售；洗
浴；游泳；美容美发服务；健身中心；婚庆礼仪服
3-3-2-189
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
务；汽车租赁、代驾服务；票务代理服务；洗衣服
务；翻译服务；复印打字（上述经营范围依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
房地产开发经营、自有房屋的物业管理；建材批发、
零售；房屋租赁；酒店管理。以下限分支经营：正
餐服务；住宿服务；预包装食品兼散装食品、乳制
品零售；房屋租赁；会议及展览服务；洗衣服务；
室内休闲健身服务；礼仪服务；机构商务代理服务；
唐山新华 唐山市路南
9113020068 2009.02 策划创意服务；电脑图文设计；室内清洁服务；绿
56 联置地有 苏波 10,000 区新华西道
4335783T .16 化养护服务；酒店用品、日用百货、针纺织品、工
限公司 40 号
艺美术品、通信设备、鲜花、水果、卷烟及雪茄烟
零售；糕点、面包零售；汽车租赁；游泳池室内场
所服务；停车场服务；新能源汽车充电服务***（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
房地产开发；销售商品房；自有房屋的物业管理。(企
北京新华
北京市朝阳 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
联恒业房 9111010572 2001.04
57 苏波 6,000 区红军营东 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
地产开发 63414965 .27
路 8 号甲 2 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
有限公司
项目的经营活动。)
3-3-2-190
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
北京市顺义 房地产开发；销售商品房。（企业依法自主选择经
北京新崇
9111011378 2005.12 区李遂镇宣 营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
58 基置业有 苏波 10,000
3984244Y .26 庄户村中街 相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得
限公司
111 号 从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
太仓新华 太仓港经济
房地产开发经营，文化艺术交流策划，展览展示服
联房地产 91320585M 2017.10 技术开发区
59 李金宝 30,000 务，会务服务，物业管理，销售建材。（依法须经
开发有限 A1T73LJ0A .30 行政服务中
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司 心 10 层
旅游景区规划设计、开发、管理；文化艺术交流活
动的组织；文物及非物质文化遗产保护；影院管理；
教育管理；商业管理；酒店管理；展览馆；美术馆；
长沙市望城 营业性文艺表演；游乐园；水上旅游服务；会议及
长沙新华
区铜官街道 展览服务；房地产开发经营；城镇化建设；商业活
联铜官窑
9143012206 2013.05 铜官窑路 1 动的组织；商业活动的策划；培训活动的组织；艺
60 国际文化 李建刚 100,000
823724X2 .20 号铜官窑古 （美）术创作服务；住宿；票务服务；物业管理；
旅游开发
镇游客服务 停车场运营管理；办公服务；正餐服务；饮料及冷
有限公司
中心 2 楼 饮服务；小吃服务；体育场馆；健身服务；文化及
日用品出租；公寓管理；美容服务；理发服务；美
甲服务；足疗；保健按摩；瑜伽保健（不含医疗诊
断）；保龄球服务；台球服务；飞镖服务；棋牌服
3-3-2-191
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
务；婚庆礼仪服务；射箭馆场服务；水上游乐运动；
娱乐场所经营；儿童室内游戏；舞蹈辅导服务；音
乐辅导服务；文化、体育用品及器材、预包装食品、
散装食品、烟草制品、百货、进口酒类、国产酒类
的零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
株洲新华 湖南省株洲
房地产开发、销售（凭资质证经营）；房地产投资。
联房地产 9143020068 2009.06 市云龙示范
61 杨利民 10,000 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
开发有限 954690XM .24 区云田乡云
展经营活动）
公司 田村泉井组
文化旅游产业投资管理、旅游景区开发、建设、经
营，园林设计，园林养护，景区安装维修服务，旅
游景区园林规划、设计及施工；工艺品研发、制作、
芜湖新华 销售，会务服务，旅游活动策划，旅游商品开发销
安徽省芜湖
联文化旅 售，旅游景区配套设施建设，景区游览服务，旅游
9134020708 2013.11. 市鸠江区老
62 游投资管 王伟 10,000 项目投资，物业管理；房地产开发及销售，房屋租
36687852 20 街项目
理有限公 赁，商业运营管理，广告设计、制作、代理、发布，
DK09-1#院
司 广告位租赁，票务服务，餐饮服务、小吃服务、管
理，住宿服务，酒店管理，承办文艺演出，自有场
地租赁，文化产业投资，文化产业化商业运营管理，
休闲娱乐服务，承办展览展示，停车场服务，自营
3-3-2-192
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公
司经营或禁止进出口的商品和技术除外），旅游服
务、文化艺术品展示及销售（除文物）、翻译服务、
婚庆礼仪服务、商务信息咨询（涉及前置许可证的
除外），企业管理咨询，汽车租赁，文化创意产品
销售，家具、玩具销售，盆景、花卉、苗木、草坪
种植及销售，假山、雕塑制作及销售，烟、酒零售，
食品、饮料批发兼零售，预包装食品、散装食品、
鲜花、服装、日用百货、建筑材料、机电设备销售，
食品网络销售，水上游乐服务，文体活动组织，停
车场运营管理，文化艺术交流活动组织，文物及非
物质文化遗产保护，展览馆、美术馆、博物馆、书
院、文庙节庆展览展示活动。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
房地产开发；家居装饰及设计；技术咨询、服务；
北京华信 经济信息咨询（不含中介服务）。(企业依法自主选
北京市通州
鸿业房地 9111011275 2003.06 择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，
63 苏波 5,000 区台湖镇创
产开发有 1339427E .06 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不
业园路 26 号
限公司 得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。)
3-3-2-193
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
北京市通州 企业管理；品牌管理；企业策划；市场营销策划；
北京正尚 区台湖镇台 房地产开发；销售自行开发的商品房；物业管理。
91110112M
天际商业 2017.09 湖村迤西（新 （企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
64 A017YTW5 刘育启 200
管理有限 .28 华联控股有 法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
L
公司 限公司）1 幢 容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限
1层 制类项目的经营活动。）
投资管理；房地产开发；销售自行开发后的商品房；
销售日用品、建筑材料、五金交电；物业管理；组
织文化艺术交流活动（演出除外）。（“1、未经有
关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公
北京市通州
新华联奥 开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得
9111000057 2011.03. 区潞城镇人
65 特莱斯有 苏波 10,000 发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提
1267390C 22 民政府北楼
限公司 供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或
205 室
者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
芜湖新华 芜湖市鸠江
联盛世置 9134020708 2013.11. 区东部星城 商品房开发及销售，物业管理（凭资质证经营），
66 王伟 10,000
业有限公 3668769C 20 西区 78#楼 房屋租赁。***
司 201
3-3-2-194
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
住宿；餐饮服务（仅限在 1 至 2 层经营）；销售食
品（仅限在 1 至 2 层经营）；游泳；美容；理发；
卷烟零售、雪茄烟零售（烟草专卖零售许可证有效
北京市朝阳 期至 2020 年 7 月 31 日）；酒店管理；会议服务；
北京新华
91110105M 区十里堡北 打字、复印服务；体育运动项目经营；汽车租赁（不
联丽景湾 2017.07
67 A00GG0R9 李妮妮 1,000 里 28 号院 1 含九座以上客车）；机动车公共停车场服务。（企
酒店有限 .20
4 号楼-1 至 3 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食
公司
层 品、餐饮服务、住宿、游泳、美容美发以及依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
住宅地产、商业地产、旅游地产的开发及销售；酒
店开发及经营；公寓及写字楼开发销售；房屋租赁、
场地租赁；物业管理；道路普通货物运输；娱乐餐
宁夏银川市 饮经营；住宿、餐饮服务、娱乐休闲服务、会议服
银川新华
金凤区通达 务、礼仪庆典服务、酒店管理服务、停车场服务；
联房地产 9164010005 2012.11.
68 苏波 15,000 北街金凤新 旅游项目开发；酒日用百货、食品饮料、酒、建筑
开发有限 4607713Q 06
华联广场营 材料、儿童游乐设施、文化用品、玩具、工艺品、
公司
销中心 体育用品、服装服饰的销售；烟零售；商业及酒店
管理；房屋销售；打字、复印；投资咨询、经济贸
易咨询（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融
活动）；儿童主题乐园经营；对娱乐项目的管理；
3-3-2-195
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
摄影摄像服务；文化活动策划；展览服务；广告制
作与发布；化妆品销售；健身服务；游泳服务；服
装干洗；票务代理服务；餐饮服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
武汉市江夏
武汉大花 区庙山经济
房地产开发；商品房销售；物业管理；房屋租赁；
山生态科 9142011572 2000.12 开发区江夏
69 毛知辉 10,000 生态园林的开发。（上述范围中国家有专项规定需
技开发有 5767399F .25 大道 71 号新
经审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）
限公司 华联青年城
会所
房地产开发、销售；建筑材料销售；装饰、装潢服
安徽省黄山
黄山市金 务；物业管理服务；酒店管理服务；住宿餐饮服务
市徽州区永
龙房地产 9134100477 2005.04 （含黄山新华联瑞景酒店），会议服务，娱乐休闲
70 苏波 6,000 佳大道 889
开发有限 2845062W .29 服务，旅游服务；日用百货、食品饮料、烟酒零售
号黄山纳尼
公司 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
亚小镇
展经营活动）。
物业管理服务；酒店开发及管理（筹建项目）；组
西宁新华 织文化交流活动、投资管理、房屋租赁；房地产开
9163012259 2013.01 湟中县多巴
71 联置业有 苟永平 10,000 发、销售；剧场经营管理；演出经纪；营业性演出
5049507M .08 镇黑嘴村
限公司 （需另行办理许可证件）；技术推广服务；承办展
览展示；剧场出租；演出信息咨询服务；广告发布；
3-3-2-196
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
公关活动策划；文艺创作；百货、工艺美术品销售；
会议会展及参观服务；健身服务（筹建）；票务管
理；体育场馆经验管理（筹建）；商业运行管理；
停车服务；进出口商品贸易；住宿及餐饮服务；主
体乐园的开发、建设和经营；娱乐商品的设计、委
托加工；日用百货、旅游纪念品、文具用品、工艺
美术品、贵金属制品、食品、饮料、服装服饰、玩
具、珠宝首饰、体育用品、家用电器及电子产品的
零售、批发；酒吧；园区门票和套票的销售；儿童
娱乐游艺机（赌博机和博彩机除外）；园区内的导
游服务；普通中学教育；提供与上述经营项目有关
的咨询服务（涉及许可经营项目，应取得相关部门
许可后方可经营）***
项目投资；投资管理；企业管理。（“1、未经有关
部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开
开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发
北京市朝阳
北京运河 放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供
9111000007 2013.07 区道家园 18
72 长基投资 苏波 10,000 担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者
4124970Y .31 号楼 9 层
有限公司 承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开
902
展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
3-3-2-197
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
海南省陵水 房地产开发，海边娱乐场，海上运动，休闲度假，
海南香水
9146903475 1997.05 县光坡镇铜 住宿，理发，美容，餐饮服务，预包装食品销售，
73 湾大酒店 苏波 24,000
43933811 .12 岭村旅游开 酒店管理，会议服务，打字复印，信息咨询，健身
有限公司
发区（A 区） 服务，租赁汽车，机动车公共停车服务，职业培训。
长沙市望城
湖南新华
区月亮岛社 房地产开发及销售；房屋租赁；场地租赁；物业管
联房地产 9143012208 2013.10
74 傅波 10,000 区勤诚达重 理。（不含前置审批和许可项目，涉及行政许可的
开发有限 13716701 .30
建地二排 8 凭许可证经营）
公司
栋西
醴陵新华
醴陵市青云 房地产开发、房地产营销代理、停车场服务（以上
联房地产 9143028169 2009.09
75 李建刚 10,000 北路马放塘 项目中需审批的凭批准文件经营）。（依法须经批
开发有限 4012128M .01
1号 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司
上海市青浦
区赵巷镇嘉 房地产开发经营，文化艺术交流策划（除演出经纪），
上海新华
91310118M 2015.12 松中路 5399 展览展示服务，会务服务，投资管理，物业管理，
76 联置业有 李金宝 10,000
A1JL3D019 .21 号3幢 销售建材。 (依法须经批准的项目，经相关部门批准
限公司
B8-4F-C 区 后方可开展经营活动)
39 室
3-3-2-198
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
北京市通州
企业管理；品牌管理；企业策划。（企业依法自主
北京恒兴 区台湖镇台
91110112M 选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
长信商业 2017.06 湖村迤西（新
77 A00F6BC3 苏波 1,000 目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
管理有限 .12 华联控股有
N 不得从事本区产业政策禁止和限制类项目的经营活
公司 限公司）4 号
动。）
楼 409
旅游管理；旅游资源开发（不含旅游业务）；组织
文化艺术交流活动（不含演出）；项目投资；投资
管理；投资咨询；企业管理咨询；企业管理服务；
经济贸易咨询；销售自行开发的商品房；儿童游乐
设施经营（不含电子游艺）；餐饮管理；摄影摄像
服务；音乐培训、舞蹈培训、美术培训、武术培训
北京市通州
新华联旅 （以上培训不得面向全国招生）；产品设计；模型
9111011207 2013.09 区外郎营村
78 游管理有 苏波 50,000 设计；销售文化用品、玩具、工艺品（不含文物）、
85030469 .29 北1号2幢
限公司 体育用品（不含弩）、服装服饰、针纺织品；教育
101 号
咨询；设计、制作、代理、发布广告；房地产开发；
销售食品。（领取本执照后，应到市住建委取得行
政许可。企业依法自主选择经营项目，开展经营活
动；销售食品依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本区产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
3-3-2-199
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
物业管理；房地产信息咨询（不含中介服务）；劳
务服务；家居装饰；企业形象策划；承办文化艺术
北京市通州 交流；展览展示；种植花卉、苗木、草皮；供暖服
北京悦豪 区外郎营村 务；器械健身；球类运动（乒乓球、羽毛球、沙壶
9111011271 2000.03
79 物业管理 邓南宇 2,000 北1号2幢 球、保龄球）；销售日用百货、五金交电；停车服
7733594X .27
有限公司 一层东侧 务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
（1-1） 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和
限制类项目的经营活动。）
物业管理；停车场运营管理；代收代缴水电费；场
长沙市芙蓉
湖南悦豪 地租赁；劳动力外包服务；房地产信息咨询；企业
9143010277 2005.08 区芙蓉中路
80 物业管理 谭卫平 300 形象策划服务；文化艺术交流活动的组织；会议及
9018107F .02 二段 111 号
有限公司 展览服务；日用百货零售。（依法须经批准的项目，
24 楼
经相关部门批准后方可开展经营活动）
企业管理；销售日用杂货、针纺织品、五金交电、
电子产品、通讯设备、计算机软件及辅助设备、文
北京市通州 化用品、工艺品（不含文物）、家用电器、办公用
北京悦雅
9111011259 2012.07 区潞通大街 品、体育用品（不含弩）、苗木、花卉、新鲜水果、
81 商业管理 邓南宇 50
9601565U .18 193 号一层 新鲜蔬菜、医疗器械（限Ⅰ类）、塑料制品；技术
有限公司
02 推广；组织文化艺术交流活动（不含棋牌）；会议
服务；教育咨询；餐饮管理；投资管理；经济贸易
咨询；企业管理咨询；企业策划；基础软件服务；
3-3-2-200
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
应用软件服务（不含医用软件）；仓储服务、配送
服务、分批包装、道路货运代理；货物进出口；家
庭劳务服务；建筑物清洁服务；花卉租摆；销售（限
零售）预包装食品（限分支机构经营）。(领取本执
照后，应到交通委运输管理局、区商务委员会备案。；
依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动。)
西宁市城西
物业管理；房地产信息咨询；家政服务；企业形象
区五四西路
青海悦豪 策划；展览展示及文化艺术交流活动的策划及代理
9163010405 2013.02 59 号 12 号
82 物业管理 田景山 500 服务；装饰装潢工程；停车服务（上述经营范围依
9107793Q .28 楼 2 单元
有限公司 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
2011、2012
营活动）
室
物业管理；房地产信息咨询（不含中介服务）；家
惠州大亚 惠州大亚湾
政服务；室内装饰；企业形象策划服务；承办文化
湾悦豪物 9144130059 2012.04 澳头石化大
83 曹晓露 50 艺术交流服务；展览展示服务；种植花卉、苗木、
业管理有 4065396E .11 道中 438 号
草皮；停车服务。(依法须经批准的项目，经相关部
限公司 新华联广场
门批准后方可开展经营活动)
3-3-2-201
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
内蒙古自治
内蒙古悦
区呼和浩特
豪物业管 9115010507 2013.09 许可经营项目：无 一般经营项目：物业管理（凭资
84 张利民 300 市赛罕区巴
理有限公 5598705D .05 质经营）
比伦花园 15
司
号楼一层
唐山悦豪 物业管理（取得资质后凭资质经营）；停车场服务*
9113020257 2011.06. 唐山路南区
85 物业服务 王永红 50 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
67821641 09 国防道 6 号
有限公司 展经营活动）
银川市金凤
区阅海湾中
宁夏悦豪
9164110007 2013.10 央商务区阅 物业管理。（凭资质证经营）(依法须经批准的项目，
86 物业管理 李小进 110
383361XD .08 海湾新华联 经相关部门批准后方可开展经营活动)
有限公司
广场 5 号楼
204 室
黑龙江省大 物业管理服务；房地产经纪；企业形象策划服务；
庆市高新区 室内装饰设计服务；家居装饰；供暖服务；器械健
大庆悦豪
9123060706 2013.04 火炬新街 36 身；球类运动（乒乓球、羽毛球、沙壶球、保龄球）；
87 物业管理 范井波 50
6075902N .24 号新兴产业 清洁服务；家庭服务；餐饮管理服务；停车服务；
有限公司
孵化器（园 组织文化艺术交流活动；会展服务；房屋租赁；花
区）3#1501、 草、苗木的种植与销售；日用杂品、五金产品、安
3-3-2-202
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
1502、1517 防产品、体育用品（需审批除外）、健身器材、劳
室 保用品（需审批除外）、塑料制品、建材销售。
物业管理；房地产信息咨询（不含中介服务）；房
黄山悦豪 产租赁；停车服务；家居装饰；企业形象策划；承
9134100456 2010.10 徽州区永佳
88 物业管理 薛敬成 50 办文化艺术交流，展览展示；花卉、草木、草皮种
3417918P .14 大道 889 号
有限公司 植；健身器材、日用百货、五金交电销售（上述项
目中涉及资质的凭资质证书经营）。
湖北新华 武汉市江夏 物业管理,房地产信息咨询（不含中介服务）；企业
联悦豪物 9142011507 2013.09 区纸坊街蔡 形象策划，会展服务，文化艺术交流活动策划服务；
89 张昌洪 110
业管理有 7723629L .29 家湾沙羡街 建筑装饰工程施工；花卉、草皮种植；日用百货、
限公司 72 号 五金、家用电器销售；建筑物采暖系统安装服务。
销售建筑材料、五金交电、机械设备及配件、计算
北京市通州
机软件及辅助设备、装饰材料；品牌管理；企业管
区台湖镇台
北京正联 理；货物进出口；建设工程项目管理；专业承包。
91110112M 2017.06 湖村迤西（新
90 商贸有限 汤灏璠 1,000 （企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
A00F6BF89 .12 华联控股有
公司 法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
限公司）4 号
容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限
楼 410
制类项目的经营活动。）
3-3-2-203
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
儿童游乐设施经营（不含电子游艺）；组织文化艺
术交流活动；筹备、策划、组织大型庆典活动；摄
影服务；技术推广、技术服务；产品设计；教育咨
询；企业形象策划；承办展览展示；酒店管理；出
租办公用房、商业用房（不得作为有形市场经营用
北京市通州 房）；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设
新华联儿 91110112M 区外郎营村 计、制作；文艺创作；零售日用品、工艺品（不含
2017.01
91 童乐园有 A00BHW4X 袁军 50,000 北 2 号院 2 文物）、文化用品、服装服饰、玩具、珠宝首饰、
.20
限公司 0 号楼 3 层 体育用品（不含弩）、家用电器、电子产品；会议
325 号 服务；健身服务；企业管理咨询；物业管理；演出
经纪；零售食品；出版物零售。（企业依法自主选
择经营项目，开展经营活动；演出经纪、零售食品、
出版物零售以及依法须经批准的项目，经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本区
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
小型室内儿童游乐场（无游艺类、电子类、赌博类
上海新华 上海市闵行
91310112M 等项目），食品流通，餐饮服务，电子出版物、儿
联儿童乐 2017.09 区申滨路
92 A1GBPXH0 李金宝 200 童服饰、日用百货、玩具的销售，文化艺术交流策
园有限公 .08 515 号（北侧
H 划，摄影服务，品牌策划，网站建设维护，图文设
司17 商场）217 室
计、制作，设计、制作、发布、代理各类广告，会
17 根据发行人提供的注销资料，该公司已于 2019 年 01 月 24 日注销。
3-3-2-204
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
务服务，展览展示服务。 （依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
儿童游乐设备经营，儿童用品、儿童玩具租赁服务，
餐饮服务，图书报刊、电子出版物、儿童服饰、保
安徽省芜湖 健用品、音像制品、预包装兼散装食品、乳制品（含
芜湖新华
91340207M 市鸠江区海 婴幼儿配方乳粉）销售，境内文化艺术交流活动组
联童梦乐 2017.05
93 A2NM1AP2 王伟 1,000 洋公园 7 号 织策划，大型庆典活动策划，摄影服务，技术推广、
园有限公 .17
G 楼游客中心 技术服务，产品设计、教育咨询（除教育），企业
司
2层 管理咨询，品牌策划，企业形象策划，物业管理，
广告设计、制作、发布、代理。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
儿童室外游乐设备经营，儿童室内游乐服务，儿童
吉林省长春 用品、儿童玩具、儿童设备租赁服务，餐饮服务，
长春新华 市空港经济 图书、报刊、电子出版物、儿童服饰、保健用品、
联童梦儿 91220101M 2017.06 技术开发区 音像制品、预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴
94 杨树合 200
童乐园有 A149B8P7G .27 5 长石路 5 公 幼儿配方奶粉）批发、零售，境内文化艺术交流活
限公司 里处奥特莱 动组织策划，图文设计、制作，儿童用品设计、研
斯商场 2 楼 发，动漫设计、制作，筹备，筹划、组织大型庆典
活动，摄影服务，技术推广，技术服务，产品设计，
3-3-2-205
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
教育咨询，企业管理咨询，企业形象策划，物业管
理，设计、制作、发布平面广告、布展广告，品牌
策划，网站建设、维护，儿童社会模拟体验服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
宁夏银川市
银川新华 法律法规明确或国务院决定须经审批的项目，经相
91640100M 金凤区新华
联童梦乐 2017.08 关部门批准后方可开展经营活动；无须审批的，市
95 A7625QN3 李茂海 200 联购物中心
园有限公 .16 场主体自主选择经营项目开展经营活动。(依法须经
B 三层 L318 号
司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
商铺
儿童室外游乐设备经营；儿童室内游乐服务；儿童
社会模拟体验服务；儿童用品、儿童玩具、儿童游
乐设备租赁服务；餐饮服务；图书、报刊、电子出
版物、儿童服饰、保健用品、影像制品、预包装食
西宁新华 品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿配方奶粉）批发、
91630122M
联童梦乐 2017.06 湟中县多巴 零售；境内文化艺术交流活动组织策划；图文设计、
96 A7564QB3 苟永平 50,000
园有限公 .02 镇黑嘴村 制作；儿童用品设计、研发；动漫设计、制作；大
W
司 型庆典、公关活动筹备、策划、组织；文艺创作；
会议会展及参观服务；健身服务（筹建）；摄影服
务；儿童乐园及海洋馆技术服务及相关产品设计；
儿童教育咨询服务；企业管理咨询服务；企业形象
策划；物业管理服务；品牌策划；网站建设、维护；
3-3-2-206
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
票务管理；园区门票及套票销售；酒店开发及管理
（筹建项目）；投资管理；房屋租赁；房地产开发、
销售；剧场经营管理；演出经纪；营业性演出；技
术推广服务；承办展览展示；剧场出租；广告发布；
体育场馆经营管理（筹建）；商业运行管理；停车
服务；进出口商品贸易；住宿及餐饮服务；主题乐
园的开发、建设和经营；娱乐商品设计、委托加工；
日用百货、旅游纪念品、文具用品、工艺美术品、
贵金属制品、食品、饮料、服装服饰、玩具、珠宝
首饰、体育用品、家用电器及电子产品的零售、批
发；酒吧；儿童娱乐游艺机（赌博机和博彩机除外）；
园区的导游服务；建设、经营海洋动物馆及游乐服
务（水族工程相关的设计、制作、安装）；水生、
野生动物驯养（展览展示、科普教育）；经营利用
水生、野生动物（展览展示、驯养展演、科普教育、
观赏鱼类零售批发）；重点保护野生动物的驯养（观
赏）；经营利用室内萌宠小动物（展示展览、驯养
展演、科普教育、零售批发）；潜水表演；提供与
上述经营项目有关的咨询服务（涉及许可经营项目，
应取得相关部门许可后方可经营）
3-3-2-207
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
物业管理；酒店管理；企业管理咨询；项目投资；
北京市通州
投资管理；工程技术咨询；技术服务、技术转让；
区台湖镇台
新华联酒 企业管理；企业策划、设计；代理、发布广告；家
9111000030 2014.06 湖村迤西星
97 店管理有 刘岩 10,000 庭劳务服务。（企业依法自主选择经营项目，开展
63318499 .11 湖工业区 1
限公司 经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准
号办公楼
后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业
216 室
政策禁止和限制类项目的经营活动。）
旅游资源开发（不含旅游业务）；游览景区管理；
北京新华 公园管理；酒店管理；企业管理；房地产开发；销
北京市房山
联十渡文 91110111M 售商品房；国内旅游业务。（企业依法自主选择经
2017.02 区十渡镇十
98 化旅游开 A00C19U8 苏波 10,000 营项目，开展经营活动；国内旅游业务以及依法须
.17 渡村村委会
发有限公 G 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
南 280 米
司 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
施工总承包；专业承包；劳务分包；城市园林绿化；
北京市通州 园林景观设计；销售建筑材料、苗木、花卉、新鲜
区台湖镇台 蔬菜、新鲜水果；建筑清洁服务；产品设计；花卉
北京锦亿
9111011209 2014.04 湖村迤西（新 租摆；种植花卉；林木育苗。（领取本执照后，应
99 园林工程 黄石清 3,000
755552XX .10 华联控股有 到区县住建委（房管局）、市园林绿化局取得行政
有限公司
限公司）7 幢 许可。企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
407 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本区产业政策禁止和
3-3-2-208
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
限制类项目的经营活动。）
软装设计、软装配饰设计、室内外装饰设计、平面
拉萨金珠西
西藏格雅 设计、动漫设计；软装配件产品、材料的销售；家
路 158 号阳
美装饰艺 9154009132 2014.12 具、灯饰、家居饰品、窗帘、厨具地毯的开发设计
100 吴好胥 500 光新城 B 区
术有限公 1389184W .17 与销售；建筑装饰、装饰工程与施工。（依法须经
1 栋 1 单元
司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
601 室
动。）
文化旅游地产投资，旅游景区建设，旅游景区配套
设施建设，景区浏览服务，商品房开发及销售、物
业管理，受托出租办公用房及商业用房，自营和代
安徽省芜湖 理各类商品和技术的进出口业务（但国家限定公司
芜湖新华
市鸠江区海 经营和禁止进出口的商品和技术除外），旅游活动
联文化旅 9134020706 2013.03
101 王伟 20,000 洋公园商业 策划，承办文艺演出，自有场地租赁，承办展览展
游开发有 36235637 .11
街游客中心 示，广告设计、制作、代理、发布，广告位租赁，
限公司
二层 主题公园管理、运营，动物驯养繁殖，住宿服务，
酒店管理，餐饮服务、管理，票务服务，会务服务，
公共停车场服务，电影放映，香烟零售，日杂百货、
食品、服装、家居、家电销售，休闲娱乐服务，健
3-3-2-209
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
身会所管理。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
国内旅游业务；出境旅游业务；入境旅游业务；研
学旅行；研学旅行教育基地品牌策划推广；研学旅
行策划与组织；研学旅行教育创意；国际航线或者
香港、澳门、台湾地区航线的航空客运销售代理业
务；经营国内航线除香港、澳门、台湾地区航线外
长沙市开福 的民用航空运输销售代理业务；旅客票务代理；承
区通泰街街 办因公商务出国考察及相关交流服务和签证代理；
湖南海外 道中山路 不动产登记代理；不动产营销策划；房地产中介服
9143010518 1989.05
102 旅游有限 蒋燕妮 1,000 589 号开福 务；房地产咨询服务；房地产信息咨询；房地产居
3760159X .04
公司 万达广场 C 间代理服务；房地产经纪服务；企业形象策划服务；
区 2 号写字 企业管理咨询服务；文化艺术咨询服务；文化活动
楼 32 楼 的组织与策划；会议服务；展览服务；艺术表演场
馆管理服务；灯光设备租赁；多媒体、动漫及衍生
产品的设计服务；广告设计；广告发布服务、制作
服务、国内外代理服务；日用百货、家用电器、工
艺品、五金产品的零售；文化用品销售。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
3-3-2-210
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
动）
研学旅行教育创意；研学旅行策划与组织；研学旅
长沙市开福 行教育基地品牌策划推广；为公民出国定居、探亲、
区通泰街街 访友、继承财产和其它非公务活动提供信息介绍、
湖南海外
道中山路 法律咨询、沟通联系、境外安排、签证申请及相关
国际教育 91430105M 2016.12
103 蒋燕妮 200 589 号开福 的服务；提供自费出国留学中介服务；企业管理服
交流有限 A4L8KAD18 .12
万达广场 C 务；会议服务；展览服务；翻译服务；公司礼仪服
公司
区 2 号写字 务；文化活动的组织与策划；培训活动的组织；日
楼 3211 房 用百货销售。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
境内旅游业务、入境旅游业务；住宿；旅游信息咨
新华联 询；航空机票销售代理；代售火车票；代售景点门
北京市通州
（北京） 91110112M 票。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；
2017.12 区外郎营村
104 国际旅行 A019EGE1 蒋燕妮 200 境内旅游业务、入境旅游业务、住宿以及依法须经
.18 北2号7幢3
社有限公 W 批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
层
司 经营活动；不得从事本区产业政策禁止和限制类项
目的经营活动。）
3-3-2-211
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
会议及展览服务；企业管理服务；公司礼仪服务；
长沙市开福 广告制作服务；文化艺术咨询服务；舞台灯光、音
湖南蚂蚁 区通泰街街 响设备安装服务；大型活动组织策划服务；策划创
会议展览 91430105M 2017.02 道黄兴北路 意服务；音频和视频设备租赁；商业活动的组织；
105 杨帆 200
有限公司 A4LBN540C .15 89 号上城金 商业活动的策划；文化活动的组织与策划；企业营
18 都大厦 924 销策划；五金产品零售；日用百货的销售。（依法
号房 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示；组
新华联 北京市通州 织、筹备、策划大型庆典活动；市场营销策划；会
（北京） 91110112M 2017.12 区外郎营村 议服务；婚庆服务。（企业依法自主选择经营项目，
106 蒋燕妮 500
国际会展 A019EGT4J .18 北 2 号 7 幢 4 开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门
有限公司 层 批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本区
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
湖南海外
益阳市赫山 国内旅游业务、入境旅游业务、机票销售代理、日
旅游益阳 9143090005 2012.09
107 蒋燕妮 200 区龙州北路 用百货、家用电器、工艺美术品和文化用品的销售
有限公司 387836XU .07
19 249 号 （涉及行政许可的项目凭许可证经营）。
18 根据发行人提供的注销说明、注销公告，该公司在注销过程中。
19 根据发行人提供的注销说明、注销公告，该公司在注销过程中。
3-3-2-212
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市开福
旅客票务代理；机票代理；国际航线或者香港、澳
区通泰街街
湖南海外 门、台湾地区航线的航空客运销售代理业务；经营
91430105M 道中山路
航空票务 2018.08 国内航线除香港、澳门、台湾地区航线外的民用航
108 A4PRL6K3 蒋燕妮 200 589 号开福
服务有限 .06 空运输销售代理业务；会议、展览及相关服务；商
G 万达广场 C
公司 务信息咨询；日用百货零售。（依法须经批准的项
区 2 号写字
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
楼 3212 号房
长沙市开福
湖南海外 区通泰街街 国内旅游业务；入境旅游业务；文化活动的组织与
旅游苹果 道中山路 策划；大型活动组织策划服务；会议服务；展览服
9143010533 2015.04
109 国际旅行 蒋燕妮 200 589 号开福 务；票务服务；文化用品销售；日用百货、家用电
84409944 .22
社有限公 万达广场 C 器的批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批
司 区 1 号写字 准后方可开展经营活动）
楼 117 房
长沙市开福 国内旅游业务；入境旅游业务；票务服务；会议服
湖南海外 区通泰街街 务；展览服务；企业形象策划服务；大型活动组织
旅游橄榄 道中山路 策划服务；企业管理服务；商业活动的组织；文化
91430105M 2016.05
110 国际旅行 蒋燕妮 200 589 号开福 活动的组织与策划；商业活动的策划；家用电器批
A4L46B79K .05
社有限公 万达广场 C 发；文化用品销售；五金产品、日用百货的零售。
司 区 2 号写字 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
楼 3201 号 展经营活动）
3-3-2-213
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市开福 体育活动的组织与策划；文化活动的组织与策划；
湖南橄榄 区通泰街街 汽车赛事策划；商业活动的策划；商业活动的组织；
91430105M
体育文化 2017.05 道黄兴北路 大型活动组织策划服务；体育运动咨询服务；票务
111 A4LM9CK8 柳辉 200
传播有限 .08 89 号上城金 服务；摄影服务；旅游户外产品、体育用品的销售。
U
公司 都大厦 928 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
房 展经营活动）
湖南省玫
红旅游郴 郴州市苏仙 国内旅游业务、入境旅游业务，百货、家用电器、
9143100306 2013.05
112 州国际旅 蒋燕妮 200 区苏石路 工艺美术品、文化用品销售，票务代订。（凭本企
8245151N .20
行社有限 7-10 号 业有效许可证经营）
公司20
长沙市开福
区通泰街街
湖南省玫 国内旅游业务；入境旅游业务；出境旅游业务；会
道中山路
红旅游国 9143010559 2012.02 议服务；展览服务；旅客票务代理；文化用品销售；
113 蒋燕妮 500 589 号开福
际旅行社 1015254J .09 日用百货、家用电器、工艺品的零售。（依法须经
万达广场 C
有限公司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
区 2 号楼
3205 号
20 根据发行人提供的注销说明，该公司在注销过程中。
3-3-2-214
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市开福
湖南海外 国内旅游业务；入境旅游业务；文化活动的组织与
区通泰街街
旅游芒果 策划；大型活动组织策划服务；会议服务；展览服
9143010533 2015.04 道黄兴北路
114 国际旅行 蒋燕妮 200 务；票务服务；文化用品销售；日用百货、家用电
84409869 .22 89 号上城金
社有限公 器的批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批
都大厦 924
司 准后方可开展经营活动）
房
长沙市开福 会务礼仪服务、展览展示服务；户外活动咨询、旅
区通泰街街 游信息咨询、商务信息咨询、企业管理咨询；文化
湖南省阳
道中山路 艺术交流策划、企业形象策划；影视策划及咨询、
光会议展 9143010568 2009.04
115 蒋燕妮 200 589 号开福 庆典活动策划及咨询；多媒体及动漫设计；舞台设
览服务有 74172661 .08
万达广场 C 计及布景、灯光音响租赁；五金制品、工艺品的销
限公司
区 2 号写字 售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
楼 3202 号房 可开展经营活动）
国内旅游业务；入境旅游业务；出境旅游业务；承
长沙市开福
办因公商务出国考察及相关交流服务和签证代理；
区通泰街街
湖南省穿 旅客票务代理；会议服务；展览服务；文化活动的
道中山路
越旅行国 9143010506 2012.12 组织与策划；艺术表演场馆管理服务；文化艺术咨
116 蒋燕妮 200 589 号开福
际旅行社 01066168 .18 询服务；企业管理咨询服务；灯光设备租赁；广告
万达广场 C
有限公司 设计；文化用品销售；工艺品、五金产品、家用电
区 2 号楼
器、日用百货的零售。（依法须经批准的项目，经
3206 室
相关部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-215
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市开福
国内旅游业务；入境旅游业务；向游客提供旅游、
湖南海外 区通泰街街
交通、住宿、餐饮等代理服务；广告制作服务、发
旅游阳光 道中山路
9143010507 2013.05 布服务、国内代理服务；广告设计；会议及展览服
117 国际会议 蒋燕妮 200 589 号开福
055640X6 .21 务；企业形象策划服务；文化活动的组织与策划。
展览有限 万达广场 C
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
公司 区 2 号写字
展经营活动）
楼 3202 号房
国内旅游业务；入境旅游业务；出境旅游业务；旅
长沙市开福 客票务代理；文化活动的组织与策划；会议服务；
湖南嗨游 区通泰街街 展览服务；文化艺术咨询服务；企业管理咨询服务；
国际旅行 91430105M 2015.12 道黄兴北路 企业形象策划服务；艺术表演场馆管理服务；多媒
118 蒋燕妮 200
社有限公 A4L251Q7F .11 89 号上城金 体、动漫及衍生产品的设计服务；灯光设备租赁；
司 都大厦 923 文化用品销售；五金产品、日用百货、家用电器、
房 工艺品的零售。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
提供入境旅游业务、国内旅游业务；票务代理、机
湖南海外 湖南省岳阳 票代理；研学旅行教育创意；会议服务；展览服务；
9143060255 2010.05
119 旅游岳阳 蒋燕妮 200 市岳阳楼区 研学旅行策划与组织；研学旅行教育基地品牌策划
4934788N .18
有限公司 北港路 51 号 推广；职工疗养服务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-216
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
长沙市开福 向游客提供旅游、交通、住宿、餐饮等代理服务；
湖南省捷 区通泰街街 旅客票务代理；机票代理；会议及展览服务；广告
程商旅服 9143010505 2012.11. 道黄兴北路 制作服务；大型活动组织策划服务；文化活动的组
120 蒋燕妮 200
务有限公 80202315 22 89 号上城金 织与策划；商业活动的组织；商业活动的策划；日
司 都大厦 926 用百货零售。（依法须经批准的项目，经相关部门
房 批准后方可开展经营活动）
提供国内旅游业务、入境旅游业务；自营和代理货
物的进出口贸易；会议服务；展览服务；企业形象
邵阳市大祥
湖南海外 策划服务；企业管理咨询服务；文化艺术活动组织
9143050055 2010.05 区西湖路宝
121 旅游邵阳 蒋燕妮 200 策划；灯光设备租赁；广告发布、制作、代理服务；
4938295W .25 庆星都 107、
有限公司 文化用品、日用百货、家用电器、工艺品、五金产
108 号
品的零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
国内旅游业务，入境旅游业务；职工疗养服务；会
议、展览及相关服务；体能拓展训练服务；文艺表
湖南省玫 岳阳市岳阳 演、体育、娱乐活动的策划；研学旅行；研学旅行
红旅游岳 楼区建湘路 教育创意；研学旅行策划与组织；研学旅行教育基
9143060206 2013.04
122 阳国际旅 蒋燕妮 200 郁金香街区 地品牌策划推广；文化用品销售；百货、家用电器
63924816 .24
行社有限 4 栋 106、 及电子产品（不含无线电管制器材及地面卫星接收
公司 107 门面 设施）、工艺品的零售。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）（凭旅行社
业务经营许可证经营）
3-3-2-217
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
湖南海外 宁乡县玉潭 国内旅游业务；入境旅游业务；文化活动的组织与
旅游宁乡 91430124M 街道通益社 策划；大型活动组织策划服务；会议服务；展览服
2017.03
123 国际旅行 A4LG778X 蒋燕妮 200 区花明北路 务；票务服务；文化用品销售；家用电器、日用百
.21
社有限公 G 富豪山庄 22 货的批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批
司 座 108 号 准后方可开展经营活动）
新华联
润石
（北
浙江省嘉兴
嘉兴润石 京）股
市南湖区南 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。（依
洁方股权 权投资
91330402M 2017.11. 江路 1856 号 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
124 投资合伙 基金管 1,000
A2B8FH70K 03 基金小镇 1 营活动）
企业（有 理有限
号楼 115 室
限合伙） 公司
-25
（执行
事务合
伙人）
新华联 浙江省嘉兴
嘉兴润石
润石 市南湖区南
智方股权 91330402M 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。（依
（北 2017.11. 江路 1856 号
125 投资合伙 A2B8FK10 1,000 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
京）股 03 基金小镇 1
企业（有 Q 营活动）
权投资 号楼 115 室
限合伙）
基金管 -23
3-3-2-218
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
理有限
公司
（执行
事务合
伙人）
新华联
润石
（北
浙江省嘉兴
嘉兴润石 京）股
市南湖区南
勇方股权 91330402M 权投资 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。（依
2017.11. 江路 1856 号
126 投资合伙 A2B8FK7X 基金管 1,000 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
03 基金小镇 1
企业（有 Q 理有限 营活动）
号楼 115 室
限合伙） 公司
-24
（执行
事务合
伙人）
新华联 浙江省嘉兴
嘉兴润石
润石 市南湖区南
仁方股权 91330402M 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。（依
（北 2017.11. 江路 1856 号
127 投资合伙 A2B8FHDX 10,700 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
京）股 03 基金小镇 1
企业（有 K 营活动）
权投资 号楼 115 室
限合伙）
基金管 -21
3-3-2-219
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
理有限
公司
（执行
事务合
伙人）
新华联
润石
（北
浙江省嘉兴
嘉兴润石 京）股
市南湖区南
义方股权 91330402M 权投资 股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。（依
2017.11. 江路 1856 号
128 投资合伙 A2B8FH89 基金管 1,000 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
03 基金小镇 1
企业（有 G 理有限 营活动）
号楼 115 室
限合伙） 公司
-22
（执行
事务合
伙人）
湖南省怀化 国内旅游业务、入境旅游业务；出境旅游业务；票
市鹤城区迎 务代理服务；游学、研学旅游业务；会议及展览展
湖南海外
9143120068 2009.03 丰西路（步步 示活动策划服务；不动产登记代理；不动产营销策
129 旅游怀化 蒋燕妮 200
5037016J .16 高 16 楼 划；房地产中介服务；房地产咨询服务；房地产经
有限公司
16007CD 纪服务；百货、家用电器、工艺品、文化用品的销
室） 售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
3-3-2-220
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
可开展经营活动）
湖南省常德
市武陵区丹
阳街道办事 国内旅游业务、入境旅游业务；机票销售代理；日
湖南海外
9143070056 2010.12 处北正街社 用百货、家用电器、工艺美术品（文物、象牙及其
130 旅游常德 蒋燕妮 200
5942812C .13 区建设路广 制品除外）、文化用品的销售。（涉及行政许可的
有限公司
宇商务楼 项目凭许可证经营）
119-219 号
门面
湖南省株洲
湖南海外
市荷塘区红 国内旅游业务、入境旅游业务；向旅客提供票务、
旅游株洲
9143020257 2011.03. 旗中路 25 号 交通、住宿、餐饮代理服务；会议及展览服务；企
131 国际旅行 蒋燕妮 200
2228895A 18 东方时代广 业形象策划服务；企业管理咨询服务；广告业；人
社有限公
场 6-7 栋 102 才培训；礼品批发及零售。（凭许可证经营）
司
号门面
3-3-2-221
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
三亚优居 海南省三亚 房地产开发经营，房产租赁，旧楼拆迁，道路与土
9146020006 22,565. 2013.07
132 房产置业 冯川建 市河东区榆 方工程施工，室内装修，物业管理，酒店管理，房
96929652 27 .31
有限公司 亚路 557 号 地产咨询及策划。
旅游景区开发、建设、经营，文化旅游开发，园林
设计，园林养护，景区安装维修服务，旅游景区园
林规划、设计及施工；工艺品研发、制作、销售，
会务服务，旅游活动策划，旅游商品开发销售，旅
游景区配套设施建设，景区游览服务，物业管理服
务；房屋、场地租赁，商业运营管理，广告设计、
新华联景 四川省南充
91511381M 制作、代理、发布，广告位租赁，票务服务，餐饮
区管理 2018.12 市阆中市保
133 A686QTC1 袁军 33,000 服务，住宿服务，酒店管理，文艺演出，承办展览
（阆中） .20 宁镇北街 83
B 展示，停车场服务，旅游服务、文化艺术品展示及
有限公司 —93 号
销售（除文物）、翻译服务，婚庆礼仪服务，汽车
租赁，文化创意产品、家具、玩具、预包装食品、
散装食品、花卉、服装、日用百货、建筑材料、机
电设备销售（含网络销售），文化艺术交流活动组
织。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
3-3-2-222
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
旅游景区开发、建设、经营，旅游景区配套设施建
设，景区游览服务，索道、缆车、滑车建设；农产
品初加工及销售；旅游景区园林规划、设计及施工；
工艺品研发、制作、销售，会务服务，旅游活动策
划；房地产开发经营，酒店和客栈开发与经营，房
屋租赁，物业管理，商业运营管理，住宿服务，酒
店管理，广告设计、制作、代理、发布，广告位租
赁，票务服务，餐饮服务、餐饮管理；文艺演出，
新华联文
91511381M 阆中市保宁 自有场地租赁，文化产业化商业运营管理，室内娱
化旅游开 2018.12
134 A66EEW44 宋仕新 50,000 办事处北街 乐服务，展览展示服务；自营和代理各类商品和技
发（阆中） .20
8 83-93 号 术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口
有限公司
的商品和技术除外），旅游服务、文化艺术品销售
（除文物）、翻译服务、婚庆礼仪服务；企业管理
咨询；汽车租赁（不带操作人员）；家具、玩具、
预包装食品、散装食品、鲜花、服装、日用百货、
建筑材料、机电设备销售（含互联网销售）；水上
游乐服务；文体活动组织；停车场运营管理；文化
艺术交流活动组织。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
3-3-2-223
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
房地产开发经营，建材、日用百货的销售，烟草零
售，食品流通，文化艺术交流策划，展览展示服务，
上海新华
上海市闵行 投资管理，物业服务，企业管理，酒店管理，停车
联房地产 9131011207 2013.06
135 李金宝 10,000 区泰虹路 服务、会务服务，商务咨询、投资咨询，旅馆、美
开发有限 12124307 .21
666 号 容理发、健身服务、游泳场所，餐饮服务 。 (依法
公司
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动)
生产诊断试剂（生产地址和生产范围以《药品生产
许可证》为准，有效期至 2020 年 12 月 15 日）、
医疗器械；销售医疗器械（医疗器械经营许可证有
效期至 2019 年 07 月 09 日）；销售食品；出租办
北京新华 北京市东城
公用房；机械设备租赁；货物进出口、技术进出口、
联协和药 9111010110 4,179.8 1992.03 区前炒面胡
136 丁伟 代理进出口；技术开发、技术转让、技术咨询、技
业有限责 1305276L 6 .14 同 33 号 29
术服务；销售日用品、化妆品。（企业依法自主选
任公司 号楼 102 室
择经营项目，开展经营活动；销售食品依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
3-3-2-224
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
若羌县新
新疆巴州若
华联地源 9165282467 2008.08
137 任建宏 500 羌县团结路 金属及金属矿批发。
矿业有限 925425XQ .27
422 号
公司
醴陵市正
醴陵市官庄
冲金矿开 9143028175 2003.11. 黄金开采；黄金贸易。（依法须经批准的项目，经
138 向庆宏 1,000 镇桃花村防
采有限公 5813202U 04 相关部门批准后方可开展经营活动）
水冲组
司
施工总承包；物业管理；房地产开发；销售自行开
发的商品房；投资管理；技术开发、技术转让；计
北京新华
北京市平谷 算机技术培训；组织文化艺术交流活动。（企业依
联宏石商 9111011733 2015.02
139 杨云峰 5,000 区马坊镇金 法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
业地产有 03225632 .02
塔西园 15 号 准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
限公司
营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
房地产开发；施工总承包；物业管理；销售自行开
北京新华
北京市平谷 发后的商品房；投资管理；技术开发、技术转让；
联悦谷商 9111011707 2013.06
140 杨云峰 5,000 区马坊镇金 计算机技术培训；组织文化艺术交流活动（演出、
业地产有 1702106M .18
塔西园 15 号 棋牌除外）。（领取本执照后，应到区县住建委（房
限公司
管局）、区县住建委（房管局）、区县住建委（房
3-3-2-225
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
管局）取得行政许可。；企业依法自主选择经营项
目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关
部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
天津市武清
天津新华
区高村镇高
联恒业房 9112022208 2013.11. 房地产开发经营，物业服务。（依法须经批准的项
141 苏波 10,000 王路西侧 90
地产开发 3005201E 11 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
号 106-6（集
有限公司
中办公区）
惠州市新
华联嘉业 惠州大亚湾 房地产开发及销售(凭资质证书经营)；物业管理；房
9144130066 2007.09
142 房地产开 苏波 5,000 澳头石化大 屋租赁服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批
6518084K .24
发有限公 道中 438 号 准后方可开展经营活动)
司
房地产开发（限制性项目除外）；销售商品房。(企
北京先导
北京市朝阳 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
华鑫房地 9111010510 2000.11.
143 苏波 3,000 区道家园 18 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开
产开发有 2319303E 10
号楼 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
限公司
项目的经营活动。)
3-3-2-226
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
教育管理；教育咨询；培训活动的组织；海外教育
交流咨询服务；研学旅行策划与组织；文化艺术交
湖南省长沙 流活动的组织；建设工程管理；餐饮管理；特大型
长沙新华 市望城区铜 餐饮；大型餐饮；中型餐饮；小型餐饮；体育活动
91430112M
联教育发 2018.09 官街道铜官 的组织与策划；物业管理；房地产开发经营；自有
144 A4PY3HC7 李建刚 5,000
展有限公 .18 窑路一号铜 房地产经营活动；房屋租赁；场地租赁；自建房屋
4
司 官窑古镇游 的销售；体育设备、器材出租；体育经营场馆；健
客服务中心 身服务；会议、展览及相关服务；科研成果的研发、
孵化及转化；文化创意；公寓管理。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
教育产业投资、开发、资产经营、管理；教育配套
设施、配套产业的投资与经营；教育咨询服务、中
介服务；其他教育资产的投资、收购、并购、重组、
西宁新华
建设工程项目管理；餐饮服务、物业管理；基础设
联教育开 91630122M 2018.05 湟中县多巴
145 苟永平 5,000 施开发、市政及绿化工程开发；体育活动、房屋租
发投资有 A758PFCX4 .28 镇黑嘴村
赁、体育场地、设施设备租赁；健身咨询；商贸展
限公司
示展览服务；教育信息化项目的开发、建设、推广、
管理；教育科研、成果孵化、推广、管理（涉及许
可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
3-3-2-227
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
商业管理；酒店管理；市场调研服务；商业活动的
长沙市望城
组织；商业活动的策划；会议、展览及相关服务；
长沙财鼎 91430112M 区月亮岛街
2018.07 停车场运营管理；商品市场的运营与管理；会展业
146 商业管理 A4PPF4C8 傅波 2,000 道金峰园小
.09 的经营和服务；物业管理；房屋租赁；场地租赁；
有限公司 X 区 A08 栋 68
市场管理服务；房地产中介服务。（依法须经批准
号
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
市中区解放 化工产品（不含危险品）、机动车配件、钢材、木
枣庄富宇
9137040267 2008.03 北路西（市中 材、日用百货、润滑油销售；（以下限分公司经营）
147 燃料化工 马明东 50
223933XG .10 光明街道办 乙醇汽油、柴油。(依法须经批准的项目，经相关部
有限公司
雷村） 门批准后方可开展经营活动)。
江西省上饶
江西山水 地质矿产投资；矿产品销售（国家统一收购的除外）
9136110076 2004.06 市信州区带
148 矿业有限 毛振业 1,000 （以上项目国家有专项规定凭许可证或资质证经
33677592 .16 湖路 56 号 5
责任公司 营）
楼 503 室
湖南省醴陵
湖南华联 日用陶瓷、艺术陶瓷系列产品的生产、批发和零售。
9143000061 1994.08 市西山办事
149 瓷业股份 许君奇 18,890 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
6610579W .01 处万宜路 3
有限公司 展经营活动）
号
3-3-2-228
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
湖南醴陵 工艺瓷、礼品瓷、日用瓷制造销售；陶瓷产品、模
醴陵市陶瓷
红官窑瓷 9143028177 2005.02 型、模具设计；提供陶瓷装卸服务、包装服务、运
150 唐日辉 2,000 科技工业园
业有限公 00948679 .05 输服务；陶瓷文化宣传。（依法须经批准的项目，
B区
司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
湖南省长沙
湖南祖火 组织文化艺术交流、展览服务、经济信息咨询、技
市芙蓉区芙
陶瓷文化 9143010269 2009.11. 术推广服务（上述项目国家有专项规定的取得许可
151 许君奇 500 蓉中路 267
艺术有限 62304602 11 后方可经营）；销售工艺品、日用品、文具用品。
号东成大厦
公司 （涉及行政许可的凭许可证经营）
一楼 102 室
湖南省醴陵
湖南玉祥 日用陶瓷的生产和销售，机械设备租赁服务；陶瓷
9143028166 2007.08 市陶瓷科技
152 瓷业有限 许君奇 2,500 进出口贸易。(依法须经批准的项目，经相关部门批
3992100K .07 工业园 B 区
公司 准后方可开展经营活动)
6号
湖南华联
醴陵市陶瓷 电瓷电器生产、销售；日用陶瓷、特种陶瓷、陶瓷
火炬电瓷 9143028168 2009.04
153 许君奇 8,000 科技工业园 新材料生产、销售、研发。（依法须经批准的项目，
电器有限 7420158W .20
C区 经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司
3-3-2-229
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
湖南省株洲
湖南华联
9143020078 2006.04 市天元区中
154 特种陶瓷 许君奇 300 特种陶瓷及内衬研磨机的研发、生产和销售。
5372209P .20 小企业促进
有限公司
园 A2 栋
湖南华联 湖南省株洲 日用陶瓷和特种陶瓷产品生产、销售；研究和发展
溢百利瓷 9143020076 2004.11. 市天元区中 相关新产品；对销售后的产品进行跟踪服务；设备
155 许君奇 3,000
业有限公 80034012 01 小企业促进 的租赁；陶瓷进出口贸易。（依法须经批准的项目，
司 园 A2 栋 经相关部门批准后方可开展经营活动）
纺织、服装及家庭用品、体育用品、五金制品、藤
湖南华联 湖南省醴陵
编织工艺品、木制品、纸制品、塑料制品、硅胶制
亿嘉家居 9143020007 1,912.5 2013.08 市西山街道
156 许君奇 品的销售；商务信息咨询服务；仓储服务。（依法
用品股份 4987944P 0 .06 办事处碧山
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
有限公司 村工业用房
活动）
湖南华联
醴陵市陶瓷
君窑艺术 9143028169 2009.07 日用陶瓷、艺术陶瓷生产销售。（依法须经批准的
157 许君奇 200 科技工业园
瓷有限公 1818986G .15 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
园区内
司
3-3-2-230
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
Shangri-
La 已发行
Investme 董事： 股本：1
nt 吴光 港元，共 2008.04
158 1226937 香港 投资与贸易
Limited 曙、舒 有 1 股普 .14
（香格里 世平 通股股
拉投资有 份
限公司）
新型青稞干酒、白酒、葡萄酒及其他酒类的生产及
本公司产品的销售、出口业务（凭许可证开展生产、
经营活动）；经营本企业生产所需的原辅材料、机
云南省迪庆
香格里拉 械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业
9153000071 2000.01 州香格里拉
159 酒业股份 吴水林 5,656 务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术
9404954N .27 经济开发区
有限公司 除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。（以
松园片区
上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
香格里拉
云南省迪庆 葡萄种植、研发及葡萄酒销售；企业生产所需的原
酒庄（德
9153342258 2011.09. 藏族自治州 辅材料、设备、零配件及相关技术的进出口业务（依
160 钦）葡萄 吴水林 1,000
2378141H 27 德钦县升平 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
酒有限公
镇 营活动）
司
3-3-2-231
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
香格里拉 河北省秦皇
（秦皇 岛市卢龙县
9113030075 2003.09 河北省秦皇岛市卢龙县卢龙镇倪家庙村北高速公路
161 岛）葡萄 吴水林 4,000 卢龙镇倪家
403627XP .29 北侧
酒有限公 庙村北高速
司 公路北侧
河北省秦皇
卢龙天籁 酒、饮料、茶叶、办公用品、酒具的批发及零售**
91130324M 2017.12 岛市卢龙县
162 商贸有限 吴水林 100 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
A09JQF99C .19 卢龙镇倪家
公司 展经营活动）
庙村北
秦皇岛香
卢龙县卢龙
格里拉葡 9113032466 2007.08 葡萄种植、销售**（依法须经批准的项目，经相关部
163 李新宇 200 镇倪家庙村
萄种植有 529658X3 .22 门批准后方可开展经营活动）
北
限公司
天津市武清
天津新华 开发区福源
房地产开发与经营，自有房屋租赁，房屋中介服务，
联房地产 91120222M 2017.10 道北侧创业
164 苏波 10,000 物业服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
开发有限 A05XJKR14 .31 总部基地
准后方可开展经营活动）
公司 B15 号楼
1111 室
3-3-2-232
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
云南迪庆 云南迪庆州
香格里拉 9153340067 2008.05 香格里拉经 企业投资、管理、技术咨询、服务。（依法须经批
165 吴水林 1,000
玉泉投资 3649197L .28 济开发区松 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
有限公司 园片区
黑龙江省
生产白酒（食品生产许可证有效期至 2021 年 1 月
玉泉酒业 9123011212 1989.06 哈尔滨市阿
166 杨立友 406 17 日）；进出口贸易（国家有专项规定的除外）；
有限责任 7472654C .19 城区玉泉镇
生产配制酒。
公司
哈尔滨市 阿城区玉泉
9123011279 2007.04 销售：预包装食品（不含冷藏冷冻食品）（食品经
167 鑫龙酒业 杨立友 50 街酒厂大街
9262908N .24 营许可证有效期至 2022 年 5 月 21 日）。
有限公司 １号
哈尔滨市
9123011270 2003.07 阿城区玉泉 销售：预包装食品（不含冷藏冷冻食品）（食品经
168 龙神酒业 杨立友 50
29020252 .31 街 营许可证有效期至 2022 年 5 月 21 日）。
有限公司
3-3-2-233
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
迪庆藏秘 迪庆香格里 酒类、葡萄汁、办公用品、酒具批发及零售；葡萄
9153340067 2008.03
169 贸易有限 吴水林 200 拉经济开发 栽培、酿酒的技术知识培训（依法须经批准的项目，
0889216G .18
公司 区松园片区 经相关部门批准后方可开展经营活动）
汽油、柴油的零售；燃料油、重油、烧碱、苯、二
常德市鼎 常德市鼎城 甲苯、甲醇、石油制品批发、零售；润滑油、日用
城德龙油 9143070379 2007.03 区蔡家岗镇 百货销售；建材（不含砂、鹅卵石）批发、零售；
170 杨云华 500
料销售有 9112790X .19 舒公殿村蔡 监控系统销售及服务；钢材销售；从事货物进出口
限公司 溶组 业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
建筑工程设计；园林绿化工程设计；环境景观工程
辽宁省大连
设计；建筑装饰、建筑幕墙、轻型钢结构、建筑智
中海文旅 市高新技术
能化、照明和消防设施工程设计；泛光照明设计；
设计研究 9121020071 1994.04 产业园区七
171 孙智敏 1,198.8 房屋安全鉴定；城乡规划编制；多媒体设计；软件
(大连)有 13753940 .13 贤岭亿阳路
开发、技术咨询、技术服务；建设工程总承包业务
限公司 6 号 C 座 10
及项目管理（依法须经批准的项目，经相关部门批
层
准后方可开展经营活动）
3-3-2-234
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
北京市昌平 房地产开发；销售商品房；投资管理；技术开发。
北京北郊
区回龙观西 （企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
联合房地 9111011479 2006.09
172 高扬 5,000 大街 118 号 法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
产开发有 2100535W .01
1 幢 A 座（二 容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限
限公司
区） 制类项目的经营活动。）
经营管理、房地产开发、销售自行开发后的商品房；
销售日用品，建筑材料，五金交电，物业管理、组
织文化艺术交流活动零售：卷烟、雪茄烟；零售预
包装食品兼散装食品、零售乳制品、零售国内版权
图书。批发兼零售：针纺织品、服装、鞋帽、文具
用品、体育用品、机械设备、电子产品、计算机及
长春新华 软件、水晶制品、非专控通讯器材、汽车装饰用品、
长春空港经
联奥特莱 办公消耗、包装材料、工艺品、办公用品及设备、
9122018105 2013.03 济开发区长
173 斯建设开 杨树合 10,000 乐器、洗涤用品、家居用品、家用电器、钟表、眼
9626243X .11 石路 5 公里
发有限公 镜、照相器材、箱包、化妆品、金银制品销售及售
处
司 后服务、配镜、盒装礼品包装服务、服装缝补、熨
烫、皮鞋、皮具的售后服务及维修保养、鲜花礼仪
服务、展览展示服务、场地、柜台租赁、经济信息
咨询、企业管理咨询、培训咨询、市场营销策划、
设计、制作、发布、代理广告、摄影服务、百货、
珠宝首饰批发零售及售后服务、商务信息咨询、仓
储服务（危险化学品除外）、营销策划、代收水电
3-3-2-235
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
费、销售、干洗、水洗衣服、生鲜猪肉、果蔬、农
副产品、游戏装备 销售，野外游戏拓展 服务、汽
车养护、房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
新华联奥
湖南省株洲 销售日用品，建筑材料，五金交电；组织文化艺术
特莱斯 9143020059 2012.02
174 丁伟 5,000 市云田村泉 交流活动（演出除外）。（依法须经批准的项目，
（株洲） 100503XP .27
井组燕子塘 经相关部门批准后方可开展经营活动）
有限公司
塔城市诚
新疆塔城地
恳油品销 9165420167 2007.12
175 程东 120 区塔城市环 销售：成品油、副油
售有限公 024723XC .14
城路
司
内蒙古和
通辽市奈曼
谊石灰矿 9115052531 2014.11.
176 王家棋 1,000 旗大沁他拉 石灰石开采、加工
开发有限 84567538 03
镇工业东区
公司
3-3-2-236
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
内蒙古和
奈曼旗大沁 许可经营项目：镍铁合金、锰铁合金、硅铁合金、
谊镍铬复 9115052556 2011.01.
177 王家棋 124,400 他拉镇工业 不锈钢、其他常用有色金属合金的生产、销售 一般
合材料有 6936502N 25
东区 经营项目：无
限公司
内蒙古和
91150525M 通辽市奈曼
谊房地产 2015.10
178 A0MW6G0X 刘国祥 1,000 旗大沁他拉 许可经营项目：无 一般经营项目：房地产开发经营
开发有限 .30
2 镇工业东区
公司
内蒙古和 通辽市奈曼
9115052539 2014.07 许可经营项目：无 一般经营项目：镍矿、镍铁类合
179 鑫贸易有 王家棋 2,000 旗大沁他拉
7602623B .24 金、镍冶炼设备及配件、煤炭销售
限公司 镇工业东区
Truly
董事：
Industry 已发行
FU
Investme 股份数
I.B.C.No.49 KWAN 2002.05
180 nt 量： 维京群岛 ——
4702 、WU .06
Compan 50,000
XIANG
g Limited 股
MING
（君立实
3-3-2-237
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
业投资有
限公司）
零售：成品油、汽油、柴油、天然气（限分支机构
经营）；零售：润滑油、食品、烟草制品、音像制
品、其他化工产品、其他机械设备及电子产品、针
新疆巴州和
织品、农用机械、珠宝首饰、玉器、家用电器、通
硕县乌什塔
和硕县中 讯器材、农副产品、化肥（硝基复混肥除外）、化
9165282855 2010.04 拉乡以西上
181 海工贸有 刘阳 5,900 妆品、五金交电（管制器具除外）、服装鞋帽、办
2428558J .22 高速公路立
限公司 公用品、体育用品、工艺品、厨房卫生间用具、洗
交桥东侧（一
涤用品、建筑材料、装饰材料、照相器材、鲜花及
级公路南侧）
其他日用品；洗车服务、计量服务；房屋租赁；场
地租赁；代售火车票、飞机票；代办移动通信业务；
广告设计制作代理发布。
金属材料、五金交电、建筑材料、日用百货、化工
博乐市西 新疆博州博
产品（危险化学品除外）汽车用燃气、润滑油、汽
部宏大商 9165270155 2010.07 乐市赛里木
182 刘阳 10,000 车用品、食品、卷烟批发零售；汽油、柴油零售（仅
贸有限公 64821568 .12 湖南服务区
限分支机构经营）；洗车服务；计量服务；房屋租
司 1 幢、2 幢
赁；场地租赁。
3-3-2-238
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
会议服务；展览服务；公司礼仪服务；策划创意服
务；广告制作服务、发布服务、国内代理服务；大
长沙市开福 型活动组织策划服务；企业管理服务；文化艺术咨
区通泰街街 询服务；舞台灯光、音响设备安装服务；个人形象、
湖南星光
91430105M 2015.12 道黄兴北路 展台、动漫及衍生产品、多媒体的设计服务；灯光
183 会议会展 莫颂华 200
A4L2ARN17 .24 89 号上城金 设备租赁；音频和视频设备租赁；商业活动的组织；
有限公司
都大厦 928 商业活动的策划；文化活动的组织与策划；企业营
号房 销策划；日用百货、五金产品、工艺品的零售。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
惠州大亚湾
惠州市宏 澳头石化大 房地产市政、基础设施投资及管理；房地产开发及
石基础设 9144130067 2008.03 道中 438 号 销售（凭资质证书）；物业管理；房屋租赁。(依法
184 罗卿 600
施投资有 1590830N .12 新华联广场 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
限公司 32 栋 101 号 活动)
房
在国家鼓励和允许外商投资的领域以自有资产依法
新华联资 长沙市天心 进行矿产、冶炼、深加工投资（不得从事吸收存款、
源开发投 9143000069 2009.08 区大托镇长 集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及
185 曾敏 25,000
资有限公 4009690N .28 沙天心工业 财政信用业务）；矿产资源开发项目管理；提供相
司 园内 关的高新技术研发、转让及技术咨询、技术服务；
国家法律、法规允许的矿产品、金属材料、机械电
3-3-2-239
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
器设备的采购与销售；国家法律、行政法规和政策
规定允许的黄金、白银经营。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
企业管理咨询、经济信息咨询（未经有关部门批准，
西藏拉萨市 不得从事金融、证券、保险等专业咨询）、市场营
经济技术开 销策划、科技信息咨询及其相关技术服务、企业管
新华联发 发区 A 区西 理、矿产品贸易、、金属制品、金属材料贸易、有
91540000M 10,000 2017.01
186 展投资有 傅军 藏西海冷链 色金属贸易、土地和物业租赁经营、受托管理不动
A6T22FP0U 万美元 .26
限公司 物流有限公 产、物业资产管理与运营、养老产业管理和运营、
司办公楼 1 养老服务、食品和日用品、文体用品、珠宝首饰的
层 101 室 销售；酒店管理。(依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动。)
怀化市鹤城
湖南省玫
区迎丰西路
红旅游怀
9143120009 2014.02 （琼天广场 国内旅游服务；入境旅游服务；会务服务；机票预
187 化国际旅 蒋燕妮 200
2583871Q .08 步步高百货 订。
行社有限
16 楼 1607D
公司21
室）
21 根据发行人提供的注销资料，该公司已于 2019 年 2 月 25 日注销。
3-3-2-240
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
湘潭市岳塘
研学旅行；研学旅行教育基地品牌策划推广；研学
区宝塔街道
旅行策划与组织；研学旅行教育创意；教育管理；
湖南智慧 福星中路
91430300M 教育咨询（不含办学和培训）；文化活动的组织与
谷研学旅 2008.03 169 号福星
188 A4PFALP4 刘韧 2,000 策划；培训活动的组织；教育投资管理；文化创意
行有限公 .27 国际金融中
K 设计；海外教育交流咨询服务；计算机科学技术研
司 心1栋3单
究服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
元 1203001
后方可开展经营活动）
号
湘潭市岳塘
区福星中路
湖南尚游 大型活动组织策划服务；会议及展览服务；广告的
169 号福星
文化传播 91430304M 2016.10 设计、制作、发布服务；文艺创作与表演；项目策
189 彭云 200 国际金融中
服务有限 A4L70EP5G .24 划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
心1栋3单
公司 可开展经营活动）
元 1203001
号
湘潭市岳塘
国内旅游、入境旅游、出境旅游、边境旅游业务；
区宝塔街道
百货、家用电器、工艺美术品、文化用品的销售；
湖南海外 福星中路
9143030056 2010.10 会议及展览服务；因私出入境中介服务；向游客提
190 旅游湘潭 蒋燕妮 500 169 号福星
351884XU .26 供旅游、交通、住宿、餐饮、门票代理服务。（依
有限公司 国际金融中
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
心1栋3单
营活动）
元 1203001
3-3-2-241
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
号
润滑油、建筑材料、钢材、化工产品（不含化学危
湖北省新 武汉市东西
险品）、石油制品（不含成品油）、燃料油（不含
东盟石油 9142011205 2012.11. 湖区走马岭
191 崔成 1,000 闪点在 60 度以下的燃料油）的销售。（国家有专项
化工有限 57281544 14 走新路 601
规定的项目须取得有效审批文件或许可证后方可经
公司 号
营）
柴油、润滑油、天然气（cng、lng）、卷烟、雪茄
烟、预包装食品（保鲜，冷藏）零售（仅限分支机
新疆恒申 新疆巴州轮 构经营）；汽油、天然气（LNG、CNG）的无仓储
达石油化 9165282266 2007.04 台县 314 国 批发；其它化工产品、其它石油制品、五金交电、
192 范如洋 2,100
工有限公 0607692J .11 道 648 公里 建筑材料、电线电缆、橡胶制品、机电产品、电子
司 处 产品、针纺制品、日用百货、服装鞋帽的销售；商
务信息咨询服务、计算机网络工程技术的开发、咨
询、培训；煤炭销售；场地租赁
3-3-2-242
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
董事：
MACRO- FU
LINK Kwan、
Internatio ZENG
nal Min、 已发行
Mining LIU 股数： 2007.09
193 OI-195070 开曼群岛 ——
Limited Jing、 600,000 .12
（新华联 DENG ,000 股
国际矿业 Gang、
有限公 MA
司） Chens
han、
MACRO-
LINK 已发行
董事：
Asia 股数：
傅军、
Mining 50,000,
曾敏、 2011.07. 业务范围无限制，业务性质为矿业投资、贸易及咨
194 Limited No.1643829 000 股， 香港
刘静、 27 询服务
（新华联 每股面
邓纲、
亚洲矿业 值为 1 港
马晨山
有限公 元
司）
3-3-2-243
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
PERNYA
TAAN
KEPUTU
SAN
PARA
PEMEG
董事：
ANG
ZENG
SAHAM
MIN;T
DI LUAR
09.01.1.46.5 ANG 2014.01
195 RAPAT —— 印度尼西亚 机器、设备和其他他配件的大宗交易
5312 SU;DE .22
PT.MAC
NG
ROLINK
HONG
NICKEL
WU
DEVELO
PMENT
（印尼新
华联镍业
发展有限
公司）
Macrolin 董事： 总股本：
2016.02
196 k Group OI-308434 傅军、 10,000, 开曼群岛 ——
.04
Limited 冯建 000 美
3-3-2-244
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
（新华联 军、张 元，
集团有限 必书、 已发行
公司） 张建、 股份数：
刘静 1,000,0
00,000
股，每股
面值：
0.01 美
元
法国新华
FENG 10,000, 2013.06
197 联简易股 793605874 法国波尔多 葡萄栽培
Jianjun 000 欧元 .12
份制公司
法国新华
参与农业开发相关私营企业的业务，直接或间接参
联控股有 FENG 100,000 2013.06
198 793469363 法国波尔多 与所有葡萄酒或葡萄酒产品的贸易有关的营销、加
限责任公 Jianjun 欧元 .07
工、制作和畜牧业。
司
3-3-2-245
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
迪庆香格
云南省迪庆
里拉经济
9153340076 2004.10 州香格里拉 青稞干酒、白酒、葡萄酒、原酒、及其他酒类、各
199 开发区天 吴水林 820
0401077M .08 经济开发区 类饮料的国内外的批发与销售
籁酒业有
松园
限公司
MACRO
LINK &
LANDER 董事：
AM Yunpe
AUSTRA ng
LIA A.C.N61004 Gao； 2016.01 澳大利亚维
200 100 美元 房地产开发
LAND 0081 Xiaoya .15 多利亚州
PTY LTD ng
（澳大利 Shen;
亚新华联 Bo Su
置地有限
公司）
MACRO-
LINK 1,000,0
No.Syarikat 1990.12
201 SDN.BH —— 00 林吉 马来西亚 ——
209506U .14
D（马来西 特
亚新华联
3-3-2-246
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
集团有限
公司）
冷水江新
企独湘娄总
华联燃气 2004.03 冷水江市金
202 字第 007163 李性虎 4,980 管道燃气建设、销售。
有限公司 .09 竹西路
22
号-
董事：
吴光
2,000,0
株式会社 220111-000 曙；高 2009.12
203 00,000 韩国济州 博彩业
美高乐 73600 晟；于 .15
韩元
正国；
玄忠勋
22 根据发行人提供的注销资料，该公司已于 2019 年 1 月 2 日注销。
3-3-2-247
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
董事：
CHAN
MACRO-
Yeuk
LINK
CHUN
Internatio
G
nal
Shan
Ivestmen 1,000,0 2003.10
204 564766 Kwang 维京群岛 ——
t Co，Ltd. 00 美元 .21
FU
（新华联
Kwan
国际投资
LIU
有限公
Jing
司）
Zhang
Bishu
董事：
New
苏波；
Silkroad
张建；
Culturalt
杭冠 160,000
ainment 2001.04
205 F11161 宇；刘 ,000 港 香港 ——
Limited .04
华明； 元
（新丝路
吴光
文旅有限
曙；丁
公司）
良辉；
3-3-2-248
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
谢广
汉；曹
贶予
董事：
BoSU，
Guany
新丝路韩 u
50,000 2010.01
206 国发展有 1912886 HANG, 维京群岛 ——
美元 .01
限公司 Kwong
Chue
Paul
NG
MACRO
董事： 名义资
LINK
YANG 本：
RESOU
Shang K32750
RCES 2008.07 赞比亚卢萨
207 73604 hai， 00；股份 其他采矿及采石支持活动；其他制造活动
ZAMBIA .04 卡
Zeng 数量：
LIMITED
Min， 372500
新华联资
Ding 0
源（赞比
3-3-2-249
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
亚）有限
公司
MACRO-
LINK 股本：
INDUST 1,000,0
RIAL 00,000
董事：
INVEST 港币；
傅军、 2013.05
208 MENT 1908677 认购股 香港 投资控股
刘静、 .16
LIMITED 本总额：
张必书
（新华联 62，000，
实业投资 000.00
有限公 港币
司）
董事： 发行股
新华联锦 田鹏、 份为无
绣山庄开 220111-011 苏波、 面值股 2014.03
209 韩国济州 ——
发株式会 1434 元基 票,为 .24
社 珑、吴 4,923,3
光曙 60 韩元
3-3-2-250
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
XINHUA
LIAN
OVERSE 已发行：
AS 100,000
董事：
PETROL ,000 股
傅军、
EUM 港币股 2016.10
210 1757303 周永 香港 销售矿产品、煤炭、成品油、原油及石化产品等
CO.,LIMI 份及 .25
明、唐
TED 1,000,0
小武、
（新华联 00 股美
海外石油 元股份
有限公
司）
MACRO
LINK
董事： RM400,
INTERN
SUBO, 000 已发
ATIONAL
No.Syarikat- LIU 行股本
LAND(M 2014.01
211 MyCoID YUQI, 总数： 马来西亚 房地产开发
ALAYSIA .16
1076516V LIU RM140
)SDN.BH
HUAMI ,000,00
D
NG 0
新华联国
际置地
3-3-2-251
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
（马来西
亚）有限
公司
MACRO
LINK
董事：
INTERN
傅军，
ATIONAL
杭冠 125,000
LAND 2013.06
212 1920327 宁，刘 ,000 港 香港 投资
LIMITED .07
华明， 元
（新华联
刘静、
国际置地
苏波
有限公
司）
三门峡崤
黄金采、选、物资购销。（以上经营范围中，法律
山黄金矿 9141122279 2006.07 陕州区西张
213 王金贤 2,560 法规规定应经审批方可经营的项目，凭有效许可证
业有限公 4276956H .05 村镇半宽村
或资质证经营，未获批准的不准经营。）
司
3-3-2-252
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
董事：
Cao
Kuang
yu，
Chan
Yeuk，
Cheun
MACRO
g Ka
LINK
Wai、
Capital
Fu
Holdings 250,000 1998.06
214 F9079 Kwan、 香港 ——
Limited 万港元 .23
Lam
（新华联
Man
资本有限
Sum,Al
公司）
bert、
Liu
Jing、
Zhang
Bishu、
Zhang
Jing
3-3-2-253
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
MACRO
LINK
INTERN
ATIONAL
Devlopm 董事： 股本：
2018.08
215 ent 2738479 张建、 5,000,0 香港 Investment Holding and Trading
.27
Limited 刘静 00 美元
（新华联
国际发展
有限公
司）
深圳市盐田 生物制药与计算机的技术开发与转让；企业管理咨
区海山街道 询，经济信息咨询；自有物业租赁；有色金属贸易
深圳新华
深盐路 2002 （涉及国营贸易、配额、许可证及专项管理规定的
联工贸发 91440300M 611 万美 2018.10
216 张建 号大百汇高 商品按国家有关规定办理申请后经营）；建筑材料、
展有限公 A5FBNX101 元 .12
新技术工业 装修材料、食品等进出口相关配套业务（涉及国营
司
园 A 栋八层 贸易、配额、许可证及专项管理规定的商品按国家
B 区 812 有关规定办理申请后经营）。
3-3-2-254
统一社会信 法定代 注册资
成立日
序号 公司名称 用代码/注册 表人/ 本（万 住所/注册地 经营范围
期
号 负责人 元）
MACRO
LINK
Asia 董事：
Industrial 傅军、
Investme 刘静、 100,000
2016.05
217 nt 2377642 冯建 ,000 港 香港 投资、贸易
.17
Limited 军、张 币
（新华联 必书、
亚洲实业 张建
投资有限
公司）
烟台香格
开发以葡萄为主的水果种植；生态旅游观光服务；
里拉玛桑 9137068475 2003.12 山东省蓬莱
218 吴水林 5,000 批发零售：葡萄酒。（依法须经批准的项目，经相
酒庄有限 4451457M .23 市刘家沟镇
关部门批准后方可开展经营活动）
公司
云南省迪庆
迪庆金六
州香格里拉 商务策划、市场咨询、营销策划、企业形象设计、
福商务咨 9153000055 100（港 2010.06
219 吴水林 经济开发区 会议及展览服务。（依法须经批准的项目，经相关
询有限公 7756972L 币） .29
绿色产业园 部门批准后方可开展经营活动）
司
区
3-3-2-255
附件二：发行人新增取得的不动产权
序 权利性 第三方
权利人 不动产证号 座落 权利类型 用途 面积（平方米） 使用期限
号 质 权利
桓台县柳泉 城镇住
鲁（2018）桓台 国有建设用 出让/市 共有宗地面积：
北路 6999 号 宅用地/ 2081 年 1 月
1 东岳硅材 县不动产权第 地使用权/房 场化商 189,381/房屋建 无
东岳国际 4 成套住 17 日止
0010699 号 屋所有权 品房 筑面积：100.48
号楼 1-2201 宅
桓台县柳泉 城镇住
鲁（2018）桓台 国有建设用 出让/市 共有宗地面积：
北路 6999 号 宅用地/ 2081 年 1 月
2 东岳硅材 县不动产权第 地使用权/房 场化商 189,381/房屋建 无
东岳国际 4 成套住 17 日止
0010700 号 屋所有权 品房 筑面积：100.36
号楼 1-2202 宅
鲁（2018）桓台 桓台县唐山
国有建设用 工业用 2068 年 11
3 东岳硅材 县不动产权第 镇工业路 出让 170,287 无
地使用权 地 月 9 日止
0011697 号 3266 号
桓台县唐山
鲁（2019）桓台
镇工业路 国有建设用 工业用 2069 年 2 月
4 东岳硅材 县不动产权第 出让 22,897 无
3266 号院内 地使用权 地 27 日止
0001171 号
2号
3-3-2-256
附件三：发行人的租赁房屋
产权证记
序号 承租方 出租方 物业地址 面积（㎡） 房产证 实际用途 租赁金额 租赁期限
载用途
潍坊市临
朐县骈邑 临朐房权
路 61 号运 证临私房 2018.05.1
合计房租
1 东岳硅材 赵玉洁 输公司家 134.36 字第 居住 居住 2-2019.05
17200 元
属院三号 20080112 .12
楼东单元 号
二楼西户
衡水市永
兴东路 衡房权证
666 号金 河西区字 2018.06.0
每月 1500
2 东岳硅材 李广月 域蓝湾小 83.75 第 住宅 居住 1-2019.06
元
区3幢1单 2075089 .01
元 6 层 603 号
室
无锡市新 苏（2017） 2018.05.1
吴区中邦 无锡市不 每月 4150
3 东岳硅材 张跃威 89 住宅 居住 2-2019.05
城市花园 动产权第 元
.11
38-1802 0081613
3-3-2-257
产权证记
序号 承租方 出租方 物业地址 面积（㎡） 房产证 实际用途 租赁金额 租赁期限
载用途
室 号
常州市新 苏（2015）
北区府西 常州市不 2018.04.1
每月
4 东岳硅材 佘忠强 花园 8 幢 106.45 动产权第 住宅 居住 5-2019.04
3600.7 元
乙单元 0003740 .14
1001 室 号
余房权证
余姚市城 2019.02.2
城区字第 每月 2800
5 东岳硅材 夏建明 区四明公 95 住宅 居住 5-2019.08
A1112758 元
寓 22-404 .25
号
佛山市南
海区桂城
街道金域
国际花园 2018.04.0
每月 4500
6 东岳硅材 叶伟汉 三座 2 栋 100 —— —— 居住 1-2019.03
元
2705 房屋 .30
及负二地
下停车场
F3012 号
3-3-2-258
产权证记
序号 承租方 出租方 物业地址 面积（㎡） 房产证 实际用途 租赁金额 租赁期限
载用途
车位
杭州市萧
杭房权证 2019.02.0
山区宁围 每月 4925
7 东岳硅材 俞仁飞 127.19 萧字第 住宅 居住 1-2019.07
镇盈兴公 元
295283 号 .31
寓 6-2-302
东莞市黄
江镇中惠 粤房地权
2018.7.20
金士柏山 证莞字第 每月 4200
8 东岳硅材 梁少娟 130.60 住宅 居住 -2020.12.
花园三期 4 21005503 元
19
幢 1 单元 64 号
402
武汉市洪
山区徐东 武房权证
2019.03.1
大街 122 洪字第 每月 3800
9 东岳硅材 邓娅 96 住宅 居住 0-2020.03
号1栋1单 20090068 元
.09
元 14 楼 02 13 号
室
10 东岳硅材 毕晓容、王 成都市天 71.83 （2017） 住宅 居住 每月 4000 2019.03.0
3-3-2-259
产权证记
序号 承租方 出租方 物业地址 面积（㎡） 房产证 实际用途 租赁金额 租赁期限
载用途
福云 府新区华 成天不动 元 9-2020.03
阳华府大 产权第 .08
道一段 0033211
688 号益 号
州国际 1
幢 2 单元
24 层 2413
3-3-2-260