山东东岳有机硅材料股份有限公司

          2019 年度财务决算及 2020 年度财务预算报告


    一、2019 年度财务决算
    山东东岳有机硅材料股份有限公司（以下简称“东岳硅材”）2019 年度财务
报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“天健审〔2020〕
7-2 号”标准无保留意见的审计报告。现将 2019 年度财务决算报告情况汇报如下：
    1、营业收入、营业成本和净利润

    公司 2019 年度营业收入为 273,315.10 万元，较上年减少 66,772.16 万元，同
比下降 19.63%；营业成本为 197,629.25 万元，较上年减少 15,953.80 万元，同比
下降 7.47%；净利润为 55,342.53 万元，较上年减少 11,004.19 万元，同比下降
16.59%，扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润为 46,070.81 万元，较
上年减少 31,680.77 万元，同比下降 40.75%。

    公司 2019 年经营业绩同比下滑幅度较大，主要是 2018 年我国有机硅市场价
格和公司经营业绩均处于近十年以来最高水平，并自 2018 年四季度以来大幅回
落所致。2018 年，受国家供给侧改革和逐渐严厉的环保政策影响，我国有机硅

市场供应偏紧，而市场需求大幅增长，市场供需紧张叠加原材料价格上涨推动有
机硅产品价格大幅上升，国内 DMC 平均价格由 2017 年的 2.34 万元/吨上升至 2.97
万元/吨，处于近十余年以来的最高水平。2019 年，国内 DMC 平均价格下降至
1.93 万元/吨，比上年同期下降较多，低于历史平均水平，主要原因是：第一，
我国有机硅产品价格前期涨幅过高，自 2018 年 9 月进入周期性高位回调；第二，

受中美贸易摩擦冲击，国内有机硅短期需求增速放缓，出口量下滑，同时市场悲
观情绪进一步抑制下游采购积极性，加剧有机硅产品价格短期波动；第三，金属
硅、甲醇和一氯甲烷等主要原材料价格大幅回落带动有机硅产品价格下降。

    公司产品价格变动趋势与同行业上市公司情况基本一致，销量增幅高于同行

业，经营业绩下滑幅度低于同行业。2019 年 1-9 月公司产品销量同比增长 28.83%，
高于同行业平均增速 10.21%，主要是公司通过工艺改进显著提高中间体产能和
产量所致，并得益于国内有机硅市场的持续增长。公司在不利市场环境下仍保持
较强的市场竞争力和持续盈利能力。

       公司经营业绩下滑趋势正逐步扭转。我国有机硅市场价格在美国加征关税措

施实施后呈现出过度下跌随即快速回升的趋势，中美贸易摩擦对有机硅市场冲击
逐步减弱。我国有机硅市场价格自 2019 年 7 月以来逐步回升，公司 2019 年下半
年产品销售价格和毛利均呈现快速回升趋势。2019 年 1-6 月，公司实现扣非后净
利润 22,162.77 万元，同比下降 51.19%；2019 年 7-12 月，公司实现扣非后净利

润 23,908.04 万元，同比下降 26.09%，公司经营业绩下滑趋势逐步扭转。

       2、期间费用

       2018 年、2019 年，公司期间费用的构成情况如下：
                                                                            单位：万元
        项目             2019年度                   2018年度             同比增减
销售费用                        7,388.14                  6,711.59             10.08%
管理费用                        7,173.20                 19,836.51             -63.84%
研发费用                        8,559.85                  4,454.12             92.18%
财务费用                       -1,945.44                   -924.09            110.52%

       公司 2019 年销售费用较上年度增长 10.08%，主要系公司运输费变动较大所
致。

       公司 2019 年管理费用较上年度下降 63.84%，主要是 2018 年公司维修费金
额较大，主要系近年来有机硅产品市场需求旺盛，为了保障车间日常生产的稳定
运行，公司加大主要生产车间的保养维修力度，使得 2018 年维修费金额较大。

       2018 年、2019 年公司研发费用分别为 4,454.12 万元、8,559.85 万元，主要

系为保持和强化公司目前在甲基单体及其下游深加工产品领域的优势地位，顺应
行业发展趋势，丰富产品种类，公司对新产品研发的投入进一步加大，推动公司
产品链进一步向下游高附加值领域延伸。

       3、现金流量情况

       2018 年、2019 年，公司的现金流量情况如下表：

                                                                            单位：万元
               项目                 2019 年度           2018 年度         同比增减
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计                   120,963.70           152,619.31         -20.74%
经营活动现金流出小计              69,653.77       71,539.84        -2.64%
经营活动产生的现金流量净额        51,309.93       81,079.47       -36.72%
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计                   0.56        1,482.85       -99.96%
投资活动现金流出小计                3,755.64      11,445.03       -67.19%
投资活动产生的现金流量净额        -3,755.09       -9,962.18       -62.31%
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计                       -      41,519.48      -100.00%
筹资活动现金流出小计              36,190.00       39,602.30        -8.62%
筹资活动产生的现金流量净额       -36,190.00        1,917.18     -1987.67%
四、汇率变动对现金及现金等价
                                     655.91         494.06        32.76%
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额      12,020.75       73,528.54      -83.65%
加：期初现金及现金等价物余额      93,613.47       20,084.94      366.09%
六、期末现金及现金等价物余额     105,634.23       93,613.47       12.84%




    二、2020 年度财务预算
    根据公司战略发展目标，结合2020年度市场状况和经济环境，基于审慎原则，
编制2020年度财务预算方案如下：

    1、预算编制的基础和范围
    （1）公司执行《企业会计准则》及补充规定；
    （2）在公司制订的经营计划基础上编制预算；
    2、预算编制说明
    本预算方案是以公司2019年度财务报告为基础，参考公司近年来的经营业绩

及现时的经营能力，根据公司2020年经营计划确定的经营目标，遵循我国现行的
法律、法规和企业会计制度，按照会计准则，秉承稳健、谨慎的原则编制而成。
    3、基本假设
    （1）预算期内公司的法律、法规、政策及经济环境无重大变化；
    （2）按现行的国家主要税率、汇率及银行信贷利率；

    （3）公司所处行业形势、市场行情无重大变化；
    （4）公司主要经营所在地、业务涉及地区的社会经济环境无重大变化；
    （5）公司主要产品无重大变化；
    （6）公司现行的生产组织结构无重大变化，公司能正常运行；
    （7）无其他人力不可抗拒、不可预测因素造成的重大不利影响。今年新冠
肺炎疫情对公司经营会造成一定的影响。
    4、预算编制依据

    （1）根据公司经营目标及业务规划，预计2020年实现营业收入为273,600万
元，净利润45,000万元。
    （2）2020年度期间费用依据2019年度实际支出情况及2019年度业务量的增
减变化情况进行预算。
    5、实现预算的重要风险提示

    由于不可控因素将影响公司预算目标的达成，主要因素包括：国家宏观经济
政策、行业政策影响、产品价格波动、材料人工成本上涨超过预期、市场出现较
大波动风险等。




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                                                      2020 年 3 月 27 日