深圳贝仕达克技术股份有限公司
               关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告


    一、公司开展外汇衍生品交易业务的背景
    公司产品主要以出口销售为主。在人民币汇率双向波动的金融市场环境下，
为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，公司及子公
司拟开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易业务。
    二、公司开展的外汇衍生品交易业务概述
    公司开展的外汇衍生品交易包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权及其他外
汇衍生产品等业务，以锁定成本、规避和防范汇率风险为目的。公司开展的外汇
衍生品交易业务是与基础业务密切相关的简易外汇衍生品，且该等外汇衍生品与
基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司合法、谨慎、
稳健的风险管理原则。
    三、公司开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性
    随着汇率市场化改革的进一步提速，人民币已开启双向波动。公司进出口业
务主要采用美元、港币结算，受国际政治、经济不确定因素影响较大。目前，外
汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为锁定成本及利润、防范汇率
波动风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易。
    公司开展的外汇衍生品交易与公司业务紧密相关。基于公司外汇资产及外汇
收支业务情况，为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范
公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，公司拟开展外汇衍生品
交易。
    四、公司开展外汇衍生品交易业务的基本情况
    1、开展外汇衍生品交易业务额度：公司及子公司拟使用闲置自有资金开展
总金额不超过 20,000 万元人民币（或等值外币）的外汇衍生品交易业务。自董
事会批准之日起 12 个月内有效。上述额度自董事会审批通过后 12 个月内可循环
滚动使用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交
易终止时止。
    2、合约期限：单笔外汇合约的期限不能超过一年。
       3、交易对象：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机
构。
       4、流动性安排：外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额
和交易期限与预期外汇收支期限相匹配。
       五、公司开展外汇衍生品交易业务的风险分析
       公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不得进
行投机性和单纯的套利交易，但外汇衍生品交易操作仍存在包括但不限于以下风
险：
       1.市场风险：外汇衍生品交易合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生交易
损益。在外汇汇率、利率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下，公司开展外汇
套期保值业务支出的成本可能超过预期，从而造成公司损失。
       2.内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于员工操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇业务过程中造成损失。
       3.履约风险：外汇衍生品交易对手出现违约时，不能按照约定支付公司套期
保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
       六、公司开展外汇衍生品交易业务的风险控制措施
       1.公司开展的外汇衍生品交易以平抑汇率波动对外销业务的盈利能力造成
较大波动风险之目的，禁止任何风险投机行为。
       2.公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作
原则、审批权限、内部操作流程、保密制度、内部风险控制处理程序、信息披露
等作了明确规定，严格控制交易风险。
       3.公司财务部将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评
估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情
况及时上报，提示风险并执行应急措施。
       4.为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开展
外汇套期保值业务公司，内审部对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的
合规性进行监督检查。
       七、会计政策及核算原则
       公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第 24 号—套期会计》、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》、《企业会
计准则第 39 号—公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保
值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。
    八、公司开展的外汇衍生品交易业务可行性分析结论
    公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营业务
为依托，以规避和防范外汇汇率波动风险为目的，是出于公司稳健经营的需求。
公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，公司所计划采取的针对性风险管
理控制措施也是可行的。公司通过开展外汇衍生品交易，可以在一定程度上规避
和防范汇率波动风险。



                                      深圳贝仕达克技术股份有限公司董事会
                                               二〇二一年一月十五日