恒宇信通：首次公开发行股票并在创业板上市发行公告2021-03-22
恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
发行公告
保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司
特别提示
恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司（以下简称“恒宇信通”、“发行人”或
“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）（以下简称“《管
理办法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令〔第 167
号〕）、《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔2020〕36 号）
（以下简称“《特别规定》”）、《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承
销业务实施细则》（深证上〔2020〕484 号）（以下简称“《实施细则》”）、《深圳市场
首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称“《网上
发行实施细则》”）、《创业板首次公开发行证券承销规范》（中证协发〔2020〕121 号）
以及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）有关股票发行上市规则和最新操作指引
等有关规定组织实施首次公开发行股票并在创业板上市。
本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行，请网
上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《网上发行实施细则》。
敬请投资者重点关注本次发行流程、网上申购及缴款、弃购股份处理等方面，
具体内容如下：
1、本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股
股份和非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）的社会公众投资者发行，不进行网
下询价和配售。
2、发行人和保荐机构（主承销商）中航证券有限公司（以下简称“保荐机构（主
承销商）”或“中航证券”）综合考虑发行人所处行业、市场情况、可比公司估值水平、
募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 61.72 元/股。投资者请
按此价格在 2021 年 3 月 23 日（T 日）通过深交所交易系统并采用网上按市值申购
方式进行申购，申购时无需缴付申购资金。网上申购日为 2021 年 3 月 23 日（T 日），
网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申
购。
4、网上投资者申购新股中签后，应根据 2021 年 3 月 25 日（T+2 日）公告的
《恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上
定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行资金交
收义务，确保其资金账户在 2021 年 3 月 25 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资
金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。
投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。中签投资者放弃认购部分
的股份由保荐机构（主承销商）包销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公
开发行数量的 70%时，发行人及保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就
中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
5、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认
购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司
债券的次数合并计算。
6、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投
资，请认真阅读 2021 年 3 月 22 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》《上海证券报》
《证券时报》和《证券日报》上的《恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》，充分了解市场风险，审慎参与本
次新股发行。
7、发行人和保荐机构（主承销商）承诺不存在影响本次发行的会后事项。
估值及投资风险提示
1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），恒宇信通所属
行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（行业分类代码为 C39）。截至 2021 年
3 月 18 日（T-3 日），中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率
为 50.16 倍。本次发行价格 61.72 元/股对应的 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的
归母净利润摊薄后市盈率为 49.97 倍，低于中证指数公司 2021 年 3 月 18 日（T-3
日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资
者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审
慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的
风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与
本次新股发行。
2、发行人本次公开发行新股 1,500 万股，全部为新股，不设老股转让。发行人
本次发行的募投项目计划所需资金额为 40,026.77 万元。若本次发行成功，按本次发
行价格 61.72 元/股、发行股份数量 1,500 万股计算，发行人预计募集资金总额
92,580.00 万元，扣除预计发行费用约 6,806.80 万元（不含增值税）后，预计募集资
金净额约为 85,773.20 万元，超出募投项目计划所需资金额部分将用于其他与主营
业务相关的营运资金项目；如募集资金不能满足募集资金投资项目的需求，不足部
分将由公司自筹解决。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对
发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长
远利益产生重要影响的风险。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人
的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由
此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
重要提示
1、恒宇信通首次公开发行 1,500 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以
下简称“本次发行”）的申请已经深交所创业板上市委员会审议通过，并已获中国证
券监督管理委员会证监许可〔2021〕742 号文予以注册。本次发行的保荐机构（主
承销商）为中航证券有限公司。发行人股票简称为“恒宇信通”，股票代码为“300965”，
该代码用于本次发行的网上申购。本次发行采用网上按市值申购，向持有深圳市场
非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称
“网上发行”）的方式进行，并拟在深交所创业板上市。按照中国证监会《上市公司
行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制
造业（C39）”。
2、发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次公开发行新股的数量为 1,500
万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为 25.00%，其中网上发行 1,500
万股，占本次发行总量的 100%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股
份。本次公开发行后总股本为 6,000 万股。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
3、发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行
业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的
发行价格为 61.72 元/股。此价格对应的市盈率为：
a、37.48 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
b、35.77 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
c、49.97 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
d、47.69 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
此价格对应的市盈率不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均
市盈率 50.16 倍（截至 2021 年 3 月 18 日）。
4、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 92,580.00 万元，募集资金净
额为 85,773.20 万元，发行人募集资金的使用计划等相关情况已于 2021 年 3 月 19 日
（T-2 日）在《恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市招股说明书》（以下简称为“招股说明书”）中进行了披露。招股说明书全文可
在中国证券监督管理委员会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证
网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址
www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn）查询。
5、网上发行重要事项
本次发行网上申购时间为：2021 年 3 月 23 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00。
2021 年 3 月 23 日（T 日）前在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下
简称“中国结算深圳分公司”）开立证券账户且在 2021 年 3 月 19 日（T-2 日）前 20
个交易日（含 T-2 日）日均持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的
投资者（中华人民共和国法律、法规所禁止者除外）可通过交易系统申购本次网上
发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办
法（2020 年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止者除
外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申
购。
投资者按照其持有的深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值确定其
网上可申购额度。根据投资者在 2021 年 3 月 19 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-
2 日）的日均持有市值计算，证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易
日计算日均持有市值，持有市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者才能参与新股申
购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度，每
一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高申购量不得超
过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过 15,000 股，同时不得超过其按市值计
算的可申购额度上限。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深
圳分公司将对超过部分作无效处理；对于申购量超过网上申购上限 15,000 股的新股
申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认。
新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与网上申购，只能使
用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，
中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账
户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。投资者的同一证券账户多处托管的，
其市值合并计算。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确
认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名
称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 T-2 日日终为准。
融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公
司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
6、网上投资者缴款
投资者申购新股摇号中签后，应依据 2021 年 3 月 25 日（T+2 日）公告的《网
上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券
公司相关规定。2021 年 3 月 25 日（T+2 日）日终，中签的投资者应确保其资金账
户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责
任，由投资者自行承担。网上中签投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销
商）包销，网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，将中
止发行。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算
参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认
购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司
债券的次数合并计算。
7、本次发行可能出现的中止情形详见“四、中止发行情况”。
8、本公告仅对股票发行事宜简要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发
行的详细情况，请仔细阅读 2021 年 3 月 19 日（T-2 日）披露于中国证监会指定网
站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证
券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com 和证券日报网，网
址 www.zqrb.cn）上的招股说明书全文及相关材料。
9、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中
国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留
意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人、公司、
指恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
恒宇信通
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
深交所 指深圳证券交易所
中国结算深圳分
指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
公司
保荐机构（主承
销商）、主承销 指中航证券有限公司
商、中航证券
指本次恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行1,500万股人
本次发行
民币普通股（A股）并在创业板上市的行为
指本次发行中通过深交所交易系统向持有深圳市场非限售A股股份和非限
网上发行 售存托凭证市值的社会公众投资者按市值申购方式直接定价发行1,500万
股人民币普通股（A股）的行为
2021年3月23日（T日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户并开通创业
板交易权限、且在2021年3月19日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均
持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的投资者，并且符合
《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279号）
投资者
的规定。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日
计算日均持有市值。其中，自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者
适当性管理实施办法（2020年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限
（国家法律、法规禁止购买者除外）
T日 指本次网上定价发行申购股票的日期，即2021年3月23日
元 指人民币
一、发行价格
（一）发行价格确定
发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业
上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的发
行价格为 61.72 元/股。此价格对应的市盈率为：
1、37.48 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、35.77 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、49.97 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、47.69 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
（二）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
1、与行业和可比上市公司市盈率比较
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属
行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），2021 年 3 月 18 日（T-3 日）
中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 50.16 倍。
主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
收盘价 2019 年 扣 对应市盈率 PE
当前市值 2019 年扣非前
证券简称 （元/ 非后净利润 扣除非经常 扣除非经常
（亿元） 净利润（亿元）
股）1 （亿元） 性损益前 性损益后
新兴装备 28.64 33.61 1.37 1.18 24.48 28.64
安达维尔 14.45 39.29 0.73 0.71 53.61 55.50
晨曦航空 32.40 55.65 0.49 0.39 114.53 141.55
平均值 42.85 0.86 0.76 64.21 75.23
恒宇信通 61.72 37.03 0.78 0.74 47.69 49.97
数据来源：Wind，数据截至 2021 年 3 月 18 日。
注：1、可比公司收盘价和对应市盈率为 2021 年 3 月 18 日；
2、恒宇信通市盈率按照发行价 61.72 元/股、发行后总股本 6,000 万股计算；
3、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 61.72 元/股对应的 2019 年扣非前后孰低净利润摊薄后市盈率为
49.97 倍，不超过 2021 年 3 月 18 日中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率，为招股说明书中所选可比公司近 20 日扣非后平均静态市盈率的 0.63
倍（截至 2021 年 3 月 18 日），发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资
风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
2、与可比上市公司对比
公司主营业务为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售，并提供相关专
业技术服务，系我国主要的军用直升机综合显示控制设备领域一体化系统集成及技
术解决方案综合提供商。公司深耕军用直升机综合显示控制设备领域多年，主要产
品包括机载多功能显示控制设备及嵌入式计算机模块等航空电子产品。其中，直升
机机载多功能显示控制设备是公司最主要的产品。
公司客户主要集中于客户暨供应商 H01、客户暨供应商 H02，主要因客户暨供
应商 H01 为我国直升机座舱系统主要的一级供应商，其承担了我国大部分在役、在
研直升机座舱系统的研制、生产任务。公司作为我国直升机座舱系统重要组件多功
能显控系统的主要供应商之一，通过长期的预研、生产合作建立了稳定、良好的合
作关系。
2019年度，公司与可比公司的产品毛利率、研发费用占比情况如下：
公司名称 毛利率 研发费用占比
新兴装备 74.16% 5.75%
安达维尔 55.15% 12.58%
晨曦航空 43.82% 11.28%
同行业上市公司平均值 57.71% 9.87%
恒宇信通 68.79% 8.61%
注：1、可比公司的数据来源为可比公司 2019 年年报；
2、研发费用占比为研发费用占公司总收入的比重；
3、此处可比公司毛利率数据是航空产品的业务数据。
（1）公司持续盈利能力较强、产品附加值高
公司 2019 年度的产品毛利率为 68.79%，毛利率水平与新兴装备相近，高于安达
维尔和晨曦航空，发行人与同行业上市公司毛利率的差异主要系主营产品的差异。公
司主要产品为军用直升机所需的机载多功能显控设备，其技术要求高、新工艺和新技
术多，对企业配套研发的能力要求高，公司的主要产品体现出了高附加值的特点。
2017 年度至 2020 年度，公司营业收入复合增长率为 11.03%，净利润复合增长率为
16.54%，公司的业务持续盈利能力较强。公司 2020 年度的财务数据已经中审众环会
计师事务所审阅，2020 年度，公司实现营业收入21,371.01 万元，较 2019 年增长12.22%；
实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,709.97 万元，较 2019 年增长
17.54%，公司的收入及净利润均保持稳定增长。
（2）公司持续进行研发投入
公司 2019 年度研发费用占比接近同行业可比公司平均值。公司从设立以来即秉
承科技创新理念，始终坚持以市场需求为导向的创新路线，持续增加研发投入，推进
技术创新研究。公司汇集了应用电子技术、仪器科学与技术、电气工程与自动化、电
子信息工程、微电子学、计算机科学与技术等多学科领域背景的人才组成技术队伍，
结合产品适用环境特点、市场变化趋势、下游客户需求和技术发展动向等，在机载多
功能显控设备系统设计、总装测试、鉴定试验、嵌入式计算机模块架构优化以及软件
适配等方面积累了深厚的技术经验，公司预研并设计完成多款国内领先的显控设备
产品，形成了业内领先的生产和研发技术优势。
二、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。
（二）发行数量和发行结构
发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行新股数量为 1,500 万股，发
行股份占本次发行后公司股份总数的比例为 25%，全部为公开发行新股，公司股东
不进行公开发售股份。其中网上发行数量 1,500 万股，占本次发行总量的 100%，本
次公开发行后公司总股本为 6,000 万股。
（三）发行价格
发行人与保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上
市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的发行
价格为 61.72 元/股。
（四）募集资金
若本次发行成功，发行人预计募集资金总额 92,580.00 万元，扣除预计发行费用
约 6,806.80 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为 85,773.20 万元，超出募
投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。
（五）本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
T-2 日
刊登《招股说明书》、《网上路演公告》、《创业板上市提示公
（2021 年 3 月 19 日）
告》等相关公告文件
周五
T-1 日
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
（2021 年 3 月 22 日）
网上路演
周一
T日
网上发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）
（2021 年 3 月 23 日）
网上申购配号
周二
T+1 日
刊登《网上申购情况及中签率公告》
（2021 年 3 月 24 日）
网上申购摇号抽签
周三
T+2 日 刊登《网上摇号中签结果公告》
（2021 年 3 月 25 日） 网上中签投资者缴纳认购资金（投资者确保资金账户在 T+2
周四 日日终有足额的新股认购资金）
T+3 日
保荐机构（主承销商）根据认购资金到账情况确定最终包销
（2021 年 3 月 26 日）
金额
周五
T+4 日
刊登《网上发行结果公告》
（2021 年 3 月 29 日）
募集资金划至发行人账户
周一
注：1、T日为网上发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人及保荐机构（主承销商）
将及时公告，修改本次发行日程。
（六）拟上市地点
深圳证券交易所创业板。
（七）限售期安排
本次发行的股票无流通限制及限售期安排。
三、网上发行
（一）网上申购时间
本次发行网上申购时间为 2021 年 3 月 23 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。如
遇重大突发事件或不可抗力等因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。
（二）申购价格
本次发行的价格为 61.72 元/股，网上投资者须按照本次发行价格进行申购。
（三）网上申购简称和代码
本次网上发行申购简称为“恒宇信通”；申购代码为“300965”。
（四）网上投资者申购资格
2021 年 3 月 23 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户并开通创业
板交易权限，且在 2021 年 3 月 19 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持
有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的投资者均可通过深交所交易
系统申购本次网上发行的股票。投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，
按 20 个交易日计算日均持有市值。其中，自然人需根据《深圳证券交易所创业板投
资者适当性管理实施办法（2020 年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（国
家法律、法规禁止购买者除外）。
发行人和保荐机构（主承销商）提醒投资者申购前确认是否具备创业板新股申
购条件。
（五）网上发行方式
本次网上发行通过深交所交易系统进行，网上发行数量为 1,500 万股。保荐机
构（主承销商）在指定时间内（2021 年 3 月 23 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00）
将 1,500 万股“恒宇信通”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一
“卖方”。
（六）申购规则
1、投资者按照其持有的深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值确定
其网上可申购额度，持有市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者才能参与新股申购，
每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个
申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或其整数倍，但最高申购量不得超过本
次网上发行股数的千分之一，即不得超过 15,000 股，同时不得超过其按市值计算的
可申购额度上限。
投资者持有的市值按其 2021 年 3 月 19 日（T-2 日，含当日）前 20 个交易日的
日均持有市值计算，可同时用于 2021 年 3 月 23 日（T 日）申购多只新股。投资者
相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。投
资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
2、网上投资者在申购日 2021 年 3 月 23 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2021
年 3 月 25 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。投资者申购量超过其持有市值对
应的网上可申购额度部分为无效申购；对于申购量超过网上申购上限 15,000 股的新
股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按
市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。
3、新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与网上发行申
购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，
以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申
购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账
户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资
料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以
T-2 日日终为准。
融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投者持有的市值中，证券公司
转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客
户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”
相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。不
合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售 A 股股份发生司法冻结、质押，以
及存在上市公司董事、监事、高级管理人员交易限制的，不影响证券账户内持有市
值的计算。
4、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的
法律责任。
（七）申购程序
1、办理开户登记
参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通创
业板交易权限。
2、计算市值和可申购额度
投资者持有的市值按其 2021 年 3 月 19 日（T-2 日，含当日）前 20 个交易日的
日均持有市值计算，可同时用于 2021 年 3 月 23 日（T 日）申购多只新股。投资者
相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。投
资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
3、申购手续
申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，网上投资者根据其持
有的市值数据在申购时间内（2021 年 3 月 23 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15：00）
通过深交所联网的各证券公司进行申购委托。
（1）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、证券
账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。
柜台经办人员查验投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。投资者通过
电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委托手续。投资者
的申购委托一经接受，不得撤单。参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证
券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。
（2）投资者进行网上申购时，无需缴付申购资金。
（八）投资者认购股票数量的确定方法
网上投资者认购股票数量的确定方法为：
1、如网上有效申购数量小于或等于本次网上发行数量，则无需进行摇号抽签，
所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；
2、如网上有效申购数量大于本次网上发行数量，则按每 500 股确定为一个申购
配号，顺序排号，然后通过摇号抽签确定有效申购中签号码，每一中签号码认购 500
股。
中签率=（最终网上发行数量/网上有效申购总量）×100%。
（九）配号与抽签
若网上有效申购的总量大于本次网上实际发行量，则采取摇号抽签确定中签号
码的方式进行配售。
1、申购配号确认
2021 年 3 月 23 日（T 日），中国结算深圳分公司根据新股申购情况确认有效申
购总量，按每 500 股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不
间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。
2021 年 3 月 24 日（T+1 日），向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购
的交易网点处确认申购配号。
2、公布中签率
发行人和保荐机构（主承销商）于 2021 年 3 月 24 日（T+1 日）在《上海证券
报》《中国证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登的《恒宇信通航空装备（北京）
股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行申购情况及中签率公
告》中公布网上发行中签率。
3、摇号抽签、公布中签结果
2021 年 3 月 24 日（T+1 日）上午在公证部门的监督下，由保荐机构（主承销
商）和发行人主持摇号抽签，确认摇号中签结果，中国结算深圳分公司于当日将抽
签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐机构（主承销商）于 2021 年 3 月 25 日
（T+2 日）在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》和《证券日报》刊登《网
上摇号中签结果公告》公布中签结果。
4、确认认购股数
申购者根据中签号码，确认认购股数，每一中签号码只能认购 500 股。
（十）中签投资者缴款
投资者申购新股摇号中签后，应依据 2021 年 3 月 25 日（T+2 日）公告的《网
上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券
公司相关规定。2021 年 3 月 25 日（T+2 日）日终，中签的投资者应确保其资金账
户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责
任，由投资者自行承担。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算
参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认
购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司
债券的次数合并计算。
（十一）投资者缴款认购的股份数量不足情形
当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，发行
人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排
进行信息披露。
当出现网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的 70%（含 70%）
时，本次发行因网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承
销商）包销。保荐机构（主承销商）可能承担的最大包销责任为本次公开发行数量
的 30%，即 450 万股。
发行人和保荐机构（主承销商）将在 2021 年 3 月 29 日（T+4 日）公告《恒宇
信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结
果公告》，披露网上投资者获配未缴款金额及保荐机构（主承销商）的包销比例等信
息。
四、中止发行情况
（一）中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：
1、网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；
2、网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；
3、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
4、根据《管理办法》第三十六条和《实施细则》第五条，中国证监会和深交所
发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保
荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会
后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将
择机重启发行。
（二）中止发行的措施
2021 年 3 月 26 日（T+3 日）16:00 后，发行人和保荐机构（主承销商）统计网
上认购结果，确定是否中止发行。如中止发行，发行人和保荐机构（主承销商）将
尽快公告中止发行安排。中止发行时，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者
名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）将根据深交所和中国
结算深圳分公司的相关规定及业务流程协调相关各方尽快安排已经缴款投资者的退
款事宜。
五、余股包销
网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，发行人及保
荐机构（主承销商）将中止发行。
网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的 70%（含 70%），但
未达到本次公开发行数量时，缴款不足部分由保荐机构（主承销商）负责包销。
发生余股包销情况时，2021 年 3 月 29 日（T+4 日），保荐机构（主承销商）将
余股包销资金与网上发行募集资金扣除承销保荐费后一起划给发行人，发行人向中
国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指
定证券账户。
六、发行费用
本次网上定价发行不向投资者收取佣金和印花税等费用。
七、发行人和保荐机构（主承销商）
（一）发行人：恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
法定代表人：王舒公
联系地址：陕西省西安市高新区锦业路绿地中央广场蓝海 4 栋 1 单元 11601、
11602、11603、11604
联系人：张娜
联系电话：029-63389916
（二）保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司
法定代表人：丛中
联系地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号中航资本大厦 35 层
联系人：资本市场总部
联系电话：010-59562506
发行人：恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司
2021 年 3 月 22 日
（本页无正文，为《恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市发行公告》之盖章页）
发行人：恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市发行公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司
年 月 日
