普联软件：中泰证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对普联软件股份有限公司的关注函》的核查意见2022-04-18
中泰证券股份有限公司
关于深圳证券交易所
《关于对普联软件股份有限公司的关注函》的核查意见
深圳证券交易所创业板公司管理部：
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“保荐机构”）作为普联
软件股份有限公司（以下简称“普联软件”、“公司”）的持续督导机构，针对贵
部下发的《关于对普联软件股份有限公司的关注函》 创业板关注函〔2022〕第 185
号）涉及的相关问题，进行了专项核查。具体核查情况及核查意见如下：
问题 1
公告显示，公司“营销及服务网络建设项目”拟投入场地租赁费 2,412 万元，
实际仅投入 291.04 万元，拟投入场地装修费 330 万元，实际投入 0 元，拟投入
办公设备 240 万元，实际仅投入 81.7 万元，拟投入人员支出 2,114 万元，实际仅
投入 1,090.96 万元。请你公司进一步说明：
（1）截至目前“营销及服务网络建设项目”项目的进展情况，新设立地区
公司的地点、项目投资情况、各分公司人员配置、业务开展情况。该项目实际
使用金额远低于《招股说明书》披露数据的原因。
（2）在已支付场地租赁费的情况下，未投入场地装修费的原因，你公司“营
销及服务网络建设项目”项目的实际经营内容是否与《招股说明书》所披露的
内容存在较大差异。
（3）在上市不到 1 年时间内即变更首发募集资金投向的原因及合理性。
（4）结合前述回复，说明你公司首发上市时作出的募集资金用途相关决策
是否审慎、合理。
请保荐机构核查并发表明确意见。
1
回复：
（一）截至目前“营销及服务网络建设项目”项目的进展情况，新设立地区
公司的地点、项目投资情况、各分公司人员配置、业务开展情况。该项目实际
使用金额远低于《招股说明书》披露数据的原因
1、截至目前项目的进展、新设立地区公司地点及项目投资情况
截至 2022 年 3 月末，“营销及服务网络建设项目”的投资情况如下：
其中：（1）原
截至 2022 （2）拟新设立机
有地区提升扩
拟投资金 年 3 月末已 构地区已投资-
项目 占比 建已投资-新
额（万元） 投入金额 北京、上海、西
疆、巴州、成都
（万元） 安及武汉地区
及深圳分公司
一、建设投资 5,136.40 83.70% 1,463.70 960.92 502.78
1、基础设施建设 2,742.00 44.68% 291.04 - 291.04
1.1 场地租赁费 2,412.00 39.31% 291.04 - 291.04
1.2 场地装修费 330.00 5.38% - - -
2、设备购置 280.00 4.56% 81.70 81.70 -
2.1 办公设备 240.00 3.91% 81.70 81.70 -
2.2 交通工具 40.00 0.65% - - -
3、人员支出 2,114.40 34.46% 1,090.96 879.22 211.74
二、预备费 - 0.00% - - -
三、铺底流动资金 1,000.00 16.30% - - -
四、总投资金额 6,136.40 100.00% 1,463.70 960.92 502.78
从上表可以看出，公司“营销及服务网络建设项目”已投入的主要是部分地
区的场地租赁、办公设备的购置及相关人员的薪酬支出，截至 2022 年 3 月末的
投资进度为 23.85%，主要支出内容包括：（1）原有新疆、巴州、成都及深圳分
公司提升扩建投入办公设备 81.70 万元和人员支出 879.22 万元；（2）拟新设区域
机构的北京、上海、西安及武汉地区，目前未完成设立，但已根据业务开展需要
投入场地租赁费 291.04 万元和人员支出 211.74 万元。
2、各地区营销及服务网络的建设、人员配置和业务开展情况
（1）已有区域机构的人员配置、业务开展情况
2
公司根据已有机构能力提升需求，进行了部分人员扩充，截至 2022 年 3 月
末的具体情况如下：
其中：募
当前房屋 其中：新增房
区域机构名 当前 投项目实
租赁面积 屋租赁面积 业务开展情况
称 人数 施期间新
（㎡） （㎡）
增人员
面向中国石油、中国石化本地客户进
行市场开拓、项目交付和服务，业务
范围主要涵盖统建项目系统运维，积
新疆分公司 102 719.85 19 -
极拓展管理会计、业财融合等业务。
目前客户主要包括西北油田、新疆销
售、西部管道等本地企业。
面向中国石油本地客户进行市场开
拓、项目交付和服务，业务范围主要
涵盖统建项目系统运维，积极拓展油
巴州分公司 139 548.52 34 -
田日常经营、办公等系统的实施和服
务，目前客户包括塔里木油田、吐哈
油田等本地企业。
面向中国石油、中国石化本地客户进
行市场拓展、项目交付和服务，业务
范围主要涵盖统建项目系统运维、共
成都分公司 60 213.03 36 -
享服务功能提升与运维，目前客户包
括中石油成都共享中心、西南油气
田、西南管道等本地企业。
面向大型企业驻港境外财资中心，进
行全球资金管理系统的市场开拓、产
品销售、产品运维和服务。目前客户
深圳分公司 58 521.00 14 - 主要包括中国石油、中国石化、国家
电网、中国广核、海信集团、紫金矿
业、中国铁建等多家集团企业或其境
外资金管理机构。
由上表可知，公司募投项目实施期间对原有团队人员的补充，符合各地区客
户业务开展的需求，已投入了对应规模的人员工资及办公设备支出。
（2）未设立区域机构地区的人员配置、业务开展情况
截至本核查意见出具日，受部分地区本阶段已有业务规模等因素影响，公司
暂未在上海、西安、武汉等地新设区域机构。具体情况如下：
当前 当前房屋 其中：募 其中：新增房
区域 业务开展情况
人数 租赁面积 投项目实 屋租赁面积
3
（㎡） 施期间新 （㎡）
增人员
面向央企集团客户市场，进行市场开
拓、项目交付和服务，业务范围主要
包括统建系统项目交付、系统运维
-（注 等，目前客户主要包括中国石油、中
北京 1,305 -（注 1） 1,305
1） 国石化、中国海油、国家管网、中国
建筑五大央企长期战略客户，中国通
用技术、中国中铁、中国铁建、中国
华能、中航集团等其他央企。
面向金融保险行业，进行偿付能力二
代、风险管理等数据应用产品的市场
上海 12 18 4 - 开拓、产品销售和服务，目前客户主
要包括总部在上海的多家金融保险
机构。
面向中国石油、中国石化本地客户进
行市场开拓、项目交付和服务，业务
范围主要涵盖统建项目系统运维，积
西安 53 558.43 12 -
极拓展管理会计、业财融合等业务。
目前客户主要包括长庆油田、陕西销
售、长庆石化等本地企业。
面向公司中国石油本地客户进行项
目交付和服务，主要业务为统建项目
武汉 2 - - -
系统运维，目前客户主要为中石油湖
北销售公司。
注 1：北京地区的央企客户及部分重点客户，主要由济南本部人员承担项目交付及业务
拓展工作。
公司在北京、上海、西安、武汉等区域的业务开展、收入规模等情况如下：
①北京区域：北京地区央企客户及部分重要客户，主要由济南本部人员承担
交付和运维。2020 年、2021 年公司来自北京地区的收入分别为 23,246.91 万元、
37,133.04 万元，为公司收入的主要来源地区。公司根据已有业务实际情况，综
合考虑成本、费用及交通便利程度等因素，在北京租赁办公场所。2021 年 9 月，
公司设立了面向建筑行业的控股子公司普联智能数建科技（北京）有限公司，全
面启动数字建造相关领域产品的研发和业务拓展，目前该公司员工已达 138 人
（其相关投入未纳入募集资金投入范围）。
②上海区域：公司前期在上海已有面向金融保险行业的营销服务人员并已租
赁办公场所。募集资金到位后，公司扩充了上海本地化人员，以增强本地化市场
4
拓展能力。2020 年、2021 年公司来自上海区域的收入分别为 1,479.89 万元、
1,731.44 万元，收入规模增长较慢。受本阶段业务规模所限，扩充后服务人员能
够满足现有业务需要，未设立区域机构。
③西安区域：公司在西安区域前期已有面向中国石油、中国石化本地企业的
服务团队并已租赁办公场所。募集资金到位后，公司扩充了西安本地化人员，以
增强本地化拓展及交付能力。2020 年、2021 年公司来自西安区域的收入分别为
545.24 万元、825.30 万元，收入规模较小，增长较慢。受本阶段业务规模所限，
扩充后服务人员能够满足现有业务需要，未设立区域机构。
④武汉区域：公司在武汉区域前期已有面向中石油本地企业的服务人员。
2020 年、2021 年公司来自武汉区域的收入分别为 165.74 万元、208.13 万元，收
入较低。募集到位后，受本阶段业务规模所限，目标客户拓展缓慢，维持现有人
员能够满足业务需求，未设立区域机构。
公司上市以来，按照原募投项目方案，对已有机构的提升进行了相应投入，
同时为新设机构做了积极尝试，也做了一定投入，公司经过对目前市场情况的研
判，预计既定目标客户的本地化需求将有较大延后，短期内尚不具备设立区域机
构的条件。受本阶段业务规模所限以及募集资金使用谨慎性的考虑，维持现有服
务人员可以满足地区业务开展的需求，公司基于业务实际情况，未在上述地区按
原计划设立机构，原因合理。
3、项目实际使用金额低于《招股说明书》披露数据的原因
募集资金到位后，公司在部分区域的业务拓展取得了一定成效，但业务规模
有限，公司基于实际情况，严格控制了各区域的人员招聘和场地租赁规模，没有
急于新建区域机构。尽管按实际业务需要和募投项目计划投入了合计 1,463.70
万元的场地租赁费、设备购置及人员支出，但各项支出均未达到首发上市阶段预
期规划的规模。期间，为抓住建筑行业市场机会，拓展数字建造领域业务，公司
适时设立了北京本地化控股子公司普联智能数建科技（北京）有限公司，其支出
较大，但未纳入募集资金投入范围。综上原因导致截至 2022 年 3 月 31 日的实际
使用金额低于计划投入金额，原因合理。
5
（二）在已支付场地租赁费的情况下，未投入场地装修费的原因，公司“营
销及服务网络建设项目”项目的实际经营内容是否与《招股说明书》所披露的
内容存在较大差异
截至本核查意见出具日，公司已支付的场地租赁费主要为北京区域租赁办公
场所费用。因该租赁房产的原有租户已经对办公场所进行了装修且具备基本办公
用具的配置，可满足公司工作开展的基本需求，因此，未投入场地装修费。
从上述各区域机构业务开展情况分析，各区域机构实际经营内容均为开拓客
户业务及提升客户项目的交付能力所发生的必要支出，与《招股说明书》所披露
的内容保持一致，不存在较大差异。
（三）在上市不到 1 年时间内即变更首发募集资金投向的原因及合理性
1、“营销及服务网络建设项目”建设内容的调整
“营销及服务网络建设项目”的原建设内容为：对于公司已有的新疆、巴州、
成都、深圳 4 家分公司进行扩建提升，进一步加强其对周边区域客户群体的业务
辐射，提升项目及服务交付能力；新设立 4 家区域机构（北京、上海、西安、武
汉），进一步完善公司市场布局，扩张业务规模。
该募投项目的变化仅为对项目部分实施内容的调整，具体如下：
将该募投项目资金投入尚未完成部分的 4,600 万元调整为集中在北京地区建
设营销及服务网络，进一步提升在北京地区的服务能力。该项目投资额由
6,136.40 万元调整为 14,366.40 万元，调整后房产购置及装修费为 12,830.00 万元，
调减其他项目支出。房产购置及装修费 12,830 万元拟使用“营销及服务网络建
设项目”募集资金 4,600 万元，投资不足部分使用超募资金 7,300 万元及自筹资
金 930 万元补足。原有新疆、巴州、成都、深圳 4 家分公司的扩建提升以及上海、
西安、武汉三地的投资建设，根据业务发展情况，如未来仍有需求，公司将择机
使用自有资金投资。
经上述调整后，“营销及服务网络建设项目”的具体投资构成情况如下：
项目 内容调整前 内容调整后 截至 2022 年 3 月
6
金额 金额 末已投入金额
占比 占比
（万元） （万元） （万元）
一、建设投资 5,136.40 83.70% 14,293.70 99.49% 1,463.70
1、基础设施建设 2,742.00 44.68% 13,121.04 91.33% 291.04
1.1 场地租赁费 2,412.00 39.31% 291.04 2.03% 291.04
1.2 场地装修费 330.00 5.38% 950.00 6.61% -
1.3 房产购置费 11,880.00 82.69% -
2、设备购置 280.00 4.56% 81.70 0.57% 81.70
2.1 办公设备 240.00 3.91% 81.70 0.57% 81.70
2.2 交通工具 40.00 0.65% - - -
3、人员支出 2,114.40 34.46% 1,090.96 7.59% 1,090.96
二、预备费 - 0.00% - - -
三、铺底流动资金 1,000.00 16.30% 72.70 0.51% -
四、总投资金额 6,136.40 100.00% 14,366.40 100.00% 1,463.70
2、调整“营销及服务网络建设项目”建设内容的原因及合理性
自 2021 年公司上市以来，随着国家“十四五”数字经济发展规划的出台
（2022 年 1 月），特别是国务院国资委《关于推动中央企业加快司库体系建设进
一步加强资金管理的意见》（2022 年 1 月）、《关于中央企业加快建设世界一流财
务管理体系的指导意见》（2022 年 3 月）的发布，极大地推动了央企及大型企业
信息化提升、数字化转型需求的集中释放，对整个信息化高端市场产生了积极影
响。公司的主营业务是为大型集团企业提供信息化解决方案和长期服务，这些政
策文件的发布对中央企业数字化转型起到了积极的推动作用，市场需求旺盛，是
公司宝贵的市场机遇。公司需要积极调整市场策略，优化资源配置，聚焦中央企
业和大型集团企业数字化市场，努力把握这一重要市场机遇，推动公司更快更好
的发展。
在此背景下，公司对“营销及服务网络建设项目”中部分实施内容进行调整，
将原有多地区市场布局规划调整为重点加强北京地区面向央企总部营销及服务
能力建设，在使用营销及服务网络建设项目的建设投资中，调整后房产购置及装
修费合计为 12,830.00 万元，调减其他项目支出，“营销及服务网络建设项目”总
7
投资相应由 6,136.40 万元调整为 14,366.40 万元，着力加强北京地区营销服务网
络能力建设，为进一步拓展战略客户业务提供基础支撑。具体考虑如下：
（1）随着大型国有企业数字化转型进程加速，公司迫切需要尽快提升北京
地区市场拓展能力和客户服务支持能力
公司的客户主要为大型央企客户，包括中国石油、中国石化、中国海油、国
家管网、中国建筑等公司五大战略客户在内的较多大型央企客户总部集中在北京。
央企数字化转型相关需求正不断提升，潜在客户市场需求旺盛。为持续深入做好
现有客户的技术支持，同时把握机遇做好新客户业务拓展，迫切需要扩大北京本
地化团队规模，需要在北京建立有一定规模、长期稳定的自有办公场所，为集团
企业客户及其所属单位提供高质量的信息化服务，同时进一步与客户构建更加紧
密的互动联系，对提升市场影响力和新业务拓展效率具有重要作用。
（2）本次调整是增强公司市场竞争优势、保障可持续发展的战略布局需要
公司坚持“聚焦大型集团客户、聚焦优势业务领域”的发展战略，以客户导
向与产品导向相结合的业务模式进行市场拓展，面向大型集团企业，采用长期服
务策略持续深入拓展业务领域。北京是公司战略客户的主要聚集区，也是未来潜
在客户的重要目标区，需要加大资源投入持续巩固市场竞争优势。同时北京作为
中国高新技术产业高地，汇集了大量优秀的 IT 企业，在北京建立一定规模的自
有办公场所，对促进公司技术团队与业界的沟通交流，促进新技术及新产品的研
发等将发挥重要作用，是保障公司高质量可持续发展的重要举措。
（3）目前市场形势下，重点加强北京地区面向央企总部的营销及服务能力
建设，相较多地区布局建设营销服务网络更为重要和迫切
公司首次公开发行中募集资金投资项目之营销及服务网络建设项目的实施
内容为：对现有的新疆分公司、巴州分公司、成都分公司、深圳分公司四个地区
公司进行提升，进一步增强其市场开拓、项目交付和服务能力；拟在北京、上海、
西安、武汉等地新设立 4 家地区公司，进一步完善公司市场布局，扩张业务规模。
公司上市以来，按照原募投项目方案，对已有机构的提升进行了相应投入，
同时为新设机构做了积极尝试，也做了一定投入，原定的新设地区业务拓展取得
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了一定成效，但本地化交付和服务需求规模不及预期，基于对业务规模的研判和
募集资金使用谨慎性考虑，保持现有服务人员规模可以满足业务开展需要。面对
央企数字化转型机遇和旺盛需求，营销及服务网络建设原有方案需要根据市场的
这一重大变化及时作出调整，紧抓市场机会，以提高募集资金的使用效率，这更
符合募投项目的设计初衷，更有利于推动公司的快速发展，符合公司和全体股东
长远利益。
（4）本次调整进一步增加公司资产价值，有效控制和降低经营成本
2021 年上市以来，公司业绩及行业知名度较快提升，业务及人员规模在不
断扩大，公司本次拟购买房产的总面积约为 2,105.33 ㎡（具体面积以双方最终签
署的买卖合同及产权证明文件为准），能够较好的匹配公司市场拓展及业务规模
扩大后的场地需求。
现阶段北京房价并没有出现大幅上涨，调整部分募集资金实施内容用于购置
该房产的价格处于较为合理的区间，而从长期看，立足于北京市的适度固定资产
投资不仅为公司在加强北京地区销售能力建设、采取差异化策略拓展更多集团企
业客户方面提供良好的资产依托，也在增加公司资产价值的同时有效控制和降低
经营成本。
综上所述，公司受 2022 年 1 月以来国家数字经济相关政策推出的影响，并
随着公司战略的深入推进，迫切需要集中力量深入推进营销及服务网络建设项目
原规划中北京地区市场的发展，不断提升北京地区的综合服务能力，因此对该项
目的部分实施内容进行了调整，原因具有合理性。
（四）结合前述回复，说明你公司首发上市时作出的募集资金用途相关决
策是否审慎、合理
公司首发上市阶段，一直将与中国石油、中国石化所属分子公司的合作作为
业务发展的重要策略，与近二十家中国石油、中国石化所属企业建立了长期的信
息化合作关系；2018 年，公司行业拓展实现实质性突破，先后中标中国建筑、
中国海油等大型央企客户。公司需要充分借助公司在石油石化已经建立起的业务
优势和品牌影响力，通过在重点区域建立服务机构，提升区域市场拓展、本地化
9
交付和本地化服务能力，扩大石油石化以及建筑市场的覆盖面，并向纵深领域发
展。
根据公司第二届董事会第十四次会议及 2019 年度股东大会决议，公司募集
资金部分用于“营销及服务网络建设项目”。公司对该募投项目的实施内容进行
了充分的论证并编制了可行性研究报告。
综上，结合前述回复，公司于首发上市时作出的“营销及服务网络建设项目”
实施内容，是基于公司所处市场环境、发展规划制订，并且决策过程中充分考虑
了前述因素并提示了相关风险；公司通过重点加强北京地区面向央企总部营销及
服务能力建设，为进一步拓展战略客户业务提供基础支撑，以推进“营销及服务
网络建设项目”的建设，公司相关决策是审慎且合理的。
（五）保荐机构核查程序及核查意见
1、核查程序
就上述事项，保荐机构履行了以下核查程序：
（1）访谈了公司高级管理人员，①了解目前“营销及服务网络建设项目”
项目的进展、各地区分公司发展及设立现状、项目投资情况、各分公司人员配置
及业务开展符合实际情况及战略规划，以及该项目实际使用金额远低于《招股说
明书》披露数据的原因；②了解“营销及服务网络建设项目”项目在已支付场地
租赁费的情况下，未投入场地装修费的原因；③了解公司在上市不到 1 年时间内
即变更首发募集资金投向的原因及合理性；
（2）查阅了“营销及服务网络建设项目”募集资金账户，了解该项目的募
集资金实际使用情况；
（3）查阅了《招股说明书》的相关章节，了解“营销及服务网络建设项目”
的具体实施内容；
（4）查阅了国家“十四五”数字经济发展规划、国务院国资委《关于推动
中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》、《关于中央企业加快建
设世界一流财务管理体系的指导意见》等政策，了解该等政策对公司的影响。
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2、核查意见
经核查，保荐机构认为：
（1）截至目前“营销及服务网络建设项目”项目的进展、各地区分公司发
展及设立现状、项目投资情况、各分公司人员配置及业务开展符合实际情况，该
项目实际使用金额远低于《招股说明书》披露数据的原因合理；
（2）“营销及服务网络建设项目”项目在已支付场地租赁费的情况下，未投
入场地装修费的原因合理，实际经营内容与《招股说明书》所披露的内容一致，
不存在较大差异；
（3）公司受 2022 年 1 月以来国家数字经济相关政策推出的影响，并随着公
司战略的深入推进，集中力量深入推进营销及服务网络建设项目原规划中北京地
区市场的发展，不断提升北京地区的综合服务能力，因此对该项目的部分实施内
容进行了调整，原因具有合理性；
（4）公司于首发上市时作出的“营销及服务网络建设项目”实施内容，是
基于公司所处市场环境、发展规划制订，并且决策过程中充分考虑并披露了潜在
的关键性假设因素并已充分提示相关风险，相关决策审核、合理。
（以下无正文）
11
（本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于深圳证券交易所〈关于对普联软
件股份有限公司的关注函〉的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
曾丽萍 孙芳晶
中泰证券股份有限公司（公章）
年 月 日
