证券代码：301049 证券简称：超越科技 公告编号：2021-012
安徽超越环保科技股份有限公司
关于深圳证券交易所关注函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完
整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
安徽超越环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021 年
9 月 17 收到深圳证券交易所《关于对安徽超越环保科技股份有限公司
的关注函》（创业板关注函〔2021〕第 394 号,以下简称“《关注函》”），
公司收到《关注函》后认真分析，现对相关事项进行回复说明，现公
告如下：
一、公告显示，锂电池循环利用项目和车辆回收项目将分别于 2021
年 9 月和年底启动并分期进行建设，建设期均为 3 年。
（一）、请结合项目的资金支出安排、公司账面货币资金、现金
流变动趋势和运营资金需求、自筹资金的具体方式等详细说明投资建
设上述项目的可行性，会否对公司日常经营产生重大不利影响，是否
存在因资金筹措不足或者不及时导致上述项目建设延期或取消的风
险；
1、项目投资、运营计划及对应资金需求和时间表
项目投资主要包括购买土地、建设厂房及配套设施、购置生产设
备及安装工程等资本性支出和项目运营所需流动资金。具体投资计划
1
及资金需求如下表：
单位：万元
建设期/运营期
车辆回收项目
总投资 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年
土地投资 4,000.00 4,000.00 - - -
基建投资 18,895.12 - 3,779.02 9,447.56 5,668.54
设备投资 15,263.00 - 3,052.60 7,631.50 4,578.90
安装工程费 4,753.12 - 950.62 2,376.56 1,425.94
工程建设其他费 3,185.70 955.71 2,229.99 -
预备费 1,910.69 - - - 1,910.69
流动资金 11,000.00 - - 5,500.00 5,500.00
项目总投资 59,007.63 4,955.71 10,012.24 24,955.62 19,084.06
单位：万元
建设期/运营期
锂电池循环利用项
目 总投资 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年
土地投资 1,400.00 1,400.00 - - -
基建投资 6,726.00 - 1,345.20 3,363.00 2,017.80
设备投资 21,376.30 - 4,275.26 10,688.15 6,412.89
安装工程费 1,512.00 302.40 756.00 453.60
工程建设其他费 2,156.00 646.80 1,509.20 - -
预备费 589.70 - - - 589.70
流动资金 6,240.00 - - 3,120.00 3,120.00
项目总投资 40,000.00 2,046.80 7,432.06 17,927.15 12,593.99
2
项目的总投资规模为公司初步测算的数据，存在不确定性，仍需
公司根据专业机构出具最终设计方案、项目整体可行性研究报告及最
终投资规划作进一步论证测算。
2、截至 2021 年 09 月 18 日，公司货币资金扣除银行承兑汇票保
证金使用受限的其他货币资金后可自由支配资金为 20,073.43 万元。
2018 年至 2021 年上半年，公司现有业务经营活动产生的现金流
量净额分别为 7,849.23 万元、6,074.14 万元、11,550.95 万元及 7,962.56
万元，日常的销售回款状况良好，公司日常运营所需资金能够得到满
足。
截止 2021 年 8 月应收家电补贴款额 12,159.59 万元，其中经审计
并公示金额 12,134.52 万元，此款项系财政部直接拨款，根据历史收
款情况，年度拨款金额在 2,000 万元左右，目前家电拆解业务作为公
司整体业务的组成部分，公司将持续推进家电拆解业务的发展，基金
补贴收入具有一定的持续性，该拨款可作为日常生产经营活动资金需
求的补充。
综上，不存在因项目投资对公司目前的日常生产经营产生重大不
利影响。
3、截至 2021 年 8 月，公司资产负债率 18.71%，尚存在较大的融
资空间。截止 2021 年 8 月 31 日，公司授信总额度为 7,000 万元，尚
未使用完毕的授信为 2,000 万元。目前正在洽谈的授信有 31,000 万元，
授信的担保方式为纯信用或固定资产担保。自筹资金的方式包括但不
限于银行流动资金信用贷款融资、银行项目贷款融资、融资租赁及资
3
本市场融资等。
根据目前项目投资测算，项目建设期内年度资金需求分别为 0.70
亿元、1.74 亿元、4.29 亿元和 3.17 亿元，结合银行项目贷款资本金不
低 30%的规定，若按资本金 40%的比例计算，各年度需投入资本金
0.28 亿元、0.70 亿元、1.72 亿元和 1.27 亿元，现自有资金能满足前两
年项目投资建设或项目贷款所需资本金的要求，后续公司将根据金融
市场形势、项目各年资金需求及公司自有资金状况等情况适时选择较
为匹配的融资方式，公司的投资计划具有可行性。
综合上述情况，公司具备完成本次投建项目资金融资的能力，具
备足够资金能力以保证项目按计划建设及投产，同时不会对公司目前
的日常经营产生重大不利影响。公司将根据项目后续的实际建设规划
和建设进度，分阶段筹集和投入项目资金。公司在融资过程中，仍存
在金融机构融资政策变化等原因带来的资金到位不确定性，同时前述
融资方式涉及关联担保行为的公司将及时履行审议程序，公司后续将
就融资进展情况根据信息披露相关规定及时履行信息披露义务。
4、项目延期风险
上述项目的总投资规模较大，远高于目前公司账面资金水平，后
期资金能否按期到位尚存在不确定性，如遇市场资金紧张的情况，可
能存在资金筹措不足或不及时的情况，从而影响项目的投资金额及投
资建设进度，请广大投资者注意投资风险。
（二）、根据你公司首发募集资金的情况，募投项目所需资金总
额为 98,600 万元，实际募集资金净额为 38,642.57 万元，资金缺口将
4
通过公司自筹资金或银行贷款予以解决。请结合你公司可用银行授信
额度及上述大额投资计划说明募投项目是否存在资金不足而延期或
取消的风险，你公司拟采取的应对措施及其可行性。
截止 2021 年 8 月 24 日，募集资金项目投资情况如下：
单位：万元
募集资金额
序号 项目名称 项目总投资额 已完成投资额 尚未完成投资
额
扩建固体废物
1 焚烧处置工程 17,000.00 10,378.89 6,621.11 5,854.93
项目
废酸综合利用
2 58,000.00 7,301.17 50,698.83 19,516.45
项目
危险废物填埋
3 7,000.00 3,970.85 3,029.15 2,537.14
场工程项目
研发中心建设
4 8,100.00 30.00 8,070.00 5,204.39
项目
建设项目投资小计 90,100.00 21,680.91 68,419.09 －
补充流动资金等一般
8,500.00 － － 5,529.66
用途
合计 98,600.00 21,680.91 68,419.09 38,642.57
针对募投项目公司在前期已通过自有资金进行投资建设，部分项
目主体工程已基本完成，且募投项目所需资金中有 8,500 万元为补充
流动资金，募集资金到位后募投项目剩余建设投资的资金缺口为 2.98
亿元。
1、银行授信额度
截止 2021 年 8 月 31 日，公司授信总额度为 7,000 万元，尚未使
用完毕的授信为 2,000 万元。目前正在洽谈的授信有 31,000 万元，授
5
信的担保方式为纯信用或固定资产担保。
2、项目投资计划
公司拟投建项目预计新增固定资产、在建工程投资总额为
99,007.63 万元，具体投资计划如下表：
单位：万元
建设期/运营期
项目名称
总投资 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年
车辆回收项目 59,007.63 4,955.71 10,012.24 24,955.62 19,084.06
锂电池循环利用项目 40,000.00 2,046.80 7,432.06 17,927.15 12,593.99
投资项目合计 99,007.63 7,002.51 17,444.30 42,882.77 31,678.05
项目贷款资本金（40%） 39,603.05 2,801.00 6,977.72 17,153.11 12,671.22
注：项目贷款资本金（40%）仅作测算资金需求使用，后续项目投资的具体融资方
案将根据金融市场形势、项目各年资金需求及公司自有资金状况等情况选择较为匹配的
融资方式。
募投项目预计投资进度情况如下：
单位：万元
建设期/运营期
项目名称
总投资 已投入 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
募投项目 90,100.00 21,680.91 22,455.44 24,401.35 9,510.48 6,075.96 5,975.86
项目贷款资
27,367.64 - 8,982.18 9,760.54 3,804.19 2,430.38 2,390.34
本金（40%）
注：①募投项目建设投资计划于 2023 年建设完成，2024 年、2025 年主要为流动资
金投入；②项目贷款资本金（40%）测算未考虑现有可用募集资金，仅以募投项目未投
6
入部分计算尚需资本金金额。
现有募集资金将直接用于募投项目的前期建设投入，同时现有募
集资金及已投入部分可作为后续募投项目建设投资项目贷款的资本
金，公司自有资金将优先保障募投项目投入的资金需求。公司将充分
评估各种融资方式的风险，并积极与相关金融机构合作，全力保障项
目资金筹措到位，切实保障募投项目的投资建设。所有募投项目均基
于公司自身的发展战略及对行业未来发展前景的审慎判断，且目前已
开始投资建设，因此不存在因资金不足而取消的风险。
公司现有项目的总投资规模较大，远高于目前公司账面资金水平，
公司如采取通过银行或非银行金融机构贷款等间接方式融资，则存在
不能按期融入项目所需资金的风险；公司如采取发行股票、可转换公
司债等直接融资方式，则可能存在发行失败或募集资金不足的风险，
从而可能出现项目投入所需资金无法按期到位，进而导致募投项目投
资建设延期，请广大投资者注意投资风险。
若募投项目建设可能出现延期或不及预期情况，公司将严格按照
《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运
作指引》及《公司章程》等规则的有关规定，及时履行相应审批程序
及信息披露义务。
3、拟采取措施及其可行性
针对募投项目存在的资金缺口，公司主要通过自有资金、向银行
申请授信、融资租赁及通过直接融资等方式予以解决。具体如下：
（1）结合历史现金流情况，2018 年至 2021 年上半年，公司现有
7
业务经营活动产生的现金流量净额分别为 7,849.23 万元、6,074.14 万
元、11,550.95 万元及 7,962.56 万元，年经营现金流量净额可达 1 亿元
左右，随着公司规模的扩大现金流仍将得到有效提高，公司将优先以
自有资金保障募投项目的投资建设。
（2）随着公司成功上市，银行等金融机构积极与公司接洽流动
资金信用贷款及项目中长期贷款合作。截至 2021 年 8 月，公司资产
负债率 18.71%，存在较大的融资空间。经前期与多家银行商谈，银
行根据《固定资产项目贷款管理办法》可提供不超过项目投资总额
70%的比例进行项目贷款，企业项目建设资本金投入的比例不低于
30%，针对已投入项目的金额可作为项目资本金。若不考虑公司经营
规模的扩大与现金流的增加，公司所有项目资金缺口均来自银行贷款，
预计公司资产负债率为 59.54%。公司将根据投资建设进度及资金需
求，据以向银行申请授信，若授信成功审批，公司将从银行获得足够
的资金用于投资项目。前期公司已对部分投资项目申请银行授信并获
得资金进行投资建设，因此方案的实施具有可行性。
（3）经过公司前期与意向资金方的初步沟通，对项目涉及大额
设备投资，可以设备投资总值通过售后回租融资租赁方式获得，融资
方式可以设备总值的 70%至 100%获得融资租赁贷款并直接支付设备
供应商相关设备款项，该资金融资预计在项目设备采购合同签订后启
动，将根据采购合同付款周期匹配期限获得。前期公司已有融资租赁
业务成功合作经验，因此方案的实施具有可行性。
二、请补充说明上述项目涉及的备案、环评、施工许可等前置审批工
8
作及其预计完成时间，取得土地的具体方式及进度，并结合上述情况
说明项目建设运营是否存在实质性障碍，如是，请进一步提示风险。
（一）项目前置审批工作
项目前置审批工作主要包括项目可行性研究报告、立项备案、环
评、能评、职业健康评价、安全预评价、水土保持、勘察、规划设计、
图审报批、工程规划许可、施工许可等。
（二）预计完成时间
项目名称 锂电池循环利用项目 车辆回收拆解项目
事项 预计完成时间
可行性研究报告 已完成 已完成
立项备案 已完成 已完成
环评 2022 年 2 月底 2022 年 1 月底
能评 2022 年 2 月底 2022 年 1 月底
职业健康评价
安全预评价 2022 年一季度 2022 年一季度
水土保持
勘察
规划设计方案报批 2022 年二季度 2022 年 4 月底
图审报批
工程规划许可
2022 年 7 月底 2022 年 5 月底
施工许可
（三）取得土地的具体方式及进度
政府部门通过土地征收办理农用地转建设用地，经市人民政府批
复后进行挂牌出让，公司通过招拍挂出让的方式取得国有土地使用权。
目前，项目用地已通过政府部门的控制性规划和国土空间规划批复，
9
预计 2021 年底取得国有土地使用权证，不存在程序障碍。
（四）项目建设运营是否存在实质性障碍
截至目前，项目相关工作正在按计划有序推进中，暂未发现项目
的建设与运营存在实质性障碍。
（五）风险提示
项目实施尚需向政府有关主管部门办理项目环评审批、建设规划
许可、施工许可等前置审批工作，项目投产时，需要履行项目验收等
必要程序，尚存在不确定性，同时如因国家有关行业政策调整导致项
目实施条件因素发生变化等，该项目的实施可能存在变更、延期、中
止或终止的风险。
三、请补充说明上述项目效益测算的具体依据，并结合细分行业的准
入门槛、竞争格局、市场同类产品或服务的价格变化趋势、公司自身
的技术、成本或有关优势因素等说明项目效益测算是否客观、谨慎，
相关风险披露是否充分。
（一）项目效益测算的具体依据
项目依据国家发改委、建设部 2006 年发布的《建设项目经济评
价方法与参数（第三版）》及《投资项目可行性研究指南》和有关行
业标准、规范，进行财务评价,以确定项目实施的可行性和必要性。
财务估算依据项目建设所在地的同类项目的产出水平和投入水平，并
根据主要产品的市场销售价格和投入物料，劳动力成本价格估算。
1、锂电池循环利用项目
经估算，项目达产后年均可实现销售收入 107,638.19 万元，净利
10
润 11,442.58 万元，投资利润率为 38.19%。项目经济合理，项目财务
效益好，财务风险较小，在财务上是可行的。
项目经济技术指标
序号 项目 单位 指标
1 销售收入 万元 107,638.19
2 总成本费用 万元 93,000.92
3 利润总额 万元 13,461.84
4 企业所得税 万元 2,019.26
5 净利润 万元 11,442.58
6 投资利润率 % 38.19
本项目效益预测的计算基础及计算过程具体如下：
（1）产品销售收入测算情况
本项目效益测算假设建设期不产生项目效益，项目投产后各年实
现的产品销售收入按照产品的各年预计销售单价及预计销售量测算。
项目涉及生产的金属铜出厂价（含税）定为 4.6 万元/吨、铜渣出厂价
（含税）定为 4.10 万元/吨、金属铝出厂价（含税）定为 1 万元/吨、
铝渣出厂价（含税）定为 0.8 万元/吨、金属镍定出厂价（含税）为 8
万元/吨、塑料类出厂价（含税）定为 0.04 万元/吨、电极粉体 LFP
出厂价（含税）定为 0.4 万元/吨、电极粉体 NCM 出厂价（含税）定
为 3.50 万元/吨、铁锂正极粉出厂价（含税）定为 0.85 万元/吨、负
极粉出厂价（含税）定为 0.15 万元/吨、三元正极粉出厂价（含税）
定为 4.5 万元/吨。【参考废旧网 http://www.feijiu.net】
（2）项目成本费用测算情况
11
单位：万元
序号 科目名称 金额
1 营业成本 88,409.54
1.1 直接材料 59,439.64
1.2 直接人工 855.00
1.3 制造费用 28,114.90
2 期间费用 4,591.38
2.1 管理费用 2,421.70
2.2 销售费用 2,076.00
2.3 财务费用 93.68
3 总成本费用 93,000.92
3.1 固定成本 19,167.54
3.2 变动成本 73,833.38
4 经营成本 87,840.39
(3)项目损益测算情况
本项目顺利投产后，效益测算情况如下：
单位：万元
序号 科目名称 金额
1 销售收入 107,638.19
2 减：营业成本 88,409.54
3 减：期间费用 4,591.38
4 减：营业税金及附加 1,175.43
5 利润总额 13,461.84
12
6 减：所得税 2,019.26
7 净利润 11,442.58
8 毛利率 17.86%
9 净利率 10.63%
2、报废车辆回收项目
经估算，项目达产年均可实现销售收入 75,114 万元，净利润 14,378
万元，投资利润率为 37.9%。项目经济合理，项目财务效益好，财务
风险较小，在财务上是可行的。
项目经济技术指标
单位：万元
序号 项目 单位 指标
1 销售收入 万元 75,114.00
2 总成本费用 万元 54,619.35
3 利润总额 万元 16,915.30
4 企业所得税 万元 2,537.30
5 净利润 万元 14,378.00
6 投资利润率 % 37.90
本项目效益预测的计算基础及计算过程具体如下：
（1）产品销售收入测算情况
本项目效益测算假设建设期不产生项目效益，项目投产后各年实
现的产品销售收入按照产品的各年预计销售单价及预计销售量测算。
项目涉及每年可回收废钢约 8.96 万 t，回收单价按 2800 元/t，本项目
每年可回收废铝约 0.78 万 t，回收单价按 13000 元/t，可回收废铜约
13
0.85 万 t，回收单价按 38000 元/t，可回收废塑料约 1.2 万 t，回收单
价按 3800 元/t，可回收废橡胶约 2.2 万 t，回收单价按 1250 元/t，可
回收废玻璃约 0.6 万 t，回收单价按 400 元/t，可回收废纤维约 0.3 万
t，回收单价按 120 元/t。【参考废旧网 http://www.feijiu.net】
（2）项目成本费用测算情况
单位：万元
序号 科目名称 金额
1 营业成本 52,104.86
1.1 直接材料 48,822.86
1.2 直接人工 1,482.00
1.3 制造费用 1,800.00
2 期间费用 2,514.49
2.1 管理费用 1,482.00
2.2 销售费用 751.14
2.3 财务费用 281.35
3 总成本费用 54,619.35
3.1 固定成本 9,409.51
3.2 变动成本 45,209.84
4 经营成本 52,386.21
（3）项目损益测算情况
本项目顺利投产后，效益测算情况如下：
项目损益表
单位：万元
14
序号 科目名称 金额
1 销售收入 75,114.00
2 减：营业成本 52,104.86
3 减：期间费用 2,514.49
4 减：营业税金及附加 3,579.35
5 利润总额 16,915.30
6 减：所得税 2,537.30
7 净利润 14,378.00
8 毛利率 30.63%
9 净利率 19.14%
（二）结合细分行业的准入门槛、竞争格局、市场同类产品或服
务的价格变化趋势、公司自身的技术、成本或有关优势因素等说
明项目效益测算是否客观、谨慎
1、准入门槛
（1）锂电池循环利用项目
汽车用动力电池在能量密度衰减至 80%时便需要进入回收利用
阶段，回收过程中会对电池组进行拆解和分拣测试，将完好的电池重
新成组为储能电池组，可作为电站、通信塔基站、工业园区、以及以
家庭或社区为单位的储能电池使用，可持续创造十年至数十年的价值。
我国动力电池回收体系尚未完善，一些不规范的汽车经销商或维修厂
将回收电池组私自处理，通过不合规的流程拆解提料原料，造成电芯
无法重新测试与编码、电池无法返厂。目前，我国正在大力推进报废
动力电池相关法律法规的制定，完善动力电池回收渠道，以防劣币驱
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逐良币的行为扰乱行业健康持续发展。
报废动力电池属于固体废弃物，拆解后的部分产物属于危险废弃
物，动力电池的回收及循环利用项目需要主管部门的批准。政府通过
行政手段提高动力电池回收准入门槛，规范动力电池回收市场。《新
能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》明确规定从事废旧
动力蓄电池回收业务的企业应当具备下列条件之一：1)电动汽车生产
企业指定(或授权)的电动汽车售后服务商或其他机构;2)动力蓄电池生
产企业指定(或授权)的电池销售商、动力蓄电池换电(或租赁)企业或
其他机构;3)梯级利用企业或其指定(或授权)机构;4)具备动力蓄电池拆
卸所需技术、设备、人员等相应条件的报废汽车回收拆解企业;5)其他
符合条件的企业。而与《规范条件》配套的《管理暂行办法》明确提
出将确定一份企业名单。只有满足《规范条件》的企业能被列入名单，
并在工信部网站上公示。列入公告的企业名单将作为相关政策支持的
参考依据。
（2）报废车辆回收项目
国务院正式公布《报废机动车回收管理办法》，自 2019 年 6 月 1
日起施行。国家对报废机动车回收企业实行资质认定制度，申请条件
更改为：具有企业法人资格；有符合国家标准要求的存储、拆解场地
和拆解设备、设施；有与报废汽车拆解活动相适应的专业技术人员等。
2、竞争格局
（1）锂电池循环利用项目
电动汽车厂和单纯的动力电池组装厂作为拆解回收电池材料的
16
主体存在三方面的问题：一是它们都不具备电池回收的经验和专业能
力;二是不具备电池回收处理的专业技术装备;三是回收处理领域与汽
车和电池行业相比是一个很小的微利行业。因此，大多数电动汽车企
业和单纯的动力电池组装企业会选择和像格林美、邦普这样的第三方
专业的回收处理机构进行合作，对废旧电池进行专业回收。虽然电池
材料生产企业对电池材料的合成有比较深刻的理解，在技术上拥有一
定的优势，但是这类企业没有专业的回收技术、设备和方法，其投入
的成本将会很大。而第三方专业回收处理机构深耕锂电池回收和再生
利用多年，拥有专业的回收技术、设备、方法、资质和回收渠道等优
势。判断第三方专业回收处理机构更加适合作为拆解回收电池材料的
主体。
目前动力电池回收市场的参与方可以分为四类。第一，以格林美、
邦普为代表的第三方专业拆解机构。以格林美为例：其在 2016 年与
东风襄旅、三星环新签订战略合作协议共同建立兴新源汽车供应价值
链联盟，并且于 2017 年分别投资 5000 万元设立孙公司福建格林美、
以 9 亿元增资荆门格林美用以拓展其动力电池回收与原料再造业务。
第二，以比亚迪为代表的整车企业。比亚迪在 2015 年 9 月与格林美
合作决定强强联手打造回收再利用闭环，在动力电池回收行业前景可
期。第三，以国轩高科、中航锂电为代表的电池厂商。国轩高科于
2017 年建成电池拆解资源回收中试线，并且成立“安徽金轩”、“甘肃
金轩”主要从事动力锂电池回收及处理;中航锂电于 2014 年建立动力
电池回收示范线，并且技术处于国际领先水平、获河南省 600 万元专
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项资金支持。第四，以厦门钨业、华友钴业、寒锐钴业为代表的电池
材料厂商。厦门钨业于 2017 年 10 月公告拟向赣州豪鹏增资约 7885
万元成为其第一大股东，用以提高原料保障能力、打造完整闭环生态
链;华友钴业分别出资 1.21 亿元收购韩国锂电池循环利用公司股权、
约 1844 万元收购台湾比伦生物科技股份有限公司来强化境外资源循
环产业布局，同时在境内设立衢州华友资源再生科技有限公司用以开
拓新的原材料供应渠道;寒锐钴业拟出资 1 亿元设立全资子公司赣州
寒锐新能源技术有限公司，建设锂电池废料回收和湿法冶炼生产线项
目。
（2）报废车辆回收项目
对比美国多达 12,000 家拆解企业、近 200 家专业破碎企业、零部
件再造企业 5 万多家来看。截止 2021 年 2 月底，我国报废拆解厂仅
为 771 家，再制造资质牌照企业数十家而已。截止 2021 年，报废汽
车拆解技术领域共有 72 起投资，总投资额 330 亿，未来增长空间依
旧巨大。资本正在进入再制造整个产业链布局，兼并重组、融资乃至
上市，未来五年内将是一个高发的时期。
3、市场同类产品或服务的价格变化趋势
（1）锂电池循环利用项目
组成锂离子电池的正极、负极、隔膜、电解质等材料中含有大量
的有价金属。不同动力锂电池正极材料中所含的有价金属成分不同，
其中潜在价值最高的金属包括钴、锂、镍等。例如，三元电池中锂的
平均含量为 1.9%、镍 12.1%、钴 2.3%；此外，铜部分、铝部分等占比
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也达到了 13.3%和 12.7%，如果能得到合理回收利用，将成为创造收
入和降低成本的一个主要来源。
（2）报废车辆回收项目
2016 年发布的《国务院关于修改<报废汽车回收管理办法>的决
定（征求意见稿）》，放开汽车“五大总成”再制造，规定“五大总成”
可交给零部件再制造企业。2019 年 2 月 25 日，国务院审议通过《报
废机动车回收管理办法（修订草案）》，通过鼓励报废机动车“五大总
成”再制造、再利用等。“五大总成”包括发动机、变速箱、方向机、
前后桥、车架。如果这五部分有两部分以上损坏，汽车的修复价值就
较低。同时，废除了报废机动车的收购价格参照废旧金属价格计价的
规定。五大总成再制造放开后，正规拆解企业盈利能力大幅提升，支
撑收车价格上涨，从而足以与非正规渠道竞争，车源与盈利问题得到
解决，促进汽车回收拆解行业规范化发展。
4、公司自身的技术、成本或有关优势因素
公司在废物处理和资源化利用行业经营多年，拥有完善的处理设
施、科学的处理工艺、丰富的处理经验，兼顾安全、环保和效益，建
立了危废分析化验室，并成立了安徽省级企业技术中心、滁州市固废
处置及利用工程技术研究中心、实验中心和市博士创新工作站，同时
依托于国内高校、科研院所合作，将共同解决汽车、动力电池拆解的
自动化问题，提高拆解效率和再利用率；公司拥有全面的危废业务处
理资质，具备提供一站式解决能力，上述两个项目生产过程中将不可
避免产生需要处置的危险废物，公司内部可进行协同处置，有效降低
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运营成本，提升项目盈利能力。
公司已经形成一支具有丰富经验的专业化管理和经营团队，公司
多位管理人员深耕废物处理和资源化利用行业多年，对行业发展现状
以及未来趋势具有深刻的理解，团队的专业水平过硬、项目实操经验
丰富。公司依据发展战略和发展要求，强化岗位工作分析，明确岗位
的职责、任职条件、发展空间、职业待遇，在内部人员难以满足岗位
需要的情况下，加强人员的外部引进，为项目建设储备人才。
5、同行业可比公司毛利率
公司项目盈利预测中锂电池循环利用项目毛利率预计 17.86%，
报废车辆回收项目毛利率预计 30.63%。
同行业可比公司中，格林美 2020 年财报中显示该公司动力电池
综合利用业务 2020 年毛利率 20.04%，较上年同期增加 3.98%。报废
汽车综合利用业务 2020 年毛利率 13.46%，较 2019 年同期上升 0.38%。
宁德时代 2020 年财报中显示该公司锂电池材料业务 2020 年毛利
率 20.45%，较上年同期下降 3.95%。“锂电池材料”将废旧锂离子电
池中的镍钴锰锂等有价金属通过加工、提纯、合成等工艺，生产出锂
离子电池材料三元前驱体等，使镍钴锰锂等资源实现循环利用。
天奇股份 2021 年半年报中显示该公司后汽车市场业务 2021 年半
年度毛利率 26.84%，较 2020 年财报中该业务毛利率上升 4.4%。“后
汽车市场”以报废汽车回收拆解、汽车核心零部件再制造及动力电池
回收资源化利用为主。
华新环保招股说明书中显示该公司报废机动车拆解 2020 年、2019
20
年、2018 年毛利率分别为 45.93%、42.20%、38.71%。
行业内部分上市公司报废车辆回收及综合利用业务中包含废旧
电池回收及综合利用业务，其毛利率高低与其综合利用过程中所使用
的方式及其所产出的可再利用物质有着密切的联系，故而市场中该项
业务的毛利率也略有不同。
综上所述，公司在项目效益的测算过程中，充分考虑了行业的准
入门槛、竞争格局、市场同类产品或服务的价格变化趋势、公司自身
的技术、成本及有关优势等相关因素，对项目效益进行了客观、谨慎
的测算。
（三）项目业绩不达预期的风险
本次投资项目的效益测算是在未来产能全部消化的假设下，以目
前同类产品和主要原材料的价格水平为基础测算的。受未来产品市场
竞争格局、原料价格、供求关系等多重因素影响，公司此次投资项目
存在业绩不达预期的风险。在未来项目运营过程中，本项目还可能受
到国家产业政策、行业变化、技术变更、市场环境及经营管理等多方
面的不确定因素影响，都有可能导致此次投资项目业绩不达预期。
四、请补充说明上述重大投资项目的筹划、论证过程，核查说明是否
存在泄露信息或者利用内幕信息进行交易的情形，并向我部报备内幕
信息知情人名单。
（一）补充说明投资项目的筹划、论证过程
投资项目的筹划、论证过程如下：
项目 锂电池循环利用项目 报废车辆回收拆解项目
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事项 开展时间、地点
2021 年 3 月至 6 月 2021 年 1 月至 5 月
市场调研
湖南、湖北、北京 安徽、湖南、湖北、山东
2021 年 7 月至 8 月 2021 年 6 月至 7 月
技术方案讨论
公司内部 公司内部
2021 年 8 月至 9 月 2021 年 7 月至 9 月
可行性研究报告
安徽**咨询有限公司 安徽**咨询有限公司
2021 年 9 月
设计沟通 尚未开展
**设计有限公司
在项目的筹划和论证期间，公司组织市场部、技术部、财务部等
相关人员开展项目的市场调研和技术、经济效益可行性分析，从项目
实施的必要性、建设条件的符合性、方案设计的合理性、节能环保和
安全的可靠性、生产规模的核定、工艺技术路线和产品方案的选择、
经济社会效益分析等方面进行可行性分析及论证，充分论证公司在市
场、技术、资金、政策等方面存在的问题及应对措施，并形成项目投
资可行性结论：废旧锂电池循环利用项目和报废车辆拆解项目符合国
家产业政策支持和公司产业发展战略。
项目实施后，市场前景广，盈利水平较好，技术和安全性可靠，
能有效增强公司的核心竞争力，不断扩大公司经营规模，增强公司的
抗风险能力和持续盈利能力，进一步提高公司综合竞争力。
2021 年 9 月 15 日，公司召开第一届董事会第十五次会议和第一
届监事会第十二次会议，审议并通过上述建设投资项目，董事会结合
当前市场、技术、经济、安全、环保、政策等因素对上述投资项目的
可行性进行了充分的分析论证，认为上述投资项目的实施将面临较为
广阔的市场发展空间，项目的进一步发展在赢得企业利润的同时，也
能更好地服务社会和增加政府财税收入、提高劳动就业率。上述投资
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项目建设还将形成产业集群，拉长产业链条，对项目建设地的经济发
展也会起到促进作用。因此，上述投资项目的建设不仅会给项目企业
带来更好的经济效益，还具有很强的社会效益。
上述投资项目尚需提交公司股东大会审议。
（二）说明是否存在泄露信息或者利用内幕信息进行交易
经自查，本次内幕知情人均不存在信息泄露或利用内幕信息违规
买卖公司股票的行为。公司未来将持续做好内幕信息管理工作，依照
法律法规及监管最新要求，健全信息披露内控制度体系，不定期组织
公司董事、监事、高级管理人员及相关信息知情人持续学习《证券法》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上
市公司规范运作指引》及公司相关制度，提高守法意识，同时要求其
增强守法意识，强化规范运作意识和风险防控意识。
公司将本次重大项目投资事项相关的内幕知情人名单已随本回
复同时报备。
公司郑重提醒广大投资者：公司目前指定的信息披露媒体为《证
券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn），公司所有信息均以在上述指定媒体刊
登的信息为准。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
安徽超越环保科技股份有限公司
董事会
2021 年 9 月 22 日
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