诺思格（北京）医药科技股份有限公司
             首次公开发行股票并在创业板上市
                        投资风险特别公告


         保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司



                                 特别提示
    诺思格（北京）医药科技股份有限公司（以下简称“诺思格”、“发行人”或“公
司”）首次公开发行股票并在创业板上市申请经深圳证券交易所（以下简称“深交
所”）创业板上市委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）证监许可〔2022〕1185 号文予以注册。
    本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持
有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价
发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为新股，不转让老股。本次发行中网
上发行 1,500.00 万股，占本次发行总量的 100%。
    本次发行的保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司（以下简称
“中金公司”或“保荐机构（主承销商）”）。本次发行将于 2022 年 7 月 22 日（T
日）通过深交所交易系统实施。发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者
关注以下内容：
    1、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购、缴款及中止发行等环节，具
体内容如下：
    （1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向社会公众投资者发
行，不进行网下询价和配售。
    （2）发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、
同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上
发行的发行价格为 78.88 元/股。
    （3）投资者据此价格在 T 日（2022 年 7 月 22 日）通过深交所交易系统并

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采用网上按市值申购方式进行申购。申购时无需缴付申购资金。网上申购时间为
9:15-11:30，13:00-15:00。
    （4）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行
新股申购。
    （5）网上投资者申购新股中签后，应根据《诺思格（北京）医药科技股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》履
行缴款义务，确保其资金账户在 2022 年 7 月 26 日（T+2 日）日终有足额的新股
认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自
行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
    中签投资者放弃认购的股份和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
（以下简称“中国结算深圳分公司”）无效处理的股份由保荐机构（主承销商）包
销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和
保荐机构（主承销商）将中止发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披
露。
    （6）网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，
含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上
申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债
券与可交换公司债券的次数合并计算。
    2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，
均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行
定价的合理性，理性做出投资决策。
    3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审
慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括
但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到
位，可能给投资者造成投资风险。


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    4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读披露于中国证监会指定网站
（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中国证券网，
www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；证券日报网，www.zqrb.cn）的
招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发
行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。
发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，
由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
    5、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所上
市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的
投资风险。
    本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。
上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关
法律、法规做出的自愿承诺。
    6、发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、
同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行
价格为 78.88 元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对
发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
    本次发行价格为 78.88 元/股，该价格对应的市盈率为：
    （1）35.77 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
    （2）37.59 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
    （3）47.69 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
    （4）50.13 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计


                                    3
算）。
     根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》的相关规定，
公司选择的具体上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计不低于人民币
5,000 万元”。
     公司2019年度、2020年度、2021年度归属于母公司股东的净利润分别为
8,263.34万元、8,383.79万元和9,923.70万元，扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润分别为7,909.89万元、7,330.66万元和9,441.72万元，扣除非经常性
损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于人民币5,000万元，因此公司符合《深
圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》2.1.2条第一项“最近两年净
利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”中规定的财务指标。



     7、本次发行价格为 78.88 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
    根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》
的行业目录及分类原则，目前公司所处行业目前公司所处行业为“研究和试验发
展（M73）”。截止 2022 年 7 月 19 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业
最近一个月静态平均市盈率为 57.92 倍，滚动平均市盈率为 56.12 倍。

    截至 2022 年 7 月 19 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下：


                                                        对应的静态市盈     对应的滚动市盈率
            T-3日（含当                                     率（倍）             （倍）
                            2021年扣     2021年扣
            日）前20个
证券简称                    非前EPS      非后EPS
            交易日均价
                            （元/股）    （元/股）
             （元/股）                                  扣非前   扣非后    扣非前      扣非后


泰格医药       115.72         3.2944       1.4116       35.13     81.98     34.37       73.10
博济医药           8.54       0.1056       0.0685       80.90    124.75     71.53      121.39
 普蕊斯         54.47         0.9628       0.9600       56.57     56.74     56.59       58.06
          平均值              1.4543       0.8134       57.53     87.82     54.17       84.19
 诺思格         78.88         1.6540       1.5736       47.69     50.13     46.04       48.47
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 7 月 19 日（T-3 日）
注 1：前 20 个交易日（含当日）均价=前 20 个交易日（含当日）成交总额/前 20 个交易日（含当日）成交

                                                4
总量；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：诺思格市盈率按照发行价 78.88 元/股、发行后总股本 6,000.00 万股计算；
注 4：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本；
注 5：扣非前/后滚动市盈率=前 20 个交易日均价÷（过去 4 个季度扣除非经常性损益前/后累计归母净利润
÷2022 年 7 月 19 日（T-3 日）总股本）；



     本次发行价格 78.88 元/股对应发行人 2021 年扣非前后孰低净利润摊薄后市
盈率为 50.13 倍，不超过中证指数有限公司发布的研究和试验发展（M73）最近
一个月静态平均市盈率 57.92 倍和滚动平均市盈率 56.12 倍，不超过可比公司
2021 年经审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润的平均市盈率
57.53 倍，也不超过可比公司 2021 年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司
股东净利润的平均市盈率 87.82 倍（截至 2022 年 7 月 19 日（T-3 日））。发行人
和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，
理性做出投资决策。
     8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定
价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，
强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）
均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
     9、根据发行价格 78.88 元/股、发行新股 1,500.00 万股计算的预计募集资金
总额为 118,320.00 万元，扣除发行人应承担的发行费用（不含增值税）9,560.18
万元后，预计募集资金净额为 108,759.82 万元。超出募投项目计划所需资金，发
行人将按照国家法律、法规及证监会和深交所的有关规定履行相应法定程序后合
理使用。
     本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模增加对发行人的生产经营模
式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影
响的风险。
     10、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参
与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购，
只能使用一个有市值的证券账户，每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资
料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本
次网上发行申购的，或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的，以深交所交
                                                5
易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购，其余均为无
效申购。
    11、本次发行结束后，需经深圳证券交易所批准后，方能在交易所公开挂牌
交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，保荐机构（主承销商）协
调相关各方及时退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。
    12、当出现以下情况时，本次发行将中止：
    （1）网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；
    （2）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%；
    （3）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
    （4）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《深圳证券交易所创
业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》第五条：中国证监会和深交所
对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，
可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
    如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。中止发行后，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者
名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时
退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。中止发行后，在中国证监会予以注册
决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行
人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。
    13、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价
值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行
人的成长成果的投资者参与申购。本特别风险公告并不保证揭示本次发行的全部
投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自
身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的
决定。


                            发行人：诺思格（北京）医药科技股份有限公司
                        保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
                                                       2022 年 7 月 21 日


                                   6
（此页无正文，为《诺思格（北京）医药科技股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市投资风险特别公告》盖章页）




                                   诺思格（北京）医药科技股份有限公司




                                                       年    月     日
（此页无正文，为《诺思格（北京）医药科技股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市投资风险特别公告》盖章页）




                                             中国国际金融股份有限公司



                                                       年    月     日