深圳市石油化工(集团)股份有限公司招股说明书
重要提示
中国人民银行深圳经济特区分行要求本招股说明书真实、准确、全面地披露本公资料,供投资者决策参考.但对本招股说明书的内容概不负责。
投资者如对本招股说明书有任何疑问。应咨询本次股票发行各有关当事人。
为方便投资者,本公司在本次股票发行期间,特设咨询电话,电话号码:344355一371
提要
以下资料摘自本说明书,请与本说明书全文一并阅读。
本公司业务:
包括工业、商业贸易和房地产开发。以生产经营塑料制品和石油化工产品为主,兼营印刷、电子器材等产品。享有省级石油化工产品进出口权和市一级房地产开发权。
实力:
1、木公司下属企业达33家,是集工、贸、技、房地产发于一体综合性和多元化发展的企业集团.
2、截止1991年7月31日,本公司总资产达4.29亿元,净资产达1.09亿元。
3、本公司现有两个石化工业区、其中水贝工业区占地32万平方米,南头前海石油化工业区占地17万平方米.
4、本公司现有职工3600余人,其中高级职称35人、中级职称131人,初级职称188人.大专以上文化程度100多人,技术力量较为雄厚。
重点发展项目:
本公司参股建设的年产300万吨炼油厂被列为深圳市后十年的重点发展项目。本公司开发的高节能空调嚣,92年将形成年产30万台的生产规模,
管理特点:
本公司实行紧密型管理方式。公司本部通过严格的财务管理和生产经营调度系统,强池对下属企业土产经营的调节和控制。
本公司自89年以来,采用特区新会计制度、从制度上保证了利润的真实性。
股本:
本公司发行之全部股本为138,988,800股
其中:本公司原有净资产折股100,398,800股,占72.3%。
向社会公开发行3,500,000股
(其中计划发行人民币特种(B)股15,000,000股),占25.2%.
内部职工股3,500,000股,占2.5%
每股面值1元,发行价为2.8元。
溢利和每股净资产预测:
1991年8月—12月 1992年
税后溢利预测: 1193.388万元 5022.25万元
每股税后盈利: 0.096元(不含B股) 0.36元(含B股)
市盈率(92年): 7.78
发行后每股资产净值(不含B股): 1.39
股价净资产倍率: 2.8元
—、释义
在本说明书内,除非另有指意,下列简称具有以下意义:
原公司:指股份制改组前的深圳市石油化工(集团)公司。
本公司:指股份制改组后的深圳市石油化工
本公司:指股份制改组后的深圳市石油化工(集团)股份有限公司。
人民币股(A股):指以人民币标定面值且以人民币计价交易的普股股票。
人民币特种股(B股):指以人民币标定面值,专供境外投资者以外币进行买卖的普通股股票
股份:指本公司股本中每股面值1元的普通股份。
董事会:指原公司负责股份制改组的筹备工作的董事会。
二、绪言
本说明书根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》和我国其它有关有价证券的管理规定,并参照国际惯例,向各界人士提供本公司基本情况和股票发行及认购手续等资料。原公司董事会、各董事愿就本资料的准确性和完整性负共同及个别责任,并深信无遗漏任何重大事实,致令本说明书之内容有误导成分。本说明书中的内容由董事会负责解释或作出补充说明。本分司并无授权任何人士就此次发售新股提供本说明书以外的其他资料或声明。
三、股本
1、资本形成过程
原公司系由原深圳市石油化学工业公司和深圳市海湾石油化学工业公司于1990年12月5日合并而成。
深圳市石油化学工业公司成立于1983年2月,深圳市海湾石油化学工业公司成立于1984年9月,两家公司均为市属全资国营企业。两家公司成立以后,依靠自我发展,资产逐步增殖。1990年,深圳中华会计师事务所首次对深圳市石油化学工业公司进行资产评估和验证。评估前,这公司账面净资产4955.5万元,系历年利润转资本形成。经评估和验证,确认该公司截止1990年10月31日,净资产为50,932,919.05元。
1990年12月5日,经深圳市人民政府批准,深圳市石油化学工业公司和深圳市海湾石油化学工业公司合并,组成深圳市石油化工〔集团)公司。该公司仍为市属全资国营企业。截止合并前,按1990年11月30日会计报表帐面数字,深圳市石油化学工业公司净资产为5024万元,深圳市海湾石油化学工业公司净资产为487万元。
原公司成立以后,1991年上半年原政府借款转为资本1488万元,其中,1288万元素原深圳市石油化学工业公司向深圳市财政局借款,200万元系原深圳市石油化学工业公司向深圳市工办借款,经深圳市政府批准,全部转作投资。
1991年9月,深圳中华会计师事务所再次对原公司进行资产评估和验证,并经深圳市投资管理公司确认,截止1991年7月3l日,原公司净资产为109,596,193.34元,其中评估增植36,789,699.88元,(已扣除坏帐4720.29万元,详见附录)增幅为50.53%。
根据深圳市人民政府深府办复(1991)909号文件规定,本公司全部净资产109,596,193.34元中,10039.88万元折为国家股,由深圳市投资管理公司持有,并行使股东权益,提取639.74万元作为公司重组后的资本公积金。1991年1-7月税后利润2795万元已分配完毕,提留280
万元作为公益金,其余2515万元全部转为国家股。
2、股本结构
本次股票发行截止日的实收股本为本公司的注册资本。假设本次公开发售股票达到预期目标,则本公司的总股本为138,898,800股,其中:
原有净资产折股:100,398.800股,占总股本之72.3%。
新增发行股份: 38,500,000股。占总股本22.27%。
股本构成为:
国家股 100,398,800股,占总股本之72.3%
社会公众股 35,000,000股,占总股本之25.2%。
其中:
人民币股(A股) 20,000,000股,占总股本之14.l%。
人民币特种股(B)股15,000,000股,占总股本之10.8%。
内部职工股 3,500,000股,占总股本之2.5%3
本公司原有股份和新增股份享有同等权益。
四、债项
截止1991年7月31日,本公司负债总额为319,873,837.49元。其中:
1、流动负债166,871,821.14元
短期银行借款17,406,058.68元
其中有抵押:581,088.06元
名种应付和须收款项106,233,772.82元
公益金13,231,898.64元
2、长期负债153,002,016.35元
长期银行借款147,992,151.29元
其中有抵押:5,622,380.00元
其他长期借款5,009,562.06元
详细内容情见1991年9月6一深圳中华会计师事务所为本分司编制的财务资料。
五、资产
经深圳中华会计师事务所评估和验证,截止1991年7月31日,本公司资产总额为429,470,030.83元。
1、固定资产30,741,103.94元;
房屋及建筑物净值22,595,587.68元:
房产名称 面积(平方米) 地址
写字楼 200 国商大厦14楼
生产厂房 8850 水贝、八封岭、上步工业区
住宅楼 9634 园岭、水贝、白沙岭等处
生产、运输设备6,664,247.85元
其它设备1,481,268,41元。
2、流动资产223,875,370.44
其中:
现金及银行存款109,115,378.60元,
应收票据和应收款20,602,392.65元,
减:坏帐准备3,199,693,51元,
其它应收款(注)16,380,919,92元,
存货34,638,839.18元
其它流动资产4,820,597.52元。
3、长期投资93,217,679.42元
4、在建工程80,125,081.14元
5、其他资产1,510,795.89元。
注:其他应收款中含或有损失6,551,718.2元。
根据深圳市投资管理公司确认(深投确认字[1991]48号),上述资产总额已扣除累计坏帐47,202,949.80元(其中下属供贸公司坏帐42,835,137.60元,摩托车应收款4,367,812.20元)。
六、股票发售条件
(一)、股票发售条件
1、原公司系1990年12月经深圳市人民政府“深圳办〖1991〗958号”文件批准由深圳市石油化学工业公司(该公司经深圳市人民政府“深圳府[1983]23号”文件批准成立)和深圳“市海湾石油化学工业公司(该公司经深圳市人民政府“深圳[1984]132号”文件批准成立)合并组建而成。
2、原公司董事会于1990年11月21日通过决议改组为股份有限公司。
3、原公司于1991年11月12日经深圳市人民政府〔深府办复[1991]909号文件)批准,改组为股份有限公司。
4、本分司章程已经深圳市人民政府原则同
5、本公司此次发售股票已被中国人民银行深圳经济特区分行(1991)深人银复字第103号文件批准。
6、本公司原有资产已经由深圳中华会计师事务所中国注册会计师评估和验证,并经深圳市投资管理公司确认,已出具确认报告(深投认字【19914】)48号)。
本分司有形净资产占有形总资产的比率为25.47%。
(二)股票发行规则
1、本公司此次发售的股票为记名式普通股票,每股面值1元。
2、本公司股票实行一手一票制,每标准手500股。
3、人民币特种股仅限境外设资者按中国有关规定以外币折合成人民币认购。在支付股息和红利时,按中国有“关规定折合成外币支付。
4、本分司本次股票溢价发行。每股发行价格为人民币2.8元。
5、本公司预测1991年8月一12月税后利润为1193.38万元,若按扣除尚末发行的人民币特种股的总股本计算,每股税后盈利为0.096元。预测1992年税后利润为5022.25万元,每股税后盈利为0.36元(含B股)。若按此次发行价每股2.8元计算,则市盈率为7.78(含B股)。
(三)股票发售办法
本分司本次公开发行的股票采用凭身份证认领申请表、抽签等额认购的方式,凡中签者,凭身份证、股东代码卡及中签申请表下联在规定的时间内到指定的地点交款认购。具体事项另行通告。
(四)股票上市交易
本次股票发行结束后,本公司将按《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》的规定向深圳证券交易所由请上市。
(五)股票发售各有关当事人
1、发起股东:深圳市投资管理公司
2、股票承销机构:
总承销商:
交通银行深圳分厅
营业地址:深圳市红荔路交通银行大厦一楼
分销商:
中国农业银行深圳市信托投资公司
营业地址:深圳市东门南路广发大厦一楼
中国工商银行深圳市信托投资公司
营业地址:深圳市新园路大鹏阁
3、财务公证机构:深圳中华会计师事务所
地址:深圳市深圳中路爱华大厦16楼
4、法律咨询机构:深圳市振昌律师事务所
地址:深圳市红岭中路司法局院内
5、资产评估机构:深圳中华会计师事务所
地址:深圳市深圳中路爱华大厦16楼
6、资产确认机构:深圳市投资管理公司
地址:深圳市上步中路通心岭新村39栋2楼
7、股份登记处:深圳证券登记有限公司
地址:深圳市红岭中路25号
8、收款银行:
中国农业银行深圳分行上步支行
中国工商银行深圳分行上步支行
交通银行深圳分厅
七、本公司资料
(一)简史
原公司系由原深圳市石油化学工业公司和原深圳市海湾石油化学工业分司合并而成。
深圳市石油化学工业分司成立于1983年2月。该分司为市属国营企业、注册资本为5000万元,注册地址为深圳市蔡屋围红一队。该分司成立后,根据当时的资金条件和深圳特区的实际情况,制定了从石油化工后部加工工业起步,逐步积累资金,再向石油化工主体阶段发展的方针。据此方针,通过外引内联,迅速建立了一批以塑料包装材料和精细化工产品为主的工业企业。在不到两年的时间内,已建成深圳市塑胶片材厂、塑料编织厂、泡沫塑料厂和拉链厂等19个企业。
1984年,深圳市石油化学工业公司下属供贸公司由于善与海南汽车事件,违法经销汽车被罚没.长期挂帐金额为6994.66万元。1985年,深圳市石油化学工业公司与河源县一分司联营摩托车被罚没,长期挂帐金额为1091.95万元。上述两笔长期挂帐金额共8086.61万元。1991车,经深圳市投资管理公司确认,从本公司1991年7月31日经评估和验证的净资产中扣除3488.43万元,尚余4598.32万元列为本公司其它应收款项目(注:另扣除供贸公司其它经营坏帐1231.86万元,总共扣除数4720.29万元,详见附录财务资料)。
此后该公司总结经验教训,进一步确立以工业为主,工贸结合的经营思想。
1987年底,深圳市政府向该公司委派董事长,实行董事会领导下的总经理负责制。1988年,该公司改名为深圳市石油化学工业股份公司。1989年,根据深圳市政府的批复,该公司又恢复原名。同年,经深圳市主管部门批准,成为深圳市国营企业第一批实行特区新会计制度的试点单位。当年,经深圳市人民政府批准,成立深圳市大地房地产力司,为该公司下属全资企业,拥有市一级民地产开发和经营权。
经近八年的努力,该分司已成为较具规模的工、贸、技和房地产多元化发展的经济实体。
深圳市还海湾石油化学工业公司成立于1981年9月,为市属国营企业,注册资本96万元,注册地址为深圳市嘉宾路国商大厦北座1505室。主要经营炼油、石油化工机械设备及有关化工原料的生产及进出口业务,这公司业务不断扩展,由一个30多人的小公司发展到拥有8个二级企业的综合性企业,该公司下属企业分布在水贝、八封岭等地。
1990年12月上述两家公司合并组建成深圳市石油化工〔集团)公司,并由深圳市政府选调干部组成新的领导班子。新的领导班子主要做了以下工作:
1、建立以考核净资产收益增值为核心的承包责任制,并采用特区新会计制度、从制度上杜绝了虚盈实亏现象,对企业的经营实施硬约束
2、实行紧密型管理方式,建立了生产经营调度系统。实行集团公司时二级企业财务部长下管一级制度。强化了企业管理,尤其是基础性管理工作。
3、成立集团公司内部结算中心,集团下属企业统一在内部结算中心开户,由内部结算中心统一在银行开户,所有结算关系均通过结算中心进行。从而有利于在集团内部调剂资金,并加强了对下属企业资金往来的监控。
4、今年上半年,坚决撤并十家亏损企业,对其余三家亏损企业限期扭亏为盈,并对10家小企业实行调整和合并以发展规模经济。
由于采取上述措施,本公司基本形成了一个具有较强凝聚力的紧密型企业集团,经济效益大幅度增长。1991年l--10月,公司本部、下属全 资企业和合营企业的利润总额已达7000万元,其中属于石化集团公司的利润总额达5000多万元。7000万元利润中,工业4000万元,贸易1000万元,房地产业2000万元。预计到今年年底,亏损企业从去年的13家减少为1家,亏损金额从去年1200元减少到250万元.下属全资工业和贸易企业已经全部消灭亏损。
(二)主要业务
工业:
本工司通过自办、合资和内联等形式兴办工业企业,目前以从事石油化工后部加工为主,下属工业企业23家,生产产品有100多种,主要有塑料包装材料、精细化工产品、电子器材和各种印刷品等。富有特色的是包装材料系列产品和彩色印刷制品。由本公司开发和研制成功的蓝波—希岛高效节能空调器,今年推出后在国内市场受到欢迎。
本公司拥有水贝和南头前海两个石化工业区,其中水贝工业区经七年开发、已初具规模、南头前海小区的开发正在规划中。本公司广泛引进美国、德国、日本等国家先进设备,工业总投资7542万元,引进生产设备1183台(套)。工业产品平均质量合格率保持在95%以上,优质品率达到25%以上,有二十多种产品和科研项目获得各种奖项。预计本公司全资和台营工业企业1991年可实现销售收入4亿多元,出口创汇额2200万美元.实现利润4500多万元。
本公司主要工业产品介绍
产品类别 产量 销售收入(万元)
塑料制品 19000吨 15300
其中:PvC片材 12000吨 7200
精细化工品 2110吨 3000
印刷品 4600吨 10116
录音机芯 25万套 72
拉链 300万米 644
空调器 6万台 15000
注:产量和销售收入为1991年预计完成数。
商业贸易:
本公司享有国家经贸部批准的省级石油化工产品进出口权(粤经贸进字[1990]379号文),可自营和代理第二、三类商品进出口业务。主要经营石油及其制品、化工原料、染料中间体、颜料、塑料原料、橡胶及其制品、医药深圳品、电子产品和仪器仪表等。下属商贸企业7家,与美国、日本、东南亚、香港等十多个国家和地区建立了贸易关系。预计1991年本公司全资和合营贸易企业营业收入可 达5亿多元,实现利润1500多元。
房地产:
本公司已开发土地面积15万平方米,已建成和今年年底前竣工的工业厂房和单身分寓的建筑面积114,530平方米,其余正在施工的工业广房和单身公寓的建筑面积18,625平方米。房地产业是本公司的利润大项之一,由下属全资企业深圳市大地房地产公司经营,该公司拥有市一级房地产开发经营权。预计1991年销售收入9000万,利润2100万元。
(三)经营业绩
本公司改组以的,原深圳市石油化学工业公司和原深圳市海湾石油化学工业公司1988年至1991年
的经营业绩汇总列表如下:
单位:万元
项目 1988年 1989年 1990年 1991年1—7月
销售收入 40612 22351 10963 21630
税前利润 2618 1117 1165 3116
税后利润 2562 901 1026 2795
注:税前和税后利润均包括投资损益。
(四)原公司董事会主要人员简介
俞永民,董事长,53岁,经济师,本公司法人代表。中国化工学会理事,中国化工企业管理协会理事,有二十九年企业工作和行政管理经验,曾任甘肃省石油化工厅副厅长。
陈涌庆,执行董事、总经理,51岁,经济师,有二十九年的石化企业工作和管理经验。曾任湖南长岭炼油厂办公室主任和深圳市煤气公司经理。深圳市企业管理协会副会长、深圳市石油学会理事。曾荣获全国五一“劳动奖章。”
付锁对,董事、副总经理,54岁,高级经济师,有“三十八年企业工作和管理经验,曾获山西省工业劳动模范和国家二机部先进工作者称号。
杨发初,董事、副总工程师、52岁,深圳市石油学会副理事长、深圳市经济学会和深圳市企业管理协会会员,有二十七年石油化工企业管理和技术工作经验.
(五)本公司总部及下属企业简况
1、本公司法定注册地址:深圳市振华路11号海外装饰大厦三至四搂。
公司总部主要职能:
(1)负责本公司的人事、财务、资产经营和下属企业生产经营的管理。
(2)负责制订和实施本公司的发展规划。
(3)为下属企业提供多方位服务。
(4)从事石油及其制品和化工产品的贸易业务。
本公司总部设有董事会秘书处、办公室、人事教育部、财务部、发展部、企业管理部、审计室、监察室以及石油经营部、化工经营部等机构。
2、本公司下属金资企业以及合营企业〔包括中外台资、合作、内联企业)共33家。其中深圳市塑料股份有限公司和深圳市石化塑料彩印有限公司获国家二级企业证书,深圳市石化塑料有限公司和深圳市三环塑胶助剂有限公司进入省级先进企业行列、深圳市美术装饰工程有限公司获国家一级装饰工程企业资格证书。
本公司下属全资企业和主要合营企业简介
深圳市石化科技器材公司,注册资本983万元国营企业,本公司实际权益100%,开发经营高节能空调器
深圳市石化塑料有限公司注册资本1298万元,本公司实际权益100%,生产经营PP编织袋PE编织布
深圳市石油化工(集团)日用化工公司,本公司实际权益100%,生产经营塑料容器和日用化学品
深圳市大鹏石化实业有限分公司,注册资本500万元,国营企业,本公司实际权益100%,从事大石化工程配套项目的开发和建设
深圳市通达包装制品有限公司,注册资本86万元,国营企业,本公司实际权益100%,生产经营发泡塑料包装材料
深圳市业成塑型化工有限公司,注册资本11O万元,国营企业,本公司实际权益100%,生产经营电子产品和塑料制品
深圳市海联化工有限公司,注册资本217万元,国营企业,本公司实际权益100%.生产经营抗燃液压液和优质淬火介质等
深圳市新技术发展公司,注册资本1000万元,国营企业,本公司实际权益100%,从事电脑技术的开发应用
深圳市塑胶化工实业公司,注册资本266万元,国营企业,本公司实际权益100%,经营化学助剂和其它化工品)
深圳市石油化工〔集团)产品经销分司,本分司实际权益100%,经营石油化工产品和纺织品等
深圳市美术装饰工程有限公司,注册资本132万元,国营企业,本公司实际权益100%,室内装饰业务
深圳市通立化工电子仪器有限公司,注册资本213万元,国营企业,本公司实际权益100%,生产经营录音机芯
深圳市大地房地产公司,注册资本1146万元,国营企业,本公司实际权益100%,从事房地产开发
深圳市百土特塑料彩印有限公司,注册资本800万元,中外合资企业,本公司实际权益25%。生产经营彩色塑料印刷品
深圳市塑胶股份有限公司,注册资本587万元,中外合资企业,本公司实际权益75%,生产经营PvC硬片
深圳市粤海旭日印刷包装有限公司,注册资本1410万元,中外合资企业,本公司实际权益50%,生产经营印刷品
深圳市宝狮塑胶有限分司,注册资本480万元、中外合资企业、本公司实际权益50%,生产经PvC管材
深圳市东宏化工厂,注册资本110万美元,中外合资企业,本公司实际权益75%,生产经营丙纶丝
深圳市石化兴隆运输公司,注册资本94万元,中外合作企业,从事运输业务
深圳市先进石油服务站,注册资本60万元,中外合资企业,经营石油制品
深圳市恒业塑料有限公司,注册资本823万元,内联企业,本公司实际权益50%,生产经营快餐饭盒、冷饮杯
深圳市大华化工有限公司,注册资本341万元,内联企业,本公司实际权益50%,生产经营农药、染料等
深圳市海湾石油化工工程公司注册资本163万元,内联企业,本公司实际权益50%,从事化工工程开发
深圳市亚太工贸有限公司,注册资本1171万元,内联企业、本公司实际权益14%.经营石油及其制品、制衣和酒店业务
深圳市天圳印刷工贸联合公司,注册资本151万元,内联企业,本公司实际权益50%,生产经营印刷品
深圳市通海拉链股份有限公司,注册资本657万元,股份有限公司,本公司实际权益47.58%,生产经营各类拉链:
注:本公司下属全资企业、合营企业均为独立法人。
3、本公司部分下属企业简况:
(1)深圳市石化科技器材公司:位于深圳市华发南路31号。成立于1985年,为本公司全资企业,现有总资产5338万元,净资产1332万元。以发展高科技外向型产品为宗旨。今年已开发研制出具;有世界先进水平的高效节能的蓝比—希岛RAYBo—SEDoR牌KC一18B型高品质空调器。根据国家制冷设备产品质量监督检测中心检测和轻工部复测,按国家标准GB7725—87规定的测量方法,其能效比系数为3.36,比国家标准GB1201.3—89规定情节电50%,比国外同类产品节电30%。该产品荣获1991年北京国际博览会金奖。预计1991年可实现利润1000万元。
(2)深圳市石油化工进出一公司:位于深圳市华联大厦13搂。成立于1986年,为本公司全资贸易企业,现有总资产4429万元,净资产857万元。以石油化工产品的贸易业务为主,拥有市一级进出口贸易权。这公司已与国外200多家客户建立了长期的商业往来关系。预计1991年销售收人达2.5亿元,出口创汇近200万美元,实现利润650万元。
(3)深圳百士特塑料彩印有限公司:位于深圳市上步工业区205栋,国家二级企业。成立于1983年,为本公司合营工业企业,合作方为广州石油化工总厂和香港粤海发展有限公司等。现有总资产6723万元,净资产3435万元。先后从日本引进两条具有国际先进水平的塑胶彩印和复合生产线,是深圳市唯一时塑料彩印复合包装材料专业厂家,主要生产各种规格的复合软包装食品袋及高档塑料挂历等。该公司1990年人均创利8.2万元.全民劳动生产率居全国同行业之冠。预计1991年销售收入7200万元,实现利润1500万元。
(4)深圳塑料股份有限公司:位于深圳市水贝布心路西,国家二级企业。成立于1983年,为本公司合营工业企业,合作方为美国田纳西塑胶工程公司。现有总资产8899万元,净资产1922.7万元,该公司成立初期,债务负担较重。经艰苦努力,现财务结构已明显改善。专业生产透明无毒食品级PvC硬片及卫生级药用包装片。生产设备从日本、美国、德国引进。年生产能力达13,000吨,产品90%外销,占全国同行业外销量的75%,并占据了香港市场的三分之一强。预计1991年销售收入可达7000万元,出口创汇770万美元,实现利润700万元。
(5)深圳石化塑料有限公司:成立于1984年,为本公司全资企业,省先进企业。现有总资产2854万元,净资产1046万元。位于深圳市八封四路。该公司从德国引进全套先进技术和设备,可生.产各种幅宽4米、单双面复膜的聚丙烯、聚乙烯编组布2200万平方米,编织袋900万条。预计1991年销售收人3200万元,出口创汇270万美元,实现利润250万元。
(6)深圳粤海旭日印刷包装有限公司:位于深圳市红荔路上步工业区401栋。成立于1984年,为本公司合营工业企业,合作方为香港永发烟草有限公司。现有总资产5357万元,净资产2635万元。拥有具有国际先进水平的德国海德堡SPEED一—MASTER102vCPcI一02电脑酒精润滑四色印刷机以及精装、平装联动钉袋全自动生产线,是全国书报刊国家定点印刷企业。预计1991年销售收入2900万元,实现利润250万元。
(7)深圳市石油化工(集团)日用化工公司:成立于1991年,为本公司全资工业企业,现有总资产955万元,净资产661万元。该公司由本公司下属原深圳市丽星塑料容器有限公司等6个企业合并而成,主要生产日用化学品和塑料容器。其中容器公司位于深圳市上步工业区102栋,为目前国内最现代化的日用及工业用各类塑料容器和容器印刷的专业生产厂家之一。主要生产设备从德国和意大利引进,年产各类客器1500万只以上。可加工容器的最大体积为3公升。预计该日用化工公司1991年销售收人1200万元,实现利润220万元。
(8)深圳通海拉链股份有限公司.成立于1984年,1987年改组为内部股份制公司,实收资本645万元,其中私人资本181万元。现有总资产1905万元,净资产1099万元.位于深圳市上步工业区304栋1楼。主要生产共聚甲醛全塑拉链,包括上百种颜色和尺寸的5号、8号、10号拉链。该公司与意大利广商合作兴办的深圳快捷包装器材有限公司,主要生产热收缩PVC膜,用于新兴的高级包装。预计1991年销售收人1300万元,出口创汇180万美元,实现利润150万元。
(9)深圳市石油化工(集团)产品经销公司:成立于1991年,为本公司全资贸易企业。现有总资产2060万元,净资产300万元。位于深圳市深圳中路红岭大厦1座2楼。该公司系由原深圳市石油化工产品经销公司、深圳市南边化工有限公司等5个贸易企业合并而成。贸易业务包括石油及其制品、化工原料和产品、纺织品和仪器仪表络。拥有一批具有高中级职称的经营和管理人才。预计1991年销售收人5500万元,实现利润280万元。
(10)深圳市大地房地产公司:为本公司全资企业,现有总资产76的万元,净资产2698万元。位于深圳市上步中路四川大11楼。该公司为深圳市一级综合性房地产开发公司。1989年成立以来,在土地开发、房地产经营方面已取得显著的成绩。已建成工业长房3幢,松泉单身公一14 6,东安花园住楼宅6幢,总建筑面积17.1万平方米。正在施工的工业广房1幢,公一楼3幢,总建筑面积4,8万平方米。该公司拥有一批高、中级管理和工程技术人才,具有独立设计工业厂房、住宅的能力。在物业管理方面也积累了一定经验。预计1991年销售收人9,000万元,利润2100万元。
八、发售股票所筹资金的运用计划金的运用计划
1、蓝波高品质空调器,拟投入1,500万元,用于该空调器的系列化开发和生产。为迅速形成较大生产规模,本公司现已与中国环字电子(集团)公司石家庄空调机广、杭州空调机总广、武汉冷柜广和上海新新机器厂分别采用投资、参股和委托加工形式进行合作,预期9Z年可生产30万台,93年可形成年产百万台以上生产能力。同时,深圳空调压缩机厂和空调器厂的建设也在加紧筹划中。
2、现有工业企业的技术改造:拟投入500万元,用于现有工业企业的技术改造。
3、精细化工项目:拟投入500万元,用于发展一批能填补国内空白,为深圳和珠江三角洲外向型工业配套的精细化工项目。
4、房地产:拟投入2000万元,用于松泉山庄高级别墅住宅区、水贝工业区厂房和右层商住楼宇的开发和建设。其中松泉山庄高级别墅住宅区占地9万平方米,总建筑面积12.7万平方米。
5、南头前海石化工业区:拟投入500万元,用于该区的前期开发工程,以及建设石油化工产品仓储设施。
6、参与建设300万吨炼油长。
7、计划以2000万元补充本公司流动资金,改善财务结构。
8、计划以200万元参与深圳证券市场调节基金。
所筹资金的使用由本公司董事会和存放银行按上述用途监督使用。
九、经调整之资产净值
本公司发行新股后,净资产调整值如所列,
1991年7月21日之资产净值 100590.6万元
减职工福利奖励基金 280万元
减资本公积金 639.74万元
净资产折股 10039.88万元
估计发售新股之净收益〔不含B股 6580万元
发行后总股本 138,898,800元
发行后资产净值 17259.6万元
发行前每股资产净值 1.06元
发行后每股资产净值〔不含B股) 1.30元
股价净资产倍率: 2
十、溢利和股息预测
根据本公月溢利预测的基准和假设,若无不可预见之事件,则本公司董事会预测1991年税后利润可达1193.38万元(已扣除1-7月税后利润),每股税后盈利为0.096元(不含B股)。1992年本分司税后利润为5022.25万元,每股税后盈利为0.36元(含B股)。本公司将依章程所规定的利润分配原则,予以派息。
十一、风险因素
本公司系综合性企业集团。由于投资结构的多元化,具有较强的抵御风险的能力。但诸如国内外市场变化、产业结构调整以及市场竞争等因素,会对每一行业带来风险。为此,本公司将继续奉行多元化发展的方针,分散投资风险,另一方面,将继续强化企业管理,提高企业素质,增强市场应变能力,降低经营风险。此外,本公司总资产中有其他应收款4638万元,经深圳中华会计师审务所验证,含有投资风险。本公司一方面将积极追债,另一方面,每年按12%的比例计提坏帐准备金列入成本。
工业:本公司工业现以塑料制品和印刷制品为主,此类产品生产厂家甚多,同行业竞争相当激烈。竞争的焦点在于质量、品种和成本。本公司将利用特区优势,大力引进先进技术和设备,加快技术和产品更新。进一步完善管理方式和经营机制,加强管理,降低成本。同时,本公司将大力发展高效节能空调器和耗能少、附加值高的精细化工产品,加快300万吨炼油厂建设,以改善工业产品结构。
贸易:本公司贸易以石油化工产品为主。其中原油来自国内外两个市场,国内市场来源占一半以上。预计深圳、香港和内地市场对石油化工产品的需求将稳定增长。但石油市场易受国际形势影响,带有一定的经营风险。为此,本公司将利用省级进出口权的有利条件,加强对国内外市场的调查和研究,努力提局贸易人员的业务质质,根据市场变化,适时调整经营策略和品种。并进一步巩固和发展与国内大型油田的客户关
系,以防国际油品市场发生不测变化。同时,本公司将在深圳建设石油化工产品的仓储设施,参股购买曲轮,发展油品零售机构,以增强贸易实理力
房地产:深圳房地产业市场前景较为乐观。但只有准确选择投资项目和努力降低经营成本才能获取另人满意的收益。因此,本公司将努力提高房地产业的经营管理水平,在继续开发和建设各类商住楼宇和工业广房的同时,积极寻求合作伙伴,加快前海石化小区的开发。考虑到深圳房地产市场竞争激烈,以及由此引起的地价、房价上升因素,本公司房地产将立足深圳,同时积极拓展广东沿海开放地区和城市的房地产业务。
十二、发展前景
石化工业产值高、综合效益好,是纺织、塑胶、食品、轻工和电子等行业的基础。深圳市政府已将石化工业列为深圳市第二个十年工业发展的支柱行业之一。目前深圳石化工业严重滞后,香港市场和深圳市场对石化产品的大量需求为本公司的发展提供了极佳的机会。本分司参与投资兴建的300万吨炼油厂是深圳市第二个十年经济发展的重要项目。该项目由本公司与中国石化总公司、香港华润(集团)有限公司合资兴办,总投资额28.59亿元,本公司参股25%。拟建在深圳大鹏湾畔的咸头岭—下沙一带,该炼油厂将来用世界先进炼油技术生产优质柴油、航空汽油和高标号无铅汽油。建成后可为香港提供运输成本低廉的油品,并彻底解决深圳油品严重短缺的问题,还有利于实现深圳石化工业由小规模的后部加工阶段向主体化工阶段的转化。
本公司将进一步发挥企业集团的整体优势,强化集团本部的管理功能。现有工业和贸易企业将继续强化内部管理,增强自身素质,并适应市场形势及时调整经受品种和产品结构,提高产品的技术档次,进一步拓展海内外市场,保持利润的稳定增长。
本公司房地产开发进入成长期。现有土地使用权存量可保证以每年15方平方米的速度开发经营13年。南头前海工业区占地170万平方米,位于特区二线之内,北望深圳国际机场,南临妈湾码头,筹建中的平南铁路将穿行其间,铁路、陆路和空运皆十分便利,具有极其诱人的发展前景。将开发建成国内第一个高科技和外向型的石化工业区和现代化的仓储运输基地。
本公司发展的战略构架可概括如下:
充分发挥集团公司的功能和整体优势,根据市场需求,依靠科技进步,以现有企业为基础,石油化工为主体,塑胶加工和精细化工为两翼,房地产开发为依托,进一步完善和发展成工、技、贸和房地产开发相结合的外向型、综合性和多元化发展的企业集团。
十三、附录
(一)深圳中华会计师事务所关于本公司的财务资料。
(二)深圳中华会计师事务所关于本公司溢利预测之函。
(三)深圳中华会计师审务所关于本公司资产评估概要。
(四)深圳市投资管理公司关于本公司资产评估结果确认的通知。
十四、备查文件
下列文件复印件于即日起至12月31日止(公休日除外),备置于本公司董事会秘书处供查询。
(一)深圳市人民政府[深编字(1983)23号]文件;
(二)深圳市人民政府[深府〔1984)132号]文件,
(三)深圳市人民政府[深府办(1990)958]号件,
(四)深圳市人民政府〔深府办复字(1991)909号文〕关于深圳市石油化工(集团)公司改组为股份有限公司的批复,
(五)中国人民银行深圳经济特区分行[深人银2字〔1091)103号]文关于深圳市石油化工(集团)股份有限公司申请公开发行股票的批复,
(六)深圳市投资管理公司[深圳确认字(1991)48号文〕关于深圳市石油化工(集团)公司资产评估结果确认通知,
(七)深圳中华会计师事务所关于深圳市石油化工〔集团)公司资产评估及资产净值验证报告书,
(八)深圳中华会计师事务所关于本公司经营业级及财务状况的验证报告书
(九)深圳中华会计事务所关于本公司溢利预测的函,
(十)本公司1990年和1991年会计报表。
深圳市石油化工(集团)股份有限公司
法人代表:俞永民
深圳市石油化工(集团)公司股份制改造领导小组
一九九一年十一月二十日
