武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司
Wuhan Iron and Steel Company Limited
住所：青山区沿港路 3 号
公司债券受托管理事务报告
（2013 年度）
债券受托管理人
住所：广东省广州市天河区天河北路183—187号大都会广场43楼（4301—4316房）
武汉钢铁股份有限公司 公司债券受托管理事务报告（2013 年度）
重要声明
广发证券股份有限公司（简称“广发证券”）编制本报告的内容及信息均来源
于武汉钢铁股份有限公司（简称“发行人”、“公司”、“武钢股份”）对外公布的《武
汉钢铁股份有限公司 2013 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中
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券不承担任何责任。
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武汉钢铁股份有限公司 公司债券受托管理事务报告（2013 年度）
目 录
第一节 本期公司债券概况........................................................................................................... 3
第二节 发行人 2013 年度经营和财务状况................................................................................. 4
第三节 发行人募集资金使用情况............................................................................................... 9
第四节 债券持有人会议召开的情况......................................................................................... 10
第五节 本期公司债券本息偿付情况......................................................................................... 11
第六节 本期公司债券跟踪评级情况......................................................................................... 12
第七节 发行人证券事务代表变动情况..................................................................................... 14
第八节 担保人资信情况............................................................................................................. 15
第九节 其他情况 ........................................................................................................................ 16
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第一节 本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模：2011 年 11 月 11 日，武钢股份取得中国证券监
督管理委员会（简称“证监会”）《关于核准武汉钢铁股份有限公司公开发行公司
债券的批复》（证监许可[2011]1806 号）的债券核准文件，获准发行不超过人民
币 72 亿元公司债券（简称“本期公司债券”）。
二、债券名称：武汉钢铁股份有限公司 2011 年公司债券。
三、债券简称及代码：11 武钢债、122128。
四、发行主体：武汉钢铁股份有限公司。
五、发行规模：人民币 72 亿元。
六、票面金额和发行价格：本期公司债券面值 100 元，按面值发行。
七、债券期限：本期公司债券为 3 年期。
八、债券形式：实名制记账式公司债券。
九、债券利率：本期公司债券票面利率为 4.75%。
十、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。即，利息
每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计
利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
十一、赎回条款/回售条款：本期公司债券未设赎回条款/回售条款。
十二、担保人及担保方式：武汉钢铁（集团）公司为本期债券提供全额无条
件不可撤销连带责任保证担保。
十三、发行时信用级别：经中诚信证券评估有限公司（以下简称：“中诚信
证评”）评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期公司债券的信用等级为 AAA。
十四、跟踪评级结果：根据中诚信证评于 2014 年 5 月 26 日出具的《武汉钢
铁股份有限公司 2011 年公司债券跟踪评级报告（2014）》，维持发行人主体信用
等级为 AAA，本期公司债券的信用等级为 AAA，评级展望稳定。
十五、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。
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第二节 发行人 2013 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：武汉钢铁股份有限公司
公司名称
英文名称：Wuhan Iron and Steel Company Limited
法定代表人 邓崎琳
股票代码 600005
股票简称 武钢股份
股票上市交易所 上海证券交易所
注册地址 青山区沿港路 3 号
办公地址 武汉市青山区厂前
注册资本 壹佰亿玖仟叁佰柒拾捌万元整
营业范围 冶金产品及副产品、钢铁延伸产品制造；冶金产品的技术开发
邮政编码 430083
电话号码 027—86807873
传真号码 027—86306023
（一）公司设立情况
经国家经济体制改革委员会体改生[1997]164 号文批准，发行人由控股股东
武汉钢铁（集团）公司以其下属冷轧薄板厂（含涂层带钢车间）和冷轧硅钢片厂
的全部经营性资产，共计净资产 272,380.46 万元，釆取发起设立方式于 1997 年
11 月 7 日注册成立。公司设立时总股本为 177,048 万股国有法人股，武钢集团持
股 100.00%。
（二）公司上市及历次股本变化情况
1、1999 年 7 月，首次公开发行并上市
1999 年 7 月 2 日，经中国证监会证监发行字[1999]72 号文批准，公司釆用
上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股（A 股）320,000,000 股，每股
面值 1 元，每股发行价为人民币 4.30 元，证券代码为“600005”。发行上市后，
公司的股权结构为：
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股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、非流通股 177,048.00 84.69
其中：国有法人股 177,048.00 84.69
二、流通股 32,000.00 15.31
其中：流通 A 股 32,000.00 15.31
三、总股本 209,048.00 100.00
2、2003 年 6 月，以 2002 年度利润分配方式转增股本
根据 2003 年 5 月 16 日公司 2002 年年度股东大会审议通过的关于 2002 年度
利润分配的决议，公司以截至 2002 年 12 月 31 日股份总数 2,090,480,000 股为基
数，向全体股东每 10 股派送 2 股。公司的总股本由 2,090,480,000 股增加至
2,508,576,000 股。转增完成后，公司的股权结构变更为：
股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、非流通股 212,457.60 84.69
其中：国有法人股 212,457.60 84.69
二、流通股 38,400.00 15.31
其中：流通 A 股 38,400.00 15.31
三、总股本 250,857.60 100.00
3、2004 年 6 月，增发 A 股股票
根据 2003 年 12 月 19 日公司 2003 年第一次临时股东大会审议通过的关于增
发 A 股的决议，经中国证监会 2004 年 6 月 8 日签发的证监发行字[2004]88 号文
核准，公司增发每股面值 1 元的人民币普通股（A 股），发行价格为每股 6.38 元，
发行数量为 1,410,424,000 股。其中，向武钢集团定向增发国有法人股 846,424,000
股，向社会公众发行社会公众股 564,000,000 股，募集资金总额为 8,998,505,120
元，增发后公司的总股本从 2,508,576,000 股增加至 3,919,000,000 股。该次增发
所募资金用于收购武钢集团钢铁主业资产，该次收购构成公司重大资产重组。增
发完成后，公司的股权结构变更为：
股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、非流通股 297,100.00 75.81
其中：国有法人股 297,100.00 75.81
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二、流通股 94,800.00 24.19
其中：流通 A 股 94,800.00 24.19
三、总股本 391,900.00 100.00
4、2004 年 10 月，资本公积金转增股本
根据 2004 年 9 月 29 日公司 2004 年第一次临时股东大会审议通过的关于
2004 年上半年资本公积金转增股本的决议，公司以 2004 年 6 月 30 日股份总数
3,919,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股，转增数量为 3,919,000,000
股。变更后的总股本为 7,838,000,000 股，股权结构为：
股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、非流通股 594,200.00 75.81
其中：国有法人股 594,200.00 75.81
二、流通股 189,600.00 24.19
其中：流通 A 股 189,600.00 24.19
三、总股本 783,800.00 100.00
5、2005 年 11 月，股权分置改革
根据 2005 年 11 月 17 日公司股权分置改革相关股东大会审议通过的《武汉
钢铁股份有限公司股权分置改革方案》，武钢集团向股权登记日当日在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体流通股股东支付 47,400 万股
股份、47,400 万份认购权证、47,400 万份认沽权证。截至行权期截止日 2006 年
11 月 22 日，共计 465,987,601 份认购权证、60,433 份认沽权证行权。截至 2006
年 12 月 31 日，公司的股权结构为：
股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、限售流通 A 股 500,201.24 63.82
二、非限售流通 A 股 283,598.76 36.18
三、总股本 783,800.00 100.00
6、2007 年 3 月，发行分离交易的可转换公司债券
根据 2006 年 7 月 28 日公司 2006 年第一次临时股东大会审议通过的，关于
发行分离交易的可转换公司债券的决议，经中国证监会证监发行字[2007]53 号文
批准，公司发行分离交易的可转换公司债券 75,000,000 张，票面价格为 100 元，
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票面利率为 1.20%，债券期限为 5 年，每张债券无偿派发 9.70 份认股权证，合计
发行 72,750 万份权证。发行债券募集资金总额 750,000 万元。截至行权期截止日
2009 年 4 月 16 日，共计 152,333 份认股权证成功行权，行权价格为 9.58 元/股，
行权募集资金 145.93 万元。截至 2009 年 6 月 30 日，公司的股权结构为：
股份类别 股份数量（万股） 占总股本比例（%）
一、限售流通 A 股 470,280.00 60.00
二、非限售流通 A 股 313,535.23 40.00
三、总股本 783,815.23 100.00
7、2011 年 4 月配股
根据 2009 年 9 月 23 日公司 2009 年第一次临时股东大会、2010 年 9 月 8 日
2010 年第一次临时股东大会审议通过的相关决议，经中国证监会《关于核准武
汉钢铁股份有限公司配股的批复》（证监许可[2011]186 号）核准，2011 年 4 月，
公司按每 10 股配 3 股的比例向股东配售，共计可配股份数量 2,351,445,699 股，
有效认购数量为 2,255,627,490 股。配股后，公司总股本增至 10,093,779,823 股。
具体情况如下：
股份类别 股份数量（股） 占总股本比例（%）
一、限售流通 A 股 - -
二、非限售流通 A 股 10,093,779,823 100.00
三、总股本 10,093,779,823 100.00
二、发行人 2013 年度经营情况
2013 年，发行人全年生产铁 1,966.74 万吨、钢 2,024.337 万吨、材 1,898.83
万吨；实现销售收入 895.81 亿元，利润总额 6.09 亿元。发行人经审计合并报表
主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 增减率
资产总计 94,676,400,615.56 98,727,626,693.56 -4.10%
负债合计 57,547,966,020.45 61,971,188,948.85 -7.14%
所有者权益合计 37,128,434,595.11 36,756,437,744.71 1.01%
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2、合并利润表主要数据
单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 增减率
营业收入 89,581,302,568.61 91,579,393,163.28 -2.18%
利润总额 609,022,888.23 111,969,983.47 443.92%
净利润 441,235,747.65 41,107,241.42 973.38%
归属于上市公司股东的净利润 427,228,632.97 210,001,730.26 103.44%
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 增减率
经营活动产生的现金流量净额 4,228,154,479.77 3,854,637,916.78 9.69%
投资活动产生的现金流量净额 -2,391,910,684.90 -4,154,000,324.44 -42.42%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,485,358,200.12 131,284,569.14 -1,231.40%
现金及现金等价物净增加额 344,920,595.20 -167,619,905.59 -305.78%
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第三节 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经证监会证监许可[2011]1806 号批准，于 2012 年 3 月 6 日结束公开
发行人民币 72 亿元公司债券的工作，本期公司债券募集资金总额扣除承销费用
和发行登记费用后的净募集款项共计 715,680.00 万元，已于 2012 年 3 月 7 日汇
入发行人账户。北京兴华会计师事务所有限责任公司 已针对上述到账款项
715,680.00 万元进行了验证，并于 2012 年 3 月 9 日出具了（2012）京会兴验字
第 07010029 号的验资报告。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日，本期公司债券募集资金已全部用于偿还公司债务、
优化公司债务结构，已按照募集说明书中披露的用途使用完毕。
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第四节 债券持有人会议召开的情况
2013 年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
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第五节 本期公司债券本息偿付情况
本期公司债券的起息日为 2012 年 3 月 2 日，债券利息自起息日起每年支付
一次。2014 年 2 月 22 日，武钢股份公告了《武汉钢铁股份有限公司“11 武钢债”
付息公告》，按照《武汉钢铁股份有限公司公开发行 2011 年公司债券票面利率公
告》，“11 武钢债”票面利率为 4.75%，每手“11 武钢债”（面值 1,000 元）派发
利息为人民币 47.50 元（含税）。截至 2014 年 3 月 5 日，发行人本期债券 2013
年付息事宜已完成。
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第六节 本期公司债券跟踪评级情况
在本期公司债券的存续期内，中诚信证评每年将至少出具一次正式的定期跟
踪评级报告。中诚信证评在对公司 2013 年经营状况及相关行业进行综合分析与
评估的基础上，于 2014 年 5 月 26 日出具了《武汉钢铁股份有限公司 2011 年公
司债券跟踪评级报告（2014）》，相关内容如下：
一、跟踪评级报告基本观点
2013 年，受行业产能过剩、钢价下跌、产品同质化竞争加剧等因素影响，
武汉钢铁股份有限公司钢材产量和营业收入小幅减少。面对复杂的经营环境，当
年公司积极调整品种结构、产品结构持续优化；同时，受益于铁矿石、煤炭等原
材料成本的降低，公司营业毛利率有所提升，钢铁主业扭亏为盈。虽然目前公司
整体盈利能力较弱，但较稳健的财务结构，较好的获现能力，以及在行业中极强
的规模优势及综合竞争实力仍能保证其具备极强的偿债能力。同时，中诚信证评
也关注到钢铁行业整体经营压力加大、公司整体盈利能力处于较低水平、硅钢市
场价格大幅下降等风险因素对公司信用水平产生的影响。
（一）正面
1、公司规模优势明显、产品结构持续优化。2013 年，公司钢材产量位列钢
铁上市公司第四名，规模优势明显。此外，近年公司积极调整品种结构，2013 年
四大战略产品冷轧硅钢片、汽车板、高性能工程结构钢、精品长材合计产量超过
700 万吨；盈利产品比例同比上升 5 个百分点，产品结构进一步优化。
2、集团大量矿业有望注入。目前公司拟通过非公开增发募集资金收购武钢
集团矿业资源板块相关资产，铁矿石合计权益储量超过 200 亿吨，本次矿业资源
若成功注入，公司铁矿石原料自给率将逐步提高，有助于其增强抵御钢铁行业风
险的能力。
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武汉钢铁股份有限公司 公司债券受托管理事务报告（2013 年度）
3、财务杠杆比率处于行业较低水平。截至 2013 年 12 月 31 日，公司总负
债为 575.48 亿元，资产负债率及总资本化比率分别为 60.78%和 52.07%，同比
分别下降 1.99 和 0.20 个百分点，与国内主要钢铁上市公司相比处于较低水平。
（二）关注
1、钢铁行业整体经营压力加大。受宏观经济走势以及行业自身特点影响，
目前钢铁行业面临下游需求增速下滑、产能过剩、行业竞争激烈等诸多问题，这
些因素使得行业整体经营压力持续加大。
2、公司整体盈利能力处于较低水平。2013 年，公司取得净利润 4.41 亿元，
营业毛利率和所有者权益收益率分别为 6.13%和 1.19%，虽较去年有所提升，但
受行业整体进行环境影响仍处于较低水平。
3、硅钢市场价格大幅下降。2013 年，受竞争加剧、市场需求回落和原材料
价格下降等因素影响，硅钢价格持续下跌。未来随着国内其他大型钢厂取向硅钢
生产线的投产，国内硅钢市场竞争仍有加剧的可能性，短期内价格难以回升。
二、评级结论
中诚信证评维持武钢股份主体信用级别 AAA，评级展望稳定，维持“武汉
钢铁股份有限公司 2011 年公司债券”信用级别 AAA。该债项级别同时考虑了
武汉钢铁（集团）公司提供的无条件不可撤销的连带责任保证担保对本次债券本
息偿付所起的保障作用。
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第七节 发行人证券事务代表变动情况
根据发行人对外披露的 2013 年年度报告，2013 年度内，发行人的证券事务
代表为冯俊先生，未发生变动情况。
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武汉钢铁股份有限公司 公司债券受托管理事务报告（2013 年度）
第八节 担保人资信情况
本期债券由武钢集团提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。2013
年度武钢集团持续盈利，资产规模保持增长，信用状况未发生重大不利变化。截
至 2013 年 12 月 31 日，担保人合并报表总资产为 2,399.42 亿元，所有者权益为
792.99 亿元；2013 年度，担保人（合并口径）实现营业总收入 2,270.48 亿元，
实现利润总额 5.02 亿元。武钢集团的担保可为本期债券的到期偿付提供较为有
力的外部支持。
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第九节 其他情况
一、对外担保情况
2013 年度，发行人无对外重大担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2013 年度，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前
景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
2013 年度，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均未发生
变动。
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年度）》之盖章页）
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年 月 日
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