证券代码：600007             股票简称：中国国贸       编号：临 2014-005


                       中国国际贸易中心股份有限公司
                                对外投资公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
     投资标的名称：国贸三期 B 阶段项目
     投资金额：47 亿元
     特别风险提示:
    1、项目地上建筑规划许可证、地下及地上建筑工程施工许可证未获批准可
    能引致的风险
    2、宏观经济形势及政策可能引致的风险
    3、市场竞争可能引致的风险
    4、能源价格可能引致的风险
    5、项目管理及组织实施可能引致的风险
    6、财务可能引致的风险


    一、对外投资概述
    1、对外投资的基本情况
    投资标的：国贸三期 B 阶段项目
    投资金额：预计 47 亿元
    2、董事会审议情况
    公司于 2014 年 4 月 4 日召开的五届二十四次董事会会议审议通过了“关于
国贸三期 B 阶段项目的议案”，该议案需提交公司 2013 年度股东大会审议表决。
    3、此项目建设不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。



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    二、投资标的基本情况
    1、项目投资的主要内容
    国贸三期项目总建筑规模约为 54 万平方米，分为 A、B 两个阶段进行建设。
其中，A 阶段项目建筑面积为 29.7 万平方米，由高度为 330 米的主塔楼和裙楼
组成，内部设施包括高档写字楼、豪华酒店以及大宴会厅、商场等，投资额为
59.7 亿元，已于 2010 年 8 月 30 日投入使用。
    国贸三期 B 阶段项目位于国贸三期建设用地东侧，北到光华路，东临三环辅
路，南至国贸二期用地，西边与已建成的国贸三期 A 阶段项目相邻，建设用地面
积约 2 万平方米，建设规模约 23 万平方米，包括一座高度约 288 米的主塔楼和
配楼以及商业裙楼，设计内容包括购物中心、写字楼、酒店、文化休闲娱乐设施
等。
    2、各主要投资方的出资
    国贸三期 B 阶段项目全部由公司投资建设。
    3、项目建设期
    国贸三期 B 阶段项目于 2012 年 5 月 9 日举行启动仪式，2012 年 7 月取
得前期准备工程协办单，2013 年 10 月取得地下部分规划许可证，2014 年 1 月取
得底板施工证。目前已经完成基坑支护及土方工程，正在进行底板混凝土浇筑施
工，预计 2016 年 7 月全面竣工开业。
    4、市场定位及可行性分析
    自 2016 年 1 月商场、停车场开业起，国贸三期 B 阶段项目投资回收期预计
约 14 年，项目全面竣工开业后前十年平均年现金回报率（（净利润+折旧摊销）/
总投资）预计约 7.6%。
    5、需要履行的审批手续
    （1）项目立项。国贸三期 B 阶段项目已通过北京市发展和改革委员会的立
项审批。
    （2）项目规划许可证。国贸三期 B 阶段项目已获得北京市规划委员会地下
建筑规划许可证，目前公司正在申报该项目地上建筑规划许可证。
    （3）项目施工许可证。国贸三期 B 阶段项目已获得北京市住房和城乡建设
委员会底板的施工许可证，该项目地下建筑工程施工许可证预计在今年 4 月份获
得批复。该项目地上建筑施工许可证待地上建筑规划许可证获批后，公司将另行

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申报。


    三、对外投资对上市公司的影响
    国贸三期 B 阶段项目建设完成后，将进一步扩大公司的经营规模，丰富公司
的经营内容，进一步提高公司的市场竞争力，有利于公司的长远发展。


    四、对外投资的风险分析
    1、项目地上建筑规划许可证、地下及地上建筑工程施工许可证未获批准可
能引致的风险
    国贸三期 B 阶段项目地上建筑规划许可证、地下及地上建筑工程施工许可证
未获政府主管部门的相关批复。
    国贸三期工程项目建议书于 2002 年经国家发展计划委员会以《印发国家计
委关于中国国际贸易中心股份有限公司国贸三期工程有关情况的补充请示的通
知》（计投资【2002】1492 号）批准。国贸三期工程的建设分为 A、B 两个阶段，
国贸三期 A 阶段项目已于 2010 年 8 月 30 日全部投入使用。根据前期公司与政府
主管部门沟通情况，国贸三期 B 阶段项目有关事项不能获得政府主管部门批准的
可能性较低。
    2、宏观经济形势及政策可能引致的风险
    未来宏观经济形势存在不确定性，在宏观经济增速放缓或回调时，一些受经
济波动影响较大的企业业绩将出现下滑，会议及差旅计划将有所减少或取消，从
而造成对租入写字楼、商城、公寓需求的减少以及酒店客源的减少。另外，例行
节约的政策持续，尤其会对酒店的经营产生较大的影响。
    为此，公司将密切关注宏观经济走势，加强市场调研力度，保持对市场的敏
感度，采取灵活的销售策略，不断优化客户结构，吸纳更多具有行业领导实力和
良好资信的优质客户，避免经营风险。
    3、市场竞争可能引致的风险
    北京中央商务区（以下简称“CBD”）东扩、CBD 核心区建设、各新兴商圈等
大规模写字楼、商业及高端酒店项目的陆续入市，将使北京 CBD 区域内相关行业
竞争加剧，价格变得越来越敏感，对物业租赁及酒店运营将带来挑战。另外，随
着电子商务的迅猛发展，商业物业受到的冲击也将愈加明显。

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    为此，公司将通过以下措施，应对上述风险：（1）进一步发挥中国国际贸易
中心的综合性优势，不断提升公司设备设施的便利性、舒适性、技术性及安全性，
着力增强公司服务品质的精细化、高效化、人性化和创新化，从而确保公司的核
心竞争优势；（2）加大各种宣传促销力度，持续提升公司的品牌影响力，并提前
做好国贸三期 B 阶段项目的招商工作，为公司争取尽可能多的潜在、优质客户资
源；（3）针对电子商务的冲击，通过调整租户结构和租户业态比例，将国贸商城
打造成内容丰富、体验良好的一站式综合性购物中心，并通过完善会员系统等措
施吸引更多消费者； 4）通过引进有国际影响力的酒店管理公司对酒店进行管理，
保证酒店的良好运营；（5）重点监控国贸三期 B 阶段项目的施工进度，在确保工
程质量前提下力争早日实现竣工开业。
    4、能源价格可能引致的风险
    政府为控制能源消耗而采取的经济手段，可能导致公司的能源费用不断增加。
    为此，公司将结合政府节能降耗的指标要求，做好节能工作规划工作。同时，
公司将在国贸三期 B 阶段项目设计建设环节，综合考虑运用先进的节能环保技术
和材料，着力将国贸三期 B 阶段项目打造为绿色、环保、低耗建筑。
    5、项目管理及组织实施可能引致的风险
    国贸三期 B 阶段项目规模巨大，建设周期长，建筑施工工地是个高危险的作
业场所，在日常工程管理和组织实施过程中，现场消防及施工安全事故易发。
    为此，公司将在项目工程安全管理中，牢固树立“安全第一”的指导思想，
规范现场施工程序，检查和监督相结合，推动施工单位工程安全责任制落实，严
格对施工安全危险源的监管和控制，从而确保国贸三期 B 阶段项目的建设施工安
全。
    6、财务可能引致的风险
    2014 年至 2016 年，国贸三期 B 阶段项目建设的资金投入将进入高峰期，同
时，公司于 2005 年发行的“2005 年中国国际贸易中心股份有限公司公司债券”
（以下简称“05 国贸债”）将于 2015 年 12 月 23 日到期兑付，兑付的本金及最
后一期利息总计为 10.46 亿元。未来三年内，公司面临国贸三期项目建设工程支
出和债券兑付的叠加影响，资金集中支出压力较大。
    根据公司目前的经营和财务情况，公司经营活动情况良好，经营活动产生的
现金净流量充裕，2014 年约 10 亿元，预计未来三年将保持稳定。同时，为满足

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国贸三期 B 阶段工程建设以及公司日常经营和对物业进行更新改造的资金需求，
公司拟向由中国建设银行北京市分行牵头组成的银团申请 33 亿元人民币长期借
款，借款期限为 15 年；向中国民生银行申请 5 亿元人民币的综合授信额度，授
信期限为 3 年；向中国银行申请 5 亿元人民币中期借款，借款期限为 3 年。上述
事项已经公司五届二十四次董事会审议通过，其中关于向由中国建设银行北京市
分行牵头组成的银团申请 33 亿元人民币长期借款事宜，将提交公司 2013 年度股
东大会批准。根据前期公司与有关银行沟通的情况，有关银行同意与公司签订相
关合同的可能性很大。
    另外，公司还向中国证监会申请发行 9 亿元的公司债券。如获批准，将会进
一步扩充公司的融资渠道。




    特此公告。


                                           中国国际贸易中心股份有限公司
                                                          董事会
                                                      2014 年 4 月 4 日




     报备文件
       经与会董事签字确认的公司五届二十四次董事会会议决议




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