招商銀行股份有限公司
A 股股票代碼：600036
2024 年半年度報告
招商银行股份有限公司 目录 1
2024年半年度报告（A股）
目录
2 释义
2 重大风险提示
2 备查文件目录
3 重要提示
4 第一章 公司基本情况
6 第二章 会计数据和财务指标摘要
10 第三章 管理层讨论与分析
10 3.1 总体经营情况分析
10 3.2 利润表分析
16 3.3 资产负债表分析
21 3.4 贷款质量分析
26 3.5 资本充足情况分析
30 3.6 分部经营业绩
30 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息
31 3.8 发展战略实施情况
34 3.9 经营中关注的重点问题
40 3.10 业务运作
52 3.11 风险管理
57 3.12 前景展望与应对措施
58 第四章 环境、社会与治理(ESG)
65 第五章 公司治理
71 第六章 重要事项
73 第七章 股份变动及股东情况
78 第八章 财务报告
2 招商银行股份有限公司 释义 / 重大风险提示 / 备查文件目录
2024年半年度报告（A股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行 ： 招商基金 ：
招商银行股份有限公司 招商基金管理有限公司
本集团 ： 招商信诺资管 ：
招商银行及其附属公司 招商信诺资产管理有限公司
中国证监会 ： 招银欧洲 ：
中国证券监督管理委员会 招商银行（欧洲）有限公司
香港联交所 ： 招商信诺 ：
香港联合交易所有限公司 招商信诺人寿保险有限公司
香港上市规则 ： 招联消费 ：
香港联交所证券上市规则 招联消费金融股份有限公司
招商永隆银行 ： 招银云创 ：
招商永隆银行有限公司 招银云创信息技术有限公司
本公司间接持有其100%股权
招商永隆集团 ：
招商永隆银行及其附属公司 招银网络科技 ：
招银网络科技（深圳）有限公司
招银金租 ：
本公司间接持有其100%股权
招银金融租赁有限公司
安永华明会计师事务所 ：
招银国际 ：
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
招银国际金融控股有限公司
招银理财 ：
招银理财有限责任公司
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及采取的应对措施，详情请参阅第三章有关风险管理的内容。
备查文件目录
载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表。
报告期内公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原件。
在香港交易及结算所有限公司网站披露的定期报告。
招商银行股份有限公司 重要提示 3
2024年半年度报告（A股）
重要提示
1. 本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2. 本公司第十二届董事会第三十九次会议于2024年8月29日在深圳培训中心召开。缪建民董事长主持了会议，会
议应参会董事13 名，实际参会董事13 名。本公司9 名监事列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司
法》和《招商银行股份有限公司章程》等有关规定。
3. 截至本报告披露日，本公司不宣派2024年普通股中期股利，不实施资本公积金转增股本。
4. 本报告中财务报告未经审计。
5. 本报告除特别说明外，货币币种为人民币。
6. 本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及财务机构负责人孙智
华保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7. 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有
望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述是基于现行计划、估计及预
测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会
证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性
陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定
因素的影响。
4 招商银行股份有限公司 第一章 公司基本情况
2024年半年度报告（A股）
公司基本情况
1.1 法定中文名称 ：招商银行股份有限公司（简称 ：招商银行）
法定英文名称 ：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.2 法定代表人 ：缪建民
授权代表 ：王良、彭家文
董事会秘书 ：彭家文
联席公司秘书 ：彭家文、何咏紫
证券事务代表 ：夏样芳
1.3 注册及办公地址 ：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.4 联系方式 ：
地址 ：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码 ：518040
联系电话 ：+86 755 8319 8888
传真 ：+86 755 8319 5555
电子信箱 ：cmb@ cmbchina.com
互联网网址 ：www.cmbchina.com
客户投诉电话 ：95555-7
信用卡投诉电话 ：+86 400 820 5555-7
1.5 香港主要营业地址 ：中国香港中环康乐广场8号交易广场三期31楼
1.6 股票上市证券交易所 ：
A股 ：上海证券交易所 ；股票简称 ：招商银行 ；股票代码 ：600036
H股 ：香港联交所 ；股票简称 ：招商银行 ；股票代码 ：03968
境内优先股 ：上海证券交易所 ；股票简称 ：招银优1 ；股票代码 ：360028
1.7 国内会计师事务所 ：安永华明会计师事务所
办公地址 ：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
国际会计师事务所 ：安永会计师事务所
办公地址 ：中国香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼
1.8 中国内地法律顾问 ：北京市君合（深圳）律师事务所
香港法律顾问 ：史密夫斐尔律师事务所
招商银行股份有限公司 第一章 公司基本情况 5
2024年半年度报告（A股）
1.9 A股股票登记处 ：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址 ：中国上海市浦东新区杨高南路188号
电话 ：+86 4008 058 058
H股股票登记及过户处 ：香港中央证券登记有限公司
地址 ：中国香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺
电话 ：+852 2862 8555
境内优先股股票登记处 ：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
1.10 指定的信息披露媒体和网站 ：
内地 ：《中国证券报》www.cs.com.cn )、《证券时报》www.stcn.com )、《上海证券报》www.cnstock.com )
上海证券交易所网站( www.sse.com.cn )、本公司网站( www.cmbchina.com )
香港 ：香港交易及结算所有限公司网站( www.hkex.com.hk )
本公司网站( www.cmbchina.com )
定期报告备置地点 ：本公司董事会办公室及本公司主要营业场所
6 招商银行股份有限公司 第二章 会计数据和财务指标摘要
2024年半年度报告（A股）
会计数据和财务指标摘要
2.1 本集团主要会计数据和财务指标
2024年 2023年 本期比上年同期 2022年
（人民币百万元，特别注明除外） 1-6月 1-6月 增减(%) 1-6月
经营业绩
营业收入 172,945 178,460 -3.09 179,091
营业利润 89,664 90,879 -1.34 83,638
利润总额 89,641 90,884 -1.37 83,624
净利润 75,379 76,437 -1.38 70,002
归属于本行股东的净利润 74,743 75,752 -1.33 69,420
扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 74,624 75,488 -1.14 69,201
经营活动产生的现金流量净额 108,180 94,352 14.66 130,624
每股计（人民币元）
归属于本行普通股股东的基本每股收益 (1) 2.89 2.93 -1.37 2.67
归属于本行普通股股东的稀释每股收益 2.89 2.93 -1.37 2.67
扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的
基本每股收益 2.88 2.91 -1.03 2.67
每股经营活动产生的现金流量净额 4.29 3.74 14.71 5.18
财务比率(%)（年化）
归属于本行股东的平均总资产收益率 1.32 1.45 下降0.13个百分点 1.46
归属于本行普通股股东的平均净资产收益率 (1)
15.44 17.55 下降2.11个百分点 18.07
归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率 15.44 17.55 下降2.11个百分点 18.07
扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的
加权平均净资产收益率 15.41 17.49 下降2.08个百分点 18.01
招商银行股份有限公司 第二章 会计数据和财务指标摘要 7
2024年半年度报告（A股）
本期末比
2024年 2023年 上年末 2022年
（人民币百万元，特别注明除外） 6月30日 12月31日 增减(%) 12月31日
规模指标
总资产 11,574,783 11,028,483 4.95 10,138,912
贷款和垫款总额 (2) 6,747,804 6,508,865 3.67 6,051,459
正常贷款 6,684,377 6,447,286 3.68 5,993,455
不良贷款 63,427 61,579 3.00 58,004
贷款损失准备 (3)
275,539 269,534 2.23 261,476
总负债 10,457,758 9,942,754 5.18 9,184,674
客户存款总额 (2) 8,662,886 8,155,438 6.22 7,535,742
公司活期存款 2,682,219 2,644,685 1.42 2,762,671
公司定期存款 2,175,946 2,015,837 7.94 1,668,882
零售活期存款 1,819,467 1,829,612 -0.55 1,983,364
零售定期存款 1,985,254 1,665,304 19.21 1,120,825
归属于本行股东权益 1,110,213 1,076,370 3.14 945,503
归属于本行普通股股东的每股净资产
（人民币元）(1) 38.06 36.71 3.68 32.71
资本净额（高级法） 1,214,258 1,181,487 2.77 1,037,942
其中 ：一级资本净额 1,088,258 1,057,754 2.88 919,798
核心一级资本净额 937,812 907,308 3.36 799,352
二级资本净额 126,000 123,733 1.83 118,144
风险加权资产（高级法下考虑资本底线要求） 6,765,309 6,608,021 2.38 5,841,685
资本净额（权重法） 1,176,354 1,144,901 2.75 1,018,678
其中 ：一级资本净额 1,088,258 1,057,754 2.88 919,798
核心一级资本净额 937,812 907,308 3.36 799,352
二级资本净额 88,096 87,147 1.09 98,880
风险加权资产（权重法） 8,056,196 7,652,723 5.27 6,941,350
注：
(1) 有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号 —— 净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。本公司2017年发
行了非累积型优先股，2020年、2021年及2023年发行了永续债，均分类为其他权益工具。此外，本公司本期计提了应发放的永续债利
息19.75亿元，未发放或计提优先股股息。因此，计算归属于普通股股东的基本每股收益、平均净资产收益率、每股净资产等指标时，
“归属于本行股东的净利润” 已扣除当期计提的永续债利息，“平均净资产” 和 “净资产” 扣除了优先股和永续债。
(2) 除特别说明，此处及下文相关金融工具项目的余额未包含应计利息。
(3) 此处的贷款损失准备包含以摊余成本计量的贷款和垫款及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款的损失准备。
(4) 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 —— 非经常性损益》的规定，报告期内本集团非经常性损益列示如下 ：
（人民币百万元） 2024年1-6月
非经常性损益项目
处置固定资产净损益 45
其他净损益 110
所得税影响 (36)
合计 119
其中 ：影响本行股东净利润的非经常性损益 119
影响少数股东净利润的非经常性损益 –
8 招商银行股份有限公司 第二章 会计数据和财务指标摘要
2024年半年度报告（A股）
2.2 本集团补充财务比率
2024年 2023年 本期比上年同期 2022年
财务比率(%) 1-6月 1-6月 增减 1-6月
盈利能力指标（年化）
净利差 (1) 1.88 2.12 下降0.24个百分点 2.33
净利息收益率 (2) 2.00 2.23 下降0.23个百分点 2.44
占营业收入百分比
－ 净利息收入 60.39 61.08 下降0.69个百分点 60.13
－ 非利息净收入 39.61 38.92 上升0.69个百分点 39.87
成本收入比 (3) 29.74 29.07 上升0.67个百分点 27.76
注：
(1) 净利差=总生息资产平均收益率 － 总计息负债平均成本率。
(2) 净利息收益率=净利息收入 ／ 总生息资产平均余额。
(3) 成本收入比=业务及管理费 ／ 营业收入。
2024年 2023年 本期末比上年末 2022年
资产质量指标(%) 6月30日 12月31日 增减 12月31日
不良贷款率 0.94 0.95 下降0.01个百分点 0.96
拨备覆盖率 (1) 434.42 437.70 下降3.28个百分点 450.79
贷款拨备率 (2) 4.08 4.14 下降0.06个百分点 4.32
2024年 2023年 本期比上年同期 2022年
1-6月 1-6月 增减 1-6月
信用成本（年化）(3) 0.77 0.88 下降0.11个百分点 0.79
注：
(1) 拨备覆盖率=贷款损失准备 ／ 不良贷款余额。
(2) 贷款拨备率=贷款损失准备 ／ 贷款和垫款总额。
(3) 信用成本=贷款和垫款信用减值损失 ／ 贷款和垫款总额平均值，贷款和垫款总额平均值=（期初贷款和垫款总额+期末贷款和垫款总额）
／2。
2024年 2023年 本期末比上年末 2022年
资本充足率指标(%)（高级法） 6月30日 12月31日 增减 12月31日
核心一级资本充足率 13.86 13.73 上升0.13个百分点 13.68
一级资本充足率 16.09 16.01 上升0.08个百分点 15.75
资本充足率 17.95 17.88 上升0.07个百分点 17.77
注： 截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.64%、13.51%和14.60%。
招商银行股份有限公司 第二章 会计数据和财务指标摘要 9
2024年半年度报告（A股）
2.3 补充财务指标
2024年 2023年 2022年
主要指标(%) 标准值 6月30日 12月31日 12月31日
流动性比例 人民币 ≥25 58.82 56.24 51.94
外币 ≥25 109.06 95.90 74.31
流动性覆盖率 ≥100 220.00 198.01 202.30
单一最大客户贷款和垫款比例 ≤10 1.97 2.10 2.24
前十大客户贷款和垫款比例 ／ 12.55 12.33 14.45
注：
(1) 以上数据均为本公司口径，根据金融监督管理机构监管口径计算。
(2) 单一最大客户贷款和垫款比例=单一最大客户贷款和垫款 ／ 高级法下资本净额。
(3) 前十大客户贷款和垫款比例=前十大客户贷款和垫款 ／ 高级法下资本净额。
2024年1-6月 2023年1-6月
迁徙率指标(%) （年化） 2023年 （年化） 2022年
正常类贷款迁徙率 1.67 1.21 1.27 1.53
关注类贷款迁徙率 52.97 34.95 51.54 27.25
次级类贷款迁徙率 130.91 74.09 114.63 29.60
可疑类贷款迁徙率 80.70 55.33 51.82 19.72
注： 以上数据均为本公司口径，根据金融监督管理机构监管口径计算，其中半年度数据经过年化处理。
2.4 境内外会计准则差异
本集团分别根据境内外会计准则计算的2024年1-6月归属于本行股东的净利润和截至2024年6月30日归属于本
行股东的净资产无差异。
10 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
管理层讨论与分析
3.1 总体经营情况分析
报告期内，本集团始终坚持 “质量、效益、规模” 动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务
稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益呈现韧性，资产质量总体稳定。
报告期内，本集团实现营业收入1,729.45亿元，同比下降3.09% ；实现归属于本行股东的净利润747.43亿元，
同比下降1.33% ；实现净利息收入1,044.49亿元，同比下降4.17% ；实现非利息净收入684.96亿元，同比下降
1.39% ；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益
率(ROAE)分别为1.32%和15.44%，同比分别下降0.13和2.11个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额115,747.83亿元，较上年末增长4.95% ；贷款和垫款总额67,478.04亿元，较上
年末增长3.67% ；负债总额104,577.58亿元，较上年末增长5.18% ；客户存款总额86,628.86亿元，较上年末增
长6.22%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额634.27亿元，较上年末增加18.48亿元 ；不良贷款率0.94%，较上年末下降
0.01个百分点 ；拨备覆盖率434.42%，较上年末下降3.28个百分点 ；贷款拨备率4.08%，较上年末下降0.06个
百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
报告期内，本集团实现利润总额896.41亿元，同比下降1.37%，实际所得税税率15.91%，同比上升0.01个百分
点。下表列出报告期内本集团主要损益项目。
（人民币百万元） 2024年1-6月 2023年1-6月
净利息收入 104,449 108,996
净手续费及佣金收入 38,328 47,091
其他净收入 30,168 22,373
业务及管理费 (51,438) (51,877)
税金及附加 (1,507) (1,510)
信用减值损失 (26,928) (31,059)
其他资产减值损失 (8) (150)
其他业务成本 (3,400) (2,985)
营业外收支净额 (23) 5
利润总额 89,641 90,884
所得税费用 (14,262) (14,447)
净利润 75,379 76,437
归属于本行股东的净利润 74,743 75,752
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 11
2024年半年度报告（A股）
3.2.2 营业收入
报告期内，本集团实现营业收入1,729.45亿元，同比下降3.09%，其中净利息收入占比60.39%，非利息净收入
占比39.61%，同比上升0.69个百分点。
3.2.3 利息收入
报告期内，本集团实现利息收入1,879.97亿元，同比增长0.35%，主要是由于生息资产规模增长拉动。贷款和
垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款和垫款利息收入
报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,322.14亿元，同比下降1.77%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额（日均余额，下同）、利息收入及平均收益率情况。
2024年1-6月 2023年 2023年1-6月
年化平均 平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率%
公司贷款 2,728,631 47,396 3.49 2,523,210 94,526 3.75 2,512,173 47,346 3.80
零售贷款 3,489,495 81,771 4.71 3,308,043 166,104 5.02 3,235,999 82,804 5.16
票据贴现 401,467 3,047 1.53 468,652 7,610 1.62 474,180 4,442 1.89
贷款和垫款 6,619,593 132,214 4.02 6,299,905 268,240 4.26 6,222,352 134,592 4.36
报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额24,569.99亿元，利息收入558.26亿元，年化
平均收益率4.57% ；中长期贷款平均余额41,625.94亿元，利息收入763.88亿元，年化平均收益率3.69%。短期
贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款和消费贷款收益率及占比相对较
高。
投资利息收入
报告期内，本集团投资利息收入415.85亿元，同比增长6.09%，主要是因为债券投资规模增长 ；投资年化平均
收益率3.14%，同比下降11个基点，主要是受市场利率下行影响。
存拆放同业和其他金融机构款项利息收入
报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入92.65亿元，同比增长5.46%，主要是外币同业资产
占比上升，推动存拆放同业整体收益率同比上升。
3.2.4 利息支出
报告期内，本集团利息支出835.48亿元，同比增长6.65%，主要是计息负债规模增长。
客户存款利息支出
报告期内，本集团客户存款利息支出665.28亿元，同比增长6.52%，主要受客户存款规模增长影响，且客户定
期存款占比有所上升。
12 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
下表列出所示期间本集团公司客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和平均成本率。
2024年1-6月 2023年 2023年1-6月
年化平均 平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率%
公司客户存款
活期 2,477,895 11,100 0.90 2,670,778 29,002 1.09 2,710,517 15,199 1.13
定期 2,230,190 28,240 2.55 1,989,200 53,186 2.67 1,918,951 25,675 2.70
小计 4,708,085 39,340 1.68 4,659,978 82,188 1.76 4,629,468 40,874 1.78
零售客户存款
活期 1,813,666 2,671 0.30 1,857,291 7,337 0.40 1,913,198 4,083 0.43
定期 1,816,056 24,517 2.71 1,415,757 39,284 2.77 1,286,133 17,498 2.74
小计 3,629,722 27,188 1.51 3,273,048 46,621 1.42 3,199,331 21,581 1.36
合计 8,337,807 66,528 1.60 7,933,026 128,809 1.62 7,828,799 62,455 1.61
同业和其他金融机构存拆放款项利息支出
报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出104.04亿元，同比增长4.42%，主要是外币同业存
拆放占比有所提升。
应付债券利息支出
报告期内，本集团应付债券利息支出38.80亿元，同比增长0.31%，主要受同业存单日均规模小幅增加的影响。
3.2.5 净利息收入
报告期内，本集团净利息收入1,044.49亿元，同比下降4.17%。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入 ／ 利息支出及平均收益 ／ 成本率情况。
2024年1-6月 2023年 2023年1-6月
年化平均 平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率%
生息资产
贷款和垫款 6,619,593 132,214 4.02 6,299,905 268,240 4.26 6,222,352 134,592 4.36
投资 2,659,309 41,585 3.14 2,509,774 80,836 3.22 2,434,912 39,198 3.25
存放中央银行款项 588,947 4,933 1.68 586,797 9,977 1.70 577,741 4,759 1.66
存拆放同业和其他金融机构款项 622,174 9,265 2.99 591,320 16,557 2.80 632,072 8,785 2.80
合计 10,490,023 187,997 3.60 9,987,796 375,610 3.76 9,867,077 187,334 3.83
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 13
2024年半年度报告（A股）
2024年1-6月 2023年 2023年1-6月
年化平均 平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率%
计息负债
客户存款 8,337,807 66,528 1.60 7,933,026 128,809 1.62 7,828,799 62,455 1.61
同业和其他金融机构存拆放款项 948,680 10,404 2.21 950,595 19,866 2.09 972,899 9,964 2.07
应付债券 258,043 3,880 3.02 240,163 7,781 3.24 252,057 3,868 3.09
向中央银行借款 230,549 2,495 2.18 186,340 4,005 2.15 169,278 1,802 2.15
租赁负债 12,876 241 3.76 12,718 480 3.77 12,883 249 3.90
合计 9,787,955 83,548 1.72 9,322,842 160,941 1.73 9,235,916 78,338 1.71
净利息收入 ／ 104,449 ／ ／ 214,669 ／ ／ 108,996 ／
净利差 ／ ／ 1.88 ／ ／ 2.03 ／ ／ 2.12
净利息收益率 ／ ／ 2.00 ／ ／ 2.15 ／ ／ 2.23
报告期内，本集团生息资产年化平均收益率3.60%，同比下降23个基点 ；计息负债年化平均成本率1.72%，同
比上升1个基点 ；净利差1.88%，同比下降24个基点 ；净利息收益率2.00%，同比下降23个基点。
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余
额变化来衡量，利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变
化对利息收支变化的影响金额。
2024年1-6月对比2023年1-6月
增（减）因素
（人民币百万元） 规模 利率 增（减）净值
生息资产
贷款和垫款 9,211 (11,589) (2,378)
投资 3,610 (1,223) 2,387
存放中央银行款项 103 71 174
存拆放同业和其他金融机构款项 (142) 622 480
利息收入变动 12,782 (12,119) 663
计息负债
客户存款 9,859 (5,786) 4,073
同业和其他金融机构存拆放款项 (265) 705 440
应付债券 89 (77) 12
向中央银行借款 663 30 693
租赁负债 – (8) (8)
利息支出变动 10,346 (5,136) 5,210
净利息收入变动 2,436 (6,983) (4,547)
14 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入 ／ 利息支出及年化平均收益 ／ 成本率情况。
2024年4-6月 2024年1-3月
年化平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率%
生息资产
贷款和垫款 6,665,497 65,705 3.96 6,573,689 66,509 4.07
投资 2,667,761 20,691 3.12 2,650,857 20,894 3.17
存放中央银行款项 592,450 2,453 1.67 585,444 2,480 1.70
存拆放同业和其他金融机构款项 691,455 5,013 2.92 552,893 4,252 3.09
合计 10,617,163 93,862 3.56 10,362,883 94,135 3.65
年化平均 年化平均
（人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率%
计息负债
客户存款 8,453,266 33,141 1.58 8,222,348 33,387 1.63
同业和其他金融机构存拆放款项 928,534 4,957 2.15 968,826 5,447 2.26
应付债券 295,824 2,134 2.90 220,262 1,746 3.19
向中央银行借款 196,946 1,061 2.17 264,152 1,434 2.18
租赁负债 12,973 120 3.72 12,779 121 3.81
合计 9,887,543 41,413 1.68 9,688,367 42,135 1.75
净利息收入 ／ 52,449 ／ ／ 52,000 ／
净利差 ／ ／ 1.88 ／ ／ 1.90
净利息收益率 ／ ／ 1.99 ／ ／ 2.02
2024年第二季度本集团净利息收益率1.99%，净利差1.88%，环比分别下降3和2个基点。有关净利息收益率下
降的原因分析，请参阅本章3.9.1 “关于净利息收益率”。
3.2.6 非利息净收入
报告期，本集团实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%。构成如下 ：
净手续费及佣金收入383.28亿元，同比下降18.61%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入114.37
亿元，同比下降32.51% ；资产管理手续费及佣金收入58.58亿元，同比下降2.61% ；银行卡手续费收入86.34
亿元，同比下降14.10% ；结算与清算手续费收入78.59亿元，同比增长0.74% ；信贷承诺及贷款业务佣金收入
24.60亿元，同比下降19.87% ；托管业务佣金收入24.84亿元，同比下降13.90% ；其他收入38.20亿元，同比
下降16.41%。有关手续费及佣金收入变动的原因分析，请参阅本章3.9.2 “关于非利息净收入”。
其他净收入301.68 亿元，同比增长34.84%，其中，投资收益194.99 亿元，同比增长57.21%，主要是债券投
资收益增加 ；公允价值变动损益22.86亿元，同比增长26.02%，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增
加 ；汇兑净收益19.49亿元，同比下降21.41%，主要是外币兑人民币汇率上升幅度同比有所收窄，外币货币性
项目汇兑损益同比减少 ；其他业务收入64.34亿元，同比增长13.35%，主要是招银金租经营租赁业务收入增长。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 15
2024年半年度报告（A股）
从业务分部看，零售金融业务非利息净收入256.15 亿元，同比下降20.61%，占本集团非利息净收入的
37.40% ；批发金融业务非利息净收入340.35亿元，同比增长19.21%，占本集团非利息净收入的49.69% ；其他
业务 1 非利息净收入88.46亿元，同比增长2.27%，占本集团非利息净收入的12.91%。
本期比上年
（人民币百万元，百分比除外） 2024年1-6月 2023年1-6月 同期增减(%)
手续费及佣金收入 （注）
42,552 51,338 -17.11
财富管理手续费及佣金 11,437 16,946 -32.51
资产管理手续费及佣金 5,858 6,015 -2.61
银行卡手续费 8,634 10,051 -14.10
结算与清算手续费 7,859 7,801 0.74
信贷承诺及贷款业务佣金 2,460 3,070 -19.87
托管业务佣金 2,484 2,885 -13.90
其他 3,820 4,570 -16.41
手续费及佣金支出 (4,224) (4,247) -0.54
净手续费及佣金收入 38,328 47,091 -18.61
其他净收入 30,168 22,373 34.84
投资收益 19,499 12,403 57.21
公允价值变动损益 2,286 1,814 26.02
汇兑净收益 1,949 2,480 -21.41
其他业务收入 6,434 5,676 13.35
非利息净收入总额 68,496 69,464 -1.39
注： 财富管理手续费及佣金包括代理基金收入、代理保险收入、代理信托计划收入、代销理财收入、代理证券交易收入和代理贵金属收入
等 ；资产管理手续费及佣金主要包括子公司招商基金、招银国际、招银理财和招商信诺资管发行和管理基金、理财、资管计划等各类资
管产品所获取的收入 ；托管业务佣金包括提供托管资产基本服务与增值服务所获得的收入 ；其他主要包括债券及股权承销收入、信贷资
产证券化服务费收入、咨询顾问收入和其他中间业务收入。
3.2.7 业务及管理费
报告期，本集团业务及管理费514.38亿元，同比下降0.85%，其中，员工费用357.69亿元，同比下降0.55%，
业务费用156.69亿元，同比下降1.51%。报告期本集团成本收入比29.74%，同比上升0.67个百分点。本集团坚
持精益管理、有保有压，保障金融科技投入，加大人工智能、大数据等领域投入力度，持续推进数字化转型，集
约作业流程，提升管理效率，降低运营成本。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
（人民币百万元） 2024年1-6月 2023年1-6月
员工费用 35,769 35,968
业务费用 15,669 15,909
其中 ：折旧、摊销和租赁费用 4,473 4,799
其他一般及行政费用 11,196 11,110
业务及管理费合计 51,438 51,877
1
包括投资性房地产及除招商永隆银行和招银金租外的子公司、联营及合营企业的相关业务。
16 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.2.8 信用减值损失
报告期，本集团信用减值损失269.28亿元，同比下降13.30%。
下表列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成。
（人民币百万元） 2024年1-6月 2023年1-6月
贷款和垫款 25,433 27,291
金融投资 (1,058) 1,413
应收同业和其他金融机构款项 509 931
表外预期信用减值损失 2,370 1,328
其他 (326) 96
信用减值损失合计 26,928 31,059
本集团按照金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合
宏观前瞻性调整，着力增强重点领域风险抵补能力，审慎计提信用风险损失准备。报告期内，本集团贷款和垫款
信用减值损失254.33亿元，同比减少18.58亿元，主要是上半年本公司不断强化优质信贷资产投放，贷款资产质
量保持稳定 ；金融投资信用减值损失-10.58亿元，同比减少24.71亿元，主要是金融投资类资产质量相对稳定，
基于当前实际信用风险情况和前期已计提基础，冲回了部分信用风险损失准备。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至报告期末，本集团资产总额115,747.83亿元，较上年末增长4.95%，主要是由于本集团贷款和垫款、同业
往来及金融投资增长。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2024年6月30日 2023年12月31日
占总额 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比%
贷款和垫款总额 6,747,804 58.30 6,508,865 59.02
贷款损失准备 (1)
(273,085) (2.36) (266,805) (2.42)
贷款和垫款净额 6,474,719 55.94 6,242,060 56.60
投资证券及其他金融资产 3,350,388 28.95 3,209,473 29.10
现金、贵金属及存放中央银行款项 610,615 5.28 684,821 6.21
同业往来 797,274 6.89 558,381 5.06
商誉 9,954 0.09 9,954 0.09
其他 (2)
331,833 2.85 323,794 2.94
资产总额 11,574,783 100.00 11,028,483 100.00
注：
(1) 此处的贷款损失准备是以摊余成本计量的贷款和垫款的损失准备。
(2) “其他” 包括固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产、应计利息和其他资产。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 17
2024年半年度报告（A股）
3.3.1.1 贷款和垫款
截至报告期末，本集团贷款和垫款总额67,478.04亿元，较上年末增长3.67% ；贷款和垫款总额占资产总额的比
例为58.30%，较上年末下降0.72个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，请参阅本章3.4 “贷款质量分析”
一节。
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
下表按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。
2024年6月30日 2023年12月31日
占总额 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比%
衍生金融资产 20,028 0.60 18,733 0.58
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 579,230 17.29 526,145 16.40
－ 债券投资 266,252 7.95 274,687 8.57
－ 其他 （注）
312,978 9.34 251,458 7.83
以摊余成本计量的债务工具投资 1,754,997 52.38 1,728,620 53.86
－ 债券投资 1,716,315 51.23 1,680,262 52.36
－ 非标资产投资 75,457 2.25 87,069 2.71
－ 其他 660 0.02 679 0.02
－ 减 ：损失准备 (37,435) (1.12) (39,390) (1.23)
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资 945,978 28.23 889,736 27.72
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 21,159 0.63 19,649 0.61
长期股权投资 28,996 0.87 26,590 0.83
投资证券及其他金融资产总额 3,350,388 100.00 3,209,473 100.00
注： 包括股权投资、基金投资、理财产品、贵金属合同（多头）等。
衍生金融工具
截至报告期末，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。有关详情请参阅财务报告附注49(f)。
2024年6月30日 2023年12月31日
公允价值 公允价值
（人民币百万元） 名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生金融工具 1,979,379 7,303 (7,406) 1,819,231 5,433 (5,476)
货币衍生金融工具 1,831,189 11,993 (11,064) 1,431,262 11,815 (10,667)
其他衍生金融工具 52,964 732 (595) 136,759 1,485 (1,300)
合计 3,863,532 20,028 (19,065) 3,387,252 18,733 (17,443)
上述列示的是在各资产负债表日，本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅指在资
产负债表日尚未到期交割的交易量，并不代表风险数额。
报告期内，根据人民币外汇市场及利率市场波动情况，作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品
报价机构，本集团致力于为市场提供流动性，维护市场稳定 ；同时继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣
导 “汇率风险中性” 理念，帮助客户开展套期保值交易，提升抗风险能力，降低财务成本，助力实体经济高质
量发展。
18 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资
截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为5,792.30亿元，主要类别为债
券和基金投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济、货币和财政政策、产业政策及市场供求状况等因素，通
过把握市场交易机会获取投资收益。报告期内，资金面整体平稳，债券收益率呈现震荡下行走势，本集团积极扩
大债券投资规模的同时加大波段操作力度，获得了良好收益。有关详情请参阅财务报告附注10。
以摊余成本计量的债务工具投资
截至报告期末，本集团以摊余成本计量的债务工具投资余额为17,549.97亿元，其中，债券投资以政府债券和政
策性银行债券为主，该类投资是基于银行账簿利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本集团
资产负债的战略性配置而长期持有。有关详情请参阅财务报告附注11。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为9,459.78亿元，主要
类别为政府债券、政策性银行债券等利率债和中高等级优质信用债。该类投资主要是本集团通过对债券市场的研
究分析，抓住市场投资配置机会，持续优化资产配置结构，获取投资收益。有关详情请参阅财务报告附注12。
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
截至报告期末，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为211.59亿元。
该类投资主要是本集团持有的对被投资方无控制、无共同控制、无重大影响的非交易性权益工具投资。有关详情
请参阅财务报告附注13。
按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成
2024年 2023年
（人民币百万元） 6月30日 12月31日
官方机构 1,968,018 1,944,820
政策性银行 493,822 503,459
商业银行及其他金融机构 306,878 252,828
其他 159,827 143,578
债券投资合计 2,928,545 2,844,685
注： “官方机构” 包括中国财政部、地方政府、央行等 ；“其他” 主要是企业。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 19
2024年半年度报告（A股）
报告期末本公司所持前十大面值金融债券
面值 票面利率 损失准备（注）
债券名称 （人民币百万元） (%) 到期日 （人民币百万元）
2022年政策性银行债券 20,150 2.50 2027/8/24 –
2019年政策性银行债券 15,723 3.65 2029/5/21 –
2019年政策性银行债券 14,620 3.74 2029/7/12 –
2019年政策性银行债券 14,180 3.45 2029/9/20 –
2022年政策性银行债券 12,500 2.90 2032/8/19 –
2016年政策性银行债券 10,655 3.05 2026/8/25 –
2023年政策性银行债券 9,910 2.87 2028/2/6 –
2022年政策性银行债券 9,290 2.82 2027/6/17 –
2021年政策性银行债券 8,430 2.99 2026/8/11 –
2021年政策性银行债券 7,960 3.52 2031/5/24 –
注： 未包含按预期信用损失模型要求计提的第一阶段损失准备。
长期股权投资
截至报告期末，本集团长期股权投资净额289.96亿元，较上年末增长9.05%。有关详情请参阅财务报告附注14。
3.3.1.3 商誉
截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。
3.3.2 负债
截至报告期末，本集团负债总额104,577.58亿元，较上年末增长5.18%，主要是由于客户存款规模较上年末稳
步增长。
下表列出截至所示日期本集团负债总额的构成情况。
2024年6月30日 2023年12月31日
占总额 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比%
客户存款 8,662,886 82.84 8,155,438 82.02
同业往来 860,961 8.23 888,408 8.94
向中央银行借款 223,546 2.14 377,189 3.79
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债及衍生金融负债 71,211 0.68 61,401 0.62
应付债券 274,599 2.63 174,764 1.76
其他（注） 364,555 3.48 285,554 2.87
负债总额 10,457,758 100.00 9,942,754 100.00
注： “其他” 包括应付职工薪酬、应交税费、合同负债、租赁负债、预计负债、递延所得税负债、应计利息和其他负债。
20 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
客户存款
截至报告期末，本集团客户存款总额86,628.86亿元，较上年末增长6.22%，占本集团负债总额的82.84%，为
本集团的主要资金来源。
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2024年6月30日 2023年12月31日
占总额 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比%
公司客户存款
活期存款 2,682,219 30.96 2,644,685 32.43
定期存款 2,175,946 25.12 2,015,837 24.72
小计 4,858,165 56.08 4,660,522 57.15
零售客户存款
活期存款 1,819,467 21.00 1,829,612 22.43
定期存款 1,985,254 22.92 1,665,304 20.42
小计 3,804,721 43.92 3,494,916 42.85
客户存款总额 8,662,886 100.00 8,155,438 100.00
报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为51.47%，较上年全年下降5.61 个百分点。其
中，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为52.63%，较上年全年下降4.68个百分点 ；零
售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为49.97%，较上年全年下降6.77个百分点。活期占比
下降主要是由于报告期内企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋
势，受此影响本集团定期存款保持快速增长。
3.3.3 股东权益
截至报告期末，本集团归属于本行股东权益11,102.13亿元，较上年末增长3.14%。其中，未分配利润5,915.45
亿元，较上年末增长4.08% ；其他综合收益274.72亿元，较上年末增长64.68%，主要是分类为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益投资的公允价值上升。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 21
2024年半年度报告（A股）
3.4 贷款质量分析
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2024年6月30日 2023年12月31日
占总额 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比%
正常类贷款 6,601,040 97.82 6,375,958 97.95
关注类贷款 83,337 1.24 71,328 1.10
次级类贷款 15,200 0.23 16,576 0.26
可疑类贷款 24,436 0.36 21,554 0.33
损失类贷款 23,791 0.35 23,449 0.36
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 6,508,865 100.00
不良贷款 63,427 0.94 61,579 0.95
注： 在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。
报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。截至报告期末，本集团不良贷款余额
634.27亿元，较上年末增加18.48亿元，不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点。
22 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2024年6月30日 2023年12月31日
贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良
(1)
（人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率%(1)
公司贷款 2,771,833 41.08 31,385 1.13 2,599,855 39.94 30,992 1.19
流动资金贷款 1,157,473 17.16 8,221 0.71 1,021,305 15.69 8,068 0.79
固定资产贷款 849,742 12.59 15,524 1.83 838,449 12.88 14,915 1.78
贸易融资 342,298 5.07 50 0.01 334,150 5.13 119 0.04
其他 (2) 422,320 6.26 7,590 1.80 405,951 6.24 7,890 1.94
票据贴现 (3) 434,817 6.44 – – 471,127 7.24 – –
零售贷款 3,541,154 52.48 32,042 0.90 3,437,883 52.82 30,587 0.89
小微贷款 807,386 11.97 5,062 0.63 751,297 11.54 4,592 0.61
个人住房贷款 1,375,439 20.38 5,521 0.40 1,385,486 21.29 5,122 0.37
信用卡贷款 919,460 13.63 16,394 1.78 935,910 14.38 16,383 1.75
消费贷款 377,745 5.60 3,930 1.04 301,538 4.63 3,285 1.09
其他 (4)
61,124 0.90 1,135 1.86 63,652 0.98 1,205 1.89
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 63,427 0.94 6,508,865 100.00 61,579 0.95
注：
(1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2) 主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。
(3) 票据贴现逾期后转入公司贷款核算。
(4) 主要包括商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
公司贷款方面，本集团围绕国家宏观经济政策，深入贯彻价值银行战略，推进客户结构优化，持续加强优质资产
组织与投放，资产质量保持稳定。截至报告期末，本集团公司贷款余额27,718.33亿元，较上年末增长6.61%，
公司贷款占比41.08%。公司贷款不良额313.85亿元，较上年末增加3.93亿元，公司贷款不良率1.13%，较上年
末下降0.06个百分点。
零售贷款方面，本集团积极推进优质资产组织，持续提升对小微客户的信贷支持力度，积极适应房地产市场供求
关系发生重大变化的新形势，支持居民刚性和改善性住房需求 ；同时坚持 “平稳、低波动” 的经营策略，聚焦
价值客群获取，深化区域差异化策略，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，本集团零售贷款余额35,411.54亿
元，较上年末增长3.00%，零售贷款占比52.48%，其中，小微贷款8,073.86亿元，较上年末增长7.47%。截至
报告期末，零售不良贷款余额320.42亿元，较上年末增加14.55亿元 ；不良贷款率0.90%，较上年末上升0.01个
百分点。其中，信用卡贷款不良余额163.94亿元，较上年末增加0.11亿元 ；信用卡贷款不良率1.78%，较上年
末上升0.03个百分点。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 23
2024年半年度报告（A股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2024年6月30日 2023年12月31日
贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良
(1)
（人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率%(1)
公司贷款 2,771,833 41.08 31,385 1.13 2,599,855 39.94 30,992 1.19
制造业 609,662 9.03 2,920 0.48 577,026 8.87 3,063 0.53
交通运输、仓储和邮政业 527,699 7.82 1,400 0.27 513,264 7.89 1,739 0.34
房地产业 339,938 5.04 17,396 5.12 326,667 5.02 17,183 5.26
电力、热力、燃气及
水生产和供应业 307,383 4.56 417 0.14 272,223 4.18 443 0.16
批发和零售业 208,743 3.09 1,414 0.68 197,739 3.04 1,330 0.67
租赁和商务服务业 200,107 2.97 1,514 0.76 192,670 2.96 1,470 0.76
建筑业 134,688 2.00 899 0.67 111,200 1.71 333 0.30
金融业 134,656 2.00 381 0.28 133,664 2.05 387 0.29
信息传输、软件和
信息技术服务业 124,070 1.84 786 0.63 103,717 1.59 760 0.73
采矿业 50,459 0.75 561 1.11 47,271 0.73 567 1.20
水利、环境和
公共设施管理业 42,101 0.62 372 0.88 43,232 0.66 101 0.23
其他 (2)
92,327 1.36 3,325 3.60 81,182 1.24 3,616 4.45
票据贴现 434,817 6.44 – – 471,127 7.24 – –
零售贷款 3,541,154 52.48 32,042 0.90 3,437,883 52.82 30,587 0.89
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 63,427 0.94 6,508,865 100.00 61,579 0.95
注：
(1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2) 主要包括科学研究和技术服务业，卫生和社会工作，住宿和餐饮业，文化、体育和娱乐业，农、林、牧、渔业等行业。
本集团持续提升服务实体经济质效，做好五篇大文章，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融
等领域为重点发展方向，不断加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度。报告期内，本集团持续优化行业
信贷政策，以产业群政策为牵引，聚焦优质客户，严把准入关，加大对重点风险领域的管控。截至报告期末，
本集团制造业贷款余额6,096.62亿元，较上年末增长5.66%，占贷款和垫款总额的9.03%，占比较上年末上升
0.16个百分点。
报告期内，本集团密切跟踪内外部形势变化，持续防范化解房地产、地方政府融资平台等重点领域风险。报告期
内，本集团贷款行业投向持续优化，资产质量稳步提升。截至报告期末，受部分客户风险暴露影响，建筑业，水
利、环境和公共设施管理业及批发和零售业不良贷款率较上年末略有上升，其他主要行业贷款不良率均较上年末
保持稳中略降。
24 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2024年6月30日 2023年12月31日
贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良
(1)
（人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率%(1)
总行 (2) 1,015,006 15.04 17,874 1.76 973,646 14.96 18,011 1.85
长江三角洲地区 1,505,078 22.30 12,886 0.86 1,441,147 22.14 10,489 0.73
环渤海地区 936,935 13.89 5,838 0.62 930,205 14.29 5,745 0.62
珠江三角洲及海西地区 1,233,058 18.27 8,462 0.69 1,186,286 18.23 7,941 0.67
东北地区 170,005 2.52 1,923 1.13 168,929 2.60 1,862 1.10
中部地区 718,638 10.65 6,037 0.84 686,673 10.55 6,514 0.95
西部地区 717,929 10.64 4,856 0.68 686,701 10.55 5,820 0.85
境外 85,460 1.27 872 1.02 80,336 1.23 851 1.06
附属机构 365,695 5.42 4,679 1.28 354,942 5.45 4,346 1.22
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 63,427 0.94 6,508,865 100.00 61,579 0.95
注：
(1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2) 总行包括信用卡中心。
本集团积极响应国家区域协调发展战略和产业集群发展趋势，密切关注市场变化，持续开展区域信贷政策研究，
实施差异化的区域经营策略，推动长三角、珠三角及海西和成渝等区域的重点分行加快发展。
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2024年6月30日 2023年12月31日
贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良
（人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% （注）
垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率%（注）
信用贷款 2,737,161 40.57 25,863 0.94 2,592,093 39.82 24,147 0.93
保证贷款 851,170 12.61 18,894 2.22 822,059 12.63 18,728 2.28
抵押贷款 2,301,008 34.10 14,768 0.64 2,244,129 34.48 14,091 0.63
质押贷款 423,648 6.28 3,902 0.92 379,457 5.83 4,613 1.22
票据贴现 434,817 6.44 – – 471,127 7.24 – –
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 63,427 0.94 6,508,865 100.00 61,579 0.95
注： 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
截至报告期末，本集团抵质押贷款较上年末增长3.85%，保证贷款较上年末增长3.54%，信用贷款较上年末增长
5.60%。其中，抵质押贷款和保证贷款的不良率均较上年末有所下降，信用贷款的不良率较上年末略有上升。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 25
2024年半年度报告（A股）
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2024年 占资本净额 占贷款和
（人民币百万元，百分比除外） 6月30日 （高级法） 垫款总额
前十大借款人 行业 贷款和垫款金额 百分比% 百分比%
A 金融业 21,480 1.77 0.32
B 交通运输、仓储和邮政业 18,442 1.52 0.27
C 交通运输、仓储和邮政业 18,417 1.52 0.27
D 交通运输、仓储和邮政业 12,390 1.02 0.19
E 制造业 12,325 1.02 0.18
F 房地产业 11,503 0.95 0.17
G 交通运输、仓储和邮政业 11,351 0.93 0.17
H 信息传输、软件和信息技术服务业 10,940 0.90 0.16
I 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,330 0.85 0.16
J 交通运输、仓储和邮政业 9,515 0.78 0.14
合计 136,693 11.26 2.03
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额214.80亿元，占本集团高级法下资本净额的1.77%。截至报告
期末，本集团前十大单一借款人贷款总额1,366.93亿元，占本集团高级法下资本净额的11.26%，占本集团权重
法下资本净额的11.62%，占本集团贷款和垫款总额的2.03%。
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2024年6月30日 2023年12月31日
贷款和 占总额 贷款和 占总额
（人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 垫款金额 百分比%
逾期3个月以内 45,833 0.68 36,161 0.56
逾期3个月至1年 27,199 0.40 23,074 0.35
逾期1年以上至3年以内 15,218 0.23 17,671 0.27
逾期3年以上 7,327 0.11 5,077 0.08
逾期贷款合计 95,577 1.42 81,983 1.26
贷款和垫款总额 6,747,804 100.00 6,508,865 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款955.77亿元，较上年末增加135.94亿元，逾期贷款占比1.42%，较上年末上升
0.16个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比29.83%，保证贷款占比22.40%，信用贷款占比47.77%（主要为
信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的资产分类标准，截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以
上贷款的比值为1.28，本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.14。
26 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.4.8 重组贷款情况
2024年6月30日 2023年12月31日
占贷款和垫款 占贷款和垫款
（人民币百万元，百分比除外） 贷款金额 总额百分比% 贷款金额 总额百分比%
已重组贷款 （注）
14,166 0.21 13,007 0.20
其中 ：逾期超过90天的已重组贷款 8,851 0.13 6,673 0.10
注： 指经重组的不良贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团经重组的不良贷款占比为0.21%，较上年末上升
0.01个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额5.58亿元，扣除已计提减值准备1.46亿元，账面净值4.12亿
元 ；抵债金融工具余额55.53亿元。
3.4.10 贷款损失准备的变化
下表列出本集团贷款损失准备的变化情况。
（人民币百万元） 2024年1-6月 2023年
上年末余额 269,534 261,476
本期计提 25,433 46,635
收回以前年度核销贷款 4,984 8,819
期内核销 ／ 处置 (24,573) (47,922)
汇率及其他变动 161 526
期末余额 275,539 269,534
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额2,755.39亿元，较上年末增
加60.05亿元 ；拨备覆盖率434.42%，较上年末下降3.28个百分点 ；贷款拨备率4.08%，较上年末下降0.06个百
分点。有关贷款损失准备的变化详情请参阅财务报告附注9(c)。
3.5 资本充足情况分析
3.5.1 资本监管要求
根据金融监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要
求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和
8.25%且杠杆率应不低于4.375%。报告期内，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。
3.5.2 资本充足率计算范围
本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法》的本公司直接或间接投资的金融机
构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表
范围的附属公司包括 ：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 27
2024年半年度报告（A股）
根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本
集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。
序号 被投资机构类别 处理方法
1 拥有多数表决权或控制权的金融机构 纳入资本并表范围。
（保险公司除外）
2 拥有多数表决权或控制权的保险公司 不纳 入 资 本 并 表 范 围 ， 从 各 级 资 本 中 对 应 扣 除 资 本 投
资 ；若存在资本缺口，扣除相应的资本缺口。
3 对金融机构的大额少数资本投资 不纳入资本并表范围，将核心一级资本投资合计超过本
公司核心一级资本净额 10% 的部分扣除，其他一级
资本投资和二级资本投资应从相应层级资本中全额扣
除，未达到门槛扣除限额的部分计算风险加权资产。
4 对金融机构的小额少数资本投资 不纳入资本并表范围，将投资合计超出本公司核心一级
资本净额10%的部分从各级监管资本中对应扣除，未
达到门槛扣除限额的部分计算风险加权资产。
5 对工商企业的股权投资 不纳入资本并表范围，但计算风险加权资产。
截至报告期末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。
报告期内，本集团内部资本转移无重大限制。
3.5.3 资本充足率情况
截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.86%、16.09%
和17.95%，较上年末分别上升0.13、0.08和0.07个百分点。各级资本充足率均保持上升，主要是由于2024年1
月1日起实施的《商业银行资本管理办法》使计量规则发生变化等原因，抵消了现金分红的影响。
本集团
2024年 2023年 本期末比
（人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%)
高级法 (1) 下资本充足率情况
核心一级资本净额 937,812 907,308 3.36
一级资本净额 1,088,258 1,057,754 2.88
资本净额 1,214,258 1,181,487 2.77
风险加权资产（不考虑资本底线要求） 6,765,309 5,919,504 14.29
其中 ：信用风险加权资产 5,844,871 5,226,757 11.83
市场风险加权资产 207,045 86,751 138.67
操作风险加权资产 713,393 605,996 17.72
风险加权资产（考虑资本底线要求） 6,765,309 6,608,021 2.38
核心一级资本充足率 13.86% 13.73% 上升0.13个百分点
一级资本充足率 16.09% 16.01% 上升0.08个百分点
资本充足率 17.95% 17.88% 上升0.07个百分点
杠杆率情况 (2)
调整后的表内外资产余额 13,804,762 12,806,260 7.80
杠杆率 7.88% 8.26% 下降0.38个百分点
注：
(1) “高级法” 指2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的信用风险内部评级法、市场风险标准法及操
作风险标准法，下同。商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法平行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。
(2) 自2024年起使用2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》计算杠杆率，2024年之前仍根据2015年2月
12日发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率。本集团2024年第一季度末、2023年年末和2023年第三季度末的杠杆率分
别为8.11%、8.26%和7.93%。
28 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.78%、16.12%
和18.02%，较上年末分别上升0.46、0.42和0.40个百分点。
本公司
2024年 2023年 本期末比
（人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%)
高级法下资本充足率情况
核心一级资本净额 832,788 801,565 3.90
一级资本净额 974,136 944,349 3.15
资本净额 1,089,239 1,059,697 2.79
风险加权资产（不考虑资本底线要求） 6,044,633 5,295,085 14.16
其中 ：信用风险加权资产 5,202,572 4,673,703 11.32
市场风险加权资产 198,169 67,143 195.14
操作风险加权资产 643,892 554,239 16.18
风险加权资产（考虑资本底线要求） 6,044,633 6,015,774 0.48
核心一级资本充足率 13.78% 13.32% 上升0.46个百分点
一级资本充足率 16.12% 15.70% 上升0.42个百分点
资本充足率 18.02% 17.62% 上升0.40个百分点
截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.64%、13.51%
和14.60%，较上年末分别下降0.22、0.31 和0.36 个百分点。各级资本充足率均下降，主要是受现金分红的影
响。
本集团
2024年 2023年 本期末比
（人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%)
权重法 下资本充足率情况
（注）
核心一级资本净额 937,812 907,308 3.36
一级资本净额 1,088,258 1,057,754 2.88
资本净额 1,176,354 1,144,901 2.75
风险加权资产 8,056,196 7,652,723 5.27
核心一级资本充足率 11.64% 11.86% 下降0.22个百分点
一级资本充足率 13.51% 13.82% 下降0.31个百分点
资本充足率 14.60% 14.96% 下降0.36个百分点
注： “权重法” 指按照2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的《商业银行资本管理办法》中的相关规定，信用风险使用权重法，市场
风险使用标准法，操作风险使用标准法，下同。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 29
2024年半年度报告（A股）
截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.35%、13.28%
和14.37%，较上年末分别下降0.03、0.12和0.15个百分点。
本公司
2024年 2023年 本期末比
（人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%)
权重法下资本充足率情况
核心一级资本净额 832,788 801,565 3.90
一级资本净额 974,136 944,349 3.15
资本净额 1,054,313 1,023,111 3.05
风险加权资产 7,336,355 7,046,274 4.12
核心一级资本充足率 11.35% 11.38% 下降0.03个百分点
一级资本充足率 13.28% 13.40% 下降0.12个百分点
资本充足率 14.37% 14.52% 下降0.15个百分点
3.5.4 信用风险资本计量
信用风险暴露余额
报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴
露。截至报告期末，各类风险暴露余额如下表所示。
2024年6月30日
（人民币百万元） 风险暴露类型 本公司 本集团
内部评级法覆盖部分 金融机构 1,395,704 1,395,704
公司 2,619,371 2,619,371
零售 4,566,262 4,566,262
其中 ：个人住房抵押 1,354,090 1,354,090
合格循环零售 2,463,596 2,463,596
其他零售 748,576 748,576
内部评级法未覆盖部分 表内 5,080,663 5,870,125
表外 260,126 304,119
交易对手 22,528 23,673
资产证券化风险暴露余额
本集团采用标准法计算资产证券化风险暴露的资本要求，风险权重依据合格外部评级机构的信用评级及资产证
券化类别确定。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露的资本要求为36.34亿元，风险加权资产为454.19亿
元。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露余额如下表所示。
项目 2024年6月30日
（人民币百万元） 传统型 合成型
表内资产证券化风险暴露余额 8,679 –
表外资产证券化风险暴露余额 434 –
30 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
信用风险缓释情况
本集团通常运用抵质押品和保证等方式转移或降低信用风险。截至报告期末，各类合格风险缓释覆盖情况如下表
所示。
2024年6月30日
风险暴露类型 合格的 其他合格 合格保证和
（人民币百万元） 金融抵质押品 抵质押品 信用衍生工具 其他
表内信用风险 188,374 2,654,667 717,011 –
表外信用风险 361,912 9,417 123,852 –
交易对手信用风险 25,493 – – –
3.5.5 市场风险资本计量
本集团采用标准法计算市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为2,070.45亿元，市场风
险资本要求为165.64亿元。
3.5.6 操作风险资本计量
本集团采用标准法计算操作风险资本要求。截至报告期末，本集团操作风险加权资产为7,133.93亿元，操作风
险资本要求为570.71亿元。
3.6 分部经营业绩
本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。
项目 2024年1-6月 2023年1-6月
（人民币百万元） 分部税前利润 营业收入 分部税前利润 营业收入
零售金融业务 51,198 95,943 51,780 98,961
批发金融业务 36,433 72,035 35,007 72,639
其他业务 2,010 4,967 4,097 6,860
合计 89,641 172,945 90,884 178,460
报告期内，本集团零售金融业务税前利润511.98亿元，同比下降1.12%，占本集团税前利润的57.11%，同比上
升0.14个百分点 ；营业收入959.43亿元，同比下降3.05%，占本集团营业收入的55.48%，同比上升0.03个百分
点。同时，报告期本集团零售金融业务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。
关于本集团业务分部和地区分部的详细数据请参阅财务报告附注46。
3.7 根据监管要求披露的其他财务信息
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、租赁承
诺、资本承担、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要的组
成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额29,547.37亿元。有关或有负债及承担的详情请参阅财务报告附注
47。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 31
2024年半年度报告（A股）
3.7.2 逾期未偿债务情况
截至报告期末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息情况及其他应收款坏账准备的计提情况
应收利息情况
本集团已根据财政部要求将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在
相关报表项目中。资产负债表日已到期可收取但尚未收到的利息列于 “其他资产”。
其他应收款坏账准备的提取情况
截至报告期末，本集团其他应收款126.61亿元，按个别认定方法计提的其他应收款损失准备38.62亿元。
3.7.4 现金流量情况
报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为1,081.80亿元，净流入额同比增加138.28亿元，主要由于客
户存款净增加额增加 ；投资活动产生的现金流量净额为-550.22亿元，净流出额同比减少618.85亿元，主要由于
收回投资收到的现金增加 ；筹资活动产生的现金流量净额为824.53亿元，净流入额同比增加456.85亿元，主要
由于发行同业存单收到的现金增加。
3.8 发展战略实施情况
报告期内，本公司坚持 “质量第一、效益优先、规模适度、结构合理” 的经营理念，坚持 “增量 － 增收 － 增
效 － 增值” 的价值创造逻辑，围绕价值银行战略目标，全力打造 “严格管理、守正创新” 双轮驱动的高质量发
展新模式，打造特色化、差异化优势，市场竞争力进一步增强。
3.8.1 保持 “质量、效益、规模” 动态均衡发展
报告期内，本公司资产质量保持稳定，风险抵补能力强健 ；经营效益呈现韧性，ROAA和ROAE保持较高水平 ；
业务规模稳步增长，客群、资产、负债量增质优 ；结构优势持续巩固，零售业务对营收和利润的贡献占比、活期
存款占比、非利息净收入占比等指标保持较优水平。
3.8.2 四大板块均衡协同发展
报告期内，本公司持续推进 “零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理” 四大板块形成既
特色鲜明又均衡协同的发展格局，做强做好重资本业务，做优做大轻资本业务。
零售金融体系化优势进一步凸显。坚持零售金融作为 “财富生态的大平台、资产业务的压舱石、飞轮效应的驱
动力、价值创造的领航者” 这一定位，围绕客户 “存贷汇” 需求本源，完善客户服务体系。报告期内，零售
金融营业收入和利润贡献占比均超过55%。截至报告期末，本公司零售客户总数达2.02 亿户，较上年末增长
2.54%。截至报告期末，管理零售客户总资产(AUM)余额14.20万亿元，较上年末增长6.62% ；零售客户存款余
额35,965.94亿元，较上年末增长8.52% ；零售贷款余额34,742.12亿元，较上年末增长2.98%。
32 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
公司金融特色化优势持续强化。积极融入现代化产业体系建设，加快打造科技、绿色、普惠、养老、数字等特
色金融，在提升服务实体经济质效的过程中，推进客户结构和业务结构的优化调整。截至报告期末，本公司
服务的公司客户总数达297.45 万户，较上年末增长5.46% ；公司客户存款余额47,398.39 亿元，较上年末增长
4.01% ；公司贷款余额24,866.04亿元，较上年末增长7.11%。科技、绿色、普惠等重点领域贷款增速均高于本
公司整体贷款增速。截至报告期末，本公司科技企业贷款 2 余额5,829.97亿元，较年初增长8.35% ；绿色贷款余
额4,923.50亿元，较上年末增长9.96% ；普惠型小微企业贷款余额8,565.25亿元，较上年末增长6.50% ；企业
年金账户管理规模221.46万户。
投行与金融市场领先优势持续巩固。本公司加快投行业务向 “资金组织者” 转型，不断提升债券承销、并购金
融等业务能力。截至报告期末，投行业务贡献公司客户融资总量(FPA)余额较年初增长12.60%。金融市场业务
加快探索 “产品+客群” 场景化经营模式，对客业务优势进一步巩固，报告期内，本公司批发对客业务交易量
1,271.80亿美元，同比增长11.66%。票据业务持续深化客户综合服务，客户体验和资产经营能力不断提升，报
告期内，本公司票据客户数达14.40万户，同比增长24.01%。
财富管理与资产管理能力不断提升。本公司持续推进大财富管理业务发展，深化全客群、全产品、全渠道服务体
系，更好地服务居民和企业财富保值增值需求。截至报告期末，本公司零售财富产品持仓客户数达5,472.88万
户，较上年末增长6.52% ；“招商银行TREE资产配置服务体系” 下进行资产配置的零售客户 3 达998.35万户，较
上年末增长9.53% ；与合作伙伴共建财富生态圈，财富开放平台 “招财号” 引入157家具有行业代表性的资管机
构。完善企业财富管理产品与服务体系，企业财富管理产品日均余额3,515.01亿元，较上年全年增长14.59%。
本集团各资产管理子公司不断加强投资研究、资产组织、风险管理、科技支撑、业务创新、人才队伍六大能力建
设，截至报告期末，资管业务总规模达4.46万亿元。不断完善服务模式，打造 “招商银行托管+” 服务品牌，截
至报告期末，本公司托管资产规模达22.06万亿元，居行业前列。
3.8.3 深化科技创新，书写数字金融大文章
本公司坚持守正创新，实施科技兴行战略，加大前沿科技应用探索，提升员工数字化能力，以科技创新驱动产
品、模式、业务等创新。本公司以 “线上化、数据化、智能化、平台化、生态化” 为演进方向，推进数字金融
建设，以 “AI+金融” 为重点发力方向，推动由 “线上招行” 迈向 “智慧招行”。报告期内，本公司信息科技
投入45.86亿元，是本公司营业收入的2.91%。注重数字化人才储备，截至报告期末，本集团研发人员达10,653
人，占本集团员工总数的9.23%。金融科技创新项目基金围绕数字化经营与管理、前沿科技能力、B端生态、
C端生态、创新孵化五大方向，全面推进本公司数字化能力建设，报告期内新增立项398个，新增上线项目499
个，截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目4,198个，累计上线项目3,561个。
零售数字化服务方面，加快从 “线上零售” 向 “数智零售” 转型升级，打造更智能更有温度的服务。截至报告
期末，招商银行App和掌上生活App的月活跃用户(MAU)达1.17亿户。本公司持续深化招商银行App智能服务，
运用大模型技术，让 “小招” 从 “预设服务式” 的财富助理，逐步向 “能听会说” 的银行助理进化，在业务办
理、疑难咨询等场景提供个性化的一站式解决方案，以更灵活的会话交互方式，致力于提升解决问题的能力。加
快推进零售信贷数字化转型，报告期内，零售信贷业务数字化获客在零售信贷业务整体获客中的占比超50%。
敏捷迭代私人银行资产配置可视化系统，优化配置方法，不断升级投研框架及产品筛选体系，数字化赋能资产配
置服务。
2
从本期起，科技企业贷款按国家金融监督管理总局口径统计。
3
指在活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资四类财富管理产品中配置了两类及以上的双金（金卡及金葵花）客户。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 33
2024年半年度报告（A股）
批发数字化服务方面，全面加速数字化渠道建设，打造 “人+数字化” 服务模式，实现客户服务和经营模式全面
升级，更好地服务实体经济。截至报告期末，融资业务线上化率93.32%，外汇业务线上化率77.32%，较上年
末分别提升1.04和1.98个百分点。推进网上企业银行、招商银行企业App和企业微信等数字化渠道建设，提升数
字化渠道平台 “智能化、移动化、国际化” 能力。截至报告期末，批发线上渠道月活跃客户数达189.19万户，
同比增长17.96%。以科技服务企业数字化转型需求，为企业提供不同发展阶段的财资管理数字化服务。截至报
告期末，财资管理云服务企业客户54.07万户，较上年末增长13.21%。通过整合内外部数据，积极应用智能化
手段、模型化方法驱动产品创设和风险管理，截至报告期末，本公司通过 “招企贷” “招链易贷” “经销易
贷” 等数字化信贷产品，累计向3.26万企业客户提供授信支持，较上年末增长60%。
风险管理方面，综合应用内外部数据，加快构建数智驱动的 “堡垒式” 风险与合规管理体系，助推业务高质量
发展。加快建设集团风险管理系统(GRS)，打造领先、便利、有效的对公资产业务全流程风险管理平台。报告期
内，表内外 “全业务” 4 智能化预警覆盖率达到100%，在线风控平台新发放公司贷款1,886.34亿元，同比增长
22.66%，在提升信贷服务效率的同时，资产质量保持良好水平。实现基于大语言模型技术快速生成客户风险洞
察报告和行业分析AI报告，辅助客户经理和信贷人员提升客户尽调和信贷审查效率。
经营管理方面，强化智能化工具的应用能力，提升全行精细化管理能力，支撑全行业务发展。零售条线聚焦经营
分析与业务策略，以智能助手为载体加速对中台和一线员工的数智化赋能，提升零售条线协同与管理效率。批
发条线 “火眼” 报表平台助力行内经营机构快速生成各类报表并对数据进行多维度分析，实现全行自主敏捷用
数，截至报告期末，“火眼” 报表平台用户数达1.49万人。“资债通” 门户深化总分支行全面经营监测和智能
归因分析，通过数字化工具提升资源配置效率、激发一线经营积极性。资本管理系统与大语言模型融合，迈入智
能化管理新阶段，助力资本新规全面落地。人力条线筑牢数字化底座，创新数字化服务模式。上线新一代人事核
心系统和智慧薪动力系统，基于大模型技术开发 “数字美眉” 机器人，为员工提供智能应答等服务。
内部运营方面，以技术代替人工、数据代替经验，推动绿色无纸化运营管理，实现体验、效率、风险和成本的
高质量平衡。截至报告期末，开放式运营服务平台 “开阳门户” 已对500多个运营流程完成智能化改造并推广
应用，重点业务处理效率较上年末提升56%。报告期内，在智能客服、流程智能化、质检、海螺RPA+（机器人
流程自动化）等场景实现智能应用替代工时数达1,632.59 万小时，同比提升36.72%。响应国家推广电子发票
号召，实现开票服务全面电子化。试点大语言模型在财务报销AI审核中的应用，较传统纸质人工审核效率提升
70%。
数字化基础设施方面，持续推进云架构转型，充分释放云基础设施的红利。根据应用系统重要性建立资源池分级
分类管理体系，持续完善招行云，夯实可用性、提升资源效能，报告期内，云服务总体可用性 5 超过99.999%。
技术中台加强组件 6 质量管理，继续推进低代码开发平台建设与推广，截至报告期末，累计发布组件5,178个，低
代码开发体系新增发布应用2,831个，业务人员占全体开发者达59.40%，有效降低了应用开发门槛，以科技敏
捷带动业务敏捷。数据中台推进外部数据引入、企业级数据治理和应用，截至报告期末，大数据服务已覆盖全行
六成员工，让数据成为员工经营分析的核心依据。
持续推进 “AI+金融” 策略落地，加大资源投入，积极探索大模型场景应用。在 “人、财、物” 等方面加大AI
专项投入，确保资源匹配。加强推进大语言模型体系化建设，从基础设施、推理与训练平台、算法与模型、应用
开发框架和场景应用等领域全面发力。不断完善内部大模型体验平台建设，加强与百余家大模型生态链企业的深
度沟通，推进大模型内、外部生态建设，加快推动AI大模型等前沿科技在本公司的应用落地。
4
涵盖自营授信业务、资产管理业务、代销业务及其他合作类业务等表内外业务。
5
可用性指在一段给定时间内正常工作情况的占比，云服务总体可用性为在云平台上运行的各重要系统可用性的算术平均数。
6
组件指以API（应用程序编程接口）的方式提供的可复用的系统公共模块。
34 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.8.4 堡垒式的风险与合规管理体系进一步巩固
本公司不断提升风险合规管理能力，牢牢守住资产质量的基本盘。加强房地产、地方债务等重点领域风险防范
化解，持续推动不良资产处置。深化全面风险管理体系建设，对境内外分行、子公司分类施策，优化资产业务
“一行一策” 名单制，完善统一授信和大额客户限额管理，强化客户扎口管理，提升对表外业务风险、制裁与
洗钱风险、信息科技风险等风险的管理水平。
3.8.5 重点区域发展提质增效
本公司积极响应国家区域协调发展战略和产业集群发展趋势，推动长三角、珠三角、成渝和海西等区域的分行
提升服务当地经济社会的质效。截至报告期末，16家重点区域分行价值客户、核心存款、AUM、营业收入等增
速均高于全行平均水平。截至报告期末，本公司16家重点区域分行的核心存款 7、贷款 8 余额分别为18,842.80亿
元、19,219.27亿元，占境内分行比重分别为28.99%、39.35%，余额较上年末分别增加869.23亿元、1,088.60
亿元，增量占境内分行总体增量比重分别为33.17%、38.89%。
3.8.6 精细化管理水平进一步提升
报告期内，本公司加快打造规范、精细、赋能、系统、科学的管理体系，管理质效稳步提升。加强全成本管理，
持续健全制度、机制与流程，实施降本增效专项攻坚，强化重大支出项目评审并开展投入产出分析。加强资产负
债管理，积极把握政策形势和市场机遇，动态优化资源配置，坚持量价质并举，巩固净利息收益率水平行业领先
优势，全面落地资本新规。加强组织机构管理，纵深推进分行经营体制改革，优化总行组织架构，提升客户服务
的效率效能，不断加强机构差异化管理。加强人才队伍管理，不断选优配强各级机构班子，持续完善干部员工
培训培养、绩效考核、岗位认证等体系，提升队伍专业能力。加强消费者权益保护，以 “消保管理深化年” 为
主题，实施服务提升专案专项行动，积极开展多层次、多渠道、多样式的金融教育活动，覆盖消费者超过2亿人
次。
3.9 经营中关注的重点问题
3.9.1 关于净利息收益率
报告期内，本集团和本公司净利息收益率分别为2.00%和2.07%，同比分别下降23和20个基点，较上年全年分
别下降15和13个基点 ；第二季度，本集团净利息收益率1.99%，较一季度下降3个基点，本公司净利息收益率
2.05%，较一季度下降4个基点。净利息收益率下降的主要原因如下。资产端，一是受上年存量房贷利率下调、
LPR（贷款市场报价利率）下降及有效信贷需求不足影响，新发放贷款定价持续下行，贷款平均收益率继续走低 ；
二是市场利率中枢持续下行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率继续下降。负债端，企业和居民资金
活化不足，低成本活期存款增长承压，存款定期化趋势持续，存款成本率维持相对刚性。为了保持净利息收益率
的相对稳定，报告期内，本集团加强了资产负债组合管理。资产端，持之以恒加大有效资产组织力度，强化大类
资产的协同管理 ；负债端，着力推动低成本核心存款的增长，灵活安排市场化资金的吸收，保持负债成本优势。
当前市场利率中枢持续下移，低利率环境给银行业经营带来较大压力，行业整体净利息收益率处于历史较低水
平，短期内仍面临一定下行压力。展望下半年，本集团净利息收益率仍将承压，与此同时也存在有利因素。压力
方面，资产端，影响资产收益率的存量政策性因素仍需时间消化，有效资产需求仍显不足，预计下半年资产收益
率将延续下降趋势 ；负债端，存款定期化趋势不减，负债成本管控压力仍存。有利因素方面，一是随着宏观政策
“组合拳” 成效不断显现，国内经济回升向好态势持续巩固，有利于改善市场主体的信心和预期，带动银行业
基本面的修复 ；二是存款利率在市场化因素推动下稳中趋降，同时利率自律机制加强了对市场非理性竞争行为的
约束，为存款成本管控提供了有利的外部环境。
7
核心存款为本公司存款内部管理指标，不含大额存单、结构性存款等成本较高的存款。
8
包括零售贷款（不含信用卡）和公司贷款。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 35
2024年半年度报告（A股）
本集团将多措并举，推动净利息收益率合理稳健运行。资产端，持续加大有效资产组织，在推动信贷规模平稳增
长的基础上，不断优化业务和客群结构，同时，着力优化大类资产结构，强化票据、债券、同业等资产的组合配
置，保持合理的资产收益率水平 ；负债端，坚持以低成本核心存款增长为主，拓展低成本高质量存款来源，把握
存款利率市场化不断深化的政策机遇，推动存款成本稳中趋降，同时前瞻研判市场利率走势，强化负债的组合管
理，巩固整体负债成本优势。
3.9.2 关于非利息净收入
报告期内，本集团贯彻落实高质量发展要求，聚焦客户需求，完善客户服务，着力支持实体经济，不断提升
中间业务服务质效。报告期内，本集团实现非利息净收入 684.96 亿元，同比下降 1.39%，在营业收入中占
比 39.61%，同比上升0.69 个百分点。本集团非利息净收入中，净手续费及佣金收入383.28 亿元，同比下降
18.61%，在非利息净收入中占比55.96% ；其他净收入301.68亿元，同比增长34.84%，其他净收入变化原因详
见本章3.2.6 “非利息净收入”。报告期内，本集团大财富管理收入197.79亿元 9，同比下降23.47%。
报告期本集团净手续费及佣金收入中的重点项目分析如下。财富管理手续费及佣金收入114.37亿元，同比下降
32.51%，其中，代理保险收入39.50亿元，同比下降57.34%，主要是保险降费效应延续 ；代销理财收入36.36
亿元，同比增长40.39%，主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动 ；代理基金收入21.32亿元，同比
下降25.35%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响 ；代理信托计划收入10.64亿元，同比
下降37.52%，主要是代销信托规模下降 ；代理证券交易收入4.93亿元，同比增长31.82%，主要是香港资本市
场客户证券交易需求提升所致。资产管理手续费及佣金收入58.58亿元，同比下降2.61%，主要是子公司招银理
财和招商基金管理费收入减少。托管业务佣金收入24.84亿元，同比下降13.90%，主要是受权益类基金托管规
模及费率下降影响。银行卡手续费收入86.34亿元，同比下降14.10%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结
算与清算手续费收入78.59亿元，同比增长0.74%，主要是电子支付收入增长。
展望下半年，本集团将围绕打造价值银行的战略目标，继续推动中间业务高质量发展。一是巩固零售金融体系化
优势，聚焦客户需求，持续优化财富产品结构，深化资产配置服务，加大支付结算场景建设与线上化经营，深入
挖掘零售优势业务潜能 ；二是强化公司特色服务经营能力，围绕五篇大文章及新质生产力，强化产品创新，深化
客户场景化经营，加快前沿领域的探索与落地，打造非利息净收入新增长极 ；三是筑牢投行与金融市场板块专业
优势，加强市场研判和专业能力建设，紧跟企业需求，前瞻布局，完善综合化服务体系，提升投行与金融市场板
块对非利息净收入的贡献。
3.9.3 关于房地产领域风险管控
报告期内，本公司围绕国家政策导向和监管要求，坚持 “明确定位、优选区域、聚焦项目、严肃管理” 的总体
策略，在风险可控的前提下，深入挖掘优质区域市场、优选客户，并聚焦优质项目开展业务。同时，本公司认真
贯彻落实中央及监管部门重要决策部署，积极参与城市房地产融资协调机制，按照市场化、法治化原则推动符合
条件的项目高效落地，促进房地产市场平稳健康发展。
截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额
合计4,041.23亿元，较上年末增长1.29% ；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、
主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2,417.86亿元，较上年末下降3.07%。截至报告期末，
本公司房地产业贷款余额3,039.06亿元，较上年末增加131.64亿元，占本公司贷款和垫款总额的4.75%，较上
年末上升0.04个百分点，其中85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区，区域结构保持良好。
截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率4.78%，较上年末下降0.23个百分点。
9
大财富管理收入包括财富管理、资产管理和托管业务手续费及佣金收入。
36 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
目前，房地产市场仍处在调整转型过程中，后续本公司将继续围绕 “市场+保障” 住房供应体系建设，支持房地
产发展新模式，全面配合落实房地产长效机制。同时，继续贯彻落实协调机制要求，合理区分房地产企业债务风
险和项目公司开发运营风险，对不同所有制房地产企业符合要求的合规项目一视同仁予以支持，满足房地产项目
合理融资需求，持续提升保交房工作实效。进一步强化风险扎口管理和投贷后管理，坚决执行房地产贷款封闭管
理要求，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置，保持房地产资产质量总
体稳定。
3.9.4 关于客户存款
截至报告期末，本公司客户存款余额83,364.33亿元，较上年末增长5.91%，在2023年实现较快增长的基础上
稳中有增。2024年上半年，尽管宏观经济逐步复苏，但企业资金活化程度改善尚不显著，居民的储蓄意愿依然
强烈，全市场存款定期化趋势延续，受此影响，本公司定期存款保持快速增长。本公司通过强化客户导向、拓
展客户来源、加强存款成本管控及提高资金沉淀等措施，使存款结构保持较优水平。报告期，本公司核心存款 10
日均余额69,083.64亿元，较上年全年增长4.42%，占客户存款日均余额的86.20%，较上年全年下降0.43个百
分点，占比基本保持平稳 ；活期存款日均余额41,927.79亿元，较上年全年下降5.37%，占客户存款日均余额的
52.32%，较上年全年下降5.70个百分点。截至报告期末，本公司结构性存款余额2,690.62亿元，较上年末增长
2.33%，占客户存款余额的3.23%，较上年末下降0.11个百分点。
展望未来，预计银行间的存款竞争将加剧，存款定期化趋势或将延续。为了推动存款高质量增长，本公司将采取
以下措施。一是回归客户本源，加强客户拓面，夯实存款增长基础 ；二是强化内部管理，坚持核心存款增长为主
的策略，优化存款结构 ；三是提升综合化服务水平，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展低成本存
款 ；四是加强高成本存款管控，将存款成本率保持在合意水平。
3.9.5 关于资产配置
报告期内，本公司紧跟政策和市场变化，多措并举加强资产组织。截至报告期末，本公司贷款及垫款总额
63,956.33亿元，较上年末增长3.72%，占本公司总资产的59.19%，较上年末下降0.58个百分点。其中，零售
贷款34,742.12亿元，较上年末增长2.98%，占本公司贷款和垫款的54.32%，较上年末下降0.39个百分点，主
要是上半年受消费增长放缓和房地产市场低迷的影响，信用卡贷款和个人住房贷款规模有所回落，本公司积极
应对市场变化，着力推动小微、消费贷款业务增长 ；公司贷款24,866.04亿元，较上年末增长7.11%，占本公司
贷款和垫款的38.88%，较上年末上升1.23个百分点，主要是上半年国内经济温和复苏带动企业融资需求有所增
加，同时本公司持续加强对实体经济重点领域的支持力度，报告期内新发放公司贷款主要集中在制造业、普惠小
微、绿色经济、科技等重点领域。截至报告期末，本公司债券投资26,601.38亿元，较上年末增长2.79%，占本
公司总资产的24.62%，较上年末下降0.46个百分点。
下半年，本公司将持续关注内外部经营环境变化，持之以恒加强有效资产组织。零售贷款方面，在加强风险管
理的前提下，继续推动小微贷款、消费贷款增长，保持个人住房贷款和信用卡贷款规模的相对稳定。公司贷款
方面，本公司将紧跟国家产业政策，继续加大对公信贷资产组织力度，持续推进公司客户结构调整，聚焦普惠小
微、绿色、科技、制造业、民营、涉农等领域，将信贷资源投入到实体经济的重点领域。债券投资方面，本公司
将在兼顾风险和收益的前提下，前瞻把握本外币市场利率走势，抓住市场投资机会，合理配置投资类资产，进一
步提高资金运用效率。
10
核心存款为本公司存款内部管理指标，不含大额存单、结构性存款等成本较高的存款。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 37
2024年半年度报告（A股）
3.9.6 关于不良资产的生成和处置
报告期内，本公司新生成不良贷款319.72亿元，同比增加14.63亿元 ；不良贷款生成率（年化）1.02%，同比下
降0.02个百分点。从业务大类看，公司贷款不良生成额55.14亿元，同比减少1.79亿元 ；零售贷款（不含信用卡）
不良生成额64.29亿元，同比增加20.60亿元 ；信用卡新生成不良贷款200.29亿元，同比减少4.18亿元。从地区
看，不良生成主要分布在长江三角洲地区、环渤海地区及总行（信用卡贷款）；从行业看，公司贷款不良生成主
要集中在房地产业 ；从客群看，公司贷款不良生成多数为国标中、小型企业。
本公司持续夯实预期信用损失法实施基础，并始终坚持价值客户选择，优化资产组合配置，着力增强重点领域
风险抵补能力。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,651.00亿元，较上年末增加36.98亿元 ；拨备覆盖率
451.25%，较上年末下降5.48个百分点 ；贷款拨备率4.15%，较上年末下降0.09个百分点 ；报告期信用成本（年
化）0.74%，同比下降0.16个百分点。
报告期内，本公司积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，报告期内共处置不良贷款305.63亿元，其
中，常规核销147.15亿元，不良资产证券化101.48亿元，清收39.73亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免
等其他方式处置17.27亿元。
2024年下半年，本公司将密切跟踪宏观形势变化，完善授信与投资政策，提升政策适配性，做实资产业务 “一
行一策” 名单制经营，全力推动客群结构优化和优质资产投放 ；做好重点领域风险管控，加强对早期逾期业务
的监测管理，从严资产分类，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险 ；积极运用多种途径处置不良资产，保持资
产质量总体稳定。
3.9.7 关于重点领域资产质量
报告期内，本公司加强对个人住房贷款、消费信贷类业务、小微贷款、名单制行业等重点领域的风险管控，资产
质量总体稳定。下半年，本公司将积极应对外部宏观经济形势变化，继续加强对重点领域的风险排查与形势研
判，做好风险管控。有关房地产领域资产质量的详情，请参阅本章3.9.3 “关于房地产领域风险管控”。
下表列出截至所示日期，本公司按产品类型划分的贷款和垫款资产质量情况。
2024年6月30日
贷款和 不良 不良 关注 关注 逾期 逾期
（人民币百万元，百分比除外） 垫款余额 贷款余额 贷款率% 贷款余额 贷款率% 贷款余额 贷款率%
公司贷款 2,486,604 26,823 1.08 20,868 0.84 29,578 1.19
票据贴现 434,817 – – 1 – – –
零售贷款 3,474,212 31,925 0.92 54,730 1.58 55,779 1.61
小微贷款 806,112 5,062 0.63 3,433 0.43 6,313 0.78
个人住房贷款 1,363,243 5,448 0.40 15,754 1.16 9,443 0.69
消费信贷类业务 1,297,083 20,321 1.57 35,495 2.74 38,915 3.00
信用卡贷款 919,338 16,391 1.78 33,459 3.64 33,893 3.69
消费贷款 377,745 3,930 1.04 2,036 0.54 5,022 1.33
其他（注） 7,774 1,094 14.07 48 0.62 1,108 14.25
贷款和垫款总额 6,395,633 58,748 0.92 75,599 1.18 85,357 1.33
38 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
2023年12月31日
贷款和 不良 不良 关注 关注 逾期 逾期
（人民币百万元，百分比除外） 垫款余额 贷款余额 贷款率% 贷款余额 贷款率% 贷款余额 贷款率%
公司贷款 2,321,585 26,694 1.15 18,071 0.78 25,862 1.11
票据贴现 471,127 – – 12 – – –
零售贷款 3,373,633 30,539 0.91 48,739 1.44 47,706 1.41
小微贷款 749,773 4,592 0.61 2,648 0.35 5,211 0.70
个人住房贷款 1,376,814 5,113 0.37 13,107 0.95 7,466 0.54
消费信贷类业务 1,237,315 19,666 1.59 32,912 2.66 33,851 2.74
信用卡贷款 935,777 16,381 1.75 31,373 3.35 29,905 3.20
消费贷款 301,538 3,285 1.09 1,539 0.51 3,946 1.31
其他（注） 9,731 1,168 12.00 72 0.74 1,178 12.11
贷款和垫款总额 6,166,345 57,233 0.93 66,822 1.08 73,568 1.19
注： 主要包括商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。
个人住房贷款风险管控
本公司积极落实国家及各地区的政策要求，坚持因城施策，积极适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形
势，支持居民刚性和改善性住房需求，稳健开展个人住房贷款业务。报告期内，一、二线城市新发放的个人住房
贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的90.97%，同比提升2.80个百分点 ；一、二线城市的个人住房贷款期
末余额占本公司个人住房贷款期末余额的87.26%，较上年末上升0.22个百分点。
截至报告期末，本公司个人住房贷款不良率0.40%，较上年末上升0.03个百分点 ；关注贷款率1.16%，较上年
末上升0.21个百分点 ；逾期贷款率0.69%，较上年末上升0.15个百分点。本公司一直以来坚持对存量抵押物价
值进行常态化监测和重估。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率为33.05%，较上年末上升0.12
个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
在前端准入上，本公司坚持 “优选客群、优选押品、优选区域” 的 “三优” 策略。同时，坚决落实国家政策，
因城施策，做好风险防控，努力提升个人住房贷款业务的抗风险能力。
消费信贷类业务风险管控
本公司坚持聚焦价值客群获取，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭综合消费场景，稳健发展
消费信贷类业务。得益于本公司客群和资产结构的持续优化及各项风险管理策略的运用，消费信贷类业务在平稳
增长的同时风险总体稳定。
截至报告期末，本公司消费信贷类业务（含信用卡）不良贷款额 203.21 亿元，较上年末增加 6.55 亿元，不良
贷款率1.57%，较上年末下降0.02 个百分点 ；关注贷款率2.74%，较上年末上升0.08 个百分点 ；逾期贷款率
3.00%，较上年末上升0.26个百分点。
后续，面对风险形势变化，本公司将持续完善消费信贷类业务的精细化风险管控策略。在客户选择上，坚持优选
客群，结合风险形势变化下的客群风险表现，对模型进行持续调整和优化，根据不同地区风险表现，对模型进行
差异化配置，努力提升风险识别的精准度 ；在贷后处置上，完善和巩固信用类贷款的处置能力体系，分段管控，
综合运用多元化处置手段提升清收效率。本公司将多措并举，努力将消费信贷类业务资产质量保持在行业较优水
平。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 39
2024年半年度报告（A股）
小微贷款业务风险管控
本公司坚持贯彻执行国家大力扶持小微企业发展的战略，加快零售小微贷款资产组织和投放节奏，推动小微贷款
业务高质量发展，同时依托金融科技探索产品和服务创新，进一步提升对小微客户的金融服务质量和效率。
截至报告期末，本公司零售小微贷款余额8,061.12亿元，较上年末增长7.51%，占贷款和垫款总额的12.60%，
较上年末上升0.44 个百分点。截至报告期末，本公司零售小微贷款不良率0.63%，较上年末上升0.02 个百分
点 ；关注率0.43%，较上年末上升0.08个百分点 ；逾期率0.78%，较上年末上升0.08个百分点。
后续，本公司将密切关注市场形势变化，提高对风险形势的研判能力。在前端准入上，坚持优选客群和区域。同
时，丰富风险监测数据维度，将风险管控前置，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，努力将小微贷款业务
资产质量保持在行业较优水平。
名单制行业风险管控
报告期内，本公司对行业内头部企业市场占有率较高、受供给侧结构性改革或 “双碳” 政策等影响较大的13个
名单制行业 11 客户实行差异化管理。
截至报告期末，本公司名单制行业全口径业务融资敞口1,945.81亿元 12，较年初增加206.94亿元，主要投向总分
行战略客户和白名单客户 ；名单制行业不良贷款率0.60%，与年初持平。受细分行业业务规模持续压降和个别存
量风险客户风险暴露等影响，金属矿采选、钢铁等行业不良贷款率较年初上升，其他行业不良贷款率较年初持平
或下降。
鉴于本公司名单制行业的基础客群主要为 “白名单” 客户和总分行战略客户，具有一定行业竞争优势，抵御外
部风险能力相对较强，该领域的风险总体可控。后续，本公司将结合国家产业政策、金融监管政策和市场运行情
况等，动态调整相关领域授信政策。
3.9.8 关于资本管理
《商业银行资本管理办法》（简称资本新规）自2024年1月1日起施行。资本新规下，信贷类业务资本占用整体趋于
下行，金融市场类业务资本占用则略有上升。就本公司而言，资本新规使得不同业务的资本占用有升有降。报告
期内，本公司根据资本新规政策导向，全面升级内部资本管理体系，持续优化调整业务结构和经营策略，加强
资本管理，各级资本充足率、杠杆率等经营指标均保持在较高水平，报告期内满足金融监督管理机构的各项资
本要求和附加监管要求，资本缓冲较为充足。截至报告期末，本公司高级法下风险加权资产与总资产的比值为
55.94%。报告期本公司高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）为26.43%，明显高于资本成本。
本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，不断丰富资本管理手段。
报告期内，本公司通过银行间市场共发行4单资产证券化项目，规模合计9.58亿元，基础资产为不良贷款。
未来，本公司将持续优化资本配置策略，加强资产负债组合管理，继续深化资本管理精细化理念，完善资本回报
管理机制，提升资本使用效率，促进本公司 “质量、效益、规模” 动态均衡发展，不断增强资本内生动力，综
合规划各类资本工具的运用，多渠道、多方式筹措资本来源，保持资本充足率平稳运行。
11
2024 年度名单制行业包括煤炭、煤贸、钢铁、钢贸、有色、金属矿采选、平板玻璃、基础化工、煤化工、合成材料制造、化纤、金融租赁、商
业租赁等13 个行业。
12
2024 年度名单制行业统计范围有所变化，年初数据已同口径追溯调整。
40 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.10 业务运作
3.10.1 零售金融业务
业务概述
报告期内，本公司零售金融业务税前利润499.69亿元，同比下降0.59% ；零售金融业务营业收入939.29亿元，
同比下降2.88%，占本公司营业收入的59.58%。其中，零售净利息收入689.08亿元，同比增长5.67%，占零
售营业收入的73.36% ；零售非利息净收入250.21亿元，同比下降20.58%，占零售营业收入的26.64%，占本
公司非利息净收入的44.76%。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入106.34 亿元，同比下降
34.06%，占零售净手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。
报告期内，本公司始终坚持 “以客户为中心、为客户创造价值” 的核心价值观，回归客户本源，围绕客户的
“存贷汇” 需求，完善客户服务体系，打磨产品与功能体验，强化渠道协同经营，充分运用金融科技等工具，
为客户提供便利、优惠、安全的综合化零售金融服务。
零售客户及管理零售客户总资产
报告期内，本公司始终从客户需求出发，聚焦价值创造，把握市场机遇，零售业务的体系化、精细化优势得到进
一步巩固。一方面，强化客户拓展。积极推进重点区域策略部署，强化团体金融拓展能力。另一方面，深化客户
服务。完善服务体系，迭代服务模式，为客户提供综合化金融服务方案，满足客户的多样化需求。同时，推动产
品创新，拓宽产品供应，充分利用金融科技提升资产配置效率。报告期内，本公司零售客户和管理零售客户总资
产(AUM)余额保持稳定增长。
截至报告期末，本公司零售客户2.02亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长2.54%，其中，金葵花及以
上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）499.64万户，较上年末增长7.67%。
截至报告期末，本公司管理零售客户总资产(AUM)余额142,030.83亿元，较上年末增长6.62%，其中，管理金
葵花及以上客户总资产余额115,803.70亿元，较上年末增长7.03%。截至报告期末，本公司零售客户存款余额
35,965.94亿元，较上年末增长8.52%。报告期本公司零售客户存款日均余额中活期占比51.38%。
财富管理业务
截至报告期末，本公司零售理财产品余额37,551.19 亿元，较上年末增长7.30%，主要是本公司围绕客户理财
需求，进一步加大稳健类产品配置，理财规模持续增长 ；报告期内实现代理非货币公募基金销售额2,890.28亿
元，同比增长89.39%，主要是顺应客户风险偏好变化，偏稳健的债券基金销量同比提升 ；报告期内实现代理保
险保费641.41亿元，同比增长11.76%，主要是在上半年无风险利率持续下行的背景下，本公司进一步把握住客
户长期稳健的资产配置需求 ；报告期内实现代理信托类产品销售额333.66亿元，同比下降32.54%，主要由于资
本市场震荡，客户权益配置需求减弱。
报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入106.34亿元，其中，代理保险收入36.83亿元，代销理财
收入34.94亿元，代理基金收入22.39亿元，代理信托计划收入10.56亿元，其他收入1.62亿元。有关财富管理手
续费及佣金收入变化的原因详见本章3.9.2 “关于非利息净收入”。
报告期内，本公司从客户需求出发，强化专业能力，加大创新力度，提升管理水平，持续迭代 “人+数字化” 全
渠道服务体系，助力客户实现资产保值增值。
一是打造 “渠道+场景+运营+产品+客群” 五位一体的服务网络，强化支付结算客户向财富管理客户转化。本公
司通过不断提升客户在全渠道、全旅程、全产品的服务体验，持续拓展财富持仓客户。截至报告期末，本公司财
富产品持仓客户数达5,472.88万户，较上年末增长6.52%。
二是顺应客户需求变化，调整优化产品策略。基金方面，进一步加强对市场机会的探索，灵活匹配业务策略，提
升客户综合收益。理财方面，围绕客户配置需求，与合作公司紧密协同，持续引入和创设稳健类产品，做大理
财产品规模。保险方面，围绕客户健康、养老、传承等需求，通过 “金融产品+服务权益” 体系，强化客户获得
感。同时，本公司加大线上运营能力建设，通过分层分类的精细化经营促进业务规模增长，提升客户覆盖面。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 41
2024年半年度报告（A股）
三是持续深化 “招商银行TREE资产配置服务体系”，升级客户全流程陪伴服务体系，引导客户进行科学合理的
资产配置。在专业赋能上，重点强化客户账户在关键时点上的资产检视及持仓风险监控，持续引导客户优化配
置 ；在系统赋能上，升级TREE资产配置和客户陪伴服务平台，形成线上线下全渠道、全流程服务闭环。截至报
告期末，在该体系下进行资产配置的客户达998.35万户，较上年末增长9.53%。
四是与合作伙伴共建财富生态圈，提升财富管理综合服务能力。本公司持续强化招商银行App财富开放平台 “招
财号” 的服务能力，围绕客户旅程，以 “数据” 为核心生产要素，以 “科技” 为核心生产工具，深化运营合
作，更好地发挥价值创造的乘数效应。截至报告期末，157家具有行业代表性的资管机构入驻 “招财号”。
私人银行业务
截至报告期末，本公司私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在 1,000 万元及以上的零售客户）
158,434户，较上年末增长6.44%。
报告期内，本公司不断优化升级 “人家企社” 13 综合化服务体系，提升客户服务质效。
一是顺应趋势变化，强化资产配置。把握客户稳健安全的核心诉求，结合市场变化，加强全产品运用，强化稳健
类、保障类产品配置 ；围绕传承需求，丰富家族信托业务品种、创新服务方式 ；在多变的环境中提供全生命周期
的财富陪伴，提升客户体验。
二是深化科技应用，升级线上服务。推出招商银行App尊享版，打造更为友好的用户旅程体验，提升财富产品配
置效率。打造信息聚合、需求聚焦的一站式智能服务平台，助力全方位识别、分析和理解客户需求，赋能顾问式
资产配置服务。
三是践行社会责任，贡献向善力量。秉承服务实体经济、服务人民需求的初心和使命，做好客户及其背后企业的
综合化服务。创新家族信托服务模式，设立公司法人慈善信托，为企业践行社会责任提供助力。积极传播慈善理
念，倡导财富向善。
四是坚持稳健经营，加强合规管理。不断完善系统及合规销售的全流程建设，重点聚焦投资者适当性管理，不断
提升客户与产品的风险匹配，强化消费者权益保护，保障业务的稳健经营。
信用卡业务
截至报告期末，本公司信用卡流通卡9,666.42 万张，较上年末下降0.47%，流通户6,934.85 万户，较上年末
下降0.56%，主要是本公司更注重高质量获客，新户获取规模有所下降。报告期内，本公司实现信用卡交易额
22,097.42亿元，同比下降6.84% ；实现信用卡利息收入322.09亿元，同比增长2.82% ；实现信用卡非利息收入
124.99亿元，同比下降10.14%。有关本公司信用卡贷款规模和质量的详细信息，请参阅本章3.9.7 “关于重点
领域资产质量”。
风险管理方面，本公司进一步深化 “平稳、低波动” 的经营策略，持续调优客群结构，构建合理资产组合，同
时不断强化贷后数字化运营能力，提高运营品质和运营效率。报告期内，信用卡资产质量保持稳定。截至报告
期末，信用卡不良贷款余额163.91亿元，不良率1.78%，较上年末增加0.03个百分点。面对当前复杂的外部环
境，本公司将持续强化价值客群获取，重点支持中低风险优质资产增长，提升不良资产处置效率，筑牢资产质量
根基，推动信用卡业务高质量发展。
业务开展方面，本公司坚持价值导向，持续优化信用卡产品和服务，一是持续推进获客策略转型，助力高质量客
户获取，同时升级信用卡产品体系，推出境内外消费通用的万事达一芯双应用信用卡 ；二是多措并举提振消费，
把握春节、五一等出行高峰，开展 “非常境外游” 主题营销活动，并结合电商大促等消费时点，通过 “笔笔返
现” “收银台立减” 等活动，激发消费活力 ；三是持续强化资产组织能力，聚焦汽车分期、账单分期等分期资
产经营，紧抓市场消费趋势，强化新能源汽车品牌分期交易经营力度，优化办理流程，为客户提供优质高效的汽
车金融服务 ；四是深化 “人+数字化” 金融创新，持续围绕客户服务、贷后管理等板块，强化人机协同，提升运
营效率和客户体验，赋能业务高质量发展。此外，本公司进一步深化掌上生活App平台经营，有关掌上生活App
的详情，请参阅本章3.10.3 “分销渠道”。
13
“人家企社” 具体指个人、家族、企业、社会。
42 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
零售贷款
截至报告期末，本公司零售贷款余额 34,742.12 亿元，较上年末增长 2.98%，占本公司贷款和垫款总额的
54.32%，较上年末下降0.39个百分点。其中，本公司零售贷款（不含信用卡）余额25,548.74亿元，较上年末增
长4.80%，占本公司贷款和垫款总额的39.95%，较上年末上升0.42个百分点。
业务开展方面，本公司积极适应房地产市场供求关系变化的新形势，落实促进房地产市场平稳健康发展的各项政
策，继续聚焦于满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，加快二手房业务推进，实现个人住房贷款业务
的稳健发展。同时，本公司在做好风控管理和保持资产质量稳定的前提下，主动调整业务结构，加大对小微贷
款、消费贷款的投放力度。针对小微贷款业务，本公司严格落实各项监管要求，丰富产品体系、加强产品创新，
满足小微贷款客户的多样化需求，降低小微客户融资成本，不断提升小微金融服务质效。针对消费贷款业务，本
公司坚持优选价值客户及优质资信客户，持续提升大数据风控能力，在严格审核客户共债情况的同时，对不同需
求的客群进行分层管理，降低运营成本。截至报告期末，本公司个人住房贷款余额13,632.43亿元，较上年末下
降0.99% ；零售小微贷款余额8,061.12亿元，较上年末增长7.51% ；消费贷款余额3,777.45亿元，较上年末增
长25.27%。报告期内，本公司新增零售贷款（不含信用卡）客户数448.30万户，同比增长12.38%，客群增长以
线上轻型获客为主。
风险管理方面，本公司在风险策略上将继续坚持 “优选客户，优选押品，优选区域”，以量化风控为核心，持
续强化风险管理体系。在此基础上，一是提升风险管理的前瞻性，加强对市场风险形势的监测及预判，并结合
市场变化及时调整风险管控策略 ；二是提升风险管理精细化水平，结合不同区域的风险表现，进行模型和策略的
差异化设置 ；三是将风险管控关口前置，针对不同客群的特征，分类施策。截至报告期末，本公司零售关注贷款
（不含信用卡）余额212.71亿元，关注贷款率0.83%，较上年末上升0.12个百分点。截至报告期末，本公司零售
不良贷款（不含信用卡）余额155.34亿元，不良贷款率0.61%，较上年末上升0.03个百分点。剔除信用卡，报告
期内本公司新生成零售不良贷款中抵质押贷款占比达46.20%，上述抵质押贷款期末余额抵质押率41.90%。本
公司将积极拓展多元化风险化解渠道，进一步提高不良资产处置效率。
3.10.2 批发金融业务
业务概况
报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润351.50亿元，同比增长7.92% ；批发金融业务营业收入646.82亿
元，同比下降1.08%，占本公司营业收入的41.03%。其中，批发金融业务净利息收入370.30亿元，同比下降
12.65%，占批发金融业务营业收入的57.25% ；批发金融业务非利息净收入276.52亿元，同比增长20.26%，占
批发金融业务营业收入的42.75%，占本公司非利息净收入的49.47%。
报告期内，本公司积极融入国家现代化产业体系建设，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融
等领域为重点发展方向，持续推进批发客户结构和业务结构的优化调整，加快打造特色金融优势，提升服务实体
经济的质效。
本公司以投商行一体化服务理念助力实体经济发展，加快公司客户服务转型，围绕直接融资和间接融资两个市
场，为公司客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持。截至报告期末，本公司公司客户融资总量(FPA)余
额59,947.38亿元 14，较年初增加4,240.64亿元。其中，传统融资 15 余额33,859.11亿元，较年初增加1,830.17
亿元 ；非传统融资 16 余额 26,088.27 亿元，较年初增加 2,410.47 亿元。非传统融资余额占 FPA 余额的比例为
43.52%，较年初提升1.02个百分点。
14
由于本期对公一般性贷款纳入FPA 的范畴有所调整，据此对期初数据进行同口径调整，调整后的期初FPA 余额为55,706.74亿元，其中传统融资
32,028.94 亿元，非传统融资23,677.80 亿元。
15
传统融资包括对公一般性贷款与商票贴现（含转出未到期票据）、承兑、信用证、融资性保函与非融资性保函。
16
非传统融资包括资产经营、自营非标、融资性理财、本公司主承销债务融资工具、撮合交易、融资租赁、跨境联动融资、牵头银团贷款八大部
分。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 43
2024年半年度报告（A股）
批发客户
本公司建立了战略客户、机构客户、同业客户、跨境客户、基础客户等分层分类对公客户服务体系。报告期内，
本公司坚守服务实体经济初心，持续深化客户分层分类经营，坚持围绕产业升级方向优化高质量获客模式，批发
客群量质齐升。截至报告期末，本公司公司客户总数297.45万户，较上年末增长5.46%。报告期内公司客户新
开户25.53万户。
战略客户方面，本公司持续优化升级战略客户服务模式，提升行业认知，提高战略客户行业专业化服务能力，
聚合资源，深化战略客户产业链与投资链经营，以创新驱动行业服务模式升级。截至报告期末，本公司总行级
战略客户321户 17 ；存款日均余额10,503.33亿元，较上年全年下降1.94% ；贷款余额11,764.34亿元，较上年末
增长5.18%。截至报告期末，本公司分行级战略客户7,013户 18 ；存款日均余额7,951.08亿元，较上年全年增长
2.68% ；贷款余额4,598.40亿元，较上年末增长12.91%。
机构客群方面，本公司围绕产业基金、地方政府专项债、税务、“三医”（医保、医疗、医药）、政务服务等场
景持续拓展客户服务内容、提升客户服务体验，为各级政府、各类机构客户提供差异化服务，并通过服务链条带
动机构业务体系化平台经营、全景化价值创造。服务国家级政府机构方面，本公司持续发挥专业化、特色化、数
字化服务优势，加强与国家级政府机构在政策、资格、系统、数据等多维度的合作。服务地方政府机构方面，本
公司为客户提供 “融智+融资+融科技” 一揽子服务方案，以服务社会民生、服务实体经济、服务国家战略为着
力点，促进加快发展新质生产力。截至报告期末，本公司机构客户6.09万户 19，较年初增长4.28%，机构客户人
民币存款日均余额8,823.41亿元，同口径较上年全年增长7.69%。
同业客群方面，本公司回归客户经营本源，持续完善同业客群分层分类经营体系，通过推动头部客户经营与行业
经营，聚焦服务头部同业客户集团，提升行业专业化经营能力。同时，本公司与政策性银行联合开展转贷款服
务，协同落实国家普惠金融相关决策部署。
跨境客群方面，本公司紧抓国家进一步高水平对外开放和中资企业全球化经营的历史机遇，将跨境金融作为公司
金融优质客户获取与经营的重要抓手，全力打造客户跨境业务 “主结算行” 与核心客户 “全球主办行”。报告
期内，本公司对公涉外收支客户67,254户。
基础客户方面，本公司逐步建立并深化了 “人+数字化” 的服务模式，提升了赋能基础客群服务与经营的效能 ；
运用智能化手段搭建大数据客户画像和客户潜力识别模型，依据客户潜力合理配置渠道、人力资源，夯实客群基
础，形成公司客户向上输送、梯次成长的良性循环。报告期内，本公司通过各类线上渠道服务对公客户4,155.85
万人次，同比增长269.97%。报告期内，本公司对公代扣代缴交易客户数118.84万户 20，同口径较上年同期增
长13.19% ；交易金额1.16万亿元，同口径较上年同期增长8.76%。
公司客户存款
报告期内，本公司从企业经营场景出发加强交易结算资金组织，把握市场机遇，聚焦重点业务场景，积极拓展
低成本存款。截至报告期末，公司客户存款余额47,398.39亿元，较上年末增长4.01% ；日均余额45,804.66亿
元，较上年全年增长1.05% ；公司客户存款日均余额中，活期占比53.02%，较上年全年下降4.90个百分点。报
告期内，公司客户存款平均成本率1.65%，较上年全年下降10个基点。
公司贷款
截至报告期末，本公司的公司贷款总额 24,866.04 亿元，较上年末增长 7.11%，占本公司贷款和垫款总额
的 38.88%，较上年末上升 1.23 个百分点。其中，境内公司中长期贷款余额 15,039.17 亿元，较上年末增长
5.49%，占境内公司贷款总额的62.78%，较上年末下降0.98个百分点 ；公司贷款不良率1.08%，较上年末下降
0.07个百分点。
17
总行级战略客户数是本公司服务的总行级战略客户集团总数。
18
分行级战略客户数是本公司服务的分行级战略客户法人主体数。
19
机构客户数是本公司服务的机构客户总数。2024 年机构客户分类名单有调整。
20
对公代扣代缴交易客户数和交易金额统计口径有所调整，从本期起剔除同业客户等数据。
44 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
截至报告期末，本公司境内国标大型企业贷款余额10,981.62 亿元，较上年末增长7.45%，占境内公司贷款的
45.84%，较上年末上升0.14个百分点，不良贷款率0.75%，较上年末下降0.09个百分点 ；境内国标中型企业贷
款余额5,819.96亿元，较上年末增长0.50%，占境内公司贷款的24.30%，较上年末下降1.60个百分点，不良贷
款率1.91%，与上年末持平 ；境内国标小型、微型企业贷款余额5,338.89亿元，较上年末增长10.16%，占境内
公司贷款的22.29%，较上年末上升0.62个百分点，不良贷款率0.67%，较上年末下降0.07个百分点 ；境内其他
贷款 21 余额1,812.80亿元，较上年末增长20.50%，占境内公司贷款的7.57%，较上年末上升0.84个百分点，不
良贷款率1.65%，较上年末下降0.10个百分点。
报告期内，本公司稳步推进资产业务结构调整，积极响应国家政策导向，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养
老金融、数字金融等领域为重点发展方向，支持实体经济高质量发展。截至报告期末，本公司制造业贷款余额
5,795.28亿元，较上年末增加244.26亿元，占公司贷款总额的23.31% ；绿色贷款余额4,923.50亿元，较上年末
增加445.85亿元，占公司贷款总额的19.80% ；战略性新兴产业贷款余额3,826.93亿元，较上年末增加75.96亿
元，占公司贷款总额的15.39%。有关房地产等重点领域贷款情况，请参阅3.9.3章节。有关绿色金融业务详情，
请参阅4.2.3章节。
科技金融业务
本公司持续加强对科技型企业的金融服务，完善科技金融组织架构，进一步扩大科技金融重点分行布局，重点
分行数量增至20 家 ；持续深化科技金融专门队伍、产品、政策、机构、考评与流程等 “六个专门” 工作机制
建设，加大对科技金融的政策支持及资源投入 ；升级迭代 “科创贷” 产品，优化产品流程与审批模式 ；围绕重
点渠道开展科技企业批量获客与服务。截至报告期末，本公司科技企业 22 客户数量达14.49 万户，较年初增长
5.80%，科技企业贷款余额5,829.97亿元，较年初增长8.35%。
普惠金融业务
报告期内，本公司聚焦普惠金融大文章，以打造具有特色的普惠金融发展新模式为整体思路，重点推进标准化产
品与业务模式创新，持续提升服务实体经济整体质效。截至报告期末，本公司普惠型小微企业贷款余额8,565.25
亿元，较上年末增长 6.50%，高于本公司整体贷款增速 2.78 个百分点 ；普惠型小微企业有贷款余额户数为
109.53万户，较上年末增加9.08万户。报告期内，本公司新发放普惠型小微企业贷款3,245.19亿元，平均利率
4.37%，较上年末下降11个基点。
在供应链及场景金融方面，本公司顺应国家倡导的 “加强供应链产业链金融服务” 政策要求，依托国家现代化
体系和区域优势产业政策，进一步完善供应链产品体系 ；并通过 “全行服务一家” 创新服务模式为供应链核心
企业及其上下游企业提供全方位、属地化的供应链金融及综合金融服务。报告期内，本公司供应链融资业务量
4,529.50亿元，同比增长23.95%。
养老金融业务
报告期内，本公司紧跟国家加快建设多层次、多支柱养老保险体系的发展战略，将养老金融业务作为全行战略性
业务，持续加大资源投入，依托养老金融全牌照的竞争优势，为客户提供全方位、一站式、个性化的养老金融综
合服务方案，推动养老金融业务迈入高质量发展新阶段。
第一支柱方面，线上为参保人提供社保查询、待遇资格认证、年度报告查阅等便民服务。截至报告期末，本公司
累计签发电子社保卡6,888.67万张，较上年末增长10.07%。
第二支柱方面，强化核心能力建设，打造特色服务，构建差异化竞争优势。截至报告期末，本公司为全国29个
统筹区提供职业年金受托运营服务，为超过9,000家企业提供年金受托和账户管理服务。截至报告期末，企业年
金账户管理规模221.46万户。
第三支柱方面，截至报告期末，累计开立个人养老金账户668.00万户，较上年末增长24.72%。
与此同时，托管服务深度覆盖三大支柱养老保险体系，截至报告期末，养老金托管规模达1.17万亿元，较上年
末增长11.43%。
21
包括境内机构叙做的境外及离岸客户、境内非企业客户和对公个体工商户等贷款。
22
从本期起，科技企业客户及贷款相关数据按照国家金融监督管理总局口径统计。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 45
2024年半年度报告（A股）
票据业务
报告期内，本公司持续深化票据客户综合服务转型，不断提升票据客户体验和资产经营能力，积极应对外部市
场变化。报告期内，本公司票据客户数143,963户，同比增长24.01%，其中，中小微客户占比78.59%。报告期
内，本公司票据直贴业务量13,003.96亿元，同比增长85.39%，主要是因为报告期内票据最长期限缩短，市场
整体叙做业务量增长，本公司票据直贴业务量排名保持第二（中国银行业协会数据），其中，本公司商业承兑汇
票贴现业务量1,522.31亿元。截至报告期末，本公司票据贴现余额4,348.17亿元，较上年末下降7.71%，主要
受票据市场利率下降影响，本公司主动调整和优化大类资产配置。
报告期内，本公司继续贯彻中国人民银行再贴现政策，通过再贴现支持企业融资。报告期内，本公司再贴现业务
量1,184.70亿元，同比下降4.94% ；截至报告期末，本公司再贴现余额678.54亿元，较上年末下降32.92%，主
要受资金市场利率下降影响。
交易银行业务
报告期内，本公司抓住 “数字中国” “数字金融” 建设战略机遇期乘势而上，持续升级 “企业数智金融” 服
务，提升产品创新能力、运营能力、生态链接能力，围绕企业生产运营打造 “收付管融联” 一体化产品服务体
系，积极融入企业数字化转型，赋能企业经营和资金运转的双向循环，实现优质客户的获取与经营，发掘对公业
务新的增长点。
依托金融科技加快推进对公业务的全流程线上化转型，提升 “线上金融” 服务的便利性及高效性。报告期内，
本公司融资业务线上化程度进一步提高，基于数字化风控技术，本公司持续升级国内贸易融资 “闪电系列” 产
品，提升企业短期融资办理效率。同时，“人+数字化” 全流程陪伴模式持续升级，深化人工智能技术应用，协
助客户完成复杂公司金融产品操作，并形成立体式的客户需求即时响应服务体系。报告期内，本公司函证类业务
交易金额2,588.27亿元，同比增长3.34% ；国内贸易融资业务量6,569.92亿元，同比增长12.37%。
围绕企业财资管理升级需求，本公司以财资管理云为企业数字化服务平台，帮助不同类型企业提升财务资源配置
效率。同时，本公司积极响应大型企业加快司库体系建设的需求，为央企、省市国企司库体系建设及上市公司财
资管理提供专业的数字化服务，报告期内，中标多家大型企业的司库管理项目。截至报告期末，财资管理云服务
客户达54.07万户，较上年末增长13.21%。
加快探索企业 “业财一体化” 场景下的企业数字化综合服务。采购场景围绕企业采购全流程，创新特色场景支
付服务，助力产业链数字化升级。销售场景依托 “企业收银台” 实现全渠道、全流程统一销售收款服务，助力
企业实现销售管理数字化升级。报告期内，本公司对公收款产品服务客户9.31万户，同比增长54.39% ；交易金
额2.98万亿元。
持续创新 “云直联” 模式，拓展本公司财资管理云等数字化平台与政府机构、互联网平台、企业数字化系统连
接，便利主流SaaS厂商的客户快速接入本公司金融服务，业财融合连接器作用进一步凸显。截至报告期末，本
公司云直联服务客户19.36万户，较上年末增长14.02%。
跨境金融业务
报告期内，本公司抓住进出口结构调整、中资企业全球化经营、跨境资本市场阶段性回暖等市场机会，聚焦跨境
特色客群经营、加强产品服务创新、严抓风险合规管理、夯实队伍和基础能力建设，发挥 “境内分行+离岸金融+
境外分行/子行+招银国际” 的差异化优势，为企业全球化经营提供一体化解决方案，推动跨境金融高质量发展。
报告期内，本公司实现对公涉外收支业务量2,581.10亿美元。
46 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
聚焦优质客户获取与经营。围绕目标客群，夯实货物贸易客群基本盘，巩固服务贸易领先优势，扩大资本项目优
势，全面融入批发金融高质量获客体系，深化 “人+数字化” 组织推动模式，持续提升跨境业务客户数量及市场
覆盖率。
创新打造 “中资企业全球化经营” 特色品牌，提升跨境综合服务水平。持续提升跨境基础 “存贷汇兑” 服务线
上化及数字化水平及用户体验 ；打造企业网上银行一站式跨境线上服务平台，推进客群拓面 ；发挥国际单证集中
作业优势，打造陪伴式专业服务 ；作为首批试点银行，上线横琴、海南多功能自由贸易账户（EF账户），非居民
账户体系由三类账户扩展至四类，进一步丰富了非居民服务方案、创新非居民服务模式，为客户提供更多选择。
完善跨境业务风险合规管理体系。高效高质量落实外汇政策改革及便利化措施，稳步推进外汇展业项目试点，持
续优化跨境业务反洗钱流程，加强跨境数字化风控能力建设。
投资银行业务
报告期内，本公司以管理提效，以创新增质，持续打造投行业务特色优势，提升服务实体经济的能力。
债券承销业务方面，本公司以服务实体经济为出发点，向发行人和投资人提供全流程体系化服务，支持科技创
新、绿色产业、乡村振兴等重点领域的发展。报告期内，本公司主承销债务融资工具3,580.35亿元，位居同业
第三（中国银行间市场交易商协会数据），同比增长11.38%，主要得益于上半年市场资金面持续偏宽松，利率维
持相对低位，长期限债券处于发行窗口期。其中，本公司承销的永续债、科创票据规模排名同业第一。
并购金融业务方面，本公司积极围绕国央企战略新兴产业布局、国内产业链转型升级、上市公司并购重组等重点
业务场景，通过完善产品体系，延伸服务半径，围绕并购交易的全生命周期，提供综合化的金融服务。报告期
内，本公司并购金融业务发生额1,086.81亿元，同比下降18.52%，主要受境内外并购市场规模下降影响。
企业财富管理业务方面，本公司积极拓展合作机构，持续完善产品体系，不断优化客户服务体验。报告期内，本
公司企业财富管理产品日均余额3,515.01亿元，较上年全年增长14.59%，主要由于本公司企业财富管理服务体
系逐步完善，市场竞争力不断增强。
市场交易（撮合）业务方面，本公司加速由贷款提供者向资金组织者转变，协同各类型金融机构，通过资金和产
品的组合不断提升对企业客户的生态化服务能力。报告期内，本公司市场交易（撮合）发生额1,768.74亿元，同
比下降11.32%，主要是业务结构调整所致。
本公司子公司招银国际紧紧围绕打造价值银行战略目标，积极与母行进行业务协同，加强投商行联动，共同推进
高质量发展。在香港资本市场承压环境下，报告期内招银国际共完成17单香港IPO项目，保持了在港股IPO承销
业务方面的领先地位。根据彭博统计的数据，招银国际上半年香港IPO承销数量在所有投行中排名第一，香港IPO
承销份额排名第二。
同业业务
同业负债方面，报告期内，同业存款日均余额5,370.42亿元，较上年全年下降5.02%，其中同业活期存款占比
93.29%，较上年全年提升1.69 个百分点。报告期内，本公司强化同业存款结构管理，主动减少了定期存款吸
收，聚焦高价值同业清算、结算业务场景，大力拓展低成本负债来源，部分缓释了同业负债成本率上行的压力。
存管业务方面，本公司证券期货保证金存管业务平稳运行，已与107家券商开展第三方存管业务合作，期末客户
数1,713.77万户，较上年末增长3.13% ；与144家期货公司开展银期转账业务合作，期末客户数46.11万户，较
上年末增长8.96%。
资产管理业务
截至报告期末，本公司子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.46万
亿元 23，较上年末下降0.52%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.44万亿元，较上年末下降4.31% ；招商基
金的资管业务规模1.61万亿元，较上年末增长3.87% ；招商信诺资管的资管业务规模2,859.67亿元，较上年末
增长6.87% ；招银国际的资产管理业务规模1,216.52亿元，较上年末增长7.21%。
23
招商基金和招银国际的资管业务规模均为含其子公司的数据。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 47
2024年半年度报告（A股）
招银理财坚持管理和创新双轮驱动，不断夯实发展基础，期末管理的理财产品余额较一季度末增加 420.55 亿
元。产品布局方面，紧密结合市场及理财客户需求，加大对现金短债、固收等产品的布局力度，并创新推出短债
产品24小时营业功能，不断提升投资者体验。投研能力建设方面，坚守稳健投资方向，持续打造相匹配的投研
能力。积极捕捉市场机会，加大对行业等方面的研究深度，精选个股，在结构分化的股票市场环境中，获得了较
好的投资回报。风险管理方面，坚持审慎稳健的风险管理理念，报告期内制定实施管控类行业及重点支持业务的
年度风险策略，加强信用风险管控 ；优化风险量化评估模型，提升市场风险、流动性风险预警监测的及时性 ；制
定重点领域及高风险业务环节的内控手册，不断加强内控机制建设。
招商基金坚持公募基金的普惠金融定位，围绕公募基金 “高质量发展” 要求，持续提质增效、夯实基础，守正
创新、严格管理，总体保持质效提升、稳中向好的发展势头。投研能力建设方面，深入践行 “本分、专注、开
放” 投研价值观，持续强化投研融合机制，推进投研平台化建设。客户服务方面，继续做深做细投资者陪伴，
积极推动降费让利，稳步开展投顾业务，践行金融为民理念，努力提升客户获得感。产品布局方面，持续优化
产品结构，实现公募REITs业务首单获批，并加快推进产品的国际化布局。风险管理方面，完善全面风险管理体
系，稳步推进风控合规和运营保障工作，较好控制了业务风险，报告期内未发生重大合规风险事件。
招商信诺资管定位于专业稳健的长期资金管理机构，发挥长期资金管理能力和差异化产品创设优势，主动融入价
值银行战略大局。保险资金受托业务方面，把提升受托投资收益作为核心目标和立身之本，聚焦提升投研能力，
持续强化与委托方的协同联动。截至报告期末，受托管理保险资金规模1,715.38亿元，较上年末增长18.33%。
产品创设方面，提高资产组织能力，进一步完善目标客户和项目准入要求，加快探索资产证券化及战略新兴产业
股权投资等业务方向 ；围绕寿险配置和市场需求，抓住财富市场机遇，打造具有特色策略的组合类资管产品。运
营及风险管理方面，高质量推进各项基础工作，建立高效经营管理体系，持续完善全面风险管理体系，加快数字
化基础设施建设，实现稳健发展。
招银国际巩固提升业务优势，不断拓宽服务边界。境内资产管理业务方面，招银国际以私募股权投资为特色保持
行业第一梯队位置，境内股权投资基金业务的投资效能、人才吸引力和行业影响力持续提升。报告期内有2个项
目成功实现IPO。境外资产管理业务方面，招银国际私募股权产品报告期内共有3个投资项目完成上市后全部退
出。同时，大力布局货币公募基金业务，保持基金业绩同业领先。
资产托管业务
截至报告期末，本公司托管资产余额22.06万亿元，较上年末增长4.45%，托管总规模位居行业前列。
本公司致力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行，以 “招商银行托管+” 服务品牌为
引领，以标准化的产品、个性化的组装、智能化的工具、差异化的服务，为客户降本增效、实现高质量发展持续
提供助力。
一是托管业务量质并举，托管规模增长，结构持续优化。截至报告期末，本公司托管规模增量中资管类产品 24
占比89.24%，领先行业平均占比4.60 个百分点（银行业协会托管业务专业委员会数据）。其中，公募基金、养
老金、保险、跨境四类重点业务托管规模占比29.64%，较上年末提升1.68个百分点，托管业务结构不断优化。
二是紧抓市场创新机遇，业务竞争能力持续提升，继续保持本公司公募REITs创新优势。三是积极推进数字化建
设，科技赋能服务升级。积极探索服务的产品化机制，研发 “托管+” 品牌项下系列产品，提升业务处理效率和
客户体验，引领托管服务体系升级。
24
根据中国银行业协会托管业务专业委员会统计口径，资管类产品托管含证券投资基金、基金公司客户资产管理、证券公司客户资产管理、银行理
财、信托财产、私募投资基金、保险资产、养老金、QDII类产品、QFI类产品、期货等托管。
48 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
金融市场业务
报告期内，本公司充分发挥在固定收益、外汇等业务方面的优势和特色，持续强化投资研究、对客服务、风险管
理和金融科技四大能力，加快打造金融市场差异化竞争优势，全力支持实体经济发展，践行金融服务初心使命。
投资交易方面，本公司秉持稳健操作理念，不断加强宏观政策研究和市场研判，完善自营投资研究分析框架，强
化指标跟踪与监测，优化组合结构，增厚投资收益。同时，本公司继续以做市商身份积极向市场提供流动性，坚
持落实国家经济战略导向，不断提升报价和交易服务水平。报告期内，人民币债券投资交易量1.62万亿元 25，同
比增长17.39%。
对客交易业务方面，本公司持续向企业客户宣导汇率风险中性管理理念，以 “产品+客群” 场景化经营模式，基
于客户主业场景和市况变化，为企业面临的汇率、利率等金融市场风险提供定制化解决方案。同时，推进自贸区
和境外分行的金融市场对客交易平台建设，服务中资企业客户的全球化经营。报告期内，本公司对客业务批发客
户数为57,927家，同比增长12.88% ；批发对客业务交易量1,271.80亿美元，同比增长11.66%。
数字化转型方面，本公司继续加大数字技术在金融市场业务各场景中的深度应用。积极探索运用AI、大模型等技
术，持续提升投研数字化、智能化水平，加强重点领域的数字化风控，丰富对客交易线上产品，提升企业业务办
理便利度。
报告期内，本公司继续积极履行报价商职责，持续参与全国银行间同业拆借中心 “互换通” 交易，促进香港与
内地金融市场的互联互通，为境外投资者提供便利，并继续获得债券通公司颁发的 “北向通优秀做市商” 奖项。
3.10.3 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道和电子银行渠道。
线下渠道
本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布于中国境内主要中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加
坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。截至报告期末，本公司在中国境内设有143家分行及1,794家支行，2家分行
级专营机构（信用卡中心和资金营运中心），2,206家自助银行，5,259台自助设备，5,619台可视设备 ；在中国香
港设有香港分行 ；在中国台北设有代表处 ；在美国设有纽约分行和代表处 ；在英国设有伦敦分行 ；在新加坡设有
新加坡分行 ；在卢森堡设有卢森堡分行 ；在澳大利亚设有悉尼分行。本公司拟设立迪拜分行，目前尚待相关监管
机构审批。
线上渠道
零售主要线上渠道
招商银行App
报告期内，本公司顺应客户需求变化、国家经济发展需要和人工智能技术进步趋势，不断提升App使用体验。一
是持续完善养老金融服务体系，汇总客户养老三支柱总资产，推出养老缺口测算工具，升级基于用途的场景化货
架，让养老规划更简单 ；二是拓宽持仓陪伴服务的自动化智能化水平，围绕客户持仓全旅程，建立产品 “动态
监测 － 实时提醒 － 深度解读” 的一站式陪伴服务，提升客户持仓体验 ；三是推出黄金投资专区，方便用户匹配
投资目的与投资产品，协助客户理性评估投资的潜在风险与收益 ；四是健全信贷与投资服务，推出数字人民币闪
电贷产品，同时打造线上看房功能，让客户足不出户即可体验 “估房 － 看房 － 买房” 一站式服务。报告期内，
招商银行App月活跃用户7,783.46万户。
25
为本公司资金营运中心人民币债券投资交易业务量。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 49
2024年半年度报告（A股）
信用卡掌上生活App
报告期内，本公司持续提升掌上生活App客户组织与动员能力。通过连接优质合作伙伴，持续构建信用卡高频消
费场景，丰富线上服务生态 ；通过升级搜索、推荐、直播等平台服务能力，提升交互效率和客户体验。与此同
时，结合五一、618 等重要消费节点，上线 “五一出游天天消费券” “618 就要这么花” 等系列营销活动，构
建并持续提升规模化、节奏化的线上线下客户动员能力。报告期内，信用卡掌上生活App月活跃用户3,907.53万
户，用户活跃度居同业信用卡类App前列。
远程经营服务
本公司通过电话、网络和视频等方式为客户提供实时、全面、快速和专业的服务。打通传统电话和App服务断
点，在为客户提供多种服务方式的同时，让服务快速直达办理节点 ；通过识别并预判客户服务需求，为客户提供
个性化有温度的服务。同时，承接数字人民币956196客服专线、12378专线 “一键转呼”，切实履行金融消费
者权益保护主体责任，让服务渠道更顺畅。报告期内，远程线上全渠道人工接通率97.81%，远程线上全渠道人
工20秒响应率93.42%，远程线上全渠道客户满意度99.62%。
智能服务体系
在借记卡智能服务体系方面，报告期内，本公司依托创新技术深化App智能服务。一方面，让 “小招” 从 “预
设服务式” 的财富助理，逐步向 “能听会说” 的银行助理进化，以更灵活的会话交互方式，致力于提升解决问
题的能力 ；另一方面，推出AI财经热词、AI看要点等服务，进一步提升AI内容生成能力，帮助用户迅速把握财富
市场动态和热点。
在信用卡智能服务体系方面，报告期内，本公司持续推进信用卡客户服务的数字化、智能化转型，完善智能服务
管理体系建设，提升客户综合服务能力。一方面，优化掌上生活App“小招” 助理的人机协作模式，运用AI“数
字化” 能力实时预测用户服务需求、优化服务流程，同时充分发挥 “人” 在情感沟通和处理复杂问题方面的
优势，为客户提供更有温度的服务 ；另一方面，通过企业微信1对1服务，为客户提供信用卡业务咨询、服务提
醒、客户关怀等一站式服务，探索构建更有质量的服务经营模式。
批发主要线上渠道
本公司聚焦企业财资管理数字化转型需求，持续优化网上企业银行和招商银行企业App两大服务渠道。报告期
内，本公司对公数字化渠道平台 “智能化、移动化、国际化” 能力持续提升，网上企业银行实现英文版服务全
面上线，招商银行企业App围绕法人、高管等企业关键人的核心关切打造移动收支账本，提供移动端便捷的财
资服务。截至报告期末，本公司批发线上渠道客户287.12万户，较上年末增长5.80% ；批发线上渠道客户覆盖
率96.53%，较上年末提升0.32个百分点。报告期内，本公司批发线上渠道月活跃客户189.19万户，同比增长
17.96% ；批发线上渠道交易笔数2.24亿笔，同比增长17.28%，交易金额109.33万亿元，同比增长12.66%。
3.10.4 境外分行
香港分行
本公司香港分行成立于2002年，是本公司在境外正式成立的首家分行，可经营全面的商业银行业务。对公业务
方面，可提供存款、结算、贸易融资、双边贷款、银团贷款、跨境并购综合服务方案、资产托管等多元化的公
司银行业务产品和服务，可参与同业资金、债券及外汇市场交易，并与同业客户开展资金清算及资产转让业务
等。零售业务方面，可为客户提供个人银行服务和私人财富管理服务，特色产品为 “香港一卡通” 和 “香港银
证通” 等。
报告期内，香港分行持续提升对公客户综合经营能力，推动资产规模和结算型负债规模稳步增长 ；零售业务实现
AUM及客群规模双增长。报告期内，香港分行实现营业收入15.89亿港元。
50 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
纽约分行
本公司纽约分行成立于2008年，是美国自1991年实施《加强外国银行监管法》以来批准设立的首家中资银行分
行。纽约分行地处全球金融中心，致力于打造以中美双向联动为特征的跨境金融平台，为中美两国企业提供多样
化、全方位的银行服务，主要服务及产品包括 ：存款、结算、外汇交易、贸易融资、双边贷款、银团贷款、流动
资金融资、并购融资、私有化融资、基金融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户
提供优质的非金融增值服务。
报告期内，纽约分行积极践行可持续的高质量发展策略，在客群拓展、优质资产组织、数字化转型和提升内部管
理方面取得进展。报告期内，纽约分行实现营业收入4,424.38万美元。
新加坡分行
本公司新加坡分行成立于2013年，定位为东南亚地区重要的跨境金融平台，立足新加坡，辐射东南亚，以跨境
金融和财富管理为核心业务。跨境金融方面，新加坡分行为 “走出去” 的中国企业和 “引进来” 的新加坡本地
及其他东南亚地区企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括 ：存款、结算、外汇交易、
贸易融资、银团贷款、并购融资、退市融资等。财富管理方面，私人银行（新加坡）中心为高净值客户提供现金
管理、资产配置、财富传承等投融资一体化的私人银行产品及增值服务。
报告期内，新加坡分行抓住机遇，资产业务聚焦优质客群，负债业务拓展新的服务场景，结算业务做实基础产品
打磨，以区域优势助力分行特色化经营，创造多元业务价值。报告期内，新加坡分行实现营业收入1,236.95万
美元。
卢森堡分行
本公司卢森堡分行成立于2015 年，定位于欧洲大陆重要的跨境金融平台，为 “走出去” 的中国企业和 “引进
来” 的欧洲企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括 ：存款、贷款、项目融资、贸易
融资、并购融资、并购咨询和债券承销等，并致力于结合母行优势业务和欧洲特色，打造本公司在欧洲的经营平
台。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
报告期内，卢森堡分行夯实经营基础，在优化客户结构、拓展自主融资能力、数字化转型等方面取得进展。报告
期内，卢森堡分行实现营业收入1,492.70万欧元。
伦敦分行
本公司伦敦分行成立于2016年，是中国股份制商业银行在英国获准成立的首家分行，为 “走出去” 的中国企业
和 “引进来” 的英国头部企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括 ：存款、结算、外
汇交易、贸易融资、双边贷款、银团贷款、并购融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私
行客户提供优质的非金融增值服务。
报告期内，伦敦分行聚焦全面精细化管理，纵深推进业务和客户结构转型，整体经营稳中向好。报告期内，伦敦
分行实现营业收入1,529.47万美元。
悉尼分行
本公司悉尼分行成立于2017年，是中国股份制商业银行在澳大利亚获准成立的首家分行。悉尼分行立足中澳经
贸与投资往来，聚焦 “走出去” 的战略客户和澳新地区头部客户需求，通过提供双向跨境金融服务为客户创造
价值，主要服务及产品包括 ：结算、外汇交易、贸易融资、并购融资及承诺业务、项目融资、银团贷款、基金融
资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
报告期内，悉尼分行以优质资产组织推动业务均衡发展，持续优化经营模式和客群结构，夯实风险与合规基础管
理，经营质效稳健提升。报告期内，悉尼分行实现营业收入3,911.91万澳元。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 51
2024年半年度报告（A股）
3.10.5 主要子公司
本公司依法合规行使股东权利，持续加强对子公司在公司治理、资本管理、风险管理、财务管理等方面的全面管
理，充分发挥综合经营的协同效应，在实现自身高质量发展的同时提升本集团对客户的综合金融服务能力。
招商永隆银行
招商永隆银行成立于1933年，注册资本11.61亿港元，是本公司在香港的全资子公司。招商永隆银行为客户提供
零售和私人银行、企业银行等多元化的银行产品和服务，并通过附属公司提供资产管理和保险经纪等服务。
截至报告期末，招商永隆集团总资产4,470.28亿港元，股东应占权益468.40亿港元 ；报告期内实现归属于股东
的净利润7.03亿港元。
招银金租
招银金租成立于2008年，注册资本120亿元，是本公司的全资子公司。招银金租建立了航空、航运、设备三大
业务板块，打造以新能源、新基建、新科技、新出行、新智造和新材料 “六新” 产业为主导的金融租赁服务体
系，以满足承租人购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负和改善财务结构等需求。
截至报告期末，招银金租总资产3,163.84亿元，净资产346.66亿元 ；报告期内实现净利润15.30亿元。
招银国际
招银国际成立于1993年，注册资本41.29亿港元，是本公司在香港的全资子公司。招银国际及其附属公司的主要
业务包括企业融资业务、资产管理业务、财富管理业务、环球市场业务和结构融资业务等。
截至报告期末，招银国际总资产779.95亿港元，净资产155.54亿港元 ；报告期内实现净利润8.71亿港元。
招银理财
招银理财成立于2019 年，注册资本约55.56 亿元。截至报告期末，本公司和摩根资产管理（JPMorgan Asset
Management (Asia Pacific) Limited）分别持有招银理财90%和10%的股权。招银理财的经营范围包括发行理财
产品、开展理财顾问和咨询服务，以及监管机构批准的其他业务。
截至报告期末，招银理财总资产225.85亿元，净资产215.95亿元 ；报告期内实现净利润14.47亿元。
招商基金
招商基金成立于2002年，注册资本13.1亿元。截至报告期末，本公司和招商证券股份有限公司分别持有招商基
金55%和45%的股权。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至报告期末，招商基金总资产147.83亿元，净资产96.05亿元 ；报告期内实现净利润8.47亿元。
招商信诺资管
招商信诺资管成立于2020年，注册资本5亿元，是本公司间接控股的子公司，由本公司合营公司招商信诺和子公
司招银国际分别持股87.3458%和12.6542%。招商信诺资管的经营范围包括受托管理委托人资金、发行保险资
产管理产品及与资产管理相关的咨询业务等。
截至报告期末，招商信诺资管总资产9.79亿元，净资产7.85亿元 ；报告期内实现净利润0.70亿元。
招银欧洲
招银欧洲成立于2021年，注册资本1亿欧元，是本公司在欧洲的全资子公司，也是本公司在欧盟与欧洲经济区的
区域总部。招银欧洲为客户提供跨境融资、并购金融、私人银行、投资管理、金融市场、债券承销、贸易融资等
多样化的金融产品和服务，围绕企业和个人的全球资产进行经营和配置。
截至报告期末，招银欧洲总资产为2.04亿欧元，净资产为0.92亿欧元 ；报告期内实现净利润-35.06万欧元。
52 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.10.6 主要合营公司 26
招商信诺
招商信诺成立于2003年，注册资本28亿元，是本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和信诺健康人寿保险
公司分别持有招商信诺50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务及
上述业务的再保险业务。
截至报告期末，招商信诺总资产1,979.04亿元，净资产119.16亿元 ；报告期内实现净利润2.36亿元。
招联消费
招联消费成立于2015年，注册资本100亿元，是本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和中国联合网络通
信有限公司分别持有招联消费50%的股权。招联消费的主要业务是发放个人消费贷款。
截至报告期末，招联消费总资产1,578.01亿元，净资产220.91亿元 ；报告期内实现净利润17.24亿元。
3.11 风险管理
本公司紧紧围绕价值银行战略，坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，坚持 “严格管理、守正创新” 双轮驱
动，不断完善堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战
略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
报告期内，本公司围绕价值银行战略，继续加大支持实体经济力度，强化风险管理顶层设计，防范化解重点领域
风险，夯实风险管理基础，提升数字化风控能力，持续推进堡垒式风险与合规管理体系建设。
3.11.1 信用风险管理
信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司坚持风险回报相平衡的理
念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，追求 “质量、效益、规模” 动态均衡发展，执行统一的信用
风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，强化三道防线建设，提升风险管理
能力，防范和降低信用风险损失。
报告期内，本公司密切跟踪宏观形势变化，坚守底线，多措并举，确保资产质量总体稳定。一是强化机制建设，
提升体系化建设的有效性。持续优化全行授信与投融资政策，完善统一授信管理，优化大财富业务审批授权和风
险监测评价体系。二是夯实机构管理，保持集团管理的统一性。迭代 “境内分行风险画像与评级体系”，进一
步加强境外分行管理，并优化子公司风险偏好和风险审批授权。三是强化客群建设，优化信贷资产结构。结合属
地差异化情况，优化 “动态再平衡” 策略，通过资产业务 “一行一策” 名单制管理完善客群梯队建设，助力形
成合理资产结构。四是严守重点风险领域，持续加强风险防范化解。开展行业风险动态监测，针对大额客户开展
风险排查，提升风险管理能力的有效性 ；同时，严格落实城市房地产融资协调机制，促进房地产市场平稳健康发
展，并结合一揽子化债方案，稳妥化解存量债务风险，严格控制新增债务。五是聚焦重点项目，加大处置力度。
分类施策，积极运用多种途径处置不良资产，提高清收处置质效，持之以恒化解风险资产。六是优化风险管理系
统，加大金融科技应用。大力推进新一代风险管理系统建设，完善数字化风控基础设施，提升风险计量能力，持
续推动风险管理数字化转型。
有关本公司信用风险管理的更多内容请参阅财务报告附注49(a)。
26
本公司的主要合营公司包括招商信诺和招联消费，其财务数据已按本集团的会计政策进行必要调整。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 53
2024年半年度报告（A股）
3.11.2 大额风险暴露管理
根据《商业银行大额风险暴露管理办法》规定，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一
级资本净额2.5%的风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内风险暴露）。报告期内，本公司将大额风险暴露管理纳
入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续优化风险暴露计量规则，定期向监管机构报告大额风险
暴露指标及相关管理情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险
暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
3.11.3 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿
付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风
险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控
制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜，对于涉及国别风险
管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
报告期内，面对复杂严峻的国际政治经济形势，本公司持续关注中东地区、俄乌等全球重点国家或地区局势变
化，并根据全球风险变化情况，动态更新国别风险评级，加强国别风险监测和国别风险限额管控，严格限制高风
险国别业务增长。报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，国别风险不会对本公司业
务经营产生重大影响。
3.11.4 市场风险管理
本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司面临的主要市场风险。
利率风险管理
交易账簿
本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利
率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管
理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风
险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为
250天，持有期为10天 ；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资
组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况 ；主
要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方
面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限
额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
报告期内，国内利率整体下行，10年期国债收益率从2.55%下降至2.21%。全球经济复苏分化，欧美发达经济
体货币政策调整、地缘政治冲突等不确定性依然存在。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了
谨慎的交易策略和审慎的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标均在目标范围内。
54 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
银行账簿
本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确
利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分
析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资
产负债的重定价期限分布及错配情况 ；久期分析监测主要产品类型的久期及全行资产负债的久期缺口变动 ；基准
关联分析通过内部模型得出的基准关联系数，评估不同定价基准利率曲线之间和曲线上不同期限点之间存在的基
准风险 ；情景模拟是本公司进行利率风险分析和计量的主要手段，涵盖了多个常规场景和压力场景，包括利率标
准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过
对利率变动场景的模拟计算出净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)的变动，部分场景的NII变动和EVE变动被纳入
全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额指标体系纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中
所提出的标准化计量指标。
报告期内，本公司秉承稳健、审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，持续监
测分析各类利率风险，尤其是利率下行背景下资产负债重定价导致的缺口风险、存贷款定价基准变动不一致形成
的基准风险、以及外部利率变化触发的客户贷款提前还款等行为的期权性风险。本公司基于宏观量化模型及专家
研判对利率走势进行预测分析，结合风险敞口变化趋势，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整，运用表内
资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲手段开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计
划推进，利率风险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和
预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
汇率风险管理
交易账簿
本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力
测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率
风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压
力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天 ；汇率压力测试
情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等 ；主要
期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预
测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
报告期内，人民币汇率影响因素多空交织，在全球复杂形势下保持基本稳定。今年以来，美联储首次降息时点一
再延后，美元强势，外汇市场波动加大。随着国内经济修复、政策空间打开，人民币汇率得到一定支撑。同时，
越来越多经营主体使用汇率避险工具，以规避和对冲汇率风险。本公司交易账簿主要通过代客外汇业务获取价差
收入，并通过成熟、高效的管理体系执行严密的内部控制和管理，密切监测敏感性指标、止损等限额指标的变
化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
银行账簿
本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短
边法、相关性法、合计法计量 ；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情
景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景。每
个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管
理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
本公司定期计量和分析银行账簿外汇敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据
汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进
行审计。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 55
2024年半年度报告（A股）
报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，研究分析汇率变化影响，提出资产负债优化方
案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇敞口规
模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平
总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
有关本公司市场风险管理的更多内容请参阅财务报告附注49(b)。
3.11.5 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作
风险点多面广的特点，本公司本着审慎性、全面性、匹配性、有效性的管理原则，在董事会领导下不断完善操作
风险管理机制，设定关键风险限额，注重成本收益匹配，通过加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、
健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，加强操作风险管理体系建设，落实内部控制要求，持续稳健
开展各项业务，降低或避免操作风险损失。
报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是对标
《商业银行资本管理办法》《银行保险机构操作风险管理办法》，修订本公司集团层面操作风险管理政策，制定《招
商银行股份有限公司操作风险管理办法》。二是聚焦重点业务领域风险管控，强化对合作机构的管理，提出有针
对性的风险管理意见。三是加强外包风险管理，严格外包品种准入评审。四是聚焦网络安全和数据安全，加强系
统运行风险管理，强化信息科技风险制衡，夯实科技安全。五是加强业务连续性管理和IT风险管理，组织开展业
务影响分析回检，更新重要业务清单。六是加强系统功能开发，优化完善系统现有管理工具及功能。
3.11.6 流动性风险管理
流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风
险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流
动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确
董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报
告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分
析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款
平稳增长，多措并举加强资产组织与支持力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强流动
性指标的前瞻预测，基于存贷业务及指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，通过发
债等手段稳定长期负债来源。同时，在保障流动性安全的前提下，通过货币市场、债券和基金投资等方式进一步
提高资金运用效率。三是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备，积极进行公开市场交易，发挥一
级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理，合理管控期限错配。五是
持续开展应急管理工作，切实提高流动性风险事件的应对能力。
截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要 ；按
照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照6.5%执行，外汇法定存款准备金率按照4%执行。
本公司流动性指标运行良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
有关本公司流动性风险管理的更多内容请参阅财务报告附注49(c)。
56 招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析
2024年半年度报告（A股）
3.11.7 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评
价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理
作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，
本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减
少损失和降低负面影响。
报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，持续提升声誉风险管理能力。一方面，做
好前瞻性管理，坚持预防为主的声誉风险管理理念，强化排查、预警和提示，从源头减少声誉风险隐患。另一方
面，围绕本行积极履行社会责任的各项举措，开展支持实体经济、消费者权益保护等主题宣传，提升企业形象。
3.11.8 合规风险管理
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
本公司通过搭建由董事会风险与资本管理委员会、总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、合规督
导官组成的网状管理组织架构，建立业务条线、合规管理部门、审计部门的合规风险管理三道防线，形成了组织
健全、权责清晰、分工合理、相互协调配合的合规管理组织体系。同时通过制度管理、合规风险评估监测、合规
文化建设、员工行为管理、系统建设等不断提升合规风险管理技术和完善管理程序，建立了完整、有效的合规风
险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
报告期内，面对严峻复杂的国内外环境及风险挑战，本公司积极应对，多措并举持续巩固 “堡垒式” 内控合规
管理体系。一是制定并发布《招商银行2024年内控合规工作指导意见》，统一部署全行内控合规管理工作。二是
加强监管新规的解读、传导，及时开展外规内化，促进监管新规在本公司的落地实施。三是有效识别、评估和防
范新产品、新业务及重大项目的合规风险。四是重点突出，强化员工异常行为排查，建立高风险岗位员工管理机
制，持续开展员工合规教育活动，有效运用科技手段和各项管理工具加强员工行为管理。五是强化检查监督与整
改问责，聚焦监管关注重点及管理薄弱环节，加强全行检查队伍能力建设，有效揭示各项风险和问题，针对检查
发现问题深入剖析原因，举一反三进行整改并严肃问责，形成合规管理工作闭环。六是科技赋能，深化内控合规
数字化建设，加快提升本公司内控合规数字化水平。
3.11.9 洗钱风险管理
洗钱风险指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被 “洗钱活动” “恐怖融资” “扩散融资” 三类活动利用
而面临的风险。本公司已建立了较为完善的洗钱风险管理机制，包括董事会、监事会、高级管理层、职能部门、
分支机构和附属机构职责明确的洗钱风险管理架构，覆盖全面的反洗钱制度体系，运行有效的风险评估与动态监
测机制，科学合理的反洗钱数据治理机制，针对性的高风险客户与业务管理策略，先进高效的IT系统支持，独立
的检查与审计机制，以及持续的反洗钱培训与宣传机制等，为本公司稳健运营提供合规保障。
报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并不断提升洗钱风险管理质效。优化洗钱风险管理政策和程序，完善反洗
钱工作机制，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。启动机构洗钱风险评估工作，持续强化对客户与产品的洗钱
风险管理，重点识别、评估、管理高风险客户与产品。深化AI应用，完善可疑交易监测工具，着力提高可疑交易
监测分析工作质效。继续加大对反洗钱重点领域的科技投入，升级迭代反洗钱相关平台的系统功能，赋能业务条
线、分支机构开展主动管理 ；同时持续推动集团反洗钱系统在境外机构的部署上线，保障集团反洗钱政策在境外
机构的统一实施。
招商银行股份有限公司 第三章 管理层讨论与分析 57
2024年半年度报告（A股）
3.12 前景展望与应对措施
2024年上半年，在我国经济继续结构性修复、政策积极托举、增长动能改善的背景下，中国银行业保持稳健经
营，规模维持稳定增长，但是在LPR下调、金融需求不足、减费让利等因素的影响下，银行业息差进一步下行，
营业收入压力有增无减。尽管面临诸多挑战，银行业将坚持高质量发展，积极落实各项宏观调控政策，加大力度
服务实体经济。
展望下半年，海外方面，高利率对美欧经济的紧缩效应或进一步发酵。在今年6月欧洲央行开启降息周期后，美
联储或于年内择机开启降息周期。
国内方面，供需再平衡将成为下半年经济的主线，政策将进一步发力巩固经济修复基础，实现全年经济增长目
标。在需求端，一是出口有望保持韧性 ；二是消费温和修复，文旅出游保持热度带动服务消费，以旧换新政策支
撑商品消费 ；三是投资增长或延续分化，基建投资加强发力，制造业投资保持强劲，房地产投资降幅有望收敛。
在供给端，受出口韧性与新质生产力加速发展支撑，工业生产料将平稳增长。随着供需格局改善，通胀有望温和
回升，利好企业盈利修复，带动名义GDP增速上行。展望下半年，宏观政策将持续用力，更加给力，加强逆周期
调节，以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，增强经济持续回升向好态势。
下半年，本公司将坚持价值银行战略目标，加快打造 “严格管理、守正创新” 双轮驱动的高质量发展新模式，
巩固优势、挖掘潜力，在错位发展中做强做优做大，为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值。
一是坚守客户、资产质量、市场份额三大基本盘，筑牢长期向好的基础。坚持 “以客户为中心”，提升客户服
务的广度和深度 ；坚持质量第一，持续巩固资产质量稳定、风险抵补能力强等优势 ；坚持市场导向，发挥在产
品、业务、模式、科技、人才等方面的优势，提升市场竞争力和影响力。
二是坚持四大板块均衡协同发展，增强特色化差异化优势。坚持零售金融的战略主体地位不动摇，巩固并扩大零
售体系化优势，推动公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理板块加快发展，在客户拓展与服务中深化
协同联动，发挥综合化国际化布局优势，提升综合服务水平。
三是挖掘增长潜力，加快构建新领域新优势。抓住现代化产业体系构建和新质生产力发展的机遇，在大财富管
理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、跨境金融等领域打造招行特色与优势 ；推进长三
角、珠三角、成渝、海西等重点区域分行加快发展，加强对地、县级城市的精耕细作 ；加强境外机构基础能力的
建设和提升，促进在港分支机构加快发展、积极作为，助力巩固提升香港国际金融中心地位。
四是强化严格管理，提升内涵集约式发展水平。加强风险管理，强化 “堡垒式” 风险与合规管理体系，严密应
对风险形势变化，严格防控重点领域风险，严格落实风险管理责任制，提升风险防范化解能力 ；加强资产负债管
理，提升资产组织和资产配置能力，量价并举加强负债组织 ；加强全成本管理，提升资本、费用的投入产出效
能，持续降本增效 ；加强人才队伍建设与管理，强化干部梯队建设，加大专业人才培训培养，加强干部员工行为
管理，强化合规文化建设 ；加强服务管理，提升服务全流程的适当性规范性，加强消费者权益保护。
五是强化守正创新，增强高质量发展的动力。强化科技创新，加快人工智能、大数据等前沿科技的应用，深化推
进 “AI+金融” 探索，加快数据资产的挖掘与应用，强化 “云+中台” 等基础设施建设，持续提升全行员工的数
字化思维和数字化应用能力。通过科技创新引领产品、模式、管理、业务等的创新，深化 “人+数字化” “科
技+业务” 双向赋能，打造更多新的护城河优势。
58 招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG)
2024年半年度报告（A股）
环境、社会与治理(ESG)
4.1 环境、社会与治理情况综述
本公司继续坚持 “源于社会，回报社会” 的社会责任理念，以 “致力可持续金融、提升可持续价值、贡献可持
续发展” 作为可持续发展目标，将环境、社会与治理(ESG)理念全面融入本公司日常经营与管理，不断完善可持
续发展管理机制，与利益相关方充分沟通，切实履行企业社会责任，不断推动金融高质量发展。
4.2 环境信息
报告期内，为支持国家碳达峰和碳中和的 “3060” 目标，本公司全面推进绿色金融与绿色运营，助力建设美丽
中国。报告期内，本公司未发生环境违规事件。
4.2.1 环境（气候）相关治理架构与政策体系
本公司在环境（气候）及绿色金融领域构建了比较完善的公司治理架构，在董事会的引领、监事会的监督下，形
成了绿色金融业务发展委员会牵头，各项目小组协同分工，全集团各单位各司其职，共同推进绿色金融高质量发
展的工作机制。
本公司董事会发挥其在环境（气候）管理及绿色金融方面的战略引领职能，与监事会定期审议可持续发展报告、
战略执行报告、定期报告和全面风险报告等，切实承担在环境治理、气候风险管理、绿色金融等方面的主体责
任，推动本公司ESG管理水平和管理绩效提升。同时，董事会下设相关专门委员会加强对环境（气候）管理及绿
色金融的关注度，为董事会提供专业意见和建议，有力支撑本公司环境（气候）管理和绿色金融工作。
绿色金融方面，本公司绿色金融业务发展委员会负责统筹和推进全行绿色金融工作，包括制定绿色金融战略规
划、发展目标、重点客群和业务经营策略，推动绿色金融产品服务体系和绿色风险管理体系建设，研究资源配
置及绿色考核配套政策，推动信息披露能力建设，打造绿色金融品牌，提升本公司ESG治理成效等。绿色运营方
面，本公司绿色运营管理委员会为本公司绿色运营工作的牵头管理机构，统筹组织总行12个成员部门和子公司
协同推动自身运营碳管理体系建设。
报告期内，绿色金融业务发展委员会组织召开两次工作会议，研究制定2024年绿色金融行动方案、水电业务专
题发展策略等 ；绿色运营管理委员会明确未来三年绿色运营工作规划并发布《2024年绿色运营工作计划》，推动
本集团绿色运营工作扎实开展。
报告期内，本公司结合内外部要求，持续优化和完善绿色金融风险管理体系。风险偏好方面，基于外部宏观形
势、监管政策变化和本公司战略规划，结合现有风险管理情况，制定风险偏好陈述书，明确绿色金融方面的要
求。政策层面，将清洁能源、新能源汽车、节能环保等领域纳入绿色板块，推动客户和资产业务的绿色转型。内
控检查方面，明确将绿色金融纳入检查监督范围，并提出检查监督要点。制度建设方面，修订《招商银行公司授
信业务审查工作规范》等制度文件，严格开展流程规范性、业务合规性、融资安全性和方案合理性的 “四性” 审
查，持续提升ESG风险防范能力。
4.2.2 客户ESG风险管理
报告期内，本公司持续推进投融资业务活动中的ESG风险管理相关工作，制定适用于投融资业务的《授信与投融
资政策》，定期监测绿色贷款业务情况，加大对绿色、低碳和循环经济的支持，稳步提高绿色金融资产占比，推
动绿色金融高质量发展。
招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG) 59
2024年半年度报告（A股）
尽职调查方面，针对一般类常规授信，通过背景核查了解企业公司治理和经营资质，调查其股权架构和内部管理
决策机制是否合理、商业模式是否可持续、专利授权是否明确有效或知识产权来源无纠纷，了解企业所属行业的
监管政策，对企业进行合规风险评估，通过现场访谈和财务核查了解企业用工情况、经营环境、信息披露情况
等，通过第三方核查了解企业在诉讼纠纷、监管处罚、工商关注、征信等方面的负面信息 ；针对项目贷款，进一
步评估项目知识产权、资源禀赋和社会影响等，核查项目核准、土地、环境影响评价等各类合规性批文。
授信审查方面，按照《招商银行公司授信业务审查工作规范》等制度文件要求对申请人的经营合法性及ESG风险
因素等方面进行审查。
贷后管理方面，对高碳排放行业相关客户进行风险排查，对存在重大环境和社会风险的客户进行名单制管理。对
高风险客户和项目发布风险提示或风险预警，严格控制授信，督促整改。
系统建设方面，优化押品系统，增加 “绿色金融标识”，完善环境权益融资等绿色融资相关报表。
4.2.3 绿色金融
绿色信贷方面，报告期内，本公司围绕金融监督管理机构绿色金融指引工作要求，不断完善绿色信贷各项管理制
度和激励约束机制。截至报告期末，本公司绿色贷款余额4,923.50亿元，较上年末增长9.96%，主要投向节能
环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等领域。其中，报告期内向51个项目发
放碳减排贷款36.70亿元，贷款加权平均利率3.12%，带动碳减排量90.97万吨。报告期内，本公司子公司招银
金租绿色租赁业务投放额361.04亿元，占其总投放额的57.25%，绿色租赁期末业务余额1,381.22亿元，较上年
末增长13.68%。
绿色债券方面，报告期内，本公司助力11家企业发行27笔绿色债券，其中，本公司主承销规模87.86亿元，募
集资金投向可再生能源设施建设与运营、固体废弃物综合利用、先进环保装备制造、城镇环境基础设施、建筑节
能与绿色建筑等领域。在ESG债券方面，报告期内，本公司子公司招银国际协助8家企业发行10笔绿色债券，融
资规模达32.58亿美元。
绿色理财方面，本公司代销ESG主题理财产品累计存续10只，存续规模107.86亿元。本公司子公司招银理财主
动引入具有ESG理念的理财产品。截至报告期末，累计发行4只ESG主题类产品，存续规模45.51亿元。
绿色投资方面，本公司子公司持续践行ESG投资理念。招商基金积极推广ESG产品，截至报告期末，招商基金共
存续10只ESG相关产品，存续规模79.17亿元。招银理财优先支持绿色债券的投资，截至报告期末，投资的绿色
债券余额239.26亿元。
4.2.4 绿色运营
本公司持续深化绿色运营，践行绿色、环保、低碳的可持续发展理念，为生态文明建设和高质量发展提供有力支
持。
能源管理方面，持续调研了解节能技术，推进节能设备改造，在总行大厦试点风机优化控制等措施。报告期内，
总行部分办公场地合计耗电量同比减少61.23万千瓦时，对应减少碳排放量约349.2吨。建立健全全行能源消耗
基础统计工作机制，分析全行办公楼宇能耗指数，将支行网点纳入统计范围，运用分析结果适时指导分行节能减
排。
纸张管理方面，积极开展节约用纸宣传。报告期内，印制纸质名片同比减少2.73万张，降幅33.21%。印章电子
化方面，自研电子印章全场景应用与防伪认证服务体系，覆盖零售金融、批发金融、综合管理等经营管理场景，
报告期内电子印章使用超5,000万次，节约用纸超过8,400万张。财税及采购无纸化方面，响应国家推广电子发
票号召，实现开票服务全面电子化，报告期内开具约139万张电子发票 ；推进采购与财务流程的绿色运营模式转
型，借助电子招投标，较传统纸质模式节省约1,000万张纸，无纸化财务报销单据同比增长39.61%，较传统纸
质模式节省约200万张纸。
废弃物管理方面，持续推动垃圾分类处理及 “反食品浪费” 工作。通过反浪费宣传等举措弘扬勤俭节约的优良
作风。报告期内，总行员工餐厅厨余垃圾同比下降40.84%。
60 招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG)
2024年半年度报告（A股）
4.3 社会责任信息
4.3.1 服务实体经济
本公司紧跟国民经济转型发展趋势，坚决贯彻落实国家政策要求，加大对绿色经济、制造业、科技创新、普惠
小微等重点领域的贷款投放，服务实体经济质效不断提升。截至报告期末，本公司制造业贷款余额5,795.28亿
元，较上年末增长4.40% ；战略性新兴产业贷款余额3,826.93亿元，较上年末增长2.03% ；科技企业贷款余额
5,829.97亿元，较年初增长8.35% ；为4.40万户专精特新企业（含国家级专精特新 “小巨人” 和省市级专精特
新中小企业）提供综合金融服务，有贷款余额的专精特新企业9,979 户，贷款余额1,835.19 亿元。报告期内，
本公司向普惠型小微企业发放贷款3,245.19亿元，期末普惠型小微企业贷款余额8,565.25亿元，较上年末增长
6.50%。
本公司子公司招银理财持续引导理财资金流向实体经济，尤其是支持符合经济转型升级的科技创新、基建能源等
企业融资。截至报告期末，招银理财的理财投资资产支持实体经济的业务余额1.70万亿元。
本公司子公司招商基金围绕服务国家战略和实体经济，主动布局国家重点引导鼓励的领域和赛道，引导资金流向
战略性新兴产业和专精特新中小企业。截至报告期末，招商基金直接投资战略性新兴产业超750亿元，投资中小
型企业超1,600亿元。
本公司子公司招银金租向客户交付一架C919飞机，成为行业首家为C919国产大飞机提供租赁融资的金融租赁公
司，支持国产大飞机事业高质量发展。同时，招银金租深入贯彻产融结合，与国内造船企业合作，累计建造船舶
118艘，资产余额超过190亿元，积极支持中国船舶制造企业发展。
本公司子公司招银国际充分发挥差异化专业优势，为企业客户提供香港上市保荐与承销、上市公司配售及供股、
债券发行、资产管理、财务顾问等综合化金融服务，助力实体经济高质量发展。
4.3.2 支持民生改善
教育领域，自2022年起，本公司将持续5年为国家开发银行生源地助学贷款学生提供代理结算服务，服务内容包
括线上账户开立、贷款发放、续贷申请身份核实、贷款还款等。截至报告期末，本公司已累计为国家开发银行代
理发放国家助学贷款逾百亿元。
住房领域，本公司积极与各省市开展灵活就业人员缴存公积金业务合作，协助建立适用于灵活就业人员缴存和贷
款的制度、信息系统、业务流程，致力于让住房公积金制度惠及更多民众。截至报告期末，累计与25家住房公
积金中心开展灵活就业人员缴存公积金业务合作。同时，本公司积极打造AI智能客服、智能化审批平台、业务资
金管理等数字化产品和服务，助力各地住房公积金中心提升运营、服务与管理的数字化和智能化水平，为缴存人
提供7×24小时不间断服务。截至报告期末，已与103家住房公积金中心开展数字化合作。
本公司作为住建部全国住房公积金公共服务平台合作银行之一，持续为缴存人提供账户查询、异地转移接续、信
息查询授权等服务，配合推广住房公积金个人证明事项 “亮码可办”，报告期内本公司共服务703.71万缴存人。
医疗保障领域，本公司协助推广医保码激活和应用，并为参保人提供医保码激活、支付和查询等线上化服务，推
出长按招商银行App一键展码功能，不断优化操作便利性。参与医保扩面推广，支持多省参保人通过App、网点
渠道缴纳医保费。本公司通过引入大语言模型、人工智能技术帮助医保机构提升管理效能，并支持医保 “就近
办” “掌上办”，让医保服务更有温度和精度。截至报告期末，累计激活医保码2,731.76万张，报告期内服务
1,258.31万参保人。
本公司积极配合劳动监察部门开展劳动保障工作，持续深化农民工工资监管综合金融服务，协助各地政府部门解
决农民工 “欠薪” 问题。截至报告期末，累计保障农民工工资支付2,625.81亿元，服务农民工人数逾1,184.14
万人。
有关养老金融业务详情，请参阅本报告3.10.2 “养老金融业务” 章节。
招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG) 61
2024年半年度报告（A股）
4.3.3 金融服务可及性
线下渠道方面，本公司持续推进境内分支机构建设和布局优化工作。报告期内，营业网点新开业25家，存量营
业网点迁址优化56家，网点装修改造111家，通过科学优化网点布局，有序推进网点建设，进一步扩大网点有效
覆盖范围，为客户提供更加高效的线下金融服务。
本公司积极开展优化支付服务专项工作，为老年人、外籍来华人员等群体提供多元化支付服务。全面提供零钞兑
换服务，设置便捷办理通道 ；积极参与重点机场支付服务示范区建设，加强重点场所外币服务合作 ；推出招商银
行App“英文版”，聚焦用户核心场景，提供更便利的服务体验。
本公司积极推进服务渠道适老化改造，为年长客户提供专业有温度的适老化服务。在95555 客服热线中主动识
别，并提供更便捷的个性化服务菜单，帮助年长客户快速接入适老化人工专线，同时在招商银行App“长辈版”
中结合年长客户的业务需求，提供语音、同屏等一对一服务，让服务更加直观便利。报告期内，为年长客户提供
18.33万次电话及文本快捷接入服务，电话专线接通率97.80%，客户满意度99.78%。截至报告期末，招商银行
App“长辈版” 客户达151.62万户。
针对视障客户，本公司开通95555专属客服 “绿色通道”，客户可以快速进入人工服务，同时在部分分行试行线
上线下服务联动模式，通过线上客服与网点专属客服联动，保障视障客户顺畅办理业务。
4.3.4 网络、信息与数据安全及客户隐私保护
网络、信息与数据安全及客户隐私保护治理架构
本公司董事会高度重视网络、信息与数据安全及隐私保护相关工作，董事会及其专门委员会在战略引领和风险管
理两大方面加强履行相关职责并将相关职责写入《招商银行股份有限公司章程》，加强对网络信息安全的监督管
理，注重对客户的隐私保护。
本公司信息安全管理委员会负责全行网络安全和数据安全的统筹规划和组织推动。信息安全管理委员会下设数据
安全工作组，由总行信息技术部牵头组织，并由总行40多个部门的数据安全分管负责人和数据安全管理员共同
组成，以督促落实数据安全领域各项重点工作。总行信息技术部作为网络安全工作的牵头管理部门，在信息安全
管理委员会的领导下，开展全集团网络安全管理工作。总行信息技术部、总行风险管理部、各级审计部门分别承
担网络和数据安全管理一、二、三道防线的工作职责。
本公司设置由总行零售金融总部、法律合规部及信息技术部组成的个人信息保护融合型团队，与总行数据安全工
作组衔接，负责统筹、指导、协调全行的个人信息保护管理工作。全行各涉及客户个人信息处理的相关部门作为
客户信息数据安全与隐私保护工作责任部门，承担其主管领域内客户个人信息保护的直接责任。
网络、信息与数据安全及客户隐私保护管理举措
针对零售客户，本公司高度重视客户隐私保护和数据安全管理工作，积极落实《中华人民共和国个人信息保护
法》等国家法律法规，全力保护客户信息安全。在个人信息获取和使用上，本公司坚持目的明确、最小必要、公
开透明、确保质量、保障安全、保护客户、权责一致等原则，发布《招商银行个人信息保护管理规定》，明确全
行个人信息处理活动的原则性要求。落实《中华人民共和国个人信息保护法》中规定的各项管理要求，包括但不
限于开展个人信息分类管理，强化个人信息保护影响评估管理，建立健全个人信息安全事件应急响应机制，采取
必要的数据安全技术举措防范个人信息泄露等。同时，对已建立业务关系的其他个人信息处理者，本公司会开展
有效监督管理，充分履行个人信息保护职责。此外，加强个人信息保护宣传教育，提高客户及员工个人信息保护
意识，严防个人信息泄露、篡改、丢失等风险。
62 招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG)
2024年半年度报告（A股）
针对公司客户，本公司制定《批发客户关系管理系统用户管理办法》，要求批发客户关系管理系统(CRM)用户妥善
使用系统内客户相关信息，严格遵守国家相关法律法规及行内信息安全管理制度规定，严禁向无关人员透露。严
格管控客户联系方式、账户余额、账户交易等敏感信息，按需分级分类授权使用。如发生数据泄露并产生严重后
果，将根据内部制度给予当事人相应处罚，同时对直接管理者进行追责。严格要求供应商保障客户信息的安全
性，当客户信息不安全或客户权利受到影响时，本公司将及时终止合作。
报告期内，本公司未发生重大网络安全、信息安全或隐私泄露事件。
4.3.5 消费者权益保护
本公司高度重视消费者权益保护工作，认真贯彻落实消费者权益保护各项法律法规、金融政策和监管要求，将消
费者权益保护纳入公司治理、企业文化建设和经营发展战略，切实做好消费者权益保护各项工作。
报告期内，本公司进一步推动完善消费者权益保护体制机制落实，实施重点投诉专项整治，开展服务提升专项行
动，推进服务质量提升。
报告期内，本公司开展消费者权益保护审查 60,450 项，产品和服务覆盖率 100%，消保审查意见采纳率达
99.51% ；针对全行各层级员工需要掌握的消费者权益保护履职要点及岗位服务技能，开发系列精品课程，并建
立系统化的讲师培养、认证等机制，在全行范围内培养消费者权益保护专业讲师，进一步宣导消费者权益保护理
念，提升全行消费者权益保护意识 ；积极组织开展多层次、多渠道、多样式的金融教育活动，充分调动公众主动
学习的积极性，切实提升消费者金融素养及风险防范意识，报告期内开展线上、线下宣传教育13,536次，受众
消费者超过2.3亿人次。报告期内，本公司开发投诉处理智能质检功能，上线智能播报机器人，提升投诉分析监
测力度，督促责任单位及时落实整改。
4.3.6 乡村振兴
本公司坚决贯彻落实中共中央、国务院等关于定点帮扶及乡村振兴工作要求，按照 “教育铺路、医疗保障、产
业支撑、人居打造” 的思路，制定《招商银行2024年乡村振兴帮扶工作计划》，明确帮扶工作的年度指导思想、
主要目标和具体举措，探索建立帮扶长效机制，巩固拓展脱贫攻坚成果。
报告期内，本公司聚焦关系民生福祉的教育、医疗、产业、文化、生态等领域，共设立帮扶项目 42 个，为云
南武定县和永仁县直接投入帮扶资金4,588.65万元，帮助当地提高教育教学质量，提升医疗水平，助力产业发
展，在兴村富民方面取得积极成效。
4.3.7 公益慈善
报告期内，本公司持续参与公益慈善，对外捐赠总额1,568.22万元，为促进社会公平、增进民生福祉贡献招行
力量。
自2012年起，为践行企业社会责任，本公司创新性地将公益慈善与信用卡积分有机结合，上线 “小积分微公
益” 平台，客户最低投入1积分即可参与 “儿童免费午餐” “扬帆公益图书” 等项目。截至报告期末，平台已
累计捐赠6.11亿分，实现捐赠282.01万份儿童免费午餐、34.15万本公益图书等。
招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG) 63
2024年半年度报告（A股）
4.3.8 人力资本发展
人才发展战略
报告期内，本公司坚持管理和创新双轮驱动，建设一支高素质专业化人才队伍，加大科技金融、绿色金融、普惠
金融、养老金融、数字金融等重点领域人才培养力度。通过打造 “树好旗帜” “搭好架构” “建好队伍” “配
好干部” “定好激励” “做好服务” 的 “六好人力资源” 体系框架，聚焦专业能力、优化存量结构、前瞻布局
规划，加快锻造高素质专业化干部人才队伍，让队伍生产力提质增效，为高质量发展提供动力源泉。
本公司积极拥抱技术变革机遇，做好人才布局规划。通过创新举办 “AI营”，积极探索人工智能在金融领域的
应用，研究 “AI+金融” 领域人才定位，构建线上+线下的人才选拔模式，加强对AI技术人才的招聘规划。
本公司持续强化人才队伍建设，提高资源配置效率，拓展能力边界，提升员工复合能力。同时，打通总分支、境
内外员工的职业发展通道，促进人才循环，通过人才交流带动解决不同地区业务发展不平衡的问题。此外，按层
级建立干部后备人才库，加强干部后备队伍建设。
本公司关注国际化人才培养，对于有外语特长和复合专业类背景的人才，实施境外人才专项交流计划和外派计
划，提升员工复合能力和语言应用能力，加快培养和储备一批具有国际化视野的优秀人才。
平等雇佣
本公司不以应聘者性别、年龄、民族、国籍、宗教、家庭情况等与个人素质和工作能力无关的因素作为评价依
据，规定对外招聘公告中严禁出现形象、性别、籍贯、婚育情况等歧视性描述。
薪酬管理
本公司的薪酬政策与文化理念、经营目标、企业价值观相一致，以 “完善市场化薪酬激励约束机制，服务战略
和业务发展，充分调动队伍积极性” 为目标，遵循 “价值引领、工效挂钩、风险约束” 的薪酬管理原则，坚持
“能高能低，多劳多得” 的薪酬支付理念。同时，为缓释各类经营和管理风险，本公司根据监管要求及经营管
理需要，建立了薪酬延期支付和绩效薪酬追索扣回相关机制。本公司坚持男女平等的薪酬福利原则，性别不是影
响薪酬福利待遇的因素。员工年度总薪酬包括工资、奖金和福利。本公司根据市场情况调节岗位工资标准，为员
工提供具有竞争力的薪酬。
人才培养
本公司建立了专业序列体系，畅通员工纵向发展通道。同时，建立了后备人才库、岗位资格认证、人才交流、职
业培训等体系作为人才储备和人才培养的重要方式。
本公司建立后备人才库，为员工内部转岗、学习实践和多岗位历练等横向发展提供助力，通过对全行岗位资格认
证进行梳理，大力推行持证上岗，持续提升队伍专业能力，并依托短期派出交流、境内外人才交流等计划建立全
方位、多层次的人才交流体系，支持员工复合历练成长。
本公司职业培训内容主要包括文化价值观、职业操守与安全、业务和产品知识、领导力等方面，覆盖不同层级员
工的职业成长需求。报告期内，本公司优化新员工培训模式，根据新员工不同阶段成长需求，通过分阶段、进阶
式的学习设计，赋能新员工持续成长。专业人才培养方面，本公司综合运用集中授课、训战结合等形式，持续提
升员工专业能力，致力于将员工的自我成长、价值实现与招行价值有机结合。
64 招商银行股份有限公司 第四章 环境、社会与治理(ESG)
2024年半年度报告（A股）
4.4 治理信息
本公司持续推动完善公司治理机制，坚持 “两个一以贯之”，不断提升公司治理水平，坚持稳健发展和审慎的
风险管理理念，以自身高质量发展服务于国民经济转型升级和人民对美好生活的向往。本公司公司治理机制的
关键是坚持董事会领导下的行长负责制，坚持市场化专业化原则。本公司股权结构合理、股东行为规范，股东大
会、董事会、监事会、高级管理层之间构建了职责清晰边界明确的决策层级和流程机制，为本公司不断强化公司
治理能力、护航高质量发展提供了坚实保障。
报告期内，本公司董事会积极践行可持续发展理念，在治理结构上不断强化可持续发展定位和责任意识，持续履
行在普惠金融、绿色金融、数据治理、人力资本、消费者权益保护、社会责任等各方面职责。董事会及其相关专
门委员会先后审议了《2023年度可持续发展报告》《2023年度普惠金融发展情况及2024年工作计划报告》《2023
年度数据治理工作总结及2024 年工作计划》《2023 年度人力资源管理情况和人才战略实施情况报告》《2023 年
度互联网贷款发展情况及2024年工作计划报告》《2023年度消费者权益保护工作报告》《2024年消费者权益保护
工作规划》《2023年度消费者投诉分析报告及2024年全行投诉管理工作政策》等相关议案，切实确保全行普惠金
融、绿色金融、数据治理、人力资本、消费者权益保护等工作的落地执行，持续深化可持续发展实践，与利益相
关方携手努力实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的高质量发展。
报告期内，本公司监事会审议了《2023 年度可持续发展报告》《2023 年度普惠金融发展情况及2024 年工作计划
报告》《2023年度数据治理工作总结及2024年工作计划》《2023年度互联网贷款发展情况及2024年工作计划报
告》《2023年度消费者权益保护工作报告》《2024年消费者权益保护工作规划》《2023年度消费者投诉分析报告及
2024 年全行投诉管理工作政策》等相关议案，重点关注了董事会、高级管理层在普惠金融、绿色金融、数据治
理、消费者权益保护、社会责任等方面的履职情况。
关于公司治理的详情，请参阅第五章。
招商银行股份有限公司 第五章 公司治理 65
2024年半年度报告（A股）
公司治理
5.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会及董事会、监事会各专门委员会各司其职、高效运作，充分保障本
公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开股东大会1次 ；召开董事会会议8次（其中现场会议
3次，书面传签会议5次），审议议案62项，听取汇报11项 ；召开董事会专门委员会会议24次（其中战略与可持续
发展委员会会议3次，审计委员会会议6次，关联交易管理与消费者权益保护委员会会议3次，风险与资本管理委
员会会议7次，提名委员会会议4次，薪酬与考核委员会会议1次），审议议案90项，听取汇报18项 ；召开监事会
会议6次（其中现场会议1次，书面传签会议5次），审议议案25项，听取汇报20项 ；召开监事会专门委员会会议
3次（其中监督委员会会议1次，提名委员会会议2次），审议议案5项。本公司通过认真自查，未发现报告期内公
司治理实际情况与法律、行政法规和中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求存在重大差异。
5.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司共召开1次股东大会，即2024年6月25日在深圳召开的2023年度股东大会，会议的通知、召
集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》《招商银行股份有限公司章程》及香港上市规则等有关规
定。会议审议通过了2023年度董事会工作报告、2023年度监事会工作报告、2023年度报告（含经审计之财务报
告）、2023年度财务决算报告、2023年度利润分配方案（包括宣派末期股息）、聘请2024年度会计师事务所、选
举第十二届董事会董事、选举第十二届监事会股东监事、2023 年度关联交易情况报告、关于发行资本债券有关
授权的议案等14项议案。会议审议议案的相关详情请参阅本公司刊登在上海证券交易所、香港交易及结算所有
限公司和本公司网站的2023年度股东大会文件、股东大会通函及股东大会决议公告等披露文件。
5.3 董事、监事和高级管理人员
期初持股 期末持股
姓名 性别 出生年月 职务 任期 （股） （股）
缪建民 男 1965.1 董事长 2020.9－2025.6 – –
非执行董事 2020.9－2025.6
石 岱 女 1967.9 非执行董事 2024.8－2025.6 – –
孙云飞 男 1965.8 非执行董事 2022.10－2025.6 – –
王 良 男 1965.12 执行董事 2019.8－2025.6 300,000 300,000
行长兼首席执行官 2022.6－2025.6
张 健 男 1964.10 非执行董事 2016.11－2025.6 – –
陈 冬 男 1974.12 非执行董事 2022.10－2025.6 – –
朱江涛 男 1972.12 执行董事 2023.8－2025.6 198,800 198,800
副行长 2021.9－2025.6
原首席风险官 2020.7－2024.5
王仕雄 男 1953.6 独立非执行董事 2017.2－（注1） – –
李孟刚 男 1967.4 独立非执行董事 2018.11－（注2） – –
刘 俏 男 1970.5 独立非执行董事 2018.11－（注2） – –
田宏启 男 1957.5 独立非执行董事 2019.8－2025.6 – –
李朝鲜 男 1958.9 独立非执行董事 2021.8－2025.6 – –
史永东 男 1968.11 独立非执行董事 2021.8－2025.6 – –
李金明 男 1968.2 股东监事 2024.6－2025.6 – –
66 招商银行股份有限公司 第五章 公司治理
2024年半年度报告（A股）
期初持股 期末持股
姓名 性别 出生年月 职务 任期 （股） （股）
罗 胜 男 1970.9 股东监事 2022.6－2025.6 – –
吴 珩 男 1976.8 股东监事 2016.6－2025.6 – –
徐政军 男 1955.9 外部监事 2019.6－2025.6 – –
蔡洪平 男 1954.12 外部监事 2022.6－2025.6 – –
张 翔 男 1963.12 外部监事 2022.6－2025.6 – –
蔡 进 女 1970.7 职工监事 2021.12－（注3） 169,550 169,550
曹 建 男 1970.10 职工监事 2023.3－2025.6 158,400 158,400
杨 盛 男 1972.8 职工监事 2023.6－2025.6 197,700 197,700
赵卫朋 男 1972.3 纪委书记 2023.8－ 至今 56,800 56,800
钟德胜 男 1967.7 副行长 2023.10－2025.6 177,300 177,300
王小青 男 1971.10 副行长 2023.7－2025.6 62,000 62,000
王 颖 女 1972.11 副行长 2023.11－2025.6 230,000 230,000
彭家文 男 1969.5 副行长 2023.11－2025.6 221,900 221,900
财务负责人 2023.2－2025.6
董事会秘书 2023.6－2025.6
雷财华 男 1974.9 行长助理 2023.11－ 至今 264,400 264,400
徐明杰 男 1968.9 行长助理 2023.11－ 至今 200,000 200,000
胡建华 男 1962.11 原非执行董事 2022.10－2024.1 – –
周 松 男 1972.4 原非执行董事 2018.10－2024.7 – –
洪小源 男 1963.3 原非执行董事 2007.6－2024.1 – –
彭碧宏 男 1963.10 原股东监事 2019.6－2024.1 – –
王云桂 男 1963.6 原副行长 2019.6－2024.5 210,000 210,000
江朝阳 男 1967.12 原首席信息官 2019.11－2024.5 232,400 232,400
注：
(1) 王仕雄先生因任职期满，已向本公司董事会提请辞去独立非执行董事职务。根据相关法律法规和本公司章程的有关规定，王仕雄先生的
辞任将自本公司股东大会选举新任独立非执行董事，并于国家金融监督管理总局核准新任独立非执行董事任职资格以填补其空缺后生
效。
(2) 根据《上市公司独立董事管理办法》，独立董事连任时间不得超过六年，故独立董事李孟刚先生、刘俏先生的实际任期到期时间将早于
本公司第十二届董事会到期时间。
(3) 蔡进女士因年龄原因，已向本公司监事会提请辞去职工监事职务。根据相关法律法规和本公司章程的有关规定，蔡进女士的辞任将自本
公司职工代表大会选举产生新任职工监事以填补其空缺后生效。
(4) 截至报告期末，周松先生配偶持有本公司23,282股A股 ；杨盛先生配偶持有本公司143,300股A股 ；蔡进女士持有本公司169,550股股
票，其中A股165,000股，H股4,550股 ；本表其余人员所持股份均为A股。
(5) 本表所述人员近三年没有受到证券监管机构处罚。
(6) 本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。
招商银行股份有限公司 第五章 公司治理 67
2024年半年度报告（A股）
5.3.1 新任及离任人员情况
董事
2024年1月，胡建华先生和洪小源先生因年龄原因不再担任本公司非执行董事。
2024年6月，根据本公司2023年度股东大会相关决议，李健女士当选为本公司独立非执行董事，石岱女士、刘
辉女士、朱立伟先生当选为本公司非执行董事，钟德胜先生当选为本公司执行董事。石岱女士的董事任职资格已
于2024年8月获国家金融监督管理总局核准，其余人员的董事任职资格尚需国家金融监督管理总局核准。
2024年7月，周松先生因工作变动原因不再担任本公司非执行董事。
监事
2024年1月，彭碧宏先生因工作变动原因不再担任本公司股东监事。
2024年6月，根据本公司2023年度股东大会相关决议，李金明先生当选为本公司股东监事。
高级管理人员
2024年5月，王云桂先生因到龄退休原因不再担任本公司副行长。
2024年5月，江朝阳先生因工作变动原因不再担任本公司首席信息官。
2024年5月，朱江涛先生因行内分工变动原因不再担任本公司首席风险官。
2024年6月，本公司第十二届董事会第三十六次会议决议聘任钟德胜先生为本公司首席风险官、聘任周天虹先生
为本公司首席信息官，其任职资格均尚需国家金融监督管理总局核准。
有关董事、监事和高级管理人员新任及离任详情，请参阅本公司刊登在上海证券交易所、香港交易及结算所有限
公司和本公司网站的相关公告。
5.3.2 董事和监事资料变更情况
1. 张健先生不再兼任招商局集团有限公司数字化中心主任。
2. 陈冬先生担任中国南方航空股份有限公司（上海证券交易所和香港联交所上市公司）副总经理、总会计
师、财务总监，不再担任中国远洋海运集团有限公司财务管理本部总经理，不再兼任中远海运特种运输
股份有限公司（上海证券交易所上市公司）、中远海运国际（香港）有限公司（香港联交所上市公司）和中远
海运港口有限公司（香港联交所上市公司）董事等职。
3. 田宏启先生不再兼任招商局南京油运股份有限公司（上海证券交易所上市公司）独立董事。
4. 罗胜先生不再兼任金地（集团）股份有限公司（上海证券交易所上市公司）董事。
5. 蔡洪平先生不再兼任中国东方航空股份有限公司（上海证券交易所和香港联交所上市公司）及中国南方航
空股份有限公司（上海证券交易所和香港联交所上市公司）独立董事。
68 招商银行股份有限公司 第五章 公司治理
2024年半年度报告（A股）
5.3.3 股东单位派驻的董事和监事在股东单位的任职情况
姓名 任职单位名称 主要职务 任期
缪建民 招商局集团有限公司 董事长 2020年7月至今
石 岱 招商局集团有限公司 董事、总经理 2023年10月至今
孙云飞 中国远洋海运集团有限公司 副总经理、总会计师 2018年8月至今
张 健 招商局集团有限公司 首席数字官 2019年1月至今
招商局金融控股有限公司 副总经理 2022年9月至今
陈 冬 中国远洋海运集团有限公司 财务管理本部总经理 2016年9月至2024年5月
李金明 中交财务有限公司 总经理 2023年9月至今
罗 胜 大家保险集团有限责任公司 副总经理 2020年9月至今
吴 珩 上海汽车集团股份有限公司 金融事业部总经理 2019年8月至今
5.4 利润分配
2023年度利润分配方案
本公司于2024年6月25日召开的2023年度股东大会审议通过了本公司2023年度利润分配方案。
本公司按照经审计的本公司2023年度净利润1,375.21亿元的10%提取法定盈余公积，计137.52亿元 ；按照本公
司承担风险和损失的资产期末余额1.5%差额计提一般准备77.87亿元 ；按照本公司2023年度公募基金托管费收
入的2.5%计提公募基金托管业务风险准备金0.68亿元 ；以实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向
登记在册的全体股东派发现金股息，每股现金分红1.972元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东
支付，以港币向H股股东支付。其余未分配利润结转下年。2023年度，本公司不实施资本公积金转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港交易及结算所有限公
司及本公司网站刊登的相关分红派息公告。
2024年中期利润分配
截至本报告披露日，本公司不宣派2024年普通股中期股利，不实施资本公积金转增股本（2023年1-6月 ：无）。
5.5 员工情况
截至2024年6月30日，本集团共有员工115,407人 27（含派遣人员）。
本集团员工的性别构成为 ：男性49,307人，女性66,100人，性别比例较为均衡。
本集团员工的专业构成为 ：公司金融 19,913 人，零售金融 52,119 人，风险管理 6,735 人，运营操作及管理
16,835人，研发人员10,653人，行政后勤976人，综合管理8,176人。
本集团员工的学历构成为 ：硕士及以上28,918人，大学本科74,180人，大专及以下12,309人。
本集团员工的区域分布情况为 ：长江三角洲地区 28,364 人，环渤海地区 14,588 人，珠江三角洲及海西地区
35,593人，东北地区5,308人，中部地区12,364人，西部地区15,968人，境外3,222人。
本集团研发人员的学历构成为 ：硕士及以上5,036人，大学本科5,499人，大专及以下118人 ；年龄结构为 ：30
岁及以下4,952 人，30-40 岁（不含30 岁，含40 岁）4,654 人，40-50 岁（不含40 岁，含50 岁）881 人，50-60 岁
（不含50岁，含60岁）165人，60岁以上1人。
27
包括本公司、招商永隆银行及其子公司、招银金租、招银国际及其子公司、招银理财、招商基金及其子公司、招商信诺、招商信诺资管、招联消
费、招银网络科技、招银云创等人员。
招商银行股份有限公司 第五章 公司治理 69
2024年半年度报告（A股）
5.6 总分支机构
机构数量 资产规模
区域划分 机构名称 营业地址 （个） （百万元）
总行 总行 深圳市福田区深南大道7088号 1 3,458,637
信用卡中心 上海市浦东新区来安路686号 1 876,399
资金营运中心 上海市浦东新区陆家嘴环路1088号 1 1,046,232
长江三角洲地区 上海分行 上海市浦东新区陆家嘴环路1088号 103 450,626
上海自贸试验区分行 上海市浦东新区博航路56号 4 9,437
南京分行 南京市建邺区庐山路199号 85 299,577
杭州分行 杭州市上城区富春路300号 81 280,177
宁波分行 宁波市鄞州区民安东路342号 35 113,322
苏州分行 苏州市工业园区万盛街36号 34 156,164
无锡分行 无锡市滨湖区金融一街6-107、6-108 20 73,843
温州分行 温州市鹿城区府东路464号 16 37,698
南通分行 南通市工农路111号 18 37,732
环渤海地区 北京分行 北京市西城区复兴门内大街156号 132 516,819
青岛分行 青岛市崂山区海尔路65号 53 78,532
天津分行 天津市河西区广东路255号、前进道9号 46 112,809
济南分行 济南市高新区经十路7000号 64 139,880
烟台分行 烟台市经济技术开发区长江路117号 17 30,413
石家庄分行 石家庄市桥西区中华南大街172号 22 36,711
唐山分行 唐山市路北区北新西道45号 12 12,236
珠江三角洲及海西地区 广州分行 广州市天河区华穗路5号 77 303,021
深圳分行 深圳市福田区深南大道2016号 120 550,561
福州分行 福州市台江区江滨中大道316号 41 86,037
厦门分行 厦门市思明区领事馆路18号 32 82,509
泉州分行 泉州市丰泽区宝洲路东段南侧中骏国金中心 17 32,726
东莞分行 东莞市南城区鸿福路200号 29 77,997
佛山分行 佛山市南海区灯湖东路12号 36 84,118
东北地区 沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路12号 52 51,292
大连分行 大连市中山区人民路17号 35 44,599
哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街3号 41 46,282
长春分行 长春市南关区人民大街9999号 23 27,672
中部地区 武汉分行 武汉市江汉区云霞路188号 100 218,576
南昌分行 南昌市红谷滩新区会展路1111号 51 103,356
长沙分行 长沙市岳麓区茶子山东路39号 49 100,064
合肥分行 合肥市阜南路169号 42 103,393
郑州分行 郑州市农业东路96号 53 102,856
太原分行 太原市小店区南中环街265号 23 41,701
海口分行 海口市世贸北路1号 11 40,060
70 招商银行股份有限公司 第五章 公司治理
2024年半年度报告（A股）
机构数量 资产规模
区域划分 机构名称 营业地址 （个） （百万元）
西部地区 成都分行 成都市高新区天府四街488号 59 131,789
兰州分行 兰州市城关区庆阳路9号 24 42,811
西安分行 西安市高新区高新二路1号 69 152,626
重庆分行 重庆市北部新区星光大道88号 50 133,232
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市黄河路2号 18 32,262
昆明分行 昆明市五华区崇仁街1号 56 78,548
呼和浩特分行 呼和浩特市赛罕区敕勒川大街9号 24 37,682
南宁分行 南宁市青秀区民族大道136-5号 20 39,567
贵阳分行 贵阳市观山湖区国际金融中心西二塔 18 35,653
银川分行 银川市金凤区北京中路138号 14 17,815
西宁分行 西宁市城西区海晏路79号 11 11,775
境外 香港分行 香港中环康乐广场8号交易广场三期31楼 1 119,929
美国代表处 18/F, 535 Madison Avenue, New York, U.S.A 1 ／
纽约分行 18/F, 535 Madison Avenue, New York, U.S.A 1 47,685
新加坡分行 1 Raffles Place, Tower2, #32-61, Singapore 1 21,154
台北代表处 台北市信义区基隆路一段333号 1 ／
卢森堡分行 20 Boulevard Royal, L-2449, Luxembourg 1 10,934
伦敦分行 18/F, 20 Fenchurch Street, London, UK 1 17,930
悉尼分行 L39, GPT, 1 Farrer Place, Sydney, NSW 1 9,901
合计 ／ ／ 1,948 10,805,357
招商银行股份有限公司 第六章 重要事项 71
2024年半年度报告（A股）
重要事项
6.1 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券(包括库存股份）。
截至报告期末，本公司无库存股份。
6.2 本公司、董事、监事、高级管理人员受处罚情况
报告期内，本公司没有涉嫌犯罪被依法立案调查 ；本公司、本公司董事、监事及高级管理人员没有受到刑事处
罚，没有涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政监管措施或行政处罚，没有被证券交易所
采取纪律处分，也没有受到其他有权机关对本公司经营有重大影响的行政处罚 ；本公司董事、监事及高级管理人
员没有涉嫌犯罪被依法采取强制措施，没有涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响
其履行职责，没有因涉嫌违法违规被其他有权机关采取强制措施且影响其履行职责。
6.3 本公司诚信状况的说明
报告期内，本公司不存在未履行法院生效法律文书确定的义务，无所负数额较大的债务到期未清偿的情形。
6.4 重大关联交易事项
6.4.1 关联交易综述
本公司关联交易包括授信类关联交易和非授信类关联交易，均按照一般商业原则进行，交易条款公平合理，符合
本公司和股东的整体利益。
存贷款等金融业务属本公司日常业务。报告期内，本公司向存在关联关系的关联方包括财务公司提供存贷款等金
融服务时，存贷款利率严格按照中国人民银行公布的存贷款利率管理规定执行，所有关联交易业务定价公允且程
序合规。
6.4.2 授信类关联交易
本公司作为上市商业银行，经营范围包括贷款和资金业务等。本公司向主要股东及关联方发放的贷款严格依据中
国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会等监管机构及上海证券交易所的有关规定开展。
截至报告期末，本公司向关联方发放的贷款（含票据贴现、进口代付）余额1,222.72亿元，占本公司贷款和垫款
总额的1.91%，本公司关联贷款资产质量良好。从关联交易的数量、结构、质量及面临的潜在风险角度分析，现
有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
6.4.3 非授信类关联交易
根据香港上市规则第14A章，本公司非授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非授
信类关联交易均履行了香港上市规则要求的有关申报及公告程序。
于报告期末，本公司和招商证券股份有限公司分别持有招商基金55%和45%的股权，根据香港上市规则，招商
基金及其联系人（简称招商基金集团）为本公司的关连方 28，本公司向招商基金集团提供的基金代理销售服务为本
公司在香港上市规则下非豁免的持续关连交易。
28
本节中 “关连交易” “关连方” 均为香港上市规则用语。
72 招商银行股份有限公司 第六章 重要事项
2024年半年度报告（A股）
2022 年12 月28 日，本公司与招商基金订立了业务合作协议，协议有效期为2023 年1 月1 日至2025 年12 月31
日。该协议按公平基准磋商及一般商业原则订立，招商基金集团按照基金发售文件及/或发售章程列明的费率计
价，并根据协议向本公司支付代理服务费。同时，本公司公告了经董事会批准的与招商基金集团2023年、2024
年及2025年年度持续关连交易上限分别为15亿元、18亿元及22亿元。该服务费用年度上限不超过根据香港上市
规则第14.07条计算的有关百分比率的5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的申报、公告及年度审核的规
定，并豁免遵守独立股东批准的规定。有关详情，请参阅本公司日期为2022年12月28日的相关公告。
报告期内，本公司与招商基金集团的持续关连交易金额为4.75亿元。
6.5 重大诉讼、仲裁事项
本公司在日常经营过程中涉及若干法律诉讼，其中大部分是为收回不良贷款而主动提起的。截至报告期末，本公
司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）252件，诉讼标的折合人民币30.85亿元。
6.6 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司
托管、承包、租赁本公司资产事项。
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除监管机构批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要
披露的重大担保事项，也不存在违反法律、行政法规和中国证监会规定的对外担保决议程序订立担保合同的情
形。
6.7 关联方占用资金情况
报告期内，本公司不存在关联方非经营性占用本公司资金的情况，也不存在通过不公允关联交易等方式变相占用
本公司资金等问题。
6.8 关于聘请2024年度会计师事务所
在完成本公司2023年度审计工作后，本公司原聘任的会计师事务所德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）及其
相关境外成员机构德勤关黄陈方会计师行等已连续8年为本公司提供审计服务。根据相关规定，2024年度本公
司须变更会计师事务所。本公司已就变更会计师事务所有关事宜履行必要的程序。经本公司2023年度股东大会
审议通过，本公司聘请安永华明会计师事务所为本公司及境内附属子公司2024年度国内会计师事务所，聘请安
永会计师事务所等为本公司及境外附属子公司2024年度国际会计师事务所，聘期为一年。有关详情请参阅本公
司2023年度股东大会文件、股东大会通函及相关决议公告。
6.9 审阅中期业绩
安永会计师事务所已对本公司按照国际财务报告准则和香港上市规则的披露要求编制的中期财务报告进行审阅。
同时本公司董事会审计委员会已审阅本报告并同意将本报告提交本公司董事会审议，本公司董事会已于2024年8
月29日审议通过本报告。
6.10 发布中期报告
本公司按照国际财务报告准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港交易及结算所有
限公司网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文版本为准。
本公司按照中国会计准则和中国证监会半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交易所网
站和本公司网站查阅。
招商银行股份有限公司 第七章 股份变动及股东情况 73
2024年半年度报告（A股）
股份变动及股东情况
7.1 报告期内本公司普通股股份变动情况
2023年12月31日 报告期内 2024年6月30日
变动数量
数量（股） 比例(%) （股） 数量（股） 比例(%)
1. 有限售条件股份 – – – – –
2. 无限售条件股份 25,219,845,601 100.00 – 25,219,845,601 100.00
(1) 人民币普通股（A股） 20,628,944,429 81.80 – 20,628,944,429 81.80
(2) 境内上市外资股 – – – – –
(3) 境外上市外资股（H股） 4,590,901,172 18.20 – 4,590,901,172 18.20
(4) 其他 – – – – –
3. 股份总数 25,219,845,601 100.00 – 25,219,845,601 100.00
截至报告期末，本公司普通股股东总数565,294户，全部为无限售条件股东，其中，A股股东总数537,564户，H
股股东总数27,730户。
基于公开资料并就本公司董事所知，截至报告期末，本公司一直维持香港上市规则所要求的公众持股量。
7.2 前十名普通股股东和前十名无限售条件普通股股东
质押、
持有 标记或
占总股本 有限售条件 冻结的
期末持股数 比例 报告期内 股份数量 股份数量
序号 股东名称 股东性质 （股） (%) 股份类别 增减（股） （股） （股）
1 香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 4,554,169,618 18.06 无限售条件H股 115,777 – 未知
2 招商局轮船有限公司 国有法人 3,289,470,337 13.04 无限售条件A股 – – –
3 中国远洋运输有限公司 国有法人 1,574,729,111 6.24 无限售条件A股 – – –
4 深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人 1,258,542,349 4.99 无限售条件A股 – – –
5 香港中央结算有限公司 境外法人 1,243,125,625 4.93 无限售条件A股 182,631,234 – –
6 招商局金融控股有限公司 国有法人 1,147,377,415 4.55 无限售条件A股 – – –
7 和谐健康保险股份有限公司 境内法人 1,130,991,537 4.48 无限售条件A股 – – –
－ 传统 － 普通保险产品
8 深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人 944,013,171 3.74 无限售条件A股 – – –
9 中远海运（广州）有限公司 国有法人 696,450,214 2.76 无限售条件A股 – – –
10 中国证券金融股份有限公司 境内法人 524,229,972 2.08 无限售条件A股 – – –
注：
(1) 香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股
份总和。香港中央结算有限公司是以名义持有人身份，受他人指定并代表他人持有股份的机构，其所持股份为投资者持有的招商银行沪
股通股份。
(2) 截至报告期末，上述前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司是香港中央结算有限公司的子公司 ；招商局轮船有限公司、深圳
市晏清投资发展有限公司、招商局金融控股有限公司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司 ；中国远洋运输
有限公司和中远海运（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司的子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系或一致行动关系。
(3) 上述A股股东不存在委托、受托或放弃表决权的情况。
(4) 报告期内，上述A股股东没有参与融资融券业务的情况。上述A股股东期初和期末转融通出借且尚未归还的本公司A股股份数量均为0
股。
74 招商银行股份有限公司 第七章 股份变动及股东情况
2024年半年度报告（A股）
7.3 主要普通股股东情况
7.3.1 本公司第一大股东情况
截至报告期末，招商局集团有限公司通过下属的招商局轮船有限公司、招商局金融控股有限公司、深圳市晏
清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司、China Merchants Union (BVI) Limited、Best Winner
Investment Limited和招商局实业发展（深圳）有限公司合并间接持有本公司29.97%的股份，不存在出质本公司
股份的情况。其中，截至报告期末，招商局轮船有限公司直接持有本公司13.04%的股份，是本公司第一大股
东，注册资本170亿元，法定代表人缪建民。招商局轮船有限公司主要从事水上客货运输、码头、仓库及车辆运
输、拖船和驳船运输业务的投资和管理 ；船舶和海上石油钻探设备的修理、建造和买卖业务 ；各类交通运输设
备、零配件、物料的销售、采购及供应 ；船舶、客货代理业务 ；水上及陆上建筑工程的建造业务 ；金融、保险、
信托、证券、期货行业的投资和管理等业务。
截至报告期末，招商局集团有限公司直接持有招商局轮船有限公司100%的股权，是本公司第一大股东的控股股
东，注册资本169亿元，法定代表人缪建民。招商局集团有限公司是国务院国有资产监督管理委员会监管的中央
企业，该公司的前身是轮船招商局，创立于1872年中国晚清洋务运动时期，曾是对中国近代民族工商业现代化
进程起到过重要推动作用的企业之一。目前，该公司已经成为一家业务多元的综合企业，业务主要集中于综合交
通、特色金融、城市与园区综合开发三大核心产业，并正实现由三大主业向实业经营、金融服务、投资与资本运
营三大平台转变。
本公司无控股股东及实际控制人。截至报告期末，本公司与第一大股东及其控股股东之间的产权关系如下（本报
告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，是四舍五入所致）：
招商局集团有限公司
100%
招商局轮船有限公司
100%
招商局金融控股有限公司
100% 100%
招商局集团 招商局金融控股
27.59% 招商局中国基金
（香港）有限公司 （香港）有限公司 有限公司
50% 100% 100% 100% 100%
China Merchants 深圳市晏清投资 深圳市楚源投资 Best Winner 招商局实业发展
Union (BVI) Limited 发展有限公司 发展有限公司 Investment Limited （深圳）有限公司
1.89% 4.99% 3.74% 4.55% 1.53% 0.22% 13.04%
招商银行股份有限公司
招商银行股份有限公司 第七章 股份变动及股东情况 75
2024年半年度报告（A股）
7.3.2 其他持股5%以上股东情况
截至报告期末，中国远洋海运集团有限公司通过其控股子公司中国远洋运输有限公司、中远海运（广州）有限公
司、广州中远海运海宁科技有限公司、中远海运（上海）有限公司、中远海运投资控股有限公司和广州市三鼎油
品运输有限公司合并间接持有本公司9.97%的股份，不存在出质本公司股份的情况。其中，中国远洋运输有限
公司持有本公司6.24%的股份。中国远洋运输有限公司的前身中国远洋运输（集团）总公司成立于1983年10月22
日。截至报告期末，中国远洋运输有限公司注册资本161.91亿元，法定代表人万敏，营业范围包括 ：国际船舶
运输 ；国际海运辅助业务 ；接受国内外货主订舱、程租、期租船舶业务 ；承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及
其维修和备件制造业务 ；船舶代管业务 ；国内外与海运业务有关的船舶物资、备件、通信服务 ；对经营船、货代
理业务及海员外派业务企业的管理。
中国远洋海运集团有限公司持有中国远洋运输有限公司100%的股权，是其控股股东，实际控制人为国务院国有
资产监督管理委员会。中国远洋海运集团有限公司成立于2016年2月5日，截至报告期末，注册资本110亿元，
法定代表人万敏，营业范围包括 ：国际船舶运输、国际海运辅助业务 ；从事货物及技术的进出口业务 ；海上、陆
路、航空国际货运代理业务 ；自有船舶租赁 ；船舶、集装箱、钢材销售 ；海洋工程装备设计 ；码头和港口投资 ；
通讯设备销售，信息与技术服务 ；仓储（除危险化学品）；从事船舶、备件相关领域内的技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务，股权投资基金。
7.3.3 监管口径下的其他主要股东
1. 截至报告期末，中国交通建设集团有限公司通过其控股子公司中国交通建设股份有限公司、中交资本控
股有限公司、中交广州航道局有限公司、中交第四航务工程局有限公司、中交上海航道局有限公司、振
华工程（深圳）有限公司和中交第三航务工程勘察设计院有限公司合并间接持有本公司1.68%的股份，
向本公司派驻了监事，不存在出质本公司股份的情况。中国交通建设集团有限公司成立于2005年12月8
日，截至报告期末，注册资本72.74亿元，法定代表人王彤宙，实际控制人为国务院国有资产监督管理委
员会。
2. 截至报告期末，大家人寿保险股份有限公司持有本公司1.29%的股份，向本公司派驻了监事，不存在出
质本公司股份的情况。大家人寿保险股份有限公司的控股股东为大家保险集团有限责任公司。大家保险
集团有限责任公司成立于2019年6月25日，注册资本203.61亿元，法定代表人何肖锋，其控股股东和实
际控制人为中国保险保障基金有限责任公司。
3. 截至报告期末，上海汽车集团股份有限公司持有本公司1.23%的股份，向本公司派驻了监事，不存在出
质本公司股份的情况。上海汽车集团股份有限公司成立于1984年4月16日，法定代表人王晓秋，截至报
告期末，注册资本115.75亿元，实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
7.4 证券发行与上市情况
报告期内，本公司未发行新的普通股。本公司无内部职工股。除本章 “优先股” 相关披露外，本公司于报告期
内未订立或于报告期末未存续任何股票挂钩协议。
有关本公司及其子公司债券发行情况，请参阅财务报告附注30。
报告期内，本公司募集资金使用与本公司募集说明书承诺的用途一致。
76 招商银行股份有限公司 第七章 股份变动及股东情况
2024年半年度报告（A股）
7.5 优先股
7.5.1 优先股的发行与上市情况
经监管机构核准，本公司于2017 年12 月22 日非公开发行了2.75 亿股境内优先股，发行价格每股100 元，票面
年股息率为4.81%（含税）。本次发行的境内优先股于2018年1月12日起在上海证券交易所综合业务平台挂牌转
让，股票简称 “招银优1”，股票代码360028，挂牌数量2.75亿股。本次境内优先股发行募集资金总额为275亿
元，扣除发行费用后已全部用于补充本公司其他一级资本。2022年12月18日，本公司在本次境内优先股发行满
五年之际按照市场规则进行股息调整，票面年股息率调整为3.62%（含税）。有关详情，请参阅本公司刊登在上
海证券交易所、香港交易及结算所有限公司和本公司网站的相关公告。
7.5.2 优先股股东数量及持股情况
截至报告期末，本公司优先股股东总数为22户，全部为境内优先股股东。
截至报告期末，本公司前10名境内优先股股东持股情况如下 ：
质押、
持有 标记或
有限售条件 冻结的
期末持股 持股比例 较上年末 股份数量 股份数量
序号 股东名称 股东性质 股份类别 数量（股） (%) 增减（股） （股） （股）
1 中国移动通信集团有限公司 国有法人 境内优先股 106,000,000 38.55 – – –
2 苏银理财有限责任公司 － 苏银理财恒源融达 其他 境内优先股 23,000,000 8.36 – – –
1号
3 中国烟草总公司河南省公司 国有法人 境内优先股 20,000,000 7.27 – – –
中国平安财产保险股份有限公司 － 传统 其他 境内优先股 20,000,000 7.27 – – –
－ 普通保险产品
5 中国烟草总公司安徽省公司 国有法人 境内优先股 15,000,000 5.45 – – –
中国烟草总公司四川省公司 国有法人 境内优先股 15,000,000 5.45 – – –
7 中银资产 － 中国银行 － 中国银行股份有限 其他 境内优先股 14,000,000 5.09 -1,900,000 – –
公司深圳市分行
8 光大证券资管 － 光大银行 － 光证资管鑫优 其他 境内优先股 9,000,000 3.27 – – –
2号集合资产管理计划
9 建信信托有限责任公司 － 建信信托 － 建粤 其他 境内优先股 8,570,000 3.12 8,570,000 – –
长虹1号单一资金信托
10 光大证券资管 － 中国银行 － 光证资管鑫优 其他 境内优先股 7,500,000 2.73 7,000,000 – –
32号集合资产管理计划
注：
(1) 境内优先股股东持股情况根据本公司优先股股东名册按单一账户列示。
(2) 中国烟草总公司河南省公司、中国烟草总公司安徽省公司和中国烟草总公司四川省公司是中国烟草总公司的全资子公司 ；“光大证券资
管 － 光大银行 － 光证资管鑫优2号集合资产管理计划” 和 “光大证券资管 － 中国银行 － 光证资管鑫优32号集合资产管理计划” 均由
光大证券资产管理有限公司管理。除此之外，本公司未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间是否存在关
联关系或一致行动关系。
(3) “持股比例” 指优先股股东持有境内优先股的股份数量占境内优先股的股份总数的比例。
招商银行股份有限公司 第七章 股份变动及股东情况 77
2024年半年度报告（A股）
7.5.3 优先股股息分配情况
报告期内，本公司未发生优先股股息的派发事项。
7.5.4 优先股回购或转换情况
报告期内，本公司未发生优先股的回购及转换。
7.5.5 优先股表决权恢复情况
报告期内，本公司已发行境内优先股的表决权未恢复。
7.5.6 对优先股采取的会计政策及理由
本公司依据《企业会计准则第22号 —— 金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号 —— 金融工具列报》等会计
准则相关要求对本公司所发行且存续的优先股进行会计判断。本公司已发行且存续的优先股不包括交付现金及现
金等价物的义务，且不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务，因此作为权益工具核算。
78 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
财务报告
内容 页码
未经审计合并及公司资产负债表 79
未经审计合并及公司利润表 83
未经审计合并及公司现金流量表 87
未经审计合并及公司股东权益变动表 91
财务报表附注 95
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 79
2024年半年度报告（A股）
未经审计合并资产负债表
单位 ：人民币百万元
2024年 2023年
项目 附注 6月30日 12月31日
资产
现金 14,836 14,931
贵金属 11,349 2,321
存放中央银行款项 5 584,684 667,871
存放同业和其他金融机构款项 6 135,018 100,769
拆出资金 7 358,239 287,694
买入返售金融资产 8 307,454 172,246
贷款和垫款 9 6,485,011 6,252,755
衍生金融资产 49(f) 20,028 18,733
金融投资 ： 3,330,274 3,193,920
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 10 579,230 526,145
以摊余成本计量的债务工具投资 11 1,773,874 1,749,024
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 12 956,011 899,102
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 13 21,159 19,649
长期股权投资 14 28,996 26,590
投资性房地产 15 1,121 1,160
固定资产 16 116,897 110,277
在建工程 17 4,676 3,980
使用权资产 18 13,024 12,655
无形资产 19 6,672 7,095
商誉 20 9,954 9,954
递延所得税资产 21 89,321 90,557
其他资产 57,229 54,975
资产合计 11,574,783 11,028,483
负债
向中央银行借款 225,396 378,621
同业和其他金融机构存放款项 23 518,836 508,378
拆入资金 24 240,066 247,299
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 25 52,146 43,958
衍生金融负债 49(f) 19,065 17,443
卖出回购金融资产款 26 103,909 135,078
客户存款 27 8,765,124 8,240,498
应付职工薪酬 34,356 28,679
应交税费 28 15,358 13,597
合同负债 5,011 5,486
租赁负债 13,131 12,675
预计负债 29 21,880 19,662
应付债券 30 276,327 176,578
递延所得税负债 21 1,646 1,607
其他负债 165,507 113,195
负债合计 10,457,758 9,942,754
附注为财务报表的组成部分
80 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
2024年 2023年
项目 附注 6月30日 12月31日
股东权益
股本 31 25,220 25,220
其他权益工具 150,446 150,446
其中 ：优先股 32(a) 27,468 27,468
永续债 32(b) 122,978 122,978
资本公积 65,432 65,432
其他综合收益 33 27,472 16,682
盈余公积 108,737 108,737
一般风险准备 141,361 141,481
未分配利润 591,545 568,372
其中 ：建议分配利润 34(b) – 49,734
归属于本行股东权益合计 1,110,213 1,076,370
少数股东权益 6,812 9,359
其中 ：普通股少数股东权益 6,812 6,521
永久债务资本 53(a) – 2,838
股东权益合计 1,117,025 1,085,729
股东权益及负债合计 11,574,783 11,028,483
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 81
2024年半年度报告（A股）
未经审计公司资产负债表
单位 ：人民币百万元
2024年 2023年
项目 附注 6月30日 12月31日
资产
现金 14,514 14,499
贵金属 11,235 2,245
存放中央银行款项 5 583,603 666,550
存放同业和其他金融机构款项 6 86,712 55,168
拆出资金 7 312,822 261,190
买入返售金融资产 8 305,209 169,450
贷款和垫款 9 6,141,419 5,916,313
衍生金融资产 49(f) 19,448 18,014
金融投资 ： 3,088,485 2,966,747
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 10 517,710 465,708
以摊余成本计量的债务工具投资 11 1,737,707 1,707,032
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 12 822,087 783,051
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 13 10,981 10,956
长期股权投资 14 80,673 76,833
投资性房地产 15 814 836
固定资产 16 20,665 21,661
在建工程 17 4,676 3,980
使用权资产 18 12,475 12,056
无形资产 19 5,626 5,985
递延所得税资产 21 85,850 87,177
其他资产 31,131 38,519
资产合计 10,805,357 10,317,223
负债
向中央银行借款 223,027 378,504
同业和其他金融机构存放款项 23 502,225 484,620
拆入资金 24 52,728 71,077
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 25 28,978 21,281
衍生金融负债 49(f) 18,476 16,653
卖出回购金融资产款 26 81,735 114,008
客户存款 27 8,435,894 7,953,958
应付职工薪酬 30,431 23,911
应交税费 28 13,804 11,904
合同负债 4,933 5,466
租赁负债 12,542 12,039
预计负债 29 21,768 19,530
应付债券 30 205,042 107,858
其他负债 139,685 89,220
负债合计 9,771,268 9,310,029
附注为财务报表的组成部分
82 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
2024年 2023年
项目 附注 6月30日 12月31日
股东权益
股本 31 25,220 25,220
其他权益工具 150,446 150,446
其中 ：优先股 32(a) 27,468 27,468
永续债 32(b) 122,978 122,978
资本公积 76,079 76,079
其他综合收益 33 22,522 14,725
盈余公积 108,737 108,737
一般风险准备 129,085 129,085
未分配利润 522,000 502,902
其中 ：建议分配利润 34(b) – 49,734
股东权益合计 1,034,089 1,007,194
股东权益及负债合计 10,805,357 10,317,223
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 83
2024年半年度报告（A股）
未经审计合并利润表
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
营业收入
利息收入 35 187,997 187,334
利息支出 36 (83,548) (78,338)
净利息收入 104,449 108,996
手续费及佣金收入 37 42,552 51,338
手续费及佣金支出 (4,224) (4,247)
净手续费及佣金收入 38,328 47,091
公允价值变动损益 38 2,286 1,814
投资收益 39 19,499 12,403
其中 ：对合营企业的投资收益 910 1,086
对联营企业的投资收益 640 470
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的损益 3,578 950
汇兑净收益 1,949 2,480
其他业务收入 40 6,434 5,676
其他净收入小计 30,168 22,373
营业收入合计 172,945 178,460
营业支出
税金及附加 (1,507) (1,510)
业务及管理费 41 (51,438) (51,877)
信用减值损失 42 (26,928) (31,059)
其他资产减值损失 (8) (150)
其他业务成本 43 (3,400) (2,985)
营业支出合计 (83,281) (87,581)
营业利润 89,664 90,879
加 ：营业外收入 19 73
减 ：营业外支出 (42) (68)
利润总额 89,641 90,884
减 ：所得税费用 44 (14,262) (14,447)
净利润 75,379 76,437
归属于 ：
本行股东的净利润 74,743 75,752
少数股东的净利润 636 685
每股收益
基本及稀释每股收益（人民币元） 45 2.89 2.93
附注为财务报表的组成部分
84 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
净利润 75,379 76,437
其他综合收益的税后净额
以后将重分类进损益的项目 ： 9,238 1,540
－ 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产公允价值变动 6,362 1,715
－ 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产信用损失准备 519 (2,804)
－ 现金流量套期损益的有效部分 (54) (15)
－ 权益法下在被投资单位的其他综合收益中享有的份额 1,081 526
－ 外币财务报表折算差额 1,330 2,163
－ 其他 – (45)
以后不能重分类进损益的项目 ： 1,651 261
－ 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
权益工具投资公允价值变动 1,649 258
－ 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2 3
本期其他综合收益的税后净额 33 10,889 1,801
归属于 ：
本行股东的其他综合收益税后净额 10,809 1,678
少数股东的其他综合收益税后净额 80 123
本期综合收益总额 86,268 78,238
归属于 ：
本行股东的综合收益总额 85,552 77,430
少数股东的综合收益总额 716 808
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 85
2024年半年度报告（A股）
未经审计公司利润表
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
营业收入
利息收入 35 174,640 175,871
利息支出 36 (72,887) (70,455)
净利息收入 101,753 105,416
手续费及佣金收入 37 35,573 44,247
手续费及佣金支出 (3,572) (3,564)
净手续费及佣金收入 32,001 40,683
公允价值变动损益 38 3,421 1,658
投资收益 39 18,134 11,802
其中 ：对合营企业的投资收益 980 1,021
对联营企业的投资收益 652 500
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的损益 3,571 950
汇兑净收益 2,001 2,431
其他业务收入 40 344 381
其他净收入小计 23,900 16,272
营业收入合计 157,654 162,371
营业支出
税金及附加 (1,414) (1,400)
业务及管理费 41 (47,739) (48,261)
信用减值损失 42 (24,772) (30,061)
其他资产减值损失 (8) –
其他业务成本 43 (32) (32)
营业支出合计 (73,965) (79,754)
营业利润 83,689 82,617
加 ：营业外收入 12 67
减 ：营业外支出 (31) (64)
利润总额 83,670 82,620
减 ：所得税费用 44 (12,863) (12,751)
净利润 70,807 69,869
附注为财务报表的组成部分
86 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
净利润 70,807 69,869
其他综合收益的税后净额
以后将重分类进损益的项目 ： 7,777 (628)
－ 分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产公允价值变动 6,123 1,180
－ 分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产信用损失准备 542 (2,221)
－ 现金流量套期损益的有效部分 (13) 4
－ 权益法下在被投资单位的其他综合收益中享有的份额 1,072 396
－ 外币报表折算差额 53 13
以后不能重分类进损益的项目 ： 20 93
－ 指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的权益工具投资公允价值变动 20 93
本期其他综合收益的税后净额 33 7,797 (535)
本期综合收益总额 78,604 69,334
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 87
2024年半年度报告（A股）
未经审计合并现金流量表
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
一、经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 507,448 494,490
向中央银行借款净增加额 – 27,934
拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 – 27,586
同业和其他金融机构存放款项净增加额 10,678 –
存放中央银行款项减少额 20,198 –
为交易目的而持有的金融资产净减少额 11,114 –
收取利息、手续费及佣金的现金 199,466 198,669
收到其他与经营活动有关的现金 18,439 8,333
经营活动现金流入小计 767,343 757,012
贷款和垫款净增加额 (270,755) (326,411)
存放中央银行款项净增加额 – (6,231)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (2,352) (8,363)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (57,003) (34,386)
为交易目的而持有的金融资产净增加额 – (63,268)
向中央银行借款净减少额 (153,643) –
拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额 (38,125) –
同业和其他金融机构存放款项净减少额 – (86,207)
支付利息、手续费及佣金的现金 (71,817) (64,791)
支付给职工以及为职工支付的现金 (30,085) (31,302)
支付的各项税费 (24,265) (30,823)
支付其他与经营活动有关的现金 (11,118) (10,878)
经营活动现金流出小计 (659,163) (662,660)
经营活动产生的现金流量净额 50(a) 108,180 94,352
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 987,445 903,810
取得投资收益收到的现金 61,357 49,199
处置合营企业和联营企业收取的现金净额 78 180
出售固定资产和其他资产收到的现金 6,257 1,394
投资活动现金流入小计 1,055,137 954,583
投资支付的现金 (1,091,323) (1,056,100)
取得合营企业和联营企业支付的现金净额 (261) (7)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (18,575) (15,383)
投资活动现金流出小计 (1,110,159) (1,071,490)
投资活动产生的现金流量净额 (55,022) (116,907)
附注为财务报表的组成部分
88 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
三、筹资活动产生的现金流量
发行存款证及其他收到的现金 26,241 28,961
发行债券收到的现金 16,742 14,005
发行同业存单收到的现金 142,353 51,906
收到其他与筹资活动有关的现金 1,069 5,773
筹资活动现金流入小计 186,405 100,645
偿还存款证支付的现金 (24,133) (21,155)
偿还债券支付的现金 (40,952) (2,822)
偿还同业存单支付的现金 (22,903) (32,691)
派发永久债务资本利息支付的现金 (93) (88)
派发普通股股利支付的现金 (284) (285)
支付租赁负债的现金 (2,315) (2,388)
发行债券支付的利息 (2,493) (4,448)
赎回永久债务资本支付的现金 (2,886) –
支付其他与筹资活动有关的现金 (7,893) –
筹资活动现金流出小计 (103,952) (63,877)
筹资活动产生的现金流量净额 82,453 36,768
四、汇率变动对现金的影响额 1,276 3,636
五、现金及现金等价物净增加额 50(c) 136,887 17,849
加 ：期初现金及现金等价物 599,019 567,198
六、期末现金及现金等价物 50(b) 735,906 585,047
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 89
2024年半年度报告（A股）
未经审计公司现金流量表
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
一、经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 464,872 463,330
向中央银行借款净增加额 – 27,934
同业和其他金融机构存放款项净增加额 17,774 –
存放中央银行款项减少额 20,175 –
存放同业和其他金融机构款项净减少额 180 –
为交易目的而持有的金融资产净减少额 10,651 –
收取利息、手续费及佣金的现金 180,903 181,551
收到其他与经营活动有关的现金 15,997 20
经营活动现金流入小计 710,552 672,835
贷款和垫款净增加额 (264,061) (284,048)
存放中央银行款项净增加额 – (6,223)
存放同业和其他金融机构款项净增加额 – (495)
拆出资金和买入返售金融资产净增加额 (55,029) (35,197)
为交易目的而持有的金融资产净增加额 – (44,798)
向中央银行借款净减少额 (155,895) –
拆入资金及卖出回购金融资产净减少额 (50,352) (12,986)
同业和其他金融机构存放款项净减少额 – (92,555)
支付利息、手续费及佣金的现金 (58,018) (57,878)
支付给职工以及为职工支付的现金 (26,390) (26,650)
支付的各项税费 (21,295) (27,597)
支付其他与经营活动有关的现金 (11,595) (11,045)
经营活动现金流出小计 (642,635) (599,472)
经营活动产生的现金流量净额 50(a) 67,917 73,363
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 910,447 834,402
取得投资收益收到的现金 54,780 45,115
出售固定资产和其他资产所收到的现金 11 128
投资活动现金流入小计 965,238 879,645
投资支付的现金 (1,009,572) (955,269)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (1,537) (2,251)
投资活动现金流出小计 (1,011,109) (957,520)
投资活动产生的现金流量净额 (45,871) (77,875)
附注为财务报表的组成部分
90 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至6月30日止6个月期间
项目 附注 2024年 2023年
三、筹资活动产生的现金流量
发行存款证收到的现金 16,525 18,369
发行债券收到的现金 5,000 7,850
发行同业存单收到的现金 142,353 51,906
筹资活动现金流入小计 163,878 78,125
偿还存款证支付的现金 (15,176) (14,780)
偿还债券支付的现金 (30,000) –
偿还同业存单支付的现金 (22,903) (32,691)
支付租赁负债的现金 (2,130) (2,255)
发行债券支付的利息 (1,488) (3,053)
筹资活动现金流出小计 (71,697) (52,779)
筹资活动产生的现金流量净额 92,181 25,346
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 1,562 2,750
五、现金及现金等价物净增加额 50(c) 115,789 23,584
加 ：期初现金及现金等价物余额 558,451 529,851
六、期末现金及现金等价物余额 50(b) 674,240 553,435
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 91
2024年半年度报告（A股）
未经审计合并股东权益变动表
单位 ：人民币百万元
截至2024年6月30日止6个月期间
归属于母公司股东权益 少数股东权益
其中 ： 普通股
其他权益工具 其他 一般 未分配 建议分配 少数股东 永久债务 股东权益
项目 附注 股本 优先股 永续债 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 利润 股利 小计 权益 资本 合计
于2024年1月1日 25,220 27,468 122,978 65,432 16,682 108,737 141,481 568,372 49,734 1,076,370 6,521 2,838 1,085,729
本期增减变动金额 – – – – 10,790 – (120) 23,173 (49,734) 33,843 291 (2,838) 31,296
（一）净利润 – – – – – – – 74,743 – 74,743 543 93 75,379
（二）其他综合收益总额 33 – – – – 10,809 – – – – 10,809 32 48 10,889
本期综合收益总额 – – – – 10,809 – – 74,743 – 85,552 575 141 86,268
（三）所有者投入和减少的资本 – – – – – – – – – – – (2,886) (2,886)
1. 赎回永久债务资本 53(a) – – – – – – – – – – – (2,886) (2,886)
（四）利润分配 – – – – – – (120) (51,589) (49,734) (51,709) (284) (93) (52,086)
1. 转回一般风险准备 34(b) – – – – – – (120) 120 – – – – –
2. 分配2023年度普通股股利 34(a) – – – – – – – (49,734) (49,734) (49,734) (284) – (50,018)
3. 分配永续债利息 – – – – – – – (1,975) – (1,975) – – (1,975)
4. 子公司永久债务资本分配 53(a) – – – – – – – – – – – (93) (93)
（五）所有者权益内部结转 – – – – (19) – – 19 – – – – –
其他综合收益结转留存收益 – – – – (19) – – 19 – – – – –
于2024年6月30日 25,220 27,468 122,978 65,432 27,472 108,737 141,361 591,545 – 1,110,213 6,812 – 1,117,025
附注为财务报表的组成部分
92 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至2023年6月30日止6个月期间
归属于母公司股东权益 少数股东权益
其中 ： 普通股
其他权益工具 其他 一般 未分配 建议分配 少数股东 永久债务 股东权益
项目 股本 优先股 永续债 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 利润 股利 小计 权益 资本 合计
于2023年1月1日 25,220 27,468 92,978 65,435 13,975 94,985 132,471 492,971 43,832 945,503 5,948 2,787 954,238
本期增减变动金额 – – – – 1,680 – 531 29,412 (43,832) 31,623 (59) 111 31,675
（一）净利润 – – – – – – – 75,752 – 75,752 597 88 76,437
（二）其他综合收益总额 – – – – 1,678 – – – – 1,678 12 111 1,801
本期综合收益总额 – – – – 1,678 – – 75,752 – 77,430 609 199 78,238
（三）所有者投入和减少的资本 – – – – – – – – – – (383) – (383)
1. 少数股东权益减少 – – – – – – – – – – (383) – (383)
（四）利润分配 – – – – – – 531 (46,338) (43,832) (45,807) (285) (88) (46,180)
1. 提取一般风险准备 – – – – – – 531 (531) – – – – –
2. 分配2022年度普通股股利 – – – – – – – (43,832) (43,832) (43,832) (285) – (44,117)
3. 分配永续债利息 – – – – – – – (1,975) – (1,975) – – (1,975)
4. 子公司永久债务资本分配 – – – – – – – – – – – (88) (88)
（五）所有者权益内部结转 – – – – 2 – – (2) – – – – –
其他综合收益结转留存收益 – – – – 2 – – (2) – – – – –
于2023年6月30日 25,220 27,468 92,978 65,435 15,655 94,985 133,002 522,383 – 977,126 5,889 2,898 985,913
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 93
2024年半年度报告（A股）
未经审计公司股东权益变动表
单位 ：人民币百万元
截至2024年6月30日止6个月期间
其他权益工具 其中 ：
其他 一般 未分配 建议分配 股东权益
项目 附注 股本 优先股 永续债 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 利润 股利 合计
于2024年1月1日 25,220 27,468 122,978 76,079 14,725 108,737 129,085 502,902 49,734 1,007,194
本期增减变动金额 – – – – 7,797 – – 19,098 (49,734) 26,895
（一）净利润 – – – – – – – 70,807 – 70,807
（二）其他综合收益 33 – – – – 7,797 – – – – 7,797
本期综合收益总额 – – – – 7,797 – – 70,807 – 78,604
（三）利润分配 – – – – – – – (51,709) (49,734) (51,709)
1. 分配2023年度普通股股利 34(a) – – – – – – – (49,734) (49,734) (49,734)
2. 分配永续债利息 – – – – – – – (1,975) – (1,975)
于2024年6月30日 25,220 27,468 122,978 76,079 22,522 108,737 129,085 522,000 – 1,034,089
附注为财务报表的组成部分
94 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
截至2023年6月30日止6个月期间
其他权益工具 其中 ：
其他 一般 未分配 建议分配 股东权益
项目 股本 优先股 永续债 资本公积 综合收益 盈余公积 风险准备 利润 股利 合计
于2023年1月1日 25,220 27,468 92,978 76,082 13,524 94,985 121,230 435,411 43,832 886,898
本期增减变动金额 – – – – (531) – – 24,058 (43,832) 23,527
（一）净利润 – – – – – – – 69,869 – 69,869
（二）其他综合收益 – – – – (535) – – – – (535)
本期综合收益总额 – – – – (535) – – 69,869 – 69,334
（三）利润分配 – – – – – – – (45,807) (43,832) (45,807)
1. 分配2022年度普通股股利 – – – – – – – (43,832) (43,832) (43,832)
2. 分配永续债利息 – – – – – – – (1,975) – (1,975)
（四）所有者权益内部结转 – – – – 4 – – (4) – –
其他综合收益结转留存收益 – – – – 4 – – (4) – –
于2023年6月30日 25,220 27,468 92,978 76,082 12,993 94,985 121,230 459,469 – 910,425
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署 ：
缪建民 王良 彭家文 孙智华
法定代表人 行长兼首席执行官 副行长 财务会计部负责人
财务负责人
董事会秘书
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 95
2024年半年度报告（A股）
财务报表附注
截至2024年6月30日止6个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
1. 集团简介
招商银行股份有限公司(“本行”)是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会(“证监会”)批
准，本行A股于2002年4月9日在上海证券交易所上市。本行H股已于2006年9月22日在香港联合交易所有限公司
( 香港联交所”)的主板上市。
截至2024年6月30日止，本行除总行外在中国境内及香港、纽约、新加坡、卢森堡、伦敦、悉尼共设有51家分
行。另外，本行还在纽约、台北设有两家代表处。
本行及其子公司(“本集团”)的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产管理及其他金
融服务。
2. 财务报表编制基础
本集团执行中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计
准则”）。
此外，本集团还按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号 —— 半年度报告的内容
与格式》（2021年修订）披露要求编制和证监会发布的其他相关规定披露有关财务信息。
本集团以持续经营为基础编制财务报表。
3. 重要会计政策和会计估计
(a) 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表符合财政部颁布并生效的企业会计准则要求，真实、完整地反映了本集团及本行2024年6月30日
的合并和公司财务状况、2024年上半年度的合并和公司经营成果及合并和公司现金流量。
(b) 重要会计政策
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号 —— 中期财务报告》的要求列示，并不包括在年度财务
报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团2023年度财务报表一并阅读。
96 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
3. 重要会计政策和会计估计（续）
(b) 重要会计政策（续）
会计政策变更
下述由财政部颁布的企业会计准则解释于2024年1月1日生效 ：
《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号）
－ 关于流动负债与非流动负债的划分
－ 关于供应商融资安排的披露
－ 关于售后租回交易的会计处理
采用以上准则解释对本集团的财务状况和经营成果并无重大影响。
除以上颁布的企业会计准则解释以外，本中期财务报表采用的会计政策与2023年度财务报表所采用的会计政策
一致。
(c) 重要会计估计和判断
编制本中期财务报表，管理层会对影响会计政策的应用和所呈报告的资产负债及收支的金额等作出系列合理的判
断、估计和假设。
编制本中期财务报表，管理层采用的重大会计估计和判断，与本集团在2023年度财务报表中采用的相同。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 97
2024年半年度报告（A股）
4. 税项
本集团适用的税项及税率如下 ：
(a) 增值税
销项税金方面，贷款利息收入、手续费及佣金收入、投资收益等主要业务应税收入按6%税率计缴，部分其他业
务根据政策分别适用13%、9%等相应档次税率。进项税金方面，视购进货物、服务、不动产等具体种类适用相
应档次税率。
(b) 城市维护建设税
按增值税的1%~7%计缴。
(c) 教育费附加
按增值税的3%~5%计缴。
(d) 所得税
(i) 本行于中华人民共和国境内的业务在2024年6月30日止6个月期间的所得税税率为25%（2023年6月30日
止6个月期间 ：25%)。
(ii) 香港及海外业务按所在地区适用的税率计提税费。
5. 存放中央银行款项
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
法定存款准备金（注1） 515,056 536,637 514,512 536,070
超额存款准备金（注2） 62,937 125,878 62,400 125,124
缴存中央银行的其他款项（注3） 6,437 5,054 6,437 5,054
应计利息 254 302 254 302
合计 584,684 667,871 583,603 666,550
注1 ： 法定存款准备金为按规定向中国人民银行以及海外监管机构缴存的存款准备金，此存款不可用于日常业务运作。于2024年6月30日，本
行境内机构按照中国人民银行规定的人民币存款及外币存款的缴存比率分别为6.5%及4%（2023年12月31日 ：人民币存款7%及外币存
款4%)。存款范围包括机关团体存款、零售存款、企业存款、委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额以及境外金融机构存放于本
行的境外人民币存款。本集团境外分支机构的缴存按当地监管机构的规定执行。
注2 ： 超额存款准备金为存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
注3 ： 缴存中央银行的其他款项系存放中国人民银行的财政性存款以及外汇风险准备金。
98 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
6. 存放同业及其他金融机构款项
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 135,096 100,757 87,075 55,359
本金损失准备(a)(b) (404) (223) (384) (204)
小计 134,692 100,534 86,691 55,155
应计利息 326 235 21 13
合计 135,018 100,769 86,712 55,168
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
存放境内 91,025 62,381 66,807 39,275
－ 同业 83,242 57,387 59,185 34,499
－ 其他金融机构 7,783 4,994 7,622 4,776
存放境外 44,071 38,376 20,268 16,084
－ 同业 43,527 37,872 20,031 15,788
－ 其他金融机构 544 504 237 296
合计 135,096 100,757 87,075 55,359
减 ：损失准备 (404) (223) (384) (204)
－ 同业 (352) (196) (332) (177)
－ 其他金融机构 (52) (27) (52) (27)
净额 134,692 100,534 86,691 55,155
(b) 损失准备变动情况
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
于1月1日余额 223 509 204 499
本期 ／ 年计提 ／（转回）（附注22） 181 (287) 179 (296)
汇率变动 – 1 1 1
于6月30日 ／12月31日余额 404 223 384 204
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 99
2024年半年度报告（A股）
7. 拆出资金
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 356,023 286,247 311,400 260,184
本金损失准备(a)(c) (815) (519) (853) (528)
小计 355,208 285,728 310,547 259,656
应计利息 3,031 1,966 2,275 1,534
合计 358,239 287,694 312,822 261,190
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
拆出境内 239,975 214,881 243,764 211,329
－ 同业 50,441 42,041 39,604 34,456
－ 其他金融机构 189,534 172,840 204,160 176,873
拆出境外 116,048 71,366 67,636 48,855
－ 同业 116,048 70,625 67,636 48,114
－ 其他金融机构 – 741 – 741
合计 356,023 286,247 311,400 260,184
减 ：损失准备 (815) (519) (853) (528)
－ 同业 (210) (92) (200) (92)
－ 其他金融机构 (605) (427) (653) (436)
净额 355,208 285,728 310,547 259,656
100 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
7. 拆出资金（续）
(b) 按剩余到期日分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
结余于
－1个月内到期（含） 109,734 107,390 90,676 95,799
－ 超过1个月但在1年内到期（含） 231,943 175,523 207,295 163,087
－ 超过1年到期 13,531 2,815 12,576 770
合计 355,208 285,728 310,547 259,656
(c) 损失准备变动情况
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
于1月1日余额 519 2,658 528 2,662
本期 ／ 年计提 ／（转回）（附注22） 292 (2,143) 323 (2,137)
汇率变动 4 4 2 3
于6月30日 ／12月31日余额 815 519 853 528
8. 买入返售金融资产
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 307,999 172,708 305,758 169,915
本金损失准备(a)(d) (625) (589) (625) (589)
小计 307,374 172,119 305,133 169,326
应计利息 80 127 76 124
合计 307,454 172,246 305,209 169,450
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 101
2024年半年度报告（A股）
8. 买入返售金融资产（续）
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
买入返售金融资产境内 307,150 172,334 305,758 169,915
－ 同业 39,669 9,961 38,732 9,255
－ 其他金融机构 267,481 162,373 267,026 160,660
买入返售金融资产境外 849 374 – –
－ 同业 31 88 – –
－ 其他金融机构 818 286 – –
合计 307,999 172,708 305,758 169,915
减 ：损失准备 (625) (589) (625) (589)
－ 同业 (181) (148) (181) (148)
－ 其他金融机构 (444) (441) (444) (441)
净额 307,374 172,119 305,133 169,326
(b) 按剩余到期日分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
结余于
－1个月内到期（含） 307,374 172,119 305,133 169,326
合计 307,374 172,119 305,133 169,326
102 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
8. 买入返售金融资产（续）
(c) 按资产类型分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
债券 294,550 164,702 292,309 161,909
票据 12,824 7,417 12,824 7,417
合计 307,374 172,119 305,133 169,326
(d) 损失准备变动情况
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
于1月1日余额 589 1,094 589 1,094
本期 ／ 年计提 ／（转回）（附注22） 36 (505) 36 (505)
于6月30日 ／12月31日余额 625 589 625 589
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 103
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
以摊余成本计量的贷款和垫款总额(i) 6,166,830 5,913,324 5,814,724 5,570,886
以摊余成本计量的贷款和垫款应计利息 11,254 11,442 9,132 9,284
小计 6,178,084 5,924,766 5,823,856 5,580,170
以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备(i) (273,085) (266,805) (262,646) (258,673)
以摊余成本计量的贷款和垫款应计利息损失准备 (1,102) (815) (840) (711)
小计 (274,187) (267,620) (263,486) (259,384)
以摊余成本计量的贷款和垫款 5,903,897 5,657,146 5,560,370 5,320,786
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款(ii) 536,810 525,179 536,810 525,179
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的贷款和垫款(iii) 44,304 70,430 44,239 70,348
合计 6,485,011 6,252,755 6,141,419 5,916,313
(i) 以摊余成本计量的贷款和垫款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
公司贷款和垫款 2,625,495 2,475,432 2,340,331 2,197,244
零售贷款和垫款 3,541,154 3,437,883 3,474,212 3,373,633
票据贴现 181 9 181 9
－ 银行承兑汇票 65 9 65 9
－ 商业承兑汇票 116 – 116 –
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 6,166,830 5,913,324 5,814,724 5,570,886
减 ：损失准备 (273,085) (266,805) (262,646) (258,673)
－ 阶段一（12个月的预期信用损失） (163,905) (165,866) (160,575) (162,658)
－ 阶段二（整个存续期预期信用损失
－ 未减值） (53,637) (47,729) (50,549) (45,473)
－ 阶段三（整个存续期预期信用损失
－ 已减值） (55,543) (53,210) (51,522) (50,542)
以摊余成本计量的贷款和垫款净额 5,893,745 5,646,519 5,552,078 5,312,213
104 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(a) 贷款和垫款（续）
(ii) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
公司贷款和垫款 142,727 120,762 142,727 120,762
票据贴现 394,083 404,417 394,083 404,417
－ 银行承兑汇票 331,922 343,585 331,922 343,585
－ 商业承兑汇票 62,161 60,832 62,161 60,832
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款总额 536,810 525,179 536,810 525,179
损失准备 (2,454) (2,729) (2,454) (2,729)
－ 阶段一（12个月的预期信用损失） (2,390) (2,726) (2,390) (2,726)
－ 阶段二（整个存续期预期信用损失
－ 未减值） (64) (3) (64) (3)
－ 阶段三（整个存续期预期信用损失
－ 已减值） – – – –
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款及垫款，其账面金额以公允价值计量，不扣除损失准备。
(iii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款和垫款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
公司贷款和垫款 3,611 3,661 3,546 3,579
票据贴现 40,553 66,701 40,553 66,701
－ 银行承兑汇票 24,006 16,001 24,006 16,001
－ 商业承兑汇票 16,547 50,700 16,547 50,700
应计利息 140 68 140 68
合计 44,304 70,430 44,239 70,348
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 105
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析
(i) 按行业和品种
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日 2023年12月31日
金额 % 金额 %
制造业 609,662 22 577,026 22
交通运输、仓储和邮政业 527,699 19 513,264 20
房地产业 339,938 12 326,667 13
电力、热力、燃气及水生产和供应业 307,383 11 272,223 10
批发和零售业 208,743 8 197,739 8
租赁和商务服务业 200,107 7 192,670 7
建筑业 134,688 5 111,200 4
金融业 134,656 5 133,664 5
信息传输、软件和信息技术服务业 124,070 4 103,717 4
采矿业 50,459 2 47,271 2
水利、环境和公共设施管理业 42,101 2 43,232 2
其他 92,327 3 81,182 3
公司贷款和垫款小计 2,771,833 100 2,599,855 100
票据贴现 434,817 100 471,127 100
个人住房贷款 1,375,439 39 1,385,486 40
信用卡贷款 919,460 26 935,910 27
小微贷款 807,386 23 751,297 22
消费贷款 377,745 10 301,538 9
其他 61,124 2 63,652 2
零售贷款和垫款小计 3,541,154 100 3,437,883 100
贷款和垫款总额 6,747,804 100 6,508,865 100
106 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业和品种（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日 2023年12月31日
金额 % 金额 %
制造业 579,528 23 555,102 24
交通运输、仓储和邮政业 451,096 18 435,071 19
房地产业 303,906 12 290,742 13
电力、热力、燃气及水生产和供应业 246,771 10 220,797 10
批发和零售业 205,050 8 193,801 8
租赁和商务服务业 180,595 7 165,793 7
建筑业 132,836 5 109,227 5
信息传输、软件和信息技术服务业 110,042 5 93,609 4
金融业 107,489 4 101,588 4
采矿业 47,776 2 45,052 2
水利、环境和公共设施管理业 35,250 2 34,680 1
其他 86,265 4 76,123 3
公司贷款和垫款小计 2,486,604 100 2,321,585 100
票据贴现 434,817 100 471,127 100
个人住房贷款 1,363,243 39 1,376,814 41
信用卡贷款 919,338 27 935,777 28
小微贷款 806,112 23 749,773 22
消费贷款 377,745 11 301,538 9
其他 7,774 – 9,731 –
零售贷款和垫款小计 3,474,212 100 3,373,633 100
贷款和垫款总额 6,395,633 100 6,166,345 100
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 107
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日 2023年12月31日
金额 % 金额 %
总行 1,015,006 15 973,646 15
长江三角洲地区 1,505,078 22 1,441,147 22
环渤海地区 936,935 14 930,205 14
珠江三角洲及海西地区 1,233,058 18 1,186,286 18
东北地区 170,005 3 168,929 3
中部地区 718,638 11 686,673 11
西部地区 717,929 11 686,701 11
境外 85,460 1 80,336 1
附属机构 365,695 5 354,942 5
贷款和垫款总额 6,747,804 100 6,508,865 100
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日 2023年12月31日
金额 % 金额 %
总行 1,015,006 16 973,646 17
长江三角洲地区 1,511,008 24 1,446,129 23
环渤海地区 936,935 15 930,205 15
珠江三角洲及海西地区 1,233,178 19 1,186,406 19
东北地区 170,005 3 168,929 3
中部地区 718,638 11 686,673 11
西部地区 717,929 11 686,701 11
境外 92,934 1 87,656 1
贷款和垫款总额 6,395,633 100 6,166,345 100
108 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
信用贷款 2,737,161 2,592,093 2,615,180 2,473,560
保证贷款 851,170 822,059 771,954 740,318
抵押贷款 2,301,008 2,244,129 2,268,661 2,213,482
质押贷款 423,648 379,457 305,021 267,858
小计 6,312,987 6,037,738 5,960,816 5,695,218
票据贴现 434,817 471,127 434,817 471,127
贷款和垫款总额 6,747,804 6,508,865 6,395,633 6,166,345
(iv) 按逾期期限
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
逾期 逾期 逾期1年
3个月 3个月以上 以上至 逾期
以内（含） 至1年（含） 3年以内（含） 3年以上 合计
信用贷款 26,462 14,125 3,549 1,529 45,665
保证贷款 5,868 6,947 5,584 3,007 21,406
抵押贷款 10,077 5,316 5,200 1,329 21,922
质押贷款 3,426 811 885 1,462 6,584
贷款和垫款总额 45,833 27,199 15,218 7,327 95,577
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
逾期 逾期 逾期1年
3个月 3个月以上 以上至 逾期
以内（含） 至1年（含） 3年以内（含） 3年以上 合计
信用贷款 20,486 13,310 3,905 1,661 39,362
保证贷款 6,971 4,360 7,053 618 19,002
抵押贷款 6,133 4,638 5,157 1,549 17,477
质押贷款 2,571 766 1,556 1,249 6,142
贷款和垫款总额 36,161 23,074 17,671 5,077 81,983
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 109
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(iv) 按逾期期限（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
逾期 逾期 逾期1年
3个月 3个月以上 以上至 逾期
以内（含） 至1年（含） 3年以内（含） 3年以上 合计
信用贷款 25,857 14,049 3,421 1,500 44,827
保证贷款 4,258 6,058 4,086 3,007 17,409
抵押贷款 8,047 5,026 5,146 1,328 19,547
质押贷款 1,253 427 614 1,280 3,574
贷款和垫款总额 39,415 25,560 13,267 7,115 85,357
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
逾期 逾期 逾期1年
3个月 3个月以上 以上至 逾期
以内（含） 至1年（含） 3年以内（含） 3年以上 合计
信用贷款 20,451 13,269 3,754 1,448 38,922
保证贷款 5,205 2,854 7,033 618 15,710
抵押贷款 4,786 4,268 5,053 1,549 15,656
质押贷款 84 649 1,298 1,249 3,280
贷款和垫款总额 30,526 21,040 17,138 4,864 73,568
注 ：贷款本金或利息逾期超过1天即为逾期。
上述逾期贷款和垫款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 ／ 质押贷款和垫款为 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
已逾期未减值抵押贷款 8,901 5,448 6,923 4,107
已逾期未减值质押贷款 3,373 2,565 1,253 77
合计 12,274 8,013 8,176 4,184
110 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(v) 按预期信用损失的评估方式
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 5,909,338 194,065 63,427 6,166,830
减 ：以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备 (163,905) (53,637) (55,543) (273,085)
以摊余成本计量的贷款和垫款净额 5,745,433 140,428 7,884 5,893,745
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 535,985 825 – 536,810
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款损失准备 (2,390) (64) – (2,454)
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 5,686,659 165,105 61,560 5,913,324
减 ：以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备 (165,866) (47,729) (53,210) (266,805)
以摊余成本计量的贷款和垫款净额 5,520,793 117,376 8,350 5,646,519
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 524,624 555 – 525,179
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款损失准备 (2,726) (3) – (2,729)
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 111
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(b) 贷款和垫款分析（续）
(v) 按预期信用损失的评估方式（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 5,580,884 175,092 58,748 5,814,724
减 ：以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备 (160,575) (50,549) (51,522) (262,646)
以摊余成本计量的贷款和垫款净额 5,420,309 124,543 7,226 5,552,078
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 535,985 825 – 536,810
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款损失准备 (2,390) (64) – (2,454)
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的贷款和垫款总额 5,377,083 136,570 57,233 5,570,886
减 ：以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备 (162,658) (45,473) (50,542) (258,673)
以摊余成本计量的贷款和垫款净额 5,214,425 91,097 6,691 5,312,213
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 524,624 555 – 525,179
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款损失准备 (2,726) (3) – (2,729)
112 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(c) 贷款和垫款损失准备变动表
以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备变动情况列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 165,866 47,729 53,210 266,805
转移 ：
－ 至阶段一 7,997 (7,914) (83) –
－ 至阶段二 (5,474) 6,051 (577) –
－ 至阶段三 (700) (8,468) 9,168 –
本期（转回）／ 计提（附注42） (3,909) 16,202 13,412 25,705
本期核销 ／ 处置 – – (24,573) (24,573)
收回已核销的贷款和垫款 – – 4,984 4,984
汇率及其他变动 125 37 2 164
于6月30日余额 163,905 53,637 55,543 273,085
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 159,932 44,898 50,083 254,913
转移 ：
－ 至阶段一 7,480 (7,309) (171) –
－ 至阶段二 (5,807) 6,382 (575) –
－ 至阶段三 (1,625) (14,547) 16,172 –
本年计提 5,274 18,214 26,982 50,470
本年核销 ／ 处置 – – (47,922) (47,922)
收回已核销的贷款和垫款 – – 8,819 8,819
汇率及其他变动 612 91 (178) 525
于12月31日余额 165,866 47,729 53,210 266,805
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 113
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(c) 贷款和垫款损失准备变动表（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 162,658 45,473 50,542 258,673
转移 ：
－ 至阶段一 7,735 (7,652) (83) –
－ 至阶段二 (5,392) 5,748 (356) –
－ 至阶段三 (700) (8,413) 9,113 –
本期（转回）／ 计提（附注42） (3,848) 15,357 11,973 23,482
本期核销 ／ 处置 – – (24,571) (24,571)
收回已核销的贷款和垫款 – – 4,975 4,975
汇率及其他变动 122 36 (71) 87
于6月30日余额 160,575 50,549 51,522 262,646
单位 ：人民币百万元
本行
2023年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 156,531 42,645 47,674 246,850
转移 ：
－ 至阶段一 7,457 (7,286) (171) –
－ 至阶段二 (5,721) 6,294 (573) –
－ 至阶段三 (1,607) (14,356) 15,963 –
本年计提 5,386 18,074 23,022 46,482
本年核销 ／ 处置 – – (44,060) (44,060)
收回已核销的贷款和垫款 – – 8,785 8,785
汇率及其他变动 612 102 (98) 616
于12月31日余额 162,658 45,473 50,542 258,673
114 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
9. 贷款和垫款（续）
(c) 贷款和垫款损失准备变动表（续）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款损失准备情况列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
于1月1日余额 2,729 6,563 2,729 6,563
本期 ／ 年转回 (272) (3,835) (272) (3,834)
汇率变动 (3) 1 (3) –
于6月30日 ／12月31日余额 2,454 2,729 2,454 2,729
10. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融投资 (a) 567,268 513,266 517,594 464,876
指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融投资 (b) 11,962 12,879 116 832
合计 579,230 526,145 517,710 465,708
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 115
2024年半年度报告（A股）
10. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资（续）
(a) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
为交易目的而持有的金融投资
债券投资 ：
按发行人分类 246,705 251,189 158,986 163,498
政府债券 122,471 128,894 120,503 127,353
政策性银行债券 19,140 20,502 1,225 2,114
商业银行及其他金融机构债券 45,792 40,591 14,649 13,095
其他债券 59,302 61,202 22,609 20,936
按上市情况分类 246,705 251,189 158,986 163,498
境内上市 226,146 236,106 145,853 152,912
境外上市 14,657 12,787 10,212 10,099
非上市 5,902 2,296 2,921 487
其他投资 ：
按投资标的分类 3,379 4,347 156 1,604
股权投资 297 257 – –
基金投资 1,153 1,440 – –
理财产品 1,773 1,046 – –
贵金属合同（多头） 156 1,604 156 1,604
按上市情况分类 3,379 4,347 156 1,604
境外上市 156 1,604 156 1,604
非上市 3,223 2,743 – –
为交易目的而持有的金融投资合计 250,084 255,536 159,142 165,102
116 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
10. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资（续）
(a) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资（续）
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
其他分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资
债券投资 ：
按发行人分类 7,585 10,619 7,423 10,111
政策性银行债券 – 740 – 740
商业银行及其他金融机构债券 1,549 3,781 1,233 3,441
其他债券 6,036 6,098 6,190 5,930
按上市情况分类 7,585 10,619 7,423 10,111
境内上市 6,675 7,483 6,675 7,482
境外上市 585 2,777 106 2,270
非上市 325 359 642 359
其他投资 ：
按投资标的分类 309,599 247,111 351,029 289,663
股权投资 4,156 4,228 1,479 1,390
基金投资 302,886 240,864 348,025 286,694
理财产品 2,299 1,683 1,340 1,395
其他 258 336 185 184
按上市情况分类 309,599 247,111 351,029 289,663
境内上市 837 990 770 724
境外上市 1,244 972 – –
非上市 307,518 245,149 350,259 288,939
其他分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资合计 317,184 257,730 358,452 299,774
分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资合计 567,268 513,266 517,594 464,876
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 117
2024年半年度报告（A股）
10. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资（续）
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
债券投资 ：
按发行人分类 11,962 12,879 116 832
政府债券 69 228 – –
政策性银行债券 4,495 4,492 – –
商业银行及其他金融机构债券 7,282 7,327 – –
其他债券 116 832 116 832
按上市情况分类 11,962 12,879 116 832
境内上市 11,924 12,637 116 832
境外上市 38 242 – –
11. 以摊余成本计量的债务工具投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
以摊余成本计量的债务工具投资(a)(b) 1,792,432 1,768,010 1,756,235 1,726,074
应计利息 19,081 20,796 18,834 20,578
小计 1,811,513 1,788,806 1,775,069 1,746,652
以摊余成本计量的债务工具投资
损失准备(a)(b)(c) (37,435) (39,390) (37,160) (39,237)
应计利息损失准备 (204) (392) (202) (383)
小计 (37,639) (39,782) (37,362) (39,620)
合计 1,773,874 1,749,024 1,737,707 1,707,032
118 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
11. 以摊余成本计量的债务工具投资（续）
(a) 以摊余成本计量的债务工具投资 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
债券投资 ：
按发行人分类 1,716,315 1,680,262 1,680,270 1,638,558
政府债券 1,186,839 1,179,073 1,167,150 1,151,328
政策性银行债券 444,435 442,206 444,125 441,954
商业银行及其他金融机构债券 77,008 51,732 63,281 40,204
其他债券 8,033 7,251 5,714 5,072
按上市情况分类 1,716,315 1,680,262 1,680,270 1,638,558
境内上市 1,638,480 1,607,814 1,634,822 1,604,266
境外上市 48,946 41,533 41,835 30,897
非上市 28,889 30,915 3,613 3,395
上市债券投资的公允价值 1,791,350 1,708,448 1,768,259 1,684,097
其他投资 ：
按投资标的分类 76,117 87,748 75,965 87,516
非标资产 － 贷款 63,519 73,709 63,519 73,709
非标资产 － 同业债权资产收益权 2,693 3,738 2,693 3,738
非标资产 － 其他 9,245 9,622 9,093 9,390
其他 660 679 660 679
按上市情况分类 76,117 87,748 75,965 87,516
非上市 76,117 87,748 75,965 87,516
合计 1,792,432 1,768,010 1,756,235 1,726,074
减 ：损失准备 (37,435) (39,390) (37,160) (39,237)
－ 阶段一（12个月的预期信用损失） (10,725) (13,193) (10,698) (13,173)
－ 阶段二（整个存续期预期信用损失
－ 未减值） (339) (486) (213) (486)
－ 阶段三（整个存续期预期信用损失
－ 已减值） (26,371) (25,711) (26,249) (25,578)
以摊余成本计量的债务工具投资净额 1,754,997 1,728,620 1,719,075 1,686,837
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 119
2024年半年度报告（A股）
11. 以摊余成本计量的债务工具投资（续）
(b) 以摊余成本计量的债务工具投资按预期信用损失的评估方式 ：
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的债务工具投资总额 1,764,116 1,298 27,018 1,792,432
减 ：损失准备 (10,725) (339) (26,371) (37,435)
以摊余成本计量的债务工具投资净额 1,753,391 959 647 1,754,997
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的债务工具投资总额 1,738,945 1,517 27,548 1,768,010
减 ：损失准备 (13,193) (486) (25,711) (39,390)
以摊余成本计量的债务工具投资净额 1,725,752 1,031 1,837 1,728,620
120 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
11. 以摊余成本计量的债务工具投资（续）
(b) 以摊余成本计量的债务工具投资按预期信用损失的评估方式 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的债务工具投资总额 1,728,514 862 26,859 1,756,235
减 ：损失准备 (10,698) (213) (26,249) (37,160)
以摊余成本计量的债务工具投资净额 1,717,816 649 610 1,719,075
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
以摊余成本计量的债务工具投资总额 1,697,169 1,517 27,388 1,726,074
减 ：损失准备 (13,173) (486) (25,578) (39,237)
以摊余成本计量的债务工具投资净额 1,683,996 1,031 1,810 1,686,837
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 121
2024年半年度报告（A股）
11. 以摊余成本计量的债务工具投资（续）
(c) 以摊余成本计量的债务工具投资损失准备变动情况列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 13,193 486 25,711 39,390
转移 ：
－ 至阶段一 – – – –
－ 至阶段二 (1) 1 – –
－ 至阶段三 – – – –
本期（转回）／ 计提（附注42） (2,473) (148) 616 (2,005)
收回已核销的债权 – – 28 28
汇率变动 6 – 16 22
于6月30日余额 10,725 339 26,371 37,435
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 10,120 960 32,368 43,448
转移 ：
－ 至阶段一 – – – –
－ 至阶段二 (37) 37 – –
－ 至阶段三 – (484) 484 –
本年计提 ／（转回） 3,111 (25) (4,313) (1,227)
本年核销 ／ 处置 (5) (1) (2,904) (2,910)
收回已核销的债权 – – 66 66
汇率变动 4 (1) 10 13
于12月31日余额 13,193 486 25,711 39,390
122 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
11. 以摊余成本计量的债务工具投资（续）
(c) 以摊余成本计量的债务工具投资损失准备变动情况列示如下 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 13,173 486 25,578 39,237
转移 ：
－ 至阶段一 – – – –
－ 至阶段二 – – – –
－ 至阶段三 – – – –
本期（转回）／ 计提（附注42） (2,480) (273) 631 (2,122)
收回已核销的债权 – – 28 28
汇率变动 5 – 12 17
于6月30日余额 10,698 213 26,249 37,160
单位 ：人民币百万元
本行
2023年
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
于1月1日余额 10,107 955 32,232 43,294
转移 ：
－ 至阶段一 – – – –
－ 至阶段二 (37) 37 – –
－ 至阶段三 – (424) 424 –
本年计提 ／（转回） 3,100 (82) (4,385) (1,367)
本年核销 ／ 处置 – – (2,766) (2,766)
收回已核销的债权 – – 66 66
汇率变动 3 – 7 10
于12月31日余额 13,173 486 25,578 39,237
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 123
2024年半年度报告（A股）
12. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资(a) 945,978 889,736 813,343 775,036
应计利息 10,033 9,366 8,744 8,015
合计 956,011 899,102 822,087 783,051
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资损失准备(b) (7,825) (6,812) (7,725) (6,688)
应计利息损失准备 (168) (148) (168) (148)
合计 (7,993) (6,960) (7,893) (6,836)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，其账面金额以公允价值计量，不扣除损失准备。
(a) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
债券投资 ：
按发行人分类 945,978 889,736 813,343 775,036
政府债券 658,639 636,625 609,573 596,707
政策性银行债券 25,752 35,519 20,062 30,772
商业银行及其他金融机构债券 175,247 149,397 118,784 99,348
其他债券 86,340 68,195 64,924 48,209
按上市情况分类 945,978 889,736 813,343 775,036
境内上市 700,416 676,653 688,366 665,828
境外上市 117,886 105,084 60,523 56,210
非上市 127,676 107,999 64,454 52,998
124 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
12. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资（续）
(b) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资损失准备变动情况 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
于1月1日余额 6,812 6,540 6,688 5,784
本期 ／ 年计提 947 1,009 975 849
本期 ／ 年核销 – (807) – –
汇率变动 66 70 62 55
于6月30日 ／12月31日余额 7,825 6,812 7,725 6,688
13. 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
抵债股权 2,663 2,857 2,663 2,857
其他 18,496 16,792 8,318 8,099
合计 21,159 19,649 10,981 10,956
按上市情况分类
境内上市 192 926 192 249
境外上市 11,718 9,515 2,375 2,315
非上市 9,249 9,208 8,414 8,392
合计 21,159 19,649 10,981 10,956
截至2024年6月30日止6个月期间，本集团处置部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工
具，其于处置日的公允价值为人民币1,070百万元（2023年度 ：人民币1,226百万元），处置的累计收益及由此从
其他综合收益转入留存收益的税后收益金额为人民币19百万元（2023年度 ：税后亏损金额人民币49百万元）。
截至2024年6月30日止6个月期间，本行处置部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工
具，其于处置日的公允价值为人民币6百万元（2023年度 ：人民币204百万元），处置的累计收益及由此从其他综
合收益转入留存收益的税后收益金额为零（2023年度 ：税后亏损金额人民币33百万元）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 125
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
对子公司的投资 (a) – – 57,935 56,499
对合营企业的投资 (b) 17,546 15,707 17,003 15,111
对联营企业的投资 (c) 11,450 10,883 7,503 6,991
小计 28,996 26,590 82,441 78,601
减 ：减值准备 – – (1,768) (1,768)
合计 28,996 26,590 80,673 76,833
(a) 对子公司的投资
单位 ：人民币百万元
本行
2024年 2023年
6月30日 12月31日
主要子公司 ：
招商永隆银行有限公司 32,082 32,082
招银金融租赁有限公司 6,000 6,000
招商基金管理有限公司 1,487 1,487
招银国际金融控股有限公司 3,488 3,488
招银理财有限责任公司 5,000 5,000
招商银行（欧洲）有限公司 780 780
永久债务资本投资（注） 9,098 7,662
小计 57,935 56,499
减 ：减值准备 (1,768) (1,768)
合计 56,167 54,731
注 ： 招商永隆银行有限公司于2019年12月26日、2020年2月27日、2022年3月18日、2023年12月27日和2024年1月29日分别向本行定向发
行永久债务资本美元260百万元、人民币1,000百万元、美元200百万元、美元500百万元和美元200百万元。
各子公司的业绩及财务状况已纳入本集团的合并财务报表内。
126 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(a) 对子公司的投资（续）
于2024年6月30日，纳入本集团合并财务报表范围的主要子公司信息如下 ：
已发行及 本行持有
注册地 缴足注册资本 所有权 经济性质 法定
公司名称 及经营地点 （百万元） 百分比 主要业务 或类型 代表人
招银国际金融控股有限公司（注(i)） 香港 港币4,129 100% 投行及投资管理 有限责任公司 王良
招银金融租赁有限公司（注(ii)） 上海 人民币12,000 100% 融资租赁 有限责任公司 钟德胜
招商永隆银行有限公司（注(iii)） 香港 港币1,161 100% 银行业务 有限责任公司 王良
招商基金管理有限公司（注(iv)） 深圳 人民币1,310 55% 基金管理 有限责任公司 王小青
招银理财有限责任公司（注(v)） 深圳 人民币5,556 90% 资产管理 有限责任公司 吴涧兵
招商银行（欧洲）有限公司（注(vi)） 卢森堡 欧元100 100% 银行业务 有限责任公司 毛学军
招商信诺资产管理有限公司（注(vii)） 北京 人民币500 （注(vii)） 资产管理 有限责任公司 王小青
注：
(i) 招银国际金融控股有限公司 (“招银国际”)，原名为 “江南财务有限公司”、“招银国际金融有限公司”，为本行经中国人民银行银复
〔1998〕405号文批准的全资子公司。于2014年，本行对招银国际增资港币750百万元，增资后招银国际实收资本为港币1,000百万元，本行
持有股权百分比不变。2015年7月28日，本行第九届董事会第三十五次会议决议通过《关于招银国际金融控股有限公司增资重组的议案》，
本行同意对招银国际增资400百万美元（等值）。于2016年1月20日，本行完成对招银国际的增资。
(ii) 招银金融租赁有限公司(“招银金租”)为本行经原中国银行保险监督管理委员会(“原银保监会”)银监复〔2008〕110号文批准设立的全资子
公司，于2008 年4 月正式开业。于2014 年，本行对招银金租增资人民币2,000 百万元，增资后招银金租实收资本为人民币6,000 百万元，
本行持有股权百分比不变。于2021 年8 月，招银金租将未分配利润人民币6,000 百万元转增实收资本，转增后招银金租实收资本为人民币
12,000百万元，本行持股比例不变。
(iii) 招商永隆银行有限公司(“招商永隆银行”)，原名为 “永隆银行有限公司”。于2008年9月30日，本行取得招商永隆银行53.12%的股权，
于2009年1月15日，招商永隆银行成为本行的全资子公司。于2009年1月16日，招商永隆银行撤回其于香港联交所的上市地位。
(iv) 招商基金管理有限公司(“招商基金”)原为本行的联营企业，本行于2012年通过以63,567,567.57欧元的价格受让ING Asset Management
B.V.所转让的招商基金21.60%的股权。本行于2013年以现金支付对价后，占招商基金的股权由33.40%增加到55.00%，取得对招商基金的
控制。招商基金于2013年11月28日成为本行子公司。于2017年12月，本行对招商基金增资人民币605百万元，其他股东同比例增资人民
币495百万元，增资后招商基金实收资本为人民币1,310百万元，本行持有股权百分比不变。
(v) 招银理财有限责任公司(“招银理财”)，为本行经原银保监会银保监复〔2019〕981号文批准设立的全资子公司，于2019年11月1日登记设
立。经原银保监会银保监复〔2021〕920号批准，JP Morgan Asset Management (Asia Pacific) Limited(“摩根资产管理”)于2022年出资人民
币2,667百万元认购招银理财10%的股权。本次增资完成后，招银理财的注册资本由人民币5,000百万元增加至人民币5,556百万元，本行
和摩根资产管理对招银理财的持股比例分别为90%和10%。
(vi) 招商银行（欧洲）有限公司(“招银欧洲”)，为本行经原银保监会银保监复〔2016〕460号文批准的全资子公司。于2021年5月，本行收到欧洲
中央银行(ECB)批准本行在卢森堡设立招银欧洲的批复。于2023年6月，本行对招银欧洲增资欧元50百万元，增资后招银欧洲实收资本为欧
元100百万元，本行持有股权百分比不变。
(vii) 招商信诺资产管理有限公司(“招商信诺资管”)，经原银保监会银保监复〔2020〕708号文批准，于2020年10月18日登记设立。招商信诺资
管为本行间接控股的子公司，由本行合营公司招商信诺人寿保险有限公司和子公司招银国际分别持股87.3458%和12.6542%。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 127
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(b) 对合营企业的投资
本集团的主要合营企业 ：
单位 ：人民币百万元
2024年
招商信诺人寿 招联消费金融
保险有限公司 股份有限公司 其他 合计
本集团的初始投资成本 1,103 2,600 910 4,613
投资余额变动
2024年1月1日 4,616 10,184 907 15,707
加 ：本期转入 – – 7 7
按权益法核算的调整数 1,000 862 (39) 1,823
汇率变动 – – 9 9
2024年6月30日 5,616 11,046 884 17,546
单位 ：人民币百万元
2023年
招商信诺人寿 招联消费金融
保险有限公司 股份有限公司 其他 合计
本集团的投资成本 1,103 2,600 908 4,611
投资余额变动
2023年1月1日 4,543 8,534 1,170 14,247
加 ：新增投资 – – 13 13
按权益法核算的调整数 198 1,800 (107) 1,891
收到 ／ 应收股利 (125) (150) (273) (548)
本年转入 – – 91 91
汇率变动 – – 13 13
2023年12月31日 4,616 10,184 907 15,707
128 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(b) 对合营企业的投资（续）
本集团的主要合营企业信息列示如下 ：
本集团持有所有权百分比
注册地及 已发行及 本集团所占 本行持有
公司名称 商业模式 经营地点 缴足的注册资本 有效利益 所有权百分比 主要业务
（百万元）
招商信诺人寿保险有限公司（注(i)） 有限责任公司 深圳 人民币2,800 50% 50% 人寿保险业务
招联消费金融股份有限公司（注(ii)） 股份有限公司 深圳 人民币10,000 50% 50% 消费金融服务
注：
(i) 本行与信诺健康人寿保险公司各持有招商信诺人寿保险有限公司50.00%股权，双方按持股比例分享利润，承担风险和亏损。本行对该投资
作为合营企业投资核算。
(ii) 招联消费金融股份有限公司(“招联消费”)，原名为 “招联消费金融有限公司”，由本行子公司招商永隆银行与中国联通股份有限公司旗下
中国联合网络通信有限公司共同出资设立，已于2015年3月3日获得原银保监会批准开业。出资双方各出资50%，按持股比例分享利润，承
担风险和亏损。于2017年12月，本行与中国联合网络通信有限公司分别增资人民币600百万元，增资后招联消费实收资本为人民币2,859百
万元，本行持有股权比例15%，招商永隆银行持有股权比例35%，本集团持股比例50%。于2018年12月，本行与中国联合网络通信有限公
司分别增资人民币1,000百万元，增资后招联消费实收资本为人民币3,869百万元，本行持有股权比例24.15%，招商永隆银行持有股权比例
25.85%，本集团持股比例50%。
于2021年7月，招商永隆银行将所持股份全部转让至本行，转让后本行与中国联合网络通信有限公司持有股权比例各50%，本集团持股比
例不变。于2021年10月，招联消费将资本公积人民币1,331百万元和未分配利润人民币4,800百万元转增为实收资本，转增后招联消费实收
资本为人民币10,000百万元。
于2023年7月，招联消费完成了名称变更登记，公司名称由 “招联消费金融有限公司” 变更为 “招联消费金融股份有限公司”。
对本集团财务报表有重要影响的合营企业为招商信诺人寿保险有限公司与招联消费金融股份有限公司，其财务信
息按本集团的会计政策经必要调整后列示如下 ：
(i) 招商信诺人寿保险有限公司
单位 ：人民币百万元
其他 综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 综合收益 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2024年6月30日
招商信诺人寿保险有限公司 197,904 185,988 11,916 30,474 236 1,825 2,061 1,591 73 (375)
本集团的有效权益 98,610 92,994 5,616 15,237 87 913 1,000 796 36 (188)
单位 ：人民币百万元
其他 综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 综合收益 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2023年12月31日
招商信诺人寿保险有限公司 165,340 155,485 9,855 40,661 429 63 492 2,590 149 (944)
本集团的有效权益 82,359 77,743 4,616 20,331 167 31 198 1,295 75 (472)
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 129
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(b) 对合营企业的投资（续）
(ii) 招联消费金融股份有限公司
单位 ：人民币百万元
综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2024年6月30日
招联消费金融股份有限公司 157,801 135,710 22,091 9,268 1,724 1,724 1,548 21 313
本集团的有效权益 78,901 67,855 11,046 4,634 862 862 774 10 157
单位 ：人民币百万元
综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2023年12月31日
招联消费金融股份有限公司 176,421 156,054 20,367 19,602 3,600 3,600 4,170 44 533
本集团的有效权益 88,211 78,027 10,184 9,801 1,800 1,800 2,085 22 267
(iii) 单项而言不重要的合营企业的财务信息如下 ：
单位 ：人民币百万元
净利润 其他综合收益 综合收益总额
截至2024年6月30日止6个月期间
其他不重要的合营企业 (283) – (283)
本集团的有效权益 (39) – (39)
单位 ：人民币百万元
净利润 其他综合收益 综合收益总额
2023年
其他不重要的合营企业 (1,197) – (1,197)
本集团的有效权益 (107) – (107)
130 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
单位 ：人民币百万元
2024年
台州银行
股份有限公司 其他 合计
本集团的初始投资成本 5,322 3,454 8,776
投资余额变动
2024年1月1日 6,988 3,895 10,883
加 ：新增投资 – 261 261
本期转出 – (7) (7)
按权益法核算的调整数 811 (3) 808
收到 ／ 应收股利 (300) (165) (465)
本期处置 ／ 收回 – (78) (78)
汇率变动 – 48 48
2024年6月30日 7,499 3,951 11,450
单位 ：人民币百万元
2023年
台州银行
股份有限公司 其他 合计
本集团的初始投资成本 5,322 3,273 8,595
投资余额变动
2023年1月1日 6,190 3,407 9,597
加 ：新增投资 – 1,226 1,226
本年转出 – (91) (91)
按权益法核算的调整数 1,098 (311) 787
收到 ／ 应收股利 (300) (214) (514)
本年处置 ／ 收回 – (154) (154)
汇率变动 – 32 32
2023年12月31日 6,988 3,895 10,883
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 131
2024年半年度报告（A股）
14. 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资（续）
本集团的主要联营企业信息列示如下 ：
本集团持有所有权百分比
注册地 已发行及缴足 本集团所占 本行持有
公司名称 商业模式 及经营地点 的股本 有效利益 所有权百分比 主要业务
（百万元）
台州银行股份有限公司（注） 股份有限公司 台州 人民币1,800 24.8559% 24.8559% 银行业务
注 ： 本行原持有台州银行股份有限公司10%的股权，于2021年5月31日以人民币3,121百万元收购平安信托有限责任公司和中国平安人寿保险
股份有限公司合计持有的台州银行股份有限公司14.8559%的股权。增持后，本行合计持有台州银行股份有限公司24.8559%的股权，能
够对其实施重大影响，因此将其由指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资转为联营企业核算。
对本集团财务报表有重要影响的联营企业的财务信息列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
其他 综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 综合收益 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2024年6月30日
台州银行股份有限公司 403,586 368,754 34,832 6,542 2,793 641 3,434 11,740 268 595
本集团的有效权益 99,156 91,657 7,499 1,626 652 159 811 2,918 67 148
单位 ：人民币百万元
其他 综合 现金及 折旧 所得税
资产 负债 权益 收入 净利润 综合收益 收益总额 现金等价物 和摊销 费用
2023年12月31日
台州银行股份有限公司 402,413 369,702 32,711 12,552 4,639 184 4,823 9,561 522 1,099
本集团的有效权益 98,881 91,893 6,988 3,120 1,052 46 1,098 2,376 130 273
单项而言不重要的联营企业的财务信息如下 ：
单位 ：人民币百万元
净利润 其他综合收益 综合收益总额
截至2024年6月30日止6个月期间
其他不重要的联营企业 (262) 23 (239)
本集团的有效权益 (12) 9 (3)
单位 ：人民币百万元
净利润 其他综合收益 综合收益总额
2023年
其他不重要的联营企业 (5,308) 781 (4,527)
本集团的有效权益 (436) 125 (311)
132 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
15. 投资性房地产
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
成本 ：
于1月1日 3,097 3,301 1,481 1,715
本期 ／ 年转入 ／（转出） 125 (159) 118 (234)
出售 ／ 报废 – (79) – –
汇率变动 45 34 – –
于6月30日 ／12月31日余额 3,267 3,097 1,599 1,481
累计折旧 ：
于1月1日 1,937 2,033 645 808
本期 ／ 年计提 62 140 32 64
本期 ／ 年转入 ／（转出） 112 (204) 108 (227)
出售 ／ 报废 – (57) – –
汇率变动 35 25 – –
于6月30日 ／12月31日余额 2,146 1,937 785 645
账面净值 ：
于6月30日 ／12月31日余额 1,121 1,160 814 836
于1月1日余额 1,160 1,268 836 907
(a) 于2024年6月30日，本集团认为投资性房地产不需要计提减值准备（2023年12月31日 ：无）。
(b) 本集团在不可撤销经营租赁期内，未来最低应收租赁款项总额如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
1年或以下（含1年） 231 227 214 190
1年以上至2年（含2年） 191 196 178 180
2年以上至3年（含3年） 159 165 144 160
3年以上至4年（含4年） 107 136 101 120
4年以上至5年（含5年） 73 79 73 79
5年以上 189 225 189 225
合计 950 1,028 899 954
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 133
2024年半年度报告（A股）
16. 固定资产
单位 ：人民币百万元
本集团
飞机、
土地及 船舶及
建筑物 电子设备 装修费 专业设备 其他 合计
成本 ：
2024年1月1日 33,026 17,338 4,842 104,803 5,210 165,219
购置 4 662 9 16,918 95 17,688
重分类及转入 ／（转出） (125) 44 – – (44) (125)
出售 ／ 报废 – (632) (37) (8,351) (225) (9,245)
汇率变动 80 44 13 399 6 542
2024年6月30日 32,985 17,456 4,827 113,769 5,042 174,079
累计折旧 ：
2024年1月1日 15,984 14,582 2,112 16,815 4,270 53,763
本期计提 720 873 117 3,234 229 5,173
重分类及转入 ／（转出） (112) 44 – – (44) (112)
出售 ／ 报废 – (632) (32) (2,123) (224) (3,011)
汇率变动 61 34 11 98 5 209
2024年6月30日 16,653 14,901 2,208 18,024 4,236 56,022
减值准备 ：
2024年1月1日 20 – – 1,159 – 1,179
出售 ／ 报废 – – – (24) – (24)
汇率变动 – – – 5 – 5
2024年6月30日 20 – – 1,140 – 1,160
账面净值 ：
2024年6月30日 16,312 2,555 2,619 94,605 806 116,897
2024年1月1日 17,022 2,756 2,730 86,829 940 110,277
134 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
16. 固定资产（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
飞机、
土地及 船舶及
建筑物 电子设备 装修费 专业设备 其他 合计
成本 ：
2023年1月1日 30,501 18,516 4,396 85,741 5,478 144,632
购置 40 1,145 139 24,689 360 26,373
重分类及转入 ／（转出） 2,445 28 380 – (8) 2,845
出售 ／ 报废 (15) (2,374) (82) (6,983) (625) (10,079)
汇率变动 55 23 9 1,356 5 1,448
2023年12月31日 33,026 17,338 4,842 104,803 5,210 165,219
累计折旧 ：
2023年1月1日 14,339 14,791 1,897 13,111 4,344 48,482
本年计提 1,408 2,064 230 5,921 541 10,164
重分类及转入 ／（转出） 204 24 – – (24) 204
出售 ／ 报废 (10) (2,319) (22) (2,400) (595) (5,346)
汇率变动 43 22 7 183 4 259
2023年12月31日 15,984 14,582 2,112 16,815 4,270 53,763
减值准备 ：
2023年1月1日 20 – – 1,132 – 1,152
本年计提 – – – 183 – 183
出售 ／ 报废 – – – (175) – (175)
汇率变动 – – – 19 – 19
2023年12月31日 20 – – 1,159 – 1,179
账面净值 ：
2023年12月31日 17,022 2,756 2,730 86,829 940 110,277
2023年1月1日 16,142 3,725 2,499 71,498 1,134 94,998
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 135
2024年半年度报告（A股）
16. 固定资产（续）
单位 ：人民币百万元
本行
土地及
建筑物 电子设备 装修费 其他 合计
成本 ：
2024年1月1日 29,609 15,254 4,475 5,021 54,359
购置 4 631 – 90 725
重分类及转入 ／（转出） (118) 44 – (44) (118)
出售 ／ 报废 – (627) (34) (224) (885)
汇率变动 1 1 – 1 3
2024年6月30日 29,496 15,303 4,441 4,844 54,084
累计折旧 ：
2024年1月1日 13,518 13,210 1,845 4,125 32,698
本期计提 633 742 106 225 1,706
重分类及转入 ／（转出） (108) 44 – (44) (108)
出售 ／ 报废 – (627) (29) (223) (879)
汇率变动 – 1 – 1 2
2024年6月30日 14,043 13,370 1,922 4,084 33,419
账面净值 ：
2024年6月30日 15,453 1,933 2,519 760 20,665
2024年1月1日 16,091 2,044 2,630 896 21,661
单位 ：人民币百万元
本行
土地及
建筑物 电子设备 装修费 其他 合计
成本 ：
2023年1月1日 27,063 16,838 4,051 5,299 53,251
购置 40 705 113 349 1,207
重分类及转入 ／（转出） 2,520 28 380 (8) 2,920
出售 ／ 报废 (15) (2,317) (69) (619) (3,020)
汇率变动 1 – – – 1
2023年12月31日 29,609 15,254 4,475 5,021 54,359
累计折旧 ：
2023年1月1日 12,066 13,641 1,651 4,209 31,567
本年计提 1,235 1,813 206 530 3,784
重分类及转入 ／（转出） 227 24 – (24) 227
出售 ／ 报废 (10) (2,268) (12) (590) (2,880)
2023年12月31日 13,518 13,210 1,845 4,125 32,698
账面净值 ：
2023年12月31日 16,091 2,044 2,630 896 21,661
2023年1月1日 14,997 3,197 2,400 1,090 21,684
136 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
16. 固定资产（续）
(a) 于2024年6月30日，本集团及本行无重大暂时闲置的固定资产（2023年12月31日 ：无）。
(b) 本集团将部分固定资产用于经营出租，与固定资产相关的在不可撤销经营租赁期内的未来最低应收租赁
款项如下 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
1年或以下（含1年） 11,459 10,711
1年以上至2年（含2年） 9,756 8,993
2年以上至3年（含3年） 8,375 7,906
3年以上至4年（含4年） 7,258 6,808
4年以上至5年（含5年） 6,850 6,363
5年以上 23,534 21,954
合计 67,232 62,735
17. 在建工程
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
于1月1日余额 3,980 3,787 3,980 3,787
本期 ／ 年新增 696 2,879 696 2,879
本期 ／ 年转出 – (2,686) – (2,686)
于6月30日 ／12月31日余额 4,676 3,980 4,676 3,980
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 137
2024年半年度报告（A股）
18. 使用权资产
单位 ：人民币百万元
本集团
运输设备
房屋及建筑物 电子设备 及其他 合计
成本 ：
2024年1月1日 25,044 10 11 25,065
本期新增 2,746 4 – 2,750
本期减少 (2,388) – – (2,388)
汇率变动 14 – – 14
2024年6月30日 25,416 14 11 25,441
累计折旧 ：
2024年1月1日 12,399 8 3 12,410
本期计提（附注41） 1,978 2 1 1,981
本期减少 (1,984) – – (1,984)
汇率变动 10 – – 10
2024年6月30日 12,403 10 4 12,417
账面净值 ：
2024年6月30日 13,013 4 7 13,024
2024年1月1日 12,645 2 8 12,655
单位 ：人民币百万元
本集团
运输设备
房屋及建筑物 电子设备 及其他 合计
成本 ：
2023年1月1日 23,926 10 11 23,947
本年新增 4,161 – 2 4,163
本年减少 (3,055) – (2) (3,057)
汇率变动 12 – – 12
2023年12月31日 25,044 10 11 25,065
累计折旧 ：
2023年1月1日 10,953 5 2 10,960
本年计提 4,018 3 2 4,023
本年减少 (2,584) – (1) (2,585)
汇率变动 12 – – 12
2023年12月31日 12,399 8 3 12,410
账面净值 ：
2023年12月31日 12,645 2 8 12,655
2023年1月1日 12,973 5 9 12,987
138 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
18. 使用权资产（续）
单位 ：人民币百万元
本行
运输设备
房屋及建筑物 电子设备 及其他 合计
成本 ：
2024年1月1日 23,643 4 4 23,651
本期新增 2,672 1 – 2,673
本期减少 (2,338) – – (2,338)
2024年6月30日 23,977 5 4 23,986
累计折旧 ：
2024年1月1日 11,589 4 2 11,595
本期计提（附注41） 1,870 1 – 1,871
本期减少 (1,955) – – (1,955)
2024年6月30日 11,504 5 2 11,511
账面净值 ：
2024年6月30日 12,473 – 2 12,475
2024年1月1日 12,054 – 2 12,056
单位 ：人民币百万元
本行
运输设备
房屋及建筑物 电子设备 及其他 合计
成本 ：
2023年1月1日 22,671 4 4 22,679
本年新增 3,838 – 1 3,839
本年减少 (2,866) – (1) (2,867)
2023年12月31日 23,643 4 4 23,651
累计折旧 ：
2023年1月1日 10,354 2 2 10,358
本年计提 3,784 2 1 3,787
本年减少 (2,549) – (1) (2,550)
2023年12月31日 11,589 4 2 11,595
账面净值 ：
2023年12月31日 12,054 – 2 12,056
2023年1月1日 12,317 2 2 12,321
于2024年6月30日，本集团及本行认为没有使用权资产需要计提减值准备（2023年12月31日 ：无）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 139
2024年半年度报告（A股）
19. 无形资产
单位 ：人民币百万元
本集团
土地使用权 软件及其他 核心存款 合计
成本 ／ 评估值 ：
2024年1月1日 6,002 10,577 1,203 17,782
本期购入 – 23 – 23
出售 ／ 报废 – (10) – (10)
汇率变动 5 5 30 40
2024年6月30日 6,007 10,595 1,233 17,835
累计摊销 ：
2024年1月1日 1,557 8,418 653 10,628
本期摊销（附注41） 91 351 22 464
出售 ／ 报废 – (8) – (8)
汇率变动 – 4 16 20
2024年6月30日 1,648 8,765 691 11,104
减值准备 ：
2024年1月1日 59 – – 59
2024年6月30日 59 – – 59
账面净值 ：
2024年6月30日 4,300 1,830 542 6,672
2024年1月1日 4,386 2,159 550 7,095
单位 ：人民币百万元
本集团
土地使用权 软件及其他 核心存款 合计
成本 ／ 评估值 ：
2023年1月1日 6,000 10,393 1,181 17,574
本年购入 – 253 – 253
出售 ／ 报废 – (73) – (73)
汇率变动 2 4 22 28
2023年12月31日 6,002 10,577 1,203 17,782
累计摊销 ：
2023年1月1日 1,375 7,572 600 9,547
本年摊销 182 888 42 1,112
出售 ／ 报废 – (46) – (46)
汇率变动 – 4 11 15
2023年12月31日 1,557 8,418 653 10,628
减值准备 ：
2023年1月1日 59 – – 59
2023年12月31日 59 – – 59
账面净值 ：
2023年12月31日 4,386 2,159 550 7,095
2023年1月1日 4,566 2,821 581 7,968
140 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
19. 无形资产（续）
单位 ：人民币百万元
本行
土地使用权 软件及其他 合计
成本 ：
2024年1月1日 5,763 9,751 15,514
本期购入 – 12 12
出售 ／ 报废 – (8) (8)
汇率变动 – 4 4
2024年6月30日 5,763 9,759 15,522
累计摊销 ：
2024年1月1日 1,498 8,031 9,529
本期摊销（附注41） 89 283 372
出售 ／ 报废 – (8) (8)
汇率变动 – 3 3
2024年6月30日 1,587 8,309 9,896
账面净值 ：
2024年6月30日 4,176 1,450 5,626
2024年1月1日 4,265 1,720 5,985
单位 ：人民币百万元
本行
土地使用权 软件及其他 合计
成本 ：
2023年1月1日 5,763 9,725 15,488
本年购入 – 76 76
出售 ／ 报废 – (53) (53)
汇率变动 – 3 3
2023年12月31日 5,763 9,751 15,514
累计摊销 ：
2023年1月1日 1,320 7,303 8,623
本年摊销 178 772 950
出售 ／ 报废 – (45) (45)
汇率变动 – 1 1
2023年12月31日 1,498 8,031 9,529
账面净值 ：
2023年12月31日 4,265 1,720 5,985
2023年1月1日 4,443 2,422 6,865
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 141
2024年半年度报告（A股）
20. 商誉
单位 ：人民币百万元
2023年 2024年
12月31日 本期增加 本期减少 6月30日
招商永隆银行（注(i)） 10,177 – – 10,177
招商基金（注(ii)） 355 – – 355
招银网络（注(iii)） 1 – – 1
合计 10,533 – – 10,533
减 ：减值准备 － 招商永隆银行 (579) – – (579)
净额 9,954 – – 9,954
注：
(i) 于2008年9月30日本行取得招商永隆银行53.12%的股权。于购买日，招商永隆银行可辨认净资产的公允价值为人民币12,898百万元，
其中本行占人民币6,851百万元，其低于合并成本的差额人民币10,177百万元确认为商誉。招商永隆银行详细信息参见附注14(a)。
(ii) 于2013年11月28日本行取得招商基金55.00%的股权。于购买日，招商基金可辩认净资产的公允价值为人民币752百万元，其中本行
占人民币414百万元，其低于合并成本769百万元的差额人民币355百万元确认为商誉。招商基金详细信息参见附注14(a)。
(iii) 招银国际于2015年4月1日取得招银网络科技（深圳）有限公司(“招银网络”)100%的股权。于购买日，招银网络的可辨认净资产为人
民币3百万元，其低于合并成本的差额人民币1百万元确认为商誉。
21. 递延所得税资产、递延所得税负债
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
递延所得税资产 89,321 90,557 85,850 87,177
递延所得税负债 (1,646) (1,607) – –
净额 87,675 88,950 85,850 87,177
142 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
21. 递延所得税资产、递延所得税负债（续）
(a) 递延所得税资产和负债及对应的暂时性差异列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日 2023年12月31日
可抵扣 ／ 可抵扣 ／
（应纳税） （应纳税）
暂时性差异 递延所得税 暂时性差异 递延所得税
未抵销前递延所得税资产
以摊余成本计量的贷款和垫款及
其他资产损失 ／ 减值准备 300,445 74,927 297,564 74,251
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产 1,382 228 1,605 264
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 517 129 451 113
租赁负债 12,983 3,246 12,543 3,135
应付工资及其他 89,676 21,435 84,873 20,538
合计 405,003 99,965 397,036 98,301
未抵销前递延所得税负债
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产 (18,275) (4,567) (9,985) (2,496)
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 (5,019) (1,255) (1,904) (476)
使用权资产 (12,893) (3,223) (12,317) (3,133)
其他 (21,269) (3,245) (19,476) (3,246)
合计 (57,456) (12,290) (43,682) (9,351)
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 143
2024年半年度报告（A股）
21. 递延所得税资产、递延所得税负债（续）
(a) 递延所得税资产和负债及对应的暂时性差异列示如下 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年 2023年
6月30日 12月31日
未抵销前递延所得税资产 99,965 98,301
抵销金额 (10,644) (7,744)
抵销后递延所得税资产 89,321 90,557
未抵销前递延所得税负债 (12,290) (9,351)
抵销金额 10,644 7,744
抵销后递延所得税负债 (1,646) (1,607)
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日 2023年12月31日
可抵扣 ／ 可抵扣 ／
（应纳税） （应纳税）
暂时性差异 递延所得税 暂时性差异 递延所得税
未抵销前递延所得税资产
以摊余成本计量的贷款和垫款及
其他资产损失 ／ 减值准备 292,626 73,157 290,428 72,607
租赁负债 12,542 3,136 12,039 3,010
应付工资及其他 75,503 18,876 72,307 18,076
合计 380,671 95,169 374,774 93,693
未抵销前递延所得税负债
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产 (18,103) (4,523) (9,904) (2,475)
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 (4,423) (1,105) (1,233) (308)
使用权资产 (12,475) (3,119) (12,056) (3,014)
其他 (2,278) (572) (2,875) (719)
合计 (37,279) (9,319) (26,068) (6,516)
144 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
21. 递延所得税资产、递延所得税负债（续）
(a) 递延所得税资产和负债及对应的暂时性差异列示如下 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年 2023年
6月30日 12月31日
未抵销前递延所得税资产 95,169 93,693
抵销金额 (9,319) (6,516)
抵销后递延所得税资产 85,850 87,177
未抵销前递延所得税负债 (9,319) (6,516)
抵销金额 9,319 6,516
抵销后递延所得税负债 – –
(b) 递延所得税的变动
单位 ：人民币百万元
本集团
以摊余成本
计量的贷款和 以公允价值 以公允价值
垫款及其他 计量且其变动 计量且其变动
资产损失 ／ 计入其他综合 计入当期损益的 应付工资
减值准备 收益的金融资产 金融工具 及其他 合计
于2024年1月1日 74,251 (2,232) (363) 17,294 88,950
于损益中确认 688 176 (763) 916 1,017
于其他综合收益确认 – (2,284) – 11 (2,273)
汇率变动影响 (12) 1 – (8) (19)
于2024年6月30日 74,927 (4,339) (1,126) 18,213 87,675
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 145
2024年半年度报告（A股）
21. 递延所得税资产、递延所得税负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
以摊余成本
计量的贷款和 以公允价值 以公允价值
垫款及其他 计量且其变动 计量且其变动
资产损失 ／ 计入其他综合 计入当期损益的 应付工资
减值准备 收益的金融资产 金融工具 及其他 合计
2023年1月1日 75,278 (1,012) 237 14,835 89,338
于损益中确认 (1,045) (730) (592) 2,450 83
于其他综合收益确认 – (493) – 9 (484)
汇率变动影响 18 3 (8) – 13
2023年12月31日 74,251 (2,232) (363) 17,294 88,950
单位 ：人民币百万元
本行
以摊余成本
计量的贷款和 以公允价值 以公允价值
垫款及其他 计量且其变动 计量且其变动
资产损失 ／ 计入其他综合 计入当期损益的 应付工资
减值准备 收益的金融资产 金融工具 及其他 合计
于2024年1月1日 72,607 (2,475) (308) 17,353 87,177
于损益中确认 550 180 (797) 964 897
于其他综合收益确认 – (2,228) – 4 (2,224)
于2024年6月30日 73,157 (4,523) (1,105) 18,321 85,850
单位 ：人民币百万元
本行
以摊余成本
计量的贷款和 以公允价值 以公允价值
垫款及其他 计量且其变动 计量且其变动
资产损失 ／ 计入其他综合 计入当期损益的 应付工资
减值准备 收益的金融资产 金融工具 及其他 合计
2023年1月1日 73,903 (1,368) 359 15,162 88,056
于损益中确认 (1,296) (730) (667) 2,195 (498)
于其他综合收益确认 – (377) – (4) (381)
2023年12月31日 72,607 (2,475) (308) 17,353 87,177
注1 ： 本行适用的所得税率为25%（2023年 ：25%)。
注2 ： 本集团可以控制与子公司投资相关的应纳税暂时性差异转回的时间，该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，故本集团未对该部
分应纳税暂时性差异确认相应的递延所得税负债。
146 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
22. 资产损失准备表
本集团
单位 ：人民币百万元
截至2024年6月30日止6个月期间
于1月1日 本期计提 本期收回 本期 汇率及 于6月30日
附注 余额 （转回） 已核销 核销 ／ 处置 其他变动 余额
应收同业和其他金融机构
款项损失准备 6(b),7(c),8(d) 1,331 509 – – 4 1,844
贷款和垫款损失准备 9(c) 269,534 25,433 4,984 (24,573) 161 275,539
以摊余成本计量的债务工具
投资损失准备 11(c) 39,390 (2,005) 28 – 22 37,435
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的
债务工具投资损失准备 12(b) 6,812 947 – – 66 7,825
固定资产减值准备 16 1,179 – – (24) 5 1,160
无形资产减值准备 19 59 – – – – 59
商誉减值准备 20 579 – – – – 579
待处理抵债资产减值准备 139 8 – (1) – 146
其他资产信用损失准备 7,296 (140) 62 (279) 9 6,948
合计 326,319 24,752 5,074 (24,877) 267 331,535
单位 ：人民币百万元
2023年
本年计提 本年收回 本年 汇率及
附注 年初余额 （转回） 已核销 核销 ／ 处置 其他变动 年末余额
应收同业和其他金融机构
款项损失准备 6(b),7(c),8(d) 4,261 (2,935) – – 5 1,331
贷款和垫款损失准备 9(c) 261,476 46,635 8,819 (47,922) 526 269,534
以摊余成本计量的债务工具
投资损失准备 11(c) 43,448 (1,227) 66 (2,910) 13 39,390
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的
债务工具投资损失准备 12(b) 6,540 1,009 – (807) 70 6,812
固定资产减值准备 16 1,152 183 – (175) 19 1,179
无形资产减值准备 19 59 – – – – 59
商誉减值准备 20 579 – – – – 579
待处理抵债资产减值准备 156 8 – (25) – 139
其他资产信用损失准备 6,792 573 3 (82) 10 7,296
合计 324,463 44,246 8,888 (51,921) 643 326,319
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 147
2024年半年度报告（A股）
22. 资产损失准备表（续）
本行
单位 ：人民币百万元
截至2024年6月30日止6个月期间
于1月1日 本期计提 本期收回 本期 汇率及 于6月30日
附注 余额 （转回） 已核销 核销 ／ 处置 其他变动 余额
应收同业和其他金融机构
款项损失准备 6(b),7(c),8(d) 1,321 538 – – 3 1,862
贷款和垫款损失准备 9(c) 261,402 23,210 4,975 (24,571) 84 265,100
以摊余成本计量的债务工具
投资损失准备 11(c) 39,237 (2,122) 28 – 17 37,160
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的
债务工具投资损失准备 12(b) 6,688 975 – – 62 7,725
长期股权投资减值准备 14 1,768 – – – – 1,768
待处理抵债资产减值准备 109 8 – (1) – 116
其他资产信用损失准备 6,555 (36) 13 (279) – 6,253
合计 317,080 22,573 5,016 (24,851) 166 319,984
单位 ：人民币百万元
2023年
本年计提 本年收回 本年 汇率及
附注 年初余额 （转回） 已核销 核销 ／ 处置 其他变动 年末余额
应收同业和其他金融机构
款项损失准备 6(b),7(c),8(d) 4,255 (2,938) – – 4 1,321
贷款和垫款损失准备 9(c) 253,413 42,648 8,785 (44,060) 616 261,402
以摊余成本计量的债务工具
投资损失准备 11(c) 43,294 (1,367) 66 (2,766) 10 39,237
以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的
债务工具投资损失准备 12(b) 5,784 849 – – 55 6,688
长期股权投资减值准备 14 1,768 – – – – 1,768
待处理抵债资产减值准备 126 8 – (25) – 109
其他资产信用损失准备 6,160 410 3 (28) 10 6,555
合计 314,800 39,610 8,854 (46,879) 695 317,080
注 ： 各项金融工具应计利息的损失准备余额及其变动包含于 “其他资产信用损失准备” 中。
148 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
23. 同业及其他金融机构存放款项
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 518,138 507,460 501,592 483,818
应计利息 698 918 633 802
合计 518,836 508,378 502,225 484,620
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
境内 512,741 496,795 496,994 474,482
－ 同业 24,921 32,286 17,789 19,136
－ 其他金融机构 487,820 464,509 479,205 455,346
境外 5,397 10,665 4,598 9,336
－ 同业 3,860 9,884 3,050 8,554
－ 其他金融机构 1,537 781 1,548 782
合计 518,138 507,460 501,592 483,818
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 149
2024年半年度报告（A股）
24. 拆入资金
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 239,093 246,085 52,445 70,638
应计利息 973 1,214 283 439
合计 240,066 247,299 52,728 71,077
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
境内 165,728 157,360 33,862 35,679
－ 同业 164,385 155,595 33,862 35,679
－ 其他金融机构 1,343 1,765 – –
境外 73,365 88,725 18,583 34,959
－ 同业 73,147 88,512 18,365 34,746
－ 其他金融机构 218 213 218 213
合计 239,093 246,085 52,445 70,638
150 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
25. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
附注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
交易性金融负债 (a) 24,177 16,128 23,449 15,748
指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融负债 (b) 27,969 27,830 5,529 5,533
合计 52,146 43,958 28,978 21,281
(a) 交易性金融负债
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
与贵金属相关的金融负债 23,449 15,748 23,449 15,748
债券卖空 728 380 – –
合计 24,177 16,128 23,449 15,748
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
境内 22,099 21,865 – –
－ 其他 22,099 21,865 – –
境外 5,870 5,965 5,529 5,533
－ 发行存款证 – 212 – 212
－ 发行债券 5,383 5,179 5,529 5,321
－ 其他 487 574 – –
合计 27,969 27,830 5,529 5,533
于2024年6月30日及2023年12月31日，本集团及本行指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的公允价值与按合同到期日应支付持有人的金额的差异并不重大。截至2024年6月30日止6个月期间及该日和截
至2023年12月31日止年度及该日，由于本集团及本行信用风险变化导致上述金融负债公允价值变化的金额并不
重大。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 151
2024年半年度报告（A股）
26. 卖出回购金融资产款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a)(b) 103,730 134,863 81,677 113,836
应计利息 179 215 58 172
合计 103,909 135,078 81,735 114,008
(a) 按交易对手性质分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
卖出回购境内 89,357 117,668 76,310 100,626
－ 同业 81,355 108,366 76,310 100,626
－ 其他金融机构 8,002 9,302 – –
卖出回购境外 14,373 17,195 5,367 13,210
－ 同业 12,631 10,316 5,040 7,435
－ 其他金融机构 1,742 6,879 327 5,775
合计 103,730 134,863 81,677 113,836
(b) 按资产类型分析
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
债券 103,730 117,032 81,677 96,005
－ 政府债券 79,868 84,438 79,166 83,995
－ 政策性银行债券 6,715 17,266 727 10,000
－ 商业银行及其他金融机构债券 10,055 6,592 – 1,411
－ 其他债券 7,092 8,736 1,784 599
票据 – 17,831 – 17,831
合计 103,730 134,863 81,677 113,836
152 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
27. 客户存款
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
本金(a) 8,662,886 8,155,438 8,336,433 7,871,561
应计利息 102,238 85,060 99,461 82,397
合计 8,765,124 8,240,498 8,435,894 7,953,958
(a) 按类型分类如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
公司存款 4,858,165 4,660,522 4,739,839 4,557,243
－ 活期 2,682,219 2,644,685 2,629,613 2,599,154
－ 定期 2,175,946 2,015,837 2,110,226 1,958,089
零售存款 3,804,721 3,494,916 3,596,594 3,314,318
－ 活期 1,819,467 1,829,612 1,769,013 1,779,618
－ 定期 1,985,254 1,665,304 1,827,581 1,534,700
合计 8,662,886 8,155,438 8,336,433 7,871,561
28. 应交税费
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
企业所得税 9,489 7,301 8,272 5,969
增值税 4,545 4,035 4,349 3,832
其他 1,324 2,261 1,183 2,103
合计 15,358 13,597 13,804 11,904
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 153
2024年半年度报告（A股）
29. 预计负债
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
表外预期信用损失准备 19,807 17,404 19,746 17,322
其他预计负债 2,073 2,258 2,022 2,208
合计 21,880 19,662 21,768 19,530
表外预期信用损失准备按照三阶段划分 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
阶段一（12个月的预期信用损失） 17,565 15,200 17,506 15,147
阶段二（整个存续期预期信用损失
－ 未减值） 1,367 1,341 1,365 1,314
阶段三（整个存续期预期信用损失
－ 已减值） 875 863 875 861
合计 19,807 17,404 19,746 17,322
30. 应付债券
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
附注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
已发行债券 (a) 95,543 119,193 43,000 67,813
已发行同业存单 142,107 21,443 142,107 21,443
已发行存款证及其他（注） 36,949 34,128 19,173 17,509
应计利息 1,728 1,814 762 1,093
合计 276,327 176,578 205,042 107,858
注 ： 其他应付债券为本集团境外子公司发行的票据。
154 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
30. 应付债券（续）
(a) 已发行债券
于资产负债表日本行发行债券如下 ：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 期初余额 本期发行 折溢价摊销 汇率变动 本期偿还 期末余额
（人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币
(%) （百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元）
固定利率债券 36个月 2021年3月11日 3.40 人民币10,000 9,999 – 1 – (10,000) –
固定利率债券 36个月 2021年6月3日 3.18 人民币20,000 19,997 – 3 – (20,000) –
固定利率债券 36个月 2021年8月24日 2.90 人民币10,000 9,998 – 1 – – 9,999
中期票据 60个月 2021年9月1日 1.25 美元300 2,130 – (4) 54 – 2,180
中期票据 36个月 2022年3月2日 2.00 美元400 2,847 – (3) 65 – 2,909
固定利率债券 36个月 2022年5月11日 2.65 人民币5,000 4,999 – 1 – – 5,000
固定利率债券 36个月 2022年9月1日 2.40 人民币10,000 9,998 – 1 – – 9,999
固定利率债券 36个月 2023年3月27日 2.77 人民币5,000 4,999 – – – – 4,999
中期票据 36个月 2023年6月13日 SOFR+65基点 美元400 2,846 – – 69 – 2,915
固定利率债券 36个月 2024年3月22日 2.35 人民币5,000 – 5,000 (1) – – 4,999
合计 67,813 5,000 (1) 188 (30,000) 43,000
SOFR为有担保隔夜融资利率。
注 ： 于2024年6月30日，招商永隆银行持有本行发行的金融债券余额折合人民币363百万元（2023年12月31日 ：折合人民币354百万元）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 155
2024年半年度报告（A股）
30. 应付债券（续）
(a) 已发行债券（续）
于资产负债表日招银金租及其子公司发行债券如下 ：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 期初余额 本期发行 折溢价摊销 汇率变动 本期偿还 期末余额
（人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币
(%) （百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元）
固定利率债券 60个月 2019年3月13日 4.00 人民币500 500 – – – (500) –
固定利率债券 60个月 2019年7月3日 3.00 美元900 6,382 – 6 26 – 6,414
固定利率债券 120个月 2019年7月3日 3.63 美元100 706 – – 4 – 710
固定利率债券 120个月 2020年7月14日 4.25 人民币2,000 1,995 – – – – 1,995
固定利率债券 60个月 2020年8月12日 1.88 美元800 5,670 – 2 24 – 5,696
固定利率债券 120个月 2020年8月12日 2.75 美元400 2,821 – 1 12 – 2,834
固定利率债券 36个月 2021年1月26日 3.60 人民币4,000 4,000 – – – (4,000) –
固定利率债券 60个月 2021年2月4日 2.00 美元400 2,834 – 1 12 – 2,847
固定利率债券 120个月 2021年2月4日 2.88 美元400 2,815 – 2 12 – 2,829
固定利率债券 36个月 2021年3月22日 3.58 人民币2,000 2,000 – – – (2,000) –
固定利率债券 60个月 2021年3月24日 2.00 美元20 141 – – 1 – 142
固定利率债券 36个月 2021年9月16日 1.25 美元600 4,255 – 3 17 – 4,275
固定利率债券 60个月 2021年9月16日 1.75 美元300 2,120 – 2 8 – 2,130
固定利率债券 36个月 2021年9月16日 0.50 欧元100 789 – – (23) – 766
浮动利率债券 60个月 2022年12月16日 SOFR+140基点 美元100 709 – – 3 – 712
固定利率债券 24个月 2023年2月17日 3.50 人民币500 499 – – – – 499
浮动利率债券 12个月 2023年2月28日 SOFR+75基点 美元60 426 – – – (426) –
浮动利率债券 24个月 2023年5月31日 SOFR+100基点 美元75 532 – – 2 – 534
浮动利率债券 36个月 2023年6月13日 SOFR+105基点 美元103 729 – – 4 – 733
固定利率债券 18个月 2023年7月10日 3.05 人民币700 700 – – – – 700
浮动利率债券 24个月 2023年8月16日 SOFR+95基点 美元100 708 – – 5 – 713
浮动利率债券 60个月 2023年8月18日 SOFR+130基点 美元50 353 – – 2 – 355
浮动利率债券 36个月 2023年8月23日 SOFR+100基点 美元300 2,122 – 1 9 – 2,132
浮动利率债券 24个月 2023年8月25日 SOFR+95基点 美元100 709 – – 3 – 712
浮动利率债券 6个月 2023年10月27日 SOFR+70基点 美元20 142 – – – (142) –
浮动利率债券 12个月 2023年10月27日 SOFR+75基点 美元22 156 – – 1 – 157
固定利率债券 36个月 2023年11月16日 2.80 人民币2,500 2,494 – 1 – – 2,495
固定利率债券 36个月 2023年11月27日 3.35 人民币350 348 – – – – 348
浮动利率债券 36个月 2023年11月30日 SOFR+110基点 美元50 355 – – 1 – 356
固定利率债券 36个月 2023年12月5日 2.90 人民币4,000 3,990 – 2 – – 3,992
固定利率债券 36个月 2024年3月5日 2.45 人民币3,000 – 3,000 (6) – – 2,994
浮动利率债券 36个月 2024年3月12日 SOFR+105基点 美元40 – 284 – 1 – 285
浮动利率债券 36个月 2024年3月27日 SOFR+100基点 美元67 – 475 – 2 – 477
浮动利率债券 6个月 2024年3月28日 SOFR+65基点 美元20 – 142 – 1 – 143
浮动利率债券 12个月 2024年4月16日 SOFR+64基点 美元20 – 142 – 1 – 143
浮动利率债券 12个月 2024年4月22日 SOFR+65基点 美元30 – 213 – 1 – 214
固定利率债券 36个月 2024年5月23日 2.20 人民币2,500 – 2,500 (6) – – 2,494
浮动利率债券 36个月 2024年6月4日 SOFR+76基点 美元500 – 3,554 – 1 – 3,555
合计 52,000 10,310 9 130 (7,068) 55,381
注 ： 于2024年6月30日，本行持有招银金租发行的金融债券余额为零（2023年12月31日 ：折合人民币600百万元），本行、招商永隆银行及招
银国际分别持有招银金租之全资子公司招银国际租赁管理有限公司发行的金融债券余额折合人民币3,344百万元、折合人民币574百万元
及零（2023年12月31日 ：折合人民币3,212百万元、折合人民币563百万元及折合人民币70百万元）。
156 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
30. 应付债券（续）
(a) 已发行债券（续）
于资产负债表日招银国际的子公司发行债券如下 ：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 期初余额 本期发行 折溢价摊销 汇率变动 本期偿还 期末余额
（人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币 （人民币
(%) （百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元） 百万元）
固定利率债券 36个月 2021年6月2日 1.38 美元600 4,254 – – 11 (4,265) –
固定利率债券 24个月 2024年4月29日 3.15 人民币720 – 720 (1) – – 719
浮动利率债券 36个月 2024年6月26日 SOFR+65基点 美元100 – 712 – 12 – 724
合计 4,254 1,432 (1) 23 (4,265) 1,443
注 ： 于2024年6月30日，招商永隆银行持有招银国际之全资子公司Legend Fortune Limited发行的金融债券余额为零（2023年12月31日 ：折合
人民币75百万元）。
31. 股本
本行股本结构分析如下 ：
单位 ：人民币百万股
注册资本
期末及期初
股数（百万股）
流通股份
– A股 20,629
– H股 4,591
合计 25,220
本行所有发行的A股和H股均为普通股，享有同等权益。上述股份均无限售条件。
单位 ：人民币百万元
股本
股数（百万股） 金额
于2023年12月31日及2024年6月30日 25,220 25,220
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 157
2024年半年度报告（A股）
32. 其他权益工具
(a) 优先股
会计 股息率 发行价格 数量 金额
发行时间 分类 (%) （元／股） （百万股） （人民币百万元） 到期日 转股条件 转换情况
境内优先股（注(i)） 2017年12月22日 权益工具 3.62 人民币100 275 27,468 永久存续 注(ii) 无
合计 275 27,468
发行在外的优先股变动情况如下 ：
2024年1月1日 本期增减变动 2024年6月30日
金额 金额 金额
数量 （人民币 数量 （人民币 数量 （人民币
发行时间 （百万股） 百万元） （百万股） 百万元） （百万股） 百万元）
境内优先股（注(i)） 2017年12月22日 275 27,468 – – 275 27,468
合计 275 27,468 – – 275 27,468
注：
(i) 经中国相关监管机构的批准，本行于2017年12月22日在境内发行了非累积优先股，面值总额为人民币27,500百万元，每股面值为人民
币100元，发行数量为275,000,000股，初始股息率为4.81%，在存续期内按约定重置，且最高不得超过16.68%。2022年12月18日，
本行在本次境内优先股发行满五年之际按照市场规则进行股息调整，票面年股息率调整为3.62%。
(ii) 本行发行的境内优先股具有以下强制转股触发条件 ：
(1) 当其他一级资本工具触发事件发生时，即核心一级资本充足率降至5.125%（或以下）时，本行有权在无需获得优先股股东同意
的情况下将届时已发行且存续的本次优先股按照票面总金额将境内优先股全部或部分转为A股普通股，并使本行的核心一级资
本充足率恢复到5.125%以上。在部分转股情形下，本次优先股按同等比例、以同等条件转股。
(2) 当二级资本工具触发事件发生时，本行有权在无需获得优先股股东同意的情况下将届时已发行且存续的本次优先股按照票面总
金额将境内优先股全部或部分转为A股普通股。其中，二级资本工具触发事件是指以下两种情形的较早发生者 ：①国家金融监
督管理总局(“金融监管总局”)认定若不进行转股或减记，本行将无法生存 ；②相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同
等效力的支持，本行将无法生存。
当本行发生上述强制转股情形时，应当报金融监管总局审查并决定，并按照《证券法》及证监会和香港法规的相关规定，履行临时报
告、公告等信息披露义务。
本行以现金形式支付境内优先股股息。上述优先股股东按照约定的股息率分配后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。上述优先股采取非
累积股息支付方式，本行有权取消上述优先股的股息，且不构成违约事件。如本行全部或部分取消上述优先股的派息，自股东大会决议通过次日
起，直至决定重新开始向优先股股东派发全额股息前，本行将不会向普通股股东分配利润。由于上述优先股采取非累积股息支付方式，因此本行
不会派发以前年度已经被取消的股息。
上述境内优先股无到期日，但是自发行结束之日起满5年或以后，经金融监管总局批准并符合相关要求，本行有权赎回全部或部份上述优先股。
但是本行不负有必须赎回优先股的义务，优先股股东无权要求本行赎回优先股，且不应形成优先股将被赎回的预期。
上述发行的境内优先股扣除发行费用后，募集资金净额合计人民币27,468百万元已计入本行其他一级资本。
(b) 永续债
发行价格 数量 金额
发行时间 会计分类 初始利息率(%) （元／份） （百万份） （人民币百万元） 到期日 转股条件 转换情况
境内永续债（注(i)） 2020年7月9日 权益工具 3.95 人民币100 500 49,989 永久存续 无 无
境内永续债（注(ii)） 2021年12月7日 权益工具 3.69 人民币100 430 42,989 永久存续 无 无
境内永续债（注(iii)） 2023年12月1日 权益工具 3.41 人民币100 300 30,000 永久存续 无 无
合计 1,230 122,978
158 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
32. 其他权益工具（续）
(b) 永续债（续）
发行在外的永续债变动情况如下 ：
2024年1月1日 本期增减变动 2024年6月30日
金额 金额 金额
数量 （人民币 数量 （人民币 数量 （人民币
发行时间 （百万股） 百万元） （百万股） 百万元） （百万股） 百万元）
境内永续债（注(i)） 2020年7月9日 500 49,989 – – 500 49,989
境内永续债（注(ii)） 2021年12月7日 430 42,989 – – 430 42,989
境内永续债（注(iii)） 2023年12月1日 300 30,000 – – 300 30,000
合计 1,230 122,978 – – 1,230 122,978
注：
(i) 经中国相关监管机构批准，本行于2020年7月9日在全国银行间债券市场发行 “2020年招商银行股份有限公司第一期无固定期限资本债
券” 人民币50,000百万元。单位票面金额为人民币100元。自发行缴款截止日起每5年为一个票面利率调整期，在一个票面利率调整期
内以约定的相同票面利率支付利息。该债券的存续期与本行持续经营存续期一致。
(ii) 经中国相关监管机构批准，本行于2021年12月7日在全国银行间债券市场发行 “2021年招商银行股份有限公司无固定期限资本债券”
人民币43,000百万元。单位票面金额为人民币100元。自发行缴款截止日起每5年为一个票面利率调整期，在一个票面利率调整期内以
约定的相同票面利率支付利息。该债券的存续期与本行持续经营存续期一致。
(iii) 经中国相关监管机构批准，本行于2023年12月1日在全国银行间债券市场发行 “2023年招商银行股份有限公司无固定期限资本债券”
人民币30,000百万元。单位票面金额为人民币100元。自发行缴款截止日起每5年为一个票面利率调整期，在一个票面利率调整期内以
约定的相同票面利率支付利息。该债券的存续期与本行持续经营存续期一致。
本行自上述债券各自发行之日起5年后，在得到金融监管总局批准并满足赎回条件的前提下，有权于每年付息日（含发行之日后第5年付息日）全
部或部分赎回债券。在上述债券发行后，如发生不可预计的监管规则变化导致上述债券不再计入其他一级资本，发行人有权全部而非部分地赎回
上述债券。投资者不得回售上述债券。
上述债券的受偿顺序在存款人、一般债权人和处于高于上述债券顺位的次级债务之后，发行人股东持有的所有类别股份之前 ；上述债券与本行其
他偿还顺序相同的其他一级资本工具同顺位受偿。
票面利率将在每个基准利率重置日（即自发行之日起每五年的日期）重置。调整后的票面利率将根据重置日的基准利率加上发行时确定的固定息
差确定。上述债券不包含利率上调机制或任何其他赎回激励措施。发行人有权取消全部或部分上述债券派息，且不构成违约事件。上述债券采
取非累积利息支付方式，即未向债券持有人足额派息的差额部分，不累积到下一计息年度。发行人在行使该项权利时将充分考虑债券持有人的利
益。发行人可以自由支配取消的上述债券利息用于偿付其他到期债务。取消全部或部分上述债券派息除构成对普通股的股息分配限制以外，不构
成对发行人的其他限制。
当无法生存触发事件发生时，本行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，将债券的本金进行部分或全部减记。无法生存触发事件是指以下两
种情形的较早发生者 ：(1)金融监管总局认定若不进行减记，本行将无法生存 ；(2)相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，
本行将无法生存。减记部分不可恢复。
上述债券募集资金在扣除发行费用后，已依据适用法律和主管部门的批准用于补充本行其他一级资本。
(c) 归属于权益工具持有者的相关信息
2024年6月30日 2023年12月31日
归属于本行股东的权益 1,110,213 1,076,370
－ 归属于本行普通股持有者的权益 959,767 925,924
－ 归属于本行其他权益持有者的权益 150,446 150,446
其中 ：净利润 1,975 4,558
综合收益总额 1,975 4,558
当期 ／ 年已分配股息 ／ 分派利息 (1,975) (4,558)
累积未分配股利 – –
归属于少数股东的权益 6,812 9,359
－ 归属于普通股少数股东的权益 6,812 6,521
－ 归属于永久债务资本投资者的权益（附注53(a)） – 2,838
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 159
2024年半年度报告（A股）
33. 其他综合收益
单位 ：人民币百万元
本集团
截至2024年6月30日止6个月期间
归属于母公司 其中 ： 归属于母公司
股东的其他 前期计入 股东的其他
综合收益 本期所得税 其他综合收益 本期所得税 税后归属于 税后归属于 所有者权益 综合收益
项目 期初余额 前发生额 当期转入损益 所得税 后发生额 母公司 少数股东 内部结转 期末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益 3,091 1,664 – (13) 1,651 1,651 – (19) 4,723
－指定为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的权益工具
投资公允价值变动 3,009 1,661 – (12) 1,649 1,649 – (19) 4,639
－重新计算设定受益计划
负债的变动 82 3 – (1) 2 2 – – 84
以后将重分类进损益的
其他综合收益 13,591 17,158 (5,660) (2,260) 9,238 9,158 80 – 22,749
－分类为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的金融资产
公允价值变动 2,747 14,040 (5,582) (2,096) 6,362 6,333 29 – 9,080
－分类为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的金融资产
信用损失准备 7,849 695 – (176) 519 519 – – 8,368
－现金流量套期的有效
部分 92 12 (78) 12 (54) (54) – – 38
－外币财务报表折算差额 2,934 1,330 – – 1,330 1,279 51 – 4,213
－权益法下在被投资
单位的其他综合
收益中享有的份额 (31) 1,081 – – 1,081 1,081 – – 1,050
合计 16,682 18,822 (5,660) (2,273) 10,889 10,809 80 (19) 27,472
160 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
33. 其他综合收益（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年
归属于母公司 其中 ： 归属于母公司
股东的其他 前期计入 股东的其他
综合收益 本年所得税 其他综合收益 本年所得税 税后归属于 税后归属于 所有者权益 综合收益
项目 年初余额 前发生额 当期转入损益 所得税 后发生额 母公司 少数股东 内部结转 年末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益 2,684 440 – (82) 358 358 – 49 3,091
－指定为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的权益工具
投资公允价值变动 2,606 435 – (81) 354 354 – 49 3,009
－重新计算设定受益计划
负债的变动 78 5 – (1) 4 4 – – 82
以后将重分类进损益的
其他综合收益 11,291 6,428 (3,662) (393) 2,373 2,300 73 – 13,591
－分类为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的金融资产
公允价值变动 (575) 8,131 (3,661) (1,133) 3,337 3,322 15 – 2,747
－分类为以公允价值计量
且其变动计入其他
综合收益的金融资产
信用损失准备 9,894 (2,775) – 730 (2,045) (2,045) – – 7,849
－现金流量套期的有效
部分 151 (68) (1) 10 (59) (59) – – 92
－外币财务报表折算差额 2,009 983 – – 983 925 58 – 2,934
－权益法下在被投资
单位的其他综合
收益中享有的份额 (233) 202 – – 202 202 – – (31)
－其他 45 (45) – – (45) (45) – – –
合计 13,975 6,868 (3,662) (475) 2,731 2,658 73 49 16,682
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 161
2024年半年度报告（A股）
33. 其他综合收益（续）
单位 ：人民币百万元
本行
截至2024年6月30日止6个月期间
前期计入其他
其他综合收益 本期所得税前 综合收益当期 税后其他综合 所有者权益 其他综合
项目 期初余额 发生额 转入损益 所得税 收益发生额 内部结转 收益期末余额
以后不能重分类进损益的其他综合收益 2,866 27 – (7) 20 – 2,886
－指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的权益工具投资公允价值变动 2,866 27 – (7) 20 – 2,886
以后将重分类进损益的其他综合收益 11,859 15,492 (5,498) (2,217) 7,777 – 19,636
－分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产公允价值变动 4,562 13,660 (5,496) (2,041) 6,123 – 10,685
－分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产信用损失准备 7,004 722 – (180) 542 – 7,546
－现金流量套期的有效部分 11 (15) (2) 4 (13) – (2)
－外币财务报表折算差额 360 53 – – 53 – 413
－权益法下在被投资单位的其他综合收益中
享有的份额 (78) 1,072 – – 1,072 – 994
合计 14,725 15,519 (5,498) (2,224) 7,797 – 22,522
单位 ：人民币百万元
本行
2023年
前期计入其他
其他综合收益 本年所得税前 综合收益当期 税后其他综合 所有者权益 其他综合
项目 年初余额 发生额 转入损益 所得税 收益发生额 内部结转 收益年末余额
以后不能重分类进损益的其他综合收益 2,608 300 – (75) 225 33 2,866
－指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的权益工具投资公允价值变动 2,608 300 – (75) 225 33 2,866
以后将重分类进损益的其他综合收益 10,916 4,625 (3,386) (296) 943 – 11,859
－分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产公允价值变动 1,497 7,472 (3,385) (1,022) 3,065 – 4,562
－分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产信用损失准备 9,194 (2,920) – 730 (2,190) – 7,004
－现金流量套期的有效部分 – 16 (1) (4) 11 – 11
－外币财务报表折算差额 380 (20) – – (20) – 360
－权益法下在被投资单位的其他综合收益
享有的份额 (155) 77 – – 77 – (78)
合计 13,524 4,925 (3,386) (371) 1,168 33 14,725
162 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
34. 利润分配
(a) 宣告及分派股利
单位 ：人民币百万元
截至2024年 截至2023年
6月30日止 12月31日
6个月期间 止年度
已批准、宣告的2023年度现金股利（每股人民币1.972元） 49,734 –
已批准以及分派的2022年度现金股利（每股人民币1.738元） – 43,832
(b) 建议分配利润
单位 ：人民币百万元
截至2024年 截至2023年
6月30日止 12月31日
6个月期间 止年度
提取法定盈余公积 – 13,752
（转回）／ 提取一般风险准备 (120) 9,010
分派股利
－ 现金股利 ：无（2023年度 ：每股人民币1.972元） – 49,734
合计 (120) 72,496
2023年度利润分配方案已分别经本行2024年3月25日董事会、2024年6月25日2023年度股东大会决议通过。
35. 利息收入
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
贷款和垫款 132,214 134,592 124,008 126,689
－ 公司贷款和垫款 47,396 47,346 40,405 40,340
－ 零售贷款和垫款 81,771 82,804 80,613 81,954
－ 票据贴现 3,047 4,442 2,990 4,395
存放中央银行款项 4,933 4,759 4,910 4,745
存放同业和其他金融机构款项 1,251 1,129 512 405
拆出资金 6,191 5,449 5,053 4,956
买入返售金融资产 1,823 2,207 1,787 2,180
金融投资 41,585 39,198 38,370 36,896
－ 以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资 14,006 12,332 11,658 10,533
－ 以摊余成本计量的债务工具投资 27,579 26,866 26,712 26,363
合计 187,997 187,334 174,640 175,871
注 ： 截至2024 年6 月30 日止6 个月期间，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款的利息收入为人民币4,652 百万元
（2023年6月30日止6个月期间 ：人民币5,869百万元）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 163
2024年半年度报告（A股）
36. 利息支出
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
客户存款 66,528 62,455 61,518 59,323
向中央银行借款 2,495 1,802 2,493 1,801
同业和其他金融机构存放款项 4,061 4,401 3,718 4,048
拆入资金 4,708 4,353 1,009 1,146
卖出回购金融资产款 1,635 1,210 1,313 999
应付债券 3,880 3,868 2,612 2,903
租赁负债 241 249 224 235
合计 83,548 78,338 72,887 70,455
37. 手续费及佣金收入
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
财富管理手续费及佣金 11,437 16,946 10,951 16,403
资产管理手续费及佣金 5,858 6,015 19 27
银行卡手续费 8,634 10,051 8,600 10,016
结算与清算手续费 7,859 7,801 7,821 7,781
信贷承诺及贷款业务佣金 2,460 3,070 2,188 2,791
托管业务佣金 2,484 2,885 2,438 2,858
其他 3,820 4,570 3,556 4,371
合计 42,552 51,338 35,573 44,247
38. 公允价值变动损益
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具 2,567 1,942 3,795 1,755
衍生金融工具 (232) (38) (328) (9)
贵金属 (49) (90) (46) (88)
合计 2,286 1,814 3,421 1,658
164 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
39. 投资收益
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具 8,599 6,947 6,707 6,342
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的损益 3,578 950 3,571 950
处置以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具 5,582 2,578 5,496 2,359
其中 ：票据价差收益 595 705 595 705
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资的
股利收入 131 171 109 148
长期股权投资收益 1,550 1,716 2,192 1,965
其他 59 41 59 38
合计 19,499 12,403 18,134 11,802
40. 其他业务收入
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
资产处置收益 45 1 5 9
经营性政府补助 129 172 – 42
经营租赁收入 6,139 5,283 228 223
其他 121 220 111 107
合计 6,434 5,676 344 381
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 165
2024年半年度报告（A股）
41. 业务及管理费
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
员工费用 35,769 35,968 31,940 32,284
－ 工资及奖金 28,382 27,409 25,156 24,042
－ 社会保险及企业补充保险 4,514 5,148 4,177 5,031
－ 其他 2,873 3,411 2,607 3,211
固定资产折旧费 1,939 2,113 1,706 1,915
无形资产摊销费 464 575 372 497
使用权资产折旧费 1,981 2,007 1,871 1,890
短期租赁费和低价值资产租赁费 89 104 82 93
其他一般及行政费用 11,196 11,110 11,768 11,582
合计 51,438 51,877 47,739 48,261
42. 信用减值损失
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
贷款和垫款 25,433 27,291 23,210 26,403
－ 以摊余成本计量的贷款和垫款 25,705 31,432 23,482 30,545
－ 以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 (272) (4,141) (272) (4,142)
应收同业和其他金融机构款项 509 931 538 978
金融投资 (1,058) 1,413 (1,147) 1,260
－ 以摊余成本计量的债务工具投资 (2,005) 133 (2,122) 72
－ 以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资 947 1,280 975 1,188
表外预期信用减值损失 2,370 1,328 2,393 1,327
其他 (326) 96 (222) 93
合计 26,928 31,059 24,772 30,061
166 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
43. 其他业务成本
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
投资性房地产折旧 62 79 32 32
经营租出资产折旧 3,234 2,838 – –
其他 104 68 – –
合计 3,400 2,985 32 32
44. 所得税费用
(a) 利润表所列的所得税费用含 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
当期所得税 15,279 17,289 13,760 15,254
－ 中国内地 14,495 16,356 13,310 14,837
－ 中国香港 694 849 328 339
－ 海外 90 84 122 78
递延所得税 (1,017) (2,842) (897) (2,503)
合计 14,262 14,447 12,863 12,751
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 167
2024年半年度报告（A股）
44. 所得税费用（续）
(b) 利润表中列示的所得税费用与按法定税率计算得出的金额之间的差异如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
税前利润 89,641 90,884 83,670 82,620
按法定税率25%（2023年6月30日止
6个月期间 ：25%）计算的所得税 22,410 22,721 20,917 20,655
以下项目的税务影响 ：
－ 不得扣除的成本、费用和损失的
纳税影响 1,838 1,609 845 813
－ 免税收入 (9,392) (9,100) (8,405) (8,223)
－ 不同地区税率的影响（注） (111) (320) – –
－ 永续债 ／ 永久债务资本利息
支出抵扣的影响 (518) (513) (494) (494)
－ 其他 35 50 – –
所得税费用 14,262 14,447 12,863 12,751
注 ： 香港及海外业务按所在地区适用的税率计提税费。
45. 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号 —— 净资产收益率和每股收益的计算及披
露》（2010年修订）计算的每股收益及净资产收益率如下 ：
单位 ：人民币百万元
截至2024年6月30日止6个月期间
报告期 年化加权平均净 每股收益（人民币元）
利润 资产收益率(%) 基本 稀释
归属于本行普通股东的净利润 72,768 15.44 2.89 2.89
扣除非经常性损益后归属于本行
普通股东的净利润 72,649 15.41 2.88 2.88
单位 ：人民币百万元
截至2023年6月30日止6个月期间
报告期 年化加权平均净 每股收益（人民币元）
利润 资产收益率(%) 基本 稀释
归属于本行普通股东的净利润 73,777 17.55 2.93 2.93
扣除非经常性损益后归属于本行
普通股东的净利润 73,513 17.49 2.91 2.91
168 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
45. 每股收益及净资产收益率（续）
(a) 每股收益
截至2024年6月30日止的6个月期间和截至2023年6月30日止的6个月期间，基本每股收益按照以下本行股东应
占净利润及实收股本的加权平均股数计算。由于本行在上述期间内不存在具有稀释性的潜在普通股的影响，因此
基本每股收益和稀释每股收益不存在差异。
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
附注 2024年 2023年
归属于本行股东的净利润 74,743 75,752
减 ：归属于本行永续债投资人的净利润 (1,975) (1,975)
归属于本行普通股股东的净利润 72,768 73,777
减 ：影响本行普通股股东净利润的非经常性损益 55 (119) (264)
扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的净利润 72,649 73,513
加权平均普通股股本数（百万股） 25,220 25,220
归属于本行普通股股东的基本和稀释每股收益（人民币元） 2.89 2.93
扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的
基本和稀释每股收益（人民币元） 2.88 2.91
本行于2017年发行了非累积型优先股，于2020年、2021年及2023年分别发行了非累积型永续债。计算普通股
基本每股收益时，应当在归属于本行股东的净利润中扣除当期的优先股股利及永续债利息。截至2024年6月30日
止6个月期间，本行优先股股利为零（2023年6月30日止6个月期间 ：零）。本行当期永续债利息为人民币1,975百
万元（2023年6月30日止6个月期间 ：人民币1,975百万元）。
优先股的转股特征使得本行存在或有可能发行普通股。截至2024年6月30日止6个月期间，转股的触发事件并未
发生，优先股的转股特征对2024年6月30日止6个月期间基本及稀释每股收益的计算没有影响（2023年6月30日
止6个月期间 ：无影响）。
本行发行的非累积型永续债不存在转股条款。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 169
2024年半年度报告（A股）
45. 每股收益及净资产收益率（续）
(b) 净资产收益率
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
归属于本行普通股股东的净利润 72,768 73,777
归属于本行普通股股东的加权平均净资产 942,846 840,869
年化归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率(%) 15.44 17.55
扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的净利润 72,649 73,513
年化扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的加权
平均净资产收益率(%) 15.41 17.49
46. 经营分部
本集团的主要业务是零售及批发客户提供存贷款业务、资金业务、资产管理及其他金融服务。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别，从而进行业务管理。本集团的主要业务报告分部如
下：
－ 批发金融业务
向公司类客户、政府机构类客户、同业机构类客户提供的金融服务包括 ：贷款及存款服务、结算与现金管理服
务、贸易金融与离岸业务、投资银行业务、拆借、回购等同业机构往来业务、资产托管业务、金融市场业务及其
他服务。
－ 零售金融业务
向个人客户提供的金融服务包括 ：贷款及存款服务、银行卡服务、财富管理、私人银行及其他服务。
－ 其他业务
该分部业务包括 ：除上述业务以外的其他业务，包括投资性房地产及除招商永隆银行和招银金租外的子公司、联
营及合营企业的相关业务。这些分部尚不符合任何用来厘定报告分部的量化门槛。
就分部分析而言，外部净利息收入 ／ 支出是指报告分部通过对外部提供银行业务而获得的净利息收入 ／ 支出。
内部净利息收入 ／ 支出是指报告分部通过内部资金转移定价机制所承担的损益。内部资金转移定价机制已考虑
资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是依据各报告分部的直接占用成本及相关动因分摊而定。
经营分部的会计政策与本集团的会计政策相同。上述分部收入代表外部客户产生的收入，分部间的内部交易已被
抵销。没有客户为本集团在截至2024年6月30日止6个月期间和截至2023年6月30日止6个月期间贡献了10%或
更多的收入。分部之间的内部交易是按照公允价格达成。
170 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
46. 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
单位 ：人民币百万元
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年
外部净利息收入 14,221 11,183 60,639 64,945 29,589 32,868 104,449 108,996
内部净利息收入 ／（支出） 23,779 32,905 9,689 1,753 (33,468) (34,658) – –
净利息收入 ／（支出） 38,000 44,088 70,328 66,698 (3,879) (1,790) 104,449 108,996
净手续费及佣金收入 7,756 10,454 24,931 30,850 5,641 5,787 38,328 47,091
其他净收入 26,279 18,097 684 1,413 3,205 2,863 30,168 22,373
其中 ：对联营及合营企业的投资收益 – – – – 1,550 1,556 1,550 1,556
营业收入 72,035 72,639 95,943 98,961 4,967 6,860 172,945 178,460
营业支出
－ 固定资产及投资性房地产
折旧费用 (3,951) (3,664) (1,084) (1,164) (200) (202) (5,235) (5,030)
－ 使用权资产折旧费 (755) (758) (1,116) (1,039) (110) (210) (1,981) (2,007)
－ 信用减值损失及其他资产
减值损失 (11,671) (13,283) (14,693) (18,061) (572) 135 (26,936) (31,209)
－ 其他 (19,212) (19,933) (27,848) (26,915) (2,069) (2,487) (49,129) (49,335)
营业支出 (35,589) (37,638) (44,741) (47,179) (2,951) (2,764) (83,281) (87,581)
营业外收支净额 (13) 6 (4) (2) (6) 1 (23) 5
报告分部税前利润 36,433 35,007 51,198 51,780 2,010 4,097 89,641 90,884
资本性支出（注） 17,565 13,238 975 1,121 40 399 18,580 14,758
单位 ：人民币百万元
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
报告分部资产 6,501,615 6,236,513 3,472,544 3,358,721 1,487,141 1,325,116 11,461,300 10,920,350
其中 ：联营及合营企业投资 – – – – 28,996 26,590 28,996 26,590
报告分部负债 5,881,591 5,671,256 3,885,830 3,562,087 556,413 628,708 10,323,834 9,862,051
注 ： 资本性支出是指在各期间内购入预期使用一年以上的分部资产的金额。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 171
2024年半年度报告（A股）
46. 经营分部（续）
(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
单位 ：人民币百万元
截至2024年 截至2023年
6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
收入
报告分部的总收入 172,945 178,460
其他收入 – –
合并收入 172,945 178,460
利润
报告分部的总利润 89,641 90,884
其他利润 – –
合并税前利润 89,641 90,884
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
资产
各报告分部的总资产 11,461,300 10,920,350
商誉 9,954 9,954
无形资产 542 550
递延所得税资产 89,321 90,557
其他未分配资产 13,666 7,072
合并资产合计 11,574,783 11,028,483
负债
报告分部的总负债 10,323,834 9,862,051
应交税费 15,358 13,597
递延所得税负债 1,646 1,607
其他未分配负债 116,920 65,499
合并负债合计 10,457,758 9,942,754
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦在香港、纽
约、新加坡、卢森堡、伦敦、悉尼设立分行，在香港、深圳、上海、北京和卢森堡设立子公司及在纽约、台北设
立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行、子公司的所在地为基准划分。分部资产和非流动资产则
按相关资产的所在地划分。
172 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
46. 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为 ：
– “总行”指本集团总行本部、信用卡中心与资金营运中心 ；
– “长江三角洲地区”指本集团下列地区服务的分行 ：上海直辖市、浙江省和江苏省 ；
– “环渤海地区”指本集团下列地区服务的分行 ：北京直辖市、天津直辖市、山东省和河北省 ；
– “珠江三角洲及海西地区”指本集团下列地区服务的分行 ：广东省和福建省 ；
– “东北地区”指本集团下列地区服务的分行 ：辽宁省、黑龙江省和吉林省 ；
– “中部地区”指本集团下列地区服务的分行 ：河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西省和海南省 ；
– “西部地区”指本集团下列地区服务的分行 ：四川省、重庆直辖市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、宁
夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区、青海省和西藏自治区 ；
– “境外”指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行、新加坡分行、卢森堡分行、伦敦分
行、悉尼分行和纽约、台北代表处 ；
– “附属机构”指本集团的全资及控股附属机构，包括招商永隆银行、招银国际、招银金租、招商基金、招银
理财、招银欧洲和招商信诺资管等。
单位 ：人民币百万元
总资产 总负债 非流动性资产 营业收入 税前利润
截至 截至 截至 截至
2024年 2023年 2024年 2023年
2024年 2023年 2024年 2023年 2024年 2023年 6月30止 6月30止 6月30止 6月30止
地区信息 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6个月期间 6个月期间 6个月期间 6个月期间
总行 5,300,814 4,985,615 4,379,609 4,107,566 56,072 54,625 75,347 74,769 38,937 28,675
长江三角洲地区 1,452,471 1,417,890 1,443,422 1,404,463 6,068 5,995 22,506 24,070 12,678 15,618
环渤海地区 927,400 916,860 920,169 902,114 4,186 4,187 16,060 17,296 9,117 10,885
珠江三角洲及海西地区 1,213,802 1,166,744 1,207,831 1,156,219 4,278 4,125 17,377 17,832 8,163 10,413
东北地区 169,844 168,687 168,728 166,551 1,445 1,440 3,189 3,307 1,577 1,736
中部地区 710,006 676,618 705,555 670,811 3,348 3,299 9,815 10,313 5,573 6,361
西部地区 713,760 681,255 709,661 674,635 3,001 3,051 9,924 10,555 5,043 6,089
境外 219,570 213,303 225,105 217,502 859 618 2,112 2,337 1,377 1,226
附属机构 867,116 801,511 697,678 642,893 103,000 95,462 16,615 17,981 7,176 9,881
合计 11,574,783 11,028,483 10,457,758 9,942,754 182,257 172,802 172,945 178,460 89,641 90,884
注 ： 非流动资产包括合营企业投资、联营企业投资、固定资产、投资性房地产、无形资产、使用权资产和商誉等。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 173
2024年半年度报告（A股）
47. 或有负债和承担
(a) 信贷承诺
本集团在任何特定期间均须提供贷款额度的承担，形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。承兑汇票是指本集团对客户签发的汇票作出
的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与客户偿付款项结清。
或有负债和承担的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。下表所反映
担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时，于资产负债表日确认的最大可能损失额。
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
不可撤销的保函 310,932 3,152 576 314,660
－ 融资保函 34,913 14 292 35,219
－ 非融资保函 276,019 3,138 284 279,441
不可撤销的信用证 260,445 2,459 – 262,904
承兑汇票 512,463 3,813 500 516,776
不可撤销的贷款承诺 182,306 333 96 182,735
－ 原到期日为1年以内（含） 51,084 – 1 51,085
－ 原到期日为1年以上 131,222 333 95 131,650
信用卡未使用额度 1,576,122 10,173 6 1,586,301
其他 90,759 602 – 91,361
合计 2,933,027 20,532 1,178 2,954,737
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
不可撤销的保函 320,170 3,940 278 324,388
－ 融资保函 44,570 1,104 3 45,677
－ 非融资保函 275,600 2,836 275 278,711
不可撤销的信用证 227,114 1,505 – 228,619
承兑汇票 485,393 2,294 500 488,187
不可撤销的贷款承诺 171,198 2,285 95 173,578
－ 原到期日为1年以内（含） 23,559 1 – 23,560
－ 原到期日为1年以上 147,639 2,284 95 150,018
信用卡未使用额度 1,509,253 6,400 21 1,515,674
其他 87,367 156 – 87,523
合计 2,800,495 16,580 894 2,817,969
174 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
47. 或有负债和承担（续）
(a) 信贷承诺（续）
截至2024年6月30日，本集团不可撤销的信用证中，开出即期信用证金额为人民币22,319百万元（2023年12月
31日 ：人民币22,254百万元），开出远期信用证金额为人民币17,657百万元（2023年12月31日 ：人民币9,361百
万元），其他付款承诺金额为人民币222,928百万元（2023年12月31日 ：人民币197,004百万元）。
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
不可撤销的保函 313,259 3,152 576 316,987
－ 融资保函 38,844 14 292 39,150
－ 非融资保函 274,415 3,138 284 277,837
不可撤销的信用证 258,499 2,459 – 260,958
承兑汇票 512,209 3,813 500 516,522
不可撤销的贷款承诺 159,467 215 95 159,777
－ 原到期日为1年以内（含） 42,727 – – 42,727
－ 原到期日为1年以上 116,740 215 95 117,050
信用卡未使用额度 1,576,031 10,164 5 1,586,200
其他 90,757 602 – 91,359
合计 2,910,222 20,405 1,176 2,931,803
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） － 未减值） － 已减值） 合计
不可撤销的保函 318,473 3,126 278 321,877
－ 融资保函 44,487 290 3 44,780
－ 非融资保函 273,986 2,836 275 277,097
不可撤销的信用证 226,633 1,486 – 228,119
承兑汇票 486,175 2,294 500 488,969
不可撤销的贷款承诺 144,772 1,276 95 146,143
－ 原到期日为1年以内（含） 14,259 – – 14,259
－ 原到期日为1年以上 130,513 1,276 95 131,884
信用卡未使用额度 1,506,254 6,361 19 1,512,634
其他 87,367 156 – 87,523
合计 2,769,674 14,699 892 2,785,265
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 175
2024年半年度报告（A股）
47. 或有负债和承担（续）
(a) 信贷承诺（续）
截至2024年6月30日，本行不可撤销的信用证中，开出即期信用证金额为人民币20,337百万元（2023年12月31
日 ：人民币20,465百万元），开出远期信用证金额为人民币17,693百万元（2023年12月31日 ：人民币10,650百
万元），其他付款承诺金额为人民币222,928百万元（2023年12月31日 ：人民币197,004百万元）。
不可撤销的贷款承诺包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度等。
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于2024年6月30日有金额为人民币5,709,567百万元（2023年12月31日 ：
人民币5,878,801百万元）的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集团可于任何时间无条件地取消的，或按相关
的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。由于本集团并不承担这些客户未使用的授信额度风险，
因此，该数额并未包含在信贷承诺内。
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
或有负债和承担的信用风险加权资产金额 1,003,453 650,343 962,076 631,315
自2024年1月1日起，对于或有负债和承担的信用风险加权资产金额，本集团依据国家金融监督管理总局发布的
《商业银行资本管理办法》，并根据原银保监会2014年4月核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部
分采用权重法计算。
(b) 资本承担
于资产负债表日已授权资本承担如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
已订约 430 219 336 140
已授权但未订约 201 191 201 191
合计 631 410 537 331
本集团作为出租人的租赁承诺详见附注47(e)。
(c) 未决诉讼
于2024年6月30日，本行及本集团内子公司尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币
2,989百万元（2023年12月31日 ：人民币3,205百万元）。本集团认为，本集团不会因该等未决诉讼而遭受重大损
失，故未于本财务报表内就有关事项计提准备。
176 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
47. 或有负债和承担（续）
(d) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付该等债券。该等
国债于到期日前的承兑价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计提利息按照财政部和中
国人民银行有关规则计算。承兑价可能与于承兑日市场上交易的相近似债券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
承兑责任 27,677 29,144 27,677 29,144
本集团预计于国债到期日前通过本集团提前承兑的国债金额不重大。
(e) 租赁承诺
本集团于资产负债表日作为出租人的经营租赁承诺和融资租赁承诺如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
经营租赁承诺 24,213 25,816 – –
融资租赁承诺 26,849 12,859 – –
合计 51,062 38,675 – –
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 177
2024年半年度报告（A股）
48. 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确定的贷款对象
和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需本集团承担任何信用风险，
本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及负债，并就所提供的服务收取手续费。
由于委托贷款并不属于本集团的资产，故未在资产负债表内确认。提供有关服务的已收和应收收入在利润表的手
续费及佣金收入中确认。
于资产负债表日的委托资产及负债如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
委托贷款 223,670 221,292 223,577 221,198
委托贷款资金 (223,670) (221,292) (223,577) (221,198)
(b) 理财业务
本集团的理财业务主要是指本行及招银理财将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于国家债券、政策性银
行债券、企业短期融资券等投资品种。本集团作为发起人成立理财产品，与理财产品相关的投资风险由投资者承
担。理财产品未纳入本集团合并财务报表范围。本集团从该业务中获取的收入主要包括理财产品的托管、销售、
投资管理等手续费收入。
理财产品投资及募集的资金不是本集团的资产和负债，因此未在资产负债表内确认。从理财业务客户募集的资金
于投资前记录为其他负债。
本行根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等相关政策要求，理财产品逐步迁移至招银理财，新产
品主要通过招银理财发行。于报告期末，本集团未纳入合并报表的理财业务客户募集的资金为人民币2,284,739
百万元（2023年12月31日 ：人民币2,403,038百万元）。本行为人民币59,586百万元（2023年12月31日 ：人民币
76,957百万元）。
(c) 受托管理保险资产业务
本集团的受托管理保险资产业务主要是指本集团受保险公司委托，在监管政策范围内及保险公司投资指引约束
下，对委托投资的保险资产行使投资管理权并据此收取手续费收入的业务。
于资产负债表日的受托管理保险资产余额如下 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年 2023年 2024年 2023年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
受托管理保险资产 171,538 144,963 – –
178 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理
(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行业或地区时，
银行可能面临较大的信用风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业而受到同样的经济发展影
响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风险与资本管理
委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。
日常操作方面，董事会风险与资本管理委员会所督导的风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部门和法
律合规部等部门实施风险管理工作。本集团信用风险管理覆盖授信与投资业务的贷（投）前调查、贷（投）中审
查、贷（投）后管理等各流程环节。
本集团按照《商业银行预期信用损失法实施管理办法》（银保监规〔2022〕10号）的规定，运用预期信用损失模
型，对以摊余成本计量的或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的表内承担信用风险的金融资产，以及贷
款承诺和财务担保合同等表外承担信用风险的项目计提信用风险损失准备。
在批发金融业务信用风险管理方面，本集团优化了授信与投资政策，持续完善公司、同业及机构类客户准入标
准，强化对重点风险领域管控，促进信贷结构优化。
在零售金融业务信用风险管理方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请
人收入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款人的偿款能力
和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据一套个人贷款标准化催收作业流程体系开展催
收工作。
在适当的情况下，本集团将要求客户提供抵质押品或其他担保。本集团已为担保人或抵质押物的准入、担保额度
的核定、担保的设定与后续管理制定制度或指引。对担保人或担保物的担保能力、担保意愿均会定期审核，确保
其符合相关法律法规的要求，并能有效地缓释风险。
资产质量分类方面，本集团基于《商业银行金融资产风险分类办法》，结合实际情况完善分类制度，细化分类方
法。其中，本集团在监管五级分类的基础上，实行十级分类管理（正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、
可疑及损失）。
或有负债和承担产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷款业务相同的申
请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度 ：当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有相似的经济特
性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本集团业绩对某一特定行业或
地理位置的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管理政策，定期进行组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、贷款组合的分析已于附注9列示。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 179
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(i) 内部信用风险评级
本集团根据违约概率将信用风险进行分级。内部信用风险评级基于模型预测的违约风险水平评定，主要考虑了借
款人的财务情况、债务压力、行业特征等定性及定量因素。
(ii) 信用风险显著增加
如果信用风险显著增加，本集团按照整个存续期预期信用损失计提损失准备。
在评估金融工具自初始确认后信用风险是否显著增加时，本集团对比金融工具及其他工具在初始确认日和报告日
的违约风险情况。在实际操作中，本集团在评估信用风险是否显著增加时考虑金融工具的内部信用风险评级实际
或预期显著恶化情况、内部预警信号、债项五级分类结果、逾期天数等。本集团定期回顾评价标准是否适用当前
情况。
满足下列任意条件的批发业务，本集团认为其信用风险显著增加 ：债项五级分类为关注类 ；债项逾期天数超过
30天（含）；该客户内部信用风险评级下迁达到一定标准 ；该客户预警信号达到一定级别 ；该客户出现本集团认
定的其他重大风险信号等。
满足下列任意条件的零售业务和信用卡业务，本集团认为其信用风险显著增加 ：债项五级分类为关注类 ；债项逾
期天数超过30天（含）；该客户或者债项出现信用风险预警信号 ；该客户出现本集团认定的其他重大风险信号等。
如果 ：i)违约风险较低，ii)借款人在近期内具有很强的履行合同现金流量义务的能力，以及iii)经济和商业条件的
不利变化从长远来看不一定会降低借款人履行合同现金流量义务的能力，债务工具被确定为具有较低的信用风
险。
对于贷款承诺和财务担保合同，本集团成为不可撤销承诺一方的日期被视为评估金融工具减值的初始确认日。
本集团认为，如果债务工具逾期90天（含）及以上或者债项五级分类为次级类、可疑类、损失类（此三类也包括
债务工具逾期90天（含）及以上），则进入第三阶段。
(iii) 预期信用损失的计量
本集团计量预期信用损失的关键输入值包括 ：
违约概率(PD) ：是指债务人在未来12个月或者在整个剩余存续期发生违约的可能性 ；
违约损失率(LGD) ：是指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例 ；
违约风险暴露(EAD) ：是指某一债项的风险暴露敞口。
以上输入值来自于本集团研发的统计模型、历史数据，并考虑前瞻性信息。
180 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(iv) 考虑前瞻性信息
本集团根据资产不同的风险特征，将资产划分为不同的资产组，并根据资产组的风险特征，在合理的成本和时间
范围内，收集外部权威数据、内部风险相关数据进行建模，除国内生产总值、消费者物价指数、生产者物价指
数、广义货币供应量等常见经济指标外，同时也纳入了行业类、利率汇率类、调查指数类等多类别指标。经量化
统计建模并结合专家判断，本集团设置多种前瞻场景，对宏观经济指标、风险参数进行预测。基准情景下，本集
团综合外部权威机构发布的预测值、行内专业团队及相关模型预测结果进行设置，其余情景参考历史实际数据进
行分析预测。以国内生产总值（年度同比）和消费者物价指数（当月同比）为例，2024年6月30日基准情景下，本
集团对未来一年的预测值分别为4.70%（2023年 ：4.80%)和3.00%（2023年 ：1.50%)。
本集团多场景权重采取基准场景为主、其余场景为辅的原则，结合量化计量和专家判断进行设置，2024年6月
30日基准情景权重占比最高。经敏感性测算，当乐观场景权重上升10%，基准场景权重下降10%时，本集团于
2024年6月30日预期信用损失金额较当前结果减少约3.0%（2023年12月31日 ：减少约2.8%)。当悲观场景权重
上升10%，基准场景权重下降10%时，预期信用损失金额较当前结果增加约5.5%（2023年12月31日 ：增加约
5.6%)。
本集团定期对宏观经济指标池的各项指标进行预测，以加权的12个月预期信用损失（阶段一）或加权的整个存续
期预期信用损失（阶段二及阶段三）计量相关的损失准备。
(v) 按照相同的风险特征进行分类
本集团将主要业务分为批发业务、零售业务和信用卡业务。根据相似风险特征对模型进行分组，目前主要分组参
考指标包括债项五级分类、业务类型、抵质押方式等。
(vi) 最大风险敞口
在不考虑抵质押品或其他信用增级的情况下，本集团所承受的信用风险最大敞口金额即为合并资产负债表中相
关金融工具的账面金额以及附注47(a)中信贷承诺的合同金额合计。截至2024年6月30日，本集团所承受的最大
信用风险敞口金额为人民币14,202,278百万元（2023年12月31日 ：人民币13,537,727百万元），本行为人民币
13,486,924百万元（2023年12月31日 ：人民币12,862,979百万元）。
(vii) 重组贷款和垫款
本集团于2024年6月30日有金额为人民币14,166百万元（2023年12月31日 ：人民币13,007百万元）的贷款和垫
款已发生减值且相关合同条款已重新商定。
(viii) 不良贷款
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。截至2024年6月30日，
本集团不良贷款余额为人民币63,427百万元（2023年12月31日 ：人民币61,579百万元）；本行不良贷款余额为
人民币58,748百万元（2023年12月31日 ：人民币57,233百万元）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 181
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(ix) 金融工具信用质量分析
于资产负债表日，本集团的贷款和垫款及以摊余成本计量的债务工具投资的风险阶段划分详见附注9和附注11，
信贷承诺及表外预期信用损失准备的风险阶段划分详见附注47(a)和附注29，其他金融工具风险阶段划分如下 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面价值 预期信用损失准备
阶段二 阶段三 阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期 阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失 （12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） －未减值） －已减值） 合计 信用损失） －未减值） －已减值） 合计
存放中央银行款项 584,430 – – 584,430 – – – –
存放同业和其他金融机构款项 135,076 9 11 135,096 (388) (5) (11) (404)
拆出资金 356,023 – – 356,023 (815) – – (815)
买入返售金融资产 307,859 – 140 307,999 (485) – (140) (625)
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资 944,821 892 265 945,978 (6,451) (127) (1,247) (7,825)
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面价值 预期信用损失准备
阶段二 阶段三 阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期 阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失 （12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） －未减值） －已减值） 合计 信用损失） －未减值） －已减值） 合计
存放中央银行款项 667,569 – – 667,569 – – – –
存放同业和其他金融机构款项 100,745 1 11 100,757 (211) (1) (11) (223)
拆出资金 286,046 201 – 286,247 (518) (1) – (519)
买入返售金融资产 172,568 – 140 172,708 (449) – (140) (589)
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资 889,105 390 241 889,736 (5,586) (132) (1,094) (6,812)
182 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(ix) 金融工具信用质量分析（续）
于资产负债表日，本行的贷款和垫款及以摊余成本计量的债务工具投资的风险阶段划分详见附注9和附注11，信
贷承诺及表外预期信用损失准备的风险阶段划分详见附注47(a)和附注29，其他金融工具风险阶段划分如下 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面价值 预期信用损失准备
阶段二 阶段三 阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期 阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失 （12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） －未减值） －已减值） 合计 信用损失） －未减值） －已减值） 合计
存放中央银行款项 583,349 – – 583,349 – – – –
存放同业和其他金融机构款项 87,055 9 11 87,075 (368) (5) (11) (384)
拆出资金 311,400 – – 311,400 (853) – – (853)
买入返售金融资产 305,618 – 140 305,758 (485) – (140) (625)
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资 812,441 637 265 813,343 (6,373) (105) (1,247) (7,725)
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面价值 预期信用损失准备
阶段二 阶段三 阶段二 阶段三
阶段一 （整个存续期 （整个存续期 阶段一 （整个存续期 （整个存续期
（12个月预期 预期信用损失 预期信用损失 （12个月预期 预期信用损失 预期信用损失
信用损失） －未减值） －已减值） 合计 信用损失） －未减值） －已减值） 合计
存放中央银行款项 666,248 – – 666,248 – – – –
存放同业和其他金融机构款项 55,347 1 11 55,359 (192) (1) (11) (204)
拆出资金 260,184 – – 260,184 (528) – – (528)
买入返售金融资产 169,775 – 140 169,915 (449) – (140) (589)
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资 774,763 32 241 775,036 (5,474) (120) (1,094) (6,688)
注 ： 上表中的各项金融工具账面余额未包含应计利息。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 183
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和其他价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具的公允价值或
未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本集团所面临的主要市场风险。本集团的
市场风险来自交易账簿和银行账簿两方面。交易账簿包括为交易目的或规避交易账簿上的其他项目风险而持有
的、可以自由交易的金融工具和头寸 ；银行账簿指记录在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行
为获取稳定收益或套期风险而开展、并愿意持有的资产负债业务及相关金融工具。
(i) 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致金融工具和头寸整体收益和市值遭受损失的风险。
(1) 交易账簿
本集团根据风险治理基本原则建设并不断完善市场风险管理体系，建立市场风险识别、计量、监测、控
制和报告的管理流程，覆盖交易账簿业务涉及的利率、汇率、商品等风险。在董事会制定的市场风险偏
好下，开展交易账簿相关业务管理，清晰识别、准确计量和有效管理交易账簿市场风险，以确保全行交
易账簿风险敞口在可接受范围内，达到风险收益的合理平衡，并不断提升经风险调整后回报水平，努力
实现股东价值最大化。
本集团交易账簿市场风险治理组织架构明确了董事会、董事会风险与资本管理委员会、高级管理层及银
行相关部门的职责、分工和报告路线，以保障交易账簿市场风险管理目标的实现。市场风险管理部是本
集团交易账簿市场风险主管部门，承担风险政策制定及管理职能。
本集团根据业务实际和市场风险治理组织架构建立交易账簿市场风险限额管理体系，由董事会制定的风
险偏好定量指标为最高层级限额，通过限额层级自上而下、逐级传导。各层级管理机构在其授权范围
内，根据风险特征、产品类型和交易策略等，分配和设置限额。业务前台根据授权和限额要求开展业
务，各级监控职责部门根据限额管理规定持续监控和报告。
交易账簿市场风险管理采用规模指标、止损指标、敏感性指标、风险价值指标、压力测试损失指标等风
险计量指标作为限额指标，综合考虑风险偏好、风险承受能力、业务经营策略、风险收益、管理条件等
因素设置限额值。
本集团采用估值、敏感性分析、风险价值分析、压力测试等计量手段对利率市场风险因子进行甄别和量
化分析，并将市场风险计量模型融入日常风险管理，把市场风险计量作为业务规划、资源分配、金融市
场业务经营和风险管理的基础。
184 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(i) 利率风险（续）
(2) 银行账簿
本集团根据外部监管要求以及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理
体系，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程，覆盖银行账簿表内外各项业务。本集
团在董事会制定的银行账簿利率风险偏好下，清晰识别、准确计量和有效管理银行账簿利率风险，以保
证在可承受的银行账簿风险范围内，保持净利息收入(NII)和股东权益经济价值(EVE)稳定增长。
本集团利率风险管理治理架构明确了董事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账簿利率
风险管理中的职责、分工及报告路线，保证利率风险管理的有效性。总行资产负债管理部是银行账簿利
率风险的主管部门。总行审计部负责独立审计。
本集团银行账簿利率风险偏好稳健审慎。本集团根据业务实际和银行账簿利率风险治理架构建立银行账
簿利率风险限额管理体系，由董事会制定的风险偏好定量指标为最高层级限额，通过限额层级自上而
下、逐级传导。各层级在其授权范围内，根据风险承受能力、业务经营策略和风险管理目标等，设置限
额并持续监测与报告。本集团根据风险计量和监测结果，结合宏观经济和利率环境，制定利率风险管理
策略并定期跟踪回检。本集团风险管理的主要措施包括表内资产负债业务规模、期限结构与利率结构调
整，表外衍生工具对冲。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析等方法，定期计量、分析银行账簿利率风
险。压力测试作为情景模拟的一种形式，用于评估极端利率波动情况下净利息收入和经济价值指标的变
动。本集团通过资产负债管理系统进行银行账簿利率风险的计量和监测，计量过程中所使用的主要模型
和参数假设在投产前经过独立验证，并在投产后定期进行回顾和验证。报告期内，各项利率风险指标反
映银行账簿利率风险水平整体稳定，均维持在设定的限额和预警值内。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 185
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(i) 利率风险（续）
(3) 下表列出于资产负债表日资产与负债按预计下一个重新定价日期（或到期日，以较早者为准）的分析
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
3个月
或以下 3个月
合计 （包括已逾期） 至1年 1年至5年 5年以上 不计息
资产
现金及存放中央银行款项 599,266 574,588 – – – 24,678
应收同业和其他金融机构款项 797,274 629,966 144,933 22,330 45 –
贷款和垫款（注(i)） 6,474,719 2,079,444 3,715,766 618,878 60,631 –
金融投资及衍生金融资产 3,321,392 432,045 404,387 1,206,351 1,215,889 62,720
其他资产（注(ii)） 382,132 – – – – 382,132
资产总计 11,574,783 3,716,043 4,265,086 1,847,559 1,276,565 469,530
负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 1,084,507 868,135 202,698 13,289 385 –
客户存款 8,662,886 5,862,378 1,519,130 1,227,368 50,442 3,568
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债及
衍生金融负债 71,211 705 – 5,529 – 64,977
租赁负债 13,131 1,083 2,860 7,864 1,324 –
应付债券 274,599 76,685 141,564 49,000 7,350 –
其他负债（注(ii)） 351,424 – – 2,667 – 348,757
负债总计 10,457,758 6,808,986 1,866,252 1,305,717 59,501 417,302
资产负债缺口 1,117,025 (3,092,943) 2,398,834 541,842 1,217,064 52,228
186 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(i) 利率风险（续）
(3) 下表列出于资产负债表日资产与负债按预计下一个重新定价日期（或到期日，以较早者为准）的分析（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
3个月
或以下 3个月 1年
合计 （包括已逾期） 至1年 至5年 5年以上 不计息
资产
现金及存放中央银行款项 682,500 658,781 – – – 23,719
应收同业和其他金融机构款项 558,381 418,055 133,899 6,414 13 –
贷款和垫款（注(i)） 6,242,060 2,497,757 3,076,798 605,016 62,489 –
金融投资及衍生金融资产 3,182,883 351,796 358,289 1,104,825 1,307,233 60,740
其他资产（注(ii)） 362,659 – – – – 362,659
资产总计 11,028,483 3,926,389 3,568,986 1,716,255 1,369,735 447,118
负债
向中央银行借款及应付同业和其他
金融机构款项 1,265,597 1,013,853 231,786 19,670 288 –
客户存款 8,155,438 5,450,058 1,300,112 1,373,425 28,172 3,671
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债及衍生
金融负债 61,401 588 – 5,321 – 55,492
租赁负债 12,675 1,032 2,804 7,757 1,082 –
应付债券 174,764 44,549 78,880 43,959 7,376 –
其他负债（注(ii)） 272,879 187 – 2,889 – 269,803
负债总计 9,942,754 6,510,267 1,613,582 1,453,021 36,918 328,966
资产负债缺口 1,085,729 (2,583,878) 1,955,404 263,234 1,332,817 118,152
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 187
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(i) 利率风险（续）
(3) 下表列出于资产负债表日资产与负债按预计下一个重新定价日期（或到期日，以较早者为准）的分析（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
3个月
或以下 3个月 1年
合计 （包括已逾期） 至1年 至5年 5年以上 不计息
资产
现金及存放中央银行款项 597,863 573,549 – – – 24,314
应收同业和其他金融机构款项 702,371 557,411 131,483 13,477 – –
贷款和垫款（注(i)） 6,132,987 1,868,582 3,609,698 604,659 50,048 –
金融投资及衍生金融资产 3,080,557 392,287 352,293 1,121,098 1,182,191 32,688
其他资产（注(ii)） 291,579 – – – – 291,579
资产总计 10,805,357 3,391,829 4,093,474 1,739,234 1,232,239 348,581
负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 856,891 685,282 170,071 1,538 – –
客户存款 8,336,433 5,622,115 1,442,303 1,221,573 50,442 –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债及衍生
金融负债 47,454 – – 5,529 – 41,925
租赁负债 12,542 994 2,610 7,645 1,293 –
应付债券 204,280 50,202 127,591 26,487 – –
其他负债（注(ii)） 313,668 – – – – 313,668
负债总计 9,771,268 6,358,593 1,742,575 1,262,772 51,735 355,593
资产负债缺口 1,034,089 (2,966,764) 2,350,899 476,462 1,180,504 (7,012)
188 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(i) 利率风险（续）
(3) 下表列出于资产负债表日资产与负债按预计下一个重新定价日期（或到期日，以较早者为准）的分析（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
3个月
或以下 3个月 1年
合计 （包括已逾期） 至1年 至5年 5年以上 不计息
资产
现金及存放中央银行款项 680,747 657,521 – – – 23,226
应收同业和其他金融机构款项 484,137 360,589 122,778 770 – –
贷款和垫款（注(i)） 5,907,672 2,276,674 2,984,730 593,051 53,217 –
金融投资及衍生金融资产 2,956,551 336,844 302,270 1,007,868 1,277,269 32,300
其他资产（注(ii)） 288,116 – – – – 288,116
资产总计 10,317,223 3,631,628 3,409,778 1,601,689 1,330,486 343,642
负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 1,045,364 868,324 173,575 3,465 – –
客户存款 7,871,561 5,245,151 1,229,190 1,369,048 28,172 –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债及衍生
金融负债 37,934 212 – 5,321 – 32,401
租赁负债 12,039 950 2,629 7,425 1,035 –
应付债券 106,765 26,843 52,103 27,819 – –
其他负债（注(ii)） 236,366 – – – – 236,366
负债总计 9,310,029 6,141,480 1,457,497 1,413,078 29,207 268,767
资产负债缺口 1,007,194 (2,509,852) 1,952,281 188,611 1,301,279 74,875
注：
(i) 以上列报为 “3个月或以下” 到期的贷款和垫款包括于2024年6月30日和2023年12月31日的逾期金额（扣除损失准备）。逾期
金额是指该等所有或部分本金或利息已逾期的贷款和垫款。
(ii) 本表中的各项金融资产及金融负债的应计利息分别包含于 “其他资产” 及 “其他负债” 中。
(4) 敏感性分析
本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团净利息收入以及权益的可能影响。下表列出本集团于2024
年6月30日和2023年12月31日按当日资产和负债进行利率敏感性分析的结果。
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
利率变更（基点） 上升25 下降25 上升25 下降25
净利息收入的（减少）／ 增加 (4,517) 4,517 (4,118) 4,118
权益的（减少）／ 增加 (10,030) 10,190 (9,319) 9,477
上述利率敏感性分析显示未来12个月内，在上表假设利率变更情形下，净利息收入和权益的变动情况。
由于实际情况与假设可能存在不一致，利率增减导致本集团净利息收入及权益出现的实际变化可能与此
敏感性分析的结果不同。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 189
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
(ii) 汇率风险
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发生不利变化导致本
集团整体收益遭受损失的风险。本集团的金融资产及负债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。本集团根据
汇率风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、
高级管理层、专门委员会及本行相关部门在汇率风险管理中的作用、职责及报告路线。本集团汇率风险偏好审
慎，原则上不主动承担风险，较好地适应了本集团当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度符合监管要求
和本集团自身管理需要。
(1) 交易账簿
本集团建立了包括汇率风险在内的交易账簿市场风险管理体系，以量化指标对交易账簿汇率风险进行统
一管理。交易账簿汇率风险管理的架构、流程、方法与交易账簿利率风险相一致。
本集团采用敞口指标、市场风险价值指标（VaR，包含利率、汇率、商品风险因子）、汇率情景压力测试
损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等量化指标进行管理，管理方式包括下达业务授权和限额指
标、每日监控、持续报告等。
(2) 银行账簿
本集团银行账簿汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责具体银行账簿汇率
风险管理工作。审计部负责对此进行审计。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账簿汇率风险，通
过限额管理、计划调控等方式对银行账簿汇率风险实行统一管理。
本集团的银行账簿汇率风险主要来自本集团持有的非人民币金融资产、金融负债币种的错配。本集团通
过严格管控风险敞口，将银行账簿汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量、分析银行账簿汇率风险。本集团
定期计量和分析银行账簿外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报告汇率风险，并根据汇率变动趋
势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。
本集团继续加大银行账簿汇率风险监测以及限额授权管理的力度，确保风险控制在合理范围内。
(c) 流动性风险
流动性风险是指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风
险。
本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理治理结构，明确董
事会、监事会、高级管理层、专门委员会及本行相关部门在流动性风险管理中的作用、职责及报告路线，以提高
流动性风险管理的有效性。董事会承担对流动性风险管理的最终责任，确保本集团有效地识别、计量、监测和控
制流动性风险，负责确定本集团可以承受的流动性风险水平。董事会风险与资本管理委员会按照董事会要求履行
流动性风险管理方面的职责。监事会负责对董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，
并向股东大会报告。高级管理层（总行行长室）负责流动性风险的具体管理工作，及时了解流动性风险变化，并
向董事会报告。资产负债管理委员会按照高级管理层要求行使具体的流动性风险管理职能。总行资产负债管理部
是资产负债管理委员会的日常办事机构，负责拟定流动性风险管理政策和程序、对流动性风险进行定性和定量分
析等具体管理工作。总行审计部履行对流动性风险管理工作的审计职责，负责对本集团流动性风险管理情况进行
全面审计。
190 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
本集团流动性风险偏好审慎，较好地适应了本集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要
求和本集团自身管理需要。
本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。资产负债管理部作为全行的司库，负责具体日常流
动性风险管理工作。司库根据监管要求和审慎原则，通过限额管理、计划调控、主动负债以及内部资金转移定价
等方式对流动性实行统一管理。
本集团从短期备付和中长期结构两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测各项限额指
标。
本集团定期开展压力测试，评估压力情况下流动性风险抵御能力，除监管机构要求开展的年度压力测试外，还按
月开展本币及外币流动性压力测试。此外，本集团制定了流动性应急计划，定期开展流动性应急演练，持续提升
对流动性风险事件的应对能力。
下表列示于报告期末，本集团的非衍生金融资产、非衍生金融负债及贷款承诺的未折现合同现金流量分析。这些
金融工具的实际现金流量可能与本分析有显著差异。
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面值 合计 实时偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 无期限 已逾期
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 599,266 599,266 77,773 180 250 2,320 – – 518,743 –
应收同业和其他金融机构款项 797,274 803,186 62,647 465,932 101,412 148,145 24,971 45 – 34
贷款和垫款 6,474,719 7,665,193 38,475 534,926 546,776 1,940,211 2,288,738 2,290,908 – 25,159
金融投资 3,301,364 3,883,633 7,714 234,874 162,348 470,481 1,463,756 1,518,095 25,778 587
－以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资 579,230 594,364 7,714 171,205 47,885 145,599 166,863 50,479 4,619 –
－以摊余成本计量的
债务工具投资 1,754,997 2,154,577 – 28,738 41,736 188,448 792,416 1,102,654 – 585
－以公允价值计量且其
变动计入其他综合
收益的债务工具投资 945,978 1,113,533 – 34,931 72,727 136,434 504,477 364,962 – 2
－指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合
收益的权益工具投资 21,159 21,159 – – – – – – 21,159 –
其他资产 102,234 102,234 31,046 14,206 14,428 19,009 4,708 314 13,950 4,573
合计 11,274,857 13,053,512 217,655 1,250,118 825,214 2,580,166 3,782,173 3,809,362 558,471 30,353
非衍生金融负债及租赁负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 1,084,507 1,103,330 473,526 203,071 151,815 220,145 46,240 8,533 – –
客户存款 8,662,886 8,925,428 4,568,743 584,918 793,329 1,592,171 1,333,263 53,004 – –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 52,146 52,230 14,849 5,477 1,162 1,142 10,225 19,375 – –
租赁负债 13,131 14,047 – 414 677 2,907 8,498 1,551 – –
应付债券 274,599 288,225 – 25,168 44,906 147,576 62,745 7,830 – –
其他负债 246,103 246,840 54,689 82,533 20,242 55,682 33,118 576 – –
合计 10,333,372 10,630,100 5,111,807 901,581 1,012,131 2,019,623 1,494,089 90,869 – –
贷款承诺 – 1,769,036 1,769,036 – – – – – – –
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 191
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
下表列示于报告期末，本集团的非衍生金融资产、非衍生金融负债及贷款承诺的未折现合同现金流量分析。这些
金融工具的实际现金流量可能与本分析有显著差异。（续）
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面值 合计 实时偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 无期限 已逾期
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 682,500 682,500 140,809 255 223 1,863 – – 539,350 –
应收同业和其他金融机构款项 558,381 562,870 64,150 301,674 52,393 136,751 7,889 13 – –
贷款和垫款 6,242,060 7,530,562 38,971 602,390 539,585 1,708,061 2,267,026 2,350,857 – 23,672
金融投资 3,164,150 3,758,609 2,676 184,830 159,063 408,936 1,373,493 1,598,622 28,673 2,316
－以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资 526,145 530,575 2,676 134,391 56,151 134,875 156,588 36,870 9,024 –
－以摊余成本计量的债务
工具投资 1,728,620 2,155,149 – 33,629 50,472 133,924 712,112 1,222,706 – 2,306
－以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的
债务工具投资 889,736 1,053,236 – 16,810 52,440 140,137 504,793 339,046 – 10
－指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的
权益工具投资 19,649 19,649 – – – – – – 19,649 –
其他资产 90,873 90,873 31,314 11,445 15,314 20,884 1,975 427 5,029 4,485
合计 10,737,964 12,625,414 277,920 1,100,594 766,578 2,276,495 3,650,383 3,949,919 573,052 30,473
非衍生金融负债及租赁负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 1,265,597 1,300,017 449,843 375,736 168,105 251,248 47,192 7,893 – –
客户存款 8,155,438 8,434,777 4,559,684 434,432 554,142 1,360,396 1,496,187 29,936 – –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 43,958 44,074 8,566 4,696 1,053 2,996 7,146 19,617 – –
租赁负债 12,675 13,664 – 457 586 2,880 8,461 1,280 – –
应付债券 174,764 182,443 – 10,401 26,108 84,324 53,672 7,938 – –
其他负债 175,135 175,135 50,536 30,287 18,080 44,377 31,439 416 – –
合计 9,827,567 10,150,110 5,068,629 856,009 768,074 1,746,221 1,644,097 67,080 – –
贷款承诺 – 1,689,252 1,689,252 – – – – – – –
192 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
下表列示于报告期末，本行的非衍生金融资产、非衍生金融负债及贷款承诺的未折现合同现金流量分析。这些金
融工具的实际现金流量可能与本分析有显著差异。
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面值 合计 实时偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 无期限 已逾期
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 597,863 597,863 76,914 180 250 2,320 – – 518,199 –
应收同业和其他金融机构款项 702,371 705,772 32,686 441,402 83,866 133,597 14,221 – – –
贷款和垫款 6,132,987 7,284,056 – 521,346 525,340 1,857,327 2,128,305 2,227,768 – 23,970
金融投资 3,061,109 3,640,695 – 238,837 135,372 415,802 1,355,271 1,482,366 12,460 587
－以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融投资 517,710 532,640 – 182,793 53,172 142,700 122,500 29,996 1,479 –
－以摊余成本计量的
债务工具投资 1,719,075 2,118,286 – 26,999 32,164 175,765 784,075 1,098,698 – 585
－以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工
具投资 813,343 978,788 – 29,045 50,036 97,337 448,696 353,672 – 2
－指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的
权益工具投资 10,981 10,981 – – – – – – 10,981 –
其他资产 78,073 78,073 24,192 9,126 12,095 16,612 299 – 11,205 4,544
合计 10,572,403 12,306,459 133,792 1,210,891 756,923 2,425,658 3,498,096 3,710,134 541,864 29,101
非衍生金融负债及租赁负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 856,891 859,579 476,061 141,764 68,892 171,237 1,625 – – –
客户存款 8,336,433 8,593,194 4,464,942 518,365 721,144 1,511,765 1,324,751 52,227 – –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 28,978 29,062 12,572 5,430 1,162 1,142 8,756 – – –
租赁负债 12,542 13,410 – 378 619 2,646 8,258 1,509 – –
应付债券 204,280 205,630 – 11,437 36,194 131,103 26,896 – – –
其他负债 215,550 215,550 50,054 76,309 16,199 47,499 25,489 – – –
合计 9,654,674 9,916,425 5,003,629 753,683 844,210 1,865,392 1,395,775 53,736 – –
贷款承诺 – 1,745,977 1,745,977 – – – – – – –
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 193
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
下表列示于报告期末，本行的非衍生金融资产、非衍生金融负债及贷款承诺的未折现合同现金流量分析。这些金
融工具的实际现金流量可能与本分析有显著差异。（续）
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面值 合计 实时偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 无期限 已逾期
非衍生金融资产
现金及存放中央银行款项 680,747 680,747 139,623 255 223 1,863 – – 538,783 –
应收同业和其他金融机构款项 484,137 487,052 35,969 280,362 44,654 125,265 802 – – –
贷款和垫款 5,907,672 7,146,618 – 581,467 516,907 1,627,535 2,104,922 2,293,879 – 21,908
金融投资 2,938,537 3,533,292 – 189,143 147,231 352,777 1,250,925 1,578,369 12,531 2,316
－以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融投资 465,708 473,613 – 149,382 74,043 126,891 99,786 21,936 1,575 –
－以摊余成本计量的债务工具
投资 1,686,837 2,112,311 – 29,312 36,433 121,395 703,490 1,219,375 – 2,306
－以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工
具投资 775,036 936,412 – 10,449 36,755 104,491 447,649 337,058 – 10
－指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的
权益工具投资 10,956 10,956 – – – – – – 10,956 –
其他资产 76,346 76,346 31,394 7,856 11,486 18,999 364 29 1,776 4,442
合计 10,087,439 11,924,055 206,986 1,059,083 720,501 2,126,439 3,357,013 3,872,277 553,090 28,666
非衍生金融负债及租赁负债
向中央银行借款及应付同业和
其他金融机构款项 1,045,364 1,067,315 451,667 315,333 119,149 177,673 3,493 – – –
客户存款 7,871,561 8,145,608 4,463,120 392,671 486,007 1,285,671 1,489,022 29,117 – –
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 21,281 21,400 7,262 4,695 1,053 2,996 5,394 – – –
租赁负债 12,039 13,043 – 415 541 2,694 8,113 1,280 – –
应付债券 106,765 109,000 – 3,607 21,030 55,838 28,525 – – –
其他负债 146,135 146,135 45,958 24,104 12,090 39,172 24,811 – – –
合计 9,203,145 9,502,501 4,968,007 740,825 639,870 1,564,044 1,559,358 30,397 – –
贷款承诺 – 1,658,777 1,658,777 – – – – – – –
注 ： 各项金融资产及金融负债的应计利息分别包含于 “其他资产” 及 “其他负债” 中。
194 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(d) 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律
风险，但不包括策略风险和声誉风险。
报告期内，本集团通过加强对重点领域操作风险的识别、评估和监测，从流程、制度、人员、系统入手，针对关
键控制环节存在的问题，进一步完善操作风险管理方法，健全操作风险考核评价机制，强化操作风险管理经济资
本分配机制，进一步提升本集团操作风险管理的针对性和有效性，各项主要风险指标均符合本集团风险偏好要
求。
面对内外部经营管理方面的挑战，本集团将继续以风险偏好为引领，进一步提升风险管理能力，加强操作风险监
测和管控，努力防范和降低操作风险事件及损失。
(e) 资本管理
本集团资本管理的目标为 ：
－ 保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础，支持本集团业
务增长和战略规划的实施，充分履行社会责任，实现全面、协调和可持续发展 ；
－ 遵守资本监管法规，开展内部资本充足评估程序，公开披露资本管理相关信息，全面覆盖各类风险，确
保集团安全运营 ；
－ 充分运用各类风险量化成果，推行以经济资本为核心的银行价值管理体系，动态完善政策流程和管理应
用体系，强化资本约束和资本激励机制，提升客户定价和决策支持能力，提高资本配置效率 ；
－ 合理运用各类资本工具，不断增强资本实力，优化资本结构，提高资本质量，降低资本成本，为股东创
造最佳回报。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或调整资本
结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工具、可转换公司债
券等。本集团管理层根据监管规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每季度向金融监管总局提交所需
信息。
本集团资本充足率计算范围包括本行及其子公司。本行资本充足率计算范围包括本行境内外所有分支机构。截至
2024年6月30日，本集团资本充足率并表的子公司包括 ：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招商基金、招银
理财、招商信诺资管和招银欧洲。
自2024年1月1日起，本集团按照金融监管总局《商业银行资本管理办法》及其他相关规定的要求计算资本充足
率。根据原银保监会2014年4月18日核准本行实施资本计量高级方法的批复要求以及《国家金融监督管理总局关
于实施〈商业银行资本管理办法〉相关事项的通知》（金规〔2023〕9号），本集团符合监管要求的公司风险暴露和
金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用高级内部评级法，市场风险、操作风险均采用标准
法。采用资本计量高级方法的商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法平行计量资本充足率，并遵守资本
底线要求。同时，金融监管总局或其派出机构对采用资本计量高级方法的商业银行设立并行期，并行期内商业银
行应遵循《商业银行资本管理办法》中并行期相关规定开展资本计量。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。本集团在满足
法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际先进同业的资本充足率水准及本集团经营状况，审
慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、规划和管
理资本充足率。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 195
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(f) 运用衍生工具
衍生工具包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期权交易。
本集团为资金业务及对资产和负债的管理而进行利率、货币及其他衍生工具交易。根据持有目的不同分类为公允
价值套期、现金流量套期金融工具和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
本集团会根据银行资产负债的利率、汇率风险状况，基于对未来利率、汇率走势的分析判断，选择合适的套期策
略和套期工具。
当本集团的资产或负债的原币为外币时，面临的汇率风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行套期。
本集团使用利率掉期工具对人民币贷款组合和同业资产或负债的利率风险进行现金流套期 ；对以公允价值计量且
当期损益计入其他综合收益的债券投资的利率风险进行公允价值套期。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅指在资产负
债表日尚未到期交割的交易量，并不代表风险数额。
单位 ：人民币百万元
本集团
2024年6月30日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个月以内 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产 负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的衍生工具
利率衍生工具 388,366 809,593 765,426 4,947 1,968,332 7,245 (7,394)
利率掉期 387,822 809,345 765,426 4,947 1,967,540 7,241 (7,394)
债券期货 544 248 – – 792 4 –
货币衍生工具 899,562 855,241 66,807 133 1,821,743 11,896 (10,666)
远期 43,933 16,257 357 133 60,680 232 (293)
外汇掉期 612,615 557,795 57,391 – 1,227,801 9,260 (8,319)
期货 1,499 2,051 – – 3,550 – –
期权 241,515 279,138 9,059 – 529,712 2,404 (2,054)
其他衍生工具 31,257 21,388 283 36 52,964 732 (595)
权益期权购入 13,391 10,501 – 36 23,928 541 –
权益期权出售 13,391 10,501 – – 23,892 – (397)
大宗商品交易 3,835 386 53 – 4,274 191 (190)
信用违约掉期 640 – 230 – 870 – (8)
公允价值套期金融工具
利率衍生工具 – – 400 – 400 – (7)
利率掉期 – – 400 – 400 – (7)
货币衍生工具 – 1,871 7,575 – 9,446 97 (398)
外汇掉期 – 1,871 7,575 – 9,446 97 (398)
现金流量套期金融工具
利率衍生工具 1,243 5,984 3,071 349 10,647 58 (5)
利率掉期 1,243 5,984 3,071 349 10,647 58 (5)
合计 1,320,428 1,694,077 843,562 5,465 3,863,532 20,028 (19,065)
196 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(f) 运用衍生工具（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
2023年12月31日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个月
3个月以内 至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产 负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的衍生工具
利率衍生工具 323,413 805,040 676,727 1,791 1,806,971 5,328 (5,314)
利率掉期 323,239 805,030 676,727 1,791 1,806,787 5,327 (5,314)
债券期货 174 – – – 174 1 –
利率期权 – 10 – – 10 – –
货币衍生工具 664,819 717,287 39,675 1,199 1,422,980 11,692 (10,372)
远期 35,148 17,293 257 1,199 53,897 375 (480)
外汇掉期 426,525 394,675 30,310 – 851,510 8,853 (7,824)
期货 1,949 3,503 – – 5,452 – –
期权 201,197 301,816 9,108 – 512,121 2,464 (2,068)
其他衍生工具 135,119 1,553 52 35 136,759 1,485 (1,300)
权益期权购入 63,675 293 – 35 64,003 1,110 –
权益期权出售 63,675 293 – – 63,968 – (876)
大宗商品交易 7,769 327 52 – 8,148 375 (354)
信用违约掉期 – 640 – – 640 – (70)
公允价值套期金融工具
利率衍生工具 – – 513 2,838 3,351 – (123)
利率掉期 – – 513 2,838 3,351 – (123)
货币衍生工具 – 753 7,529 – 8,282 123 (295)
外汇掉期 – 753 7,529 – 8,282 123 (295)
现金流量套期金融工具
利率衍生工具 1,752 3,685 2,890 369 8,696 105 (38)
利率掉期 1,752 3,685 2,890 369 8,696 105 (38)
与指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融工具一并管理的
衍生工具
利率衍生工具 213 – – – 213 – (1)
利率掉期 213 – – – 213 – (1)
合计 1,125,316 1,528,318 727,386 6,232 3,387,252 18,733 (17,443)
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 197
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(f) 运用衍生工具（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2024年6月30日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3个月
3个月以内 至1年 1年至5年 5年以上 合计 资产 负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的衍生工具
利率衍生工具 388,223 807,166 763,972 4,947 1,964,308 7,104 (7,377)
利率掉期 387,822 806,977 763,972 4,947 1,963,718 7,101 (7,377)
债券期货 401 189 – – 590 3 –
货币衍生工具 860,304 850,398 59,524 133 1,770,359 11,685 (10,501)
远期 42,077 14,484 352 133 57,046 197 (273)
外汇掉期 576,660 555,575 50,113 – 1,182,348 9,089 (8,179)
期货 1,499 2,051 – – 3,550 – –
期权 240,068 278,288 9,059 – 527,415 2,399 (2,049)
其他衍生工具 30,831 21,230 283 – 52,344 653 (591)
权益期权购入 13,178 10,422 – – 23,600 462 –
权益期权出售 13,178 10,422 – – 23,600 – (393)
大宗商品交易 3,835 386 53 – 4,274 191 (190)
信用违约掉期 640 – 230 – 870 – (8)
公允价值套期金融工具
利率衍生工具 – – 400 – 400 – (7)
利率掉期 – – 400 – 400 – (7)
现金流量套期金融工具
利率衍生工具 673 5,485 363 – 6,521 6 –
利率掉期 673 5,485 363 – 6,521 6 –
合计 1,280,031 1,684,279 824,542 5,080 3,793,932 19,448 (18,476)
198 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(f) 运用衍生工具（续）
单位 ：人民币百万元
本行
2023年12月31日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
1年至
3个月以内 3个月至1年 5年 5年以上 合计 资产 负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的衍生工具
利率衍生工具 323,351 803,799 671,509 1,507 1,800,166 5,284 (5,260)
利率掉期 323,239 803,789 671,509 1,507 1,800,044 5,284 (5,260)
债券期货 112 – – – 112 – –
利率期权 – 10 – – 10 – –
货币衍生工具 610,853 698,468 39,675 1,199 1,350,195 11,304 (10,093)
远期 33,032 16,026 257 1,199 50,514 348 (460)
外汇掉期 375,838 377,905 30,310 – 784,053 8,502 (7,575)
期货 1,949 3,503 – – 5,452 – –
期权 200,034 301,034 9,108 – 510,176 2,454 (2,058)
其他衍生工具 134,981 1,367 52 – 136,400 1,411 (1,298)
权益期权购入 63,606 200 – – 63,806 1,036 –
权益期权出售 63,606 200 – – 63,806 – (874)
大宗商品交易 7,769 327 52 – 8,148 375 (354)
信用违约掉期 – 640 – – 640 – (70)
公允价值套期金融工具
利率衍生工具 – – 300 – 300 – (1)
利率掉期 – – 300 – 300 – (1)
现金流量套期金融工具
利率衍生工具 900 2,972 2,355 – 6,227 15 –
利率掉期 900 2,972 2,355 – 6,227 15 –
与指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
工具一并管理的衍生工具
利率衍生工具 213 – – – 213 – (1)
利率掉期 213 – – – 213 – (1)
合计 1,070,298 1,506,606 713,891 2,706 3,293,501 18,014 (16,653)
截至2024年6月30日止6个月期间，因无效的现金流量套期导致的对当期损益的影响为零（截至2023年6月30日
止6个月期间 ：零）。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 199
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(f) 运用衍生工具（续）
本集团有关衍生工具的信用风险加权资产情况如下 ：
单位 ：人民币百万元
项目 2024年6月30日 2023年12月31日
交易对手违约风险加权资产 4,779 2,586
信用估值调整风险加权资产 2,258 2,410
合计 7,037 4,996
自2024年1月1日起，本集团根据《商业银行资本管理办法》计算衍生工具的风险加权资产，对符合原银保监会
2014年4月核准的内评覆盖范围的业务采用内部评级法计算风险加权资产，内部评级法未覆盖部分仍采用权重法
计算。
(g) 公允价值
(i) 确定公允价值的方法
本集团设有多项会计政策和披露规定，要求计量金融和非金融资产和负债的公允价值。
本集团就计量公允价值制定了一个控制架构，包括设立估值团队，全面监控所有重大的公允价值计量，包括三层
次的公允价值计量。
估值团队会定期审阅重大和不可观察的输入值和估值调整。如果使用第三方信息（如经纪报价或定价服务）来计
量公允价值，估值团队会评核从第三方得到的证据，以支持有关估值符合《企业会计准则》规定的结论，包括有
关估值结果已分类为公允价值层次中的应属层次。
在计量资产或负债的公允价值时，本集团会尽可能使用市场上可观察的数据。公允价值会根据估值技术所采用的
输入值来分类为不同的层次。
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值
的定义如下 ：
第一层次输入值是指主体在计量日能获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价 ；
第二层次输入值是指除了第一层次输入值所包含的报价以外的，资产或负债的其他直接或间接可观察的
输入值 ；
第三层次输入值是指资产或负债的不可观察输入值。
本集团会在出现变动的报告期末确认在公允价值层次之间的转换。
本集团以公允价值计量的资产和负债均持续以公允价值计量，不存在非持续以公允价值计量的资产和负债。
200 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允
价值计量的层次 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
本集团 本行
第1层次 第2层次 第3层次 总额 第1层次 第2层次 第3层次 总额
资产
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资 16,413 547,117 3,738 567,268 13,897 502,161 1,536 517,594
－ 债券投资 14,893 239,072 325 254,290 12,971 152,796 642 166,409
－ 贵金属合同（多头） 156 – – 156 156 – – 156
－ 股权投资 1,332 1,017 2,104 4,453 770 – 709 1,479
－ 基金投资 32 302,922 1,085 304,039 – 348,025 – 348,025
－ 理财产品 – 4,072 – 4,072 – 1,340 – 1,340
－ 其他 – 34 224 258 – – 185 185
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资 154 11,808 – 11,962 116 – – 116
－ 债券投资 154 11,808 – 11,962 116 – – 116
衍生金融资产 – 20,028 – 20,028 – 19,448 – 19,448
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的贷款和垫款 – 40,553 3,751 44,304 – 40,553 3,686 44,239
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资 176,666 779,345 – 956,011 97,599 724,488 – 822,087
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 – 394,083 142,727 536,810 – 394,083 142,727 536,810
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 11,910 1,870 7,379 21,159 2,567 1,870 6,544 10,981
合计 205,143 1,794,804 157,595 2,157,542 114,179 1,682,603 154,493 1,951,275
负债
交易性金融负债 23,449 728 – 24,177 23,449 – – 23,449
－ 与贵金属相关的金融负债 23,449 – – 23,449 23,449 – – 23,449
－ 债券卖空 – 728 – 728 – – – –
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 5,383 20,928 1,658 27,969 5,529 – – 5,529
－ 发行债券 5,383 – – 5,383 5,529 – – 5,529
－ 其他 – 20,928 1,658 22,586 – – – –
衍生金融负债 – 19,065 – 19,065 – 18,476 – 18,476
合计 28,832 40,721 1,658 71,211 28,978 18,476 – 47,454
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 201
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允
价值计量的层次 ：（续）
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
本集团 本行
第1层次 第2层次 第3层次 总额 第1层次 第2层次 第3层次 总额
资产
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资 18,311 490,795 4,160 513,266 15,634 448,033 1,209 464,876
－ 债券投资 14,923 246,526 359 261,808 13,306 159,944 359 173,609
－ 贵金属合同（多头） 1,604 – – 1,604 1,604 – – 1,604
－ 股权投资 1,752 341 2,392 4,485 724 – 666 1,390
－ 基金投资 32 241,091 1,181 242,304 – 286,694 – 286,694
－ 理财产品 – 2,729 – 2,729 – 1,395 – 1,395
－ 其他 – 108 228 336 – – 184 184
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资 756 12,123 – 12,879 514 318 – 832
－ 债券投资 756 12,123 – 12,879 514 318 – 832
衍生金融资产 – 18,733 – 18,733 – 18,014 – 18,014
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的贷款和垫款 – 66,701 3,729 70,430 – 66,701 3,647 70,348
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资 140,869 758,233 – 899,102 81,875 701,176 – 783,051
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 – 404,417 120,762 525,179 – 404,417 120,762 525,179
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 10,006 2,305 7,338 19,649 2,565 1,870 6,521 10,956
合计 169,942 1,753,307 135,989 2,059,238 100,588 1,640,529 132,139 1,873,256
负债
交易性金融负债 15,748 380 – 16,128 15,748 – – 15,748
－ 与贵金属相关的金融负债 15,748 – – 15,748 15,748 – – 15,748
－ 债券卖空 – 380 – 380 – – – –
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 5,179 20,826 1,825 27,830 5,321 212 – 5,533
－ 发行存款证 – 212 – 212 – 212 – 212
－ 发行债券 5,179 – – 5,179 5,321 – – 5,321
－ 其他 – 20,614 1,825 22,439 – – – –
衍生金融负债 – 17,443 – 17,443 – 16,653 – 16,653
合计 20,927 38,649 1,825 61,401 21,069 16,865 – 37,934
截至2024年6月30日止6个月期间和截至2023年6月30日止6个月期间，金融工具并无在公允价值层次的第一和
第二层次之间作出重大转移。
202 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(1) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于有活跃市场报价的金融工具采用彭博等发布的活跃市场报价。
(2) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息
估值日当日中国债券信息网存在估值的人民币债券，采用中国债券信息网最新发布的估值结果确定其公
允价值。
对于没有活跃市场报价的外币债券采用彭博等发布的综合估值。
衍生金融工具中的远期外汇合约的公允价值是采用对远期外汇合约约定价格与市场远期价格之差折现的
方法来确定。所使用的折现率为报告期末相关的人民币掉期收益率曲线。
外 汇 期 权 合 约、 大 宗 商 品 期 权 合 约、 权 益 期 权 合 约 等 期 权 合 约 的 公 允 价 值 是 基 于 柏 力 克 － 舒 尔 斯
(Black-Scholes)模型，采用无风险利率、外汇、大宗商品、权益类合约标的市场价格及价格波动率等市场
数据计算确定。所使用的市场数据源为彭博、路孚特、万得等供应商提供的活跃市场报价。
衍生金融工具中的利率掉期合约、外汇掉期合约、非期权类的大宗商品合约的公允价值为假设于报告期
末终止该掉期合约预计所应收或应付金额折现。所使用的折现率为报告期末相关币种和掉期品种收益率
曲线。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资项下的股权投资、基金投资及理财产品的估值根据在
市场的可观察报价或采用在当前情况下适用的估值技术得出。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益及以公允价值计量且其变动计入当期损益的票据贴现于中国
境内采用上海票据交易所公布的票据转贴现成交价格，以10日均线为基准对票据价值进行评估 ；或采
用折现法估值，折现率考虑贷款客户在外部信用评级机构的评级、客户行业、贷款年期及贷款货币等因
素，再加上发行人信用利差而成。
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，采用彭博提供的估值结果或采用报
告期末中国债券信息网的相关收益率曲线对现金流进行折现确定其公允价值。
发行的存款证，估值取自彭博提供的估值结果。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资项下的 “其他” 投资估值采用投资的资产净值。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项下的 “其他” 采用投资目标的市价组合法，
其公允价值根据投资的资产净值，即产品投资组合的可观察市值及相关费用决定。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 203
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(3) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息如下 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 842 市场法 净资产、流动性折价
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 77 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 6,460 资产净值法 净资产、流动性折价
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的贷款和垫款 3,751 现金流量折现法 风险调整折现率
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 142,727 现金流量折现法 风险调整折现率
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资
－ 股权投资 1,377 市场法 流动性折价
－ 股权投资 492 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
－ 股权投资 235 资产净值法 净资产、流动性折价
－ 债券投资 325 现金流量折现法 风险调整折现率
－ 基金投资 1,084 基金净值法 净资产
－ 基金投资 1 市场法 流动性折价
－ 其他 185 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
－ 其他 39 基金净值法 净资产
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 1,658 基金净值法 净资产
204 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(3) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息如下 ：（续）
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 2,742 市场法 净资产、流动性折价
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 71 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资 4,525 资产净值法 净资产、流动性折价
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的贷款和垫款 3,729 现金流量折现法 风险调整折现率
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的贷款和垫款 120,762 现金流量折现法 风险调整折现率
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融投资
－ 股权投资 1,520 市场法 流动性折价
－ 股权投资 642 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
－ 股权投资 230 资产净值法 净资产、流动性折价
－ 债券投资 359 现金流量折现法 风险调整折现率
－ 基金投资 1,180 基金净值法 净资产
－ 基金投资 1 市场法 流动性折价
－ 其他 184 现金流量折现法 风险调整折现率、现金流量
－ 其他 44 基金净值法 净资产
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 1,825 基金净值法 净资产、流动性折价
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 205
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(3) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息如下 ：（续）
(1) 以重要的不可观察输入变量估值的金融工具
下表列示在公允价值层次第三层次所计量公允价值的期初结余与期末结余之间的变动 ：
单位 ：人民币百万元
本集团
指定为以
以公允价值 公允价值
以公允价值 以公允价值 计量且其变动 计量且其变动
计量且其变动 计量且其变动 计入其他综合 计入其他综合
计入当期 计入当期 收益的贷款 收益的
损益的金融投资 损益的贷款和垫款 和垫款 权益工具投资 总额
于2024年1月1日 4,160 3,729 120,762 7,338 135,989
收益或损失
－ 于损益中确认 (176) 90 (100) – (186)
－ 于其他综合收益中确认 – – (248) (14) (262)
购买 ／ 发放 63 – 216,978 72 217,113
出售和结算 (131) (70) (194,665) (5) (194,871)
从第三层次转出 (214) – – – (214)
汇率变动 36 2 – (12) 26
于2024年6月30日 3,738 3,751 142,727 7,379 157,595
于报告日持有的以上资产项目于
损益中确认的未实现（损失） (112) (52) – – (164)
单位 ：人民币百万元
本集团
指定为
以公允价值 以公允价值
以公允价值 以公允价值 计量且其变动 计量且其变动
计量且其变动 计量且其变动 计入其他综合 计入其他综合
计入当期 计入当期 收益的贷款 收益的
损益的金融投资 损益的贷款和垫款 和垫款 权益工具投资 总额
于2023年1月1日 4,714 4,991 100,430 7,390 117,525
收益或损失
－ 于损益中确认 (14) 117 (103) – –
－ 于其他综合收益中确认 – – (145) (131) (276)
购买 ／ 发放 553 70 325,509 77 326,209
出售和结算 (596) (1,451) (304,929) (1) (306,977)
从第三层次转出 (560) – – – (560)
汇率变动 63 2 – 3 68
于2023年12月31日 4,160 3,729 120,762 7,338 135,989
于报告日持有的以上资产项目于
损益中确认的未实现（损失）或收益 (98) 14 – – (84)
206 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(3) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息如下 ：（续）
(1) 以重要的不可观察输入变量估值的金融工具（续）
下表列示在公允价值层次第三层次所计量公允价值的期初结余与期末结余之间的变动 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2024年 2023年
于1月1日余额 1,825 2,647
于损益中确认的（损失） (185) (122)
发行 133 –
出售和结算 (154) (739)
汇率变动 39 39
于6月30日 ／12月31日余额 1,658 1,825
于报告日持有的以上负债项目于损益中确认的
未实现(损失) (185) (122)
单位 ：人民币百万元
本行
指定为
以公允价值 以公允价值
以公允价值 以公允价值 计量且其变动 计量且其变动
计量且其变动 计量且其变动 计入其他综合 计入其他综合
计入当期损益 计入当期损益 收益的贷款 收益的权益
的金融投资 的贷款和垫款 和垫款 工具投资 总额
于2024年1月1日 1,209 3,647 120,762 6,521 132,139
收益或损失
－ 于损益中确认 66 107 (100) – 73
－ 于其他综合收益中确认 – – (248) (44) (292)
购买 ／ 发放 264 – 216,978 72 217,314
出售和结算 (3) (68) (194,665) (5) (194,741)
于2024年6月30日 1,536 3,686 142,727 6,544 154,493
于报告日持有的以上资产项目于
损益中确认的未实现收益或（损失） 66 (33) – – 33
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 207
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(ii) 持续以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(3) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性信息如下 ：（续）
(1) 以重要的不可观察输入变量估值的金融工具（续）
下表列示在公允价值层次第三层次所计量公允价值的期初结余与期末结余之间的变动 ：（续）
单位 ：人民币百万元
本行
指定为
以公允价值 以公允价值
以公允价值 以公允价值 计量且其变动 计量且其变动
计量且其变动 计量且其变动 计入其他综合 计入其他综合
计入当期损益 计入当期损益 收益的贷款 收益的权益
的金融投资 的贷款和垫款 和垫款 工具投资 总额
于2023年1月1日 712 4,625 100,430 6,549 112,316
收益或损失
－ 于损益中确认 77 150 (103) – 124
－ 于其他综合收益中确认 – – (145) (104) (249)
购买 ／ 发放 426 – 325,509 77 326,012
出售和结算 (6) (1,128) (304,929) (1) (306,064)
于2023年12月31日 1,209 3,647 120,762 6,521 132,139
于报告日持有的以上资产项目于
损益中确认的未实现收益 77 82 – – 159
截至2024年6月30日止6个月期间和截至2023年6月30日止6个月期间，本集团上述持续以公允价
值计量的金融资产和金融负债各层次之间没有发生重大转换。
截至2024年6月30日止6个月期间和截至2023年6月30日止6个月期间，本集团上述持续以公允价
值计量所使用的估值技术并未发生重大变更。
(iii) 未以公允价值计量的金融资产和金融负债
(1) 金融资产
本集团未以公允价值计量的金融资产主要包括存放中央银行款项、存放同业和其他金融机构款项、拆出
资金、买入返售金融资产、以摊余成本计量的债务工具投资以及以摊余成本计量的贷款和垫款。
除以摊余成本计量的贷款和垫款及以摊余成本计量的债务工具投资外，未以公允价值计量的金融资产大
部分于一年之内到期，其账面值接近公允价值。以摊余成本计量的贷款和垫款以摊余成本扣除损失 ／ 减
值准备列账（附注9）。由于大部分以摊余成本计量的贷款和垫款按贷款基准利率定价，至少每年按市场利
率重定价一次，减值贷款已扣除损失准备以反映其可回收金额，因此以摊余成本计量的贷款和垫款的公
允价值与账面值接近。
以摊余成本计量的债务工具投资以摊余成本扣除减值准备列账，其上市债券投资公允价值已披露于附注
11。
208 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
49. 风险管理（续）
(g) 公允价值（续）
(iii) 未以公允价值计量的金融资产和金融负债（续）
(1) 金融资产（续）
下表列示了未以公允价值计量的以摊余成本计量的债务工具投资的账面价值、公允价值以及公允价值层
次的披露 ：
其中，第一层次公允价值计量依据为采用彭博等发布的活跃市场报价的债券 ；第二层次公允价值计量项
目中，人民币债券采用中国债券信息网最新发布的估值结果确定其公允价值，对于没有活跃市场报价的
外币债券采用彭博发布的综合估值 ；第三层次公允价值为采用预期现金流回收的估值方法。
本集团
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面价值 公允价值 第1层次 第2层次 第3层次
以摊余成本计量的债务工具投资 1,754,997 1,847,331 55,439 1,743,207 48,685
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面价值 公允价值 第1层次 第2层次 第3层次
以摊余成本计量的债务工具投资 1,728,620 1,791,963 61,918 1,659,705 70,340
注 ： 以上金融资产不包含应计利息。
(2) 金融负债
本集团未以公允价值计量的金融负债主要包括客户存款、同业和其他金融机构存放及拆入款项、卖出回
购金融资产款和本集团发行的债券。除以下的金融负债外，其他金融负债于各资产负债表日的账面值接
近公允价值。
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面价值 公允价值 第1层次 第2层次 第3层次
已发行债券 95,543 94,714 – 94,714 –
合计 95,543 94,714 – 94,714 –
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面价值 公允价值 第1层次 第2层次 第3层次
已发行债券 119,193 118,924 – 118,924 –
合计 119,193 118,924 – 118,924 –
注 ： 以上金融负债不包含应计利息。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 209
2024年半年度报告（A股）
50. 现金流量表补充说明
(a) 将净利润调整为经营活动的现金流量 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
净利润 75,379 76,437 70,807 69,869
调整 ：
计提贷款和垫款损失准备 25,433 27,291 23,210 26,403
计提投资及其他减值损失 1,503 3,918 1,570 3,658
已减值贷款和垫款损失准备折现回拨 (124) (156) (109) (130)
固定资产及投资性房地产折旧 5,235 5,030 1,738 1,947
无形资产摊销 464 575 372 497
使用权资产折旧摊销 1,981 2,007 1,871 1,890
长期待摊费用摊销 465 476 441 459
固定资产及其他资产处置净收益 (45) (1) (5) (9)
公允价值变动和未实现汇兑损益 (5,511) (7,930) (6,983) (6,839)
投资收益 (18,904) (11,698) (17,539) (9,603)
投资利息收入 (41,585) (39,198) (38,370) (36,896)
债券利息支出 3,880 3,868 2,612 2,903
租赁负债利息支出 241 249 224 235
递延所得税变动 (1,017) (2,842) (897) (2,503)
经营性应收项目的增加 (298,526) (434,400) (277,768) (366,863)
经营性应付项目的增加 359,311 470,726 306,743 388,345
经营活动产生的现金流量净额 108,180 94,352 67,917 73,363
(b) 现金及现金等价物包括以下项目（原到期日均在3个月以内）：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日
现金及存放中央银行款项 77,773 47,681 76,914 45,448
存放同业和其他金融机构款项 116,579 99,755 83,648 61,843
拆出资金 118,538 109,474 96,065 118,519
买入返售金融资产 307,022 278,573 305,618 278,061
金融投资及票据贴现 115,994 49,564 111,995 49,564
现金及现金等价物合计 735,906 585,047 674,240 553,435
210 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
50. 现金流量表补充说明（续）
(c) 现金及现金等价物净增加情况 ：
单位 ：人民币百万元
本集团 本行
截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年 2024年 2023年
现金的期末余额 14,836 12,045 14,514 11,747
减 ：现金的期初余额 (14,931) (15,209) (14,499) (14,787)
现金等价物的期末余额 721,070 573,002 659,726 541,688
减 ：现金等价物的期初余额 (584,088) (551,989) (543,952) (515,064)
现金及现金等价物净增加额 136,887 17,849 115,789 23,584
(d) 重大非现金交易
本期间，本集团无重大非现金交易（截至2023年6月30日止6个月期间 ：无）。
(e) 筹资活动引起的负债变动
下表列示了筹资活动引起的负债变动，包括现金变动和非现金变动。筹资活动引起的负债是在集团现金流量表中
分类为筹资活动的负债。
单位 ：人民币百万元
本集团
同业存单 存款证（注） 债券（注） 债券应计利息 应付股利 其他金融负债 租赁负债 合计
2024年1月1日余额 21,443 34,340 124,372 1,814 26 32,616 12,675 227,286
现金变动 ：
本期发行 142,353 26,241 16,742 – – 1,069 – 186,405
本期偿还 (22,903) (24,133) (40,952) – – (7,893) (2,315) (98,196)
本期支付利息 ／ 股利 – – – (2,493) (377) – – (2,870)
非现金变动 ：
本期租赁负债新增 – – – – – – 2,530 2,530
本期计提利息 – – – 2,407 – – 241 2,648
宣告股利 – – – – 50,111 – – 50,111
折溢价摊销 1,214 252 7 – – – – 1,473
公允价值变动 – 1 77 – – (285) – (207)
汇率变动 – 248 680 – – 39 – 967
2024年6月30日余额 142,107 36,949 100,926 1,728 49,760 25,546 13,131 370,147
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 211
2024年半年度报告（A股）
50. 现金流量表补充说明（续）
(e) 筹资活动引起的负债变动（续）
单位 ：人民币百万元
本集团
同业存单 存款证（注） 债券（注） 债券应计利息 应付股利 其他金融负债 租赁负债 合计
2023年1月1日余额 65,719 15,987 148,674 1,533 26 22,719 13,013 267,671
现金变动 ：
本年发行 68,608 66,504 25,201 – – 17,303 – 177,616
本年偿还 (112,584) (48,267) (51,146) – – (7,210) (5,053) (224,260)
本年支付利息 ／ 股利 (2,086) – – (5,396) (48,860) – – (56,342)
非现金变动 ：
本年租赁负债新增 – – – – – – 4,235 4,235
本年计提利息 – – – 5,677 – – 480 6,157
宣告股利 – – – – 48,860 – – 48,860
折溢价摊销 1,786 265 53 – – – – 2,104
公允价值变动 – 3 191 – – (236) – (42)
汇率变动 – (152) 1,399 – – 40 – 1,287
2023年12月31日余额 21,443 34,340 124,372 1,814 26 32,616 12,675 227,286
单位 ：人民币百万元
本行
同业存单 存款证（注） 债券（注） 债券应计利息 应付股利 租赁负债 合计
2024年1月1日余额 21,443 17,721 73,134 1,093 26 12,039 125,456
现金变动 ：
本期发行 142,353 16,525 5,000 – – – 163,878
本期偿还 (22,903) (15,176) (30,000) – – (2,130) (70,209)
本期支付利息 ／ 股利 – – – (1,488) – – (1,488)
非现金变动 ：
本期租赁负债新增 – – – – – 2,409 2,409
本期计提利息 – – – 1,157 – 224 1,381
宣告股利 – – – – 49,734 – 49,734
折溢价摊销 1,214 242 (1) – – – 1,455
公允价值变动 – 1 77 – – – 78
汇率变动 – (140) 319 – – – 179
2024年6月30日余额 142,107 19,173 48,529 762 49,760 12,542 272,873
212 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
50. 现金流量表补充说明（续）
(e) 筹资活动引起的负债变动（续）
单位 ：人民币百万元
本行
同业存单 存款证（注） 债券（注） 债券应计利息 应付股利 租赁负债 合计
2023年1月1日余额 65,719 9,152 104,669 1,093 26 12,285 192,944
现金变动 ：
本年发行 68,608 31,823 7,850 – – – 108,281
本年偿还 (112,584) (23,310) (40,189) – – (4,665) (180,748)
本年支付利息 ／ 股利 (2,086) – – (3,477) (48,390) – (53,953)
非现金变动 ：
本年租赁负债新增 – – – – – 3,968 3,968
本年计提利息 – – – 3,477 – 451 3,928
宣告股利 – – – – 48,390 – 48,390
折溢价摊销 1,786 275 23 – – – 2,084
公允价值变动 – 3 196 – – – 199
汇率变动 – (222) 585 – – – 363
2023年12月31日余额 21,443 17,721 73,134 1,093 26 12,039 125,456
注 ： 该列金额包括指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
51. 金融资产转移
在日常业务中，本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或特殊目的实体。这些金融资产转让
若全部或部分符合终止确认条件，相关金融资产全部或部分终止确认。当本集团保留了已转让资产的几乎所有的
风险与报酬时，相关金融资产转让不符合终止确认的条件，本集团继续在资产负债表中确认上述资产。
信贷资产证券化
本集团开展了将信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行资产支持证券的资产证券化业
务。本集团在该等信贷资产转让业务中可能会持有部分次级档投资，从而对所转让信贷资产保留了部分风险和报
酬。本集团会按照风险和报酬的保留程度，分析判断是否终止确认相关信贷资产。
对于符合终止确认条件的信贷资产证券化，本集团全部终止确认已转移的信贷资产。本期本集团通过该等信贷
资产证券化交易转让的贷款价值为人民币10,148百万元（截至2023年6月30日止6个月期间 ：人民币11,376百万
元），从而转移了贷款所有权的绝大部分风险及报酬，本集团已终止确认该等证券化贷款的全部金额。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 213
2024年半年度报告（A股）
51. 金融资产转移（续）
信贷资产证券化（续）
对于既没有转移也没有保留与所转让信贷资产所有权有关的几乎所有风险和报酬，且保留了对该信贷资产的控
制，本集团合并资产负债表上会按照本集团的继续涉入程度确认该项资产，其余部分终止确认。继续涉入所转
让金融资产的程度，是指本集团承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。本期本集团新增继续涉入的
证券化信贷资产为零（截至2023年6月30日止6个月期间为零）。于2024年6月30日，本集团继续涉入的资产和负
债均为人民币5,274百万元（2023年12月31日 ：人民币5,274百万元），分别列示于本集团的其他资产和其他负债
中。
信贷资产的转让
截至2024年6月30日止6个月期间，本集团直接向第三方转让信贷资产为零（不含资产证券化）（截至2023年6月
30日止6个月期间 ：人民币710百万元）。本集团认为已转让该等贷款所有权的绝大部分风险及报酬，本集团已终
止确认该等贷款的全部金额。
卖出回购交易及证券借出交易
全部未终止确认的已转让金融资产主要为卖出回购交易中作为抵质押物交付给交易对手的证券或票据及证券借出
交易中借出的证券，此种交易下交易对手在本集团无任何违约的情况下，可以将上述证券出售或再次用于担保，
但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。对于上述交易，本集团认为本集团保留了相
关证券的几乎所有的风险和报酬，故未对相关证券进行终止确认。同时，本集团将收到的作为抵押品的现金确认
为一项金融负债。
214 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
(i) 本行主要股东及其母公司和本行控股子公司
各公司主要情况
注册资本 对本行 对本行 本行 经济性质 法定
企业名称 注册地址 （百万元） 持有股数 的持股比例 持股比例 主营业务 与本行关系 或类型 代表人
招商局集团有限公司 北京 人民币 7,559,427,375 29.97% – 运输、代理、仓储服务、 大股东之 有限公司 缪建民
16,900百万元 （注(i,viii)） 租赁、制造、修理、承 母公司
包施工、销售、组织管
理
其中 ：招商局轮船有限公司 北京 人民币 3,289,470,337 13.04%（注(ii)） – 运输、修理、建造、销售 大股东 有限公司 缪建民
17,000百万元 采购供应、代理
深圳市晏清投资发展有限公司 深圳 人民币 1,258,542,349 4.99% – 投资兴办实业、国内商 股东 有限公司 孙献
600百万元 业、物资供销业
深圳市楚源投资发展有限公司 深圳 人民币 944,013,171 3.74% – 投资兴办实业、国内商 股东 有限公司 孙献
600百万元 业、物资供销业
招商局金融控股有限公司 深圳 人民币 1,147,377,415 4.55% – 投资兴办实业、国内商 股东 有限公司 缪建民
7,778百万元 业、物资供销业
Best Winner Investment Ltd. 英属维尔京群岛 美元1元 386,924,063 1.53% – – 股东 股份有限公司 –
China Merchants Union (BVI) Limited 英属维尔京群岛 美元0.06百万元 477,903,500 1.89% – – 股东 有限公司 –
招商局实业发展（深圳） 深圳 美元10百万元 55,196,540 0.22% – 投资兴办工业和其它实 股东 有限公司 王效钉
有限公司 业、企业管理及投资咨
询
中国远洋海运集团有限公司 上海 人民币 2,515,193,034 9.97%（注(iii)） – 国际船舶运输、国际海运 股东之 有限公司 万敏
11,000百万元 辅助业务、从事货物及 母公司
技术的进出口业务、国
际货运代理业务
其中 ：中国远洋运输有限公司 北京 人民币 1,574,729,111 6.24% – 运输业务、租赁业务、船 股东 有限公司 万敏
16,191百万元 舶购销业务、仓储业务
中远海运（广州）有限公司 广州 人民币 696,450,214 2.76% – 水上运输业 股东 有限公司 寿健
3,191百万元
广州中远海运海宁科技有限公司 广州 人民币52百万元 103,552,616 0.41% – 商务服务业 股东 有限公司 陈建尧
中远海运（上海）有限公司 上海 人民币 75,617,340 0.30% – 运输业务、租赁业务、船 股东 有限公司 赵邦涛
1,399百万元 舶修造业务
中远海运投资控股有限公司 香港 港币500百万元 54,721,930 0.22% – 租赁业务、金融业务、保 股东 有限公司 张铭文
险业务
广州市三鼎油品运输有限公司 广州 人民币299百万元 10,121,823 0.04% – 购销业务、货运代理业 股东 有限公司 林睿
务、船舶租赁业务、运
输业务
中国交通建设集团有限公司 北京 人民币 422,770,418 1.68%（注(iv)） – 建设项目总承包 股东之 有限公司 王彤宙
7,274百万元 母公司
其中 ：中国交通建设股份有限公司 北京 人民币 201,089,738 0.80% – 建设项目总承包、租赁及 股东 股份有限公司 王彤宙
16,166百万元 维修业务、技术咨询服
务、进出口业务、投资
与管理业务
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 215
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(a) 主要关联方概况（续）
(i) 本行主要股东及其母公司和本行控股子公司（续）
各公司主要情况（续）
注册资本 对本行 对本行 本行 经济性质 法定
企业名称 注册地址 （百万元） 持有股数 的持股比例 持股比例 主营业务 与本行关系 或类型 代表人
中国保险保障基金有限责任公司 北京 人民币 324,197,012 1.29%（注(v)） – 筹集、管理和运作保险 股东之 有限公司 吉昱华
100百万元 保障基金 ；监测、评 母公司
估保险业风险 ；参与
保险业风险处置 ；管
理和处分受偿资产
其中 ：大家人寿保险股份 北京 人民币 324,197,012 1.29% – 人寿保险、健康保险、 股东 股份有限公司 何肖锋
有限公司 30,790百万元 意外伤害保险等各类
人身保险业务
上海汽车工业（集团）有限公司 上海 人民币 310,125,822 1.23%（注(vi)） – 机动车辆生产购销业 股东之 有限公司 陈虹
21,749百万元 务 ；国有资产经营与 母公司
管理业务 ；国内贸易
业务、咨询服务
其中 ：上海汽车集团股份 上海 人民币 310,125,822 1.23% – 机动车生产购销业务、 股东 股份有限公司 王晓秋
有限公司 11,575百万元 咨询服务、进出口业
务
招银国际金融控股有限公司 香港 港币 – – 100.00% 投行及投资管理 子公司 有限公司 王良
4,129百万元
招银金融租赁有限公司 上海 人民币 – – 100.00% 融资租赁 子公司 有限公司 钟德胜
12,000百万元
招商永隆银行有限公司 香港 港币 – – 100.00% 银行业务 子公司 有限公司 王良
1,161百万元
招商基金管理有限公司 深圳 人民币 – – 55.00% 基金管理 子公司 有限公司 王小青
1,310百万元
招银理财有限责任公司 深圳 人民币 – – 90.00% 资产管理 子公司 有限公司 吴涧兵
5,556百万元
招商银行（欧洲）有限公司 卢森堡 欧元 – – 100.00% 银行业务 子公司 有限公司 毛学军
100百万元
招商信诺资产管理有限公司 北京 人民币 – – 注(vii) 资产管理 子公司 有限公司 王小青
500百万元
注：
(i) 招商局集团有限公司(“招商局集团”)于2024年6月30日通过其子公司间接持有本行29.97%（2023年12月31日 ：29.97%)的股份。
(ii) 招商局轮船有限公司(“招商局轮船”)是招商局集团的子公司，于2024 年6 月30 日其持有本行13.04%的股份（2023 年12 月31 日 ：
13.04%)，为本行第一大股东。
(iii) 中国远洋海运集团有限公司(“中国远洋海运集团”)于2024年6月30日通过其子公司间接持有本行9.97%（2023年12月31日 ：9.97%)
的股份。
(iv) 中国交通建设集团有限公司(“中国交通建设集团”)于2024年6月30日通过其子公司间接持有本行1.68%（2023年12月31日 ：1.68%)
的股份。
(v) 中国保险保障基金有限责任公司(“中国保险保障基金”)于2024年6月30日通过持有大家人寿保险股份有限公司98.23%股权，间接持
有本行1.29%（2023年12月31日 ：3.08%)的股份。
(vi) 上海汽车工业（集团）有限公司(“上海汽车工业集团”)于2024 年6 月30 日通过其子公司间接持有本行1.23%（2023 年12 月31 日 ：
1.23%)的股份。
(vii) 招商信诺资管为本行间接控股的子公司，由本行合营公司招商信诺人寿保险有限公司和子公司招银国际分别持股87.3458%和
12.6542%。
(viii) 招商局集团对本行的持股比例与以上部分相关数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系四舍五入所致。
216 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(a) 主要关联方概况（续）
(i) 本行主要股东及其母公司和本行控股子公司（续）
各公司的注册资本及其变化
单位 ：元
关联方名称 2024年6月30日 2023年12月31日
招商局集团 人民币 16,900,000,000 人民币 16,900,000,000
招商局轮船 人民币 17,000,000,000 人民币 17,000,000,000
深圳市晏清投资发展有限公司 人民币 600,000,000 人民币 600,000,000
深圳市楚源投资发展有限公司 人民币 600,000,000 人民币 600,000,000
招商局金融控股有限公司 人民币 7,778,000,000 人民币 7,778,000,000
Best Winner Investment Ltd. 美元 1 美元 1
China Merchants Union (BVI) Limited 美元 60,000 美元 60,000
招商局实业发展（深圳）有限公司 美元 10,000,000 美元 10,000,000
中国远洋海运集团 人民币 11,000,000,000 人民币 11,000,000,000
中国远洋运输有限公司 人民币 16,191,351,300 人民币 16,191,351,300
中远海运（广州）有限公司 人民币 3,191,200,000 人民币 3,191,200,000
广州中远海运海宁科技有限公司 人民币 52,000,000 人民币 52,000,000
中远海运（上海）有限公司 人民币 1,398,941,000 人民币 1,398,941,000
中远海运投资控股有限公司 港币 500,000,000 港币 500,000,000
广州市三鼎油品运输有限公司 人民币 299,020,000 人民币 299,020,000
中国交通建设集团 人民币 7,274,023,830 人民币 7,274,023,830
中国交通建设股份有限公司 人民币 16,165,711,425 人民币 16,165,711,425
中国保险保障基金 人民币 100,000,000 人民币 100,000,000
大家人寿保险股份有限公司 人民币 30,790,000,000 人民币 30,790,000,000
上海汽车工业集团 人民币 21,749,175,737 人民币 21,749,175,737
上海汽车集团股份有限公司 人民币 11,575,299,445 人民币 11,683,461,365
招银国际金融控股有限公司 港币 4,129,000,000 港币 4,129,000,000
招银金融租赁有限公司 人民币 12,000,000,000 人民币 12,000,000,000
招商永隆银行有限公司 港币 1,160,950,575 港币 1,160,950,575
招商基金管理有限公司 人民币 1,310,000,000 人民币 1,310,000,000
招银理财有限责任公司 人民币 5,555,555,555 人民币 5,555,555,555
招商银行（欧洲）有限公司 欧元 100,000,000 欧元 100,000,000
招商信诺资产管理有限公司 人民币 500,000,000 人民币 500,000,000
(b) 交易条款
相关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括借贷、投资、存款、证券买卖、代理服务、托管
及其他受托业务及资产负债表外的交易。董事认为，本集团所有与关联方之重大交易均按一般的商业交易条款进
行。存贷款利率严格按照中国人民银行公布的存贷款利率管理规定执行，该等银行交易按各项交易当时的市场价
格定价。
本报告期内，本集团对给予关联方的贷款和垫款作出以整个存续期进行评估的损失准备的金额并不重大。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 217
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额（含第一大股东）
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 买入返售金融资产 – – 2,942 1.70
－ 贷款和垫款 57,546 0.85 46,466 0.71
－ 金融投资 11,127 0.33 12,159 0.38
－ 同业和其他金融机构存放款项 27,935 5.39 26,119 5.15
－ 客户存款 65,064 0.75 59,227 0.73
－ 租赁负债 208 1.58 170 1.34
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 3,954 1.26 3,510 1.08
－ 不可撤销的信用证 1,137 0.43 971 0.42
－ 承兑汇票 359 0.07 289 0.06
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例(%) 交易余额 余额比例(%)
利息收入 1,100 0.59 1,111 0.59
利息支出 (656) 0.79 (719) 0.92
净手续费及佣金收入 282 0.74 1,024 2.17
业务及管理费 (89) 0.17 (61) 0.12
其他净收入 73 0.24 21 0.09
218 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(ii) 与其他持股5%以上和施加重大影响主要股东的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 拆出资金 800 0.22 600 0.21
－ 贷款和垫款 44,360 0.66 38,949 0.59
－ 金融投资 590 0.02 995 0.03
－ 同业和其他金融机构存放款项 2,822 0.54 3,908 0.77
－ 客户存款 19,913 0.23 20,537 0.25
－ 租赁负债 20 0.15 27 0.21
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 12,799 4.07 12,146 3.74
－ 不可撤销的信用证 4,252 1.62 3,530 1.54
－ 承兑汇票 7,820 1.51 6,325 1.30
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 747 0.40 735 0.39
利息支出 (220) 0.26 (232) 0.29
净手续费及佣金收入 113 0.29 80 0.17
其他净收入 212 0.70 124 0.55
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 219
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(iii) 与董监事及高管控制、任职和可施加重大影响公司的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 贷款和垫款 8,980 0.13 9,360 0.14
－ 金融投资 50 – 2,116 0.07
－ 同业和其他金融机构存放款项 7 – 1,683 0.33
－ 拆入资金 – – 300 0.12
－ 客户存款 11,960 0.14 12,304 0.15
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 86 0.03 310 0.10
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 216 0.11 335 0.18
利息支出 (81) 0.10 (303) 0.39
净手续费及佣金（支出）／ 收入 (4) 0.01 76 0.16
业务及管理费 (128) 0.25 (180) 0.35
其他净收入 – – 4 0.02
220 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv) 与联营及合营企业的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 拆出资金 7,800 2.19 17,500 6.11
－ 贷款和垫款 6,577 0.10 5,771 0.09
－ 同业和其他金融机构存放款项 491 0.09 894 0.18
－ 客户存款 678 0.01 731 0.01
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 409 0.22 247 0.13
利息支出 (20) 0.02 (12) 0.02
净手续费及佣金收入 1,316 3.43 1,621 3.44
业务及管理费 (5) 0.01 (1) –
其他净收入 1 – – –
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 221
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额（含第一大股东）
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 买入返售金融资产 – – 2,942 1.73
－ 贷款和垫款 51,908 0.81 40,583 0.66
－ 金融投资 10,946 0.35 12,159 0.41
－ 同业和其他金融机构存放款项 27,935 5.57 26,119 5.40
－ 客户存款 62,133 0.75 56,003 0.71
－ 租赁负债 208 1.66 170 1.41
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 3,954 1.25 3,510 1.09
－ 不可撤销的信用证 1,137 0.44 971 0.43
－ 承兑汇票 359 0.07 289 0.06
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 1,008 0.58 1,050 0.60
利息支出 (597) 0.82 (717) 1.02
净手续费及佣金收入 276 0.86 1,014 2.49
业务及管理费 (63) 0.13 (49) 0.10
其他净收入 ／（支出） (1) – 1 0.01
222 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与其他持股5%以上和施加重大影响主要股东的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 贷款和垫款 41,248 0.64 36,875 0.60
－ 金融投资 590 0.02 995 0.03
－ 同业和其他金融机构存放款项 2,822 0.56 3,908 0.81
－ 客户存款 19,002 0.23 18,351 0.23
－ 租赁负债 20 0.16 27 0.22
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 12,799 4.04 12,146 3.77
－ 不可撤销的信用证 4,252 1.63 3,530 1.55
－ 承兑汇票 7,820 1.51 6,325 1.29
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 663 0.38 689 0.39
利息支出 (198) 0.27 (232) 0.33
净手续费及佣金收入 113 0.35 80 0.20
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 223
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iii) 与董监事及高管控制、任职和可施加重大影响公司的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 贷款和垫款 8,930 0.14 9,360 0.15
－ 金融投资 50 – 2,116 0.07
－ 同业和其他金融机构存放款项 7 – 1,683 0.35
－ 客户存款 11,960 0.14 12,304 0.16
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的保函 86 0.03 310 0.10
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 216 0.12 335 0.19
利息支出 (81) 0.11 (303) 0.43
净手续费及佣金收入 2 0.01 82 0.20
业务及管理费 (119) 0.25 (180) 0.37
224 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iv) 与联营及合营企业的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 拆出资金 7,000 2.25 16,700 6.42
－ 贷款和垫款 6,577 0.10 5,771 0.09
－ 同业和其他金融机构存放款项 491 0.10 894 0.18
－ 客户存款 522 0.01 656 0.01
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 400 0.23 238 0.14
利息支出 (17) 0.02 (12) 0.02
净手续费及佣金收入 1,208 3.77 1,545 3.80
业务及管理费 (5) 0.01 (1) –
其他净收入 1 – – –
(e) 与本行子公司的交易余额
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2023年12月31日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
资产负债表内项目 ：
－ 存放同业和其他金融机构款项 2,549 2.93 2,204 3.98
－ 拆出资金 31,180 10.01 26,404 10.15
－ 贷款和垫款 13,609 0.22 12,442 0.20
－ 金融投资 3,267 0.11 3,711 0.12
－ 同业和其他金融机构存放款项 5,888 1.17 3,578 0.73
－ 拆入资金 189 0.36 – –
－ 客户存款 3,997 0.05 6,056 0.06
资产负债表外项目 ：
－ 不可撤销的信用证 36 0.01 1,289 0.57
－ 承兑汇票 – – 1,009 0.21
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 225
2024年半年度报告（A股）
52. 关联方关系及交易（续）
(e) 与本行子公司的交易余额（续）
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
(%) (%)
利息收入 676 0.39 333 0.19
利息支出 (63) 0.09 (61) 0.09
净手续费及佣金收入 81 0.25 123 0.30
业务及管理费 (980) 2.05 (678) 1.40
其他净收入 224 0.94 105 0.65
53. 少数股东权益
少数股东权益是指本集团子公司权益中不由本集团占有的部分，本集团在报告期内没有拥有重要少数股东权益的
子公司。
(a) 永久债务资本
本行子公司招商永隆银行于2019年1月24日发行永久债务资本美元400百万元，并于本期全额赎回了该债券。永
久债务资本变动详情如下 ：
单位 ：人民币百万元
本金 分配 ／ 支付 总计
于2024年1月1日 2,838 – 2,838
本期赎回 (2,886) – (2,886)
本期分配 – 93 93
本期支付 – (93) (93)
汇率变动 48 – 48
于2024年6月30日 – – –
单位 ：人民币百万元
本金 分配 ／ 支付 总计
于2023年1月1日 2,787 – 2,787
本年分配 – 182 182
本年支付 – (182) (182)
汇率变动 51 – 51
于2023年12月31日 2,838 – 2,838
永久债务资本并无固定的赎回日，发行人拥有选择支付利息的权利。永久债务资本的利息一经取消，不可累积。
不存在交付现金给其他方的合同义务。截至2024年6月30日止6个月期间及2023年度，招商永隆银行并未取消相
应款项的支付并已将其支付给了永久债务资本持有人。
226 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
54. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被
投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
本集团对结构化主体拥有权力而其他投资者没有实质性权利，同时承担并有权获取可变回报，并且有能力运用上
述权力影响其回报金额的结构化主体纳入合并报表范围。
除上述已纳入本集团合并财务报表范围的结构化主体外，本集团在未纳入合并财务报表范围的结构化主体的权益
信息如下 ：
(a) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合
并财务报告范围，主要包括基金、资产支持证券、资产管理计划、信托受益权以及理财产品。本集团持有这些结
构化主体的目的是获取投资收益、资本增值或两者兼具。
截至2024年6月30日及2023年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有的权益的账面余额及其在本集团的资产负债表的相关资产负债项目列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日
账面余额
以公允价值
以公允价值 计量且其变动
计量且其变动 以摊余 计入其他综合
计入当期损益 成本计量的 收益的债务 最大
的金融投资 债务工具投资 工具投资 合计 损失敞口
资产管理计划 – 29,850 – 29,850 29,850
信托受益权 185 19,557 – 19,742 19,742
资产支持证券 126 1,934 31,791 33,851 33,851
基金 288,295 – – 288,295 288,295
理财产品 678 – – 678 678
合计 289,284 51,341 31,791 372,416 372,416
单位 ：人民币百万元
2023年12月31日
账面余额
以公允价值
以公允价值 计量且其变动
计量且其变动 以摊余 计入其他综合
计入当期损益 成本计量的 收益的债务 最大
的金融投资 债务工具投资 工具投资 合计 损失敞口
资产管理计划 – 35,275 – 35,275 35,275
信托受益权 184 25,020 – 25,204 25,204
资产支持证券 320 1,073 17,983 19,376 19,376
基金 227,477 – – 227,477 227,477
理财产品 580 – – 580 580
合计 228,561 61,368 17,983 307,912 307,912
基金、信托受益权、资产管理计划、理财产品及资产支持证券的最大损失敞口为其在资产负债表中的账面余额。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 227
2024年半年度报告（A股）
54. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益（续）
(b) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报告范围的结构化主体，主要包括本集团发行的非保本理财产品、基金以及资
产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行
投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要指通过管理这些结构化主体赚
取手续费及佣金或管理费收入。
于2024年6月30日， 本 集 团 发 起 设 立 但 未 纳 入 本 集 团 合 并 财 务 报 表 范 围 的 非 保 本 理 财 产 品 余 额 为 人 民 币
2,443,536百万元（2023年12月31日 ：人民币2,548,929百万元）。
于2024年6月30日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的基金为人民币1,296,280百万元（2023
年12月31日 ：人民币1,237,828百万元）。
于2024年6月30日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的资产管理计划为人民币297,809百万元
（2023年12月31日 ：人民币289,215百万元）。
于2024年6月30日， 本 集 团 与 本 集 团 作 为 发 起 人 设 立 的 非 保 本 理 财 产 品 之 间 的 买 入 返 售 交 易 余 额 为 人 民 币
16,680百万元（2023年12月31日 ：人民币25,701百万元）。这些交易是根据正常的商业交易条款和条件进行的。
于2024年6月30日，本集团持有的本集团作为发起人设立的非保本理财产品余额为人民币3,394百万元（2023年
12月31日 ：人民币2,149百万元）。
于2024年6月30日，本集团持有的本集团作为发起人设立的基金产品余额为人民币15,744百万元（2023年12月
31日 ：人民币14,827百万元）。
截至2024年6月30日止6个月期间，本集团在上述非保本理财产品确认的手续费及佣金收入为人民币4,588百万
元（截至2023年6月30日止6个月期间 ：人民币5,893百万元）。
截至2024年6月30日止6个月期间，本集团在上述基金的手续费及佣金收入为人民币3,685百万元（截至2023年6
月30日止6个月期间 ：人民币2,686百万元）。
截至2024年6月30日止6个月期间，本集团在上述资产管理计划的手续费及佣金收入为人民币246百万元（截至
2023年6月30日止6个月期间 ：人民币272百万元）。
本 集 团 于2024年1月1日 之 后 发 行， 并 于2024年6月30日 之 前 已 到 期 的 非 保 本 理 财 产 品 发 行 总 量 共 计 人 民 币
161,997百万元（截至2023年6月30日止6个月期间 ：人民币192,463百万元）。
55. 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 —— 非经常性损益（2023年修订）》的规定，本集团非经常
性损益列示如下 ：
单位 ：人民币百万元
截至6月30日止6个月期间
2024年 2023年
处置固定资产净损益 45 1
其他净损益 110 337
小计 155 338
以上各项的税务影响 (36) (69)
合计 119 269
其中 ：影响本行股东净利润的非经常性损益 119 264
影响少数股东净利润的非经常性损益 – 5
228 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
未经审计财务报表补充资料
1. 资本构成信息披露
以下监管资本项目与资产负债表对应关系附表依据《商业银行资本管理办法》（国家金融监督管理总局令第4号）
进行披露。
附表一 ：资本构成披露
单位 ：人民币百万元
数额
核心一级资本 ：
1 实收资本和资本公积可计入部分 90,770
2 留存收益 834,001
2a 盈余公积 108,699
2b 一般风险准备 141,514
2c 未分配利润 583,788
3 累计其他综合收益 26,353
4 少数股东资本可计入部分 –
5 扣除前的核心一级资本 951,124
核心一级资本 ：扣除项
6 审慎估值调整 –
7 商誉（扣除递延税负债） 9,953
8 其他无形资产（土地使用权除外）（扣除递延税负债） 2,250
9 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产 1,023
10 对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 38
11 损失准备缺口 –
12 资产证券化销售利得 –
13 自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益 –
14 确定受益类的养老金资产净额（扣除递延税项负债） 48
15 直接或间接持有本银行的股票 –
16 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的核心一级资本 –
17 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本中应扣除金额 –
18 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本中应扣除金额 –
19 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣除金额 –
20 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本和其他依赖于银行未来盈利的 –
净递延税资产的未扣除部分超过核心一级资本15%的应扣除金额
21 其中 ：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除的金额 –
22 其中 ：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中扣除的金额 –
23 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 –
24 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 –
25 核心一级资本扣除项总和 13,312
26 核心一级资本净额 937,812
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 229
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表一 ：资本构成披露（续）
单位 ：人民币百万元
数额
其他一级资本 ：
27 其他一级资本工具及其溢价 150,446
28 其中 ：权益部分 27,468
29 其中 ：负债部分 122,978
30 少数股东资本可计入部分 –
31 扣除前的其他一级资本 150,446
其他一级资本 ：扣除项
32 直接或间接持有的本银行其他一级资本 –
33 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的其他一级资本 –
34 对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本中应扣除金额 –
35 对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一级资本 –
36 其他应在其他一级资本中扣除的项目合计 –
37 应从二级资本中扣除的未扣缺口 –
38 其他一级资本扣除项总和 –
39 其他一级资本净额 150,446
40 一级资本净额 1,088,258
二级资本 ：
41 二级资本工具及其溢价 –
42 少数股东资本可计入部分 –
43 超额损失准备可计入部分 126,000
44 扣除前的二级资本 126,000
二级资本 ：扣除项
45 直接或间接持有的本银行的二级资本 –
46 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的二级资本投资及 –
TLAC非资本债务工具投资
47 对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本应扣除金额 –
47a 对未并表金融机构的小额投资中的TLAC非资本债务工具中应扣除金额 –
（仅适用全球系统重要性银行）
48 对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本应扣除金额 –
48a 对未并表金融机构大额投资中的TLAC非资本债务工具中应扣除金额 –
（仅适用全球系统重要性银行）
49 其他应在二级资本中扣除的项目合计 –
50 二级资本扣除项总和 –
51 二级资本净额 126,000
52 总资本净额 1,214,258
53 风险加权资产 6,765,309
资本充足率和其他各级资本要求
54 核心一级资本充足率 13.86%
55 一级资本充足率 16.09%
56 资本充足率 17.95%
57 其他各级资本要求 3.25%
58 其中 ：储备资本要求 2.50%
59 其中 ：逆周期资本要求 0.00%
60 其中 ：全球系统重要性银行或国内系统重要性银行附加资本要求 0.75%
61 满足最低资本要求后的可用核心一级资本净额占风险加权资产的比例 8.86%
230 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表一 ：资本构成披露（续）
单位 ：人民币百万元
数额
我国最低监管资本要求
62 核心一级资本充足率 5.00%
63 一级资本充足率 6.00%
64 资本充足率 8.00%
门槛扣除项中未扣除部分
65 对未并表金融机构的小额少数资本投资中的未扣除部分 36,685
65a 对未并表金融机构的小额投资中的TLAC非资本债务工具未扣除部分 –
（仅适用全球系统重要性银行）
66 对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 25,367
67 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产（扣除递延税负债） 86,501
可计入二级资本的超额损失准备的限额
68 权重法下，实际计提的超额损失准备金额 不适用
69 权重法下，可计入二级资本超额损失准备的数额 不适用
70 内部评级法下，实际计提的超额损失准备金额 189,202
71 内部评级法下，可计入二级资本超额损失准备的数额 126,000
2024年6月 末， 本 行 按 照 原 银 保 监 会 于2014年4月 核 准 的 资 本 管 理 高 级 方 法 计 算 的 核 心 一 级 资 本 充 足 率 为
13.78%、一级资本充足率为16.12%、资本充足率为18.02%、资本净额为人民币1,089,239百万元、风险加权
资产总额为人民币6,044,633百万元（考虑资本底线要求）。
2024年6月末，本集团信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用标准法计算的核心一级资本充
足率为11.64%、一级资本充足率13.51%、资本充足率为14.60%、资本净额为人民币1,176,354百万元、风险
加权资产总额为人民币8,056,196百万元。
2024年6月末，本行信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用标准法计算的核心一级资本充足
率为11.35%、一级资本充足率为13.28%、资本充足率为14.37%、资本净额为人民币1,054,313百万元、风险
加权资产总额为人民币7,336,355百万元。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 231
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表二 ：集团口径的资产负债表（财务并表和监管并表）
单位 ：人民币百万元
财务并表口径下 监管并表口径下
的资产负债表 的资产负债表
资产
现金 14,836 14,836
贵金属 11,349 11,349
存放中央银行款项 584,684 584,684
存放同业和其他金融机构款项 135,018 123,574
拆出资金 358,239 358,239
买入返售金融资产 307,454 306,528
贷款和垫款 6,485,011 6,509,219
衍生金融资产 20,028 19,899
金融投资 3,330,274 3,263,613
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融投资 579,230 538,894
以摊余成本计量的债务工具投资 1,773,874 1,761,704
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 956,011 955,586
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
权益工具投资 21,159 7,429
长期股权投资 28,996 25,935
投资性房地产 1,121 1,310
固定资产 116,897 117,373
在建工程 4,676 4,676
使用权资产 13,024 12,877
无形资产 6,672 6,578
其中 ：土地使用权 4,300 4,261
商誉 9,954 9,953
递延所得税资产 89,321 88,948
其他资产 57,229 56,370
资产总计 11,574,783 11,515,961
负债
向中央银行借款 225,396 225,396
同业和其他金融机构存放款项 518,836 518,836
拆入资金 240,066 252,436
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 52,146 12,638
衍生金融负债 19,065 19,065
卖出回购金融资产款 103,909 83,754
客户存款 8,765,124 8,765,127
应付职工薪酬 34,356 33,842
应交税费 15,358 15,211
合同负债 5,011 4,309
租赁负债 13,131 12,939
预计负债 21,880 21,880
应付债券 276,327 274,884
递延所得税负债 1,646 1,424
其中 ：与商誉相关的递延所得税负债 – –
其中 ：与无形资产相关的递延所得税负债 67 67
其他负债 165,507 166,138
负债总计 10,457,758 10,407,879
232 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表二 ：集团口径的资产负债表（财务并表和监管并表）（续）
单位 ：人民币百万元
银行公布的合并 监管并表口径下
资产负债表 的资产负债表
股东权益
股本 25,220 25,220
其他权益工具 150,446 150,446
其中 ：优先股 27,468 27,468
其中 ：永续债 122,978 122,978
资本公积 65,432 65,550
其他综合收益 27,472 26,353
盈余公积 108,737 108,699
一般风险准备 141,361 141,514
未分配利润 591,545 583,788
其中 ：建议分配利润 – –
归属于本行股东权益合计 1,110,213 1,101,570
少数股东权益 6,812 6,512
其中 ：普通股少数股东权益 6,812 6,512
永久债务资本 – –
股东权益合计 1,117,025 1,108,082
负债股东权益合计 11,574,783 11,515,961
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 233
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表三 ：资本工具主要特征
单位 ：百万元
资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征
1 发行机构 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行
2 标识码 600036 3968 360028 2028023 2128047 242380033
3 适用法律 中国大陆 中国香港 中国大陆 中国大陆 中国大陆 中国大陆
3a 对受外国法律（处置 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
实体母国之外的法
律）管辖的其他合格
TLAC工具进行处置
的方式
4 资本层级 核心一级资本 核心一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本 其他一级资本
5 适用法人／集团层面 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团 法人和集团
6 工具类型 普通股 普通股 其他一级资本工具 其他一级资本工具 其他一级资本工具 其他一级资本工具
7 可计入监管资本的数额 人民币70,228 人民币31,673 人民币27,468 人民币49,989 人民币42,989 人民币30,000
（最近一期报告日数
额，单位 ：百万元
人民币）
8 工具面值 人民币20,629 人民币4,591 人民币27,500 人民币50,000 人民币43,000 人民币30,000
9 会计处理 权益 权益 权益 权益 权益 权益
10 初始发行日 2002年3月27日 2006年9月22日 2017年12月13日 2020年7月9日 2021年12月7日 2023年12月1日
234 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表三 ：资本工具主要特征（续）
单位 ：百万元
资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行
标识码 600036 3968 360028 2028023 2128047 242380033
11 是否存在固定期限 无固定期限 无固定期限 无固定期限 无固定期限 无固定期限 无固定期限
12 其中 ：原始到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日 无到期日
13 发行人赎回 否 否 是 是 是 是
（需经监管认可）
14 其中 ：赎回日期及额度 不适用 不适用 自发行结束之日起满5 自发行之日起5年后， 自发行之日起5年后， 自发行之日起5年后，
年或以后，经金融监 经金融监管总局批准 经金融监管总局批准 经金融监管总局批准
管总局批准并符合相 并符合相关要求，本 并符合相关要求，本 并符合相关要求，本
关要求，本公司有权 公司有权于每年付息 公司有权于每年付息 公司有权于每年付息
赎回全部或部分本次 日（含发行之日后第 日（含发行之日后第 日（含发行之日后第
优先股。 5年付息日）全部或部 5年付息日）全部或部 5年付息日）全部或部
分赎回本期债券。 分赎回本期债券。 分赎回本期债券。
15 其中 ：后续赎回日期 不适用 不适用 自发行结束之日起满5 自发行之日起5年后， 自发行之日起5年后， 自发行之日起5年后，
（如有） 年或以后，经金融监 经金融监管总局批准 经金融监管总局批准 经金融监管总局批准
管总局批准并符合相 并符合相关要求，本 并符合相关要求，本 并符合相关要求，本
关要求，本公司有权 公司有权于每年付息 公司有权于每年付息 公司有权于每年付息
赎回全部或部分本次 日（含发行之日后第 日（含发行之日后第 日（含发行之日后第
优先股。 5年付息日）全部或部 5年付息日）全部或部 5年付息日）全部或部
分赎回本期债券。 分赎回本期债券。 分赎回本期债券。
分红或派息
16 其中 ：固定或浮动 浮动 浮动 票面股息率为基准利率 票面利率为基准利率加 票面利率为基准利率加 票面利率为基准利率加
分红／派息 加固定利差，采用分 固定利差，采用分阶 固定利差，采用分阶 固定利差，采用分阶
阶段调整，每5年为 段调整，每5年为一 段调整，每5年为一 段调整，每5年为一
一个股息率调整期， 个股息率调整期，每 个股息率调整期，每 个股息率调整期，每
每个股息率调整期内 个股息率调整期内以 个股息率调整期内以 个股息率调整期内以
以约定的相同股息率 约定的相同股息率支 约定的相同股息率支 约定的相同股息率支
支付股息 付股息 付股息 付股息
17 其中 ：票面利率及相关 不适用 不适用 发行满五年调息后股息 首个票面利率调整周期 首个票面利率调整周期 首个票面利率调整周期
指标。如采用的基准 率为3.62% 的票面利率为3.95% 的票面利率为3.69% 的票面利率为3.41%
利率等
18 其中 ：是否存在股息 不适用 不适用 是 是 是 是
制动机制
19 其中 ：是否可自主 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量 完全自由裁量
取消分红或派息
20 其中 ：是否有赎回 否 否 否 否 否 否
激励机制
21 其中 ：累计或非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计 非累计
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 235
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表三 ：资本工具主要特征（续）
单位 ：百万元
资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行
标识码 600036 3968 360028 2028023 2128047 242380033
22 是否可转股 不适用 不适用 是 否 否 否
23 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 其他一级资本工具触发 不适用 不适用 不适用
明转股的触发条件 事件或二级资本工具
触发事件
24 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 可全部转股也可部分转 不适用 不适用 不适用
明是全部转股还是部 股
分转股
25 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 以审议通过本次境内优 不适用 不适用 不适用
明转股价格的确定方 先股发行方案的董事
式 会决议公告日（2017
年3月24日）前二十
个交易日本公司A股
普通股股票交易均价
作为初始转股价格
26 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 强制的 不适用 不适用 不适用
明是否为强制性转换
27 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 核心一级资本 不适用 不适用 不适用
明转换后工具类型
28 其中 ：若可转股，则说 不适用 不适用 招商银行 不适用 不适用 不适用
明转换后工具的发行
人
29 是否减记 不适用 不适用 否 是 是 是
30 其中 ：若减记，则说明 不适用 不适用 不适用 以下两种情形中的较早 以下两种情形中的较早 以下两种情形中的较早
减记触发条件 者 ：(1)金融监管总局 者 ：(1)金融监管总局 者 ：(1)金融监管总局
认定若不进行减记， 认定若不进行减记， 认定若不进行减记，
发行人将无法生存 ； 发行人将无法生存 ； 发行人将无法生存 ；
(2)相关部门认定若不 (3)相关部门认定若不 (3)相关部门认定若不
进行公共部门注资或 进行公共部门注资或 进行公共部门注资或
提供同等效力的支持 提供同等效力的支持 提供同等效力的支持
发行人将无法生存。 发行人将无法生存。 发行人将无法生存。
236 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
1. 资本构成信息披露（续）
附表三 ：资本工具主要特征（续）
单位 ：百万元
资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行 招商银行
标识码 600036 3968 360028 2028023 2128047 242380033
31 其中 ：若减记，则说明 不适用 不适用 不适用 全部或部分减记 全部或部分减记 全部或部分减记
是部分减记还是全部
减记
32 其中 ：若减记，则说明 不适用 不适用 不适用 永久减记 永久减记 永久减记
是永久减记还是临时
减记
33 其中 ：若临时减记， 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
则说明账面价值恢复
机制
33a 次级类型 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
34 清算时清偿顺序（说明 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在存款人、一 受偿顺序在存款人、一
清偿顺序更高级的工 般债权人及次级债、 般债权人及次级债、 般债权人及次级债之 般债权人和处于高于 般债权人和处于高于 般债权人和处于高于
具类型） 二级资本债和其他一 二级资本债和其他一 后，与具有同等清偿 本期债券顺位的次级 本期债券顺位的次级 本期债券顺位的次级
级资本工具持有人之 级资本工具持有人之 顺序的资本工具同顺 债务之后，发行人股 债务之后，发行人股 债务之后，发行人股
后 后 位受偿 东持有的所有类别股 东持有的所有类别股 东持有的所有类别股
份之前 ；本期债券与 份之前 ；本期债券与 份之前 ；本期债券与
发行人其他偿还顺序 发行人其他偿还顺序 发行人其他偿还顺序
相同的其他一级资本 相同的其他一级资本 相同的其他一级资本
工具同顺位受偿。 工具同顺位受偿。 工具同顺位受偿。
注： 以上附表一至附表三按照《商业银行资本管理办法》（国家金融监督管理总局令第4号）口径计算及披露，为未经审计数据，与财务报表披
露的口径存在差异。
2. 杠杆率
本集团依据《商业银行资本管理办法》（国家金融监督管理总局令第4号）指引编制的杠杆率如下。
与杠杆率监管项目对应的相关会计项目以及监管项目与会计项目的差异 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2024年3月31日
1 并表总资产 11,574,783 11,520,226
2 并表调整项 (58,822) (56,104)
3 客户资产调整项 – –
4 衍生工具调整项 14,972 13,696
5 证券融资交易调整项 536 1,534
6 表外项目调整项 2,286,695 2,084,094
7 资产证券化交易调整项 – –
8 未结算金融资产调整项 (90) (237)
9 现金池调整项 – –
10 存款准备金调整项（如有） – –
11 审慎估值和减值准备调整项 – –
12 其他调整项 (13,312) (13,270)
13 调整后表内外资产余额 13,804,762 13,549,939
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 237
2024年半年度报告（A股）
2. 杠杆率（续）
杠杆率水平、一级资本净额、调整后的表内外资产及相关明细项目信息 ：
单位 ：人民币百万元
2024年6月30日 2024年3月31日
表内资产余额
1 表内资产（除衍生工具和证券融资交易外） 11,509,916 11,540,667
2 减 ：减值准备 (320,472) (320,060)
3 减 ：一级资本扣减项 (13,312) (13,269)
4 调整后的表内资产余额（衍生工具和证券融资交易除外） 11,176,132 11,207,338
衍生工具资产余额
5 各类衍生工具的重置成本（扣除合格保证金，考虑双边净额 6,453 7,100
结算协议的影响）
6 各类衍生工具的潜在风险暴露 27,813 25,033
7 已从资产负债表中扣除的抵质押品总和 – –
8 减 ：因提供合格保证金形成的应收资产 – –
9 减 ：为客户提供清算服务时与中央交易对手交易形成的 – –
衍生工具资产余额
10 卖出信用衍生工具的名义本金 606 907
11 减 ：可扣除的卖出信用衍生工具资产余额 (1) (1)
12 衍生工具资产余额 34,871 33,039
证券融资交易资产余额
13 证券融资交易的会计资产余额 306,528 223,934
14 减 ：可以扣除的证券融资交易资产余额 – –
15 证券融资交易的交易对手信用风险暴露 536 1,534
16 代理证券融资交易形成的证券融资交易资产余额 – –
17 证券融资交易资产余额 307,064 225,468
表外项目余额
18 表外项目余额 10,218,577 10,076,907
19 减 ：因信用转换调整的表外项目余额 (7,911,437) (7,973,349)
20 减 ：减值准备 (20,445) (19,464)
21 调整后的表外项目余额 2,286,695 2,084,094
一级资本净额和调整后表内外资产余额
22 一级资本净额 1,088,258 1,098,515
23 调整后表内外资产余额 13,804,762 13,549,939
杠杆率
24 杠杆率 7.88% 8.11%
24a 杠杆率a 7.88% 8.11%
25 最低杠杆率要求 4.00% 4.00%
26 附加杠杆率要求 0.375% 0.375%
各类平均值的披露
27 证券融资交易的季日均余额 120,353 154,200
27a 证券融资交易的季末余额 306,528 223,934
28 调整后表内外资产余额a 13,618,587 13,480,205
28a 调整后表内外资产余额b 13,618,587 13,480,205
29 杠杆率b 7.99% 8.15%
29a 杠杆率c 7.99% 8.15%
238 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
3. 流动性覆盖率
本集团根据《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》的相关规定编制和披露流动性覆盖率信息。本集团2024年
第二季度流动性覆盖率均值为171.71%，较上季度提高10.75个百分点，主要是合格优质资产规模增加的影响。
本集团2024年第二季度末流动性覆盖率时点值为187.85%，符合监管要求。本集团流动性覆盖率各明细项目的
2024年第二季度平均值如下表所示 ：
（单位 ：人民币百万元，百分比除外）
序号 折算前数值 折算后数值
合格优质流动性资产
1 合格优质流动性资产 2,127,795
现金流出
2 零售存款、小企业客户存款，其中 ： 3,986,256 354,860
3 稳定存款 875,302 43,765
4 欠稳定存款 3,110,954 311,095
5 无抵（质）押批发融资，其中 ： 4,337,308 1,478,670
6 业务关系存款（不包括代理行业务） 2,469,988 610,193
7 非业务关系存款（所有交易对手） 1,850,741 851,898
8 无抵（质）押债务 16,579 16,579
9 抵（质）押融资 12,089
10 其他项目，其中 ： 2,239,734 563,538
11 与衍生产品及其他抵（质）押品要求相关的现金流出 453,540 453,540
12 与抵（质）押债务工具融资流失相关的现金流出 – –
13 信用便利和流动性便利 1,786,194 109,998
14 其他契约性融资义务 121,449 121,449
15 或有融资义务 3,762,527 112,381
16 预期现金流出总量 2,642,987
现金流入
17 抵（质）押借贷（包括逆回购和借入证券） 211,560 210,810
18 完全正常履约付款带来的现金流入 1,110,718 752,580
19 其他现金流入 452,919 452,486
20 预期现金流入总量 1,775,197 1,415,876
调整后数值
21 合格优质流动性资产 2,127,795
22 现金净流出量 1,227,109
23 流动性覆盖率(%) 171.71%
注：
1) 上表中各项数据为最近一个季度内91天数值的简单算术平均值。
2) 上表中的 “合格优质流动性资产” 由现金、压力条件下可动用的央行准备金，以及符合《商业银行流动性风险管理办法》规定的一级资
产和二级资产定义的债券构成。
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 239
2024年半年度报告（A股）
4. 净稳定资金比例
本集团根据《商业银行净稳定资金比例信息披露办法》的相关规定编制和披露净稳定资金比例信息。本集团2024
年第二季度净稳定资金比例季末时点值为132.85%，较上季度降低0.24个百分点，基本保持平稳。本集团最近
两个季度的净稳定资金比例各明细项目如下表所示 ：
2024年6月30日
（单位 ：人民币百万元，百分比除外）
折算前数值 折算后数值
序号 无期限 <6个月 6-12个月 ≥1年
可用的稳定资金
1 资本 1,101,631 – – – 1,101,631
2 监管资本 1,101,631 – – – 1,101,631
3 其他资本工具 – – – – –
4 来自零售和小企业客户的存款 2,249,641 1,971,035 37,509 5,970 3,883,419
5 稳定存款 894,228 6,878 545 1,169 857,738
6 欠稳定存款 1,355,413 1,964,157 36,964 4,801 3,025,681
7 批发融资 2,716,193 2,476,068 268,015 271,760 2,697,610
8 业务关系存款 2,556,865 – – – 1,278,433
9 其他批发融资 159,328 2,476,068 268,015 271,760 1,419,177
10 相互依存的负债 – – – – –
11 其他负债 3,218 228,849 87,694 127,335 144,157
12 净稳定资金比例衍生产品负债 27,025
13 以上未包括的所有其它负债和权益 3,218 228,849 87,694 100,310 144,157
14 可用的稳定资金合计 7,826,817
所需的稳定资金
15 净稳定资金比例合格优质流动性资产 359,450
16 存放在金融机构的业务关系存款 42,784 8,774 4 – 26,514
17 贷款和证券 162,524 2,672,858 1,414,512 3,906,401 5,048,257
18 由一级资产担保的向金融机构发放的贷款 – 282,334 – – 42,350
19 由非一级资产担保或无担保的向 187 768,396 83,806 40,895 198,244
金融机构发放的贷款
20 向零售和小企业客户、非金融机构、 – 1,402,676 1,169,629 2,357,657 3,256,324
主权、中央银行和公共部门实体等
发放的贷款
21 其中 ：风险权重不高于35% – 136,410 83,091 169,184 219,720
22 住房抵押贷款 – 26,396 26,899 1,316,621 1,143,850
23 其中 ：风险权重不高于35% – – – – –
24 不符合合格优质流动性资产标准的 162,337 193,056 134,178 191,228 407,489
非违约证券，包括交易所交易的
权益类证券
25 相互依存的资产 – – – – –
240 招商银行股份有限公司 第八章 财务报告
2024年半年度报告（A股）
4. 净稳定资金比例（续）
2024年6月30日（续）
（单位 ：人民币百万元，百分比除外）
折算前数值 折算后数值
序号 无期限 <6个月 6-12个月 ≥1年
所需的稳定资金（续）
26 其他资产 27,018 78,003 31,651 118,297 230,391
27 实物交易的大宗商品（包括黄金） 11,349 9,646
28 提供的衍生产品初始保证金及 427 363
提供给中央交易对手的违约基金
29 净稳定资金比例衍生产品资产 28,971 1,946
30 衍生产品附加要求 5,642 5,642
31 以上未包括的所有其它资产 15,669 78,003 31,651 88,899 212,794
32 表外项目 6,038,262 226,936
33 所需的稳定资金合计 5,891,548
34 净稳定资金比例(%) 132.85%
2024年3月31日
（单位 ：人民币百万元，百分比除外）
折算前数值 折算后数值
序号 无期限 <6个月 6-12个月 ≥1年
可用的稳定资金
1 资本 1,111,834 – – – 1,111,834
2 监管资本 1,111,834 – – – 1,111,834
3 其他资本工具 – – – – –
4 来自零售和小企业客户的存款 2,301,202 1,792,164 42,790 4,594 3,772,045
5 稳定存款 892,652 5,007 561 1,146 854,455
6 欠稳定存款 1,408,550 1,787,157 42,229 3,448 2,917,590
7 批发融资 2,515,377 2,702,950 383,254 240,110 2,684,528
8 业务关系存款 2,473,371 – – – 1,236,685
9 其他批发融资 42,006 2,702,950 383,254 240,110 1,447,843
10 相互依存的负债 – – – – –
11 其他负债 3,176 177,744 66,250 151,404 160,743
12 净稳定资金比例衍生产品负债 23,786
13 以上未包括的所有其它负债和权益 3,176 177,744 66,250 127,618 160,743
14 可用的稳定资金合计 7,729,150
招商银行股份有限公司 第八章 财务报告 241
2024年半年度报告（A股）
4. 净稳定资金比例（续）
2024年3月31日（续）
（单位 ：人民币百万元，百分比除外）
折算前数值 折算后数值
序号 无期限 <6个月 6-12个月 ≥1年
所需的稳定资金
15 净稳定资金比例合格优质流动性资产 402,846
16 存放在金融机构的业务关系存款 39,144 8,389 4 – 24,066
17 贷款和证券 103,261 2,483,168 1,405,909 3,895,890 4,951,472
18 由一级资产担保的向金融机构 – 206,028 – – 30,904
发放的贷款
19 由非一级资产担保或无担保的向 173 723,516 106,886 31,132 193,306
金融机构发放的贷款
20 向零售和小企业客户、非金融机构、 – 1,379,167 1,184,930 2,369,054 3,261,542
主权、中央银行和公共部门实体等
发放的贷款
21 其中 ：风险权重不高于35% – 202,815 152,067 171,017 288,602
22 住房抵押贷款 – 25,890 26,644 1,314,371 1,141,876
23 其中 ：风险权重不高于35% – – – – –
24 不符合合格优质流动性资产标准的非违约 103,088 148,567 87,449 181,333 323,844
证券，包括交易所交易的权益类证券
25 相互依存的资产 – – – – –
26 其他资产 8,217 72,556 35,435 111,443 208,329
27 实物交易的大宗商品（包括黄金） 2,210 1,878
28 提供的衍生产品初始保证金及提供给 321 273
中央交易对手的违约基金
29 净稳定资金比例衍生产品资产 26,901 3,115
30 衍生产品附加要求 4,997 4,997
31 以上未包括的所有其它资产 6,007 72,556 35,435 84,221 198,066
32 表外项目 5,979,315 220,923
33 所需的稳定资金合计 5,807,636
34 净稳定资金比例(%) 133.09%
注：
1) 本集团根据《商业银行流动性风险管理办法》及相关统计制度规定计算净稳定资金比例。
2) 上表所称 “无期限” 项目包括但不限于拥有永久期限的资本、无确定到期日（活期）存款、空头头寸、无到期日头寸、不符合合格优质
流动性资产标准的权益、实物交易的大宗商品等。
3) 上表第30 项 “衍生产品附加要求” 填写衍生产品负债金额，即扣减变动保证金之前的净稳定资金比例衍生产品负债金额，不区分期
限，且折算前金额不纳入第26项 “其他资产” 合计。
因 您 而 變