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公司公告

招商银行:2015年第一季度报告2015-04-29  

						           招商銀行股份有限公司
      CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.

                      二○一五年第一季度报告

                              (A 股股票代码:600036)



§1 重要提示

1.1 招商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、
    准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存
    在异议。


1.3 本公司第九届董事会第三十三次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2015年第一季度报告。
    会议应表决的董事18人,实际表决的董事18人。


1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计,本公司按国际财务报告准则编制且未经
    审计的季报详见香港联交所网站。本报告中金额币种除特别说明外,均以人民币列示。


1.5 本报告中“本公司”、“本行”、“招商银行”均指招商银行股份有限公司;“本集团”指招商银行股份
    有限公司及其附属公司。


1.6 本公司董事长李建红先生、行长田惠宇先生、常务副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负
    责人汪涛先生声明:保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。




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                                                          招商银行 2015 年第一季度报告(A 股)

§2 基本情况

2.1 本集团主要会计数据及财务指标
                                          (除特别注明外,金额单位均以人民币百万元列示)

                                本报告期末              上年末             本报告期末比上年末
                             2015 年 3 月 31 日    2014 年 12 月 31 日         增减(%)
总资产                               4,908,944                4,731,829                      3.74
归属于本行股东的权益                   331,315                 314,404                       5.38
归属于本行股东的每股净资
                                          13.14                   12.47                      5.37
  产(人民币元)
                                本报告期                上年同期           本报告期比上年同期
                              2015 年 1-3 月          2014 年 1-3 月           增减(%)

经营活动产生的现金流量净额              28,774                   56,649                    (49.21)

每股经营活动产生的现金流量
                                           1.14                    2.25                    (49.33)
  净额(人民币元)
                                本报告期                上年同期           本报告期比上年同期
                              2015 年 1-3 月          2014 年 1-3 月           增减(%)
营业收入                                50,747                   40,871                     24.16
归属于本行股东的净利润                  17,220                   14,945                     15.22
扣除非经常性损益后归属于
                                        17,148                   14,863                     15.37
  本行股东的净利润
归属于本行股东的
                                           0.68                    0.59                     15.25
  基本每股收益(人民币元)
归属于本行股东的
                                           0.68                    0.59                     15.25
  稀释每股收益(人民币元)
扣除非经常性损益后归属于
  本行股东的基本每股收益                   0.68                    0.59                     15.25
  (人民币元)
年化后归属于本行股东的
  加权平均净资产收益率(%)                 21.33                   21.79      减少 0.46 个百分点

年化后扣除非经常性损益的
  归属于本行股东的加权平                  21.25                   21.67      减少 0.42 个百分点
  均净资产收益率(%)
    非经常性损益项目                 2015 年 1-3 月                       2014 年 1-3 月

营业外收入                                112                                  126

营业外支出                                (17)                                 (18)

所得税影响                                (23)                                 (26)
营业外收支净额                             72                                  82




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2.2 按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
    本集团按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中,截至 2015 年 3 月 31 日止报
告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东的权益并无差异。


2.3 报告期末资本充足率分析
    本公司持续优化业务结构,加强资本管理,报告期内满足中国银监会的各项资本要求,资本充
足率总体运行平稳,保持内生平衡态势。
    截至 2015 年 3 月 31 日,高级法下本集团资本充足率 12.45%,一级资本充足率 10.59%。
                                     本报告期末               上年末         本报告期末比
 本集团                            2015 年 3 月 31 日     2014 年 12 月 31 日       上年末增减(%)

                                                    (人民币百万元,百分比除外)

 高级法(1)下资本充足率情况
 1.核心一级资本净额                             319,450               301,977                       5.79

 2.一级资本净额                                 319,456               301,982                       5.79

 3.资本净额                                     375,592               358,334                       4.82

 4.风险加权资产(不考虑并行                    2,894,995             2,748,687                       5.32

 期底线要求)(2)
 其中:信用风险加权资产                       2,611,234             2,471,180                       5.67

        市场风险加权资产                         28,864                22,610                     27.66

        操作风险加权资产                        254,897               254,897                          -

 5.风险加权资产(考虑并行期                   3,015,598             2,893,732                       4.21

 底线要求)
 6.核心一级资本充足率                           10.59%                10.44%         上升 0.15 个百分点
 7.一级资本充足率                               10.59%                10.44%         上升 0.15 个百分点
 8.资本充足率                                   12.45%                12.38%         上升 0.07 个百分点
 杠杆率情况(3)
 9.调整后的表内外资产余额                    5,796,253                  (注 3)                    (注 3)
 10.杠杆率                                      5.51%                  4.96%         上升 0.55 个百分点


    注 1:“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》中的高级计量方法,
下同。目前,在该办法下,本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足率保持一致。按该办法规定,本集
团资本充足率计算范围包括招商银行股份有限公司及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行股份有
限公司境内外所有分支机构。截至 2015 年 3 月 31 日,本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括:永隆银行、
招银国际、招银租赁和招商基金。
    注 2:“并行期底线要求”指商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内,应当通过资本底线调整系数对银行风
险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行
调整而计算得出的受资本底线约束的资本要求。资本底线要求调整系数在并行期第一年为 95%,第二年为 90%,第
三年及以后为 80%。
    注 3:自本季度起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法(修订)》计算杠杆率。
2014 年仍使用 2011 年 6 月 1 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法》计算杠杆率和表内外资产余额,2014
年末、第三季度末及半年末本集团的杠杆率水平分别为 4.96%,4.66%和 4.49%。

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    本公司高级法下资本充足率 12.12%,一级资本充足率 10.28%。

                                               本报告期末                   上年末        本报告期末比
 本公司                                 2015 年 3 月 31 日      2014 年 12 月 31 日   上年末增减(%)
                                                        (人民币百万元,百分比除外)

 高级法下资本充足率情况
 1.核心一级资本净额                                 286,779                268,845                  6.67

 2.一级资本净额                                     286,779                268,845                  6.67

 3.资本净额                                         338,348                320,740                  5.49

 4.风险加权资产(不考虑并行期底                    2,674,991              2,546,291                  5.05

 线要求)
 其中:信用风险加权资产                           2,409,261              2,285,300                  5.42

          市场风险加权资产                             23,862               19,123                 24.78

          操作风险加权资产                          241,868                241,868                     -

 5.风险加权资产(考虑并行期底线                   2,790,504              2,687,891                  3.82

 要求)
 6.核心一级资本充足率                               10.28%                 10.00%     上升 0.28 个百分点
 7.一级资本充足率                                   10.28%                 10.00%     上升 0.28 个百分点
 8.资本充足率                                       12.12%                 11.93%     上升 0.19 个百分点
 杠杆率情况(1)
 9.调整后的表内外资产余额                         5,490,126                  (注 1)               (注 1)
 10.杠杆率                                             5.22%                4.65%     上升 0.57 个百分点


    注 1:自本季度起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法(修订)》计算杠杆率。
2014 年仍使用 2011 年 6 月 1 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法》计算杠杆率和表内外资产余额,2014
年末、第三季度末及半年末本公司的杠杆率水平分别为 4.65%,4.47%和 4.25%。




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    截至 2015 年 3 月 31 日,本集团权重法下资本充足率 11.81%,比年初上升 0.07 个百分点;一
级资本充足率 9.71%,比年初上升 0.11 个百分点。具备较强的资本内生平衡能力。
                                       本报告期末                上年末             本报告期末比
 本集团                            2015 年 3 月 31 日      2014 年 12 月 31 日    上年末增减(%)
                                                   (人民币百万元,百分比除外)
 权重法(1)下资本充足率情况
 1.核心一级资本净额                      319,450                  301,977                 5.79
 2.一级资本净额                          319,456                  301,982                 5.79
 3.资本净额                              388,197                  369,532                 5.05
 4.风险加权资产                        3,288,295                3,146,571                 4.50
 5.核心一级资本充足率                      9.71%                   9.60%          上升 0.11 个百分点
 6.一级资本充足率                          9.71%                   9.60%          上升 0.11 个百分点
 7.资本充足率                            11.81%                   11.74%          上升 0.07 个百分点

    注 1:“权重法”是指高级方法获批之前,本集团根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定,采用信用风险权
重法、市场风险标准法和操作风险基本指标法计量风险加权资产,下同。


    截至 2015 年 3 月 31 日,本公司权重法下资本充足率 11.44%,比年初上升 0.17 个百分点;一
级资本充足率 9.33%,比年初上升 0.21 个百分点。
                                      本报告期末               上年末               本报告期末比
本公司                             2015 年 3 月 31 日    2014 年 12 月 31 日      上年末增减(%)
                                                    (人民币百万元,百分比除外)
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额                       286,779                  268,845                 6.67
2.一级资本净额                           286,779                  268,845                 6.67
3.资本净额                               351,422                  331,937                 5.87
4.风险加权资产                                                  2,946,283                 4.29
                                       3,072,813
5.核心一级资本充足率                       9.33%                   9.12%          上升 0.21 个百分点
6.一级资本充足率                           9.33%                   9.12%          上升 0.21 个百分点
7.资本充足率                             11.44%                   11.27%          上升 0.17 个百分点




                                                    5
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2.4 报告期末股东总人数及前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况表

                                    股东总数(户)                                                 462,576
                                    前 10 名股东及前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                       持有有
                                                             持股                                               质押或
序                                                                                                     限售条件
                 股东名称                     股东性质       比例 持股数(股)        股份类别                    冻结
号                                                                                                     股份数量
                                                             (%)                                              (股)
                                                                                                         (股)
     香港中央结算(代理人)有限
1                                                 /          17.98   4,534,522,574       H股               -      -
     公司(1)
2 招商局轮船股份有限公司                      国有法人       12.54   3,162,424,323 无限售条件的 A 股       -      -
     安邦财产保险股份有限公司-
3                                           境内非国有法人 10.72     2,704,596,216 无限售条件的 A 股       -      -
     传统产品
4 中国远洋运输(集团)总公司                    国有法人        6.24   1,574,729,111 无限售条件的 A 股       -      -
5 深圳市晏清投资发展有限公司                   国有法人       2.96    747,589,686 无限售条件的 A 股        -      -
6 深圳市楚源投资发展有限公司                   国有法人       2.59    653,135,659 无限售条件的 A 股        -      -
                                    (2)
7 广州海运(集团)有限公司                    国有法人        2.65    668,649,167 无限售条件的 A 股        -      -
8 中国交通建设股份有限公司                     国有法人       1.78    450,164,945 无限售条件的 A 股        -      -
9 上海汽车集团股份有限公司                  境内非国有法人    1.71    432,125,895 无限售条件的 A 股        -      -
                            (3)
10 香港中央结算有限公司                           /           1.26    316,833,262 无限售条件的 A 股        -      -
    注 1:香港中央结算(代理人)有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算(代理人)有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
    注 2:截至报告期末,广州海运(集团)有限公司实际持有招商银行股数为 668,649,167 股,其中,出借给中国
证券金融股份有限公司的股数为 23,506,300 股。
    注 3:香港中央结算有限公司为香港联合交易所有限公司全资附属公司。该公司是香港投资者参与沪股通的名
义持有人。投资者股份集中存放在香港中央结算有限公司。
    注 4:上述前 10 名股东中,招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有
限公司同为招商局集团有限公司的子公司,其余股东之间本公司未知其关联关系。截至 2015 年 3 月 31 日,招商局
集团有限公司间接持有本公司股份比例合计 20.00%,其中持有 A 股占本公司股份比例为 19.38%﹔持有 H 股占本公
司股份比例为 0.62%。
    注 5:上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。



2.5 管理层讨论与分析
2.5.1 本集团经营情况分析
       截至2015年3月末,本集团资产总额为49,089.44亿元,比年初增长3.74%;负债总额为45,768.29
亿元,比年初增长3.62%;客户存款总额为33,321.70亿元,比年初增长0.84%;贷款及垫款总额为
26,227.36亿元,比年初增长4.33%。
      2015年1-3月,本集团实现归属于本行股东的净利润172.20亿元,同比增长15.22%;实现营业收
入507.47亿元,其中,净利息收入333.89亿元,同比增长22.22%,净利息收入在营业收入中的占比
为65.80%;受资本市场活跃、零售低成本活期存款占比上升以及流动性较为宽松环境下同业资金成
本率下降等影响,2015年1-3月净利差为2.72%,净利息收益率为2.90%,同比分别上升0.17个和0.14
个百分点,环比分别上升0.20个和0.18个百分点;由于本公司大力拓展财富管理、代理基金等业务,
带动了净手续费及佣金收入较快增长,达156.33亿元,同比上升49.23%,净手续费及佣金收入在营
业收入中的占比为30.81%,同比上升5.18个百分点;其他净收入17.25亿元,同比下降43.94%,主要
                                                                6
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是由于报告期内人民币汇率双向波动导致结售汇收益减少。本集团成本收入比(不含营业税及附加)
为24.14%,同比下降3.14个百分点。2015年起,本集团对信用卡持卡人分期收入进行了重分类,将
其从手续费收入重分类至利息收入,上述相关数据已重述。
    截至2015年3月末,本集团不良贷款余额为325.87亿元,比年初增加46.70亿元;不良贷款率
1.24%,比年初上升0.13个百分点;不良贷款拨备覆盖率223.77%,比年初下降9.65个百分点;贷款
拨备率2.78%,比年初上升0.19个百分点。


2.5.2 本公司经营情况分析
    2015年1-3月,本公司持续推进战略转型,总体保持平稳发展态势:
    资产负债规模适度增长。截至2015年3月末,本公司资产总额为46,373.19亿元,比年初增长
3.26%;负债总额为43,103.50亿元,比年初增长3.12%。贷款及垫款总额为23,824.91亿元,比年初增
长4.24%,其中,企业贷款占比54.67%,零售贷款占比42.34%,票据贴现占比2.99%。客户存款总
额为31,699.80亿元,比年初增长0.36%,其中,活期存款占比50.71%,定期存款占比49.29%。活期
存款中,企业存款占58.91%,零售存款占41.09%;定期存款中,企业存款占76.08%,零售存款占
23.92%。
    盈利稳步增长。2015 年 1-3 月,本公司实现净利润 161.06 亿元,同比增长 14.92%;实现营业
收入 483.74 亿元,其中,净利息收入 322.16 亿元,同比增长 22.32%,净利息收入在营业收入中的
占比为 66.60%;受资本市场活跃、零售低成本活期存款占比上升以及流动性较为宽松环境下同业资
金成本率下降等影响,净利差和净利息收益率有所上升,净利差为 2.78%,净利息收益率为 2.96%,
同比分别上升 0.15 个和 0.12 个百分点,环比均上升 0.18 个百分点。零售金融业务价值贡献持续提
升,税前利润 101.64 亿元,同比增长 30.16%,占本公司税前利润的比例达 47.97%,同比提升 5.84
个百分点;零售金融业务营业收入 215.54 亿元,同比增长 35.38%,占本公司营业收入的 44.56%。
    非利息净收入较快发展。2015 年 1-3 月,国内资本市场日渐活跃,本公司继续大力拓展财富管
理、代理基金等业务,带动了非利息净收入的较快增长。2015 年 1-3 月,本公司累计实现非利息净
收入 161.58 亿元,同比增幅 28.40%,非利息净收入在营业收入中占比为 33.40%,同比提升 1.07 个
百分点。实现手续费及佣金收入 156.84 亿元,同比增长 50.04%,其中,实现财富管理手续费及佣
金收入 64.11 亿元,同口径下比 2014 年 1-3 月增长 82.60%(其中:受托理财收入 25.17 亿元,同比
增长 55.75%;代理基金收入 18.98 亿元,同比增长 250.83%;代理信托计划收入 10.49 亿元,同比
增长 51.81%;代理保险收入 8.95 亿元,同比增长 44.59%;代理贵金属收入 0.52 亿元)。
    经营效能保持良好水平。2015 年 1-3 月,本公司业务及管理费 115.26 亿元,同比增长 8.16%,
成本收入比为 23.83%,比上年同期下降 3.55 个百分点。本公司通过推动费用项目化管理、进一步
推进财务开支标准化建设等管理措施,费用管控成效显著,费用增幅小于营业收入增幅。
    资本使用效率保持稳定。截至报告期末,高级法下本公司资本充足率 12.12%,一级资本充足率
10.28%,较上年末分别上升 0.19 个和 0.28 个百分点,税前风险调整后的资本回报率(RAROC)为
29.47%,维持较高水平,并明显高于资本成本。

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    资产质量总体风险可控。本公司积极应对宏观经济下行风险,在信贷投放上,聚焦核心客群, 策
略布局新兴产业, 控制风险资产合理增速; 通过强化一道防线风险责任,加大单户风险排查和组合
预警力度,构建总分支三级预警体系,增强风险防控前瞻性和有效性,持续推进产能过剩行业、大
额民营集团、高风险小企业及小微业务等重点领域风险退出,加强现金清收,加快风险客户债务重
组,创新不良处置模式,确保资产质量稳定可控。截至2015年3月末,本公司不良贷款余额321.71
亿元,比年初增加47.06亿元;不良贷款率1.35%,比年初上升0.15个百分点。
    拨备计提稳健审慎。本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策,一季度对产能过剩行业贷款进一
步加大风险拨备计提。截至2015年3月末,本公司贷款减值准备余额为708.60亿元,比年初增加76.93
亿元。不良贷款拨备覆盖率220.26%,比年初下降9.73个百分点;贷款拨备率2.97%,比年初上升0.21
个百分点。
    自营非标及买入返售乙方业务质量良好。截至2015年3月31日,本公司投资非标准化债权资产
的余额为4,854.52亿元,较年初增长32.85%,其中,信贷类自营非标投资余额为2,815.43亿元,占比
58.00%,较年初增长17.86%;不良率为0.001%。同时,本公司已经并将继续严格遵照《关于规范金
融机构同业业务的通知》(银发[2014]127号)的要求,强化风险审查与资金投向合规性审查,根据
所投资基础资产的性质,准确计量风险并计提相应资本与拨备,截至2015年3月31日,信贷类自营
非标投资拨备余额41.46亿元,拨备率为1.47%,较年初上升0.04个百分点。截至2015年3月31日,本
公司买入返售信托受益权、资产管理计划和债权收益权等买入返售乙方业务余额为795.17亿元,较
年初下降27.81%,无不良资产,本公司已对其按照相应金融机构风险敞口计提资本。
    理财业务继续保持稳健发展。2015 年一季度,本公司累计开发理财产品 2,788 只,同比增长
121.62%,全行实现理财产品销售额 2.05 万亿元。截至报告期末,本公司理财产品运作资金余额为
9,068.59 亿元,较年初下降 0.13%,其中表外理财产品运作资金余额为 8,545.22 亿元,较年初增长
2.77%。截至报告期末,本公司理财资金投资非标准化债权资产的余额为 1,563.04 亿元,占理财产
品余额的比例为 17.69%,占上年末本公司总资产的比例为 3.48%,均低于根据中国银监会相关规定
计算的规模上限,持续满足监管要求。报告期内,财富管理业务实现代理开放式基金销售达 2,848.11
亿元,同比增长 49.31%;代理信托类产品销售达 900.69 亿元,同比增长 12.31%;代理保险保费达
234.24 亿元,同比增长 75.74%。




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§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
    会计报表中,变化幅度超过30%以上的主要项目及原因:
                                      (除特别注明外,金额单位均以人民币百万元列示)
                        2015 年      较上年末
      主要项目                                                  主要原因
                       3 月 31 日      变化
 贵金属                  19,988       31.31%      租出实物黄金业务增加
 拆出资金                174,666      40.76%      拆出境内同业资金增加

 长期股权投资             2,542       71.29%      永隆银行投资合营公司
                                                  通过“常备借贷便利(SLF)”向中央银行
 向中央银行借款          32,500       62.50%
                                                  借款增加
 卖出回购金融资产款      114,509      70.94%      卖出回购债券款和卖出回购票据款增加

 应付债券                161,569      52.20%      发行同业存单增加

 应交税费                15,327       31.49%      应交企业所得税增加

 其他负债                57,491       44.89%      待清算款项增加
                                                  可供出售金融资产估值下降,投资重估储
 其他综合收益             121         (71.86%)
                                                  备减少
                         2015 年    较上年同期
      主要项目                                                  主要原因
                          1-3 月        变化
                                                  托管及其他受托业务佣金、代理服务手续
 手续费及佣金收入        16,654       47.79%
                                                    费收入增加
 公允价值变动净损失       (245)       55.06%      交易性金融工具估值损失增加
                                                  报告期内人民币汇率双向波动,导致结售
 汇兑净收益               112         (90.51%)
                                                  汇收益减少
 资产减值损失           (12,744)      71.57%      贷款减值准备计提增加



3.2 持股 5%以上的股东承诺事项履行情况

    在2013年度A+H股配股过程中,招商局集团有限公司(以下简称“招商局集团”)、招商局轮船
股份有限公司和中国远洋运输(集团)总公司曾分别承诺:不谋求优于其他股东的关联交易;对本
公司向其提供的贷款按时还本付息;不干预本公司的日常经营事务;若参与认购本公司本次配股股
份,在获配股份交割之日起五年之内,将不会转让或者委托他人管理获配股份,也不会寻求由本公
司回购其所持获配股份;获配股份锁定期届满后,如转让股份将就转让行为及受让方的股东资格提
前取得监管部门的同意;在本公司董事会及股东大会批准的情况下,持续补充本公司合理的资本需
求;不向本公司施加不当的指标压力。有关详情,请参阅本公司网站(www.cmbchina.com)的日期
为2013年8月22日的A股配股说明书。就本公司所了解,截至本报告刊登日,前述股东不存在违反前
述承诺的情形。


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3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明

    □适用   √不适用


3.4 报告期内现金分红政策的执行情况
    报告期内,经本公司第九届董事会第三十次会议审议通过,本公司拟按照经审计的本公司2014
年境内报表税后利润人民币518.77亿元的10%提取法定盈余公积,计人民币51.88亿元;按照风险资
产余额的1.5%差额计提一般准备人民币74.46亿元;以届时实施利润分配股权登记日A股和H股总股
本为基数,向全体股东每10股分配现金分红6.70元(含税),以人民币计值和宣布,以人民币向A
股股东支付,以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照股东大会召开前一周(包括股东大会
当日)中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2014年
度,本公司不实施资本公积转增股本。上述利润分配方案尚需本公司2014年度股东大会审议批准后
方可实施。


3.5 以非公开发行方式实施员工持股计划的情况
    本公司于 2015 年 4 月 10 日召开第九届董事会第三十一次会议和第九届监事会第二十次会议,
于 2015 年 4 月 22 日召开第九届董事会第三十二次会议和第九届监事会第二十一次会议,审议批准
了以非公开发行 A 股股票方式实施员工持股计划相关议案,有关详情请参阅本公司在上海证券交易
所网站(www.sse.com.cn)和香港联合交易所网站(www.hkex.com.hk)发布的相关公告。有关该事
项的后续进展,本公司将根据监管规定及时发布公告。


                                                      招商银行股份有限公司董事会
                                                             2015 年 4 月 28 日




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未经审计合并资产负债表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                      2015 年                2014 年
                                                     3 月 31 日            12 月 31 日
资产
现金                                                       16,319                14,793
贵金属                                                     19,988                15,222
存放中央银行款项                                          587,072               639,992
存放同业和其他金融机构款项                                 53,633                55,986
拆出资金                                                  174,666               124,085
买入返售金融资产                                          267,908               344,980
贷款和垫款                                              2,549,815              2,448,754
应收利息                                                   26,268                23,560
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产               40,005                40,190
衍生金融资产                                                9,403                 9,315
可供出售金融资产                                          298,190               278,526
长期股权投资                                                2,542                 1,484
持有至到期投资                                            266,610               259,434
应收款项类投资                                            525,370               408,752
固定资产                                                   28,495                26,504
投资性房地产                                                1,646                 1,684
无形资产                                                    3,289                 3,292
商誉                                                        9,953                  9,953
递延所得税资产                                             10,423                 10,291
其他资产                                                   17,349                 15,032
资产合计                                                4,908,944              4,731,829


负债
向中央银行借款                                             32,500                20,000
同业和其他金融机构存放款项                                694,449               697,448
拆入资金                                                   96,370                 94,603
卖出回购金融资产款                                        114,509                 66,988
客户存款                                                3,332,170              3,304,438
应付利息                                                   41,890                 45,349
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债               12,769                 13,369
衍生金融负债                                               10,511                 10,246
应付债券                                                  161,569                106,155
应付职工薪酬                                                6,514                  6,068
应交税费                                                   15,327                 11,656
递延所得税负债                                                760                   771
其他负债                                                   57,491                 39,678
负债合计                                                4,576,829              4,416,769
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未经审计合并资产负债表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                          2015 年                2014 年
                                                         3 月 31 日            12 月 31 日
股东权益

股本                                                             25,220              25,220
资本公积                                                         67,523              67,523
其他综合收益                                                        121                 430
盈余公积                                                         28,690              28,690
法定一般准备                                                     54,043              53,979
未分配利润                                                    155,718               138,562
  其中:建议分派股利                                             16,897              16,897

归属于本行股东权益合计                                        331,315               314,404
少数股东权益                                                      800                   656

股东权益合计                                                  332,115               315,060

负债及股东权益合计                                          4,908,944              4,731,829


此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________      ____________      _____________        _______________      ___________
李建红           田惠宇          李浩                     汪涛                (公司盖章)
法定代表人       行长            分管财务常务副行长       财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)             (签名和盖章)




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未经审计资产负债表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                      2015 年               2014 年
                                                     3 月 31 日           12 月 31 日
资产

现金                                                       15,764               14,290
贵金属                                                     19,945               15,176
存放中央银行款项                                          582,252              630,661
存放同业和其他金融机构款项                                 36,794               47,015
拆出资金                                                  173,279              137,848
买入返售金融资产                                          267,383              343,955
贷款和垫款                                              2,311,631            2,222,388
应收利息                                                   25,195               22,411
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产               36,853               37,218
衍生金融资产                                                8,522                8,346
可供出售金融资产                                          281,096              262,942
长期股权投资                                               41,948               40,887
持有至到期投资                                            263,813              254,708
应收款项类投资                                            525,042              408,504
固定资产                                                   22,570               22,591
投资性房地产                                                  564                  581
无形资产                                                    2,288                2,279
递延所得税资产                                             10,097                9,962
其他资产                                                   12,283                9,353
资产合计                                                4,637,319            4,491,115


负债

向中央银行借款                                             32,500               20,000
同业和其他金融机构存放款项                                694,517              700,042
拆入资金                                                   38,415               40,059
卖出回购金融资产款                                        112,439               66,075
客户存款                                                3,169,980            3,158,746
应付利息                                                   40,537               43,873
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债               12,553               12,929
衍生金融负债                                                9,456                9,266
应付债券                                                  135,352               84,559
应付职工薪酬                                                5,797                5,367
应交税费                                                   14,552               11,105
其他负债                                                   44,252               27,843
负债合计                                                4,310,350            4,179,864


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未经审计资产负债表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                          2015 年               2014 年
                                                         3 月 31 日           12 月 31 日
股东权益
股本                                                             25,220             25,220
资本公积                                                         76,681             76,681
其他综合收益                                                      1,124              1,512
盈余公积                                                         28,690             28,690
法定一般准备                                                     53,208             53,208
未分配利润                                                      142,046            125,940
  其中:建议分派股利                                             16,897             16,897

股东权益合计                                                    326,969            311,251

负债及股东权益合计                                          4,637,319            4,491,115



此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________       ____________      _____________      _______________       ___________
李建红            田惠宇            李浩                 汪涛                 (公司盖章)
法定代表人        行长              分管财务常务副行长   财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)             (签名和盖章)




                                           14
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未经审计合并利润表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                 截至 3 月 31 日止
                                                     1-3 月期间
                                     2015 年                          2014 年
                                                                      (重述)
营业收入                                        50,747                           40,871

利息收入                                         59,719                          51,626
利息支出                                       (26,330)                        (24,308)
净利息收入                                      33,389                           27,318


手续费及佣金收入                                16,654                           11,269
手续费及佣金支出                                (1,021)                           (793)
净手续费及佣金收入                              15,633                           10,476


公允价值变动净收益/(损失)                        (245)                            (158)
投资净收益                                       1,712                            1,900
汇兑净收益                                         112                            1,180
其他业务收入                                       146                              155
其他净收入                                       1,725                            3,077


营业支出

营业税金及附加                                  (3,075)                         (2,556)
业务及管理费                                   (12,252)                        (11,151)
资产减值损失                                   (12,744)                         (7,428)
保险申索准备                                       (75)                            (83)
                                               (28,146)                        (21,218)


营业利润                                        22,601                           19,653

加:营业外收入                                      112                             126
减:营业外支出                                     (17)                            (18)


利润总额                                        22,696                           19,761

减:所得税费用                                  (5,393)                          (4,794)


净利润                                          17,303                           14,967


归属于本行股东的净利润                          17,220                           14,945
少数股东损益                                        83                               22

                                         15
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 未经审计合并利润表(续)
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)




                                     人民币元                               人民币元
 每股收益
 基本每股收益                                     0.68                           0.59
 稀释每股收益                                     0.68                           0.59



此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________     ____________    _____________        _______________      _______________
李建红          田惠宇          李浩                   汪涛                (公司盖章)
法定代表人      行长           分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)   (签名和盖章)     (签名和盖章)




                                          16
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 未经审计合并综合收益表
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                     截至 3 月 31 日止
                                                        1-3 月期间
                                          2015 年                        2014 年
 本期净利润                                         17,303                         14,967
 归属于本行股东的净利润                             17,220                         14,945
 归属于少数股东的净利润                                83                             22


 以后将重分类进损益的其他综合收益
 (税项及重分类作出调整后)


 外币报表折算差额                                      28                            240
 按照权益法核算的在被投资单位
   其他综合收益中所享有的份额                           9                              5
 可供出售金融资产公允价值储备净变
   动                                                (346)                          2,480
 现金流量套期公允价值变动的有效部
   分                                                    -                           200
 本期其他综合收益合计                                (309)                          2,925


 本期综合收益合计                                   16,994                         17,892
 归属于本行股东的综合收益合计                       16,911                         17,870
 归属于少数股东的综合收益合计                          83                             22



此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________     ____________    _____________         _______________       _______________
李建红         田惠宇           李浩               汪涛             (公司盖章)
法定代表人     行长             分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)    (签名和盖章)         (签名和盖章)




                                          17
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未经审计利润表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)

                                                截至 3 月 31 日止
                                                  1-3 月期间
                                  2015 年                            2014 年
                                                                     (重述)
营业收入                                       48,374                            38,921

利息收入                                       57,416                            49,253
利息支出                                      (25,200)                          (22,916)


净利息收入                                     32,216                            26,337


手续费及佣金收入                               15,684                            10,453
手续费及佣金支出                                (992)                             (723)


净手续费及佣金收入                             14,692                             9,730


公允价值变动净收益/(损
                                                (261)                             (158)
  失)
投资净收益                                      1,619                             1,894
汇兑净收益/(损失)                                 108                             1,118


其他净收入                                      1,466                             2,854


营业支出

营业税金及附加                                 (3,003)                           (2,502)
业务及管理费                                  (11,526)                          (10,656)
资产减值损失                                  (12,686)                           (7,275)
                                              (27,215)                          (20,433)


营业利润                                       21,159                            18,488

加:营业外收入                                      46                                66
减:营业外支出                                    (17)                              (18)


利润总额                                       21,188                            18,536

减:所得税费用                                 (5,082)                           (4,521)


净利润                                         16,106                            14,015
                                         18
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 未经审计利润表(续)

此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________     ____________    _____________        _______________   _______________
李建红         田惠宇          李浩              汪涛             (公司盖章)
法定代表人     行长            分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)   (签名和盖章)        (签名和盖章)




                                          19
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 未经审计综合收益表
 (除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示)
                                                     截至 3 月 31 日止
                                                          1-3 月期间
                                               2015 年                   2014 年
 本期净利润                                              16,106                14,015
 以后将重分类进损益的其他综合收益
 (税项及重分类作出调整后)


 外币报表折算差额                                            9                        3
 按照权益法核算的在被投资单位其他综
   合收益中所享有的份额                                      9                        5
 可供出售金融资产公允价值储备净变动                       (406)                    2,438
 现金流量套期公允价值变动的有效部分                           -                     200
 本期其他综合收益合计                                     (388)                    2,646


 本期综合收益合计                                        15,718                16,661


此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。




___________    ____________     _____________        _______________       _______________
李建红         田惠宇           李浩                   汪涛                 (公司盖章)
法定代表人      行长           分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)   (签名和盖章)     (签名和盖章)




                                          20
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未经审计合并现金流量表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                       截至 3 月 31 日止
                                                          1—3 月期间
                                                    2015 年                 2014 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额                                      27,732                282,084
同业和其他金融机构存放款项净增加额                         -                140,428
向中央银行借款净增加额                                12,500                       -
存放中央银行款项净减少额                               4,565                       -
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额              49,288                       -
存放同业和其他金融机构款项净减少额                     3,570                       -
拆出资金及买入返售金融资产净减少额                    25,041                       -
收回以前年度核销贷款净额                                299                      40
收取利息、手续费及佣金的现金                          73,403                 56,145
收到其他与经营活动有关的现金                           4,646                  1,255

经营活动现金流入小计                                 201,044                479,952

贷款及垫款净增加                                   (108,817)               (162,088)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额                  (12,475)               (116,681)
存放中央银行净增加额                                       -                (33,970)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额                   -                (71,427)
同业和其他金融机构存放款项净减少额                   (2,999)                       -
存放同业和其他金融机构款项净增加额                         -                 (2,436)
支付利息、手续费及佣金的现金                        (30,330)                (20,988)
支付给职工以及为职工支付的现金                       (7,281)                 (5,540)
支付的所得税费及其他各项税费                         (6,349)                 (5,938)
支付其他与经营活动有关的现金                         (4,019)                 (4,235)

经营活动现金流出小计                               (172,270)               (423,303)

经营活动产生的现金流量净额                            28,774                 56,649




                                           21
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未经审计合并现金流量表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )
                                                             截至 3 月 31 日止
                                                                1—3 月期间
                                                          2015 年                 2014 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                                       458,665                345,279
取得投资收益收到的现金                                      10,485                  7,959
处置固定资产和其他资产所收到的现金                              8                       2

投资活动现金流入小计                                       469,158                353,240

投资支付的现金                                           (639,058)               (458,636)
购入合营公司权益                                           (1,000)                       -
购建固定资产和其他资产所支付的现金                           (871)                   (375)

投资活动现金流出小计                                     (640,929)               (459,011)

投资活动产生的现金流量净额                               (171,771)               (105,771)

筹资活动产生的现金流量
子公司吸收少数股东投资收到的现金                               13                        -
发行同业存单收到的现金                                      53,700                  2,797
发行存款证收到的现金                                        15,587                 18,510

筹资活动产生的现金流入小计                                  69,300                 21,307

偿还已发行存款证                                          (10,969)                 (7,854)
支付的发行债券利息                                         (1,101)                   (966)
支付少数股东权益的现金                                        (24)                    (21)

筹资活动产生的现金流出小计                                (12,094)                 (8,841)

筹资活动产生的现金流量净额                                  57,206                 12,466
汇率变动对现金的影响额                                        344                     394
现金及现金等价物净减少                                    (85,447)                (36,262)
加:期初现金及现金等价物余额                               471,471                349,949
期末现金及现金等价物余额                                   386,024                313,687


 此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。

___________ ____________    _____________  ______________    ___________
李建红        田惠宇         李浩               汪涛           (公司盖章)
法定代表人    行长           分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)(签名和盖章)     (签名和盖章)
                                          22
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未经审计现金流量表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )

                                                       截至 3 月 31 日止
                                                          1—3 月期间
                                                    2015 年                 2014 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额                                      11,234                269,650
同业和其他金融机构存放款项净增加额                         -                141,593
向中央银行借款净增加额                                12,500                       -
存放中央银行款项净减少额                               4,189                       -
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额              44,720                       -
存放同业和其他金融机构款项净减少额                     5,016                       -
拆出资金及买入返售金融资产净减少额                    23,671                       -
收回以前年度核销贷款净额                                298                      40
收取利息、手续费及佣金的现金                          70,316                 54,745
收到其他与经营活动有关的现金                           1,453                    874

经营活动现金流入小计                                 173,397                466,902

贷款及垫款净增加                                    (96,936)               (120,730)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额                         -               (117,024)
存放中央银行净增加额                                       -                (33,878)
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净减少额                   -                (83,184)
同业和其他金融机构存放款项净减少额                   (5,525)                       -
存放同业和其他金融机构款项净增加额                         -                 (1,197)
支付利息、手续费及佣金的现金                        (28,826)                (20,505)
支付给职工以及为职工支付的现金                       (7,113)                 (5,363)
支付的所得税费及其他各项税费                         (6,153)                 (5,791)
支付其他与经营活动有关的现金                         (2,921)                 (3,767)

经营活动现金流出小计                               (147,474)               (391,439)

经营活动产生的现金流量净额                            25,923                 75,463




                                           23
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未经审计现金流量表(续)
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元列示 )
                                                             截至 3 月 31 日止
                                                                1—3 月期间
                                                          2015 年                 2014 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                                       453,600                343,245
取得投资收益收到的现金                                      10,337                  7,825
处置固定资产和其他资产所收到的现金                              8                       2

投资活动现金流入小计                                       463,945                351,072

投资支付的现金                                           (634,481)               (472,120)
子公司永续债股权投资支付的现金                             (1,000)                       -
购建固定资产和其他资产所支付的现金                           (851)                   (365)

投资活动现金流出小计                                     (636,332)               (472,485)

投资活动产生的现金流量净额                               (172,387)               (121,413)

筹资活动产生的现金流量
发行同业存单收到的现金                                      53,700                  2,797
发行存款证收到的现金                                         9,877                  4,576

筹资活动产生的现金流入小计                                  63,577                  7,373

偿还已发行存款证                                           (3,789)                 (4,287)
支付发行债券利息                                             (954)                   (914)

筹资活动产生的现金流出小计                                 (4,743)                 (5,201)

筹资活动产生的现金流量净额                                  58,834                  2,172
汇率变动对现金的影响额                                        121                     439
现金及现金等价物净减少                                    (87,509)                (43,339)
加:期初现金及现金等价物余额                               449,282                331,467
期末现金及现金等价物余额                                   361,773                288,128


 此财务报表已于二零一五年四月二十八日获董事会批准。

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李建红        田惠宇         李浩               汪涛           (公司盖章)
法定代表人    行长           分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章)(签名和盖章)(签名和盖章)     (签名和盖章)



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