招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二〇一六年半年度报告
（A 股股票代码：600036）
二〇一六年八月十八日
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
2、本公司第十届董事会第二次会议于 2016 年 8 月 18 日在深圳招银大学召开。李建红董事长
主持了会议，会议应参会董事 14 名，实际参会董事 12 名，李晓鹏非执行董事、梁锦松独立董事因
公务未出席会议，分别委托洪小源非执行董事和黄桂林独立董事行使表决权，本公司 8 名监事列席
了会议，符合《中华人民共和国公司法》和《招商银行股份有限公司章程》的有关规定。
3、本公司 2016 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本。
4、本公司 2016 年中期财务报告未经审计。
5、本报告除特别说明外，货币币种为人民币。
6、本公司董事长李建红、行长兼首席执行官田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机
构负责人汪涛保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
7、本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。
这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是
合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资
者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、
业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
目 录
重要提示 ................................................................................................................................................2
释义 ........................................................................................................................................................4
重大风险提示 ........................................................................................................................................4
第一章 公司简介 ................................................................................................................................5
第二章 会计数据和财务指标摘要.....................................................................................................7
第三章 董事会报告 .......................................................................................................................... 11
3.1 总体经营情况分析 ............................................................................................................. 11
3.2 利润表分析 ......................................................................................................................... 11
3.3 资产负债表分析 ................................................................................................................. 20
3.4 贷款质量分析 ..................................................................................................................... 31
3.5 资本充足率分析 ................................................................................................................. 38
3.6 分部经营业绩 ..................................................................................................................... 41
3.7 其他 ..................................................................................................................................... 43
3.8 推进战略转型的成效分析 ................................................................................................. 44
3.9 外部环境变化及措施 ......................................................................................................... 46
3.10 业务运作 ........................................................................................................................... 52
3.11 风险管理 ........................................................................................................................... 66
3.12 利润分配 ........................................................................................................................... 74
3.13 社会责任 ........................................................................................................................... 75
第四章 重要事项 .............................................................................................................................. 76
第五章 股本结构及股东基础........................................................................................................... 81
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况 ............................................................... 83
第七章 公司治理 .............................................................................................................................. 88
第八章 备查文件 ................................................................................................................................ 90
第九章 财务报告（见附件）............................................................................................................. 90
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
释义
本公司、本行、招行、招商银行：招商银行股份有限公司
本集团：招商银行股份有限公司及其附属公司
中国银监会：中国银行业监督管理委员会
中国证监会：中国证券监督管理委员会
香港联交所：香港联合交易所有限公司
香港上市规则：香港联交所证券上市规则
永隆银行：永隆银行有限公司
永隆集团：永隆银行及其附属公司
招银租赁：招银金融租赁有限公司
招银国际：招银国际金融控股有限公司
招商基金：招商基金管理有限公司
招商信诺：招商信诺人寿保险有限公司
招商证券：招商证券股份有限公司
德勤华永会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
证券及期货条例：证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则：上市发行人董事进行证券交易的标准守则
重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及拟采取的应对措施，敬请参阅第三章“风险管
理”的相关内容。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第一章 公司简介
1.1 公司基本情况
1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.
1.1.2 法定代表人：李建红
授权代表：田惠宇、李浩
董事会秘书：王良
联席公司秘书：王良、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）
证券事务代表：郑先炳
1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1.1.4 联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755-83198888
传真： 86755-83195109
电子信箱： cmb@cmbchina.com
国际互联网网址：www.cmbchina.com
服务及投诉热线：95555
1.1.5 香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1.1.6 股票上市证券交易所：
A 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
H 股：香港联交所
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1.1.7 国内会计师事务所：德勤华永会计师事务所
办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
国际会计师事务所：德勤关黄陈方会计师行
办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
1.1.8 中国内地法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所
1.1.9 A股股票托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
1.1.10 H 股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 号铺
1.1.11 本公司指定的信息披露报纸和网站：
中国内地：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司网站（www.cmbchina.com）
香 港： 香港联交所网站（www.hkex.com.hk）、本公司网站（www.cmbchina.com）
半年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1.1.12 本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987 年 3 月 31 日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
统一社会信用代码：9144030010001686XA
1.2 核心竞争优势
本公司零售金融业务行业领先，形成由客户、产品、渠道、品牌等构成的体系化优势，并正在
不断巩固和扩大；公司金融业务体现自身特色和专业化能力，交易银行竞争优势明显，投行业务竞
争力不断提升，票据业务、资管业务、托管业务、金融市场业务等均呈良好发展态势；本公司以“专
业化、扁平化、集约化”为方向，不断改进组织管理体制，优化业务流程，提升管理和经营效率；
本公司拥有强大的IT团队以及领先的信息技术平台，紧跟互联网发展趋势，不断创新产品、服务、
渠道与业务模式，提升客户服务效率和水平、降低运营成本；本公司通过长期实践确立了“因您而
变”的服务理念；本公司拥有快速发展和布局合理的跨境金融平台，可为客户提供优质的跨境金融
服务。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第二章 会计数据和财务指标摘要
2.1 主要会计数据和财务指标
2016 年 2015 年 本期比上年同期 2014 年
经营业绩 1-6 月 1-6 月 增减（%） 1-6 月
（人民币百万元，百分比除外）
营业收入 112,919 104,135 8.44 84,260
营业利润 45,020 43,138 4.36 40,015
利润总额 45,495 43,384 4.87 40,265
净利润 35,332 33,169 6.52 30,519
归属于本行股东的净利润 35,231 32,976 6.84 30,459
扣除非经常性损益后归属于
34,862 32,788 6.33 30,269
本行股东的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (300,326) 321,275 不适用 408,780
每股计（人民币元 / 股）
归属于本行股东的基本每股
1.40 1.31 6.87 1.21
收益
归属于本行股东的稀释每股
1.40 1.31 6.87 1.21
收益
扣除非经常性损益后归属于
1.38 1.30 6.15 1.20
本行股东的基本每股收益
每股经营活动产生的现金流
量净额 (11.91) 12.74 不适用 16.21
财务比率（年化） (%)
归属于本行股东的税后平均总
1.28 1.33 减少 0.05 个百分点 1.35
资产收益率
归属于本行股东的税后平均净
19.07 20.40 减少 1.33 个百分点 22.10
资产收益率
归属于本行股东的加权平均
19.07 20.40 减少 1.33 个百分点 21.49
净资产收益率
扣除非经常性损益后归属于本
行股东的加权平均净资产收 18.87 20.29 减少 1.42 个百分点 21.35
益率
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
规模指标 6 月 30 日 12 月 31 日 增减（%） 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
总资产 5,537,298 5,474,978 1.14 4,731,829
贷款和垫款总额 3,026,532 2,824,286 7.16 2,513,919
—正常贷款 2,971,276 2,776,876 7.00 2,486,002
—不良贷款 55,256 47,410 16.55 27,917
贷款减值准备 104,496 84,842 23.17 65,165
总负债 5,158,110 5,113,220 0.88 4,416,769
客户存款总额 3,692,648 3,571,698 3.39 3,304,438
—公司活期存款 1,424,379 1,167,467 22.01 973,646
—公司定期存款 1,067,371 1,194,064 (10.61) 1,237,765
—零售活期存款 875,340 835,062 4.82 644,836
—零售定期存款 325,558 375,105 (13.21) 448,191
归属于本行股东权益 378,177 360,806 4.81 314,404
归属于本行股东的每股净
15.00 14.31 4.82 12.47
资产（人民币元/股）
资本净额（权重法） 435,487 416,834 4.47 369,532
其中：核心一级资本净额 364,943 347,434 5.04 301,977
风险加权资产净额 3,495,509 3,499,231 (0.11) 3,146,571
注：
1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2015 年
修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）规定计算。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008 年修订）的规定，本集团
非经常性损益列示如下：
2016 年 1-6 月
非经常性损益项目
（人民币百万元）
物业租赁收入 134
处置固定资产净损益 17
其他净损益 324
减：非经常性损益项目所得税影响数 (106)
合计 369
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
2.2 补充财务比率
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 本期比上年同期 2014 年 1-6 月
财务比率
（%） （%）(重述)(4) 增减 （%）
盈利能力指标
净利差(1) 2.45 2.60 减少 0.15 个百分点 2.48
净利息收益率(2) 2.58 2.78 减少 0.20 个百分点 2.68
占营业收入百分比
－净利息收入 59.76 63.91 减少 4.15 个百分点 66.66
－非利息净收入 40.24 36.09 增加 4.15 个百分点 33.34
成本收入比(3) 23.44 24.40 减少 0.96 个百分点 26.78
注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
(3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。
(4)2016 年起，本集团对贵金属租赁收益进行了重分类，将其从非利息净收入重分类至净利息收入，与净利息收
入和非利息净收入相关财务指标已重述。
2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
资产质量指标（%）
6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
不良贷款率 1.83 1.68 增加 0.15 个百分点 1.11
不良贷款拨备覆盖率（1） 189.11 178.95 增加 10.16 个百分点 233.42
（2）
贷款拨备率 3.45 3.00 增加 0.45 个百分点 2.59
注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；
(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。
资本充足率指标（%） 2016 年 2015 年 本期末比上年末 2014 年
（权重法） 6 月 30 日 12 月 31 日 增减 12 月 31 日
一级资本充足率 10.44 9.93 增加 0.51 个百分点 9.60
资本充足率 12.46 11.91 增加 0.55 个百分点 11.74
注：截至 2016 年 6 月 30 日，本集团按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中
的高级计量方法计算的本集团资本充足率为 13.90%，一级资本充足率为 12.09%，比权重法下资本充足率分别高 1.44
个百分点和 1.65 个百分点。
2.3 补充财务指标
主要指标(%) 标准值 2016 年 6 月 30 日 2015 年 2014 年
流动性比例 人民币 ≥25 61.14 65.67 59.38
外币 ≥25 72.39 75.57 81.48
单一最大贷款和垫款比例 ≤10 2.34 2.33 2.02
最大十家贷款和垫款比例 16.07 12.67 12.99
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
迁徙率指标（%） 2016 年上半年 2015 年 2014 年
正常类贷款迁徙率 2.16 5.07 4.14
关注类贷款迁徙率 26.83 42.17 25.47
次级类贷款迁徙率 48.09 55.61 64.60
可疑类贷款迁徙率 17.49 30.12 36.62
注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；关注
类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类贷款
迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑类贷
款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。
2.4 境内外会计准则差异
本集团 2016 年 6 月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第三章 董事会报告
3.1 总体经营情况分析
2016年上半年，本集团面对错综复杂的外部形势，保持战略定力，加快战略转型，总体发展态势
良好，主要表现在：
盈利稳步增长。2016上半年本集团实现归属于本行股东净利润352.31亿元，同比增长6.84%；实现
净利息收入674.77亿元，同比增长1.39%；实现非利息净收入454.42亿元，同比增长20.90%。年化后归
属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别
为1.28%和19.07%，同比分别下降0.05个百分点和1.33个百分点。
资产负债规模小幅扩张。截至2016年6月末，本集团资产总额为55,372.98亿元，较上年末增长
1.14%；贷款和垫款总额为30,265.32亿元，较上年末增长7.16%；客户存款总额为36,926.48亿元，较上
年末增长3.39%。
不良贷款上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2016年6月末，本集团不良贷款余额为552.56亿元，
较上年末增长16.55%；不良贷款率为1.83%，较上年末上升0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为
189.11%，较上年末增加10.16个百分点。
3.2 利润表分析
3.2.1 财务业绩摘要
2016年1-6月 2015年1-6月
（重述）
（人民币百万元）
净利息收入 67,477 66,550
净手续费及佣金收入 37,779 30,747
其他净收入 7,663 6,838
业务及管理费 (26,463) (25,414)
流转税及附加 (5,133) (6,266)
保险申索准备 (133) (146)
资产减值损失 (36,170) (29,171)
营业外收支净额 475 246
税前利润 45,495 43,384
所得税 (10,163) (10,215)
净利润 35,332 33,169
归属于本行股东净利润 35,231 32,976
2016年1-6月，本集团实现税前利润454.95亿元，同比增长4.87%，实际所得税率为22.34%，同
比下降1.21个百分点。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.2.2 营业收入
2016年1-6月，本集团实现营业收入1,129.19亿元，同比上升8.44%。其中净利息收入的占比为
59.76%，同比下降4.15个百分点，非利息净收入的占比为40.24%，同比上升4.15个百分点。
下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。
2016年1-6月 2015年1-6月 2014年1-6月
（%） （%）(重述) （%）
净利息收入 59.76 63.91 66.66
净手续费及佣金收入 33.46 29.53 25.39
其他净收入 6.78 6.56 7.95
合计 100.00 100.00 100.00
3.2.3 净利息收入
2016年1-6月，本集团净利息收入为674.77亿元，同比增长1.39%。
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
2016 年 1-6 月 2015 年 1-12 月 2015 年 1-6 月
年化平均 平均 利息 平均 平均 利息 年化平均
平均 利息
收益率 余额 收入 收益 余额 收入 收益率
余额 收入
% （重述） (重述) 率% （重述） (重述) %
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,945,701 76,276 5.21 2,706,114 160,973 5.95 2,634,379 81,404 6.23
投资 1,331,646 23,577 3.56 1,174,151 48,175 4.10 1,069,862 23,249 4.38
存放中央银行
564,214 4,059 1.45 604,403 8,598 1.42 599,397 4,333 1.46
款项
存拆放同业和
其他金融机 416,937 4,945 2.39 498,585 18,230 3.66 523,934 10,073 3.88
构款项
合计 5,258,498 108,857 4.16 4,983,253 235,976 4.74 4,827,572 119,059 4.97
年化平
年化平均 平均 利息 平均 平均 利息
平均 利息 均
成本率 余额 支出 成本 余额 支出
余额 支出 成本率
% (重述) (重述) 率% (重述) (重述)
%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,525,154 23,561 1.34 3,350,298 60,448 1.80 3,262,174 32,176 1.99
同业和其他金
融机构存拆 935,780 11,387 2.45 1,054,501 29,736 2.82 1,023,094 16,636 3.28
放款项
已发行债务 310,518 5,041 3.26 171,336 7,150 4.17 149,158 3,259 4.41
向央行借款 89,715 1,391 3.12 30,612 1,056 3.45 24,890 438 3.55
合计 4,861,167 41,380 1.71 4,606,747 98,390 2.14 4,459,316 52,509 2.37
净利息收入 / 67,477 / / 137,586 / / 66,550 /
/ /
净利差 / 2.45 / / 2.60 / 2.60
净利息收益率 / / 2.58 / / 2.76 / / 2.78
2016年1-6月，由于2015年内降息影响随本集团资产负债重定价集中释放，本集团净利差为
2.45%，同比下降15个基点。生息资产平均收益率为4.16%，同比下降81个基点，计息负债平均成本
率为1.71%，同比下降66个基点。
2016年1-6月，本集团净利息收益率为2.58%，同比下降20个基点。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：
规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利
率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2016年1-6月对比2015年1-6月
增（减）因素 增（减）
规模 利率 净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款 8,234 (13,362) (5,128)
投资 4,690 (4,362) 328
存放中央银行款项 (244) (30) (274)
存拆放同业和其他金融机构款项 (1,246) (3,882) (5,128)
利息收入变动 11,434 (21,636) (10,202)
负债
客户存款 1,929 (10,544) (8,615)
同业和其他金融机构存拆放款项 (1,026) (4,223) (5,249)
已发行债务 2,635 (853) 1,782
向中央银行借款 1,006 (53) 953
利息支出变动 4,544 (15,673) (11,129)
净利息收入变动 6,890 (5,963) 927
14
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本
率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2016 年 1-3 月 2016 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额 利息收入
收益率% 收益率%
生息资产 （人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款 2,923,579 39,297 5.41 2,967,823 36,979 5.01
投资 1,359,744 12,116 3.58 1,303,547 11,461 3.54
存放中央银行款项 579,718 2,059 1.43 548,710 2,000 1.47
存拆放同业和其他金融机构款项 399,883 2,409 2.42 433,990 2,536 2.35
合计 5,262,924 55,881 4.27 5,254,070 52,976 4.06
2016 年 1-3 月 2016 年 4-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
计息负债 （人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,487,161 12,097 1.40 3,563,147 11,464 1.29
同业和其他金融机构存拆放款项 987,694 6,064 2.47 883,866 5,323 2.42
已发行债务 317,303 2,708 3.43 303,733 2,333 3.09
向中央银行借款 90,243 706 3.15 89,187 685 3.09
合计 4,882,401 21,575 1.78 4,839,933 19,805 1.65
净利息收入 / 34,306 / / 33,171 /
净利差 / / 2.49 / / 2.41
净利息收益率 / / 2.62 / / 2.54
受“营改增”价税分离、公司贷款需求下降及新增贷款定价水平下降等因素对利息收入的影响，
2016年第二季度本集团净利差为2.41%，环比下降8个基点。生息资产平均收益率为4.06%，环比下
降21个基点，计息负债平均成本率为1.65%，环比下降13个基点。
2016年第二季度本集团净利息收益率为2.54%，环比下降8个基点。
15
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.2.4 利息收入
2016年1-6月，本集团实现利息收入1,088.57亿元，同比下降8.57%，主要是受2015年降息后生
息资产重定价以及2016年5月后“营改增”价税分离等影响，生息资产平均收益率下降。贷款和垫款
利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
2016年1-6月，本集团贷款和垫款利息收入为762.76亿元，同比下降6.30%。
下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及年化平均收益率情
况。
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
年化平均 利息收入 年化平均
平均余额 利息收入 平均余额
收益率% (重述) 收益率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,503,021 33,801 4.52 1,506,982 41,469 5.55
零售贷款 1,283,310 40,057 6.28 1,028,466 37,579 7.37
票据贴现 159,370 2,418 3.05 98,931 2,356 4.80
贷款和垫款 2,945,701 76,276 5.21 2,634,379 81,404 6.23
2016年1-6月，本公司贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额13,657.47亿元，利息收入
345.29亿元，平均收益率5.08%；中长期贷款平均余额13,500.92亿元，利息收入377.48亿元，平均收
益率5.62%。
3.2.5 利息支出
2016年1-6月，本集团利息支出为413.80亿元，同比下降21.19%，主要是受2015年降息后计息负
债重定价以及低成本活期存款占比提升影响，计息负债平均成本率下降。
客户存款利息支出
2016年1-6月，本集团客户存款利息支出为235.61亿元，同比下降26.77%，主要是客户存款平均
成本率同比下降。
16
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团公司存款及零售存款的平均余额、利息支出和年化平均成本率。
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
年化平均 年化平均
平均余额 利息支出 平均余额 利息支出
成本率% 成本率%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期 1,233,410 4,034 0.66 947,508 3,143 0.67
定期 1,100,738 13,835 2.53 1,232,761 21,297 3.48
小计 2,334,148 17,869 1.54 2,180,269 24,440 2.26
零售客户存款
活期 843,158 1,535 0.37 660,591 1,429 0.44
定期 347,848 4,157 2.40 421,314 6,307 3.02
小计 1,191,006 5,692 0.96 1,081,905 7,736 1.44
客户存款总额 3,525,154 23,561 1.34 3,262,174 32,176 1.99
3.2.6 非利息净收入
2016年1-6月本集团实现非利息净收入454.42亿元，同比增长20.90%，其中，零售金融业务非利
息净收入199.41亿元，同比增长23.84%，占本集团非利息净收入的43.88%；批发金融业务非利息净
收入223.71亿元，同比增长21.52%，占本集团非利息净收入的49.23%；其他业务非利息净收入31.30
亿元，同比增长1.85%，占本集团非利息净收入的6.89%。下表列出所示期间本集团非利息净收入的
主要组成部分。
2016年1-6月 2015年1-6月
（重述）
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 39,991 32,699
减：手续费及佣金支出 (2,212) (1,952)
手续费及佣金净收入 37,779 30,747
其他非利息净收入 7,663 6,838
非利息净收入总额 45,442 37,585
17
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.2.7 净手续费及佣金收入
2016年1-6月本集团净手续费及佣金收入为377.79亿元，同比增长22.87%，主要是托管及其他受
托业务佣金、结算与清算手续费增加。
下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
2016年1-6月 2015年1-6月
(重述)
（人民币百万元）
手续费及佣金收入 39,991 32,699
银行卡手续费 4,798 4,492
结算与清算手续费 3,366 1,980
代理服务手续费 9,676 8,791
信贷承诺及贷款业务佣金 2,363 2,565
托管及其他受托业务佣金 15,991 10,552
其他 3,797 4,319
手续费及佣金支出 (2,212) (1,952)
手续费及佣金净收入 37,779 30,747
银行卡手续费同比增加3.06亿元，增长6.81%，主要受POS收入增长影响。
结算与清算手续费同比增加13.86亿元，增长70.00%，主要由于电子支付收入增长影响。
代理服务手续费同比增加8.85亿元，增长10.07%，主要由于代理保险业务增长影响。
信贷承诺及贷款业务佣金收入同比减少2.02亿元，下降7.88%，主要是国内信用证收入减少。
托管及其他受托业务佣金收入同比增加54.39亿元，增长51.54%，主要是受托理财等财富管理业
务收入快速增长，受托理财收入99.08亿元，同比增加50.38亿元。
其他手续费及佣金收入同比减少5.22亿元，下降12.09%，主要是财务顾问收入减少。
3.2.8 其他净收入
2016年1-6月，本集团其他净收入为76.63亿元，同比增长12.06%。
18
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
2016年1-6月 2015年1-6月
(重述)
（人民币百万元）
公允价值变动净收益/（损失）
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (1,000) (60)
交易性及衍生金融工具 (1,917) 432
贵金属 662 (175)
投资净收益/（损失）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 1,113 1,027
可供出售金融资产 790 451
长期股权投资 152 134
票据价差收益 4,311 4,331
实物贵金属 1,886 (63)
其他 31 9
汇兑净收益 939 324
其他业务收入
经营租赁收入 289 194
保险营业收入 407 234
其他净收入总额 7,663 6,838
3.2.9 业务及管理费
2016年1-6月，本集团业务及管理费为264.63亿元，同比增长4.13%，低于同期营业收入增幅；
成本收入比为23.44%，同比下降0.96个百分点。
下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。
2016年1-6月 2015年1-6月
（人民币百万元）
员工费用 16,359 15,912
折旧费用 1,774 1,660
租赁费 2,002 1,861
其他一般及行政费用 6,328 5,981
业务及管理费合计 26,463 25,414
3.2.10 资产减值损失
2016年1-6月，本集团资产减值损失为361.70亿元，同比增长23.99%。
19
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
2016年1-6月 2015年1-6月
（人民币百万元）
资产减值损失计提/（冲回）
贷款和垫款 35,207 29,026
存放和拆放同业及其他金融机构款项 (9) (10)
投资
—可供出售金融资产 35 15
—持有至到期投资 (10) (1)
—应收款项类投资 727 63
其他资产 220 78
资产减值损失合计 36,170 29,171
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2016年上半年贷款减值损失352.07亿元，同比
增长21.29%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业等高风险领域进
一步增提风险补充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。
3.3 资产负债表分析
3.3.1 资产
截至2016年6月30日，本集团资产总额达55,372.98亿元，比2015年末增长1.14%。
下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。
2016年6月30日 2015年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额 3,026,532 54.66 2,824,286 51.59
贷款减值准备 (104,496) (1.89) (84,842) (1.55)
贷款和垫款净额 2,922,036 52.77 2,739,444 50.04
投资证券及其他金融资产 1,407,607 25.42 1,440,803 26.32
现金、贵金属及存放中央银行款项 580,607 10.49 600,441 10.97
存放同业和其他金融机构款项 123,551 2.23 63,779 1.16
拆出资金及买入返售金融资产 366,274 6.61 529,617 9.67
应收利息 26,328 0.48 24,934 0.46
固定资产 31,015 0.56 30,813 0.56
无形资产 3,551 0.06 3,595 0.07
商誉 9,954 0.18 9,954 0.18
投资性房地产 1,686 0.03 1,708 0.03
递延所得税资产 24,504 0.44 16,020 0.29
其他资产 40,185 0.73 13,870 0.25
资产总额 5,537,298 100.00 5,474,978 100.00
20
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.3.1.1 贷款和垫款
截至2016年6月30日，本集团贷款和垫款总额为30,265.32亿元，比上年末增长7.16%；贷款和垫
款总额占资产总额的比例为54.66%，比上年末上升3.07个百分点。
按产品类型划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。
2016年6月30日 2015年12月31日
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,490,792 49.26 1,507,770 53.39
票据贴现 183,081 6.05 89,815 3.18
零售贷款 1,352,659 44.69 1,226,701 43.43
贷款和垫款总额 3,026,532 100.00 2,824,286 100.00
公司贷款
截至2016年6月30日，本集团公司贷款总额为14,907.92亿元，比上年末下降1.13%，占贷款和垫
款总额的49.26%，比上年末下降4.13个百分点。2016年上半年，受宏观经济持续下行影响，本集团
公司贷款在有效管控信用风险的前提下，持续对战略客户及优质信贷项目提供融资支持，并适应经
济结构调整，推动公司贷款结构进一步优化。
票据贴现
截至 2016 年 6 月 30 日，票据贴现总额为 1,830.81 亿元，比上年末增长 103.84%。本集团根据
贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模，通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方
式，提高票据资产的综合回报。
零售贷款
截至2016年6月30日，零售贷款总额为13,526.59亿元，比上年末增长10.27%，占贷款和垫款总
额的44.69%，比上年末增加1.26个百分点。报告期内，本集团持续推动零售贷款平稳增长，合理兼
顾市场需求及风险管控，进一步加大个人住房贷款支持力度，信用卡贷款稳步增长，有效发挥零售
信贷助推“一体两翼”战略转型的积极作用。
3.3.1.2 投资证券及其他金融资产
投资证券及其他金融资产
本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、
21
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
持有至到期投资和应收款项类投资。
下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元，百分比除外）
金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比%
交易性金融资产 42,765 3.04 50,809 3.53
指定为以公允价值计量且其变动计 10,087 0.72 8,272 0.57
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 18,051 1.28 10,176 0.71
可供出售金融资产 339,927 24.15 299,559 20.79
持有至到期投资 435,829 30.96 353,137 24.51
应收款项类投资 558,054 39.65 716,064 49.70
长期股权投资 2,894 0.20 2,786 0.19
投资证券及其他金融资产总额 1,407,607 100.00 1,440,803 100.00
交易性金融资产
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团交易性金融资产净额为 427.65 亿元，较上年末下降 15.83%。
该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。
2016 年上半年，宏观经济由于地产和基建投资的带动，出现了一定程度的反弹，在积极财政政
策的刺激下处于弱复苏的状态，整体呈现“L”型走势。通胀方面虽然天气原因造成 CPI 出现小幅
上行，但 PPI 增速持续的负增长制约了整体通胀回升的力度。受到经济、金融数据阶段性回升叠加
营改增和宏观审慎评估体系（MPA）扰动的影响，上半年债市的波动性明显增大，利率债收益率走
势呈现先上后下的区间波动特征，而信用债受到违约事件频发的影响收益率持续上行，信用利差显
著扩大。央行于 2016 年上半年仅降准一次，但中期借贷便利和公开市场操作的频率和力度上升，
市场流动性保持平稳。本集团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的差异化交易策略。对于交
易性和趋势性兼顾的利率债仍维持了较高的投资力度并积极利用市场波动进行波段操作，而在信用
风险逐步恶化的背景下显著压缩了存量和新增信用债的投资力度，在规避风险的同时取得了较好的
交易收益。
下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 25,907 17,543
政策性银行债券 5,750 9,622
商业银行及其他金融机构债券 3,542 5,860
其他(注) 7,566 17,784
交易性金融资产总额 42,765 50,809
注：包括其他债券、股权投资、基金投资、纸贵金属多头等。
22
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 304 304
政策性银行债券 4,080 3,874
商业银行及其他金融机构债券 1,929 655
其他债券 3,774 3,439
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产总额 10,087 8,272
可供出售金融资产
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团可供出售金融资产净额为 3,399.27 亿元，较上年末增长 13.48%。
该类投资主要是基于提高经营绩效的需要。
2016 年上半年，为平衡经济增长与结构转型的需要，央行维持稳健的货币政策，除一次降准外，
主要通过中期借贷便利、抵押补充贷款和公开市场操作等政策工具调节市场流动性、引导利率走廊，
银行间市场资金面整体保持相对充裕。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持利率型
债券和高评级信用类债券，适度拉长久期，平衡组合风险收益，优化资产负债配置结构。
下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 123,022 94,429
中国人民银行债券 95 94
政策性银行债券 78,550 68,822
商业银行及其他金融机构债券 63,552 66,235
其他债券 49,806 66,728
股权投资 2,834 2,906
基金投资 22,782 1,012
可供出售金融资产总额 340,641 300,226
减：减值准备 (714) (667)
可供出售金融资产净额 339,927 299,559
持有至到期投资
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团持有至到期投资净额为 4,358.29 亿元，较上年末增长 23.42%。
本集团持有至到期投资是基于银行账户利率风险管理的需要以及流动性管理的要求，兼顾收益与风
险，作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。在上半年市场整体震荡下行的背景下，持有至
到期投资适度加快中长期固定利率债券配置节奏，同时抓住市场时机通过浮息债券和利率掉期组合
锁定利息收入，致使该类投资保持较快增长。本集团持有至到期投资重点是中国政府债券、政策性
银行债券、地方政府债券等。
23
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出本集团持有至到期投资构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
中国政府债券 220,430 171,028
政策性银行债券 191,587 165,890
商业银行及其他金融机构债券 21,458 14,214
其他债券 2,440 2,100
持有至到期投资总额 435,915 353,232
减：减值准备 (86) (95)
持有至到期投资净额 435,829 353,137
应收款项类投资
应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没
有公开市价。截至 2016 年 6 月 30 日，本集团应收款项类投资净额为 5,580.54 亿元，比上年末下降
22.07%，主要是因为非标准债权投资减少。有关本公司非标准债权投资的详情，请参阅本报告 3.9.1
节。
下表列出本集团应收款项类投资构成情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
标准债权投资
中国政府债券 735 747
商业银行及其他金融机构债券 10,651 11,154
其他债券 19,702 20,389
非标准债权投资
信贷类
-信托受益权 76,763 78,067
-券商资产管理计划 81,707 101,702
-基金公司资产管理计划及其他 50,149 58,615
非信贷类
-保险资产管理计划 11,632 48,198
-券商资产管理计划 160,485 143,351
-基金公司资产管理计划及其他 147,975 254,858
应收款项类投资总额 559,799 717,081
减：减值准备 (1,745) (1,017)
应收款项类投资净额 558,054 716,064
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
账面价值与市场价值
所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资均按公允价
值计量。由于本集团投资组合中应收款项类投资并无活跃的交易市场，因此不对其以公允价值计量。
下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值
持有至到期上市投资 435,746 453,427 352,615 372,158
2016 年 6 月末本集团所持金额重大的金融债券
债券种类 面值余额 到期日 利率(%)
（人民币百万元）
境内政策性银行债券 265,081 2016.07-2041.02 0.43-5.90
境内商业银行债券 36,448 2016.07-2026.08 3.10-5.20
境内其他金融机构债券 20,394 2016.07-2039.12 0.00-8.30
境外银行债券 23,122 2016.08-2021.06 0.05-5.85
境外其他金融机构债券 4,632 2016.10-2021.05 1.58-6.54
合计 349,677
注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。
2016 年 6 月末本集团所持金额重大的政府债券
面值余额
债券种类 （人民币百万元） 到期日 利率(%)
中国政府记账式国债 199,294 2016.07-2066.05 0.00-5.05
中国政府凭证式国债 652 2016.08-2021.05 3.90-6.15
中国地方政府债 166,224 2016.07-2026.06 2.43-4.50
中国政府海外美元债券 239 2027.10 7.50
香港政府债券 1,851 2017.02-2019.06 0.63-2.86
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
证券投资情况
占期末证
初始投资 报告期收益
证券 期末持股 期末账面值 券总投资
名称 币种 金额 /(损失)
代码 数量（股） (千元) 额比例
(千元) (千元)
（%）
USY39656
中国工商银行 美元 44,000 不适用 45,974 39.78 (1,041)
AA40
XS1257592 交通银行 美元 34,000 不适用 34,123 29.52 (598)
037
XS1328130 中国建设银行 美元 25,000 不适用 25,123 21.73 (66)
197
XS1349391 华 能 香 港 资 本
美元 10,000 不适用 10,364 8.97 364
174 有限公司
期末持有的证券投资合计 美元 113,000 不适用 115,584 100.00 (1,341)
注：1.本表所列证券为本公司子公司永隆银行所有。
外币债券投资情况分析
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 116.39 亿。其中，本公司
所持有的外币债券投资余额为全折美元 70.87 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元
45.52 亿。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司
所发外币债券占比 56.62%；境外政府、机构债占比 7.53%；境外金融机构债券占比 22.49%；境外
公司债券占比 13.36%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元，外币债券投资估值
浮盈全折美元 0.78 亿。
长期股权投资
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团长期股权投资为 28.94 亿元，比上年末增加 1.08 亿元，主要是
对权益法下合营公司的投资收益增加。
下表列出本集团长期股权投资构成的情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
对合营公司的投资 2,840 2,732
对联营公司的投资 54 54
长期股权投资总额 2,894 2,786
减值准备 - -
长期股权投资净额 2,894 2,786
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
主要控股公司及参股公司
持有非上市金融企业股权的情况
期初 期末 报告期
报告期所有
初始投资金额 占该公司 占该公司 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 者权益变动
（千元） 股权比例 股权比例 (千元) 失) (1) 算科目 来源
（千元）
（%） （%） （千元）
永隆银行有限公 长期股 股权
司 32,081,937 100.00 100.00 30,313,858 1,434,084 1,582,560 权投资 投资
招银国际金融控 长期股 发起
股有限公司 3,487,585 100.00 100.00 3,487,585 103,302 3,361,274 权投资 设立
招银金融租赁 长期股 发起
有限公司 6,000,000 100.00 100.00 6,000,000 898,166 841,751 权投资 设立
招商基金管理 长期股 投资
有限公司 708,193 55.00 55.00 882,274 173,799 118,438 权投资 入股
招商信诺人寿保 长期股 投资
险有限公司 646,443 50.00 50.00 1,416,258 85,726 24,841 权投资 入股
台州银行股份 可供出
306,671 10.00 10.00 345,708 120,600 - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
中国银联股份 可供出
155,000 3.75 3.75 155,000 6,500 - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
易办事（香港） 可供出
港币 8,400 2.10 2.10 港币 8,400 港币 1,250 - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
烟台市商业银行 可供出
189,620 3.77 3.77 149,700 - - 投资
股份有限公司 售金融
入股
资产
银联控股有限 长期股 投资
公司 港币 20,000 13.33 13.33 港币 78,750 港币 7,611 港币(11) 权投资 入股
银联通宝有限 长期股 投资
公司 港币 2,000 20.00 20.00 港币 8,249 港币 447 - 权投资 入股
香港人寿保险 港币 长期股 投资
有限公司 港币 70,000 16.67 16.67 129,364 港币 8,990 港币
权投资 入股
(3,853)
银和再保险 长期股 投资
有限公司 港币 21,000 21.00 21.00 港币 78,698 港币 1,071 港币 68 权投资 入股
专业责任保险 长期股 投资
代理有限公司 港币 810 27.00 27.00 港币 2,839 港币 323 港币 18 权投资 入股
招联消费金融 长期股 投资
有限公司 1,000,000 50.00 50.00 1,081,585 61,915 - 权投资 入股
I-Tech Solutions 长期股 投资
Limited 港币 3,000 50.00 50.00 港币 3,000 港币 2,586 港币(336) 权投资 入股
香港贵金属交易 可供出
港币 136 0.35 0.35 港币 136 - - 售金融 投资
所有限公司
入股
资产
德和保险顾问 可供出
港币 4,023 8.70 8.70 港币 11,254 - - 售金融 投资
有限公司
入股
资产
联丰亨人寿保险 澳门币 可供出
澳门币 6,000 6.00 6.00 - - 售金融 投资
有限公司 6,000
入股
资产
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
期初 期末 报告期
报告期所有
初始投资金额 占该公司 占该公司 期末账面值 收益/(损 会计核 股份
所持对象名称 者权益变动
（千元） 股权比例 股权比例 (千元) 失) (1) 算科目 来源
（千元）
（%） （%） （千元）
中人保险经纪 可供出
港币 570 3.00 3.00 - - - 投资
有限公司 售金融
入股
资产
注：1、报告期收益/(损失)指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。
衍生金融工具
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。详情请见
财务报告附注 46(g)“风险管理—运用衍生金融工具”。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
（人民币百万元）
利率衍生金融工具 1,042,469 590 (577) 1,195,623 839 (538)
货币衍生金融工具 1,225,837 17,457 (16,093) 1,141,846 9,332 (7,035)
其他衍生金融工具 46 4 (4) 217 5 (2)
合计 2,268,352 18,051 (16,674) 2,337,686 10,176 (7,575)
2016 年初以来，人民币利率、汇率制度改革进程加快，人民币衍生产品市场加速发展。本集团
积极把握银行间市场利率波动机会，加大利率互换等利率衍生品的自营交易力度，大幅提升利率衍
生交易市场份额，提升交易收益；人民币汇率双向波动特征明显，波动幅度增加，本集团抓住人民
币外汇掉期、期权等衍生市场的波动时机，加大衍生交易自营力度，扩大外汇衍生市场占有率，获
得较好的交易收益。
3.3.1.3 商誉
截至2016年6月30日，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值为99.54亿元。
28
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.3.2 负债
截至2016年6月30日，本集团负债总额为51,581.10亿元，比2015年末增长0.88%。
下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。
2016年6月30日 2015年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
客户存款 3,692,648 71.59 3,571,698 69.85
同业和其他金融机构存放款项 471,479 9.14 711,561 13.92
向中央银行借款 70,500 1.37 62,600 1.22
拆入资金 155,671 3.02 178,771 3.50
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债 21,184 0.41 20,227 0.39
衍生金融负债 16,674 0.32 7,575 0.15
卖出回购金融资产款 294,234 5.70 185,652 3.63
应付职工薪酬 8,720 0.17 6,524 0.13
应交税费 15,037 0.29 12,820 0.25
应付利息 36,416 0.71 39,073 0.76
应付债券 284,882 5.52 251,507 4.92
递延所得税负债 854 0.02 867 0.02
其他负债 89,811 1.74 64,345 1.26
负债总额 5,158,110 100.00 5,113,220 100.00
客户存款
截至2016年6月30日，本集团客户存款总额为36,926.48亿元，比2015年末增长3.39%，占本集团
负债总额的71.59%，为本集团的主要资金来源。
29
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
2016年6月30日 2015年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比% 金额 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
公司客户存款
活期存款 1,424,379 38.57 1,167,467 32.69
定期存款 1,067,371 28.91 1,194,064 33.43
小计 2,491,750 67.48 2,361,531 66.12
零售客户存款
活期存款 875,340 23.70 835,062 23.38
定期存款 325,558 8.82 375,105 10.50
小计 1,200,898 32.52 1,210,167 33.88
客户存款总额 3,692,648 100.00 3,571,698 100.00
截至2016年6月30日，本集团活期存款占客户存款总额的比例为62.27%，较2015年末上升6.20个
百分点。其中，公司客户活期存款占公司客户存款的比例为57.16%，比2015年末上升7.72个百分点，
零售客户活期存款占零售客户存款的比例为72.89%，比2015年末上升3.89个百分点。
3.3.3 股东权益
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
（人民币百万元）
股本 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 5,628 6,086
盈余公积 34,009 34,009
法定一般准备 64,606 64,679
未分配利润 181,191 163,289
归属于本行股东权益合计 378,177 360,806
少数股东权益 1,011 952
股东权益合计 379,188 361,758
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.3.4 存贷款市场占有情况
根据中国人民银行 2016 年 6 月《金融机构信贷收支报表》，报告期末本公司存贷款总额在中
资中小型银行（含全国性、区域性）中的市场份额与排名如下：
项 目 市场份额% 排名
折人民币各项存款总额 6.16 2
折人民币境内储蓄存款总额 5.63 1
折人民币各项贷款总额 6.44 1
人民币境内个人消费贷款总额 14.85 1
注：从 2015 年起，中国人民银行在编制《金融机构信贷收支报表》时，不再单独公布全国性中小型银行合计数，
本报表计算市场份额所采用的分母扩大至全部中小型银行（含全国性、区域性），受此口径变化影响，市场份额较上
年出现缩小；从 2015 年起，中国人民银行执行了新的存贷款统计制度，本报表的各项存款含非存款类金融机构存放、
境外金融机构存放，各项贷款含拆放非存款类金融机构，与往年比，口径均有扩大。
3.4 贷款质量分析
报告期内，本集团信贷资产规模平稳增长，不良贷款略有上升，拨备覆盖保持稳健水平，风险
损失吸收能力进一步增强。截至2016年6月30日，本集团贷款总额30,265.32亿元，比上年末增长
7.16%；不良贷款率1.83%，比上年末上升0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率189.11%，比上年末
上升10.16个百分点；贷款拨备率3.45%，比上年末上升0.45个百分点。
3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占总额 占总额
金额 金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
正常类贷款 2,896,310 95.69 2,703,082 95.71
关注类贷款 74,966 2.48 73,794 2.61
次级类贷款 31,531 1.04 31,233 1.11
可疑类贷款 17,767 0.59 11,050 0.39
损失类贷款 5,958 0.20 5,127 0.18
客户贷款总额 3,026,532 100.00 2,824,286 100.00
不良贷款总额 55,256 1.83 47,410 1.68
在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。截至
报告期末，本集团不良贷款总额552.56亿元，比上年末增长16.55%。其中，不良贷款增加以可疑类
贷款为主，期末可疑类贷款占比上升0.20个百分点至0.59%。期末关注类贷款749.66亿元，比上年末
增长1.59%，占比2.48%，比上年末下降0.13个百分点。
31
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占总额 不良 占总额 不良
不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 贷款 贷款金额 百分比 贷款
率%(1) 款率%(1)
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,490,792 49.26 41,458 2.78 1,507,770 53.39 34,333 2.28
流动资金贷款 771,665 25.50 23,692 3.07 768,942 27.23 19,220 2.50
固定资产贷款 345,477 11.41 4,228 1.22 370,599 13.12 3,810 1.03
贸易融资 193,059 6.38 5,222 2.70 219,706 7.78 3,406 1.55
其他(2) 180,591 5.97 8,316 4.60 148,523 5.26 7,897 5.32
票据贴现(3) 183,081 6.05 - - 89,815 3.18 - -
零售贷款 1,352,659 44.69 13,798 1.02 1,226,701 43.43 13,077 1.07
小微贷款 292,191 9.65 5,219 1.79 310,777 11.00 4,744 1.53
个人住房贷款 614,871 20.32 2,502 0.41 499,455 17.69 2,258 0.45
信用卡贷款 340,570 11.25 4,129 1.21 313,244 11.09 4,296 1.37
其他(4) 105,027 3.47 1,948 1.85 103,225 3.65 1,779 1.72
客户贷款总额 3,026,532 100.00 55,256 1.83 2,824,286 100.00 47,410 1.68
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。
(3)票据贴现逾期后转入公司贷款核算。
(4)其他主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个
人贷款。
2016 年上半年，本集团稳健发展零售贷款业务，调整贷款结构，加大个人住房贷款和信用卡贷
款投放，适度放缓小微贷款，零售贷款占比提高 1.26 个百分点至 44.69%。截至报告期末，零售贷
款不良率 1.02%，比上年末减少 0.05 个百分点。
本集团进一步优化公司贷款结构，支持并购贷款、跨境贷款、供应链贷款等战略性业务发展，
报告期内公司贷款占比较上年末下降 4.13 个百分点。截至报告期末，本集团公司贷款不良率 2.78%，
比上年末上升 0.50 个百分点。
32
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占总额 不良 不良贷 占总额 不良 不良贷
贷款金
贷款金额 百分比 贷款 款率%(1) 百分比 贷款 款率%(1)
额
% 金额 % 金额
（人民币百万元，百分比除外）
公司贷款 1,490,792 49.26 41,458 2.78 1,507,770 53.39 34,333 2.28
制造业 313,733 10.36 17,056 5.44 332,147 11.77 15,238 4.59
批发和零售业 243,899 8.06 10,758 4.41 251,373 8.90 10,279 4.09
房地产业 206,196 6.81 1,271 0.62 213,080 7.54 1,174 0.55
交通运输、仓储和
173,827 5.74 1,754 1.01 159,349 5.64 1,387 0.87
邮政业
建筑业 91,285 3.02 1,330 1.46 101,270 3.59 772 0.76
电力、热力、燃气
及水生产和 103,340 3.41 618 0.60 112,337 3.98 78 0.07
供应业
采矿业 49,003 1.62 7,009 14.30 58,308 2.06 3,923 6.73
租赁和商务
90,117 2.98 290 0.32 84,240 2.98 186 0.22
服务业
水利、环境和公共
32,243 1.07 9 0.03 33,531 1.19 125 0.37
设施管理业
信息传输、软件和
51,651 1.71 150 0.29 30,101 1.07 134 0.45
信息技术服务业
其他(2) 135,498 4.48 1,213 0.90 132,034 4.67 1,037 0.79
票据贴现 183,081 6.05 - - 89,815 3.18 - -
零售贷款 1,352,659 44.69 13,798 1.02 1,226,701 43.43 13,077 1.07
客户贷款总额 3,026,532 100.00 55,256 1.83 2,824,286 100.00 47,410 1.68
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
(2)主要包括金融，农、林、牧、渔，住宿和餐饮，卫生和社会工作等行业。
2016 年上半年，本集团支持实体经济发展，持续优化风险资产组合配置，优先投向民生消费类
弱周期行业、国家战略新兴产业、信息技术等高科技行业；差异化制定产能过剩行业、房地产、地
方政府融资平台业务及贸易融资等重点领域风险防控策略，优化信贷资源配置，实现风险、收益、
成本综合平衡。
报告期内，本集团公司不良贷款增量 77%集中在制造业、采矿业和建筑业三个行业，由于资产
结构持续优化，上述行业贷款总额压缩 7.67%。其中制造业从 3,321.47 亿元减少至 3,137.33 亿元，
降幅 5.54%；采矿业从 583.08 亿元减少至 490.03 亿元，降幅达 15.96%；建筑业从 1,012.70 亿元减
少至 912.85 亿元，降幅 9.86%。
33
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 金额 款率% (1)
贷款金额 百分比 金额 款率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
总行 414,725 13.70 4,653 1.12 381,327 13.50 4,790 1.26
长江三角
623,695 20.61 10,654 1.71 539,925 19.12 10,733 1.99
洲地区
环渤海地
395,225 13.06 5,554 1.41 368,137 13.03 4,274 1.16
区
珠江三角
洲及海西 516,752 17.07 6,696 1.30 463,440 16.41 5,071 1.09
地区
东北地区 143,193 4.73 3,126 2.18 140,913 4.99 3,012 2.14
中部地区 306,809 10.14 8,967 2.92 292,361 10.35 9,956 3.41
西部地区 331,920 10.97 13,838 4.17 345,113 12.22 8,862 2.57
境外 57,947 1.91 - - 57,773 2.05 - -
附属机构 236,266 7.81 1,768 0.75 235,297 8.33 712 0.30
客户贷款
3,026,532 100.00 55,256 1.83 2,824,286 100.00 47,410 1.68
总额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
截至2016年6月30日止，不良贷款规模较大的地区分别为长江三角洲地区、珠江三角洲及海西
地区、中部地区和西部地区，不良率分别下降0.28个百分点、上升0.21个百分点、下降0.49个百分点
和上升1.60个百分点。
针对各区域经济特点及客群差异，2016年上半年本集团对区域内分行实行差异化分类督导管
理。对风险较高地区提高授信准入标准、动态调整业务授权，防范区域系统性风险。截至报告期末，
本集团长江三角洲地区、珠江三角洲及海西地区贷款余额占比上升较快，主要是住房按揭贷款及银
票贴现快速增长；报告期内，本集团不良贷款增量63%集中在西部地区，由于资产规模配置持续优
化，该区域贷款总额压缩3.82%。西部地区以煤矿、钢铁、有色金属等行业为主，产能严重过剩，
普遍经营困难，不良率整体上升。
34
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占总额 不良贷款 不良贷 占总额 不良贷款 不良贷
贷款金额 百分比 金额 款率% (1) 贷款金额
百分比 金额 款率%(1)
% %
（人民币百万元，百分比除外）
信用贷款 724,851 23.95 8,459 1.17 671,321 23.77 7,999 1.19
保证贷款 423,848 14.00 21,096 4.98 444,698 15.75 19,587 4.40
抵押贷款 1,331,439 44.00 20,840 1.57 1,241,633 43.96 16,250 1.31
质押贷款 363,313 12.00 4,861 1.34 376,819 13.34 3,574 0.95
票据贴现 183,081 6.05 - - 89,815 3.18 - -
客户贷款
3,026,532 100.00 55,256 1.83 2,824,286 100.00 47,410 1.68
总额
注：(1)代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。
截至报告期末，抵质押贷款较上年末增长4.71%，保证贷款较上年末下降4.69%，信用贷款较上
年末增长7.97%，主要是信用卡贷款的增长。
3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况
2016 年 6 月 30 日 占资本净额
占贷款总额
十大借款人 行业 贷款金额 (高级法)
百分比%
（人民币百万元） 百分比%
A 批发和零售业 8,628 2.06 0.28
B 交通运输、仓储和邮政业 8,400 2.00 0.28
C 批发和零售业 6,780 1.62 0.22
D 信息传输、软件和信息技术服务业 6,710 1.60 0.22
E 交通运输、仓储和邮政业 5,484 1.31 0.18
F 金融业 5,073 1.21 0.17
G 信息传输、软件和信息技术服务业 5,000 1.19 0.16
H 批发和零售业 5,000 1.19 0.17
I 交通运输、仓储和邮政业 4,394 1.05 0.15
J 电力、热力、燃气及水生产和供应
4,150 0.99 0.14
业
合计 59,619 14.22 1.97
截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款余额为86.28亿元，占本集团高级法下资本净额
的2.06%。最大十家单一借款人贷款总额为596.19亿元，占本集团高级法下资本净额的14.22%，
占本集团权重法下资本净额的13.69%，占本集团贷款总额的1.97%。
35
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
贷款金额 贷款金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
逾期 3 个月以内 30,143 1.00 35,396 1.25
逾期 3 个月至 1 年 31,516 1.04 32,247 1.14
逾期 1 年以上至 3 年以内 19,403 0.64 11,847 0.42
逾期 3 年以上 870 0.03 878 0.03
逾期贷款合计 81,932 2.71 80,368 2.84
客户贷款总额 3,026,532 100.00 2,824,286 100.00
截至报告期末，本集团逾期贷款819.32亿元，比上年末增加15.64亿元，逾期贷款占比2.71%，
较上年末下降0.13个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比47.72%，保证贷款占比33.34%，信用贷
款占比18.94%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾
期90天以上贷款的比值从上年末的1.05进一步提高至1.07。
3.4.8 重组贷款情况
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占贷款总额 占贷款总额
贷款金额 贷款金额
百分比% 百分比%
（人民币百万元，百分比除外）
已重组贷款（注） 6,747 0.22 4,531 0.16
其中：逾期超过
90 天的已重组贷款 4,539 0.15 2,506 0.09
注：指经重组的不良贷款。
本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为 0.22%，较上
年末上升 0.06 个百分点。
3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况
截至报告期末，本集团抵债资产的余额为 17.30 亿元，扣除已计提减值准备 9.83 亿元，抵债资
产净值为 7.47 亿元。
36
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.4.10 贷款减值准备的变化
本集团采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于
单项金额重大的贷款，本集团采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其
减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，
并计入当期损益。对于单项金额不重大的贷款，及以个别方式评估但没有客观证据表明已出现减值
的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方
式评估的贷款减值准备计提水平。
下表列出本集团客户贷款减值准备的变化情况。
2016 年上半年 2015 年
（人民币百万元）
期初余额 84,842 65,165
本期计提 36,803 59,486
本期转回 (1,596) (1,979)
已减值贷款折现回拨(注) (583) (1,137)
收回以前年度核销贷款 1,280 1,464
期内核销 (16,403) (38,383)
汇率变动 153 226
期末余额 104,496 84,842
注：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款减值准备余额1,044.96亿
元，比上年末增加196.54亿元；不良贷款拨备覆盖率189.11%，比上年末上升10.16个百分点；贷款
拨备率3.45%，比上年末提高0.45个百分点。
37
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.5 资本充足率分析
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团高级法下资本充足率 13.90%，一级资本充足率 12.09%，比权
重法下资本充足率分别高 1.44 个百分点和 1.65 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 364,943 347,434 5.04
2.一级资本净额 364,956 347,444 5.04
3.资本净额 419,393 403,409 3.96
4.风险加权资产(不考虑并行
3,016,300 3,009,265 0.23
期底线要求)
其中：信用风险加权资产 2,667,321 2,657,383 0.37
市场风险加权资产 34,069 36,972 (7.85)
操作风险加权资产 314,910 314,910 -
5.风险加权资产（考虑并行期
3,018,072 3,208,152 (5.92)
底线要求）
6.核心一级资本充足率 12.09% 10.83% 上升 1.26 个百分点
7.一级资本充足率 12.09% 10.83% 上升 1.26 个百分点
8.资本充足率 13.90% 12.57% 上升 1.33 个百分点
杠杆率情况(2)
9.调整后的表内外资产余额 6,293,110 6,275,592 上升 0.28 个百分点
10.杠杆率 5.80% 5.54% 上升 0.26 个百分点
注 1：“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的
高级计量方法，下同。目前，在该办法下，本集团及本公司核心一级资本充足率和一级资本充足率
保持一致。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本充
足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至 2016 年 6 月 30 日，本集团符合资本充足率
并表范围的附属公司包括：永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基金。商业银行在实施资本计量
高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资
本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行调整。资本底线要求调
整系数在并行期第一年为 95%，第二年为 90%，第三年及以后为 80%，2016 年为并行期实施的第
二年。
注 2：自 2015 年起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》
计算杠杆率。
38
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
本公司高级法下资本充足率 13.47%，一级资本充足率 11.66%，比权重法下资本充足率分别高
1.52 个百分点和 1.75 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 319,987 307,888 3.93
2.一级资本净额 319,987 307,888 3.93
3.资本净额 369,727 360,460 2.57
4.风险加权资产(不考虑并行期底
2,744,183 2,765,712 (0.78)
线要求)
其中：信用风险加权资产 2,418,637 2,436,307 (0.73)
市场风险加权资产 27,839 31,699 (12.18)
操作风险加权资产 297,706 297,706 -
5.风险加权资产（考虑并行期底线
2,744,183 2,966,543 (7.50)
要求）
6.核心一级资本充足率 11.66% 10.38% 上升 1.28 个百分点
7.一级资本充足率 11.66% 10.38% 上升 1.28 个百分点
8.资本充足率 13.47% 12.15% 上升 1.32 个百分点
39
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 12.46%，较上年末上升 0.55 个百分点，一
级资本充足率 10.44%，较上年末上升 0.51 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法（注）下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 364,943 347,434 5.04
2.一级资本净额 364,956 347,444 5.04
3.资本净额 435,487 416,834 4.47
4.风险加权资产 3,495,509 3,499,231 (0.11)
5.核心一级资本充足率 10.44% 9.93% 上升 0.51 个百分点
6.一级资本充足率 10.44% 9.93% 上升 0.51 个百分点
7.资本充足率 12.46% 11.91% 上升 0.55 个百分点
注：“权重法”指按照 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中
的相关规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用基本指标法，下同。
本公司权重法下资本充足率 11.95%，较上年末上升 0.49 个百分点，一级资本充足率 9.91%，较
上年末上升 0.47 个百分点。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
权重法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 319,987 307,888 3.93
2.一级资本净额 319,987 307,888 3.93
3.资本净额 385,821 373,886 3.19
4.风险加权资产 3,229,457 3,261,357 (0.98)
5.核心一级资本充足率 9.91% 9.44% 上升 0.47 个百分点
6.一级资本充足率 9.91% 9.44% 上升 0.47 个百分点
7.资本充足率 11.95% 11.46% 上升 0.49 个百分点
信用风险暴露余额
在本报告期内，在内评初级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股
权、其他等六类风险暴露。各类风险暴露余额如下所示：
40
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
单位：人民币百万元
风险暴露类型 法人 集团
金融机构 655,181 655,181
公司 1,420,760 1,420,760
零售 1,595,074 1,595,074
内评覆盖部分
其中：个人住房抵押 607,415 607,415
合格循环零售 617,749 617,749
其他零售 369,909 369,909
表内 2,393,033 2,689,170
内评未覆盖部分 表外 170,969 178,814
交易对手 5,385 7,003
市场风险资本计量
本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内模法计算境内总行的一般市场风
险资本要求，采用标准法计算境内总行特定市场风险资本要求、境外机构及附属公司一般市场风险
和特定市场风险资本要求。2016 年半年末，本集团市场风险资本要求为 27.26 亿元，风险加权资产
为 340.69 亿元，其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为 19.63 亿元，采用标准法计算的市
场风险资本要求为 7.63 亿元。
本集团采用历史市场数据长度为 250 天，置信度为 99%，持有期为 10 天的市场风险价值计算
内模法资本要求。2016 年半年末，本集团市场风险价值指标如下表所示：
单位：人民币百万元
序号 项目 报告期压力风险价值 报告期一般风险价值
1 平均值 290 298
2 最大值 377 419
3 最小值 205 208
4 期末值 241 312
3.6 分部经营业绩
以下分部经营业绩分别按业务分部和地区分部呈示。由于业务分部信息较接近本集团的经营活
动，本集团以业务分部信息为分部报告的主要形式。分部报告数据主要来自本公司管理会计系统多
维盈利报告。
41
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
业务分部
2016年起，本集团为适应客户端、产品线的协同机制，改按批发金融和零售金融两大业务条线
及其他业务分部进行业务决策、报告及业绩评估。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营
业绩。
（人民币百万元，百分比除外）
2016年1-6月 2015年1-6月(重述)
项目
分部税前利润 分部税前利润
批发金融业务 28,738 25,534
零售金融业务 27,416 19,722
其他业务 (10,659) (1,872)
合计 45,495 43,384
报告期内，本集团零售金融业务盈利占比继续提升：税前利润达274.16亿元，同比增长39.01%，
占业务条线税前利润的48.82%，同比提升5.24个百分点。同时，零售银行业务成本收入比为29.33%，
同比下降2.79个百分点。
地区分部
本集团主要营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其他地区的一些大城市。下表列示所示
期间本集团按地理区域划分的分部业绩。
总资产 总负债 税前利润总额
2016年6月30日 2016年6月30日 2016年1-6月
金额 占 比 金额 占 比 金额 占 比
（%） （%） （%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 2,258,987 41 1,972,531 38 14,933 33
长江三角洲地区 758,281 14 751,925 15 8,402 18
环渤海地区 540,351 10 536,082 10 5,770 13
珠江三角洲及海西地区 599,426 11 594,147 12 7,207 16
东北地区 170,909 3 169,698 3 1,628 3
中部地区 352,283 6 351,291 7 1,756 4
西部地区 376,332 7 375,759 7 1,261 3
境外 142,372 2 139,802 3 929 2
附属机构 338,357 6 266,875 5 3,609 8
合计 5,537,298 100 5,158,110 100 45,495 100
42
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
总资产 总负债 税前利润总额
2015年12月31日 2015年12月31日 2015年1-6月
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%）
（人民币百万元，百分比除外）
总行 2,105,486 38 1,808,257 35 11,166 26
长江三角洲地区 762,902 14 761,795 15 5,827 14
环渤海地区 511,402 9 503,469 10 6,986 16
珠江三角洲及海西地区 607,634 11 597,665 12 7,755 18
东北地区 201,537 4 199,294 4 1,901 4
中部地区 385,401 7 382,889 7 2,704 6
西部地区 421,469 8 422,455 8 2,729 6
境外 142,219 3 140,900 3 977 2
附属机构 336,928 6 296,496 6 3,339 8
合计 5,474,978 100 5,113,220 100 43,384 100
3.7 其他
3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其相关情况
本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信
贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或
有负债。信贷承担是最主要的组成部分，截至2016年6月末，信贷承担余额10,944.49亿元。有关或有
负债及承担详见本报告“财务报表”附注“或有负债和承担”。
3.7.2 逾期未偿债务情况
2016年6月末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
3.7.3 应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
1.应收利息增减变动情况：
项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额
（人民币百万元）
贷款和垫款 8,765 76,276 76,563 8,478
投资 13,075 23,577 21,728 14,924
其他 3,094 9,004 9,172 2,926
合计 24,934 108,857 107,463 26,328
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
2.坏账准备的提取情况
项目 金额 损失准备金 计提方法
（人民币百万元）
应收利息 26,328 - 个别认定
其他应收款 6,622 932 个别认定
3.7.4 现金流量情况
2016 年 1-6 月，本集团经营活动产生的现金流量净流出为 3,003.26 亿元，比上年同期减少
6,216.01 亿元，主要为贷款及垫款净增加较上年同期增加 722.66 亿元以及同业和其他金融机构存放
款项净减少较上年同期增加 2,400.82 亿元，净现金流出增加所致；投资活动产生的现金流量净流入
为 551.18 亿元，比上年同期增加 3,429.94 亿元，主要为投资支付的现金减少所致；筹资活动产生的
现金流量净流入为 280.58 亿元，比上年同期减少 254.43 亿元，主要为 2016 年上半年本集团发行兑
付同业存单净额较上年同期减少 213.50 亿元，现金流入减少所致。
3.7.5 主要财务指标增减变动幅度及其原因
有关主要财务指标增减变动幅度及其原因，请参阅财务报告财务报表附注 51。
以下从 3.8 节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。
3.8 推进战略转型的成效分析
2016 年上半年，面对宏观经济“L”型持续探底、银行业“四期叠加”等不利形势，本公司坚
持“轻型银行”“一体两翼”战略定力，审慎有为、稳扎稳打，取得了较好的经营成果。
3.8.1 轻型银行
上半年，本公司继续从资本管理、资产负债结构调整、收入结构优化、轻型渠道拓展几大方面
入手，践行转型战略，实现更“轻”的目标。
资本更“轻”：截至 2016 年 6 月末，本公司权重法下资本充足率和一级资本充足率分别为 11.95%、
9.91%，分别较上年末上升 0.49 和 0.47 个百分点，资本充足水平持续提升。权重法下税前风险调整
后的资本收益率（RAROC）为 24.85%，明显高于资本成本。
资产更“轻”：权重法下，加权风险资产与总资产的比值为 61.32%，较上年末下降 1.30 个百分
点。通过结构调整，资产结构更趋优化，零售贷款总额占比达 47.83%，“压舱石”和“稳定器”作
用进一步凸显。住房按揭贷款余额较上年末增加 1,157 亿元，信用卡透支余额较上年末增加 274 亿元，
分别占零售贷款总额的 45.47%和 25.50%。另一方面，大幅压退对公风险资产，为优质资产进入腾
挪空间，上半年压退风险资产 520 亿元，传统的制造业、批发零售业存量客户贷款余额分别较上年
末下降 23%和 26%，新兴的信息传输、软件和信息技术服务业贷款余额较上年末增长 77%，文化、
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
体育和娱乐业贷款余额较上年末增长 15%。在对公信贷敞口中，高评级客户的敞口占比为 55.89%，
较上年末提高 1.34 个百分点。
负债更“轻”：优化存款定价和差异化授权机制，压缩高成本结构性存款 368 亿元，期末结构
性存款余额为 934.77 亿元；期末活期存款余额为 22,402.64 亿元，活期存款占比提升 6.13 个百分点
至 63.16%。
收入结构更“轻”：上半年营业收入实现 8.50%的较快增速，营业收入与总资产的比值为 2.04%，
同比上升 0.04 个百分点，以较小的资产规模实现营业收入快速增长。其中净利息收入同比增长
1.70%，非利息净收入同比增长 21.07%，占比提升至 39.16%。
渠道更“轻”：落实“手机优先”战略，开展“一网通”轻账户及支付体系建设，推进手机银
行从交易型向经营型转变，打造以手机为中心的网点“O2O”业务流程，全面建设零售移动金融新
平台。上半年，本公司下载手机银行客户数 3,409 万户，信用卡掌上生活绑定客户数 2,506 万户。
一网通及支付体系签约超过 230 家商户，完成了和滴滴等 14 家试点商户的对接。成本收入比降至
22.91%。
3.8.2 一体两翼
上年末，本公司对“一体两翼”的组织架构进行微调，确保“两翼”以统一的目标、统一的思
路、统一的行动，实现客户的深度、高效经营，今年上半年，“一体”与“两翼”均持续释放较高
产能。
“一体”持续强健，保持业内领先。零售税前利润269.57亿元，同比增长36.68%；成本收入比
28.89%，同比下降3.23个百分点；零售非利息净收入同比增长22.52%，在零售营业收入中占比
37.83%。零售客户基础不断夯实，私人银行、钻石、金葵花、金卡、有效大众客户、信用卡流通户
均进一步增长，特别是价值贡献最大的“双金客户”新增46万户。零售管理客户总资产（AUM）达
5.17万亿元，新增4,237亿元，增量创历史新高；活期存款增加360亿元，活期存款占比74.27%。代
理保险保费同比增幅151.35%，新增AUM771亿元。零售贷款总额13,348.77亿元，占本公司贷款和垫
款总额的47.83%；住房贷款、信用卡透支等贷款快速增长，在有效规避风险的同时实现了较高收益。
在《亚洲银行家》“2016亚太区卓越零售服务大奖”的评选中，本公司第7次荣膺“中国最佳零售
银行”大奖，第12次荣膺“中国最佳股份制零售银行”大奖，并再次跻身亚太零售银行前十。
“两翼”不断壮大，提升竞争优势。公司金融核心客户经营渐趋深入，基础客群拓展效率大幅
提高，上半年新开户存款客户数超 16 万户。交易银行体系化竞争优势初步形成，现金管理客户数
新增 14.17 万户，供应链有效核心客户数和有效上下游客户数分别新增 489 和 2,871 户。同业金融
率先推出同业存款电子化交易，保持跨境人民币同业往来业务领跑优势。投行与金融市场总部作为
“一体两翼”战略的中场发动机和战略突击队，进一步迸发动能。投资银行非利息净收入同比增长
61.36%；债券承销结构优化，收入持续增长；一批重大并购和私有化项目顺利落地；结构融资业务
放量增长。托管业务再上台阶，托管规模与收入均在行业中名列前茅。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
“一体两翼”协同合作，共同发展。本公司通过体系化的交叉销售指导标准，推动“一体”与
“两翼”更好地协同发展。上半年新增代发工资企业数量同比增长 13.20%，代发工资客户数同比增
长 26.80%；商务卡、财政卡和公务卡累计发卡 5.67 万张；管理的养老金资产超过 1,400 亿元；私钻
条线转介对公客户 792 户；大力挖掘政策性银行、证券公司等同业客群富矿，派生对公存款 7.50 亿
元；资产管理部向零售条线提供适销对路的理财产品 1,032 支，金额 39,559.54 亿元。
“轻型银行”“一体两翼”战略是本公司立足自身优势和特色，为抵御经济下行风险、抓住结
构性机会和提升差异化竞争能力做出的必然选择。上半年的经营结果，让我们离战略转型的目标又
近了一步，未来，我们将继续保持战略定力和道路自信，不忘初心，矢志不渝，坚定地朝着“百年
招银”的目标砥砺前行。
3.9 外部环境变化及措施
3.9.1 经营环境变化的影响及经营中关注的重点问题
1、关于宏观经济金融形势的基本看法
2016 年上半年，中国经济整体延续下行态势，L 型经济走势逐渐显露，主要经济数据于 1 季度
出现短期企稳，但 2 季度持续回落。基建投资稳定运行是上半年整体投资的主要支撑，房地产投资
于 1 季度低位反弹但 2 季度出现回落，受制于产能过剩持续，制造业投资一路下行，拖累整体投资
增速持续放缓；消费增速稳中略降，居民收入增长放缓，对整体消费拉动作用趋弱；受制于全球经
济复苏缓慢，进出口增速整体持续负增长；受年初季节性因素影响，食品价格对物价形成支撑，特
别是猪周期进入高峰阶段，CPI 整体维持在 2%左右，较上年保持相对高位；在全球大宗商品、国际
油价反弹拉动下，PPI 降幅持续收窄；城镇新增就业人数、失业率保持整体稳定。为缓解经济下行
压力，央行货币政策在稳健基调下保持宽松格局，但受配合供给侧结构性改革及汇率掣肘，宽松方
式不似上年采取连续降息降准的全面宽松格局，而是灵活运用降准、公开市场操作、中期借贷便利
和抵押补充贷款等多种货币政策工具，保持市场流动性合理充裕。同时，政府积极发力财政政策，
公共财政支出、地方债发行规模增速有所加快，加大财政资金对稳增长支持力度。
2、关于净利息收益率
本公司 2016 年上半年净利息收益率为 2.63%，比上年全年下降 19 个基点，主要原因：一是增
值税价税分离导致账面净利息收入下降；二是上年连续 5 次降息，在本年初集中重定价导致贷款收
益率下降；三是资本市场红利消退以及取消新股申购预缴款的制度改革，导致低成本的同业活期存
款大幅下降；四是市场利率持续下行导致同业类资产收益率下降。
本公司目前资产负债结构（经活期调整后）呈适度的资产敏感性特征，其中以存贷款为基准定
价的产品呈资产敏感特征，而市场化利率基准定价的产品呈负债敏感特征，对总敞口形成一定程度
的对冲。从各产品重定价久期来看，存款、贷款和发行债券总体比上年末小幅下降，债券投资和同
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
业融资比上年末有所提升。
展望下半年，“资产荒”持续伴随生息资产收益率下行，同时利率市场化冲击下负债成本相对
刚性，加上营改增价税分离的影响，本公司账面净利息收益率预计仍将小幅下行。为应对净利息
收益率下降的不利因素，本公司将进一步加强资产组织经营，坚持风险定价和量价平衡原则，努
力提升综合回报水平；同时，进一步提高负债精细化管理水平，有效控制存款成本，不断加大客
群拓展，努力推动存款平稳增长。本公司将通过以上措施努力使 2016 年下半年的净利息收益率降
幅相对可控。
3、关于资本管理
本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银监会关于过渡期安排的最低资
本要求、储备资本要求以及逆周期资本要求。
2016 年上半年，本公司贯彻“轻型银行”经营理念，加大对零售信贷等轻资产业务的投放比例，
通过资源优化配置推动结构调整和提升盈利。权重法下风险加权资产较上年末下降 0.98%，风险资
产比例有所下降，在资本消耗较低的情况下保持了盈利稳健增长，资本充足率和资本效率持续提升。
高级法下风险加权资产（考虑并行期底线要求）较上年末下降 7.50%，主要是因为 2016 年为高级法
并行期实施的第二年，资本底线要求调整系数由 95%调整为 90%。同时，本公司继续深化资本管理
精细化理念，持续推动风险调整资本收益率（RAROC）和经济利润（EVA）等价值评估指标的运用，
实施内部资本充足评估程序（ICAAP），动态平衡资本供给与需求，研究资本结构优化，紧跟国际
资本监管改革进展，持续开展巴Ⅲ全球定量测算和系统重要性银行定量测算。
本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务发展，进一步为资
本节约提供空间。报告期内本公司共发行 3 期信贷资产支持证券，发行规模合计 39.22 亿元。截至
报告期末，本公司累计发行 11 单信贷资产支持证券，发行规模累计 555.8 亿元，业务品种和市场份
额均位居同业前列。
下半年，本公司将继续贯彻“轻型银行”战略导向，优化业务结构和客户结构，深化应用风险
资本计量高级方法，提升资本回报水平和价值创造能力，全面提升资本绩效。
4、关于不良资产的生成和处置
截至2016年6月30日，本公司不良贷款率为1.92%，比上年末上升0.12个百分点；关注贷款率为
2.54%，比上年末下降0.11个百分点；不良贷款拨备覆盖率为190.60%，比上年末上升13.51个百分点；
信用成本为2.59%，较上年末上升0.24个百分点。风险水平整体可控。
2016 年上半年，本公司不良生成趋缓。从变化趋势看，一季度不良生成率环比、同比均下降，
二季度不良生成额、生成率均同比下降；从行业看，制造业、批发和零售业不良生成增速放缓；从
地区看，不良生成高发区域长三角、环渤海、中部地区不良生成增速均有所降低；从客群看，中型、
小型及小微企业不良生成速度趋于稳定和减缓。不良贷款中国有企业贷款比重约为十分之一。我们
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
认为，未来不良生成率持续改善仍存在一定不确定性，主要是大型企业不良新生成仍存较大不确定
性。
2016 年，不良资产证券化试点重启，为银行不良资产市场化处置提供了新渠道，丰富了金融市
场投资品种，有助于促进经济转型升级和防范系统性风险。本公司凭借高效、成熟的资产证券化运
作机制，积极推进不良资产证券化实践，报告期内完成分别以信用卡不良贷款和零售小微不良贷款
为基础资产的“和萃一期”和“和萃二期”的发行，合计处置不良资产本金规模约 26 亿元，发行
证券面值约 7 亿元，本公司根据监管规定自持各档证券的 5%，其余证券全部由市场投资者认购。
本公司不良资产证券化构建了市场化的发行和定价机制，实现资产真实出售和破产隔离，优化资产
负债结构，提高资产流动性，从资产持有转向资产服务，改善收入结构，提升资本充足率。
本公司及时地消化不良，化解风险，上半年除采取资产证券化方式处置不良资产外，还依据财
政部颁布的《金融企业呆账核销管理办法(2015 年修订版)》等相关规定加大了不良资产核销力度，
对符合不良资产转让处置方式且市场价格较为合理的，本公司也采取了批量转让的方式进行快速处
置。
此外，今年债转股试点重启，其对降低企业经营杠杆、激活企业发展潜力、促进经济稳健发展
具有积极意义。本公司高度关注债转股相关政策动向，从为客户提供综合化金融服务、降低客户杠
杆水平以控制金融风险的角度，稳妥推进债转股有关业务，合理筛选目标客户，认真做好可行性分
析和可操作的服务方案。
5、关于重点领域资产质量
本公司积极应对外部宏观经济变化，强化房地产行业、地方政府融资平台、产能过剩行业等重
点领域风险管控。
对房地产授信业务，本公司前瞻动态调整信贷政策，严格客户、区域、项目准入标准，持续加
强表内外全口径风险限额管控；强化客户名单制管理，重点支持总分行核心客户，全面深化优质品
牌房企战略合作，实现房地产战略客户占比进一步提升，资产结构持续优化。截至报告期末，本公
司境内公司房地产广义口径风险业务余额3,182.19亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理
财非标投资等业务），较上年末减少134.02亿元。其中，境内公司房地产贷款余额1,640.57亿元，比
上年末减少91.69亿元，占本公司贷款总额的5.88%，比上年末下降0.81个百分点；囿于国内部分城
市房地产库存量较大，去库存周期缓慢，以及办公商业物业受实体经济下行冲击影响较大，空置率
上升，租金水平下滑等多重因素影响，不良贷款率1.02%，比上年末上升0.35个百分点。此外，涉及
房地产或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务均无不良资产。
对地方政府融资平台业务，本公司实施全口径限额管理，进一步明确总量管控要求；坚持“高
层级、强现金流”的准入标准，将资源向按商业化原则运作且具有较好现金流的政府融资平台倾斜，
不断优化结构；持续跟进研究中央、地方政府债务政策变化，积极配合地方债务置换和限额管理，
保障本公司债权安全。截至报告期末，地方政府融资平台广义口径风险业务余额2,361.17亿元（含
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
实有及或有信贷、债券投资、自营及理财非标投资等业务），较上年末减少214.88亿元，其中，表内
贷款余额1,226.70亿元，比上年末减少86.29亿元，占本公司贷款总额的4.40%，比上年末下降0.67个
百分点；无不良资产。
对钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、船舶制造、多晶硅、煤化工等产能过剩行业，本公司提高
准入标准，细化客户名单制，支持优质客户；严格行业限额管理，加强风险贷款退出执行过程监测，
优化风险缓释手段。受经济下行影响，产能过剩行业风险持续暴露，不良率上升，主要是煤化工行
业不良增加。报告期内，本公司产能过剩行业贷款余额514.70亿元，比上年末增加24.26亿元（主要
是行业龙头及优质客户贷款投放增加），占本公司贷款总额的1.84%，较上年末下降0.05个百分点；
不良贷款率7.22%，较上年末上升1.76个百分点。
6、关于理财资金投资信用债、两融受益权、股票二级市场配资及股票质押融资业务的情况
报告期内，本公司坚持稳健投资原则，以理财资金开展信用债自主投资（不含债券委外、公募
债券基金等）的期末余额为 5,856.93 亿元，占理财资金投资全部债券的 62.67%。为加强信用债风险
管理，本公司在理财资金投资信用债原有风险管理措施的基础上，于报告期内制定并实施《招商银
行资产管理业务债券池管理办法》，按“分档信用评审、分级交易审批、持续跟踪管理、严格风险
退出”的管理原则，持续推进债券池建设，对债券发行人和债券进行分池分档管理，设立评审池和
预警池，前台团队根据评审池的评审意见，经分层审批后直接投资交易，预警池用于对持仓风险债
券的跟踪管理和减持退出。截至报告期末，该项业务整体风险可控。有关本公司债券委外情况，详
见 3.10.2 节中的“资产管理业务”。
截至报告期末，本公司理财资金投资两融受益权业务的余额为 61.28 亿元，较上年末下降
77.77%，主要是因为自上年及年初市场大幅波动后证券公司客户融资需求下降，以及通过发债等其
他方式进行融资，对两融业务需求减少。报告期内，本公司通过实施严格的业务准入、足额冻结证
券公司的授信额度、加强日常监控、逐月核实资产真实性、暂停受理中国证监会处罚券商的新增业
务等方式，加强对该项业务的风险管控。截至报告期末，该项业务风险可控。
截至报告期末，本公司理财资金投资股票二级市场配资业务的规模为 455.10 亿元，较上年末增
长 50.02%，新增业务主要来源于部分资金实力较强的机构投资者的融资需求。报告期内，本公司对
劣后投资者资金来源审核、劣后投资者补仓能力审核、产品投资范围审核都采取了严格的风险控制
措施，并根据中国银监会对结构化产品的窗口指导及政策规定，在监管允许的范围内进行合理投资。
截至报告期末，该项业务风险可控。
截至报告期末，本公司理财资金投资股票质押融资业务的规模为 159.78 亿元，较上年末下降
34.63%，主要是因为自 2016 年起，市场融资利率总体大幅下行，存量业务提前还款及置换压力较
大。报告期内，本公司仍坚持较为审慎的投资原则，并未跟随市场采取高质押率等更为激进的策略，
以严格防范市场进一步下行的风险。截至报告期末，该项业务风险可控。
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7、理财业务新政的影响分析
中国银监会于 2016 年 4 月 28 日发布《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通
知》（银监办发[2016]82 号）（以下简称“《通知》”），要求加强信贷资产收益权转让的登记管理，
禁止理财资金投资本行信贷资产收益权。《通知》发布后，本公司严格执行规定，理财资金不再投
资本公司信贷资产转让类资产，存量业务自然到期结清，信贷资产转让类资产占非标债权资产的比
重下降。同时，本公司严格遵守《通知》中有关理财产品报告的相关要求，及时报送产品相关信息。
8、关于自营非标业务
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司自营资金投资非标准化债权资产的余额为 5,287.11 亿元，较上
年末下降 22.79%。其中，信贷类自营非标投资余额 2,086.19 亿元，较上年末下降 12.49%；不良率
为 1.46%，较上年末上升 0.66 个百分点，上升的主要原因是实体经济不景气，导致自营非标资产对
应的融资客户资金链紧张，无法按时归还融资资金。非信贷类自营非标投资业务余额为 3,200.92 亿
元，受资产荒蔓延及营改增后税务成本上升、外部监管趋严和内部司库策略调整等因素影响，较上
年末下降 28.30%，此类基于金融机构风险敞口开展的自营非标投资业务标的主要有三大类：
第一类投资标的为存放其他商业银行的协议存款或定期存款，截至 2016 年 6 月末，该类投资
的业务余额为 225.82 亿元，较上年末下降 57.79%，主要是因为营改增后该类业务价格上升，大量
到期业务无法续作，以及同业市场该类业务风险事件频发后本公司对该类业务审批趋于谨慎。
第二类投资标的为已贴现的银行承兑汇票、商业承兑汇票的收益权，截至 2016 年 6 月末，该
类投资的业务余额为 2,949.63 亿元，较上年末下降 22.40%，一是因为票据融资规模增加、非标投资
利率走低，导致投资需求减少，二是因为本公司资金运用结构发生调整。
第三类投资标的为商业银行同业债权收益权，债权包含保本型理财产品、国内信用证等，由于
可供投资的同业保本型理财产品发行规模在持续下降，以及营改增后保本型理财产品投资和国内信
用证收益权投资税务成本上升，截至 2016 年 6 月末，该类投资的业务余额为 25.48 亿元，较上年末
减少 102.71 亿元。
本公司已经并将继续严格遵照《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127 号）（“127
号文”）的要求，强化风险审查与资金投向合规性审查，根据所投资基础资产的性质，准确计量风
险并计提相应资本与拨备，截至 2016 年 6 月 30 日，信贷类自营非标投资拨备余额 44.56 亿元，拨
备率为 2.14%，比上年末上升 0.14 个百分点。
9、关于买入返售乙方、丙方业务
截至2016年6月30日，本公司买入返售信托受益权、资产管理计划、债权收益权等买入返售乙
方业务余额为100.06亿元，较上年末下降61.10%；不良资产三笔共7.64亿元，不良率7.49%，其中5.64
亿元正向同业追索，预计最终形成损失的可能性较小。本公司已按照相应金融机构风险敞口计提资
本，并根据127号文的要求已叫停买入返售信托受益权、资产管理计划、债权收益权等买入返售乙
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方业务，存量业务将自然到期结清。
截至2016年6月30日，本公司买入返售丙方业务余额为57.50亿元，较上年末下降49.82%。
10、关于金融科技（Fintech）
报告期内，本公司高度重视大数据、云计算、人工智能等新兴技术在客户经营、风险管理、支
付、财富管理、资产管理等业务领域的创新应用。本公司明确以“内建平台、外接流量、流量经营”
为策略，推动招行业务向互联网模式转型，取得了良好进展。
在零售金融领域，坚持“手机优先”业务发展策略，以手机为中心驱动产品和业务模式创新，
探索基于手机的银行 O2O 流程再造，围绕手机推动客户经营服务模式全面升级，手机银行及“掌上
生活”客户端相关数据可参阅 3.8.1 及 3.10.4 节。报告期内，本公司在“一网通”用户体系上实现
一网通账户（II 类户）的线上开立，并结合一网通支付推动外场景拓展，已有超过 230 家商户签约，
完成了与滴滴出行等 14 家试点商户的对接；上线 Apple Pay、Samsung Pay 等一闪通移动支付产品，
推出信用卡 CMB-Checkout 创新支付产品；上线纯线上信用贷款产品“AUM 闪电贷”，实现达标客
户在线实时申请，实时审批和实时放款；在南京江宁支行等四家“未来网点”部署上线“未来网点
O2O 新流程”，推进“线上财富体检+线下资产配置”的 O2O 资产配置服务流程，积极尝试在零售
信贷和信用卡 O2O 轻模式获客；推动金葵花和金卡客户线上化远程经营，强化“核心服务加多平台”
的多渠道客户服务模式。
在批发金融领域，完善交易银行体系，推动同业业务互联网化转型。报告期内推出 E+账户产业
互联网金融解决方案，集成结算、投资、融资等各类综合化金融产品与服务，建立端到端的产业互
联网金融服务闭环，探索构建以本公司主导的产业互联网生态圈。招赢通 B2B 交易平台完成同业客
户网络服务渠道的基础框架搭建，全面支持同业产品信息查询、受理签约注册、同业理财交易等线
上服务。截至报告期末，招赢通同业理财业务客户数达 986 户，受理客户线上签约注册申请超过 100
份，线上客户转化率超过 15%。
报告期内，本公司积极推动多元化异业联盟合作，构建具有招行特色的互联网金融生态体系。
一是与滴滴出行的战略合作进入实质性推动阶段，针对滴滴出行制定了完整的一网通支付解决方
案，上线滴滴司机代发工资业务，推出滴滴联名卡，共同打造共享经济新模式。二是与中国联通共
同组建的招联消费金融公司（“招联公司”），以互联网方式开展消费金融业务，截至 6 月末，招联
公司累计发展注册客户 1,309.5 万，授信用户 326.9 万，发放贷款 203.9 亿元，贷款余额 82.5 亿元。
三是与招商局集团共同出资成立招银前海金融资产交易中心，通过互联网完成金融产品的登记、托
管、挂牌等流程，实现资产和资金的高效对接。
3.9.2 前景展望与措施
当前，国内外形势错综复杂，全球经济、贸易和投资发展未见好转，国内主要经济增长指标不
甚乐观，经济发展中出现了一系列突出的新现象、新情况、新问题。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
展望下半年，世界经济仍将处于动荡调整期，整体形势不容乐观。我国经济增长的新旧动力转
换尚未完成，上轮上行周期积累的矛盾正在集中显现。外部经济波动的重现、内部扭曲的强化、金
融风险的不断累积与间断性释放、结构性改革的全面实施等因素,决定了经济下行压力可能进一步
显现。
对银行业而言,不良隐患的继续释放、有效信贷需求的持续疲软、资产荒导致的优质资产组织
难题、日趋严格的监管压力等，都为商业银行的经营发展带来较大挑战。但也有一系列积极因素，
成为化解经营压力的重要契机：一是政府有望通过更有力度的财政政策，加大基建投资力度，以弥
补民间投资的不足，稳定经济增长；二是直接融资快速发展，特别是在注册制改革推进、资产证券
化扩容，多层次资本市场加速形成的背景下，围绕上市公司的各类股权融资大行其道；三是在经济
增速放缓、市场波动的环境下，国内消费金融呈现出巨大的发展潜力和良好的发展条件，居民部门
加杠杆大有可为；四是市场主体加速洗牌，兼并收购迎来高潮，伴随着产业的集聚、行业的整合，
一大批优质企业正脱颖而出；五是发展小微企业和小企业这两小业务的外部形势发生了有利变化，
加上市场“双创”热情高涨，两小业务迎来新的时间窗口。
基于上述有利因素，2016年下半年，本公司将做好充分准备，积极把握其中孕育的结构性机遇。
深入贯彻“轻型银行”“一体两翼”的转型战略，按照“资产决定负债”的经营逻辑，围绕战略客
户、消费金融、“两小”客户等方向，加大优质资产的组织，锻造专业能力。同时按照年初的既定
工作部署，继续推进四大战役，确保圆满完成全年经营目标。
3.10 业务运作
2016年上半年，面对严峻复杂的经济金融形势，本公司围绕“轻型银行”“一体两翼”的转型
战略和“严控风险、调整结构、深化改革和从严治行”四大战役要求，紧紧依托自身优势，把握大
势、危中寻机，加快转型，向创新求变要市场，向风险管理要效益，以调整结构促经营，坚持稳中
求进，实现业务的持续健康发展。同时，本公司进一步推进轻资产经营，资产负债保持协调增长，
非息收入快速增长，资产结构进一步优化，风险资产占比下降，轻型银行成效不断显现。
3.10.1 零售金融业务
业务概述
2016 年上半年，本公司零售金融业务坚持以客户为中心，不断优化业务流程，提升经营效率，
促进营业收入的较快增长，零售金融利润保持较快增长，价值贡献持续提升，税前利润达 269.57 亿
元，同比增长 36.68%；占本公司业务条线税前利润的比例不断提升，达 49.27%，同比提升 5.69 个
百分点。零售金融业务营业收入保持较快增长，达 521.45 亿元，同比增长 15.82%，占本公司营业
收入的 48.43%，同比提升 3.06 个百分点。其中，零售净利息收入达 324.17 亿元，同比增长 12.10%，
占零售营业收入的 62.17%；零售非利息净收入达 197.28 亿元，同比增长 22.52%，占零售营业收入
的 37.83%，占本公司非利息净收入的 46.78%。2016 年，本公司零售业务实现银行卡（包括信用卡）
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
手续费收入 46.65 亿元，同比增长 6.24%；实现零售财富管理手续费及佣金收入 136.88 亿元，同口
径比上年同期增长 23.24%，占零售净手续费及佣金收入的 70.42%。
与国内同业相比，本公司零售业务始终作为重点发展的领域，不断深化零售业务体系建设，形
成体系化优势，上半年持续优化零售金融业务的管理体系、产品体系、服务体系、渠道体系和风险
防范体系，进一步夯实零售客户基础，在财富管理、私人银行、零售信贷、消费金融等核心业务领
域，本公司均具备突出的竞争优势。
零售客户及管理客户总资产
截至 2016 年 6 月末，本公司零售客户数达 7,237 万户，较上年末增长 8.11%，其中金葵花及以
上客户（指在本公司月日均总资产在 50 万元及以上的零售客户）180.52 万户，较上年末增长 9.57%；
管理零售客户总资产（AUM）余额达 51,733 亿元，较上年末增长 8.92%，其中管理金葵花及以上客
户总资产余额达 41,013 亿元，较上年末增长 9.97%，占全行管理零售客户总资产余额的 79.27%。零
售客户存款余额达 11,294 亿元，较上年末略增 0.02%，活期占比较上年末提升 3.17 个百分点至
74.27%。根据中国人民银行数据，本公司零售客户存款余额仍然位居全国性中小型银行第一。截止
报告期末，本公司一卡通发卡总量为 9,796.27 万张；零售客户一卡通卡均存款达 1.08 万元，与上年
末基本持平；一卡通 POS 交易量达 4,931 亿元，同比增长 14.97%。
2016 年上半年，本公司通过多项举措进一步夯实零售客户基础，实现了零售客户总资产（AUM）
及存款业务的协调发展。报告期内，本公司把握互联网金融发展机遇，积极迎接大数据商机，大力
推进轻渠道获客模式；全面推进服务升级，针对客户个性化的资金需求以及差异化的风险偏好和生
命周期，为客户提供专业化的资产配置和融资服务；同时强化对市场波动和重要政策的解析，加强
中期趋势性机会和风险前瞻性分析及配置策略，助力客户资产保值增值；利用手机银行、掌上生活、
网银专业版、一网通、生活缴费等各类便利服务巩固客户的日常生活结算资金，通过配套的融资服
务和便捷的结算工具稳固个贷客户结算资金，持续加强存款新产品的研发和推广，满足客户对存款
产品多样化和灵活性的需求，有效降低利率市场化、市场震荡、理财多元化等因素导致的存款搬家
带来的冲击。
财富管理业务
2016 年上半年，本公司累计实现个人理财产品销售额 39,560 亿元，实现代理开放式基金销售
额达 2,421 亿元，代理信托类产品销售额达 838 亿元，代理保险保费达 930 亿元；实现零售财富管
理手续费及佣金收入 136.88 亿元，同比增长 23.24%，其中：代理保险收入 41.54 亿元，同比增长
150.24%；受托理财收入 34.95 亿元，同比增长 103.08%；代理基金收入 41.41 亿元，同比下降 20.62%；
代理信托计划收入 17.70 亿元，同比下降 27.40%；代理贵金属收入 1.28 亿元，同比增长 80.28%。
报告期内，本公司积极应对市场跌宕起伏、同业竞争同质化、异业冲击日趋激烈等不利因素，
通过投资决策委员会紧密追踪金融市场变化，及时响应，持续为客户提供迅速、权威的全球市场研
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
究，帮助客户把握全球市场投资趋势，树立正确的投资理念；逐步丰富财富管理产品体系，拟定投
资策略，形成产品投资组合并落地实施，持续为客户创造价值；以客户为中心，进一步完善售前、
售中、售后服务流程，持续开展员工合规教育，加大合规销售检查力度，加强持证销售和合规销售
管理，构建并不断完善合规的资产配置服务体系。
私人银行业务
本公司私人银行服务立足“助您家业常青，是我们的份内事”的经营理念，为高净值客户个人、
家庭、企业三个层次在投资、税务、法务、并购、融资、清算等方面的多元化需求提供专业、全面、
私密的综合服务。报告期内私人银行业务得到快速发展。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司私人银行
客户（指在本公司月日均总资产在 1000 万元及以上的零售客户）数为 53,954 户，较上年末增长
10.04%；管理的私人银行客户总资产为 14,237 亿元，较上年末增长 13.70%。截至报告期末，本公
司在 53 个境内城市、2 个境外城市，建立了由 49 家私人银行中心、61 家财富管理中心组成的高端
客户服务网络。
2016 年上半年，本公司积极应对市场波动的影响，不断深化客户综合化经营，持续构建多元化
获客体系，进一步完善海外机构体系，坚持推动市场研究驱动产品的研发和资产配置落地，通过全
权委托、税务筹划、境外股权信托、家族信托、并购融资和投行撮合等服务，推进私人银行业务全
面升级，打造综合金融服务平台。报告期内，本公司第六次荣获《欧洲货币》评选的“中国区最佳
私人银行”大奖，并凭借在国内超高端客户和国际客户服务领域做出的杰出贡献，一举斩获“最佳
超高净值客户服务”和“最佳国际客户服务”大奖。
信用卡业务
截至报告期末，本公司信用卡累计发卡 7,359 万张，流通卡数 4,062 万张，报告期增加 280 万
张。截至报告期末，信用卡流通户数为 3,328 万户，较上年末增长 7.25%。通过不断提升客户获取
与客户经营效率，2016 年 1-6 月本公司累计实现信用卡交易额 10,535 亿元，同比增长 25.55%；流
通卡每卡月平均交易额 4,452 元；信用卡循环余额占比为 24.67%；信用卡透支余额为 3,404.06 亿元，
较上年末上升 8.74%。2016 年 1-6 月信用卡利息收入 155.55 亿元，同比增长 26.33%，信用卡非利
息业务收入 52.37 亿元，同比增长 13.65%。报告期内，本公司保持稳健风险管理策略，稳定资产质
量，报告期末信用卡不良贷款率 1.21%，风险水平整体平稳可控。
报告期内， 快速推动信用卡核心业务移动互联化，
掌上生活绑定用户突破 2,500 万；构建并持续优化客户服务体系，提升客户体验；大力拓展“轻”
渠道获客模式，利用多元化数据驱动提升获客效能，持续优化客户结构；利用“网上申请，网点核
身”项目大力推进信用卡申请电子化受理的普及，助力全行大零售体系下交叉销售；完善多层次多
维度的信用卡产品体系，持续做大做强全币种卡，推出 Booking 联名卡、英雄联盟齐天大圣卡、
HelloKitty 心形卡和火影忍者珍藏纪念卡等创新卡产品，全方位助力获客；推出消费备用金、E 招贷
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
等创新消费金融产品，逐步完善高收益业务产品体系；强化支付产品布局，业内首发 Apple Pay，推
出“掌上生活支付”，提升客户支付体验；聚焦流量和粘度经营，做大做强饭票、影票两大客户生
活场景经营，搭建掌上生活“本地优惠”频道；持续创新积分经营，上线“积分圆梦”众筹产品，
加快积分移动互联转型；聚焦境外客群经营，升级“非常亚洲”等境外营销活动，上线“畅游美国
精选商户计划”，保持境外市场领先地位。
零售贷款
2016 年上半年，本公司积极把握市场机遇，努力扩大零售信贷规模，控制零售信贷风险。截至
2016 年 6 月 30 日，本公司零售贷款总额 13,348.77 亿元，较上年末增长 10.36%，占本公司贷款和
垫款总额的 47.83%，较上年末上升 1.12 个百分点；报告期内新发放人民币零售贷款加权平均利率
浮动比例（按发生额加权，下同）为 21.43%，较上年全年上升 3.37 个百分点。
2016 年上半年，本公司顺应市场和客户需求，积极支持住房贷款业务发展，同时平稳推进小微
贷款的投放力度。截至报告期末，本公司住房贷款余额 6,069.45 亿元，比上年末增长 23.55%，占零
售贷款的比重为 45.47%。截至报告期末，本公司行标口径小微贷款余额为 2,903.21 亿元，较上年末
下降 6.04%，占零售贷款比重为 21.75%，较上年末下降 3.80 个百分点；小微贷款不良率 1.80%，较
上年末上升 0.26 个百分点，但小微不良生成逐步趋稳；报告期内新发放小微贷款加权平均利率浮动
比例为 41.95%，较上年全年提高 4.92 个百分点。
受宏观经济疲软、融资需求下降、风险加速暴露影响，部分个人客户信用及偿债能力下降。截
至 2016 年 6 月 30 日，本公司关注类零售贷款余额为 194.28 亿元，较上年末增长 19.56%，关注类
零售贷款占比较上年末上升 0.12 个百分点；零售不良贷款余额为 137.89 亿元，不良率为 1.03%，较
上年末下降 0.05 个百分点，主要是因为报告期内本公司加大了住房贷款的投放力度，优化零售信贷
政策，持续加强不良资产处置力度。剔除信用卡，2016 年上半年本公司新生成零售不良贷款余额中
抵质押占比达 88.33%，抵质押率为 63.83%，鉴于绝大多数新生成零售不良贷款具有足额抵质押品
作为担保，最终损失相对有限，零售贷款风险总体可控。
本公司高度重视贷款风险管理，打造了覆盖前中后台的全流程风险管理体系，报告期内，本公
司积极加强零售信贷队伍管理，提升队伍风险管理专业能力；稳步推进总行集中审批，零售贷款集
中审批占比超过 75%，其中房贷业务已步入自动审批新阶段。经过几年发展，总行集中审批中心已
具备资料审查、外网核查等多元化风控管理能力。同时，通过不断优化风险模型并运用到产品政策
制定、审批、贷后等环节，本公司基本形成了规范化、系统化、数据化、模型化的风险控制体系。
此外，贷后依托系统和数据分析，实现对贷后催收工作的流程管控和策略控制，建立预警、催收、
处置一体化的标准化流程，将违约风险防控的工作前置，提升贷后管理效率。本公司持续升级和完
善零售信贷轻型化经营平台，进一步提升云按揭 PAD 平台作业效率，不断推动闪电贷系列产品的
线上运营。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.10.2 批发金融业务
业务概况
报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润277.58亿元，占本公司业务条线税前利润的
50.73%；批发金融业务营业收入542.67亿元，同比增长1.40%，占本公司营业收入的50.40%。其中，
批发金融业务净利息收入327.41亿元，同比下降6.74%，占批发金融业务营业收入的60.33%；批发金
融业务非利息净收入215.26亿元，同比增长16.93%，占批发金融业务营业收入的39.67%，占本公司
非利息净收入的51.05%。
公司客户
2016 年上半年，本公司根据当前经济形势，从审慎角度出发主动调整了客户结构，同时积极贯
彻轻型银行发展战略，紧跟客户融资需求的变化，以多种融资形式替代了一般性贷款的投放，公司
贷款客户较上年末下降 14.72%，为 2.26 万户。
报告期内，本公司不断夯实客户基础，公司存款客户在突破百万后继续增长，达 116.53 万户，
其中，报告期内新开户客户数超过 16 万户，同比增长 12.70%。
公司贷款
本公司的公司贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如并购贷款、
对公按揭贷款等）。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司公司贷款总额 12,790.87 亿元，比上年末下降 1.38%，
占贷款和垫款总额的 45.84%。公司贷款不良率 3.10%，较上年末高 0.50 个百分点，主要是因为经济
下行，企业偿债能力有所下降，并且本公司不良贷款认定标准较为严格，更加审慎地反映贷款的资
产质量状况。
截至报告期末，本公司境内行标大型企业贷款余额较年初下降 0.17%，为 8,869.82 亿元，占境
内公司贷款比重为 72.64%，较年初上升 1.63%，不良率为 2.84%，较年初上升 0.69 个百分点；本公
司境内行标中型企业贷款余额较年初下降 9.40%，为 1,727.05 亿元，占本公司境内贷款比重为
14.14%，较年初下降 1.09%，不良率为 4.96%，较年初上升 1.15 个百分点。
因年初部分企业成长后行标标识变化需对相关数据予以剔除，小企业年初基数较上年末有所调
整。截至报告期末，本公司行标口径小企业贷款余额较年初下降 6.21%，为 1,614.59 亿元，占境内
公司贷款比重为 13.22%，较年初下降 0.54 个百分点；不良率为 3.43%，较年初下降 0.56 个百分点。
小企业客户数较年初增长 21.35%，为 85.53 万户。报告期内，本公司新发放小企业贷款加权平均利
率浮动比例为 23.81%，较上年全年上升 0.85 个百分点。
2016 年，本公司进一步优化公司贷款的行业结构，优先支持结构升级产业、传统优势产业、战
略新兴产业、现代服务业和绿色产业，并结合外部形势变化，灵活调整向房地产、地方政府融资平
台等领域的贷款投放。截至 2016 年 6 月 30 日，战略新兴产业贷款余额 641.37 亿元，比上年末增加
82.24 亿元，占本公司公司贷款总额的 5.01%，绿色信贷余额为 1,580.41 亿元，比上年末增加 15.38
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
亿元，占本公司公司贷款总额的 12.36%。有关房地产、地方政府融资平台等国家重点调控领域的贷
款情况，请参阅本报告 3.9.1 一节。
“千鹰展翼”是本公司服务成长型科技创新企业的战略品牌。报告期内，本公司深化“千鹰展
翼”客群建设，积极探索投贷联动业务经营，创新推出“投贷通”新型信贷融资产品，试点推广选
择权和小额直投两大业务模式，为科技创新型中小企业提供定制化、综合化金融服务。因年初根据
“千鹰展翼”入库标准、部分企业情况变化对相关数据进行更新，“千鹰展翼”客户年初基数较上年
末有所调整。截至 2016 年 6 月 30 日，全行入库客户达 22,335 户，较年初增长 8.18%，其中授信客
户数占比达 38.10%，客群基础不断夯实；期末授信总额为 2,693.34 亿元，贷款余额 1,068.64 亿元；
“千鹰展翼”作为重点拓展的优质客群，本公司采用名单制精准获客营销，由于其行业结构契合经
济转型方向，因此该客群贷款不良低于公司贷款整体不良，不良率为 1.72%；上半年“千鹰展翼”
客群内有 11 家公司在境内 IPO 并在本公司开立 IPO 募集资金专户，募资托管金额 18.41 亿元。
本公司为了增强与同业间的合作与信息共享，分散大额信贷风险，2016 年继续推动银团贷款业
务。截至 2016 年 6 月 30 日，银团贷款余额为 1,043.32 亿元，比上年末增加 175.48 亿元。
票据贴现
2016 年，本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，对票据贴现业务进行有
效调配与推动，报告期内票据直贴业务量为 8,904.28 亿元，同业排名第一。截至 2016 年 6 月 30 日，
票据贴现贷款余额为 1,766.34 亿元，较上年末增长 113.28%，占本公司贷款和垫款总额的 6.33%。
公司客户存款
2016 年上半年，本公司公司客户存款平稳增长，同时存款质量继续提升。截至 2016 年 6 月 30
日，公司客户存款余额 24,174.86 亿元，较上年末增长 5.46%；日均余额 22,674.15 亿元，较上年增
长 4.81%；公司客户存款余额中，活期存款占比为 57.97%，较上年末提升 7.86 个百分点。2016 年上
半年，公司客户存款平均成本率 1.56%，较上年全年下降 0.50 个百分点，在利率市场化的浪潮中，
公司客户的存款成本得到相对有效的控制。
交易银行业务与离岸业务
在现金管理业务方面，本公司积极应对利率市场化挑战，为各种类型客户提供全方位、多模式、
综合化的现金管理服务，在开发和锁定基础客户、吸收扩大低成本对公结算存款、交叉销售其他公
司和零售产品方面做出重要贡献。截至2016年6月30日，本公司现金管理客户总数达到973,570户，
较上年末增长17.03%。持续打造“C+结算套餐”品牌，新增开户超过11万户，“公司一卡通”收款
卡新开28.93万张。基础现金管理业务健康发展，截至2016年6月30日，跨境现金池累计签约户数达
到282户，累计完成监管备案或自贸区跨境人民币现金池发生资金划转的客户数达到103户；继续推
进“C+账户-组合存款”、虚拟现金池、多级现金池、全球现金管理（GCM）等产品优化创新和推
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
广。持续迭代跨银行现金管理产品，创新推出跨银行现金管理平台（CBS）移动互联2.0系列应用，
完善移动安全管理平台（EMM）功能；上线交易银行统一协作平台，有效推动以行业龙头、跨国企
业、财政事业单位等为核心的各类重点项目营销，管理集团客户数达718家，管理企业数量已超过
2.81万家。
在供应链金融方面，本公司以智慧供应链金融深度经营核心客群全交易流程, 以打造成为“核
心客户的核心银行”的双核策略为导向，建立全面覆盖“结算+融资”的产品体系，重点升级并推
广C+智慧票据池、付款代理、供应链新型融资等创新产品。2016年上半年本公司按照“聚焦客户”
的思路，深耕优质的供应链客户，对核心企业与上下游客户的标准有所提升，在新的口径下，截至
2016年6月30日，供应链有效核心客户达到958户，有效上下游客户达到12,216户，同口径下较年初
分别增长104.26%、30.72%；供应链融资余额710.99亿元，较上年末增长4.56%。
在内贸及内外贸一体化金融方面，深化内外贸一体化产品的组合和延伸运用，主动调整融资资
产投放结构，重点推进国内信用证项下业务创新，积极推动跨行国内信用证业务，有效节约资本，
报告期内全口径跨行国内信用证业务量333.10亿元，同比增长24.00%，在对公资产投放压力较大的
情况下，跨行国内信用证议付业务逆势增长；累计开立国内信用证759.39亿元；国内保理业务量
131.25亿元，同比增长50.53%。在外贸企业需求不足、风险管理更加审慎的情况下，通过创新“特
险易融资”等产品和模式促进投放，在岸国际贸易融资投放保持平稳，月均余额58.51亿美元。
在商务卡等产品方面，通过公私联动营销，截至2016年6月30日，全行商务卡等产品实现发卡
5.67万张，报告期内实现中间业务收入0.49亿元。
在跨境金融方面，本公司在结构性发展机遇中加大轻型产品创新力度，重点推动“跨境资本通”
业务发展，升级跨境金融智汇平台。由于进出口明显下滑，2016年上半年完成在岸国际结算量
1,138.10亿美元，同比下降18.84%；跨境收支业务量市场份额3.38%，居全国性中小型银行第二（国
家外汇管理局统计数据）；代客结售汇交易量719.29亿美元，同比下降11.56%，市场份额4.44%，居
全国性中小型银行第一（国家外汇管理局统计数据）；在岸国际业务客户数53,200户，同比增长7.86%。
在离岸业务方面，本公司加强离岸业务营销推广，不断夯实业务基础，实现了离岸业务平稳健
康发展。截至2016年6月30日，本公司离岸客户数达4.21万户，较上年末增长6.05%；离岸国际结算
量达1,352.32亿美元，同比增长22.09%；离岸客户存款143.16亿美元，较上年末下降12.37%；离岸贷
款余额82.91亿美元，较上年末增长22.56%，资产质量保持良好，不良贷款率0.49%；累计实现非利
息净收入7,145.31万美元，同比下降10.15%。
投资银行业务
报告期内，本公司投资银行业务坚持“轻型经营”，深入研究资本市场形势变化，抢抓业务机
会，提升盈利能力，实现了持续稳健发展，非利息净收入达17.54亿元，同比增长61.36%，品牌影响
力进一步提升。
在债券承销业务方面，以熊猫债、金融债、金融机构资产支持证券、资产支持票据等创新产品
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
积极拓展业务边界，成功承销市场首单募集资金用于项目资本金的永续债、市场首单资产管理公司
二级资本债，奠定了本公司在债券资本市场的创新形象与良好口碑，并积极利用储架发行（DFI）
新政，成功建立了与多家大型央企的债务融资合作，上半年累计主承销债券227支，主承销金额
1,677.67亿元。
在并购金融方面，本公司将其作为战略性业务之一，聚焦上市公司、国企改革、跨境并购三大
方向，承做了一批颇具影响的重大并购项目，牵头多宗大型并购银团贷款，品牌影响力快速上升。
上半年，为72个客户的并购交易提供了392.92亿元的并购融资，并购中间业务收入同比大幅增长。
在其他投行业务方面，结构融资业务进一步丰富产品体系，完善业务流程，广泛拓展资金渠道，
建立了与保险、基金、券商等外部机构的多元化资金合作关系；上半年深入挖掘产业基金、政府引
导基金、PPP、企业资产证券化等市场机会，融资金额、实际投放金额、储备项目等均大幅增长。
股权资本市场业务取得突破性进展，通过提供多元化、个性化的上市公司和非上市公司股权投融资
及顾问服务，逐步提升重点客户粘性，推动形成更为全面的投资银行业务框架。
同业业务
本公司以深化同业客群全面合作为主线，强化渠道建设，提升同业客群的价值贡献；积极应对
市场与监管政策的变化，调整同业业务结构，跨境人民币同业往来业务保持行业领先地位。截至 2016
年 6 月 30 日，本公司同业存款余额 4,645.64 亿元，受资本市场环境低迷、取消新股申购缴款制度
及资产增长乏力的影响，较上年末下降 33.90%，但存款结构进一步优化，同业活期占比较上年末提
升了 8.26 个百分点，达 66.77%，活期规模和占比皆领先其他全国性中小型银行。由于票据买入返
售业务需求下降及叫停业务逐渐到期结清，定期存放同业、买入返售（含票据、受益权）等场外同
业资产业务期末余额 886 亿元，较上年末下降 39.89%。报告期内，本公司通过招赢通平台实现同业
理财产品销售额 1.78 万亿元，同比增长 147.22%。受股市持续低迷、证券市场交易平淡影响，第三
方存管资金期末余额 1,458.71 亿元，较上年末下降 15.93%，第三方存管客户数 705.36 万户，较上
年末增长 9.44%。报告期内，本公司加快票据周转，交易期限缩短，票据转贴业务量为 367,619 亿
元，同比增长 152.14%；央行再贴现业务量为 322.79 亿元，同比下降 7.08%，但业务量仍居同业第
一。受市场及监管政策影响，本公司开立的跨境人民币同业往来账户资金摆放的规模显著下降，报
告期内，跨境人民币同业代理清算量同比下降 59.69%，为 4,115.72 亿元，累计开立清算账户共 139
户，较上年末新增 7 户，跨境人民币同业往来账户开户数位居全国性中小型银行首位，人民币跨境
支付系统（CIPS）间接参与行客户数位列全国性中小型银行第二。报告期内，本公司融资融券结算
存管业务新增 4 家合作券商，累计已与 77 家券商开展合作。
本公司已获得中国金融期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所期货保证金存管银行资
格、上海清算所外汇综合清算会员资格。截至2016年6月30日，期货交易所与期货公司在本公司的
各类存款余额为95.42亿元，期货保证金存管账户数为216户。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
资产管理业务
报告期内，本公司代客理财业务发展势头良好，上半年累计发行理财产品 2,132 只，全行累计
实现理财产品销售额 7.76 万亿元，同比增长 46.68%。截至报告期末，本公司理财业务资金余额
20,448.57 亿元，较上年末增长 12.31%。根据中国银监会统计数据，截至报告期末，本公司理财产
品募集资金余额、表外理财产品募集资金余额在商业银行中均排名第二。
报告期内，除规模保持较快增长外，本公司理财业务在其他方面的发展亦取得一系列成果。
一是优质资产组织稳步推进。报告期内，本公司加强优质资产组织，持续改善资产配置的风险
收益比。债券类资产一方面通过结构、策略优化和加大投资力度，有效缓解再投资压力，另一方面
拓展债券委托投资策略，增加多策略型委托投资，实现债券收益增强。截至报告期末，债券投资总
余额 9,346.25 亿元，较上年末增长 9.07%。增配债权类资产，政府引导基金和资产证券化投资稳步
推进。严格依据监管指引，在额度限制内开展非标债权资产投资，截至报告期末，非标债权资产余
额为 1,833.06 亿元，非标债权资产来源以行内授信公司客户和同业客户为主，报告期内，本公司加
强风险管理，资产质量未发生明显下降。针对股票市场调整，本公司权益类资产策略上注重调结构、
控风险，重点围绕优质上市公司加大配置力度，有关详情，请参阅本报告 3.9.1 一节。
二是债券委托投资管理稳步加强。本公司根据不同机构类型设置相应的准入标准，实行严格
的准入门槛控制，每月对委外机构的业绩表现进行综合评价，并据此对其投资额度进行调整。同时，
对杠杆水平、信用评级、集中度、投资期限等方面进行限制，严控委外风险，截至报告期末，委外
业务的整体杠杆率为 127.50%（含本金），在今年的各项债券违约风波中，本公司债券委托管理人所
管理的账户无一遭遇违约。
三是净值型产品占比不断提高。本公司根据监管导向，加大净值型产品创设及发行力度。通过
净值型产品打破刚性兑付预期，切断表外理财风险向表内传导路径，促进理财业务回归“受人之托、
代客理财”本质。截至报告期末，净值型产品余额 13,994.68 亿元，较上年末增长 45.52%，占理财
业务资金余额的比重为 68.44%，较上年末提高 15.62 个百分点。
四是产品创新深入推进。报告期内，为打造本公司年金业务差异化竞争优势，本公司向年金个
人客户发行金色人生系列理财产品；为满足客户在市场震荡走势下的投资需求，推出挂钩股票和商
品标的的结构化理财产品；为提升客户体验，针对个人投资者继续优化“朝招金”“日日盈”7*24
小时申购赎回及快速赎回功能；为满足私人银行客户和个人网络银行客户的理财需求，发行私人银
行“周周发”进取型和手机银行专享“朝招金”理财产品；为探索银行系保本基金业务更多模式，
同时为客户提供资产海外多元配置的新途径，推出挂钩海外投资基金的结构化理财产品等。
资产托管业务
在加速“轻型银行”发展的战略引领下，2016 年上半年本公司资产托管业务继续保持良好增长
势头。业务发展方面，上半年托管资产规模、收入均创历史新高且居国内托管行业前列，截至报告
期末，本公司托管产品项目数 13,047 个，较上年末增长 13.39%；托管资产余额 84,452.84 亿元，较
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
上年末增长 18.02%；实现托管费收入 27.43 亿元，同比增长 43.39%。报告期内，本公司资产托管业
务专业服务与领先技术进一步得到业内认可，在《银行家》2016 中国金融创新奖评比中荣获“十佳
金融产品创新奖”，亦荣膺《财资》（The Asset）2016 年度“中国最佳托管银行奖”，成为唯一获此
奖项的国内托管银行，并摘得《21 世纪经济报道》“2016 最佳托管银行”奖项，托管业务的市场影
响力不断提升。
金融市场业务
人民币投资方面：本公司深入研究国内市场形势，把握本币债券市场走势，科学制定投资计划。
一是适度拉长久期，新增投资以 3 到 7 年的中期品种为主，优先配置国债、地方债和信用资质较好
的信用类债券。2016 年上半年，在经济减速和结构转型的大背景下，本公司的信用债投资秉承“稳
健审慎”的原则，一方面提高信用类债券投资准入标准，新增投资以高信用等级的央企及国企发行
人为主，行业上优先选择与经济转型方向相适应的行业；另一方面，加强对信用类债券的投前投后
管理，优化组合结构，积极压缩产能过剩行业债券，切实降低投资组合信用风险。二是通过利率及
信用利差波动机会，积极调整优化组合结构，保持组合风险与收益的相对平衡。截至报告期末，本
公司人民币债券余额 7,570.43 亿元，组合久期 4.21 年，组合收益率 3.83%。
外币投资方面：本公司根据对国际市场形势的判断，把握时机加大投资力度。一是保持积极主
动的投资策略，以配置中资机构发行的美元信用债券为主，适度控制新增投资的久期。二是积极开
展二级市场波段操作和利差交易，赚取价差收入，提升组合收益。三是适度开展衍生产品业务，管
理组合风险。截至报告期末，本公司外币投资组合投资余额 70.87 亿美元，组合久期 1.62 年，组合
收益率 2.16%。
2016 年上半年，本公司人民币期权业务量为 4,580 亿元，同比增长 48.77%；人民币汇率掉期
业务量为 14,378 亿元，同比增长 36.00%；单一客户衍生品交易量为 1,604 亿元，同比增长 122%；
外汇代客交易类业务实现非利息净收入 13.77 亿元，同比增长 41.38%。
3.10.4 分销渠道
本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道
和电子银行渠道。
物理分销渠道
本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等经济
相对发达的地区，以及其他地区的一些大中城市。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司在中国大陆的 130
多个城市设有 133 家分行及 1,628 家支行，1 家分行级专营机构（信用卡中心），1 家代表处，3,282
家自助银行，11,813 台自助设备（其中取款机 2,014 台、循环机 9,799 台），5,746 台可视柜台，两家
子公司——招银租赁和招商基金，一家合营公司——招商信诺；在香港拥有永隆银行和招银国际等
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
子公司，并设有香港分行；在美国设有纽约分行和代表处；在新加坡设有新加坡分行；在卢森堡设
有卢森堡分行；在伦敦和台北设有代表处。此外，本公司伦敦分行已于 2016 年 1 月 19 日获得英国
监管当局的批准开业。
电子银行渠道
本公司十分注重扩张、完善和协同手机银行、网上银行和远程银行等电子银行渠道，有效分流
了营业网点的压力。报告期末，本公司零售电子渠道综合柜面替代率达到 97.79%，较上年提高 0.47
个百分点；可视柜台非现金交易替代率达到 47.00%，较上年提高 26.52 个百分点；公司电子渠道综
合柜面替代率达到 60.73%，较上年提高 1.69 个百分点；由于本公司创新推广的移动支票等新型支
付结算产品的市场反响较好，替代效应明显，网上企业银行交易结算替代率 94.17%，高位同比下降
0.81 个百分点。
手机渠道
2016 年上半年，本公司个人手机渠道业务保持高速发展，客户活跃度不断提升，报告期内手机
银行累计登录次数 9.96 亿人次，是本公司客户最活跃的电子渠道。截至 2016 年 6 月 30 日，手机银
行客户端累计下载量达到 7,911 万，累计下载客户总数达到 3,409 万户，年活跃登录客户达到 2,225
万户。同时，手机银行交易量、手机支付业务量增长迅猛。2016 年上半年，手机渠道累计交易 18.73
亿笔，同比增长 146.78%；累计交易金额达 6.21 万亿元，同比增长 57.24%。其中：手机银行交易笔
数 3.32 亿笔，同比增长 41.28%，交易金额 5.29 万亿元，同比增长 49.12%，手机支付交易笔数 15.41
亿笔，同比增长 193.82%，交易金额 0.92 万亿元，同比增长 129.03%。
报告期内，本公司积极布局移动互联网，大力建设以手机为中心的零售业务发展轻平台，陆续
推出了手机银行 4.1、4.2 等版本，为客户提供优质、便捷的理财资讯、产品推荐和生活服务，积极
推进手机银行从交易型 APP 向经营平台的转变。
2016 年，本公司对有效的企业手机银行用户的认定标准有所提升，截至 2016 年 6 月 30 日，在
新的口径下，企业手机银行用户数量已达到 19.69 万户；报告期内接收用户账务查询、支付结算各
项业务请求 430 万次，有效地契合了企业对移动金融服务的需求，并已发展成为本公司又一全新的
企业客户电子化营销及服务渠道。
网上渠道
2016 年上半年，本公司网上银行业务继续保持平稳发展，客户群规模及交易活跃度基本保持稳
定。
零售网上银行方面，截至 2016 年上半年末，本公司零售网上银行专业版有效客户总数为 2,064
万户。2016 年上半年，随着互联网金融的不断发展，客户使用电子渠道的方式在转向手机等移动端，
作为 PC 版的网银专业版受到交易习惯和分流影响，零售网上渠道累计交易笔数同比下降 12.36%，
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
为 6.44 亿笔，累计交易金额同比下降 10.33%，为 15.43 万亿元。其中：网上银行交易笔数 2.23 亿
笔，同比增长 9.20%，交易金额 15.10 万亿元，同比下降 9.69%；网上支付交易笔数 4.21 亿笔，同
比下降 20.65%，交易金额 0.33 万亿元，同比下降 32.14%。
网上企业银行方面，受 C+结算套餐促进基础客群增长的积极影响，截至 2016 年 6 月 30 日，本
公司网上企业银行客户总数达到 960,934 户，较上年末增长 16.42%；全行网上企业银行累计交易
9,363.08 万笔，同比增长 73.97%；全行网上企业银行累计交易金额达 48.71 万亿元，同比增长 28.95%。
远程银行
本公司远程银行将远程渠道的方便快捷和柜台面对面亲切体贴的服务融为一体，由远程客户经
理为客户提供实时、全面、快速、专业的各类贴心服务，包括业务咨询及办理、可视柜台、空中贷
款、空中理财、远程交易、远程助理、网上互动等。
2016 年上半年，远程银行按照全行“服务升级”及“轻型银行”的总体部署，不断提升服务能
力和客户体验，在线智能服务占比 59.78%，同比提升 20.59 个百分点；电话人工接通率 98.21%，电
话人工 20 秒响应率 95.51%，客户服务满意度 99.62%，同比提升 0.53 个百分点，创历年新高。
2016 年上半年，远程银行积极开展空中贷款轻经营模式，报告期内共受理空中贷款申请 35 万
笔，贷款营销成功量是上年同期的 2 倍。
3.10.5 海外分行业务
香港分行
本公司香港分行成立于 2002 年，业务范围包括对公及零售银行服务。对公业务方面，可向在
港企业提供存款、贷款（包括双边贷款、银团贷款、贸易融资、跨境并购组合方案等）、结算、资
产托管等多元化的公司银行业务产品和服务，可参与同业资金、债券及外汇市场交易，并与同业客
户开展资金清算及资产转让业务等。零售业务方面，积极发展特色零售银行业务，为香港和内地的
个人客户提供跨境个人银行服务，特色产品为“香港一卡通”及“香港银证通”。
2016年上半年，借助香港作为中国对外经贸“桥头堡”和国际金融中心的优势，香港分行紧抓
中国企业“走出去”和“一带一路”带来的市场机遇，继续推动跨境联动业务，积极拓展本地市场，
迅速扩大零售市场份额，同时进一步加强风险合规和内部基础管理，不断完善和创新产品服务体系，
努力探索资产经营模式，各项业务均取得健康发展。报告期内，香港分行营业收入10.48亿港元，税
前利润10.23亿港元，人均利润超过609万港元。
纽约分行
本公司纽约分行成立于 2008 年，是 1991 年美国颁布《外国银行监管法》17 年之后，首家美方
批准颁发银行经营执照的中资银行，现有员工 110 人。作为招商银行国际化经营的组成部分，纽约
分行地处全球资本市场中心，依托母行，着眼美国，致力于打造以双向联动为特征的特色跨境金融
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
平台，发挥着连接中国与美国资本市场的桥梁作用。
报告期内，纽约分行结合自身实际，制定了明确的经营发展战略规划：以“轻型化、专业化、
投行化”为导向，以资本价值最大化为目标，以跨境并购、资产管理、私人银行、金融市场业务、
资产证券化为抓手，努力做大公司、同业、私行三大领域新兴业务，打造专业能力，突出经营特色，
把纽约分行建设成为优秀的特色海外分行。
在新业务拓展方面，纽约分行已经取得私人银行业务牌照，将在私人银行客户财富管理领域加
快拓展和创新，为招商银行高价值客户提供境内外一体化的金融服务。在批发业务方面，纽约分行
已经在跨境并购、跨境资产经营和咨询服务等领域树立影响、建立品牌；也正在深入研究跨境资产
证券化业务，为境内客户提供新型跨境投资产品；创新性地通过开展信用违约互换帮助国内客户实
现境外融资；打通国内票据市场与境外人民币市场、货币市场、同业理财市场通道，提升票据业务
跨境、跨市场获利能力；构建环球金融市场业务网络，服务跨境客户，打造全球投资交易能力；借
助人民币国际化不断推进的动力引擎，大力发展在美跨境人民币业务等。
报告期内，纽约分行实现营业收入 4,407 万美元，税前利润 2,880 万美元。
新加坡分行
本公司新加坡分行成立于 2013 年，主要定位于东南亚地区重要的跨境金融平台，向“走出去”
的中国企业和“引进来”的新加坡企业提供优质的跨境金融一揽子解决方案。除基本的存贷服务外，
分行特色产品包括：并购融资、跨境贸易直通车、全球融资、跨境结售汇等。
2016 年上半年，面对动荡的国际国内金融市场，新加坡分行顺势而为，积极按照总行要求扎实
推进轻型银行转型，重点推进“三个平台一个中心”建设，继续推进跨境金融与本地业务并重的策
略，着力培养核心客户群，围绕周边市场积极拓展项目融资、买方信贷等新兴业务，在不利的环境
下实现了各项业务的平稳发展。在公司业务方面，密切跟踪中新两国合作政策变化，成功叙做第一
笔重庆两江新区跨境业务；在同业业务方面，成功实现了印尼、越南市场的突破，为全行业务打开
了新的渠道。此外，新加坡私人银行中心也在积极筹备中。
2016 年上半年，新加坡分行实现营业收入 636.50 万美元，税前利润 325.04 万美元。
卢森堡分行
本公司卢森堡分行成立于 2015 年，定位于欧洲大陆重要的跨境金融平台，为中欧“走出去”
和“引进来”企业提供企业存款、企业贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、并购咨询、债券承
销、资产管理等服务，并致力于结合母行优势业务和卢森堡特色优势，打造本公司在欧洲的私人银
行平台。
2016 年上半年，卢森堡分行顺应政策变化、紧抓并购融资等市场机会，依靠提高效率、加强境
内外同业合作，实现了业务的快速发展。截至报告期末分行总资产 6.07 亿欧元，实现营业收入 165.36
万欧元。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
伦敦分行
本公司伦敦分行于今年成立，主要开展对公银行业务，为客户提供存款、贷款（包括双边贷款、
银团贷款、贸易融资、跨境并购融资等）、结算、资产托管等多元化的公司银行业务产品和服务，
参与同业资金、债券及外汇市场交易，与同业客户开展资金清算及资产转让业务等。
截至报告期末，伦敦分行总资产为 3.04 亿美元，实现营业收入 82.71 万美元。
3.10.6 永隆集团业务
永隆银行成立于 1933 年，截至 2016 年 6 月 30 日之资本为港币 11.61 亿元，是本公司在香港的
全资附属公司。永隆银行及其附属公司（“永隆集团”）的主要经营范围包括存款、贷款、投资理
财、信用卡、网上银行、押汇、租购贷款、汇兑、证券经纪、资产管理、保险业务、强制性公积金、
物业管理、信托、受托代管及投资银行业务等。目前，永隆银行在香港设有总分行共 37 间，在中
国境内共设 4 间分支行，在澳门设有 1 间分行，另在美国洛杉矶、旧金山及开曼群岛各设有海外分
行 1 间。截至 2016 年 6 月 30 日，永隆银行雇员总人数为 1,925 人。
截至 2016 年 6 月 30 日止期间，永隆集团股东应占溢利为港币 18.41 亿元，同比增长 1.62%。
上半年实现净利息收入港币 16.61 亿元，同比下降 18.70%，净利息收益率 1.50%，同比下降 18 个基
点。非利息净收入为港币 13.48 亿元，同比增长 32.63%。2016 年上半年成本收入比率为 32.60%，
同比上升 1.12 个百分点。不良贷款率（包括商业票据）为 0.51%。
截至 2016 年 6 月 30 日，永隆集团总资产为港币 2,378.66 亿元，较 2015 年底下降 7.44%；股东
应占权益为港币 279.61 亿元，较 2015 年底增长 5.78%；客户总贷款（包括商业票据）为港币 1,309.79
亿元，较 2015 年底下降 10.35%；客户存款为港币 1,715.32 亿元，较 2015 年底下降 4.82%；贷存比
率为 70.27%，较 2015 年底上升 5.85 个百分点。于 2016 年 6 月 30 日，永隆集团普通股权一级资本
比率为 12.36%，一级资本比率为 14.21%，总资本比率为 17.58%，报告期内流动性维持比率平均为
39.52%，均高于监管要求。
有关永隆集团详细的财务资料，请参阅刊登于永隆银行网站（www.winglungbank.com）的永隆
银行 2016 年中期业绩。
3.10.7 招银租赁业务
招银租赁是国务院批准试点设立的 5 家银行系金融租赁公司之一，2008 年 4 月 23 日开业，注
册地上海，由本公司全资设立。招银租赁以国家产业政策为导向，以电力、制造、交通、建筑、采
矿等行业大中型设备融资租赁为主要业务发展方向，服务全国大型和中小微型企业以及境外客户，
满足承租人在购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负、改善财务结构等方面的个性化需求，提
供融资融物、资产管理、经济咨询等全新金融租赁服务。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
截至 2016 年 6 月 30 日，招银租赁注册资本金 60 亿元；员工人数 204 人；总资产为 1,142.95
亿元，较上年末增长 9.94%；净资产 127.79 亿元，较上年末增长 6.51%。2015 年，招银租赁实现净
利润 8.4 亿元，同比增长 17%。
3.10.8 招银国际业务
招银国际成立于 1993 年，是本公司在香港的全资附属公司。目前，招银国际及其附属公司的
主要业务包括投资银行业务、证券经纪业务、资产管理业务、财富管理业务、股权投资业务等。
截至 2016 年 6 月 30 日，招银国际注册资本港币 41.29 亿元，员工人数 225 人，总资产港币 80.58
亿元，较上年末增长 143.73%；净资产港币 59.12 亿元，较上年末增长 189.09%。2016 年上半年，
实现营业收入港币 6.68 亿元，同比上升 46.49%；实现净利润港币 1.37 亿元，同比下跌 46.48%。
3.10.9 招商基金业务
招商基金是由中国证监会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，成立于 2002 年 12 月 27
日，注册资本为人民币 2.1 亿元。截至报告期末，本公司共持有招商基金 55%的股权。招商基金的
经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
截至 2016 年 6 月 30 日，招商基金总资产 29.89 亿元，比上年末下降 6.91%；净资产 17.51 亿元，
比上年末增长 21.68%；员工人数 300 人（不含子公司）；资管业务总规模（含招商基金及其子公司
招商财富、招商资管（香港））9,918 亿元。2016 年上半年，招商基金实现营业收入 11.12 亿元，
同比增长 8.38%；实现净利润 3.16 亿元，同比增长 6.39%。
3.10.10 招商信诺业务
招商信诺于 2003 年 8 月在深圳成立，是中国加入 WTO 后成立的首家中外合资寿险公司。截
至报告期末，本公司持有招商信诺 50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外
伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务。
截至 2016 年 6 月 30 日，招商信诺注册资本金人民币 14.5 亿元；员工人数 2,461 人；总资产 224.81
亿元，较上年末增长 23.77%；净资产 28.21 亿元，较上年末增长 1.79%。2016 年上半年，招商信诺
实现保险业务收入 73.57 亿元，同比增长 103.80%；实现净利润 1.71 亿元，同比下降 10.35%。
3.11 风险管理
本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨，向轻型银行转型，加快建设以风险
调整后的价值创造为核心的风险管理体系。总行风险与合规管理委员会为本公司风险管理最高决策
机构，在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政
策。
2016年，国内外经济环境复杂多变，银行经营风险上升，本公司持续完善全面风险管理体系，
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
积极应对及防范各类风险。有关风险管理的详情，亦可参阅财务报告附注46。
3.11.1 信用风险管理
信用风险指借款人或相关当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司的信用风险
主要来源于表内外信贷业务、投融资业务等领域。本公司致力于建设职能独立、风险制衡、三道防
线各负其责的信用风险管理框架，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理政策和
流程，确保本公司的风险、资本和收益得到均衡。
本公司按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险审核进行分级审议，决策机构包括：总行
风险与合规管理委员会、总行审贷会、总行专业审贷会、分行风险管理委员会、分行专业审贷会。
本公司从业务发起、尽职调查、授信审批、放款执行、贷后管理五大环节，开发引进先进的风险量
化模型工具及风险管理系统，确保风险管理流程的有效实施。本公司根据监管要求，基于借款人的
偿还能力及还款意愿，结合担保人、抵质押物状况和逾期期限等因素，在监管五级分类的基础上，
对风险资产实施内部十级分类管理，分类认定由客户经理或风险管理人员发起，按权限报经总、分
行信用风险管理部门审核。
2016年上半年，国内宏观经济持续下行、国际环境复杂多变，本公司紧扣“轻型银行”“一体
两翼”战略，围绕“合规为根、风险为本、质量为先”的管理理念，加快风险管理转型，调整资产
结构，支持战略业务，夯实管理基础，有效防范风险。
一是持续完善全面风险管理体系，健全风险统一扎口管理机制。完善风险管理组织架构，进一
步增强风险管理的独立性、专业化和扁平化；建立风险偏好传导与管理机制，定时跟踪监测报告主
要风险偏好指标的情况，加强风险偏好运行情况过程管理；强化投资银行、资产管理与代销业务授
权及风险的统一扎口管理；对各类新兴融资业务进行梳理，纳入统一风险管理体系，为业务健康可
持续发展打下稳固的基础。
二是积极调整资产结构，优化资产组合配置。大力发展个人住房按揭、信用卡等低资本消耗业
务；持续调整对公资产结构，严格执行总分行两级战略客户、压缩退出客户“名单制”管理；动态
调整行业信贷政策，优先支持新兴产业、民生消费、节能环保等领域，加强产能过剩、高风险低价
值客户和“僵尸企业”退出；对压缩退出行业客户，实施“进退结合”、“有保有压”的分类管理策
略，进一步优化本公司产能过剩行业客户的客群结构和资产结构。
三是以资产质量为中心，前瞻防控风险，主动压退重点领域风险资产，强化检查监督及不良问
责，压降不良贷款生成。加强对到期贷款的主动、精细化管理，明确分支行经营机构、风险管理部
门和总行业务经营部门管理职责，及早落实还款来源；加大预警客户退出力度，制定大额风险预警
客户 “一户一策”风险管理措施，做到“早发现、早预警、早处置”，前瞻防控风险；坚决推进产
能过剩行业、小企业风险客户、民营担保公司、大额集团风险客户、一般预警客户、风险担保圈及
小微贷款等七项重点领域风险资产的压退。从严、从重、从快进行首贷不良问责，遏制不良生成。
四是优化不良处置组合，提升不良资产经营能力。创新不良资产处置方式，开辟资产证券化不
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
良处置新渠道，狠抓不良资产现金清收，加大不良资产核销力度，加快风险客户良性重组，多种途
径化解风险资产，挖掘不良资产价值。加强不良资产管理队伍建设和专业化经营，搭建资产保全体
系，实现诉讼清收前、中、后台一体化运作，提升不良资产经营能力。
五是夯实管理基础，持续健全风险管理机制。印发《招商银行授信与投融资业务经营主责任人
管理办法》，着力推动总、分行经营部门落地实施，健全责、权、利相结合的经营责任机制，增强
第一道防线风险防控责任意识；全面实施“铁三角”协同作业，前移风险管理关口，增强风险识别
能力，简化流程，提高市场竞争效率和风险管理的有效性；建立授信审批后督机制。
六是稳步提高风险管理量化工具应用水平。优化开发多个客户内部评级模型，进一步提高模型
精准度及内评覆盖率，深入研究风险量化工具在日常风险管理中的应用。
报告期内，面对国内外严峻的经济形势，本公司一方面加快风险管理转型，不断调整资产结构，
不良生成稳中趋缓，一方面加快不良清收、核销、资产证券化及转让等综合处置，资产质量下行风
险得到有效管控。
3.11.2 国别风险管理
国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或
债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行
遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化
或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
本公司将国别风险管理纳入全面风险管理体系，按照监管要求，动态监测国别风险变动，结合
外部国际评级机构评级结果，制定国别风险限额，按季进行国别风险评级及准备金计提。截至 2016
年 6 月 30 日，本公司涉及国别风险敞口的资产规模较小，国别风险等级较低，并已按监管规定计
提了足额的国别风险准备金，国别风险不会对业务经营产生重大影响。
3.11.3 市场风险管理
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本公司金融
工具的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本公司所
面临的主要市场风险。本公司的市场风险来自交易账户和银行账户。交易账户包括为交易目的或规
避交易账户上的其他项目风险而持有的、可以自由交易的金融工具和头寸；银行账户指记录在银行
资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对冲银行账户业务风险而开展、
并愿意持有的资产负债业务及相关金融工具。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
1、利率风险管理
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险。
（1）交易账户
本公司制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品等风险。
本公司交易账户市场风险治理架构明确了董事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门的职责、
分工和报告路线，可确保交易账户市场风险管理的有效性。交易账户利率风险管理由风险管理部下
设市场风险管理部执行。
本公司制定了交易账户市场风险限额管理体系（含交易账户涉及的利率、汇率、商品风险等）。
其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该指标采用了市场风险价值、组合压
力测试损失指标，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合产品类型、交易策略、风险特征等
对最高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务前台并每日执行、监控和报告。
本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账户业务涉及的各个利率风险因子）、
利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账户利率风险进行
计量和管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账户全部业务，由超过 100 条利率或债券
收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法
计算，置信度为 99%，观察期长度为 250 天，持有期为 10 天；利率压力测试情景包括不同程度的
利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景以及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极
端利率情景上移幅度达到 500bp，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券及利率衍
生品在利率不利变动 1bp 时的市值变动。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风
险预测，设定交易账户利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和
持续报告。
2016 年初，基于境内外市场波动加大、境内信用风险事件发生概率上升的预测，本公司审慎制
定了年度授权和限额政策，并进一步提高了部分业务监控频率、优化了风险计量和监控工具。在有
效控制下，交易账户各项利率风险指标表现良好。
（2）银行账户
本公司银行账户利率风险管理秉承稳健、审慎的原则，在风险可控的前提下主动调整资产负债
结构，适度承担利率风险。本公司根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，
明确了董事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、职责
及报告路线，保证利率风险管理的有效性。本公司的银行账户利率风险由资产负债管理部进行集中
管理。审计部负责对银行账户利率风险的管理架构、管理流程以及管理方法进行内部审计。
本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析
银行账户利率风险。重定价缺口分析主要监测资产负债的重定价期限分布及错配情况；久期分析监
测主要产品类型的久期及全行资产负债的久期缺口变动；基准关联分析通过内部模型得出的基准关
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
联系数，评估不同定价基准利率曲线之间和曲线上不同期限点之间存在的基准风险；情景模拟是本
公司进行利率风险分析和计量的主要手段，涵盖了 17 个常规场景和压力场景，包括利率标准冲击、
收益率曲线平移和形状变化、过去 10 年极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等
场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来 1 年净利息收入（NII）以及经济价值（EVE）指标的
变动，部分场景的 NII 波动率和 EVE 波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。
压力测试作为情景模拟的一种形式，用于评估极端利率波动情况下 NII 和 EVE 指标的变动。本
公司按月开展银行账户利率风险压力测试。2016 年上半年，压力测试结果反映银行账户利率风险水
平整体稳定，各项指标均维持在设定的限额和预警值内。
本公司制定了不同利率风险水平下风险控制原则，根据风险计量和监测结果，通过资产负债管
理委员会例会及报告机制，提出对应的风险管理策略并由资产负债管理部负责落实。风险管理的主
要措施包括表内资产负债业务规模、期限结构及利率结构调整，运用表外衍生工具对冲风险敞口。
本公司通过资产负债管理系统进行银行账户利率风险的计量和监测，计量过程中所使用的主要
模型和参数假设在正式投产前需要经过风险管理部门的独立验证，并在投产后定期进行回顾和校
验。为了能更好地应对巴塞尔和银监会关于银行账户利率风险管理的最新监管要求，同时不断提高
本公司利率风险管理的精细化水平，本公司将于 2016 年下半年启动现有资产负债管理系统的升级
改造工作。
本公司在 2016 年上半年持续密切关注外部利率环境变化，滚动预测未来利率走势；加强 NII
波动监测分析；深化 NII 进度与预算差距分析。在上述宏观预判和精细化内部管理基础上，主动前
瞻地提出资产负债优化方案，确保整体利率风险水平保持在管理目标以内，且保障了 NII 的稳定运
行。
2、汇率风险管理
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本公司以人民币为记账本位币。本公司的资产及负
债均以人民币为主，其余主要为美元和港币。本公司根据汇率风险管理政策制定、执行和监督职能
相分离的原则，建立了汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及
银行相关部门在汇率风险管理中的作用、职责及报告路线。本公司汇率风险偏好审慎，原则上不主
动承担风险，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要
求和本公司自身管理需要。
（1）交易账户
本公司建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账户汇率
风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险相一致。
本公司采用敞口指标、市场风险价值指标 (VaR，包含利率、汇率、商品风险因子) 、汇率情景
压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量和日常管理。风险计
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账户全部交易币种的即期和远期价格。市场风险价值指标包括
一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为 99%，观察期长度为 250
天，持有期为 10 天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动 5%、10%、
15%或更大幅度，外汇期权波动率加大等；主要汇率敏感性指标为汇率衍生品 Delta、Gamma 等指
标。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定交易账户汇率风险相关
业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
2016 年上半年，全球金融市场持续动荡，人民币汇率在全球经济前景修正预期下承受贬值压力。
在人民币对美元双向震荡并存、境内外汇差缩窄背景下，本公司着力发展代客业务、主动缩减了风
险敞口，交易账户各项外汇业务实现了较平稳的收益。
（2）银行账户
本公司银行账户汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责银行账户
汇率风险具体管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账户汇率风险，通过限额管理、
计划调控等方式对银行账户汇率风险实行统一管理。
本公司的银行账户汇率风险主要来自本公司持有的非人民币资产、负债币种的错配。本公司通
过严格管控风险敞口，将银行账户汇率风险控制在本公司可承受范围之内。
本公司银行账户汇率风险计量的数据主要来自数据仓库，计量、分析方法主要采用外汇敞口分
析、情景模拟分析、压力测试等。外汇敞口分析主要通过分币种维度来计量，采用短边法和相关法
计量全行累计敞口；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准
情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种汇率波动、按照远期汇率波动、过去 10
年历史上极端波动等情景，每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分场景模拟的损益影响及
其占资本净额比重作为限额指标，参与日常管理。
本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。本公司定期计量和分
析银行账户外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测、报告当期汇率风险，并根据汇
率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户汇率风险。目前本公司总体汇率风
险稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额监测要求。本公司审计部门负责
对汇率风险进行全面审计。
本公司在 2016 年上半年密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影
响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。未来本公司将继续密切关注汇率
走势，加大银行账户汇率风险监测和限额授权管理的力度，确保风险控制在合理范围内。
3.11.4 操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失
的风险。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，深入开展风险评估和监
测预警，完善风险管理机制、加强风险防控。一是围绕全行战略业务、重点业务开展了全面风险评
估，从人员、系统、流程、风险等多维度开展专项评估，提出了管理建议；二是创新工作思路，不
断强化各类操作风险管理。从业务风险及人员风险两类评估着手，重点针对公司、零售、投行及金
融市场、运营管理等条线的重点业务或产品的操作风险，以及业务条线 9 个岗位的前台人员的异常
行为，定期开展风险与控制自我评估(“RCSA”)。三是持续推进操作风险管理的基础建设和文化宣导。
完善操作风险管理相关办法，组织全行视频培训，编辑多期《操作风险管理动态》，选取多个典型
案例拍摄了警示教育微电影。四是进一步加强外包和 IT 风险管理。组织推动总行新增外包品种的多
项风险评审工作，持续监测外包风险指标；丰富并优化 IT 风险指标监测体系，推动业务连续性管理
（“BCM”）基础体系建设工作，组织各机构完成 BCM 年度工作和报告，推广并优化 BCM 系统平
台。
3.11.5 流动性风险管理
流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正
常的成本来满足这些需求的风险。
本公司流动性风险偏好审慎，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策
及制度基本符合监管要求和本公司自身管理需要。
本公司根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理
治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的
作用、职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。董事会承担对流动性风险管理的最终责
任，确保本公司有效地识别、计量、监测和控制流动性风险，负责确定集团可以承受的流动性风险
水平。董事会风险与资本管理委员会代为履行董事会在流动性风险管理方面的职责。监事会负责对
董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并向股东大会报告。高级管理
层（总行行长室）负责流动性风险的具体管理工作，及时了解流动性风险变化，并向董事会报告。
资产负债管理委员会（ALCO）根据高级管理层的授权，部分代行总行行长室的职责，行使相应的
流动性风险管理职能。总行资产负债管理部是 ALCO 的日常办事机构，负责拟定流动性风险管理政
策和程序、对流动性风险进行定性和定量分析等具体管理工作。总行审计部履行对流动性风险管理
工作的审计职责，负责对本公司流动性风险管理情况进行全面审计。
本公司流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的
司库负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限
额管理、计划调控、主动负债以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。本公司从短期
备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测各项限额指标，
其中外部流动性指标部分采用外购的万得、路透等系统提供的信息，内部流动性指标及现金流报表
通过自行研发的流动性风险管理系统计量。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
本公司定期开展压力测试评判本公司是否能应对极端情况下的流动性需求，除监管机构要求开
展的年度压力测试外，按月对本、外币流动性风险进行压力测试。本公司制定了流动性应急计划、
定期开展流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
2016 年上半年市场流动性中性偏宽松，央行的货币政策更加灵活和稳健，主要通过公开市场操
作和中期借贷便利等货币政策工具平抑时点上的资金波动。本公司流动性状况与市场流动性状况基
本一致，客户存款稳步增长、资产有序投放，整体流动性保持平稳。截至 2016 年 6 月末，本公司
流动性覆盖率为 105.35%1，超出中国银监会最低要求 25.35 个百分点；本币 3 个月流动性缺口比率
为-4.17%2、外币 3 个月流动性缺口比率为 10.63%，均未突破本公司流动性风险限额，本外币期限
错配较为合理；本外币轻中重压力测试3均达到了不低于 30 天的最短生存期要求，本外币应急缓冲
能力较好。
根据市场环境及本公司流动性状况，本公司采取以下措施加强流动性管理：一是灵活运用 FTP
引导业务开展，平衡资金来源和资金运用，加强资产负债匹配管理；二是加强主动负债管理，根据
自身流动性和市场利率走势，灵活开展短期和中长期主动负债，包括发行同业存单、大额存单等；
三是强化单项业务的流动性风险管理，针对票据业务、资管理财业务等单项业务，根据其不同的流
动性风险特征进行风险限额管理，改善其期限错配情况，确保流动性风险可控；四是开展前瞻性主
动风险管理，结合市场情况及全行资产负债业务发展，在动态预测未来现金流缺口的基础上提前部
署投融资策略，提高资金使用效率；五是稳步推进资产证券化，上半年发行资产证券化产品共 39.22
亿元，包含信用卡账单项目 32.19 亿元、信用卡不良项目 2.33 亿元和小微不良项目 4.7 亿元。
截至 2016 年 6 月末，本公司人民币存款总额中的 15% (2015 年：15%) 及外币存款总额中的 5%
(2015 年：5%) 需按规定存放中国人民银行。
3.11.6 声誉风险管理
声誉风险是指由本公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本公司负面评价的
风险。
声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所
有行为、经营活动和业务领域，并通过建立和制定声誉风险管理相关制度和要求，主动、有效地防
范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和负面影响。
报告期内，本公司依托系统化的声誉风险管理体系，加强声誉风险前置管理，扩大媒体监测范
围，增加对微信、新闻类 APP 等新主流媒体的监测频次，进一步完善全行全网监控体系与危机应对
系统，有效提高了舆情处置效率。同时，本公司创新开展新闻传播及舆论引导，建立并完善与包含
自媒体在内的媒体机构的沟通机制，从而降低了声誉风险的发生几率。
1
流动性覆盖率为外部监管-法人口径
2
缺口比率为本公司内部管理-境内口径
3
压力测试为本公司内部管理-境内口径
73
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
3.11.7 合规风险管理
合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和
声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资本管理委
员会对合规风险管理进行监督。总行风险与合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司合规风
险管理的最高管理机构。本公司建立了完整、有效的合规风险管理体系，完善了由总分行风险与合
规管理委员会、合规负责人、合规官、法律合规部门与分支行合规督导官组成的网状管理组织架构，
健全了合规风险管理三道防线和双线报告机制，通过不断改进和完善合规风险管理工作机制、提升
风险管理技术和程序，实现对合规风险的有效管控。
报告期内，本公司主动适应监管政策调整，积极应对金融形势与风险管控的重大变化，围绕战
略转型以及业务流程和管理体制变革，转变合规管理方式方法，坚守合规底线，提升管理效能。主
要措施有：制定并发布 2016 年全行内控合规工作指导意见，将总行管理思路与工作要求落实到全
行；加强政策解读与新规传导的时效性和针对性，落实监管政策并提示业务机遇；提供法律合规专
业化服务，积极助力提升资产质量与业务产品创新；推动全行各组织和机构建立内控合规工作队伍，
规范全行内控合规工作人员的工作内容和机构考核要求；聚焦“从严治行”，组织开展全行员工违
规行为整治活动，开展全员合规知识测试，持续进行广泛宣传；建立立体的内控合规信息共享机制，
探索完善新型法律合规审查工作机制，持续优化系统强化流程管控和执行；有序推进境内分行一把
手、合规官上合规课，支行一把手、合规督导官合规宣讲活动，持续营造良好合规氛围；推进监督
检查和问题整改的统筹管理，强化问责力度，保障内控合规的有效性与严肃性。
3.11.8 反洗钱管理
本公司建立了较完善的反洗钱内控体系。依据反洗钱法律法规及本行实际制定了一整套反洗钱
管理制度；开发上线了较完善的反洗钱监控系统；成立了专业反洗钱团队，负责反洗钱合规管理、
反洗钱名单筛查及可疑交易监测工作。
2016 年上半年，本公司加强了对境外机构及跨境业务的反洗钱管理，拟订了《境外机构反洗钱
自评估指引》；不断完善反洗钱系统，增设或调整了反洗钱监测标准；根据人民币跨境清算的需要，
将反洗钱名单过滤系统与同业代理清算系统进行对接，并制定相应的尽职调查流程；适当增配反洗
钱专业人员，继续推进监测分析集中工作，以提升反洗钱工作的有效性和专业化水平。
3.12 利润分配
2015 年度利润分配方案
2016年6月28日召开的2015年度股东大会审议通过了本公司2015年度利润分配方案。
按照经审计的本公司2015年境内报表税后利润531.89亿元的10%提取法定盈余公积，计53.19亿
元；按照风险资产余额的1.5%差额计提一般准备107.20亿元。
本公司以实施利润分配股权登记日A股和H股总股本为基数，向全体股东每10股分配现金分红
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
6.90元（含税），以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实
际派发金额按照股东大会召开前一周（包括股东大会当日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平
均基准汇率计算。其余未分配利润结转下年。2015年度，本公司不实施资本公积转增股本。
本公司董事会已具体实施了上述分红派息方案。详情请参阅本公司在上海证券交易所、香港联
交所及本公司网站刊登的相关公告。
2016 年中期利润分配
本公司 2016 年中期不进行利润分配或资本公积转增股本（2015 年 1-6 月：无）。
3.13 社会责任
2016 年，本公司秉承“致力可持续金融，提升可持续价值，贡献可持续发展”的社会责任理念，
不断完善社会责任管理机制，与利益相关方充分沟通，切实履行企业社会责任，为经济与社会可持
续发展做出贡献。报告期内，本公司持续支持云南武定、永仁两县发展，组织员工为两县捐款捐物；
参与中国银行业协会发起的“普及金融知识万里行”活动，关注金融消费者保护服务；持续倡导“月
捐”及“乐捐”理念，推动人人公益。
承董事会命
李建红
董事长
2016年8月18日
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第四章 重要事项
4.1 买卖或回购本公司上市证券
报告期内，本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
4.2 公司、董事、监事、高管及持有5%以上股份的股东受处罚情况
就本公司所知，报告期内，本公司、本公司董事、监事、高级管理人员及持有本公司5%以
上股份的股东没有受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事
责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选及证券交易所
公开谴责的情形，本公司及持有本公司5%以上股份的股东也没有受到其他监管机构对本公司经
营有重大影响的处罚。
4.3 公司及持股5%以上的股东的承诺事项
在2013年度A＋H股配股过程中，招商局集团有限公司（以下简称“招商局集团”）、招商局轮
船股份有限公司和中国远洋运输（集团）总公司曾分别承诺：不谋求优于其他股东的关联交易；对
本公司向其提供的贷款按时还本付息；不干预本公司的日常经营事务；若参与认购本公司本次配股
股份，在获配股份交割之日起五年之内，将不会转让或者委托他人管理获配股份，也不会寻求由本
公司回购其所持获配股份；获配股份锁定期届满后，如转让股份将就转让行为及受让方的股东资格
提前取得监管部门的同意；在本公司董事会及股东大会批准的情况下，持续补充本公司合理的资本
需求；不向本公司施加不当的指标压力。有关详情，请参阅本公司网站（www.cmbchina.com）的日
期为2013年8月22日的A股配股说明书。
为了促进资本市场持续稳定健康发展，在股市异常波动期间，招商局集团及其附属公司承诺不
减持其所持有的本公司股票，并将择机增持本公司股票。有关详情，请参阅本公司网站的日期为2015
年7月10日的公告。
就本公司所了解，截至本报告刊登日，前述股东不存在违反前述承诺的情形。
4.4 重大关联交易事项
4.4.1 关联交易综述
本公司关联交易包括授信类关联交易和非授信类关联交易，均按照一般商业条款进行，有关交
易条款公平合理，亦符合本公司和股东的整体利益。2016 年上半年，本公司授信类关联交易以担保
贷款为主，严格依据中国人民银行、中国银监会和中国证监会等监管机构的有关规定开展业务；非
授信类关联交易中符合最低豁免水平的交易占绝大多数，未获豁免的非授信类关联交易均履行了香
港上市规则要求的有关申报及公告程序。
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招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
4.4.2 授信类关联交易
本公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款和资金业务，本公司向大股东及关联方发放的
贷款严格依据中国人民银行、中国银监会、中国证监会等监管机构及上交所的有关规定开展。
2016 年上半年，本公司经董事会审批的授信类关联交易项目有 2 项，分别为对招商局集团有限
公司和中国交通建设股份有限公司的授信业务。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司向关联公司发放的贷款（含票据贴现）余额折人民币 165.17 亿
元，占本公司贷款总额的 0.59%，本公司关联贷款风险分类均为正常。从关联交易的数量、结构、
质量及面临的潜在风险角度分析，现有的关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司前十大关联公司贷款明细如下：
贷款余额占关联公司贷
关联公司名称 贷款余额
款余额比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
中远船务工程集团有限公司 3,650 22.10
金地（集团）股份有限公司 2,120 12.83
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 1,220 7.39
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 946 5.73
招商局地产控股股份有限公司 761 4.61
中国交通建设股份有限公司 600 3.63
招商局物流集团有限公司 526 3.18
山东省国有资产投资控股股份有限公司 500 3.03
深圳招商房地产有限公司 500 3.03
赣州远康投资合伙企业（有限合伙） 421 2.55
合 计 11,244 68.08
从上表来看，本公司最大单一关联贷款余额为 36.50 亿元，占期末全部关联贷款余额的 22.10%；
前十大关联贷款余额为 112.44 亿元，占全部关联贷款余额的 68.08%。本公司关联贷款集中度相对
较高，但关联贷款占本公司贷款总额的比例不足 1%，所能产生风险的影响程度十分有限。
截至 2016 年 6 月 30 日，直接持有本公司 5%及 5%以上股份股东的贷款情况如下：
持股比例 2016 年 6 月末 2015 年 12 月末
股东名称
(%) 关联贷款余额 关联贷款余额
（人民币百万元，百分比除外）
招商局轮船股份有限公司 13.04 0 0
安邦财产保险股份有限公司 10.72 0 0
中国远洋运输（集团）总公司 6.24 0 0
77
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
截至 2016 年 6 月 30 日，招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为 79.90 亿
元，占本公司贷款总额的 0.29%。本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状
况没有产生负面影响。
截至 2016 年 6 月 30 日，贷款余额超过本公司净资产 0.5%的关联公司贷款情况如下：
关联公司名称 贷款余额 占净资产比例（%）
（人民币百万元，百分比除外）
中远船务工程集团有限公司 3,650 1.00
4.4.3 非授信类关联交易
依据香港上市规则第 14A 章，本公司非豁免的持续关连交易为本公司分别与招商基金及其联系
人（简称“招商基金集团”）、招商证券及其联系人（简称“招商证券集团”）和安邦保险集团股份
有限公司（简称“安邦保险”）及其联系人(安邦保险及其联系人合称“安邦保险集团”)之间的交
易。
2014 年 8 月 26 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与招商基金集团 2015 年及 2016 年年
度持续关连交易上限均为 30 亿元；2015 年 4 月 28 日，经本公司董事会批准，本公司公告了与招商
证券集团 2015 年、2016 年及 2017 年年度持续关连交易上限均为 5 亿元；2015 年 6 月 16 日，经本
公司董事会批准，本公司公告了与安邦保险集团 2015 年、2016 年及 2017 年年度持续关连交易上限
均为 12 亿元。有关详情分别刊载于本公司 2014 年 8 月 26 日、2015 年 4 月 28 日和 2015 年 6 月 16
日发布的《持续关连交易公告》中。
招商基金集团
本公司向招商基金集团提供基金销售代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
本公司拥有招商基金 55%的股权，招商证券持有招商基金 45%的股权。根据香港上市规则，招
商基金为本公司的关连附属公司。
2014 年 8 月 26 日，本公司与招商基金订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日；该协议按公平磋商及一般商业原则订立，招商基金集团按照基金发售文件及/
或发售章程列明的费率计价，并根据协议支付本公司代理服务费。
本公司与招商基金集团的持续关连交易 2016 年年度上限为 30 亿元，该服务费用年度上限不超
过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的
申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司与招商基金集团的持续关连交易金额为 98,588 万元（未经审计）。
招商证券集团
本公司向招商证券集团提供的第三方存管业务、代理销售资产管理计划及集合投资产品等服务
78
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
于本报告期末，招商局集团持有本公司 29.97%的股权（包括透过联属公司视为持有的权益），
而招商局集团持有招商证券 50.86%的股权，根据香港上市规则，招商证券为本公司的关连人士。
2015 年 4 月 28 日，本公司与招商证券订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业原则订立，招商证券集团根据服务合作协议按照
正常市场定价支付本公司的服务费用。
本公司与招商证券集团的持续关连交易 2016 年年度上限为 5 亿元，该服务费用年度上限不超
过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的
申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司与招商证券集团的持续关连交易金额为 24,719 万元（未经审计）。
安邦保险集团
本公司向安邦保险集团提供保险销售代理服务按照香港上市规则构成本公司的持续关连交易。
安邦财产保险股份有限公司是本公司的主要股东。于本报告期末，安邦保险集团股份有限公司
持有安邦财产保险股份有限公司 97.56%股权，间接持有本公司 10.72%的股权。根据香港上市规则，
安邦保险集团为本公司的关连人士。
2015 年 6 月 16 日，本公司与安邦保险订立了服务合作协议，协议有效期由 2015 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日，该协议按公平磋商及一般商业原则订立，安邦保险集团根据服务合作协议按照
正常市场定价支付本公司的服务费用。
本公司与安邦保险集团的持续关连交易 2016 年年度上限为 12 亿元，该服务费用年度上限不超
过根据香港上市规则第 14.07 条计算的有关百分比率的 5%，因此该等交易仅需符合香港上市规则的
申报、公布及年度审核的规定，并豁免遵守独立股东批准的规定。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司与安邦保险集团的持续关连交易金额为 102,736 万元（未经审
计）。
4.5 重大诉讼、仲裁和重大媒体质疑事项
就本公司所知，截至 2016 年 6 月 30 日，本公司发生的日常诉讼如下：本公司未取得终审判决
的诉讼、仲裁案件总计 24,603 件，标的本金及利息总金额折合人民币 712.4 亿元，其中，截至 2016
年 6 月 30 日，本公司未取得终审判决的被诉案件（含诉讼、仲裁）总计 466 件，诉讼标的折合人
民币 19.15 亿元。未取得终审判决的标的本金超过人民币 1 亿元的案件共 32 件，标的本金总金额折
合人民币 109.06 亿元，利息 7.40 亿元。随着经济下行，本公司采取法律手段向债务人追索的案件
和金额上升，但本公司认为上述诉讼及仲裁不会对本公司财务或经营结果构成重大不利影响。
报告期内，本公司无重大媒体质疑需公告澄清事项。
79
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
4.6 重大合同及其履行情况
重大托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司签署的重大合同中没有在银行正常业务范围之外的托管、承包、租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项情况。
重大担保事项
担保业务属本公司日常业务。报告期内，本公司除中国人民银行和中国银监会批准的经营范围
内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
重大委托他人进行现金资产管理事项
报告期内，本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
4.7 关于聘请2016年度会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所的任期于本公司 2015 年度
股东大会结束时届满。参照财政部《金融企业选聘会计师事务所招标管理办法（试行）》（财金
[2010]169 号）对金融企业连续聘用同一会计师事务所年限的相关规定，经本公司 2015 年度股东大
会审议通过，同意聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司及境内附属子公司 2016
年度国内会计师事务所，聘请德勤关黄陈方会计师行为本公司及境外附属子公司 2016 年度国际
会计师事务所。上述聘请的期限为一年。有关详情请参阅本公司 2015 年度股东大会文件及相关决
议公告。
4.8 关联方资金占用情况
就本公司所知，报告期内本公司不存在大股东及其关联方非经营性占用本公司资金的情况，也
不存在通过不公允关联交易等方式变相占用本公司资金等问题。
4.9 审阅中期业绩
本公司外部审计师德勤关黄陈方会计师行已对本公司按照国际会计准则和香港上市规则的
披露要求编制的中期财务报告进行审阅，同时本公司董事会审计委员会已审阅并同意本公司截至
2016 年 6 月 30 日期间的业绩及财务报告。
4.10 发布中期报告
本公司按照国际会计准则和香港上市规则编制的中英文两种语言版本的中期报告，可在香港联
交所网站和本公司网站查阅。在对中期报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
本公司按照中国会计准则和半年度报告编制规则编制的中文版本半年度报告，可在上海证券交
易所网站和本公司网站查阅。
80
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第五章 股本结构及股东基础
5.1 报告期内本公司股份变动情况
2015 年 12 月 31 日 报告期内变动 2016 年 6 月 30 日
数量(股) 比例(%) 数量(股) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件股份 - - - - -
二、无限售条件股份 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
1、人民币普通股（A 股） 20,628,944,429 81.80 - 20,628,944,429 81.80
2、境内上市外资股 - - - - -
3、境外上市外资股（H 股） 4,590,901,172 18.20 - 4,590,901,172 18.20
4、其他 - - - - -
三、股份总数 25,219,845,601 100.00 - 25,219,845,601 100.00
截至报告期末，本公司股东总数233,862户，H股股东总数37,782户， A股股东总数为196,080户，
全部为无限售条件股东。本公司无内部职工股。
基于公开资料并就董事所知，截至2016年6月30日，本公司一直维持香港上市规则所要求的公
众持股量。
81
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
5.2 前十名股东和前十名无限售条件股东
持有
期末 占总股本 报告期内 有限售 质押或
序 股东 股份
股东名称 持股数 比例 增减 条件股 冻结
号 性质 类别
（股） （%） （股） 份数量 （股）
（股）
香港中央结算（代理
1 / 4,545,593,609 18.02 H股 6,869,692 0 0
人）有限公司（注 1）
无限售
招商局轮船股份有限
2 国有法人 3,289,470,337 13.04 条件 0 0 0
公司 A股
无限售
安邦财产保险股份有
3 境内法人 2,704,596,216 10.72 条件 0 0 0
限公司－传统产品 A股
无限售
中国远洋运输（集团）
4 国有法人 1,574,729,111 6.24 条件 0 0 0
总公司 A股
无限售
深圳市晏清投资发展
5 国有法人 1,258,542,349 4.99 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
深圳市招融投资控股
6 国有法人 1,147,377,415 4.55 条件 223,523,762 0 0
有限公司 A股
无限售
深圳市楚源投资发展
7 国有法人 944,013,171 3.74 条件 0 0 0
有限公司 A股
无限售
中国证券金融股份有
8 境内法人 852,762,527 3.38 条件 254,327,785 0 0
限公司 A股
无限售
广州海运（集团）有
9 国有法人 696,450,214 2.76 条件 0 0 0
限公司 A股
无限售
中国交通建设股份有
10 国有法人 450,164,945 1.78 条件 0 0 0
限公司 A股
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
注 2：上述前 10 名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有
限公司和深圳市招融投资控股有限公司同为招商局集团的子公司，截至 2016 年 6 月 30 日，招商局集团通过股权/控
制/一致行动关系控制的公司合计持有本公司股份比例为 29.97%，其中，深圳市招融投资控股有限公司报告期内增持
的股份为通过大宗交易方式受让其控制的招商智远增持宝 1 号集合资产管理计划和招商智远增持宝 2 号集合资产管
理计划所持有的全部本公司股份（223,523,762 股 A 股）。中国远洋运输（集团）总公司和广州海运（集团）有限公
司同为中国远洋海运集团有限公司控制的公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
注 3：国务院国资委以无偿划转方式将中国外运长航集团有限公司整体划入招商局集团的相关权益变动触发要
约收购义务，招商局轮船股份有限公司作为申请人已向中国证监会申请豁免要约收购义务。鉴于本次收购涉及的股
东权益变动相关事项存在不确定性，招商局轮船股份有限公司向中国证监会申请中止审查本次申请豁免要约收购义
务事项，并于 2016 年 6 月 8 日取得了中国证监会同意。有关详情，请参阅本公司刊登于《中国证券报》《上海证券
报》《证券时报》及上海证券交易所、香港联交所和本公司网站的相关公告。
注 4：上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
82
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第六章 董事、监事、高级管理人员、员工和机构情况
6.1 董事、监事和高管人员情况
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
董事长 2014.8－2019.6
李建红 男 1956.5 - -
非执行董事 2014.7－2019.6
副董事长 2015.11－2019.6 - -
李晓鹏 男 1959.5
非执行董事 2014.11－2019.6 - -
执行董事 2013.8－2019.6
田惠宇 男 1965.12 - -
行长兼首席执行官 2013.9－2019.6
孙月英 女 1958.6 非执行董事 2001.4－2019.6 - -
执行董事、常务副行长
李 浩 男 1959.3 2007.6－2019.6 - -
兼财务负责人
付刚峰 男 1966.12 非执行董事 2010.8－2019.6 - -
洪小源 男 1963.3 非执行董事 2007.6－2019.6 - -
苏 敏 女 1968.2 非执行董事 2014.9－2019.6 - -
梁锦松 男 1952.1 独立非执行董事 2015.1－2019.6 - -
黄桂林 男 1949.5 独立非执行董事 2011.7－2019.6 - -
潘承伟 男 1946.2 独立非执行董事 2012.7－2019.6 - -
潘英丽 女 1955.6 独立非执行董事 2011.11－2019.6 - -
郭雪萌 女 1966.9 独立非执行董事 2012.7－（注 1） - -
赵 军 男 1962.9 独立非执行董事 2015.1－2019.6 - -
刘 元 男 1962.1 监事长、职工监事 2014.8－2019.6 - -
傅俊元 男 1961.5 股东监事 2015.9－2019.6 - -
温建国 男 1962.10 股东监事 2016.6－2019.6 - -
吴 珩 男 1976.8 股东监事 2016.6－2019.6 - -
靳庆军 男 1957.8 外部监事 2014.10－2019.6 65,800 65,800
丁慧平 男 1956.6 外部监事 2016.6－2019.6 - -
韩子荣 男 1963.7 外部监事 2016.6－2019.6 - -
徐立忠 男 1964.3 职工监事 2016.6－2019.6 - -
黄 丹 女 1966.6 职工监事 2015.3－2019.6 - -
唐志宏 男 1960.3 副行长 2006.5－2019.6 - -
丁 伟 男 1957.5 副行长 2008.5－2019.6 - -
朱 琦 男 1960.7 副行长 2008.12－2019.6 - -
刘建军 男 1965.8 副行长 2013.12－2019.6 - -
熊良俊 男 1963.2 纪委书记 2014.7－至今 - -
副行长 2015.1－2019.6 - -
王 良 男 1965.12
董事会秘书 （注 1）
赵 驹 男 1964.11 副行长 2015.2－2019.6 - -
连柏林 男 1958.5 行长助理 2012.6－至今 - -
原副董事长 2014.8－2016.6
马泽华 男 1953.1 - -
原非执行董事 2014.3－2016.6
83
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
出生 期初持股 期末持股
姓 名 性别 职务 任 期
年月 （股） （股）
李引泉 男 1955.4 原非执行董事 2001.4－2016.6 - -
朱根林 男 1955.9 原股东监事 2003.5－2016.6 - -
刘正希 男 1963.7 原股东监事 2012.5－2016.6 - -
潘 冀 男 1949.4 原外部监事 2011.5－2016.6 - -
董咸德 男 1947.2 原外部监事 2014.6－2016.6 - -
熊 开 男 1971.4 原职工监事 2014.8－2016.6 - -
王庆彬 男 1956.12 原副行长兼北京分行行长 2011.6－2016.6 - -
许世清 男 1961.3 原董事会秘书 2013.5－2016.6 - -
注：
1、郭雪萌女士及王良先生的任期情况详见本章“聘任及离任人员情况”。
2、本表所述人员未持有本公司股票期权或被授予限制性股票。
6.2 聘任及离任人员情况
2016年6月，本公司董事会、监事会完成了换届工作。
根据本公司2015年度股东大会相关决议，许立荣先生、张健先生、王大雄先生、张峰先生新当
选为本公司第十届董事会非执行董事，王仕雄先生新当选为本公司第十届董事会独立非执行董事，
许立荣先生、张健先生、王大雄先生、张峰先生和王仕雄先生的任职资格尚待中国银行业监督管理
机构核准。马泽华先生不再担任本公司副董事长、非执行董事，李引泉先生不再担任本公司非执行
董事。本公司第十届董事会第一次会议选举许立荣先生为副董事长，其副董事长任职资格尚待中国
银行业监督管理机构核准。王仕雄先生任职资格获批前，郭雪萌女士仍需继续履职。
根据本公司2015年度股东大会相关决议，温建国先生、吴珩先生新当选为本公司第十届监事会
股东监事，丁慧平先生、韩子荣先生新当选为本公司第十届监事会外部监事。朱根林先生、刘正希
先生不再担任本公司股东监事，潘冀先生、董咸德先生不再担任本公司外部监事。根据本公司于2016
年5月20日召开的职工代表大会选举结果，徐立忠先生新当选为本公司第十届监事会职工监事，任
期自2016年6月28日起生效。原职工监事熊开先生不再担任本公司职工监事。
根据本公司第十届董事会第一次会议决议，董事会聘任王良先生为本公司董事会秘书，王良先
生在取得中国银监会任职资格核准和上海证券交易所董事会秘书资格培训合格证书之后正式任职。
因年龄原因，董事会不再聘任王庆彬先生为本公司副行长。许世清先生因工作变动原因，不再担任
本公司董事会秘书。
上述有关详情，请参阅本公司刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券
交易所、香港联交所和本公司网站的相关公告。
6.3 董监事任职变更情况
1、本公司执行董事、行长兼首席执行官田惠宇先生兼任永隆银行有限公司董事长、招银国际
金融控股有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长和中国银行间市场交易商协会监事长。
2、本公司非执行董事孙月英女士兼任中海集装箱运输股份有限公司（香港联交所上市公司）
84
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
董事长，不再担任招商证券股份有限公司（上海证券交易所上市公司）董事。
3、本公司执行董事、常务副行长李浩先生兼任永隆银行有限公司副董事长、中国互联网金融
协会理事、招银国际金融控股有限公司董事和招联消费金融有限公司董事。
4、本公司非执行董事洪小源先生不再担任招商局（英国）控股有限公司董事长。
5、本公司非执行董事苏敏女士兼任招商证券股份有限公司（上海证券交易所上市公司）董事。
6、本公司独立非执行董事梁锦松先生兼任香港南丰集团董事长。
7、本公司外部监事靳庆军先生不再担任新华资产管理股份有限公司和西安达刚路面机械股份
有限公司（深圳证券交易所上市公司）独立董事。
6.4 员工情况
截至2016年6月30日，本公司共有在职人员68,424人（含派遣人员），需承担费用的退休员工为
486名。本公司人员构成如下：
（一）专业构成
85
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
（二）学历分布
6.5 分支机构
报告期内，本公司稳步推进分支机构建设，境内有1家二级分行南阳分行获准开业，境外有伦
敦分行获准开业。截至2016年6月30日，本公司分支机构情况见下表：
员工
区域 机构 资产规模
机构名称 营业地址 邮编 人数
划分 数量 （百万元）
（人）
总行 深圳市深南大道 7088 号 518040 1 4,070 2,077,195
总行
信用卡中心 上海市浦东新区来安路 686 号 201201 1 6,442 339,075
上海市浦东新区陆家嘴环路 1088
上海分行 200120 107 4,358 200,425
号
上海自贸试验 上海市浦东新区外高桥保税区基隆
200131 1 29 5,090
区分行 路 6 号外高桥大厦
长江 南京分行 南京市汉中路 1 号 210005 78 2,669 143,147
三角 杭州分行 杭州市杭大路 23 号 310007 66 2,481 129,957
洲地 宁波分行 宁波市民安东路 342 号 315042 33 1,113 64,445
区 苏州分行 苏州市工业园区万盛街 36 号 215028 36 1,127 118,198
无锡分行 无锡市学前街 9 号 214001 16 695 28,005
温州市鹿城区吴桥路鸿盛锦园 2、4、
温州分行 325000 12 476 28,546
5 幢 1、2、3 层
南通分行 南通市工农路 111 号 226007 13 432 22,810
北京代表处 北京市西城区金融大街 35 号 100005 1 9 1
北京分行 北京市复兴门内大街 156 号 100031 114 4,649 262,413
青岛分行 青岛市崂山区海尔路 65 号 266103 55 1,731 51,678
环渤
天津市河西区广东路 255 号、前进
海地 天津分行 300204 42 1,587 87,312
道 9 号育佳大厦
区
济南分行 济南市共青团 7 号 250012 67 1,938 73,286
石家庄分行 石家庄市中华南大街 172 号 050000 15 314 11,885
唐山分行 唐山市路北区北新西道 44 号 063000 2 147 1,761
86
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
广州分行 广州市天河区华穗路 5 号 510620 76 2,670 92,769
深圳分行 深圳市深南中路 2 号 518001 107 4,736 292,622
珠江 福州分行 福州市鼓屏路 60 号 350003 39 1,090 55,959
三角 厦门市思明区湖东路 309 号宏泰工
厦门分行 361001 31 889 47,155
洲及 业园 6 号综合楼
海西 泉州分行 泉州市丰泽街中段 301 号煌星大厦 362000 17 444 23,262
地区 东莞分行 东莞市南城区鸿福路 200 号 523129 32 922 37,613
佛山市南海区桂城街道灯湖东路 12
佛山分行 528200 33 1,044 38,565
号
沈阳分行 沈阳市和平区十一纬路 12 号 110003 53 1,603 46,321
东北 大连分行 大连市中山区人民路 17 号 116001 38 1,263 51,256
地区 哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街 3 号 150001 38 994 40,630
长春分行 长春市南关区人民大街 9999 号 130022 28 560 27,040
武汉分行 武汉市建设大道 518 号 430022 64 2,212 104,335
南昌分行 南昌市东湖区叠山路 468 号 330003 51 1,241 67,328
长沙分行 长沙市五一大道 766 号 410005 54 1,410 44,322
中部 合肥分行 合肥市阜南路 169 号招行大厦 230061 42 1,091 47,043
地区 郑州分行 郑州市农业东路 96 号 450018 38 1,111 48,932
太原分行 太原市新建南路 1 号 030001 26 813 29,402
海口市世贸北路一号海岸壹号 C 栋
海口分行 570100 10 256 9,316
综合楼一至三层
成都分行 成都市武侯区人民南路三段 1 号 610000 52 1,474 51,212
兰州分行 兰州市城关区庆阳路 9 号 730030 28 796 26,154
西安分行 西安市高新二路 1 号 710001 62 1,708 57,992
重庆分行 重庆市北部新区星光大道 88 号 401121 45 1,408 64,579
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市黄河路 2 号招行大厦 830000 18 657 21,585
西部
昆明分行 昆明市东风东路 48 号 650051 43 1,256 65,094
地区
呼和浩特分行 呼和浩特市赛罕区敕勒川大街 9 号 010040 18 645 25,420
南宁分行 南宁市民族大道 92-1 号 530022 21 456 20,891
贵阳分行 贵阳市云岩区中华北路 284 号 550001 19 404 17,226
银川分行 银川市兴庆区新华东街 217 号 750000 12 352 14,226
西宁分行 西宁市城西区新宁路 4 号 810000 9 250 10,299
香港分行 香港中环夏悫道 12 号 － 1 168 100,041
509 Madison Avenue, Suite 306,
美国代表处 － 1 1 1
New York, U.S.A
535 Madison Avenue 18th Floor, New
纽约分行 1002 1 112 38,733
York, U.S.A
One Raffles Place, Tower 2, #32-61,
境外 新加坡分行 048616 1 42 3,177
Singapore
伦敦代表处 39 Cornhill EC3V 3ND, London, UK － 1 2 2
台北代表处 台北市信义区基隆路一段 333 号 － 1 2 1
卢森堡分行 20,Boulevard Royal, Luxembourg L-2449 1 21 993
18/F,20 Fenchurch Street, EC3M
伦敦分行 － 1 23 77
3BY
外派
31 -
其他
合计 － － 1,772 68,424 5,266,802
87
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第七章 公司治理
7.1 公司治理情况综述
报告期内，本公司股东大会、董事会、监事会以及董事会、监事会各专门委员会各司其责、积
极有效运作，保障了本公司的合规稳健经营和持续健康发展。报告期内，本公司召开各类会议 34
次。其中，股东大会 1 次；董事会会议 7 次，董事会专门委员会会议 17 次；监事会会议 5 次，监
事会专门委员会会议 4 次。
本公司通过认真自查，未发现报告期内公司治理实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规
范性文件要求存在差异。
7.2 股东大会召开情况
报告期内，本公司共召开 1 次股东大会，即 2016 年 6 月 28 日在深圳召开的 2015 年度股东大
会，会议的通知、召集、召开和表决程序均符合《公司法》《公司章程》及香港上市规则的有关规
定。会议审议议案的相关详情请参阅本公司刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上
海证券交易所、香港联交所和本公司网站的日期为 2016 年 6 月 28 日的 2015 年度股东大会决议公
告。
7.3 董事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开董事会会议 7 次（其中现场会议 2 次，通讯表决会议 5 次），审议批准
议案 50 项，听取专题汇报 9 项。本公司董事会专门委员会召开 17 次会议（其中战略委员会 3 次，
提名委员会 2 次，风险与资本管理委员会 5 次，审计委员会 5 次，关联交易控制委员会 2 次），研
究审议议题 50 项，听取专题汇报 14 项。
7.4 监事会及其专门委员会会议召开情况
报告期内，本公司召开监事会会议 5 次（其中现场会议 2 次，通讯表决会议 3 次），审议各类
议案 22 项，听取汇报事项 5 项。监事会专门委员会召开 4 次会议，其中提名委员会会议 3 次，审
议议案 4 项；监督委员会会议 1 次，审议议案 1 项。
监事会列席董事会现场会议 2 次，出席股东大会 1 次；监事长和监事会监督委员会成员列席董
事会专门委员会会议 6 次，其中战略委员会 2 次，审计委员会 2 次，风险与资本管理委员会 2 次。
7.5 董事、监事及有关雇员之证券交易
本公司已采纳香港上市规则附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交
易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至 2016 年 6 月 30 日期间一直遵
守上述《标准守则》。
88
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
本公司亦就有关雇员买卖本公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司
并没有发现有关雇员违反指引。
7.6 内部控制
报告期内，本公司认真落实银监会《商业银行内部控制指引》的相关要求，紧紧围绕全行“一
体两翼”“轻型银行”的发展战略和打好“资产质量、结构调整、体制改革、从严治行”四大战役
的工作部署，持续健全内部控制体系，促进各项业务健康发展。在完成首批 11 家行体制改革的基
础上，进一步推进第二批分行体制改革，网点块块管理为主的格局逐步被打破，分行直营直管的能
力不断提升；持续开展端到端流程梳理，不断优化各项业务流程和风险管控措施。深入推进战略客
户名单制经营，建设核心客户跨区域协同服务体系，全面推广“铁三角”作业模式，强化核心客群
经营管理。优化全面风险管理体制，大力推进分行分类督导，强化不良资产管控和不良资产现金清
收。完善分行综合绩效考核体系，全方位评价分行经营管理情况，通过设置战略绩效指标，引导分
行转变粗放式经营模式。组织干部竞争性选拔，落实“能上能下”重塑“六能”机制；持续完善管
理岗位后备人才库和海外后备人才库，加大派出交流力度，关注核心人才培养。积极应对票据市场
出现风险事件，组织开展了多轮风险排查和业务检查，进一步完善票据业务管控措施，防范票据业
务风险。继续推进理财产品销售的录音录像工作，加大对理财产品销售和飞单整治工作的监督检查，
严控和预防“飞单”的发生。持续开展对监督检查及问题整改的统筹管理，积极推进检查管理平台
的推广运用及优化升级，依托检查管理平台推广实施员工违规行为积分管理。在全行范围内开展员
工违规行为整治活动，组织员工系统学习《银行从业人员职业操守》《招商银行员工行为合规手册》
《招商银行从业人员行为禁令》等行为规范，并对全行员工进行了“在线合规知识测试”；结合整
治方案工作要求，组织各单位对员工行为开展全面排查和重点核查。深入开展“十项铁律”宣传教
育和案例警示教育活动，提高员工纪律意识，绷紧纪律之弦；分两批对 8 家单位开展了巡视，全面
助力从严治行；以重大审计发现等为重点，持续加大执纪问责力度。进一步加大现场和非现场审计
力度，落实后续跟踪整改评估措施，保障全行战略决策实施和依法合规经营。
报告期内，本公司组织总、分行各部门、各级分支机构对 2015 年内部控制状况进行了评价，
经本公司董事会审查，未发现内部控制在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
7.7 遵守香港上市规则声明
报告期内，本公司已应用香港上市规则附录十四之企业管治守则所载原则，并已遵守所有守则
条文（包括经修订的风险管理及内部监控原则）及建议最佳常规（如适用）。
89
招商银行 2016 年半年度报告（A 股）
第八章 备查文件
8.1 载有本公司董事、高级管理人员签名的半年度报告正本；
8.2 载有法定代表人、行长、财务负责人、财务机构负责人签名并盖章的财务报表；
8.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件；
8.4 在香港联交所披露的中期报告；
8.5《招商银行股份有限公司章程》。
第九章 财务报告（见附件）
90
附件一
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 13,603 14,381
贵金属 10,963 16,099
存放中央银行款项 4 556,041 569,961
存放同业和其它金融机构款项 5 123,551 63,779
拆出资金 6 211,229 185,693
买入返售金融资产 7 155,045 343,924
贷款和垫款 8 2,922,036 2,739,444
应收利息 9 26,328 24,934
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 10 52,852 59,081
衍生金融资产 46(g) 18,051 10,176
可供出售金融资产 11 339,927 299,559
长期股权投资 12 2,894 2,786
持有至到期投资 13 435,829 353,137
应收款项类投资 14 558,054 716,064
固定资产 15 31,015 30,813
投资性房地产 16 1,686 1,708
无形资产 17 3,551 3,595
商誉 18 9,954 9,954
递延所得税资产 19 24,504 16,020
其他资产 40,185 13,870
资产合计 5,537,298 5,474,978
1
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 70,500 62,600
同业和其它金融机构存放款项 21 471,479 711,561
拆入资金 22 155,671 178,771
卖出回购金融资产款 23 294,234 185,652
客户存款 24 3,692,648 3,571,698
应付利息 25 36,416 39,073
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债 26 21,184 20,227
衍生金融负债 46(g) 16,674 7,575
应付债券 27 284,882 251,507
应付职工薪酬 8,720 6,524
应交税费 28 15,037 12,820
递延所得税负债 19 854 867
其他负债 89,811 64,345
负债合计 5,158,110 5,113,220
2
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并资产负债表（续）
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 31 5,628 6,086
盈余公积 34,009 34,009
法定一般准备 64,606 64,679
未分配利润 181,191 163,289
其中：建议分派股利 30(b) - 17,402
归属于本行股东权益合计 378,177 360,806
少数股东权益 1,011 952
股东权益合计 379,188 361,758
股东权益及负债合计 5,537,298 5,474,978
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
3
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 12,982 13,783
贵金属 10,910 16,099
存放中央银行款项 4 541,142 543,228
存放同业和其它金融机构款项 5 110,027 55,927
拆出资金 6 227,613 202,534
买入返售金融资产 7 154,537 342,928
贷款和垫款 8 2,688,654 2,506,618
应收利息 9 24,966 23,648
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 10 47,613 54,960
衍生金融资产 46(g) 17,372 9,607
可供出售金融资产 11 310,320 276,846
长期股权投资 12 44,712 42,055
持有至到期投资 13 434,433 351,704
应收款项类投资 14 557,733 715,864
固定资产 15 22,111 23,095
投资性房地产 16 509 535
无形资产 17 2,564 2,596
递延所得税资产 19 24,080 15,626
其他资产 34,524 10,384
资产合计 5,266,802 5,208,037
4
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 70,500 62,600
同业和其它金融机构存放款项 21 464,564 702,862
拆入资金 22 86,712 112,659
卖出回购金融资产款 23 291,703 185,285
客户存款 24 3,546,851 3,421,403
应付利息 25 35,340 37,559
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 26 21,102 19,786
衍生金融负债 46(g) 16,307 7,084
应付债券 27 267,329 235,854
应付职工薪酬 7,702 5,363
应交税费 28 14,352 12,100
其他负债 77,679 53,441
负债合计 4,900,141 4,855,996
5
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计资产负债表（续）
2016 年 6 月 30 日
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2016 年 2015 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 29 25,220 25,220
资本公积 76,681 76,681
其他综合收益 31 5,175 6,010
盈余公积 34,009 34,009
法定一般准备 63,928 63,928
未分配利润 161,648 146,193
其中：建议分派股利 30(b) - 17,402
股东权益合计 366,661 352,041
股东权益及负债合计 5,266,802 5,208,037
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
6
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2016 年 2015 年
(重述)
营业收入
利息收入 32 108,857 119,059
利息支出 33 (41,380) (52,509)
净利息收入 67,477 66,550
手续费及佣金收入 34 39,991 32,699
手续费及佣金支出 (2,212) (1,952)
净手续费及佣金收入 37,779 30,747
公允价值变动净收益/(损失) 35 (2,255) 197
投资净收益 36 8,283 5,889
其中：对联营公司的投资收益 - 2
对合营公司的投资收益 152 132
汇兑净收益 939 324
其他业务收入 37 696 428
其它净收入 7,663 6,838
营业收入合计 112,919 104,135
营业支出
流转税及附加 (5,133) (6,266)
业务及管理费 38 (26,463) (25,414)
保险申索准备 (133) (146)
资产减值损失 39 (36,170) (29,171)
营业支出合计 (67,899) (60,997)
营业利润 45,020 43,138
加：营业外收入 502 285
减：营业外支出 (27) (39)
利润总额 45,495 43,384
减：所得税费用 40 (10,163) (10,215)
净利润 35,332 33,169
7
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并利润表（续）
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2016 年 2015 年
归属于本行股东的净利润 35,231 32,976
少数股东损益 101 193
每股收益
基本及稀释每股收益（元） 41 1.40 1.31
本期其他综合收益 31 (458) 1,592
本期综合收益总额 34,874 34,761
归属于本行股东的综合收益总额 34,773 34,568
归属于少数股东的综合收益总额 101 193
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
___________ _____________ _____________ _______________ _______________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
8
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
附注 2016 年 2015 年
(重述)
营业收入
利息收入 32 104,673 114,312
利息支出 33 (39,169) (49,904)
净利息收入 65,504 64,408
手续费及佣金收入 34 37,658 30,479
手续费及佣金支出 (1,966) (1,826)
净手续费及佣金收入 35,692 28,653
公允价值变动净收益/(损失) 35 (2,244) 190
投资净收益 36 8,085 5,755
其中：对合营公司的投资收益 86 109
汇兑净收益 635 232
其它净收入 6,476 6,177
营业收入合计 107,672 99,238
营业支出
流转税及附加 (5,042) (6,113)
业务及管理费 38 (24,668) (23,871)
资产减值损失 39 (35,743) (29,094)
营业支出合计 (65,453) (59,078)
营业利润 42,219 40,160
加：营业外收入 144 101
减：营业外支出 (22) (38)
利润总额 42,341 40,223
减：所得税费用 40 (9,484) (9,557)
净利润 32,857 30,666
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计利润表（续）
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
附注 2016 年 2015 年
本期其他综合收益 31 (835) 1,478
本期综合收益总额 32,022 32,144
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
___________ ____________ _____________ _____________ ____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
10
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
法定 未分配 其中:建议 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 股东权益 合计
于 2016 年 1 月 1 日 25,220 67,523 6,086 34,009 64,679 163,289 17,402 360,806 952 361,758
本期增减变动金额 - - (458) - (73) 17,902 (17,402) 17,371 59 17,430
（一）净利润 - - - - - 35,231 - 35,231 101 35,332
（二）其他综合收益 31 - - (458) - - - - (458) - (458)
本年综合收益总额 - - (458) - - 35,231 - 34,773 101 34,874
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.少数股东权益减少 - - - - - - - - (42) (42)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - - -
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - (73) 73 - - - -
2.分派 2015 年度股利 30(a) - - - - - (17,402) (17,402) (17,402) - (17,402)
于 2016 年 6 月 30 日 25,220 67,523 5,628 34,009 64,606 181,191 - 378,177 1,011 379,188
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并股东权益变动表 (续)
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
归属于本行股东权益
法定 未分配 其中:建议 少数
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 小计 股东权益 合计
于 2015 年 1 月 1 日 25,220 67,523 430 28,690 53,979 138,562 16,897 314,404 656 315,060
本期增减变动金额 - - 1,616 - 2 16,053 (16,897) 17,671 187 17,858
（一）净利润 - - - - - 32,976 - 32,976 193 33,169
（二）其他综合收益 31 - - 1,616 - - (24) - 1,592 - 1,592
本年综合收益总额 - - 1,616 - - 32,952 - 34,568 193 34,761
（三）因股东变化引起的股
东权益变化
1.少数股东权益减少 - - - - - - - - (15) (15)
2.少数股东投入资本 - - - - - - - - 38 38
（四）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - 2 (2) - - - -
2.分派 2014 年度股利 30(a) - - - - - (16,897) (16,897) (16,897) (29) (16,926)
于 2015 年 6 月 30 日 25,220 67,523 2,046 28,690 53,981 154,615 - 332,075 843 332,918
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2016 年 1 月 1 日 25,220 76,681 6,010 34,009 63,928 146,193 17,402 352,041
本期增减变动金额 - - (835) - - 15,455 (17,402) 14,620
（一）净利润 - - - - - 32,857 - 32,857
（二）其他综合收益 31 - - (835) - - - - (835)
本期综合收益总额 - - (835) - - 32,857 - 32,022
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - -
2.分派 2015 年度股利 30(a) - - - - - (17,402) (17,402) (17,402)
于 2016 年 6 月 30 日 25,220 76,681 5,175 34,009 63,928 161,648 - 366,661
13
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计股东权益变动表 (续)
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
法定 未分配 其中:建议
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 利润 分派股利 合计
于 2015 年 1 月 1 日 25,220 76,681 1,512 28,690 53,208 125,940 16,897 311,251
本期增减变动金额 - - 1,478 - - 13,769 (16,897) 15,247
（一）净利润 - - - - - 30,666 - 30,666
（二）其他综合收益 31 - - 1,478 - - - - 1,478
本期综合收益总额 - - 1,478 - - 30,666 - 32,144
（三）利润分配
1.提取法定一般准备 - - - - - - - -
2.分派 2014 年度股利 30(a) - - - - - (16,897) (16,897) (16,897)
于 2015 年 6 月 30 日 25,220 76,681 2,990 28,690 53,208 139,709 - 326,498
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2016 年 2015 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 120,950 137,354
存放中央银行净减少额 - 4,418
向中央银行借款净增加 7,900 5,000
同业和其他金融机构存放款项净增加额 - 183,348
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 85,482 54,395
存放同业和其他金融机构款项净减少额 2,814 -
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 - 63,683
收回以前年度核销贷款净额 1,280 667
收取利息、手续费及佣金的现金 147,454 149,467
收到其他与经营活动有关的现金 12,733 10,152
经营活动现金流入小计 378,613 608,484
贷款及垫款净增加 (217,369) (145,103)
同业和其他金融机构存放款项净减少额 (240,082) -
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (69,928) -
存放中央银行净增加额 (22,728) -
存放同业和其他金融机构款项净增加额 - (6,175)
支付利息、手续费及佣金的现金 (46,249) (61,051)
支付给职工以及为职工支付的现金 (14,163) (12,563)
支付的所得税费及其他各项税费 (23,433) (19,721)
支付其他与经营活动有关的现金 (44,987) (42,596)
经营活动现金流出小计 (678,939) (287,209)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) (300,326) 321,275
15
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表（续）
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2016 年 2015 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 475,545 352,374
取得投资收益收到的现金 26,904 28,548
处置固定资产和其他资产所收到的现金 418 62
收回合营公司贷款 5 -
投资活动现金流入小计 502,872 380,984
投资支付的现金 (445,242) (664,638)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (2,512) (4,222)
投资活动现金流出小计 (447,754) (668,860)
投资活动产生的现金流量净额 55,118 (287,876)
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 5,409 21,381
发行债券 7,910 3,055
发行同业存单 273,480 72,680
吸收少数股东权益收到的现金 - 38
筹资活动产生的现金流入小计 286,799 97,154
偿还已到期债务支付的现金 (254,400) (41,768)
支付的发行债券利息 (4,299) (1,870)
子公司支付少数股东资金 (42) (15)
筹资活动产生的现金流出小计 (258,741) (43,653)
筹资活动产生的现金流量净额 28,058 53,501
汇率变动对现金的影响额 (761) (2,674)
现金及现金等价物净增加 42(c) (217,911) 84,226
加：期初现金及现金等价物 635,843 471,471
期末现金及现金等价物 42(b) 417,932 555,697
16
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计合并现金流量表 (续)
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
_____________ ______________ ____________ ____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2016 年 2015 年
经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 125,448 125,503
存放中央银行净减少额 - 3,693
向中央银行借款净增加 7,900 5,000
同业和其他金融机构存放款项净增加额 - 159,387
同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增加额 80,471 76,993
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 - 63,374
收回以前年度核销贷款净额 1,278 665
收取利息、手续费及佣金的现金 141,013 142,477
收到其他与经营活动有关的现金 11,135 8,341
经营活动现金流入小计 367,245 585,433
贷款和垫款净增加 (218,171) (141,484)
拆出资金及买入返售金融资产净增加额 (88,023) -
存放中央银行净增加额 (22,905) -
存放同业和其他金融机构款项净增加额 (423) (1,005)
同业和其他金融机构存放款项净减少额 (238,298) -
支付利息、手续费及佣金的现金 (42,652) (57,492)
支付给职工以及为职工支付的现金 (12,993) (11,831)
支付的所得税费及其他各项税费 (22,663) (19,578)
支付其他与经营活动有关的现金 (44,286) (55,043)
经营活动现金流出小计 (690,414) (286,433)
经营活动产生的现金流量净额 42(a) (323,169) 299,000
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表（续）
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
截至 6 月 30 日止
1—6 月期间
附注 2016 年 2015 年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 463,992 352,444
取得投资收益收到的现金 28,433 28,092
处置固定资产和其他资产所收到的现金 397 41
投资活动现金流入小计 492,822 380,577
投资支付的现金 (428,233) (653,630)
对子公司永隆永续债股权投资支付的现金 - (1,000)
购建固定资产和其他资产所支付的现金 (936) (1,575)
投资活动现金流出小计 (429,169) (656,205)
投资活动产生的现金流量净额 63,653 (275,628)
筹资活动产生的现金流量
发行债券 - 3,055
发行存款证 4,301 7,095
发行同业存单 273,480 72,680
筹资活动产生的现金流入小计 277,781 82,830
偿还已到期债务支付的现金 (247,018) (26,551)
支付的发行债券利息 (4,055) (1,647)
筹资活动产生的现金流出小计 (251,073) (28,198)
筹资活动产生的现金流量净额 26,708 54,632
汇率变动对现金的影响额 (635) (2,451)
现金及现金等价物净增加 42(c) (233,443) 75,553
加：期初现金及现金等价物 616,022 449,282
期末现金及现金等价物 42(b) 382,579 524,835
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
未经审计现金流量表 (续)
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
此财务报表已于二零一六年八月十八日获董事会批准。
_____________ ______________ _____________ _____________ _____________
李建红 田惠宇 李浩 汪涛 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务常务副行长 财务会计部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
刊载于第 21 页至第 136 页的财务报表附注是本财务报表的组成部分。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
1 银行简介
招商银行股份有限公司（“本行”）是于中国深圳注册成立的商业银行。经中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”) 批准，本行 A 股于二零零二年四月九日在上海证券交易所上市。
本行的 H 股已于二零零六年九月二十二日在香港联合交易所有限公司 (以下简称“香港联交所”) 的
主板上市。
于二零一六年六月三十日，纳入本行合并财务报表范围的子公司如下:
已发行
公司名称 注册地址 及缴足资本 投资比例 主营业务
百万元
招银国际金融 香港 港币 4,129 100% 财务咨询
控股有限公司 服务
招银金融租赁
有限公司 上海 人民币 6,000 100% 金融租赁
永隆银行
有限公司 香港 港币 1,161 100% 银行业务
招商基金管理
有限公司 深圳 人民币 210 55% 资产管理
招银国际金融控股有限公司（“招银国际”）原名为“江南财务有限公司”，为本行经中国人民银行银
复 [1998] 405 号文批准成立的全资子公司，并根据中国人民银行银复 [2002] 30 号的批复，于二零
零二年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。二零一四年五月，本行对招银国际增资港
币 7.5 亿元。二零一六年一月，本行对招银国际增资 4 亿美元（等值）。
招银金融租赁有限公司 (“招银租赁”) 为本行经中国银行业监督管理委员会 (“银监会”) 银监复
[2008] 110 号批准设立的全资子公司，于二零零八年四月正式开业。二零一四年五月，本行对招银
租赁增资人民币 20 亿元。
永隆银行有限公司 (“永隆银行”) 为本行于二零零八年通过协议收购，并于二零零九年一月十五
日成为本行全资附属公司，同时永隆银行已于二零零九年一月十六日起撤回其于香港联交所的上市
地位。
招商基金管理有限公司（“招商基金”），原为本行的联营公司，本行于二零一二年通过以 63,567,567.57
欧元的价格受让荷兰投资公司所转让的招商基金 21.6%的股权。本行于二零一三年以现金支付对价
后，占招商基金的股权由 33.4%增加到 55%，取得招商基金的控制。招商基金于二零一三年十一月
二十八日成为本行子公司。
本行及其子公司（“本集团”）的主要业务为提供公司及个人银行服务、从事资金业务，并提供资产
管理及其他金融服务。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本行除总行外在中国境内及香港、纽约、新加坡、卢森堡、伦敦共设有
50 家分行。另外，本行在北京、纽约、台北和伦敦设有 4 家代表处。
21
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
2 财务报表编制基础及会计政策
本行以持续经营为基础编制财务报表。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本行及本行控制的子公司。本集团编制的财
务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则要求，真实、完整
地反映了本集团及本行的财务状况、经营成果以及现金流量。
此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）二零一四年修
订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注
的披露要求。
本集团报告期内所采用的会计政策均与2015年度财务报告所采用的会计政策一致。
3 税项
本行适用的税项及税率如下:
(a) 营业税
按应税营业收入的 5% 计缴,计征截至 2016 年 4 月 30 日止。
(b)增值税
根据中国财政部、国家税务总局《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》（财税〔2016〕36 号）、
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税〔2016〕46 号）、《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税〔2016〕70 号）等相关文件，自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业停止征收营业税，改征增值税。
销项税金方面，贷款利息、手续费及佣金收入、投资收益等主要业务应税收入按 6%税率计缴，部分
其他业务根据政策分别适用 17%、13%等相应档次税率。进项税金方面，视购进货物、服务、不动
产等具体种类适用相应档次税率。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
3 税项（续）
(c) 城市维护建设税
按实际缴纳营业税或增值税的 7% 计缴。
(d) 教育费附加
按实际缴纳营业税或增值税的 3%—5% 计缴。
(e)所得税
中国境内：按二零零八年一月一日施行的《中华人民共和国企业所得税法》、《国务院明确企业所得
税优惠政策过渡办法》有关规定，二零一五年本行于中华人民共和国境内各项业务所得 (包括离岸
金融业务所得)按 25% 计缴。
中国境外：境外分支机构、子公司的税项以相关地区适用的现行税率计算。
4 存放中央银行款项
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
法定存款准备金(注 1) 483,386 464,686 482,552 463,677
超额存款准备金(注 2) 67,155 103,803 53,090 78,079
缴存中央银行财政性存款 5,500 1,472 5,500 1,472
556,041 569,961 541,142 543,228
注 1:法定存款准备金为按规定向中国人民银行以及境外中央银行缴存的存款准备金，此款项不能用
于日常业务。于二零一六年六月三十日，缴存比率为人民币存款 15% 及外币存款 5% (二零一五年
十二月三十一日: 人民币存款 15% 及外币存款 5%) 。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存
款、零售存款、企业存款、委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方余额及境外金融机构存放于本
行的境外人民币存款。
注 2:超额存款准备金包含存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款项。
23
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
5 存放同业和其他金融机构款项
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
存放境内
同业 50,813 30,387 38,703 21,179
其他金融机构 2,153 935 1,549 905
52,966 31,322 40,252 22,084
存放境外
同业 70,677 32,570 67,097 33,969
其他金融机构 20 13 2,790 -
123,663 63,905 110,139 56,053
减：减值准备
同业 (109) (123) (109) (123)
其他金融机构 (3) (3) (3) (3)
(112) (126) (112) (126)
存放同业和其他金融机构款项净额 123,551 63,779 110,027 55,927
6 拆出资金
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆出境内
同业 59,501 66,458 25,902 61,783
其他金融机构 120,464 47,067 175,194 73,190
179,965 113,525 201,096 134,973
拆出境外
同业 31,320 72,219 26,573 67,612
211,285 185,744 227,669 202,585
减：减值准备
同业 (56) (51) (56) (51)
211,229 185,693 227,613 202,534
24
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
7 买入返售金融资产
(a) 按交易对手性质分析
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
买入返售金融资产
- 境内同业 10,535 128,803 10,525 128,803
- 境内其他金融机构 144,710 215,321 144,212 214,325
减：减值准备
- 同业 (200) (200) (200) (200)
155,045 343,924 154,537 342,928
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
债券 143,822 210,481 143,812 210,475
票据 719 106,729 719 106,729
信托受益权 4,613 10,693 4,613 10,693
资产管理计划 5,393 11,381 5,393 11,381
债权收益权 498 4,640 - 3,650
155,045 343,924 154,537 342,928
25
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款
(a) 贷款和垫款分类
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司贷款和垫款 1,490,792 1,507,770 1,279,087 1,296,974
票据贴现
银行承兑汇票 177,212 82,683 171,090 75,873
商业承兑汇票 5,869 7,132 5,544 6,943
183,081 89,815 176,634 82,816
零售贷款和垫款
个人住房贷款 614,871 499,455 606,945 491,266
信用卡贷款 340,570 313,244 340,346 312,985
小微贷款 292,191 310,777 290,321 308,973
其他个人贷款 105,027 103,225 97,265 96,300
1,352,659 1,226,701 1,334,877 1,209,524
贷款和垫款总额 3,026,532 2,824,286 2,790,598 2,589,314
减：减值准备
以个别方式评估 (19,106) (14,624) (18,675) (14,442)
以组合方式评估 (85,390) (70,218) (83,269) (68,254)
(104,496) (84,842) (101,944) (82,696)
贷款和垫款净额 2,922,036 2,739,444 2,688,654 2,506,618
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析
(i) 按行业和品种
本集团
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 313,733 10 332,147 12
批发和零售业 243,899 8 251,373 9
房地产业 206,196 7 213,080 8
交通运输、仓储和邮政业 173,827 7 159,349 5
电力、热力、燃气及水生产和供应业 103,340 3 112,337 4
建筑业 91,285 3 101,270 4
租赁和商务服务业 90,117 3 84,240 3
信息传输、软件和信息技术服务业 51,651 2 30,101 1
采矿业 49,003 2 58,308 2
水利、环境和公共设施管理业 32,243 1 33,531 1
其他 135,498 4 132,034 5
公司贷款和垫款 1,490,792 50 1,507,770 54
票据贴现 183,081 6 89,815 3
个人住房贷款 614,871 20 499,455 18
信用卡贷款 340,570 11 313,244 11
小微贷款 292,191 10 310,777 11
其他 105,027 3 103,225 3
零售贷款和垫款 1,352,659 44 1,226,701 43
合计 3,026,532 100 2,824,286 100
27
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(i) 按行业和品种 (续)
本行
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
制造业 294,636 11 310,999 12
批发和零售业 240,467 9 245,283 9
房地产业 174,828 6 184,565 7
交通运输、仓储和邮政业 125,110 4 119,059 5
建筑业 87,027 3 95,646 4
租赁和商务服务业 81,757 3 78,127 3
电力、热力、燃气及水生产和供应业 69,948 3 78,522 3
信息传输、软件和信息技术服务业 50,057 2 28,333 1
采矿业 41,300 1 46,456 2
水利、环境和公共设施管理业 27,621 1 30,889 1
其他 86,336 3 79,095 3
公司贷款和垫款 1,279,087 46 1,296,974 50
票据贴现 176,634 6 82,816 3
个人住房贷款 606,945 22 491,266 19
信用卡贷款 340,346 12 312,985 12
小微贷款 290,321 11 308,973 12
其他 97,265 3 96,300 4
零售贷款和垫款 1,334,877 48 1,209,524 47
合计 2,790,598 100 2,589,314 100
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款（续）
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(ii) 按地区
本集团
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 414,725 14 381,327 14
长江三角洲地区 623,695 21 539,925 19
环渤海地区 395,225 13 368,137 13
珠江三角洲及海西地区 516,752 16 463,440 17
东北地区 143,193 5 140,913 5
中部地区 306,809 10 292,361 10
西部地区 331,920 11 345,113 12
境外 57,947 2 57,773 2
附属机构 236,266 8 235,297 8
贷款和垫款总额 3,026,532 100 2,824,286 100
本行
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
金额 比例 金额 比例
% %
总行 415,057 15 381,652 15
长江三角洲地区 623,696 22 539,925 21
环渤海地区 395,225 14 368,137 14
珠江三角洲及海西地区 516,752 19 463,440 18
东北地区 143,193 5 140,913 5
中部地区 306,809 11 292,361 11
西部地区 331,920 12 345,113 13
境外 57,946 2 57,773 3
贷款和垫款总额 2,790,598 100 2,589,314 100
29
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(b) 客户贷款和垫款分析（续）
(iii) 按担保方式
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
信用贷款 724,851 671,321 691,592 644,675
保证贷款 423,848 444,698 399,055 425,795
抵押贷款 1,331,439 1,241,633 1,181,460 1,104,044
质押贷款 363,313 376,819 341,857 331,984
2,843,451 2,734,471 2,613,964 2,506,498
票据贴现 183,081 89,815 176,634 82,816
贷款和垫款总额 3,026,532 2,824,286 2,790,598 2,589,314
(c) 贷款减值准备变动表
本集团
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 62,412 7,806 14,624 84,842
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 15,442 5,158 16,203 36,803
-在利润表中转回的减值准备 (642) (1) (953) (1,596)
本期核销 - (5,635) (10,768) (16,403)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (583) (583)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 724 556 1,280
汇率变动 126 - 27 153
于 6 月 30 日余额 77,338 8,052 19,106 104,496
30
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本集团
截至 2015 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 50,855 4,733 9,577 65,165
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 12,194 11,603 35,689 59,486
-在利润表中转回的减值准备 (813) (1) (1,165) (1,979)
本年核销 - (9,154) (29,229) (38,383)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (1,137) (1,137)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 625 839 1,464
汇率变动 176 - 50 226
于 12 月 31 日余额 62,412 7,806 14,624 84,842
本行
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 60,449 7,805 14,442 82,696
本期计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 14,682 5,156 15,820 35,658
-在利润表中转回的减值准备 - - (843) (843)
本期核销 - (5,632) (10,742) (16,374)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (582) (582)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 723 555 1,278
汇率变动 86 - 25 111
于 6 月 30 日余额 75,217 8,052 18,675 101,944
31
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(c) 贷款减值准备变动表（续）
本行
截至 2015 年 12 月 31 日止年度
按组合 已减值贷款和垫款减值准备
方式评估的 其减值 其减值
贷款和垫款 准备按组合 准备按个别
减值准备 方式评估 方式评估 总额
于 1 月 1 日余额 48,989 4,732 9,446 63,167
本年计提 (附注 36)
-在利润表中计提的减值准备 11,314 11,599 35,552 58,465
-在利润表中转回的减值准备 - - (1,117) (1,117)
本年核销 - (9,149) (29,186) (38,335)
已减值贷款和垫款折现回拨 - - (1,136) (1,136)
收回以前年度核销贷款和垫款 - 623 836 1,459
汇率变动 146 - 47 193
于 12 月 31 日余额 60,449 7,805 14,442 82,696
(d) 已逾期的贷款和垫款
本集团
2016 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 7,018 5,265 3,034 203 15,520
保证贷款 8,404 10,314 8,510 90 27,318
抵押贷款 12,300 12,684 6,260 535 31,779
质押贷款 2,421 3,253 1,599 42 7,315
合计 30,143 31,516 19,403 870 81,932
32
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本集团
2015 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 8,152 6,310 1,818 171 16,451
保证贷款 9,662 12,069 5,002 79 26,812
抵押贷款 13,858 11,447 4,354 587 30,246
质押贷款 3,724 2,421 673 41 6,859
合计 35,396 32,247 11,847 878 80,368
本行
2016 年 6 月 30 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 6,613 5,262 3,034 203 15,112
保证贷款 8,377 10,190 8,510 90 27,167
抵押贷款 11,058 11,389 5,452 486 28,385
质押贷款 2,408 3,212 1,599 42 7,261
合计 28,456 30,053 18,595 821 77,925
33
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(d) 已逾期的贷款和垫款（续）
本行
2015 年 12 月 31 日
逾期 逾期 1 年
逾期 3 个月 以上至 逾期
3 个月以内 至1年 3 年以内 3 年以上 合计
信用贷款 7,829 6,307 1,817 170 16,123
保证贷款 9,657 12,066 5,000 79 26,802
抵押贷款 12,735 10,569 3,736 588 27,628
质押贷款 3,619 2,421 674 41 6,755
合计 33,840 31,363 11,227 878 77,308
上述逾期贷款和垫款中，于资产负债表日已逾期未减值贷款和垫款中抵 / 质押贷款和垫款为:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已逾期未减值抵押贷款 11,644 14,578 10,041 12,298
已逾期未减值质押贷款 30,113 3,349 2,474 3,246
41,757 17,927 12,515 15,544
34
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析
本集团
2016 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 200,514 - 11 200,525 0.01 7
非金融机构客户 2,771,089 13,793 41,125 2,826,007 1.94 11,316
2,971,603 13,793 41,136 3,026,532 1.81 11,323
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (376) - (4) (380)
非金融机构客户 (76,962) (8,052) (19,102) (104,116)
(77,338) (8,052) (19,106) (104,496)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 200,138 - 7 200,145
非金融机构客户 2,694,127 5,741 22,023 2,721,891
2,894,265 5,741 22,030 2,922,036
35
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本集团
2015 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 85,741 - 11 85,752 0.01 7
非金融机构客户 2,691,149 13,070 34,315 2,738,534 1.73 8,479
2,776,890 13,070 34,326 2,824,286 1.68 8,486
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (310) - (4) (314)
非金融机构客户 (62,102) (7,806) (14,620) (84,528)
(62,412) (7,806) (14,624) (84,842)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 85,431 - 7 85,438
非金融机构客户 2,629,047 5,264 19,695 2,654,006
2,714,478 5,264 19,702 2,739,444
36
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2016 年 6 月 30 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 160,065 - 11 160,076 0.01 7
非金融机构客户 2,577,046 13,789 39,687 2,630,522 2.03 10,363
2,737,111 13,789 39,698 2,790,598 1.92 10,370
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (313) - (4) (317)
非金融机构客户 (74,904) (8,052) (18,671) (101,627)
(75,217) (8,052) (18,675) (101,944)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 159,752 - 7 159,759
非金融机构客户 2,502,142 5,737 21,016 2,528,895
2,661,894 5,737 21,023 2,688,654
37
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
8 贷款和垫款 (续)
(e) 客户贷款和垫款及减值准备分析 (续)
本行
2015 年 12 月 31 日
已减值 按个别方式
按组合 已减值贷款和垫款 贷款和垫款 评估的已减
方式评估 其减值 其减值 总额占贷款 值贷款和垫
减值准备的 准备按组合 准备按个别 和垫款总额 款中抵质押
贷款和垫款 方式评估 方式评估 总额 的百分比 物公允价值
发放给下列客户的
贷款和垫款总额
金融机构 35,084 - 11 35,095 0.03 7
非金融机构客户 2,507,532 13,032 33,655 2,554,219 1.83 7,976
2,542,616 13,032 33,666 2,589,314 1.80 7,983
--------------- --------------- --------------- ---------------
减:
对应下列客户贷款
和垫款的减值准备
金融机构 (263) - (4) (267)
非金融机构客户 (60,186) (7,805) (14,438) (82,429)
(60,449) (7,805) (14,442) (82,696)
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放给下列客户的
贷款和垫款净额
金融机构 34,821 - 7 34,828
非金融机构客户 2,447,346 5,227 19,217 2,471,790
2,482,167 5,227 19,224 2,506,618
38
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
9 应收利息
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
债券投资 14,924 13,075 14,696 12,872
贷款和垫款 8,478 8,765 7,644 8,013
其他 2,926 3,094 2,626 2,763
26,328 24,934 24,966 23,648
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 42,765 50,809 41,289 49,980
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产 (b) 10,087 8,272 6,324 4,980
52,852 59,081 47,613 54,960
39
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 25,907 17,543 25,907 17,543
政策性银行债券 5,750 9,622 5,750 9,622
商业银行及其他金融机构债券 1,376 4,513 1,376 4,513
其他债券 3,074 13,472 3,071 13,470
股权投资 1 4 - -
基金投资 1 1 - -
境外
商业银行及其他金融机构债券 2,166 1,347 2,166 1,347
其他债券 1,768 2,535 1,601 2,458
股权投资 699 740 - -
40,742 49,777 39,871 48,953
非上市
境内
基金投资 431 - - -
境外
股权投资 69 - - -
基金投资 105 5 - -
纸贵金属（多头） 1,418 1,027 1,418 1,027
42,765 50,809 41,289 49,980
40
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
10 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 304 304 304 304
政策性银行债券 2,972 3,874 2,972 3,874
其他债券 68 66 68 66
境外
商业银行及其他金融机构债券 602 420 109 148
其他债券 3,514 2,536 436 392
7,460 7,200 3,889 4,784
非上市
境外
政策性银行债券 1,108 - 1,108 -
商业银行及其他金融机构债券 1,327 235 1,327 32
其他债券 192 837 - 164
2,627 1,072 2,435 196
10,087 8,272 6,324 4,980
41
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 122,972 94,381 122,972 94,381
政策性银行债券 65,243 66,726 64,539 65,987
商业银行及其他金融机构债券 35,945 37,742 36,315 36,812
其他债券 33,200 49,238 33,045 48,454
股权投资 231 311 - -
基金投资 70 20 70 -
境外
中国政府债券 50 48 - -
政策性银行债券 7,722 - 7,707 -
商业银行及其他金融机构债券 12,873 5,912 9,428 2,999
其他债券 9,930 8,246 5,497 3,110
股权投资 1,194 1,273 632 573
基金投资 73 62 - -
289,503 263,959 280,205 252,316
减：减值准备 (277) (239) (244) (206)
289,226 263,720 279,961 252,110
42
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
11 可供出售金融资产（续）
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
中国人民银行债券 95 94 55 55
商业银行及其他金融机构债券 278 12,602 278 12,602
其他债券 255 1,214 205 1,214
股权投资 1,180 1,091 434 434
基金投资 22,363 723 21,530 -
境外
政策性银行债券 5,585 2,096 - 2,096
商业银行及其他金融机构债券 14,456 9,979 5,678 4,325
其他债券 6,421 8,030 2,538 4,361
股权投资 229 231 7 7
基金投资 276 207 - -
51,138 36,267 30,725 25,094
减：减值准备 (437) (428) (366) (358)
50,701 35,839 30,359 24,736
339,927 299,559 310,320 276,846
43
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
附注
对子公司的投资 (a) - - 45,064 42,432
对合营公司的投资 (b) 2,840 2,732 1,416 1,391
对联营公司的投资 (c) 54 54 - -
小计 2,894 2,786 46,480 43,823
减：减值准备 - - (1,768) (1,768)
合计 2,894 2,786 44,712 42,055
(a) 对子公司的投资
本行
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
永隆银行有限公司 32,082 32,082
永续债券(注 1) 2,612 2,612
招银金融租赁有限公司 6,000 6,000
招商基金管理有限公司 882 882
招银国际金融有限公司(注 2) 3,488 856
小计 45,064 42,432
减：减值准备 (1,768) (1,768)
合计 43,296 40,664
注：
1.该债券为永隆银行有限公司分别于二零一四年九月三十日和二零一四年十二月二十九日向本行定向
发行的永续债美元各 130 百万元，于二零一五年四月二十三日向本行定向发行的永续债人民币 1,000 百
万元。
2.二零一六年一月，本行对招银国际增资 4 亿美元（等值）。
各子公司的业绩及财务状况已记入本集团的合并财务报表内。
44
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一六年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:
本集团的主要合营公司：
招商信诺人寿 招联消费金
保险有限公司 融有限公司 其他 合计
本集团的初始投资成本 646 1,000 174 1,820
投资变动
期初余额及账面价值 1,391 995 346 2,732
加:本期新增合营公司 - - - -
按权益法核算的调整数 25 62 (4) 83
汇率变动 - 25 - 25
期末余额及账面价值 1,416 1,082 342 2,840
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 商业模式 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
招商信诺人寿保险有限公司 有限公司 深圳人民币 1,450,000 50.00% 50.00% - 人寿保险业务
(注 1)
招联消费金融有限公司注 2 有限公司 深圳人民币 2,000,000 50.00% - 50.00% 消费金融业务
银联控股有限公司注 3 有限公司 香港 港币 150,000 13.33% - 14.29% 提供退休计划之
信托、行政及
保管服务
银联通宝有限公司注 4 有限公司 香港 港币 10,024 2.88% - 20.00% 提供自动柜员机
之网络服务
香港人寿保险有限公司 有限公司 香港 港币 420,000 16.67% - 16.67% 人寿保险业务
银和再保险有限公司 有限公司 香港 港币 200,000 21.00% - 21.00% 再保险业务
i-Tech Solutions Limited 有限公司 香港 港币 6,000 50.00% - 50.00% 电子文件处理
深圳市招银协同基金 有限公司 深圳 人民币 10,000 51.00% - 51.00% 基金管理
管理公司
深圳市协同禾盛并购基金 合伙企业 深圳 人民币 484,160 5.16% - 5.16% 投资
深圳市联招信息科技 有限公司 深圳 人民币 40,000 50.00% - 50.00% 计算机网络服务
有限公司
深圳市招银前海金融资产 投资交易平台及
交易中心有限公司 有限公司 深圳 人民币 100,00 49.00% - 49.00% 咨询服务
45
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一六年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:（续）
本集团对财务报表有重要影响的合营公司为招商信诺人寿保险有限公司与招联消费金融有限公司，其
主要财务信息列示如下:
(i) 招商信诺人寿保险有限公司
资产 负债 权益 收入 净利润
2016 年 6 月 30 日
百分之一百 22,481 19,660 2,821 7,732 171
本集团的有效权益 11,241 9,830 1,411 3,866 86
2015 年
百分之一百 18,164 15,408 2,756 8,062 297
本集团的有效权益 9,082 7,704 1,378 4,031 149
(ii) 招联消费金融有限公司
资产 负债 权益 收入 净利润
2016 年 6 月 30 日
百分之一百 8,468 6,429 2,039 85 50
本集团的有效权益 4,234 3,215 1,020 43 25
2015 年
百分之一百 2,105 190 1,915 131 (84)
本集团的有效权益 1,053 95 958 66 (42)
46
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(b) 于二零一六年六月三十日，本集团对主要合营公司投资分析如下:（续）
单项而言不重要的合营公司的财务信息:
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2016 年 6 月 30 日
百分之一百 172 3 175
本集团的有效权益 50 2 52
2015 年
百分之一百 199 209 408
本集团的有效权益 28 37 65
注 1: 本行与信诺北美人寿保险公司各持有招商信诺 50% 股权，按持股比例分享利润，承担风险
和亏损。招商信诺是本行银行层面唯一的合营安排，本行对该投资作为合营公司投资核算。
注 2：本行子公司永隆银行与中国联通股份有限公司旗下中国联合网络通信有限公司共同出资设立，
已于二零一五年三月三日获得银监会批准开业。出资双方各出资 50%，按持股比例分享利润，
承担风险和亏损。
注 3: 本行子公司永隆银行持有该公司普通股之 14.29%及拥有该公司宣派股息之 13.33%权益。
注 4：本行子公司永隆银行为五位创办成员之一，并共同拥有该公司之控制权益。永隆银行持有该
公司发行予其创办成员普通股之 20% 及拥有该公司宣派股息之 2.88% 权益。
47
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
12 长期股权投资（续）
(c) 对联营企业的投资
本集团的初始投资成本 55
投资余额变动
年初余额 54
加：本期新增联营企业投资
按权益法核算的调整数 -
期末余额 54
减：减值准备 -
期末账面价值 54
本集团占非上市的联营公司的权益详情如下:
本集团持有所有权百分比
本行持有 子公司持有
已发行及缴 本集团所占 所有权 所有权
公司名称 注册地 足的股本 有效利益 百分比 百分比 主要业务
(千元)
专业责任保险代理有限公司 香港 港币 3,000 27.00% - 27.00% 保险代理
北京中关村瞪羚投资基金 北京 人民币 30,000 25.00% - 25.00% 基金管理
管理有限公司
上海朱雀甲午投资中心 上海 港币 86,500 46.00% - 46.00% 投资
联营公司的主要财务信息 :
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2016 年 6 月 30 日
百分之一百 1 - -
本集团的有效权益 - - -
其他 综合
净利润 综合收益 收益总额
2015 年
百分之一百 5 - 5
本集团的有效权益 1 - 1
48
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
13 持有至到期投资
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
境内
中国政府债券 220,038 170,540 220,038 170,540
政策性银行债券 191,587 165,890 191,587 165,890
商业银行及其他金融机构债券 19,574 12,656 19,574 12,656
其他债券 1,522 865 1,522 865
境外
中国政府债券 392 488 - -
商业银行及其他金融机构债券 1,867 1,542 1,693 1,453
其他债券 852 729 20 19
435,832 352,710 434,434 351,423
减：减值准备 (86) (95) (86) (95)
435,746 352,615 433,348 351,328
非上市
境内
其他债券 - 376 - 376
境外
商业银行及其他金融机构债券 17 16 85 -
其他债券 66 130 - -
83 522 85 376
减：减值准备 - - - -
83 522 85 376
435,829 353,137 434,433 351,704
上市债券投资之公允价值 453,427 372,158 451,982 370,871
49
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
14 应收款项类投资
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
非上市
境内
中国政府债券 735 747 735 747
商业银行及其他金融机构债券 10,585 11,089 10,585 11,089
其他债券 19,702 20,389 19,381 20,189
保险资产管理计划 11,632 48,198 11,632 48,198
信托受益权 76,763 78,067 76,763 78,067
券商资产管理计划 242,193 245,053 242,193 245,053
基金公司资产管理计划及其他 198,123 313,473 198,123 313,473
境外
商业银行及其他金融机构债券 66 65 66 65
559,799 717,081 559,478 716,881
减：减值准备 (1,745) (1,017) (1,745) (1,017)
558,054 716,064 557,733 715,864
50
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 21,624 4,134 8,254 2,453 5,752 6,279 48,496
购置 15 263 203 22 1,328 96 1,927
重分类及转入转出 (28) (8) 7 - - 3 (26)
出售/报废 (28) - (228) (12) - (129) (397)
汇兑差额 62 - 15 4 117 2 200
于 2016 年 6 月 30 日 21,645 4,389 8,251 2,467 7,197 6,251 50,200
累积折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 5,978 - 5,894 823 497 4,491 17,683
折旧 546 - 591 36 99 401 1,673
重分类及转入转出 (19) - 2 - - 2 (15)
出售/报废 (15) - (117) - - (82) (214)
汇兑差额 9 - 6 - 42 1 58
于 2016 年 6 月 30 日 6,499 - 6,376 859 638 4,813 19,185
账面净值：
于 2016 年 6 月 30 日 15,146 4,389 1,875 1,608 6,559 1,438 31,015,
于 2016 年 1 月 1 日 15,646 4,134 2,360 1,630 5,255 1,788 30,813
51
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本集团
土地及 飞行设备 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及船舶 及其他 合计
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 17,166 6,806 7,238 2,354 1,872 5,985 41,421
购置 68 1,772 1,270 82 3,765 733 7,690
重分类及转入/(转出) 4,291 (4,444) 1 30 - 8 (114)
出售/报废 (38) - (259) (18) - (452) (767)
汇兑差额 137 - 4 5 115 5 266
于 2015 年 12 月 31 日 21,624 4,134 8,254 2,453 5,752 6,279 48,496
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 4,947 - 4,947 697 227 4,099 14,917
折旧 1,102 - 1,081 130 220 836 3,369
重分类及转入/(转出) (40) - 1 (1) - 1 (39)
出售/报废 (15) - (130) (7) - (448) (600)
汇兑差额 (16) - (5) 4 50 3 36
于 2015 年 12 月 31 日 5,978 - 5,894 823 497 4,491 17,683
账面净值：
于 2015 年 12 月 31 日 15,646 4,134 2,360 1,630 5,255 1,788 30,813
于 2015 年 1 月 1 日 12,219 6,806 2,291 1,657 1,645 1,886 26,504
52
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 18,719 4,090 7,526 2,298 6,191 38,824
购置 15 293 180 43 89 620
重分类及转入转出 - - 7 - 3 10
出售/报废 (29) - (177) (1) (120) (327)
汇兑差额 3 - 1 - 1 5
于 2016 年 6 月 30 日 18,708 4,383 7,537 2,340 6,164 39,132
累积折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 4,940 - 5,612 731 4,446 15,729
折旧 473 - 544 61 395 1,473
重分类及转入转出 (1) - 2 - 3 4
出售/报废后拨回 (14) - (75) (1) (81) (171)
汇兑差额 (13) - - (1) - (14)
于 2016 年 6 月 30 日 5,385 - 6,083 790 4,763 17,021
账面净值：
于 2016 年 6 月 30 日 13,323 4,383 1,454 1,550 1,401 22,111
于 2016 年 1 月 1 日 13,779 4,090 1,914 1,567 1,745 23,095
53
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
15 固定资产 (续)
本行
土地及 运输
建筑物 在建工程 电子设备 装修费 及其他 合计
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 14,265 6,806 6,843 2,213 5,924 36,051
购置 68 1,728 937 67 704 3,504
重分类及转入/(转出) 4,412 (4,444) 1 30 6 5
出售/报废 (38) - (242) (12) (446) (738)
汇兑差额 12 - (13) - 3 2
于 2015 年 12 月 31 日 18,719 4,090 7,526 2,298 6,191 38,824
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 4,044 - 4,741 616 4,059 13,460
折旧 954 - 1,000 117 827 2,898
重分类及转入/(转出) 3 - 1 (1) - 3
出售/报废 (15) - (114) (1) (442) (572)
汇兑差额 (46) - (16) - 2 (60)
于 2015 年 12 月 31 日 4,940 - 5,612 731 4,446 15,729
账面净值：
于 2015 年 12 月 31 日 13,779 4,090 1,914 1,567 1,745 23,095
于 2015 年 1 月 1 日 10,221 6,806 2,102 1,597 1,865 22,591
(a)于二零一六年六月三十日，本集团认为没有固定资产需要计提减值准备（二零一五年：无）。
(b)于二零一六年六月三十日，本集团无重大暂时闲置的固定资产（二零一五年：无）。
54
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
16 投资性房地产
本集团 本行
成本：
于 2016 年 1 月 1 日 2,694 876
转入/转出 28 (18)
汇兑差额 37 -
于 2016 年 6 月 30 日 2,759 858
累积折旧：
于 2016 年 1 月 1 日 986 341
折旧 69 21
转入/转出 4 (13)
汇兑差额 14 -
于 2016 年 6 月 30 日 1,073 349
账面净值：
于 2016 年 6 月 30 日 1,686 509
本集团 本行
成本：
于 2015 年 1 月 1 日 2,477 881
转入/(转出) 140 (5)
汇兑差额 77 -
于 2015 年 12 月 31 日 2,694 876
累积折旧：
于 2015 年 1 月 1 日 793 300
折旧 127 44
转入/(转出) 41 (3)
汇兑差额 25 -
于 2015 年 12 月 31 日 986 341
账面净值：
于 2015 年 12 月 31 日 1,708 535
于二零一六年六月三十日，本集团认为没有投资性房地产需要计提减值准备 (二零一五年：无) 。
55
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2016 年 1 月 1 日 1,517 3,135 1,102 5,754
本期购入 - 257 - 257
转入/(转出) (22) - - (22)
汇兑差额 4 3 23 30
于 2016 年 6 月 30 日 1,499 3,395 1,125 6,019
摊销：
于 2016 年 1 月 1 日 243 1,633 283 2,159
本年计提 18 266 20 304
转入/(转出) (3) - - (3)
汇兑差额 1 1 6 8
于 2016 年 6 月 30 日 259 1,900 309 2,468
账面价值：
于 2016 年 6 月 30 日 1,240 1,495 816 3,551
本集团
土地使用权 软件 核心存款 合计
成本/评估值：
于 2015 年 1 月 1 日 1,532 2,424 1,059 5,015
本期购入 6 709 - 715
转入/(转出) (24) - - (24)
汇兑差额 3 2 43 48
于 2015 年 12 月 31 日 1,517 3,135 1,102 5,754
摊销：
于 2015 年 1 月 1 日 207 1,271 245 1,723
本年计提 35 360 32 427
转入/(转出) 1 - - 1
汇兑差额 - 2 6 8
于 2015 年 12 月 31 日 243 1,633 283 2,159
账面价值：
于 2015 年 12 月 31 日 1,274 1,502 819 3,595
56
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
17 无形资产（续）
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2016 年 1 月 1 日 1,332 3,071 4,403
本期购入 - 250 250
转入/转出 (6) 2 (4)
汇兑差额 - 1 1
于 2016 年 6 月 30 日 1,326 3,324 4,650
摊销：
于 2016 年 1 月 1 日 216 1,591 1,807
本年计提 16 262 278
转入/转出 - - -
汇兑差额 - 1 1
于 2016 年 6 月 30 日 232 1,854 2,086
账面价值：
于 2016 年 6 月 30 日 1,094 1,470 2,564
本行
土地使用权 软件 合计
成本/评估值：
于 2015 年 1 月 1 日 1,326 2,374 3,700
本年购入 6 697 703
于 2015 年 12 月 31 日 1,332 3,071 4,403
摊销：
于 2015 年 1 月 1 日 184 1,237 1,421
本年计提 32 354 386
于 2015 年 12 月 31 日 216 1,591 1,807
账面价值：
于 2015 年 12 月 31 日 1,116 1,480 2,596
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
18 商誉
本集团
永隆银行注 1 招商基金注 2 招银国际注 3 合计
期初余额 10,177 355 1 10,533
本期增加 - - - -
本期减少 - - - -
期末余额 10,177 355 1 10,533
减：减值准备 (579) - - (579)
9,598 355 1 9,954
注 1：于二零零八年九月三十日本行取得永隆银行 53.12%的股权。购买日，永隆银行可辨认净资产公允
价值为人民币 12,898 百万元，其中本行占 6,851 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 10,177
百万元。永隆银行是一家在香港注册成立的持牌银行，提供各类商业银行的相关产品和服务。
注 2：于二零一三年十一月二十八日本行取得招商基金 55%的股权。购买日，招商基金可辨认净资产的
公允价值为人民币 752 百万元，其中本行占 414 百万元，其低于合并成本的差额确认为商誉人民币 355
百万元。招商基金是由中国证券监督管理委员会批准设立的第一家中外合资的基金管理公司，经营范围
包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
注 3：招银国际于二零一五年四月一日以人民币 3.86 百万元取得招银融博科技有限公司（“融博”）100%
的股权。购买日，融博的可辨认净资产为人民币 2.60 百万元，其低于合并成本的差额人民币 1 百万元确
认为商誉。融博的主要经营范围包括计算机软、硬件的技术开发和销售；通讯设备、办公自动化设备的
销售；电脑技术信息咨询。
19 递延所得税资产及负债
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
递延所得税资产 24,504 16,020 24,080 15,626
递延所得税负债 (854) (867) - -
合计 23,650 15,153 24,080 15,626
58
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(a) 按性质分析
在资产负债表中确认的递延所得税资产 / (负债) 的分析列示如下：
本集团
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 94,195 23,547 63,217 15,783
投资重估储备 (6,718) (1,680) (7,614) (1,905)
应付工资 10,900 2,726 9,669 2,418
其他 (348) (89) (1,087) (276)
合计 98,029 24,504 64,185 16,020
递延所得税负债
贷款及其他资产减值损失准备 203 34 249 42
投资重估储备 (173) (41) (252) (61)
其他 (5,124) (847) (5,304) (848)
合计 (5,094) (854) (5,307) (867)
本行
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
可抵扣/ 递延 可抵扣/ 递延
（应纳税） 所得税 （应纳税） 所得税
暂时性差异 资产/(负债) 暂时性差异 资产/(负债)
递延所得税资产
贷款及其他资产减值损失准备 93,283 23,321 62,244 15,561
投资重估储备 (6,721) (1,680) (7,620) (1,905)
应付工资 10,489 2,622 9,354 2,339
其他 (731) (183) (1,474) (369)
合计 96,320 24,080 62,504 15,626
59
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2016 年 1 月 1 日 15,825 (1,966) 2,418 (1,124) 15,153
期内于损益中确认 7,754 - 308 172 8,234
期内于储备确认 - 245 - 34 279
由于汇率变动影响 2 - - (18) (16)
于 2016 年 6 月 30 日 23,581 (1,721) 2,726 (936) 23,650
本集团
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2015 年 1 月 1 日 9,184 (553) 1,322 (433) 9,520
年内于损益中确认 6,638 - 1,096 (527) 7,207
年内于储备确认 - (1,413) - (124) (1,537)
由于汇率变动影响 3 - - (40) (37)
于 2015 年 12 月 31 日 15,825 (1,966) 2,418 (1,124) 15,153
60
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
19 递延所得税资产及负债（续）
(b) 递延所得税的变动（续）
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2016 年 1 月 1 日 15,561 (1,905) 2,339 (369) 15,626
期内于损益中确认 7,760 - 283 152 8,195
期内于储备确认 - 225 - 34 259
于 2016 年 6 月 30 日 23,321 (1,680) 2,622 (183) 24,080
本行
贷款及
其他资产 投资
减值准备 重估储备 应付工资 其他 合计
于 2015 年 1 月 1 日 8,942 (549) 1,277 292 9,962
年内于损益中确认 6,619 - 1,062 (526) 7,155
年内于储备确认 - (1,356) - (135) (1,491)
于 2015 年 12 月 31 日 15,561 (1,905) 2,339 (369) 15,626
本行适用的所得税率为 25%（二零一五年：25%）。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表
本集团
2016 年 1-6 月
本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 1,779 762 (10) - - - 14 2,545
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 377 56 (65) - - - - 368
贷款和垫款减值准备 84,842 36,803 (1,596) 1,280 (16,403) (583) 153 104,496
商誉减值准备 579 - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 981 - - - - - 2 983
其他资产减值准备 1,048 220 - - - - - 1,268
合计 89,606 37,841 (1,671) 1,280 (16,403) (583) 169 110,239
62
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本集团
2015 年
本年 已减值贷款
年初余额 本年计提 本年转回 本年收回 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 750 1,002 - - (2) - 29 1,779
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 120 257 - - - - - 377
贷款和垫款减值准备 65,165 59,486 (1,979) 1,464 (38,383) (1,137) 226 84,842
商誉减值准备 579 - - - - - - 579
待处理抵债资产减值准备 943 32 (9) - - - 15 981
其他资产减值准备 625 633 (156) - (56) - 2 1,048
合计 68,182 61,410 (2,144) 1,464 (38,441) (1,137) 272 89,606
63
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2016 年 1-6 月
本期 已减值贷款
期初余额 本期增加 本期转回 本期收回 核销/处置 折现回拨 汇率变动 期末余额
投资减值准备 1,676 762 (10) - - - 14 2,442
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 377 56 (65) - - - - 368
贷款和垫款减值准备 82,696 35,658 (843) 1,278 (16,374) (582) 111 101,944
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 981 - - - - - 2 983
其他资产减值准备 1,040 185 - - - - - 1,225
合计 88,538 36,661 (918) 1,278 (16,374) (582) 127 108,730
64
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
20 资产减值准备表（续）
本行
2015 年
本年 已减值贷款
年初余额 本年增加 本年转回 本年收回 核销/处置 折现回拨 汇率变动 年末余额
投资减值准备 649 999 - - - - 28 1,676
存拆放同业和其他金融
机构款项减值准备 120 257 - - - - - 377
贷款和垫款减值准备 63,167 58,465 (1,117) 1,459 (38,335) (1,136) 193 82,696
长期股权投资减值准备 1,768 - - - - - - 1,768
待处理抵债资产减值准备 943 32 (9) - - - 15 981
其他资产减值准备 614 631 (150) - (55) - - 1,040
合计 67,261 60,384 (1,276) 1,459 (38,390) (1,136) 236 88,538
65
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
21 同业和其他金融机构存放款项
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
同业存放
境内 93,305 176,934 85,034 166,570
境外 12,739 7,526 16,027 5,721
其他金融机构存放
境内 365,435 527,101 363,503 530,571
471,479 711,561 464,564 702,862
22 拆入资金
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
拆入
境内同业 131,932 165,471 73,268 104,906
境内其他金融机构 2,504 1,100 2,200 1,100
境外同业 21,235 12,200 11,244 6,653
155,671 178,771 86,712 112,659
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
23 卖出回购金融资产款
(a) 按性质分析
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
卖出回购金融资产款
境内同业 291,339 173,439 288,808 173,072
境内其他金融机构 1,570 9,060 1,570 9,060
境外同业 1,325 3,153 1,325 3,153
294,234 185,652 291,703 185,285
(b) 按资产类型分析
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
证券
中国政府债券 86,279 12,833 86,280 12,833
政策性银行债券 97,365 67,336 97,365 67,336
商业银行及其他金融机构债券 1,061 1,994 1,061 1,994
其他证券 264 1,159 264 1,159
184,969 83,322 184,970 83,322
票据 109,188 102,330 106,733 101,963
贷款 77 - - -
294,234 185,652 291,703 185,285
67
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
24 客户存款
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
公司存款
活期 1,424,379 1,167,467 1,401,509 1,148,569
定期 1,067,371 1,194,064 1,015,977 1,143,710
2,491,750 2,361,531 2,417,486 2,292,279
零售存款
活期 875,340 835,062 838,755 802,793
定期 325,558 375,105 290,610 326,331
1,200,898 1,210,167 1,129,365 1,129,124
3,692,648 3,571,698 3,546,851 3,421,403
25 应付利息
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
发行债券 1,164 1,398 1,028 1,301
客户存款及其他 35,252 37,675 34,312 36,258
36,416 39,073 35,340 37,559
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
交易性金融负债 (a) 3,105 3,348 3,023 3,330
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 (b) 18,079 16,879 18,079 16,456
21,184 20,227 21,102 19,786
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
26 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
(a) 交易性金融负债
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
上市
交易性权益负债 82 18 - -
与贵金属相关的金融负债 3,023 3,330 3,023 3,330
3,105 3,348 3,023 3,330
(b) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
境内
拆入贵金属 3,233 2,087 3,233 2,087
其他 3,938 2,352 3,938 2,352
境外
发行存款证 2,222 3,985 2,222 3,562
发行债券 8,686 8,455 8,686 8,455
18,079 16,879 18,079 16,456
27 应付债券
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已发行次级定期债券(附注 27(a)) 32,576 32,519 29,972 29,970
已发行长期债券(附注 27(b)) 35,072 27,995 21,044 20,990
已发行同业存单 208,279 176,245 208,279 176,245
已发行存款证 8,955 14,748 8,034 8,649
284,882 251,507 267,329 235,854
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券
于资产负债表日本行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2016 年 2015 年
（百万元） 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 180 个月 2008 年 9 月 4 日 5.90 (前 10 年) ； 7,000 6,996 6,995
8.90 (第 11 个计息年度起，
若本行不行使赎回权)
固定利率债券 (注释 ii) 180 个月 2012 年 12 月 28 日 5.20 11,700 11,688 11,688
固定利率债券（注释 iii） 120 个月 2014 年 4 月 18 日 6.40 11,300 11,288 11,287
29,972 29,970
于资产负债表日永隆银行发行次级定期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) (百万元) 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券 (注释 i) 144 个月 2009 年 12 月 28 日 5.70 港币 1,500 1,284 1,258
定转浮息债券 120 个月 2012 年 11 月 6 日 3.50(前 5 年) 美元 200 1,320 1,291
T*+2.8%(第 6 个计息年度
起，若本行不行使赎回权)
2,604 2,549
* T 为美国 5 年期国库券孳息率。
注释:
(i)本行于二零零八年八月十二日得到银监会以银监复 [2008] 304 号文《中国银监会关于招商银行
发行次级债券的批复》以及中国人民银行以银市场许准予字 [2008] 第 25 号文《中国人民银行准
予行政许可决定书》批准，于二零零八年九月四日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功
发行了总额分别为人民币 260 亿元的固定利率次级债券及人民币 40 亿元的浮动利率次级债券。
本行于二零一三年九月四日行使赎回权，赎回了 190 亿元和 40 亿元两个品种共计 230 亿元的次
级债。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(a) 已发行次级定期债券（续）
注释：
(ii)本行于二零一二年十一月二十九日得到银监会以银监复 [2012] 703 号文《中国银监会关于招商
银行发行次级债券的批复》以及于二零一二年十二月二十日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 91 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行不超过人民币 117 亿元次级债券。
本行于二零一二年十二月二十八日在中国境内银行间债券市场向机构投资者成功发行了总额为人
民币 117 亿元的固定利率次级债券。
(iii) 本行于二零一三年十月二十九日得到银监会以银监复 [2013] 557 号文《中国银监会关于招
商银行发行次级债券的批复》以及于二零一四年四月十五日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2014] 第 22 号《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 113 亿元的二级资本债券。
本行于二零一四年四月二十四日在全国银行间债券市场发行二级资本债券人民币 113 亿元。
(b) 已发行长期债券
于资产负债表日本行发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2016 年 2015 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
12 招行 01 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 4.15 人民币 6,500 6,498 6,497
12 招行 02 (注释 i) 60 个月 2012 年 3 月 14 日 R*+0.95% 人民币 13,500 13,547 13,495
14 招行 03（注释 ii） 36 个月 2014 年 4 月 10 日 4.10 人民币 1,000 999 998
21,044 20,990
* R 为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，首个计息日的基准利率为 3.50%。
注释:
(i)本行于二零一一年十二月十二日得到银监会以银监复 [2011] 557 号文《中国银监会关于招商银
行发行金融债券的批复》以及于二零一二年一月十六日得到中国人民银行以银市场许准予字
[2012] 第 2 号文《中国人民银行准予行政许可决定书》批准发行人民币 200 亿元的金融债券。本
行于二零一二年三月十四日在中国银行间债券市场公开发行总额分别为人民币 65 亿元的固定利
率金融债券及人民币 135 亿元的浮动利率金融债券。
(ii)本行于二零一四年二月十三日得到中国人民银行银函 [2014] 第 35 号文《中国人民银行关于招
商银行赴香港发行人民币债券的批复》以及于二零一四年三月十一日得到国家发展和改革委员会
发改外资 [2014] 412 号文《国家发展改革委员会关于招商银行股份有限公司在香港发行人民币债
券的批复》批准发行人民币 10 亿元的金融债券。本行于二零一四年四月十日赴香港发行总额人民
币 10 亿元的普通金融债券。
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(b) 已发行长期债券（续）
于资产负债表日招银金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 人民币 2016 年 2015 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 6 月 26 日 4.99 1,000 - 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 6 月 26 日 5.08 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 36 个月 2013 年 7 月 24 日 4.87 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2013 年 7 月 24 日 4.98 1,000 1,000 1,000
固定利率债券(注释 ii) 36 个月 2015 年 12 月 7 日 3.75 200 200 200
固定利率债券（注释 iii） 36 个月 2016 年 3 月 11 日 3.27 3,800 3,800 -
租赁资产支持证券(注释 iv) 74.5 个月 2016 年 5 月 5 日 2.98/3.09/R-1.35** 4,110 4,110 -
11,110 4,200
注释:
(i)经中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》
（银监复[2012]758 号）和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字
[2013]第 33 号）批准，招银金融租赁有限公司于二零一三年六月二十六日发行了 2013 年招银金
融租赁有限公司第一期金融债券 20 亿元，于二零一三年七月二十四日发行了 2013 年招银金融租
赁有限公司第二期金融债券 20 亿元。其中，本行于二零一六年六月三十日持有招银租赁发行的
金融债券金额为人民币 4 亿元。
(ii)经银监会上海监管局以沪银监复[2015]551 号《上海银监局关于招银金融租赁有限公司发行金融
债券的批复》和中国人民银行以银市场许准予字[2015]第 276 号《中国人民银行准予行政许可决
定书》批准，招银租赁于二零一五年十二月七日发行了二零一五年招银租赁第一期金融债券人民
币 2 亿元。
(iii)经《上海银监局关于招银金融租赁有限公司发行金融债券的批复》（沪银监复[2015]551 号）和
《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字[2015]第 276 号）核准公开发行，2016
年招银金融租赁有限公司金融债券（第一期）发行总额为人民币 38 亿元，为 3 年期固定利率债
券，兑付日一次性兑付本金。
(iv)根据《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字[2016]第 65 号）和中国银行业监
督管理委员会创新监管部《关于招金 2016 年第一期租赁资产证券化信托项目备案通知书》，招银
租赁于 2016 年 5 月 5 日在全国银行间债券市场发行规模为人民币 48.55 亿元的招金 2016 年第一
期租赁资产支持证券，发起人招银租赁持有人民币 7.45 亿元。
72
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
27 应付债券（续）
(b) 已发行长期债券（续）
于资产负债表日招银国际下属子公司招银国际金融租赁有限公司发行长期债券如下：
债券种类 期限 发行日期 年利率 面值总额 账面价值
(%) 2016 年 2015 年
(百万元) 6 月 30 日 12 月 31 日
固定利率债券(注释 i) 60 个月 2014 年 8 月 11 日 3.25 美元 500 3,318 3,245
注释:
(i)招银国际金融租赁有限公司于二零一四年八月十一日在香港联合交易所发行了于二零一九年
到期的美元 5 亿元、年利率为 3.25%的有担保债券。
28 应交税费
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
企业所得税 11,997 9,840 11,392 9,158
流转税及附加 2,450 2,633 2,405 2,608
其他 590 347 555 334
15,037 12,820 14,352 12,100
29 股本
本行股本结构分析如下:
股本
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
流通股份
A 股 (无限售条件) 20,629 20,629
H股 4,591 4,591
25,220 25,220
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29 股本（续）
本行所有发行的 A 股和 H 股均为普通股，享有同等权益。
股本
股数 金额
(百万股)
于 2016 年 1 月 1 日 25,220 25,220
于 2016 年 6 月 30 日 25,220 25,220
30 利润分配
(a) 宣告及分派股利
截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2015 年
6 月 30 日止 12 月 31 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 年度 6 个月期间
期内批准、拟宣告及分派上年度股利:
已批准、宣告的 2015 年度现金股利
每 10 股人民币 6.90 元 17,402
已批准、宣告的 2014 年度现金股利
每 10 股人民币 6.70 元 16,897 16,897
(b) 建议分配利润
二零一五年度利润分配方案如下:
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 5,319
提取法定一般准备 10,720
分派股利
- 现金股利: 每 10 股人民币 6.90 元 17,402
33,441
以上利润分配方案已提交二零一六年六月二十八日股东大会批准通过。
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31 其他综合收益
本集团
2016 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 期初余额 影响 转入损益 费用 母公司 少数股东 期末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
未分配利润
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 21 - - - - - 21
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中：投资重估储备 6,097 (382) (716) 245 (853) - 5,244
现金流量套期损益
的有效部分 241 4 (139) 34 (101) - 140
外币财务报表
折算差额 (343) 561 - - 561 - 218
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 91 (65) - - (65) - 26
小计 6,086 118 (855) 279 (458) - 5,628
合计 6,107 118 (855) 279 (458) - 5,649
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31 其他综合收益（续）
本集团
2015 年发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 减： 税后 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 所得税 归属于 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 费用 母公司 少数股东 年末余额
以后不能重分类进损益的
其他综合收益转入
未分配利润
其中:重新计算设定受益
计划负债的变动 74 (64) - 11 (53) - 21
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 1,875 6,058 (421) (1,413) 4,222 2 6,097
现金流量套期损益
的有效部分 (163) 530 9 (135) 404 - 241
外币财务报表
折算差额 (1,309) 966 - - 966 - (343)
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 27 64 - - 64 - 91
小计 430 7,618 (412) (1,548) 5,656 2 6,086
合计 504 7,554 (412) (1,537) 5,603 2 6,107
76
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2016 年截至 6 月 30 日止 6 个月期间
发生额
归属于 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 母公司 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 5,715 (241) (625) 193 (673) 5,042
现金流量套期损益
的有效部分 241 4 (139) 34 (101) 140
外币财务报表
折算差额 - - - - - -
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 54 (61) - - (61) (7)
合计 6,010 (298) (764) 227 (835) 5,175
77
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
31 其他综合收益（续）
本行
2015 年发生额
归属于 减： 归属于
母公司股 本期 前期计入 母公司股
东的其他 所得税 其他综合 税后 东的其他
综合收益 前发生额 收益当期 减： 归属于 综合收益
项目 年初余额 影响 转入损益 所得税费用 母公司 年末余额
以后将重分类进损益的
其他综合收益
其中:投资重估储备 1,646 5,706 (281) (1,356) 4,069 5,715
现金流量套期损益
的有效部分 (163) 530 9 (135) 404 241
外币财务报表
折算差额 2 (2) - - (2) -
权益法下在被投资
单位以后将重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额 27 27 - - 27 54
合计 1,512 6,261 (272) (1,491) 4,498 6,010
78
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
32 利息收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
(重述) (重述)
贷款和垫款（注） 76,276 81,404 72,277 76,672
公司贷款和垫款 33,801 41,469 29,855 37,003
零售贷款和垫款 40,057 37,579 40,052 37,573
票据贴现 2,418 2,356 2,370 2,096
存放中央银行款项 4,059 4,333 4,046 4,322
存放同业和其他金融机构款项 368 469 175 906
拆出资金 1,914 2,259 2,218 2,093
买入返售金融资产 2,663 7,345 2,642 7,343
投资 23,577 23,249 23,315 22,976
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融资产的利息收入 108,857 119,059 104,673 114,312
注: 截至二零一六年六月三十日止六个月期间，本集团对已减值贷款计提的利息收入人民币 583 百万元
(截至二零一五年六月三十日止六个月期间: 人民币 439 百万元) 。
33 利息支出
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
(重述) (重述)
客户存款 23,561 32,176 22,816 31,042
向中央银行借款 1,391 438 1,391 438
同业和其他金融机构存放款项 7,091 12,640 6,948 12,566
拆入资金 2,139 2,438 1,120 1,396
卖出回购金融资产 2,157 1,558 1,907 1,496
应付债券 5,041 3,259 4,987 2,966
非以公允价值计量且其变动计入损
益的金融负债的利息支出 41,380 52,509 39,169 49,904
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
34 手续费及佣金收入
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
(重述) (重述)
银行卡手续费 4,798 4,492 4,714 4,443
结算与清算手续费 3,366 1,980 3,353 1,967
代理服务手续费 9,676 8,791 9,672 8,425
信贷承诺及贷款业务佣金 2,363 2,565 2,190 2,446
托管及其他受托业务佣金 15,991 10,552 15,930 10,591
其他 3,797 4,319 1,799 2,607
39,991 32,699 37,658 30,479
35 公允价值变动净收益/(损失)
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
为交易而持有的金融工具 (887) 122 (890) 122
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 (1,000) (60) (1,067) (73)
衍生金融工具 (1,030) 310 (949) 316
贵金属 662 (175) 662 (175)
(2,255) 197 (2,244) 190
80
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
36 投资净收益
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
(重述) (重述)
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具 1,113 1,027 1,052 816
可供出售金融资产 790 451 686 440
权益法下长期股权投资 152 134 86 109
票据价差收益 4,311 4,331 4,311 4,331
实物贵金属 1,886 (63) 1,886 (63)
其他 31 9 64 122
8,283 5,889 8,085 5,755
37 其他业务收入
本集团
截至 6 月 30 日止
6 个月期间
2016 年 2015 年
经营租出固定资产租金收入 289 194
保险营业收入 407 234
696 428
81
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
38 业务及管理费
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
员工费用
- 工资及奖金 11,592 11,553 10,695 10,813
- 社会保险及企业补充保险 2,567 2,427 2,530 2,406
- 其他福利 2,200 1,932 2,110 1,863
16,359 15,912 15,335 15,082
固定资产及投资性房地产折旧 1,774 1,660 1,497 1,382
租赁费 2,002 1,861 1,913 1,793
其他一般及行政费用 6,328 5,981 5,923 5,614
26,463 25,414 24,668 23,871
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39 资产减值损失
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
贷款和垫款(附注 8(c)) 35,207 29,026 34,815 28,945
存放和拆放同业及其他金融机构款项 (9) (10) (9) (10)
投资
可供出售金融资产 35 15 35 15
持有至到期投资 (10) (1) (10) (1)
应收款项类投资 727 63 727 63
其他资产 220 78 185 82
36,170 29,171 35,743 29,094
40 所得税
利润表所列的所得税含:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
当期所得税
中国内地 17,905 16,239 17,432 15,781
香港 443 363 219 148
海外 49 106 28 84
递延所得税 (8,234) (6,493) (8,195) (6,456)
10,163 10,215 9,484 9,557
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41 每股收益及净资产收益率
本集团按照证监会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 —— 净资产收益率和每股收益的计
算及披露》(2010 年修订) 的基础计算的每股收益及净资产收益率(年化)如下:
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 35,231 19.07 1.40 1.40
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 34,862 18.87 1.38 1.38
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均
净资产收益率(年化) 每股收益
净利润 (%) (人民币元)
基本 稀释
扣除非经常性损益前
归属于本行股东 32,976 20.40 1.31 1.31
扣除非经常性损益后
归属于本行股东 32,788 20.29 1.30 1.30
注: (i)加权平均股本数
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
于 1 月 1 日已发行的普通股 25,220 25,220
股本变化的加权平均数 - -
于 6 月 30 日的普通股加权平均股本数 25,220 25,220
(ii)扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
归属于本行股东的净利润 35,231 32,976
减: 影响本行股东净利润的非经常性损益 (369) (188)
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 34,862 32,788
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42 现金流量表补充说明
（a）将净利润调整为经营活动的现金流量：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
净利润 35,332 33,169 32,857 30,666
调整:
计提/(转回)贷款减值准备净额 35,207 29,026 34,815 28,945
计提/(冲回)其他资产减值准备 211 155 176 159
计提/(转回)投资减值准备 752 (10) 752 (10)
固定资产及投资性房地产折旧 1,774 1,660 1,497 1,382
无形资产摊销 304 205 278 184
长期待摊费用 289 281 289 281
固定资产及其他资产处理净收益 (16) 1 (16) 1
投资利息收入 (23,577) (23,249) (23,315) (22,976)
公允价值变动损益 2,255 (197) 2,244 (190)
投资收益 (8,283) (5,985) (8,085) (5,851)
递延所得税资产 (8,484) (5,991) (8,454) (5,968)
递延所得税负债 (13) (21) - -
经营性应收项目的增加 (332,719) (112,290) (350,438) (125,619)
经营性应付项目的增加/(减少) (3,358) 404,521 (5,769) 397,996
经营活动产生的现金流入净额 (300,326) 321,275 (323,169) 299,000
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
42 现金流量表补充说明（续）
（b）现金及现金等价物包括：
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
现金 13,603 15,359 12,982 14,815
现金等价物
原到期日不超过三个月的:
存放中央银行款项 67,155 105,247 53,089 96,437
存放同业及其他金融机构款项 118,600 46,683 107,645 40,773
拆出资金及买入返售款项 210,901 385,506 202,047 371,648
债券投资 7,673 2,902 6,816 1,162
404,329 540,338 369,597 510,020
现金及现金等价物合计 417,932 555,697 382,579 524,835
(c) 现金及现金等价物净 (减少) / 增加情况:
本集团 本行
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
现金的期末余额 13,603 15,359 12,982 14,815
减:现金的期初余额 (14,381) (14,793) (13,783) (14,290)
现金等价物的期末余额 404,329 540,338 369,597 510,020
减: 现金等价物的期初余额 (621,462) (456,678) (602,239) (434,992)
现金及现金等价物净
(减少) / 增加额 (217,911) 84,226 (233,443) 75,553
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部
本集团的主要业务乃为零售及批发客户提供存贷款业务、资金业务、资产管理及其他金融服务。
本集团按业务条线和经营地区将业务划分为不同的营运组别，从而进行业务管理。
2016 年起，本集团为适应客户端、产品线的协同机制，改按批发金融和零售金融两大业务条线及其他业
务分部进行业务决策、报告及业绩评估。司库损益按比例分摊至两大业务条线。调整后本集团的主要业
务报告分部如下:
批发金融业务
向公司类客户、政府机构类客户和同业机构类客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、结算与现金
管理服务、贸易金融与离岸业务、投资银行业务、拆借、回购等同业机构往来业务、资产托管业务、金
融市场业务及其他服务。
零售金融业务
向个人客户提供的金融服务包括：贷款及存款服务、银行卡服务、财富管理、私人银行及其他服务。
其他业务
其他业务包括：投资性房地产及除永隆银行外的子公司、联营合营公司投资等相关业务。这些分部尚不
符合任何用来厘定报告分部的量化门坎。
就分部分析而言，外部净利息收入 / 支出是指报告分部通过对外部提供银行业务而获得的净利息收入 /
支出。内部净利息收入 / 支出是指报告分部通过内部资金转移定价机制所承担的损益。内部资金转移定
价机制已考虑资产及负债组合的结构及市场回报。成本分配是根据各报告分部的直接占用成本及相关动
因分摊而定。
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43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
(重述) (重述) (重述) (重述)
外部净利息收入 21,505 25,546 36,248 32,141 9,724 8,863 67,477 66,550
内部净利息
收入/(支出) 11,516 9,560 (2,990) (3,222) (8,526) (6,338) - -
净利息收入 33,021 35,106 33,258 28,919 1,198 2,525 67,477 66,550
净手续费及佣金收入 16,580 12,527 19,614 15,734 1,585 2,486 37,779 30,747
其他净收入 / (支出) 5,791 5,883 327 368 1,545 587 7,663 6,838
其中：对联营及合营
公司投资收益 - - - - 152 134 152 134
营业收入 55,392 53,516 53,199 45,021 4,328 5,598 112,919 104,135
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
营业支出
折旧及摊销 (684) (679) (1,095) (978) (304) (286) (2,083) (1,943)
保险申索准备 - - - - (133) (146) (133) (146)
资产减值损失 (14,951) (15,771) (7,251) (7,715) (13,968) (5,685) (36,170) (29,171)
其他 (11,386) (11,532) (17,457) (16,606) (670) (1,599) (29,513) (29,737)
(27,021) (27,982) (25,803) (25,299) (15,075) (7,716) (67,899) (60,997)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
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43 经营分部（续）
(a) 分部业绩、资产及负债（续）
批发金融业务 零售金融业务 其他业务 合计
截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年 截至 2016 年 截至 2015 年
6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间
营业外收支净额 367 - 20 - 88 246 475 246
报告分部税前利润 28,738 25,534 27,416 19,722 (10,659) (1,872) 45,495 43,384
资本性开支 (注) 366 1,494 585 2,153 1,326 630 2,277 4,277
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
报告分部资产 2,627,632 2,645,274 1,390,686 1,265,735 1,473,833 1,527,731 5,492,151 5,438,740
报告分部负债 3,201,969 3,234,821 1,209,257 1,147,024 662,333 678,269 5,073,559 5,060,114
联营及合营公司投资 - - - - 2,894 2,786 2,894 2,786
注:资本性开支是指在各期间内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额。
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(b) 报告分部的收入、利润或亏损、资产和负债以及其他重要项目的调节
本集团
2016 年 2015 年
1-6 月 1-6 月
收入
报告分部的总收入 112,919 104,135
合并收入 112,919 104,135
利润
报告分部的总利润 45,495 43,384
合并税前利润 45,495 43,384
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
资产
各报告分部的总资产 5,492,151 5,438,740
商誉 9,954 9,954
无形资产 816 819
递延所得税资产 24,080 15,538
其他未分配资产 10,297 9,927
合并资产合计 5,537,298 5,474,978
负债
报告分部的总负债 5,073,559 5,060,114
应交税费 14,352 11,874
其他未分配金额 70,199 41,232
合并负债合计 5,158,110 5,113,220
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(c) 地区分部
本集团主要是于中国境内地区经营，分行遍布全国主要省份、自治区和中央政府直辖市。本集团亦
在香港、纽约、新加坡设立分行，在香港、上海设立子公司及在伦敦、美国、台湾设立代表处。
按地区分部列报信息时，经营收入是以产生收入的分行的所在地为基准划分。分部资产和资本性开
支则按相关资产的所在地划分。
作为配合银行运营及管理层对于绩效管理的用途，地区分部的定义为:
「总行」指本集团总行本部、总行直属的分行级专营机构及合营与联营公司，包括本部、信用
卡中心和小企业信贷中心等；
「长江三角洲地区」指本集团下列地区服务的分行：上海市、浙江省和江苏省；
「环渤海地区」指本集团下列地区服务的分行: 北京市、天津市、山东省和河北省；
「珠江三角洲及海西地区」指本集团下列地区服务的分行: 广东省和福建省；
「东北地区」指本集团下列地区服务的分行:辽宁省、黑龙江省和吉林省；
「中部地区」指本集团下列地区服务的分行: 河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山
西省和海南省；
「西部地区」指本集团下列地区服务的分行:四川省、重庆市、贵州省、云南省、陕西省、甘肃
省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区、广西壮族自治区、内蒙古自治区和青海省；
「境外」指本集团处于境外的分行及代表处，包括香港分行、纽约分行、新加坡分行、卢森堡
分行、伦敦分行和美国、伦敦、台湾代表处；及
「附属机构」指本集团的全资及控股附属机构，包括永隆银行、招银国际、招银租赁和招商基
金。
91
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
43 经营分部（续）
(c) 地区分部（续）
本集团
总 资 产 总 负 债 利 润 总 额 收 入 非流动性资产
截至 2016 截至 2015 截至 2016 截至 2015
2016 2015 2016 2015 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 月 30 日止 2016 2015
地区信息 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 个月期间 6 月 30 日 12 月 31 日
总行 2,258,987 2,105,486 1,972,531 1,808,257 14,933 11,166 40,988 28,680 23,870 22,833
长江三角洲地区 758,281 762,902 751,925 761,795 8,402 5,827 17,212 17,030 2,729 2,914
环渤海地区 540,351 511,402 536,082 503,469 5,770 6,986 12,671 13,375 2,329 2,529
珠江三角洲及海西地区 599,426 607,634 594,147 597,665 7,207 7,755 14,594 15,402 1,707 1,819
东北地区 170,909 201,537 169,698 199,294 1,628 1,901 3,676 4,143 1,312 1,420
中部地区 352,283 385,401 351,291 382,889 1,756 2,704 7,916 8,936 2,588 2,736
西部地区 376,332 421,469 375,759 422,455 1,261 2,729 8,866 10,217 2,682 2,832
境外 142,372 142,219 139,802 140,900 929 977 1,185 1,050 105 91
附属机构 338,357 336,928 266,875 296,496 3,609 3,339 5,811 5,302 9,705 9,891
合计 5,537,298 5,474,978 5,158,110 5,113,220 45,495 43,384 112,919 104,135 47,027 47,065
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目
(a)信贷承担
本集团在任何特定期间均须有提供贷款额度的承担，形式包括批出贷款额度及信用卡透支额度。
本集团提供财务担保及信用证服务，以保证客户向第三方履行合同。承兑汇票是指本集团对客户签
发的汇票作出的兑付承诺。本集团预期大部分的承兑汇票均会同时与客户偿付款项结清。
承担及或有负债的合同金额分类载于下表。下表所反映承担的金额是指贷款额度全部支用时的金额。
下表所反映担保及信用证的金额是指假如交易另一方未能完全履行合同时于资产负债表日确认的最
大可能损失额。
本集团 本行
2016 2015 2016 2015
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
合同金额:
不可撤销的保函 219,339 235,692 217,868 236,077
其中：融资保函 123,260 137,665 121,870 138,050
非融资保函 96,079 98,027 95,998 98,027
不可撤销的信用证 125,339 188,469 127,232 187,867
其中：开出即期信用证 33,651 49,907 32,524 49,305
开出远期信用证 4,002 9,430 7,022 9,430
其他付款承诺注 87,686 129,132 87,686 129,132
承兑汇票 298,352 363,035 298,226 362,921
不可撤销的贷款承诺
原到期日为 1 年以内(含) 9,071 5,979 3,999 1,479
原到期日为 1 年以上 32,380 33,029 26,561 23,872
信用卡透支额度 399,311 338,012 391,820 330,119
其他 10,657 5,884 10,654 5,884
合计 1,094,449 1,170,100 1,076,360 1,148,219
注：其他付款承诺是指本集团作为承兑人的信用证付款承诺。
不可撤销的贷款承诺只包含对境外及境内的银团贷款及境外机构对境外客户提供的贷款授信额度。
除上述不可撤销的贷款承诺外，本集团于二零一六年六月三十日有金额为人民币 1,485,413 百万元
（二零一五年十二月三十一日：人民币 1,496,021 百万元）的可撤销贷款承诺。这些贷款承诺是本集
团可于任何时间无条件地取消的，或按相关的贷款合同约定因借款人的信贷能力变坏而自动取消的。
上述承担和或有负债承受资产负债表外的信贷风险，在履约或期满前，本集团管理层会合理评估其
或有损失，并在必要时确认预计负债。由于上述信贷业务所涉及金额或不会被提取，上述合同金额
并不代表未来的预期现金流出。
93
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目 (续)
(a) 信贷承担 (续)
本集团 本行
2016 年 2016 年
6 月 30 日 6 月 30 日
或有负债和承担的信贷风险加权数额：
或有负债和承担 325,155 318,160
或有负债和承担的信贷风险加权金额依据银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，并根据
银监会 2014 年 4 月核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
(b) 资本承担
于资产负债表日已授权资本承担如下:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
购买固定资产
—已订约 4,606 4,380 4,506 4,292
—已授权但未订约 203 251 203 249
合计 4,809 4,631 4,709 4,541
(c) 经营租赁承诺
根据不可撤销的物业经营租赁协议，本集团须在以下期间支付的最低租赁付款额为:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
1 年以内 3,425 2,613 3,298 2,540
1 年以上至 2 年以内(含) 2,966 2,591 2,888 2,546
2 年以上至 3 年以内(含) 2,428 2,207 2,408 2,173
3 年以上 5,647 5,612 5,425 5,562
14,466 13,023 14,019 12,821
94
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
44 资产负债表外风险项目 (续)
(d) 未决诉讼
于二零一六年六月三十日本集团尚有作为被起诉方的若干未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币
1,200 百万元 (二零一五年十二月三十一日: 人民币 1,100 百万元) 。其中多数诉讼是有关本行追收拖
欠贷款及执行有关贷款抵质押品权利引致。本集团董事会认为，本集团不会因这些未决诉讼而遭受
重大损失，故未于本中期财务报表内就有关事项计提准备。
(e) 承兑责任
作为中国国债承销商，若债券持有人于债券到期日前兑付国债，本集团有责任为债券持有人兑付这
些债券。国债于到期日前的兑付价是按票面价值加上兑付日应计提的未付利息。债券持有人的应计
未付利息按照财政部和中国人民银行有关规则计算。兑付价可能与于兑付日市场上交易的相近似债
券的公允价值不同。
本集团于资产负债表日按票面值对已承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下:
本集团及本行
2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日
承兑责任 25,080 26,729
95
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
45 代客交易
(a) 委托贷款业务
本集团的委托贷款业务是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，本集团根据委托人确
定的贷款对象和贷款条件等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。本集团的委托贷款业务均不需
要本集团承担任何信用风险，本集团只以代理人的身份，根据委托方的指示持有和管理这些资产及
负债，并就所提供的服务收取手续费。
由于托管资产并不属于本集团的资产，未在资产负债表内确认。多余资金于客户存款中反映。提供
有关服务的已收和应收收入在利润表的手续费及佣金收入中确认。
于资产负债表日的委托资产及负债如下:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
委托贷款 330,886 320,110 330,363 318,027
委托贷款资金 (330,886) (320,110) (330,363) (318,027)
(b) 理财服务
本集团的理财业务主要是指本行将理财产品销售给企业或个人，募集资金投资于国家债券、央行票
据、政府性银行债券、企业短期融资券、信托贷款以及新股认购等投资品种。本集团作为发起人成
立理财产品，与理财产品相关的投资风险由投资者承担。本集团从该业务中获取的收入主要包括理
财产品的托管、销售、投资管理等手续费收入。
理财产品投资及募集的资金不是本集团的资产和负债，因此未在资产负债表内确认。从理财业务客
户募集的资金于投资前记录为其他负债。
于资产负债表日与理财业务相关的资金如下：
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
理财业务资金 2,044,857 1,820,694 2,044,857 1,820,693
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理
(a) 信用风险
信用风险是交易对手或债务人违约，使本集团可能蒙受损失的风险。当所有交易对手集中在单一行
业或地区时，银行信用可能面临较大风险。这主要是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业
而受到同样的经济发展影响，可能影响到其还款能力。
本集团专为有效识别、评估和管理信用风险而设计了系统架构、信用政策和程序。董事会委任的风
险与资本管理委员会，负责监督和评估风险管理各职能部门的设置、组织架构、工作程序和效果。
日常操作方面，风险管理部门负责参与、协调配合并监控各业务部门和法律合规部等部门实施风险
管理工作。本集团信用风险管理工作贯穿于信贷业务贷前调查、信贷审批、贷后管理等各流程环节。
在公司金融业务信用风险管理方面，本集团制定了信贷政策指引，完善了公司及机构类客户信贷准
入、退出标准，实施限额管理，促进信贷结构优化。
在零售金融业务方面，本集团主要依靠对申请人的信用评估作为发放个人信贷的基础，对信贷申请
人收入、信用历史和贷款偿还能力等进行评估。本集团重视对个人贷款的贷后监控，重点关注借款
人的偿款能力和抵质押品状况及其价值变化情况。一旦贷款逾期，本集团将根据个人贷款标准化催
收作业流程体系开展催收工作。
为降低风险，本集团在适当的情况下要求客户提供抵质押品和担保。本集团已为特定类别的抵质押
品或信贷风险冲抵的可接受性制订指引。对抵质押品组合及法律契约均会做定期审核，确保其能继
续覆盖相应的风险，并符合市场惯例。
贷款分类方面，本集团采纳以风险为本的贷款分类方法。现时，本集团的贷款以十级分类为基础，
进行内部细化的风险分类管理 (正常一至五级、关注一级、关注二级、次级、可疑及损失) 。存在
因一项或多项损失事件证明减值的客观证据，并出现减值损失的贷款被分为已减值贷款。已减值贷
款的减值准备须视乎合适情况以组合或个别方式评估。
或有负债和承担产生的风险在实质上与贷款和垫款的风险一致。因此，这些交易需要经过与贷款业
务相同的申请、贷后管理以及抵质押担保要求。
信用风险的集中程度: 当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位置或其行业具有
相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了本
集团业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。为防范集中度风险，本集团制定了必要的限额管
理政策，定期进行了组合监测、分析。
有关贷款和垫款按行业、客户性质、贷款组合的分析已于附注 8 列示。
本集团对衍生金融工具信用风险的控制标准相同于对其他交易的风险控制标准。为降低衍生金融工
具带来的信用风险，本集团与若干交易对手签订了套期合同。
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46 风险管理(续)
(a) 信用风险（续）
(i) 最大风险
在不考虑抵质押品或其他信用增级的情况下，本集团及本行所承受的信用风险最大敞口金额即为资
产负债表中相关金融资产 (包括衍生工具) 以及附注 44(a) 中信贷承担的账面金额合计。截至二零一
六年六月三十日，本集团所承受的最大信用风险敞口金额为人民币 8,017,435 百万元(二零一五年：
人民币 8,043,986 百万元) ，本行为人民币 7,728,093 百万元(二零一五年：人民币 7,720,943 百万元) 。
(ii) 贷款和垫款按信用质量的分布列示如下：
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
已减值
按个别方式评估
总额 41,136 34,326 39,698 33,666
减：减值准备 (19,106) (14,624) (18,675) (14,442)
净额 22,030 19,702 21,023 19,224
按组合方式评估
总额 13,793 13,070 13,789 13,032
减：减值准备 (8,052) (7,806) (8,052) (7,805)
净额 5,741 5,264 5,737 5,227
已逾期未减值
- 少于 3 个月(含) 27,828 31,689 26,000 30,136
- 3 个月至 6 个月(含) 1,048 2,217 238 1,409
- 6 个月至 1 年(含) 451 254 426 186
- 1 年以上(含) 334 282 55 -
总额 29,661 34,442 26,719 31,731
减：按组合方式评估的减值准备 (3,764) (3,600) (3,730) (3,564)
净额 25,897 30,842 22,989 28,167
未逾期未减值
总额 2,941,942 2,742,448 2,710,392 2,510,885
减：按组合方式评估的减值准备 (73,574) (58,812) (71,487) (56,885)
净额 2,868,368 2,683,636 2,638,905 2,454,000
总净额 2,922,036 2,739,444 2,688,654 2,506,618
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46 风险管理（续）
(a) 信用风险（续）
(ii) 贷款和垫款按信用质量的分布列示如下：（续）
本集团于二零一六年六月三十日有金额为人民币 6,747 百万元（二零一五年十二月三十一日：人民
币 4,531 百万元）的贷款和垫款原已逾期或发生减值但相关合同条款已重新商定。
(b) 市场风险
市场风险是指因汇率、利率、商品价格和股票价格等可观察市场因子的变动，引起本集团金融工具
的公允价值或未来现金流量变动，从而可能蒙受损失的风险。利率风险和汇率风险是本集团所面临
的主要市场风险。本集团的市场风险主要来自交易账户和银行账户两方面。交易账户包括为交易目
的或规避交易账户上的其他项目风险而持有的，可以自由交易的金融工具和头寸；银行账户指记录
在银行资产负债表内及表外的、市场价值相对稳定、银行为获取稳定收益或对冲风险而开展、并愿
意持有的资产负债业务及相关金融工具。
1 汇率风险
汇率风险是指以外币形式存在的资产负债及权益项目、外汇及外汇衍生工具头寸，由于汇率发
生不利变化导致银行整体收益遭受损失的风险。本集团的资产及负债均以人民币为主，其余主
要为美元和港币。本集团根据汇率风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了
汇率风险管理治理结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在汇
率风险管理中的作用、职责及报告路线。本集团汇率风险偏好审慎，原则上不主动承担风险，
较好地适应了本集团当前发展阶段。目前的汇率风险管理政策及制度基本符合监管要求和本集
团自身管理需要。
（1）交易账户
本集团建立了包括汇率风险在内的交易账户市场风险架构和体系，以量化指标对交易账
户汇率风险进行统一管理。交易账户汇率风险的架构、流程、方法与交易账户利率风险
相一致。
本集团采用敞口指标、市场风险价值指标（VaR，包含利率、汇率、商品风险因子）、
汇率情景压力测试损失指标、汇率敏感性指标、累计损失指标等量化指标进行管理，管
理方式包括下达业务授权和限额指标、每日监控、持续报告等。
二零一六年上半年，人民币汇率波动显著，为有效控制风险，本集团加强对外汇市场走
势的跟踪，提高了风险监控力度，从而有效控制了本集团交易账户外汇业务风险暴露。
由于采取了较为审慎的交易策略和严格的风险管理策略，交易账户外汇类业务仍保持了
较为平稳的经营，各项风险指标表现良好。
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
1 汇率风险（续）
（2）银行账户
本集团银行账户汇率风险由总行统筹管理，总行资产负债管理部作为全行的司库负责具
体银行账户汇率风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理银行账户汇率风险，
通过限额管理、计划调控等方式对银行账户汇率风险实行统一管理。
本集团的银行账户汇率风险主要来自本集团持有的非人民币资产、负债币种的错配。本
集团通过严格管控汇率风险敞口，将汇率风险控制在本集团可承受范围之内。
本集团主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量、分析银行账户汇
率风险。本集团定期计量和分析银行账户外汇敞口的变化，在限额框架中按月监测、报
告汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账户
汇率风险。
二零一六年上半年，本集团进一步优化了银行账户汇率风险计量工作，为管理决策提供
了科学的参照标准。之后本集团继续加大银行账户汇率风险监测以及限额授权管理的力
度，确保风险控制在合理范围内。
100
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46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险
利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变化导致金融工具和头寸整体收益和市值遭
受损失的风险
（1）交易账户
本集团制定了交易账户市场风险治理架构，覆盖交易账户业务涉及的利率、汇率、商品等
风险。本集团交易账户市场风险治理架构明确了董事会、高级管理层、模型验证部门（团
队）、审计部门、信息技术部门、风险管理部门和业务前台的职责和分工，交易账户利率
风险管理由全面风险管理办公室下设市场风险管理部执行。
本集团制定了交易账户市场风险限额管理体系（含交易账户涉及的利率、汇率、商品风险
等）。其中，最高层级指标同时为交易账户市场风险偏好定量指标，该指标采用了市场风
险价值、组合压力测试方法，并与资本净额直接挂钩；此外，根据各子组合产品类型、交
易策略、风险特征等对最高层指标进行分解并制定下层限额指标，每年下达至各业务前台
并每日执行监控和报告。
本集团采用规模指标、市场风险价值指标 (VaR，覆盖交易账户涉及的各个风险因子) 、
利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标 (覆盖交易账户涉及的各个
风险因子) 等量化指标对交易账户利率风险进行管理，管理方式包括下达业务授权和限额
指标、每日监控、持续报告等。其中市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场
风险价值，均使用历史模拟法计算。
二零一六年上半年，人民币市场资金面较为宽松。本集团对宏观政策、货币政策、市场状
况等进行了深入的研究和及时跟踪，审慎制定交易账户投资策略、严格把控风险敞口，交
易各项风险指标表现良好。
（2）银行账户
本集团根据银行账户利率风险管理政策建立了利率风险管理治理架构，明确了董事会、高
级管理层、专门委员会及银行相关部门在银行账户利率风险管理中的作用、职责及报告路
线，保证利率风险管理的有效性。本集团的银行账户利率风险由资产负债管理部进行集中
管理。
本集团主要采用情景模拟分析、重定价缺口分析、久期分析、压力测试等方法计量、分析
银行账户利率风险。本集团通过资产负债分析例会及报告制度分析银行账户利率风险成
因、提出管理建议、落实管理措施。
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(b) 市场风险（续）
2 利率风险（续）
（2）银行账户（续）
二零一六年上半年，本集团密切关注外部利率环境变化，滚动预测未来利率走势；加强净
利息收入(“NII”)波动监测分析；深化 NII 进度与预算差距分析。在上述宏观预判和精
细化内部管理基础上，主动前瞻地提出资产负债优化方案，确保整体利率风险水平保持在
管理目标以内，且保障了 NII 的稳定运行。
(c) 流动性风险
流动性风险指本集团无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的
成本来满足这些需求的风险。
本集团根据流动性风险管理政策制定、执行和监督职能相分离的原则，建立了流动性风险管理治理
结构，明确董事会、监事会、高级管理层、专门委员会及银行相关部门在流动性风险管理中的作用、
职责及报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。本集团流动性风险偏好审慎，较好地适应了本
集团当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度基本符合监管要求和自身管理需要。
本集团流动性风险采取总行统筹、分行配合的模式开展管理。总行资产负债管理部作为全行的司库
负责具体日常流动性风险管理工作。司库负责按监管要求和审慎原则管理流动性状况，通过限额管
理、计划调控以及内部资金转移定价等方式对流动性实行统一管理。
本集团从短期备付和结构及应急两个层面，计量、监测并识别流动性风险，按照固定频度密切监测
各项限额指标，定期开展压力测试评判本集团是否能应对极端情况下的流动性需求。此外，本集团
制定了流动性应急计划、开展了流动性应急演练，以备流动性危机的发生。
二零一六年上半年，市场流动性中性偏宽松，本集团流动性状况与市场流动性状况保持一致，本集
团流动性风险处于中低偏下水平。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2016 年 6 月 30 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年 5年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 以上 无期限 合计
现金及存放中央银行款项 (注(i)) 80,758 - - - - - 488,886 569,644
应收同业和其他金融机构款项 85,260 273,372 34,955 87,210 6,565 - 2,463 489,825
贷款和垫款 (注(ii)) 21,426 156,447 479,765 869,885 684,767 672,480 37,266 2,922,036
投资(含衍生) (注(iii)) 699 270,327 107,395 194,982 442,748 364,207 24,355 1,404,713
其他资产 47,692 9,015 5,242 13,047 1,693 40 74,351 151,080
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
资产总计 235,835 709,161 627,357 1,165,124 1,135,773 1,036,727 627,321 5,537,298
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
应付同业和其他金融机构款项 311,284 309,876 227,167 125,473 13,105 4,979 - 991,884
客户存款 (注(iv)) 2,360,800 195,926 364,889 547,033 223,477 523 - 3,692,648
以公允值计量且其变动计入当期损益的金融负债 3,023 250 66 3,636 6,602 420 23,861 37,858
应付债券 - 2,340 1,607 214,189 14,541 52,205 - 284,882
其他负债 35,816 32,604 7,494 36,939 35,083 2,030 872 150,838
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债总计 2,710,923 540,996 601,223 927,270 292,808 60,157 24,733 5,158,110
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
(短) /长头寸 (2,475,088) 168,165 26,134 237,854 842,965 976,570 602,588 379,188
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(c) 流动性风险（续）
到期日分析
本集团的资产及负债项目按其剩余到期日情况分析如下:
2015 年 12 月 31 日
1 个月 1 个月 3 个月 1年
实时偿还 内到期 至 3 个月 至1年 至5年 5 年以上 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 (注 (i)) 118,184 - - - - - 466,158 584,342
应收同业和其他金融机构款项 12,173 463,243 61,785 45,004 10,480 - 711 593,396
贷款和垫款 (注 (ii)) 19,954 124,077 421,499 972,196 609,807 553,893 38,018 2,739,444
投资(含衍生) (注 (iii)) - 405,195 69,227 222,604 419,498 308,195 13,298 1,438,017
其他资产 11,988 4,641 5,435 10,980 2,052 1,065 83,618 119,779
资产总计 162,299 997,156 557,946 1,250,784 1,041,837 863,153 601,803 5,474,978
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
负债
应付同业和其他金融机构款项 378,326 339,324 146,406 247,988 22,805 3,735 - 1,138,584
客户存款 (注(iv)) 2,009,673 306,603 294,047 603,543 357,544 288 - 3,571,698
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 3,330 1,637 1,135 3,857 9,781 388 7,674 27,802
应付债券 - 31,016 65,659 95,056 27,257 32,519 - 251,507
其他负债 63,634 22,662 7,666 13,531 11,503 2,518 2,115 123,629
负债总计 2,454,963 701,242 514,913 963,975 428,890 39,448 9,789 5,113,220
-------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- -------------- --------------
(短) / 长头寸 (2,292,664) 295,914 43,033 286,809 612,947 823,705 592,014 361,758
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(c) 流动性风险（续）
注:
(i) 存放中央银行款项中，无期限款项是指法定存款准备金及财政存款。
(ii) 贷款和垫款中的「无期限」类别指部分或全部本金已逾期一个月以上的贷款。该等逾期金额是以扣除适当减值损失准备后的金额列示。
(iii) 投资中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，剩余到期日不代表本行打算持有至最后到期日。
(iv) 即时偿还客户存款中含已到期但尚待存户指示的定期存款。
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(d) 操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风
险。包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
报告期内，本集团通过进一步完善操作风险管理框架和方法，健全操作风险考核评价机制，加强对
重点领域操作风险的识别、评估和监测，以及将操作风险纳入本集团经济资本管理等措施，进一步
提升了本集团操作风险管理的能力和有效性，各项主要风险指标均符合本集团风险偏好要求。
面对内外部经营管理方面的挑战，本集团将继续以风险偏好为引领，进一步提升风险管理水平，加
强操作风险监测和管控，努力防范和降低操作风险损失。
(e) 资本管理
本集团资本管理的目标为：
保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求。保持稳固的资本基础，支持本集
团业务增长和战略规划的实施，实现全面、协调和可持续发展；
遵守资本监管法规，逐步实施资本计量高级方法，完善内部资本充足评估程序，公开披露资本管理
相关信息，全面覆盖各类风险，确保集团安全运营；
充分运用各类风险量化成果，建立以经济资本为核心的银行价值管理体系，完善政策流程和管理应
用体系，强化资本约束和资本激励机制，提升产品定价和决策支持能力，提高资本配置效率；及
合理运用各类资本工具，不断增强资本实力，优化资本结构，提高资本质量，降低资本成本，为股
东创造最佳回报。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境和集团经营活动的风险特性进行资本结构调整。为保持或
调整资本结构，本集团可能调整利润分配政策，发行或回购股票、其他一级资本工具、合格二级资本工
具、可转换公司债券等。本集团管理层根据银监会规定的方法定期监控资本充足率。本集团及本行于每
半年及每季度向银监会提交所需信息。
本集团资本充足率计算范围包括本行及其附属公司。本行资本充足率计算范围包括总行及境内外所有分
支机构。截至二零一六年六月三十日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行有限
公司、招银国际金融控股有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(e) 资本管理（续）
二零一三年一月一日起，本集团按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》及其他相关规定的要求计
算资本充足率。二零一四年四月十八日，中国银监会核准我行实施资本计量高级方法。根据批复要求，
本行符合监管要求的公司风险暴露和金融机构风险暴露使用初级内部评级法，零售风险暴露使用内部评
级法，市场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法。同时，中国银监会对获准实施资本计量高级方
法的商业银行设立并行期。并行期内商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法并行计算资本充足
率，并遵守资本底线要求。
资本充足率管理是本集团资本管理的核心。资本充足率反映了本集团稳健经营和抵御风险的能力。本集
团资本充足率管理目标是在满足法定监管要求的基础上，根据实际面临的风险状况，参考国际先进同业
的资本充足率水准及本集团经营状况，审慎确定资本充足率目标。
本集团根据战略发展规划、业务扩张情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、
规划和管理资本充足率。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(e) 资本管理（续）
本集团按照中国银监会二零一四年核准的资本管理高级方法计算的资本充足率、一级资本充足率和核心
一级资本充足率如下:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 419,393 403,409 369,727 360,460
其中:一级资本净额 364,956 347,444 319,987 307,888
风险加权资产总额 3,018,072 3,208,152 2,744,183 2,966,543
资本充足率 13.90% 12.57% 13.47% 12.15%
一级资本充足率 12.09% 10.83% 11.66% 10.38%
核心一级资本充足率 12.09% 10.83% 11.66% 10.38%
本集团按照信用风险采用权重法、市场风险采用标准法、操作风险采用基本指标法计算的资本充足率、
一级资本充足率和核心一级资本充足率如下:
本集团 本行
2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
资本净额 435,487 416,834 385,821 373,886
其中:一级资本净额 364,956 347,444 319,987 307,888
风险加权资产总额 3,495,509 3,499,231 3,229,457 3,261,357
资本充足率 12.46% 11.91% 11.95% 11.46%
一级资本充足率 10.44% 9.93% 9.91% 9.44%
核心一级资本充足率 10.44% 9.93% 9.91% 9.44%
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(f) 杠杆率
本集团根据银监会二零一五年颁布并于二零一五年四月一日开始生效的《商业银行杠杆率管理办法 (修
订) 》指引编制的杠杆率如下，其中的依据可能会与香港或其他国家所采用的相关依据存在差异。
与杠杆率监管项目对应的相关会计项目以及监管项目与会计项目的差异：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
并表总资产 5,537,298 5,474,978
并表调整项 (3,143) (2,717)
客户资产调整项 - -
衍生产品调整项 6,600 10,813
证券融资交易调整项 16,673 13,508
表外项目调整项 747,925 791,776
其他调整项 (12,243) (12,766)
调整后的表内外资产余额 6,293,110 6,275,592
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(f) 杠杆率（续）
杠杆率水平、一级资本净额、调整后的表内外资产及相关明确项目信息：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
表内资产 (除衍生产品和证券融资交易外) 5,372,282 5,251,604
减：一级资本扣减项 (12,243) (12,766)
调整后的表内资产余额 (衍生产品和证券融
5,360,039 5,238,838
资交易除外)
各类衍生产品的重置成本 (扣除合格保证
12,931 9,780
金)
各类衍生产品的潜在风险暴露 11,719 11,163
已从财务状况表中扣除的抵质押品总和 - -
减：因提供合格保证金形成的应收资产 - -
减：为客户提供清算服务时与中央交易对手
- -
交易形成的衍生产品资产余额
卖出信用衍生产品的名义本金 - 46
减：可扣除的卖出信用衍生产品资产余额 - -
衍生产品资产余额 24,651 20,989
证券融资交易的会计资产余额 143,822 210,481
减：可以扣除的证券融资交易资产余额 - -
证券融资交易的交易对手信用风险暴露 16,673 13,508
代理证券融资交易形成的证券融资交易资
- -
产余额
证券融资交易资产余额 160,495 223,989
表外项目余额 1,265,193 1,302,755
减：因信用转换减少的表外项目余额 (517,268) (510,979)
调整后的表外项目余额 747,925 791,776
一级资本净额 364,956 347,444
调整后的表内外资产余额 6,293,110 6,275,592
杠杆率 5.80% 5.54%
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(g) 运用衍生金融工具
衍生金融工具主要包括本集团在外汇和利率市场进行的远期、掉期和期权交易。本集团的衍生金融工具
均属场外交易的衍生金融工具。
本集团为金融市场业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。本集团的衍生金融工具包括利
率、货币及其他衍生工具，根据持有目的不同分类为交易性衍生金融工具、现金流量对冲金融工具和与
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具一并管理的衍生金融工具。
本集团会根据银行资产负债的利率汇率风险状况，基于对未来利率汇率走势的分析判断，选择合适的套
期策略和套期工具。
当本集团的资产和负债的原币为外币时，面临的汇率风险可以通过外汇远期合约或外汇期权合约进行抵
消。
本集团使用利率掉期工具对人民币贷款组合的利率风险进行现金流量套期。
以下列示的是各资产负债表日本集团衍生金融工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额
仅指在资产负债日尚未完成的交易量，并不代表风险数额。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2016 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 395,826 535,795 73,720 607 1,005,948 304 (399)
货币衍生金融工具
远期 69,986 68,689 2,596 - 141,271 2,519 (3,400)
外汇掉期 571,523 303,041 21,297 43 895,904 14,037 (11,469)
期权购入 54,593 34,166 739 - 89,498 855 -
期权出售 59,719 32,885 891 - 93,495 - (1,224)
755,821 438,781 25,523 43 1,220,168 17,411 (16,093)
其他衍生金融工具
其他 46 - - - 46 4 (4)
46 - - - 46 4 (4)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2016 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,700 2,860 17,200 - 21,760 192 (5)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 226 6,078 7,768 689 14,761 94 (173)
货币衍生金融工具
外汇掉期 661 2,123 2,885 - 5,669 46 -
887 8,201 10,653 689 20,430 140 (173)
18,051 (16,674)
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(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
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(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2015 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 256,954 817,880 75,345 409 1,150,588 465 (492)
货币衍生金融工具
远期 80,855 108,528 1,461 - 190,844 1,108 (272)
外汇掉期 337,786 485,388 21,111 - 844,285 7,581 (5,827)
期权购入 27,528 18,238 716 - 46,482 634 -
期权出售 33,865 20,185 588 - 54,638 - (876)
480,034 632,339 23,876 - 1,136,249 9,323 (6,975)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 97 - - 97 - (1)
权益期权购入 64 - - - 64 5 -
权益期权出售 56 - - - 56 - (1)
120 97 - - 217 5 (2)
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本集团
2015 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,700 9,800 18,010 - 29,510 336 (14)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损
益的金融工具一并管
理的衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,037 867 13,226 395 15,525 38 (32)
货币衍生金融工具
外汇掉期 1,325 1,409 2,863 - 5,597 9 (60)
2,362 2,276 16,089 395 21,122 47 (92)
10,176 (7,575)
115
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2016 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 395,826 535,795 73,115 273 1,005,009 304 (377)
货币衍生金融工具
远期 64,654 57,898 1,456 - 124,008 2,323 (3,223)
外汇掉期 522,305 283,900 20,970 43 827,218 13,558 (11,363)
期权购入 54,513 34,165 739 - 89,417 851 -
期权出售 59,681 32,884 891 - 93,456 - (1,223)
701,153 408,847 24,056 43 1,134,099 16,732 (15,809)
其他衍生金融工具
其他 40 - - - 40 4 (4)
40 - - - 40 4 (4)
116
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g ) 运用衍生金融工具（续）
本行
2016 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,700 2,860 17,200 - 21,760 192 (5)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 159 6,078 4,116 689 11,042 94 (112)
货币衍生金融工具
外汇掉期 661 2,123 2,885 - 5,669 46 -
820 8,201 7,001 689 16,711 140 (112)
17,372 (16,307)
117
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2015 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
交易性衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 255,925 815,465 74,759 409 1,146,558 367 (392)
货币衍生金融工具
远期 74,311 101,937 1,461 - 177,709 931 (103)
外汇掉期 291,129 460,781 21,111 - 773,021 7,299 (5,612)
期权购入 27,489 18,238 716 - 46,443 634 -
期权出售 33,829 20,185 588 - 54,602 - (876)
426,758 601,141 23,876 - 1,051,775 8,864 (6,591)
其他衍生金融工具
信用违约掉期 - 97 - - 97 - (1)
远期利率协议 - 19 - - 19 - -
- 116 - - 116 - (1)
118
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
本行
2015 年 12 月 31 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月 3 个月 1 年至 5年 合计 资产 负债
以内 至1年 5年 以上
现金流量对冲金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 1,700 9,800 18,010 - 29,510 336 (14)
与指定为以公允值计量
且其变动计入当期损益
的金融工具一并管理的
衍生金融工具
利率衍生金融工具
利率掉期 550 383 10,470 395 11,798 31 (26)
货币衍生金融工具
外汇掉期 1,325 1,409 2,863 - 5,597 9 (60)
1,875 1,792 13,333 395 17,395 40 (86)
9,607 (7,084)
119
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
46 风险管理（续）
(g) 运用衍生金融工具（续）
有关衍生金融工具的信用风险加权金额如下。该金额已考虑双边净额结算安排的影响。
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
交易对手信用风险加权资产
利率衍生工具 330 442
货币衍生工具 5,033 4,205
其他衍生工具 - 3
信用估值调整风险加权资产 12,230 10,518
合计 17,593 15,168
注：衍生金融工具交易对手信用风险加权金额依据银监会的《商业银行资本管理办法（试行）》的规定计
算，包括交易对手信用风险加权资产与信用估值调整风险加权资产。该金额根据银监会二零一四年四月
核准的范围采用内部评级法计算，内部评级法未覆盖部分采用权重法计算。
47 按公允价值列报的金融工具
本集团就计量公允价值制定了一个控制架构，包括设立估值团队，全面监控所有重大的公允价值计
量，包括三层次的公允价值计量，并负责向财务负责人直接报告。
估值团队会定期审阅重大和不可观察的输入值和估值调整。如果使用第三方信息 (如经纪报价或定
价服务) 来计量公允价值，估值团队会评核从第三方得到的证据，以支持有关估值可符合《企业会
计准则》规定的结论，包括有关估值已分类为公允价值层次中的应属层次。
重大的估值事项须向董事会审计委员会报告。
在计量资产或负债的公允价值时，本集团会尽量使用市场上可观察的数据。公允价值会根据估值技
术所采用的输入值来分类为不同的层次，详情如下。
下表列示了本集团在每个财务状况表日持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价
值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
● 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
● 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
● 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
120
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
下表按公允价值层级 (公允价值的分类方法) 分析在报告期末以公允价值计量的金融工具:
2016 年 6 月 30 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 6,072 33,969 - 40,041 5,905 33,966 - 39,871
纸贵金属 - 1,418 - 1,418 - 1,418 - 1,418
股权投资 769 - - 769 - - - -
基金投资 1 536 - 537 - - - -
6,842 35,923 - 42,765 5,905 35,384 - 41,289
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 4,150 5,937 - 10,087 504 4,304 - 4,808
衍生金融资产 - 18,051 - 18,051 - 17,372 - 17,372
可供出售金融资产
债券投资 71,846 242,570 - 314,416 46,136 241,541 - 287,677
股权投资 1,425 129 1,194 2,748 632 - 441 1,073
基金投资 21,643 974 146 22,763 21,569 - - 21,569
94,914 243,673 1,340 339,927 68,337 241,541 441 310,319
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
105,906 303,584 1,340 410,830 74,746 298,601 441 373,788
负债
交易性金融负债
与贵金属相关的金融负债 - 3,023 - 3,023 - 3,023 - 3,023
交易性权益负债 67 15 - 82 - - - -
67 3,038 - 3,105 - 3,023 - 3,023
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 16,674 - 16,674 - 16,307 - 16,307
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 3,233 - 3,233 - 3,233 - 3,233
已发行存款证 - 618 1,604 2,222 - 618 1,604 2,222
已发行债券 - 8,686 - 8,686 - 8,686 - 8,686
其他 - 3,938 - 3,938 - 3,938 - 3,938
- 16,475 1,604 18,079 - 16,475 1,604 18,079
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
67 36,187 1,604 37,858 - 35,805 1,604 37,409
121
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
47 按公允价值列报的金融工具 (续)
2015 年 12 月 31 日
本集团 本行
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额 第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 总额
资产
交易性金融资产
债券投资 6,028 43,004 - 49,032 5,949 43,004 - 48,953
纸贵金属 - 1,027 - 1,027 - 1,027 - 1,027
股权投资 744 - - 744 - - - -
基金投资 1 5 - 6 - - - -
6,773 44,036 - 50,809 5,949 44,031 - 49,980
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
债券投资 3,469 4,803 - 8,272 364 4,616 - 4,980
衍生金融资产 - 10,172 4 10,176 - 9,607 - 9,607
可供出售金融资产
债券投资 33,538 262,205 - 295,743 14,878 260,954 - 275,832
股权投资 1,638 80 1,104 2,822 573 - 441 1,014
基金投资 66 790 138 994 - - - -
35,242 263,075 1,242 299,559 15,451 260,954 441 276,846
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
45,484 322,086 1,246 368,816 21,764 319,208 441 341,413
负债
交易性金融负债
与贵金属相关的金融负债 - 3,330 - 3,330 - 3,330 - 3,330
交易性权益负债 18 - - 18 - - - -
18 3,330 - 3,348 - 3,330 - 3,330
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
衍生金融负债 - 7,575 - 7,575 - 7,084 - 7,084
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
拆入纸贵金属 - 2,087 - 2,087 - 2,087 - 2,087
已发行存款证 - 1,683 2,302 3,985 - 1,260 2,302 3,562
已发行债券 - 8,455 - 8,455 - 8,455 - 8,455
其他 - 2,352 - 2,352 - 2,352 - 2,352
- 14,577 2,302 16,879 - 14,154 2,302 16,456
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
18 25,482 2,302 27,802 - 24,568 2,302 26,870
于本报告期，金融工具并无在公允价值层级的第一和第二层级之间作出重大转移。
122
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易
(a) 主要关联方概况
(i)本行大股东及其母公司
关联方名称 实收资本 对本行持股比例
招商局集团有限公司 人民币 115.5 亿元 29.97%(注 (i))和(iii)
招商局轮船股份有限公司 人民币 43 亿元 13.04%(注 (ii))
(ii)本行控股子公司
关联方名称 实收资本 本行持股比例
招银国际金融控股有限公司 港币 41.29 亿元 100.00%
招银金融租赁有限公司 人民币 60 亿元 100.00%
永隆银行有限公司 港币 11.61 亿元 100.00%
招商基金管理有限公司 人民币 2.1 亿元 55.00%
(iii)本行其他股东
关联方名称 对本行持股比例
安邦财产保险股份有限公司-传统产品 10.72%
中国远洋运输 (集团) 总公司 6.24%
深圳市晏清投资发展有限公司 4.99%
深圳市招融投资控股有限公司 4.55%
深圳市楚源投资发展有限公司 3.74%
Chinamerchants Union(BVI) Ltd 1.89%
Bestwinner Investment Ltd. 1.53%
招商局实业发展（深圳）有限公司 0.22%
123
招商银行股份有限公司
截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(a) 主要关联方概况（续）
注:
(i) 招商局集团有限公司通过其子公司间接持有本行 29.97% (二零一五年十二月三十一日: 29.97%) 的股份。
(ii) 招商局轮船股份有限公司 (「招商局轮船」) 是招商局集团有限公司 (「招商局集团」) 的子公司，于二零一六年
六月三十日其持有本行 13.04% 的股权 (二零一五年十二月三十一日: 13.04%) ，为本行第一大股东。
(iii) 2015 年 12 月 28 日,国务院国资委出具批复,以无偿划转方式将中国外运长航集团有限公司("中外运长航")整体划入
招商局集团;2016 年 2 月 24 日,中外运长航《企业产权登记表》经国务院国资委确认,招商局集团为中外运长航的出
资人;中外运长航及其下属公司武汉长江轮船公司("武汉长江轮船")持有的招商银行股份由招商局集团间接拥有，从
而导致收购人合计持有招商银行的股份超过 30%。也就是说，随着上述权益变动完成,招商局集团(含中外运长航及
武汉长江轮船)可实际控制的招商银行股份合计将为 30.06%。按照《上市公司收购管理办法》，投资者可以实际支
配上市公司股份表决权超过 30%后，将拥有上市公司控制权。本次划转尚需履行的程序：a)本次划转涉及的主要股
东持股权益变动相关事项尚需中国银行业监督管理委员会审核；b)招商局集团尚需就本次划转导致的对本集团的持
股权益变动向中国证监会申请豁免要约收购义务。
(b) 交易条款
于有关期间，本集团在其日常银行业务中与关联方进行交易，包括贷款、投资、存款、证券买卖、代理
服务、托管及其他受托业务及资产负债表外的交易。本集团与关联方交易的条件及利率均按本集团业务
的一般规定执行。该等银行交易按各项交易当时的市场价格定价。人民币贷款及存款的利息须按下列由
人民银行厘定的基准利率厘定:
2016 年 2015 年
短期贷款 4.35% 4.35%至 5.60%
中长期贷款 4.75% 至 4.90% 4.75% 至 6.15%
储蓄存款 0.35% 0.35%
定期存款 1.10% 至 2.75% 1.10% 至 4.00%
于本报告相关期间内，本集团并无对给予关联方的贷款作出以个别方式进行评估的减值损失准备。
124
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 8,161 0.27 5,124 0.18
投资 2,769 0.20 12,346 4.53
客户存款 81,600 2.21 119,679 3.35
保函 2,168 0.99 1,849 0.50
信用证 326 0.26 93 0.42
承兑汇票 161 0.05 58 0.01
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 296 0.27 247 0.21
利息支出 573 1.38 503 0.96
净手续费收入 364 0.96 352 1.13
其他净收入 (1) (0.01) 10 0.15
125
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c) 与本集团关联公司的交易余额（续）
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 8,195 0.27 6,110 0.22
投资 1,193 0.08 1,425 0.10
客户存款 24,316 0.66 32,157 0.90
承兑汇票 165 0.06 - -
保函 1,443 0.66 1,076 0.46
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 146 0.13 165 0.14
利息支出 306 0.74 366 0.70
净手续费收入 168 0.44 155 0.50
其他净收入 (13) (0.17) 1 -
126
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iii)与联营及合营公司的的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 - - 5 0.00
拆出资金 1,000 0.47 - -
客户存款 456 0.01 442 0.01
保函 1 0.00 - -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 6 0.01 - -
利息支出 3 0.01 26 0.02
净手续费收入 531 1.41 261 0.84
其他净收入 4 0.05 - -
127
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(c)与本集团关联公司的交易余额（续）
(iv)与其他持股 5%以上股东的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
投资 200 0.01 1,700 0.12
客户存款 10,021 0.27 9,059 0.25
保函 6,047 2.76 6,000 2.55
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 8 0.01 2 -
利息支出 120 0.29 14 0.03
净手续费收入 1,032 2.73 585 1.88
(d)与本行关联公司的交易余额（不含子公司）
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 7,990 0.29 5,018 0.19
投资 2,769 0.20 12,346 0.85
客户存款 81,129 2.29 117,371 3.43
保函 2,168 1.00 1,849 0.85
信用证 326 0.26 93 0.05
承兑汇票 161 0.05 58 0.02
128
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）(续)
(i) 与招商局集团有限公司控制公司的交易余额(含第一大股东)(续)
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 295 0.28 246 0.22
利息支出 573 1.46 499 1.01
净手续费收入 351 0.98 351 1.21
其他净收入 (1) (0.02) 10 0.16
(ii) 与董监事任职公司的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
贷款及垫款 8,195 0.29 5,775 0.22
投资 1,193 0.08 1,425 0.10
客户存款 24,316 0.69 32,157 0.94
承兑汇票 165 0.06 - -
保函 1,443 0.46 1,076 0.46
129
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(ii) 与董监事任职公司的交易余额（续）
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 146 0.14 165 0.15
利息支出 306 0.78 366 0.74
净手续费收入 68 0.19 155 0.54
其他净收入 (13) (0.20) 1 0.02
(ii) 与联营及合营公司的的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
拆出资金 1,000 0.44 - -
客户存款 264 0.01 411 0.01
保函 1 0.00 - -
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 6 0.01 - -
利息支出 3 0.01 26 0.05
净手续费收入 529 1.48 258 0.89
其他净收入 4 0.06 - -
130
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(d) 与本行关联公司的交易余额（不含子公司）（续）
(iv) 与其他持股 5%以上股东的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
投资 200 0.01 1,700 0.12
客户存款 10,021 0.28 9,059 0.26
保函 6,047 2.78 6,000 2.54
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 8 0.01 2 -
利息支出 120 0.31 14 0.03
手续费净收入 1,032 2.89 585 2.02
131
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
48 关联方关系及交易 (续)
(e)与本行子公司的交易余额
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易余额 余额比例 交易余额 余额比例
% %
客户存款 391 0.01 1,657 0.05
贷款和垫款 332 0.01 325 0.01
存放同业和其他金融机构款项 1,869 1.70 5,588 9.99
拆出资金 26,244 11.53 28,102 13.87
同业和其他金融机构存放款项 12,081 2.60 13,497 1.92
拆入资金 - - 93 0.08
投资 3,327 0.24 3,052 0.21
保函 3,341 1.53 3,269 1.38
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
占有关 占有关
同类交易 同类交易
交易金额 余额比例 交易金额 余额比例
% %
利息收入 206 0.20 438 0.39
利息支出 174 0.44 365 0.74
净手续费收入 1,021 2.86 843 2.91
其他净收入 5 0.08 - -
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
49 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(a) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本
集团的合并财务报表范围，主要包括理财产品、资产管理计划、信托受益权、资产支持证券以及基金。
这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资
产品。
截至二零一六年六月三十日及二零一五年十二月三十一日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发
起设立的结构化主体中享有的权益的账面价值及其在本集团的财务状况表的相关资产负债项目列示如
下：
本集团
2016 年 6 月 30 日
账面价值
买入返售 交易性 可供出售 持有至 应收款项 最大
金融资产 金融资产 金融资产 到期投资 类投资 合计 损失敞口
理财产品 - - - - 1,000 1,000 1,000
资产管理计划 5,393 - - - 450,948 456,341 456,341
信托受益权 4,613 - - - 76,763 81,376 81,376
资产支持证券 - - 1,564 1,377 - 2,941 2,941
基金 - 537 22,763 - - 23,300 23,300
债权收益权 498 - - - - 498 498
10,504 537 24,327 1,377 528,711 565,456 565,456
2015 年 12 月 31 日
账面价值
买入返售 交易性 可供出售 持有至 应收款项 最大
金融资产 金融资产 金融资产 到期投资 类投资 合计 损失敞口
理财产品 - - - - 300 300 300
资产管理计划 11,381 - - - 606,424 617,805 617,805
信托受益权 10,693 - - - 78,067 88,760 88,760
资产支持证券 - - 2,773 2,672 118 5,563 5,563
基金 - 6 992 - - 998 998
债权收益权 4,640 - - - - 4,640 4,640
26,714 6 3,765 2,672 684,909 718,066 718,066
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
49 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (续)
(a)在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益 (续)
资产支持证券次级档及基金的最大损失敞口为其在报告日的公允价值。理财产品、信托受益权、资产管
理计划及资产支持证券优先档的最大损失敞口按其在财务状况表中确认的分类为其在报告日的摊余成
本。
(b) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报告范围的结构化主体，主要包括本集团发行的非保本理财产品、基
金以及资产管理计划。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方
式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报告范围的结构化主体中享有的权益主要指
通过管理这些结构化主体赚取手续费及佣金或管理费收入。
于二零一六年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报告范围的非保本理财产品为人民
币 2,044,857 百万元 (二零一五年十二月三十一日：人民币 1,820,694 百万元) 。
于二零一六年六月三十日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报告范围的公募基金为人民币
240,900 百万元 (二零一五年十二月三十一日：人民币 250,207 百万元) 。
于二零一六年六月三十日，本集团与自身发起设立的非保本理财产品之间的买入返售交易余额为人民币
119,677 百万元 (二零一五年十二月三十一日：人民币 208,150 百万元) ，拆出资金的余额为人民币 86,358
百万元 (二零一五年十二月三十一日：人民币 5,723 百万元) 。这些交易是根据正常的商业交易条款和条
件进行的。
于二零一六年上半年，本集团在上述非保本理财产品确认的手续费及佣金收入为人民币 9,517 百万元 (二
零一五年上半年：人民币 4,040 百万元) 。
于二零一六年上半年，本集团在上述公募基金的管理费收入为人民币 519 百万元 (二零一五年上半年：
人民币 508 百万元) 。
本集团于二零一六年一月一日之后发行，并于二零一六年六月三十日之前已到期的非保本理财产品发行
总量共计人民币 1,179,554 百万元 (二零一五年上半年：人民币 889,592 百万元) 。
134
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
50 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》(2008) 的规定，本集团非
经常性损益列示如下:
截至 6 月 30 日止 6 个月期间
2016 年 2015 年
租金收入 134 135
处置固定资产净损益 17 1
其他净损益 324 110
475 246
减：以上各项对税务的影响 (106) (58)
合计 369 188
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益 369 188
影响少数股东净利润的非经常性损益 - -
51 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明
合并资产负债表主要项目 2016 年 6 月 30 日 较去年期末 主要原因
贵金属 10,963 (31.90%) 由于拆出实物黄金和
租出实物黄金业务减少
存放同业和其他金融机构款项 123,551 93.72% 存放银行同业款项增加
买入返售金融资产 155,045 (54.92%) 买入返售债券业务减少
衍生金融资产 18,051 77.39% 外汇掉期衍生金融资产增加
递延所得税资产 24,504 52.96% 可抵扣暂时性差异增加
其他资产 40,185 189.73% 待清算应收款项增加
境内同业和其他金融机构
同业和其他金融机构存放款项 471,479 (33.74%)
存放款项减少
卖出回购金融资产款 294,234 58.49% 卖出回购债券业务增加
衍生金融负债 16,674 120.12% 外汇掉期衍生金融负债增加
应付职工薪酬 8,720 33.66% 应付工资增加
其他负债 89,811 39.58% 应付股利、待清算应付款项增加
135
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
51 财务报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况及说明（续）
合并利润表主要项目 2016 年 1-6 月 较上年同期 主要原因
公允价值变动净收益/(损失) (2,255) 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具公允价值下降
投资净收益 8,283 40.65% 实物贵金属投资价差收益增加
汇兑净收益 939 189.81% 结售汇收益增加
其他业务收入 696 62.62% 保险营业收入增加
营业外收入 502 76.14% 政府奖励等增加
52 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本集团没有需要披露的重大报告日后事项。
136
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
补充资料：资本构成信息披露
以下监管资本项目与资产负债表对应关系附表依据《中国银监会关于印发商业银行资本监管配套政
策文件的通知》（银监发[2013]33 号）中《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》进行披露。
附表一：资本构成披露
单位：百万元 (人民币) 、%
核心一级资本： 数额
1 实收资本 25,220
2 留存收益
2a 盈余公积 33,980
2b 一般风险准备 64,607
2c 未分配利润 180,107
3 累计其他综合收益和公开储备
3a
资本公积 72,744
3b 其他 277
4 过渡期内可计入核心一级资本数额 (仅适用于非股份
公司，股份制公司的银行填 0 即可) -
5 少数股东资本可计入部分 251
6 监管调整前的核心一级资本 377,186
核心一级资本：监管调整
7 审慎估值调整 -
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,953
9 其他无形资产 (土地使用权除外) (扣除递延税负债) 1892
10 依赖未来盈利的由经营亏损引起的净递延税资产 21
11 对未按公允价值计量的项目进行现金流套期形成的储备 140
12 贷款损失准备缺口 -
13 资产证券化销售利得 -
14 自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的
未实现损益 -
15 确定受益类的养老金资产净额 (扣除递延税项负债) 21
16 直接或间接持有本银行的普通股 -
17 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
核心一级资本 -
1
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
18 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
19 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
中应扣除金额 -
20 抵押贷款服务权 -
21 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产中应扣除金额 -
22 对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本
和其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产的未扣除
部分超过核心一级资本 15%的应扣除金额 -
23 其中：应在对金融机构大额少数资本投资中扣除的
金额 -
24 其中：抵押贷款服务权应扣除的金额 -
25 其中：应在其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产
中扣除的金额 -
26a 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本投资 216
26b 对有控制权但不并表的金融机构的核心一级资本缺口 -
26c 其他应在核心一级资本中扣除的项目合计 -
27 应从其他一级资本和二级资本中扣除的未扣缺口 -
28 核心一级资本监管调整总和 12,243
29 核心一级资本 364,943
其他一级资本：
30 其他一级资本工具及其溢价 -
31 其中：权益部分 -
32 其中：负债部分 -
33 过渡期后不可计入其他一级资本的工具 -
34 少数股东资本可计入部分 13
35 其中：过渡期后不可计入其他一级资本的部分 -
36 监管调整前的其他一级资本 13
2
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附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
其他一级资本：监管调整
37 直接或间接持有的本银行其他一级资本 -
38 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
其他一级资本 -
39 对未并表金融机构小额少数资本投资中的其他一级资本
应扣除部分 -
40 对未并表金融机构大额少数资本投资中的其他一级资本 -
41a 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本投资 -
41b 对有控制权但不并表的金融机构的其他一级资本缺口 -
41c 其他应在其他一级资本中扣除的项目 -
42 应从二级资本中扣除的未扣缺口 -
43 其他一级资本监管调整总和 -
44 其他一级资本 13
45 一级资本 (核心一级资本+其他一级资本) 364,956
二级资本：
46 二级资本工具及其溢价 30,000
47 过渡期后不可计入二级资本的部分 18,700
48 少数股东资本可计入部分 1,627
49 其中：过渡期结束后不可计入的部分 175
50 超额贷款损失准备可计入部分 22,810
51 监管调整前的二级资本 54,437
二级资本：监管调整
52 直接或间接持有的本银行的二级资本 -
53 银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的
二级资本 -
54 对未并表金融机构小额少数资本投资中的二级资本应
扣除部分 -
55 对未并表金融机构大额少数资本投资中的二级资本 -
56a 对有控制权但不并表的金融机构的二级资本投资 -
56b 有控制权但不并表的金融机构的二级资本缺口 -
56c 其他应在二级资本中扣除的项目 -
3
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附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
57 二级资本监管调整总和 -
58 二级资本 54,437
59 总资本 (一级资本+二级资本) 419,393
60 总风险加权资产 3,018,072
资本充足率和储备资本要求
61 核心一级资本充足率 12.09%
62 一级资本充足率 12.09%
63 资本充足率 13.90%
64 机构特定的资本要求
65 其中：储备资本要求 2.5%
66 其中：逆周期资本要求 -
67 其中：全球系统重要性银行附加资本要求 -
68 满足缓冲区的核心一级资本占风险加权资产的比例 7.09%
国内最低监管要求
69 核心一级资本充足率 5%
70 一级资本充足率 6%
71 资本充足率 8%
门槛扣除中未扣除部分
72 对未并表金融机构小额少数资本投资中的核心一级
资本未扣除部分 456
73 对未并表金融机构的大额少数资本投资未扣除部分 3,560
74 抵押贷款服务权 (扣除递延税负债) -
75 其他依赖于银行未来盈利的净递延税资产 (扣除递延
税负债) 24,499
76 对未并表金融机构的小额少数资本投资中的二级资本
未扣除部分 19,981
4
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附表一：资本构成披露 (续)
单位：百万元 (人民币) 、%
可计入二级资本的超额贷款损失准备的限额
77 权重法下，实际计提的贷款损失准备金额 不适用
78 权重法下，可计入二级资本超额贷款损失准备的数额 不适用
79 内部评级法下，实际计提的贷款损失准备金额 104,495
80 内部评级法下，可计入二级资本超额贷款损失
准备的数额 22,810
符合退出安排的资本工具
81 因过渡期安排造成的当期可计入核心一级资本的数额 132
82 因过渡期安排造成的不可计入核心一级资本的数额 -
83 因过渡期安排造成的当期可计入其他一级资本的数额 -
84 因过渡期安排造成的不可计入其他一级资本的数额 3
85 因过渡期安排造成的当期可计入二级资本的数额 175
86 因过渡期安排造成的当期不可计入二级资本的数额 6
附表二：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表)
单位：百万元 (人民币)
银行公布的合并 监管并表口径下
资产负债表 的资产负债表
资产
现金 13,603 13,603
贵金属 10,963 10,963
存放中央银行款项 556,041 556,041
存放同业和其他金融机构款项 123,551 123,093
拆出资金 211,229 211,229
买入返售金融资产 155,045 155,045
贷款和垫款 2,922,036 2,922,106
应收利息 26,328 26,326
以公允值计量且其变动计入当期损益
52,852 52,418
的金融资产
衍生金融资产 18,051 18,051
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附表二：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表) (续)
单位：百万元 (人民币)
可供出售金融资产 339,927 338,721
长期股权投资 2,894 3,032
持有至到期投资 435,829 435,304
应收款项类投资 558,054 557,775
固定资产 31,015 30,911
投资性房地产 1,686 1,686
无形资产 3,551 3,516
商誉 9,954 9,953
递延所得税资产 24,504 24,499
其它资产 40,185 39,883
资产总计 5,537,298 5,534,155
负债
向中央银行借款 70,500 70,500
同业和其它金融机构存放款项 471,479 471,479
拆入资金 155,671 155,279
卖出回购金融资产款 294,234 294,234
客户存款 3,692,648 3,693,377
应付利息 36,416 36,415
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债 21,184 21,184
衍生金融负债 16,674 16,674
应付债券 284,882 284,882
应付职工薪酬 8,720 8,600
应交税费 15,037 15,011
递延所得税负债 854 851
其它负债 89,811 87,724
负债总计 5,158,110 5,156,210
6
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表二：集团口径的资产负债表 (财务并表和监管并表) (续)
单位：百万元 (人民币)
股东权益
股本 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,324
其他综合收益 5,628 5,697
盈余公积 34,009 33,980
法定一般准备 64,606 64,607
未分配利润 181,191 180,107
少数股东权益 1,011 1,010
股东权益合计 379,188 377,945
7
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表三：有关科目展开说明表
单位：百万元 (人民币)
监管并表口径下
的资产负债表 代码
商誉 9,953 a
无形资产 3,516 b
其中：土地使用权 1,240 c
递延所得税负债 851
其中：与商誉相关的递延税项负债 - d
其中：与其他无形资产 (不含土地使用权)
的递延税项负债 384 e
实收资本 25,220
其中：可计入核心一级资本的数额 25,220 f
其中：可计入其他一级资本的数额 - g
资本公积 67,324 h
投资重估储备 5,280 i
套期储备 140 j
外币报表折算差额 277 k
盈余公积 33,980 l
法定一般准备 64,607 m
未分配利润 180,107 n
应付债券 284,882
其中：可计入二级资本工具及其溢价
的发行债务 30,000 o
8
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表四：附表三披露的所有项目与附表一资本构成披露表中项目的对应关系
单位：百万元 (人民币)
核心一级资本 数额 代码
1 实收资本 25,220 f
2a 盈余公积 33,980 l
2b 一般风险准备 64,607 m
2c 未分配利润 180,107 n
3a 资本公积 72,744 h+i+j
8 商誉 (扣除递延税负债) 9,953 a-d
9 其他无形资产 (土地使用权外) (扣除
1,892
递延税负债) b-c-e
46 二级资本工具及其溢价 30,000 o
9
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财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表五：资本工具主要特征
监管资本工具的主要特征
1 发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
2 标识码 600036 03968 1428005
3 适用法律 中国大陆 中国香港 中国大陆
监管处理
其中：适用《商业银行资本管理办法
(试行) 》过渡期规则 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
5 其中：适用《商业银行资本管理办法
(试行) 》过渡期结束后规则 核心一级资本 核心一级资本 二级资本
6 其中：适用法人 / 集团层面 法人 / 集团 法人 / 集团 法人 / 集团
7 工具类型 普通股 普通股 二级资本工具
8 可计入监管资本的数额 (单位为百万，最近
一期报告日)
70,228 31,673 11,300
9 工具面值 (单位为百万) 20,629 4,591 11,300
10 会计处理 股本及资本公积 股本及资本公积 应付债券
11 初始发行日 2002 年 3 月 27 日 2006 年 9 月 22 日 2014 年 4 月 21 日
12 是否存在期限 (存在期限或永续) 永续 永续 是
13 其中：原到期日 无到期日 无到期日 2024 年 4 月 21 日
14 发行人赎回 (须经监管审批) 否 否 是
1
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表五：资本工具主要特征 (续)
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
其中：赎回日期 (或有时间赎回日期) 及 不适用 不适用 2019 年 4 月 21 日
额度 (单位为百万)
11,300
16 其中：后续赎回日期 (如果有) 不适用 不适用 无
分红或派息
17 其中：固定或浮动派息 / 分红 浮动 浮动 固定
18 其中：票面利率及相关指标 不适用 不适用 6.40%
19 其中：是否存在股息制动机制 不适用 不适用 否
20 其中：是否可自主取消分红或派息 是 是 是
21 其中：是否有赎回激励机制 否 否 否
22 其中：累计或非累计 非累计 非累计 非累计
23 是否可转股 不适用 不适用 否
24 是否减记 不适用 不适用 是
2
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
附表五：资本工具主要特征 (续)
监管资本工具的主要特征
发行机构 招商银行 招商银行 招商银行
25 清算时清偿顺序 (说明清偿顺序更高级的 受偿顺序在存款人、一般 受偿顺序在存款人、一般 受偿顺序在发行人存款人和一般
工具类型) 债权人及次级债、二级资 债权人及次级债、二级资 债权人之后，股权资本、其他一
本债和其他一级资本工具 本债和其他一级资本工 级资本工具和混合资本债券之
持有人之后 具持有人之后 前；与已发行的与本期债券偿还
顺序相同的其他次级债务处于同
一清偿顺序，与未来可能发行的
与本期债券偿还顺序相同的其他
二级资本工具同顺位受偿；除非
发行人结业、倒闭或清算，投资
者不能要求发行人加速偿还本期
债券的本金和利息
26 是否含有暂时的不合格特征 否 否 否
其中：若有，则说明该特征 不适用 不适用 不适用
注： 以上附表一至附表五按照《关于商业银行资本构成信息披露的监管要求》口径计算及披露，为未经审计数据，与财务报表披露的口径存
在差异。
3
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截至二零一六年六月三十日止六个月期间的中期财务报告
财务报表附注
(除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示 )
补充资料：流动性覆盖率
本集团根据银监会《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》指引编制的流动性覆盖率如下。截止 2016
年 6 月 30 日，本集团第二季度流动性覆盖率如下：
2016 年第二季度 2015 年第四季度
折算前 折算后 折算前 折算后
合格优质流动性资产
合格优质流动性资产 677,617 655,927
现金流出
零售存款、小企业客户存款，其中：
稳定存款 1,916 96 1,616 81
欠稳定存款 1,420,122 142,012 1,370,543 137,054
无抵(质)押批发融资，其中：
业务关系存款(不包括代理行业务) 1,050,203 260,939 1,037,960 257,764
非业务关系存款(所有交易对手) 1,399,110 827,480 1,448,892 920,230
无抵(质)押债务 1,309 1,309 1,548 1,548
抵(质)押融资 36,256 25,408
其他项目，其中：
与衍生产品及其他抵(质)押品要求相关的
34,481 34,290 23,219 22,975
现金流出
与抵(质)押债务工具融资流失相关的现金
- - 108 108
流出
信用便利和流动性便利 473,048 26,577 430,248 24,691
其他契约性融资义务 45,607 45,568 42,267 42,267
或有融资义务 871,369 17,116 912,536 18,453
预期现金流出总量 1,391,643 1,450,579
现金流入
抵(质)押借贷(包括逆回购和借入证券) 194,905 194,905 274,089 274,089
完全正常履约付款带来的现金流入 966,805 536,434 1,151,766 530,114
其他现金流入 35,179 34,311 112,525 68,016
预期现金流入总量 1,196,889 765,650 872,219
调整后数值 调整后数值
合格优质流动性资产 677,617 655,927
现金净流出量 625,993 578,360
流动性覆盖率(%) (1) 108.49% 113.61%
(1) 流动性覆盖率数值为最近一个季度内月末数值简单算术平均值。
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