2023 年半年度报告
公司代码：600109 公司简称：国金证券
国金证券股份有限公司
2023 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人冉云、主管会计工作负责人姜文国及会计机构负责人（会计主管人员）李登川声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2023年半年度未拟定利润分配预案或公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司主营业务受宏观经济情况、监管政策调整、证券市场波动等影响较大，公司已在本报告
中详细披露经营活动中可能存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析——五、其他披
露事项——（一）可能面对的风险”。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12
第四节 公司治理........................................................................................................................... 52
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 54
第六节 重要事项........................................................................................................................... 57
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 68
第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 711
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 72
第十节 财务报告........................................................................................................................... 76
第十一节 证券公司信息披露....................................................................................................... 1822
载有董事长冉云先生签名的二〇二三年半年度报告文本
载有董事长冉云先生、主管会计工作的总经理姜文国先生、会计机构
负责人李登川先生签章的财务报表文件
备查文件目录
报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证
券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告稿
其他有关资料
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局
公司、本公司 指 国金证券股份有限公司
董事会 指 国金证券股份有限公司董事会
监事会 指 国金证券股份有限公司监事会
公司《章程》 指 《国金证券股份有限公司章程》
报告期 指 2023 年上半年度
控股股东、长沙涌金 指 长沙涌金（集团）有限公司
涌金控股 指 涌金投资控股有限公司
成都产业资本 指 成都产业资本控股集团有限公司
成都交子金控 指 成都交子金融控股集团有限公司
国金期货 指 公司全资子公司国金期货有限责任公司
国金鼎兴 指 公司全资子公司国金鼎兴投资有限公司
国金创新 指 公司全资子公司国金创新投资有限公司
公司全资子公司国金创新投资有限公司参股公司国
国金涌富 指
金涌富资产有限公司
国金道富 指 公司控股子公司国金道富投资服务有限公司
国金基金 指 公司控股子公司国金基金管理有限公司
国金金控 指 公司全资子公司国金金融控股（香港）有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 国金证券股份有限公司
公司的中文简称 国金证券
公司的外文名称 SINOLINK SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 SINOLINK SECURITIES
公司的法定代表人 冉云
公司总经理 姜文国
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 3,724,359,310.00 3,724,359,310.00
净资本 24,479,116,752.31 24,056,951,187.49
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
截至目前，公司营业执照所载明的经营范围包括：证券业务；证券投资基金托管；证券投资
基金销售服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相
关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
经营证券期货业务许可证所载明的证券期货业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证
券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金
代销；代销金融产品；证券投资基金托管；上市证券做市交易。
此外，公司还具有以下业务资格：
1、经中国证监会核准或认可的业务资格：参与股指期货交易、股指期货套期保值业务；国
债期货交易业务；网上证券委托业务；利率互换交易业务；直接投资业务；证券投资基金托管业
务；黄金现货合约自营业务；合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务；信用衍生品业务
；国债期货做市业务；基金投资顾问业务。
2、交易所核准的业务资格：股票质押式回购业务；约定购回式证券交易业务；港股通业务
；股票期权交易经纪业务、自营业务；上市公司股权激励行权融资业务；信用保护合约核心交易
商资格；东京证券交易所行情信息使用许可；香港交易所行情信息使用许可；深圳证券交易所质
押式报价回购交易权限；上海证券交易所上市基金主做市商；上海证券交易所科创板股票做市交
易业务；北京证券交易所股票做市交易业务。
3、中国证券业协会核准的业务资格：股票收益互换业务；代办系统主办券商业务；中小企
业私募债券承销业务；互联网证券业务试点；柜台市场业务试点；场外期权业务二级交易商资格
。
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4、其它资格：全国中小企业股份转让系统主办券商、经纪业务及做市业务；向保险机构投
资者提供交易单元服务；全国银行间同业拆借市场同业拆借和债券交易业务；银行间债券市场现
券做市商业务；转融通业务；非金融企业债务融资工具承销业务；投资管理人受托管理保险资金
资格；利率期权市场成员资格；中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人；证券业务外汇
经营许可证（外币有价证券经纪业务)；上海黄金交易所特别会员资格；银行间黄金询价业务；
上海证券交易所行情信息使用许可；深圳证券交易所行情信息使用许可；全国社会保障基金境内
签约券商资格；科创板做市借券业务。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周洪刚 叶新豪
联系地址 成都市东城根上街95号 成都市东城根上街95号
电话 028-86690021 028-86690021
传真 028-86690365 028-86690365
电子信箱 tzzgx@gjzq.com.cn tzzgx@gjzq.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 成都市青羊区东城根上街95号
公司注册地址的历史变更情况 610015
公司办公地址 成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼
公司办公地址的邮政编码 610015
公司网址 http://www.gjzq.com.cn
电子信箱 tzzgx@gjzq.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 国金证券股份有限公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国金证券 600109 成都建投
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本期
比上
本报告期
主要会计数据 年同
（1-6月） 调整后 调整前 期增
减(%)
营业收入 3,326,799,678.34 2,571,141,826.22 2,501,944,556.32 29.39
归属于母公司股
874,471,382.79 542,874,890.37 542,860,674.08 61.08
东的净利润
归属于母公司股
东的扣除非经常 825,873,449.75 528,657,519.64 528,657,519.64 56.22
性损益的净利润
经营活动产生的
-1,075,591,743.13 11,180,653,737.43 11,176,143,847.46 -109.62
现金流量净额
其他综合收益 51,931,937.08 -8,195,851.96 -8,195,851.96 -
上年度末 本报
告期
末比
本报告期末 上年
调整后 调整前 度末
增减
(%)
资产总额 109,334,717,238.42 102,180,479,055.02 102,180,479,055.02 7.00
负债总额 77,216,577,609.82 70,848,106,566.40 70,848,106,566.40 8.99
归属于母公司股
31,906,440,078.85 31,129,011,131.38 31,129,011,131.38 2.50
东的权益
所有者权益总额 32,118,139,628.60 31,332,372,488.62 31,332,372,488.62 2.51
(二) 主要财务指标
本报告期比上
本报告期 上年同期
主要财务指标 年同期增减
（1－6月）
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.235 0.167 0.167 40.72
稀释每股收益（元／股） 0.235 0.167 0.167 40.72
扣除非经常性损益后的基本每股
0.222 0.162 0.162 37.04
收益（元／股）
增加0.73个百
加权平均净资产收益率（%） 2.77 2.04 2.04
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 增加0.63个百
2.62 1.99 1.99
净资产收益率（%） 分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
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公司于 2022 年 4 月 27 日召开第十一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于审议公司
向涌金投资控股有限公司收购国金基金管理有限公司部分股权暨关联交易的议案》。2022 年 10
月公司完成本次股权收购，将国金基金纳入合并报表范围。由于公司与国金基金在其合并入本公
司前后均系同一实际控制人控制下的企业，且该控制并非暂时性，因此上述合并属同一控制下企
业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进行调整。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
核心净资本 24,079,116,752.31 23,656,951,187.49
附属净资本 400,000,000.00 400,000,000.00
净资本 24,479,116,752.31 24,056,951,187.49
净资产 31,102,630,780.99 30,473,360,771.45
各项风险准备之和 6,311,799,966.19 7,331,383,810.25
表内外资产总额 87,599,788,535.84 82,460,475,500.73
风险覆盖率(%) 387.83 328.14
资本杠杆率(%) 29.41 30.72
流动性覆盖率(%) 262.32 339.85
净稳定资金率(%) 147.39 144.51
净资本/净资产（%） 78.70 78.94
净资本/负债（%） 47.43 51.05
净资产/负债（%） 60.27 64.67
自营权益类证券及证券衍生品/
7.93 9.17
净资本（%）
自营非权益类证券及其衍生品/
156.35 155.70
净资本(%)
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -138,367.12
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国 64,435,635.74 财政扶持及奖励款
家政策规定、按照一定标准定额或
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定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融
资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投
资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入
-267,388.02
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
1,895,838.39
项目
减：所得税影响额 16,472,024.05
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少数股东权益影响额（税后） 855,761.90
合计 48,597,933.04
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
本公司持有交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持
有交易性金融资产期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、其他债权投资、交易性金融
负债和衍生金融工具取得的投资收益属于本公司正常经营业务，因此不作为非经常性损益项目。
十、 其他
√适用 □不适用
按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）（证监会公告[2013]41 号）的要
求编制的主要财务数据和指标
1. 合并财务报表主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 增减百分比
项 目
（或 2023 年 1-6 月） （或 2022 年 1-6 月） （%）
资产总额 109,334,717,238.42 102,180,479,055.02 7.00
负债总额 77,216,577,609.82 70,848,106,566.40 8.99
所有者权益总额 32,118,139,628.60 31,332,372,488.62 2.51
营业收入 3,326,799,678.34 2,571,141,826.22 29.39
归属于母公司所有者的净利润 874,471,382.79 542,874,890.37 61.08
其他综合收益的税后净额 51,931,937.08 -8,195,851.96 -
结算备付金 5,284,427,629.78 3,854,161,347.69 37.11
应收款项 517,592,135.67 269,945,707.26 91.74
应付短期融资款 13,642,012,124.45 10,491,098,986.57 30.03
拆入资金 3,477,201,445.86 500,554,166.67 594.67
交易性金融负债 3,291,553,486.16 4,773,706,846.44 -31.05
代理承销证券款 675,811,080.87 62,440,000.00 982.34
应交税费 113,560,943.89 417,551,936.42 -72.80
递延所得税负债 159,015,673.69 114,643,641.82 38.70
其他综合收益 -8,528,494.31 -60,460,431.39 -
其他收益 66,162,536.71 14,589,703.77 353.49
公允价值变动收益 339,742,918.19 -447,980,148.74 -
信用减值损失 -28,578,922.79 50,701,050.88 -156.37
所得税费用 210,792,375.06 161,631,583.00 30.42
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经营活动产生的现金流量净额 -1,075,591,743.13 11,180,653,737.43 -109.62
投资活动产生的现金流量净额 609,736,149.80 -1,436,737,907.87 -
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,001,986.20 2,676,119,157.92 55.82
增加 0.73 个百
净资产收益率 2.77 2.04
分点
每股收益 0.235 0.167 40.72
2、母公司财务报表主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 增减百分比
项 目
（或 2023 年 1-6 月） （或 2022 年 1-6 月） （% ）
资产总额 102,552,697,193.89 96,004,981,929.88 6.82
负债总额 71,450,066,412.90 65,531,621,158.43 9.03
所有者权益总额 31,102,630,780.99 30,473,360,771.45 2.06
营业收入 2,870,495,834.38 2,305,429,810.89 24.51
净利润 759,808,187.27 498,569,806.70 52.40
其他综合收益的税后净额 18,436,194.67 889,822.54 1971.90
结算备付金 5,006,791,444.95 3,602,544,330.27 38.98
应收款项 506,453,341.03 315,515,316.05 60.52
应付短期融资款 13,642,012,124.45 10,491,098,986.57 30.03
拆入资金 3,477,201,445.86 500,554,166.67 594.67
交易性金融负债 2,917,616,800.73 4,380,084,766.97 -33.39
代理承销证券款 675,811,080.87 62,440,000.00 982.34
应交税费 93,796,362.81 385,676,078.11 -75.68
应付款项 953,739,572.78 632,569,536.12 50.77
递延所得税负债 65,842,285.55 42,213,406.31 55.97
其他负债 164,595,653.27 124,904,798.14 31.78
其他综合收益 13,798,447.62 -4,637,747.05 -
其他收益 63,525,348.60 11,288,650.98 462.74
公允价值变动收益 281,390,848.78 -420,711,717.61 -
信用减值损失 -24,980,864.08 71,799,050.28 -134.79
经营活动产生的现金流量净额 -454,906,805.07 10,941,979,877.90 -104.16
投资活动产生的现金流量净额 501,909,767.22 -1,683,849,854.66 -
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,193,558.88 2,686,671,491.75 55.22
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2023 年半年度报告
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
2023 年上半年，全球经济通胀有所回落、主要经济体衰退预期缓和，但受地缘冲突持续及
银行暴雷事件冲击的影响下，国际金融市场波动加剧。国内稳增长政策持续发力，需求收缩等压
力逐步缓解，推动经济修复回升，经济韧性显现。围绕金融服务实体经济、提高直接融资比重，
国内资本市场全面实行股票发行注册制正式实施，规范及引导资本健康发展，推动证券金融行业
高质量发展。
报告期内，公司秉承“让金融服务更高效、更可靠”的使命，追求“成为举足轻重的金融服
务机构”的商业愿景，遵循“客户至上、视人才为公司最重要的资本、以开放心态真诚沟通、团
队合作、专业规范、持续优化、追求卓越”的企业核心价值观，坚持“做大做强”的战略方向与
“以投行为牵引，以研究为驱动”的战略原则，明确“具有高度服务意识和创新精神的金融服务
机构”的战略定位，以“围绕高速成长企业提供综合金融服务，成为陪伴客户一起成长的财务顾
问”为战略突破布局，努力将公司建设成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术
领先”的国内证券行业具有一流竞争力和影响力的上市券商。
报告期内，公司坚持合规稳健经营，加强党建引领，聚焦主责主业，落实战略规划举措，不
断提升行业竞争实力。公司投行业务深耕长三角、珠三角、环渤海、川渝等重点区域，在医疗健
康、新能源与汽车、ICT、消费等高速成长的行业领域形成竞争优势，充分发挥牵引作用，协同
开展企业客户综合金融服务；公司财富业务存增并举，围绕客户增值、运营增效，重点加强咨询
工具生产运用、推进建议型基金投顾业务发展，加快财富管理转型步伐；公司机构业务以研究服
务品牌打造、产能提升为主线，以外包托管、理财交易为重点，通过发力资本中介业务、基金通
及 PB 业务链产品为机构客户提供全方位一站式服务；公司资管业务积极拓宽业务渠道做大管理
规模，实现子公司正式展业；公司自营业务持续深化投研能力建设，完善策略研发、丰富交易品
种，实现多元稳健盈利。
报告期内，公司整体持续提升集约化经营水平和一体化运营能力，通过业务协同牵引，支持
对客户全生命周期综合金融服务需求的触达与响应。公司在投资投行业务协同、重点客户研究覆
盖与产业研究服务、客户股东资产托管引流、面向企业资金的财富管理产品矩阵构建等方面持续
重视，通过产专销服联动，累计实现协同客户超千亿资产托管，丰富客户综收。与此同时，公司
积极推动金融创新，在客需型衍生品业务、上市公司员工股权激励、公募 Reits 业务等领域加大
投入支持，加快培育业务团队能力。
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二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
一是公司治理结构健全，股东支持长远发展。
作为上市证券公司，公司法人治理结构健全清晰，公司股东积极履责，支持公司可持续健康
发展。公司管理层稳定，以公司的长远发展和股东回报为根本目标，决策高效、经营稳健。
二是公司战略目标明确，战略规划明晰。
公司秉承“让金融服务更高效、更可靠”的使命，追求“成为举足轻重的金融服务机构”的
企业愿景，坚持“做大做强”的战略方向与“以投行为牵引，以研究为驱动”的战略原则，明确
“具有高度服务意识和创新精神的金融服务机构”的战略定位，以“围绕高速成长企业提供综合
金融服务，成为陪伴客户一起成长的财务顾问”为差异化战略创新布局，推进公司经营管理的有
序、稳健、持续。
三是公司文化建设务实求新，组织氛围团结和谐。
公司积极贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，深入领会《证券行业文化
建设十要素》精神，以党建引领公司文化建设高质量发展，以务实求新为原则积极开展基于公司
核心价值观的一系列特色文化建设实践活动，加强公司企业文化建设和运营保障，注重精神引领
和文化引导，把文化理念和要求融入到经营管理全过程，筑牢珍惜职业声誉、恪守职业道德的思
想防线，促进公司组织氛围团结与和谐。
四是公司管理激励机制灵活，注重人才队伍建设。
公司组织架构扁平、条块管理清晰、资源配置高效，在决策机制上深化“放、管、服”，适
度简政放权确保业务团队市场响应敏捷，秉持市场化原则，依据公司战略灵活动态调整和优化激
励机制，激发员工的工作动力。公司坚持“客户至上、视人才为公司最重要的资本、以开放心态
真诚沟通、团队合作、专业规范、持续优化、追求卓越”的企业核心价值观，坚持科学选人用人
标准，坚持德才兼备、以德为先，培养和锻炼道德操守过硬、作风优良、业务精通的高素质优秀
业务骨干人才，为保持市场竞争力提供充裕人才储备。
五是公司财务杠杆稳健，资本实力持续夯实。
公司秉持稳健经营理念，财务杠杆及资产负债率一直处于行业较低水平，长期以来保持良好
财务状况。通过对政策动向和市场环境的研判，公司在股权、债权融资方面积极开展前瞻规划，
拓宽融资渠道、丰富融资手段、优化债务结构，充分匹配业务发展要求，不断夯实资本实力，保
障公司资金的流动性与稳定性。
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六是公司重视协同创新提质增效，不断提升综合金融服务能力。
公司重视内涵式发展与业务协同价值，持续倡导围绕服务客户的跨业务、跨区域协同增效，
完善协同管理及激励机制，构建横向协同支持平台，并倡导鼓励业务产品创新、业务结构升级、
业务模式探索，推动各业务体系之间相互牵引与双向赋能，在全面注册制改革背景之下，发挥公
司牌照齐全、能力齐备、专业突出的优势，致力于成为高速成长企业的全面财务顾问，为客户提
供全面的产业规划、企业投融资、并购重组、关键自然人财富管理等在内的综合金融服务，通过
服务企业高质量发展来更好支持产业结构转型升级的国家战略。
公司围绕着“投行牵引”的战略原则，发挥投行业务行业竞争优势，以发行人 IPO、再融资
托管业务为基础，为财富、资管、机构等业务体系引荐客户和发掘业务机会，通过一体化运营机
制，构建以企业客户为中心的公司级综合金融服务体系，为上市公司提供全生命周期、全业务链
的金融服务，并充分发挥公司在研究、风险管理、产品创设等方面的专业优势进行金融服务创
新，支持上市公司经营活动中的投融资需求，践行服务实体经济的使命。
七是公司合规管理体系健全，风险控制体系完善。
公司持续投入建立全面合规管理体系和全面风险管理体系，切实保障公司经营合规，业务风
险可控。在合规管理方面，公司高度重视客户适当性管理、投资者权益保护及反洗钱等工作落
实，树立合规创造价值、合规人人有责的合规文化，以专业举措守卫业务发展底线；在风险管理
方面，公司开展全面风险管理体系建设，加强风险管理系统研发投入，从业务风险计量到操作风
险管控，实现对公司业务开展全过程的风险可测、可控、可承受。
八是公司积极投身乡村振兴，尽职履行社会责任。
公司长久以来积极履行社会责任，坚持服务和回报社会，巩固乡村振兴成果，充分发挥自身
金融专业优势，多措并举、真帮实扶，打出资本帮扶“组合拳”，助力帮扶县乡村振兴事业发
展，同时公司持续做好 ESG 体系建设完善，加强投资者教育，积极投身公益事业，履行企业各项
社会责任，保证企业和社会的可持续发展。
三、经营情况的讨论与分析
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总资产 1093.35 亿元，较上年末增长 7.00%；归属于母公司股
东的权益 319.06 亿元，较上年末增长 2.50%。报告期内，公司取得营业收入 33.27 亿元，同比增
加 29.39%；归属于母公司股东的净利润 8.74 亿元，同比增加 61.08%。
报告期内,公司从事的各项业务具体情况如下：
（一）投资银行业务
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1、业务介绍
投资银行业务致力于为企业提供优质的股权融资、并购重组、债券融资、新三板业务等全方
位、全产业链的一体化服务，其中：
股权融资业务具体包括境内外首次公开发行（IPO）、北交所公开发行并上市、上市公司再融
资（增发新股、可转债、配股等）、私募股权融资服务。
并购重组业务具体包括上市公司收购、资产重组、借壳上市、股权激励等财务顾问业务。
债务融资业务具体包括公司债券、企业债券、债权融资计划和非金融企业债务融资工具（国
金证券主要作为分销商来承销非金融企业债务融资工具）。
新三板业务具体包括新三板推荐挂牌、定向增发、新三板并购等。
2、市场环境与行业趋势
2023 年上半年，随着股票发行注册制的正式启动和落地，市场迎来了全面注册制时代，此
举进一步提升了资本市场的吸引力和国际影响力，优化了市场生态，开启了资本市场高质量发展
新征程，具有重大历史意义，作为资本市场核心中介，证券公司投资银行业务迎来持续扩大的发
展空间。
2023 年上半年，债券市场统一监管持续推进，稳健的货币政策以及合理充裕的流动性，为
债券市场的发展奠定相对稳定的资金面基础，债券市场发行量保持稳定，信用风险整体可控。
3、2023 年上半年经营举措及业绩
2023 年上半年，公司继续坚持强化项目管理，努力提高业务人员的专业技术能力和质量控制
意识，不断提升在各个投行业务领域的服务水平，提高项目运作水平和执业质量，增强承销能力，
为客户提供全面的专业服务。
股权融资业务方面，公司分别担任了九州一轨（688485）、乐创技术（430425）、扬州金泉
（603307）、凯大催化（830974）、通达创智（001368）、亚光股份（603282）和旺成科技
（830896）的 IPO 项目，奥翔药业（603229）和赛托生物（300583）非公开发行股票项目，合计
主承销金额 35.72 亿元。
2023 年上半年，国金证券投行荣获新财富第 16 届最具潜力投行；2023 中国证券业 IPO 销售
投行君鼎奖等荣誉称号。
并购重组业务方面，公司担任了楚天科技等重大资产重组项目的独立财务顾问。
债券融资业务方面，2023 年上半年公司共发行 125 支债券（含可转债），包括 23 药城 F2、
23 陶都 01、23 海陵 G1、23 泰兴 01、23 瀚控 01、23 镇文 01、冠盛转债等，合计主承销金额为
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468.25 亿元。根据 Wind 统计，公司承销各类债券（公司债、企业债、金融债，不含可转债）总
金额 462.23 亿元，市场排名第 22 位。其中,承销公司债总金额 431.33 亿元，市场排名第 13
位。
新三板业务方面，公司完成了巴兰仕(873884)推荐挂牌项目，共协助 6 家挂牌企业完成定向
增发，合计融资 1.85 亿元，完成了 2 个新三板收购项目。截至 2023 年 6 月 30 日，公司尚在履
行持续督导职责的挂牌企业的家数为 60 家；公司持续督导纳入创新层的新三板挂牌企业家数为
25 家。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司共有注册保荐代表人 273 名，在全部保荐机构中排名第 9 位。
4、2023 年下半年展望与规划
在全面实行股票发行注册制后，国金证券投行将进一步落实“以投行为牵引，以研究为驱
动”的发展战略，重视投行内部的行业研究工作，并重视与公司各条线的协同工作，继续导流客
户和资产，为公司整体发展发挥引领作用；还将加强高信用等级债券业务，加强国家鼓励的如
“一带一路”债、乡村振兴债、绿色及低碳转型债、科技创新债、产业债等债券业务的开拓，加
大对境外债券等国际业务的探索。同时，质量控制部和内核风控部将继续强化项目管理，进一步
强化风险控制意识，关注重大风险事项和严把项目“入口关”，推进在审项目的审核，进一步完
善投行业务执业标准，全面提高投行业务执业质量。
（二）财富管理业务
1、业务介绍
财富管理业务是公司基础核心业务之一，在公司“稳中求进，做大做强”的十年战略发展中
承担着重要角色。2023 年上半年，公司继续以“智能服务、精准服务、品质服务”的方向打造
财富管理业务，重视科技在金融服务中的应用，打造包括智能账户、智能交易、智能咨询、智能
理财在内的全面智能服务，推进客户分层分类下的“精准服务匹配”，以高品质咨询/顾问服务
打造差异化优势，为客户提供高品质财富管理服务，包括证券经纪、金融产品销售、信用业务、
证券投资咨询等各项业务。
证券经纪业务，主要为客户代理买卖股票、基金、债券等，提供交易服务等；金融产品销售
业务，主要向客户代销金融产品、提供完善的资产配置服务；信用业务，向客户提供融资融券、
股票质押式回购、约定购回等多样化融资服务；证券投资咨询业务，为客户提供与其适配的投资
咨询/顾问等服务。
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2、财富管理业务市场环境与行业趋势
（1）市场行情震荡起伏、股基交易量依旧活跃
2023 年上半年，国内经济迎来全面复苏，美联储、欧洲央行进入新一轮加息区间，人民币
汇率一度突破 7.20；沪深指数呈现分化局面，其中上证综指上涨 3.7%、深证成指微涨 0.1%、创
业板指下跌 5.6%。从交易量角度来看，市场持续活跃，全年沪深两市日均股基交易量仍破万
亿，达 10,566 亿元（数据来源：Wind）。
（2）资管新规正式落地，净值化时代财富管理转型更加依赖机构专业服务能力
随着资管新规正式落地，产品进入净值化时代，尽管给财富管理机构带来新的挑战，而居民
可投资资产的大幅增长，也为其带来了巨大的机遇。
专业服务能力则主要由机构的数字化水平及投顾队伍专业能力所决定。一方面，以 APP、小
程序为核心的线上工具，已是各大机构为其客户提供金融产品销售、业务办理、投资咨询等基础
服务的重要载体，因此，数字化水平越高的机构，越是能为客户提供高效、便捷的服务。另一方
面，国内金融机构对投顾职群的管理模式也朝着精细化的方向发展。不少机构如今已重新对投顾
部门及投顾队伍进行定位，通过在总部增设投研中台，强化对分支机构投顾的产品及标准化服务
供给能力，同时按照基础能力对投顾队伍进行分层，细化其职能，以实现对客户需求的精准匹
配。可以说，直接服务客户的投顾的专业能力，一定程度上影响财富管理转型的效果。
3、2023 年上半年经营举措及业绩
（1）财富管理业务转型举措
2023 年上半年，公司持续推进财富管理转型，围绕新增资产、理财保有及增值覆盖等方面
的具体目标，通过增存并举、价值赋能、业务协同、精细运营等方式，进一步提升客户服务效
率，为客户提供更为丰富的投资理财产品和咨询服务方案。
产品矩阵建设初见雏形。公司围绕大类资产配置，以量化叠加人工的模式，打造具有竞争力
的金融产品矩阵，适配不同客户的财富管理需求。
报告期内，公司围绕客户账户诊断及优化、资产配置、标的诊断、价值投资等需求场景，集
结公司投研力量，依托量化底层建设，攫取人工优势，打造了账户透镜、影子账户等智能账户顾
问产品，进一步完善和优化布局咨询顾问产品体系；同时为满足客户千人多面个性化需求，精进
“国金 50”“国金 100”为代表的基金投顾业务，深耕高净值客户个性化配置服务，切实向买方
顾问模式转型落地。目前，基于产品矩阵初具雏形，推动与客户画像、客户需求相适配的客户服
务体系，在创造增值业务收入的同时实现与客户财富同增长。此外，我们也辅以波段投基、智能
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条件单、网格交易等特色策略工具，助力投资者在复杂的市场环境中发现价值，进一步释放财富
管理业务的增长潜能。
以国金佣金宝 APP 为核心场景，完善客户触点和营销触点建设。以“场景再建、内外联
结”为主旨进行 APP 升级规划，为财富业务的增长提供平台保障。一方面强化财富管理相关系统
规划建设，另一方面根据不同业务团队的展业规划，建设与之相匹配的员工端工具，结合客户触
点的场景及链路打通，辅助业务团队提升展业效能。
线上线下齐发力，传递品牌形象与新声。围绕国金佣金宝 APP 上线九周年、618 理财节等时
间节点发起整合营销战役，持续打造“财富万里行”“超级会员月”等线上线下品牌 IP 活动，
不断优化陪伴式服务场景及内容，满足客户多层次的财富管理需求。
（2）财富管理业务开展情况
①证券交易业务
2023 年上半年，公司财富管理业务累计客户数较 2022 年末增长 10%，客户资产总额较 2022
年末增长 12%。公司财富管理客户数量得到较大幅度提升，佣金宝品牌在 90 后/00 后年轻客群中
备受青睐，高净值客户数量持续增长，客户结构进一步优化。
代理买卖证券情况
2023 年 1-6 月 交易额 2022 年 1-6 月 交易额
证券种类 市场份额 市场份额
（亿元） （亿元）
股票 27,471.95 1.21% 24,386.29 1.05%
基金 3,363.85 1.27% 2,299.93 1.13%
债券 3,186.01 0.82% 5,700.75 1.44%
合计 34,021.81 1.17% 32,386.97 1.11%
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数据来源：沪深交易所、公司内部统计
②金融产品销售业务
金融产品代销方面，公司坚持从全市场甄选优秀产品和管理人，聚焦产品 ROI，提升客户
NPS，通过平台+人工的方式，形成不同细分客群的产品匹配及精细化管理，打造特色财富管理产
品矩阵。
单产品方面，持续打造国金特色券结品牌“金安”系列及私募“金享”系列，报告期内完成
“国金新兴价值”等多只券结、私募产品的募集发行工作，通过打造“国金 50”、建议型组合
等，实现向买方投顾模式进行转变。
代理销售金融产品情况（单位：万元）
证券种类 销售金额 赎回金额
公募证券投资基金 20,552,443.33 20,179,891.08
收益凭证 546,384.69 391,942.64
资管计划 128,584.22 140,564.20
私募证券投资基金 372,732.36 284,676.49
信托产品 264,740.40 195,558.28
合计 21,864,885.00 21,192,632.69
代销收入 9,335.53
③信用业务
报告期内，公司秉承谨慎业务管理、有效风险防范、全面业务优化的原则，持续完善业务环
节和服务体系，进一步提升信用业务的行业竞争优势。在不断深入挖掘客户需求、精准服务客户
方面，为客户提供专业、成熟以及贴合实际的业务解决方案，满足客户个性化需求。
公司融资融券业务规模与全市场规模变化基本一致。截至报告期末，信用账户累计开户数量
为 93080 户，较上年末增长 4.04%，融资融券业务余额为 216.18 亿元，同比增长 15.92%，市场
占有率由去年同期的 1.13%提升至 1.32%（数据来源：沪深交易所），报告期内公司取得融资融
券利息收入 59,343.53 万元(注:母公司口径)，利息收入同比增长 4.12%。
股票质押式回购交易业务余额与上一年度末相比有一定增加，公司表内股票质押式回购交易
业务规模合计为 87.15 亿元，平均维持担保比率为 292.59%（各在途合同担保总资产之和/各在
途合同负债总金额之和）。其中自有资金直接出资的，期末待购回金额为 50.23 亿元，平均维持
担保比率为 285.62%，利息收入 12,203.10 万元。公司自有资金出资参与支持民营企业发展资产
管理计划(纳入合并报表范围)，期末待回购金额为 36.92 亿元，利息收入 10,178.24 万元。表外
（即自有资金通过参与集合资产管理计划出资且未纳入合并报表范围）股票质押式回购业务规模
为 0 元。
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约定购回式证券交易期末待购回金额为 0.0026 亿元，利息收入 62.25 万元。
股权激励行权融资业务方面，截至报告期末，已获股权激励行权融资业务资格的客户共计
176 户，在途总规模 0.40 亿元，利息收入 100.27 万元。
公司将持续以专业化业务管理为导向，积极响应监管要求，强化风险管理能力，创新和丰富
业务维度，提升业务竞争优势；公司将综合内外部多方资源，全力支撑融券业务发展；通过完善
业务链条，进一步优化客户结构，提升客户体验，以期满足客户的综合性业务需求。
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4、2023 年下半年展望与规划
2023 年是国金证券十年战略规划的关键一年，上半年《证券经纪业务管理办法》正式出
台，明确了证券经纪业务中各方的责任和义务，引导证券行业的竞争回归到注重客户服务质量的
提升。同时，全面注册制正式落地实施，市场交易逻辑有望进一步回归基本面。
基于对今年我国经济复苏及资本市场回暖的信心，公司财富管理业务在新增开户、产品保
有、产品代销等方面均制定了具有挑战性的目标，继续提升客户体验和品牌吸引力，夯实“具有
高度服务意识和创新精神的金融服务机构”的定位，期望各项财富业务指标进入行业前列，实现
财富管理业务高质量发展的同时，努力为投资者创造更大价值。
今年下半年，公司将持续完善产品矩阵建设。坚持以大类资产配置为中心，量化策略及工具
为基础，叠加人工深度投研与服务，持续推进千人千面的咨询、顾问产品与服务体系建设，为客
户提供适配其需求的产品、组合及配置方案。持续完善智能顾问平台建设，夯实产品服务质量，
持续提升“国金 50”“国金 100”为代表的基金投顾业务投研体系，完善客户全生命周期的服务
陪伴，以持续提升客户满意度，并进一步提升公司财富管理业务竞争力。
（三）机构服务业务
1、业务介绍
公司机构业务主要为机构客户及资本客户提供全面一体化的金融产品与服务。客户具体涵盖
了社保基金、公募基金、私募基金、保险公司、银行、境外资产管理公司等专业机构投资者、一
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般金融机构及企业客户。公司为客户提供包括交易、研究咨询、托管、投资、融资融券、衍生品
等在内的一站式综合金融服务。公司通过国金道富开展基金行政人服务，致力于为资管机构提供
全方位的运营管理服务及增值服务。
2、市场环境与行业趋势
截至 2023 年 6 月 30 日，公募基金整体规模达到 27.69 万亿，较年初增长 6.38%，其中权益
类规模 7.33 万亿，较年初下降 1.97%（数据来源：中国证券投资基金业协会）。受益于管理规
模和交易行情等多重因素，公募分仓佣金规模实现了突破式增长，2018-2022 年从 72 亿元增长
至 189 亿元，同时公募基金交易净佣金费率缓慢下行，2018-2022 年从 0.84‰降至 0.76‰（数
据来源：Wind）。
随着私募投资基金监督管理条例的正式发布及中国基金业协会自律配套规则的陆续实施，私
募基金市场在适应新规的过程中短期内增长速度放缓。截至 2023 年 6 月末，存续私募基金
52322 只，管理基金规模 20.77 万亿（数据来源：中国证券投资基金业协会）。随着后续市场规
则的逐步完善，行业发展环境的不断优化，私募基金行业将迎来规范有序的新发展。
3、2023 年上半年经营举措及业绩
（1）研究业务
2023 年上半年，研究所坚定推进改革，注重提高研究质量、加快研究效率、加强客户服
务。在研究管理过程中，加强总量与行业、产业链、数研与行研之间的联动，聚焦科技创新、消
费复苏等热点领域，在“AI+”、“机器人”等产业链研究方面提高了跨行业协同以及大主题方
向研究水平。研究成果整体保持增长，上半年组织 1.5 万场路演服务，举办了“2023 春季策略
会-复工复产盛会”、“研之有道”全行业研究框架培训专题论坛、“玩转 ChatGPT 投研生产力
提升培训专题论坛”、迎客松产业高峰论坛暨国金证券 2023 年中期策略会”、“掘金科技，拥
抱 AI 大时代专题论坛”、总量掘金等专题会议。同时进一步优化提升线上服务优势，上半年
“国金证券研究服务”小程序全新改版升级，打造更高品质投研服务平台。研究收入和市占稳步
提升，在核心客户的研究排名继续进步，影响力进一步增强。对内服务方面，配合投行、财富、
资管等部门完成多次协同，发挥研究赋能。
（2）托管业务
2023 年上半年，托管业务持续推进客户服务与运营业务数字化转型，通过不断完善客户服
务平台功能、引入自动化估值运营系统、推广数字员工应用等方式，优化客户服务体验、提升运
营效率、强化业务风险控制的同时，发挥了较好的业务协同作用。
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（3）机构销售
机构销售业务以客户需求为中心，打造全业务链条机构客户服务生态，不断提升综合金融服
务能力，深耕巩固存量客户，积极开拓新区域新客户，2023 年上半年实现综合收入和市占率同
比增长。推进机构销售向专业化转型发展升级，加强销售团队统筹管理，鼓励横向合作，深度挖
掘客户需求，提供综合产品与服务，致力于多元化创收。2022 年于业内首批推出机构理财业务
平台，2023 年上半年着力推广和打造“国金证券基金通 GTrade”影响力，为客户提供一站式机
构理财平台，已覆盖百余家银行、保险、信托、财务公司、私募基金等机构客户以及企业客户。
（4）国金道富
2023 年上半年，公司在私募、信托、银行理财等领域都积极拓展市场，内部根据系统的自
动化程度持续迭代业务流程，提升运营效率及业务风险管控能力；同时注重与管理人的交互体
验，持续打磨一站式客户服务平台，优化客户服务体系，通过系统和流程进一步实现提质增效。
4、2023 下半年展望与规划
在研究业务方面，研究所将着力提升研究水平，增强研究覆盖的深度和广度，稳健推进“数
研融合”，加快研究数字化和智能化的进程，为各类机构客户及公司各个业务部门提供更全面、
快速、深度的研究支持，努力提升市占和排名，市场影响力取得突破。
在托管业务方面，客户对于托管运营效率、系统使用体验的要求将进一步提高。公司托管业
务将继续坚持以客户为中心，持续优化客户服务模式，提高托管运营效率和质量，提升客户系统
使用体验，为管理人提供更全面、更主动、更精细化的托管服务。
在基金行政人服务方面，国金道富将围绕客户至上的核心价值观，及时响应监管要求，主动
拥抱市场变革，根据市场动态调整客户分类及服务机制，进一步升级客户服务体系。在产品管理
的全生命周期精细化打磨运营流程，依靠科技驱动进行服务创新，提升标准化业务的处理效率，
同时满足客户多元化需求的处理能力，为客户提供高效优质服务。
公司将深化构建更具差异化竞争优势的综合服务体系，进一步完善 PB 业务，统筹满足客户
需求，提升客户满意度，推动机构业务市占和综合收入实现较好增长。
（四）资产管理业务
1.业务介绍
证券公司资产管理业务方面，国金证券于 2012 年 7 月获得证券资产管理业务资格，并于
2013 年 1 月成立上海证券资产管理分公司。2022 年 7 月，中国证监会批准公司设立国金证券资
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产管理有限公司，从事证券资产管理业务。国金证券资产管理有限公司（下简称“国金资管”）
于 2022 年 9 月 28 日成立，注册资金 3 亿元人民币，注册地为上海，国金资管于 2023 年 4 月 10
日向中国证监会领取了《经营证券期货业务许可证》，并于 4 月 11 日正式以子公司形式对外展
业。国金资管一直重合规、强内控，始终遵循市场化、专业化运作机制，坚持“精品资管”的发
展战略，以主动管理为导向，以风险管理为核心探索业务创新发展，以为客户创造可持续的投资
回报为目标。主要业务范围涵盖证券资产管理业务、资产证券化业务等。
基金公司资产管理业务方面，公司通过子公司国金基金管理有限公司（以下简称“国金基
金”）开展相关业务。国金基金的主要业务为公募基金管理、基金销售、私募资产管理业务，国
金基金已搭建起覆盖固收、权益、量化和 REITs 投资的四大业务板块、建立了一条风险收益水平
不同、风格差异鲜明的产品线，公募基金资产规模处于行业中位水平。国金基金公募基金产品类
型覆盖固收及固收+类、权益类、量化类、REITs 类，涵盖高中低各类风险等级，产品线较完
备。国金基金专户业务可根据机构客户的个性化需求，为其量身定制资产配置方案及产品，覆盖
了权益、量化和固收三大类的多个细分策略，为客户提供了更多元化的投资策略和产品选择。
私募股权基金管理业务方面，本公司通过全资子公司国金鼎兴开展。国金鼎兴是本公司私募
投资基金子公司，通过向合格投资者募集资金的方式，设立私募股权投资基金从事投资与管理工
作。
2.市场环境与行业趋势
2023 年上半年，国内宏观经济呈现温和复苏态势，证券市场总体表现为前期上涨后期震荡
并兼具结构性行情的特征，主要宽基指数呈现分化态势，市场活跃度较 2022 下半年略微提升。
在此市场环境下，根据中国证券投资基金业协会数据，私募证券基金等产品备案数量及规模有所
上升，截至 2023 年 5 月末，私募证券投资基金新备案产品 4030 只，同比上升 2.36%，设立规模
2276.43 亿元，同比上升 5.39%。同时截至 2023 年 5 月底，证券期货经营机构私募资管业务规模
合计 13.46 万亿元（不含社保基金、企业年金），较 2022 年底减少 5.94%。
公募基金方面，根据中国证券投资基金业协会数据，截至 2023 年 6 月末，我国公募基金合
计基金规模 27.69 万亿元，合计基金数量 10980 只，合计基金管理人 157 家。其中封闭式基金合
计 1332 只，合计规模 37545.67 亿元；开放式基金合计 9648 只，合计规模 239351.96 亿元，细
分至不同类型基金，股票型基金合计数量 2089 只，合计规模 26977.71 亿元；混合型基金合计数
量 4792 只，合计规模 46303.03 亿元；债券型基金合计数量 2144 只；合计规模 47656.68 亿元；
QDII 基金合计数量 251 只，合计规模 3588.04 亿元。
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2023 年半年度报告
与 2022 年末相比，我国公募基金合计数量增长 3.82%，合计规模增长 6.38%，但受到市场震
荡影响，在细分基金类型中，不同类型公募基金的规模变化存在差异。其中，股票型基金规模增
长 8.86%，混合型基金降低 7.34%，债券型基金增长 11.53%，QDII 基金增长 9.80%。
资产证券化方面，伴随经济复苏态势，企业资产证券化业务数量与规模得到提升，根据中国
证券投资基金业协会数据，截至 2023 年 6 月末，当年企业资产证券化产品共备案确认 570 只，
同比 2022 上半年略增 16.33%；新增备案规模合计 5623.30 亿元，同比 2022 上半年略增
12.09%。截至 2023 年 6 月底，存续企业资产证券化产品 2225 只，存续规模 19598.00 亿元。按
基础资产二级分类来看，应收账款、商业不动产抵押贷款（CMBS）、融资租赁债权、小额贷款债
权、不动产持有型 ABS 以及基础设施公募 REITs 存续规模合计 16546.17 亿元，占总存续规模的
84.43%。基础设施类收费、保障房、保理融资债权等其他类别基础资产存续规模合计 3051.83 亿
元，占总存续规模的 15.57%（数据来源：中国证券投资基金业协会、Wind）。
3.2023 年上半年经营举措及业绩
（1）证券公司资产管理业务
国金资管是以主动管理为特色的差异化资产管理服务机构。2023 年上半年，国金资管在严
格控制风险的前提下稳健开展各项业务，以防风险、强管理、稳发展为主线，不断提升投资管理
能力和风险控制能力，积极拓展主动管理业务。
2023 年上半年，国金资管投研队伍实力逐渐加强，产品线进一步丰富。目前证券投资资产
管理业务已发行产品的投资类型涵盖权益单多、量化投资、固定收益、固收+、FOF/MOM 等，受
到行业广泛认可。结构融资业务凭借国内首批参与的先发优势，基础资产覆盖企业应收账款、租
赁资产、保理资产、REITs、CMBS 等诸多类型，并在多个细分领域处于行业前列，与公司业务协
同进一步加深。
本报告期内，公司新发行集合计划共计 14 只，单一计划共计 18 只，专项计划共计 9 只。截
至 2023 年 6 月底，存续的集合资产管理计划共有 122 只，管理的份额规模为 1034.97 亿；存续
的单一资产管理计划共有 80 只，管理的份额规模为 231.58 亿；存续的专项资产管理计划共有
35 只，管理规模为 184.96 亿。
资产管理业务规模和收入情况（币种：人民币）
资产管理业务规模（万份） 受托资产管理业务收入（万元）
项目
2023年6月30日 2022年6月30日 2023年上半年 2022年上半年
集合资产管理业务 10,349,699.56 12,506,888.46 3,414.16 3,645.56
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2023 年半年度报告
单一资产管理业务 2,315,765.03 3,775,485.14 4,614.16 3,738.89
专项资产管理业务 1,849,624.68 1,689,833.99 112.77 335.96
合计 14,515,089.27 17,972,207.59 8,141.08 7,720.41
（2）基金公司资产管理业务
截至 2023 年 6 月 30 日，公司管理资产总规模为 545.12 亿元，其中公募基金 28 只，管理规
模为 505.01 亿元（非货币基金管理规模为 292.66 亿元）；专户及投顾产品 43 只，管理规模为
40.11 亿元。2023 年上半年公司日均资产管理规模为 564.90 亿元。
2023 年上半年新发 3 只指数类公募基金，有效完善了公司旗下工具类公募产品的布局。对
于公司旗下已运作的产品，积极通过转换证券交易模式、降费率增份额、多券商结算等方式有效
持营，特别是对于公司特色量化产品线，目前已初步搭建了包括主动、被动不同类型产品在内的
中大盘、中盘、中小盘等多种不同定位的产品线。
国金中国铁建 REIT 稳健运营，超额完成一二季度的目标，上半年可供分配金额实现全年预
期的 58%。对比目前市场已经发布的同类产品运营表现，也是唯二在上半年连续完成环比增长的
产品之一，继续保持了同类产品第一梯队的表现。
（3）私募股权基金管理业务
截至 2023 年 6 月，国金鼎兴存续实缴管理规模 56.77 亿元，在管基金 22 支。2023 年上半
年，国金鼎兴新募集基金 3 只，募集金额 8.55 亿元。
4.2023 年下半年展望与规划
（1）证券公司资产管理业务
资管行业大变革时代下，国金资管 2023 年下半年将继续以主动管理为导向，以风险管理为
核心，探索业务发展；同时，积极把握券商资管申请公募基金管理业务资格的行业机遇。
投资研究业务上，进一步提升研究能力、大类资产配置能力，积极抓取宏观择时机会和大类
资产轮动机会。研究上将继续夯实目前研究团队的优势行业，做出准确跟踪和判断，并挖掘相应
投资机会。围绕大类资产配置，不断完善内部子策略组成。结合市场环境与投资判断推出合适的
产品策略。销售上进一步加强渠道建设，在做深现有客户的同时，积极拓宽销售渠道。
结构融资业务上，进一步加强服务客户、推动项目更高质量、更高效落地，产品设计深入到
项目最前端，挖掘客户需求，发挥专业优势助力项目落地。
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2023 年半年度报告
高端资产管理定制业务上，以追求长期价值为引领，持续发挥投研端与资金端、产品端和资
产端形成的协同效应优势，努力为客户提供更全面的优质资产，满足各类客户的投资偏好，并结
合公司战略，加大对于企业客户的协同服务。
（2）基金公司资产管理业务
结合目前公司的实际情况，产品布局采取“轻首发重持营，重视公募兼顾专户”的策略，适
时论证推动与业绩挂钩的浮动管理费创新权益产品，发挥公司绩优产品的业绩优势；完善被动工
具类公募产品的布局，力争满足“公募产品资产配置一站式服务需求”。努力提升公司非货公募
产品管理规模的同时，优化专户产品资方结构，实现投资者盈利与管理人营收双赢局面。
公司继续加强数字化建设，提升整体运营效率，实现业务创新和协同共建，在夯实“技术+
数据”双底座的基础上，进一步完善应用系统功能和生态。重点推进权益研究、组合归因分析、
新一代中央交易系统等项目的建设，加强信息安全和业务保障的实施。积极跟进 AIGC 在资管行
业的发展，并探索其在投研、营销、运营等具体业务场景中的应用，关注投研一体化、组合管
理、场外投资等系统发展方向。
（3）私募股权基金管理业务
2023 年是国金鼎兴实施十年战略发展规划的第二年，国金鼎兴将立足于公司“以投行为牵
引、以研究为驱动”的战略原则，加强体系内部协同，持续提升在医疗健康、汽车与新能源等行
业的专注度与专业性水平，进一步开拓募资渠道，不断提升投资能力和风险控制能力。
（五）自营投资业务及做市交易业务
1、自营投资业务
（1）业务介绍
公司以自有资金进行权益类证券、固定收益类证券及衍生金融工具投资，获取投资收益。同
时着力打造服务各类客户需求的场外衍生品产品线，主要包括场外期权、收益互换和收益凭证
等。
国金创新投资有限公司作为全资子公司开展另类投资业务。报告期内，国金创新持续健全完
善内部管理制度和机制，根据监管要求及业务布局，着力于金融产品投资、股权投资、汽车金融
有限合伙企业投资和科创板战略跟投业务，稳步推进创业板跟投业务。
（2）市场环境与行业趋势
2023 年上半年，海外来看，欧美央行货币政策继续收紧，人民币对美元小幅贬值。国内来
看，内需恢复整体偏弱，CPI、PPI 也有所下行。中国央行维持了中性偏松的货币政策，资金面
整体相对平稳。整体而言，债市环境较为友好，收益率波动下行，但信用品种分化不减。此外，
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2023 年半年度报告
债券市场交易机制创新继续推进，交易品种继续丰富，交易活跃度继续提升。2023 年上半年，
受国内基本面、海外流动性和地缘政治因素等多种因素叠加影响，A 股市场情绪徘徊，表现分
化，行情先扬后抑整体走势波折。2023 年上半年，衍生品市场新添多只新品，4 月份 30 年期国
债期货的推出进一步完善了国内国债期货利率曲线，扩充了利率类衍生品的投资工具。6 月，华
夏科创 50ETF 期权和易方达科创 50ETF 期权同日上市。这是全面注册制背景下首次推出的股票期
权新品种，我国股票期权市场已从试点期进入常态化发展阶段，迈上了注册制的新台阶。场外衍
生品业务方面，根据中证报价官网的数据，2022 年证券公司场外衍生品累计新增名义本金 8.31
万亿元，同比下降 1.13%。2022 年，场外衍生品业务暂时告别了 2018 年后快速但略显“激进”
的增长期，取而代之的是在更严格但更清晰、更完善的监管框架下的过渡期。目前场外衍生品业
务正处于发展期，公司将以监管要求为核心、以市场诉求为导向，集合优质资源，加强金融科技
运用、强化基础服务建设，深度对接客户需求，为实体企业、金融机构提供多样化的风险管理解
决方案。
截至 2023 年 6 月 30 日，根据上交所数据，科创板上市公司超过 500 家，总市值超过 6 万
亿。科创板助力高精特新技术和企业发展，实现科技自立自强战略，随着科技公司的发展，科创
板也将发展壮大。根据中国汽车工业协会数据，2023 年上半年，汽车产销分别完成 1324.8 万辆
和 1323.9 万辆，同比分别增长 9.3%和 9.8%，随着疫情的消退，汽车金融渗透率的进一步提升，
汽车消费继续增长。
（3）2023 年上半度经营举措及业绩
固定收益自营类业务方面，公司继续细化信用风险管理，加大低风险套利业务的资源投入，
提升交易灵活度。同时，公司着力拓宽融资渠道，细化负债管理，取得了较好的投资收益。
权益类自营业务方面，公司秉持稳健的投资风格，对投资模型持续进行转型，不断优化投资
策略方向，改进交易策略，显著提高了投资效率。
衍生品自营业务方面，公司以对冲交易模式为主，通过迭代投研体系、提升对冲交易能力来
优化策略适应性，捕捉衍生品市场投资机会。场外衍生品业务方面，公司于 2023 年 4 月成立金
融创新部，经公司授权主要开展客需型场外衍生品业务及其他金融创新业务。金融创新部场外衍
生品业务主要包括场外期权、收益互换及收益凭证等场外金融衍生工具，满足公司客户风险对
冲、财富管理、资产盘活等场外定制化需求，并通过场内金融衍生工具进行风险对冲。
另类投资业务方面，截至 2023 年 6 月 30 日，存续投资项目 21 个，包括科创板跟投、股权
投资、私募股权基金等。国金创新累计投资了 13 个科创板战略配售项目，总投资金额为 4.68 亿
元。科创板战略配售项目所涉及的行业均是国家重点支持和发展的领域，包括医疗、医药、电子
信息等行业。国金创新累计投资 3 个汽车金融产业有限合伙企业，累计投资 9.69 亿元。
（4）2023 年下半年展望与规划
固定收益类自营业务方面，公司将坚持稳健投资、合规经营的理念，把握交易机会，挖掘新
的盈利增长点；同时，加强队伍建设和系统建设，促进业务良性发展。
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2023 年半年度报告
权益类自营业务方面，公司将保持稳健的投资风格，坚持价值投资的理念，丰富投资策略，
防范各类投资风险，抓住市场机会，提升投资收益。
衍生品自营业务方面，公司践行专业规范的展业理念，以对冲交易能力为核心，综合运用各
类衍生品工具降低组合波动，通过多元化策略发掘市场投资机会。场外衍生品业务方面，公司将
以满足公司客户风险对冲、财富管理、资产盘活等场外定制化需求为主，进一步丰富客户可选择
的创新组合业务模式，着力打造场内外衍生品交易及产品创设的一体化平台，持续利用衍生品为
市场提供有效的风险管理、财富管理及资产配置工具，协同公司综合业务发展。
另类投资业务方面，将持续健全完善投资管理和业务发展模式，不断优化业务操作流程，积
极把握投资机会，审慎推进股权投资、金融产品投资、汽车金融产业有限合伙企业投资、科创板
及创业板跟投和其他新业务的开展，稳步提高资金使用效率和资产回报率。
2、做市交易业务
（1）业务介绍
做市交易业务致力于通过为挂牌或上市证券提供做市报价服务，提升二级市场的流动性，促
进证券内在价值发现。报告期内，公司做市交易部做市业务主要包括科创板股票做市交易业务
（以下简称“科创板做市业务”）、北交所股票做市交易业务（以下简称“北交所做市业
务”）、上市基金做市业务和全国中小企业股份转让系统做市业务（以下简称“股转做市业
务”）。
科创板做市业务，是按照《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》等规定和做
市协议约定，为科创板股票提供双边持续报价、双边回应报价等流动性服务的业务。科创板做市
业务的券源获取方式包括自有资金买入和借券两种方式；
北交所做市业务，是指符合条件的证券公司，按照《北京证券交易所股票做市交易业务细
则》等规定和做市协议约定在上市公司股票竞价交易中提供持续双向报价等流动性服务的业务；
上市基金做市业务，是指符合条件的证券公司及证券交易所认可的其他专业机构，按照《上
海证券交易所基金自律监管规则适用指引第 2 号——上市基金做市业务》《深圳证券交易所证券
投资基金业务指引第 2 号——流动性服务》等规定，为证券交易所上市基金提供的持续双边报价
等做市服务；
股转做市业务，是经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，证券公司在全国中小企
业股份转让系统发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的业
务。
公司做市交易业务以稳健运营、更好为挂牌或上市证券提供做市服务为首要目标，通过持续
提升做市报价能力，优化做市报价策略，为挂牌或上市证券提供长期、高质量的做市报价服务。
（2）市场环境与行业趋势
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2023 年半年度报告
2023 年以来，资本市场改革持续深化，随着北交所做市交易业务正式启动、科创 50ETF 期
权上市以及主板注册制企业正式上市，监管层从优化基础制度、丰富产品供给、加快双向开放等
多方面持续引导市场生态完善，助力经济和金融良性循环。
科创板做市方面，作为资本市场改革“试验田”，2023 年以来科创板持续深化改革，创新
发展，科创板做市业务顺利推进。截至 2023 年 6 月末，科创板做市商共完成了 273 只股票备
案，覆盖 150 只科创板股票，占科创板股票总数的 28%（数据来源：上交所）。
北交所做市方面，为进一步推进市场改革创新，完善市场交易制度，增强市场活力韧性，北
交所于 2023 年 2 月 20 日正式启动了股票做市交易业务。截至 2023 年 6 月末，北交所共引进了
15 家做市商，共完成了 89 只股票备案，覆盖 58 只北交所股票，占北交所股票总数的 28%（数据
来源：北交所）。
上市基金做市方面，近年来公募基金密集引入券商做市，改善 ETF 基金的流动性，券商在基
金做市方面迎来机遇。随着我国上市基金市场的快速发展，最近几年境内上市基金尤其是 ETF 的
发行规模以及交易总额均实现了跨越式增长，但上市基金的规模与成熟市场相比仍然存在明显的
差距，具有广阔的市场空间。上市基金数量的迅速扩张导致部分基金产品存在流动性不足的问
题，做市商对于上市基金的重要性愈发凸显。
股转系统做市方面，2023 年上半年新三板创新层有序完成 4 次进层工作，共计 367 家基础
层企业进入创新层，新三板创新层公司总量约 1900 家，为分层制度实施以来最高水平。2023 年
上半年，新三板做市股票总成交金额约 110.9 亿元，占新三板市场成交总额 39.94%，与北交所
做市交易业务实现协同发展。（数据来源：全国中小企业股份转让系统）。
（3）2023 年上半年举措及业绩
公司于 2022 年 10 月 31 日正式开展科创板做市业务，报告期内业务稳步开展，技术系统运
行稳定。公司积极通过借券方式拓展科创板做市券源，截至 2023 年 6 月末，公司科创板做市股
票数量 18 只，其中 2023 年上半年新上线做市股票 11 只。截至 2023 年 6 月末，公司所有科创板
做市标的月度评价结果均为 A 或 AA，在上交所科创板做市商评选中公司荣获“2022 年度优秀做
市商”称号（数据来源：上交所）。
2023 年上半年公司北交所做市业务和上市基金做市业务顺利展业，展业期间两项做市业务
平稳运行。公司作为首批 13 家北交所做市商之一，于 2023 年 2 月 20 日正式开展北交所做市业
务。截至 2023 年 6 月末，公司北交所做市股票数量共 31 只,稳居北交所做市商第 1 位，且公司
北交所做市业务的季度做市综合评价均为行业第 1 名（数据来源：北交所、公司内部统计）。
公司于 2023 年 1 月 16 日正式开展上市基金做市业务。截至 2023 年 6 月末，公司做市基金
数量共计 41 只。
公司自 2014 年起正式开展股转做市业务，具备丰富的为非上市公众公司提供做市报价服务
的经验。报告期内，公司股转做市业务平稳运行，全年零负面行为事件。截至 2023 年 6 月末，
公司股转做市股票数量共计 45 只，其中 2023 年上半年新上线做市股票 1 只。
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（4）2023 年下半年展望与规划
科创板做市业务方面，公司将运用对冲工具管控库存风险，继续拓展现有以借券为主的库存
股获取方式，在风险可控的情况下拓展券源获取途径，通过市场中性策略聚焦于二级市场做市报
价，增强市场报价深度。同时积极推进与公司承销保荐业务、国金创新跟投等其他业务的协同效
应，拓展客户服务链条，提升公司综合金融服务能力。公司将持续深耕科创板做市业务，增强自
身研究以及报价能力，力争在业务评价以及做市业务规模各方面能够处于科创板做市商第一梯
队。
北交所做市业务方面，公司将稳步扩展北交所做市业务规模和做市家数，力争在北交所做市
商排名中保持头部地位，通过北交所做市业务的头部效应，积极推进与公司股转挂牌业务、北交
所保荐和再融资业务、转板业务之间的协同效应，为客户提供更为全面的金融服务。
上市基金做市业务方面，公司将丰富风险对冲工具，强化风险对冲策略管理，降低底仓与基
差风险。同时积极探索优化业务运营模式，稳步拓展做市业务规模及标的数量，在做市标的数
量、月度评价等方面进一步提升。另外，公司将积极发挥与两融业务、国金基金以及经纪业务的
协同作用，进一步加深与公募基金合作，为公司两融业务扩展融券资源。
股转做市业务方面，公司将确保股转做市平稳运行、合规展业，继续维持全年零负面行为事
件，维持做市家数排名位于股转做市商中上游水平。
（六）期货业务
1、业务介绍
国金期货作为公司全资子公司开展期货业务。国金期货是经中国证监会批准设立的国内最早
的期货公司之一，注册资本 3 亿元人民币。拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交
易所、广州期货交易所、上海国际能源交易中心会员资格和中国金融期货交易所交易结算会员资
格，是中国证券投资基金业协会观察会员。具备商品期货经纪、金融期货经纪和期货投资咨询、
资产管理业务资格。
2、市场环境与行业趋势
中国期货业协会 2023 年 6 月 30 日公布的数据显示，上半年全国期货市场累计成交量为
39.51 亿手（单边），累计成交额为 262.13 万亿元，同比分别增长 29.71%和 1.8%。截至 2023
年 5 月末，全国期货公司净利润总计 37.25 亿元，同比减少 11.73%。上半年期货市场成交量虽
然回升，但期货公司总体盈利进一步下滑。
3、2023 年上半度经营举措及业绩
国金期货 2023 年上半年客户权益再创历史新高，1-6 月，客户权益行业排名均值较 2022 年
同期提升 7 名，营业收入行业排名均值较 2022 年同期提升 9 名，净利润行业排名均值较 2022 年
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2023 年半年度报告
同期提升 7 名，开户数行业排名均值较 2022 年同期提升 5 名（数据来源：中国期货业协会、公
司内部统计）。
创新产品服务体系，强化业务支撑。梳理整合公司产品体系，为各阶段投资者倾力打造了
集培训、产品、活动等一体的多元化服务体系。升级了“高手训练赢”和“天天研究院”两大专
业平台，“高手训练赢”课程体系、直播体系以投资者教育为切入点，得到了市场一致好评，截
至 2023 年 6 月，已上架 539 小节课程，直播 457 场，线上观看人次 180 多万。“天天研究院”
以产业服务为切入点，为产业机构提供专业服务。
为助力业务体系打造个人 IP，扩充流量包，并加强规范管理，公司打造了平台支撑体系，
在内容运营、直播运营、IP 运营、数据分析、品牌建设、合规管控、风险管控等方面，为经营
单位提供支撑。
坚持科技赋能，助力客户服务更高效、更可靠。公司持续进行信息系统建设，以科技为客
户服务赋能，提升客户体验。在交易风控服务方面，开发行情波动预警系统，保障交易风控服务
的冗余量；上线客户账户自助分析系统，为客户提供总结分析复盘的工具；升级好交易 APP5.6
版本，新增适老版、盘后查询、高手训练赢免登录等功能；RPA 机器人新增掌厅业务提醒功能，
通过 RPA 机器人向客户经理提供客户业务办理进度提示，督促跟进服务，提升客户体验。
4、2023 年下半年展望与规划
增强平台支撑，提升协同效能。继续打造“高手训练赢”和“天天研究院”两大专业平
台，精耕“好交易、好投资、好服务”三大系列服务产品，扩大品牌效应，在上半年对产品手册
优化的基础上，以市场、客户、业务团队需求为导向，持续优化产品体系，提升专业服务能力。
进一步提升员工综合素质与能力，把握行业发展机遇。根据证监会发布的《期货公司监督
管理办法（征求意见稿）》，意见稿中关于期货公司经营业务范围增加了自营、期货保证金融资
等新业务，期货市场迎来新的发展机遇。公司将以此为契机，引进人才队伍、强化专业培训，激
励员工加强学习，进一步提升员工专业素质与能力，把握行业发展机遇，推动公司业务多元化发
展。
（七）境外业务
1、业务介绍
国金金融控股（香港）有限公司为公司的境外金融控股子公司，下设全资子公司国金证券（香
港）有限公司（以下简称“国金香港”）、国金财务（香港）有限公司、国金国际资产管理有限
公司和国金国际企业融资有限公司。截至 2023 年 6 月 30 日，国金香港持有香港证监会核发的第
1 类牌照：证券交易；第 2 类牌照：期货合约交易；第 4 类牌照：就证券提供意见；第 6 类牌照：
就机构融资提供意见；第 9 类牌照：提供资产管理。另外，国金香港于 2013 年 12 月获得中国证
监会核发的 RQFII 资格。
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2023 年半年度报告
2、市场环境与行业趋势
2023 年第一季度由于对美联储停止加息周期的预期，以及内地与香港之间的经济活动恢复正
常，内地经济增长回复常轨，资本市场活动延续 2022 年底的乐观气氛；第二季度美国通货膨胀回
落速度较慢，导致加息周期延续，加上包括俄乌冲突持续等地缘政治压力，香港金融市场参与者
转变为观望态度。虽然中资企业股票的估值过低，估值修复的主题得到市场认同，但是 2023 年 6
月底香港交易所上市公司总市值依然较 2022 年底下降 5%，港股日均成交金额同比下降 12%（数据
来源：香港交易所）。
3、2023 年上半年经营举措及业绩
目前，国金香港的主要业务包括销售及交易业务（为股票和期货产品提供交易服务）；投资
银行业务（股票发行、股票承销和财务顾问）和资产管理业务。2023 年上半年国金香港代理股票
交易量 135.46 亿港元，代理期货合约交易量 2,325 张；参与证券承销项目 9 个，参与财务顾问项
目 3 个。截至 2023 年 6 月 30 日，资产管理业务受托资金 4.24 亿港元，RQFII 业务受托资金 5.32
亿元人民币。
截至报告期末，国金国际资产管理有限公司和国金国际企业融资有限公司的业务牌照尚在申
请过程中，未开展相关业务。
4、2023 年下半年展望与规划
美国通胀回落速度加快，美联储加息周期即将结束，估计未来利率水平将维持在高位一段时
间，但是美元资金紧张的情况将得到舒缓，配合美元走弱，预期香港市场的估值将得到进一步修
复。香港金融市场能否进一步活络，主要依托内地经济活动信心的恢复情况。此外，国金香港与
母公司之间的联系已经得到进一步加强，各业务线条的沟通与协作正在显现效果，下半年将进一
步发挥与总部的联动，发挥国金证券的业务优势，积极融入国家发展大局，服务大湾区创新机会，
发挥国金香港作为国金证券境外业务平台的职能。
（八）指数业务
1、业务介绍
国金证券指数业务（以下简称“国金指数”）是公司大力发展的新兴业务，自 2019 年开始
启动，对现代证券投资理论与实践进行科学探索与创新，也为公司客户提供指数产品与指数策略
综合服务。2019 年 7 月，国金证券成为同时获得上交所和深交所指数牌照授权的首家国内证券
公司。2020 年 5 月，国金证券成为囊括亚洲四大证券交易所（上海、深圳、香港、东京）指数
牌照的首家中国机构。国金指数从创立之初就立足于 Smart Beta 构建独特的竞争优势，陆续在
Wind 金融终端、国金证券官网、国金佣金宝 App 等平台编制发布股票策略、债券策略、海外股
票、基金财富、资产配置、人民币等系列指数。
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（1）国金股票量化策略指数矩阵
国金指数在国金行业分类基础上，有效覆盖了新能源（发电、储能、用电）、中国智造、基
础建设（传统基建、新基建）、数字经济（信息技术、数字消费）、电子科技、大消费（消费主
题、消费服务、消费品）、医疗健康、商品&原材料、周期价值、国防军工等沪深港市场主要板
块，由“十大策略板块+战略主题+宽基风格”构成的国金股票量化策略矩阵有超过 160 只指数，
其中包含 20 余只独家或首发指数和 13 只国家战略主题指数。
国金证券通过构建中国股票量化指数矩阵，形成了具有特色的国金指数矩阵体系，为投资者
提供证券投资“2.0 时代”的高标准策略工具解决方案，帮助投资者高效覆盖沪深港市场近 8000
只股票。据国金证券佣金宝、Wind、Choice 等公开平台的数据统计，国金证券研发编制的量化
策略指数在数量上处于市场领先地位。经过历时五年的探索，国金指数目前呈现出“高度细分、
阿尔法导向、策略驱动”三大特色竞争优势。
（2）国金行业分类体系
国金指数基于国家统计局权威分类框架构建了国金自创的行业分类体系，通过上市公司财报
营收利润数据进行客观映射汇总归类，形成了高度细分的国金行业分类数据基准。国金行业分类
体系不仅用于国金指数构建编制股票策略指数，也服务于国内投资者对 A 股市场专业信息的需
求。
2、市场环境与行业趋势
近年来，随着我国多层次资本市场体系逐步健全、上市公司数量不断增加，指数化投资的低
成本、高透明度、风险分散等优势逐渐凸显，指数业务迎来持续扩大的发展空间。
截至 2023 年二季度末，国内公募股票指数基金（包含被动指数型基金和指数增强型基金）
规模约为 20378.8 亿元，在公募股票基金的占比达到约 75.1%；而在 QDII 股票基金中，被动基
金规模约为 2780 亿元，占比超过 90%。从规模变动情况来看，2023 年上半年，我国被动指数型
股票基金资产净值增长 1983 亿元至 18317 亿元，增强指数型股票基金资产净值增长 245 亿元至
1899 亿元,普通股票型基金资产净值微增 83 亿元至 6752 亿元，偏股混合型基金减少 1679 亿元
至 26950 亿元，灵活配置型基金减少 651 亿元至 12814 亿元（数据来源：Wind）。随着相关产品
的数量和规模不断增加，指数化投资已成为机构投资者和居民财富管理的重要投资方式。
2023 年 8 月，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问时提到：大力
发展中国特色指数体系和指数化投资，鼓励各类资金通过指数化投资入市，指数业务已经成为证
券业重要赛道之一。
3、2023 年上半年举措及业绩
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国金指数持续动态对国金行业分类体系进行高质量优化维护，基本实现对沪深 A 股的全覆
盖。
国金指数致力于通过指数策略研究能力的提升为证券投资创造核心价值。2023 年上半年，
新发布行业指数 44 只，主题指数 2 只（包含 1 只国家战略主题指数），宽基指数 1 只，使国金
量化策略指数矩阵得到更好的完善和优化。
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同时，国金指数积极拓展公司内其他对客业务需求，探索多样化指数产品与服务模式，赋能
指数资管产品、指数 ToC 平台、指数 ToB 服务等。
4、2023 年下半年展望与规划
随着我国指数体系的丰富完善和投资者对指数化投资的认知度提升，预计市场中指数和指数
产品的响应速度将加快，指数化投资将迎来重大发展机遇期。在此背景下，国金指数将继续提升
国金股票量化策略指数的覆盖广度与深度，保持维护国金指数的量化和策略优势，努力树立国金
指数在市场指数机构中的领先地位与品牌优势。另外，在指数产品创新方面，国金指数将继续探
索多方面资源整合，协同打造更丰富的对客服务产品模式。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
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四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,326,799,678.34 2,571,141,826.22 29.39
营业成本 2,232,200,317.18 1,870,243,035.26 19.35
经营活动产生的现金流量净额 -1,075,591,743.13 11,180,653,737.43 -109.62
投资活动产生的现金流量净额 609,736,149.80 -1,436,737,907.87 -
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,001,986.20 2,676,119,157.92 55.82
营业收入变动原因说明：报告期公司取得营业收入 33.27 亿元，同比增加 29.39%，主要是自营
投资业务收入同比增加。
营业成本变动原因说明：报告期公司营业成本为 22.32 亿元，同比增加 19.35%,主要为营业收入
增加，相应业务及管理费用增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-
10.76 亿元，比上年同期减少 122.56 亿元，主要是融出资金增加、为交易目的而持有的金融资
产增加导致的现金流出同比增长，以及代理买卖证券收到的现金净额同比减少所致。具体构成来
看，经营活动现金流入的主要项目：收到利息、手续费及佣金的现金流入 32.24 亿元，拆入资金
净增加额 29.37 亿元，代理买卖证券收到的现金净额 8.78 亿元，收到代理承销证券款增加现金
6.13 亿元。经营活动现金流出的主要项目：融出资金净增加额 29.93 亿元，支付给职工的现金
及支付的业务管理费 26.54 亿元，交易性金融负债减少支付的现金 15.67 亿元，为交易目的而持
有的金融资产净增加额 8.16 亿元，支付各项税费的现金流出 6.49 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期投资活动产生的现金流量净额为 6.10 亿
元，比上年同期增加 20.46 亿元，主要为收回投资收到的现金增加和投资支付的现金同比减少所
致。主要构成项目：收回投资收到的现金 8.57 亿元，取得投资收益收到的现金 0.91 亿元，投资
支付的现金 2.87 亿元，购建和处置固定资产、无形资产等现金净流出 0.52 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额为 41.70 亿元, 比
上年同期增加 14.94 亿元，主要原因为发行债券收到的现金同比增加。主要构成项目：借款和发
行债券收到的现金 176.00 亿元，偿还债务支付的现金 128.67 亿元，分配股利或偿付利息产生的
现金流出 4.86 亿元。
分行业情况
单位：元 币种：人民币
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营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
(%) 增减（%）
（%） 减（%）
减少 0.82
财富管理业务 1,322,099,400.12 715,861,591.30 45.85 3.95 5.53
个百分点
减少 13.51
投资银行业务 557,114,636.25 498,320,949.54 10.55 -15.90 -0.94
个百分点
增加 12.38
机构服务业务 283,613,311.67 213,746,371.35 24.63 25.28 7.60
个百分点
增加 3.41
资产管理业务 226,379,220.11 201,321,831.80 11.07 16.01 11.73
个百分点
增加
自营投资业务 783,368,998.20 222,769,972.04 71.56 101,500.97 62.92 17,706.35 个
百分点
行业发展及业务经营情况参见本节三、经营情况的讨论与分析。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
报告期内证券市场行情回暖，公司投资业务业绩同比上升。利润占比较上年同期增加 70.61
个百分点。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上年期
末数占 末数占 本期期末金额较上
情况
项目名称 本期期末数 总资产 上年期末数 总资产 年期末变动比例
说明
的比例 的比例 （%）
（%） （%）
结算备付金 5,284,427,629.78 4.83 3,854,161,347.69 3.77 37.11
应收款项 517,592,135.67 0.47 269,945,707.26 0.26 91.74
应付短期融资款 13,642,012,124.45 12.48 10,491,098,986.57 10.27 30.03
拆入资金 3,477,201,445.86 3.18 500,554,166.67 0.49 594.67
交易性金融负债 3,291,553,486.16 3.01 4,773,706,846.44 4.67 -31.05
代理承销证券款 675,811,080.87 0.62 62,440,000.00 0.06 982.34
应交税费 113,560,943.89 0.10 417,551,936.42 0.41 -72.80
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递延所得税负债 159,015,673.69 0.15 114,643,641.82 0.11 38.70
其他说明
结算备付金：报告期末公司自有备付金增加。
应收款项：报告期末业务预付款增加。
应付短期融资款：报告期末应付短期收益凭证增加。
拆入资金：报告期末同业拆入资金增加。
交易性金融负债：报告期末分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少。
代理承销证券款：报告期末代理承销股票款增加。
应交税费：报告期末已提未付税金减少。
递延所得税负债：报告期末交易性金融工具、衍生金融工具公允价值变动增加。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司总资产 1,093.35 亿元，比上年末总资产规模增加 7.00%，主
要原因为：报告期末公司融出资金规模增加，以及货币资金和交易性金融资产增加。客户交易结
算资金及代理承销证券款为 238.80 亿元，扣除客户交易结算资金及代理承销证券款后的公司资
产总额为 854.54 亿元，公司资产结构优良，流动性强，期末自有现金及现金等价物 88.12 亿
元，占资产总额（扣除客户保证金，下同）的比例为 10.31%；交易性金融资产账面价值 333.05
亿元，占资产总额的比例为 38.97%；融资融券融出资金为 221.58 亿元，占资产总额的比例为
25.93%。长期资产占比较小，且构成未发生较大变动。
报告期末公司负债总额 772.17 亿元，扣除客户交易结算资金及代理承销证券款后负债总额
为 533.36 亿元，资产负债率为 62.41%，比 2022 年末增加 1.54 个百分点。公司资产负债率处于
合理水平，资产流动性充裕，偿债能力强。
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 1,468,755,052.46（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为
1.34%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 203,248,579.34 冻结保证金、风险准备金专户存款
交易性金融资产 12,641,038,100.02 为质押式回购交易设定质押
交易性金融资产 2,181,780,552.30 为债券借贷交易设定质押
交易性金融资产 922,015,840.00 充抵期货保证金
交易性金融资产 106,951,673.15 已融出证券
交易性金融资产 75,021,835.30 转融通融出证券
其他债权投资 5,191,435,596.00 为质押式回购交易设定质押
其他债权投资 113,627,024.00 为债券借贷交易设定质押
合 计 21,435,119,200.11
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司（合并口径）长期股权投资 4.89 亿元，较上年末增加 0.04 亿元，增幅
0.84%，主要为权益法下确认的投资损益,具体内容详见“第十节财务报告七、11、长期股权投
资”。
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(1).重大的股权投资
□适用 √不适用
(2).重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3).以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计
资产类别 期初数 本期计提的减值 本期变动 期末数
动损益 公允价值变动
1、交易性金融资产 31,355,011,248.97 340,948,307.21 1,949,527,841.51 33,304,539,090.48
2、衍生金融资产 144,682,404.05 86,314,881.85 72,961,320.31 217,643,724.36
3、其他债权投资 6,362,917,966.34 10,835,236.66 -10,726.85 -546,415,743.99 5,816,502,222.35
4、其他权益工具投资 167,166,732.94 -120,315,546.73 19,972,884.53 187,139,617.47
合计 38,029,778,352.30 427,263,189.06 -109,480,310.07 -10,726.85 1,496,046,302.36 39,525,824,654.66
证券交易投资是证券公司的主营业务之一，证券投资、私募基金投资及衍生品投资等各类资产投资情况详见“第十节 财务报告 七、合并财务报表
项目注释”。
证券投资情况
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）国金期货有限责任公司
国金期货有限责任公司（以下简称“国金期货”），注册资本 3 亿元人民币, 为公司的全资
子公司。国金期货经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。截至
2023 年 6 月 30 日，国金期货总资产 46.02 亿元，净资产 5.72 亿元。报告期实现营业收入
8,104.61 万元，净利润 1,526.68 万元。
（2）国金鼎兴投资有限公司
国金鼎兴投资有限公司（以下简称“国金鼎兴”），注册资本 13 亿元人民币,为公司的全资
子公司。国金鼎兴经营范围：股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询（除依法须经批准的项
目外、凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至 2023 年 6 月 30 日，国金鼎兴总资产 18.75 亿
元，净资产 14.38 亿元。报告期实现营业收入-3,557.41 万元（证券公司报表口径），净利润-
4,747.60 万元。
（3）国金创新投资有限公司
国金创新投资有限公司（以下简称“国金创新”），注册资本 20 亿元（实缴 15.405 亿元）
人民币,为公司的全资子公司。国金创新经营范围：金融产品投资，股权投资，实业投资，投资
管理（除依法须经批准的项目外、凭营业执照依法自主开展经营活动）。截至 2023 年 6 月 30
日，国金创新总资产 18.66 亿元，净资产 18.15 亿元。报告期实现营业收入 14,000.90 万元（证
券公司报表口径），净利润 10,501.46 万元。
（4）国金道富投资服务有限公司
国金道富投资服务有限公司（以下简称“国金道富”），注册资本 1.1 亿元人民币，本公司
持有其 55.00%股权。国金道富经营范围：接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融
机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包，实业投资，投资管
理，财务咨询，代理记账，企业管理咨询。截至 2023 年 6 月 30 日，国金道富总资产 8.09 亿
元，净资产 2.04 亿元，报告期实现营业收入 4,332.87 万元（证券公司报表口径），净利润
789.45 万元。
（5）国金金融控股（香港）有限公司
国金金融控股（香港）有限公司（以下简称“国金金控”），注册资本 6.09 亿元港币，为
公司的全资子公司。国金金控为金融控股公司，下设全资子公司国金证券（香港）有限公司（以
下简称“国金香港”）、国金财务（香港）有限公司、国金国际资产管理有限公司和国金国际企
业融资有限公司。国金香港经营范围：证券交易、期货合约交易、就证券提供意见、就机构融资
提供意见、提供资产管理。截至报告期末，国金国际资产管理有限公司和国金国际企业融资有限
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公司的业务牌照尚在申请过程中，未开展相关业务。截至 2023 年 6 月 30 日，国金金控总资产
14.69 亿元，净资产 5.85 亿元。报告期实现营业收入 3,206.20 万元，净利润 653.30 万元。
（6）国金证券资产管理有限公司
国金证券资产管理有限公司（以下简称“国金资管”），注册资本 3 亿元人民币，为公司的
全资子公司。国金资管经营范围：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。截至 2023 年 6 月 30 日，国金
资管总资产 3.80 亿元，净资产 3.27 亿元。报告期实现营业收入 6,587.59 万元，净利润
2,647.28 万元。
（7）国金基金管理有限公司
国金基金管理有限公司（以下简称“国金基金”），注册资本 3.6 亿元人民币，本公司持
有其 51%的股权。国金基金经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他
业务。截至 2023 年 6 月 30 日，国金基金总资产 3.85 亿元，净资产 2.38 亿元。报告期实现营业
收入 13,213.75 万元，净利润 929.57 万元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
本公司对由公司担任管理人或持有的结构化主体，综合评估对其拥有的投资决策权、持有其
投资份额而享有的回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成重
大，并据此判断本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控
制并纳入合并报表范围。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为 8 个资产管理计划和 5 个
有限合伙企业。上述合并结构化主体的总资产为人民币 4,673,070,986.28 元。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、公司经营活动面临的风险
公司经营活动中面临的风险主要有：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、洗钱和
恐怖融资风险、声誉风险等。
（1）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司在经营过程中，因受宏观政策、市场变化、经营
状况、信用程度等因素的影响，或因公司资产负债结构不匹配而产生流动性风险。另外，由于公
司投资银行类业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产比例过高等因素，会导致公司资
金周转不畅、流动性出现困难。
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（2）市场风险
市场风险是指公司持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场不利变动而发生波动并
造成损失的风险。市场风险主要分为价格风险、利率风险和汇率风险等，其中：价格风险是指金
融工具的公允价值因指数水平和个别证券市价的变化而发生波动的风险；利率风险是指金融工具
的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险；汇率风险是指金融工具的公允价
值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
（3）信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司信用风险主要来源
于以下四个方面：其一，经纪业务代理客户买卖证券等业务在结算当日客户的资金不足以支付交
易所需的情况下，或者客户资金由于其他原因出现缺口，公司代客户进行结算后客户违约的风
险；其二，在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务及上市公司股
权激励行权融资业务等融资类交易业务中，客户未能履行合同约定而带来损失的风险；其三，固
定收益类证券投资的违约风险，即所投资固定收益类证券的发行人出现违约，拒绝支付到期本金
和利息带来的损失；其四，债券回购、债券借贷、利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交
易等场外衍生品交易的对手方违约风险，即交易对手方到期未能按照合同履行相应支付义务的风
险。
（4）操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件所造成
损失的风险，按照损失事件类型具体可分为内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全事
件，客户、产品和业务活动，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割及流程管理事件
等。
（5）洗钱和恐怖融资风险
洗钱和恐怖融资风险是指因公司未能建立有效的反洗钱、反恐怖融资内控机制，或各部门、
分支机构及子公司未能认真履行反洗钱、反恐怖融资法定义务，在开展业务的过程中未能有效预
防、遏制洗钱和恐怖融资犯罪，出现影响国家金融安全和社会稳定的洗钱和恐怖融资风险案件，
从而给公司带来声誉风险、法律风险、合规风险和经营风险，以及承担其他相应的责任或遭受损
失的风险。
（6）声誉风险
声誉风险是指由于公司经营行为或外部事件、及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业
务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等
对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会
稳定的风险。
2、主要风险因素在报告期内的表现
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（1）流动性风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，母公司流动性覆盖率为 262.32%，净稳定
资金率为 147.39%，持续符合监管要求。
（2）市场风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，公司涉及的市场风险主要为自营债券及利率
衍生工具投资的利率风险和证券投资的价格风险，其中：假设市场利率平均变动 50 个基点，则
债券及利率衍生工具等投资的价值变动对净利润及所有者权益的影响为 15,316.53 万元；假设市
场价格变动 10%，则股票、股权、基金、权益类衍生工具、资管产品等投资的价值变动对净利润
及所有者权益的影响为 48,865.58 万元。公司风险价值（VaR）测算如下：在 95%概率下，公司 1
天的最大亏损预计不超过 15,793.07 万元，不超过公司报告期末净资产的 0.49%。公司通过分散
投资、限额管理、风险对冲等方式管理市场风险，整体市场风险可控。
（3）信用风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，公司的货币资金、结算备付金和存出保证金
均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司和相关交易所；买入返售金融资
产中债券质押式或买断式回购均要求有充足的担保物；应收款主要为预付款项、各项押金等，信
用风险较低；融资融券业务、股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务、上市公司股
权激励行权融资业务的各项在途合同担保品均能较好地保障合同负债；固定收益类证券投资业务
主要投资国债、政策性金融债以及外部信用等级在 AA 级及以上的债券；场外衍生品交易业务主
要与信用资质较好的交易对手开展业务，并结合保证金等履约保障措施，公司整体信用风险可
控。公司采用预期信用损失模型对适用的金融工具计提预期信用损失，详见“第十节 财务报告
十五、风险管理 2、信用风险。”
（4）操作风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，公司已针对各部门、各业务及管理条线，建
立起操作风险与控制自我评估机制，制定操作风险关键风险指标，推进操作风险事件报告及各项
整改跟进工作，定性与定量相结合地识别业务及管理流程中的操作风险点。同时，公司在实现操
作风险管理三大工具系统化的基础上，围绕“操作风险管理三大工具应用、操作风险信息系统升
级及使用、文化宣导工作”深入推进操作风险管理，积极探索操作风险管理落地方案，做到业务
持续优化、风险有效控制，逐步提升执业质量。
（5）洗钱和恐怖融资风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，公司严格按照反洗钱内控机制要
求，开展各项反洗钱工作，有效防控了洗钱和恐怖融资风险。一是积极排查身份失效客户，对发
现的已注销的机构客户和公安联网核查不通过的个人客户拒绝继续提供金融服务；二是认真落实
机构客户持续尽职调查，对发现工商信息变更但未在规定时间内变更我司账户信息的机构客户进
行了账户限制；三是做好洗钱高风险等级客户管理，对其采取强化的管控措施；四是按要求评定
高风险业务，通过建立可疑交易预警指标的方式对发生高风险业务的客户进行风险监控；五是积
极做好可疑交易预警分析，对无法排除的疑似参与洗钱或恐怖融资活动的客户向中国反洗钱监测
分析中心报告可疑交易报告。
（6）声誉风险方面：截至 2023 年 6 月 30 日，公司总体舆论环境健康，未发生重大声誉风
险事件。
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2023 年半年度报告
报告期内，公司各项业务稳健、资产配置合理、财务状况良好，净资本和流动性等风险控制
指标持续符合监管要求。
3、公司采取的风险防范对策和措施
（1）持续推进全面风险管理体系建设
根据《证券公司全面风险管理规范》《证券公司流动性风险管理指引》《证券公司风险控制
指标管理办法》《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》等相关要求，公司持续推进全面风
险管理体系建设，其中包括：
第一，公司制定并持续完善风险管理制度体系。目前，公司已建立公司层面的《国金证券股
份有限公司全面风险管理制度》《国金证券股份有限公司风险控制指标管理办法》《国金证券股
份有限公司流动性风险管理办法》《国金证券股份有限公司市场风险管理办法》《国金证券股份
有限公司信用风险管理办法》《国金证券股份有限公司操作风险管理办法》《国金证券股份有限
公司声誉风险管理办法》等风险管理相关制度。同时，公司还在具体业务层面制定了针对金融工
具估值与减值、内部信用评级、债券投资交易、投资银行类业务等风险管理工作的制度，基本形
成较为完整的全面风险管理制度体系。
第二，公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理组织结构
体系。公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构，并承担全面风险管理的最终责任。董事
会设立风险控制委员会，风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。公司监事会承担全面风
险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
公司经理层是全面风险管理工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公司经理层设立
风险管理委员会，作为公司风险管理的议事机构，负责审议公司有关风险管理的重大事项。风险
管理委员会可以根据风险管理专业性设置二级子委员会并授权审议相关风险管理的重大事项。公
司设专职首席风险官，由其负责公司全面风险管理工作，领导风险管理部及内核风控部实施公司
相关风险管理战略、计划和决策。公司风险管理部、合规管理部、审计稽核部、法律事务部、内
核风控部是公司专职内控部门，分别独立行使相应的风险管理职能，对公司面临的主要风险进行
事前、事中和事后管理，并负责沟通协调相关风险管理工作。
第三，公司持续优化全面风险管理系统，强化事前、事中、事后的系统化监测手段，包括建
立与完善集团合并风险控制指标管理系统，进一步优化各子公司管理；升级和引进资金和流动性
风险管理系统，加强公司流动性风险管理；根据业务发展和监管要求不断加强自营业务监控和市
场风险管理功能，增加场外衍生品等新业务监控，完善场外业务金融工具估值和风险计量、风险
限额监控等功能；完善融资类业务监控管理、内部信用评级、交易对手管理、统一授信管理、信
用风险计量以及同一客户同一业务信用风险集中管理等功能；完善操作风险管理系统，持续推进
操作风险管理工作；优化大数据风险监测系统的应用，收集和分析新闻舆情、风险事件、监管处
罚等多方面的预警信息，并根据不同业务条线的需要进行风险提示，帮助识别和防范市场风险、
信用风险、操作风险和声誉风险等。
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2023 年半年度报告
第四，公司制定包括风险容忍度和风险限额等在内的风险指标体系,并通过压力测试等方法
计量风险、评估承受能力、指导资源配置。风险指标经公司董事会、经理层或其授权机构审批并
逐级分解至各部门、分支机构及子公司，公司对分解后指标的执行情况进行监控和管理；公司规
范金融工具估值的方法、模型和流程，建立各部门、分支机构及子公司与风险管理部门、财务部
门的协调机制，确保风险计量基础的科学性；公司选择风险价值、信用敞口、压力测试等方法或
模型来计量和评估市场风险、信用风险等可量化的风险类型，同时充分认识到所选方法或模型的
局限性，并采用有效手段进行补充。
第五，公司积极推进风险管理文化建设，进一步夯实“人人参与风险管理”的全员风险管理
文化，逐步建立公司体系内风险管理专业人员定期交流、互动、沟通的平台和公司风险管理文化
宣导和传播的重要窗口。公司风险管理部建立并持续优化多渠道风险管理资讯专栏，定期、不定
期更新有代表性的证券公司风险案例及风险管理相关内容，供公司内部员工学习和交流。公司定
期筹办风险管理工作交流会议，不定期举行各类风险管理文化相关活动，致力于为公司营造良好
的风险管理文化氛围，加强各部门、分支机构及子公司的风险管理意识，打造独立且有影响力的
风险管理品牌。
第六，公司将子公司统一纳入全面风险管理体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并
确保子公司在公司整体风险偏好、风险管理制度及风险管理文化氛围下，建立自身的风险管理组
织架构、制度流程、信息技术系统、风控指标体系以及风险管理文化，保障全面风险管理的一致
性和有效性。公司明确子公司全面风险管理工作要求，规定子公司风险管理工作负责人的推荐、
任免及考核流程，明确重大事项、风险事项报告标准，明确公司开展压力测试应覆盖子公司。为
提升风险管理有效性，公司配备专人专岗负责子公司风险管理的日常沟通和报告事宜，持续加强
对子公司风险管理工作情况的现场检查和定期报告，并提出改进建议，确保其业务开展符合监管
及公司内部相关要求。公司持续完善子公司风险管理系统建设，加强对子公司的风险计量工作。
第七，公司加强环境、社会及公司治理（简称“ESG”） 风险管理，将企业 ESG 因素作为融
资类业务和投行类业务立项准入的重点要素之一，重点关注新能源、环保等国家政策支持的行
业，对于近几年发生重大安全事故、生产经营方面存在弄虚作假及监管缺失的情况、煤炭及钢铁
类企业表现出低碳转型较慢的情况等 ESG 相关负面问题的企业，审慎决策开展业务。在对企业尽
职调查过程中考虑 ESG 相关因素，包括已有或新建对环境有影响的重大投资行为；是否出现过安
全事故，或存在被监管部门调查、处罚、停产、搬迁的情况；董监高任职情况、员工稳定性情况
以及企业管理文化；安全生产相关规章制度、决策流程完备性等，以进一步管理项目 ESG 风险。
（2）持续完善风险管理技术和方法，提升风险管理能力
①流动性风险管理方面
公司建立了有效的流动性风险管理组织架构；对流动性覆盖率、净稳定资金率等流动性风险
计量指标进行计算和监控；建立资金监控的相关内控制度，对货币资金、结算备付金、存出保证
金等金融资产，由公司资金部进行管理，清算部协助监控，审慎选择信用级别较高的商业银行存
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放各项货币资金，有力地保证了货币资金的流动性和安全性，对影响流动性的业务和投资于流动
性较低的资产，需公司相关决策机构进行审议；设立证券自营分公司，由经理层授权证券自营分
公司在限额内进行证券投资，并根据证券市场行情及公司流动性需求，严格控制自营业务投资范
围及规模。公司重视资产和负债到期日的匹配及有效控制匹配差异，以保证到期债务的支付。
②市场风险管理方面
公司建立“董事会、经理层、风险管理部等公司中后台部门、业务部门”的四层级风险管理
组织架构，制定包括风险容忍度和风险限额等在内的风险指标体系,并通过压力测试等方法计量
风险、评估承受能力、指导资源配置。董事会确定公司整体风险偏好和风险容忍度；经理层在董
事会授权范围内，确定业务整体的规模限额、敞口限额、止损限额等重要限额；业务部门确定单
个项目的投资规模、止损限额，并通过组合投资、逐日盯市、设置止损线等进行风险控制；风险
管理部通过风险管理系统进行动态监控，及时进行风险提示，督促业务部门进行风险处置，并通
过定期风险报告等方式及时向经理层汇报公司整体及业务部门的风险情况。
针对利率风险，公司积极跟踪国家货币政策动向和市场利率走势，严格控制债券投资规模、
久期和杠杆率，合理配置资产，利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，同时利用国债期
货等衍生品对冲部分利率风险敞口。针对价格风险，公司采取多元化和分散的投资策略，对权益
类证券持仓进行限额管理和及时调整，并利用股指期货等衍生品对冲部分风险敞口，有效控制市
场风险。
③信用风险管理方面
公司建立了有效的信用风险管理组织架构，制定了规范的信用风险管理制度，并持续完善信
用风险识别、评估、监控、应对及报告机制。
针对经纪业务，公司代理客户的证券交易以全额保证金结算，通过加强客户授信和保证金管
理，有效控制了相关的信用风险。
针对融资类业务，公司的信用风险控制主要通过事前评估、事中监控和事后报告来实现。事
前评估方面，主要是通过建立严格的客户选择标准和标准的客户选择流程、量化的客户信用评级
体系、分级授信制度、风险客户名单机制，同时对标的折算率、维持担保比例、集中度及规模进
行评估分析；事中监控方面，在逐日盯市的基础上，风险管理部和业务部门对相关风控指标分别
进行独立、动态监控，并及时预警；事后报告方面，风险管理部对日终收盘后主要风控指标进行
详细分析和压力测试，业务部门视客户风险状况及时提示客户风险，并按照合同约定条款控制信
用风险。在确保担保品充足的前提下，公司结合内外部环境变化，不断完善事前评估、事中监控
及事后报告的相关要求和标准。
针对固定收益类证券投资及场外衍生品交易，公司重视债券投资交易和交易对手方信用风险
的评估和监控，通过选择主要投资国债、高信用等级债券等来控制固定收益类证券投资的信用风
险，同时根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指
引》《证券公司场外期权业务管理办法》等制度要求设置集中度指标以分散投资风险，建立债券
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投资交易和内部评级相关制度，定期或不定期维护与业务复杂程度相匹配的交易标的、交易对手
名单，审慎选择交易标的、交易对手，加强交易监测、报告以确保规范交易等。
④操作风险管理方面
公司始终高度重视操作风险管理工作，在加强内部控制的基础上，通过建立一套可操作的管
理制度、可执行的风险监控指标、可靠的信息系统、高效的风险应对措施，确保公司操作风险可
测、可控和可承受，保障公司稳健经营和各项业务持续发展。
公司以“风险与控制自我评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、风险损失数据收集
（LDC）”三大工具为主，培训宣导为辅，通过建立操作风险管理系统平台，持续推进公司各项
操作风险管理工作。在风险与控制自我评估方面，公司通过各业务及管理类流程梳理及风险与控
制自我评估，完成操作风险识别及评估；在关键风险指标方面，公司通过建立公司及部门层级操
作风险关键风险指标并制定监控阈值，进行操作风险监控及预警；在风险损失数据收集方面，通
过各项操作风险事件报告形成操作风险事件库，实现公司操作风险损失事件闭环管理。
⑤洗钱和恐怖融资风险管理方面
公司以加强反洗钱内控机制建设作为提升反洗钱和反恐怖融资合规水平的着力点，以反洗钱
和反恐怖融资相关系统建设作为提升洗钱风险防控水平的发力点，不断优化反洗钱和反恐怖融资
制度体系及组织架构，完善机构客户工商数据信息，加大内外部宣传力度，夯实高风险客户及高
风险业务风险管控工作，积极参与监管反洗钱和反恐怖融资工作并及时同步监管动态，不断提升
公司反洗钱和反恐怖融资履职水平。公司各项反洗钱和反恐怖融资工作顺利开展，全年未发生重
大违规事项，内外部洗钱风险得到有效控制。
⑥声誉风险管理方面
公司持续完善声誉风险管理体系，建立规范的管理制度，包括《国金证券股份有限公司声誉
风险管理办法》《国金证券股份有限公司重大声誉事件应急预案》《国金证券股份有限公司公关
宣传管理办法》《国金证券股份有限公司官方微博、微信公共平台、QQ 群、微信群等媒介平台
管理办法》《国金证券股份有限公司媒体负面报道处理制度》等，主动、有效地识别、评估、控
制、监测、应对和报告声誉风险。公司建立了声誉风险预警机制，每日开展舆情监控，对监测信
息进行分级分类分析，并制作《声誉风险信息监测日报》向公司经理层报送。如出现负面声誉突
发事件，将第一时间向公司管理层报告。如果出现严重的负面声誉突发事件，公司风险管理部将
及时向监管部门报告，并会同公司相关部门制订风险应对策略；由公司新闻发言人针对负面舆情
对外发布信息或对事件作出回应，同时相关部门根据应急策略有效应对；负面声誉突发事件平息
后，相关部门积极采取公关修复措施，对负面声誉突发事件处理过程进行分析报告，密切关注新
问题、新情况，避免舆情出现反复。公司持续加强与媒体的沟通与联系，通过推广正面形象等多
种途径客观展示公司形象。
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(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
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第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登
决议刊登的指定
会议届次 召开日期 的披露日 会议决议
网站的查询索引
期
审议通过了《二〇二二年度董事会
工作报告》、《二〇二二年度监事
会工作报告》、《二〇二二年度财
务决算报告》、《二〇二二年度报
告全文及摘要》、《二〇二二年度
利润分配预案》、《关于聘请公司
二〇二三年度审计机构的议案》、
《关于二〇二二年度董事薪酬情
况的专项说明》、《关于二〇二二
年度监事薪酬情况的专项说明》、
《关于预计公司二〇二三年度日
2022 年年度 2023 年 5 2023 年 5 常关联交易事项的议案》、《关于
www.sse.com.cn
股东大会 月 16 日 月 17 日
2022 年度募集资金存放与实际使
用情况的专项报告》、《关于公司
债务融资一般性授权的议案》、《关
于公司进行债务融资可能涉及的
关联交易的议案》、《关于为国金
证券（香港）有限公司提供内保外
贷的议案》、《关于审议公司<2024-
2026 年资本补充规划>的议案》、
《关于选举第十二届董事会董事
的议案》、《关于修订公司<章程>
的议案》。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
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二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
石鸿昕 副总经理 离任
董晖 董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2023 年 4 月，公司董事会收到公司副总经理石鸿昕女士提交的辞呈。因达到法定退休年龄
的原因，石鸿昕女士不再担任本公司副总经理职务。具体详见公司于 2023 年 4 月 13 日在上海证
券交易所网站披露的《关于公司高级管理人员退休离任的公告》。
2023 年 5 月，公司 2022 年年度股东大会审议通过了《关于选举第十二届董事会董事的议
案》，同意选举董晖先生为公司第十二届董事会董事，任期至本届董事会届满。具体详见公司于
2023 年 5 月 17 日在上海证券交易所网站披露的《关于董事任职的公告》。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 不适用
每 10 股派息数(元)（含税） 不适用
每 10 股转增数（股） 不适用
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
公司充分意识到应对气候变化的紧迫性，积极倡导绿色低碳运营理念，严格遵守《环境保护
法》《节约能源法》等法律法规，充分考虑公司运营过程中对环境的影响，通过节能减排、提高
资源利用效率、推进云平台建设等多方面举措，为减少环境影响和减缓气候变化贡献力量。
公司积极督促全国各地办公区合理使用环境与办公资源。通过减少人为垃圾制造量来减少对
周边环境的污染；在回收资源能源上，通过实施“垃圾分类”措施增加废旧垃圾的利用率，减少
废渣的产生；在节约资源能源上，公司新增运营车辆首选新能源汽车，降低对不可再生资源的利
用，增加清洁能源的使用。公司运用可节约、再生利用的理念、多管齐下，主动减少能源消耗、
节能减排。
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
垃圾分类：公司配备专业的垃圾分类箱，将废弃物分流处理，利用现有生产制造能力，回收
利用回收品，减少环境污染。
节能减排：公司倡导节水节电，冬夏季空调温度设置上下限，下班后鼓励员工及时关闭办公
设备；采用市政用水作为主要来源，对有泄漏之处及时维修以节约水资源。
无纸化办公：公司鼓励员工节约用纸，能不打印尽量采用电子版文件进行沟通。倡导双面打
印，打印机默认设置为双面打印，节约纸张，节约资源、减少碳排放。
推广电话、视频会议：异地会议采取电话，视频会议减少员工商务旅行往来产生的不合理浪
费，有效减少了现场会议数量，节约了社会自然资源。
低碳出行：公司鼓励员工上下班使用公共交通，减少车辆使用以减少废气排放。对公务车辆
进行管理，制定了《车辆及驾驶员管理办法》，合理调度，高效节能使用，及时跟踪年检，对不
符合环保要求的车辆及时更换。
固废、废水处理：公司统一收集办公垃圾后由物业进行清运。电子废弃物及对环境有害物质
收集后单独处理，废水纳入市政污水管网运送至城镇污水处理厂处理。
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二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
习近平总书记强调，“推进中国式现代化，必须全面推进乡村振兴，解决好城乡区域发展不
平衡问题”。以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的高度来看，全面推进乡村振兴既是针
对“三农”发展和城乡关系调整的战略部署，也是全面建设社会主义现代化国家的内在需要，乡
村振兴是实现中国式现代化的重要内容，全面推进乡村振兴能够为中国式现代化提供坚实支撑。
民族要复兴，乡村必振兴。公司积极响应四川省委、省政府、中证协的部署安排，积极履行
社会责任，坚持服务和回报社会，有力推进乡村振兴及巩固脱贫攻坚成果，全面推进共同富裕。
公司开展“志智双扶”公益工作，巩固拓展结对帮扶成果深化“引智”和“造血”功能。2023
年上半年，公司投入公益帮扶资金 67 万元，新签帮扶 2 个结对县，开展乡村振兴项目 4 个。主
要成果如下：
帮扶投入（
帮扶县 帮扶内容
万元）
新疆维吾尔自治区伊犁
1 畜产品深加工经营项目 20
州尼勒克县
四川省甘孜藏族自治州
2 藏香猪养殖项目、青饲料种植与收购项目 22
色达县
井冈山市古城镇沃壤村“双溪文化中心”建
3 江西省井冈山市 25
设项目（第二期）
公司发挥资本中介功能，聚力支持“双碳”目标实现，积极参与绿色债券、碳中和、乡村振
兴项目的交易投资。2023 年上半年，公司承销了 2 只乡村振兴债券，承销金额 11.92 亿元；1 只
低碳转型挂钩公司债券，承销规模 6 亿元，共计 17.92 亿元。
公司坚持产业帮扶为主的帮扶思路，结合乡村的资源禀赋，因地制宜进行产业帮扶，扩大生
产吸纳就业，给老百姓创收，同时积极探索建立长效帮扶机制，以点带面稳步推进帮扶工作。
下一步，公司将从两个方面发力，第一，持续巩固“一司一县”结对帮扶成果，继续巩固拓
展川渝地区、新疆维吾尔自治区对接的脱贫地区帮扶成果，凝聚力量，加大投入，防止返贫。以
公司专业优势和人才优势，继续开展金融培训工作，给相关政府部门、企事业单位培养和储备金
融专业人才，提升地区企业多层次对接资本市场、实现多渠道融资的意识和能力，帮助企业拓宽
融资渠道，缓解融资难问题。同时，持续加大产业扶持，依托和发掘当地特色优质资源，助力打
造农业产业，促进城乡经济循环，服务城乡协调发展。为实现农业高质高效、乡村宜居宜业、农
民富裕富足的良好格局发挥积极作用。第二、践行绿色金融服务绿色经济发展，助力实现“碳达
峰 碳中和”目标。牢固树立绿色发展理念，积极践行绿色经营、绿色管理、绿色生活方式。充
分发挥投资银行专业优势，为绿色产业、绿色企业技术创新与转型升级增添动力。落实证券行业
绿色金融行动方案，强化 ESG 理念，积极推动“绿水青山就是金山银山”理念与乡村振兴伟大实
践相结合, 促进绿色发展与乡村振兴的良性循环。
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公司以乡村振兴、绿色发展作为社会责任新使命，因地制宜地不断探索帮扶振兴的新路径、
新方法，服务乡村经济高质量发展。
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第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间及 是否有履 及时
承诺背景 承诺方 说明未完 行应说
类型 内容 期限 行期限 严格
成履行的 明下一
履行
具体原因 步计划
成都产业资本控股集团有 本次非公开发行认购的股
限公司、成都交子金融控股 份自发行结束之日起 36 个 发行结束之
股份限售 是 是 - -
日起 36 个月
集团有限公司 月内不得转让。
针对公司填补回报措施能
够得到切实履行作出承
与再融资相关的承诺 诺。详见 2021 年 8 月 11
日在上海证券交易所网站
其他 全体董事、高级管理人员 长期有效 否 是 - -
披露的《关于公司非公开
发行股票摊薄即期回报、
填补措施及相关主体承诺
的公告》。
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针对公司填补回报措施能
够得到切实履行作出承
诺。详见 2021 年 8 月 11
控股股东及其一致行动人、 日在上海证券交易所网站
其他 长期有效 否 是 - -
实际控制人 披露的《关于公司非公开
发行股票摊薄即期回报、
填补措施及相关主体承诺
的公告》。
未来三年股东回报规划。
详见 2021 年 4 月 2 日在上
其他承诺 分红 国金证券股份有限公司 海证券交易所网站披露的 2021-2023 年 是 是 - -
《未来三年股东回报规划
（2021-2023 年）》。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负
数额较大的债务到期未清偿等情况。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
报告期内，公司无交易总额高于 3,000 万元且达到 2022 年经审计净资产值 5%以上的重大关
联交易事项。其他经 2022 年度股东大会审议批准的日常关联交易在报告期内的执行情况详见“第
十节 财务报告 十二、关联方及关联交易”内容。
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是
担保物 是否为
与上市 被担保 生日期 担保 担保 主债务 否已经 担保是 担保逾期 反担保 关联
担保方 担保金额 担保类型 （如 关联方
公司的 方 (协议签 起始日 到期日 情况 履行完 否逾期 金额 情况 关系
有） 担保
关系 署日) 毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 不适用
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 不适用
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 92,198,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,684,396,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 1,684,396,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.24
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保
184,396,000.00
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 184,396,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用
2022年10月，公司与中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市分行（以下简称邮储
担保情况说明
银行成都市分行）签署《开立跨境保函/备用信用证合同》，约定公司继续以信用方
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2023 年半年度报告
式向邮储成都市分行申请内保外贷业务，为公司下属间接全资子公司国金证券（香
港）有限公司向招商永隆银行申请金额不超过1亿元港币贷款提供担保。2022年10月
底，邮储银行成都市分行向境外银行开出备用信用证，金额壹亿元港币，备用信用证
有效期为壹年。具体详见公司于2022年11月2日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《关于为国金证券(香港)有限公司提供内保外贷的公
告》。2022年9月28日，公司下属全资子公司国金证券资产管理有限公司成立（以下
简称“资管子公司”），初期为满足资管子公司稳健经营与各项风控指标的持续合规
需要，公司第十二届董事会第三次会议审议同意为资管子公司新增不超过6亿元人民
币净资本担保承诺，累计不超过15亿元人民币净资本担保承诺，净资本担保承诺有效
期自董事会审议通过之日至其资本状况能够持续满足监管要求时止。具体详见公司于
2022年10月28日在上海证券交易所网站披露的《关于为国金证券资产管理有限公司提
供净资本担保承诺的公告》。2023年4月，公司分别与招商银行股份有限公司成都分
行（以下简称招商银行成都分行）、邮储银行成都市分行签署《担保合作协议-适用
于银行担保项下的跨境融资性保函》和《开立跨境保函/备用信用证合同》,协议约定
由招商银行成都分行和邮储银行成都市分行分别向香港招商永隆银行开具备用信用证
港币2000万和8000万，二者合计金额为壹亿元港币，备用信用证有效期为壹年，国金
证券（香港）有限公司在不超过上述备用信用证开具金额范围内向境外银行提取银行
贷款。当月，招商银行成都分行、邮储银行成都市分行分别向境外银行开出备用信用
证，合计金额为壹亿元港币。具体详见公司分别于2023年4月13日、4月21日在上海证
券交易所网站披露的《关于为国金证券(香港)有限公司提供内保外贷的公告》。
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3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、债券发行事宜
（1）公司债券付息及本息兑付
公司于 2023 年 2 月完成“2020 年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）（疫情
防控债）（品种二)”兑付兑息和摘牌，兑付兑息总额为人民币 1,031,800,000.00 元。具体详见
2023 年 2 月 20 日、2023 年 2 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2020
年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）（疫情防控债）（品种二）2023 年兑付兑
息和摘牌公告》、《关于“20 国金 02”公司债券兑付兑息完成的公告》。
公司于 2023 年 3 月支付“2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）”2022 年
3 月 4 日至 2023 年 3 月 3 日期间的年度利息，兑息总额为人民币 31,900,000.00 元。具体详见
公司于 2023 年 2 月 27 日、2023 年 3 月 7 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的
《2022 年面向专业投资者非公开发行公司债券第一期 2023 年兑息公告》、《关于“22 国金
01”公司债券兑息完成的公告》。
公司于 2023 年 5 月完成“2021 年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）（品种
一）”兑付兑息和摘牌，兑付本金总额为人民币 1,500,000,000.00 元，兑付利息总额为人民币
50,700,000.00 元。具体详见公司于 2023 年 5 月 10 日、5 月 18 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《2021 年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）（品种
一）2023 年兑付兑息和摘牌公告》、《关于“21 国金 01”公司债券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 5 月支付“2021 年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）（品种
二）”2022 年 5 月 17 日至 2023 年 5 月 16 日期间的年度利息，兑付利息总额为人民币
53,250,000.00 元。具体详见公司于 2023 年 5 月 10 日、5 月 18 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《2021 年公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）（品种
二）2023 年兑息公告》、《关于“21 国金 02”公司债券兑息完成的公告》。
（2）公司债券发行
2023 年 1 月，公司完成了 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行，发行
规模 10 亿元，期限 2+1 年，票面利率为 3.37%。具体详见 2023 年 1 月 13 日在上海证券交易所
网站（www.sse.com.cn）披露的《2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结
果公告》。
2023 年 4 月，公司完成了 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行，发行
规模 15 亿元，期限 2 年，票面利率为 3.10%。具体详见 2023 年 4 月 11 日在上海证券交易所网
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站（www.sse.com.cn）披露的《2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果
公告》。
2023 年 5 月，公司完成了 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）发行，发行
规模 10 亿元，期限 3 年，票面利率为 3.08%。具体详见 2023 年 5 月 29 日在上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）披露的《2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）发行结果
公告》。
2023 年 6 月，公司完成了 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）发行，发行
规模 10 亿元，期限 3 年，票面利率为 3.05%。具体详见 2023 年 6 月 12 日在上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）披露的《2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第四期）发行结果
公告》。
（3）短期融资券发行
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第一期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 272 天，票面利率为 2.75%。具体详见 2023 年 2 月 10 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第一期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第二期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 180 天，票面利率为 2.70%。具体详见 2023 年 2 月 10 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第二期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第三期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 355 天，票面利率为 2.82%。具体详见 2023 年 2 月 17 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第三期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第四期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 180 天，票面利率为 2.60%。具体详见 2023 年 2 月 17 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第四期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第五期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 150 天，票面利率为 2.70%。具体详见 2023 年 2 月 28 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第五期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 2 月，公司完成了 2023 年度第六期短期融资券发行，本期债券发行规模为 10 亿
元，发行价格为每张人民币 100 元，期限为 240 天，票面利率为 2.80%。具体详见 2023 年 2 月
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2023 年半年度报告
28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第六期短期融资券发行
结果公告》。
2023 年 3 月，公司完成了 2023 年度第七期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 238 天，票面利率为 2.75%。具体详见 2023 年 3 月 20 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第七期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 4 月，公司完成了 2023 年度第八期短期融资券发行，本期债券发行规模为 10 亿
元，发行价格为每张人民币 100 元，期限为 365 天，票面利率为 2.77%。具体详见 2023 年 4 月
13 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第八期短期融资券发行
结果公告》。
2023 年 5 月，公司完成了 2023 年度第九期短期融资券发行，本期债券发行规模为 5 亿元，
发行价格为每张人民币 100 元，期限为 160 天，票面利率为 2.45%。具体详见 2023 年 5 月 15 日
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第九期短期融资券发行结果
公告》。
2023 年 6 月，公司完成了 2023 年度第十期短期融资券发行，本期债券发行规模为 10 亿
元，发行价格为每张人民币 100 元，期限为 365 天，票面利率为 2.45%。具体详见 2023 年 6 月
15 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 2023 年度第十期短期融资券发行
结果公告》。
（4）短期融资券利息兑付
公司于 2023 年 1 月兑付“2022 年度第八期短期融资券”本息共计人民币 1,008,120,547.95
元。具体详见公司于 2023 年 1 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第八期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 1 月兑付“2022 年度第十期短期融资券”本息共计人民币 502,331,506.85
元。具体详见公司于 2023 年 1 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第十期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 2 月兑付“2022 年度第十二期短期融资券”本息共计人民币 502,953,424.66
元。具体详见公司于 2023 年 2 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第十二期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 3 月兑付“2022 年度第二期短期融资券”本息共计人民币 1,027,500,000.00
元。具体详见公司于 2023 年 3 月 15 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第二期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 4 月兑付“2022 年度第四期短期融资券”本息共计人民币 1,026,500,000.00
元。具体详见公司于 2023 年 4 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第四期短期融资券兑付完成的公告》。
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2023 年半年度报告
公司于 2023 年 4 月兑付“2022 年度第十一期短期融资券”本息共计人民币 505,554,109.59
元。具体详见公司于 2023 年 4 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第十一期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 6 月兑付“2022 年度第十三期短期融资券”本息共计人民币 506,361,643.84
元。具体详见公司于 2023 年 6 月 7 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第十三期短期融资券兑付完成的公告》。
公司于 2023 年 6 月兑付“2022 年度第六期短期融资券”本息共计人民币 1,025,000,000.00
元。具体详见公司于 2023 年 6 月 9 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于
2022 年度第六期短期融资券兑付完成的公告》。
2、关联交易
根据上海证券交易所《股票上市规则》、公司《章程》、《关联交易管理制度》等制度的规
定，公司对 2022 年度发生的日常关联交易进行了梳理，并对 2023 年度可能发生的日常关联交易
进行了合理预计，具体详见公司于 2023 年 4 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
披露的《关于预计公司二〇二三年日常关联交易事项的公告》。
3、为子公司提供担保
2023 年 3 月，公司分别与招商银行股份有限公司成都分行、中国邮政储蓄银行股份有限公
司成都分行签订《担保合作协议（适用于银行担保项下--跨境融资性保函）》和《开立跨境保函
/备用信用证合同》，约定公司以信用方式向招商成都分行、邮储成都分行申请内保外贷业务，
为公司下属间接全资子公司国金香港向招商永隆银行申请银行贷款提供担保。招商成都分行、邮
储成都分行分别向招商永隆银行开出备用信用证，金额分别为港币 2000 万元整和港币 8000 万元
整，期限 1 年。具体详见公司于 2023 年 4 月 13 日、4 月 21 日在上海证券交易所网站披露的
《关于为国金证券（香港）有限公司提供内保外贷的公告》、《关于为国金证券（香港）有限公
司提供内保外贷的公告》。
2023 年 4 月 24 日，公司第十二届董事会第五次会议审议通过了《关于为国金证券（香港）
有限公司提供内保外贷的议案》，具体详见 2023 年 4 月 26 日在上海证券交易所网站披露的《第
十二届董事会第五次会议决议公告》。
2023 年 5 月 30 日召开第十二届董事会第七次会议，董事会同意公司以自有资金向资管子公
司进行增资，增资总金额为 8 亿元人民币。同时，结合公司及资管子公司风险控制指标的监管要
求以及资管子公司实际经营需要，相应调减公司对资管子公司的净资本担保承诺金额，调减总金
额为 8 亿元人民币，即根据增资进度将净资本担保承诺金额由累计不超过 15 亿元人民币逐步调
整为累计不超过 7 亿元人民币。具体情况请参见公司于 2023 年 5 月 31 日在上海证券交易所网址
披露的《第十二届董事会第七次会议决议公告》。
4、2022年度暨2023年第一季度业绩说明会
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公司于 2023 年 5 月在上海证券交易所上证路演中心召开了 2022 年度暨 2023 年第一季度业
绩说明会，就公司 2022 年度、2023 年第一季度经营情况、财务状况、利润分配预案等与投资者
互动交流。具体详见公司于 2023 年 4 月 28 日在上海证券交易所网站披露的《关于召开 2022 年
度暨 2023 年第一季度业绩说明会的公告》。
5、2022 年度利润分配
2023 年 5 月，公司 2022 年年度股东大会审议通过了《二〇二二年度利润分配预案》的议
案：以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 3,724,359,310 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
金股利 0.40 元人民币（含税），共计分配现金股利 148,974,372.40 元，占 2022 年合并报表归
属于上市公司股东净利润的 12.43%。具体详见公司于 2023 年 5 月 17 日在上海证券交易所网站
披露的《2022 年年度股东大会决议公告》。
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2023 年半年度报告
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 160,120
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
质押、标记或 股东
股东名称 比例 持有有限售条 冻结情况 性质
报告期内增减 期末持股数量
（全称） （%） 件股份数量 股份 数
状态 量
长沙涌金（集 境内非国有
0 547,075,232 14.69 0 无 -
团）有限公司 法人
成都产业资本控
0 364,619,975 9.79 364,619,975 无 - 国有法人
股集团有限公司
涌金投资控股有 境内非国有
0 249,256,738 6.69 0 无 -
限公司 法人
成都交子金融控
0 197,182,660 5.29 148,382,563 无 - 国有法人
股集团有限公司
山东通汇资本投
0 140,582,700 3.77 0 无 - 国有法人
资集团有限公司
中国建设银行股
份有限公司－国
泰中证全指证券
10,884,803 57,724,318 1.55 0 无 - 其他
公司交易型开放
式指数证券投资
基金
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2023 年半年度报告
李怡名 -10,703,198 54,278,751 1.46 0 无 - 境内自然人
中国建设银行股
份有限公司－华
宝中证全指证券
8,557,986 42,475,835 1.14 0 无 - 其他
公司交易型开放
式指数证券投资
基金
香港中央结算有
1,434,419 36,129,287 0.97 0 无 - 其他
限公司
四川产业振兴发
展投资基金有限 3,594,800 18,750,000 0.50 0 无 - 国有法人
公司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
长沙涌金（集团）有限公司 547,075,232 人民币普通股 547,075,232
涌金投资控股有限公司 249,256,738 人民币普通股 249,256,738
山东通汇资本投资集团有限公司 140,582,700 人民币普通股 140,582,700
中国建设银行股份有限公司－国
泰中证全指证券公司交易型开放 57,724,318 人民币普通股 57,724,318
式指数证券投资基金
李怡名 54,278,751 人民币普通股 54,278,751
成都交子金融控股集团有限公司 48,800,097 人民币普通股 48,800,097
中国建设银行股份有限公司－华
宝中证全指证券公司交易型开放 42,475,835 人民币普通股 42,475,835
式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 36,129,287 人民币普通股 36,129,287
四川产业振兴发展投资基金有限
18,750,000 人民币普通股 18,750,000
公司
平安基金－平安银行－恒丰银行
18,749,966 人民币普通股 18,749,966
股份有限公司
前十名股东中回购专户情况说明 无
上述股东委托表决权、受托表决
无
权、放弃表决权的说明
1．长沙涌金（集团）有限公司与涌金投资控股有限公司存在关联关
系，亦属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.成都交子金融控股集团有限公司与公司股东成都鼎立资产经营管理
上述股东关联关系或一致行动的 有限公司及成都鼎立三实企业管理有限公司存在关联关系，亦属于
说明
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
3．公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
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2023 年半年度报告
有限售条件股份可上市交易
序 持有的有限售条 情况
有限售条件股东名称 限售条件
号 件股份数量 可上市交易 新增可上市交
时间 易股份数量
成都产业资本控股集 自上市之日
1 364,619,975 2025-5-12 364,619,975
团有限公司 起满 36 个月
成都交子金融控股集 自上市之日
2 148,382,563 2025-5-12 148,382,563
团有限公司 起满 36 个月
成都交子金融控股集团有限公司与成都鼎立资产经营管理有限
公司、成都鼎立三实企业管理有限公司存在关联关系，亦属于
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。其中，成都交
上述股东关联关系或一致 子金融控股集团有限公司持有 197,182,660 股，成都鼎立资产
行动的说明
经营管理有限公司持有 11,828,096 股，成都鼎立三实企业管理
有限公司持有 1,000,000 股；合计持股数量为 210,010,756
股，合计持股比例为 5.64%。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一)企业债券
□适用 √不适用
(二)公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
是
否
存
在
投资
终
交 者适
还本 止
简 债券 利率 易 当性
债券名称 代码 发行日 起息日 到期日 付息 交易机制 上
称 余额 （%） 场 安排
方式 市
所 （如
交
有）
易
的
风
险
国金证券
股份有限
上
公司 2021
海 面向 竞价、
年公开发 21 按年
证 专业 报价、
行公司债 国 2021- 2021- 2024- 付息
188108 15.00 3.55 券 投资 询价和 否
券(面向 金 05-17 05-17 05-17 到期
交 者发 协议交
专业投资 02 还本
易 行 易方式
者)(第一
所
期)(品种
二)
国金证券
上
股份有限
海 面向 竞价、
公司 2021 21 按年
证 专业 报价、
年面向专 国 2021- 2021- 2024- 付息
188646 8.00 3.65 券 投资 询价和 否
业投资者 金 8-26 8-26 8-26 到期
交 者发 协议交
公开发行 C1 还本
易 行 易方式
次级债券
所
(第一期)
国金证券 21 按年 上
面向 竞价、
股份有限 国 2021- 2021- 2023- 付息 海
185164 15.00 3.65 专业 报价、 否
公司 2021 金 12-22 12-22 12-22 到期 证
投资 询价和
年面向专 C2 还本 券
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2023 年半年度报告
业投资者 交 者发 协议交
公开发行 易 行 易方式
次级债券 所
(第二期)
国金证券
股份有限 上
公司 2022 海 面向 竞价、
22 按年
年面向专 证 专业 报价、
国 2022- 2022- 2025- 付息
业投资者 194002 10.00 3.19 券 投资 询价和 否
金 3-4 3-4 3-4 到期
非公开发 交 者发 协议交
01 还本
行公司债 易 行 易方式
券(第一 所
期)
国金证券
上
股份有限
海 面向 竞价、
公司 2022 22 按年
证 专业 报价、
年面向专 国 2022- 2022- 2025- 付息
138566 10.00 2.85 券 投资 询价和 否
业投资者 金 11-14 11-14 11-14 到期
交 者发 协议交
公开发行 G1 还本
易 行 易方式
公司债券
所
(第一期)
国金证券
上
股份有限
海 面向 竞价、
公司 2023 23 按年
证 专业 报价、
年面向专 国 2023- 2023- 2026- 付息
138813 10.00 3.37 券 投资 询价和 否
业投资者 金 01-12 01-12 01-12 到期
交 者发 协议交
公开发行 01 还本
易 行 易方式
公司债券
所
(第一期)
国金证券
股份有限 上
公司 2023 海 面向 竞价、
23 按年
年面向专 证 专业 报价、
国 2023- 2023- 2025- 付息
业投资者 115192 15.00 3.10 券 投资 询价和 否
金 4-10 4-10 4-10 到期
公开发行 交 者发 协议交
02 还本
公司债券 易 行 易方式
（第二 所
期）
国金证券
上
股份有限
海 面向 竞价、
公司 2023 23 按年
证 专业 报价、
年面向专 国 2023- 2023- 2026- 付息
115414 10.00 3.08 券 投资 询价和 否
业投资者 金 5-26 5-26 5-26 到期
交 者发 协议交
公开发行 04 还本
易 行 易方式
公司债券
所
(第三期)
国金证券 23 按年 上
面向 竞价、
股份有限 国 2023- 2023- 2026- 付息 海
115450 10.00 3.05 专业 报价、 否
公司 2023 金 6-9 6-9 6-9 到期 证
投资 询价和
年面向专 05 还本 券
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2023 年半年度报告
业投资者 交 者发 协议交
公开发行 易 行 易方式
公司债券 所
(第四期)
国金证券
上
股份有限
海 面向 竞价、
公司 2023 23 按年
证 专业 报价、
年面向专 国 2023- 2023- 2026- 付息
115630 10.00 2.98 券 投资 询价和 否
业投资者 金 7-14 7-14 7-14 到期
交 者发 协议交
公开发行 06 还本
易 行 易方式
公司债券
所
(第五期)
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
□适用 √不适用
5. 公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五)主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比
主要指标 本报告期末 上年度末 上年度末增减 变动原因
（%）
流动比率 1.84 1.83 0.55
74 / 182
2023 年半年度报告
速动比率 1.84 1.83 0.55
增加 1.54 个百
资产负债率（%） 62.41 60.87
分点
本报告期 本报告期比上
上年同期 变动原因
（1-6 月） 年同期增减(%)
经营业绩
扣除非经常性损益后净利 较上年同
825,873,449.75 528,657,519.64 56.22
润 期增加所
致
经营业绩
较上年同
EBITDA 全部债务比 0.04 0.03 33.33
期增加所
致
利息保障倍数 2.83 2.32 21.98
对客户融
出资金规
现金利息保障倍数 -2.06 98.49 -102.09
模增加所
致
EBITDA 利息保障倍数 3.05 2.53 20.55
贷款偿还率（%） 100 100
利息偿付率（%） 100 100
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位： 国金证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 1 25,694,715,593.22 23,390,819,648.41
其中：客户资金存款 18,529,185,997.43 18,080,662,065.41
结算备付金 2 5,284,427,629.78 3,854,161,347.69
其中：客户备付金 3,637,939,425.92 3,252,103,298.24
拆出资金
融出资金 3 22,157,596,265.97 19,135,483,623.62
衍生金融资产 4 217,643,724.36 144,682,404.05
存出保证金 5 1,982,028,928.48 1,760,060,513.98
应收款项 6 517,592,135.67 269,945,707.26
合同资产
买入返售金融资产 7 12,114,404,932.12 13,614,695,390.89
持有待售资产
金融投资：
交易性金融资产 8 33,304,539,090.48 31,355,011,248.97
债权投资
其他债权投资 9 5,816,502,222.35 6,362,917,966.34
其他权益工具投资 10 187,139,617.47 167,166,732.94
长期股权投资 11 488,860,877.92 484,811,196.55
投资性房地产
固定资产 12 101,355,980.20 112,882,259.35
在建工程
使用权资产 13 347,959,900.46 373,485,439.66
无形资产 14 127,591,759.25 129,123,997.01
商誉 15 47,058,660.82 45,955,517.02
递延所得税资产 16 715,613,569.66 774,496,465.50
其他资产 17 229,686,350.21 204,779,595.78
资产总计 109,334,717,238.42 102,180,479,055.02
负债：
短期借款 21 276,658,011.49 250,248,511.66
应付短期融资款 22 13,642,012,124.45 10,491,098,986.57
拆入资金 23 3,477,201,445.86 500,554,166.67
交易性金融负债 24 3,291,553,486.16 4,773,706,846.44
衍生金融负债 4 5,711,254.22 8,494,321.02
卖出回购金融资产款 25 17,019,600,888.96 18,245,603,307.28
代理买卖证券款 26 23,204,539,618.75 22,043,300,381.44
76 / 182
2023 年半年度报告
代理承销证券款 27 675,811,080.87 62,440,000.00
应付职工薪酬 28 2,599,723,737.92 3,124,396,349.43
应交税费 29 113,560,943.89 417,551,936.42
应付款项 30 1,645,342,800.86 1,304,748,147.65
合同负债 31 5,797,299.31 2,219,417.94
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 32 10,516,462,112.31 8,952,758,251.54
其中：优先股
永续债
租赁负债 33 350,593,243.26 373,579,550.26
递延所得税负债 16 159,015,673.69 114,643,641.82
其他负债 34 232,993,887.82 182,762,750.26
负债合计 77,216,577,609.82 70,848,106,566.40
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 35 3,724,359,310.00 3,724,359,310.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 36 12,925,182,649.45 12,925,182,649.45
减：库存股
其他综合收益 37 -8,528,494.31 -60,460,431.39
盈余公积 38 1,618,926,867.66 1,618,926,867.66
一般风险准备 39 3,338,734,312.40 3,331,308,925.39
未分配利润 40 10,307,765,433.65 9,589,693,810.27
归属于母公司所有者权益
31,906,440,078.85 31,129,011,131.38
（或股东权益）合计
少数股东权益 211,699,549.75 203,361,357.24
所有者权益（或股东权
32,118,139,628.60 31,332,372,488.62
益）合计
负债和所有者权益（或股
109,334,717,238.42 102,180,479,055.02
东权益）总计
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
母公司资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位：国金证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 21,975,391,260.26 19,160,857,755.22
其中：客户资金存款 16,071,815,047.86 15,371,782,514.88
结算备付金 5,006,791,444.95 3,602,544,330.27
其中：客户备付金 3,363,107,708.53 3,001,074,017.44
拆出资金
77 / 182
2023 年半年度报告
融出资金 21,702,325,126.49 18,789,698,355.83
衍生金融资产 217,643,724.36 144,682,404.05
存出保证金 552,690,372.93 612,511,230.42
应收款项 506,453,341.03 315,515,316.05
合同资产
买入返售金融资产 8,436,537,492.12 9,844,998,832.59
持有待售资产
金融投资：
交易性金融资产 32,826,417,303.60 31,670,963,483.37
债权投资
其他债权投资 5,816,502,222.35 6,362,917,966.34
其他权益工具投资
长期股权投资 1 4,175,938,652.30 4,060,938,652.30
投资性房地产
固定资产 93,612,744.44 104,559,495.87
在建工程
使用权资产 304,556,413.54 334,895,308.77
无形资产 85,897,796.49 88,749,914.96
递延所得税资产 668,389,855.16 727,040,207.60
其他资产 183,549,443.87 184,108,676.24
资产总计 102,552,697,193.89 96,004,981,929.88
负债：
短期借款
应付短期融资款 13,642,012,124.45 10,491,098,986.57
拆入资金 3,477,201,445.86 500,554,166.67
交易性金融负债 2,917,616,800.73 4,380,084,766.97
衍生金融负债 5,711,254.22 8,494,321.02
卖出回购金融资产款 16,974,817,076.74 18,245,603,307.28
代理买卖证券款 19,168,350,784.29 18,346,041,580.85
代理承销证券款 675,811,080.87 62,440,000.00
应付职工薪酬 2 2,481,533,328.85 3,021,037,498.40
应交税费 93,796,362.81 385,676,078.11
应付款项 953,739,572.78 632,569,536.12
合同负债 5,582,641.51 2,165,408.49
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 10,516,462,112.31 8,952,758,251.54
其中：优先股
永续债
租赁负债 306,993,888.66 335,979,051.96
递延所得税负债 65,842,285.55 42,213,406.31
其他负债 164,595,653.27 124,904,798.14
负债合计 71,450,066,412.90 65,531,621,158.43
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,724,359,310.00 3,724,359,310.00
78 / 182
2023 年半年度报告
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,907,685,090.22 12,907,685,090.22
减：库存股
其他综合收益 13,798,447.62 -4,637,747.05
盈余公积 1,616,436,016.32 1,616,436,016.32
一般风险准备 3,213,947,671.74 3,213,864,601.29
未分配利润 9,626,404,245.09 9,015,653,500.67
所有者权益（或股东权
31,102,630,780.99 30,473,360,771.45
益）合计
负债和所有者权益（或股
102,552,697,193.89 96,004,981,929.88
东权益）总计
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
合并利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 3,326,799,678.34 2,571,141,826.22
利息净收入 41 632,720,102.63 670,780,256.28
其中：利息收入 1,259,009,639.23 1,244,093,339.75
利息支出 626,289,536.60 573,313,083.47
手续费及佣金净收入 42 1,644,217,103.26 1,762,048,351.49
其中：经纪业务手续费净收入 812,161,160.78 819,182,791.20
投资银行业务手续费净收入 548,506,621.72 668,755,998.52
资产管理业务手续费净收入 47,010,007.07 66,952,297.67
投资收益（损失以“-”号填列） 43 644,019,492.64 574,965,051.28
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 5,559,248.43 7,251,454.68
以摊余成本计量的金融资产终止确
认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 44 66,162,536.71 14,589,703.77
公允价值变动收益（损失以“-”号填
45 339,742,918.19 -447,980,148.74
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,443,587.04 -3,451,787.93
其他业务收入 46 620,518.87 41,635.05
资产处置收益（损失以“－”号填列） 47 760,593.08 148,765.02
二、营业总支出 2,232,200,317.18 1,870,243,035.26
税金及附加 48 17,319,348.19 18,242,146.54
业务及管理费 49 2,243,459,891.78 1,801,299,837.84
信用减值损失 50 -28,578,922.79 50,701,050.88
其他资产减值损失
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,094,599,361.16 700,898,790.96
79 / 182
2023 年半年度报告
加：营业外收入 51 997,206.07 9,025,580.89
减：营业外支出 52 1,994,616.87 742,102.02
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,093,601,950.36 709,182,269.83
减：所得税费用 53 210,792,375.06 161,631,583.00
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 882,809,575.30 547,550,686.83
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
882,809,575.30 547,550,686.83
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损
874,471,382.79 542,874,890.37
以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填
8,338,192.51 4,675,796.46
列）
六、其他综合收益的税后净额 37 51,931,937.08 -8,195,851.96
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
51,931,937.08 -8,195,851.96
净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 14,979,663.40 -21,434,918.72
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 14,979,663.40 -21,434,918.72
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 36,952,273.68 13,239,066.76
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动 18,663,191.59 961,427.46
3.金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
4.其他债权投资信用损失准备 -226,996.92 -71,604.92
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额 18,516,079.01 12,349,244.22
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
额
七、综合收益总额 934,741,512.38 539,354,834.87
归属于母公司所有者的综合收益总额 926,403,319.87 534,679,038.41
归属于少数股东的综合收益总额 8,338,192.51 4,675,796.46
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 59 0.235 0.167
（二）稀释每股收益(元/股) 59 0.235 0.167
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
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2023 年半年度报告
母公司利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 2,870,495,834.38 2,305,429,810.89
利息净收入 3 484,025,841.35 527,633,609.21
其中：利息收入 1,103,477,153.85 1,098,451,760.26
利息支出 619,451,312.50 570,818,151.05
手续费及佣金净收入 4 1,375,878,596.89 1,562,883,908.31
其中：经纪业务手续费净收入 747,236,771.10 753,207,310.71
投资银行业务手续费净收入 542,884,815.97 663,189,148.03
资产管理业务手续费净收入 22,820,918.41 77,204,108.27
投资收益（损失以“－”号填列） 5 663,132,557.13 622,947,270.43
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 348,299.17
以摊余成本计量的金融资产终止确
认产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益 63,525,348.60 11,288,650.98
公允价值变动收益（损失以“－”号填
6 281,390,848.78 -420,711,717.61
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 1,175,534.91 1,238,852.85
其他业务收入 620,518.87 471.70
资产处置收益（损失以“－”号填列） 746,587.85 148,765.02
二、营业总支出 1,936,515,719.98 1,667,555,923.55
税金及附加 15,437,370.76 16,784,922.76
业务及管理费 7 1,946,059,213.30 1,578,971,950.51
信用减值损失 -24,980,864.08 71,799,050.28
其他资产减值损失
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 933,980,114.40 637,873,887.34
加：营业外收入 212,547.41 6,785,662.31
减：营业外支出 1,930,717.53 588,822.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 932,261,944.28 644,070,727.65
减：所得税费用 172,453,757.01 145,500,920.95
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 759,808,187.27 498,569,806.70
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”
759,808,187.27 498,569,806.70
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 18,436,194.67 889,822.54
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 18,436,194.67 889,822.54
1.权益法下可转损益的其他综合收益
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2023 年半年度报告
2.其他债权投资公允价值变动 18,663,191.59 961,427.46
3.金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
4.其他债权投资信用损失准备 -226,996.92 -71,604.92
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
七、综合收益总额 778,244,381.94 499,459,629.24
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
合并现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减
3,659,621,962.06
少额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,224,303,271.33 3,407,160,150.22
拆入资金净增加额 2,936,787,900.00
回购业务资金净增加额 337,344,168.92
融出资金净减少额 1,814,654,825.12
代理买卖证券收到的现金净额 878,041,905.01 4,061,837,551.55
收到其他与经营活动有关的现金 54 1,314,243,669.33 3,633,250,965.90
经营活动现金流入小计 8,690,720,914.59 16,576,525,454.85
为交易目的而持有的金融资产净增
816,207,460.09
加额
支付利息、手续费及佣金的现金 533,349,281.11 491,200,125.45
拆入资金净减少额 1,050,000,000.00
回购业务支付的现金净额 664,719,935.89
融出资金净增加额 2,992,855,356.53
支付给职工及为职工支付的现金 2,223,213,783.77 2,079,997,009.19
支付的各项税费 649,347,831.38 682,717,445.33
支付其他与经营活动有关的现金 54 2,551,338,944.84 427,237,201.56
经营活动现金流出小计 9,766,312,657.72 5,395,871,717.42
经营活动产生的现金流量净额 -1,075,591,743.13 11,180,653,737.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 856,960,397.30 405,435,091.10
取得投资收益收到的现金 91,358,600.28 20,192,163.75
处置固定资产、无形资产和其他长
657,101.68 34,305.62
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 948,976,099.26 425,661,560.47
投资支付的现金 286,748,577.89 1,828,196,708.80
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2023 年半年度报告
购建固定资产、无形资产和其他长
52,491,371.57 34,202,759.54
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 339,239,949.46 1,862,399,468.34
投资活动产生的现金流量净额 609,736,149.80 -1,436,737,907.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,763,245,620.75
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 211,536,000.00 174,249,416.72
发行债券收到的现金 17,388,232,452.88 7,794,107,421.44
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 17,599,768,452.88 13,731,602,458.91
偿还债务支付的现金 12,867,111,900.00 10,623,742,854.46
分配股利、利润或偿付利息支付的
486,261,407.45 378,289,625.49
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 54 76,393,159.23 53,450,821.04
筹资活动现金流出小计 13,429,766,466.68 11,055,483,300.99
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,001,986.20 2,676,119,157.92
四、汇率变动对现金及现金等价物
13,902,506.20 18,277,115.05
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 3,718,048,899.07 12,438,312,102.53
加：期初现金及现金等价物余额 27,031,387,759.44 22,832,037,422.79
六、期末现金及现金等价物余额 30,749,436,658.51 35,270,349,525.32
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
母公司现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减
4,958,606,320.88
少额
收取利息、手续费及佣金的现金 2,839,798,130.52 3,051,427,360.54
拆入资金净增加额 2,936,787,900.00
回购业务资金净增加额 196,744,137.00
融出资金净减少额 1,968,104,626.67
代理买卖证券收到的现金净额 822,559,511.15 3,604,166,797.36
收到其他与经营活动有关的现金 1,184,443,674.47 3,301,532,344.02
经营活动现金流入小计 7,980,333,353.14 16,883,837,449.47
为交易目的而持有的金融资产净增
66,975,329.48
加额
83 / 182
2023 年半年度报告
支付利息、手续费及佣金的现金 532,987,739.86 491,177,787.03
拆入资金净减少额 1,050,000,000.00
回购业务资金净减少额 1,471,347,899.23
融出资金净增加额 2,883,277,505.63
支付给职工及为职工支付的现金 2,044,577,905.24 1,934,949,226.31
支付的各项税费 567,553,042.13 650,129,850.44
支付其他与经营活动有关的现金 2,339,868,635.87 344,252,808.56
经营活动现金流出小计 8,435,240,158.21 5,941,857,571.57
经营活动产生的现金流量净额 -454,906,805.07 10,941,979,877.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 856,960,397.30 377,007,201.95
取得投资收益收到的现金 89,849,033.22 19,692,087.64
处置固定资产、无形资产和其他长
652,449.62 34,305.62
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 947,461,880.14 396,733,595.21
投资支付的现金 401,748,577.89 2,053,700,608.80
购建固定资产、无形资产和其他长
43,803,535.03 26,882,841.07
期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 445,552,112.92 2,080,583,449.87
投资活动产生的现金流量净额 501,909,767.22 -1,683,849,854.66
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,763,245,620.75
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 17,388,232,452.88 7,794,107,421.44
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 17,388,232,452.88 13,557,353,042.19
偿还债务支付的现金 12,672,660,000.00 10,449,566,037.74
分配股利、利润或偿付利息支付的
480,557,015.37 376,509,785.76
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 64,821,878.63 44,605,726.94
筹资活动现金流出小计 13,218,038,894.00 10,870,681,550.44
筹资活动产生的现金流量净额 4,170,193,558.88 2,686,671,491.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的
1,175,534.91 1,238,852.85
影响
五、现金及现金等价物净增加额 4,218,372,055.94 11,946,040,367.84
加：期初现金及现金等价物余额 22,750,099,267.15 19,794,990,375.05
六、期末现金及现金等价物余额 26,968,471,323.09 31,741,030,742.89
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
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2023 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
项目
具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 3,724,359,310.00 12,925,182,649.45 -60,460,431.39 1,618,926,867.66 3,331,308,925.39 9,589,693,810.27 203,361,357.24 31,332,372,488.62
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,724,359,310.00 12,925,182,649.45 -60,460,431.39 1,618,926,867.66 3,331,308,925.39 9,589,693,810.27 203,361,357.24 31,332,372,488.62
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
51,931,937.08 7,425,387.01 718,071,623.38 8,338,192.51 785,767,139.98
列）
（一）综合收益总额 51,931,937.08 874,471,382.79 8,338,192.51 934,741,512.38
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 7,425,387.01 -156,399,759.41 -148,974,372.40
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 7,425,387.01 -7,425,387.01
3．对所有者（或股东）的分配 -148,974,372.40 -148,974,372.40
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,724,359,310.00 12,925,182,649.45 -8,528,494.31 1,618,926,867.66 3,338,734,312.40 10,307,765,433.65 211,699,549.75 32,118,139,628.60
85 / 182
2023 年半年度报告
2022 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
项目
具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 3,024,359,310.00 7,869,209,028.70 -70,422,850.55 1,508,584,906.10 3,097,436,252.97 8,996,319,556.14 193,428,209.68 24,618,914,413.04
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,024,359,310.00 7,869,209,028.70 -70,422,850.55 1,508,584,906.10 3,097,436,252.97 8,996,319,556.14 193,428,209.68 24,618,914,413.04
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
700,000,000.00 5,063,245,620.75 -8,195,851.96 -34,829.92 4,338,177.09 277,866,391.50 4,675,796.46 6,041,895,303.92
填列）
（一）综合收益总额 -8,195,851.96 542,874,890.37 4,675,796.46 539,354,834.87
（二）所有者投入和减少资本 700,000,000.00 5,063,245,620.75 5,763,245,620.75
1．所有者投入的普通股 700,000,000.00 5,063,245,620.75 5,763,245,620.75
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -34,829.92 4,338,177.09 -265,008,498.87 -260,705,151.70
1．提取盈余公积 -34,829.92 34,829.92
2．提取一般风险准备 4,338,177.09 -4,338,177.09
3．对所有者（或股东）的分配 -260,705,151.70 -260,705,151.70
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,724,359,310.00 12,932,454,649.45 -78,618,702.51 1,508,550,076.18 3,101,774,430.06 9,274,185,947.64 198,104,006.14 30,660,809,716.96
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
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2023 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
减
其他权益工具
：
项目
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 3,724,359,310.00 12,907,685,090.22 -4,637,747.05 1,616,436,016.32 3,213,864,601.29 9,015,653,500.67 30,473,360,771.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,724,359,310.00 12,907,685,090.22 -4,637,747.05 1,616,436,016.32 3,213,864,601.29 9,015,653,500.67 30,473,360,771.45
三、本期增减变动金额（减少以
18,436,194.67 83,070.45 610,750,744.42 629,270,009.54
“－”号填列）
（一）综合收益总额 18,436,194.67 759,808,187.27 778,244,381.94
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 83,070.45 -149,057,442.85 -148,974,372.40
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 83,070.45 -83,070.45
3．对所有者（或股东）的分配 -148,974,372.40 -148,974,372.40
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,724,359,310.00 12,907,685,090.22 13,798,447.62 1,616,436,016.32 3,213,947,671.74 9,626,404,245.09 31,102,630,780.99
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2023 年半年度报告
2022 年半年度
其他权益工具 减
：
项目 优 永
实收资本(或股本) 其 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 3,024,359,310.00 7,847,200,595.69 12,799,216.91 1,506,043,551.41 2,992,932,240.52 8,503,758,828.91 23,887,093,743.44
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,024,359,310.00 7,847,200,595.69 12,799,216.91 1,506,043,551.41 2,992,932,240.52 8,503,758,828.91 23,887,093,743.44
三、本期增减变动金额（减少以
700,000,000.00 5,063,245,620.75 889,822.54 73,602.89 237,791,052.11 6,002,000,098.29
“－”号填列）
（一）综合收益总额 889,822.54 498,569,806.70 499,459,629.24
（二）所有者投入和减少资本 700,000,000.00 5,063,245,620.75 5,763,245,620.75
1．所有者投入的普通股 700,000,000.00 5,063,245,620.75 5,763,245,620.75
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 73,602.89 -260,778,754.59 -260,705,151.70
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 73,602.89 -73,602.89
3．对所有者（或股东）的分配 -260,705,151.70 -260,705,151.70
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,724,359,310.00 12,910,446,216.44 13,689,039.45 1,506,043,551.41 2,993,005,843.41 8,741,549,881.02 29,889,093,841.73
公司负责人：冉云 主管会计工作负责人：姜文国 会计机构负责人：李登川
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2023 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国金证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）为成都城建投资发展股份有限公司（以下
简称原成都建投）吸收合并国金证券有限责任公司（以下简称原国金证券）后更名而成。
原成都建投系于 2002 年 12 月 24 日经成都市工商行政管理局批准由成都百货（集团）股份有
限公司更名而成的股份有限公司。公司前身成都百货（集团）股份有限公司于 1997 年 8 月 7 日在
上海证券交易所上市，股票代码 600109。原国金证券前身为成立于 1990 年的成都证券公司，经
过历年的更名及增资，于 2005 年 11 月更名为“国金证券有限责任公司”，注册资本人民币
500,000,000.00 元。
2007 年 1 月 24 日，中国证券监督管理委员会以证监公司字〔2007〕12 号文核准原成都建投
与长沙九芝堂（集团）有限公司（以下简称九芝堂集团）、 湖南涌金投资（控股）有限公司（以
下简称湖南涌金）和四川舒卡特种纤维股份有限公司（以下简称舒卡股份）进行重大资产置换，
并发行不超过 7,500 万股的人民币普通股购买其合计持有的原国金证券 51.76%的股权；以证监公
司字〔2007〕13 号文批复同意九芝堂集团、湖南涌金公告原成都建投收购报告书并豁免要约收购
义务；以证监机构字〔2007〕23 号文核准原成都建投分别受让九芝堂集团、湖南涌金和舒卡股份
持有的原国金证券 51.76%股权。至此，原成都建投成为原国金证券的控股股东。
2008 年 1 月 22 日，中国证券监督管理委员会以证监许可〔2008〕113 号文核准原成都建投向
原国金证券除原成都建投以外的股东发行 216,131,588 股股份换股吸收合并原国金证券。在完成
相关吸收合并工作后，原国金证券依法注销。公司由原成都建投更名为国金证券股份有限公司，
并依法继承原国金证券（含分支机构）的各项证券业务资格。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司注册资本 3,724,359,310.00 元，股份总数 3,724,359,310 股
（每股面值 1 元）。
公司注册地：成都市青羊区东城根上街 95 号。
总部地址：成都市青羊区东城根上街 95 号。
法定代表人：冉云。
公司经营范围：许可项目：证券业务；证券投资基金托管；证券投资基金销售服务（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）。一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）。
本财务报表经本公司董事会于 2023 年 8 月 29 日决议批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。具体情况详见本财务报
表附注八、合并范围的变更和九、在其他主体中的权益。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际业务经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见
本财务报表附注“五、29.收入”、“五、36.其他重要的会计政策和会计估计”。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为人
民币。
4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(1) 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
(2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
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2023 年半年度报告
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
5. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主
体）均纳入合并财务报表。公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相
关规定的要求编制，母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将
子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至
报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的
报告主体在以前期间一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；
将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报告期
末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买
日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与
其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
6. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具
备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等
价物。
7. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1) 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债
表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购
建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成
本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综
合收益。
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(2) 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他
综合收益。
8. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
(1) 金融资产和金融负债的分类
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始确认
时划分为以下三类：① 以摊余成本计量的金融资产；② 以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产；③ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：① 以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债；② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产
所形成的金融负债；③ 不属于上述①或②情形的财务担保合同，以及不属于上述①情形的以低于
市场利率贷款的贷款承诺。
(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
① 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同
中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
② 金融资产的后续计量方法
A. 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一
部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，
计入当期损益。
B. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入
当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
C. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，
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2023 年半年度报告
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
D. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除
非该金融资产属于套期关系的一部分。
③ 金融负债的后续计量方法
A. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
采用公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损
益中的会计错配；终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转
出，计入留存收益。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风
险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。
B. 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债，按照
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
C. 不属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承
诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照金融工具的减值规定确定
的损失准备金额；初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确定的累
计摊销额后的余额。
D. 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负
债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
④ 金融资产和金融负债的终止确认
A. 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》关于金融资产终止确
认的规定。
B. 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分
金融负债）。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，分别下列情况处理：① 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；② 保留了对该金融资产控制的，按照继续
涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
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金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：① 所转移金
融资产在终止确认日的账面价值；② 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体
满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，
按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：① 终止确认
部分的账面价值；② 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资）之和。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
在证券交易所上市流通的股票，估值日有交易的，按估值日收盘价估值；估值日无交易，且
最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；估值日无交
易，且最近交易日后发生影响公允价值计量的重大事件的，参考类似投资品种的现行价格及重大
变化因素，调整最近交易日的收盘价确定公允价值。首次发行未上市的股票，在未上市期间按发
行价格估值；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所
上市的同一股票的收盘价或最近交易日的收盘价确定公允价值。通过公开、非公开等方式取得且
有明确限售期的股票，在限售期内，以证券交易所上市交易的同一股票的公允价值为基础，引入
流动性折扣进行估值。流动性折扣依据第三方估值机构提供的数据，或看跌期权法以及其他合理
的估值方法分析确定。长期停牌股票根据停牌原因、停牌时间及停牌公司公告等信息，采用市场
法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。
非证券交易所交易的股票（如：在全国中小企业股份转让系统、区域性股权市场挂牌交易的
股票等），交易量及交易频率足以持续提供定价信息的，按估值日收盘价估值；交易量或交易频率
不足以反映公允价值的情况下，综合考虑交易活跃程度、转让方式等，采用市场法、收益法、成
本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。
在全国银行间市场交易的固定收益品种，主要依据第三方估值机构提供的价格数据确定公允
价值。证券交易所交易的含有转股权的债券（如：可转换债券、可交换债券等），对净价部分以交
易所收盘价为基础确定公允价值。
非证券交易所上市的资产管理产品，估值日资产管理人提供单位净值的，按资产管理人提供
的估值日单位净值估值；估值日资产管理人未提供单位净值，且从最近净值提供日到估值日整体
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2023 年半年度报告
市场环境及投资标的未发生重大变化的，参考最近可获取的单位净值确定公允价值；若有充足证
据表明最近可获取的单位净值不能真实反映公允价值的，采用估值技术确定公允价值。
非上市公司股权，综合考虑被评估企业实际情况、市场交易情况及其他可获得的信息，采用
市场法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。
(5) 金融工具减值
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或
不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担
保合同进行减值处理并确认损失准备。
计入上述分类的金融工具包括但不限于债券投资、开展融资类业务（含融资融券、约定购回、
股票质押回购等）形成的资产,以及货币市场拆出（借出）资金或证券（含定期存款）、应收款项
等。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资
产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加。在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：① 可获得有
关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；② 宏观经济状况、债务人经
营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评级和内部信用评级、逾期情况、外
部市场定价等信息；③ 金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，
并定期进行调整：① 第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风
险未显著增加的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个
月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；② 第二阶段：自初始确认后信用
风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客
观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；③ 第三
阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信
用损失的金额计量其损失准备。
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公司根据金融资产的特点，针对具有相同风险特征的金融资产界定存在发生信用减值证据的
情形。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：① 债务人发生重大财务困难；② 债
务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；③ 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或
合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；④ 债务人很可能破产或进行其他财
务重组；⑤ 债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；⑥ 以大幅折扣购买或源生一项金
融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；⑦ 其他表明金融资产已发生信用减值的情形。
预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约损失
率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）
等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直
接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素
的判断，确定前瞻性调整系数，并对预期信用损失的计量结果进行调整。
金融工具信用减值三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数等，详见本财务报表
附注十五、风险管理之 2、信用风险。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产
在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投
资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(6) 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：① 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定
权利是当前可执行的；② 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
9. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本财务报表附注“五、8.金融工具”。
10. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。合
同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其
他因素。
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(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本财务报表附注“五、8.金融工具”。
11. 持有待售资产
√适用 □不适用
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 根据类似交易中
出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即公司已经
就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的
规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将
其划分为持有待售类别。
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企
业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净
额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
12. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本财务报表附注“五、8.金融工具”。
13. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见本财务报表附注“五、8.金融工具”。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(2) 投资成本的确定
① 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中
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的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价
值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
② 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投
资成本。
③ 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成
本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重
组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产
交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
(3) 后续计量及损益确认方法
公司对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，
追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当
期投资收益。
公司对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。长期股权投资的初始投资成
本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资
成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分
担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时
调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，
相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
(4) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
① 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》的相关规定进行核算。
② 合并财务报表
A. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存
收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲
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减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
B. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为
其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建
筑物。
公司对投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资
产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30 3% 3.23%
电子设备 年限平均法 3 3% 32.33%
运输工具 年限平均法 4-6 3% 24.25%-16.17%
办公及其他设备 年限平均法 5 3% 19.40%
17. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资
本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
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18. 使用权资产
√适用 □不适用
(1) 使用权资产的确认
使用权资产是指公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。除短期租赁和低价值资
产租赁外，公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。
(2) 使用权资产的初始计量
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：① 租赁负债的初始计量金额；② 在租赁
期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③ 承租
人发生的初始直接费用；④ 承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产
恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
(3) 使用权资产的后续计量
① 公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
② 公司对使用权资产采用年限平均法计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资
产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
③公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价
值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期
损益。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括交易席位费、
特许经营权、软件以及期货会员资格投资等，按成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使
用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命有限的无
形资产摊销方法如下：
项目 摊销年限(年) 摊销方法
计算机软件 2-5 直线法
使用寿命不确定的无形资产不予摊销，本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产
的使用寿命进行复核。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
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20. 长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用权资产、使用寿命有
限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业
合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面
价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。
21. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括
租入固定资产改良支出等，采用直线法，按租赁期和 5 年孰短来确定摊销期限。
22. 商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得
日或购买日的公允价值份额的差额。
在财务报表中单独列示的商誉至少在每年年终进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值
依据相关的资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊至受益的资产组
或资产组组合。
23. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产，合同或协议
到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按实际支付的款项入账，在资产负债表
“买入返售金融资产”列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产出售给交易对手，到合同或协议
到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按实际收到的款项入账，在资产负债
表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内。
买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入
和利息支出。买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，以预期信用损失为基础计提减值准
备，详见本财务报表附注“五、8.金融工具”。
24. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
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公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。公司在向客
户转让商品或者服务之前，如果客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件收取合同对价
权利的，公司应当在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照该已收或应收的金额确
认合同负债，待向客户转让商品或者提供服务时，结转相关合同负债并确认收入。
25. 职工薪酬
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
① 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
② 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
A. 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务
变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定
受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
B. 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所
形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定
受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
C. 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：① 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；② 公司确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关
会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。
26. 预计负债
√适用 □不适用
(1) 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务是公司承担的现
时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠地计量。
(2) 预计负债的计量
公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债
表日对预计负债的账面价值进行复核。
27. 租赁负债
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现
值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，公司无法确定租赁内含利率的，采用
增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的
可变租赁付款额；公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；租赁期反映出公司将行使终止
租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。
28. 股份支付
√适用 □不适用
股份支付是为了获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应
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调整资本公积。换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计
量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但
权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成
本或费用，相应增加所有者权益。
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公
允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的
最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的
负债。
29. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
(1) 收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履
约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：① 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；② 客户能够控制公司
履约过程中在建的商品；③ 公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整
个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不
能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到
履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制
权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：① 公司就该商品或
服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务；② 公司已将该商品的法定所
有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③ 公司已将该商品实物转移给客户，即客
户已实物占有该商品；④ 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得
该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤ 客户已接受该商品；⑥ 其他表明客户已取得商品控制权
或已实质获得服务的迹象。
(2) 收入计量原则
① 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品
或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
② 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定确定可变对价的最佳估计
数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生
重大转回的金额。
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③ 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付
的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊
销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考
虑合同中存在的重大融资成分。
④ 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
(3) 公司具体主要收入
手续费及佣金收入：代理客户买卖证券手续费收入，在代理买卖证券交易日确认收入。金融
产品代销业务在代销完成时按照代销规模及约定费率确认收入。承销业务手续费收入，在承销业
务提供的相关服务完成时确认收入。保荐业务收入和财务顾问业务收入在履行了合同中的履约义
务、提供相关服务后确认收入。受托资产管理手续费及佣金收入按合同规定收取的管理费收入以
及其他应由本公司享有的收入，按权责发生制原则确认。
利息收入：根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。
其他业务收入：以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
30. 利润分配
√适用 □不适用
公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按 10%提取法定公积金、按 10%提取一般
风险准备金、按 10%提取交易风险准备金后，再按股东大会批准方案进行分配。
31. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金
额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生
毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益
相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿公司已发生的相
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关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
(3) 与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
32. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
(1) 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或
清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2) 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减
的应纳税所得额为限。在无法明确估计可抵扣暂时性差异预期转回期间可能取得的应纳税所得额
时，不确认与可抵扣暂时性差异相关的递延所得税资产。
(3) 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4) 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况
产生的所得税：① 企业合并；② 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
33. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(1) 租赁的识别
在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间
内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合
同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，公司评估合同中的客户是否有权获得在
使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产
的使用。
(2) 单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。
同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：① 承租人可从单独使
用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；② 该资产与合同中的其他资产不存在高
度依赖或高度关联关系。
(3) 公司作为承租人的会计处理方法
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租
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赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租
租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租
赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使
用权资产和租赁负债。
在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值
时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。
租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额
现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发
生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
(4) 公司作为出租人的会计处理方法
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划
分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
① 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予
以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
在租赁开始日，公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按
照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各
个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(5) 租赁变更的会计处理
① 公司作为承租人
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
A. 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B. 增加的对价与租赁
范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
当租赁变更未作为一项单独租赁时，公司在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后
的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或
租赁期缩短的，公司调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损
失计入当期损益。其他租赁变更，公司相应调整使用权资产的账面价值。
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② 公司作为出租人
经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租
赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
A. 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B. 增加的对价与租赁范围
扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，公司分别下列情形对变更后的租赁进
行处理：假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，公司自租赁变更生效日开
始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账
面价值。假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，公司按照《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
34. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交
存相应担保物的经营活动，分为融资业务和融券业务两类。
公司对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收入；
对融出的证券，不终止确认该证券，确认相应利息收入。
35. 套期会计
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
运用套期会计的条件：(1) 套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。(2) 在套
期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风
险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险
的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等
内容。(3) 套期关系符合套期有效性要求。
套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：(1) 被套期项目和套期
工具之间存在经济关系；(2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影
响不占主导地位；(3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期
的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关
系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变
的，公司进行套期关系再平衡。
发生下列情形之一的，终止运用套期会计：(1) 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不
再满足风险管理目标。(2) 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。(3) 被套期项目与套
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期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风
险的影响开始占主导地位。(4) 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
36. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(1) 每日无负债结算的衍生工具
本公司持有的衍生工具包括股指期货、国债期货等。因股指期货、国债期货交易每日无负债
结算确认的相关金融资产和金融负债，与相关的股指期货、国债期货暂收暂付款之间按抵销后的
净额在资产负债表内列示。
(2) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分：
① 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
② 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③ 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
当存在相似经济特征的两个或多个经营分部，同时满足下列条件的，可以合并为一个经营分
部：① 各单项产品或劳务的性质相同或相似；② 生产过程的性质相同或相似；③ 产品或劳务的
客户类型相同或相似；④ 销售产品或提供劳务的方式相同或相似；⑤ 生产产品或提供劳务受法
律、行政法规的影响相同或相似。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部
间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分
部之间分配。
(3) 客户资产管理业务
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为核算主体，单独建账、独立核算。不同资产
管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
本公司对由公司（含公司子公司）作为管理人的资产管理计划，综合考虑合并报表范围内的
公司合计享有这些集合资产管理计划的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将符合条件的资产
管理计划纳入合并报表范围。除此以外，资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内
反映，资产管理业务开展情况及收入在财务报表附注中列示。
(4) 转融通业务
公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方
的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由
公司享有或承担，公司不将其计入资产负债表的金融资产项目，只在表外登记备查。
(5) 终止经营的确认标准
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满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为
终止经营：
① 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
② 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
③ 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
本报告期无会计政策变更。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
本报告期无会计估计变更。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
以应税销售额为基础计算销项
税额，在扣除当期允许抵扣的
增值税 13%，6%，3%
进项税额后，差额部分为应交
增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%，5%，1%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 3%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%，16.5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
设立于中国香港特别行政区的子公司 16.5
其他主体 25
注：根据香港利得税两级制，符合要求的实体，其利润不超过 200 万港元部分按 8.25%征
税，超过 200 万港元的部分按 16.5%征税。
2. 其他
√适用 □不适用
公司企业所得税的缴纳按照《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（国家税务总
局公告 2012 年第 57 号）的规定执行。
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七、合并财务报表项目注释
说明：本财务报表附注的年初余额指 2023 年 1 月 1 日余额，期末余额指 2023 年 6 月 30 日余
额，本期金额指 2023 年 1 月 1 日－2023 年 6 月 30 日发生额，上期金额指 2022 年 1 月 1 日－2022
年 6 月 30 日发生额，金额单位若未特别注明者均为人民币元。母公司同。
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 28,052.35 / / 2,659.29
人民币 / / 22,200.45 / / 1,551.55
港元 6,347.10 0.92198 5,851.90 1,240.10 0.89327 1,107.74
银行存款： / / 25,684,238,863.99 / / 23,380,816,989.12
其中：自有资金 / / 7,155,052,866.56 / / 5,300,154,923.71
人民币 / / 7,005,790,679.17 / / 5,166,178,201.26
美元 5,663,104.96 7.2258 40,920,463.82 5,815,552.70 6.9646 40,502,998.34
港元 117,489,007.38 0.92198 108,322,515.02 104,626,292.00 0.89327 93,459,527.86
新加坡币 3,594.28 5.3442 19,208.55 2,738.95 5.1831 14,196.25
客户资金 / / 18,529,185,997.43 / / 18,080,662,065.41
人民币 / / 18,139,383,892.87 / / 17,653,642,187.70
美元 8,456,927.10 7.2258 61,108,063.89 7,967,650.87 6.9646 55,491,501.26
港元 355,778,782.86 0.92198 328,020,922.22 415,445,421.01 0.89327 371,104,931.23
新加坡币 125,953.08 5.3442 673,118.45 81,697.29 5.1831 423,445.22
其他货币资金： / / 10,448,676.88 / / 10,000,000.00
人民币 / / 10,448,676.88 / / 10,000,000.00
合计 / / 25,694,715,593.22 / / 23,390,819,648.41
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
自有信用资金 / / 375,220,833.14 / / 435,325,896.08
人民币 / / 375,220,833.14 / / 435,325,896.08
客户信用资金 / / 2,286,430,025.38 / / 2,239,968,863.44
人民币 / / 2,067,474,161.64 / / 2,031,721,962.60
港元 237,484,396.34 0.92198 218,955,863.74 233,128,730.22 0.89327 208,246,900.84
合计 / / 2,661,650,858.52 / / 2,675,294,759.52
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
√适用 □不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，货币资金受限金额为人民币 203,248,579.34 元。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
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单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 1,646,488,203.86 / / 602,058,049.45
人民币 / / 1,644,893,816.41 / / 602,058,049.45
美元 220,652.03 7.2258 1,594,387.45
客户普通备付金： / / 3,109,070,902.85 / / 2,778,140,674.04
人民币 / / 3,094,918,194.83 / / 2,744,653,315.56
美元 1,193,449.90 7.2258 8,623,630.27 1,299,948.63 6.9646 9,053,622.23
港元 5,996,960.62 0.92198 5,529,077.75 27,353,136.52 0.89327 24,433,736.25
客户信用备付金： / / 528,868,523.07 / / 473,962,624.20
人民币 / / 528,868,523.07 / / 473,962,624.20
合计 / / 5,284,427,629.78 / / 3,854,161,347.69
3、 融出资金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 21,729,282,904.92 18,816,763,579.76
其中：个人 20,461,866,928.98 17,572,986,851.33
机构 1,267,415,975.94 1,243,776,728.43
减：减值准备 26,957,778.43 27,065,223.93
账面价值小计 21,702,325,126.49 18,789,698,355.83
境外 477,514,650.53 367,814,701.41
其中：个人 166,123,956.29 205,511,553.73
机构 311,390,694.24 162,303,147.68
减：减值准备 22,243,511.05 22,029,433.62
账面价值小计 455,271,139.48 345,785,267.79
账面价值合计 22,157,596,265.97 19,135,483,623.62
截至 2023 年 6 月 30 日，上述融出资金中因收益权转让受限金额为 0.00 元。
(2)客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,328,303,450.18 1,315,878,843.16
债券 173,690,668.37 189,661,798.01
股票 55,971,122,876.92 47,625,649,873.44
基金 2,393,203,286.53 2,239,418,122.12
其他 3,420,690.70 5,621,656.96
合计 59,869,740,972.70 51,376,230,293.69
融出资金的说明：
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
截至 2023 年 6 月 30 日，公司融出资金不存在逾期。
4、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别 名 公允 名 公允
公允价值 公允价值
义 价值 义 价值
名义金额 名义金额
金 资 负 金 资 负
资产 负债 资产 负债
额 产 债 额 产 债
利率衍
生工具
39,713,145,244.17 0.00 30,408,386,550.00 0.00
（按类别
列示）
国债期
17,493,145,244.17 0.00 8,498,386,550.00 0.00
货[注]
利率互
22,220,000,000.00 0.00 21,910,000,000.00 0.00
换[注]
权益衍生
工具（按
2,342,528,609.37 1,228,474.36 5,711,254.22 1,692,204,273.55 6,018,454.05 8,494,321.02
类别列
示）
股指期
276,467,920.00 0.00 433,375,040.00 0.00
货[注]
权益
375,653,954.95 1,228,474.36 103,497,700.00 4,314,760.05
互换
场内
280,048,060.24 558,428.00 238,021,578.47 1,703,694.00 108,480.00
期权
场外
1,410,358,674.18 5,152,826.22 917,309,955.08 8,385,841.02
期权
信用衍生
工具（按
60,000,000.00 2,554,200.00 90,000,000.00 6,625,300.00
类别列
示）
信用保
60,000,000.00 2,554,200.00 90,000,000.00 6,625,300.00
护合约
其他衍生
工具（按
1,650,926,110.00 213,861,050.00 3,460,349,350.00 132,038,650.00
类别列
示）
商品期
44,273,160.00 0.00 23,709,500.00 0.00
货[注]
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2023 年半年度报告
黄金
1,606,652,950.00 213,861,050.00 3,436,639,850.00 132,038,650.00
远期
合计 43,766,599,963.54 217,643,724.36 5,711,254.22 35,650,940,173.55 144,682,404.05 8,494,321.02
衍生金融工具的说明：
注：在当日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的期货、利率互换投资与相关的衍生品暂
收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币 0.00 元。抵销前衍生金融
工具浮盈与衍生品暂收款的金额均为人民币 46,048,196.28 元。
5、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 1,771,146,939.30 / / 1,531,928,623.69
其中：人民币 / / 1,755,889,700.40 / / 1,522,322,039.26
美元 271,581.25 7.2258 1,962,391.80 270,000.00 6.9646 1,880,442.00
港元 14,419,886.66 0.92198 13,294,847.10 8,649,280.09 0.89327 7,726,142.43
信用保证金 / / 21,861,601.72 / / 26,493,774.43
其中：人民币 / / 21,861,601.72 / / 26,493,774.43
履约保证金 / / 189,020,387.46 / / 201,638,115.86
其中：人民币 / / 189,020,387.46 / / 201,638,115.86
合计 / / 1,982,028,928.48 / / 1,760,060,513.98
6、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 119,510.38
应收资产管理费 71,069,790.55 107,764,935.96
应收手续费及佣金 59,547,913.63 11,203,042.74
场外衍生品预付款 400,923,639.34 155,062,476.29
其他 503,393.76 477,627.88
合计 532,164,247.66 274,508,082.87
减：坏账准备(按简化模型计提) 14,572,111.99 4,562,375.61
应收款项账面价值 517,592,135.67 269,945,707.26
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无股票质押式回购业务融出资金重分类至应收款项情况。
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2023 年半年度报告
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 466,081,618.76 87.58 213,526,634.17 77.79
1-2 年 36,267,103.69 6.82 40,528,118.88 14.76
2-3 年 20,049,404.02 3.77 20,453,329.82 7.45
3-4 年 9,766,121.19 1.83
合计 532,164,247.66 100.00 274,508,082.87 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄 占账面余 坏账准备 占账面余 坏账准备
金额 额合计比 金额 计提比例 金额 额合计比 金额 计提比例
例（%） （%） 例（%） （%）
单项计提坏账准备：
单项计提
单项计小计
组合计提坏账准备：
按信用风险特
532,164,247.66 100.00 14,572,111.99 2.74 274,508,082.87 100.00 4,562,375.61 1.66
征组合计提
组合小计 532,164,247.66 100.00 14,572,111.99 2.74 274,508,082.87 100.00 4,562,375.61 1.66
合计 532,164,247.66 100.00 14,572,111.99 2.74 274,508,082.87 100.00 4,562,375.61 1.66
7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券 282,674.84 2,544,619.32
股票质押式回购 8,748,854,753.10 8,392,414,017.46
债券质押式回购 3,427,400,000.00 5,324,856,000.00
减：减值准备 62,132,495.82 105,119,245.89
账面价值合计 12,114,404,932.12 13,614,695,390.89
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 8,749,137,427.94 8,394,958,636.78
债券 3,427,400,000.00 5,324,856,000.00
减：减值准备 62,132,495.82 105,119,245.89
买入返售金融资产账面价值 12,114,404,932.12 13,614,695,390.89
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2023 年半年度报告
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 29,055,197,777.50 31,225,667,347.45
其中：可出售或可再次向外
5,553,800.00 4,618,800.00
抵押的担保物
其中：已出售或已再次
向外抵押的担保物
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 296,387,894.94 18,495,061.62
一个月至三个月内 638,186,940.28 482,912,177.45
三个月至一年内 1,864,455,790.12 2,518,475,451.14
一年以上 5,950,106,802.60 5,375,075,946.57
合计 8,749,137,427.94 8,394,958,636.78
买入返售金融资产的说明：
√适用 □不适用
(5) 股票质押式回购明细情况：
股票质押式回购剩余期限
项 目 期末余额 年初余额
一个月以内 296,387,894.94 18,495,061.62
一个月至三个月内 637,904,265.44 482,858,486.11
三个月至一年内 1,864,455,790.12 2,515,984,523.16
一年以上 5,950,106,802.60 5,375,075,946.57
合 计 8,748,854,753.10 8,392,414,017.46
股票质押式回购信用风险敞口
阶段 2 阶段 3
阶段 1
整个存续期 整个存续期
期末余额 未来 12 个月 合 计
预期信用损失 预期信用损失
预期信用损失
（未发生信用减值） （已发生信用减值）
账面余额 8,548,096,441.47 200,294,444.40 463,867.23 8,748,854,753.10
减值准备 52,936,041.52 9,173,455.50 21,248.17 62,130,745.19
担保物金额 25,107,189,908.46 484,396,000.00 5,553,800.00 25,597,139,708.46
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2023 年半年度报告
阶段 2 阶段 3
阶段 1
整个存续期 整个存续期
年初余额 未来 12 个月 合 计
预期信用损失 预期信用损失
预期信用损失
（未发生信用减值） （已发生信用减值）
账面余额 7,420,345,705.79 971,604,444.44 463,867.23 8,392,414,017.46
减值准备 45,618,250.05 59,485,351.07 105,103,601.12
担保物金额 23,171,481,579.45 2,704,285,800.00 4,618,800.00 25,880,386,179.45
截至 2023 年 6 月 30 日，公司股票质押式回购业务融出资金在买入返售金融资产科目核算，
不存在重分类的情况。
8、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公 指定为以公
分类为以公允价值计 允价值计量 分类为以公允价值计 允价值计量
类别
量且其变动计入当期 且其变动计 公允价值合计 量且其变动计入当期 且其变动计 初始成本合计
损益的金融资产 入当期损益 损益的金融资产 入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券 23,352,848,636.29 23,352,848,636.29 22,946,087,801.16 22,946,087,801.16
公募
3,415,165,458.27 3,415,165,458.27 3,450,660,423.42 3,450,660,423.42
基金
股票 2,451,940,852.34 2,451,940,852.34 2,466,575,862.13 2,466,575,862.13
银行理
214,721,255.68 214,721,255.68 214,100,000.00 214,100,000.00
财产品
券商资
74,643,788.41 74,643,788.41 230,460,245.55 230,460,245.55
管产品
信托
23,928,275.44 23,928,275.44 23,412,400.00 23,412,400.00
计划
永续债 1,644,941,129.63 1,644,941,129.63 1,618,417,042.85 1,618,417,042.85
其他 2,126,349,694.42 2,126,349,694.42 1,908,369,766.67 1,908,369,766.67
合计 33,304,539,090.48 33,304,539,090.48 32,858,083,541.78 32,858,083,541.78
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公 指定为以公
分类为以公允价值计 允价值计量 分类为以公允价值计 允价值计量
类别
量且其变动计入当期 且其变动计 公允价值合计 量且其变动计入当期 且其变动计 初始成本合计
损益的金融资产 入当期损益 损益的金融资产 入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券 23,739,650,127.82 23,739,650,127.82 23,560,053,213.52 23,560,053,213.52
公募
1,540,429,474.36 1,540,429,474.36 1,600,988,797.30 1,600,988,797.30
基金
股票 2,057,643,979.06 2,057,643,979.06 2,188,202,377.99 2,188,202,377.99
银行理
216,156,466.34 216,156,466.34 215,680,000.00 215,680,000.00
财产品
券商资
91,925,927.90 91,925,927.90 239,059,245.55 239,059,245.55
管产品
信托
23,653,408.14 23,653,408.14 23,412,400.00 23,412,400.00
计划
117 / 182
2023 年半年度报告
永续债 1,814,408,319.50 1,814,408,319.50 1,819,204,812.85 1,819,204,812.85
其他 1,871,143,545.85 1,871,143,545.85 1,642,840,438.94 1,642,840,438.94
合计 31,355,011,248.97 31,355,011,248.97 31,289,441,286.15 31,289,441,286.15
其他说明：
√适用 □不适用
(2) 存在限售期限及有承诺条件的交易性金融资产：
① 存在限售期限的交易性金融资产：
项 目 期末余额 限售期限[注]
中信金属限售股 34,503.87 2023-10-10
江盐集团限售股 11,293.89 2023-10-10
柏诚股份限售股 9,616.75 2023-10-10
常青科技限售股 3,353.90 2023-10-10
恒尚节能限售股 1,261.99 2023-10-19
中科飞测限售股 59,597.07 2023-11-20
时创能源限售股 8,073.65 2023-12-29
华曙高科限售股 11,866.25 2023-10-17
晶升股份限售股 14,365.92 2023-10-24
友车科技限售股 9,233.08 2023-11-13
索辰科技限售股 17,094.20 2023-10-18
慧智微限售股 13,113.56 2023-11-16
航天环宇限售股 9,928.87 2023-12-04
日联科技限售股 43,798.94 2023-10-09
华海诚科限售股 6,406.17 2023-10-09
西山科技限售股 28,417.75 2023-12-06
安杰思限售股 19,318.74 2023-11-20
双元科技限售股 14,381.55 2023-12-08
华丰科技限售股 10,800.75 2023-12-27
莱斯信息限售股 10,305.30 2023-12-28
三联锻造限售股 2,293.93 2023-11-24
长青科技限售股 1,509.03 2023-11-22
南矿集团限售股 2,079.59 2023-10-10
海森药业限售股 1,788.09 2023-10-10
118 / 182
2023 年半年度报告
中科磁业限售股 7,761.59 2023-10-09
锡南科技限售股 7,197.87 2023-12-27
国泰环保限售股 4,730.58 2023-10-09
金杨股份限售股 6,335.06 2024-01-02
飞沃科技限售股 7,505.18 2023-12-15
恒工精密限售股 5,830.20 2024-01-10
海看股份限售股 14,369.91 2023-12-20
明阳电气限售股 36,907.90 2024-01-02
三博脑科限售股 21,797.80 2023-11-06
美硕科技限售股 4,770.05 2023-12-28
真兰仪表限售股 19,864.85 2023-08-21
朗坤环境限售股 14,252.64 2023-11-23
美利信限售股 18,586.13 2023-10-24
鑫磊股份限售股 7,758.87 2023-07-19
新莱福限售股 8,135.22 2023-12-06
曼恩斯特限售股 39,023.64 2023-11-13
涛涛车业限售股 11,324.77 2023-09-21
北方长龙限售股 6,829.11 2023-10-18
凌玮科技限售股 6,238.60 2023-08-08
致欧科技限售股 7,727.48 2023-12-21
蜂助手限售股 11,014.50 2023-11-17
天键股份限售股 11,042.77 2023-12-11
未来电器限售股 5,978.02 2023-10-09
光大同创限售股 8,061.27 2023-10-18
溯联股份限售股 10,264.53 2023-12-28
英特科技限售股 13,061.25 2023-11-23
世纪恒通限售股 5,280.97 2023-11-20
森泰股份限售股 5,462.60 2023-10-17
泓淋电力限售股 15,955.73 2023-09-18
致尚科技限售股 22,718.04 2024-01-08
119 / 182
2023 年半年度报告
豪恩汽电限售股 7,717.32 2024-01-04
柏星龙限售股 17,009,024.64 2023-07-26
英科再生限售股 54,883,086.22 2023-07-09
天微电子限售股 33,449,800.00 2023-07-30
上海谊众限售股 112,363,707.58 2023-09-10
统联精密限售股 33,341,080.72 2023-12-26
浩瀚深度限售股 45,387,878.30 2024-08-18
钜泉科技限售股 46,498,277.18 2024-09-12
九州一轨限售股 26,075,112.28 2025-01-19
合 计 369,725,874.21
注：限售期限为根据交易所关于上市公司股东及董监高减持股份实施细则的规定，能减持所
持有的所有该次非公开发行股份的期限。
② 有承诺条件的交易性金融资产：
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末余额
债券 为质押式回购交易设定质押 11,654,476,179.02
债券 为债券借贷交易设定质押 2,181,780,552.30
债券 充抵期货保证金 922,015,840.00
永续债 为质押式回购交易设定质押 986,561,921.00
基金 已融出证券 106,951,673.15
股票 转融通融出证券 75,021,835.30
合 计 15,926,808,000.77
120 / 182
2023 年半年度报告
9、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 4,827,445,837.24 56,873,711.16 13,792,422.81 4,898,111,971.21 5,335,854,895.42 60,619,776.78 -4,106,875.39 5,392,367,796.81
企业债 462,225,906.09 17,915,239.80 5,306,882.80 485,448,028.69 351,754.23 714,819,739.29 20,066,137.61 -3,083,448.39 731,802,428.51 662,045.78
公司债 6,985,300.00 -5,611,326.42 1,373,973.58 6,985,300.00 6,985,300.00 -5,443,441.72 1,541,858.28 6,985,300.00
其他 427,790,002.55 6,430,988.85 -2,652,742.53 431,568,248.87 225,639.22 231,438,533.28 7,182,602.74 -1,415,253.28 237,205,882.74 218,010.31
合计 5,724,447,045.88 81,219,939.81 10,835,236.66 5,816,502,222.35 7,562,693.45 6,289,098,467.99 87,868,517.13 -14,049,018.78 6,362,917,966.34 7,865,356.09
其他说明：
(2) 有承诺条件的其他债权投资：
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末余额
债券 为质押式回购交易设定质押 5,191,435,596.00
债券 为债券借贷交易设定质押 113,627,024.00
合 计 5,305,062,620.00
121 / 182
2023 年半年度报告
10、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
本期 指定为以公允价值
确认 本期确 计量且其变动计入
项目
初始成本 本期末公允价值 的股 初始成本 本期末公允价值 认的股 其他综合收益的原
利收 利收入 因
入
非交易性权益工具
股权投资 307,455,164.20 187,139,617.47 307,455,164.20 167,166,732.94
投资
合计 307,455,164.20 187,139,617.47 307,455,164.20 167,166,732.94 /
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
追 减
期初 其他综 计提 期末 准备
被投资单位 加 少 权益法下确认 其他权 宣告发放现金 其
余额 合收益 减值 余额 期末
投 投 的投资损益 益变动 股利或利润 他
调整 准备 余额
资 资
一、合营企业
二、联营企业
上海国金鼎兴
一期股权投资
1,509,567.06 -1,509,567.06
基金中心（有
限合伙）[注]
宁波鼎智金通
股权投资中心 465,542,512.85 552,656.94 466,095,169.79
（有限合伙）
国金涌富资产
19,268,683.70 3,497,024.43 22,765,708.13
管理有限公司
小计 484,811,196.55 5,559,248.43 -1,509,567.06 488,860,877.92
合计 484,811,196.55 5,559,248.43 -1,509,567.06 488,860,877.92
其他说明
注：公司投资本金已收回，该基金于 2023 年 5 月清算完毕。
12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 办公及其他设备 运输工具 电子设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 6,624,282.82 37,764,759.85 25,114,424.20 301,204,769.13 370,708,236.00
2.本期增加金额 5,290,297.69 2,023,187.11 10,829,280.95 18,142,765.75
（1）购置 5,145,646.57 2,002,471.84 10,694,332.82 17,842,451.23
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算
144,651.12 20,715.27 134,948.13 300,314.52
差额
3.本期减少金额 825,627.34 515,900.00 24,789,418.43 26,130,945.77
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2023 年半年度报告
（1）处置或报废 825,627.34 515,900.00 24,789,418.43 26,130,945.77
4.期末余额 6,624,282.82 42,229,430.20 26,621,711.31 287,244,631.65 362,720,055.98
二、累计折旧
1.期初余额 5,464,294.94 26,366,851.84 21,654,546.07 204,340,283.80 257,825,976.65
2.本期增加金额 134,129.22 1,962,269.10 571,327.77 26,200,426.71 28,868,152.80
（1）计提 134,129.22 1,822,397.22 551,590.36 26,065,947.65 28,574,064.45
（2）外币报表折算
139,871.88 19,737.41 134,479.06 294,088.35
差额
3.本期减少金额 786,795.33 500,423.00 24,042,835.34 25,330,053.67
（1）处置或报废 786,795.33 500,423.00 24,042,835.34 25,330,053.67
4.期末余额 5,598,424.16 27,542,325.61 21,725,450.84 206,497,875.17 261,364,075.78
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 1,025,858.66 14,687,104.59 4,896,260.47 80,746,756.48 101,355,980.20
2.期初账面价值 1,159,987.88 11,397,908.01 3,459,878.13 96,864,485.33 112,882,259.35
其他说明：
√适用 □不适用
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无暂时闲置的固定资产，无通过融资租赁租入的固定资产，无通
过经营租赁租出的固定资产，无未办妥产权证书的固定资产。
13、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 电子通讯设备 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 536,793,537.41 427,396.13 55,036.22 537,275,969.76
2.本期增加金额 68,452,250.55 68,452,250.55
3.本期减少金额 53,394,614.38 53,394,614.38
4.外币报表折算差额 701,370.57 701,370.57
5.期末余额 552,552,544.15 427,396.13 55,036.22 553,034,976.50
二、累计折旧
1.期初余额 163,471,484.40 316,070.76 2,974.94 163,790,530.10
2.本期增加金额 66,870,903.87 98,076.71 8,924.82 66,977,905.40
3.本期减少金额 26,181,026.32 26,181,026.32
4.外币报表折算差额 487,666.86 487,666.86
5.期末余额 204,649,028.81 414,147.47 11,899.76 205,075,076.04
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
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2023 年半年度报告
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 347,903,515.34 13,248.66 43,136.46 347,959,900.46
2.期初账面价值 373,322,053.01 111,325.37 52,061.28 373,485,439.66
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 计算机软件 交易席位费 期货会员资格 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 374,501,307.56 14,190,000.00 1,846,635.00 8,081,537.44 398,619,480.00
2.本期增加金额 27,649,377.79 14,355.00 27,663,732.79
(1)购置 27,649,377.79 27,649,377.79
(2)内部研发
(3)企业合并增加
（4）外币报表折
14,355.00 14,355.00
算差额
3.本期减少金额 2,381,423.54 2,381,423.54
(1)处置 2,381,423.54 2,381,423.54
4.期末余额 399,769,261.81 14,190,000.00 1,860,990.00 8,081,537.44 423,901,789.25
二、累计摊销
1.期初余额 247,510,665.95 14,190,000.00 7,794,817.04 269,495,482.99
2.本期增加金额 29,160,469.78 35,500.77 29,195,970.55
（1）计提 29,160,469.78 35,500.77 29,195,970.55
3.本期减少金额 2,381,423.54 2,381,423.54
(1)处置 2,381,423.54 2,381,423.54
4.期末余额 274,289,712.19 14,190,000.00 7,830,317.81 296,310,030.00
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 125,479,549.62 1,860,990.00 251,219.63 127,591,759.25
2.期初账面价值 126,990,641.61 1,846,635.00 286,720.40 129,123,997.01
其他说明：
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
注：期货会员资格投资系公司子公司国金期货有限责任公司和国金证券（香港）有限公司向
期货交易所交纳的会员资格费，由于期货会员资格的使用寿命不确定，未对其进行摊销。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无通过内部研发形成的无形资产，无未办妥产权证书的土地使
用权，无用于抵押或担保的无形资产。
15、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉
期初余额 企业合并 期末余额
的事项 其他 处置 其他
形成的
国金期货有限责任公司 11,632,798.02 11,632,798.02
国金证券（香港）有限公司 100,014,420.09 3,214,497.30 103,228,917.39
国金财务（香港）有限公司 405.46 405.46
合计 111,647,623.57 3,214,497.30 114,862,120.87
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成商誉的 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
事项 计提 其他 处置 其他
国金证券（香港）有限公司 65,691,701.09 2,111,353.50 67,803,054.59
国金财务（香港）有限公司 405.46 405.46
合计 65,692,106.55 2,111,353.50 67,803,460.05
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产/信用减值准备 162,441,545.28 40,610,386.46 191,337,274.93 47,834,318.83
交易性金融工具公允
599,951,324.74 149,987,831.18 780,467,490.58 195,116,872.65
价值变动
衍生金融工具公允价
1,200.00 300.00
值变动
其他债权投资公允价
0.00 0.00 14,049,018.78 3,512,254.70
值变动
其他权益工具投资公
120,315,546.73 30,078,886.69 140,288,431.26 35,072,107.82
允价值变动
已计提未发放的职工
1,955,350,171.12 488,837,542.78 1,946,824,591.36 486,706,147.83
薪酬等
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2023 年半年度报告
可抵扣亏损 2,201,807.94 550,451.98
期货风险准备金差异 1,637,996.88 409,499.22 1,637,996.88 409,499.22
其他 20,783,780.70 5,138,671.35 23,603,019.38 5,845,264.45
合计 2,862,683,373.39 715,613,569.66 3,098,207,823.17 774,496,465.50
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时 递延所得 应纳税暂时 递延所得税
性差异 税负债 性差异 负债
交易性金融工具公
351,594,746.19 87,898,686.56 279,026,306.49 69,756,576.64
允价值变动
衍生金融工具公允
252,533,905.50 63,133,476.38 168,853,625.22 42,213,406.31
价值变动
其他债权投资公允
10,835,236.66 2,708,809.17
价值变动
其他 21,098,806.31 5,274,701.58 10,694,635.46 2,673,658.87
合计 636,062,694.66 159,015,673.69 458,574,567.17 114,643,641.82
(3). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 70,783,516.46 71,458,003.65
可抵扣亏损 83,491,643.15 90,055,025.62
合计 154,275,159.61 161,513,029.27
(4). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2023 年 20,513,926.70 35,291,237.15
2024 年 11,490,174.65 11,513,363.30
2025 年 3,364,402.13 3,980,661.68
2026 年 23,499,411.14 23,847,058.02
2027 年 10,679,169.50 11,435,315.81
2028 年 8,722,760.92
其他[注] 5,221,798.11 3,987,389.66
合计 83,491,643.15 90,055,025.62 /
其他说明：
√适用 □不适用
注：根据《香港法例》第 112 章《税务条例》第 19 条规定，对亏损的相关处理为：纳税人在
香港经营而产生的亏损，准予其在以后连续的各纳税年度抵销，无抵销年限。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无以抵销后净额列示的递延所得税资产和负债。
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2023 年半年度报告
17、 其他资产
√适用 □不适用
(1) 按类别列示：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收股利 5,486,398.62 5,485,050.00
其他应收款 150,689,002.54 130,249,591.86
应收融资融券客户款 0.00 0.00
长期待摊费用 48,328,209.60 51,340,813.93
应收结算担保金 16,784,141.15 10,059,130.06
其他 8,398,598.30 7,645,009.93
合计 229,686,350.21 204,779,595.78
其他应收款
① 按明细列示：
项 目 期末余额 年初余额
其他应收款余额 210,331,246.51 185,587,164.65
减：坏账准备 59,642,243.97 55,337,572.79
其他应收款净值 150,689,002.54 130,249,591.86
②其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
企业往来款 114,231,960.28 75,728,348.64
员工借备用金 8,324,142.72 137,190.69
押金及保证金 41,261,669.14 38,466,113.48
其他 46,513,474.37 71,255,511.84
合计 210,331,246.51 185,587,164.65
③ 按账龄分析：
期末余额 年初余额
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 134,560,212.53 63.97 113,230,912.37 61.01
1-2 年 17,092,522.35 8.13 12,350,084.93 6.65
2-3 年 9,305,835.45 4.42 8,937,091.85 4.82
3-4 年 10,590,498.71 5.04 10,042,114.12 5.41
4 年以上 38,782,177.47 18.44 41,026,961.38 22.11
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2023 年半年度报告
合 计 210,331,246.51 100.00 185,587,164.65 100.00
④ 按计提坏账列示：
期末余额
账面余额 坏账准备
种 类
坏账准备计
占账面余额合
金额 金额 提比例
计比例（%）
（%）
单项计提坏账准备：
单项计提 32,195,527.15 15.31 25,000,000.00 77.65
单项小计 32,195,527.15 15.31 25,000,000.00 77.65
组合计提坏账准备：
按信用风险特征组
178,135,719.36 84.69 34,642,243.97 19.45
合计提
组合小计 178,135,719.36 84.69 34,642,243.97 19.45
合 计 210,331,246.51 100.00 59,642,243.97 28.36
年初余额
账面余额 坏账准备
种 类
坏账准备计
占账面余额合
金额 金额 提比例
计比例（%）
（%）
单项计提坏账准备：
单项计提 25,063,593.14 13.51 25,000,000.00 99.75
单项小计 25,063,593.14 13.51 25,000,000.00 99.75
组合计提坏账准备：
按信用风险特征组
160,523,571.51 86.49 30,337,572.79 18.90
合计提
组合小计 160,523,571.51 86.49 30,337,572.79 18.90
合 计 185,587,164.65 100.00 55,337,572.79 29.82
⑤应收关联方款项：
本期末其他应收款中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款情况。
(3) 应收融资融券客户款：
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 坏账准备 净值 账面余额 坏账准备 净值
应收融资融券客户款 134,799.51 134,799.51 0.00 10,018.85 10,018.85 0.00
(4) 长期待摊费用：
128 / 182
2023 年半年度报告
项 目 年初余额 本期增加 本期摊销 本期其他减少 期末余额
租入固定资产
51,340,813.93 6,207,061.24 8,912,981.57 306,684.00 48,328,209.60
改良
合 计 51,340,813.93 6,207,061.24 8,912,981.57 306,684.00 48,328,209.60
(5) 应收结算担保金：
交易所名称 期末余额 年初余额
中国金融期货交易所 16,784,141.15 10,059,130.06
合 计 16,784,141.15 10,059,130.06
18、融券业务情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 150,332,272.21 235,479,219.79
－交易性金融资产 106,951,673.15 88,142,472.65
－转融通融入证券 43,380,599.06 147,336,747.14
转融通融入证券总额 170,455,648.36 279,931,216.00
融券业务的说明：
截至 2023 年 6 月 30 日，公司融券业务无违约情况。
19、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
外币报表折算
项目 期初余额 本期增加 其 期末余额
转回 转/核销 差额
他
融出资金
49,094,657.55 91,979.21 107,445.50 590,751.67 712,849.89 49,201,289.48
减值准备
应收款项
4,562,375.61 10,004,568.58 5,167.80 14,572,111.99
坏账准备
买入返售金融
105,119,245.89 42,986,750.07 62,132,495.82
资产减值准备
其他债权投
7,865,356.09 10,726.85 291,935.79 7,562,693.45
资减值准备
其他应收款
55,337,572.79 4,546,149.83 241,478.65 59,642,243.97
坏账准备
其他信用
10,018.85 124,780.66 134,799.51
减值准备
金融工具及其
他项目信用减 221,989,226.78 14,767,478.28 43,346,401.07 882,687.46 718,017.69 193,245,634.22
值准备小计
商誉减值准备 65,692,106.55 2,111,353.50 67,803,460.05
其他资产减值
65,692,106.55 2,111,353.50 67,803,460.05
准备小计
合计 287,681,333.33 14,767,478.28 43,346,401.07 882,687.46 2,829,371.19 261,049,094.27
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2023 年半年度报告
20、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预 整个存续期预
金融工具类别 未来 12 个月预
期信用损失(未 期信用损失(已 合计
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
融出资金减值准备 18,831,434.76 8,134,579.58 22,235,275.14 49,201,289.48
应收款项坏账准备
/ 14,337,665.59 234,446.40 14,572,111.99
（简化模型）
买入返售金融资产减
52,937,792.15 9,173,455.50 21,248.17 62,132,495.82
值准备
其他债权投资减值准备 577,393.45 6,985,300.00 7,562,693.45
其他应收款坏账准备 / 6,318,116.34 53,324,127.63 59,642,243.97
其他信用减值准备 134,799.51 134,799.51
合计 72,346,620.36 37,963,817.01 82,935,196.85 193,245,634.22
期初余额
整个存续期预 整个存续期预
金融工具类别 未来 12 个月预
期信用损失(未 期信用损失(已 合计
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
融出资金减值准备 17,977,538.50 9,369,208.35 21,747,910.70 49,094,657.55
应收款项坏账准备
/ 4,341,587.01 220,788.60 4,562,375.61
（简化模型）
买入返售金融资产减
45,633,894.82 59,485,351.07 105,119,245.89
值准备
其他债权投资减值准备 848,277.54 6,985,300.00 31,778.55 7,865,356.09
其他应收款坏账准备 / 3,742,930.00 51,594,642.79 55,337,572.79
其他信用减值准备 10,018.85 10,018.85
合计 64,459,710.86 83,924,376.43 73,605,139.49 221,989,226.78
21、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款[注1] 92,238,241.65 116,188,354.07
保证借款[注2] 184,419,769.84 134,060,157.59
合计 276,658,011.49 250,248,511.66
短期借款分类的说明：
注 1：该款项系子公司国金证券（香港）有限公司在客户同意下，以其给予客户的融资款而
取得的质押品（持有的上市公司股份）作为质押物借入。
注 2：该款项系子公司国金证券（香港）有限公司在母公司的担保下向银行取得的短期借
款。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无已逾期未偿还的短期借款。
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2023 年半年度报告
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
22、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
2022/1/11
短期收 12 天至 2.45-
1.00 至 8,676,650,000.00 2,404,573,781.09 6,355,504,845.23 3,706,227,597.82 5,053,851,028.50
益凭证 365 天 6.66
2023/6/29
2022/3/14
短期融 88 天至 1.85-
100.00 至 14,500,000,000.00 8,086,525,205.48 6,605,957,123.36 6,104,321,232.89 8,588,161,095.95
资券 365 天 2.82
2023/6/14
合计 / / / 23,176,650,000.00 / 10,491,098,986.57 12,961,461,968.59 9,810,548,830.71 13,642,012,124.45
23、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 850,150,472.21
转融通融入资金 500,554,166.67
其他 2,627,050,973.65
合计 3,477,201,445.86 500,554,166.67
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
3 至 12 个月 500,554,166.67 2.10%
合计 / 500,554,166.67 /
24、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计
损益的金融负债 损益的金融负债 损益的金融负债 损益的金融负债
债券 339,839,400.00 339,839,400.00 10,278,960.00 10,278,960.00
结构化主体 373,936,685.43 373,936,685.43 393,622,079.47 393,622,079.47
其他 1,868,963,050.00 708,814,350.73 2,577,777,400.73 3,589,251,000.00 780,554,806.97 4,369,805,806.97
合计 2,208,802,450.00 1,082,751,036.16 3,291,553,486.16 3,599,529,960.00 1,174,176,886.44 4,773,706,846.44
25、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式卖出回购 16,665,756,441.37 18,245,592,504.52
质押式报价回购 353,844,447.59 10,802.76
合计 17,019,600,888.96 18,245,603,307.28
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 17,019,600,888.96 18,245,603,307.28
合计 17,019,600,888.96 18,245,603,307.28
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 18,287,228,897.77 20,134,167,972.10
合计 18,287,228,897.77 20,134,167,972.10
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 308,189,721.47 10,802.76
一个月至三个月内 43,600,831.32
2.00%-6.99% 2.20%-2.50%
三个月至一年内 2,053,894.80
合计 353,844,447.59 10,802.76
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
26、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 12,234,575,641.49 11,631,222,290.06
机构 4,567,032,899.77 4,498,012,723.08
应付期货保证金 3,604,791,849.75 3,211,996,740.93
小计 20,406,400,391.01 19,341,231,754.07
信用业务
其中：个人 2,450,071,898.74 2,438,157,869.49
机构 348,067,329.00 263,910,757.88
小计 2,798,139,227.74 2,702,068,627.37
合计 23,204,539,618.75 22,043,300,381.44
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2023 年半年度报告
27、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 675,811,080.87 62,440,000.00
合计 675,811,080.87 62,440,000.00
28、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 3,123,397,395.41 1,574,954,197.90 2,099,991,816.34 2,598,359,776.97
二、离职后福利-设定提存计划 718,966.02 99,258,651.33 98,980,799.40 996,817.95
三、辞退福利 279,988.00 3,051,761.81 2,964,606.81 367,143.00
合计 3,124,396,349.43 1,677,264,611.04 2,201,937,222.55 2,599,723,737.92
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 3,080,418,032.57 1,431,555,764.76 1,940,335,579.05 2,571,638,218.28
二、职工福利费 289,188.19 1,709,320.54 1,994,318.73 4,190.00
三、社会保险费 426,805.46 57,631,819.56 57,448,001.41 610,623.61
其中：医疗保险费 419,386.26 52,820,932.72 52,668,782.08 571,536.90
工伤保险费 7,573.87 1,097,955.43 1,094,706.15 10,823.15
生育保险费 -154.67 3,712,931.41 3,684,513.18 28,263.56
四、住房公积金 142,231.00 55,560,502.48 55,436,458.44 266,275.04
五、工会经费和职工教育经费 42,121,138.19 27,355,680.02 43,676,348.17 25,800,470.04
六、其他 1,141,110.54 1,101,110.54 40,000.00
合计 3,123,397,395.41 1,574,954,197.90 2,099,991,816.34 2,598,359,776.97
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 696,299.42 96,153,030.80 95,882,729.56 966,600.66
2、失业保险费 22,666.60 3,105,620.53 3,098,069.84 30,217.29
合计 718,966.02 99,258,651.33 98,980,799.40 996,817.95
其他说明：
□适用 √不适用
29、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 17,543,820.14 16,614,980.85
企业所得税 59,086,947.14 324,211,601.79
个人所得税 21,929,417.92 43,889,598.44
133 / 182
2023 年半年度报告
城市维护建设税 1,363,190.35 1,477,414.82
教育费附加及地方教育费附加 987,463.99 1,087,807.87
其他 12,650,104.35 30,270,532.65
合计 113,560,943.89 417,551,936.42
30、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付清算款项 975,944,663.80 766,811,519.21
应付手续费及佣金 24,955,011.03 11,796,242.60
预收业务款项 288,519,305.56 421,564,273.76
应付资管产品费用 2,805,155.95 4,353,961.51
应付衍生品履约保证金 346,681,931.45 91,784,473.00
其他 6,436,733.07 8,437,677.57
合计 1,645,342,800.86 1,304,748,147.65
31、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
手续费及佣金预收款 5,797,299.31 2,219,417.94
合计 5,797,299.31 2,219,417.94
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
32、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面
债券
债券类型 面值 起息日期 发行金额 利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期限
（%）
公司债券
20 国金 100.00 2020-2-26 3年 1,000,000,000.00 3.18 1,026,921,095.92 4,878,904.08 1,031,800,000.00
02
公司债券
21 国金 100.00 2021-5-17 2年 1,500,000,000.00 3.38 1,531,632,154.37 19,067,845.63 1,550,700,000.00
01
公司债券
21 国金 100.00 2021-5-17 3年 1,500,000,000.00 3.55 1,533,007,960.78 26,547,673.85 53,250,000.00 1,506,305,634.63
02
公司债券
22 国金 100.00 2022-3-4 3年 1,000,000,000.00 3.19 1,026,072,564.84 15,913,243.74 31,900,000.00 1,010,085,808.58
01
22 国金
G1(3 年 100.00 2022-11-14 3年 1,000,000,000.00 2.85 1,003,213,354.01 14,227,216.34 1,017,440,570.35
期）
23 国金
01(2+1 年 100.00 2023-1-12 2+1 年 1,000,000,000.00 3.37 1,015,837,399.86 566,037.74 1,015,271,362.12
期）
134 / 182
2023 年半年度报告
23 国金
02(2 年 100.00 2023-4-10 2年 1,500,000,000.00 3.10 1,510,552,707.43 849,056.60 1,509,703,650.83
期）
23 国金
04(3 年 100.00 2023-5-26 3年 1,000,000,000.00 3.08 1,003,069,254.76 566,037.74 1,002,503,217.02
期）
23 国金
05(3 年 100.00 2023-6-9 3年 1,000,000,000.00 3.05 1,001,854,079.43 566,037.74 1,001,288,041.69
期）
次级债券
21 国金 100.00 2021-8-26 3年 800,000,000.00 3.65 809,988,427.72 14,555,471.72 824,543,899.44
C1
次级债券
21 国金 100.00 2021-12-22 2年 1,500,000,000.00 3.65 1,501,075,471.72 27,362,264.16 1,528,437,735.88
C2
2021/12/17 455 天 3.5-
长期收益
1.00 至 至 543 600,000,000.00 3.95 520,847,222.18 104,996,775.15 524,961,805.56 100,882,191.77
凭证
2023/3/31 天
合 计 13,400,000,000.00 8,952,758,251.54 4,758,862,836.15 3,195,158,975.38 10,516,462,112.31
33、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
尚未支付的租赁付款额 371,491,981.88 398,030,622.70
减：未确认融资费用 20,898,738.62 24,451,072.44
合计 350,593,243.26 373,579,550.26
34、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付股利 1,804,671.20 1,797,055.20
其他应付款 190,531,707.26 143,408,042.14
期货风险准备金 40,198,238.06 37,407,444.91
其他 459,271.30 150,208.01
合计 232,993,887.82 182,762,750.26
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
①按明细列示：
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付证券投资者保护基金 14,545,509.59 14,527,806.03
应付期货投资者保障基金 206,873.07 355,624.11
应付社保及公积金 11,634,822.54 15,036,619.04
其他 164,144,502.06 113,487,992.96
合计 190,531,707.26 143,408,042.14
② 应付关联方款项：
本期末其他应付款中无应付持有本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位的款项。
135 / 182
2023 年半年度报告
(3) 应付股利：
单位名称 期末余额 年初余额
部分法人股东 481,050.00 481,050.00
成都市财政局 1,210,000.00 1,210,000.00
无限售条件的流通股股东 113,621.20 106,005.20
合 计 1,804,671.20 1,797,055.20
35、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,724,359,310 3,724,359,310
36、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 12,908,636,738.71 12,908,636,738.71
其他资本公积 16,545,910.74 16,545,910.74
合计 12,925,182,649.45 12,925,182,649.45
136 / 182
2023 年半年度报告
37、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入 减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 税后归属于 期末余额
减：所得税费用 其他综合收益 他综合收益当期 合计 税后归属于母公司
发生额 少数股东
当期转入损益 转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -105,216,323.44 19,972,884.53 4,993,221.13 14,979,663.40 14,979,663.40 -90,236,660.04
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 -105,216,323.44 19,972,884.53 4,993,221.13 14,979,663.40 14,979,663.40 -90,236,660.04
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益 44,755,892.05 47,473,132.69 7,239,263.42 3,281,595.59 36,952,273.68 36,952,273.68 81,708,165.73
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 77,138.97 77,138.97
其他债权投资公允价值变动 -10,536,764.09 28,951,880.93 7,237,970.23 3,050,719.11 18,663,191.59 18,663,191.59 8,126,427.50
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用损失准备 5,899,017.04 5,172.75 1,293.19 230,876.48 -226,996.92 -226,996.92 5,672,020.12
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额 49,316,500.13 18,516,079.01 18,516,079.01 18,516,079.01 67,832,579.14
其他综合收益合计 -60,460,431.39 67,446,017.22 12,232,484.55 3,281,595.59 51,931,937.08 51,931,937.08 -8,528,494.31
上期发生金额
减：前期计入 减：前期计入其
项目 期初余额 本期所得税前 税后归属于 期末余额
减：所得税费用 其他综合收益 他综合收益当期 合计 税后归属于母公司
发生额 少数股东
当期转入损益 转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益 -98,309,493.08 -28,579,891.63 -7,144,972.91 -21,434,918.72 -21,434,918.72 -119,744,411.80
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 -98,309,493.08 -28,579,891.63 -7,144,972.91 -21,434,918.72 -21,434,918.72 -119,744,411.80
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益 27,886,642.53 15,286,058.13 734,203.48 1,312,787.89 13,239,066.76 13,239,066.76 41,125,709.29
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 77,138.97 77,138.97
其他债权投资公允价值变动 6,802,661.97 2,844,748.76 711,187.19 1,172,134.11 961,427.46 961,427.46 7,764,089.43
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用损失准备 5,996,554.94 92,065.15 23,016.29 140,653.78 -71,604.92 -71,604.92 5,924,950.02
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额 15,010,286.65 12,349,244.22 12,349,244.22 12,349,244.22 27,359,530.87
其他综合收益合计 -70,422,850.55 -13,293,833.50 -6,410,769.43 1,312,787.89 -8,195,851.96 -8,195,851.96 -78,618,702.51
137 / 182
2023 年半年度报告
38、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,618,926,867.66 1,618,926,867.66
合计 1,618,926,867.66 1,618,926,867.66
39、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计提比
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
例（%）
一般风险准备 1,735,611,902.76 7,425,387.01 1,743,037,289.77
交易风险准备 1,595,697,022.63 1,595,697,022.63
合计 3,331,308,925.39 7,425,387.01 3,338,734,312.40
一般风险准备的说明
注：公司每年末按税后利润的 10%计提一般风险准备，按税后利润的 10%计提交易风险准
备；根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》的规定，每月按照不低于公募
基金托管费收入的 2.5%提取一般风险准备。一般风险准备还包括下属子公司根据所属行业或所
属地区适用法规计提的一般风险准备。
40、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 9,589,693,810.27 8,996,319,556.14
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 9,589,693,810.27 8,996,319,556.14
加：本期归属于母公司所有者的净利润 874,471,382.79 1,198,294,039.81
减：提取法定盈余公积 110,341,961.56
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 7,425,387.01 233,872,672.42
应付普通股股利 148,974,372.40 260,705,151.70
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 10,307,765,433.65 9,589,693,810.27
41、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,259,009,639.23 1,244,093,339.75
其中：货币资金及结算备付金利息收入 317,067,647.60 382,031,434.07
融出资金利息收入 606,616,000.13 583,239,190.61
买入返售金融资产利息收入 248,665,890.89 225,732,422.86
138 / 182
2023 年半年度报告
其中：约定购回利息收入 622,489.27 150,416.69
股权质押回购利息收入 224,243,009.05 215,186,948.63
债权投资利息收入 500,076.11
其他债权投资利息收入 83,200,455.90 50,099,415.88
其他按实际利率法计算的金融资产产生
3,459,644.71 2,490,800.22
的利息收入
利息支出 626,289,536.60 573,313,083.47
其中：短期借款利息支出 5,704,392.08 1,779,839.73
应付短期融资款利息支出 171,984,232.75 186,280,815.20
拆入资金利息支出 70,767,043.07 36,199,144.42
其中：转融通利息支出 4,754,166.66 12,366,666.65
卖出回购金融资产款利息支出 172,903,026.93 108,874,360.86
其中：报价回购利息支出 5,054,209.66
代理买卖证券款利息支出 27,909,442.34 37,346,448.84
应付债券利息支出 158,650,571.99 172,606,689.46
其中：次级债券利息支出 41,705,471.72 63,634,238.74
租赁负债利息支出 6,620,202.95 5,433,843.93
其他按实际利率法计算的金融负债产生
11,750,624.49 24,791,941.03
的利息支出
利息净收入 632,720,102.63 670,780,256.28
42、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 755,710,083.18 761,511,391.65
证券经纪业务收入 1,003,838,144.23 1,019,744,363.78
其中：代理买卖证券业务 730,173,612.90 781,140,291.55
交易单元席位租赁 181,789,594.81 145,774,972.77
代销金融产品业务 91,874,936.52 92,829,099.46
证券经纪业务支出 248,128,061.05 258,232,972.13
其中：代理买卖证券业务 248,128,061.05 258,232,972.13
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入 56,451,077.60 57,671,399.55
期货经纪业务收入 108,162,472.61 124,407,041.09
期货经纪业务支出 51,711,395.01 66,735,641.54
3.投资银行业务净收入 548,506,621.72 668,755,998.52
投资银行业务收入 554,626,437.61 680,325,404.67
其中：证券承销业务 507,676,583.00 625,016,626.30
证券保荐业务 21,298,113.19 21,347,320.66
财务顾问业务 25,651,741.42 33,961,457.71
投资银行业务支出 6,119,815.89 11,569,406.15
其中：证券承销业务 5,989,815.89 11,194,575.49
证券保荐业务 130,000.00
财务顾问业务 374,830.66
139 / 182
2023 年半年度报告
4.资产管理业务净收入 47,010,007.07 66,952,297.67
资产管理业务收入 53,233,570.19 73,979,443.18
资产管理业务支出 6,223,563.12 7,027,145.51
5.基金管理业务净收入 134,618,617.36 96,794,532.44
基金管理业务收入 134,618,617.36 96,794,532.44
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 55,686,119.49 46,327,607.75
投资咨询业务收入 55,686,119.49 46,327,607.75
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 46,234,576.84 64,035,123.91
其他手续费及佣金收入 46,234,576.84 64,035,123.91
其他手续费及佣金支出
合计 1,644,217,103.26 1,762,048,351.49
其中：手续费及佣金收入 1,956,399,938.33 2,105,613,516.82
手续费及佣金支出 312,182,835.07 343,565,165.33
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 4,671,698.11 1,634,905.66
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,993,396.22 2,370,754.73
其他财务顾问业务净收入 18,986,647.09 29,580,966.66
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
代销金融 本期 上期
产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 209,251,756,910.97 88,777,010.96 183,286,499,895.50 65,141,446.83
信托 2,647,403,992.59 2,704,258.09 1,763,682,000.00 4,293,750.86
其他 6,749,689,084.68 393,667.47 5,384,229,249.97 23,393,901.77
合计 218,648,849,988.24 91,874,936.52 190,434,411,145.47 92,829,099.46
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 126.00 81.00 43.00
期末客户数量 4,089.00 81.00 306.00
其中：个人客户 3,166.00 15.00 5.00
机构客户 923.00 66.00 301.00
期初受托资金 131,756,591,184.12 27,612,705,419.09 19,627,008,325.83
其中：自有资金投入 207,505,133.65 3,726,940,858.26 106,971,200.00
个人客户 5,569,546,294.18 3,289,616,155.78 378,666,597.06
机构客户 125,979,539,756.29 20,596,148,405.05 19,141,370,528.77
期末受托资金 103,727,530,555.21 23,167,650,301.60 19,188,608,337.49
140 / 182
2023 年半年度报告
其中：自有资金投入 199,950,443.07 3,673,922,641.95 34,568,000.00
个人客户 6,215,570,143.43 1,544,558,549.67 437,530,234.59
机构客户 97,312,009,968.71 17,949,169,109.98 18,716,510,102.90
期末主要受托资产初始成
107,244,496,829.30 23,267,271,334.14 19,116,010,412.45
本
其中：股票 2,093,686,175.98 4,251,118,426.36 13,456,584.21
国债 418,232,797.02
其他债券 89,902,407,392.97 5,491,086,447.07 296,202,136.76
基金 4,478,833,509.26 121,738,763.41 225,258,979.08
其他 10,351,336,954.07 13,403,327,697.30 18,581,092,712.40
当期资产管理业务净收入 34,594,937.50 10,714,332.60 1,700,736.97
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
43、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 5,559,248.43 7,251,454.68
金融工具投资收益 638,460,244.21 567,713,596.60
其中：持有期间取得的收益 549,385,286.17 424,453,027.72
－交易性金融工具 549,385,286.17 424,453,027.72
处置金融工具取得的收益 89,074,958.04 143,260,568.88
－交易性金融工具 181,389,190.30 28,742,337.98
－其他债权投资 6,067,450.28 790,655.97
－衍生金融工具 -98,381,682.54 113,727,574.93
合计 644,019,492.64 574,965,051.28
公司本期不存在投资收益汇回的重大限制。
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 549,673,806.05 424,453,027.72
入当期损益的金融资产 处置取得收益 218,805,687.41 40,677,158.99
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融资产 处置取得收益
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 -288,519.88
入当期损益的金融负债 处置取得收益 -36,984,174.56 -11,934,821.01
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融负债 处置取得收益 -432,322.55
141 / 182
2023 年半年度报告
44、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 64,266,698.32 2,719,482.65
手续费返还收入 1,895,838.39 11,867,693.98
进项税加计扣除收益 2,527.14
合计 66,162,536.71 14,589,703.77
45、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 340,948,307.21 -470,228,388.74
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -84,874,732.38 -59,223,176.73
其中：指定为以公允价值计量且
-8,362,689.76 2,813,834.17
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 83,669,343.36 81,471,416.73
合计 339,742,918.19 -447,980,148.74
46、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
融资业务其他收入 620,518.87
其他 41,635.05
合计 620,518.87 41,635.05
47、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得 760,593.08 148,765.02
合计 760,593.08 148,765.02
48、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 9,833,575.76 10,449,710.95 详见本财务报表附注税项之说明
教育费附加 4,307,045.83 4,575,231.98 详见本财务报表附注税项之说明
房产税 27,821.99 27,821.99 详见本财务报表附注税项之说明
土地使用税 2,289.30 2,289.30 详见本财务报表附注税项之说明
车船使用税 11,860.00 10,570.00 详见本财务报表附注税项之说明
印花税 244,776.04 102,913.90 详见本财务报表附注税项之说明
142 / 182
2023 年半年度报告
其他 2,891,979.27 3,073,608.42 详见本财务报表附注税项之说明
合计 17,319,348.19 18,242,146.54 /
49、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 1,677,264,611.04 1,378,687,451.90
电子设备运转费 79,201,445.91 59,141,755.92
咨询费 78,749,303.27 66,933,345.53
使用权资产折旧费 66,977,905.40 53,324,130.67
差旅费 35,909,784.18 8,297,066.01
业务招待费 30,248,944.20 14,233,210.78
无形资产摊销 29,195,970.55 22,126,667.43
折旧费 28,574,064.45 27,888,074.09
交易所会员年费 28,030,869.23 27,164,209.52
长期待摊费用摊销 8,912,981.57 7,364,812.22
其他 180,394,011.98 136,139,113.77
合计 2,243,459,891.78 1,801,299,837.84
50、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金减值 -15,466.29 -21,165.34
买入返售金融资产减值 -42,986,750.07 39,850,325.61
坏账损失 14,434,020.42 10,961,017.28
债权投资减值 -22,798.15
其他债权投资减值 -10,726.85 -66,328.52
合计 -28,578,922.79 50,701,050.88
51、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 57,163.54 274.32 57,163.54
其中：固定资产处置利得 57,163.54 274.32 57,163.54
政府补助 168,937.42 8,731,365.50 168,937.42
其他 771,105.11 293,941.07 771,105.11
合计 997,206.07 9,025,580.89 997,206.07
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益相
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
关
公司收到的财政扶持及奖励款 116,379.35 6,568,826.76 与收益相关
143 / 182
2023 年半年度报告
子公司收到的财政扶持及奖励款 52,558.07 2,162,538.74 与收益相关
合 计 168,937.42 8,731,365.50
52、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 956,123.74 96,329.79 956,123.74
其中：固定资产处置损失 750,139.38 96,329.79 750,139.38
对外捐赠 1,005,000.00 557,000.00 1,005,000.00
其他 33,493.13 88,772.23 33,493.13
合计 1,994,616.87 742,102.02 1,994,616.87
53、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 118,672,604.64 284,156,862.42
递延所得税费用 92,119,770.42 -122,525,279.42
合计 210,792,375.06 161,631,583.00
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,093,601,950.36
按法定/适用税率计算的所得税费用 273,400,487.61
子公司适用不同税率的影响 -2,088,963.17
调整以前期间所得税的影响 334,057.42
非应税收入的影响 -62,510,408.98
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,036,451.23
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,649,256.05
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,274,493.62
其他 -4,486.62
所得税费用 210,792,375.06
54、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到代理承销证券款 613,371,080.87
应付款项及其他应付款增加额 489,243,465.82 1,377,417,553.69
存出保证金净减少额 59,820,857.49 207,373,733.97
交易性金融负债增加收到的现金 1,837,998,268.09
144 / 182
2023 年半年度报告
其他 151,808,265.15 210,461,410.15
合计 1,314,243,669.33 3,633,250,965.90
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融负债减少支付的现金 1,567,028,092.66
支付的其他业务及管理费 430,710,913.28 310,511,513.43
应收款项及其他应收款增加额 267,331,280.68 17,352,447.50
应付款项及其他应付款减少额 111,836,741.18 2,985,958.13
其他 174,431,917.04 96,387,282.50
合计 2,551,338,944.84 427,237,201.56
(3). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
与租赁相关的现金流出 76,393,159.23 53,450,821.04
合计 76,393,159.23 53,450,821.04
55、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 882,809,575.30 547,550,686.83
加：信用减值损失 -28,578,922.79 50,701,050.88
固定资产折旧、油气资产折耗、生
28,574,064.45 27,888,074.09
产性生物资产折旧
使用权资产摊销 66,977,905.40 53,324,130.67
无形资产摊销 29,195,970.55 22,126,667.43
长期待摊费用摊销 8,912,981.57 7,364,812.22
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填 -760,593.08 -148,765.02
列）
固定资产报废损失（收益以“－”
898,960.20 96,055.47
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
-328,183,475.01 483,322,812.53
号填列）
利息支出（收入以“－”号填列） 257,815,084.67 315,501,696.33
汇兑损失（收益以“－”号填列） 1,443,587.04 3,451,787.93
投资损失（收益以“－”号填列） -11,626,698.71 -8,042,110.65
递延所得税资产减少（增加以
50,380,882.06 -62,176,057.96
“－”号填列）
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2023 年半年度报告
递延所得税负债增加（减少以
41,663,222.70 -60,373,089.77
“－”号填列）
交易性金融资产等的减少（增加以
-1,608,567,828.61 3,194,711,996.63
“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以
-1,721,630,458.61 4,251,109,787.92
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
1,255,083,999.74 2,354,244,201.90
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -1,075,591,743.13 11,180,653,737.43
2．不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 30,749,436,658.51 35,270,349,525.32
减：现金的期初余额 27,031,387,759.44 22,832,037,422.79
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 3,718,048,899.07 12,438,312,102.53
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 30,749,436,658.51 27,031,387,759.44
其中：库存现金 28,052.35 2,659.29
可随时用于支付的银行存款 25,454,886,644.69 23,167,588,493.88
结算备付金 5,284,073,284.59 3,853,796,606.27
可随时用于支付的其他货币
10,448,676.88 10,000,000.00
资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 30,749,436,658.51 27,031,387,759.44
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
56、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
冻结保证金、风险准备金专
货币资金 203,248,579.34
户存款
交易性金融资产 12,641,038,100.02 为质押式回购交易设定质押
交易性金融资产 2,181,780,552.30 为债券借贷交易设定质押
交易性金融资产 922,015,840.00 充抵期货保证金
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2023 年半年度报告
交易性金融资产 106,951,673.15 已融出证券
交易性金融资产 75,021,835.30 转融通融出证券
其他债权投资 5,191,435,596.00 为质押式回购交易设定质押
其他债权投资 113,627,024.00 为债券借贷交易设定质押
合计 21,435,119,200.11 /
其他说明：
详见本财务报表附注七、1，七、8、（2）②，七、9、（2）。
57、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - - 539,070,143.85
其中：美元 14,120,032.06 7.2258 102,028,527.71
港币 473,274,137.34 0.92198 436,349,289.14
新加坡元 129,547.36 5.3442 692,327.00
结算备付金 - - 15,747,095.47
其中：美元 1,414,101.93 7.2258 10,218,017.72
港币 5,996,960.62 0.92198 5,529,077.75
融出资金 - - 455,271,139.48
其中：港币 493,797,196.77 0.92198 455,271,139.48
应收款项 - - 1,007,186.58
其中：美元 100.00 7.2258 722.58
港币 1,091,633.22 0.92198 1,006,464.00
存出保证金 - - 15,257,238.90
其中：美元 271,581.25 7.2258 1,962,391.80
港币 14,419,886.66 0.92198 13,294,847.10
其他应收款 - - 10,061,483.67
其中：港币 10,912,908.82 0.92198 10,061,483.67
短期借款 - - 276,658,011.49
其中：港币 300,069,428.28 0.92198 276,658,011.49
卖出回购金融资产款 - - 44,783,812.22
其中：美元 6,197,765.26 7.2258 44,783,812.22
代理买卖证券款 - - 491,382,282.71
其中：美元 8,265,745.74 7.2258 59,726,625.57
港币 467,453,240.52 0.92198 430,982,538.69
新加坡元 125,953.08 5.3442 673,118.45
应付职工薪酬 - - 3,514,622.80
其中：港币 3,812,038.00 0.92198 3,514,622.80
应交税费 - - 1,439,047.59
其中：港币 1,560,823.00 0.92198 1,439,047.59
应付款项 - - 34,153,716.57
其中：港币 37,043,880.09 0.92198 34,153,716.57
租赁负债 - - 8,723,497.46
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2023 年半年度报告
其中：港币 9,461,699.23 0.92198 8,723,497.46
其他应付款 - - 9,873,866.62
其中：美元 108.00 7.2258 780.39
港币 10,708,568.77 0.92198 9,873,086.23
合计 1,906,943,145.41
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
重要的境外经营实体 主要经营地 记账本位币 记账本位币的选择依据
该实体经营所处的主要经济环境
国金金融控股（香港）有限公司 香港 港币
中的货币
该实体经营所处的主要经济环境
国金证券（香港）有限公司 香港 港币
中的货币
58、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与收益相关 64,266,698.32 其他收益 64,266,698.32
与收益相关 168,937.42 营业外收入 168,937.42
59、 其他
√适用 □不适用
本公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2010〕2 号）、《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》（中国证券监督管理
委员会公告〔2008〕43 号）要求计算的每股收益如下：
(1) 计算结果
本期金额 上期金额
报告期利润 基本 稀释 基本 稀释
每股收益 每股收益 每股收益 每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.235 0.235 0.167 0.167
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
0.222 0.222 0.162 0.162
股东的净利润
(2) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期金额 上期金额
归属于公司普通股股东的净利润 A 874,471,382.79 542,874,890.37
非经常性损益 B 48,597,933.04 14,217,370.73
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2023 年半年度报告
扣除非经常性损益后的归属于公司普
C=A-B 825,873,449.75 528,657,519.64
通股股东的净利润
期初股份总数 D 3,724,359,310.00 3,024,359,310.00
因公积金转增股本或股票股利分配等
E
增加股份数
发行新股或债转股等增加股份数 F 700,000,000.00
增加股份次月起至报告期期末的累计
G 2
月数
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计
I
月数
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6 6
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 3,724,359,310.00 3,257,692,643.33
基本每股收益 M=A/L 0.235 0.167
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.222 0.162
(3) 稀释每股收益
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数)
其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司
在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非
经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小
的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
八、合并范围的变更
1、 其他
√适用 □不适用
本期新增国金证券数字营销 20 指数策略 1 号集合资产管理计划、国金证券钠电正极 20 指数
策略 1 号集合资产管理计划、国金证券航空金属 20 指数策略 1 号集合资产管理计划、国金资管
钙钛矿 20 指数策略 1 号集合资产管理计划、国金资管港股通医药龙头 20 指数策略 1 号集合资产
管理计划 5 个纳入合并报表范围的结构化主体。
原纳入合并范围的国金证券红日 1 号集合资产管理计划已于本期内到期终止并完成清算，不
再纳入合并范围。
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2023 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
①基本情况：
√适用 □不适用
子公司 主要经 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 营地 直接 间接 方式
四川省 四川省 期货经纪、期 非同一控制
国金期货有限责任公司 100.00
成都市 成都市 货投资咨询 下企业合并
国金鼎兴投资有限公司 上海市 上海市 投资业务 100.00 自行设立
国金创新投资有限公司 上海市 上海市 投资业务 100.00 自行设立
金融产品设
国金道富投资服务有限
上海市 上海市 计、后台运营 55.00 自行设立
公司
服务
国金金融控股（香港）
香港 香港 投资业务 100.00 自行设立
有限公司
基金募集、基
同一控制下
国金基金管理有限公司 北京市 北京市 金销售、资产 51.00
企业合并
管理
国金证券资产管理有限
上海市 上海市 证券资产管理 100.00 自行设立
公司
青岛国投鼎兴私募基金 山东省 山东省
投资业务 65.00 自行设立
管理有限公司 青岛市 青岛市
国金证券（香港）有限 非同一控制
香港 香港 证券业务 100.00
公司 下企业合并
国金财务（香港）有限 非同一控制
香港 香港 投资业务 100.00
公司 下企业合并
国金国际资产管理有限
香港 香港 资产管理 100.00 自行设立
公司
国金国际企业融资有限
香港 香港 企业融资 100.00 自行设立
公司
北京千石创富资本管理 同一控制下
北京市 北京市 资产管理 51.00
有限公司 企业合并
上海国金理益财富基金 同一控制下
上海市 上海市 基金销售 51.00
销售有限公司 企业合并
②对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司对由公司担任管理人或持有的结构化主体，综合评估对其拥有的投资决策权、持有其
投资份额而享有的回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成重
大，并据此判断本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控
制并纳入合并报表范围。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为 8 个资产管理计划和 5 个
有限合伙企业。上述合并结构化主体的总资产为人民币 4,673,070,986.28 元。
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2023 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东 本期向少数
本期归属于少 期末少数股东权
子公司名称 持股比例 股东宣告分
数股东的损益 益余额
（%） 派的股利
国金道富投资服务有限公司 45.00% 3,552,506.13 91,718,470.16
国金基金管理有限公司 49.00% 4,554,880.99 116,553,645.61
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
① 资产和负债情况：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
国金道富投资
786,708,367.86 21,814,439.27 808,522,807.13 594,426,969.23 10,277,015.36 604,703,984.59 867,905,443.96 21,738,899.87 889,644,343.83 683,097,609.64 10,622,369.71 693,719,979.35
服务有限公司
国金基金管理
346,690,733.86 38,492,553.04 385,183,286.90 144,755,528.66 2,563,175.39 147,318,704.05 307,479,157.91 40,502,407.60 347,981,565.51 114,347,261.19 5,065,396.95 119,412,658.14
有限公司
② 损益和现金流量情况：
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
国金道富投资服务有限公司 43,328,667.47 7,894,458.06 7,894,458.06 -56,143,563.52 42,621,330.77 9,616,660.63 9,616,660.63 239,857,631.91
国金基金管理有限公司 132,137,513.40 9,295,675.48 9,295,675.48 -24,050,127.23 72,054,144.70 710,814.64 710,814.64 4,509,889.97
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2023 年半年度报告
2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 488,860,877.92 484,811,196.55
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 5,559,248.43 7,251,454.68
--其他综合收益
--综合收益总额 5,559,248.43 7,251,454.68
(2). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
√适用 □不适用
联营企业向本公司转移资金的能力不存在重大限制。
3、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资
基金和资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，
其募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享
有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体所享有的权益皆
通过本公司资产负债表中的交易性金融资产项目进行核算，其账面价值为 346,883,156.73 元，
最大损失敞口与账面价值相近。
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见附注十五、风险管理。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公 第三层次公
合计
允价值计量 允价值计量 允价值计量
一、持续的公允
价值计量
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（一）交易性金
2,268,329,636.87 28,361,400,834.16 2,674,808,619.45 33,304,539,090.48
融资产
1.以公允价值计
量且变动计入当
2,268,329,636.87 28,361,400,834.16 2,674,808,619.45 33,304,539,090.48
期损益的金融资
产
（1）债券 208,252,960.54 23,144,595,675.75 23,352,848,636.29
（2）公募基金 470,732,020.91 2,944,433,437.36 3,415,165,458.27
（3）股票/股权 1,589,344,655.42 862,596,196.92 2,451,940,852.34
（4）其他 2,272,371,721.05 1,812,212,422.53 4,084,584,143.58
2. 指定以公允价
值计量且其变动
计入当期损益的
金融资产
（1）债券
（2）公募基金
（3）股票/股权
（4）其他
（二）其他债权
5,816,502,222.35 5,816,502,222.35
投资
（三）其他权益
187,139,617.47 187,139,617.47
工具投资
（四）衍生金融
217,643,724.36 217,643,724.36
资产
持续以公允价值
2,268,329,636.87 34,395,546,780.87 2,861,948,236.92 39,525,824,654.66
计量的资产总额
（五）交易性金
1,868,963,050.00 1,422,590,436.16 3,291,553,486.16
融负债
1.以公允价值计
量且变动计入当
1,868,963,050.00 339,839,400.00 2,208,802,450.00
期损益的金融负
债
其中：发行的交
易性债券
其他 1,868,963,050.00 339,839,400.00 2,208,802,450.00
2.指定为以公允
价值计量且变动
1,082,751,036.16 1,082,751,036.16
计入当期损益的
金融负债
（六）衍生金融
558,428.00 5,152,826.22 5,711,254.22
负债
持续以公允价值
1,869,521,478.00 1,422,590,436.16 5,152,826.22 3,297,264,740.38
计量的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
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2023 年半年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
项 目 期末公允价值 可观察输入值
（一）交易性金融资产 28,361,400,834.16
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的
28,361,400,834.16
金融资产
（1）债券 23,144,595,675.75 债券收益率
（2）公募基金 2,944,433,437.36 投资标的单位净值
（3）股票/股权
（4）其他 2,272,371,721.05 投资标的单位净值
（二）其他债权投资 5,816,502,222.35 债券收益率
（三）其他权益工具投资
2,554,200.00 债券收益率
（四）衍生金融资产
215,089,524.36 标的商品价格\合同利率
持续以公允价值计量的资产总额 34,395,546,780.87
（五）交易性金融负债 1,422,590,436.16
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的
339,839,400.00
金融负债
其中：发行的交易性债券
其他 339,839,400.00 债券收益率
373,936,685.43 投资标的单位净值
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期
172,652,115.89 投资标的净值
损益的金融负债
536,162,234.84 标的商品价格\合同利率
（六）衍生金融负债
持续以公允价值计量的负债总额 1,422,590,436.16
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
重大不可观
项 目 期末公允价值 估值技术 对公允价值的影响
察输入值
交易性金融资产 2,674,808,619.45
流动性折价越大，公允
（1）限售股 369,725,874.21 市价折扣法 流动性折扣
价值越低
主要采用市场
流动性折价越大，公允
（2）股票、未上市股权 492,870,322.71 法，考虑流动性 流动性折扣
价值越低
折扣
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主要采用市场
流动性折价越大，公允
（3）其他投资 1,812,212,422.53 法，考虑流动性 流动性折扣
价值越低
折扣
主要采用市场
流动性折价越大，公允
其他权益工具投资 187,139,617.47 法，考虑流动性 流动性折扣
价值越低
折扣
波动率越高，公允价值
衍生金融负债 5,152,826.22 期权定价模型 波动率
越高
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
交易性金融资产 其他权益工具投资 衍生金融负债
年初余额 2,509,444,445.04 167,166,732.94 8,385,841.02
计入损益的公允价值变动 69,733,425.21 3,162,985.20
计入其他综合收益的公允价值变动 19,972,884.53
买入 290,185,338.19
转入第三层级[注 1] 2,486,485.52
转出第三层级[注 2] -106,441,371.43
处置 -90,599,703.08 -6,396,000.00
期末余额 2,674,808,619.45 187,139,617.47 5,152,826.22
注 1： 根据新三板股票在一定期间内的成交活跃度，其公允价值计量层级从第一层级转至
第三层级。
注 2：当限售股解禁可在市场进行交易时，其公允价值计量层级从第三层级转至第一层级,
转出金额为 85,997,723.35 元,;根据新三板股票在一定期间内的成交活跃度，其公允价值计量层
级从第三层级转至第一层级,转出金额为 20,443,648.08 元。
6、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、
存出保证金、应收款项、买入返售金融资产、其他资产（金融资产）、短期借款、应付短期融资
款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付款项、应付债
券、租赁负债和其他负债（金融负债）。于 2023 年 6 月 30 日，不以公允价值计量的金融资产和
金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：万元 币种：人民币
母公司 母公司
对本企 对本企
注册
母公司名称 注册地 业务性质 业的持 业的表
资本
股比例 决权比
(%) 例(%)
房地产开发经营；经济与商务咨询
长沙市开 服务（不含金融、证券、期货咨
长沙涌金
福区芙蓉 询）；日用百货、五金产品、建材、
（集团）有 9,565 14.69 14.69
中路一段 装饰材料、农产品、化工产品的销
限公司
129 号 售。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
本企业的母公司情况的说明：
公司实际控制人：陈金霞女士通过长沙涌金（集团）有限公司、涌金投资控股有限公司合计
控制本公司已发行股份的 21.38%，系本公司实际控制人。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司的联营企业情况详见附注九、在其他主体中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
国金涌富资产管理有限公司 联营企业
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
涌金投资控股有限公司 持股 5%以上股东
云南国际信托有限公司 同一实际控制人
上海涌铧投资管理有限公司 同一实际控制人
上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
上海聚澄创业投资合伙企业(有限合伙) 同一实际控制人
北京知金科技投资有限公司 同一实际控制人
上海涌材投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
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2023 年半年度报告
山东通汇嘉泰融资租赁有限公司 其他关联法人
成都交子公园金融商务区投资开发有限责任公司 持股 5%以上股东控制的企业
成都银行股份有限公司 持股 5%以上股东控制的企业
成都先进制造产业投资有限公司 持股 5%以上股东控制的企业
5、 关联交易情况
公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生；
存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵
销。
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
（1）向关联方支付的业务及管理费
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
涌金投资控股有限公司 支付咨询服务费 7,920.79 13,000.00
国金涌富资产管理有限公司 支付咨询服务费 1,754,716.98 773,584.88
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
（2）向关联方收取的手续费及佣金、利息收入
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
公司取得证券经纪业务收入 390,500.73 396,674.30
云南国际信托有限公司
公司取得咨询业务收入 218,867.92 570,377.35
涌金投资控股有限公司 公司取得证券经纪业务收入 5.00
长沙涌金（集团）有限公司 公司取得证券经纪业务收入 15.20
上海泓成创业投资合伙企业（有限合伙） 公司取得证券经纪业务收入 7,888.26 3,580.70
上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合
公司取得证券经纪业务收入 42,648.60 21,895.96
伙）
上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙） 公司取得证券经纪业务收入 6,109.61
上海聚澄创业投资合伙企业（有限合伙） 公司取得证券经纪业务收入 5,290.78
上海涌铧投资管理有限公司 公司取得咨询业务收入 14,150.95
国金涌富资产管理有限公司 公司取得证券经纪业务收入 43,752.37
银行存款利息收入 45,687,777.78 73,325,000.00
成都银行股份有限公司
公司取得证券经纪业务收入 88,361.42
成都交子公园金融商务区投资开发有限责
公司取得的证券承销收入 1,386,792.45
任公司
成都先进制造产业投资有限公司 公司取得证券经纪业务收入 171,887.87
上海涌材投资合伙企业（有限合伙） 公司取得证券经纪业务收入 858.58
上海聚澄创业投资合伙企业(有限合伙)、
上海泓成创业投资合伙企业（有限合 关联方认购公司发行的资管
伙）、云南国际信托有限公司、山东通汇 及基金产品，公司因此取得 1,558,998.95 1,708,965.78
嘉泰融资租赁有限公司、实际控制人、公 管理业务收入
司董事等
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2023 年半年度报告
(2). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 59,172,807.10 74,312,789.20
(3). 其他关联交易
√适用 □不适用
① 共同投资
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
公司全资子公司国金创新投资有限公司与
关联方国金涌富资产管理有限公司共同投
国金涌富资产管理有限公司 资宁波国金涌富企业管理咨询合伙企业 30,000,000.00 254,700,000.00
（有限合伙）合伙人份额，国金创新本期
实缴 3,000 万元。
公司全资子公司国金创新投资有限公司与
关联方国金涌富资产管理有限公司共同投
国金涌富资产管理有限公司 资宁波国金瑞富企业管理咨询合伙企业 30,000,000.00 48,000,000.00
（有限合伙）合伙人份额，国金创新本期
实缴 3,000 万元。
国金涌富资产管理有限公司 公司全资子公司国金创新投资有限公司与
关联方国金涌富资产管理有限公司、北京
知金科技投资有限公司共同投资宁波锐石
9,000,000.00
企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙
北京知金科技投资有限公司
人份额，国金创新本期未发生实缴事项。
② 持有关联方发行的金融产品
关联方名称 产品名称 期末余额 年初余额
涌源铧氢创业 22,683,644.36 20,348,347.96
以康二期 19,601,338.69 9,634,894.99
上海涌铧投资管理有限公司
祥禾涌骏 89,964,029.30 80,542,867.75
湖州巨人涌旺 59,148,178.41
云南国际信托有限公司 好励长成 191 号 13,924,027.34 13,411,279.25
③ 关联方持有公司创设的金融工具
关联方名称 类别 期末余额 年初余额
成都银行股份有限公司 信用衍生工具 1,179,000.00 1,804,300.00
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2023 年半年度报告
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用 √不适用
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
① “15 华业债”诉讼案
2021 年 11 月起，公司陆续收到《民事起诉状》、《应诉通知书》和《举证通知书》等诉讼材
料，长安基金管理有限公司、广东粤财信托有限公司、长安国际信托股份有限公司、中国对外经
济贸易信托有限公司、上海映雪投资管理中心（有限合伙）、九泰基金管理有限公司等六名原告，
向北京金融法院起诉北京华业资本控股股份有限公司、国金证券股份有限公司、大华会计事务所
（特殊普通合伙）、联合资信评估有限公司，主要诉讼请求为要求上述被告对原告投资的“北京
华业资本控股股份有限公司公开发行 2015 年公司债券”（简称“15 华业债”）的相关损失承担
连带赔偿责任。其中，原告长安国际信托股份有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、上海
映雪投资管理中心（有限合伙）、九泰基金管理有限公司的诉讼请求金额分别超过 1 亿元。2022
年 12 月，北京金融法院裁定驳回原告起诉。原告已向北京市高级人民法院就一审裁定提起上诉，
2023 年 5 月 30 日，公司收到北京市高级人民法院裁定，撤销一审北京金融法院裁定，指令北京
金融法院审理。截至报告日，公司尚未收到北京金融法院开庭通知。
② 公司为境外子公司提供融资担保
2023 年 4 月，公司分别与招商银行股份有限公司成都分行（以下简称招商银行成都分行）、
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市分行（以下简称邮储银行成都市分行）签署《担保合作协
议-适用于银行担保项下的跨境融资性保函》和《开立跨境保函/备用信用证合同》,协议约定由招
商银行成都分行和邮储银行成都市分行分别向香港招商永隆银行开具备用信用证港币 2000 万和
8000 万，二者合计金额为壹亿元港币，备用信用证有效期为壹年，国金证券（香港）有限公司在
不超过上述备用信用证开具金额范围内向境外银行提取银行贷款。当月，招商银行成都分行、邮
储银行成都市分行分别向境外银行开出备用信用证，合计金额为壹亿元港币。
除上述事项外，截至 2023 年 6 月 30 日，本公司无其他应披露未披露的重大或有事项。
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2023 年半年度报告
十四、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1. 2023 年 7 月，公司完成 2023 年度第十一期短期融资券发行工作，发行总金额 5 亿元，发
行价格 100 元/张，期限 190 天，票面利率为 2.40%。
2. 2023 年 7 月，公司完成 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）发行工
作，发行总金额 10 亿元，发行价格 100 元/张，期限 3 年，票面利率为 2.98%。
3. 2023 年 8 月，公司完成 2023 年度第十二期短期融资券发行工作，发行总金额为 10 亿
元，期限为 330 天，票面利率为 2.32%。
4. 2023 年 8 月，公司完成 2023 年度第十三期短期融资券发行工作，发行总金额为 5 亿
元，期限为 146 天，票面利率为 2.15%。
5. 2023 年 8 月，公司完成 2023 年度第十四期短期融资券发行工作，发行总金额为 5 亿
元，期限为 182 天，票面利率为 2.23%。
十五、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
公司全面风险管理的目标是建立健全与公司风险偏好、自身发展战略相适应的全面风险管理
体系，保障公司持续稳健运行。全面风险管理体系包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可
靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风
险管理文化。
公司制定并持续完善风险管理制度体系，明确风险管理的目标、原则、组织架构、授权体
系、相关职责、基本程序等，并针对不同风险类型制定可操作的风险识别、评估、监测、应对、
报告的方法和流程，公司通过评估、审计稽核、检查等方式保证风险管理制度的贯彻落实。
公司制定包括风险容忍度和风险限额等的风险控制指标体系,并通过情景分析、压力测试等
方法计量风险、评估承受能力、指导资源配置。风险限额指标经公司董事会、经理层或其授权机
构审批并逐级分解至各部门、分支机构及子公司，公司对分解后指标的执行情况进行监控和管
理。
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2023 年半年度报告
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理结构体系。
公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构，并承担全面风险管理的最终责任。董事会
设立风险控制委员会，风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。公司监事会承担全面风险
管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。公
司经理层是全面风险管理工作的组织机构，并对全面风险管理承担主要责任。公司经理层设立风
险管理委员会，作为公司风险管理的议事机构，负责审议公司有关风险管理的重大事项。风险管
理委员会可以根据风险管理专业性设置二级子委员会并授权审议相关风险管理的重大事项。
公司设专职首席风险官，由其负责公司全面风险管理工作，领导风险管理部及内核风控部实
施公司相关风险管理战略、计划和决策。
公司风险管理部、合规管理部、审计稽核部、法律事务部、内核风控部是公司专职内控部
门，分别独立行使相应的风险管理职能，对公司面临的主要风险进行事前、事中和事后管理，并
负责沟通协调相关风险管理工作。其中，风险管理部在首席风险官领导下，牵头开展公司流动性
风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险管理工作；合规管理部依据公司反洗钱有关制
度，在合规总监领导下牵头开展洗钱和恐怖融资风险管理工作；审计稽核部、法律事务部、内核
风控部及其他中后台职能部门除承担本部门内部的风险控制职能外，还应在各自职责范围内对各
业务部门及分支机构履行相应的风险管理职能。
公司各业务部门、分支机构及子公司负责人负责按照公司全面风险管理的要求履行一线风险
管理职能，确保风险管理覆盖到所有业务流程和岗位。公司各业务部门、分支机构及子公司建立
并完善内部风险管理制度，对所开展的业务进行风险识别、评估、管理、控制、协调和报告等风
险管理工作，并按公司规定及时上报相关数据。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
公司的信用风险主要来自以下方面：其一，经纪业务代理客户买卖证券等，在结算当日客户
的资金不足以支付交易所需的情况下，或者客户资金由于其他原因出现缺口，公司代客户进行结
算后客户违约的风险；其二，在融资融券业务、股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易
业务及上市公司股权激励行权融资业务等融资类业务中，客户未能履行合同约定而带来损失的风
险；其三，固定收益类证券投资的违约风险，即所投资固定收益类证券的发行人出现违约，拒绝
支付到期本金和利息带来的损失；其四，债券回购、债券借贷、利率互换、股票收益互换、场外
期权、远期交易等场外衍生品交易的对手方违约风险，即交易对手方到期未能按照合同履行相应
支付义务的风险。
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公司的货币资金、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记结
算有限责任公司和相关交易所；买入返售金融资产中债券质押式或买断式回购有充足的担保物；
应收款主要为预付款项、各项押金等，信用风险较低。公司经纪业务代理客户的证券交易以全额
保证金结算，可以切实规避相关信用风险，因此，公司信用风险主要体现在债券投资交易、场外
衍生品交易、融资融券和股票质押式回购交易等业务上。公司重视债券投资交易和交易对手方信
用风险的评估和监控，通过选择主要投资国债、高信用等级债券等来控制固定收益类证券投资的
信用风险，同时根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券基金经营机构债券投资交易业
务内控指引》等制度要求设置集中度指标以分散投资风险，建立债券投资交易和交易对手管理的
相关制度，定期或不定期维护与业务复杂程度相匹配的交易标的、交易对手名单，审慎选择交易
标的、交易对手，加强交易监测、报告以确保规范交易等。公司对融资类业务的信用风险控制主
要通过事前评估、事中监控和事后报告来实现。事前评估方面，主要是通过建立严格的客户选择
标准和标准的客户选择流程、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、风险客户名单机制，同
时对标的折算率、维持担保比例、集中度及规模进行评估分析；事中监控方面，在逐日盯市的基
础上，通过风险管理部和业务部门对相关风控指标分别进行独立、动态监控，并及时预警；事后
报告方面，风险管理部对日终收盘后主要风控指标进行详细分析和压力测试，业务部门视客户风
险状况及时提示客户风险，并按照合同约定条款控制信用风险。在确保担保品充足的前提下，公
司结合内外部环境变化，不断完善事前评估、事中监控及事后报告的相关要求、标准。
公司采用预期信用损失模型对适用的金融工具计提预期信用损失。预期信用损失主要计量方
法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约损失率法是指通过估计单笔资产或
资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损
失的方法。损失率法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信
用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素的判断，确定前瞻性调整
系数，并对预期信用损失的计量结果进行调整。
公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，
并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用
风险未显著增加的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12
个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后
信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件
的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备； 3）
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预
期信用损失的金额计量其损失准备。
公司根据金融资产的特点，针对具有相同风险特征的金融资产界定存在发生信用减值证据的
情形。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：（1）债务人发生重大财务困难；（2）
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；（3）债权人出于对与债务人财务困难有关的
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经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；（4）债务人很可能破产或进
行其他财务重组；（5）债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；（6）以大幅折扣购买
或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；（7）其他表明金融资产已发生信用减
值的情形。
公司融资融券业务的减值计量采用违约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划
分：①出现以下情况之一的，应被认定为已发生信用减值，划入第三阶段：维持担保比例低于
130%（不含）；逾期天数大于 30 天（不含）；其他可认定为违约的条件。②出现以下情况之一
的，应被认定为信用风险已显著增加，划入第二阶段：维持担保比例低于预警线（不含），高于
或等于平仓线（预警线正常为 140%，触发逆周期调节机制后为 160%）；发生逾期且逾期天数在
30 天（含）以内；客户属于公司风险管理部认定的高风险客户；其他可认定为信用风险显著增
加的条件。③其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的融资融券业务划入第一阶
段。（2）减值计量方法：公司融资融券业务的减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险
暴露之积，并进行前瞻性调整后确定：①违约概率的确定：已发生信用减值的融资融券业务的违
约概率按 100%确定；未发生信用减值的融资融券业务的违约概率采用维持担保比例滚动率的方
法进行估算。为保证减值计量结果的审慎，公司融资融券业务违约概率不低于 0.5%。②违约损
失率的确定：对于未发生信用减值的融资融券业务，违约损失率参考维持担保比例确定。为保证
减值计量结果的审慎，未发生信用减值的融资融券业务的违约损失率应不低于 20%。对于余额为
500 万以上的已发生信用减值的融资融券业务，违约损失率可采用个别认定法确定。在评估预期
可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品的流动性、限售情
况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响, 综合考虑可收取的全部合同现金流
量。
公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的减值计量采用违
约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划分：该类业务是以股票为质押品的类信贷活
动，公司在减值阶段划分时，综合考虑融资主体在报告期末的运营情况、还款能力、司法诉讼、
逾期信息、合约的维持担保比例等因素。①认定为已发生信用减值，划入第三阶段的标准：公司
将债务人发生重大财务困难、违反合同、很可能破产或重组等情况作为已发生信用减值的主要证
据；当逾期天数大于 90 天（不含），应被认定为已发生信用减值。其他可以参考的因素包括：当
前履约保障比例低于最低履约保障比例（不含）；拟对该笔业务进行违约处置；其他可认定为违
约的条件等。②当业务逾期天数大于 30 天（不含）且在 90 天（含）以内，应被认定为信用风险
已显著增加，划入第二阶段。其他可以参考的因素包括：当前履约保障比例低于预警履约保障比
例（不含）但高于等于最低履约保障比例（含）；发生逾期；客户属于公司风险管理部认定的高
风险客户；其他可认定为信用风险显著增加的条件。③其他未触发信用风险已显著增加或已发生
信用减值条件的业务划入第一阶段。上述预警履约保障比例和最低履约保障比例标准以公司融资
类业务相关规定为准。（2）减值计量方法：减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露
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之积，并进行前瞻性调整后确定。①违约概率的确定：已发生信用减值的股票质押式回购交易业
务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约概率按 100%确定；未发生信用减值的股票质
押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务的违约概率采用履约保障比例滚动
率的方法进行估算。为保证减值计量结果的审慎，公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证
券交易业务和行权融资业务的违约概率应不低于 0.5%。②违约损失率的确定：对于未发生信用减
值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务，违约损失率参考履约
保障比例确定。为保证减值计量结果的审慎，未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定
购回式证券交易业务和行权融资业务的违约损失率应不低于 20%。对于余额为 500 万以上的已发
生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务和行权融资业务，违约损失率
可采用个别认定法确定。在评估预期可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款
能力，以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响,
综合考虑可收取的全部合同现金流量。
公司债券投资业务的减值计量采用违约概率/违约损失率法，具体如下：（1）减值阶段划
分：①出现以下情况之一的，应被认定为已发生信用减值，划入第三阶段：发生本金逾期或利息
逾期；债项评级或主体评级低于 CC（含）；中债市场隐含评级低于 CC（含）；发行人被列于违
约债券清单中；发行人处于内评 D 类主体库中；其他可认定为违约的条件。②出现以下情况之一
的，应被认定为信用风险已显著增加，划入第二阶段：最新债项或主体评级自初始确认后发生评
级下调，且下调后的评级为 AA 级以下（不含）；中债市场隐含评级自初始确认后发生评级下
调，且下调后的评级为 A+及以下（含）；债券信用利差和价格的重大不利变化，债项连续二十
个工作日中债估值收益率高于同期限国债估值收益率 700bp 及以上；发行人财务指标自初始确认
后发生重大不利变动；其他可认定为信用风险显著增加的条件。③其他未触发信用风险已显著增
加或已发生信用减值条件的债项划入第一阶段。上述评级是指债项评级；若债项评级无法取得，
可选择发行人主体评级与担保人主体评级（如有）孰高。（2）减值计量方法：减值准备按照违
约概率、违约损失率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定。①违约概率的确定：已发
生信用减值的债券，违约概率按 100%确定；未发生信用减值的债券，应根据相关债项或主体最
新的外部评级结果，参照行业发布的最新外部评级与违约概率的映射规则来确定；若债项评级和
主体评级均无法取得，可谨慎选择阶段一最低评级要求 AA 对应的违约概率。②违约损失率的确
定：债券的违约损失率一般应按照行业发布的参考值确定，无担保的高级债权和次级债权的违约
损失率分别为 45％和 75％；中华人民共和国财政部发行的国债、中国人民银行发行的中央银行
票据、政策银行债以及国际机构债，由于信用风险极低，预期信用损失可视为接近于零，故将
LGD 设置为 0。对于已发生信用减值的债券投资业务，违约损失率可采用个别认定法确定。在评
估预期可回收的现金流量时，应首先考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品的流动性、
限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响,综合考虑可收取的全部合同
现金流量。
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截至 2023 年 6 月 30 日，公司金融工具预期信用损失准备计提情况：
单位：万元
期末余额
金融工具类别 未来 12 个 整个存续期预 整个存续期预
月预期信用 期信用损失(未 期信用损失(已 合 计
损失 发生信用减值) 发生信用减值)
融出资金减值准备 1,883.14 813.46 2,223.53 4,920.13
应收款项坏账准备（简
1,433.77 23.44 1,457.21
化模型）
买入返售金融资产减值
5,293.78 917.35 2.12 6,213.25
准备
其他债权投资减值准备 57.74 698.53 756.27
其他应收款坏账准备 631.81 5,332.41 5,964.22
其他信用减值准备 13.48 13.48
合 计 7,234.66 3,796.39 8,293.51 19,324.56
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，本公司最大信用风险敞口金额列示如
下：
单位：万元
涉及信用风险的项目 期末余额
货币资金 2,569,471.56
结算备付金 528,442.76
融出资金 2,215,759.63
衍生金融资产 21,764.37
存出保证金 198,202.89
应收款项 51,759.22
买入返售金融资产 1,211,440.49
交易性金融资产 2,335,284.86
其他债权投资 581,650.22
其他资产 （金融资产） 16,747.32
合 计 9,730,523.32
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司在经营过程中，受宏观政策、市场变化、经营状
况、信用程度等因素的影响，或因公司资产负债结构不匹配而产生流动性风险。另外，由于公司
投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产比例过高等因素，会导致公司资金周
转不畅、流动性出现困难。公司建立了有效的流动性风险管理组织架构，明确了董事会、经理层
及首席风险官、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线；建立动态的以净资本和流动性
为核心的风险控制指标监控体系，并开发了风险控制指标动态监控系统；对流动性覆盖率、净稳
定资金率等流动性风险计量指标进行计算和监控；建立资金监控的相关内控制度，对货币资金、
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结算备付金、存出保证金等金融资产，由公司资金部、清算部进行监控，对影响流动性的业务和
流动性较低的资产投资，需公司相关决策机构进行审议；设立自营分公司，由经理层授权自营分
公司在限额内进行证券投资，并根据证券市场行情及公司流动性需求，严格控制自营业务投资范
围及规模；审慎选择信用级别较高的商业银行存放各项货币资金，有力地保证了货币资金的流动
性和安全性。公司重视资产和负债到期日的匹配并有效控制匹配差异，以保证到期债务的支付。
公司 2023 年 6 月 30 日持有的金融负债剩余到期期限情况：
单位：万元
5年
金融负债 即期 3 个月以内 3 个月到 1 年 1至5年 合计
以上
短期借款 27,665.80 27,665.80
应付短期融资款 561,977.24 802,223.97 1,364,201.21
拆入资金 111,260.75 236,459.40 347,720.15
交易性金融负债 34,206.71 107,787.06 133,899.74 53,261.84 329,155.35
衍生金融负债 55.84 427.09 88.20 571.13
卖出回购金融资产款 39,862.83 1,662,097.26 1,701,960.09
代理买卖证券款 2,320,453.96 2,320,453.96
代理承销证券款 67,581.11 67,581.11
应付款项 93,413.32 41,876.94 844.79 28,399.23 164,534.28
应付债券 2,454.39 309,103.60 740,088.22 1,051,646.21
租赁负债 3,039.13 9,490.94 22,473.43 55.82 35,059.32
其他负债（金融负债） 15,676.71 2,351.12 618.51 406.83 19,053.17
合计 2,503,669.37 2,588,517.89 1,492,729.15 844,629.55 55.82 7,429,601.78
截至 2023 年 6 月 30 日，母公司流动性覆盖率为 262.32%，净稳定资金率为 147.39%，持续
符合监管要求。
4、 市场风险
√适用 □不适用
公司涉及的市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场不利变动而发生
波动并造成损失的风险，包括利率风险、汇率风险和价格风险等。
公司建立“董事会、经理层、风险管理部等公司中后台部门、业务部门”的四层级风险管理
组织架构，制定包括风险容忍度和风险限额等在内的风险指标体系,并通过压力测试等方法计量
风险、评估承受能力、指导资源配置。董事会确定公司整体风险偏好和风险容忍度；经理层在董
事会授权范围内，确定业务整体的规模限额、敞口限额、止损限额等重要限额；业务部门确定单
个项目的投资规模、止损限额，并通过组合投资、逐日盯市、设置止损线等进行风险控制；风险
管理部通过风险管理系统进行动态监控，及时进行风险提示，督促业务部门进行风险处置，并通
过定期风险报告等方式及时向经理层汇报公司整体及业务部门的风险情况。
(1)风险价值
公司采用风险价值(VaR)方法对各类投资金融工具及持仓组合的市场风险进行评估和分析。
计量口径包含母公司及主要子公司。风险价值是指在给定的置信度下衡量给定资产或负债在给定
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时间内可能发生的最大（价值）损失。公司所使用的风险价值模型置信度为 95%，目标期间为下
个交易日。具体分析如下表所示：
单位：万元
期末数
项目
风险价值 风险价值/净资产
VaR（95%，1天） 15,793.07 0.49%
(2)利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险，利率
风险主要影响生息资产和负债。公司生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券
投资等。一般而言，生息资产和付息负债的利率同向变动。客户资产和负债方面，生息资产和负
债主要由证券经纪业务产生，客户资金存款和代买卖证券款的期限相互匹配，利率风险较小；针
对自营债券投资业务，公司积极跟踪国家货币政策动向和市场利率走势，严格控制债券投资规
模、久期和杠杆率，合理配置资产，利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，同时利用国
债期货等衍生品对冲部分利率风险敞口。
公司倾向于选择利率波动风险较低的债券。截至 2023 年 6 月 30 日，公司自营债券投资的组
合修正久期为 3.44，组合基点价值为 1,049.58 万元。
下表为基于自营债券投资和利率类衍生工具的利率风险敏感度分析，假设在其他变量不变的
情况下，市场利率增减 50 个基点对净利润及所有者权益的影响。
单位：万元
本期金额
项目
对净利润的影响 对所有者权益的影响
市场利率上升50个基点 -11,645.41 -3,671.12
市场利率下降50个基点 11,645.41 3,671.12
(3)汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。人民
币与公司从事业务的其他货币之间的汇率波动会影响本公司的财务状况和经营业绩。期末本公司
所面临的汇率风险主要是境外子公司所持有的资产及所承担的负债由于汇率波动而遭受损失的风
险。假设其他变量保持不变的前提下，如果人民币对其他外汇币种升值或贬值 5%，本公司净利
润将相应变动不超过人民币 622.07 万元。由于外币在公司资产负债及收入结构中所占比例较
低，因此汇率风险较小。
(4)价格风险
公司面临的价格风险主要为证券投资的公允价值因指数水平和个别证券市价的变化而降低的
风险。该项风险在数量上表现为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的市价波动
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对公司利润的影响；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具的市价波动对公司其
他综合收益的影响。
在权益类证券投资方面，公司对规模进行适当的控制，利用股指期货等衍生品对冲部分风险
敞口，并采用风险敏感度、在险值、压力测试等指标衡量和控制市场风险，但这些管理工具和方
法的使用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。
下表为假设其他变量保持不变的情况下，股票、股权、基金、权益类衍生工具及资管产品的
价格上升或下降 10%对所得净利润及其他综合收益的影响。
单位：万元
本期金额
项目
对净利润的影响 对其他综合收益的影响
市场价格上升10% 47,462.03 1,403.55
市场价格下降10% -47,462.03 -1,403.55
十六、 其他重要事项
1、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司的报告分部都是提供不同产品或服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市
场战略，各分部独立管理。
本公司有 5 个报告分部：财富管理业务分部、投资银行业务分部、机构服务业务分部、资产
管理业务分部、自营投资业务分部。各报告分部的会计政策与在“重要会计政策和会计估计”所
描述的会计政策相同。
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(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额
项目 财富管理业务 投资银行业务 机构服务业务 资产管理业务 自营投资业务 其他 分部间抵销 合计
一、 营业收入 1,322,099,400.12 557,114,636.25 283,613,311.67 226,379,220.11 783,368,998.20 187,555,380.15 33,331,268.16 3,326,799,678.34
其中：利息净收入 714,999,684.39 -1,289,314.03 7,486,801.73 8,150,130.93 -196,047,146.82 99,419,946.43 632,720,102.63
手续费及佣金净收入 593,734,527.31 545,327,046.62 269,057,267.36 193,016,417.17 148,816.83 76,410,890.91 33,477,862.94 1,644,217,103.26
其他 13,365,188.42 13,076,903.66 7,069,242.58 25,212,672.01 979,267,328.19 11,724,542.81 -146,594.78 1,049,862,472.45
二、营业支出 715,861,591.30 498,320,949.54 213,746,371.35 201,321,831.80 222,769,972.04 413,510,869.31 33,331,268.16 2,232,200,317.18
三、营业利润（亏损） 606,237,808.82 58,793,686.71 69,866,940.32 25,057,388.31 560,599,026.16 -225,955,489.16 1,094,599,361.16
四、利润总额 605,736,777.67 58,811,954.38 69,880,001.46 24,905,882.79 560,589,904.04 -226,322,569.98 1,093,601,950.36
五、资产总额 25,081,928,598.10 1,971,914,941.12 948,299,276.05 1,016,338,243.40 26,284,985,250.28 59,267,969,073.21 5,236,718,143.74 109,334,717,238.42
六、负债总额 19,777,368,168.50 1,698,927,518.79 660,257,585.51 379,804,449.65 24,903,648,607.16 29,876,788,943.63 80,217,663.42 77,216,577,609.82
七、补充信息
1、折旧和摊销费用 71,019,368.06 15,799,493.41 9,148,120.01 10,290,248.77 3,473,501.85 23,930,189.87 133,660,921.97
2、资本性支出 9,698,826.79 2,757,562.84 3,861,128.54 5,258,276.11 405,788.25 29,717,307.73 51,698,890.26
3、信用减值损失 -41,691,839.13 595,534.74 252,947.70 -59,171.70 9,626,458.86 2,697,146.74 -28,578,922.79
(续上表)
上期金额
项目
财富管理业务 投资银行业务 机构服务业务 资产管理业务 自营投资业务 其他 抵销 合计
一、 营业收入 1,271,889,994.72 662,479,210.83 226,379,598.66 195,139,581.97 771,025.10 225,360,411.16 10,877,996.22 2,571,141,826.22
其中：利息净收入 645,124,337.85 -1,210,003.63 8,629,441.69 2,618,251.44 -117,847,079.01 133,465,307.94 670,780,256.28
手续费及佣金净收入 626,628,335.74 663,689,148.04 214,216,068.67 188,809,782.74 79,767,667.25 11,062,650.95 1,762,048,351.49
其他 137,321.13 66.42 3,534,088.30 3,711,547.79 118,618,104.11 12,127,435.97 -184,654.73 138,313,218.45
二、营业支出 678,346,918.94 503,053,760.87 198,643,930.25 180,193,663.76 136,739,707.39 184,143,050.27 10,877,996.22 1,870,243,035.26
三、营业利润（亏损） 593,543,075.78 159,425,449.96 27,735,668.41 14,945,918.21 -135,968,682.29 41,217,360.89 700,898,790.96
四、利润总额 597,066,851.15 159,425,419.39 32,021,579.30 14,994,117.67 -135,983,082.29 41,657,384.61 709,182,269.83
五、资产总额 25,087,988,881.16 1,413,079,270.41 992,483,707.02 999,220,328.83 19,059,199,585.84 48,952,979,959.28 1,847,700,983.67 94,657,250,748.87
六、负债总额 20,562,681,313.17 1,012,647,083.05 695,569,134.11 716,045,325.73 15,070,706,854.19 25,981,492,305.33 42,700,983.67 63,996,441,031.91
七、补充信息
1、折旧和摊销费用 60,109,337.76 12,802,760.17 8,126,169.98 10,183,047.30 2,704,571.78 16,777,797.42 110,703,684.41
2、资本性支出 18,198,728.52 2,059,649.56 260,234.79 2,390,945.50 361,121.76 6,641,937.02 29,912,617.15
3、信用减值损失 44,154,975.57 1,478,171.56 790,883.45 380,044.84 -227,170.28 4,124,145.74 50,701,050.88
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2023 年半年度报告
2、 租赁
√适用 □不适用
作为承租人：
公司对短期租赁和低价值资产租赁采用简化处理。公司非简化处理的租入资产类别为房屋及
建筑物、电子通讯设备和电器设备，租赁期为 13 个月至 8 年。租赁条款系在个别基础上磋商，
包括各种不同条款及条件。
项 目 本期金额
租赁负债的利息费用 6,620,202.95
计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用 1,823,445.49
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出 78,155,473.65
售后租回交易产生的相关损益
截至 2023 年 6 月 30 日，公司无重大未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出。
3、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计公 本期计提的
项目 期初金额 期末金额
动损益 允价值变动 减值
金融资产
1、交易性金融资
产（不含衍生金 31,355,011,248.97 340,948,307.21 33,304,539,090.48
融资产）
2、衍生金融资产 144,682,404.05 86,314,881.85 217,643,724.36
3、其他债权投资 6,362,917,966.34 10,835,236.66 -10,726.85 5,816,502,222.35
4、其他权益工具
167,166,732.94 -120,315,546.73 187,139,617.47
投资
金融资产小计 38,029,778,352.30 427,263,189.06 -109,480,310.07 -10,726.85 39,525,824,654.66
金融负债 4,782,201,167.46 -87,520,270.87 3,297,264,740.38
注：在当日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的期货、利率互换投资与相关的衍生品暂
收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币 0.00 元。
4、 金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
金融资产项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益
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2023 年半年度报告
以摊余成本计量的 按照《金融 按照《套
金融资产 工具确认和 期会计》
指定为以公允价 计量》准则 准则指定
分类为以公允价值 分类为以公允价值
值计量且其变动 指定为以公 为以公允
计量且其变动计入 计量且其变动计入
计入其他综合收 允价值计量 价值计量
其他综合收益的金 当期损益的金融
益的非交易性权 且其变动计 且其变动
融资产 资产
益工具投资 入当期损益 计入当期
的金融资产 损益的金
融资产
货币资金 25,694,715,593.22
结算备付金 5,284,427,629.78
融出资金 22,157,596,265.97
衍生金融资产 217,643,724.36
存出保证金 1,982,028,928.48
应收款项 517,592,135.67
买入返售金融资产 12,114,404,932.12
交易性金融资产 33,304,539,090.48
其他债权投资 5,816,502,222.35
其他权益工具投资 187,139,617.47
其他资产（金融资
167,473,143.69
产）
合计 67,918,238,628.93 5,816,502,222.35 187,139,617.47 33,522,182,814.84
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融 按照《套
工具确认和 期会计》
指定为以公允价
分类为以公允价值 计量》准则 准则指定
值计量且其变动 分类为以公允价值
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 指定为以公 为以公允
金融资产项目 计入其他综合收 计量且其变动计入
金融资产 其他综合收益的金 允价值计量 价值计量
益的非交易性权 当期损益的金融
融资产 且其变动计 且其变动
益工具投资 资产
入当期损益 计入当期
的金融资产 损益的金
融资产
货币资金 23,390,819,648.41
结算备付金 3,854,161,347.69
融出资金 19,135,483,623.62
衍生金融资产 144,682,404.05
存出保证金 1,760,060,513.98
应收款项 269,945,707.26
买入返售金融资产 13,614,695,390.89
交易性金融资产 31,355,011,248.97
其他债权投资 6,362,917,966.34
其他权益工具投资 167,166,732.94
其他资产（金融资
140,308,721.92
产）
合计 62,165,474,953.77 6,362,917,966.34 167,166,732.94 31,499,693,653.02
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值 按照《金融工具确认 按照《套期会
以摊余成本计量的金
金融负债项目 计量且其变动计入 和计量》准则指定为 计》准则指定
融负债
当期损益的金融 以公允价值计量且其 为以公允价值
负债 计量且其变动
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2023 年半年度报告
变动计入当期损益的 计入当期损益
金融负债 的金融负债
短期借款 276,658,011.49
应付短期融资款 13,642,012,124.45
拆入资金 3,477,201,445.86
交易性金融负债 2,208,802,450.00 1,082,751,036.16
衍生金融负债 5,711,254.22
卖出回购金融资
17,019,600,888.96
产款
代理买卖证券款 23,204,539,618.75
代理承销证券款 675,811,080.87
应付款项 1,645,342,800.86
应付债券 10,516,462,112.31
租赁负债 350,593,243.26
其他负债（金融负
190,531,707.26
债）
合计 70,998,753,034.07 2,214,513,704.22 1,082,751,036.16
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认 按照《套期会
分类为以公允价值 和计量》准则指定为 计》准则指定
以摊余成本计量的金
金融负债项目 计量且其变动计入 以公允价值计量且其 为以公允价值
融负债
当期损益的金融 变动计入当期损益的 计量且其变动
负债 金融负债 计入当期损益
的金融负债
短期借款 250,248,511.66
应付短期融资款 10,491,098,986.57
拆入资金 500,554,166.67
交易性金融负债 3,599,529,960.00 1,174,176,886.44
衍生金融负债 8,494,321.02
卖出回购金融资
18,245,603,307.28
产款
代理买卖证券款 22,043,300,381.44
代理承销证券款 62,440,000.00
应付款项 1,304,748,147.65
应付债券 8,952,758,251.54
租赁负债 373,579,550.26
其他负债（金融负
143,408,042.14
债）
合计 62,367,739,345.21 3,608,024,281.02 1,174,176,886.44
5、 外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
期
计入权益
计
本期公允价值 的累计公
项目 期初金额 提 期末金额
变动损益 允价值变
的
动
减
值
金融资产
1、交易性金融资产 236,095,153.58 2,591,059.76 297,692,702.76
2、衍生金融资产 0.00 -9,736.92 0.00
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2023 年半年度报告
金融资产小计 236,095,153.58 2,581,322.84 297,692,702.76
注：在每日无负债结算制度下，衍生金融资产项下的国债期货与相关的衍生品暂收暂付款（结
算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额列示，为人民币 0.00 元。抵销前衍生金融工具浮亏与衍
生品暂付款的金额均为人民币 10,161.28 元。
6、 其他
√适用 □不适用
社会责任
2023 年 1-6 月，公司在慈善捐款、扶贫救灾捐款等公益方面的投入金额合计 1,005,000.00
元。具体明细如下：
项 目 本期金额
慈善捐款 535,000.00
扶贫救灾捐款 470,000.00
合 计 1,005,000.00
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 4,175,938,652.30 4,175,938,652.30 4,060,938,652.30 4,060,938,652.30
对联营、合营
企业投资
合计 4,175,938,652.30 4,175,938,652.30 4,060,938,652.30 4,060,938,652.30
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 减值
本期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减少 减值 期末
准备 余额
国金期货有
318,011,660.50 318,011,660.50
限责任公司
国金鼎兴投
1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
资有限公司
国金创新投
1,425,500,000.00 115,000,000.00 1,540,500,000.00
资有限公司
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2023 年半年度报告
国金金融控
股（香港） 536,426,511.48 536,426,511.48
有限公司
国金道富投
资服务有限 65,973,198.81 65,973,198.81
公司
国金基金管
115,027,281.51 115,027,281.51
理有限公司
国金证券资
产管理有限 300,000,000.00 300,000,000.00
公司
合计 4,060,938,652.30 115,000,000.00 4,175,938,652.30
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
2、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 3,020,635,228.92 1,391,582,154.89 1,931,379,014.43 2,480,838,369.38
二、离职后福利-设定提存计划 122,281.48 88,395,314.47 88,189,779.48 327,816.47
三、辞退福利 279,988.00 3,049,261.81 2,962,106.81 367,143.00
合计 3,021,037,498.40 1,483,026,731.17 2,022,530,900.72 2,481,533,328.85
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 2,980,553,028.42 1,264,266,238.64 1,787,034,912.04 2,457,784,355.02
二、职工福利费 1,670.00 1,091,501.63 1,091,761.63 1,410.00
三、社会保险费 63,228.90 51,098,053.58 50,959,231.56 202,050.92
其中：医疗保险费 62,481.47 46,677,635.39 46,560,829.30 179,287.56
工伤保险费 747.43 982,887.01 980,413.25 3,221.19
生育保险费 3,437,531.18 3,417,989.01 19,542.17
四、住房公积金 73,984.00 49,407,426.72 49,337,378.68 144,032.04
五、工会经费和职工教育经费 39,943,317.60 25,718,934.32 42,955,730.52 22,706,521.40
合计 3,020,635,228.92 1,391,582,154.89 1,931,379,014.43 2,480,838,369.38
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 117,861.60 85,630,496.91 85,430,338.69 318,019.82
2、失业保险费 4,419.88 2,764,817.56 2,759,440.79 9,796.65
合计 122,281.48 88,395,314.47 88,189,779.48 327,816.47
3、 利息净收入
√适用 □不适用
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2023 年半年度报告
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,103,477,153.85 1,098,451,760.26
其中：货币资金及结算备付金利息收入 278,829,536.53 352,505,119.23
融出资金利息收入 594,438,017.23 573,466,918.70
买入返售金融资产利息收入 146,453,882.87 121,994,654.39
其中：约定购回利息收入 622,489.27 150,416.69
股权质押回购利息收入 122,031,001.03 111,449,180.16
其他债权投资利息收入 83,200,455.90 50,099,415.88
其他按实际利率法计算的金融资
555,261.32 385,652.06
产产生的利息收入
利息支出 619,451,312.50 570,818,151.05
其中：应付短期融资款利息支出 171,984,232.75 186,280,815.20
拆入资金利息支出 70,767,043.07 36,199,144.42
其中：转融通利息支出 4,754,166.66 12,366,666.65
卖出回购金融资产利息支出 172,903,026.93 108,874,360.86
其中：报价回购利息支出 5,054,209.66
代理买卖证券款利息支出 27,547,901.09 37,324,110.42
应付债券利息支出 158,650,571.99 172,606,689.46
其中：次级债券利息支出 41,705,471.72 63,634,238.74
租赁负债利息支出 5,896,134.43 4,741,089.66
其他按实际利率法计算的金融负
11,702,402.24 24,791,941.03
债产生的利息支出
利息净收入 484,025,841.35 527,633,609.21
4、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 747,236,771.10 753,207,310.71
证券经纪业务收入 992,247,187.08 1,008,128,576.15
其中：代理买卖证券业务 717,102,265.03 767,015,928.29
交易单元席位租赁 181,789,594.81 145,774,972.77
代销金融产品业务 93,355,327.24 95,337,675.09
证券经纪业务支出 245,010,415.98 254,921,265.44
其中：代理买卖证券业务 245,010,415.98 254,921,265.44
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
3.投资银行业务净收入 542,884,815.97 663,189,148.03
投资银行业务收入 549,004,631.86 674,758,554.18
其中：证券承销业务 502,654,389.99 622,079,172.24
证券保荐业务 21,298,113.19 19,832,075.46
财务顾问业务 25,052,128.68 32,847,306.48
投资银行业务支出 6,119,815.89 11,569,406.15
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2023 年半年度报告
其中：证券承销业务 5,989,815.89 11,194,575.49
证券保荐业务 130,000.00
财务顾问业务 374,830.66
4.资产管理业务净收入 22,820,918.41 77,204,108.27
资产管理业务收入 26,365,460.15 81,901,240.17
资产管理业务支出 3,544,541.74 4,697,131.90
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 48,068,686.62 43,767,562.87
投资咨询业务收入 48,068,686.62 43,767,562.87
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 14,867,404.79 25,515,778.43
其他手续费及佣金收入 14,867,404.79 25,515,778.43
其他手续费及佣金支出
合计 1,375,878,596.89 1,562,883,908.31
其中：手续费及佣金收入 1,630,553,370.50 1,834,071,711.80
手续费及佣金支出 254,674,773.61 271,187,803.49
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 4,671,698.11 1,634,905.66
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,993,396.22 2,370,754.73
其他财务顾问业务净收入 18,387,034.35 28,466,815.43
(3). 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
代销金融 本期 上期
产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 209,251,756,910.97 90,257,401.68 183,286,499,895.50 67,650,022.46
信托 2,647,403,992.59 2,704,258.09 1,763,682,000.00 4,293,750.86
其他 6,749,689,084.68 393,667.47 5,384,229,249.97 23,393,901.77
合计 218,648,849,988.24 93,355,327.24 190,434,411,145.47 95,337,675.09
(4). 资产管理业务
□适用 √不适用
5、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 348,299.17
金融工具投资收益 663,132,557.13 622,598,971.26
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2023 年半年度报告
其中：持有期间取得的收益 578,373,717.06 489,020,632.82
－交易性金融工具 578,373,717.06 489,020,632.82
处置金融工具取得的收益 84,758,840.07 133,578,338.44
－交易性金融工具 177,219,667.11 19,244,762.27
－其他债权投资 6,067,450.28 790,655.97
－衍生金融工具 -98,528,277.32 113,542,920.20
合计 663,132,557.13 622,947,270.43
公司本期不存在投资收益汇回的重大限制。
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 578,373,717.06 489,020,632.82
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 214,203,841.67 31,179,583.28
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融资产
分类为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -36,984,174.56 -11,934,821.01
金融负债
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 277,828,654.88 -438,559,627.55
其中：指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -80,116,886.38 -63,623,506.79
其中：指定为以公允价值计量且
-3,604,843.76 -1,586,495.89
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 83,679,080.28 81,471,416.73
合计 281,390,848.78 -420,711,717.61
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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2023 年半年度报告
职工费用 1,483,026,731.17 1,256,334,651.41
电子设备运转费 74,061,233.83 55,186,901.99
咨询费 72,679,087.63 41,938,106.37
使用权资产折旧费 55,247,188.42 41,286,834.37
差旅费 32,264,736.43 7,352,047.24
交易所会员年费 27,932,567.35 27,039,492.54
业务招待费 26,970,380.18 12,405,790.27
折旧费 26,721,160.62 26,383,449.31
无形资产摊销 24,522,360.97 18,118,748.45
长期待摊费用摊销 8,428,144.65 7,056,965.53
其他 114,205,622.05 85,868,963.03
合计 1,946,059,213.30 1,578,971,950.51
8、 其他
√适用 □不适用
现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 759,808,187.27 498,569,806.70
加：信用减值损失 -24,980,864.08 71,799,050.28
其他资产减值损失
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 26,721,160.62 26,383,449.31
使用权资产折旧 55,247,188.42 41,286,834.37
无形资产摊销 24,522,360.97 18,118,748.45
长期待摊费用摊销 8,428,144.65 7,056,965.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
-746,587.85 -148,765.02
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 891,152.48 96,055.47
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -269,821,244.32 456,054,381.40
利息支出（收入以“－”号填列） 253,330,483.27 313,529,178.44
汇兑损失（收益以“－”号填列） -1,175,534.91 -1,238,852.85
投资损失（收益以“－”号填列） -6,067,450.28 -1,138,955.14
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 55,138,097.74 -77,505,509.73
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 20,920,070.07 -46,557,223.37
交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） -877,625,165.35 4,438,626,326.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,607,947,769.96 3,627,994,171.39
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2023 年半年度报告
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,128,450,966.19 1,569,054,216.61
其他
经营活动产生的现金流量净额 -454,906,805.07 10,941,979,877.90
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 26,968,471,323.09 31,741,030,742.89
减：现金的年初余额 22,750,099,267.15 19,794,990,375.05
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 4,218,372,055.94 11,946,040,367.84
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -138,367.12
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
64,435,635.74 财政扶持及奖励款
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
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2023 年半年度报告
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -267,388.02
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,895,838.39
减：所得税影响额 16,472,024.05
少数股东权益影响额（税后） 855,761.90
合计 48,597,933.04
本公司持有交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持
有交易性金融资产期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、其他债权投资、交易性金融
负债和衍生金融工具取得的投资收益属于本公司正常经营业务，因此不作为非经常性损益项目。
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
2.77 0.235 0.235
利润
扣除非经常性损益后归属于
2.62 0.222 0.222
公司普通股股东的净利润
董事长：冉云
董事会批准报送日期：2023 年 8 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
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2023 年半年度报告
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
□适用 √不适用
二、 监管部门对公司的分类结果
□适用 √不适用
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