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公司公告

圣济堂:2019年年度报告摘要2020-04-29  

						公司代码:600227                                    公司简称:圣济堂




                   贵州圣济堂医药产业股份有限公司
                        2019 年年度报告摘要
一 重要提示
1     本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

      划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2     本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


3      公司全体董事出席董事会会议。




4      利安达会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。




5     经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

      经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计,截至 2019 年 12 月 31 日,公司母公司报表账

面未分配利润为-201,918.36 万元,截至本报告期末累计可供股东分配的利润为-201,918.36 万

元。可供股东分配利润为负,不具备利润分配条件,因此 2019 年度公司不分配现金股利、不送红

股,也不进行公积金转增股本。

二 公司基本情况
1     公司简介
                                      公司股票简况
      股票种类         股票上市交易所   股票简称           股票代码       变更前股票简称
A股                  上海证券交易所 圣济堂             600227           赤天化



      联系人和联系方式                  董事会秘书                     证券事务代表
            姓名            先正红
          办公地址          贵州省贵阳市观山湖区阳关大道28号    贵州省贵阳市观山湖区阳
                            赤天化大厦                          关大道28号赤天化大厦
            电话            0851-84397219                       0851-84396315
          电子信箱          177848551@qq.com


2     报告期公司主要业务简介

    (一)公司主要产品

    1、化肥化工业务:主要从事尿素和甲醇的生产、销售;

    2、医药制药业务:主要从事药品、医疗器械和保健品的生产与销售。
   (二)公司主要经营模式

   1、化肥化工业务:公司化肥化工生产基地是以煤为生产原料的全资子公司桐梓化工(年产 52

万吨尿素、30 万吨甲醇)。

   (1)采购模式:桐梓化工所需主要原材料为煤炭,采取协议采购和竞价采购相结合的模式,

执行严格的供方准入制度,实现采购模式的市场化运作。

   (2)生产模式:由于化肥化工生产工艺复杂,生产过程高温高压、低温负压运行,桐梓化工

生产模式是生产装置年度集中检修一次,全年其他时间连续生产。

   (3)销售模式:尿素产品销售模式采取经销和直销两种模式,农用一般通过有实力并在区域

内有影响力的经销商占领终端市场,对复合肥厂、电厂等客户则直接销售;公司甲醇产品销售模

式也主要采取经销和直销两种模式,通过有实力并有一定渠道的经销商占领市场,同时向有条件

的厂家和终端客户直接销售,获取部份终端市场份额。

   2、医药制造业务:

   (1)采购模式:遵循 GMP 的要求进行原材料的采购,首先根据销售情况制定生产计划,再根

据生产计划制定原辅料的采购计划,公司每年年末将根据营销规划制定次年生产计划和采购计划,

并根据实际执行情况及时动态调整。   圣济堂制药所使用的原料、辅料以及直接接触药品的包装

材料均严格遵守《药品生产管理规范》的规定,从具有相关资质的企业采购。一般采用以下方式

保证货源质量及供货价格的稳定:①优先选择与规模较大且声誉较好的大公司合作;②多家比

价,全面比较价格、物流、质保、性能等重要指标;③随时跟踪物料价格,在物料价格低点时与

供货商沟通备货,降低采购单价;④通过招标以及签订年度合同的方式降低采购成本。采购物料

到货以后,由采购部门、仓储部门按 GMP 规定进行初步验收,如核对品名、数量、规格、包装状

况等,并按规定通知质检部门进行取样检验,验收合格后方能办理正式入库手续。圣济堂制药有

完善的物料存储管理制度,物料由仓储部门按照物料的技术要求进行存储,存储过程中仓库管理

人员对物料进行巡查和记录,并定期进行盘点,对盘点中出现的差异进行调查,分析原因,明确

责任,保证物料的安全。

   (2)生产模式:圣济堂制药实施以销定产的生产模式,执行内部计划管理工作流程,以销售

部门确定的内部订单和交货时间为依据组织生产。生产部每年根据年度销售计划制定全年生产计

划,并分解到月,每月参考销售计划、库存量、年初计划、生产设备情况制定下月生产计划。每

月在执行生产计划过程中若出现特殊情况,通过上报按照流程审批可以适当调整。圣济堂制药制

定了严格的生产管理制度,从生产准备阶段的技术管理、生产过程的控制管理、清场管理和生产
记录管理等各个环节均有严格的规定,以保证整个生产过程严格按照 GMP 规范及公司制定的产品

生产工艺规程和生产操作标准进行生产操作。

   (3)销售模式:销售模式为经销模式。经销模式是圣济堂制药将产品以买断方式销售给具有

GSP 认证的药品流通企业,与药品流通企业及经销商直接进行货款结算,药品流通企业及经销商

通过其销售渠道将药品最终销售至医院、药店、诊所等终端,在合作客户的选择上营销中心根据

产品与终端的实际情况进行选择,与网络齐全、资信良好的经销商合作。对于产品的销售推广,

圣济堂通过组建多种模式的终端推广团队,负责产品的推广工作和售后服务、货款回笼。在渠道

上通过各省招投标模式以及“国采”中标进入医院销售(含基层医院、社区卫生中心)、以“慢病服

务模式”的连锁药店合作和以“合力共赢”模式的药店服务型销售进入各地 OTC 网络。目前,圣济堂

的销售网络遍布全国主要城市,已形成了比较完善的销售网络和渠道,同时圣济堂也通过品牌建

设、患者教育等方式传播公司产品的特点和适应症,树立公司品牌,提升患者选择圣济堂制药产

品的意愿,最终实现药品的推广销售。

   (三)行业情况

   1、化肥化工行业:

   (1)化肥行业基本情况

     尿素:从化肥行业产品结构来看,公司化肥业务属于氮肥子行业,主导产品为尿素。在经历

了 2016 年的行业洗牌后,国内尿素去产能化政策明显,随着国家安全环保政策深入贯彻执行和化

肥产业供给侧改革的推进,国内尿素行业关停和淘汰了部分不具备市场竞争力和安全环保不达标

的尿素生产企业,使得氮肥产业产能过剩的情况得到一定缓解,未来随着国家供给侧改革的逐步

深化,国内尿素行业有效产能将逐步趋向合理,并促进企业提升生产安全化、产品差异化和肥料

绿色化方面的竞争优势。

     ①价格方面:自 2017 年开始,国内尿素行情开启了新一轮的景气周期,2018 年是中国尿

素行情再次腾飞之年,2019 年上半年尿素企业盈利状态良好,但到了下半年开始震荡下行,从整

体来看,2019 年尿素价格虽然低于 2018 年运行,但也处于近几年的高位,是近十年来整体运行

比较好的。

     ②生产方面: 2019 年中国尿素装置全年平均开工率在 60%左右,全年产量在 5234 万吨左

右,同比 2018 年增加约 4%。2019 年尿素产量增加主要体现在气头企业原料气供应紧张局面有所

缓解,其整体开工状态好于 2018 年,而煤头尿素企业开工形势相对平稳,仅局部地区尿素工厂会

阶段性受环保影响而停车限产。
     ③行业利润方面:2019 年国内尿素行业利润较 2018 年有所下降。

     ④进出口方面:2019 年 1-12 月份中国尿素进口总量大约 18.18 万吨,同比 2018 年全年进

口的 16.5 万吨增长约 10.3%。2019 年 1-12 月份中国尿素出口总量大约 495 万吨,同比 2018 年全

年出口的 246 万吨增长约 101.2%。

     ⑤行情方面:2019 年整体尿素价格低于 2018 年,2019 年初开始,国内尿素行情走势低于

2018 年同期,至 3 月上旬国内尿素行情开始出现明显冲高,而 2018 年同期国内尿素价格则呈下

滑趋势,随后 2019 年价格走势持续高于 2018 年。但进入 5 月份后,国内尿素行情开始冲高回落

随后整体呈震荡下行的趋势,进入 7 月份后传统淡季国内尿素行情不断走低,一直到 2019 年底,

而 2018 年同期是 8 月份间底后国内尿素行情不断开始上涨,一直到年底。

     ⑥后市方面:2020 年,国内尿素需求将全面转弱,市场重点关注国内尿素出口形势,尤其

关注印度及巴西等国的尿素进口状态。国内尿素市场将呈现诸多不确定因素,包括新冠肺炎疫情、

中美贸易关系、中国经济运行趋势、美伊关系以及中国国内天然气供应状态等,这些因素的变化

都会或多或少对尿素市场行情走势产生影响。国内尿素产能主力煤头企业的上游--煤炭行业,在

经历了去产能的短痛之后,产能过剩的历史已经结束,2020 年煤价可能上涨,成本增加,不利于

尿素行业。国内有 1/4 的尿素产能为天然气原料,尿素工厂均采用管道天然气,天然气需求季节

性十分显著,但由于国内经济增长放缓,天然气供给较往年情况充足,气头企业原料气供应紧张

局面有所缓解,预计 2020 年气头尿素厂生产量将增加。

     (2)甲醇行业基本情况

     甲醇用途广泛,是基础的有机化工原料和优质燃料。主要应用于精细化工,塑料等领域,用

来制造甲醛、醋酸、氯甲烷、甲氨、硫酸二甲脂等多种有机产品,也是农药、医药的重要原料之

一,甲醇在深加工后也可作为一种新型清洁燃料。

     2019 年中国国内甲醇产能已超过 8800 万吨,国内产量 6500 万吨,全年国内新增产能超 500

万吨,国内年度综合平均开工率 73%,较去年产能增速较低仅 5.19%,但产量增速达 13%。全年

进口甲醇超 1000 万吨,进口增速 45.3%是近几年来最高水平,其中伊朗进口货源占比在 30%以上,

成为中国甲醇最大的进口来源国。受进口激增影响,2019 年港口库存高居不下,长期突破 100 万

吨关口,但国内需求增长略显乏力,整体供大于求,价格疲软,未来港口高库存或成为常态。

     目前国内传统下游甲醛、二甲醚、DMF 等产品由于行业竞争激烈,利润大幅下滑,MTBE 受

地方炼厂扩能推动,产能有所增加,醋酸行业仍然处于发展周期,消费占比逐渐提升,MTO 增速

有所放缓。2019 年甲醇进口量的大增使得港口罐容紧张,进口压力逐步向国内传导,港口和内地
价差趋弱至逆向物流窗口打开,国内货源供应充裕,并持续受进口货源冲击,全年甲醇价格进入

下行通道。同时贸易摩擦使得市场避险情绪升温,整体大环境偏空,现货跟随期货走低,生产企

业利润被大幅挤压,厂家出货下调报价后未有明显改观。高供应、高进口、高库存共同作用下,

甲醇向下突破 2000,创近三年新低。预计未来港口地区将成为内外部及区域间供需平衡的调节窗

口,港口库存及进口量对价格的影响将更加明显,展望 2020 年,甲醇市场进口情况恐是有增无减,

伊朗新投产甲醇装置,或持续向国内输送,若国内甲醇供过于求的局面仍难以缓解,价格或延续

寻底之路。

     (3)公司行业地位(化肥、甲醇)

     化肥:目前氮肥制造行业和甲醇制造行业大部分装置已经实现大型化、规模化、自动化,以

煤炭为原料的生产装置占到 70%,工艺技术较为复杂,生产工序较长,三废治理难度大。公司各

生产工艺均采用目前世界或者国内先进的生产工艺,主体装置全自动化控制,三废治理在西部地

区处于领先地位,主要生产工艺在国内同类型装置中名列前茅,是典型的现代化煤化工企业。桐

梓化工尿素产品市场主要面向贵州市场,贵州省内的尿素年需求量大概 50-55 万吨左右,在贵州

市场赤牌尿素具有领先的品牌优势与运输优势,公司充分利用自身优势在贵州尿素市场保持

70-80%的占有率。同时,公司尿素产品积极耕耘广西、云南、湖南等周边市场,目前在广西、云

南、湖南和川渝市场等西南地区也有一定的知名度。

     甲醇:桐梓化工采用世界最先进的德士古技术,甲醇质量稳定,高品质的质量保证了桐梓化

工甲醇销售下游的渠道更加丰富,除了传统下游甲醛、二甲醚以外,桐梓化工高品质的甲醇质量,

还可以用于聚甲醛、MTBE、氯甲烷等精细化工领域。桐梓化工处于中国西南区域,市场主要划分

是为四川市场、重庆市场、贵州市场和广西市场。桐梓化工甲醇的目标市场在贵州和广西。广西

甲醇市场是桐梓化工最重要的目标市场,广西林业发达,甲醛生产企业众多,虽然每年有大量的

进口甲醇,但依然是内地甲醇供应的主要市场。桐梓化工甲醇年产量 30 万吨,利用物流共享的优

势,可以快速反应,确保市场到货的及时性。同时桐梓化工的煤炭供应量价稳定,生产装置安稳

运行,生产成本较低,使得甲醇销售在目标市场内极具竞争优势。

     2、医药制药行业:

     (1)药品行业规模及增长趋势根据国家统计局数据:2019 年 1-9 月,医药制造业八个子行

业营业收入 18184.2 亿元,同比增长 8.4%,医药制造业八个子行业利润 2390.30 亿元,同比增长

10%。医药制造业营业收入、利润总额及增长图药品终端方面,2019 年上半年,中国药品市场销

售额为 8823 亿元,同比增长 4.6%,增速明显放缓。数据来源:广州标点医药信息
     (2)公司所处的行业地位、竞争优势

     公司制药行业主要营业收入来自于糖尿病药物,糖尿病行业的基本情况:据 IDF 统计,2017

年全球糖尿病患者(20-79 岁)多达 2.45 亿,潜在 2 型糖尿病患者多达 3.52 亿,预计到 2045 年

全球糖尿病患者将达到 6.29 亿,我国是糖尿病患者(20-79 岁)人数最多的国家,2017 年达到 1.14

亿,2045 年有望达到 1.5 亿以上。糖尿病人均治疗费用,美国 1000 美元以上,国内 500 美元左

右,随着城市化、老龄化和超重肥胖患者的增加,诊断率、治疗率的提高,未来 5 年中国糖尿病

医疗市场有望从 500 亿美元突破至千亿美元大关。相对于国外市场,国内用药格局较为落后,伴

随着糖尿病患者用药将升级换代,患者人数增加叠加平均医疗服务价格提升,国内企业机会巨大。

     圣济堂制药销售收入主要来源于糖尿病药品的二甲双胍肠溶片(商品名圣妥、圣特)、格列

美脲片(圣品名:圣平)、盐酸罗格列酮片(商品名:圣敏),公司主要竞争优势是在糖尿病领域

口服制剂有双胍类、磺脲类、噻唑烷二酮类共有近 7 个糖尿病药品批文,加上公司后续研发产品

阿卡波糖,圣济堂制药囊括了目前糖尿病治疗药品口服制剂的常用的主要产品。糖尿病药品其市

场主要份额目前仍然主要以外资企业为主,圣济堂制药经过 23 年的努力,已在糖尿病领域积累了

较为广泛的客户资源,已经形成一批忠实的消费者,根据南方医药研究所提供的数据,公司的二

甲双胍肠溶片在肠溶剂片剂销售排名中排在前 2 位、格列美脲片(圣平)在 2020 年度在“国采”

中已经中标,将获得国内公立医院市场第一的份额。

     在中成药方面,圣济堂制药位于四大药材基地之称的贵州,公司拥有五个独家苗药产品(重

楼解毒酊、复方重楼酊、博性康药膜、胆清胶囊、九龙解毒胶囊),其中重楼解毒酊是进入 2019

年版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》的独家品种,这是未来圣济堂制药具

有重要竞争力的品种之一。


3   公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                          本年比上年
                      2019年              2018年                            2017年
                                                            增减(%)
总资产           4,705,287,386.48     6,668,953,203.82          -29.44 6,914,423,605.99
营业收入         2,026,286,236.70     2,430,806,758.81          -16.64 1,692,959,399.16
归属于上市公    -1,709,715,926.23       197,329,127.13                    36,711,602.36
司股东的净利
润
归属于上市公    -1,720,534,542.92      220,590,968.33                     -38,758,990.68
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
归属于上市公      3,164,576,125.02      4,859,920,643.01             -34.88      4,637,797,938.78
司股东的净资
产
经营活动产生         140,093,494.34       523,349,443.67             -73.23       -32,546,821.71
的现金流量净
额
基本每股收益                -1.0098                0.1141                                   0.0211
(元/股)
稀释每股收益                -1.0098                0.1141                                   0.0211
(元/股)
加权平均净资                 -42.69                  4.16    减少46.85个百                    0.79
产收益率(%)                                                         分点



3.2 报告期分季度的主要会计数据
                                                                       单位:元 币种:人民币
                       第一季度           第二季度             第三季度               第四季度
                     (1-3 月份)       (4-6 月份)         (7-9 月份)          (10-12 月份)
营业收入             423,395,865.84     513,991,209.43         491,430,779.13        597,468,382.30
归属于上市公 司
                     -32,024,364.62      10,366,805.18       -1,651,968,018.49      -36,090,348.30
股东的净利润
归属于上市公 司
股东的扣除非 经
                     -34,124,094.65       6,336,326.18       -1,656,462,860.81      -28,947,091.02
常性损益后的 净
利润
经营活动产生 的
                      32,689,673.59      44,684,706.17          75,469,340.25       -12,750,225.67
现金流量净额

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4   股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表


                                                                                         单位: 股
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                            68,498
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                              67,011
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)
                                      前 10 名股东持股情况
                                                                           质押或冻结情况       股
                                                             持有有限售
    股东名称         报告期内增       期末持股数   比例                                         东
                                                             条件的股份   股
    (全称)             减               量       (%)                               数量       性
                                                                 数量     份                    质
                                                                      状
                                                                      态
贵州渔阳贸易有限    0             447,733,356   26.44   414,954,654   质   443,326,840   境
公司                                                                  押                 内
                                                                                         非
                                                                                         国
                                                                                         有
                                                                                         法
                                                                                         人
长城国融投资管理    0             95,660,378     5.65            0    无                 国
有限公司                                                                                 有
                                                                                         法
                                                                                         人
中国长城资产管理    0             94,339,622     5.57            0    无                 国
股份有限公司                                                                             有
                                                                                         法
                                                                                         人
贵州赤天化集团有    0             82,039,210     4.85            0    质   48,000,000    境
限责任公司                                                            押                 内
                                                                                         非
                                                                                         国
                                                                                         有
                                                                                         法
                                                                                         人
云南国际信托有限    0             28,950,670     1.71            0    无                 境
公司-云南信                                                                             内
托大西部丝绸之                                                                           非
路 2 号集合资金信                                                                        国
托计划                                                                                   有
                                                                                         法
                                                                                         人
曾鸿斌              0             14,294,540     0.84            0    无                 境
                                                                                         外
                                                                                         自
                                                                                         然
                                                                                         人
东海基金-浦发银    -16,931,341   12,867,362     0.76            0    无                 境
行-云南国际信托                                                                         内
-云南信托锦瑟年                                                                         非
华 2 号集合资金信                                                                        国
托计划                                                                                   有
                                                                                         法
                                                                                         人
李红卫              0             11,609,440     0.69            0    无                 境
                                                                                  内
                                                                                  自
                                                                                  然
                                                                                  人
伍腾              364,400       11,283,300   0.67             0   无              境
                                                                                  内
                                                                                  自
                                                                                  然
                                                                                  人
王淑霞            9,197,600      9,197,600   0.54             0   无              境
                                                                                  内
                                                                                  自
                                                                                  然
                                                                                  人
上述股东关联关系或一致行动的   本公司前 10 名大股东中,贵州渔阳贸易有限公司和贵州赤天
说明                           化集团有限责任公司为同一实际控制人; 中国长城资产管理
                               股份有限公司和长城国融投资管理有限公司为同一实际控制
                               人。其余为流通股东,公司未知其关联关系、是否一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股
数量的说明




4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5   公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1   报告期内主要经营情况

    报告期内公司共生产尿素 55.90 万吨,同比增加 4.22 万吨,增幅 8.16%;销售尿素 54.65

万吨,同比增加 0.81 万吨,增幅 1.51%;生产甲醇 31.00 万吨, 同比增加 4.03 万吨,增幅 14.95%;

销售甲醇 31.06 万吨, 同比增加 5.42 万吨,同比增幅 21.16%;生产药品 2,781.66 万盒,同比

减少 637.23 万盒,减幅 18.64%;销售药品 3,012.97 万盒,同比减少 590.57 万盒,减幅 16.39%;

实现营业收入 202,628.62 万元,比上年减少 40,452.05 万元,同比减幅 16.64%。



2   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用


3   面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用



4   公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    详见公司于 2020 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《贵州圣济
堂医药产业股份有限公司关于会计政策变更的公告》。



5   公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    详见公司于2020年4月29日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《贵州圣济堂医
药产业股份有限公司关于前期会计差错更正及其追溯调整的公告》。



6   与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本公司 2019 年度纳入合并范围的子公司共 5 户,详见本附注九“在其他主体中的权益”。