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公司公告

ST昌九:2020年年度报告摘要2021-03-20  

                        公司代码:600228                                  公司简称:ST 昌九




                   江西昌九生物化工股份有限公司
                       2020 年年度报告摘要
一 重要提示
1   本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

    划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。


2    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

    不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


3    公司全体董事出席董事会会议。


4     中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


5    经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     截至 2020 年 12 月 31 日,经中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司本期归属

于上市公司股东的净利润-27,796,755.86 元人民币,加上年初未分配利润-554,387,445.59 元人民币,

实际可供股东分配利润为-582,184,201.45 元人民币,根据《公司章程》的有关规定,公司 2020 年

度拟不进行利润分配,也不进行资本公积金转增股本。


二 公司基本情况
1    公司简介
                                      公司股票简况
     股票种类       股票上市交易所      股票简称           股票代码      变更前股票简称
       A股        上海证券交易所        ST昌九             600228


    联系人和联系方式                 董事会秘书                      证券事务代表
          姓名                           陈明                             王凡
        办公地址            江西省南昌市青山湖区尤氨路       江西省南昌市青山湖区尤氨路
          电话                   (86)010-87403675               (86)010-87403675
                           600228@changjiugroup.com.cn;    600228@changjiugroup.com.cn;
       电子信箱               ir@changjiugroup.com.cn;        ir@changjiugroup.com.cn;
                               pr@changjiugroup.com.cn          pr@changjiugroup.com.cn


2    报告期公司主要业务简介

(一)报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况

     1.报告期内公司主要业务

     公司主要从事精细化工产品的研发、生产与销售,依据国家国民经济行业分类属于专用化学
产品制造业,公司主营产品为丙烯酰胺(晶体、水剂)。2020 年,本公司下属公司江苏昌九农科
为丙烯酰胺研发、生产、销售主体。报告期内,公司丙烯酰胺的生产及销售主要由江苏昌九农科
承担。




    公司主营产品丙烯酰胺为有机化合物,公司生产的丙烯酰胺产品形态分为晶体和水剂。公司
丙烯酰胺采取生物法制取,上游原材料为丙烯腈,丙烯酰胺下游主要用于聚丙烯酰胺的生产。聚
丙烯酰胺及其衍生物用途广泛,可作为添加剂以提高石油开采的回收率,用作驱油剂、污水处理
的絮凝剂、沙漠土壤保水增厚剂、建筑墙体涂料的胶粘剂以及造纸助剂,还可用于合成纤维、塑
料、橡胶、纺织、医药、染料等产品的改性,用作其中间体。因此,丙烯酰胺在沥取、纸张增强、
化学、灌溉、军工、农业土壤改良、种子包衣等诸多领域都有广泛应用,俗称“百业助剂”。


    2.报告期内公司主要经营模式及业绩驱动因素

    报告期内,丙烯酰胺的生产、销售为公司主要经营业务。作为精细化工产品生产型企业,公
司以市场为导向,充分利用技术、产品及制造优势,实施产供销一体化的经营模式。

    报告期内,公司实施专业化经营策略,专注于化工材料研发销售,通过提升产品质量、管控
产品成本的方式,为相关企业客户提供最优性价比的产品。通过规模化及标准化生产,公司在主
流产品序列保持成本领先优势;在高端产品序列,公司采取定制差异化策略提升竞争优势。销售
模式方面,公司采用以销定产的综合经营策略,根据原材料、市场需求的波动综合调整生产、销
售计划,缩短资金运行周期、提高了资金利用率、确保产品利润率,有效应对市场波动风险。

    丙烯酰胺作为精细有机化工原料,公司经营业绩直接受两方面因素影响:

    (1)上游原料丙烯腈价格波动。丙烯腈为生产核心原料,系公司生产丙烯酰胺主要成本要素,
因此丙烯腈价格对公司丙烯酰胺销售价格具有显著影响;

    (2)丙烯酰胺产品下游需求波动。公司采用以销定产策略,下游市场需求亦影响公司丙烯酰
胺销售。

    部分因素可能间接影响公司业绩情况:公司原材料以及产品物流主要依靠国内公路运输,相
关运输成本一定程度影响公司业绩。公司作为丙烯酰胺规模化、专业型生产企业,技术研发、单
产效率(消耗)以及成本控制策略也在一定程度影响公司业绩。此外,公司及上下游企业均可能
涉及高危化学品生产流程,相关国家或地区的安全、环保政策一定程度上会间接影响行业间供给
或产品价格,从而间接影响公司业绩。
    3.报告期内行业情况说明

    报告期内,公司所处行业或公司经营相关影响因素:
      (1)产业趋势方面,国家鼓励、支持精细化工行业发展,国家《关于做好 2020 年能源安全
保证工作的指导意见》中坚持大力提升国内油气勘探开发力度,《能源发展十三五规划》提出提升
能源消费清洁化水平,逐步构建节约高效、清洁低碳的社会用能模式,石油和化学工业“十三五”
发展指南》提出发展的主要目标之一是化工新材料等战略新兴产业占比明显提高,产品精细化率
有效提升,行业发展的质量和效益明显增强。《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020
年)》重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的精细化工及催化应用技术,工信部《石化和
化学工业发展规划(2016 年-2020 年)》提出加快化工新材料等新产品的应用技术开发、加快培育
新产品市场。公司为国内首批自主研发采取生物法制取丙烯酰胺的企业,享有自主知识产权,产
品主要应用于提升采油选矿开采效率、水处理或土壤治理等场景,符合行业发展战略方向。
    (2)行业发展方面,受 2020 年国内公共卫生环境政策及原油价格的暴跌,国内多数化工产
品价格下跌到历史低位,导致行业开工率较低,引发化工产品被动去库存。由于国外卫生公共环
境政策影响,导致部分海外化工装置的不可抗力或停产,导致了国内供给弥补海外供需缺口。随
着下半年公共卫生政策开放,在需求向好情况下,国内化工产品价格整体保持上涨趋势,中国化
工品价格指数逐步提升,推动化工行业景气度持续上行。2020 年,受宏观经济环境影响,下游企
业生产需求下滑,公司丙烯酰胺产品价格与去年同期相比出现下滑。
     (3)行业原料供应方面,丙烯酰胺行业受原材料影响明显。2020 年丙烯腈价格呈现先降后
升的走向,1-4 月份,受国家公共卫生政策及市场信心不足的影响,丙烯腈从 11,200 元/吨跌至 6,300
元/吨,5 月份工厂集中检修,供应量减少,市场需求有所恢复,价格开始反弹,进入 9 月份后,
供需形势进一步向好,价格逐步上涨,11 月份价格上升至 12,500 元/吨附近,12 月份冲高回落至
价格冲高回落至 12,000 元/吨。公司 2020 年丙烯腈采购价格相比 2019 年下降显著,对 2020 年利
润起到有力支撑作用。
    (4)行业需求方面,随着现代精细化工的进一步发展,丙烯酰胺下游市场需求仍处于相对平
稳阶段。目前,聚丙烯酰胺高端产品仍然主要由国外厂商主导,国内近几年聚丙烯酰胺产能行业
集中度趋势加快,技术及产品也有较大进步,丙烯酰胺行业发展已经进入成熟期,市场竞争程度
加剧。从聚丙烯酰胺下游应用层面来讲,其产品在我国的能源战略、环保战略中占据重要地位,
采油选矿、水处理、造纸等领域需求强劲,特别是水处理市场,根据《“十三五”全国城镇污水
处理及再生利用设施建设规划》等国家环保政策的要求,水处理领域未来市场价值明显,市场需
求大,有利于丙烯酰胺下游市场需求的扩大。
    (5)行业产能方面,目前国内丙烯酰胺主要生产企业有中石油大庆炼化、安徽巨成、山东宝
莫等,总产能超过 100 万吨。近年来国外企业加大对中国市场的投资,其中,德国巴斯夫股份公
司(BASF SE)下属巴斯夫特性化学品(南京)有限公司、法国爱森(SNF)下属爱森(如东)
化工有限公司在丙烯酰胺、聚丙烯酰胺领域均持续投入,在中国市场份额不断加大,行业产能竞
争格局加剧。


    (二)行业竞争格局及行业发展趋势
    1.精细化工行业发展趋势、竞争格局
    精细化工行业是现代化工行业的重要分支,其传统领域主要包括农药、肥料、涂料等,新兴
领域包括各类添加剂、专业助剂等。精细化工是综合性较强的技术密集型工业,近年来全球各个
国家特别是工业发达国家都把发展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略
之一,其化工产业均向着“多元化”及“精细化”的方向发展。
        国家重视精细化工行业的发展,把精细化工作为化学工业发展的战略重点之一,列入多项国
    家发展计划,从政策和资金上予以倾斜支持。随着科研力量及产能的提升,我国精细化工行业已
    得到迅速发展,精细化率不断提升。目前精细化工细分品种与日俱增,其产能、产量、品种和生
    产厂家仍在不断增长。尽管如此,与化学工业发展历史更加悠久的发达国家相比,我国精细化工
    产品的整体技术水平仍然偏低,精细化工行业的核心技术与国际先进水平还存在一定差距,高性
    能、功能化和高附加值的精细化学品进口依存度仍然较高。
        相比发达国家的精细化率水平,我国的精细化工行业仍具有较大的提升空间。我国精细化工
    行业尚未形成完整的行业体系,精细化率较低。目前发达国家的精细化率基本上在 60%~70%,而
    我国与这一水平还有较大差距。
        从丙烯酰胺单个品种来看,其发展周期整体处于成熟期。我国丙烯酰胺生产研发起步于 20
    世纪 60 年代,由于“三次采油”、页岩气开发,国内自主技术的进步,行业进入到快速发展阶段,
    行业综合水平、生产能力和竞争力有较大提升。在行业发展中期,国内呈现低端产品产能供给过
    剩、市场竞争激烈的局面,普遍存在产品单一、质量不够稳定、性能不够突出等情况;在中高端
    产品领域,国内行业尚有较大发展潜力。近年来,行业整体有望逐步扭转恶性竞争、低效扩张的
    局面,规范管理、合规经营的企业综合效应逐步显现。同时,随着研发应用领域进一步拓展,丙
    烯酰胺除了应用于石油开采、纺织、造纸、建材等传统领域外,又拓展至污水处理、土壤治理、
    医药中间体等领域,相关需求有望进一步提升。巴斯夫自 2014 年起连续在美国、英国及中国等区
    域加大丙烯酰胺装置投资,法国爱森近年来也加大了在中国区域的丙烯酰胺投资,充分显示国际
    化工头部企业对丙烯酰胺市场的信心,间接显示丙烯酰胺及下游需求仍处于需求升级的转型扩张
    阶段。
        公司下属企业江西昌九农科为国内首批采用生物法研发制取丙烯酰胺的机构,在产品定位、
    研发、产品标准、技术管理以及市场方面具有竞争力,详见本章节“三、报告期内核心竞争力分析”
    有关内容。


    3   公司主要会计数据和财务指标

    3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                  本年比上年
                                2020年           2019年                               2018年
                                                                    增减(%)
总资产                       248,551,300.62   252,371,436.34          -1.51         287,013,154.80
营业收入                     365,594,840.85   433,314,419.26        -15.63          528,479,620.21
归属于上市公司股东的净利
                             -27,796,755.86    -5,662,465.28        不适用            8,014,097.93
润
归属于上市公司股东的扣除
                             -27,877,299.76    -6,477,721.50        不适用            6,335,934.01
非经常性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资
                              26,582,174.77    55,199,780.53        -51.84           61,209,289.97
产
经营活动产生的现金流量净
                              33,840,850.64    16,733,835.59        102.23           42,684,084.71
额
基本每股收益(元/股)                -0.12            -0.02        不适用                    0.03
稀释每股收益(元/股)                -0.12            -0.02        不适用                    0.03
加权平均净资产收益率(%)            -67.98            -9.73   减少58.25个百分点             14.10
     3.2 报告期分季度的主要会计数据
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                         第一季度          第二季度           第三季度          第四季度
                                       (1-3 月份)      (4-6 月份)       (7-9 月份)     (10-12 月份)
  营业收入                             59,819,549.05     101,823,270.01     87,147,403.72      116,804,618.07
  归属于上市公司股东的净利润           -1,446,551.53         -77,581.36      -2,296,519.21     -23,976,103.76
  归属于上市公司股东的扣除非
                                       -1,357,993.82        -253,652.97      -2,322,975.89     -23,942,677.08
  经常性损益后的净利润
  经营活动产生的现金流量净额           24,636,948.12      15,230,172.04     -14,856,474.68          8,830,205.16


     季度数据与已披露定期报告数据差异说明
     □适用 √不适用
     4     股本及股东情况

     4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                       单位: 股
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                               13,325
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                                 13,643
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有       质押或冻结情况
      股东名称          报告期内                            比例   限售条                                    股东
                                         期末持股数量                           股份
      (全称)            增减                              (%)    件的股                    数量            性质
                                                                   份数量       状态
                                                                                                         境内非国有
江西昌九集团有限公司           0          61,733,394       25.58        0       质押    48,769,381
                                                                                                             法人
         毛良玉             151,800          3,276,800      1.36        0       未知                     境内自然人
          李江              10,500           1,724,609      0.71        0       未知                     境内自然人
         严月珍         1,149,410            1,149,410      0.48        0       未知                     境内自然人
         孙军忠             -233,801         1,076,200      0.45        0       未知                     境内自然人
         曹洪涛             12,400           1,072,400      0.44        0       未知                     境内自然人
         卢文凤             960,200          960,200        0.40        0       未知                     境内自然人
          徐宏              960,000          960,000        0.40        0       未知                     境内自然人
         戴文妹             907,900          907,900        0.38        0       未知                     境内自然人
         田佳鑫             896,700          896,700        0.37        0       未知                     境内自然人
                                        公司第一大股东与其他前十大股东均不存在关联关系,公司未知上述股
上述股东关联关系或一致行动的说
                                        东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一
明
                                        致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数
                                        无
量的说明
          注:截至本报告披露日,昌九集团质押股份为 61,733,394 股份,具体情况详见公司于 2021
     年 1 月 13 日在指定信息披露媒体披露的《关于控股股东股权质押的公告》(公告编号:2021-001)。
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5   公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1   报告期内主要经营情况
    报告期内,公司经营层面主要在如下方面进行:
    第一,积极应对市场的变化,加强生产线的运营管理,严格把控产品质量,推进生产线合并
查验工作,报告期内,完成了生产线合并验收工作;
    第二,进一步加大安全、环保的投入,报告期内,公司安全环保软硬件水平及工艺自动化、
管理信息化又上了新台阶,领取新的排污许可证,全年无重大安全事故及环境污染事故;
    第三,继续将强化节能减耗工作作为重点工作持续推进,报告期内,主要耗能在去年基础上
进一步下降,发酵液单位消耗量下降 3.26%,水资源单位消耗下降 2.17%、蒸汽单位消耗下降
2.62%,有利于降低公司成本;
    第四,持续进行技术创新,报告期内,公司与江南大学合作的酰胺类化合物产业校企合作项
目,前期研发工作已完成,预期 2021 年完成优化,投入生产。


2   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用


3   面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


4   公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
       2017 年 7 月,财政部发布了《企业会计准则第 14 号-收入(2017 年修订)》(财会【2017】
22 号)(以下简称“新收入准则”)。要求境内上市企业自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则,
本公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
     本公司根据首次执行新收入准则的累计影响数,调整 2020 年 1 月 1 日的留存收益及财务报表
相关项目金额,对首次执行日前可比期间信息不予调整。根据新收入准则,合同负债是指本公司
已经或应收客户对价而向客户转让商品或服务的义务。因此,于 2020 年 1 月 1 日,本公司合并报
表将预收款项余额 3,405,054.82 元转入合同负债,将超过一年的预收款项余额 5,005,210.27 元转入
其他非流动负债,将预收款项余额中包含的增值税额 1,093,334.46 元转入应交税费;母公司报表
将超过一年的预收款项余额 3,661,963.60 元转入其他非流动负债,将预收款项余额中包含的增值
税额 476,055.27 元转入应交税费。除前述重分类事项外,新收入准则对本公司 2020 年 1 月 1 日的
留存收益及其他资产负债表项目无影响。


5   公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
     6     与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

     √适用 □不适用
           本公司 2020 年度纳入合并报表范围的主体共 7 户,主要包括:
         子公司名称               子公司类型           级次      持股比例(%)   表决权比例(%)
杭州昌义商业咨询有限公司          全资子公司           二级            100.00           100.00
杭州航达股权投资基金管理
                                  全资子公司           二级            100.00           100.00
        有限公司
江西昌九青苑热电有限责任
                                  全资子公司           三级            100.00           100.00
          公司
江西昌九农科化工有限公司      控股子公司的子公司       三级            54.61            54.61
                             控股子公司的子公司的
江苏南天农科化工有限公司                               四级            100.00           100.00
                                   子公司
                             控股子公司的子公司的
江苏昌九农科化工有限公司                               四级            100.00           100.00
                                   子公司
                             控股子公司的子公司的
  南昌两江化工有限公司                                 四级             51               51
                                   子公司

        报告期内,根据重大资产重组交易情况,公司于 2020 年 7 月设立全资子公司杭州昌义商业咨
     询有限公司,并纳入公司合并报表范围内,详见公司于 2020 年 7 月 23 日在指定信息披露媒体披
     露的《关于投资设立全资子公司的进展暨重大资产重组相关事项的说明公告》(公告编号:
     2020-056)。